presentaciÓn corporativa...

1

PRESENTACIÓNCORPORATIVA4T18

2

DESTACADOS DE INVERSIÓN

NUESTRA ESTRATEGIA

3

¿POR QUÉ INVERTIR EN CENCOSUD?

1 2 3

4 5 6

1 2 3

4 5 6

PRINCIPAL RETAILER MULTI-FORMATO EN SUDAMÉRICA1

IMPORTANTE PORTFOLIO DE MARCAS CON UNA ESTRATEGIA MULTI-FORMATO

INTEGRADA

INCOMPARABLE HISTORIA DE CRECIMIENTO CON VALIOSO LAND BANK

DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN CON EXPERIENCIA3

LISTADO EN BCS4

CALIFICADO GRADO DE INVERSIÓN POR MOODY’S Y FITCH

POSICIÓN PRIVILEGIADA PARA BENEFICIARSE DE UN MEJOR ENTORNO

ECONÓMICO REGIONAL

5 divisiones de negocio y 5 países

Posiciones de liderazgo en la región

Market Cap USD 5.1 bn2

134.095 colaboradores

1.114 tiendas + 54 centros comerciales

3,6mm m2 de espacio retail + 338 mil m2

de GLA de centros comerciales arrendado a terceros

Normas de Gobierno Corporativo con estándar SOX

8 miembros del Directorio

3 de la Familia Paulmann

2 Independientes

Comité de Directores:

Total de 3 miembros; 2 independientes

Listado en BCS (2004)

46.3% Free Float

Volumen Promedio diario transado: USD 7,7 mm

Calificado Grado de Inversión por

Moody’s y Fitch Ratings

Miembro de DJSI Mercados Emergentes

Posiciones de liderazgo en la región

Perú:

133.510 m2 de land bank

Proyecto La Molina

Argentina

3,2 mm m2 land bank

Reconocido portfolio de marcas 6,1 mm m2 de land bank para

futuro crecimiento en la región

SUPERFICIE DE VENTAS TOTAL (‘000 sqm)

1 Cifras a diciembre 2018

2 Market Cap determinado al 31 de diciembre 2018 utilizando el precio de cierre de la acción CLP 1.256 y tipo de cambio constante de CLP/USD 695,69

3 David Gallagher presentó su renuncia efectiva inmediata desde el 29 de junio debido a su designación como embajador de UK.

4 BCS = Bolsa de Comercio de Santiago. Cifras a diciembre 2018 utilizando el precio de cierre de la acción CLP 1.564 trasladadas a USD a CLP/USD 695,69

4.387 4.417 4.418 4.401

5.992

2014 2015 2016 2017 2018

4

CENCOSUD: UN LÍDER REGIONAL DEL MERCADO

COLOMBIA

3ER SUPERMERCADOS

2DO MEJORAMIENTO DEL HOGAR

CHILE

2DO SUPERMERCADOS

2DO MEJORAMIENTO DEL HOGAR

2DO CENTROS COMERCIALES

2DO TIENDAS POR DEPARTAMENTO

PERÚ

2DO SUPERMERCADOS

4TO TIENDAS POR DEPARTAMENTO

ARGENTINA

2ND SUPERMERCADOS

1ST MEJORAMIENTO DEL HOGAR

1ST CENTROS COMERCIALES

4TH SUPERMERCADOS

Posición de liderazgo en el

Nordeste, Minas Gerais y Rio de

Janeiro

BRASIL

Nota: Servicios Financieros a través de un Joint Venture con Scotiabank en Chile, Bradesco en Brasil y Colpatria en Colombia. El 8

de mayo 2018 se firmó un acuerdo con Scotiabank para el desarrollo conjunto del negocio en Perú.

4

JV

JV

JV

60%25%

11%4%

47%

21%

14%

10%

8%

5

CHILE ARGENTINA BRAZIL PERÚ COLOMBIA

5

CENCOSUD: UN LÍDER REGIONAL DEL MERCADO

INGRESOS POR PAÍS (12 meses a dic 2018)

US$ 15,213 mm

EBITDA AJUSTADO POR PAÍS (12 meses a dic 2018)

US$ 991 mm (6,5% Margen EBITDA Ajustado)

• 249 supermercados

• 36 mejoramiento del hogar

• 81 tiendas por departamento

• 33 centros comerciales

• S.F.: JV con Scotiabank




• Servicios Financieros


• 3 regiones diferentes

• S.F.: JV con Bradesco


• 11 tiendas por departamento


• Servicios Financieros




• S.F.: JV con Colpatria

Nota: Cifras convertidas a dólares Americanos a tipo de cambio constante de CLP 641,22 por dólar

1 Gráfico excluye EBITDA Ajustado de operaciones brasileras dado que presentó una contribución negativa de USD 25 mm

2 EBITDA ajustado representa EBITBA más diferencias en tipo de cambio y ganancias (pérdidas) a causa de la indexación de unidades menos la reevaluación de activos. Las cifras incluyen

CLP 13,766 mm de ganancias extraordinarias por la venta de propiedades non-core.

3 Cifras excluyen el ajuste por hiperinflación en Argentina (IAS 29). Incluyendo el ajuste los ingresos de los últimos doce meses fueron US$15.043 mn y el EBITDA Ajustado fue US$ 1.001

millones con tipo de cambio cierre CLP 695,22. Incluyendo el ajuste Argentina representó 20% del total de los ingresos y 27% del EBITDA Ajustado.

6

SÓLIDO PLAYER EN FOOD, UN NEGOCIO MÁS RESILIENTE A LOS CICLOS ECONÓMICOS

US$10,757mm

US$1,857mm

US$1,817mm

US$194mm10.4% mg

US$53mm2.9% mg

US$ 536mm5.0% mg

US$298mm77.5% mg

US$187mm48.2% mg

6

US$388mm

US$385mm

INGRESOS POR NEGOCIO (12 meses a dic ‘18)1,4

USD 15.213 mm

EBITDA AJUSTADO POR NEGOCIO (12 meses a dic‘18)1

USD 991 mm (6,5% margen EBITDA ajustado)2,3,4

Retail representó 95%

de los ingresos Retail representó 63% del

EBITDA ajustado

Negocios

ComplementariosNegocios

Complementarios

Supermercados Mejoramiento del Hogar Tiendas por Departamento Centros Comerciales Servicios Financieros

Nota: Cifras convertidas a dólares Americanos a tipo de cambio constante de CLP 661,42 por dólar

1 Gráfico excluye el segmento “Otros”, el cual contribuye USD 10 mm en ingresos y –USD 277 mm en EBITDA Ajustado. El EBITDA Ajustado representa el EBITDA más la diferencia de tipo

de cambio, ganancias (pérdidas) por unidades de reajuste, menos revaluación de activos.

2 Ingresos y EBITDA ajustado de Centros Comerciales no incluye transacciones con partes relacionadas

3 mg = Margen EBITDA Ajustado.

4 Cifras excluyen el ajuste por hiperinflación en Argentina (IAS 29). Incluyendo el ajuste los ingresos de los últimos doce meses fueron US$15,043 mm y el EBITDA Ajustado fue US$ 1.001

mm, a tipo de cambio CLP 695,69 por dólar.

71%2%

12%

12%3%

42%

22%

16%

5%

15%

684 921 1.379

2.518 3.116

3.780

6.131 5.512

6.195

7.605

9.149

10.341 10.913 10.957

10.340 10.457 9.755

7

UNA HISTORIA DE CRECIMIENTO1

(CAGR:

5.2%)

(CAGR:

5.8%)

1976 1982 1988 1993 2002

IPO BCS1

IPO NYSE

PeruDelisting

NYSE

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

• Superficie total de ventas creció de 2,8 mm

de m2 en 2010 a 3.5 mm m2 en 2018.

• Ingresos crecieron desde USD 9,7bn en

2010 a USD 15.2 bn en 2017

Apertura de primeros

Supermercados

Consolidación del Mercado Chileno

Proceso de

Internacionalización

Consolidación y Sinergias

1 Ingresos denominados en USD a tipo de cambio constante de CLP 641,22 por dólar Americano

2 BCS significa Bolsa de Comercio de Santiago

Perú

CLP + UF; 73%

USD; 21%

Otras Latam; 6%

8

SÓLIDA POSICIÓN DE LIQUIDEZ Y CÓMODO CALENDARIO DE AMORTIZACIONES

8

4T18 4T17

● Pre-pago del los bonos 2021 & 2023 en el 3T17 y Pre-pago de bonos

locales BCencE (UF 2 millones), BCencO (CLP 54.000 millones) e

Incabond (PEN 280 millones) en 2T18.

● Cencosud ha mantenido su rating de Grado de Inversión desde 2011

● Fitch Ratings: BBB- (estable)

● Moody’s: Baa3 (negativo)

DEUDA POR MONEDA (DESPUÉS DE CCS) 3

GRÁFICO DE AMORTIZACIONES (USD MM)2EVOLUCIÓN DEUDA FINANCIERA NETA1

1 Deuda denominada en USD usando el tipo de cambio de cierre de diciembre 2018

2 Gráfico de amortizaciones no considera sobregiros o deuda de comex. Presentada neta de mark to market de derivados (excluyendo forwards).

3 Exposición de la deuda por moneda, después de CCS.

CLP + UF; 71%

USD; 21%

Otras Latam; 8%

334

581

165

56

744

35

711

51

1.039

219

41 15

199

350

19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 41 45

4,4

3,53,7

3,33,6

3,83,94,6

3,43,7

3,3 3,2

3,7

4,3

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

Net Financial Debt(USD bn)

NFD/Adj. EBITDA(times)

ADMINISTRACIÓN Y DIRECTORIO CON AMPLIA EXPERIENCIA

9

GOBIERNO CORPORATIVO Y DIRECTORIO ADMINISTRACIÓN2

• Normas de Gobierno Corporativo en línea con requisitos SOX:

• 8 miembros del Directorio:

• 3 de la Familia Paulmann

• 2 independientes

• Comité de Directores (CMF1):

• Roberto Philipps

• Richard Büchi (Independiente)

• Mario Valcarce (Independiente)

Heike

Paulmann K.

Horst

Paulmann K.

Peter

Paulmann K.

Richard

Büchi

Cristián

Eyzaguirre

Julio Moura Roberto

Philipps

Mario

Valcarce

MiembrosIndependientes

#

7

Jaime

Soler

Ricardo Bennett

Mario Campodónico

CEO

Años en Cencosud

12

10

16 12

CEO: Gerente General. RRHH: Recursos Humanos. CFO: Gerente de Finanzas. GCL: Gerente

Corporativo de Logistica. SM: Gerente de Supermercados. TxD: Gerente Tiendas por Departamento.

GSF: Gerente de Servicios Financieros. GCC: Gerente de Centros Comerciales. GAL: Gerente de

Asuntos Legales.

2. Sr. Gebhardt y Sr. Conde llevan menos de 1 año en la compañía. Gerente de Mejoramiento del

Hogar presentó su renuncia efectiva a partir del 31 de enero 2019. Su reemplazo se encuentra por

determinar.

10

DESTACADOS DE INVERSIÓN

NUESTRA ESTRATEGIA

11

LOS TRES PILARES DE NUESTRA ESTRATEGIA

1 2 3

Fortalecimiento Financiero

• Compromiso con el IG

• Administración de Pasivos

• Venta de activos non-core

Alianzas Estratégicas

• JV’s con Scotiabank, Colpatria

y Bradesco

• Relaciones sostenibles con

proveedores

Big Data & Analytics

Marcas Propias y Sinergias

Regionales

Sostenibilidad

Talento

Salud y Bienestar

• Productos orgánicos

• “Libres de”

• Salud

SÓLIDOS VALORES

Transformación Digital y

Omnicanalidad

• “Lo que quiera, cuando quiera,

cómo quiera, dónde quiera”

• Inversiones en logística y tecnología

Planificación Estratégica

• Área encargada de

coordinar y materializar

la planificación por cada

unidad de negocio

Procurement

• Cercanía al negocio

• Equipo regional

• Eficiencia, procesos

y personas

Estandarización y

Centralización de Procesos

• Unificación SAP

• Robotic Process Automation

• CSC: Seguir Creciendo

Crecimiento orgánico

• Remodelaciones

• Omnicanalidad

• Nuevos proyectos

CRECIMIENTO TENDENCIASEFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD

presentaciÓn corporativa...

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