p r e s e n t a c i Ó n p a r a i n v e r s i o n i s t …...0 5 e s t r u c t u r a c o r p o r a...
TRANSCRIPT
P R E S E N T A C I Ó N P A R A
I N V E R S I O N I S T A S
A B R I L 2020
La información aquí contenida (“Información”) ha sido elaborada
por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus asociadas, subsidiarias y/o
afiliadas (“Grupo Herdez”) y puede contener declaraciones sobre el
futuro desempeño que refleja las expectativas y proyecciones de
Grupo Herdez, las cuales pueden diferir materialmente debido a
diferentes factores, riesgos e incertidumbres.
Por lo anterior, Grupo Herdez o cualquiera de sus funcionarios,
empleados o agentes no tienen responsabilidad u obligación alguna
por la veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin
perjuicio de los términos generales anteriormente mencionados, no se
otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha
Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita.
Esta Información ha sido distribuida solo con fines informativos. La
publicación de esta Información no deberá ser considerada como un
compromiso por parte de Grupo Herdez para llevar a cabo cualquier
transacción.
D E C L A R A C I Ó N S O B R E E L F U T U R O
D E S E M P E Ñ O
Toda la información contenida en esta presentación fue preparada de
acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF),
con información al 31 de marzo de 2019, salvo que se indique lo
contrario.
T E S I S D E
I N V E R S I Ó N
0 3
+100
A Ñ O S DE
E X P E R I E N C I A
L Í D E R E N A L I M E N T O S
P O R T A F O L I O
D I V E R S I F I C A D O
E S T R A T E G I A D E
C R E C I M I E N T O
R E N T A B L E
R O B U S T A
E S T R U C T U R A F I N A N C I E R A
S Ó L I D O G O B I E R N O C O R P O R A T I V O
C O M P R O M E T I D O S
C O N L AS U S T E N T A B I L I D A D
S O P O R T A R Y G E N E R A R
C R E C I M I E N T O A T R A V É S D E L
D E S A R R O L L O D E L T A L E N T O E
I N V E R S I Ó N E N I N F R A E S T R U C T U R A
E S T R A T E G I A
0 4
M A N T E N E R Y
F O R M A R
S O C I E D A D E S A
T R A V É S D E L
D E S A R R O L L O D E I N T E L I G E N C I A
D E S A R R O L L O S U S T E N T A B L E
I M P L E M E N T A R
T E C N O L O G Í A S Q U E
P E R M I T A N
A C E L E R A R L O S P R O C E S O S
F O M E N T A R U N A G E S T I Ó N
S U S T E N T A B L E , P R I O R I Z A N D O E L
C U I D A D O D E L A G U A Y U S O E F I C I E N T E D E
L A E N E R G Í A
E J E R C E R U N A
C I U D A D A N Í A
C O R P O R A T I V A R E S P O N S A B L E
0 5
E S T R U C T U R A C O R P O R A T I V A
Grupo Herdez consolida el 100% de la división de
Congelados Nestlé, Herdez Del Fuerte México, Barilla
México y McCormick de México.
La participación proporcional de Herdez Del Fuerte
en MegaMex se registra en el rubro “Participación en los
Resultados de Asociadas“.
50%McCormick México
desde 1947
50%Barilla México
desde 2002
50%Herdez Del Fuerte
desde 2008
50%MegaMex
desde 2009
100%División Congelados
Nutrisa 2013
Helados Nestlé 2015
Cielito Querido Café 2019
Moyo 2019
M A R C A S L Í D E R E S
0 6
N U E S T R A S M A R C A S E N M É X I C O
N U E S T R A S M A R C A S E N E . U . A .
A CU E R D O S D E D I S T R I B U C I Ó N
0 7
I N F R A E S T R U C T U R A
+ 6 0 0
T I E N D A S
C I E L I T O , L A V A Z Z A ,
M O Y O Y N U T R I S A
14
P L A N T A SM Á S D E 1 0 , 0 0 0
C O L A B O R A D O R E S
25 CENTROS DE
DISTRIBUCIÓN
+ 6 7 , 0 0 0 P D V
H E L A D O S N E S T L É
3 B U Q U E S
A T U N E R O S
0 8
V E N T A S N E T A S
TCAC 5 años = 7.0%
Conservas 6.6%
Congelados 8.6%
Exportación 9.0%
C O N S E R V A S C O N G E L A D O S E X P O R T A C I Ó N
M E Z C L A P O R S E G ME N T O
C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N
M I L L O N E S D E P E S O S
15,953
79%Conservas
14%Congelados
7%Exportación
14,431
15,95316,455
17,56218,069
2,592
2,8822,985
3,2293,229
1,158
1,2301,531
1,6301,663
18,181
20,06520,971
22,420 22,962
2016 2017 2018 2019 12M1T20
0 9
C O N S E R V A S C O N G E L A D O S E X P O R T A C I Ó N M A R G E N U A F I D A
U A F I D A
M E Z C L A P O R S E G M E N T O
C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N
M I L L O N E S D E P E S O S
TCAC 5 años = 7.0%
Conservas 4.8%
Congelados 28.2%
Exportación 18.6%
11%Congelados
84%Conservas
5%Exportación2,634
2,8883,016
3,142
3,378
103
277332
506
469
79
130169
169195
15.516.4 16.8 17.0
17.6
2,8163,295
3,517
3,8184,042
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
22.0
24.0
26.0
28.0
30.0
2016 2017 2018 2019 12M1T20
L I D E R A Z G O C O M E R C I A L
1 0
M E Z C L A D E V E N T A S C O N S O L I D A D A S
P O R C A N A L
C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N
M I L L O N E S D E P E S O S
* N O I N CL UY E
E X P O R TA CI ON E S
M E Z C L A D E V E N T A S C O N S O L I D A D A S
P O R C A T E G O R Í A*
34%
29%
10%
7%
6%
5%
3%3%
3%Autoservicio
Mayoreo
Club de precios
Exportación
Tiendas Nutrisa
Foodservice
DSD (tradicional)
Conveniencia
Otros
32%
13%
8%
8%
6%
7%
4%
3%
3%
2%
2%2%
1%1%
8%
Mayonesa
Congelados
Pasta
Puré de tomate
Vegetales
Atún
Mole
Salsa
Mermelada
Catsup
Té
Atún fresco
Mostaza
Empaques
Otros
P A N O R A M A DE C O N S E R V A S
1 1
V E R S I O N E S
P R E M I U M
I N N O V A C I Ó N
B A S A D A E N E L
C O N S U M I D O R
C O M U N I C A C I Ó N
H O L Í S T I C A
C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N
M I L L O N E S D E P E S O S ,
CONSI DERA NDO VENTA S EN
MÉX I CO
M E Z C L A D E V E N T A S D E
C O N S E R V A S
P O R C A T E G O R Í A
D E T O N A D O R E S
D E C R E C I M I E N T O
P E N E T R A C I Ó N
D E H O G A R E S Y
R E D U C C I Ó N D E
L A S B R E C H A S D E
D I S T R I B U C I Ó N 37%
9%
9%
7%
10%
4%
4%
3%
3%
14%Mayonesa
Pasta
Puré de tomate
Vegetales
Atún
Mole
Salsa
Mermelada
Té
Otros
D E S E M P E Ñ O D E C O N S E R V A S
C I F R A S C O N S O L I D A D A S
E N M I L L O N E S D E P E S O S
TCAC 5 AÑOSVentas netas: 6.6%
UAFIDA: 4.8%
1 2
MARGEN UAFIDA VENTAS NETAS
13,139
14,431
15,95316,455
17,56218,069
20.3%
18.3% 18.1% 18.3% 17.9%18.7%
2015 2016 2017 2018 2019 12M1T20
43%
1 3
L I D E R A Z G O C O M E R C I A LE N C O N S E R V A S
S A L S A
PASTA
M A Y O N E S A
M O L E
VEGETALES
T É
P U R É D E
T O M A T E
MERMELADAS
33%
70%
81%
26%
32%
70%
45%
F I G UR E S A S O F A UG US T
I N F O RMA CI Ó N D E
TE R C E R O S Q UE C O N S I D E RA
A UTO S E R VI CI O Y M A Y O RE O
A L 3 1 D E M A R Z O D E 2 0 2 0
Somos #1 o #2
en las categorías
que representan el
80% de nuestras
ventas en México
1 4
I N N O V A C I Ó N D E P R O D U C T O S Y C A M P A Ñ A S D E M E R C A D O T E C N I A
1
NUEVOS PRODUCTOS
NUEVAS OCASIONES DE CONSUMO VERSIONES PREMIUM
HÁBITOS DE CONSUMO RESPONSABLE
1 5
P A N O R A M A D E C O N G E L A D O S
C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N
M I L L O N E S D E P E S O S ,
CONS I DERA NDO VENTA S EN
MÉX I CO
SEGME NTACIÓN
DEL PORTAFOL IO POR CANAL
INCREMENTAR
TRÁF ICO Y
PRODUCT IV IDAD
POR CO NGELADOR
ESTR ICTO CO NTROL DEL GAS TO
FORTALECIMIENTO
DE CANALES DE VENTA
D E T O N A D O R E S
D E C R E C I M I E N T O
M E Z C L A D E V E N T A S
D E C O N G E L A D O S
P O R C A N A L
50%
20%
13%
11%
2% 2% 1%
Tiendas Nutrisa
Tradicional
Conveniencia
Autoservicio
Mayoreo
Foodservice
Club de precios
1 6
D E S E MP E ÑO D E CO NG E L AD O S
TCAC 5 AÑOSVentas netas: 8.6%
UAFIDA: 28.2%
C I F R A S C O N S O L I D A D A S
E N M I L L O N E S D E P E S O SVENTAS NETAS MARGEN UAFIDA
2,139
2,592
2,8822,985
3,228 3,229
6.3%
4.0%
9.6%
11.1%
15.7%
14.5%
2015 2016 2017 2018 2019 12M1T20
Adquisición de Helados
Nestlé
1 8
I N N O V A C I Ó N D E P R O D U C T O S
APALANCAMIENTO EN EL PODER DE LAS MARCAS IMAGEN RENOVADA
NUEVOS PRODUCTOS
19
P A N O R A M A D EM E G A M E X
Llevar el espíritu de México a cada mesa
I N N O V A C I Ó N
E N S A L S A S
A G U A C A T E
P A R A T O D O S
C O M I D A F U E R A
D E C A S A
I N C R E M E N T A R L A
P A R T I C I P A C I Ó N
D E M E G A M E X
I N C R E M E N T A R
P E N E T R A C I Ó N E N
L O S H O G A R E S
A C E L E R A R
P E N E T R A C I Ó N
2 0
D E S E M P E Ñ O M E G A M E X
C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N
M I L L O N E S D E PESOS
TCAC 5 AÑOSVentas netas: 9.1%
UAFIDA: 7.8%
VENTAS NETAS MARGEN UAFIDA
8,876
10,840
12,168
13,25813,793 13,729
14.2%
16.3%15.0%
18.3%
14.5%13.4%
2015 2016 2017 2018 2019 12M1T20
2 1
P O R T A F O L I O
D E M E G A M E X AP AL ANCAMI E NTO E N
L A AD O P CI Ó N D E
S AL S A V E R D E Y
CO MI D A CAL L E J E R A
I NCR E ME NTAR L A
P E NE TR ACI Ó N D E
H O G AR E S
E l 7 0 % d e h o g a r e s
e s ta d o u n i d e n s e s
c o mp r a a g u a c a te
T O R T I L L A SM O L E
S A L S AG U A C A M O L E
76%
12%33%
2%
P AR T I C I P ACI Ó N D E ME R CAD O *
I N F O RMA CI Ó N D E
TE R C E R O S Q UE C O N S I D E RA
A UTO S E R VI C I O Y M A Y O RE O
44%
21%
3%
3%
3%
0%
26%
Guacamole
Salsas
Tortillas
Mole
Chiles
Totopos
Otros
2 2
MO D E L O D E S U S TE NTAB I L I D AD
P E R S O N A S
Estamos enfocados en fomenter inclusión,
diversidad e igualdad de oportunidades,
generando empleos de calidad.
C O M U N I D A D
Estamos comprometidos con la
salud alimentaria, buscando
favorecer hébitos saludables.
P L A N E T A
Estamos adoptanto medidas para
asegurar una adecuada gestión de
recursos y apostar por un equilibrio
ecológico.
2 3
R E S U L TAD O S
P r o m o v e m o s l a
e q u i d a d d e
g é n e r o a t r a v é s d e
l a i n s t a l a c i ó n d e
s a l a s d e
l a c t a n c i a .
R e c i c l a m o s a l r e d e d o r
d e l 7 5 % d e n u e s t r o s
d e s e c h o s .
63% de nues t ro
consumo de
energ ía
p rov ien e de
fuen tes l imp ias .
A t r a v é s d e l p r o g r a m a
S a b e r N u t r i r m e j o r a m o s l a
c a l i d a d d e v i d a d e l a s
f a m i l i a s q u e v i v e n c o n
p r o b l e m a s d e s e g u r i d a d
a l i m e n t a r i a , m e d i a n t e l a
i n s t a l a c i ó n d e p r o y e c t o s
p r o d u c t i v o s .
C o n t a m o s c o n l a
C e r t i f i c a c i ó n M a r i n e
S t e w a r s h i p C o u n c i l
( M S C ) , P e s c a m o s e n u n a
d e l a s z o n a s m á s
o b s e r v a d a s y a l t a m e n t e
r e g u l a d a s d e l m u n d o .
9 0 % d e n u e s t r o s
p r o v e e d o r e s a g r í c o l a s
c u m p l e n c o n e l
P r o g r a m a d e B u e n U s o
y M a n e j o d e
A g r o q u í m i c o s .
2 424
ESTRUCTURA DE DEUDA
C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E
P E S O S L A M E Z C L A D E TA S A S C O N S I D E RA
C O B E R TUR A S
MEZCLA DE
TASAS
H E R D E Z 13 H E R D E Z 17
BANCARIO H E R D E Z 18H E R D E Z 17-2 Deuda Financiera 9,500
Costo Promedio 8.33%
Deuda Neta /
UAFIDA
1.5
Deuda Neta / Capital Contable
0.3
250 250 250 250 250 250 250 250
1,000
1,000
2,000 2,000
1,500
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
BANCARIO LC
53%
47%
Fija Flotante
2 5
R E T O R N O S
ROE ROIC
ROE (Retorno sobre e l Capita l ) = Ut i l idad Neta de la part ic ipación contro ladora / promedio anual de l Capi ta l
Contable atr ibu ib le a la part ic ipación contro ladora
ROIC (Retorno sobre e l Capita l Invert ido) = Ut i l idad de Operación / (Capi ta l Contable Consol idado + Deuda
tota l ) (promedio anual de los ú l t imos dos e jerc ic ios)
10.2%
13.7%14.2%
12.4% 12.1%
2016 2017 2018 2019 12M1T20
10.9%
12.2% 12.3%11.7% 11.9%
2016 2017 2018 2019 12M1T20
2 6
H I S T O R I A
D E L D I V I D E N D O
CIFRAS CONSOLIDADAS EN PESOS
UPA*: PROMEDIO ANUAL AJUSTADO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN /
UTI L IDAD NETA MAYORITARIA
Dividendos
Pagados
Rendimiento
de dividendo
2.4% 2.0% 2.4% 2.2% 2.4% 2.7%
Acciones en Circulación 432 M
Acciones en tesorería 40.8 M
UPA* 12M1T20 vs 12M1T19 +3.1%
Pago de Dividendo 44.3%
Rendimiento de Dividendo +2.7%
367
384 389 387
426
450
2014 2015 2016 2017 2018 2019
2 7
Serie única
HERDEZ*
67% miembros independientes
Asignación de responsabilidad
individual en materia de gobierno
corporativo, prácticas laborales y
ambientales
I N D E P E N D E N D I E N T E S
6 7 %
Héctor Hernández-PonsTorres
Presidente
Enrique Hernández-PonsTorres
Vicepresidente
Flora Hernández de Merino
Consejera
Enrique Castillo Sánchez Mejorada
José Roberto Danel Díaz
Presidente del comité de
prácticas societarias y auditoría
Eduardo Ortiz Tirado Serrano
Responsable de prácticas
laborales
Luis Rebollar Corona
Responsable de prácticas
ambientales
G O B I E R N O C O R P O R A T I V O
P R O P I E T A R I O
Michael Bernhard Jost
Anasofía Sánchez Juárez Cardoze
A N E X O S
1993
Entramos en la categoría de
café
2 9
N U E S T R O
L E G A D O
1980
1990
Comenzamos la exportación de
productos y cambiamos de
nombre a Herdez
Entramos al negocio de
apicultura con la
adquisición de miel Carlota
Adquirimos Grupo Búfalo y
Pescados de Chiapas,
incursionando en la categoría
de atún enlatado
1987
Creamos Fundación Herdez
con el objetivo de aportar y
difundir nuevas posibilidades
alimentarias en México
1991
Realizamos la oferta pública
inicial de Grupo Herdez en la
Bolsa Mexicana de Valores
1989
Firmamos un acuerdo de
distribución con Kikkoman
2000
2008
Creamos Herdez del Fuerte
2009
MegaMex una subsidiaria de Herdez
del Fuerte, inicia operaciones en
EUA
2006
Firmamos el acuerdo de
distribución con Ocean Spray
2002
Creamos Barilla México y
comenzamos a producir y vender
pasta en el mercado mexicano
2010
Creamos el segmento de Congelados
con la adquisición de Nutrisa en 2013 y
Helados Nestlé en 2015
2017
Iniciamos la distribución de Frank’s y
French’s
MegaMex fortalece su portafolio con
la adquisición de Don Miguel y
Fresherized Foods en 2010 y 2011,
respectivamente
2011
Nos asociamos con Aires de Campo,
la compañía líder en productos
orgánicos en México
2010
Firmamos el acuerdo de
distribución con Reynold’s
1914
Se funda Compañía
Comercial Herdez
1947
Creamos McCormick
México incursionando en
la categoría de mayonesa
1962
Creamos nuestra propia línea de productos bajo la marca Herdez, en el segmento de Conservas
Surge nuestra icónica frase “Con toda confianza… es Herdez”
Con la adquisición de Doña María nos convertimos en la primera compañía en producir mole industrializado
Adquisición de Cielito Querido Café
y la marca Moyo en 2019.
P R E S E N C I A E N 2 1 P A Í S E S
México, Estados Unidos, Alemania, Aruba, Canadá, Corea del Sur, Costa Rica, Cuba, Ecuador, España, Guatemala, Honduras, Jamaica,
Nicaragua, Nueva Zelanda, Portugal, República Dominicana, República Checa, Rusia, Salvador y Suiza.
3 0
P R E S E N C I A D E M A R C A
3 1
HÉCTOR H E R N Á N D E Z - P O N S TORRES
P r o p i e ta r i o – Presidente de Consejo
ENR IQUE H E R N Á N D E Z - P O N S TORRES
P r o p i e ta r i o - V i c e p r e s i d e n t e
FLORA H E R NÁND E Z DE MER INO
P r o p i e ta r i o – Miembro del Consejo
•Licenciado en Derecho por la
Universidad Anáhuac y estudios de
posgrado en National University of San
Diego
•Experiencia en el sector desde 1978
•Nombrado presidente del Consejo en
2004
•Ha desempeñado cargos en grupos
industriales incluídos BASC, CONCAMIN,
CANAINCA
•Licenciado en Administración de empresas
con posgrado en Mercadotecnia y Gestión
empresarial
•Experiencia en el sector desde 1971
•Presidente del consejo de Megamex
ENR IQUE C A S T I L L O S Á N C H E Z ME J O R AD A
I n d e p e n d i e n te
JOSÉ ROBERTO DANEL DÍAZ
I n d e p e n d i e n t e
E D U AR DO ORT IZ T IRADO S E R R ANO
I n d e p e n d i e n te
•Licenciado en Administración de empresas
•Presidente de Maxcom Telecomunicaciones,
presidente del consejo de administración no ejecutivo
de Banco Nacional de México y Presidente de la
Asociación de Bancos de México
•Miembro de los consejos de administración de Grupo
Alfa, Southern Copper Corporation y Médica Sur
•Licenciado en Contaduría pública, con estudios de
posgrado en Administración, Alta Dirección y
Gobierno Corporativo
•Presidente del Comité de Mejores Prácticas de
Gobierno Corporativo, miembro de del Instituto
Latinoamericano de Gobierno Corporativo y miembro
de diversos comités en empresas públicas y privadas
•Fue director del área de finanzas en Grupo Vitro,
Grupo Desc e Industria Peñoles
•Director de Aerobal y Gridimex
•Fue Vicepresidente y Director general en SC Johnson
México y Centoamérica
•Miembro del consejo de ENACTUS, Un mañana para la
comunidad y miembro de Fundación Xochitla
•Miembro del consejo en CONAR, CEMEFI y Consejero
consultivo de Great Place To Work
LUIS R E B O L L AR CORONA
I n d e p e n d i e n te
•Licenciado en Ingeniería Química por la UNAM
•Es miembro del Consejo de Grupo Gigante, Grupo
Sánchez y Corporación San Luis,
•Fue presidente del consejo en Satélites Mexicanos y
Sandvik de México
C O N S E J O D E A D M I N I S T R A C I Ó N
ANASOFÍA SÁNCHEZ JUÁREZ CARDOZE
I n d e p en d ie n te
•Licenciada en Mercadotecnia y Maestría en Comunicación Publicidad y Nuevos Medios
•Ocupó cargos como Director de Negocios en México y Centroamérica en Facebook, Gerente de Soluciones de Marca para Google y fue Líder comercial en YouTube México.
•Actualmente se desempeña como Directora General de Waze México y como profesora en el Instituto Superior para el Desarrollo de Internet (ISDI) en la Maestría de Internet Business.
Michael Bernhard Jost
I n d e p e n d i e n t e
•Graduado en Economía y Administración de
Empresas en la Universidad de Berna.
•Fue Director de Administración y Finanzas en diferentes
entidades de Grupo Nestlé.
• Fungió como miembro del Comité de Retribuciones y
del Comité de Cumplimiento en Nestlé Brasil y en Nestlé
México.
W W W . G R U P O H E R D E Z . C O M . M X
PARA MAYOR INFORMACIÓN: