Ministerio de Economía y FinanzasMinisterio de Economía y Finanzas

Perú: Inversión, Inclusión y Perú: Inversión, Inclusión y Responsabilidad SocialResponsabilidad Social

Ismael Benavides FerreyrosIsmael Benavides FerreyrosMinistro de Economía y FinanzasMinistro de Economía y Finanzas

Noviembre 2010Noviembre 2010

CRECIMIENTO E INVERSIÓNCRECIMIENTO E INVERSIÓN

Perú entre las economías de mayor crecimiento

Fuente: FMI – Abril 2010 3

59,2

39,932,8 31,1

13,2

0

30

60

90

120

Chi

naIn

dia

Vie

tnam

Kuw

ait

Per

uB

ang

lad

esh

Lib

yaD

om

inic

an.R

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…Z

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RM

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Sau

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Cro

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bo

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ing

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mai

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erm

any

Italy

PBI acumulado 2002-2009(Var. %)

4

Perú se mantendrá como líder en la región

Producto Bruto Interno

(Variación % anual)

Inflación(Variación % anual)

Fuente: FMI, Latin Focus Consensus Forecasts Setiembre 2010

6,05,1

4,5 4,3 3,9 3,7 3,6 3,52,9

1,6

6,56,0

2,4

4,4

-1,2

5,2 5,56,0

5,14,2

-4

-2

0

2

4

6

8

Perú Argentina Ecuador Colombia Venezuela Uruguay Chile Brasil Paraguay Mexico

Prom. 2002-2009 Prom. 2010-2011 (Proyección)

22,6

11,09,6

8,36,9

5,7 5,64,5 3,5

2,5

31,2

11,4

6,95,4 5,0 3,4 4,5 4,2 3,4 2,6

0

5

10

15

20

25

30

35

Venezuela Argentina Uruguay Paraguay Brasil Colombia Ecuador Mexico Chile Perú

Prom. 2002-2009 Prom. 2010-2011 (Proyección)

Retorno a los niveles pre crisis

Fuente: INEI, BCRP.5

PBI Trimestral(Var.% anual)

PBI y Demanda Interna Desestacionalizada

(Índice 1994 = 100)

10,3

11,710,9

6,5

1,9

-1,2-0,6

3,4

6,1

10,19,1

-2

0

2

4

6

8

10

12

I-08 II-08 III-08 IV-08 I-09 II-09 III-09 IV-09 I-10 II-10 III-10*

*Julio – Agosto de 2010.

164

173

182

191

200

209

218

E-07 M-07 S-07 E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 M-10

Demanda Interna

PBI

Ago-10

Inversión privada vuelve a ser el motor del crecimiento

Fuente: APOYO,BCRP.61/ Porcentaje de empresarios encuestados que espera acelerar sus proyectos de inversión en los próximos 6 meses.

Inversión Privada(Var. % anual)

Importación de Bienes de Capital(Millones de US$, Promedio móvil 3M)

Inversión y Expectativas de Inversión1

(Var. % respecto del mismo trimestre del año anterior y %, respectivamente)

20,1

34,1

28,1

21,3

1,8

-20,8 -22,0-16,7

11,5

24,6

-25

-15

-5

5

15

25

35

45

I-08 II-08 III-08 IV-08 I-09 II-09 III-09 IV-09 I-10 II-10

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

0

10

20

30

40

50

60

70

I-07 III-07 I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10 I-11

Expectativas Inversión (Var.% anual, Eje Der.)

500

550

600

650

700

750

800

850

900

950

J-08 M-08 S-08 J-09 M-09 S-09 J-10 M-10Ago-10

Construcción y manufactura no primaria crecieron por encima del 20% en el 2T2010

Fuente: INEI, PRODUCE, ASOCEM. 7

13,1

17,8

28,2

0

5

10

15

20

25

30

Centro Norte Sur

Despachos locales de cemento, Ene- Ago 2010(Var.% anual)

Total: 16%

Ramas de la MNP con variación negativa(De un total de 38 ramas)

PBI Construcción y Manufactura No Primaria(Var.% anual)

Tasa de utilización de Capacidad Instalada(%.Promedio Móvil 3M)

50

55

60

65

70

75

80

85

E-04 N-04 S-05 J-06 M-07 M-08 E-09 N-09

Total

No Primaria

Ago10

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

I-08 III-08 I-09 III-09 I-10 III-10*

Construcción

Manufactura No Primaria

*Manufactura No Primaria 3T2010: Julio – Agosto de 2010.

32

3

0

5

10

15

20

25

30

35

E-08 J-08 N-08 A-09 S-09 F-10 J-10Ago-10

El empleo y consumo privado repuntan

1/Empleo en empresas de 10 a más trabajadores del Perú Urbano.

Fuente: ARAPER, APOYO, SUNAT, MINTRA.8

Importación de bienes de consumo(Var.% anual)

Empleo Formal1 Perú Urbano(Var.% anual)

21

70

9

68

30

2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Incorporar Mantener Reducir

Jul-09

Sep-09

Dic-09

Mar-10

Jun-10

Sep-10

Respecto al personal, ¿Qué medida tomará su empresa en los próximos seis meses?

(Porcentaje)

Venta de vehículos nuevos(Miles de unidades, Promedio Móvil 3M)

-2

0

2

4

6

8

10

12

E-08 A-08 J-08 O-08 E-09 A-09 J-09 O-09 E-10 A-10 J-10

Perú Urbano

Lima M.

Resto Urbano

Jul-10

5

6

7

8

9

10

11

E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 M-10 S-10-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

E-08 M-08 S-08 E-09 M-09 S-09 E-10 M-10Ago-10

La inversión como porcentaje del PBI alcanza los niveles más elevados en 30 años

Inversión Privada y Pública(% del PBI)

Fuente: BCRP, Proyecciones MEF. 9

10

14

18

22

26

30

88-92 93-97 98-02 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Inversión Pública Inversión Privada

Promedio03-07

Promedios

Proyectos de inversión por cerca de US$40 mil millones

Fuente: BCRP. 10

Sector 2010 2011 2012 Total

Minería 3 218 5 868 7 259 16 345

Hidrocarburos 2 396 2 051 2 146 6 594

Electricidad 778 1 267 1 611 3 656

Telecomunicaciones 441 239 46 727

Industrial 1 436 1 164 953 3 553

Infraestructura 2 348 1 113 626 4 086

Otros sectores 1 450 848 419 2 718

Total 12 067 12 550 13 060 37 677

Anuncios de proyectos de inversiónde probabilidad alta

(Millones de US$)

Anuncios de proyectos de inversión 2010 - 2012(Miles de millones de US$)

20

30

38

15 16

21

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Sep-08 Dic-09 Ago-10

Probabilidad altaProbabilidad moderada

* Corresponde al periodo 2012-2015

Fuente: FMI, Consensus Forecasts, MEF, BCRP, MINEN, Medios de comunicación.

Principales Proyectos de inversión privada 2010-2013(US$ millones)

Inversión privada descentralizada

Loreto

Cajamarca

Ancash Huánuco

Apurímac

Arequipa

Cusco

JunínLima

Ica

Piura

Moquegua

La Libertad

Antamina 1 100Red Vial Nº 4 270

Las Bambas* 4 200

Amp. Cerro Verde 910Tía María 860Cementos Yura y otros 625

Galeno 2 650Chaquicocha 400

Constancia 950Antapaccay 870Otros 980

Amp. Telmex y América Mov.880Central Hidro. Chaglla 243

Marcona 985Amp. Trans. de Gas 770

PerencoLote 67

1 340

Quellaveco 935Fund. y Ref. Ilo, Toquepala, Cuajone

635

Lote Z-2B 876Otros 671

JR Lindley 100

Toromocho 1 364Colquijirca 177Cementos Andino 162

11

Inversión Pública por encima de 6% de PBI

Inversión pública por departamentos

Fuente: MEF.

(Var. % real 2010/2008)1

1/ Inversión pública de los tres niveles de gobierno.

Inversión pública(% del PBI)

3,12,8 2,8 2,8 2,9 2,8

3,1

4,2

5,3

6,5 6,5 6,4 6,3

0

1

2

3

4

5

6

7

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

12

Concesiones y APPs

En lo que va del año se han adjudicado 10 proyectos por US$ 1 485 millones

Próxima adjudicación de proyectos por alrededor de US$ 3 100 millones

13Fuente: PROINVERSIÓN, MTC, MINEM

Inversión por proyectos Concesionados

SectorInversión Referencial

(US$ Millones)

Electricidad 8,764Generación 5,398Transmisión 2,001Distribución 1,365

Transporte Terrestre 3,046IIRSA Sur 1,631Autopista El Sol 360IIRSA Norte 258Otros 797

Hidrocarburos 3,917Transporte Gas Natural Camisea 1,900Gasoducto Andino del Sur 1,567Otros 450

Aeropuertos 1,357Aeropuerto Jorge Chavez 1,062Aeropuertos Regionales 295

Puertos 970Muelle Sur Callao 617Paita 227Otros 126

Agricultura 783

Saneamiento 362

TOTAL 19,199

Electricidad incluye autorizaciones

Fuente: PROINVERSION, MTC, MINEM

SectorInversión Estimada

(US$ Millones)

Energía 529Agricultura 407Aeropuertos 257Transporte Terrestre 126Puertos 120Inmuebles 37Telecomunicaciones 9TOTAL 1,485

Fuente: PROINVERSION

SectorInversión Estimada

(US$ Millones)

Energía 1,638Puertos 1,089Telecomunicaciones 204Transporte Terrestre 12Saneamiento 165TOTAL 3,108

Fuente: PROINVERSION

Perú en selecto grupo de países emergentes que crecerá alrededor del 6% o más en 2010-2013

Fuente: FMI 14

PBI Mundial 2010-2013(Promedio de la Var.% anual)

DISTRIBUCIÓN DE LOS FRUTOS DEL DISTRIBUCIÓN DE LOS FRUTOS DEL CRECIMIENTO ECONÓMICOCRECIMIENTO ECONÓMICO

Fuente: MINEM, MEF

Canon Minero, Regalía Minera y Aporte Voluntario(S/. millones)

Canon minero, regalía minera y aporte voluntario

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

5 000

2000 2006 2010

Aporte Voluntario

Regalía Minera

Canon Minero

Generación de empleo descentralizado

Fuente: INEI, MINTRA

1/ Incluye ocupados y desocupados

17

-30 -15 0 15 30 45

ChimboteSullana

CajamarcaIquitosPisco

PucallpaTalara

IcaChinchaChiclayo

HuarazCuscoTacna

TarapotoTrujillo

PaitaPiura

ArequipaPuno

Huancayo

Empleo formal por Principales Ciudades en Empresa de 10 a más trabajadores(Var.% acumulada Ene.- Jul 2010/2006)

Promedio Nacional : 25%

Lima M.: PEA1 según nivel de empleo(% del total de la PEA)

50,4

42,0

30

35

40

45

50

55

60

ene-mar03 set-nov04 may-jul06 ene-mar08 set-nov09

Adecuadamente empleados

Subempleados

jul-set10

Sectores D y E se reducen en casi 11 pp.

2004 2010

Fuente: Apoyo

1/ Lima Metropolitana

Estructura de hogares por nivel socio económico1

18

19,4

35,1

28,7

14,1

2,7

13,8

30,2

33,1

17,7

5,2

Crecimiento pro pobre y descentralizado

Fuente: INEI, MINTRA

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000

Quintil 1

Quintil 2

Quintil 3

Nacional

Quintil 4

Quintil 5

2009

2003

18%

58%

38%

57%

84%

67%

Ingreso promedio mensual por hogar(Nuevos Soles corrientes)

Por región

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000

Mountains

Jungle

Coast

National

M. Lima

2009

2003

19%

61%

84%

45%

38%

Lima Metro.

Nacional

Costa

Selva

Sierra

Por quintil

19

Tenencia de electrodomésticos en hogares más pobres

Fuente: ENAHO-INEI 2003-2009. INEI.20

Tenencia de cocina a Gas y TV a color en hogares del quintil más pobre

(%)

7,6

3,4

15,9

20,7

0

5

10

15

20

25

Cocina a Gas TV a color

2003

2009

Fuente: INEI, CEPAL

Tasa de pobreza nacional(% de la población)

46,4

51,6

52,6

54,8 54,3

52,0

48,7

44,5

39,3

36,2

34,8

30

35

40

45

50

55

60

1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

0,40

0,45

0,50

0,55

0,60

Uru

guay

Co

sta

Ric

a

Perú

El S

alv

ad

or

Ecuad

or

Méxic

o

Am

érica L

atina

Arg

entina

Chile

Panam

á

Para

guay

Nic

ara

gua

Rep

. D

om

inic

ana

Bo

livia

Ho

nd

ura

s

Co

lom

bia

Guate

mala

Bra

sil

Desigualdad en América 2003-2008(Índice de GINI)

Desigualdad(Índice de Gini)

0,54

0,48

0,44

0,46

0,48

0,50

0,52

0,54

0,56

2003 2009

Estabilidad macro y crecimiento sostenido permitirán continuar con logros sociales

21

Reducción de la pobreza

22

AMPLIO ESPACIO PARA SEGUIR AMPLIO ESPACIO PARA SEGUIR CRECIENDOCRECIENDO

Fuente: FMI. 24

PBI(Miles millones de US$ ajustados por

Paridad del Poder de Compra)

PBI per Cápita(Miles de US$ ajustados por Paridad del

Poder de Compra)

Amplio espacio para seguir creciendo e invertir (I)

0

10

20

30

40

50

60

0

5

10

15

20

25

30

1950 1957 1964 1971 1978 1985 1992 1999 2006

Perú

Chile

México

Corea del Sur

Colombia

Brasil

Singapur (Eje Der.)

2009 0

150

300

450

1950 1957 1964 1971 1978 1985 1992 1999 2006

Perú

Chile

Colombia

2009

Fuente: AEADE, ARAPER, CAVEM, ASOPARTES, CCL, Ripley. 25

Amplio espacio para seguir creciendo e invertir (II)

2,6

4,1

6,6

10,2

0

2

4

6

8

10

12

Perú Colombia Ecuador Chile

92,3113

142

267

0

50

100

150

200

250

300

Ecuador Perú Colombia Chile

197

847

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Perú Chile

7

50

0

10

20

30

40

50

60

Perú Chile

Venta de vehículos nuevos per cápita 2009(Número de autos por cada mil habitantes)

Gasto per cápita en cosméticos 20091

(US$)

Superficie de Venta en Tiendas por Departamento (Miles de m2) (m2 por habitante)

1/Población urbana femenina de 15 a 65 años.

Fuente: FELABAN, ASBANC. 26

3

11

15

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Perú México Chile

Amplio espacio para seguir creciendo e invertir (III)

Créditos Hipotecarios(% PBI)

24

51

75

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Perú Brasil Chile

1/. Datos a diciembre 2009

Créditos del Sistema Bancario1

(% PBI)

27

En el 2010, el PBI ascenderá a cerca de US$150 mil millones, casi 3 veces más que en el 2000.

El potencial para seguir avanzando es enorme.

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