miii-regulación basada en riesgo

8/10/2019 MIII-Regulacin Basada en Riesgo

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DiplomadoenRegulacin

Julio-Noviembre, 2012


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DIPLOMADOS COFEMER/LATIN-REG REGULACIN BASADA EN RIESGOS

Comisin Federal de Mejora Regulatoria 1

Mensaje del Titular de la COFEMER

La Comisin Federal de Mejora Regulatoria (COFEMER) y la Red Latinoamericana deMejora Regulatoria y Competitividad (LATIN-REG) te extienden la ms cordial bienvenida

a este Diplomado en Regulacin.La COFEMER, como agencia del gobierno federal encargada de impulsar la poltica demejora regulatoria en el pas, se c

la iniciativa LATIN-REG, ha

El Diplomado en

El temario se encuentra organizado en de 60 horas:

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tamos aalcanzar los objetivos planteados en este nuevo reto.

Alfonso Carballo Prez


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Mdulo III

Regulacin Socia


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Diplomado en

Regulacin

Regulacin Basada en Riesgos

4 Lectur

Mdulo II


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La elaboracin del material expuesto en esta segunda lectura del mdulo III, enfocada aexternalidades z,Eduardo Esteban Romero Fong, Rafael Hernndez Kotasek, Osler Pascoe Moreno yJorge Alberto Vivas Martnez. Para cualquier duda respecto a este material puedes [email protected] ,[email protected] y [email protected] consultar algunas respuestas a los ejercicios planteados en el desarrollo de la lectura enlas cuentas de twitter: @alfonsocarballo, @RochaJulioCesar y @MargheCorina.

La elaboracin del caso de estudio presentado en esta lectura estuvo a cargo de EduardoEsteban Romero Fong y Jorge Alberto Vivas Martnez. En caso de dudas puedes [email protected]@cofemer.gob.mx .

Regulacin basada en riesgos
mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]


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NDICE

I. INTRODUCCIN 7

II. PRINCIPIO PRECAUTORIO 12

III. EVALUACIN DEL RIESGO 17

IV. REGULACIN BASADA EN RIESGOS 22

a. Ciclo regulatorio 24

b. Herramientas regulatorias ante los distintos tipos de riesgo 25

c. Tipos de comando de regulacin 26

d. rboles de decisin de niveles de riesgo 28

V. TIPOS DE RIESGO Y HERRAMIENTAS REGULATORIAS PARA SUATENCIN 30

a. Riesgo sanitario 30

b. Riesgo zoosanitario y fitosanitario 32

c. Riesgo financiero 34

d. Riesgo laboral 41

e. Riesgo ambiental 46

VI. CONCLUSIONES DEL TERCER MDULO 49

VII. REFERENCIAS 51


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I. INTRODUCCIN

A lo largo de este tercer mdulo, se han estudiado los orgenes de la regulacin socialdesde el punto de vista de la teora econmica, como una poltica encargada de procurarel inters pblico y proteger a la sociedad en lo concerniente al medioambiente, entornolaboral, sanidad, el sector financiero y la seguridad social. Asimismo, se han descrito lasprincipales fallas de mercado y los problemas que se relacionan con afectaciones albienestar social y las herramientas con las que cuentan los reguladores para proteger a lasociedad ante ellas. Uno de los temas ms relevantes a analizar en materia de regulacinsocial es el riesgo, ya que precisamente este tipo de regulaciones buscan protegernosante posibles afectaciones derivadas del entorno y de las diversas actividades sociales,econmicas y, en general, humanas o, en otras palabras, nos protegen de los riesgos queestn presentes en nuestra vida diaria, sean sanitarios, ambientales, financieros olaborales. As, como veremos ms adelante, el riesgo representa una valoracin de los

posibles efectos adversos que podemos percibir en nuestras vidas, por lo que losreguladores deben enfocarse no slo encontrar sus causas, sino tambin en medirloadecuadamente para determinar las medidas ms adecuadas para protegernos.

Los riesgos pueden tener diversos orgenes, ya que por una parte pueden provenir de unproblema de informacin asimtrica, como los que vimos en la lectura previa, o de lapresencia de una externalidad o una situacin relacionada con la provisin de bienespblicos, como estudiamos en la segunda lectura de este mdulo.

Ejemplo. Riesgos.

Son tan relevantes los riesgos que usualmente son tema de libros, revistas, programas de televisin y de

las pelculas ms espectaculares. Seguramente habrs visto diversas producciones cinematogrficas dealto presupuesto e impresionantes efectos especiales en las que el futuro de la humanidad y del planetaestn en riesgo debido a un posible desastre natural, como en El da despus de maanao 2012, entremuchas otras, en las que se muestran los efectos devastadores que un evento de magnitud global podratener en trminos de riesgo a la vida en el planeta, as como tambin en pelculas como Armageddonquemuestran los riesgos a la humanidad de riesgos externos como el impacto de un meteorito a la Tierra.

Sin embargo, no es necesario ver una pelcula para apreciar los efectos devastadores de un desastrenatural, pues basta con recordar el sismo del 19 de septiembre de 1985 en la Ciudad de Mxico (conmagnitud de 7.8 grados, dejando la prdida de cerca de 10,000 vidas humanas, segn cifras oficiales y dehasta 35,000, segn medios periodsticos) o el del 27 de septiembre de 2010 en Chile (con magnitud de8.8 grados, generando la prdida de 525 vidas humanas y cerca de 2 millones de damnificados), as comoel terremoto y tsunami del 11 de marzo de 2011 en Japn (el terremoto fue de 9.0 grados y gener olas de

maremoto de hasta 40.5 metros, generando 15,850 muertes y prdidas econmicas estimadas por elBanco Mundial en 235 billones de dlares, convirtindolo en el desastre ms costoso de la historia),propiciando adems un desastre en el reactor nuclear de la planta de Fukushima, el cual ya podemosrelacionar con riesgos que corresponden a la actividad humana. Sin embargo, tambin en estos casos losejemplos de la vida real son suficientemente ilustrativos de la importancia del riesgo derivado de nuestroandar diario, como cuando vemos accidentes viales, incendios, enfermedades prevenibles, crisisfinancieras, etc.


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Ante la importancia que denotan todos estos riesgos, resulta fundamental la regulacinsocial para brindarnos el nivel adecuado de proteccin contra ellos, considerando que,como explicaremos y detallaremos a lo largo de esta lectura, el riesgo cero es

inalcanzable y hasta indeseable.La palabra riesgo proviene del latn risicare, que significa atreverse o transitar por unsendero peligroso. Aunque normalmente tiene un significado negativo, el riesgo es parteinevitable de los procesos de toma de decisiones, en general y en el andar cotidiano decualquier persona.

En el aspecto tcnico, la palabra riesgo tiene varios usos y significados; algunos de ellosson especialmente importantes, ya que son ampliamente utilizados en la mayora de lasdisciplinas, los cuales a continuacin se mencionan:

i) Una primera definicin se refiere al riesgo como un evento no deseado que puede ono ocurrir. Un ejemplo de este uso es el siguiente: "El cncer de pulmn es uno delos principales riesgos que afectan a los fumadores".

ii) Otra definicin se refiere al riesgo como la causa de un evento no deseado quepuede o no ocurrir. Un ejemplo de este uso es: "Fumar es por mucho el riesgo parala salud ms importante en los pases industrializados".

Cabe sealar que en ambas definiciones, la palabra riesgo tiene un sentido cualitativo. Alrespecto, resulta necesario observar que los estudios seminales sobre riesgo 1sealabancomo principal diferencia entre incertidumbre y riesgo que el primero era aquel que no sepoda cuantificar. Sin embargo, en nuestros das la palabra riesgo tiene tanto un sentidocualitativo como cuantitativo.

En su sentido cuantitativo, el riesgo se entiende como la probabilidad de un eventono deseado que puede o no ocurrir. Este uso se ejemplifica con la siguiente frase:"El riesgo de que la expectativa de vida de un fumador disminuya por unaenfermedad relacionada con el tabaco es de un 50%".

A su vez, la palabra riesgo se puede utilizar para referirse al valor esperadoestadstico de un evento no deseado que puede o no ocurrir. Donde el valoresperado de un evento posible es el producto de su probabilidad y alguna medidade su severidad.

El riesgo, con sus diferentes connotaciones, significa la existencia de un dao, futuro ehipottico, es decir, cuya produccin no est completamente determinada por losacontecimientos o condiciones causales que somos capaces de identificar y caracterizar.Tales condiciones, sea el dao del tipo que sea, son siempre de dos clases: personales o

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ambientales. Entre las primeras, podramos citar, por ejemplo, las caractersticas y lacondicin fsica, el estado de salud, el nivel de atencin, el grado de conocimiento ydestreza, etc. Las ambientales abarcan el amplio campo de las condiciones de trabajo,

tanto materiales como organizativas.Por ejemplo, si furamos capaces de identificar y caracterizar, mediante parmetrosapropiados, todas y cada una de las condiciones personales y ambientales pertinentes,as como de formular las relaciones entre ellas, se podra predecir, con toda certeza, si seiba a producir o no un accidente. Dado que nuestro conocimiento actual no nos permite nisiquiera intentarlo, prescindimos en la prctica de las condiciones personales y basamosnuestras evaluaciones slo en las condiciones ambientales, con lo que el dao adquiereel carcter aleatorio, su prediccin ha de recurrir a la idea de probabilidad y,consiguientemente, cobra pleno sentido el uso del trmino riesgo.

De este modo, puede entenderse por qu, incluso si en una situacin no se detecta

alguna posible causa ambiental de un determinado dao, es decir, algn factor de riesgo,el riesgo puede considerarse controlado pero no eliminado, ya que parece habercondiciones personales que, en presencia de la mera posibilidad de dao, bastan paraproducirlo.

Ya hemos hablado de cmo la regulacin social busca proteger el inters pblico anteposibles afectaciones, las cuales pueden provenir de una falla de mercado, de unaactividad econmica o social o de un factor externo. Por ejemplo, en la segunda lectura sehabl de la manera en que la regulacin social busca reducir el impacto en la sociedad delas externalidades. Despus, en la tercera lectura, se mostraron los instrumentos quefomentan la correcta participacin de los actores privados y que corrigen los problemas de

asimetra de informacin en los mercados. Ahora, nos proponemos exponer el enfoque dela regulacin que busca diferenciar a los distintos escenarios en funcin del riesgo querepresentan para la sociedad.

Un experto en regulacin sabe que la regulacin social se aboca al incremento delbienestar social y que trata de proteger el inters pblico, entonces, la mitigacin de losriesgos potenciales que perjudican a la sociedad debe ser la tarea fundamental de laregulacin social.

Como se ha comentado, los riesgos, de cualquier tipo, significan la posibilidad de que unevento desagradable o lamentable suceda. La mayor parte de la regulacin social seorienta a la mitigacin de los riesgos que se producen al medioambiente, laborales,sanitarios y financieros. Sin embargo, no slo basta con implementar medidas deprevencin sino que, adems, la regulacin social debe estar encaminada a reducir loscostos o las prdidas asociadas con los eventos no deseados. En otras palabras, laintencin social debe ser, en primera instancia, reconocer la existencia de un riesgopotencial, despus medirlo, luego, tratar de prevenirlo y, cuando no se puede evitar queocurra (como en el caso de los desastres naturales), reducir su impacto al mnimo.


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Es decir, las fuentes de los riesgos para las personas no slo incluyen a las originadas porlas fallas en la informacin o externalidades; tambin existen otros factores que nopueden ser controlados y que, por tanto, generan incertidumbre. Tal es el caso de los

desastres naturales. Estos fenmenos difcilmente pueden ser previstos, por lo que a lasociedad slo le queda disminuir su impacto al mnimo. Una manera de reducir su impactoes mediante la contratacin de un seguro que permita socializar la prdida. Es decir, unseguro es un mecanismo de transferencia de riesgo en que el asegurado se cubre ante uneventual desastre a cambio del pago de una prima, la cual se determina segn laprobabilidad y la prdida potencial generada por el siniestro. El asegurador diluye elriesgo entre todos asegurados por lo que, en caso de materializarse el evento nodeseado, la prdida ser absorbida por la masa de asegurados.

Al respecto, la regulacin social en su afn de proteger a la sociedad de los potencialesriesgos que se producen por la propia actividad humana tambin acta para disminuir el

impacto que producen los fenmenos naturales.

Comentarios Adicionales. Riesgos Nulos: La Paternidad

Sin duda alguna, cuando uno se convierte en padre lo que est en la mente es proteger ante todo y acualquier costo a tus hijos. Desde el inicio de la vida de los hijos los padres se esmeran por protegerlosante cualquier riesgo, pero imaginemos una situacin en la cual se pretenda anular la posibilidad de unaccidente.

En este caso tendramos que cambiar el piso de la casa por algn tipo de alfombra que sea losuficientemente gruesa y a su vez suave como para evitar golpes ante las cadas del beb cuandoempieza a caminar, la segunda decisin inmediata sera poner algn tipo de proteccin en todas lasesquinas de la casa para evitar golpes en el caminar, despus es necesario tener en casa un botiquncon todos los medicamentos que puedan necesitarse ante cualquier situacin de emergencia; si

podemos cambiarnos de casa para ubicarnos a un costado del hospital mejor an. Posteriormente,tenemos que tomar las medidas sanitarias para evitar enfermedades de cualquier tipo; es decir, limpiartodos los alimentos, averiguar perfectamente el estado de todos los vegetales que se van a consumir,identificar las posibles efectos colaterales de todos los alimentos y evitar el contacto con cualquier visitaque llegue a la casa.

Una vez que el hijo crece seguro y sano ante todas las medidas posibles, es hora de ir a la escuela,ante ste evento los padres tienen que escoger la hora a la cual salir de su casa para evitar el trfico ycon ello la posibilidad de accidentes viales, despus es necesario mandar al hijo con un traje antispticoy un inhalador de aire puro no contaminado, sin olvidar que el hijo debe asistir a la escuela con casco,rodilleras y coderas para evitar raspaduras ante cualquier accidente dentro de la escuela.

Finalmente, ya que se han tomado todas las medidas necesarias es indispensable contratar unapersona que vigile el comportamiento de tu hijo para ver que ste sea el adecuado, as como contratar

algunas otras personas que resguarden la seguridad del menor ante situaciones externas. Sin dudaalguna, la lgica del actuar de los padres no es del todo descabella, pues estn protegiendo a su retoocontra la mayor parte de los eventos externosno todos-.

Sin embargo, la pregunta que se nos viene a la mente es por qu no todos los padres se comportanigual? Acaso no quieren lo suficiente a sus hijos? La respuesta est clara, el comportamiento de lospadres est, sin saberlo, guiado por un clculo de riesgos y sus posibles consecuencias, as como lasrestricciones en el presupuesto de los mismos dado que cumplir con todas las medidas de seguridadmencionadas.


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II. PRINCIPIO PRECAUTORIO

Los gobiernos normalmente tienen una tendencia a comportarse como padres en cuantoa los diferentes riesgos sociales, sobre todo considerando que precisamente una de lasprimeras funciones del Estado e incluso la razn por la que las sociedades creangobiernos es para brindarles proteccin. En este sentido, es natural que las autoridadesregulatorias presenten cierto desagrado o aversin hacia el riesgo, por lo que

frecuentemente buscan proteger a la sociedad a toda costa, incluso si con ello restringende manera desproporcionada algunas actividades econmicas o sociales.

A este tipo de comportamiento se le ha denominado Principio Precautorio, el cual serefiere, en su interpretacin ms sencilla, a que es mejor prevenir que lamentar, por loque se disean regulaciones encaminadas a aminorar riesgos potenciales sin conocercon exactitud las relaciones de causalidad y los efectos probables de la regulacin.

Dicho principio se enunci por primera vez en un foro internacional en la Conferencia delas Naciones Unidas sobre el Medio Ambiente y el Desarrollo conocida como la"Declaracin de Ro" (1992)en la que se seal lo siguiente:

Con el fin de proteger el medio ambiente, los Estados debern aplicar ampliamente

el criterio de precaucin conforme a sus capacidades. Cuando haya peligro de dao

grave o irreversible, la falta de certeza cientfica absoluta no deber utilizarse como

razn para postergar la adopcin de medidas eficaces en funcin de los costos para

impedir la degradacin del medio ambiente.

Posteriormente, este principio se ampli al ramo de la salud y la vida humanas, como seestableci en la Declaracin de Wingspread (1998), en la que un grupo de ambientalistasseal:

Cuando una actividad genere amenazas de dao en contra de la salud humana o

el medio ambiente, medidas precautorias deberan tomarse, incluso si an no se

establece completamente en el campo cientfico las relaciones de causalidad y deefectos respecto al problema.

Finalmente, con el surgimiento de riesgos cada vez ms impredecibles, inciertos, nocuantificables pero posibles, nace un tercer modelo del surge como respuesta a la necesidad de los gobiernos de prevenir riesgos catastrficospara proteger la vida humana y el medio ambiente.

Los padres vemos cul es la posibilidad de que nuestro hijo se caiga y cules seran los gastos en los que

aunado a esto, si el dao no es un dao mortal, lo ms seguro es que terminemos mandando a nuestro hijo

a la escuela sin equipo de seguridad. El comportamiento de los individuos se puede decir que es uncomportamiento basado en riesgos. Comportarnos siguiendo el ejemplo se identifica con lo que se conocecomo el principio precautorio.


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Esto marc la diferencia en la regulacin del gobierno, de control de daos ex post acontrol de daos ex ante. En las ltimas dcadas, el Principio Precautorio se haconvertido en la base de una gran cantidad de tratados internacionales con el fin de

sostener el desarrollo, el medio ambiente, la salud, y la seguridad del comercio y losalimentos. El xito de dicho esquema se basa en el hecho de que es una estrategia quehace frente a los riesgos que presentan incertidumbre cientfica en cuanto a manejo deriesgos.

La primera definicin formal de este principio la podemos encontrar en la Declaracin deLondres (1987)2:

Aceptando que, con el fin de proteger el Mar del Norte de posibles efectos nocivos

por diversas sustancias peligrosas, un enfoque de precautorio es necesario, el cual

puede requerir acciones para controlar la entrada de dichas sustancias incluso

antes de que la evidencia cientfica establezca una relacin de causalidad

absolutamente clara.

En este sentido, es claro que ante la existencia de riesgos ms sensibles que otros, losgobiernos han tenido incentivos a emitir normas que atienden a lo que se conoce como elPrincipio Precautorio. En general, el diseo de la regulacin ha carecido de una visincompleta de los problemas que pretenden atacar y que la propia regulacin puedegenerar, por imitar las siguientes conductas ineficientes3:

2Second International Conference on the Protection of the North Sea. London. 24-25 November 1987.3 B 00

En Economa y en la teora de decisin, la aversin por las prdidas se refiere a que los individuostienen una fuerte tendencia a preferir evitar prdidas que adquirir ganancias

Fuerte aversin por las prdidas:

Se basa en la creencia de que la naturaleza por s misma no genera daos o riesgos, en cambio laactividad humana y las nuevas tecnologas s. De modo que la seguridad y el mantenimiento delstatu quoslo se ve amenazado por las actividades que realiza el hombre.

Creencia de que la naturaleza es benevolente:

se refiere a que los individuos solamente toman como referencia sus experiencias pasadas y por lotanto slo buscan acotar riesgos que ya han experimentado, en lugar de ampliar la gama deposibilidades.

Visin basada slo en la experiencia:

Se refiere al caso en que los individuos omiten la probabilidad de que al acotar un riesgo tal vez conbaja probabilidad mediante muchos controles, en realidad estn creando nuevos riesgos con unaalta o igual probabilidad de ocurrir.

Inobservancia de probabilidades:

Se refiere al hecho de que el principio precautorio generalmente omite los efectos sistmicos de laregulacin.

Inobservancia del riesgo sistmico:


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Debido a las conductas anteriores, el principio precautorio conlleva una serie dedeficiencias que violan el proceso lgico de decisin bajo incertidumbre, el cual es el tenorms comn para un regulador al planear un instrumento regulatorio y, por lo tanto,

impiden que cuente con toda la informacin relevante. As las principales deficiencias son:

El principio precautorio utiliza menos informacin para basar sus decisiones, lo que a suvez implica un anlisis menor de las consecuencias de la regulacin propuesta.Conrespecto al ltimo punto, la regulacin que busca ser una poltica eficiente basada en unanlisis de riesgos debe considerar el impacto de la regulacin, positivo y negativo en la

economa y en los riesgos que se pretenden mitigar; de modo que las decisiones de losreguladores estn basadas en la ms completa gama de informacin disponible. El diseode la norma es mejor cuanto mayor sea el anlisis sobre los impactos posibles comotransferencias de riesgos, de valor, etc. con la finalidad de minimizar tanto el error tipo I4como el error tipo II5en la regulacin (los cuales detallaremos ms adelante), as comoevitar las siguientes consecuencias:

A. Efectos potencialmente negativos para la investigacin cientfica, desarrollotecnolgico e innovacin.

B. Tendencia a utilizar el principio precautorio como justificacin a medidas

proteccionistas.C. Potenciales efectos distributivos adversos.

En conclusin, considerando que los gobiernos tienen la finalidad de proteger a laciudadana de los riesgos sociales, al medio ambiente, a la salud, laborales, econmicos,financieros, etc., se observa una tendencia a actuar con base en el principio precautorio.El resultado es una regla, donde slo se monitorea la regulacin.

Sin embargo, conforme van incrementndose la informacin disponible y la experiencia enel manejo de riesgos, se reduce la incertidumbre y, por ende, es posible que el reguladorvaya evolucionando hacia un enfoque en el que las reglas que se emiten correspondan al

nivel de riesgo que se enfrenta. As, una poltica regulatoria eficiente debe conteneretapas ex-antey ex-post.

Para la Comisin Europea el Principio Precautorio: (OMC, 2000)

Es un principio esencial de su poltica.

4Fallar en regular cuando hay una necesidad por hacerlo y por lo tanto se obtienen prdidas .5Regular en donde no hay necesidad y por lo tanto se eliminan beneficios.

No toma en cuenta loscostos de oportunidad

de las medidasprecautorias.

No toma en cuenta losbeneficios potenciales.

Dificulta an ms elproblema de establecerprioridades con base en

un criterio racional.


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Est explcitamente mencionado en la parte ambiental del Tratado de laComunidad Europea.

Ampla su aplicacin en los casos que los estudios cientficos son

insuficientes, no convincentes o inciertos.

Considera un derecho establecer el nivel de proteccin que considereadecuado.

Ampla su aplicacin por la Comisin a la proteccin de la salud humana,animal y vegetal.

Considera una parte de la evaluacin del riesgo especialmente referente ala gestin.

Es utilizado ms como instrumento regulador del riesgo que en las

evaluaciones pero no pueden medirlo, aun cuando, reconoce su existencia. Es un principio que intenta reforzar y aclarar los mecanismos de la OMC.

La pregunta fundamental de cualquier rgimen de regulacin basada en riesgos es qutipos y niveles de riesgos est el regulador preparado para tolerar. El regulador deberdecidir cules son las prioridades hacia donde deber destinar la mayor parte de losrecursos a su disposicin. En otras palabras, regular con base en el nivel de riesgo es unejercicio meramente econmico, en el que el regulador deber elegir puesto que losrecursos regulatorios son escasos- cuales son sus prioridades, o cules son los riesgosms importantes por mitigar y la cantidad de recursos que le destinar. En este procesode elegir y de asumir riesgo, el regulador est expuesto a cometer un error. Es decir,

sobre-regular o sub-regular una actividad. El primer caso sucede cuando su valoracin delriesgo est positivamente sesgada, es decir, el regulador le est destinando demasiadosrecursos a regular una actividad que no lo amerita. En contraste, puede suceder que elregulador est pasando por alto potenciales riesgos y no le destine los suficientesrecursos para mitigarlo.

No obstante, los reguladores deben tener siempre en mente que lo ms eficiente para lasociedad es implementar medidas que la beneficien, en tanto no le cuesten demasiado. Sino cuidamos este aspecto, se puede llegar al punto en que los costos asociados concierta medida incluyendo sus costos de monitoreo- excedan a los beneficios queproducen. Por tanto, las autoridades deben buscar la reduccin del riesgo hasta donde le

sea conveniente a la sociedad. En este sentido, deben entender que el riesgo nulo esinalcanzable e indeseable, ya que normalmente, los costos de las polticas pblicas sevan incrementando conforme se reduce el riesgo, de manera que suele ser muy carollevar hasta cero la incertidumbre que, originalmente, se pretende atender. Adems, en lamedida en que los recursos que se utilizan para minimizar el riesgo son limitados, existeun costo de oportunidad implcito, ya que dichos recursos siempre se podran destinar aotro tipo de actividades que pueden resultar ms provechosas socialmente.


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Ante este dilema de poltica pblica, como comentamos anteriormente, los gobiernosnormalmente se encuentran en la disyuntiva de sub-regular o sobre-regular, o sea, decometer el error tipo I o el error tipo II. Sin embargo, los reguladores son naturalmente

adversos al riesgo y, por ende, prefieren cometer el error tipo I (por lo que recurren alprincipio precautorio para elaborar nueva poltica pblica). La ocurrencia del error de tipo Iconlleva a riesgos potenciales para la poblacin, mientras que el error de tipo II implicasobre-regulacin que puede reducir el acceso a bienes y servicios necesarios para lapoblacin, lo que tambin significa riesgos y reduccin de bienestar social. Esta situacinrepresenta un importante dilema para el regulador que se ilustra en la Figura 1.

III. EVALUACIN DEL RIESGO

El riesgo es enfrentado por la sociedad ante un escenario de incertidumbre; es la medidade la posibilidad y magnitud de los impactos adversos y est en relacin con la frecuenciacon que se presenta un evento desfavorable. Por ello, tambin suele definirse como laprobabilidad de que suceda un evento, impacto o consecuencia adversa o la probabilidadde no recibir el resultado esperado por una eleccin tomada, multiplicado por el resultado(dao o prdida) de este evento. Comnmente tambin se suele decir que el riesgo essimplemente la prdida esperada. En consecuencia, evaluar el riesgo es estimar el daoque producirn los factores de riesgo considerados en un cierto periodo. Mediante unacorrecta evaluacin de los riesgos ser posible jerarquizarlos riesgos y definir polticasracionales de actuacin frente a ellos.

Minimizar

Errores

Error Tipo IFallar en regular (sub regular o no regular) cuando se requiere

hacerlo, y por lo tanto se genera daos o perdidas

Error Tipo IIRegular en donde no hay necesidad o regular mas que

proporcionalmente al riesgo, promoviendo ms riegsos y

reduciendo beneficios

Ejemplo: Error Tipo I y Error Tipo II

En los casos en los que estn presentes los riesgos sanitarios, como en el caso de los productosfarmacuticos, es muy comn encontrar que los reguladores de distintos pases cometan el error tipo I o elerror tipo II. El ms evidente siempre es el error tipo I, que sucede cuando las autoridades puedenestablecer diversas normas que permiten la comercializacin de diversos medicamentos sin verificarplenamente sus condiciones de calidad, seguridad y eficacia, lo que se puede traducir en productos queproduzcan consecuencias negativas para la salud de las personas.

Sin embargo, el error tipo II puede ser menos evidente, aunque igualmente importante en estos casos, yaque si el regulador opta por establecer normativas muy estrictas, es posible que no todos los productos

que requieren los pacientes y enfermos ingresen oportunamente al mercado, con lo que se estaramitigando el riesgo original que se buscaba evitar (que los medicamentos no afecten negativamente lasalud de las personas), aunque, por otra parte, se estara generando un riesgo adicional, ya que diversosindividuos no tendran acceso a medicamentos necesarios para atender sus padecimientos oenfermedades ya presentes, lo que se traduce tambin en una afectacin negativa a su salud y, por ende,en prdida de bienestar social. Este ejemplo, adems, pone an ms en evidencia la nocin de que elriesgo cero es inalcanzable.


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La evaluacin de riesgo es uno de los pasos que se utiliza en un proceso de gestin deriesgos, donde las variables ms relevantes son dos: la probabilidad de que suceda unevento no deseado y el impacto que dicho evento puede tener sobre los consumidores o

el medio ambiente. medicin de los dos parmetros que lo determinan:

La magnitud de la prdida la probabilidad que dichaprdida o dao llegue a

Definicin:

Probabilidad. La probabilidad de un suceso es un nmero, comprendido entre 0 y1, que indica las posibilidades que tiene de verificarse cuando se realiza unexperimento aleatorio. Por ejemplo, cuando echamos ( )

obtener el resultado deseado se representa como el resultado esperado (slo unode los dos resultados posibles) entre el total de resultados posibles; es decir, 1entre 2 , lo que es lo mismo, 0.5.

Definicin:

Experimento Aleatorio: Son aquellos en los que no se puede predecir elresultado, ya que ste depende del azar.

La incertidumbre asociada con la medicin de cada uno de los dos parmetros (L y p) espor lo general grande. Un riesgo con gran magnitud de prdida o dao y una bajaprobabilidad de ocurrencia debe ser tratado en forma distinta que un riesgo con unareducida magnitud de prdida o dao y una alta probabilidad de ocurrencia. En teora, losdos riesgos indicados poseen una idntica prioridad para su tratamiento, pero, en laprctica, es bastante difcil gestionarlos cuando se hace frente a limitaciones en losrecursos disponibles, especialmente, el tiempo para llevar a cabo el proceso de gestin deriesgo.

Matemticamente el riesgo se puede expresar como:

=

Al evaluar un riesgo, se pueden asumir dos posturas: atender aquellas actividades quetengan mucho impacto, pero poca probabilidad de ocurrencia, o enfocarse en aquellasque aunque tengan poco impacto sucedan con mucha frecuencia. Por ejemplo, los

reguladores medioambientales suelen cuantificar el impacto negativo de cierta actividad aldeterminar cul es el mximo dao que una fbrica puede ocasionar, o, en el caso de laregulacin financiera, los reguladores contemplan la mxima prdida que puede asumiruna empresa o un fondo de inversin.

Cuando existen muchas empresas por regular, la estrategia adecuada es utilizar medidasde impacto para discriminar entre aquellas que presentan mayor riesgo -y que requierenuna valoracin de sus riesgos ms extensiva-, de aquellas de menor impacto -y que no


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necesitan de una revisin tan intensa-. Por ejemplo, algunos reguladores europeosdiscriminan al otorgar los permisos de dao medioambiental, y dividen a los candidatos entres categoras: La primera es para aquellos que realizan actividades poco riesgosas

como pesca o que desechan desperdicios en pequea escala-, quienes slo necesitanpagar por una licencia y el nivel de inspeccin es mnimo. Despus siguen aquellos conun nivel intermedio, con quienes el nivel de supervisin es ms riguroso. Finalmente, a losltimos se les valora por completo el impacto que generan y, desde luego, la licencia esms costosa-. En suma, los recursos regulatorios se destinan segn el nivel de riesgo querepresentan cada firma.

Las medidas de impacto son usualmente empleadas para determinar cundo deberealizarse un anlisis completo de riesgo. Por ejemplo, en la Manifestacin de ImpactoRegulatorio (MIR)6 de la COFEMER, que ser detallada en el Mdulo IV de esteDiplomado, la dependencia u organismo descentralizado que propone la nueva regulacin

tiene que valorar su impactodecidir entre alto impacto o moderado a fin de determinarel tipo de formulario de MIR que debe realizar.

Para ello, se consideran el sector y actividad econmica que sern reguladas, el numerode consumidores del producto o servicio y la frecuencia con que lo consumen, el nmerode unidades econmicas sujetas a la propuesta y la regularidad con que deben cumplircon ella, el tipo de costos que supone y las restricciones a la competencia que establecela regulacin, entre otros factores, a fin de determinar su impacto y, en consecuencia, sise presenta o no un formulario que requiere, entre otras cosas, un anlisis completo deriesgo. La medida efectiva y cuantitativa del riesgo conlleva a la estimacin de laprobabilidad de que suceda un percance en el futuro. Esta probabilidad es una medida de

la frecuencia con la que se obtiene cierto resultado.Girolamo Cardano (1500-1571) fue un prestigiado mdico y matemtico italiano7, nacidoen Miln. En esa poca fue muy conocida su aficin por los juegos de azar, en especiallas cartas, los dados y el ajedrez. A travs de este tipo de juegos, en particular con losdados, realiz mltiples experimentos y anlisis de probabilidad. Su libro sobre juegos deazar, Liber de ludo aleae-escrito en la dcada de 1560, pero publicado pstumamente en1663- constituye el primer tratado serio de probabilidad abordando mtodos netamenteempricos.

6La MIR es una herramienta de uso generalizado en los pases que integran la OCDE que permite analizarsistemticamente los objetivos e impactos potenciales de las regulaciones, a fin de asegurar que sus

beneficios sean superiores a sus costos y el mximo beneficio social. Se implement por primera vez enMxico en 1997, exclusivamente para anteproyectos de Normas Oficiales Mexicanas, mediante reforma a laLey Federal sobre Metrologa y Normalizacin.En el ao 2000, a travs de la reforma a la Ley Federal de Procedimiento Administrativo, el uso generalizadode la MIR se estableci en las regulaciones que pretenden emitir las agencias del gobierno federal. 7Otro matemtico italiano que escribi y teoriz sobre la probabilidad fue Galileo (1564 1642). Este eminentehombre del Renacimiento mostr inters por casi todas las ciencias y artes por lo que, por muchos, esconsiderado el Padre de la Ciencia y uno de los principales precursores del mtodo cientfico. Curiosamente,tambin su aficin por los juegos de azar le inclin por el estudio de la probabilidad y lo hizo a travs de laobra Sopra le ScopertedeiDadi (Jugando a los dados). En l, como Cardano, Galileo analiza la frecuencia dediferentes combinaciones y posibles resultados al tirar los dados.


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Para ilustrar el clculo de probabilidades, a la manera de Blaise Pascal, pongamos otroejemplo. Imaginemos nuevamente un volado: lanzamos al aire una moneda y la monedatiene la misma posibilidad de caer en cara o cruz. Por lo tanto, se puede decir que la

probabilidad definida como la frecuencia con la que se obtiene un resultado- de caer

juego, ambos jugadores tienen una moneda de $10. Es decir, al inicio del juego cada uno $0

son los siguientes: si la persona gana, se queda con $20 y, si pierde, se queda sin dineroo sea, su riqueza final es cero-.

Definicin:

Valor esperado:El valor esperado de una decisin es el promedio ponderado detodos los valores que pueden resultar y que corresponden a todos y cada uno delos resultados posibles, dado que el agente ha optado por elegir una alternativa.

Es decir, es la suma de todos los resultados posibles en una decisin, multiplicadapor las probabilidades de cada uno de dichos resultados, y se expresamatemticamente, de la siguiente forma:

= En donde es la probabilidad de ocurrencia del evento 1 (para nuestro caso, es laprobabilidad de que caiga cara) y es la probabilidad de que caiga cruz; es el valorque se le asigna a cada variable (en nuestro ejemplo, es la ganancia de que seobtiene de que caiga cara) y es la ganancia que se obtiene de que caiga cruz. Si

ensimo por el valor del mismo evento.Entonces, el valor esperado para cada individuo es de $10 y se obtiene de la siguientemanera:

= =Ante estas circunstancias, muchas personas estarn dispuestas a jugar el volado, otrasms se negaran por completo y a algunas les dar prcticamente lo mismo. Por lo tanto,se podra decir que existen distintos tipos de individuos dentro de una sociedad, loscuales se caracterizan por su grado de aversin al riesgo:

Amante al riesgo (Risk Lover): Un amante al riesgo siempre jugar un juego

justo, es decir, le genera mayor satisfaccin jugar un volado con la posibilidad deganar $20- aunque pueda perder todo-, que quedarse con su moneda de $10

Adverso al riesgo (Risk Averse): Una persona adversa al riesgo prefierequedarse con su moneda de $10 que jugar el volado; incluso esta dispuesto apagar por no asumir riesgo (p. ej. los seguros, puedes pagar una prima con tal detransferir el riesgo la aseguradora.


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Neutral al riesgo (Risk Neutral): Una persona neutral al riesgo obtiene la mismasatisfaccin de jugar el volado, como de quedarse con su moneda de $10.

Estos conceptos son relevantes para la regulacin social, ya que no slo basta con poder

evaluar los niveles de riesgo que se buscan prevenir, sino que adems en funcin de lostipos de individuos en una actividad determinada (amantes, adversos o neutrales) sernecesario tomar medidas diferentes para regularla. Pensemos, por ejemplo, en losconductores de autos, los amantes del riesgo son los que exceden los lmites develocidad permitidos, los neutrales al riesgo conducen aproximadamente dentro de loslmites de velocidad y los adversos al riesgo conducen significativamente por debajo dedichos lmites; por lo tanto, los reguladores tendrn que establecer lmites no slo enfuncin de las condiciones seguras de manejo conforme al tipo de suelo, condicionesclimticas y zonas en que transiten los vehculos, sino tambin en funcin del tipo deconductores presentes en la sociedad.

IV. REGULACIN BASADA EN RIESGOS

Puesto que los recursos por asignar son escasos, el regulador deber elegir hacia dondedirigirlos. Est claro que el regulador sabe que no puede supervisar a todas las empresas,en todas sus actividades y en todo momento, por lo que deber tomar decisiones y, por lotanto, asumir riesgos. Suena lgico o hasta trivial, pero no lo es. Precisamente lo quehace el principio precautorioal ser ms rgido- es tratar por igual a todas las empresas yen todos los escenarios, adems de que opta por sobre regular ante una situacin difcilde valorar.

La regulacin basada en riesgos involucra el desarrollo de polticas pblicas en donde seprioriza segn el nivel de riesgo- y asignan recursos regulatorios para supervisin ymonitoreo-, con base en la valoracin de riesgos que el regulador hace para cumplir consus objetivos. Por ello, la regulacin basada en riesgos requiere que el regulador definaclaramente sus objetivos y que traduzca su mandato formal en objetivos operativos.

Definir cules son los riesgos a mitigar resulta ser una tarea bastante complicada. Sinembargo, el punto de inicio debe estar en los propios objetivos estatutarios del regulador.La falta de objetivos estatutarios claros dificulta la identificacin de los riesgos a mitigar,es decir, se requiere ser ms especfico, aunque tener demasiados objetivos puederesultar poco conveniente. Por ejemplo, el regulador medioambiental holands, VROM,tiene 270 diferentes tareas regulatorias. Difcilmente se puede discriminar y elegir losprincipales riesgos por disminuir.

Hablando de la tolerancia al riesgo del regulador, podemos decir que no todas lasactividades son igualmente valoradas por ste. En estos trminos, habr casos en que elregulador decida no aceptar ningn tipo de en que la autoridad no escatimar recursospara disminuir, al mnimo, su exposicin.


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La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE) propone unproceso por etapas adecuado para el diseo de una regulacin que, bsicamente, sepuede resumir de la siguiente manera:

Se puede observar que el criterio basado en riesgos es la base de una poltica de Estadoque busca maximizar el bienestar social, y para ello el regulador debe estar debidamenteinformado (cualitativa y cuantitativamente), a fin de priorizar y seleccionar riesgos. Delmismo modo, el criterio basado en riesgos involucra consideraciones respecto al beneficioy costo de la regulacin en desarrollo as como de las opciones posibles.

Bajo esta perspectiva, el creador de polticas deber elegir la alternativa que minimice las

prdidas esperadas o maximice la utilidad, de esta forma obtendr el mejor resultado. Elmtodo propuesto por la regulacin basada en riesgo toma en cuenta las posiblesprdidas y las probabilidades de ocurrencia de cada una de ellas; as, el mtodo consisteen asignarle una probabilidad a la ocurrencia del evento riesgoso, despus de lo cual sehar uso de las herramientas econmicas, es decir el anlisis costo beneficio mediante elcual el regulador construir un portafolio ptimo de riesgo.

As, considerado que los reguladores disponen de recursos limitados tanto para diseocomo para la verificacin del cumplimiento de la regulacin, ha emitido una serie de guasy documentos que orientan a las autoridades sobre el empleo eficiente de dichosrecursos, propiciando regulaciones que correspondan de forma precisa al nivel y tipo deriesgo que se pretende prevenir o atenuar8.Debido a su flexibilidad, este paradigma de laregulacin basada en riesgos ha sido aplicado de diversas maneras por los diferentespases; sin embargo, es posible identificar diversos principios generalmente aceptados entodos ellos:

Los rganos reguladores hacen esfuerzos considerables por identificar y clasificarlos riesgos que ciertas actividades representan para la poblacin.

La regulacin basada en riesgo permite mejorar el funcionamiento de los rganosreguladores, a travs de privilegiar la aplicacin de los recursos disponibles en laregulacin de actividades que representan el mayor riesgo para la poblacin.

La regulacin basada en riesgo otorga legitimidad y transparencia a las decisiones

de los reguladores, ya que permite conocer a la sociedad los criterios bajo loscuales asigna sus recursos.

La regulacin basada en riesgo nos permite identificar actividades de gran daosocial, pero de baja probabilidad de ocurrencia, as como actividades de altaprobabilidad de ocurrencia, pero de bajo impacto social; adems, permiteestablecer criterios para la toma de decisiones bajo estas circunstancias.

8Risk and Regulatory Policy: Improving The Governance Of Risk, OECD, 2010.

Evaluacin deRiesgo

Administracin deRiesgo

Comunicacin deRiesgo

Establecimientode prioridadespara el anlisis


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Es necesario sealar que toda reduccin de riesgos implica un costo que no puede sersostenido por la autoridad, por lo que debe determinarse el grado de riesgo aceptable,con el fin de generar regulaciones mnimas y efectivas a travs de las cuales se

mantenga dicho nivel de riesgo9

. Ello, implica la formulacin de regulacin en trminos deriesgos y no de reglas, para lo cual se debe cumplir el ciclo de gobernanza regulatoriavisto en la ltima lectura del mdulo I.

a. Ciclo regulatorio

De acuerdo con la OCDE (2010), una poltica regulatoria eficiente debe contener etapasex-ante y ex-post, es decir, tanto antes como despus de la implementacin de lasregulaciones, formando as un ciclo regulatorio. Estableciendo un ciclo de polticaregulatoria que consiste en los siguientes seis pasos:

1. Pronstico del riesgo: La regulacin de riesgo comienza con el pronstico dealgn riesgo futuro mediante su valoracin, lo que ser diferente para cada tipo deriesgo. Asimismo, para la implementacin de una poltica regulatoria la agenciareguladora tendr que demostrar la existencia de un riesgo significativo.

2. Prevencin:Una vez valorado el riesgo el regulador decidir qu acciones tomar.En esta etapa toma relevancia el papel del manejo de riesgo, de esta forma, sedecide en hasta qu grado es deseable la prevencin mediante un anlisis costobeneficio y mediante que herramientas regulatorias se alcanzar el objetivo.

3. Revisin:La importancia de revisin surge ante la interconexin de las agencias,ya que una poltica regulatoria implementada con el objetivo de reducir el riesgo enuna actividad podra genera riesgos en otra. Es por eso, que la coordinacin de lasagencias en la regulacin basada en riesgo tiene una importancia primordial. Eneste sentido, es importante la creacin de una agencia revisora para alinear losdesacuerdos entre agencias.

9Risk and Regulatory Policy: Improving The Governance Of Risk, OECD, 2010.

Regulacinbasada en

riesgos,

identificar

riesgos, no

reglas

Identificar qu

riesgos son

tolerables y a qunivel

Valoracin del dao

potencial y suprobabilidad de

ocurrencia

Ordenacin o

"rankeo" deactividades o

agentes conforme a

esos rriesgos


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4. Implementacin: Una vez realizadas las etapas anteriores, la agencia reguladoraimplementar la poltica adecuada de acuerdo a su anlisis.

5. Responder: El siguiente paso en la regulacin basada en riesgo ser responder si

la regulacin falla o si el evento riesgoso sucede antes de su aplicacin.

6. Evaluacin y actualizacin: Finalmente, el resultado de la poltica regulatoriadeber ser monitoreado para asegurar su funcionamiento.

b. Herramientas regulatorias ante los distintos tipos de riesgos

Como ya se dijo, el elemento clave de toda regulacin basada en riesgos es que existenriesgos y no reglas en contraposicin con el principio precautorio-. Por lo tanto, laregulacin basada en riesgos requiere que el regulador, primero, decida cules son losriesgos que tratar de mitigar. Despus, el regulador deber de valorar cada amenaza osuceso no deseado y su probabilidad de ocurrencia. Luego, el regulador clasificar a cada

empresa y cada actividad con base en esta valoracin. A continuacin se disea y seimplementa la regulacin que mejor responda a los riesgos que, previamente, han sidoanalizados. Y, por ltimo, el regulador deber asignar los recursos necesarios parasupervisar y monitorear a cada empresa y cada actividad segn el nivel de riesgo quepreviamente le ha asignado.

En seguida, revisaremos cules son las principales herramientas con las que se cuenta,contenidas en las prcticas promovidas por la OCDE que permiten al regulador medir,ordenar y clasificar los diferentes riesgos que debe atender, con lo que puede determinarlas medidas que efectivamente mitiguen la prdida esperada, al menor costo posible paralos particulares.

Todas las herramientas regulatorias tienen en comn cuatro dimensiones importantes:

1. Regulador. Es la entidad que crea la regla, la cual es normalmente una agencia delgobierno. En principio, sin embargo, el regulador tambin podra a veces tratarse deuna organizacin no gubernamental, sin fines de lucro, o una asociacinrepresentativa de la industria, o incluso las empresas privadas - las formas antesmencionadas se conocen como autorregulacin (Sinclair, 1997) -.

2. Objetivo. La entidad regulada es una empresa u organizacin sobre la que se ejercela regulacin, y que cuando no la cumple deber de ser sancionada. Sin embargo, elobjetivo de la regulacin es un concepto ms amplio o reducido. Por ejemplo, cuando

la regulacin ambiental seala que ninguna chimenea puede contaminar por encimade cierto nivel, la chimenea es el objetivo de la regulacin, aunque la corporacinduea de la chimenea ser la que pague por las consecuencias del incumplimiento.

3. Comando.Una regulacin puede especificar los medios o sus fines. Puede inducir alobjetivo a realizar (o evitar) una accin especfica, y as conseguir el propsito de laregulacin, por ejemplo, la normatividad para instalar sistemas de ventilacin o deproporcionar a los empleados el equipo de proteccin para proteger la salud yseguridad del trabajador. Asimismo, tambin puede inducir al objetivo a conseguir


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ciertos resultados en lnea con el propsito de la regulacin, por ejemplo, alcanzarciertos niveles de contaminacin.

4. Consecuencias.La fuerza normativa o coercitiva de una norma se refuerza con las

consecuencias. Las consecuencias negativas de no cumplir con la norma toma laforma de sanciones tales como multas o prdida de la licencia. Sin embargo, lasconsecuencias tambin pueden ser positivas, por ejemplo, el otorgamiento desubsidios, las aprobaciones de productos, las exenciones reglamentarias, u otras"recompensas" que se aplican cada vez que se cumple con las reglas.

c. Tipos de comandos de regulacin

En trminos generales, los reguladores cuentan con distintas formas deadministracin de riesgos que suelen clasificarse en las siguientes categoras: Evadir el riesgo: en esta

categora se prohbe desarrollar laactividad que ocasiona el riesgo.

Reduccin de riesgoa travs dedisminuir la probabilidad y elimpacto del evento riesgoso.

Aceptar el riesgo: aceptar el

riesgo que trae cierto eventoriesgoso.

Transferir el riesgo: buscar untercero que acepte el riesgo acambio de alguna compensacin.

De esta manera, una vez que se han medido y jerarquizado los distintos tipos de riesgoque el regulador pretende mitigar, debe decidir las medidas regulatorias quecorrespondan con los diferentes niveles de riesgo identificados. Dentro de las medidasque el Estado implementa de manera preventiva a la realizacin de una actividadeconmica (regulacin ex-ante) se encuentran las siguientes actividades:

Definicin:

Regulacin basada en la administracin o gestin. Se refiere a los procesos osistemas de regulacin como: la regulacin en casos de seguridad; requisitos degestin de riesgos, mecanismos para hacer cumplir la autorregulacin; procesosposteriores a la regulacin.

Ejemplo de ellos pueden ser: inocuidad alimentaria normativa, la seguridad delproceso de trabajo, prevencin de la contaminacin.

Regulacin basada en los medios. Son los diseos de normas como:especificaciones, la tecnologa de regulacin, y el sistema de comando y control.

La regulacin basada en medios a menudo proporciona una certeza razonable deeficacia para abordar el problema de reglamentacin, ya que el regulador por logeneral slo obliga a los medios que han demostrado su eficacia en el pasado.Tambin puede facilitar al gobierno para evaluar el cumplimiento, ya que,presumiblemente, todo lo que un inspector tiene que hacer es observar si losmedios especificados estn en uso.


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Ejemplo de ellos son: requisitos de equipos de seguridad, el uso obligatorio dedispositivos de control de la contaminacin.

En estas dos clasificaciones, podemos encontrar que las principales medidas en que

pueden encontrarse reas de oportunidad son las que comnmente se conocen comoautorizaciones, que tambin pueden manifestarse en forma de:

Permisos Licencias

Registros ocertificaciones

Estas regulaciones tienen la finalidad de verificar las condiciones en que se efectuar unaactividad determinada, a fin de garantizar que se cumplan los criterios que aseguran unareduccin de los riesgos probables. Sin embargo, es en estas normativas en las que, porsu naturaleza, existe una mayor probabilidad de que se haya utilizado el principio

precautorio para su implementacin o que, en su caso, las condiciones bajo las queoriginalmente fueron planteadas ya no permanezcan en vigor o que se cuente con mayorinformacin para revaluar el nivel de riesgo que les resulta aplicable.

Por otra parte, existen otras regulaciones que conllevan un proceso de administracin delos riesgos aplicables a actividades en proceso (regulacin ex-post), las cualescorresponden a actividades en proceso en las que se busca administrar el riesgo.

Regulacin basada en los objetivos o fines. Se refiere normalmente a lasclausulas de responsabilidad civil ex post; es decir las clausulas de recesin.

Ejemplo de ello sera: la responsabilidad extracontractual por los daos, daos

compensatorios y punitivos para los derrames o accidentes. Regulacin basada en rendimiento10.Basada en los resultados de la regulacin.

La regulacin basada en el mercado (cuando el desempeo no uniforme de lasmismas se permite, p. ej. con el comercio de emisiones). En contraste con lasnormas enfocadas a establecer los medios, los estndares de desempeo centranla atencin en los resultados deseados y dan a las empresas la flexibilidad paraencontrar soluciones menos costosas y eficientes. En lugar de elegir uno de losmedios, y que sea requerido para todo el mundo, las empresas pueden elegir laforma de abordar un problema, siempre y cuando cumplan con el objetivo fijado.

Por ejemplo: las normas de concentracin de efluentes o los protocolos de prueba de

productos.

10Ejemp gestin, especificaciones tcnicas y esquemas de verificacin o inspeccin, cuyo propsito es asegurar quelas actividades se efecten siempre cumpliendo con condiciones que garanticen una reduccin de los riesgosprobables, pero sin limitar su desarrollo o ejecucin a la espera de una resolucin y anlisis previo de laautoridad.


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Finalmente, una vez que se deciden las medidas para cada riesgo identificado y evaluado,se realiza la asignacin de recursos de supervisin, inspeccin y cumplimiento conforme ala ordenacin de riesgos. Cabe recalcar que esta fase consiste en revisar y evaluar las

medidas propuestas, lo que constituye un elemento importante para una buena poltica.Esto se logra a travs de un proceso transparente y abierto a la informacin.

d. rboles de decisin de niveles de riesgo

Como vimos previamente, el criterio basado en riesgos involucra consideracionesrespecto al beneficio y costo de la regulacin en desarrollo as como de todas lasopciones posibles, y su posibilidad de ocurrencia para tomar en cuenta el costo deoportunidad de la decisin que se tomar.

Una vez que se cuenta con la informacin suficiente para la caracterizacin del riesgo,con esos datos se puede construir un rbol de decisiones, el cual es un instrumentovalioso para que los responsables polticos tomen decisiones ms informadas, con lo quese disminuye el riesgo. En las etapas finales del anlisis, los beneficios y los costos derecopilacin de datos adicionales se comparan con los costos y beneficios de tomar una oms medidas de proteccin inmediatas. Cabe resaltar que un buen anlisis de decisionesincluye un anlisis de riesgo.

Los arboles de decisin pueden usarse para desarrollar una estrategia ptima cuando eltomador de decisiones, en este caso el regulador, se enfrenta con una serie dealternativas de decisin y a su vez se encuentra en un contexto de incertidumbre oeventos futuros con riesgo.

Los principales componentes de un rbol de decisin se pueden categorizar de la

siguiente forma: Alternativas de decisin en cada

punto de decisin

Probabilidades de que ocurran loseventos posibles

Resultados de las posiblesinteracciones entre lasalternativas de decisin y loseventos. Tambin se les conoce

con el nombre de Pagos

Ramas: se representan conlneas

Nodos de decisin: de ellos salenlas ramas de decisin

Nodos de incertidumbre: de ellossalen las ramas de los eventos

Eventos que pueden ocurrir comoresultado de cada alternativa de

decisin. Tambin son llamadosEstados de la naturaleza


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La representacin grfica de un rbol de decisin la podemos obtener de la siguienteforma.

Generalmente, se inicia de derecha a izquierda, calculando cada pago al final de lasramas. Luego en cada nodo de evento se calcula un valor esperado, para el cual esnecesario calcular las probabilidades de ocurrencia y los pagos.

Despus en cada punto de decisin, se selecciona la alternativa con el valor esperadoptimo es decir, la decisin con menor costo-, o con mayor beneficio social. De estaforma, la regulacin basada en riesgos en la cual utiliza arboles de decisin para hacer unbuen anlisis de decisiones regulatorias, y contribuyen a generar un marco regulatorioque atienda de manera ptima en trminos de costo/beneficio- a los riesgos queenfrenta la sociedad y, al mismo tiempo, genere una utilizacin eficaz y eficiente de los

recursos. Bajo esta perspectiva, el creador de polticas deber elegir la alternativa queminimice las prdidas esperadas o maximice la utilidad, y de esta forma obtendr el mejorresultado.

V. TIPOS DE RIESGO Y HERRAMIENTAS REGULATORIAS PARA SUATENCIN

a. Riesgo Sanitario

La administracin del riesgo sanitario es una herramienta cientfica que permite estimar laforma en que la exposicin presente o futura de un determinado producto afectar lasalud de una determinada poblacin. El anlisis de riesgos se acepta hoy como ladisciplina o metodologa mas apropiada como la adopcin de medidas tendientes aprevenir y controlar plagas y enfermedades cuarentenarias, as como contaminacionesbiolgicas o qumicas de los alimentos, que pueden causar algunas de las llamadas (). El proceso para lograr dicho objetivo sedivide en cuatro pasos y se describe brevemente a continuacin.

Identificacin del riesgo: En esta etapa se busca determinar que tipo de problemas desalud puede causar determinada sustancia o producto, mediante la revisin de estudiosacerca de sus efectos sobre los seres humanos as como en animales de laboratorio. A su


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vez, la identificacin de los efectos sobre la salud se categoriza dependiendo si stosocurren en mayor o menor grado sobre determinados tipos de poblaciones como mujeresembarazadas, nios, ancianos; a su vez se categorizan de acuerdo a la trascendencia de

sus efectos (largo y corto plazo). Finalmente, en esta etapa se determina con que gradode exposicin a la sustancia o producto se generaron dichos efectos sobre la salud.

Evaluacin de la exposicin al riesgo: En esta etapa se busca realizar un anlisiscompleto de todas las caractersticas con las que se dio la exposicin a la sustancia oproducto, como duracin, cantidad, continuidad y la va en que se dio la exposicin.

Evaluacin del efecto dosis-respuesta: Con base en la informacin anterior, en estaetapa se busca determinar aquella dosis de la sustancia o producto que probablementeresultar en un efecto sobre la salud humana y cual ser su severidad.

Caracterizacin del riesgo: Por ltimo, con la informacin anterior se busca estimarsobre una poblacin expuesta a la sustancia o producto el resultado esperado de losefectos negativos en la salud.

En funcin del grado de riesgo sanitario que se busca mitigar, las medidas regulatoriasms frecuentes son:

Prohibiciones y restricciones a actividades (Zonas de no fumar, sustanciasprohibidas).

Permisos y Licencias (Permisos de importacin de medicamentos y dispositivosmdicos, Licencias de funcionamiento)

Esquemas autorregulatorios y de supervisin (Polticas de gestin de riesgos,

Recomendaciones para la atencin mdica)Sin embargo, ante la presencia de un riesgo con una probabilidad desconocida y elmximo dao posible, como en el caso del brote de Influenza AH1N1 en Mxico, puede

justificarse la aplicacin temporal del Principio Precautorio, que result en laimplementacin de restricciones como las que llev a cabo la Secretara de Salud a fin deevitar una pandemia. No obstante, en la medida en que la informacin se vaincrementando y se conoce con mayor exactitud la magnitud real del riesgo, es posiblereducir las medidas hacia un enfoque de regulacin basada en riesgos, como tambinocurri en el caso en comento.


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b. Riesgo Zoosanitario y Fitosanitario

El riesgo zoosanitario se puede definir como: la probabilidad de introduccin,

establecimiento o diseminacin de una enfermedad o plaga en la poblacin animal, ascomo la probabilidad de contaminacin de los bienes de origen animal o de los productospara uso o consumo animal, que puedan ocasionar dao a la sanidad animal o a losconsumidores.

El riesgo fitosanitario se define como: la evaluacin del impacto fitosanitario oagroecolgico que se determina ante el supuesto de la introduccin o establecimiento deun organismo en un lugar del cual no es nativo o no est establecido.

La evaluacin de riesgo fitosanitario mediante la Aplicacin de Medidas Sanitarias yFitosanitarias (AMSF) promovidas por la Organizacin Mundial de Comercio esgeneralmente aceptada bajo estndares internacionales. La evaluacin del riesgo ydeterminacin del nivel adecuado de proteccin sanitaria o fitosanitaria se basa en lossiguientes principios:

1. Los Miembros (pases) se asegurarn de que sus medidas sanitarias ofitosanitarias se basen en una evaluacin, adecuada a las circunstancias, de losriesgos existentes para la vida y la salud de las personas y de los animales o parala preservacin de los vegetales, teniendo en cuenta las tcnicas de evaluacindel riesgo elaboradas por las organizaciones internacionales competentes.

Ejemplo. Riesgo Sanitario:Normas y regulaciones para disminuir los riesgos sanitarios

Las infecciones hospitalarias, intrahospitalarias o nosocomiales adquiridas en el marco de una

internacin constituyen un importante problema de salud pblica en el mbito mundial, tanto para lospacientes, como para sus familias y la comunidad porque resultan en un pesado gravamen en los costosde salud.

En Argentina,en el orden normativo, existe una disposicin general sobre Prevencin y Control de laInfeccin Hospitalaria (Resolucin Ministerial No. 355 de 1999 del Ministerio de Salud de la Nacin) quecontiene disposiciones enumeradas sobre las siguientes materias: medidas para la prevencin de lasinfecciones relacionadas con catteres vasculares, medidas para la prevencin de la neumonaintrahospitalaria, medidas para la prevencin de la infeccin del tracto urinario en el paciente con cattervesical, entre muchas ms.

En Brasil, a nivel nacional, la estructura de las actividades de vigilancia de las infecciones hospitalariasse basa en la Ley Federal No. 6.431 de 1998 que dispone que todos los hospitales del pas estnobligados a constituir la Comisin de Control de Infecciones Hospitalarias (Comisso de Controle de

Infeco HospitalarCCIH).En Colombia,el Decreto No. 3.518, promulgado el 9 de octubre de 2006, crea y reglamenta el Sistemade Vigilancia en Salud Pblica (SIVIGILA) para proveer en forma sistemtica y oportuna informacinsobre la dinmica de las situaciones que afectan o pueden afectar la salud de la poblacin.

Para Guatemala, El sistema de vigilancia epidemiolgica de las infecciones hospitalarias est definidoen las Normas Nacionales de Prevencin y Control de Infecciones Nosocomiales. De esta forma laregulacin participa de forma activa en la reduccin de los riesgos sanitarios y por conducto de loscomits de infecciones nosocomiales.


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2. Al evaluar los riesgos, los Miembros tendrn en cuenta: los testimonios cientficosexistentes; los procesos y mtodos de produccin pertinentes; los mtodospertinentes de inspeccin, muestreo y prueba; la prevalencia de enfermedades o

plagas concretas; la existencia de zonas libres de plagas o enfermedades; lascondiciones ecolgicas y ambientales pertinentes; y los regmenes de cuarentenay otros.

3. Al evaluar el riesgo para la vida o la salud de los animales o la preservacin de losvegetales y determinar la medida que habr de aplicarse para lograr el niveladecuado de proteccin sanitaria o fitosanitaria contra ese riesgo, los Miembrostendrn en cuenta como factores econmicos pertinentes: el posible perjuicio porprdida de produccin o de ventas en caso de entrada, radicacin o propagacinde una plaga o enfermedad; los costos de control o erradicacin en el territorio delMiembro importador; y la relacin costo-eficacia de otros posibles mtodos para

limitar los riesgos.4. Al determinar el nivel adecuado de proteccin sanitaria o fitosanitaria, los

Miembros debern tener en cuenta el objetivo de reducir al mnimo los efectosnegativos sobre el comercio.

5. Con objeto de lograr coherencia en la aplicacin del concepto de nivel adecuadode proteccin sanitaria o fitosanitaria contra los riesgos tanto para la vida y la saludde las personas como para las de los animales o la preservacin de los vegetales,cada Miembro evitar distinciones arbitrarias o injustificables en los niveles queconsidere adecuados en diferentes situaciones, si tales distinciones tienen porresultado una discriminacin o una restriccin encubierta del comercio

internacional. Los Miembros colaborarn en el Comit, para elaborar directricesque fomenten la aplicacin prctica de la presente disposicin. Al elaborar esasdirectrices el Comit tendr en cuenta todos los factores pertinentes, con inclusindel carcter excepcional de los riesgos para la salud humana a los que laspersonas se exponen por su propia voluntad.

6. Cuando se establezcan o mantengan medidas sanitarias o fitosanitarias paralograr el nivel adecuado de proteccin sanitaria o fitosanitaria, los Miembros seasegurarn de que tales medidas no entraen un grado de restriccin del comerciomayor del requerido para lograr su nivel adecuado de proteccin sanitaria ofitosanitaria, teniendo en cuenta su viabilidad tcnica y econmica.

7. Cuando los testimonios cientficos pertinentes sean insuficientes, un Miembropodr adoptar provisionalmente medidas sanitarias o fitosanitarias sobre la basede la informacin pertinente de que disponga, con inclusin de la procedente delas organizaciones internacionales competentes y de las medidas sanitarias ofitosanitarias que apliquen otras partes contratantes. En tales circunstancias, losMiembros tratarn de obtener la informacin adicional necesaria para una


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evaluacin ms objetiva del riesgo y revisarn en consecuencia la medidasanitaria o fitosanitaria en un plazo razonable.

8. Cuando un Miembro tenga motivos para creer que una determinada medida

sanitaria o fitosanitaria establecida o mantenida por otro Miembro restringe opuede restringir sus exportaciones y esa medida no est basada en las normas,directrices o recomendaciones internacionales pertinentes, o no existan talesnormas, directrices o recomendaciones, podr pedir una explicacin de losmotivos de esa medida sanitaria o fitosanitaria y el Miembro que mantenga lamedida habr de darla.

Por otra parte la vigilancia epidemiolgica11, es una herramienta esencial de la sanidadpara detectar plagas, darle seguimiento a su evolucin, delimitar zonas de alto, medio ybajo riesgo, mejorar la sanidad vegetal y establecer estrategias para atender epidemiasen el mbito vegetal.

c. Riesgo Financiero

El riesgo financiero12 se define como la probabilidad de ocurrencia de un evento que

tenga consecuencias financieras negativas para los distintos agentes en la economa. Elconcepto debe entenderse en sentido amplio, incluyendo la posibilidad de que losresultados financieros sean mayores o menores de los esperados.

11La epidemiologa es la ciencia que aborda las asociaciones que pueden existir entre el estado de salud deuna poblacin y los factores asociados. El propsito bsico de la epidemiologa es el identificar las causas delos problemas fitosanitarios que son susceptibles de cambio, de tal manera que permita despus prevenirlos.12Una definicin ms formal para riesgo financiero se define como la incertidumbre asociada con la forma definanciacin de las actividades de una empresa u organizacin (es decir, deuda respecto a activos). Enesencia, el riesgo financiero es todo lo que guarda relacin con el dinero.

Ejemplode Riesgo Fitosanitario. Fumigacin de granos en puntos de entrada al pas.

Los granos que se importan en Mxico tienen la particularidad de poder presentar plagas y enfermedadesque significan un riesgo para la produccin nacional, as como para la salud vegetal, animal y humana. Portal motivo, a efecto de prevenir la introduccin de estas plagas al pas, tradicionalmente se ha implementadoun esquema de fumigacin que contempla a todos los contenedores que ingresan al pas. Sin embargo,esto retrasa la llegada de los productos a su destino, con los correspondientes costos tanto por lafumigacin como por la guarda y tiempos para su utilizacin en procesos productivos.

Sin embargo, se emprendi la eliminacin de la fumigacin en la importacin de granos, siempre y cuandovayan a la produccin de harinas, de aceites o de alimentos procesados. Ello, considerando que en estosprocesos productivos se elimina cualquier plaga o enfermedad que pudieran padecer los granos, con lo que

se elimina el riesgo que pudieran generar, a diferencia de lo que ocurre con los granos destinados asiembra.

Para tal efecto, se efectu una modificacin a la Norma Oficial Mexicana NOM-028-FITO-1995, por la quese establecen los requisitos Fitosanitarios y especificaciones para la importacin de granos y semillas,excepto para siembra, en la que se implementa el citado esquema en el que se obliga nicamente a loscontenedores a permanecer en una custodia precautoria en el punto de entrada al pas, con lo que seagiliza su comercializacin y con ello se promueven la actividad econmica asociada a los procesosproductivos de harinas, aceites y alimentos procesados.


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Para empezar, expliquemos cmo funciona el negocio bancario. En esencia, el bancopide prestado dinero de unas personas (como el pblico en general) a tasas de intersbajas, para despus prestarlo a otros (como empresarios) a tasas ms altas. El dinero

que pide prestado son sus deudas, mientras que el dinero que presta son sus recursos (oactivos). Cuando nosotros depositamos nuestro dinero en una cuenta bancaria, esedinero es un activo para nosotros, pero un pasivo para el banco.

Definicin:

Intermediacin Financiera:es una actividad productiva en la que una institucinque participa en el mercado de transacciones financieras contrae pasivos porcuenta propia con el propsito de adquirir activos financieros y canalizarlos a otrosagentes que demandan crdito.

Mediante la intermediacin financiera, los bancos obtienen una ganancia debido a ladiferencia entre la tasa de inters que cobran por sus activos (crditos) con respecto a latasa que pagan por sus pasivos (depsitos). Debido a lo anterior, cuando un bancomantiene en su bveda el dinero proveniente de los depsitos que nosotros hacemos, elbanco no est ganando dinero. Lo que al final del da generar una prdida para el bancopuesto que an tiene que pagar el inters que prometi al depositante ms diferentescostos por mantener ese dinero guardado.

En cambio, cuando un banco presta todo el dinero que le depositamos en nuestrascuentas o presta gran parte a tasas muy altas, entonces el banco aumenta su perspectivade ganancias, pero tambin aumentan sus riesgos, ya que puede ocurrir que quienes

reciban esos crditos no paguen (ya sea porque la tasa es muy alta o porquesencillamente desde un principio no pensaban hacerlo, cualquiera que fuera la tasa), esdecir incumplan, y por consiguiente, el depositante no podr recuperar su dinero cuandoregrese por l al banco.

Este riesgo es el ms comn que enfrentan los bancos y se conoce como riesgo decrdito de default. La principal razn econmica para la existencia de estos riesgos,como explicamos en lecturas previas es la informacin asimtrica, ya que los banquerosno pueden saber con precisin las caractersticas del solicitante de crdito, si tienecapacidad para pagar o no y si su comportamiento es el de un cliente cumplido o no. Lostipos de riesgo son:

Definicin:

Riesgo de crdito:Consecuencia de la posibilidad de que una de las partes de uncontrato financiero no asuma sus obligaciones. De hecho, las agenciascalificadoras se enfocan en este tipo de riesgo. Adems, el riesgo de crditoinvolucra no slo el incumplimiento de grandes empresas, tambin incluye apersonas fsicas que han contrado un prstamo con un banco.


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Riesgo de mercado: Se refiere, sobretodo, a las prdidas potenciales que puedeasumir cualquier instrumento financiero (bonos, acciones, ttulos, etc.) debido a lasfluctuaciones de los mercados.Hasta este momento hemos sealado que los

bancos obtienen utilidades prestando dinero que reciben de los depositantes, peroexisten muchas formas en que pueden hacerlo, como puede ser mediante elmercado de valores o, como comnmente se conoce, invirtiendo en bolsa, enacciones, bonos y otros instrumentos financieros que usualmente brindan altosrendimientos, pero para los cuales normalmente existen mayores riesgos. En estetipo de riesgo se distinguen:

o Riesgo de cambio: consecuencia de la volatilidad del mercado de divisas.

o Riesgo de tipo de inters: consecuencia de la volatilidad de los tipos deinters.

Riesgo de liquidez o de financiacin

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: Se define como la prdida potencial queenfrentara un banco al caer en una de las siguientes situaciones: 1) ventaanticipada y forzosa de activos a precios por debajo de lo normal, 2) imposibilidadde renovar deuda o de contratar nueva en las condiciones normales de mercado.En el caso de un banco, si consideramos que ste prestase el 90% de sus activospara recuperarlos en un mes, y durante ese mismo mes los depositantesrequirieren retirar el equivalente al 50% de los activos del banco en ese mismolapso de tiempo, ste carecera de al menos el 40% de lo que le solicitan y caeraen incumplimiento, afectando al pblico ahorrador. En otras palabras, se refiere alhecho de que una de las partes de un contrato financiero no pueda obtener laliquidez necesaria para asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los activos

que no puede vender con la suficiente rapidez y al precio adecuado y lavoluntad de hacerlo.

Riesgo operativo: Es entendido como la posibilidad de ocurrencia de prdidasfinancieras, originadas por fallas o insuficiencias de procesos, personas, sistemasinternos, tecnologa, y en la presencia de eventos externos imprevistos. Esteconcepto es, probablemente, el ms amplio de todos, ya que involucra, tambin,fraudes y falta de capacitacin del personal; este riesgo incluye al riesgo legal peroexcluye al riesgo estratgico y al de reputacin.

En otras palabras, es el riesgo que los bancos enfrentan no slo por la intermediacinfinanciera o inversiones que realicen, sino tambin por su propia operacin cotidiana,como puede ser el caso de enfrentar demandas legales.

La falsificacin de cheques es un ejemplo clsico de los principales riesgos operativosque padece un banco. Esta estafa era mucho ms comn en el pasado debido a la propia

13En la ms reciente crisis financiera, como mostraremos en el caso de estudio de esta lectura, este tipo deriesgo se increment de manera considerable, ya que hubo momentos en que en el mercado slo habapersonas interesadas en vender activos y muy pocos en comprar, por lo que la mayora de las empresas,urgidas de liquidez, tuvieron que deshacerse de sus valores financieros a muy bajos precios.


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evolucin tecnolgica que caracteriza al sistema financiero, por lo que este tipo deprcticas tambin se han modificado, y se han vuelto, cada vez, ms sofisticadas. As lo (Catch me if you can, en su

versin original), donde el protagonista, Frank Abagnale Jr.interpretado por LeonardoDiCaprio-, consigue varios millones de dlares por falsificar cheques alrededor del mundoy hacindose pasar por piloto aviador, mdico y abogado. Tal grado de maestra logr elprotagonista que, como corolario en la pelcula, fue contratado por el FBI para disear losmecanismos que previnieran este delito. Aunque parezca increble, est pelcula estbasada en la vida real, y el autentico Frank Abagnale Jr. ahora dirige la compaa

Abagnale and Associates, una compaa financiera de consultas contra fraudes.

De manera general, la evaluacin de riesgos financieros y la administracin de riesgossanitarios se estructuran de la siguiente manera:

Identificacin del riesgo:La identificacin de riesgos es la primera etapa del proceso yes sumamente importante, dado que ella nos permite determinar de una manera msexacta la exposicin de una empresa o negocio a un riesgo o prdida.

Este anlisis tiene como objetivo determinar cada uno de los riesgos que pueda afectar lacontinuidad de una institucin financiera, negocio o empresa, y con ello reconocer laposibilidad de una prdida. Para poder desarrollar la actividad de la identificacin deriesgos existen herramientas, alguna de las cuales son: cuestionarios, organigramas,

diagramas de flujo, estados financieros, manuales, inspecciones, entrevistas, contratos,proyectos e inventarios.

Estimacin del riesgo:Esta etapa se define como la cuantificacin de las exposiciones ariesgo, basada en su impacto financiero en la entidad y expresada en trminosmonetarios. Objetivos fundamentales:

Determinar la importancia relativa de los riesgos dentro de la estructura financierade la entidad.

Obtener la informacin necesaria que nos ayudar a la mejor combinacin de lasherramientas de la Administracin de Riesgos.

De la propia importancia de la etapa se desprenden dos acciones fundamentales que elResponsable de Riesgos debe llevar a cabo, como son: medir y jerarquizar los riesgos.

Medir: darle un valor al riesgo previamente identificado.

Identificacin delriesgo

Estimacin delriesgo

Determinacinde los objetivosde control

Deteccin delcambio


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Jerarquizar: conociendo los recursos financieros de la empresa, establecer unorden de prioridad para la atencin de los riesgos. De esta forma podremosdeterminar cules son los ms importantes y urgentes que requieren de unas

atenciones inmediatas y cules los de menor importancia y que podran seratendidos posteriormente.

Una vez medidos y jerarquizados los riesgos, el responsable de la estimacin de riesgosdebe realizarse las siguientes preguntas:

Con qu frecuencia ocurren lasprdidas?

Cunto pueden atentar contra laestabilidad econmica de laempresa?

Qu tan graves pueden ser?

Qu se busca con esteproceso de reflexin?

A qu dimensiones nosestamos refiriendo?

La evaluacin de los riesgos se relaciona con la frecuencia y severidad de los mismos.Este trabajo se basa tanto en el estudio de las condiciones fsicas del riesgo como en losdatos estadsticos de experiencias previas o en anlisis tericos de probabilidades.

Determinacin de los objetivos de control:Una vez que se han identificado, estimado ycuantificado los riesgos, la mxima direccin y los directivos de cada rea deben disearlos objetivos de control para minimizar los riesgos identificados como relevantes, y endependencia del objetivo, determinar qu tcnica(s) de control se utilizarn paraimplementarlo, siempre desde una evaluacin de su costo-beneficio.

Deteccin del cambio: Toda entidad debe disponer de procedimientos capaces de

captar e informar oportunamente los cambios registrados o inminentes en el ambienteinterno y externo, que puedan conspirar contra la posibilidad de alcanzar sus objetivos enlas condiciones deseadas.

As, una vez que se evalan correctamente los distintos riesgos financieros es posibleimplementar las regulaciones prudenciales que eviten impactos negativos sociales, lascuales tambin atienden de manera diferenciada a los distintos riesgos existentes, porejemplo las que se citan a continuacin, que son slo un pequeo subconjunto de lasopciones con que cuentan los reguladores financieros:

Requerimientos de capital para que las instituciones financieras hagan frente a losdistintos riesgos que enfrentan.

Estructuras y metodologas de administracin de riesgos. Supervisin interna y externa. Autorizaciones para la realizacin de operaciones riesgosas (inversiones en otras

entidades financieras, por ejemplo). Definicin del rgimen de inversin de las instituciones financieras. Reportes regulatorios.


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Comentarios adicionales. Metodologas de evaluacin de riesgo financiero

La evaluacin del riesgo de crdito, de mercado o de liquidez se realiza con base en metodologas querecurren a mecanismos numricos que estn fuera del objetivo del Diplomado; sin embargo, se mencionan acontinuacin, brevemente, algunos de ellos:

Teora de Portafolio ptimo:La primera aportacin significativa al anlisis del riesgo y la construccin deportafolios -desde el punto de vista econmico- fue el anlisis de una cartera de inversiones desarrollado enla dcada de los cincuenta por los economistas estadounidenses Harry Markowitz (laureado con el Nobel en1990 por sus aportaciones a la Economa Financiera), y por James Tobin (tambin se hizo acreedor de estadistincin en 1981). Dichos autores emplearon la desviacin estndar, que es una medida estadstica, comouna medida del grado de riesgo, en lugar del valor esperado. Por lo tanto, al comparar dos alternativas deinversin, aquella con la mayor desviacin estndar es considerada como la ms riesgosa. La Desviacinestndares una medida estadstica que nos dice qu tan alejados estamos del promedio o, de otra forma,nos muestra cunto nuestros datos se alejan de la media. De ah que entre mayor sea, mas incertidumbreexiste; p. ej. si decimos que la desviacin estndar de la estatura promedio de los hombres en Mxico es dediez centmetros y la estatura promedio del mexicano es de 1.70 metros, entonces, significa que la mayorparte de mexicanos se encontrar entre el 1.60 y el 1.80 metros. Es decir, diez centmetros por abajo y porarriba del promedio que es de 1.70. Sin embargo, lo anterior no significa que el mexicano ms pequeo deestatura, necesariamente, est por arriba del 1.60, ni que el mexicano ms alto necesariamente esta porabajo del 1.80 metros. Por eso decimos que la desviacin estndar es una medida d

miii-regulación basada en riesgo

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