memoria y balance general. ejercicio económico nº 63 - 2020

Memoria y Balance General. Ejercicio Económico Nº 63 - 20202

Banco de La Pampa 3

Banco de La Pampa 5

Banco de La Pampa 7

Directorioal cierre de ejercicio

PresidenteCr. Alexis Gastón Iviglia

Vicepresidente Dr. Alberto Osvaldo Giorgis

Directores TitularesAb. Carlos Mario Pessi

Dr. Carlos Alberto Gaccio

Sr. Reynaldo Lidio Colombatti

Abgda. Rosana Evangelina Castaño

SindicaturaCr. Rosendo Manuel Peralta

Secretaría de DirectorioSr. Luis Armando Miguez

Secretario

Gerencia de Auditoría InternaCra. Laura Patricia Kenny

Auditor General

Banco de La Pampa 9

Funcionariado de la Casa Matrizal cierre de ejercicio

Gerencia GeneralFederico Ignacio Lorda

Gerente General

Subgerencia General de Red de SucursalesVíctor Luis Buffa

Subgerente General

Subgerencia General ComercialJuan Pablo Cykala

Subgerente General

Subgerencia General de FinanzasDiego Javier Barbeito

Subgerente General

Subgerencia General de AdministraciónMaría Liz Giordanino

Subgerenta General

Subgerencia General de Procesos y SistemasBruno José Francisco Bompadre

Subgerente General

Gerencia Senior de Riesgos IntegralesPedro Osvaldo Capdevielle

Gerente Senior

Gerencia Senior de Sistemas y Tecnología InformáticaCarlos Alberto Felice

Gerente Senior

Gerencia de Red de SucursalesCarlos Ignacio Baleani

Gerente

Gerencia Banca PyME Víctor Ariel Fiks

Gerente

Gerencia Banca Mayorista e IndividuosFederico Germán Bosso

Gerente

Gerencia de Banca Agropecuaria y Comercio ExteriorJorge Ignacio Fabressi

Gerente

Gerencia de FinanzasMauro Gabriel Perez Vaquer

Gerente

Gerencia de ProductosDante Adrián Ihitsague

Gerente

Gerencia de Inteligencia Comercial y Rentabilidad por ProductoElías Emanuel Toranzo

Gerente

Gerencia de Cobranzas y ContenciosoClaudia Rosana Perujo

Gerenta

Gerencia de Contaduría GeneralNorberto Esteban Nicolás

Gerente

Gerencia de Infraestructura y ServiciosMonica Analia Vallejo

Gerenta

Gerencia de Recursos HumanosRafael Pérez

Gerente


Gerencia de OperacionesJorge Walter Guzmán

Gerente

Gerencia de OrganizaciónAndrés Angel Antonio Cuesta

Gerente

Gerencia de ProducciónCarlos Alberto Schwab

Gerente

Gerencia de TecnologíaJuan José Carlos Fernández

Gerente

Gerencia de SistemasEduardo Orlando Ghisio

Gerente

Gerencia de Riesgo CrediticioRafael Esteban Echaniz

Gerente

Gerencia de Crédito Sistematizado y Análisis SectorialFernando Luis Evangelista

Gerente

Gerencia de Asuntos LegalesMauro Andrés Rovito

Gerente

Subgerencia de Comercio ExteriorDaniel Adrián Bonfiglio

Subgerente

Subgerencia de Información de Gestión ComercialEfrén José Gonzalez

Subgerente

Subgerencia de CanalesAriel Fernando Hernáez

Subgerente

Subgerencia de Mesa de DineroDaniel Roberto Bou-Khair

Subgerente

Subgerencia de Recursos MonetariosLucas Martín Mayer

Subgerente

Subgerencia de Planeamiento FinancieroMarcelo Pablo Braun

Subgerente

Subgerencia de Cobranza Prejudicial y ExtrajudicialDiego Alberto Matteucci

Subgerente

Subgerencia de Estados ContablesMaría Cecilia Suarez Mouly

Subgerenta

Subgerencia de Obras y ServiciosJuan Carlos Sole

Subgerente

Subgerencia de OrganizaciónPablo Ignacio Obarrio

Subgerente

Subgerencia de TecnologíaSergio Mauro Evangelista

Subgerente

Subgerencia de SistemasAdrián Eduardo Evangelista

Subgerente

Subgerencia de Auditoría InternaAdriana Carina Huizenga

Subgerenta

Subgerencia Prevención del Lavado de Activosy Financiamiento del TerrorismoWalter Fabián Estelrich

Subgerente

Subgerencia de Protección de Activos de la InformaciónFavio Javier Moneo

Subgerente

Banco de La Pampa 11

Funcionariado de la Red de Sucursalesal cierre de ejercicio

Gerencia Zonal – La PampaCarlos Alberto Bonessi

Gerente

Gerencia Zonal – Buenos AiresAlejandro Lois

Gerente

Gerencia Zonal – Zona SurEduardo Mario Guarini

Gerente

Santa Rosa - Casa CentralEduardo Alberto Chamas

Gerente

Pellegrini N° 255, Tel. 02954-451000

General PicoJosé María Roldán

Gerente

Calle 15 N° 1105, Tel. 02302-438000

Buenos AiresJose Oscar Martel

Gerente

Reconquista N° 319, Tel. 011-43293100

ToaySergio Ismael Draque

Gerente

Boulevard Brown 1004, Tel. 02954-492512

Bahía BlancaGastón Hernán Arroyo

Gerente

Chiclana N° 350, Tel. 0291-4592001

RealicóVacante

Ingeniero LuiggiAlexis Adrian Martinez

Gerente

Avenida San Martin N° 203, Tel. 02335-472267

Eduardo CastexHector Oscar Goitia

Gerente

Rivadavia N° 1061, Tel. 02334-452141

TrenelVacante

General AchaNestor Javier Schlaps

Gerente

España N° 747, Tel. 02952-432226

Intendente AlvearGustavo Ariel Bruno

Gerente

Av. San Martín N° 352, Tel. 02302-481202

Colonia BarónLorena Rut Montero

Gerenta

E. Mercolli N° 398, Tel. 02333-476022

Quemú QuemúWalter Carlos Sánchez

Gerente

Sarmiento N° 485, Tel. 02333-442168

CaleufúTrombetta Gabriel Raúl

Gerente

España N° 492, Tel. 02335-450023

MacachínJulio César Bruna

Gerente

Parodi N° 398, Tel. 02953-452166

Miguel RiglosSebastian Norman Bahntje

Gerente

Rivadavia N° 314, Tel. 02953-498130


CatrilóJose Maria Navas

Gerente

Avenida Viale N° 394, Tel. 02954-491161

VictoricaOscar Enrique Martín

Gerente

Calle 17 N° 514, Tel. 02338-432175

General San MartínGuillermo Daniel Rach

Gerente

25 de Mayo N° 355, Tel. 02925-497615

25 de MayoMiguel Ángel Graffigna

Gerente

Eduardo Castex N° 239, Tel. 02994-948025

La AdelaGustavo Daniel Tudela

Gerente

Pasaje Rio Negro N° 263, Tel. 02931-433090

Santa IsabelClaudio Oscar Yemolo

Gerente

Juan B. Bianchi N° 19, Tel. 02338-493183

GuatrachéOmar Neldo Bolzan

Gerente

Avenida Goudge N° 471, Tel. 02924-492150

Huinca RenancóRuben Domingo Ruiz

Gerente

Córdoba esq. Formosa, Tel. 02336-440490

Coronel DorregoMaría Elba Schlaps

Gerenta

Avenida N. Santagada 699, Tel. 02921-452273

Tres ArroyosMariano Andrés Suárez

Gerente

Avenida Moreno N° 241, Tel. 02983-431327

ChivilcoySusana Haydee Medina

Gerenta

Pueyrredón N° 46, Tel. 02346-433335

Coronel SuárezVictor Hugo Pintado

Gerente

Belgrano N° 1329, Tel. 02926-422152

Trenque LauquenLeandro Emanuel Santillán

Gerente

Avenida Roca N° 501, Tel. 02392-430530

MercedesMauro David Cardoso

Gerente

Calle 27 N° 528, Tel. 02324-430444

Coronel PringlesSergio Gustavo Arrieta

Gerente

Stegmann N° 701, Tel. 02922-462003

AméricaPablo Fernando Hubert

Gerente

Dr. Raul F. Banfi N° 57, Tel. 02337-452227

SalliquelóJosé Fernando Carlos Blanco

Gerente

Avenida 9 de Julio N° 251, Tel. 02394-480411

BragadoRubén Nelso Bogino

Gerente

Lavalle N° 59, Tel. 02342-421530

General RocaNicolás Dominguez

Gerente

Avenida Pte. Gral. Roca N° 1331, Tel. 0298-4424944

CipollettiMartin Roberto Emilio Tofoni

Gerente

Pte. H. Yrigoyen N° 394, Tel. 0299-4772720


Villa ReginaMaría de las Mercedes Martín

Gerenta

Avenida Rivadavia N° 180, Tel. 0298-4461140

San Carlos de BarilocheOscar Raúl Volonte

Gerente

Avenida San Martín N° 662, Tel. 02944-430912

NeuquénHerminio Manuel Pirinú

Gerente

J. B. Justo N° 98, Tel. 0299-4426820


Asamblea General Ordinariaal cierre de ejercicio

ConvocatoriaSe convoca a las y los accionistas del Banco de La Pampa

S.E.M. a Asamblea General Ordinaria el día 28 de Abril de

2021, a las 13:00 horas, en calle Carlos Pellegrini N° 366 de la

ciudad de Santa Rosa, capital de la Provincia de La Pampa, a

efectos de considerar el siguiente:

Orden del día1. Constitución de Asamblea y designación de dos accionistas

para aprobar y firmar el acta junto con Presidente y Secreta-

rio (Artículo 25° de la Carta Orgánica);

2. Consideración de la Memoria, Estado de Situación Financie-

ra, Estado de Resultados, Estado de Otros Resultados Inte-

grales, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de

Flujo de Efectivo y sus equivalentes, Notas, Anexos, Informes

del Síndico y Dictamen de Auditoría Externa correspondien-

tes al Ejercicio Económico N° 63 finalizado el 31.12.2020;

3. Consideración del Resultado del Ejercicio y propuesta de

distribución de resultados;

4. Fijar la retribución al Directorio y Sindicatura (Artículo 30°,

inciso 2do. de la Carta Orgánica);

5. Autorizar al Directorio para efectuar anticipos a cuenta de

honorarios al Directorio y Sindicatura durante el ejercicio ini-

ciado el 1/01/2021, ad-referéndum de la asamblea de accio-

nistas que considere la documentación de dicho ejercicio.

6. Designación de la Auditoria Externa para los dos próxi-

mos Ejercicios Económicos (ejercicio N° 64 - Año 2021 y

ejercicio N° 65 - Año 2022).

Nota:La Asamblea se llevará a cabo de forma presencial, adoptán-

dose a tal fin las medidas correspondientes y recomendadas

por las autoridades sanitarias (suministro de tapabocas, alco-

hol en gel, distanciamiento social) y la Dirección General de

Superintendencia de Personas Jurídicas y Registro Público de

Comercio de La Pampa. En caso que por normativa especí-

fica de autoridad competente dictada de aquí a la fecha de

realización, no pudiera llevarse a cabo la asamblea en forma

presencial, automáticamente se celebrará en forma remota de

acuerdo a la Disposición 4/2020 de la Dirección General de

Superintendencia de Personas Jurídicas y Registro Público de

Comercio de La Pampa, a través de la plataforma Zoom, infor-

mándose tal circunstancia y los datos necesarios para unirse

a la asamblea en forma virtual al correo electrónico declarado

por los accionistas al momento de comunicar su asistencia se-

gún lo establecido en el párrafo siguiente.

Las y los titulares de acciones Clase “B” deben comunicar su

asistencia a la Asamblea para su registro en el Libro de Asis-

tencia a Asambleas con no menos de 3 (tres) días hábiles de

anticipación al de la fecha fijada para su celebración. Cada

acción integrada confiere un voto. Cuando las y los accionis-

tas actúen por representación, las cartas poderes deberán ser

otorgadas con las firmas de los mandatos autenticadas en for-

ma legal o por personal del Banco.

En caso de presentarse pluralidad de poderes de una o un

accionista a favor de distintas personas, se excluirán todas las

representaciones, salvo que la o el accionista ratifique ante

el Banco con suficiente antelación y por medio fehaciente el

poder que resulte válido.

De no lograrse la constitución legal de la Asamblea prevista

para el primer llamado, la misma sesionará válidamente en se-

gunda convocatoria una hora después de la fijada para la pri-

mera con la presencia de la representación de las acciones Clase

“A” cualquiera sea la representación de las acciones Clase “B”.

Santa Rosa (L.P.), Marzo de 2021.

El Directorio


Índice

Carta del Directorio a sus Accionistas

La Economía Argentinaen el período enero 2020- diciembre 2020

Hechos normativos relevantesdel Ejercicio

El Banco de La Pampaen el período enero 2020 - diciembre 2020

La Estrategiaen el período enero 2020 - diciembre 2020

Balance General 2020

Notas y Anexos a los Estados Contables

Informe de los Auditores Independientes

Informe del Síndico

Informe Complementario del Síndico

21

25

35

47

55

68

114

167

171

175


Tenemos el agrado de dirigirnos a las personas accionistas de nuestra entidad, en cumplimiento

de las disposiciones legales y estatutarias, para presentarles la Memoria y los Estados Contables

correspondientes al Ejercicio Económico Nº 63 finalizado el 31.12.2020. Como es habitual en

todas nuestras presentaciones, se brindará un detallado informe respecto al Estado de Situación

Financiera, Estado de Resultados, Estado de Otros Resultados Integrales, Estado de Cambios en

el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Anexos, Proyecto de Distribución de Utilidades

e Informes del Síndico y de la Auditoría Externa, con el objeto de someterlos a vuestra conside-

ración y aprobación.

Nos parece oportuno, antes de comenzar a tratar los aspectos técnicos operativos que se

desagregarán en los apartados correspondientes, realizar una serie de observaciones respecto a

lo vivido durante el año 2020, en ocasión del inicio de la pandemia de coronavirus (COVID-19),

la cual tuvo y sigue teniendo consecuencias con alto impacto negativo en nuestro país y en el

mundo entero. La incertidumbre, el aislamiento o confinamiento obligatorio y otras medidas

vinculadas a proteger la salud de la población impactaron directamente en la actividad econó-

mica, afectando el consumo privado, la inversión y las exportaciones, y aumentando la tasa de

desempleo y los indicadores de pobreza.

En este contexto adverso, que lógicamente planteó nuevos desafíos organizacionales, la deci-

sión del Directorio fue replantear los objetivos de la gestión, modificando temporalmente algu-

nas de las pautas establecidas para responder a las nuevas necesidades financieras de nuestra

clientela. La puesta en marcha de estas iniciativas, que se enumeran en el informe adjunto, no

hubiese sido posible sin la predisposición y el esfuerzo de todo el equipo de trabajo de nuestro

Banco. Extendemos por lo tanto nuestro más sincero agradecimiento al personal de la entidad

por la particular tarea realizada durante el ejercicio 2020.

Este importante aporte, no solamente se circunscribió a la concurrencia a sus lugares de trabajo

cuando la actividad bancaria fue habilitada nuevamente para operar, sino que se tradujo en

el aporte de ideas y la actitud proactiva para brindar el mejor servicio posible dentro de este

complejo panorama al que nos enfrentamos, que desde ya cruzó también sus vidas y las de sus

familias. Supuso además, la adaptación a nuevas modalidades de trabajo, asumiendo diferentes

roles, flexibilizando sus funciones en distintos esquemas de organización, desempeñándose en

ocasiones remotamente, manteniendo reuniones virtuales y resolviendo situaciones imprevistas.

De esta manera, se dio cumplimiento a numerosas directrices del Banco Central de la República

Argentina que se sucedieron durante el año, en pos de garantizar mínimos de atención aún en

los momentos más álgidos de la pandemia, que aseguraran el acceso a los servicios financieros

por parte de las personas usuarias, priorizando a las más vulnerables pero abarcando a todos los

sectores de la economía.

En este contexto, las operaciones habilitadas en sucursales se redujeron al mínimo indispensa-

ble. Por ello, hubo que incentivar y facilitar en un corto período de tiempo a nuestra clientela

de mayor edad y aquella que aún no había adquirido una alta cultura digital,a la utilización de

Carta del Directorio a sus Accionistas


canales electrónicos para la gestión de esos servicios y productos financieros. La respuesta fue

muy positiva y eso se refleja en los indicadores de actividad de los mismos, que crecieron en

forma exponencial, y en algunos casos, por arriba del promedio del sistema financiero. Esto per-

mitió acelerar el incipiente proceso de digitalización de la entidad, el cual ahora se ha converti-

do en central para el futuro del Banco.

En simultáneo, se debieron adaptar todos los puntos de atención a los fines de contribuir al

cuidado de la salud de las personas que se acercaron a las sucursales, y de quienes trabajan en

ellas, mediante una serie de acciones que obligaron a aplicar nuevos protocolos y experimentar

con diversas medidas. Hoy, ese aprendizaje forma parte de nuestra nueva realidad y ha sido

incorporado por la comunidad toda, pero el proceso de implementación -a fuerza de prueba y

error- resultó una preocupación permanente durante el año transcurrido.

En el contexto económico y social generado por la pandemia, se tomó la decisión de priorizar la

solución de las nuevas necesidades financieras de nuestra clientela.Por un lado, para las Pymes

que debían continuar abonando los salarios a su personal y cumpliendo sus compromisos pese

a la monumental caída en sus ventas en la mayoría de los casos. Por el otro, para las personas,

en su carácter de emprendedoras o profesionales, o sencillamente como jubiladas, empleadas,

beneficiarias sociales o consumidoras. Así, el Banco ofreció nuevos productos y promociones

como alternativas para paliar la grave situación, a medida que evolucionaban las necesidades

de la sociedad y se alcanzaban mayores niveles de apertura y movilidad con los cambios de

fases autorizados por el Gobierno.

Esta estrategia permitió al mismo tiempo,consolidar el posicionamiento institucional y el cre-

cimiento dentro del mercado financiero de nuestro Banco, al aumentar la cantidad de nuestra

clientela, de comercios adheridos a las promociones, y actividades económicas respaldadas por

el accionar del Banco.

Una vez más, en la historia de un proyecto que ya superó los 60 años y que la sociedad pam-

peana ha sostenido durante generaciones, el Banco tuvo la posibilidad y la oportunidad de

demostrar que el esfuerzo realizado para mantenerlo en marcha, fue y sigue siendo de alto

valor para la Provincia. Se ganó en flexibilidad, en capacidad de adaptación y en rapidez para

reaccionar ante cambios imprevistos. Pero también se ganó en confianza por parte de quienes

operan con el Banco, porque se renovó un lazo de compromiso mutuo que es fundacional y la

razón de ser de la entidad. Y se ganó en sentimiento de pertenencia ya que cada integrante

de nuestro equipo de trabajo y de nuestra clientela vio al Banco presente, activo y buscando el

modo de responder de la mejor manera posible frente ante semejante crisis.

Estamos conformes con el resultado de ese accionar y reconocemos que siempre pueden de-

tectarse oportunidades de mejora.Por lo tanto, continuaremos trabajando en ese sentido, pero

debemos destacar que ante la urgencia y la emergencia buscamos que el Banco respondiera al

sentido de su existencia. Y confiamos en haberlo interpretado y en haber cumplido con nuestra

responsabilidad como Directorio.


El 2020 nos obligó a repensar buena parte de nuestra gestión y a salir de nuestro planeamiento

original, para buscar soluciones que dieran respuesta a necesidades nuevas, poniendo a prueba

nuestra capacidad de reacción y de creatividad casi en forma diaria. La situación macroeconó-

mica y sanitaria requería que así sucediera, y así se hizo, con el esfuerzo y el trabajo conjunto

de un gran equipo humano y técnico.

Pero es fundamental decir que esta fortaleza del Banco para estar presente donde se lo nece-

sitaba pudo concretarse porque la entidad llegó al 2020 en óptimas condiciones para hacerlo.

Un arduo proceso de administración y planificación llevado adelante en los últimos años dió

el basamento patrimonial imprescindible para abordar una crisis de la magnitud de la actual

pudiendo contar entonces con los recursos para ello. No podemos menos que reconfortarnos

por haber podido poner a disposición de la totalidad de accionistas y de la comunidad donde

nuestra entidad opera, una herramienta tan potente como la financiera,sostenida en resultados

acumulados que fortalecieron el patrimonio de la entidad y que le permitieron estar a la altura

de las circunstancias haciendo el mejor uso de esas reservas.

La tarea fue cumplida, y nos queda en este 2021 volver a fortalecer ese patrimonio, ahora en un

contexto mucho más ambiguo y complejo, buscando el equilibrio entre la sana administración de

la entidad y las necesidades de nuestra cartera de clientes y de la sociedad en su conjunto. Y le

queda a este Directorio una nueva agenda claramente instalada: repensar integralmente el Banco

de La Pampa de cara al futuro, teniendo en cuenta la experiencia adquirida, los cambios en mar-

cha en la industria financiera y las nuevas necesidades derivadas de esta “nueva normalidad”.

Finalizamos destacando y transmitiendo un especial agradecimiento a nuestra clientela,con

quienes continuaremos trabajando para que perdure el vínculo de reciprocidad. Destacamos el

respaldo y acompañamiento del sector empresarial y de la comunidad; la parte accionista en su

totalidad por la confianza puesta en este Directorio, y del Gobierno Provincial en particular, por

su respaldo permanente y la ratificación del rumbo propuesto. Reiteramos nuestro reconoci-

miento a todo el equipo de trabajo, por su compromiso y dedicación -aún en un arduo contex-

to que nos obligó a alejarnos físicamente-impulsando el cumplimiento de los objetivos trazados

y demostrando una gran capacidad de adaptación a los nuevos tiempos.

En el año transcurrido, ante un contexto mundial que nos obligó a acoplarnos a un modo de vida

desconocido creemos haber logrado que el Banco estuviera firmemente presente, cumpliera su rol

y fuera percibido como un “capital” de toda la sociedad pampeana, construido a través de más

de 60 años de esfuerzos. Por ello queremos reflejar en este Mensaje un concepto que nos gober-

nó durante todo el año y que refleja nuestra responsabilidad como Directorio: actuar del modo

en que los tiempos lo requerían, y así,renovar el compromiso fundacional que nos toca liderar

circunstancialmente como continuación de quienes impulsaron originalmente este proyecto.

SANTA ROSA (L.P.), Marzo de 2021.


Sobre el uso del lenguaje inclusivo en esta publicación:

El uso de un lenguaje que no discrimine y que permita visibilizar todas las identidades de

género es un compromiso institucional del Banco de La Pampa S.E.M. A su vez quienes

hemos realizado esta publicación reconocemos la influencia del lenguaje sobre las ideas,

los sentimientos, los modos de pensar y los esquemas de valoración. En este documento se

ha procurado evitar el lenguaje sexista y binario. Sin embargo, a fin de facilitar la lectura

no se incluyen recursos como "@"o "x". Además, se mantuvieron las formas de escritura

originales de textos y conceptos normativamente predeterminados o citados.


La Economía ArgentinaEn el período Enero 2020 - Diciembre 2020

El año 2020 quedará en la historia por la crisis desatada por

la pandemia del Covid-19.

Argentina había comenzado el año con un nuevo gobierno

que buscaba desacelerar el ritmo de inflación, intentando

comenzar un proceso de recuperación luego de dos años de

recesión y lograr mejoras en el empleo y salario real. El Co-

vid-19 alteró completamente los planes vigentes. La econo-

mía tuvo un derrumbe como consecuencia de la pandemia y

de las consecuentes medidas restrictivas a la circulación. En

marzo/abril la economía cayó un 25,7%.

El gobierno necesitó implementar, al igual que el resto de los

países, medidas para atenuar la caída de la actividad y de los

ingresos, generando subsidios tanto para las personas como

para las empresas que determinaron un fuerte crecimiento

del gasto público y con ello del desequilibrio fiscal.

A partir de allí y a medida que las actividades se iban nor-

malizando la economía comenzó un proceso de recupera-

ción. El nivel de actividad económica estaba en el mes de

diciembre de 2020 un 3% por debajo de su nivel previo al

inicio de la pandemia.

La inflación se desaceleró en 2020 en relación al año ante-

rior. La fuerte caída de la actividad moderó la suba de precios

especialmente en los sectores más afectados por la pande-

mia, en un contexto donde continuaron sin actualizarse las

tarifas de los servicios públicos. A medida que la economía

fue normalizándose la inflación fue acelerándose, llegando a

un último trimestre con una inflación anualizada del 54 %.

La política cambiaria buscó mantener el tipo de cambio ali-

neado con la inflación. La fuerte expansión monetaria en

el segundo trimestre colaboró mucho para que tuviera una

fuerte suba el dólar en los mercados libres (MEP/CCL) am-

pliando mucho la brecha con el dólar oficial.

Este proceso de suba en el dólar libre y ampliación de la

brecha cambiaria afectaron a las cuentas externas, bajando

la oferta de dólares y aumentando su demanda en el mer-

cado oficial. Con ello el BCRA debió tener en la mayor parte

del año una posición vendedora de divisas para equilibrar el

mercado, que se pudo revertir en el mes de diciembre. Debi-

do a esa situación el BCRA adoptó en el mes de septiembre

nuevas medidas que buscaron restringir el atesoramiento y la

cancelación de deuda privada en dólares del sector privado

a fin de atenuar la demanda de divisas en el mercado oficial.

El gobierno concluyó un buen proceso de reestructuración

de su deuda externa con el sector privado que ha permitido

aliviar mucho los vencimientos de deuda de los próximos 3

años. Queda pendiente aún la negociación con los organis-

mos internacionales, prioritariamente con el FMI.

La elevada expansión monetaria para financiar al fisco deter-

minó una expansión de los recursos monetarios claramente

por encima de la inflación. Las tasas de interés pasivas, que

en el primer semestre estuvieron alineadas con la inflación,

tal cual lo había comprometido el BCRA, se fueron quedan-

do rezagadas a medida que la inflación se fue acelerando en

el último trimestre.

Evolución de las principales variables

Fuente: Estudio Alpha en base a INDEC y BCRA

2017

EMAE(eje der.)

INFLACIÓN TIPO DE CAMBIO

2018 2019 2020

125%

100%

75%

50%

25%

0%

-25%

-50%

-75%

-100%

-125%

4,0%

3,0%

2,0%

1,0%

0,0%

-1,0%

-2,0%

-3,0%

-4,0%-10%


Actividad Económica La pandemia tuvo un efecto muy negativo sobre el nivel de

actividad. Al mes de diciembre la actividad había caído un 10%,

similar a la caída experimentada en la crisis de 2002 (-10,9%).

De esta manera la economía concluyó su tercer año consecuti-

vo de caída en el PBI con sus efectos negativos sobre el empleo

y los ingresos de la población.

Ver cuadro 2

A partir de la fuerte caída de marzo/abril la economía en-

tró en un permanente proceso de recuperación que se

ha mantenido hasta fines de año. En ningún mes hubo

mejoras inferiores al 1% mensual. El comportamien-

to de la evolución de 2020 salió de cualquier paráme-

tro habitual. Si comparamos con las recesiones recientes

la caída fue mucho mayor y también la rapidez de la re-

cuperación. La recuperación ha tenido una forma de “V“,

como también se ha dado en otras pandemias. La economía

sobre fines de 2020 está recuperando su punto de partida,

aunque este no era un buen nivel de actividad luego de 2

años seguidos - 2018/19 - recesivos.

Ver cuadro 3

El análisis sectorial muestra el dispar efecto que ha tenido la

pandemia según los distintos sectores. Los sectores más afec-

tados fueron: Hoteles y Restaurantes, Servicios diversos, Cons-

trucción y Transporte. Casi no hay sectores con resultados po-

sitivos en el promedio del año. Como excepciones se ven la

Intermediación Financiera y Electricidad, Gas y Agua.

Ver cuadro 4

MesSerie Original Serie Desest. Tendencia Ciclo

Var % a/a Acum Año Var % m/m Var % Trim Var % m/m Var % Trim

ene-20 -1,8% -2,1% 0,2% -1,5% -0,5% -1,3%

feb-20 -2,2% -2,1% -0,5% -0,1% -0,5% -1,4%

mar-20 -11,1% -5,2% -10,5% -10,8% -0,5% -1,5%

abr-20 -25,4% -10,6% -17,1% -26,1% -0,5% -1,5%

may-20 -20,0% -12,7% 9,5% -18,7% -0,4% -1,3%

jun-20 -11,6% -12,5% 8,4% -1,6% -0,3% -1,1%

jul-20 -12,7% -12,5% 2,2% 21,3% -0,2% -0,9%

ago-20 -11,5% -12,4% 1,4% 12,3% -0,1% -0,6%

sep-20 -6,2% -11,8% 2,3% 6,0% 0,0% -0,3%

oct-20 -7,3% -11,3% 2,1% 5,8% 0,0% -0,1%

nov-20 -3,7% -10,6% 1,4% 5,9% 0,1% 0,1%

dic-20 -2,2% -10,0% 0,9% 3,6% 0,1% 0,2%

cuadro 2

cuadro 3

Fuente: Estudio Alpha en base a INDEC

InicialPiso de Actividad

Meses Hasta Recuperación

Caída Nivel

may-08 100,0 -7,7% 92,3 22

jul-13 110,7 -3,2% 107,1 23

ago-15 110,8 -2,7% 107,9 22

nov-17 112,2 -6,7% 104,7 02

feb-20 104,8 -25,7% 77,9 0

Comparando las últimas recesiones

May-08

Jul-13

Nov-17

Feb-20

105

100

95

90

85

80

75

70

mes

0m

es 1

mes

2m

es 3

mes

4m

es 5

mes

6m

es 7

mes

8m

es 9

mes

10

mes

11

mes

12

mes

13

mes

14

mes

15

mes

16

mes

17

mes

18

mes

19

mes

20

mes

21

mes

22

mes

23

2. A la fecha no se ha vuelto a los niveles iniciales de PBI previo a las recesiones


Ya hacia fines de año hay sectores importantes como la In-

dustria Manufacturera y el Comercio que están con niveles de

actividad por encima de sus niveles de fines de 2019.

Evolución de Precios La inflación de 2020 fue del 36,1%, inferior al 53,8% de

2019, con una inflación núcleo poco arriba de la promedio,

fuerte alza en los bienes estacionales y retrasos en los pre-

cios regulados frente a los aumentos promedio.

Clara desaceleración en el segundo trimestre y aceleración

a partir de allí hasta fines de año. El 3,6% promedio para

el último trimestre implica un nivel de inflación anualizado

del 54%.Ver cuadro 5

La principal causa de la desaceleración hay que ubicarla en la

evolución de la actividad en el marco de una drástica recesión

por la pandemia. Además, hay una influencia signada por la

evolución del tipo de cambio oficial, en el marco de las restric-

ciones para el atesoramiento. El aumento del tipo de cambio

oficial fue de 38%, ya sin las fuertes subas en el tipo de cam-

bio real que se produjeron en 2018 y 2019.

Producto de la pandemia se generaron durante el año des-

fasajes importantes de precios relativos, que deberán ir corri-

giéndose en el futuro a medida que se vayan normalizando las

distintas actividades y el gobierno decida comenzar el proceso

de actualización de las tarifas públicas.

En el período de febrero a diciembre 2020 los sectores no re-

gulados que no vieron afectada su actividad por la pandemia

tuvieron aumentos en sus precios del 45% anualizados, los

sectores no regulados muy afectados por la pandemia rea-

lizaron aumentos de 31% y los sectores regulados el 16%.

Acumulado Año 2019

Var % Mensual Acumulado Año 2020I-20 II-20 III-20 IV-20

IPC NACIONAL 53,8% 2,5% 1,8% 2,5% 3,6% 36,1%

Núcleo 56,7 2,6 1,9 2,6 4,1 39,4

Estacionales 48,9 3,7 4,8 4,2 4,2 64,4

Regulados 48,2 1,7 0,0 1,1 1,8 14,8

cuadro 5

cuadro 4


Ponderador I-20 II-20 III-20 IV-20 12M 2020

Sector Agropecuario y Pesca 8,9% -5,9% 10,2% -2,4% -2,1% -5,2%

Explotación de minas y canteras 3,8% 0,4% 18,2% 12,8% -11,2% -10,4%

Industria manufacturera 20,2% -6,0% 21,2% -5,1% 3,4% -7,2%

Electricidad, gas y agua 2,1% 4,3% -3,3% 2,2% 1,7% 1,2 %

Construcción 3,4% 19,7% 50,0% 26,9% -7,1% -25,9 %

Comercio mayorista y minorista 15,7% -5,5% 17,4% -1,8% 7,6% -4,3%

Hoteles y restaurantes 1,9% 10,5% 72,8% 61,4% -53,6% -49,6%

Transporte y comunicaciones 9,8% -5,1% 22,2% 21,7% -18,9% -16,9%

Intermediación financiera 4,5% -6,0% -0,8% 4,7% 10,3% 2,0%

Actividades Empresariales 12,3% -1,8% 13,7% -5,8% -1,9% -5,8%

Administración Pública 5,6% 0,3% 12,3% -9,7% -8,5% -7,5%

Enseñanza 4,5% -0,2% -9,1% -6,7% -4,7% -5,2%

Servicios sociales y de salud 3,9% -3,7% 23,6% -8,7% -3,3% -9,8%

Otros Servicios 3,1% -7,2% 67,6% 53,4% -28,0% -39,0%

Total Economía -5,2% 19,0% 10,2% -4,4%

Var % m/m Desestacionalizado 100% -4,1% 16,0% 12,8% 4,5% -10,6


Mercado CambiarioEl mercado de cambios operó con muchas mayores restriccio-

nes que en años anteriores. El comercio exterior tuvo normas

más estrictas tanto para exportar como para importar y lo mis-

mo en cuanto a las posibilidades de atesoramiento, en este

caso que ya habían empezado a establecerse a fines de 2019

en los finales del gobierno de Cambiemos.

Ver cuadro 6/7

El gobierno siguió una política de ajustes cambiarios diarios

siguiendo a la inflación. En el año el tipo de cambio oficial

aumentó 38% en el marco de una inflación de 36,1%.

La incertidumbre generada por la pandemia, la elevada ex-

pansión monetaria y la alta brecha cambiaria afectaron el flujo

de oferta y demanda de dólares en el mercado oficial. El BCRA

tuvo que ser usualmente vendedor en el mercado de cambios

con las excepciones de enero, junio y diciembre. En el total

del año el BCRA realizó una venta neta de u$s 4.174 millones

y sus reservas se redujeron en u$s 5.440 millones. Tanto las

entidades financieras como el gobierno nacional le compraron

dólares al BCRA junto al sector privado no financiero que lo

hizo por u$s 2.042 millones.

Las principales demandas de dólares del sector privado vinieron

por las importaciones (u$s 41.584 M), la cancelación de deu-

da privada (u$s 6.626 M), por atesoramiento (u$s 3.400 M),

intereses y dividendos (u$s 2.896 M) y por servicios, turismo

básicamente, (u$s 1.331 M), mientras que la oferta vino por la

liquidación de u$s 50.355 M por cobro de exportaciones.

Comercio Exterior Fue muy bajo el desenvolvimiento del comercio exterior en

2020. La pandemia afectó al comercio internacional a lo que

se agregó el efecto negativo de la brecha cambiaria. Las ex-

portaciones bajaron 15,7% y las importaciones 13,8%, de-

jando un superávit de u$s 12.528 millones frente a los u$s

15.990 millones de 2019. Ver cuadro 8

Para destacar en las exportaciones el rubro más castigado

fueron las manufacturas industriales, que en cantidades

disminuyeron 28,3%. Por el lado de las importaciones si

cuadro 6

cuadro 7

Operaciones Cambiarias

(+ = Compra / - = Venta) I-20 II-20 III-20 oct-20 nov-20 dic-20 Año 2020

INTERVENCIÓN BCRA 234 -202 1.172 -1.079 -282 606 -4.174

ENTIDADES FINANCIERAS -270 -147 -104 -99 164 110 -1.389

CLIENTES DE ENTIDADES 504 -55 1.068 -980 -446 496 -2.785

Sector Privado 741 -40 1.058 -919 -371 320 -2.042

Exportaciones 4.127 4.039 4.343 3.979 4.196 4.654 50.355

Importaciones -3.085 -3.138 -3.848 -3.919 -3.731 -3.719 -41.584

Saldo Neto de Servicios -4 -42 -201 -270 -168 -151 -1.331

Intereses y Dividendos -331 -224 -212 -186 -189 -221 -2.896

Préstamos Financieros -496 -551 -610 -564 -677 -413 -6.626

Atesoramiento y Otros 530 -124 -529 41 198 170 39

Minoristas 57 -372 -675 -196 -154 -81 -3.400

Otras Operaciones 473 247 146 237 352 252 3.439

Sector Público -237 -15 -10 -61 -75 176 -743

Variación tipo de cambio e intervención BCRA

Ventas netas BCRA S.Priv Tipo de cambio (eje der)

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

-20%

3.000

2.000

1.000

0

-1.000

-2.000

ene-

20

dic-

20

feb-

20

mar

-20

abr-

20

may

-20

jun-

20

jul-2

0

ago-

20

sep-

20

oct-

20

nov-

20

Fuente: Estudio Alpha en base a BCRA


Variación Interanual 12M 2020 12M 2019

u$s MValor Precio Cantidad u$s M

EXPORTACIONES -15,7 -2,9 -13,2 54.884 65.115

Productos primarios -7,4 0,4 -7,8 16.216 17.520

Manufacturas Agropecuarias -9,1 1,0 -10,0 21.788 23.962

Manufacturas Industriales -30,7 -3,4 -28,3 13.313 19.211

Combustibles y energía -19,3 -32,4 19,4 3.568 4.422

IMPORTACIONES -13,8 -3,5 -10,7 42.356 49.125

Bienes de capital -13,0 -1,6 -11,6 7.374 8.478

Bienes intermedios -2,1 -5,7 3,7 16.765 17.132

Combustibles y lubricantes -20,6 -24,8 -21,1 2.640 4.446

Piezas y accesorios -25,0 1,7 -26,3 7.592 10.124

Bienes de consumo -4,7 1,3 -5,9 6.015 6.314

Automotores de pasajeros -31,7 -5,4 -27,8 1.614 2.362

Resto 32,8 - - 356 268

SALDO COMERCIAL - - - 12.528 15.990

bien disminuyeron en cantidades 10,7% en el año, en el

último trimestre aumentaron 16% a pesar de que el PBI

todavía estaba en baja. Es seguramente el efecto producido

por una elevada brecha cambiaria que alienta el aumento

de las importaciones.

Política FiscalLa pandemia del Covid-19 tuvo su impacto directo sobre las

cuentas fiscales. El déficit primario pasó de 0,4% del PBI al

6,5% a lo que se le agregan 2 puntos de pagos de intere-

ses, haciendo un total de 8,5 para el total del desequilibrio

financiero. Los ingresos bajaron 0,4 puntos del PBI y los gastos

aumentaron 5,6 puntos (los ingresos aumentaron 23% y los

gastos 63,5%).

Los gastos originados en el Covid alcanzaron a 4,2 puntos

del PBI donde se destacan los gastos por asistencia social (2,4

puntos), los subsidios económicos (1,0 puntos) y la asistencia

a las provincias (0,6 puntos).

Ver cuadro 9

En el último trimestre el déficit primario alcanzó a 5,5% del

PBI. Y si descontamos los gastos Covid el desequilibrio prima-

rio del último trimestre fue de 2,7% del PBI.

Ello constituye una buena base para iniciar la normalización

de las cuentas públicas. Esta gradual normalización depende-

cuadro 8

rá especialmente de las necesidades que marque la evolución

de la pandemia en 2021, cuyos gastos fueron excluidos del

Presupuesto Nacional 2021.

Mercado Financiero y Tasas de InterésLa pandemia también tuvo un impacto muy importante so-

bre las variables monetarias y financieras. El alto déficit fis-

cal determinó la necesidad de una fuerte asistencia al Tesoro

en ausencia de otra fuente de financiamiento. Así fue como

la asistencia al Tesoro llegó a $ 1,8 billones, equivalentes al

106% de la base monetaria de fines de 2019. En ese contexto

el BCRA se vio obligado a una activa política de esterilización

monetaria a través de la operatoria de Leliqs/ Pases que de-

terminó una absorción de $ 1,7 billones. Esa misma políti-

ca aumentó el pasivo remunerado del BCRA e incrementó el

pago de esa deuda por intereses en un valor de $ 0,7 billones.

Finalmente, la base monetaria aumentó en el año 49% frente

a una inflación del 36,1%.

Ver cuadro 10

Esta fuerte expansión monetaria determinó un incremento

real en los niveles de intermediación financiera. Tanto los de-

pósitos en pesos como el crédito en pesos crecieron por en-

cima de la inflación, con condiciones de buena liquidez y un

BCRA que intentó que las condiciones del crédito ayudaran a

los tomadores de fondos en el marco de la pandemia.

Dinamica Del Comercio Exterior



cuadro 9

cuadro 10

Sector Público

Evolución de la base monetaria. Variación fin de período

En millones de pesosAnual $ Mill Variación %

anual2020 % PBI

2019 2020

Ingresos Totales 3.937.074 4.841.454 23,0% 17,9%

Tributarios 3.433.746 4.401.215 28,2% 16,3%

Rentas de la Propiedad 223.347 172.375 -22,8% 0,6%

Otros Ingresos Corrientes 160.339 172.356 7,5% 0,6%

Ingresos de Capital 119.642 95.509 -20,2% 0,4%

Gastos Primarios 4.032.195 6.591.412 63,5% 24,4%

Gastos Corrientes Primarios 3.795.834 6.311.785 66,3% 23,4%

Prestaciones sociales 2.438.300 4.098.063 68,1% 15,2%

Subsidios económicos 338.409 696.806 105,9% 2,6%

Energía 214.137 492.337 129,9% 1,8%

Transporte 120.351 197.097 63,8% 0,7%

Otras funciones 3.921 7.372 88,0% 0,0%

Salarios y Funcionamiento 705.733 906.980 28,5% 3,4%

Transferencias a provincias 127.832 323.731 153,2% 1,2%

Otros gastos corrientes 185.560 286.205 54,2% 1,1%

Gastos de Capital 236.362 279.626 18,3% 1,0%

RESULTADO PRIMARIO -95.122 -1.749.957 1739,7% -6,5%

Intereses 724.285 542.873 -25,0% 2,0%

RESULTADO FINANCIERO -819.407 -2.292.830 179,8% -8,5%

Fuente: Estudio Alpha en base a Ministerio de Hacienda

Promedios Mensuales en $ Mill I-20 II-20 III-20 IV-20 2020

OFERTA DE BASE MONETARIA 132.234 -42.527 76.398 25.522 574.879

Compras al Sector Privado 13.258 -12.102 -85.177 -20.038 -312.175

Sector Público 104.454 281.206 145.884 83.193 1.844.212

Compra Divisas -597 -4.033 -22.167 -26.873 -161.011

Adelantos Transitorios 77.333 26.667 73.833 -41.927 407.720

Transferencia de Utilidades 26.667 286.667 77.333 144.994 1.606.982

Resto 1.051 -28.094 16.884 6.999 -9.479

Intereses Leliqs 48.055 52.237 64.935 77.371 727.791

Esterilización -33.532 -363.869 -49.244 -115.005 -1.684.949

Pases 128.911 -230.959 7.144 -141.825 -710.187

LELIQ -161.704 -134.564 -51.487 45.447 -906.926

Otros Movimientos -739 1.654 -4.900 -18.627 -67.836

DEMANDA DE BASE MONETARIA 132.234 -42.527 76.398 25.522 574.879

Circulante 13.617 111.625 33.447 51.569 630.774

Efectivo en Bancos 13.022 2.327 678 21.855 113.646

Encajes 105.595 -156.480 42.273 -47.902 -169.540

Var % a/a BM 33% 55% 64% 46% 49%


Los depósitos privados en pesos crecieron 85,2%, con una

inflación del 36,1% cuando en 2019 lo habían hecho un

35% con una inflación del 53,8%. Se expandieron bien todo

tipo de depósitos, encabezados por aquellos a la vista au-

mentando 93% y de plazo fijo 79%.

Ver cuadro 11

El crédito también creció bien, 49,5%. Se destacaron los seg-

mentos donde el gobierno puso mayor énfasis para colaborar

con las empresas ante el escenario de la pandemia. Por ello el

crédito de documentos creció 120%. Estas líneas compren-

den todas las líneas subsidiadas por el Estado especialmente

para el segmento de Pymes. El crédito con tarjetas también

fue alentado por el gobierno y creció 59%, con algunas re-

financiaciones obligadas y la posterior recuperación ante el

aumento de los consumos.

Ver cuadro 12

Fuente: Estudio Alpha en base a B.C.R.A.

cuadro 11

cuadro 12

Var % a/a 2019 I-20 II-20 III-20 IV-20 2020

TOTALES 14,00% 23,80% 37,30% 51,20% 66,30% 68,80%

PRIVADOS 23,10% 29,70% 40,60% 50,20% 62,80% 64,10%

En pesos 34,90% 46,80% 72,30% 86,50% 89,00% 85,20%

Vista 44,20% 68,50% 117,10% 115,10% 100,60% 93,80%

Plazo 26,30% 29,60% 35,20% 64,70% 80,80% 79,30%

Otros 31,80% 42,20% 83,10% 36,30% 33,90% 33,10%

En dólares -35,60% -37,20% -42,80% -39,50% -21,80% -17,70%

PÚBLICOS -17,40% 0,60% 22,50% 56,10% 83,90% 93,10%

Var % a/a 2019 I-20 II-20 III-20 IV-20 2020

Préstamos en Pesos 17,50% 22,10% 39,80% 50,80% 49,60% 49,50%

Adelantos 45,50% 57,70% 105,30% 59,40% 26,50% 24,50%

Documentos 17,20% 28,30% 93,60% 147,50% 130,10% 120,40%

Hipotecarios 2,00% 1,20% 0,00% -0,40% -0,40% -0,10%

Prendarios -18,50% -17,50% -18,00% -4,60% 20,50% 29,90%

Personales -4,50% -3,80% -4,90% -1,70% 7,00% 10,20%

Tarjetas 47,80% 51,60% 51,70% 65,00% 60,00% 59,10%

Otros 35,00% 53,30% 180,30% 214,70% 190,00% 169,90%

Fuente: Estudio Alpha en base a B.C.R.A.


La pandemia llevó entonces a una política monetaria expan-

siva, pero controlada desde el BCRA a través de una activa

esterilización monetaria. Los excedentes de liquidez fueron

colocados en el BCRA a través de Leliqs y Pases y mantuvieron

unciclo ascendente en el curso del año, llegando a finales de

año a un total de $ 2,7 billones.

Ver cuadro 13

En los comienzos del nuevo gobierno la política monetaria

anunciada buscaba agregados monetarios creciendo en línea

con el PBI nominal, un tipo de cambio alineado con la tasa

de inflación y tasas de interés para ahorristas que no estuvie-

ran por debajo de la inflación. La pandemia cambió mucho

la dinámica de la expansión monetaria que el BCRA trató de

moderar a través de su política de esterilización. El tipo de

cambio estuvo durante todo el año evolucionando de acuer-

do con la inflación. En cambio, las tasas pasivas que en una

buena parte del año se comportaron cercanas a la inflación,

en los últimos meses se fueron quedando rezagadas frente al

proceso de aceleración de aquella.

cuadro 13Devaluación vs tasa badlar

Tasa de interés mensual Ritmo depreciación (14d) Ritmo in�acionario

6%

5%

4%

3%

2%

1%

-1%

02-0

1-20

07-0

1-20

01-0

2-20

16-0

2-20

02-0

3-20

17-0

3-20

01-0

4-20

16-0

4-20

01-0

5-20

16-0

5-20

31-0

5-20

15-0

6-20

30-0

6-20

15-0

7-20

30-0

7-20

04-0

8-20

29-0

8-20

03-0

9-20

28-0

9-20

13-1

0-20

28-1

0-20

12-1

1-20

27-1

1-20

12-1

2-20

27-1

2-20


Hechos normativos relevantesdel Ejercicio

En un año marcado por la inestabilidad debido a la crisis

sanitaria, social y económica provocada por el coronavirus,

sumado a la ardua coyuntura argentina, fueron numerosos

los cambios normativos introducidos por el Banco Central.

Clasificación de deudores y previsiones normativasDada la crisis sanitaria y económica provocada por la pan-

demia, fueron numerosos los cambios introducidos relacio-

nados a cálculo de previsiones y tratamiento de la cartera

deudora. Entre los más importantes podemos mencionar:

En un principio se dispuso -hasta el 30.09.2020-, que a los

efectos de la clasificación de deudores las entidades incre-

menten en 60 días los plazos de mora admitida para los nive-

les 1., 2. y 3., tanto para la cartera comercial como para la de

consumo o vivienda. Así mismo, suspendió la aplicación de

la re-categorización obligatoria de deudores de cartera co-

mercial y de consumo o vivienda. El incremento de mora ad-

mitida y la imposibilidad de re-categorizar obligatoriamente

se prorrogó hasta 31.03.2021 (B.C.R.A. Comunicación "A"

7181 -17.12.2020-).

También postergó hasta el 01.01.2021, para entidades del

Grupo “B” y “C”, la aplicación de pérdidas crediticias espera-

das (P.C.E.) y, consecuentemente, la metodología de prorra-

teo. (B.C.R.A. Comunicación "A" 6938 - 19.03.2020-). Di-

cha fecha de aplicación fue postergada hasta el 01.01.2022

(B.C.R.A. Comunicación "A" 7181 -17.12.2020-).

Cheques rechazadosMientras el Poder Ejecutivo Nacional mantuvo suspendida la

aplicación de multas por rechazo de cheques, B.C.R.A. orde-

nó (B.C.R.A. Comunicación “A” 6950- 02.04.2020):

› ampliar en 30 días adicionales el plazo para la presentación

de los cheques comunes o de pago diferido que finalicen

durante la vigencia de dicha medida;

› admisión de una segunda presentación para los cheques

rechazados por no tener fondos en la cuenta (no aplicable

aquellos generados por medios electrónicos).

› Imposibilidad de aplicar comisiones a clientes por el rechazo

de cheques.

Además B.C.R.A. modificó los textos normativos de modo

de plasmar los cambios de los Decretos N° 312/2020 y

425/2020. El primero suspendió hasta el 30.04.2020, inclu-

sive, la obligación de proceder al cierre de cuentas bancarias,

disponer la inhabilitación y aplicación de las multas por che-

ques rechazados; además suspendió hasta esa fecha la obli-

gación de requerir a la parte empleadora, en forma previa al

otorgamiento de crédito, la constancia o declaración jurada

de que no adeudan suma alguna en concepto de aportes y/o

contribuciones, o que, habiéndose acogido a moratoria, se

encuentran al día en el cumplimiento de la misma. Dichos

plazos fueron extendidos hasta el 30.06.2020 por el Decreto

N° 425/2020.

Protección a los usuarios de servicios financieros

ComisionesB.C.R.A. imposibilitó -por 180 días hábiles desde el

19.02.2020-, que las entidades financieras se apliquen au-

mentos en las comisiones a los usuarios de servicios financie-

ros, así como altas de nuevas comisiones, salvo aquellas que

al 19/02/2020 ya hayan sido informadas al BCRA. (B.C.R.A.

Comunicación "A" 6912 -19.02.2020-).

Posteriormente se estableció que, hasta el 28.02.2021 in-

clusive, no se podrán comunicar a los usuarios de servicios

financieros aumentos superiores al 9 % en enero de 2021 y

9 % en febrero de 2021 en las comisiones de los siguientes

productos y servicios financieros:


› Caja de ahorros; emisión de tarjetas de débito adiciona-

les; reposición de tarjetas de débito por robo o extravío;

uso de cajeros automáticos (fuera de casas operativas de

la entidad, de otra entidad y/o red, del país o del exterior)

y servicios de extracción de fondos a través de terminales

en puntos de venta y de retiro de efectivo de cuenta por la

persona titular o terceras personas.

› Tarjetas de crédito: servicio de emisión, renovación, admi-

nistración o mantenimiento de cuenta; reposición o reim-

presión de tarjeta por robo o extravío y tarjetas adicionales


Por otra parte, se dispuso que hasta el 30.06.2020 inclusive,

no se cobren cargos ni comisiones por las operaciones (de-

pósitos, extracciones, consultas, etc.) efectuadas mediante

todos los ATM, sin límites de importe ni cantidad–salvo lími-

tes máximos por razones de seguridad y/o restricciones del

equipo–, ni distinción alguna entre clientes y no clientes, in-

dependientemente del tipo de cuenta a la vista sobre la que

se opera (B.C.R.A. Comunicación "A" 6945 -26.03.2020-).

Dicho plazo fue prorrogado hasta el 31.03.2021 (B.C.R.A.

Comunicación "A" 7044 -18.06.2020-, Comunicación "A"

7107 -19.09.2020, y Comunicación "A" 7181 -17.12.2020-).

Tarjeta de créditoBCRA fijó en 55 % T.N.A. la tasa máxima de interés com-

pensatorio de tarjeta de crédito (B.C.R.A. Comunicación "A"

6911 -19.02.2020-), que se redujo al 43 % T.N.A. a partir del

13.4.2020 (B.C.R.A. Comunicación "A" 6964 -10.04.2020-

). Finalmente se estableció que no supere el 40 % nominal

anual (B.C.R.A. Comunicación "A" 7095 -27.08.2020-).

Préstamos UVABCRA publica los criterios interpretativos adoptados con re-

lación a las financiaciones de UVA alcanzadas por los Decre-

tos N° 319/2020 y 767/2020:

› Las cuotas que la cartera deudora deba abonar hasta el

1.02.2021 tienen como límite el importe de la cuota corres-

pondiente al mes de marzo 2020.

› Las deudas resultantes de los diferenciales entre las cuotas

contractuales y las cuotas resultantes del congelamiento es-

tablecido en los mencionados decretos deben ser refinan-

ciadas para su pago a la finalización de la vida del crédito,

salvo indicación expresa en contrario la cartera deudora.

› Las deudas por falta de pago o pagos fuera de plazo que

pudieran generarse hasta el 31.01.2021, deben también ser

refinanciadas para su pago a la finalización de la vida del

crédito, pudiendo aplicar intereses compensatorios, que no

pueden exceder la tasa de interés del préstamo original.

› Los importes adeudados que sean refinanciados en el marco

de lo expuesto podrán ser convertidos a U.V.A.

› Las partes podrán pactar una forma de pago distinta que

no podrá ser más gravosa para la parte deudora. (B.C.R.A.

Comunicación "B" 12099 -20.11.2020-).

Refinanciación de cuotas impagas de financiacionesA los efectos de mitigar la situación de la clientela que pudo

ver diezmada su actividad económica, B.C.R.A. estable-

ció que (B.C.R.A. Comunicación "A" 6949 -01.04.2020-):

Entre el 01.04.2020 y el 30.06.2020:

› Los saldos impagos de vencimientos de asistencias credi-

ticias otorgadas por entidades financieras sólo devenguen

interés compensatorio.

› Los saldos impagos de las financiaciones de entidades fi-

nancieras, excluidas las tarjetas de crédito: la entidad in-

corpore dicha cuota en el mes siguiente al final de la vida

del crédito, devengando interés compensatorio.

› Las financiaciones de tarjeta de crédito: los vencimien-

tos de resúmenes de cuenta que se produzcan entre los

días 01.04.2020 al 12.04.20 podrán ser cancelados el día

13.04.2020 por el mismo importe del resumen y sin nin-

gún recargo.

› Además, tanto el débito directo como el débito automáti-

co podían ser reversados a solicitud de la clientela dentro

de los 30 días corridos contados desde la fecha del débito

y la devolución de los fondos debe operar dentro de los 3

días hábiles de la solicitud.

En forma posterior se estableció que los saldos impagos

de vencimientos de financiaciones bajo el régimen de tar-

jeta de crédito que operen a partir del 13.4.2020 hasta el

30.04.2020, se refinancien como mínimo a un año de plazo

con 3 meses de gracia en 9 cuotas mensuales, iguales y con-

secutivas, pudiendo solamente devengar interés compen-

satorio y ningún otro recargo (B.C.R.A. Comunicación "A"

6964 -10.04.2020-).

Los plazos se fueron prorrogando, de manera tal que que-

daron alcanzados hasta los saldos impagos vencidos de las

financiaciones hasta el 30.09.2020 y se disminuyó la tasa de

interés compensatorio. Si la o el cliente lo requiere, los sal-

dos refinanciados pueden ser precancelados, total o parcial-

mente, en cualquier momento y sin costo -excepto el interés

compensatorio devengado hasta la precancelación (B.C.R.A.

Comunicación "A" 7044 -18.06.2020- y Comunicación "A"

7095 -27.08.2020-).


Finalmente, esta normativa se prorrogó hasta el 31.03.2021

pero sin incluir a las financiaciones otorgadas bajo la

Ley de Tarjetas de Crédito (B.C.R.A. Comunicación "A"

7107 -19.09.2020- B.C.R.A. Comunicación "A" 7181

-17.12.2020).

Monto habilitado de extracciónA los efectos de facilitar el uso de medios electrónicos,

B.C.R.A. elevó a 15 mil pesos el monto mínimo de extrac-

ción -acumulado diario-, con independencia de la condición

de clientes (o no) de la entidad financiera propietaria del dis-

positivo en el que se efectúa la operación y de la red que lo

administra (B.C.R.A. Comunicación "A" 6957 -06.04.2020-,

Comunicación "A" 7107 -19.09.2020- y Comunicación "A"

7181 -17.12.2020).

Horario atenciónA lo largo del año y en función a la situación sanitaria, se

fueron modificando las normativas que regularon la activi-

dad financiera. Entre las más importantes figuran:

› Se estableció que, durante las dos primeras horas de la

jornada de atención al público de los días hábiles banca-

rios, se atiendan exclusivamente a las personas titulares de

beneficios previsionales y pensiones -SIPA y entes adminis-

tradores de jurisdicciones provinciales y CABA- (B.C.R.A.

Comunicación "A" 6933 -18.02.2020-).

› Se dispuso la suspensión de la atención al público por su-

cursales entre el 19.03.2020 y 31.03.2020. En dicho pe-

ríodo se continuó con la prestación de aquellos servicios

remotos, reposición de cajeros automáticos, y posponien-

do los vencimientos que acontecieron en dicho periodo de

tiempo hasta el día 01.04.2020 (B.C.R.A. Comunicación

"A" 6942 -20.03.2020- y B.C.R.A. Comunicación "A"

6944 -24.03.2020-). Dicha suspensión fue prorrogada

hasta el 12.04.2020 aunque B.C.R.A. determinó que, si

bien las sucursales permanecerán cerradas al público, esto

no será aplicable a partir del 03.04.2020 inclusive para la

atención a la clientela que fuere beneficiaria de haberes

previsionales, pensiones y prestaciones, planes o progra-

mas de ayuda abonados por A.N.S.E.S. u otro ente. La

atención se permitió en días hábiles bancarios en horario

habitual bajo un estricto cumplimiento de normas sani-

tarias y distancias interpersonales (B.C.R.A. Comunicación

"A" 6949 -01.04.2020-).

› Estableció un cronograma especifico de atención de la

clientela beneficiaria de haberes previsionales y pensiones,

o prestaciones, planes o programas de ayuda abonados

por .A.N.S.E.S. u otro ente administrador de pagos, du-

rante la jornada habitual de atención al público los días

comprendido entre el 04.04.2020. y 08.04.2020 inclu-

sive (B.C.R.A. Comunicación "A" 6951 - 03.04.2020- y

B.C.R.A. Comunicación "A" 6953 -03.04.2020-).

› Se estableció que, durante el 13.04.2020 y hasta el viernes

17.04.2020, las entidades debian abrir para la atención al

público -excepto operaciones por ventanilla-, continuando

con el horario extendido en 2 horas y dicha atención solo

se puede hacer con turno previo pedido a través de las

páginas de internet de las entidades, o por otro medio

electrónico que éstas pongan a disposición. El menciona-

do turno debía contener indicación del día, identificación

de la persona y ubicación de la casa operativa a dirigirse, el

que servía de permiso de circulación. Las personas benefi-

ciarias de haberes previsionales (jubilaciones y previsiones)

son atendidos sin necesidad de turno (B.C.R.A. Comuni-

cación "A" 6958 -06.04.2020-). La asignación de turnos

está sujeta a la capacidad que cada casa operativa posea

para atender a la clientela garantizando el cumpliendo de

normas sanitarias, provisión de elementos y cumplimiento

de distancias mínimas (B.C.R.A. Comunicación "B" 11985

-07.04.2020-).

› Quedó sin efecto la fecha tope para la atención de pú-

blico (17.04.2020), eliminando la extensión de la jornada

laboral, permitiendo las operaciones de depósito y extrac-

ciones de cuentas en moneda extranjera con turno previo

y además adoptar las medidas necesarias a fin de habilitar

buzones de depósitos y un sistema de recepción/extrac-

ción de efectivo por montos mayores en todas las sucursa-

les (B.C.R.A. Comunicación "A" 6982 -16.04.2020-).

› Dispuso, con vigencia desde el 15.05.2020, que las entida-

des podrán recibir por ventanilla depósitos de cheques de

terceros, bajo el sistema de turnos, manteniendo la prio-

ridad de la clientela con beneficios previsionales (B.C.R.A.

Comunicación "A" 7017 -14.05.2020-).

› Bajo el sistema de turnos, se debía atender a las personas

con capacidades diferentes que se presenten con su Cer-

tificado Único de Discapacidad vigente como así también

pueden recibir por ventanilla pagos en efectivo de prés-

tamos, siempre que en ninguna de sus casas operativas

atiendan a clientela beneficiaria de haberes previsionales


› Dispuso que, desde el 13.07.2020, las entidades finan-

cieras que abonen el I.F.E. podrán extender en hasta dos

horas su horario habitual de atención al público –según

la jurisdicción– exclusivamente para dicho pago (B.C.R.A.

Comunicación "A" 7067 -08.07.2020-).


Cuenta gratuita universalB.C.R.A reglamentó la apertura de cuenta gratuita universal

-en pesos-, posibilitando que sea en forma presencial o re-

mota, y estableciendo que no se cobren cargos ni comisiones

por la apertura, mantenimiento, movimientos de fondos y

consulta de saldos de las mismas (B.C.R.A. Comunicación

"A" 6876 -24.01.2020-).

Lineas de préstamo

Prestamos tasa cero y de tasa cero culturaSe puso a disposición para quienes lo soliciten una línea de

préstamos administrada a través de tarjetas de crédito, acre-

ditables en 3 desembolsos mensuales, con 6 meses de gracia

y pago en 12 cuotas mensuales iguales y consecutivas. La

AFIP fue el organismo encargado de informar a las perso-

nas habilitadas y montos máximos de préstamo, a los que se

debió adicionar a cada desembolso el monto equivalente a

pagar por Monotributo/Autónomos –siendo el Banco quien

debía retener e ingresar el monto a A.F.I.P. (B.C.R.A. Comu-

nicación “A” 6993- 24.04.2020).

Los Créditos a Tasa Cero Cultura debieron ser otorgados a la

clientela que los solicitaron (siempre que no hayan accedido

a los “Créditos a Tasa Cero”) y que estén comprendidos en

el listado que dio a conocer la A.F.I.P. (donde informó monto

y entidad otorgante). Dichos créditos se desembolsaron en 3

acreditaciones mensuales, adicionando el monto equivalente

al pago del Monotributo o Autónomos, y contaron con 1

año de gracia y amortización en 12 cuotas.

Las personas beneficiarias de ambas líneas quedaron imposi-

bilitados de acceder al Mercado de Cambios o realizar ope-

raciones de ventas de títulos valores con liquidación en mo-

neda extranjera o transferirlos a entidades depositarias del

exterior (B.C.R.A. Comunicación “A” 7082- 06.08.2020).

Prestamos tasa subsidiadaFue obligatorio su otorgamiento para todas las empresas

que los solicitaron y que se encuentren en el listado dado a

conocer la AFIP. Estos préstamos se acreditaron en cuentas

sueldo de los trabajadores (en caso de no poseer cuenta exis-

tente en ese momento, las entidades debían proceder a su

apertura). Estas financiaciones contaron con un período de

gracia de 3 meses desde su acreditación y amortización en

12 cuotas mensuales, iguales y consecutivas. Quienes resul-

taron beneficiarias quedaron imposibilitas de acceder al Mer-

cado de Cambios o realizar operaciones de ventas de títulos

valores con liquidación en moneda extranjera o transferirlos

a entidades depositarias del exterior (B.C.R.A. Comunicación

“A” 7082- 06.08.2020).

Prestamos a MiPymes no informadas en central de deudoresOtra de las líneas creada fue la asistencia crediticia a Mi-

PyMES con certificado MiPyME vigente y cumplan con los

requisitos establecidos para la obtención de la garantía de

FOGAR, si estaban en el listado de MiPymes no informado en

la Central de deudores (B.C.R.A. Comunicación “A” 7054-

25.06.2020).

Distribución de resultadosSe dispuso la suspensión de la distribución de resultados de

las entidades financieras hasta el 30.06.2020 (B.C.R.A. Co-

municación "A" 6939 - 19.03.2020-). Dicho plazo fue exten-

dido hasta el 30.06.2021. (B.C.R.A. Comunicación "A" 7035

-04.06.2020- y Comunicación "A" 7181 -17.12.2020-).

Garantía de los depósitosSe estableció, con vigencia a partir del 01.05.2020, en 1.5

millones de pesos el importe de la garantía de los depósitos

(B.C.R.A. Comunicación “A” 6973- 16.04.2020).

Financiaciones a grandes empresas exportadorasSe incorpora como condición para que un cliente sea com-

prendido en la categoría de "Grandes empresas exportado-

ras", la tenencia de pases y/o cauciones bursátiles tomadas

–en todas las monedas– cualquiera sea su importe (B.C.R.A.

Comunicación “A” 6981- 16.04.2020).

Posteriormente, y con el objetivo de reducir la participa-

ción de estas empresas en las líneas de financiamiento que

las entidades ofrecen, el B.C.R.A. incorporó las siguientes

modificaciones:


› Amplió la categorización como "Grandes Empresas expor-

tadoras", estableciendo que se consideren –además de las

financiaciones en pesos, pases y cauciones bursátiles- a las

financiaciones en moneda extranjera en el conjunto del

sistema financiero. Serán consideradas GEE a quienes su-

peren, de esa manera, los 1.500 millones de pesos. Para

clientes o conjuntos económicos cuyos controlantes sean

residentes en el país, ese importe se eleva a 5.000 millones.

› Estableció el requisito de conformidad previa del B.C.R.A.

para acordar y desembolsar nuevas financiaciones en

moneda extranjera (la restricción ya existía para finan-

ciaciones en pesos) (B.C.R.A. Comunicación “A” 7104-

15.09.2020).

Línea de financiamiento para la inversión productiva de MiPymeLas entidades Grupo “A” y/o agentes financieros del gobier-

no deben cumplir con un cupo de financiaciones a clientes

MiPymes igual al 7,5 % de sus depósitos del sector privado

no financiero en pesos, que disminuye al 25 % para aque-

llas entidades comprendidas no clasificadas como Grupo

“A”. Además, se establecieron los destinos (principalmente

inversión y capital de trabajo) y las financiaciones elegibles

que pueden computarse (B.C.R.A. Comunicación “A” 7140-

15.10.2020).

Más tarde B.C.R.A. admitió que se puedan computar -por la

entidad adquirente- como financiaciones elegibles especiales

aquellas incorporadas mediante cesión o descuento de las

financiaciones.

Luego se admitió como defecto de aplicación de “Línea de

financiamiento para la inversión productiva de MiPyME” las

financiaciones desembolsadas a partir del 13.11.2020 en

concepto de prefinanciaciones de exportaciones –excepto

que sean a grandes empresas exportadoras–, financiaciones

de exportaciones y/o de importaciones de insumos o bienes

de capital –excluidos los servicios– que estén financiadas con

líneas de crédito de bancos de exterior, nuevos préstamos

externos y/u O.N. colocadas en el exterior, u otorgadas por

entidades del exterior vinculadas a la entidad alcanzada.


Otro cambio normativo importante fue que, en caso de tra-

tarse de créditos con reintegros de terceros, la norma pedía

que se considere la T.N.A. bruta del reintegro a la entidad

financiera. B.C.R.A. exceptuó de ello a las bonificaciones o

subsidios a la tasa de interés otorgados por el sector pú-

blico no financiero (B.C.R.A. Comunicación “A” 7174-

03.12.2020).

Caja de ahorros en moneda extranjera

Transferencias inmediatas en moneda extranjeraA partir de la segunda transferencia en moneda extranjera

recibida en una cuenta durante el mes calendario, las enti-

dades receptoras deben diferir la acreditación hasta elimi-

nar cualquier sospecha de incumplimiento normativo en lo

que refiere a la compra de moneda extranjera por parte de

personas humanas residentes para la formación de activos

externos. Para ello, podrán requerir a la persona receptora

que justifique el motivo de la transferencia.

En caso de no producirse la justificación del movimiento

en el término previsto, la entidad receptora debe proceder

al rechazo de la transferencia. Se podrán exceptuar por su

propia actividad o vinculadas con operadoras u operadores

de comercio exterior (B.C.R.A. Comunicación “A” 7072-

16.07.2020).

Monitoreo y controlCon el objetivo de perfeccionar el control y monitoreo respec-

to de la capacidad económica y de ingresos requeridos para la

apertura de nuevas cuentas bancarias en dólares y/o nuevas

acreditaciones, el B.C.R.A. estableció las siguientes pautas:

› En forma previa a la apertura de una caja de ahorros en

moneda extranjera –excepto que sea para acreditar transfe-

rencias que provengan del exterior– las entidades deben ob-

tener evidencia de que la persona requirente posee ingresos

y/o activos consistentes con el ahorro en dicha moneda, no

siendo admisible que sea beneficiaria de algún plan, progra-

ma de ayuda social o subsidios de carácter alimentario, sin

perjuicio de que podrán percibir prestaciones de la seguri-

dad social derivadas de la relación laboral –tales como las

asignaciones familiares-.


› Para las personas titulares de cajas de ahorro abiertas, pre-

vio a la acreditación de nuevos importes –excepto que pro-

vengan de transferencias del exterior–, las entidades deben

realizar la comprobación de ingresos y/o activos consisten-

tes, pudiendo obviar el requerimiento de documentación

que respalda ingresos y/o activos si se considera que cuenta

con la información suficiente y/o posee cuenta sueldo o de

la Seguridad Social.

› En cada mes calendario, las cajas de ahorro que posean más

de una persona titular solo pueden tener acreditaciones por

compras de moneda extranjera para formación de activos

externos por parte de uno de ellos (B.C.R.A. Comunicación

“A” 7105- 15.09.2020).

Caja de ahorro repatriación de fondosBCRA dispuso que el monto proveniente de la repatriación

de activos financieros situados en el exterior -por aplicación

de la Ley 27.541 Bienes Personales- se acredite en cuentas

que las entidades debieron habilitar a ese único fin. Las acre-

ditaciones sólo podían originarse en transferencias del exte-

rior cuyo originante y persona destinataria sea titular de la

cuenta y declarante de la repatriación (B.C.R.A. Comunica-

ción “A” 6893- 07.02.2020).

Truncamiento de chequesSe elevó el monto de los cheques truncados sin envío de ima-

gen de 50 a 80 mil pesos, por lo que las entidades debieron

retener los documentos y transmitir la correspondiente infor-

mación electrónica a la Cámara de Compensación cuando su

importe sea menor o igual al fijado (B.C.R.A. Comunicación

“A” 6913- 20.02.2020).

Depósitos e inversiones a plazo

Plazo fijo UVA precancelableB.C.R.A. determinó que las entidades que capten depósitos a

plazo fijo ofrezcan depósitos a personas humanas, en pesos,

expresados en U.V.A., con opción de cancelación anticipada.

El plazo mínimo es de 90 días, aunque la parte inversora

puede pre cancelarlo a partir del día 30 (previa comunicación

a la entidad). Por otra parte, este tipo de plazo fijo debe te-

ner una retribución mínima equivalente a una T.N.A. del 1%.

En caso de precancelar, la tasa a devengar se estableció en

el equivalente al 70 % de las licitaciones de LELIQs de menor

plazo para los últimos 5 días antes de la constitución del

plazo fijo (B.C.R.A. Comunicación “A” 6871- 16.01.2020).

Tasa mínima de plazos fijosCon el objetivo de convertir a las inversiones en plazos fijos

en un producto atractivo para el sector inversionista y quitar

presión sobre la demanda de dólares, B.C.R.A. estableció en

principio una tasa mínima garantizada, que fue modificando

a lo largo del año:

Para los depósitos a plazo fijo y con tasa fija captados a partir

del 20.04.2020, en pesos no ajustables por U.V.A. o U.V.I.,

inferiores o iguales a 1 millón de pesos y a nombre de perso-

nas humanas, la tasa nominal anual se estableció en, como

mínimo, la equivalente al 70 % del promedio simple de las

tasas de las licitaciones de LELIQs en pesos de menor plazo

de la semana previa a aquella en la que se realizaron las im-

posiciones (B.C.R.A. Comunicación “A” 6980- 16.04.2020).

Dicho tope de depósitos se incrementó de 1 millón de pesos

a 4 millones a partir del 01.05.2020 inclusive (B.C.R.A. Co-

municación “A” 7000- 30.04.2020); sin embargo, quedó sin

efecto ya que en forma posterior el B.C.R.A. definió que se

aplique la tasa mínima, con vigencia 18.05.2020 inclusive, a

las imposiciones realizadas a nombre de titulares del sector

privado no financiero, sin límite de importe.

Más adelante se modificó la tasa, estableciéndose de la si-

guiente manera:

- 79 % del promedio simple de las tasas de las licitaciones de

LELIQ en pesos para las entidades grupo A.

- Para las restantes entidades, esta disposición resultó optativa.

Sin embargo, la norma excluyó del beneficio de tasa mínima

a los plazos fijos a aquella clientela que tuvieran préstamos a

tasas inferiores a la de mercado tales como préstamos para

MiPymes (capital de trabajo y sueldos) y prestadoras de ser-

vicios de salud humana; préstamos para MiPymes no infor-

madas en Central de Deudores (B.C.R.A. Comunicación “A”

7027- 28.05.2020); cartera deudora de Créditos a Tasa Sub-

sidiada (B.C.R.A. Comunicación “A” 7082- 06.08.2020), etc.

Esa tasa fue elevada, para las entidades Grupo “A” y G-SIB,

del 79 al 87 % cuando se trate de depósitos a plazo fijo

de hasta $ 1 millón en la entidad constituidos por personas

humanas; siendo optativo para las restantes entidades. El co-

eficiente que determina la tasa de precancelación de plazos

fijos UVA se incrementó de 0,70 a 0,75 (B.C.R.A. Comunica-

ción “A” 7078- 30.07.2020).


Los porcentajes aplicables al promedio simple de las tasas de

las licitaciones de LELIQ para la determinación de las tasas

mínimas para plazos fijos fueron incrementándose a lo largo

del año, al igual que el coeficiente que determina la tasa

fija de precancelación de los depósitos con opción de can-

celación anticipada en U.V.A. (B.C.R.A. Comunicación “A”

7131- 08.10.2020).

Además, se dispuso un cambio de criterio en el cálculo, de-

terminándose a partir de la tasa de la licitación de LELIQs en

pesos de menor plazo del día anterior, o la última divulgada

en su caso, respecto de aquel en el que se realicen las impo-

siciones (antes se referenciaba a la semana anterior a las im-

posiciones) (B.C.R.A. Comunicación “A” 7139- 15.10.2020)


Clasificacion de entidades financierasSe estableció la clasificación de las entidades financieras en

los Grupos “A”, “B” y “C” a los efectos de la separación de

funciones ejecutivas y de administración (teniendo en cuenta

promedio de los activos de los meses de julio, agosto y sep-

tiembre del año anterior, respecto del total de activos del siste-

ma financiero): Grupo “A” -igual o mayor a 1 %-; Grupo “B”

-menor a 1 % y mayor o igual a 0,25 %-; Grupo “C” - inferior

a 0,25 %- (B.C.R.A. Comunicación “A” 7108- 17.09.2020).

Posición global neta de moneda extranjera (P.G.N.)Los títulos públicos en moneda extranjera que las entidades

recibieron como resultado de las operaciones de canje de

la deuda, quedaron encuadrados bajo el mismo tratamiento

que las LETES -se considera comprendido dentro de la P.G.N.

con el límite ampliado del 30 % de la R.P.C. (B.C.R.A. Co-

municación “A” 7093- 27.08.2020), al igual que el incremento

por la suscripción de los Bonos del Tesoro Nacional en pesos

vinculados al dólar estadounidense con amortización íntegra al

vencimiento (B.C.R.A. Comunicación “B” 12074- 05.10.2020).

Lineamientos para el gobierno societario Se incorporaron cuestiones relacionadas a paridad de género

y gestión con equidad de género, dentro de las prácticas del

directorio y funciones del mismo, a los efectos de potenciar

la discusión y enriquecer la toma de decisiones, promover

ámbitos de trabajo inclusivos y diversos. A su vez establece

que, dentro de la Política de transparencia, se difunda infor-

mación sobre políticas y prácticas implementadas en materia

de género, informando el porcentaje de representación de

cada género en el Directorio, el órgano de fiscalización, la

Alta Gerencia y en el resto de la organización.

Por último, recomendó a las entidades que consideren la in-

corporación progresiva de mujeres en ocasión de las nuevas

designaciones y/o renovaciones, hasta alcanzar la paridad de

género. (B.C.R.A. Comunicación “A” 7100- 03.09.2020).

Efectivo mínimoFueron numerosas las modificaciones referidas a este tema,

entre las que podemos destacar:

› Incremento de deducción por financiaciones del Programa

"AHORA 12" (del 20 al 35%), con vigencia 01.03.2020 y con

un tope del 4% de los conceptos en pesos sujetos a exigencia,

en promedio, del mes anterior al de cómputo (B.C.R.A. Co-

municación “A” 6910- 19.02.2020). Dicho límite fue fijado

en un 6% en forma posterior (B.C.R.A. Comunicación “A”

6937- 19.03.2020). En forma posterior se aumentó del 35 %

al 50 % para aquellas financiaciones otorgadas a partir del

01.10.2020. (B.C.R.A. Comunicación “A” 7114- 24.09.2020).

› Se incorpora la disminución de exigencia -vigencia desde

20.3.2020- en promedio en pesos: equivalente al 40 % de

la suma de las financiaciones en pesos a MiPymes acorda-

das a una T.N.A. de hasta el 24 %, debiendo destinarse al

menos el 50 % de esas financiaciones a líneas de capital de

trabajo (en saldo promedio mensual de las financiaciones

alcanzadas del período anterior). Límite a la deducción: 4 %

de los conceptos en pesos sujetos a exigencia en promedio,

del mes anterior al de cómputo. (B.C.R.A. Comunicación

“A” 6937- 19.03.2020). A estas financiaciones, se sumaron

aquellas otorgadas a al sector de servicios de salud huma-

na, siempre que sea destinado a la compra de insumos y

equipamiento médico (B.C.R.A. Comunicación “A” 6943-

24.03.2020). A partir del 01.07.2020 se incluyeron las fi-

nanciaciones a la clientela no MiPymes para la adquisición

de maquinarias y equipos producidos por MiPymes locales

y se amplió el límite del 4% al 6% en casos puntuales de la

normativa (B.C.R.A. Comunicación “A” 7054- 25.06.2020).

› Se incorpora la disminución de exigencia de EM por un im-

porte equivalente al 40% de las financiaciones a MiPymes

acordadas a una T.N.A. de hasta el 24%, siempre que la

MiPyME no esté informada en la Central de deudores del

sistema financiero del B.C.R.A. (B.C.R.A. Comunicación

“A” 7006- 06.05.2020).

› Eliminación del cómputo unificado de las posiciones de

efectivo mínimo en pesos para los períodos julio/agosto

y diciembre de un año/enero del año siguiente (B.C.R.A.

Comunicación “A” 7046- 18.06.2020).

› Disminución de la exigencia de efectivo mínimo (desde el

1/11) equivalente al 14 % de las financiaciones para pro-

yectos de inversión de la “Línea de financiamiento para la

inversión productiva de MiPyME”, otorgadas a una TNA de

hasta el 30 % (promedio mensual de saldos diarios del mes

anterior) (B.C.R.A. Comunicación “A” 7161- 12.11.2020).


Posición neta excedente en LELIQA lo largo del año fueron numerosos los cambios que se

introdujeron en la normativa de modo tal de administrar las

posiciones de LELIQs de las entidades financieras. Entre las

màs importantes y sintéticamente podemos mencionar:

› A partir del 20.03.2020, las tenencias de LELIQ –incluyen-

do las de operaciones de pase pasivo– que excedían a las

admitidas para la integración de la exigencia de efectivo

mínimo en pesos, no podían superar el equivalente al 90

% de esas tenencias excedentes registradas al 19.03.2020.

Las entidades debieron adecuarse disminuyendo tenencias

a medida que iban cobrando las mismas. A partir de mayo

de 2020, se establecieron límites a la tenencia excedente

en función a un porcentaje de financiaciones computadas

del mes anterior respecto al crédito potencial a MiPymes


› Posteriormente la normativa estableció el computo dife-

renciado al 130% de algunas financiaciones si eran des-

tinadas al pago de sueldos -y la entidad es agente de

pago de esos haberes- (B.C.R.A. Comunicación “A” 6946-

26.03.2020).

› A partir del 11.05.2020, las entidades debieron reducir la

posición de LELIQs excedente, en un 1 % adicional a la re-

gistrada al 19.03.2020, a medida que se cobren (B.C.R.A.

Comunicación “A” 7006- 06.05.2020).

› A partir del 01.07.2020, se estableció una reducción entre

el 1% y 3% en la tenencia de LELIQs (B.C.R.A. Comunica-

ción “A” 7006- 06.05.2020).

› Para las entidades que ofrecieron inversiones a la tasa mí-

nima establecida se amplió la tenencia de LELIQ en un im-

porte equivalente al 18 % de los depósitos e inversiones a

plazo en pesos constituidos por el sector privado no finan-

ciero y por los Gobiernos (para colocaciones oficiales, sólo

a las que se haya abonado una tasa no menor a la mínima)


› Más adelante se redujeron los límites a la posición neta

excedente de LELIQ (expresados como porcentaje de la te-

nencia excedente registrada al 19.03.2020), en función de

las financiaciones a MiPymes en forma escalonada en el

tiempo (B.C.R.A. Comunicación “A” 7054- 25.06.2020).

› En forma posterior se fijó que el límite para la posición

neta excedente de LELIQ se amplíe por la diferencia po-

sitiva entre: el límite para la posición de contado de PGN

–USD 2,5 millones o el 4 % de la R.P.C. del mes anterior

al que corresponda, el mayor de ambos–; y el promedio

mensual de saldos diarios de la posición de contado obser-

vada, o cero de resultar negativo, del mismo mes (B.C.R.A.

Comunicación “A” 7077- 30.07.2020).

› Se aumentó la posición excedente para las entidades que

captaron depósitos a plazo fijo a la tasa pasiva mínima, en

el importe equivalente al 13 % del promedio mensual de

saldos diarios del mes anterior de esos depósitos (B.C.R.A.

Comunicación “A” 7078- 30.07.2020). Ese porcentaje se

incrementó al 31% de esos depósitos, para las entidades

que no hayan optado por abonar tasa pasiva mínima a los

depósitos que superen 1 millón de pesos (B.C.R.A. Comu-

nicación “A” 7091- 18.08.2020).

› Más adelante se dispuso que se reduzca en 20 puntos por-

centuales la posición neta excedente en LELIQ respecto de

su posición registrada en septiembre de 2020 (a medida

que cobren las LELIQ) (B.C.R.A. Comunicación “A” 7122-

01.10.2020).

› Por último, la normativa estableció ampliaciones en las po-

siciones al permitir incorporar en los cálculos el 40 % de

las financiaciones imputadas a la Línea Mi Pyme. (B.C.R.A.

Comunicación “A” 7140- 15.10.2020).

Exterior y cambios

En busca de frenar la inestabilidad cambiaria y controlar la

demanda de dólares, el B.C.R.A. dispuso una serie de medi-

das entre las que se resumen las más relevantes:

Compra venta de moneda extranjera

Durante el 2020 fueron numerosas las Comunicaciones que

el B.C.R.A. emitió con el objetivo de normar cuestiones rela-

cionadas principalmente al pago de endeudamientos con el

exterior e importaciones. Entre las más relevantes podemos

mencionar las siguientes:

Se establecieron requisitos para proceder a los pagos de

endeudamientos con el exterior, fijando tiempos mínimos

de tenencia de títulos antes de proceder a ventas y trans-

ferencias de títulos valores en moneda extranjera (30 días);

además, reguló pagos al exterior con tarjetas incorporando

dentro de las operaciones que requieren autorización previa

al B.C.R.A. a la adquisición de joyas, piedras y metales pre-

ciosos (oro, plata, platino, etc.). (B.C.R.A. Comunicación “A”

7001- 30.04.2020).

Se estableció la conformidad previa del B.C.R.A. para pre-

cancelar financiaciones en moneda extranjera otorgadas

por entidades financieras locales, cuando no correspondan

a los pagos por los consumos en dicha moneda efectuados

mediante tarjetas de crédito (B.C.R.A. Comunicación “A”

7003- 07.05.2020).


En forma posterior, se dispuso lo siguiente para la clientela

que debían cursar pagos de obligaciones con el exterior:

- Las empresas que tuvieren activos líquidos originados en la

formación de activos externos debieron disponer primeramente

de esos recursos para el pago de obligaciones con el exterior;

- Extendió el plazo de restricción para realizar operaciones

de compra venta de títulos públicos en moneda local con

liquidación en divisas para dichas empresas;

-Hasta el 30.06.2020 se debió solicitar conformidad previa

para el acceso al mercado de cambios para la cancelación

de servicios de capital de endeudamientos financieros con

el exterior cuando la parte acreedora sea una contraparte

vinculada a la cartera deudora (B.C.R.A. Comunicación “A”

7030- 28.05.2020). El plazo fue prorrogado en forma poste-

rior al 31.12.2020.

Además, estableció que no sea necesario el pedido de con-

formidad previa para los pagos de importaciones de fertili-

zantes o insumos para la producción local de medicamen-

tos, en la medida que se trate de pagos diferidos o a la

vista de operaciones que se hayan embarcado a partir del

12.06.2020 o que habiendo sido embarcadas con anterio-

ridad no hubieran arribado al país antes de esa fecha. Tam-

bién elevó de US$ 250.000 a US$ 1 millón el acceso directo

al Mercado Único y Libre de Cambio para la realización de

pagos anticipados de importaciones (B.C.R.A. Comunicación

“A” 7042- 11.06.2020).

Además, habilitó, a partir del 06.07.2020, el pago de impor-

taciones con registro aduanero pendiente, permitiendo que

las personas o sectores importadores accedan al mercado

para hacer frente a las obligaciones a partir del momento

que se despacha el embarque en puerto de origen.

También incrementó de USD 1 millón a 3 millones la excep-

ción de conformidad del BCRA cuando se trate de pagos por

la importación de productos relacionados con la provisión de

medicamentos u otros bienes relacionados con la atención

médica y/o sanitaria de la población o insumos que sean ne-

cesarios para la elaboración local de los mismos (B.C.R.A.

Comunicación “A” 7052- 25.06.2020).

Más tarde dispuso adecuaciones para el pago de importa-

ciones de bienes, eliminando la conformidad previa cuando

se trate de:

- pagos destinados a la cancelación de una deuda comercial

por importaciones de bienes con una agencia de crédito a la

exportación o una entidad financiera del exterior, o

- de otros pagos de importaciones de bienes en la medi-

da que la entidad cuente con una declaración jurada de la

clientela dejando constancia que, incluyendo el pago cuyo

curso se está solicitando, no se supera el equivalente a USD

1 millón (B.C.R.A. Comunicación “A” 7068- 08.07.2020).

Admitió el pago con divisas generadas por cobro de expor-

taciones, de capitales e intereses de endeudamientos en el

exterior y/o repatriación de inversiones puestas en ejecución

de un proyecto de inversión de no residentes en empresas

no controlantes de entidades financieras locales (con plazos

mínimos de permanencia), entre otros. Además, aumentó el

límite establecido para el pago de importaciones en un 50 %

de los montos que, a partir del 02.10.2020, la parte importa-

dora ingrese y liquide en el mercado de cambios en concepto

de anticipos o prefinanciaciones de exportaciones desde el

exterior con un plazo mínimo de 180 días.

Dispensó del requisito de conformidad previa de B.C.R.A.

para repatriaciones desde 02.10.2020 de plazo mayor a

2 años y endeudamientos a cancelar desde esa fecha con

vida promedio 2 años (B.C.R.A. Comunicación “A” 7123-

01.10.2020).

También se incluyeron operaciones nuevas en el régimen

informativo de anticipo de operaciones (canjes o arbitra-

jes) y disminuyó el valor por el cual se deben anticipar las

operaciones a B.C.R.A.-pasó de un monto diario mayor o

igual a USD 2 millones a 500.000 (B.C.R.A. Comunicación

“A” 7001- 30.04.2020) que posteriormente fue dismi-

nuido a USD 50.000 (B.C.R.A. Comunicación “A” 7138-

15.10.2020).

El B.C.R.A. estableció los lineamientos bajo los cuales las em-

presas del sector privado que tuvieren vencimientos de capi-

tal programados entre el 15.10.2020 y el 31.03.2021 supe-

riores a U$S 1 millón mensuales, debieron iniciar un proceso

de renegociación de pasivos externos que permita acomodar

su perfil de vencimientos a las pautas requeridas para el nor-

mal funcionamiento del mercado de cambios (B.C.R.A. Co-

municación “A” 7106- 15.09.2020).

Finalmente prorrogó hasta el 31.03.2021 la vigencia de

la Com. "A" 7030 y sus actualizaciones e incluyó modi-

ficaciones con el objeto de facilitar el entendimiento del

criterio general:

-Flexibilizó la importación de bienes que pueden incrementar

la capacidad productiva de la parte exportadora, al permitir

usar la totalidad de los ingresos de anticipos y prefinanciacio-

nes del exterior con un plazo mínimo de 180 días corridos,

cuando el destino sea la realización de pagos anticipados de

bienes de capital.

-Estableció la conformidad previa del B.C.R.A. para los egre-

sos del mercado de cambios por parte de las personas hu-


manas o jurídicas incluidas en la base de datos de facturas

apócrifas de la A.F.I.P. No aplica para las cancelaciones de fi-

nanciaciones otorgadas por entidades financieras locales, in-

cluyendo los pagos por los consumos con tarjetas de crédito

o compra (B.C.R.A. Comunicación “A” 7193- 30.12.2020).

Políticas relacionadas a la igualdad de género

Publicidad

B.C.R.A. dispuso que las entidades financieras, operadores

de cambio, fiduciarios de fideicomisos acreedores de crédi-

tos cedidos por entidades. empresas no financieras emisoras

de tarjetas de crédito y/o compra (y terceros que desarrollen

tareas relativas a servicios ofrecidos por los sujetos obligados

o en su nombre) deben evitar prácticas o acciones que re-

flejen o promuevan visiones estereotipadas y jerarquizantes

de los géneros, androcentrismo, lenguaje sexista, violencia

mediática y/o simbólica contra mujeres y personas LGBT-

TIQ+. Entre otras, deberán evitar la condescendencia mas-

culina –conocida como “mansplaining”–, utilizar la imagen

de la mujer como mero objeto desvinculado del producto

que se pretende promocionar o asociada a comportamientos

estereotipados, o reproducir mensajes homofóbicos, lesbo-

fóbicos y transfóbicos (B.C.R.A. Comunicación “A” 7162-

12.11.2020).

Los hechos más relevantes en materia Impositiva con impac-

to durante el año 2020 son:

Régimen de percepción de los impuestos a las ganan-

cias y sobre los bienes personales por compras de mo-

neda extranjera para atesoramiento y compras con

tarjetas de crédito y/o débito en igual moneda (R.G.

-AFIP- 4815)

La AFIP estableció, con aplicación a partir del 16.09.2020, un

régimen de percepción que sobre las operaciones alcanzadas

por el “Impuesto PAÍS” (entre las que se encuentran compra

de billetes y divisas en moneda extranjera para atesoramien-

to o sin un destino específico; Cambio de divisas, efectuado

por las entidades financieras por cuenta y orden del contra-

tante, adquirente, locatario o prestatario, que se cancelen

mediante la utilización de tarjetas de crédito, de compra y

débito, y cualquier otro medio de pago equivalente).

Las percepciones practicadas conforme el presente régi-

men se consideran pagos a cuenta de los impuestos a las

ganancias y sobre los bienes personales y, en el caso de

que el sujeto pasible de la percepción sea monotributista o

empleado en relación de dependencia y no pueda compu-

tar la percepción en el impuesto a las Ganancias o Bienes

Personales habrá un mecanismo para su devolución por

parte de AFIP.

La alícuota a practicar será del 35% y el importe a percibir

se determina aplicándola sobre los montos en pesos que co-

rresponda a cada tipo de operación.

Impuesto al valor agregado. Reintegro por compras

con tarjetas de débito para jubilados, pensionados

y beneficiarios de asignación universal por hijo (R.G.

-AFIP- 4676)

Se implementó, a partir del 01.03.2020, un régimen de re-

integros para los sujetos que perciban jubilaciones y pen-

siones, asignaciones universales por hijo, asignaciones por

embarazo o pensiones no contributivas, por las compras de

bienes muebles que realicen mediante tarjetas de débito.

El citado reintegro es del 15% del monto total de la com-

pra, con un tope de $700 mensuales, el cual es acreditado

por las entidades financieras en las cuentas de los benefi-

ciarios dentro de las 24 horas hábiles de efectuada la ope-

ración de compra.

Contribuciones patronales e impuesto sobre los débi-

tos y créditos bancarios: reducción para los estableci-

mientos e instituciones relacionados con la salud (De-

creto 300/2020)

Se estableció una reducción del 95% de las contribuciones

patronales que se destinan al SIPA por un plazo de 90 días

desde el 21.03.2020, para los empleadores pertenecientes

a los servicios, establecimientos e instituciones relacionadas

con la salud.

Por el mismo plazo, se dispone que las alícuotas del impues-

to sobre los débitos y créditos en las transacciones financie-

ras serán del dos con cincuenta centésimos por mil (2,50‰) y

del cinco por mil (5‰), para los créditos y débitos en cuenta

corriente de las mismas instituciones.

Se implementa el “Libro de IVA Digital” para la regis-

tración electrónica de operaciones de venta, compra,

cesiones, exportaciones e importaciones definitivas

de bienes y servicios, locaciones y prestaciones R.G.

-AFIP- 4597)

Se comenzó a realizar la presentación electrónica de opera-

ciones de venta, compra, cesiones, exportaciones e importa-

ciones definitivas de bienes y servicios, locaciones y presta-

ciones por el servicio web de AFIP “Portal IVA”.


En el citado servicio web, se pone a disposición la informa-

ción de los comprobantes emitidos y recibidos que el contri-

buyente registre en las bases de datos de la AFIP. El presente

régimen informativo fue aplicado por el Banco para las ope-

raciones del mes noviembre 2020.

Régimen de Percepción de IIBB por servicios prestados

por residentes en el exterior

Se establecieron regímenes de percepción de IIBB por ser-

vicios prestados por residentes en el exterior en distintas

jurisdicciones donde actúa el Banco de La Pampa.Así se

comenzó a actuar como agente en la Provincia de La Pam-

pa por la promulgación de la Resolución General (DGR La

Pampa) 14/2019 desde el día 01.01.2020, aplicando una

alícuota del 1% sobre el monto de la operación del servicio

contratado en el exterior y desde 01.12.2020 en jurisdic-

ción de Río Negro por aplicación de la Resolución (ART Río

Negro) 808/2020, aplicando una alícuota del 5 % sobre el

precio total de las operaciones.

Incremento de alícuotas del impuesto sobre los ingre-

sos brutos para las entidades financieras en la Provin-

cia de La Pampa (Ley Provincial La Pampa 3220)

A partir del 01.04.2020, y mientras dure el estado de emer-

gencia sanitaria, se estableció un incremento del 100% (de

7% a 14%) para las alícuotas del impuesto sobre los in-

gresos brutos aplicables a bancos u otras instituciones fi-

nancieras, cuyas sumatorias de bases imponibles, para el

ejercicio fiscal 2019, cualquiera sea la jurisdicción en que se

lleven a cabo las mismas, supere la suma de $ 500.000.000.

Asimismo, cuando las entidades financieras registren habili-

tadas ante el BCRA más de cinco (5) agencias y/o sucursales

en el territorio de la provincia de La Pampa, deducen del

impuesto que en definitiva deban tributar el monto de la

nómina salarial y las contribuciones patronales correspon-

dientes a los empleados que presten sus servicios en juris-

dicción. Esta deducción no puede superar más del 35% del

gravamen a ingresar a esta jurisdicción. El Banco al hacer

uso de dicha deducción, mantiene la carga tributaria en la

jurisdicción de La Pampa.


El Banco de La Pampaen el período enero 2020 - diciembre 2020*

*Nota: todos los importes mencionados en esta Memoria se en-

cuentran expresados en miles de pesos salvo expresión contraria.

Adicionalmente, a los fines de brindar una adecuada información

comparativa los saldos en moneda extranjera del ejercicio ante-

rior fueron revaluados utilizando el tipo de cambio de referencia y

los tipos de pase publicados por el B.C.R.A. al 31.12.2019.

Nuestros activos

DisponibilidadesSe presenta a continuación la composición de las Disponibilida-

des Totales del Banco de La Pampa S.E.M. al 31.12.2019 y su

comparación con el cierre de Ejercicio anterior.

Disponibilidades (miles de pesos) 31/12/2019 31/12/2020 Variación %

Disponibilidades Inmediatas 7,195,891 9,616,846 33.64%

Disponibilidades Propias Colocadas 28,810,800 38,662,325 34.19%

TOTAL DISPONIBI-LIDADES PROPIAS 36,006,691 48,279,171 34.08%

Se consideran como Disponibilidades Inmediatas aquellas

aplicaciones requeridas para el normal cumplimiento de los

encajes legales y técnicos (incluye las cuentas especiales de

garantía mantenidas en B.C.R.A.), además de los depósi-

tos realizados en los Bancos corresponsales, conceptos que

a fin de ejercicio totalizan $9.616MM. Por otra parte, las

Disponibilidades Propias Colocadas se componen de inver-

siones de corto/mediano plazo, producto de la gestión de

tesorería (excluyendo las tenencias recibidas temporalmen-

te por operaciones de Pases o afectadas en garantía), los

cuales registran un importante incremento respecto al ejer-

cicio anterior, alcanzando a los $38.662MM y se integran

por los conceptos que a continuación se detallan:

En el siguiente cuadro se presenta la evolución de las tasas

nominales anuales de devengamiento promedio de algunas

de las operaciones de tesorería concertadas por la Entidad

(Activas y Pasivas):Ver cuadro 16

A partir del nivel de Disponibilidades, Depósitos y Préstamos

Interfinancieros recibidos se calcula un Índice de Liquidez

Ácida (Disponibilidades Inmediatas / (Depósitos Totales y

Préstamos Interfinancieros)), que al 31.12.20 es 17,39%; y

un Índice de Liquidez Total (Disponibilidades Totales / (Depó-

sitos Totales y Préstamos Interfinancieros)), que al 31.12.20

es 87,29%.

Disponi-bilidades Propias

Colocadas (miles de pesos)

31/12/19 31/12/20 Variación Absoluta

Variación Relativa

Pases Activos B.C.R.A. 3,700,146 16,350,213 12,650,067 341.88%

LELIQ BCRA $ 22,223,840 17,986,014 -4,237,826 -19.07%

Fideicomisos Financieros y Papeles Corpo-rativos

1,557,602 974,992 -582,610 -37.40%

Títulos Públicos 1,329,212 3,351,106 2,021,894 152.11%

TOTAL 28,810,800 38,662,325 9,851,525 34.19%


Calidad de carteraLas Financiaciones que se encuentran en el Activo del Banco

presentan la siguiente apertura al 31 de diciembre de 2020

de acuerdo a su clasificación:Ver cuadro 22

Es importante destacar que el 97,8% de la deuda ($19.134

MM) se aplica a clientes del sector privado no financiero

del país (121.206 clientes).

En cuanto a la composición de las financiaciones por carte-

ra podemos destacar:

- Cartera Comercial: El límite normativo vigente para in-

cluir clientes en esta cartera es de a $72.64MM (dos veces

el importe de referencia - facturación Mipyme Micro sec-

tor comercial $36,32MM). A fin del ejercicio contable 11

clientes integran esta cartera por $ 1.404,3 MM todos en

situación 1 – Normal.

- Cartera Comercial Asimilable a Consumo: Se inclu-

yen aquí clientes empresa que registren financiaciones

de naturaleza comercial con deuda inferior al límite pre-

visto para la Cartera Comercial. Al 31.12.2020 el impor-

te de la deuda asciende a $ 9.419,4 MM e involucran a

8.543 clientes. La distribución sectorial de esta cartera

es la siguiente:

cuadro 16

cuadro 22

Al 31.12.2020 el 97,15% de dicha cartera se encuentra

en 1 – cumplimiento normal.

- Cartera de Consumo: Al cierre de ejercicio existen fi-

nanciaciones por $ 8.743,8 MM en 112.723 clientes. El

98,44% del monto de deuda se encuentra clasificado en

situación 1 – cumplimiento normal. Se destaca que el

83,18% del monto de deuda se corresponde con personas

que cobran sus haberes en la Entidad.

Mes dic.-19 oct.-20 nov.-20 dic.-20

LELIQ BCRA $ 60.66% 37.66% 36.37% 37.89%

Pases Activos BCRA $ 54.32% 29.58% 35.20% 36.30%

Call Otorgado Empresas $ 65.00%

Clasificación Deuda (en millones de $) Cant. Clientes

1 - Situación Normal 19.162,95 119.219

2 - En Observación - Negociación / Riesgo Bajo 79,23 259

3 - Con Problemas / Riesgo Medio 104,48 392

4 - Alto Riesgo de Insolvencia / Riesgo Alto 101,65 641

5 - Irrecuperable 119,14 766

Total 19.567,45 121.277

Manufactura12%

Servicios NoProfesionales11%

Financieras2%

ServiciosProfesionales5%

Comercio24%

ExplotaciónAgropecuaria

35%

Construcción3%

Transporte yAlmacenamiento

6%


El BCRA dispuso la flexibilización, de manera provisoria, de

los parámetros con los que es clasificada la cartera deudo-

ra. Con vigencia hasta el 31.03.21 las entidades financieras

deben incrementar en 60 días los plazos de mora admitida

para los niveles 1, 2 y 3, tanto para la cartera comercial como

para la de consumo o vivienda. Por otra parte se suspende

la recategorización obligatoria de clientes por discrepancia

entre Entidades.

Gestión de CobranzasCon un objetivo de Prudencia, el Banco de La Pampa SEM

constituyó una previsión facultativa complementaria, deter-

minando una exigencia por riesgo de incobrabilidad con las

pautas originales de la normativa, es decir, como si esta flexi-

bilidad no existiera. A fin de ejercicio el saldo de esta previsión

asciende a $ 80,64 MM.

Teniendo en cuenta las previsiones mínimas contabilizadas y

las globales facultativas, la relación Previsiones por riesgo de

Incobrabilidad/Financiaciones asciende al 7,11%, alcanzando

un buen grado de cobertura.

Durante el ejercicio se asignaron al área 2.157 personas, en-

tre humanas y jurídicas -cifra inferior en un 44,6 % a la del

año anterior- representando en valores contables un total de

$ 323.107, cifra inferior en un 25 % a la del año anterior.

Cabe destacar que esta disminución fue motivo fundamen-

talmente de las normativas de emergencia implementadas

por el Gobierno Nacional y por el BCRA como consecuencia

de la pandemia del coronavirus, básicamente las que se re-

fieren a: medidas de refinanciación de operaciones de Tarjeta

de crédito (Com. A6964; Com. A7095); normas relativas a

Servicios financieros en el marco de la emergencia sanitaria

respecto a la prórroga al final de la vida del crédito de cuotas

impagas correspondientes a vencimientos de asistencias cre-

diticias no alcanzadas por la Ley de Tarjetas de Crédito que

hayan sido otorgadas por entidades financieras y operen a

partir del 01.04.2020 y hasta el 31.03.2021, y normas sobre

“Clasificación de deudores” que incrementan también hasta

el 31.03.2021 en 60 días los plazos de mora admitida para los

niveles 1, 2 y 3.

Como consecuencia de las gestiones realizadas, 2.695 per-

sonas, entre humanas y jurídicas por $ 270.997 han regulari-

zado su situación reinsertándose en el área comercial.

Como resultado de las asignaciones y bajas, al cierre del ejer-

cicio la cartera asignada al área de cobranzas se compone de

7.405 deudoras y deudores por $ 995.084, representando

el 5,03 % de la cartera activa (en el ejercicio anterior repre-

sentaba un 6,81 %) correspondiente al Sector Privado no

Financiero, de acuerdo con el siguiente detalle:Ver cuadro 24

Nuestros pasivos

DepósitosLa principal fuente de fondeo de la Entidad la constitu-

yen los Depósitos, representando a diciembre de 2020 el

94,3% del Pasivo Total, de los cuales el 28.8% correspon-

den al Sector Público, producto de su desempeño como

agente financiero de la Provincia de La Pampa. Respecto al

Sector Privado, se destaca que la participación de mercado

de la Entidad en el total de Depósitos de dicho sector en

el ámbito de la Provincia de La Pampa es del 70% (último

dato disponible: DIC 020).

A continuación se presentan una serie de cuadros que per-

miten observar la magnitud y evolución de los Depósitos,

considerando los Sectores depositantes, la apertura por

Moneda y la Clase de los mismos (en todos los cuadros los

Depósitos en dólares se encuentran expresados al tipo de

cambio de referencia del 31.12.20: 84,1450).

cuadro 24

ETAPA 31/12/2020 31/12/2019 Participación Variación relativa

Gestión judicial 402.385 417.927 40,44% -3,72%

Prejudiciales 363.054 276.835 36,48% 31,14%

Tercerizados 94.615 87.885 9,51% 7,66%

Refinanciados 67.635 109.143 6,80% -38,03%

Empresas de cobranzas 67.395 49.337 6,77% 36,60%

CARTERA TOTAL 995.084 941.127 100,00% 5,73%


Depósitos totales (En miles de pesos) Ver cuadro 25

Depósitos por sector Ver cuadro 26

Depósitos por moneda Ver cuadro 27

Depósitos según su clase Ver cuadro 28

Depósitos por clase – Promedio del Ejercicio Ver

cuadro 29

Del análisis en términos de saldos de la evolución de los

Depósitos del Banco de La Pampa durante el Ejercicio Eco-

nómico N° 63 se observa un incremento del total de los

mismos en un 37,08% (expresados los depósitos en mo-

neda extranjera a un mismo tipo de cambio de referencia,

de fecha 31.12.20), explicado por los correspondientes al

Sector Privado en un 46,80% (Sistema +46,6%) y los del

Sector Público en 18,72% (Sistema +61,6%). En cuanto a

la segmentación por Moneda, los Depósitos en Pesos (que

representan el 89,41% del total de Depósitos) registran un

incremento de 44,87% (Sistema +81,6%), mientras que los

correspondientes a Dólares (que equivalen al 9,67% del total

de depósitos) tuvieron una variación del -7,15% respecto al

ejercicio anterior (Sistema -14,4%).

Sector 31/12/2019 Participación 31/12/2020 Participación Variación absoluta Variación %

Sector Público 13,417,861 33.26% 15,929,223 28.80% 2,511,362 18.72%

Sector Privado 26,477,063 65.62% 38,869,042 70.28% 12,391,979 46.80%

Sector Financiero 19 0.00% 2 0.00% -18 -90.85%

Intereses 452,728 1.12% 509,488 0.92% 56,761 12.54%

TOTAL 40,347,671 100.00% 55,307,755 100.00% 14,960,084 37.08%

cuadro 26Depósitos por sector

Fecha Total de Depósitos Variación %

31-Dec-19 40,347,671

31-Dec-20 55,307,755 37.08%

cuadro 25Depósitos totales

Moneda 31/12/2019 Participación 31/12/2020 Participación Variación absoluta Variación %

Pesos (incluye CER) 34,132,395 84.60% 49,447,910 89.41% 15,315,514 44.87%

Dólares 5,762,548 14.28% 5,350,357 9.67% -412,191 -7.15%

Intereses 452,728 1.12% 509,488 0.92% 56,761 12.54%

TOTAL 40,347,671 100.00% 55,307,755 100.00% 14,960,084 37.08%

cuadro 27Depósitos por moneda

Clase 31/12/2019 Participación 31/12/2020 Participación Variación absoluta Variación %

A la Vista 16,101,354 39.91% 22,953,046 41.50% 6,851,691 42.55%

A Plazo 23,793,589 58.97% 31,845,221 57.58% 8,051,632 33.84%

Intereses 452,728 1.12% 509,488 0.92% 56,761 12.54%

TOTAL 40,347,671 100.00% 55,307,755 100.00% 14,960,084 37.08%

cuadro 28Depósitos según su clase

Clase Ejercicio 62 Participación Ejercicio 63 Participación Variación absoluta Variación %

A la Vista 12,750,309 40.20% 20,230,444 43.53% 7,480,136 58.67%

A Plazo 18,967,434 59.80% 26,244,646 56.47% 7,277,211 38.37%

TOTAL 31,717,743 100.00% 46,475,090 100.00% 14,757,347 46.53%

cuadro 29Depósitos por clase – Promedio del Ejercicio


Respecto a la atomización de la cartera de depósitos, la par-

ticipación relativa de los Depósitos del Sector Privado sobre el

Total de Depósitos representa el 70,2% en el presente Ejercicio

versus el 65,6% en el Ejercicio anterior.

Además, a Diciembre 2020 la concentración de depósitos en 10

principales clientes, representan el 27% del total de Depósitos,

mientras que a Diciembre 2019 representaban el 34%.

En cuanto a los Depósitos a Plazo, se alcanzó la cantidad de

36.311 certificados vigentes al finalizar el presente Ejercicio,

de los cuales el 52.2% son constituidos por montos inferiores

a $ 250.000 (o su equivalente en monedad extranjera)

Continúa siendo destacado el crecimiento del Plazo Fijo por

canaleselectrónicos en Pesos (Home Banking / E-banking),

cuyo saldo a Diciembre 2020 asciende a $ 8.181.876 miles

(incremento respecto a Diciembre 2019 de 118.9%) repre-

sentando un 46,1% respecto a los Depósitos a Plazo Sector

Privado en Pesos al cierre de ejercicio.

Respecto a la clasificación según la Clase, del análisis de sal-

dos a fin de Ejercicio se observa un incremento de Depósitos

a la Vista (Total +43%; Sector Público -2%; Sector Privado

+55%) y a Plazo (Total +34%; Sector Público +26%; Sector

Privado +39%).

En el cuadro siguiente se observa la evolución de los capitales

y tasas de devengamiento promedio, para los Depósitos a la

Vista, Plazo y Total (consolidado de todas las Monedas y Sec-

tores). Y a continuación un extracto de tasas de referencias

pasivas publicadas por el B.C.R.A., utilizadas como parámetro

en el mercado:

Ver cuadro 30

La tasa promedio del total de depósitos comenzó en valores

inferiores al año anterior: fue de 20.97% en Enero 2020, lle-

gando al mínimo de 10.74% en el mes de Mayo. A partir

de allí se observa una tendencia ascendente para terminar en

valores muy por encima los de comienzo de año (16.32% en

Diciembre 2020). Dichas variaciones estuvieron impulsadas

principalmente por la tasa correspondiente a los Depósitos a

Plazo en Pesos y en concordancia con la tendencia de las tasas

de referencia Encuesta y Badlar Privado.

cuadro 30

Clase dic.-18 dic.-19 abr.-20 may.-20 jun.-20 jul.-20 oct.-20 nov.-20 dic.-20

Dep Vista 10,383,898 16,463,283 23,371,418 20,500,141 21,393,777 21,322,583 21,262,395 20,887,280 23,086,617

Tasa 0.29% 0.28% 0.16% 0.16% 0.12% 0.14% 0.20% 0.26% 0.27%

Dep Plazo 14,889,047 20,986,370 20,052,117 24,254,936 24,444,537 25,494,412 30,077,858 31,365,612 31,158,447

Tasa 39.79% 41.31% 23.26% 19.68% 21.28% 22.92% 27.46% 27.65% 28.22%

TOTAL DEPOSITOS 25,272,944 37,449,653 43,423,535 44,755,077 45,838,314 46,816,994 51,340,254 52,252,891 54,245,064

Tasa 23.56% 23.27% 10.82% 10.74% 11.40% 12.55% 16.17% 16.70% 16.32%

Tasas de Referencia dic.-18 dic.-19 abr.-20 may.-20 jun.-20 jul.-20 oct.-20 nov.-20 dic.-20

Enc PF $ 30d -Total Bcos. Inf - TNA - Promedio 45.82% 40.81% 21.87% 23.84% 29.03% 28.58% 30.59% 33.15% 34.30%

Badlar Bcos. Priv 30/35d $ - TNA - Promedio 48.73% 41.71% 20.31% 23.19% 29.53% 29.53% 30.69% 33.00% 34.18%

TM20 Bcos. Privados 30/35 días - TNA Pro-medio

51.70% 42.63% 18.74% 21.98% 29.34% 29.40% 30.29% 32.74% 34.17%

Tasa Enc PF U$S 30 días - TNA - Promedio 1.49% 1.51% 0.76% 0.74% 0.79% 0.67% 0.45% 0.43% 0.42%

Badlar Bcos. Priv 30/35d U$S - TNA - Promedio 1.68% 1.54% 1.01% 0.99% 0.91% 0.95% 0.58% 0.60% 0.45%


Resultado del Ejercicio

En el ejercicio finalizado el 31.12.2020 el Banco de La Pam-

pa S.E.M. obtuvo un resultado neto positivo de 1.627.060.

Adicionalmente, en cumplimiento de la Comunicación “A”

6849 el primer día hábil de 2020 se reconoció en ajustes de

resultado de ejercicios anteriores (A.R.E.A.) el efecto de la re-

expresión de los estados financieros (N.I.C. 29) desde la últi-

ma vez que la entidad había practicado el mencionado ajuste

(03/2003) hasta el cierre del ejercicio 2019, por un valor de

-4.757.232 expresado en moneda del 31.12.2020.

Asamblea General Ordinaria Ejercicio AnteriorLa Asamblea General Ordinaria celebrada el día 18.06.2020

y el 17.07.2020 (cuarto intermedio), resolvió constituir reser-

va legal por 692.266 quedando el remanente del resultado

2019 como resultados no asignados por 3.897.869 expresa-

do en moneda del 31.12.2020.

Propuesta de Distribución de ResultadosLos resultados no asignados del Banco de La Pampa S.E.M.

al 31.12.2020 ascienden a 767.697 considerando el resul-

tado del ejercicio (1.627.060), el A.R.E.A. por aplicación de

la N.I.C. 29 – Comunicación “A” 6849 (-4.757.232) y los

resultados no asignados de ejercicios anteriores (3.897.869).

(+) Ingresos Financieros $20.459.324

- Colaboraron en la generación de Ingresos Financieros tradicionales los rendimientos de LeLiq, Intereses por pases a BCRA y diferencias en la cotización divisas.

(-) Egresos Financieros $ -9.463.185

- Los intereses por depósitos a plazo fijo son el principal componente del rubro.

Margen bruto de intermediación

(-) Cargo por incobrabilidad

(+) Ingresos netos por servicios

$10.996.139

$ -885.935

$390.080

- Los conceptos con mayor significación en el rubro Ingresos por Servicios son las comisiones por Producto Paquete, mantenimiento de cuentas corrientes y alquileres de cajas de seguridad; mientras que en rubro Egresos por Servicios son las promociones en Tarjetas de crédito, fidelización y servicios de Red Link.

(-) Gastos de Administración $-5.909.100

- El rubro se conforma principalmente por remuneraciones al personal y en meno medida por Servicios Administrativos Contratados.

Resultado neto de intermediación financiera

(+) Resultados Diversos

$4.591.184

$211.476

- Las utilidades diversas ascienden a $388.680 y las pérdidas a $177.204

Resultado neto antes del Impuesto a las Ganancias

(-) Impuesto a la Ganancias

(-) Resultado Monetario (Ajuste por Inflación)

$4.802.660

$-1.078.435

$-2.097.161

Resultado neto del ejercicio $1.627.060

Según el Cuadro “Proyecto de Distribución de Utilidades

al 31 de diciembre de 2020” (Pág N° 112) no corresponde

constitución de reserva legal, dado que el resultado del ajus-

te por reexpresión de los estados financieros contabilizado

por adopción de la N.I.C. 29 (A.R.E.A.) supera el resultado

del ejercicio, situación convalidada con la autoridad de con-

tralor (B.C.R.A.); quedando el resultado distribuible en efec-

tivo, luego de los ajustes contemplados en el texto ordenado

“Distribución de Resultados”, en 103.664.

El Directorio propondrá a la Asamblea de Accionistas (cum-

pliendo con el texto ordenado “Distribución de Resultados”)

la distribución de resultados en efectivo por 103.664 y la

capitalización del remanente del resultado no asignado, el

cual, de ser aprobado por la Asamblea, se efectivizará cuan-

do se levante la suspensión establecida por Comunicación

“A” 7181 hasta el 30.06.2021 y sus modificatorias; y se

cuente con la autorización expresa de la Superintendencia

de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A., de co-

rresponder.


Estrategiaen el período enero 2020 - diciembre 2020

El Banco de La Pampa mantiene su objetivo estratégico de

ser una empresa estructuralmente rentable y sustentable en

el tiempo, ofreciendo una adecuada oferta de productos y

servicios destinada a los segmentos de individuos, familias,

pequeñas y medianas empresas y al sector agropecuario.

En este marco estratégico, se concentran los esfuerzos en

mantener una cartera integrada por productos y servicios

que brinden soluciones para satisfacer las necesidades de la

clientela de los segmentos objetivos.

Así también, el Banco continúa desempeñando el rol de

Agente Financiero del Estado Provincial y Municipalidades

de la provincia de La Pampa.

Banca PyMES y AgroEn el marco de un contexto complejo el Banco de La Pampa

mantuvo su estrategia de estar cerca de los sectores produc-

tivos potenciando sus servicios, sus líneas crediticias vigentes

y desarrollando nuevas líneas de financiación con el objetivo

de atender las necesidades de todos los sectores.

Se mencionan las siguientes financiaciones:

› Préstamo para el Pago de Aguinaldos: destinado a fi-

nanciar el capital de trabajo necesario para afrontar el pago

del sueldo anual complementario a su personal. Durante

este ejercicio se continuó posicionando esta línea de prés-

tamos como estratégica para clientes empresa, contando

con los beneficios de una tasa de interés atractiva. En el

primer semestre se precalificaron a empresas por $300MM

al 24% TNA por 6 meses otorgando el 29% ($95MM),

en el segundo semestre se precalificaron por $825MM al

31% TNA por 6 meses otorgando el 41% ($340MM), los

cuales estuvieron disponible a través de e-Banking.

› Préstamo especial para capital de trabajo: destinado a

financiar a las empresas que pagan sueldos en el Banco, en

la primera etapa del año se asignó el equivalente de hasta

tres nóminas con un cupo total de 1.000MM y a una tasa

del 17.90%. Se otorgaron el 67% del cupo ($670MM) en

operaciones con 900 empresas. Los préstamos se gestiona-

ron 100% on-line por e-banking.

› Préstamos Sueldos MiPymes Tasa 0%: destinado al

pago de sueldos y aguinaldos de empresas con un mon-

to de originación de $991MM, Tasa 0% llegando a 3041

empresas y 17.531 empleadas y empleados, con sistema

documental integrado vía ebanking.

Campaña comunicación – Préstamos a PyMES


› Préstamos de aumento solidario: Como parte de accio-

nes conjuntas entre la Cámara de Comercio, Industria y

Producción de la Pampa y el Banco de La Pampa, se asignó

un cupo de $106MM de los cuales se otorgaron el 58%

($62MM) a un total de 475 clientes.

› Préstamos para profesionales: En colaboración con Caja

Forense, Caja de Previsión Profesional, Caja de Previsión

Médica, se suscribieron convenios para el otorgamiento de

préstamos a sus afiliadas y afiliados, ofreciendo una alter-

nativa con tasa fija a 15 meses de plazo con 3 de gracia

para el pago de capital, el monto fue de hasta $ 500.000

al 14% TNA, y una opción a 36 meses de plazo con una

tasa variable que incorpora un subsidio de 6 puntos en caso

de pago en término. Los préstamos se gestionaron 100%

on-line por e-banking. Solicitados y otorgados por un total

de $32MM, con una garantía de las cajas por un total de

$35MM.

› Préstamos DGR Tasa 0 - Pequeños contribuyentes y

Trabajadores Independientes: Como parte de acciones

conjuntas entre la Provincia de La Pampa y el Banco de

La Pampa, la cual garantizó la línea de crédito destinado

a Pequeños contribuyentes y trabajadoras y trabajadores

Independientes, personas humanas contribuyentes del Im-

puesto Sobre los Ingresos Brutos, que desarrollan sus ac-

tividades exclusivamente en la provincia de La Pampa: por

montos de hasta $50.000 para servicios y $70.000 para el

resto de las actividades. Plazo: 12 meses con 3 de gracia.

Tasa: 0%. Otorgamiento 100% por Home Banking, Pampa

Móvil o Cajeros Automáticos. Se asignó una cartera de

$105MM, otorgándose un 37,6% ($27MM) a un total de

997 clientas y clientes.

Aviso publicitario – Préstamos Aumento Solidario

› Custodia y negociación de Cheques / e-Cheqs: Incorpo-

ramos en e-banking las funcionalidades para emisión, cus-

todia y negociación de e-cheqs a la operatoria tradicional,

para sector agropecuario titulares de una cuenta corriente

comercial o PyME, facilitando su administración y control de

los cheques recibidos disminuyendo la carga administrativa

de sus empresas, aportando mayor seguridad en el atesora-

miento de sus valores y permitiendo consultar y negociar su

cartera de cheques custodiados a través de e-banking. El to-

tal de Cheques negociados en custodia fue de $9.800MM a

una tasa promedio del 36%, de los cuales operaron un 59%

($5.900MM) por ebanking y 41% ($3.900MM) en Sucursales.

Nueva funcionalidad e-cheqs en e-banking

› Acuerdos excepcionales en el marco de la emergencia:

se flexibilizaron los requerimientos para mantener vigen-

tes las calificaciones procurando que la clientela tengan

vigentes sus líneas de crédito, ampliando los plazos para

la presentación de documentación para actualizar legajos.

› Ampliación de la línea de descubierto en cuenta co-

rriente: los clientes contaron con la posibilidad de ex-

tender la autorización para giro en descubierto en cuen-

ta corriente hasta el doble de su acuerdo con el objeto

de atender sus cheques.

› Operatorias Mipyme Plus / Replus / Préstamos a

tasa subsidiada. En el marco de sucesivas disposiciones


del Banco Central de la República Argentina, el Banco

de La Pampa puso en vigencia distintas líneas de crédito

para asistir a personas y empresas afectados por la situación

de emergencia sanitaria y económica provocada por el Coro-

navirus COVID-19 y las medidas tomadas para su mitigación.

- Préstamo Mipymes Plus: orientado a Micro Empresas

hasta $ 250.000 y Pequeñas Empresas hasta $ 500.000,

a un plazo de Doce (12) meses, con tres (3) meses de

gracia de capital e interés. Tasa 0%

- Préstamo Mipymes Re Plus Direccionado a Micro

Empresas: hasta $ 250.000 (pesos doscientos cincuenta

mil). Pequeñas Empresas: hasta $ 500.000 (pesos qui-

nientos mil). Medianas Tramo 1: hasta $2.500.000 (pesos

dos millones quinientos mil). Medianas Tramo 2: hasta

$5.000.000 (pesos cinco millones). A un plazo de Doce

(12) meses, con tres (3) meses de gracia de capital e inte-

rés.Tasa fija - 24% TNA.

- Crédito para Empresas a Tasa Subsidiada, con des-

tino Pago de sueldos Plazo: 15 meses, con 3 meses

de gracia para el pago de capital, y tasa de interés entre

0% y 15%.

Líneas de financiación con bonificación de tasa de interés por parte de la Provincia Como agente financiero de la provincia de La Pampa, el

Banco de La Pampa, pone a disposición de su clientela lí-

neas de crédito con subsidio de tasas de interés por parte

del Gobierno provincial. Las mismas surgen de convenios

firmados a través de los cuales la Provincia impulsa el creci-

miento de los sectores productivos de interés.

Se destacan las siguientes operatorias:

Préstamos para financiar Compre Pampeano:Esta operatoria promueve el desarrollo de las industrias

pampeanas a través de una mayor producción, la incorpo-

ración de mano de obra y un mayor volumen de ventas. Los

destinatarios de esta financiación son comercios, industrias,

sector agropecuario, empresas de servicios - sean de la pro-

vincia de La Pampa o de otras provincias - que compran

los productos que fabrican estas industrias y acceden a un

crédito con tasa de interés bonificada.

A través de esta operatoria se puede acceder a:

› Compre Pampeano Tradicional con la posibilidad de fi-

nanciar inversiones y capital de trabajo.

› Compre Pampeano en Unidades Integrales de Produc-

ción, por la cual se puede financiar la contratación de

proyectos y servicios llave en mano.

› Compre Pampeano para financiar la compra de determi-

nados bienes destinados al consumo.

Financiación Comercio, Industria y Servicios: Permite financiar a las empresas radicadas en la provincia de

La Pampadel sector comercial, del sector industrial y del sec-

tor servicios, tanto para Inversiones como Capital de trabajo.

Durante el presente ejercicio la Provincia de La Pampa asig-

nó cupos especiales para esta línea de crédito, aportando

bonificaciones especiales de hasta 20 puntos porcentuales

de la tasa de interés.

Préstamos de Inversión con tasa de interés bonificada: Se financiaron por esta línea proyectos de inversión aproba-

dos por el Ministerio de la Producción de La Pampa

Financiamiento para Proyectos de Salud:Con un mecanismo de bonificación de tasa de interés, a

cargo del Gobierno de la Provincia de La Pampa, se con-

tinuó con el ofrecimiento de esta línea con destino exclu-

sivamente para la compra de equipamiento de centros de

salud, orientada a clínicas, sanatorios, laboratorios y profe-

sionales de la medicina ubicados en el ámbito de la Provin-

cia de La Pampa.

Líneas estacionales:Para brindar apoyo al sector agrícola-ganadero de la provin-

cia se ofrecen créditos destinados a la siembra de cultivos

y para la implantación de verdeos para reservas forrajeras,

cuya puesta en vigencia coincide con los ciclos agrícolas y

las necesidades del sector.

Líneas Ganaderas del Banco de La Pampa:El Banco de La Pampa anunció en el mes de diciembre del

2020 el lanzamiento al mercado de una combinación de

nuevas líneas destinadas al segmento Agro que integrada-

mente con los clásicos productos del Compre Pampeano

y Caldén Agraria, entre otros, significaran una respuesta

a todas las necesidades propias del ciclo ganadero. Para

ello desarrollo líneas específicas para cada ciclo vital y pro-

ductivo de la ganadería, haciendo foco en el aumento del

número de vientres en la Provincia, motor principal del es-

quema productivo.


Nueva oferta crediticia del Banco de La PampaLos modelos productivos que comienzan con las crías se

caracterizan por ser procesos largos para lo cual deben ser

acompañados con condiciones crediticias apropiadas en

cuanto a plazo y tasa de interés, siendo esta última un fac-

tor determinante según la zona de producción, para lo cual

se segmentó la Provincia en forma diferencial.

Se plantean así 3 (tres) zonas geográficas que, por sus caracte-

rísticas productivas, serán acompañadas por el Gobierno de La

Provincia de La Pampa con el siguiente sistema de subsidios:

El Gobierno de La Provincia orienta su esfuerzo de subsidios

de tasa a clientas y clientes cuya actividad se circunscribe

solo a la actividad de cría/recría, en el oeste Pampeano.

Políticas de articulación entre el Gobierno de la Provincia y

el Banco de La Pampa hacen a la dinamización de los secto-

res productivos, en este caso, haciendo foco en la actividad

madre de nuestra Provincia, la Ganadería.

Banca IndividuosProfundizando el desarrollo del segmento se destacan:

Paquetes Pampa"Paquetes Pampa" continuó siendo el pilar de la estrategia

comercial de nuestro banco en el segmento Individuos, con

la finalidad de seguir potenciando el desarrollo de dicha

banca, continuar con la segmentación de esta, lograr un

mayor nivel de retención, fidelización y rentabilización de

sus clientes. Durante el ejercicio 2020 se vendieron 29.391

paquetes, lo cual permitió superar los 100.000 paquetes

vendidos desde su lanzamiento.

El paquete se compone, dependiendo del segmento del cliente,

de Tarjetas de Crédito Caldén Mastercard y/o Caldén Visa (en

sus diferentes variantes), Caja de ahorros en dólares, Cuenta

Corriente Individuos y Descubierto en Cuenta Corriente.

Los niveles de venta alcanzados durante el ejercicio 2020 fue-

ron excelentes considerando las limitaciones que impuso la

pandemia. Ello fue posible en virtud del fuerte compromiso

comercial de todo el equipo de personas que integra la en-

tidad, la sinergia lograda con la banca empresa mediante el

otorgamiento de préstamos sueldo y el alta de nuevas cuentas

haberes, al esquema de retribución por venta de paquetes, y a

la estrategia de promociones adoptadas, únicas en el sistema

financiero por su atractivo.

Línea Plazo

Préstamo para compra de vientres de rodeo general

60 meses

18 meses de gracia

Préstamo para Retención de Terneras

60 meses

12 meses de gracia

Préstamo para compra de Reproductores (genética)

36 meses

6 meses de gracia

Préstamo para Recría6 meses

Pago único

Préstamo para compra de Terneros

18 meses

6 meses de gracia

Zona Ubicación de los establecimientos

Bonificación de tasa

Zona 1 (cría)

Departamento: Chalileo, Chicalcó, Curacó, Lihuel Calel; Limay

Mahuida, Puelén.15% puntos

Zona 2 (cría/recría)

Departamentos: Caleu Caleu, Hucal, Loventué, Toay, Utracan.

11% puntosEstablecimientos de ubicados al Oeste de la Ruta Nacional 35 de

los departamentos Rancul, Conhelo, Capital y Guatraché

Zona 3Departamentos: Atreuco, Catriló,

Chapaleufú, Maraco, Quemú Quemú, Realicó, Trenel.

7% puntos(ciclo completo)

Establecimientos de ubicados al Este de la Ruta Nacional 35 de los departamentos Rancul, Conhelo,

Capital y Guatraché


Campaña gráfica Promoción Comercio adherido

› Promociones con Paquetes Pampa

› Promociones de Cuotas Sin Interés

Mastercard DebitEn el mes de noviembre se lanzó Mastercard Debit, la nueva

tarjeta de débito del Banco de La Pampa. Es una tarjeta de

débito con mayor tecnología, seguridad y aceptación.

Permite complementar la oferta de Paquetes Pampa, ya que

tiene diferenciación de productos y admite la modalidad de

pago presencial, con tecnología EMV y sin contacto, y ade-

más permite realizar pagos on-line. Al cierre del ejercicio el

Banco de La Pampa ya contaba con más de 20.000 tarjetas

Mastercard Debit emitidas.

Campaña lanzamiento Nuevas Tarjetas de débito Mastercard

Debit

Promociones 2020Al cierre del ejercicio, las acciones de promociones que

acompañaron la gestión comercial, con vigencia en diciem-

bre del 2020, fueron:

› Promoción Comercio Adherido.

- Exclusivo para Clientes con Paquetes Pampa.

- 25% de Descuento y hasta 6 Cuotas Sin Interés,

todos los días, en comercios que se sumen a la pro-

moción, con Tope de $3.000 por mes, por marca y por

cuenta de tarjeta de crédito.

Rubro Días Beneficio

Farmacias Todos los días 25%-tope $ 750

Pasajes Todos los días 25%- tope $ 750

Librerías Jueves 25%- tope $ 750

Restaurantes Todos los días 25%- tope $ 750

Combustibles Todos los días 20%- tope $ 750

1° Débito Automático

Todos los días 100%- tope $ 750

Promoción DíasBeneficio en

Cuotas Sin Interés

HP Todos los días10% y Hasta 12

Cuotas

Despegar Todos los días Hasta 6 Cuotas

Aerolíneas Argentinas

Todos los días Hasta 12 Cuotas

Empresa DUMAS Todos los días Hasta 3 Cuotas


› Bienvenida Paquetes

- 6 meses de Comisión de Mantenimiento bonificada.

- Hasta $1.000 de regalo en la 1° compra en 12 o más

cuotas (realizada en los primeros 90 días de contratado

el paquete).

› Promoción Turismo

- Para compra de Paquetes Turísticos Pampeanos y Nacio-

nales, en agencias de turismo adheridas.

- Descuento del 20% y hasta 12 cuotas sin interés, todos

los días, para clientes con Tarjetas de Crédito de Paquetes

Pampa, con un tope de descuento de $ 6.000 por mes,

por marca y por cuenta de tarjeta de crédito.

FinanciacionesA continuación, se muestran la cartera de los principales

productos:

Préstamo Electrónico - Oferta Especial por Home Banking

El Banco puso a disposición de su clientela un préstamo elec-

trónico a quienes poseen Paquete de producto como una

oferta especial, de acceso exclusivo a través de Home Ban-

king, motivando así a incrementar el uso y transaccionabili-

dad de nuestra herramienta de Banca Digital para Individuos.

Se otorgo a 5.536 personas físicas y juridicas una cartera de

$450MM.

Créditos a Tasa 0% Monotributistas y Autónomos, para

quienes resultaren elegibles por AFIP, paso previo con clave

fiscal, a través de Home Banking, y acreditado en una tarjeta

de crédito. Se otorgaron $498MM a 3.984 clientes siendo en

12 cuotas mensuales a Tasa 0% con 6 de gracia (plazo total

18 meses).

Préstamo AFIP Cultura: para quienes resultaren elegibles

por AFIP, paso previo con clave fiscal, a través de Home Ban-

king y acreditado en una tarjeta de crédito. Se otorgó $1MM a

11 clientes, siendo a 12 meses con 12 meses de gracia (plazo

total de 24 meses).

Comercio exteriorDurante el ejercicio se consolidó la operatividad de la

Subgerencia de Comercio Exterior en la Casa Matriz y su

integración con la Gerencia de Banca Agropecuaria y Co-

mercio Exterior. El año estuvo marcado por una constante

adaptación de la operatoria a las disposiciones y norma-

tivas cambiarias emanadas del Banco Central de la Repú-

blica Argentina y que repercutieron en la operatoria. No

obstante, el ejercicio registró aproximadamente tres mil ope-

raciones, involucrando intercambio con más de 60 países.

Presencias comerciales del Banco de La PampaExpoagro

La exposición agroindustrial a campo abierto más importante

de la Argentina se desarrolla en la ciudad de San Nicolás, Bue-

nos Aires. Es colmada por 460 stand de exposiciones que son

visitados en cuatro días por 150.000 personas provenientes de

los destinos más diversos del país y el mundo.

El Banco de La Pampa participó en la edición 2020 nueva-

mente en el predio de 1.200m2 con su stand institucional,

ampliando la invitación de 25 a 35 co-expositores industria-

les de la Provincia dispuestos en una estructura con boxes de

atención individuales y equipados, apostando a dinamizar y

mostrar nuestra industria en la Pampa Húmeda. En dicho es-

pacio se dispusieron puestos de trabajo con la finalidad de

gestionar las solicitudes de crédito para el Compre Pampeano,

entre otros.

Banco de La Pampa es destacado en Expoagro por la cantidad

y diversidad de convenios firmados poniendo a disposición de

la clientela todas las posibilidades para acceder a productos

de primera línea.

La presencia del Banco en Expoagro ha permitido continuar

consolidando la marca en un evento de trascendencia, esta

vez apostando a dinamizar la Industria en la Pampa Húmeda

mediante condiciones promocionales de crédito para quienes

compren productos adheridos a Compre Pampeano y que es-

tuvieran presentes en el stand.

Stand Banco de La Pampa en Expoagro


Remates y Ferias

Los ciclos de remates de hacienda se desarrollan durante todo

el año diferenciado entre semestres de acuerdo con el ciclo

biológico; en el primer semestre coincide con la zafra de ter-

neros/as en su etapa de destete y un segundo semestre con

los reproductores machos y hembras para mejoramiento ge-

nético para el servicio de ese momento.

Con debida antelación a cada etapa, el Banco convoca a las y

los los consignatarios de hacienda, seleccionados por recipro-

cidad y zona de influencia, a efecto de consensuar y estudiar

las condiciones promocionales que ofrecería para tales eventos.

Las condiciones promocionales de la tarjeta Caldén Agraria

fueron destacadas en el mercado ganadero. Caldén Agraria

en Remates de Reproductores con tasa 0% para la clientela

y con un plazo de 210 días fue la promoción líder en las pro-

puestas de las tarjetas agropecuarias del sistema. Asimismo

se complementó con el beneficio a quienes remitan hacienda

(criador/a) la negociación de valores de la casa consignataria

a tasas especiales.

La promoción de Caldén Agraria estuvo presente en 42 rema-

tes seleccionados de terneros y en 32 remates seleccionados

de reproductores, en este último grupo la participación de

Caldén Agraria fue del 25 % del total de las compras.

Nuevas instalaciones y re funcionalizaciónEn el presente periodo se mostró la continuidad de la política

de mejora estructural con proyectos de construcción de edi-

ficaciones, re funcionalización, refacción y ampliación con el

objetivo de potenciar la comodidad de todas las personas que

conforman la clientela de la entidad y personal de la Institu-

ción; mejorando la competitividad de las unidades de negocio.

Por otra parte, se dió continuidad con la implantación y re-

cambio de equipos de banca automática (ATMs) que a lo lar-

go de los últimos años han permitido digitalizar una enorme

cantidad de operaciones.

Sucursales y Agencias› Sucursal Zona Norte – Santa Rosa: se inició la construc-

ción del edificio sobre un terreno cedido en comodato por

la Dirección Provincial de Vialidad, sobre uno de los acce-

sos más transitados de la ciudad próximo a la rotonda “del

avión” en intersección con RN 35. El edificio se desplegará

en 611 m2 manteniendo la moderna arquitectura de las

nuevas sucursales. Brindará todos los servicios financieros

incluyendo el alquiler de cajas de seguridad.

› Sucursal Rio Cuarto: A partir de principio de diciembre, se

reactivó la obra, una vez habilitado el DISPO en la provincia,

alcanzándose una ejecución del 99 %. El edificio contem-

pla 460 m2 y se ubica en la zona bancaria financiera de la

ciudad, en un edificio ícono que se restauró en su fachada

Fachada edificio – Nueva sucursal en Río Cuarto

› Agencia Malvinas – General Pico: A partir del antiguo

edificio y considerando las deficiencias estructurales de di-

fícil solución, es que se proyectó su remodelación total, in-

cluyendo una ampliación de superficie cubierta de los 190

m2 existentes para alcanzar 236 m2. El edificio remodelado

respeta la identidad arquitectónica del Banco por lo cual al

ingresar se percibe un ambiente conocido. Una obra que

identifica la institución y revitalizará el Barrio, poniendo a

disposición de la población 2 cajeros automáticos.

Remodelación Agencia Malvinas

› Remodelaciones

Con el objetivo de preservar el valor edilicio y la finalidad

primordial de modernización de la Red de Sucursales se

realizaron mantenimiento y reformas en las siguientes loca-

lizaciones: Edificio Comercio en Planta Baja y Primer Piso -

Santa Rosa; Suc. Villa Regina – Rio Negro; Suc. 25 de Mayo

– La Pampa, Suc. General Roca -Río Negro; Ag. Centro Cívi-

co – Santa Rosa; entre las más importantes.


Cajeros automáticos (A.T.M.)Siguiendo el cronograma de expansión geográfica de años pre-

vios, se ha optado este año por cubrir con mayor amplitud la

ciudad de Santa Rosa y el corredor Santa Rosa-Toay, dotando

de lobbys neutrales que se instalaron en distintas localizaciones:

Pampetrol, Centro de Empleados de Comercio y La Anónima.

Asimismo, se instaló un cajero adicional en la Agencia Butaló, y

se amplió el servicio de Cajeros Automáticos en el interior de la

provincia de La Pampa, en la Ciudad de 25 de Mayo, con la in-

corporación de dos equipos, Realicó, Luiggi y Guatraché con un

equipo y un shelter metálico con un Cajero en la localidad de

Falucho. En el último trimestre del año, se realizó una intensa

campaña de reemplazo de equipos de ATM a fin de dotar a las

sucursales de dispositivos que tengan la funcionalidad de depó-

sito. Durante el presente periodo se incrementó la cantidad de

ATM en 17 equipos llegando a un stock de 192.

Nuevos cajeros instalados en corredor Santa Rosa-Toay sobre

Av. Perón.

Nuevo Cajero automático – Supermercado La Anónima – Santa

Rosa, La Pampa.

Gestión de Organización yTecnología InformáticaLa metodología de trabajo en las áreas de Sistemas y Tecnolo-

gía se realiza a partir de una planificación anual, que en 2020

se vio modificada debido a las reasignaciones y priorizacio-

nes por aspectos excepcionales derivados de la pandemia por

Covid-19. Estas necesidades abarcaron desde la modalidad

de atención, el cumplimiento de disposiciones normativas, el

desarrollo e implementación de instrumentos financieros y co-

merciales requeridos específicamente.

Aún así, se concretaron Proyectos y mejoras incluidas en el

plan entre las que podemos mencionar:

Perdidas Crediticias Esperadas: implementación de meto-

dología de determinación de previsiones según las NIIF, que

estuvo vigente durante enero y febrero de 2020, quedando

suspendida su aplicación a partir del mes de marzo según lo

dispuesto por Com. A 5938.

MasterCard Debit: se finalizaron los desarrollos para aplicar

débitos en cascada (orden de prelación entre las cuentas aso-

ciadas a la tarjeta) y otros ajustes para el funcionamiento de

una tarjeta con mayor tecnología y seguridad, con chip y con-

tactless. También se inició el proceso de reemplazo de tarjetas

maestro por el nuevo producto.

Beneficios Post Relación Laboral: se finalizaron los desa-

rrollos en los sistemas y se puso en vigencia este programa de

beneficios al personal con carácter voluntario y permanente.

Cheque Digital: en el ejercicio el Banco de La Pampa conso-

lidó la operatoria de e-cheq incorporando el producto para

la emisión,custodia y negociación, todo a través de nuestra

plataforma de banca electrónica e-banking.

Gestión de TecnologíaEn relación con la infraestructura de Tecnología, durante el

ejercicio se finalizaron las mejoras planificadas, como el aisla-

miento de Servidores que alojan servicios de banca electrónica

de empresas e-banking, lo que elimina el riesgo de caída de

la aplicación como consecuencia de otros sistemas instalados

en el mismo Servidor, se reforzó la seguridad de comunicacio-

nes entre los centros de procesamiento principal y alternativo

mediante la encriptación de la red de fibra. También se adqui-

rieron dos nodos Lenovo para ampliar en hiperconvergencia la

capacidad de la infraestructura Intel, con mayor espacio desti-

nado a los entornos de prueba y laboratorios. Se implementaron

mejoras en los procesos batch automatizados que se ejecu-

tan en el equipo central. Se llevó adelante una medición de


la capacidad de la infraestructura instalada para soportar las

transacciones del negocio y decidir el tiempo requerido para

la renovación de equipos y contratación de soporte de provee-

dores para mantener adecuados niveles de funcionamiento.

A su vez estamos avanzando en la instalación de vínculos con-

tingentes con proveedores, el reemplazo del equipo principal

de comunicaciones (ACI Core), la conexión de una fibra óptica

alternativa entre los centros de procesamiento, actualización

de centrales de telefonía IP y una nueva aplicación para la

gestión de incidentes atendidos por mesa de ayuda.

Temas COVID-19Tal como mencionara, se destinaron recursos y esfuerzos a la

atención de la clientela en un contexto de pandemia. Con

la finalidad de solucionar gestiones de modo no presencial,

minimizando los trámites en salones, junto a los servicios fi-

nancieros que el Banco puso a disposición para afrontar las

consecuencias que la crisis sanitaria

Las políticas llevadas adelante por los gobiernos nacional y pro-

vinciales, con motivo de la llegada de la pandemia de Covid-19

a nuestro país, estableciendo el inicio del aislamiento Social

Preventivo y Obligatorio, provocaron que la clientela en las pri-

meras semanas no pudieran concurrir a las sucursales de la en-

tidad, esta situación tuvo impacto en la planificación del Banco,

creándose la necesidad de adecuar procesos a la nueva realidad

y acelerando la ejecución de proyectos que, si bien estaban en

agenda, se prevería su implementación a lo largo del año, el ais-

lamiento también tuvo alto impacto en la forma de trabajar del

personal del Banco, durante el primer mes fue necesario que

las personas que se desempeñan en la entidad, principalmente

de áreas de matriz, trabajen desde sus casas en forma remota.

La situación planteada hizo que la plataforma tecnológica

cumpla un rol muy importante en la continuidad de las opera-

ciones, del lado organizacional y si bien el banco ya brindaba

la posibilidad de acceso remoto a ciertas personas colabora-

doras, se debió generalizar el acceso remoto a todo el per-

sonal que lo requirió sin descuidar los aspectos de seguridad

en los accesos, requiriéndose el acceso por VPN con Segundo

Factor de Autenticación, además de las credenciales propias

de las personas usuarias, esto demandó un aumento de acti-

vidad de mesa de ayuda desde donde se instruyó y acompaño

a cada persona en su tarea diaria para que pueda conectarse

y trabajar desde una PC remota.

El trabajo remoto presentó un nuevo reto, sobre todo en as-

pectos de relaciones entre el personal, para tender un puente

se promovió la adopción de MS Teams como herramienta de

comunicación la que fue muy bien aceptada y mejoró la coor-

dinación de los diferentes sectores participantes de los proyec-

tos ejecutados.

Durante el mes de agosto, atendiendo a que la situación ori-

ginada en la pandemia Covid-19, continuaba por unos meses

más, acompañando al Gobierno Provincial en el sostenimiento

de la actividad económica, en el Banco se dispuso a prorrogar

los vencimientos de las líneas a Tasa 0% para que la primera

cuota se comience a pagar, recién en 2021.

En cumplimiento las Comunicaciones A 6964 y A 7095 del

BCRA, se refinanciaron los saldos impagos en Tarjeta de Cré-

dito, correspondientes a los meses de abril y septiembre de

2020 en forma automática en cada uno de esos períodos,

a un año de plazo con 3 meses de gracias, 9 cuotas iguales

mensuales y consecutivas

Se implementó un formulario web para que las personas

clientes del Banco soliciten la detención del débito automáti-

co, y en su caso el reintegro de lo cobrado en los 30 días an-

teriores a la solicitud, de las cuotas de préstamos cuyos venci-

mientos contractuales operaron a partir del 01/04/2020 hasta

el 31/03/2021. A su vez corresponde incorporar esas cuotas

impagas al final de la vida del préstamo, según lo dispuesto

por Comunicaciones “A” 6949, “A” 7044, “A” 7017 y “A”

7181 del BCRA. Esas cuotas diferidas devengarán intereses

compensatorios a la tasa pautada, hasta la fecha que se haga

efectivo el pago.

En el caso de los Préstamos Hipotecarios UVA se hicieron las

adecuaciones para dar cumplimiento al Decreto 319/2020 del

Poder Ejecutivo Nacional, que estableció que el importe de

las cuotas esos créditos a partir del mes de abril de 2020, no

podían superar el valor de la cuota del mes de marzo de 2020.

Las diferencias no abonadas, se deben incorporar al final de la

vida del préstamo.

Para la clientela que accedió a los beneficios mencionados en

los párrafos anteriores, las entidades debieron cumplir con un

Régimen Informativo de créditos refinanciados e hipotecarios

UVA, requerido por el BCRA para implementar un control cen-

tralizado de las ventas de moneda extranjera por entidades

autorizadas a operar en cambios. Además, se hicieron las ade-

cuaciones en los sistemas para la aplicación Impuesto País 30%

y Percepción 35% en todos los canales, la validación en línea

con BCRA, y el proceso de determinación de capacidad de aho-

rro en moneda extranjera las personas clientes para compra en

función a la información de ingresos verificados por el Banco.

Se hicieron las adecuaciones de la Comunicación A 7072, por

la que el BCRA dispuso para la recepción de transferencias en

moneda extranjera, además del requisito de antigüedad de

más de 180 días desde su apertura de la cuenta, se agregó


que, a partir de la segunda transferencia dentro del mismo

mes, la persona debe justificar el movimiento, de lo contrario

las entidades deben proceder a rechazar la transferencia.

Se desarrollaron Formularios Web, con la finalidad que la

clientela puedan hacer gestiones sin necesidad de concurrir

presencialmente a las Sucursales:

› Para habilitación de Tarjetas de Débito: implementado

para las nuevas tarjetas de débito emitidas a beneficiaros

del Ingreso Familiar de Emergencia (IFE).

› De Contacto: se reemplazó el anterior, incorporando la vin-

culación automática al sistema de quejas y reclamos (SQR)

› Para apertura de Cuenta Gratuita Universal (CGU): in-

tegrada automáticamente con los sistemas internos.

Se implementó un el sistema de Turnos “on line”, inicialmente des-

de la página web del Banco de La Pampa y luego también desde

la aplicación Pampa Móvil, para que cada persona puedan acceder

a la atención en las Sucursales, evitando colas de espera y agru-

pamiento de gente dentro de los locales de atención. Asimismo,

se asignaron horarios exclusivos para atención en línea de cajas a

las personas beneficiarias previsionales (jubilaciones y pensiones).

Para hacer más eficiente la utilización de los cajeros automáti-

cos, se aumentaron en forma masiva los límites de extracción de

todas las tarjetas de débito, junto con una nueva escala para la

autogestión de ese límite dentro del homebanking. Además se

suspendió el cobro de comisiones y cargos por el uso de cajeros

automáticos, de acuerdo a lo normado por el Banco Central.

En cumplimiento del servicio de pago de beneficios de AN-

SES, se adecuaron nuestros sistemas para ajustar las fechas de

pago, prorrogar de cierres de periodos, suspensión del control

de “Fe de Vida”, acreditación en cuentas beneficios IFE con

control de débitos propios y de terceros, entre otras.

En la Provincia de La Pampa el ANSES designó a nuestro Banco

para el pago de beneficios IFE a personas no bancarizadas,

para dar una mejor atención se adoptaron las siguientes me-

didas: extensión en el horario de atención, con Turnos “on

line” exclusivo para las personas beneficiarias y alta digital de

Cuentas de Beneficios Sociales, con pad de firmas.

En el mes de abril, se habilitó el procesamiento de Ordenes De

Extracción ODE, masivas e individuales. Es un servicio financiero

para realizar transferencias de efectivo, que se retiran desde un

ATM sin necesidad de utilizar tarjeta de débito en la extracción.

Las personas beneficiarias de los fondos reciben un mensaje de

texto en su teléfono celular notificando la ODE y una clave, que

les permite extraer efectivo de cualquier cajero automático de

la Red Link, sin el requisito de hacerlo con una tarjeta de débito.

En función a las necesidades comerciales, se desarrolló la ad-

ministración interna de promociones del Banco que incluye

trámites en plataforma e-banking para Comercio Adherido,

promoción general del 25% de descuento y en rubros Turismo

y Equipamiento Informático. También se incorporó el Servicio

de Botón de Pagos para concretar ventas con Tarjeta de Crédi-

to en forma no presencial, para ello se hizo un alta masiva de

comercios agilizando la puesta en marcha.

En materia de comunicaciones a la clientela se implementó el

envío mensual del Resumen de Promociones por correo elec-

trónico y las notificaciones de rechazo de cheques mediante

un proceso automatizado de e-mails a los cuentacorrentistas.

Para el segmento de ahorristas se implementó el producto Plazo

Fijo Precancelable ajustable por UVA en el canal electrónico ho-

mebanking. Tiene como características que el capital se ajusta a

la evolución de los precios, más una tasa nominal anual del 1%,

con un plazo mínimo de constitución de 90 días, que se podrá

precancelar a partir del día 30, en este caso devenga una tasa

establecida por el BCRA, similar a los plazos fijos tradicionales.

A modo de conclusión, para no abundar en detalle sobre

otras adecuaciones, el foco estuvo brindar continuidad al ne-

gocio, manteniendo los sistemas a disposición de las necesi-

dades de atención de la clientela, cumpliendo las exigencias

normativas, tanto en el rol de Agente Financiero de la Pro-

vincia de La Pampa como también de ser un actor relevante

en la economía regional.

Gestión de Recursos HumanosSin lugar a duda, el año 2021 fue signado por la pandemia

de Covid 19, que introdujo una profunda alteración en la

vida personal y en las estructuras colectivas de la sociedad,

afectando a toda la humanidad sin distinciones geográficas,

sociales o económicas. Velozmente obligó a profundas trans-

formaciones en el mundo de la educación y el trabajo, así

como en los modos de relacionamiento y formas de vida,

restringiendo severamente la cotidianeidad de las personas

y las organizaciones.

Pandemia – su abordajeSe creó un comité de emergencia para articular las primeras

acciones tendientes a establecer medidas protectivas destina-

das a colaboradores/as y clientelas, procurando mantener la

operatividad de la Entidad. El DNU 260/20 dispuso la emer-

gencia sanitaria y acciones preventivas de aislamiento ante ca-


sos sospechosos, casos de Covid 19 confirmados y contactos

estrechos. Todo el personal fue informando sobre la articula-

ción de medidas orientadas al cuidado de la salud, definición

de una primera versión de protocolo para evitar la propaga-

ción y el contagio del Covid 19 -de actualización dinámica-.

Se implementaron guardias mínimas de personas en aisla-

miento protectivo, de carácter rotativo semanal, para even-

tuales contingencias; ante solicitudes de licencias ordinarias,

se mantuvo el carácter restrictivo y por Gerencias de Red y

Gerencias Zonales se articuló un esquema de atención de las

sucursales en base a la creación de Equipos de Aislamiento

Mínimo (EAM), prestación de servicios remoto y rotaciones

semanales. En la Casa Matriz, se organizaron los equipos por

cada área, con un mínimo del 50 % presencial, teletrabajo y

rotaciones semanales. Fue entonces que el Directorio, ante la

fijación de prioridades planteadas para las unidades de nego-

cio ubicadas en la provincia de La Pampa dada nuestra con-

dición de Agente Financiero del Estado Provincial así como el

desarrollo conceptual de un modelo sustentado en un conjun-

to de criterios y acciones del plan de contingencia, aprobó un

modelo operativo que pautó la alocación presencial y remoto

de todo el personal de la red y Casa Matriz.

Sobre fines del mes de junio, en función del status sanitario de

la provincia de La Pampa encuadrado en el “Distanciamiento

Social preventivo obligatorio” (DISPO) definido en el art 2° del

DNU 520/20 del PEN del 9/6/2020, en virtud del cual se dictó

el decreto provincial 1247/20 y, en el marco de las resolucio-

nes 207/20 y 279/20 del Ministerio de Trabajo de la Nación, se

adecuaron las pautas de “Operatividad del Banco ante estado

actual de la Pandemia”, procurando una paulatina normaliza-

ción de la prestación de servicios bajo modalidad presencial,

estableciendo una primera etapa de incorporación progresiva

del personal y pertinente adecuación del protocolo.

Desde el inicio de la pandemia, en forma sostenida y regular

se efectuó una campaña de comunicación destinada a toda la

organización, a fin de lograr la concientización individual para

el cuidado personal y del grupo de personas cercanas, que

en la práctica significó una reorientación del ya consolidado

Programa “Aires Saludables”.

El covid en el Banco de La PampaEn forma paralela a las distintas acciones de carácter orga-

nizacional, en la Gerencia de Recursos Humanos se confor-

mó el equipo de seguimiento de las situaciones de covid

que fueron apareciendo en las y los colaboradores como

también las de riesgo potencial derivadas de los contactos

estrechos y contactos de contactos. El área de medicina

laboral está en permanente articulación con la Dirección de

Epidemiología del Ministerio de Salud de La Pampa, como

también con las autoridades sanitarias del resto de las pro-

vincias donde tiene presencia la entidad, coordinadamente

con los gerentes de la Red y Casa Matriz, conformaron un

equipo de atención, consulta y seguimiento para todos los

casos, que resultó muy efectivo.

Puntualmente en la provincia de La Pampa, la ola de contagios

comenzó a fines de julio, determinando un seguimiento muy

estrecho y diario de los casos, resolviéndose cierres acotados

de sucursales y agencias en diferentes momentos.

Beneficio post relacion laboral BPLEn el ejercicio precedente se resolvió la implementación de

este beneficio, dirigido a todo el personal del Banco que esté

a 10 años de la edad jubilatoria y acrediten 30 años de apor-

tes previsionales y de servicio en el Banco de La Pampa, cuyos

2 pilares son que el programa es de carácter voluntario y de

aplicación permanente.

Tal como estaba previsto en enero 2020 se culminó el plan

de difusión del programa BPL, aprobado por Resolución de

Directorio según Acta N° 3175 del 26/11/2019. Asimismo, por

Resolución de Directorio según Acta N° 3178 del 18/12/2019

se aprobó el Reglamento del BPL que fue publicado en Intra-

net el 24/01/2020.

En función de los cupos establecidos para cada estrato, se ins-

cribieron 30 potenciales personas beneficiarias, de las cuales

16 quedaron habilitados/as para la formalización instrumen-

tal del beneficio, mientras que los/as 14 restantes preservan

su “código de inscripción”, que mantiene su vigencia para la

convocatoria del próximo año, siempre que sea ratificado por

vía de la re-inscripción.

Otros beneficios› Seguro de vida colectivo: sobre fines del ejercicio,

considerando que el capital humano es un factor crí-

tico de éxito, impulsando decididamente su desarro-

llo de carrera, contemplando al 20% de funcionarias

y funcionarios de Casa Matriz y Red de Sucursales y al

80% restante del equipo de personas que trabajan en

el Banco, se suma un nuevo beneficio para la integrali-

dad de la dotación, segmentado para estimular e incen-

tivar el mayor desempeño individual y de los equipos.

Directorio aprobó la implementación de un seguro de vida


colectivo, diseñado a medida con la intervención del broker

AON y la compañía aseguradora BBVA CONSOLIDAR. Es un

nuevo beneficio de empresa, para TODO el personal y su

grupo familiar, brindando una protección económica direc-

ta ante una situación desafortunada que facilita transitar el

impacto que deriva de un siniestro.

Comision de la diversidad

› Ley Micaela

En cumplimiento de los dispuesto por la denominada Ley

Micaela, el 5 de marzo un equipo especializado del Supe-

rior Tribunal de Justicia de la provincia de La Pampa dictó

un taller presencial que contó con 32 participantes perte-

necientes al Directorio, Comité Ejecutivo, Funcionarios de la

Casa Matriz y Gerentes Zonales.

Posteriormente, ante las restricciones a la presencialidad

impuestas por la pandemia, se suscribió un convenio de

colaboración recíproca entre el Superior Tribunal de Justi-

cia y el Banco de La Pampa, comenzando el dictado de un

curso de capacitación destinado al personal y autoridades

del Banco, orientado a temáticas de género, diversidad y

violencia laboral. Su objetivo es implementar procesos de

formación integral, que aporten a la adquisición de herra-

mientas que permitan identificar las desigualdades de gé-

nero y elaborar estrategias para su eliminación.

› Paridad de género y lenguaje inclusivo

En reunión de la Comisión de la Diversidad se abordaron

dos aspectos directamente vinculados entre sí, tanto por

la temática cuanto por el emisor de las normas que es el

BCRA. El Ente Rector adoptó una “Guía para una comuni-

cación inclusiva”, aprobada por su Directorio el 6 de agosto

del corriente año, y con fecha 3 de septiembre emitió la

Comunicación A 7100, adecuando los lineamientos para el

gobierno societario de entidades financieras, introduciendo

el criterio de paridad de género.

En este sentido, dentro de las "Consideraciones Generales",

la A 7100 incorpora en el punto 1.5 lo siguiente:

- Paridad de género: pauta que tiene como objetivo

equiparar la participación de varones y mujeres en los es-

pacios laborales de toma de decisión y garantizar el dere-

cho a la igualdad de oportunidades y la no discriminación

por razones de género.

- Gestión con equidad de género: producción de con-

diciones de equidad de género a través de políticas y ac-

ciones afirmativas.

Además, recomienda a las entidades financieras que, a

efectos de aplicar la buena práctica establecida, consideren

la incorporación progresiva de mujeres en ocasión de las

nuevas designaciones y/o renovaciones, hasta alcanzar la

paridad de género.

En lo que respecta a lenguaje inclusivo, consigna el BCRA

en una síntesis adjunta a la guía, que su pretensión es in-

cluir como prioridad la igualdad de géneros en las políticas

destinadas tanto al personal que trabaja en la Institución

como a aquellas dirigidas a sus entidades reguladas. Por

tal motivo, se aprueba la guía, dejando explicitado reco-

nocer el lenguaje inclusivo en cualquiera de sus modali-

dades como recurso válido en las comunicaciones, expe-

dientes, formularios, documentación y producciones de

la institución sin perjuicio de observar en los mismos un

lenguaje claro y preciso según a quienes vayan destinados

en términos técnicos y jurídicos.

Compartiendo el enfoque del BCRA y en función del ase-

soramiento que la Comisión de la Diversidad se aprobó la

adecuación de la normativa interna a fin de incluir las con-

sideraciones establecidas por la Comunicación A 7100 y la

adhesión del Banco de La Pampa a la “Guía para una co-

municación inclusiva” del BCRA, estableciendo un punto

de partida concreto y efectivo para la progresiva adopción

e incorporación del lenguaje inclusivo en nuestra entidad,

abarcando las comunicaciones escritas y audiovisuales

orientadas al interior de la organización cuanto así tam-

bién en las comunicaciones externas, comprendiendo la

redacción de normas, diseño de formularios, de páginas

web y otros canales digitales, contactos con clientes de

orden general como publicidades en medios/folletería o

más personalizadas, como envío de mails o mensajes.

› Campaña de sensibilización.

En Comisión de la Diversidad se coincidió en la necesidad

de dar un primer paso orientado a la concientización y sen-

sibilización de la dotación de la Entidad, aprobándose una

campaña de comunicación en base a un conjunto integrado

de piezas; compartimos parcialmente la primera de ellas,

donde se vuelca el sentido y objetivo de la campaña:


Con la finalidad de aportar una visión integral de la gestión

de las personas que integran la institución del Banco para

canalizar en forma adecuada las acciones y propuestas, aten-

diendo a la importancia que en una empresa de servicios

financieros tienen las personas que desarrollan actividades

para lograr los objetivos propuestos.

Otros aspectos de la gestion:› Proyección y planificación dotación de colaboradores

Se dio continuidad a la metodología de planificación anual

de los recursos humanos, efectuándose en el mes de junio

un análisis de las necesidades correspondientes a la red de

sucursales así como de cada subgerencia general.


Norberto E. NICOLÁS

CONTADOR GENERAL

Federico Ignacio LORDA

GERENTE GENERAL

FIRMADO A LOS EFECTOS DE SU IDENTIFICACIÓN

CON NUESTRO INFORME DE FECHA 10-03-2021

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOC. S.R.L. CPCELP Tº 1 Fº 8

Rosendo Manuel PERALTA

SÍNDICO CONTADOR PÚBLICO NACIONAL

Tº VIII Fº 46 - CPCELP

Alexis Gastón IVIGLIA

PRESIDENTE del DIRECTORIO

Gustavo E. Lazzati (Socio)

Contador Público (U.N.L.Z.)

CPCELP T° XVIII – F° 6



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL














CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Domicilio legal: Pellegrini 255 - Santa Rosa - La Pampa

Actividad principal:Banco Comercial Minorista

Fecha de Constitución: 25 de Enero de 1957 por Decreto - Ley N°148

Datos de inscripción en DGSPJ y RPC de LA PAMPA:Libro de Sociedades Tomo II/02 - Folio 77/82

Inscripción última modificación estatuto: 06 de julio de 2018 - Res. 337/18

Fecha de vencimiento del plazo de duración de la sociedad:30 de junio de 2050

EJERCICIO ECONÓMICO NRO. LXIII

Fecha de inicio: 1° de enero de 2020

Fecha de cierre del ejercicio: 31 de diciembre de 2020

ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

Composición del capital: $ 1.645.597.830,64

Oficial $ 1.285.052.432,06

Particular $ 360.545.398,58

CANTIDAD Y CARACTERÍSTICAS DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN

EN PESOS

Suscripto Integrado

"128.505.243.206 ACCIONES CLASE ""A"" y 36.054.539.858 ACCIONES CLASE ""B"" de VN $ 0,01.- y de UN VOTO c/u"

$ 1.645.597.830,64 $ 1.645.597.830,64

Banco de La PampaSociedad de Economía Mixta



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












ACTIVO Notas / Anexos 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018

Efectivo y Depósitos en Bancos 25,P 8.207.922 7.127.963 16.879.015

Efectivo 4.703.237 4.417.619 8.648.618

Entidades Financieras y corresponsales 3.504.685 2.710.344 8.230.397

BCRA 3.353.107 2.579.783 7.987.602

Otras del país y del exterior 151.578 130.561 242.795

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados A, P 318.035 164.404 262.516

Operaciones de pase P,3 16.403.913 5.050.241 0

Otros activos financieros P 18.708 76.945 2.174.644

Préstamos y otras financiaciones B, C, P 17.415.929 16.220.367 24.906.713

Sector Público no Financiero 91.420 83.372 138.115

Otras Entidades financieras 0 1 0

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 17.324.509 16.136.994 24.768.598

Otros Títulos de Deuda A, P 21.633.423 33.049.128 14.942.815

Activos financieros entregados en garantía 28, P 1.687.822 1.680.881 1.849.459

Activos por impuestos a las ganancias corriente 5.638 4.529 5.765

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio A, P 503.240 301.825 165.876

Propiedad, planta y equipo F 2.695.693 2.680.802 2.137.644

Activos intangibles G 24.774 25.236 26.854

Activos por impuesto a las ganancias diferido 18 477.053 127.896 0

Otros activos no financieros 9 276.171 256.320 267.179

Activos no corrientes mantenidos para la venta 12 0 12.529 0

TOTAL ACTIVO 69.668.321 66.779.066 63.618.480

Denominación de la entidad: Banco de la Pampa S.E.M.Nombre del auditor firmante: Cp Gustavo E. Lazzati Asociación profesional: Pistrelli, Henry Martin Y Asociados S.R.L. INFORME CORRESPONDIENTE AL PERÍODO TERMINADO EL 31-12-2020

1 - FAVORABLE SIN SALVEDADES

Estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












PASIVO Notas / Anexos 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018

Depósitos H, I, P 55.307.755 52.662.027 54.072.343

Sector Público no Financiero 16.077.104 17.748.463 14.916.077

Sector Financiero 2 26 94

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 39.230.649 34.913.538 39.156.172

Otros pasivos financieros I, P, 13 1.307.094 1.144.360 846.200

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras I, P 3.405 8.009 12.441

Pasivo por impuestos a la ganancias corriente 18 27.483 1.436.310 237.865

Provisiones J, 14 276.080 263.384 157.885

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 0 0 411.613

Otros pasivos no financieros 15 1.770.118 1.915.649 1.667.206

TOTAL PASIVOS 58.691.935 57.429.739 57.405.553

PATRIMONIO NETO Notas / Anexos 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018

Capital social K 1.645.598 1.645.598 1.184.730

Aportes no capitalizados 11.200 11.200 11.200

Ajustes al capital 5.855.913 5.855.913 5.506.743

Ganancias reservadas 2.695.979 1.881.983 828.905

Resultados no asignados 32 -859.363 -3.460.653 -1.318.651

Resultado del ejercicio 1.627.059 3.415.286 0

TOTAL PATRIMONIO NETO 10.976.386 9.349.327 6.212.927

Estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

a) Incluye el Resultado del Ejercicio de 2018

Las notas 1 a 38 a los estados contables financieros y los anexos complementarios (Anexo A a D, F a L, N a R) adjuntos, son parte integrante de estos estados financieros

a)



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Notas / Anexos 31/12/2020 31/12/2019

Ingresos por intereses Q 19.431.718 26.742.848

Egresos por intereses Q -8.170.051 -12.986.745

Resultado neto por intereses 11.261.667 13.756.103

Ingresos por comisiones Q, 19 1.512.290 1.096.132

Egresos por comisiones Q -113.251 -146.315

Resultado neto por comisiones 1.399.039 949.817

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Q 415.759 217.467

Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado 0 -6.563

Diferencia de cotización de oro y moneda extrajera 20 611.545 1.426.240

Otros ingresos operativos 21 778.730 707.897

Cargo por incobrabilidad -892.440 -1.083.106

Ingreso operativo neto 13.574.300 15.967.855

Beneficios al personal 22 -3.682.897 -3.997.880

Gastos de administración 23 -2.009.329 -2.226.406

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes F, G -219.360 -107.751

Otros gastos operativos 24 -2.873.263 -2.595.683

Resultado operativo 4.789.451 7.040.135

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 13.206 14.068

Resultado por la posición monetaria neta -2.097.161 -2.038.781

Resultado antes del impuesto de las ganancia que continúan 2.705.496 5.015.422

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 18 -1.078.437 -1.600.136

Resultado neto de las actividades que continúan 1.627.059 3.415.286

Resultado neto del ejercicio 1.627.059 3.415.286

Estado de resultados correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019





CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












31/12/2020 31/12/2019

Resultado neto del ejercicio 1.627.059 3.415.286

Total Otro Resultado Integral 0 0

Resultado integral total 1.627.059 3.415.286


Estados de otros resultados integrales correspondientes a los ejercicios finalizados al el 31 de diciembre de 2020 y 2019




CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












MOVIMIENTOS Nota

Capital social

Aportes no capitalizados

Ajustes al patrimonio

Reserva de utilidades

Resultados no Asignados (1)

Total Patrimonio

Neto al 31/12/2020En

circulación Primas de

emisión de acciones

Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio reexpresados

1.645.598 11.200 5.855.913 1.107.313 774.670 -45.367 9.349.327

Resultado total integral del ejercicio

0 0 0 813.996 0 813.063 1.627.059

- Distribución de RNA aprobado por la Asamblea de Accionistas del 18/06/2020 y cuarto intermedio el 17/07/2020

32 0 0 0 813.996 0 -813.996 0

Reserva Legal 32 0 0 0 813.996 0 -813.996 0

- Resultado neto del ejercicio

0 0 0 0 0 1.627.059 1.627.059

Saldos al cierre del ejercicio

1.645.598 11.200 5.855.913 1.921.309 774.670 767.696 10.976.386

'(1) Ver adicionalmente Nota 32

Estados de cambios en el patrimonio correspondientes a los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2020 y 2019




CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












MOVIMIENTOS Nota

Capital social

Aportes no capita-

lizadosAjustes al patrimonio

Reserva de utilidades

Resultados no Asignados

Total Patrimonio

Neto al 31/12/2019En

circulación Primas de emisión de acciones

Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio reexpresados

1.184.730 11.200 5.506.743 828.905 0 -1.318.651 6.212.927

Resultado total integral del ejercicio

460.868 0 349.170 278.408 774.670 1.273.284 3.136.400

- Distribución de RNA aprobados por las Asambleas de Accionistas del 20/04/2019

460.868 0 349.170 278.408 774.670 -2.142.002 -278.886

Reserva Legal 0 0 0 278.408 0 -278.408 0

Dividendos en efectivo

0 0 0 0 0 -278.886 -278.886

Dividendos en acciones

460.868 0 349.170 0 0 -810.038 0

Otros 0 0 0 0 774.670 -774.670 0

- Resultado neto del ejercicio

0 0 0 0 0 3.415.286 3.415.286

Saldos al cierre del ejercicio

1.645.598 11.200 5.855.913 1.107.313 774.670 -45.367 9.349.327


Estados de cambios en el patrimonio correspondientes a los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2020 y 2019




CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Notas 31/12/2020 31/12/2019

FLUJOS DE EFECTIVOS DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del ejercicio antes del Impuesto a las Ganancias 2.705.496 5.015.422

Ajuste por el resultado monetario total del ejercicio 2.097.161 2.038.781

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: -11.346.674 -16.597.573

Amortizaciones y desvalorizaciones 219.360 107.751

Cargo por incobrabilidad 1.131.917 1.083.106

Otros -12.697.951 -17.788.430

Aumentos / disminuciones netos provenientes de activos operativos: -16.281.155 599.975

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados -153.631 98.112

Operaciones de pase -11.353.672 -5.050.241

Préstamos y otras financiaciones -2.210.250 7.377.881

Sector Público no Financiero 16.173 37.785

Otras Entidades financieras 1 -1

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior -2.226.424 7.340.097

Otros Títulos de Deuda -851.291 715.934

Activos financieros entregados en garantía -6.941 168.578

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio -201.415 -135.949

Otros activos -1.503.955 -2.574.340

Aumentos / disminuciones netos provenientes de pasivos operativos: 3.392.852 2.158.041

Depósitos 2.645.728 -1.410.316

Sector Público no Financiero -1.671.359 2.832.386

Otras Entidades financieras -24 -68

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 4.317.111 -4.242.634

Otros pasivos 747.124 3.568.357

Cobros / pagos por Impuesto a las Ganancias -2.634.250 -509.922

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) -22.066.570 -7.295.276

Estados de flujo de efectivo correspondientes a los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Notas 31/12/2020 31/12/2019

FLUJOS DE EFECTIVOS DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos: -253.133 -638.033

Compra de PPE, Activos intangibles y otros activos -253.133 -638.033

TOTAL DE ACTIVDADES DE INVERSIÓN (B) -253.133 -638.033

FLUJOS DE EFECTIVOS DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos: -16.560 -290.149

Dividendos -16.560 -290.149

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINACIACIÓN ( C) -16.560 -290.149

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (E) 611.545 1.426.240

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO -11.123.928 8.952.431

AUMENTO / (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D+E)

-11.123.928 8.952.431

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO REEXPRESADOS 25 37.380.973 28.428.542

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL EJERCICIO 25 26.257.045 37.380.973

Estados de flujo de efectivo correspondientes a los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)




CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Detalle de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

ConceptoIden-tifica-ción

TENENCIA POSICIÓN

Valor Razonable

Nivel de

valor razo-nable

Saldo de libros

31/12/2020

Saldo de libros

31/12/2019

Posición sin

Opciones

Posición Final

TITULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

318.035 164.404 318.035 318.035

Del País 318.035 164.404 318.035 318.035

Titulos privados 318.035 164.404 318.035 318.035

Garantizar S.G.R. 80035 2 228.090 113.448 228.090 228.090

Campo Aval S.G.R. 80040 2 89.945 50.956 89.945 89.945

OTROS TÍTULOS DE DEUDA 21.633.423 33.049.128 20.947.502 20.947.502

Medición a costo amortizado 21.633.423 33.049.128 20.947.502 20.947.502

Del País 21.633.423 33.049.128 20.947.502 20.947.502

Títulos públicos 3.351.106 1.809.438 2.685.872 2.685.872

Bono Rep. Argentina USD Step Up 2035 5922 958.110 1.630.429 0 958.110 958.110

Bonos del Tesoro $ ajustados por Cer 1,10% Vto. 17/04/21

5494 327.290 305.102 0 327.290 327.290

Letras del Tesoro ajuste por CER a Descuento - Vto. 21/05/2021 5389 260.500 259.437 0 260.500 260.500

Bono del Tesoro Nacional ajuste CER Vto. 20/09/22

5495 215.944 205.936 0 215.944 215.944

Letra Tesoro $ 85D T.Var Vto. 29/01/21 5387 159.600 158.793 0 159.600 159.600

Otros 791.409 1.809.438 764.428 764.428

Letras BCRA 17.986.014 30.253.010 17.965.327 17.965.327

Letra de Liquidez del BCRA Vto. 19/01/21 80053 8.233.084 8.237.803 0 8.233.084 8.233.084





Otros 194.338 30.253.010 194.338 194.338

Títulos privados 296.303 986.680 296.303 296.303

ON Aluar 6,70% V. 09/04/24 u$s C.G. 54135 126.860 126.860 122.934 126.860 126.860

ON Cresud Clase 23 V. 16/02/23 u$s C.G. 53289 85.319 85.319 82.679 85.319 85.319

Otros 84.124 781.067 84.124 84.124



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Detalle de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

ConceptoIden-tifica-ción

TENENCIA POSICIÓN

Valor Razonable

Nivel de

valor razo-nable

Saldo de libros

31/12/2020

Saldo de libros

31/12/2019

Posición sin

Opciones

Posición Final

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

Medidos a valor razonable con cambios en resultados

503.240 301.825 503.240 503.240

Del País 502.395 301.069 502.395 502.395

Red Link S.A. 80043 3 477.710 286.061 477.710 477.710

Otros 3 24.685 15.008 24.685 24.685

Del Exterior 845 756 845 845

Otros 3 845 756 845 845



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Clasificación de préstamos y otras financiaciones por situación y garantías recibidasal 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto 31/12/2020 31/12/2019

CARTERA COMERCIAL

En situación normal 1.404.285 2.121.621

Con garantías y contragarantías preferidas “A” 6.091 177.465

Con garantías y contragarantías preferidas “B” 242.616 279.940

Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.155.578 1.664.216

TOTAL 1.404.285 2.121.621



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL













Concepto 31/12/2020 31/12/2019

CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA

Cumplimiento normal 17.761.531 15.488.505


Con garantías y contragarantías preferidas “B” 924.951 1.042.285

Sin garantías ni contragarantías preferidas 15.988.068 14.104.134

Riesgo bajo 79.200 297.918



Sin garantías ni contragarantías preferidas 48.391 256.788

Riesgo medio 104.472 198.261


Con garantías y contragarantías preferidas “B” 271 16.105


Riesgo alto 101.601 363.003




Irrecuperable 119.049 235.708




TOTAL 18.165.853 16.583.395

TOTAL GENERAL (1) 19.570.138 18.705.016



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL













(1) Conciliación:

Préstamos y otras financiaciones 17.415.929 16.220.367

+ Previsiones 1.187.642 1.163.148

- Préstamos al personal -26.033 -42.671

+ Ajustes NIIF 220.640 177.762

+ Títulos privados -Obligaciones negociables - Medición a costo amorti-zado

598.599 1.164.382

+ Otras garantías otrogadas comprendidas en las Normas de Clasif. de Deudores

173.361 22.028

Préstamos y otras financiaciones según anexo 19.570.138 18.705.016



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Concentración de préstamos y otras financiaciones al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

(1) Ver conciliación en Anexo "B"

Número de clientes

FINANCIACIONES

31/12/2020 31/12/2019

Saldo de Deuda

% sobre cartera total

Saldo de Deuda


10 mayores clientes 1.327.924 7% 1.474.319 8%

50 siguientes mayores clientes 1.608.680 8% 1.701.009 9%


Resto de clientes 15.417.592 79% 14.130.159 76%

TOTAL (1) 19.570.138 100% 18.705.016 100%



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Apertura por plazos de préstamos y otras financiaciones al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto Cartera vencida

Plazos que restan para su vencimiento

Total 1 mes

3 meses

6 meses

12 meses

24 meses

más de 24 meses

Sector Público no Financiero 39 196.068 23.181 13.616 8.962 41.393 38.103 321.362

Sector Financiero 0 2.733 16.359 30.750 15.019 50.898 14.083 129.842

Sector Privado no financiero y residentes en el exterior

291.965 8.090.531 1.720.004 2.741.874 3.139.225 4.483.848 4.262.609 24.730.056

TOTAL AL 31/12/2020 292.004 8.289.332 1.759.544 2.786.240 3.163.206 4.576.139 4.314.795 25.181.260

En este Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Apertura por plazos de préstamos y otras financiaciones al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto Cartera

vencida


Total 1 mes

3 meses

6 meses

12 meses

24 meses

más de 24 meses

Sector Público no Financiero 19 22.156 15.279 11.913 13.825 77.844 71.092 212.128

Sector Financiero 0 17.332 6.719 110.433 226.480 78.692 37.604 477.260

Sector Privado no financiero y residentes en el exterior

487.078 7.113.209 1.781.314 2.258.151 2.772.962 5.482.795 4.842.414 24.737.923

TOTAL AL 31/12/2020 487.097 7.152.697 1.803.312 2.380.497 3.013.267 5.639.331 4.951.110 25.427.311

En este Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta elvencimiento de los contratos.



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Movimiento de propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto

Valor de origen al inicio del ejercicio

2020

Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor

residual al 31/12/2020Acumulada Baja Del

ejercicio Al cierre

Medición al costo

- Inmuebles 2.022.481 30-50 142.943 0 96.771 0 41.326 138.097 2.027.327

- Mobiliario e Instalaciones

210.409 10 4.173 128 82.943 128 19.177 101.992 112.462

- Máquinas y equipos

751.019 5 74.454 5.231 495.172 5.204 90.338 580.306 239.936

- Vehículos 15.689 5 8.447 1.025 10.121 631 3.457 12.947 10.164

- Derecho de uso de inmuebles arrendados

127.465 30-50 25.114 0 22.081 0 22.576 44.657 107.922

- Diversos 137.474 30-50 28.766 21.026 58.245 0 20.630 78.875 66.339

- Obras en curso 181.598 0 110.117 160.172 0 0 0 0 131.543

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

3.446.135 394.014 187.582 765.333 5.963 197.504 956.874 2.695.693



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Movimiento de propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto


2019

Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor


ejercicio Al cierre

Medición al costo

- Inmuebles 1.863.590 30-50 171.134 12.243 82.225 410 14.956 96.771 1.925.710

- Mobiliario e Insta-laciones

140.322 10 70.960 873 66.547 840 17.236 82.943 127.466

- Máquinas y equipos

638.346 5 124.643 11.970 502.168 11.370 4.374 495.172 255.847

- Vehículos 16.738 5 0 1.049 8.441 1.049 2.729 10.121 5.568

- Derecho de uso de inmuebles arrendados

0 30-50 134.590 7.125 0 3.239 25.320 22.081 105.384

- Diversos 107.412 30-50 47.536 17.474 39.238 0 19.007 58.245 79.229

- Obras en curso 69.855 0 343.199 231.456 0 0 0 0 181.598

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2.836.263 892.062 282.190 698.619 16.908 83.622 765.333 2.680.802



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Movimiento de propiedades de inversión al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto


2020

Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor


ejercicio Al cierre

Medición al costo

Inmuebles alquilados 73.386 30-50 0 0 4.127 0 1.377 5.504 67.882

Otras 143.195 30-50 41.501 20.206 3.791 557 1.131 4.365 160.125

TOTAL PROPIEDADES DE INVERSIÓN

216.581 41.501 20.206 7.918 557 2.508 9.869 228.007



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Movimiento de propiedades de inversión al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto


2019

Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor

residual al 31/12/2019Acumu-

lada Baja Del ejercicio Al cierre

Medición al costo

Inmuebles alquilados

73.386 30-50 0 0 2.752 0 1.375 4.127 69.259

Otras 151.984 30-50 20.074 28.863 2.697 0 1.094 3.791 139.404

TOTAL PROPIEDADES DE INVERSIÓN

225.370 20.074 28.863 5.449 0 2.469 7.918 208.663



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Movimiento de activos intangibles al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto


2020

Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor


ejercicio Al cierre

Medición al costo

Otros Activos Intangibles

77.735 5 18.886 0 52.499 0 19.348 71.847 24.774

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES

77.735 18.886 0 52.499 0 19.348 71.847 24.774



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Movimiento de activos intangibles al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto


2019

Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor

residual al 31/12/2019Acumu-

lada Baja Del ejercicio Al cierre

Medición al costo

Otros Activos Intangibles

57.693 5 20.042 0 30.839 0 21.660 52.499 25.236

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES

57.693 20.042 0 30.839 0 21.660 52.499 25.236



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Concentración de los depósitos al 31 de diciembre de 2020 y 2019


Número de clientes

DEPÓSITOS

31/12/2020 31/12/2019

Saldo de Deuda


Saldo de Deuda






TOTAL 55.307.755 100% 52.662.027 100%



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Apertura de pasivos financieros por plazos remanentes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto


Total 1 mes

3 meses

6 meses

12 meses

24 meses

más de 24

meses

Depósitos 47.428.877 7.595.217 802.487 48.232 134 0 55.874.947

Sector Público no Financiero 11.800.850 4.028.327 464.631 0 0 0 16.293.808

Sector Financiero 2 0 0 0 0 0 2

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

35.628.025 3.566.890 337.856 48.232 134 0 39.581.137

Otros pasivos financieros 1.187.055 4.970 7.478 14.494 15.306 221.133 1.450.436

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

3.405 0 0 0 0 0 3.405

TOTAL AL 31/12/2020 48.619.337 7.600.187 809.965 62.726 15.440 221.133 57.328.788




CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Apertura de pasivos financieros por plazos remanentes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Concepto


Total 1 mes

3 meses

6 meses

12 meses

24 meses

más de 24

meses

Depósitos 42.246.967 10.804.602 474.911 64.841 520 0 53.591.841

Sector Público no Financiero 10.926.091 7.261.660 46.742 799 0 0 18.235.292

Sector Financiero 26 0 0 0 0 0 26


31.320.850 3.542.942 428.169 64.042 520 0 35.356.523

Otros pasivos financieros 1.034.447 3.323 4.605 8.863 15.841 226.922 1.294.001


8.009 0 0 0 0 0 8.009

TOTAL AL 31/12/2019 43.289.423 10.807.925 479.516 73.704 16.361 226.922 54.893.851




CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Movimiento de provisiones al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Saldos al

comienzo del ejercicio

Aumentos

Disminuciones Resultado monetario generado

por provisiones

Saldo final al

31/12/2020Desafectaciones Aplicaciones

DEL PASIVO

Otras 263.384 86.320 0 135 -73.489 276.080

TOTAL PROVISIONES AL 31/12/2020 263.384 86.320 0 135 -73.489 276.080



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Movimiento de provisiones al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Saldos al

comienzo del ejercicio

Aumentos

Disminuciones Resultado monetario generado

por provisiones

Saldo final al 31/12/2019Desafectaciones Aplicaciones

DEL PASIVO

Provisiones por compromisos eventuales 2 0 1 0 -1 0

Otras 157.883 163.471 0 2.723 -55.247 263.384

TOTAL PROVISIONES AL 31/12/2019 157.885 163.471 1 2.723 -55.248 263.384



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Composición del capital social al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Acciones (1) Capital social

Clase Cantidad Valor Nominalpor acción

Votos por acción

Emitido Integrado

En circulación

Ordinarias “A” 128.505.243.206 0,01 1 1.285.053 1.285.053

Ordinarias “B” 36.054.539.858 0,01 1 360.545 360.545

TOTAL (2) 164.559.783.064 1.645.598 1.645.598

(1) Ver adicionalmente Nota 32(2) Al 31/12/2019 y al 31/12/2018 la cantidad de acciones era 164.559.783.064 y 118.473.063.315, respectivamente.



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Casa matriz y

sucursales en el país

Total al 31/12/2020

31/12/2020 (por moneda)

Total al 31/12/2019Dólar Euro Otras

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 4.176.390 4.176.390 4.120.994 55.396 0 3.507.354

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

845 845 429 416 0 756

Otros activos financieros 2.122 2.122 2.122 0 0 1.842

Préstamos y otras financiaciones 698.319 698.319 698.319 0 0 1.190.797


698.319 698.319 698.319 0 0 1.190.797

Otros Títulos de Deuda 2.253.434 2.253.434 2.253.434 0 0 1.845.416

Activos financieros entregados en garantía 128.564 128.564 128.564 0 0 441.182

TOTAL ACTIVO 7.259.674 7.259.674 7.203.862 55.812 0 6.987.347

PASIVO

Depósitos 5.357.659 5.357.659 5.357.659 0 0 5.588.651

Sector Público no Financiero 2.049.008 2.049.008 2.049.008 0 0 1.779.864


3.308.651 3.308.651 3.308.651 0 0 3.808.787

Otros pasivos financieros 252.139 252.139 249.082 2.068 989 153.704

TOTAL PASIVO 5.609.798 5.609.798 5.606.741 2.068 989 5.742.355



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Asistencia a vinculados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

ConceptosSituación Total

Normal 31/12/2020 31/12/2019

1. Préstamos y otras financiaciones 40.450 40.450 42.656

-Adelantos 276 276 1.751

Sin garantías ni contragarantías preferidas 276 276 1.751

-Documentos 18.346 18.346 30.934

Sin garantías ni contragarantías preferidas 18.346 18.346 30.934

-Personales 1.229 1.229 1.312


-Tarjetas 8.189 8.189 8.658


-Otros 12.410 12.410 1

Con garantías y contragarantías preferidas “A” 3.330 3.330 0

Sin garantías ni contragarantías preferidas 9.080 9.080 1

TOTAL 40.450 40.450 42.656

PREVISIONES 405 405 426



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Tipo de Contrato

Objetivo de las

operacio-nes

Tipo de Cober-

tura

Activo Subya-cente

Tipo de Liquidación

Ámbito de Nego-ciación o Contra-parte

Plazo promedio pondera-do Origi-nalmente Pactado

Plazo prome-dio pon-derado

Residual

Plazo prome-dio pon-derado Liquida-ción de Diferen-

cias

Saldo al 31/12/2020

Saldo al 31/12/2019

Futuros

Interme-dición

- cuenta propia

No aplicable

Moneda Extranjera

Diaria de diferencias ROFEX 0 0 0 0 84.672

Opera-ciones de Pase

Interme-diación - cuenta propia

No aplicable

Títulos Públicos

Nacionales

Con entrega del subyacente MAE 0 0 0 18.446.352 5.583.151

(1) Se incluyen estas operaciones de acuerdo a lo requerido por la Comunicación "A" 6324 del B.C.R.A.



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Categoría de activos y pasivos financieros al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Costo Amortizado

VR con cambios en Resultados Jerarquía de valor razonable

Medición obligatoria Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

ACTIVOS FINANCIEROS

Efectivo y depósitos en Bancos 8.207.922

Efectivo 4.703.237

Entidades Financieras y corresponsales 3.504.685

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 318.035 318.035

Operaciones de pase 16.403.913

Banco Central de la República Argentina 16.403.913

Otros activos financieros 18.708

Préstamos y otras financiaciones 17.415.929

Sector Público no Financiero 91.420

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 17.324.509

Adelantos 1.107.957

Documentos 4.768.578

Hipotecarios 852.968

Prendarios 166.951

Personales 3.308.045

Tarjetas de Crédito 5.608.488

Otros 1.511.522

Otros Títulos de Deuda 21.633.423

Activos Financieros entregados en garantía 1.687.822

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 503.240 503.240

TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS AL 31/12/2020 65.367.717 821.275 - 318.035 503.240



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL
















PASIVOS FINANCIEROS

Depósitos 55.307.755

Sector Público no Financiero 16.077.104

Sector Financiero 2


Cuentas corrientes 5.977.203

Caja de ahorros 12.991.981

Plazo fijo e inversiones a plazo 19.396.981

Otros 864.484

Otros pasivos financieros 1.307.094


3.405

TOTAL PASIVOS FINANCIEROS AL 31/12/2020 56.618.254 - - - -



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL
















ACTIVOS FINANCIEROS

Efectivo y depósitos en Bancos 7.127.963

Efectivo 4.417.619

Entidades Financieras y corresponsales 2.710.344

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 164.404 164.404

Operaciones de pase 5.050.241

Banco Central de la República Argentina 5.050.241

Otros activos financieros 76.945

Préstamos y otras financiaciones 16.220.367

Sector Público no Financiero 83.372

Otras EntidadesFinancieras 1


Adelantos 1.374.351

Documentos 4.406.062

Hipotecarios 984.399

Prendarios 318.144

Personales 4.130.313

Tarjetas de Crédito 4.202.223

Otros 721.502

Otros Títulos de Deuda 33.049.128

Activos Financieros entregados en garantía 1.680.881

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 301.825 301.825

TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS AL 31/12/2019 63.205.525 466.229 - 164.404 301.825



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL
















PASIVOS FINANCIEROS

Depósitos 52.662.027

Sector Público no Financiero 17.748.463

Sector Financiero 26


Cuentas corrientes 4.773.244

Caja de ahorros 11.065.588

Plazo fijo e inversiones a plazo 18.194.122

Otros 880.584

Otros pasivos financieros 1.144.360


8.009

TOTAL PASIVOS FINANCIEROS AL 31/12/2019 53.814.396 - - - -



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Apertura de los resultados correspondientes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos

Ingreso / (Egreso) Financiero Neto

Medición Obligatoria

31/12/2020 31/12/2019

Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 416.060 201.585

Resultado de títulos privados 218.364 -48.877

Por inversiones en Instrumentos de Patrimonio 197.696 250.462

Por medición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados -301 15.882

Resultado de Instrumentos financieros derivados -301 15.882

TOTAL 415.759 217.467



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL













Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado

Ingreso/(Egreso) Financiero

31/12/2020 31/12/2019

Ingresos por intereses

Por títulos privados -80.124 460.925

Por títulos públicos 10.593.332 16.836.821

Por préstamos y otras financiaciones 6.266.521 8.815.436

Al Sector Financiero 110 1.163

Al Sector Privado no Financiero 6.266.411 8.814.273

Adelantos 500.415 951.964

Documentos 1.566.886 2.400.240

Hipotecarios 424.730 605.338

Prendarios 54.870 106.553

Personales 1.862.018 2.310.924

Tarjetas de crédito 1.388.358 1.735.480

Otros 469.134 703.774

Por operaciones de pase 2.651.989 629.666

Banco Central de la República Argentina 2.647.978 629.666

Otras Entidades Financieras 4.011 0

TOTAL 19.431.718 26.742.848

Egresos por intereses

Por Depósitos 8.168.827 12.986.745

Cajas de ahorro 45.391 55.367

Plazo fijo e inversiones a plazo 8.122.330 12.929.984

Otros 1.106 1.394

Por operaciones de pase 1.224 0

Otras Entidades Financieras 1.224 0

TOTAL 8.170.051 12.986.745



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL













Ingresos por Comisiones 31/12/2020 31/12/2019

Comisiones vinculadas con obligaciones 1.175.966 803.721

Comisiones vinculadas con créditos 7.043 7.370

Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras 26.314 33.866

Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 2.860 3.759

Comisiones por tarjetas 247.670 197.953

Comisiones por seguros 52.437 49.347

Comisiones por operaciones de exterior y cambios 0 116

TOTAL 1.512.290 1.096.132

Egresos por comisiones 31/12/2020 31/12/2019

Comisiones por emisión de pólizas de seguros 65.618 60.652

Comisiones por operaciones de exterior y cambios 8.276 4.780

Otros 39.357 80.883

TOTAL 113.251 146.315



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Corrección del valor por pérdidas - previsiones por riesgo de incobrabilidad al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Saldos al inicio del Ejercicio Reexpresado

Aumentos

Disminuciones Resultado Monetario generado

por Previsiones

Saldo al 31/12/2020Desafectaciones Aplicaciones

Préstamos y otras financiaciones 1.163.148 905.975 216.077 323.185 -342.219 1.187.642

Sector privado no financiero y residentes en el Exterior

1.163.148 905.975 216.077 323.185 -342.219 1.187.642

Adelantos 88.586 49.485 15.291 50.869 -20.899 51.012

Documentos 124.458 98.078 47.574 69.919 -29.272 75.771

Hipotecarios 103.115 21.206 14.584 69.414 -16.286 24.037

Prendarios 5.583 2.958 1.418 2.521 -1.598 3.004

Personales 150.223 90.031 61.379 80.495 -30.944 67.436

Tarjetas de Crédito 126.035 137.984 67.187 42.846 -36.284 117.702

Otros 565.148 506.233 8.644 7.121 -206.936 848.680

Títulos Privados 177.702 249.836 4.037 35.288 -85.917 302.296

TOTAL DE PREVISIONES al 31/12/2020 1.340.850 1.155.811 220.114 358.473 -428.136 1.489.938



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Corrección del valor por pérdidas - previsiones por riesgo de incobrabilidad al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Saldos al inicio del Ejercicio Reexpresado

Aumentos

Disminuciones Resultado Monetario generado

por Previsiones

Saldo al 31/12/2019Desafectaciones Aplicaciones

Préstamos y otras financiaciones 1.063.738 977.748 183.650 322.457 -372.231 1.163.148

Sector privado no financiero y residentes en el Exterior

1.063.738 977.748 183.650 322.457 -372.231 1.163.148

Adelantos 103.006 72.976 20.609 30.743 -36.044 88.586

Documentos 154.392 98.425 49.356 24.977 -54.026 124.458

Hipotecarios 86.359 69.500 9.826 12.699 -30.219 103.115

Prendarios 8.569 1.402 1.390 0 -2.998 5.583

Personales 215.099 122.784 49.484 62.906 -75.270 150.223

Tarjetas de Crédito 126.608 113.409 43.226 26.453 -44.303 126.035

Otros 369.705 499.252 9.759 164.679 -129.371 565.148

Títulos Privados 272.926 4.435 4.155 0 -95.504 177.702

Compromisos eventuales 2 0 1 0 0

TOTAL DE PREVISIONES al 31/12/2019 1.336.666 982.183 187.806 322.457 -467.736 1.340.850



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Proyecto de distribución de utilidades al 31 de diciembre de 2020 (Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

RESULTADOS NO ASIGNADOS 767.696

'A Reserva Legal (1) 0

Ajustes (puntos 2.3 del T.O. de “Distribución de resultados”) 664.033

SUBTOTAL 1 103.663

SUBTOTAL 2 103.663

SALDO 103.663

(1) El ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 no presenta utilidad computable a efectos de la constitución de la reserva legal con-siderando el efecto registrado como ajuste de resultados de ejercicios anteriores por la aplicación inicial de la NIC 29, tal como se men-ciona en el acápite "Unidad de medida" de la Nota "Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas". (2) Ver Nota 32.b).



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL













1. Información corporativaBanco de La Pampa SEM (en adelante, la “Entidad”) es una socie-

dad de economía mixta constituida en la República Argentina, que

cuenta con una red de distribución de alcance regional, ofreciendo

servicios de banca comercial minorista, prestando principalmente

servicios bancarios tradicionales, convenios de recaudación con

entes privados y oficiales, sistemas de acreditación de sueldos en

cuenta y actuando como agente financiero de la Provincia de La

Pampa.La información respecto a la composición social y estructu-

ra societaria se encuentra expuesta en el Anexo K y en Nota 33.

Al ser una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N°

21.526 de Entidades Financieras, debe cumplir con las dispo-

siciones del Banco Central de la República Argentina (BCRA)

por ser su Órgano Regulador

Con fecha 10 de marzo de 2021, el Directorio de Banco de La Pam-

pa SEM aprobó la emisión de los presentes estados financieros.

2. Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas

Bases de preparaciónNormas contables aplicadas

Los presentes estados financieros de la Entidad fueron elabora-

dos de acuerdo con el Marco de información contable estable-

cido por el BCRA (Comunicación “A” 6114 y complementarias

del BCRA). Excepto por las disposiciones regulatorias establecidas

por el BCRA que se explica en el párrafo siguiente, dicho marco

se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera

(NIIF) tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de

Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en

inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Pro-

fesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Las mencionadas

normas internacionales incluyen las NIIF, las Normas Internacio-

nales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones desarrolladas

por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales

de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo Comité de Inter-

pretaciones de Normas (CIN).

Notas a los estados financieros correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2020, excepto que se indique lo contrario)

De las exclusiones transitorias y disposiciones regulatorias es-

tablecidas por el BCRA a la aplicación de las NIIF vigentes, la

siguiente ha afectado a la preparación de los presentes esta-

dos financieros:

a) Tal como estableció la Comunicación “A” 6114, modi-

ficatorias y complementarias, en el marco del proceso de

convergencia hacia NIIF, el BCRA definió a través de la Co-

municación “A” 7181 que a partir de los ejercicios iniciados

el 1° de enero de 2022 inclusive, las entidades financieras

definidas como pertenecientes a los “Grupo B y C” según

sus propias regulaciones, entre las cuales se encuentra la

Entidad, comiencen a aplicar la sección 5.5 “Deterioro

de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (puntos

B5.5.1 a B5.5.55) excepto para las exposiciones al sector

público, considerando la exclusión transitoria establecida

por la Comunicación “A” 6847.

Si bien a la fecha de los presentes estados financieros la

Entidad no ha cuantificado el efecto que tendría la aplica-

ción de la sección 5.5. “Deterioro de valor” mencionada

precedentemente, la Dirección de la Entidad estima que ese

efecto podría ser de significación.

b) A través de la Comunicación “A” 7014 de fecha 14 de

mayo de 2020, el BCRA estableció que los instrumentos

de deuda del sector público que las entidades financieras

reciban en canje de otros deben ser reconocidos inicial-

mente al valor contable que a la fecha de dicho canje po-

sean los instrumentos entregados, sin analizar si se cum-

plen o no los criterios de baja en cuentas establecidos por

la NIIF 9 ni eventualmente reconocer el nuevo instrumento

recibido a su valor de mercado como establece dicha NIIF

(ver nota 35).

Si bien a la fecha de los presentes estados financieros la En-

tidad se encuentra en proceso de cuantificación del efecto

que tendría la aplicación de la NIIF 9 sobre los canjes expli-

cados en la nota 35, la Dirección de la Entidad estima que

ese efecto podría ser de significación.


Excepto por lo mencionado en los párrafos anteriores, las

políticas contables aplicadas por la Entidad cumplen con las

NIIF que actualmente han sido aprobadas y son aplicables en

la preparación de estos estados financieros de acuerdo con

las NIIF adoptadas por el BCRA según la Comunicación “A”

7183. Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación

anticipada de ninguna NIIF, a menos que se especifique lo

contrario.

Cifras expresadas en miles de pesos

Los presentes estados financieros exponen cifras expresadas

en miles de pesos argentinos y se redondean al monto en

miles de pesos más cercano, excepto cuando se indica lo con-

trario.

Presentación del Estado de Situación Financiera

La Entidad presenta su Estado de Situación Financiera en or-

den de liquidez, conforme al modelo establecido en la Comu-

nicación “A” 6324 del BCRA. El análisis referido al recupero

de los activos y la cancelación de los pasivos dentro de los 12

meses posteriores a la fecha de reporte y más de 12 meses

después de la fecha de reporte se presenta en la nota 17.

Cabe mencionar también que los presentes estados financie-

ros fueron preparados sobre la base de importes históricos,

excepto para Títulos de deuda a valor razonable con cambios

en resultados e Inversiones en Instrumentos de Patrimonio,

tomando en consideración lo mencionado en la sección “Uni-

dad de medida” de la presente nota.

Información comparativa

El Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2020,

los Estados de Resultados y de Otros Resultados Integrales, de

Cambios en el Patrimonio y de Flujos de Efectivo por el ejer-

cicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, se presentan en

forma comparativa con los de cierre del ejercicio precedente.

Adicionalmente, por aplicación de la Comunicación “A”

6868, se incluye el Estado de situación financiera de apertura

a la fecha de transición (31 de diciembre de 2018 ) en virtud

del comienzo de la aplicación del método del ajuste por in-

flación integral tal como se menciona en el próximo acápite

“Unidad de medida”.

Las cifras correspondientes a la información comparativa han

sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder

adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están

expresadas en la unidad de medida corriente al final del ejer-

cicio sobre el cual se informa (ver acápite “Unidad de medi-

da” a continuación).

Unidad de medida

Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2020

han sido ajustados para que queden expresados en moneda

de poder adquisitivo de esa fecha, tal como establece la NIC

29 y considerando, adicionalmente, las normas particulares

del BCRA establecidas por las Comunicaciones “A” 6651,

6849, modificatorias y complementarias, que establecieron

la obligatoriedad respecto a la aplicación de dicho método

a partir de los estados financieros de ejercicios que se inicien

el 1° de enero de 2020 inclusive y definieron como fecha de

transición el 31 de diciembre de 2018.

Las NIIF requieren reexpresar a moneda homogénea los esta-

dos financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la

de una economía hiperinflacionaria. Para lograr uniformidad

en la identificación de un entorno económico de esa natura-

leza, la NIC 29 establece (i) ciertos indicadores cualitativos, no

excluyentes, consistentes en analizar el comportamiento de la

población, los precios, la tasas de interés y los salarios ante la

evolución de los índices de precios y la pérdida de poder ad-

quisitivo de la moneda, y (ii) como una característica cuantita-

tiva, que es la condición mayormente considerada en la prác-

tica, comprobar si la tasa acumulada de inflación en tres años

se aproxima o sobrepasa el 100%. Debido a diversos factores

macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó por encima de

ese guarismo, a la vez que las metas del gobierno nacional, y

otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no

se revertirá en el corto plazo.

Dicha reexpresión debe efectuarse como si la economía hubie-

ra sido siempre hiperinflacionaria, utilizando un índice general

de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo de la

moneda. Para efectuar esa reexpresión se utiliza una serie de

índices elaborada y publicada mensualmente por la FACPCE,

que combina el índice de precios al consumidor (IPC) nacional

publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (IN-

DEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016)

con el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado

por el INDEC hasta esa fecha, computando para los meses

de noviembre y diciembre de 2015, para los cuales el INDEC

no ha difundido información sobre la variación en el IPIM, la

variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Considerando el mencionado índice, la inflación por los ejer-

cicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, fue de

36,14% y 53,83%.

A continuación, se incluye una descripción de los principales

impactos de la utilización de la NIC 29 y del proceso de reex-

presión de los estados financieros establecido por la Comuni-

cación “A” 6849 y complementarias del BCRA:


(a) Descripción de los principales aspectos del proce-so de reexpresión del estado de situación financiera: (i) Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal

fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se en-

cuentran expresadas en la unidad de medida corriente al

cierre del período sobre el que se informa. En un período

inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida

de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera

ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas

no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que

compense en alguna medida esos efectos. La ganancia o

pérdida monetaria neta se incluye en el resultado del perío-

do por el que se informa.

(ii) Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuer-

dos específicos se ajustan en función a tales acuerdos.

(iii) Las partidas no monetarias medidas a sus valores co-

rrientes al final del período sobre el que se informa, no se

reexpresan a efectos de su presentación en el estado de

situación financiera, pero el proceso de ajuste debe com-

pletarse para determinar en términos de unidad de medida

homogénea los resultados producidos por la tenencia de

esas partidas no monetarias.

(iV) Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o

a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del

período sobre el cual se informa son reexpresados por coe-

ficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general

de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta

la fecha de cierre, procediendo luego a comparar los impor-

tes reexpresados de esos activos con los correspondientes

valores recuperables. Los cargos al resultado del período por

depreciación de las propiedades, plantas y equipos y por

amortización de activos intangibles, así como cualquier otro

consumo de activos no monetarios se determinan sobre la

base de los nuevos importes reexpresados.

(V) Si al reexpresar los activos no monetarios en los térmi-

nos de unidad de medida corriente al final del período so-

bre el que se informa no correspondiera hacer un ajuste

equivalente para propósitos fiscales, ello dará lugar a una

diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un

pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se recono-

cerá en el resultado del período, y si, además de la reexpre-

sión, también se revaluaran los activos no monetarios, el

impuesto diferido que se corresponde con la revaluación se

reconocerá en el otro resultado integral y el impuesto dife-

rido correspondiente con la reexpresión se reconocerá en el

resultado del período.

(b) Descripción de los principales aspectos del pro-ceso de reexpresión del estado de resultados y de otros resultados integrales:(i) Los gastos e ingresos se reexpresan desde la fecha de su

registración contable, salvo aquellas partidas del resultado

que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de

activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una

fecha anterior a la de registración del consumo, las que se

reexpresan tomando como base la fecha de origen del ac-

tivo con el que está relacionada la partida; y salvo también

aquellos resultados que surgen de comparar dos mediciones

expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes

fechas, para los cuales se requiere identificar los importes

comparados, reexpresarlos por separado, y volver a efec-

tuar la comparación, pero con los importes ya reexpresados.

(ii) El resultado de la posición monetaria se clasificará en

función de la partida que le dio origen, y se presenta en una

línea separada reflejando el efecto de la inflación sobre las

partidas monetarias.

(c) Descripción de los principales aspectos del pro-ceso de reexpresión del estado de cambios en el pa-trimonio:(i) A la fecha de transición (31 de diciembre de 2018), la Enti-

dad ha aplicado los siguientes procedimientos:

(a) Los componentes del patrimonio, excepto los indicados en

los puntos siguientes, se reexpresaron desde la fecha en que

fueron suscriptos o integrados, de acuerdo con lo establecido

por la Comunicación “A” 6849 para cada partida en particular.

(b) Las ganancias reservadas, incluyendo la reserva por

aplicación por primera vez de la NIIF, se mantuvieron a la

fecha de transición a su valor nominal (importe legal sin

reexpresar).

(c) Los resultados no asignados reexpresados se determi-

naron por diferencia entre el activo neto reexpresado a la

fecha de transición y el resto de los componentes del patri-

monio inicial reexpresados como se indica en los apartados

precedentes.

(II) Luego de la reexpresión a la fecha de transición indica-

da en (i) precedente, todos los componentes del patrimonio

se reexpresan aplicando el índice general de precios desde el

principio del ejercicio y cada variación de esos componentes

se reexpresa desde la fecha de aportación o desde el momen-

to en que la misma se produjo por cualquier otra vía.

(d) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de flujo de efectivo:(i) Todas las partidas se reexpresan en términos de la unidad

de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre

el que se informa.

(ii) El resultado monetario sobre los componentes del efecti-

vo y equivalentes se presenta en el estado de flujo de efec-

tivo, luego de las actividades operativas, de inversión y de

financiación, en un renglón separado e independiente de

ellas, bajo el título “Efecto del Resultado Monetario de Efec-

tivo y Equivalentes”.


Resumen de políticas contables significativas A continuación se describen los principales criterios de valua-

ción y exposición seguidos para la preparación de los presen-

tes estados financieros al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera:

La Entidad considera al Peso Argentino como su moneda fun-

cional y de presentación. Los activos y pasivos denominados

en moneda extranjera, básicamente en dólares estadouniden-

ses, fueron valuados al tipo de cambio de referencia del BCRA,

vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operacio-

nes del último día hábil de cada ejercicio.

Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras mo-

nedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase publi-

cados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputa-

das a los resultados de cada ejercicio en el rubro “Diferencia

de cotización de oro y moneda extranjera”.

2.2. Instrumentos financieros:

Reconocimiento y medición inicial:

La Entidad reconoce un instrumento financiero cuando se

convierte en parte de las cláusulas contractuales del mismo.

Las compras o ventas de activos financieros que requieren la

entrega de activos dentro del plazo generalmente establecido

por las regulaciones o condiciones de mercado son registradas

en la fecha de negociación de la operación, es decir, en la

fecha en que la Entidad se compromete a comprar o vender

el activo.

En el reconocimiento inicial, los activos o pasivos financieros

fueron registrados por sus valores razonables. Aquellos acti-

vos o pasivos financieros que no se contabilizan al valor razo-

nable con cambios en resultados, fueron registrados al valor

razonable ajustado por los costos de transacción que fueron

directamente atribuibles a la compra o emisión de los mismos.

Medición posterior:

Modelo de negocio:

La Entidad utiliza dos categorías para la clasificación y medi-

ción de sus instrumentos de deuda, de acuerdo al modelo de

negocio de la Entidad para gestionarlos y las características de

los flujos de efectivo contractuales de los mismos:

› Costo amortizado: el objetivo de negocio es obtener los

flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

› Valor razonable con cambios en resultados: el objetivo

de negocio es la generación de resultados provenientes de

la compra-venta de activos financieros.

En consecuencia, la Entidad mide sus activos financieros a va-

lor razonable, a excepción de aquellos que cumplen con las

siguientes dos condiciones y por lo tanto son valuados a su

costo amortizado:

› Se mantienen dentro de un modelo de negocio cuyo objeti-

vo es mantener los activos para obtener los flujos de efecti-

vo contractuales.

› Las condiciones contractuales de los activos financieros dan

lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son

únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe

del capital pendiente.

La Entidad determina su modelo de negocio en el nivel que

mejor refleja cómo administra los grupos de activos financie-

ros para lograr un objetivo de negocio concreto.

El modelo de negocio no se evalúa instrumento por instru-

mento, sino a un nivel más alto de carteras agregadas y se

basa en factores observables tales como:

› Cómo se evalúa el rendimiento del modelo de negocio y

cómo los activos financieros que se mantienen dentro de

ese modelo se reportan al personal clave de la Entidad.

› Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de ne-

gocio (y los activos financieros que se mantienen dentro de

ese modelo de negocio) y, en particular, la forma en que se

gestionan esos riesgos.

› Cómo se compensa al personal clave de la Entidad (por

ejemplo, si la remuneración se basa en el valor razonable de

los activos administrados o en los flujos de efectivo contrac-

tuales recaudados).

› La frecuencia esperada, el valor, el momento y las razones

de las ventas también son aspectos importantes.

La evaluación del modelo de negocio se basa en escenarios

razonablemente esperados, sin tener en cuenta los escenarios

de “peor caso” o “caso de estrés”. Si posteriormente a su

reconocimiento inicial los flujos de efectivo se realizan de una

manera diferente a las expectativas originales de la Entidad,

no se cambia la clasificación de los activos financieros restan-

tes mantenidos en ese modelo de negocio, sino que considera

dicha información para evaluar las compras u originaciones

recientes.

Test de únicamente pagos del principal e intereses (Test UPPI):

Como parte del proceso de clasificación, la Entidad evalúa los

términos contractuales de sus activos financieros para identifi-

car si éstos dan lugar a flujos de efectivo en fechas determina-

das que son únicamente pagos del principal e intereses sobre

el importe del principal pendiente.


A los fines de esta evaluación se define como “principal” al

valor razonable del activo financiero en el reconocimiento ini-

cial, pudiéndose modificar a lo largo de la vida del instrumen-

to, por ejemplo si hay reembolsos de principal o amortización

de la prima o descuento.

Los componentes de interés más importantes dentro de un

acuerdo de préstamo suelen ser la consideración del valor

temporal del dinero y el riesgo de crédito.

Para efectuar el Test UPPI, la Entidad aplica juicio y considera

factores relevantes entre los cuales se encuentra la moneda en

la que se denomina el activo financiero y el plazo para el cual

se establece la tasa de interés.

Por el contrario, los términos contractuales que introducen

una exposición más que mínima a riesgo o volatilidad en los

flujos de efectivo contractuales que no están relacionados

con un acuerdo de préstamo básico, no dan lugar a flujos de

efectivo contractuales que son únicamente pagos de capital e

intereses sobre el monto pendiente. En tales casos, se requiere

que los activos financieros sean medidos a valor razonable con

cambios en resultados.

Por consiguiente, los activos financieros se clasificaron en base

a lo mencionado en los párrafos precedentes en “Activos fi-

nancieros valuados a valor razonable con cambios en resul-

tados” o “Activos financieros medidos a costo amortizado”.

Dicha clasificación se expone en el Anexo P “Categorías de

Activos y Pasivos financieros”.

• Activos y pasivos financieros valuados a valor razona-

ble con cambios en resultados:

La Entidad clasifica los activos o pasivos financieros como

mantenidos para negociar cuando se han comprado o emi-

tido principalmente para la obtención de beneficios a corto

plazo a través de actividades de negociación o forman parte

de una cartera de instrumentos financieros que se administran

conjuntamente, para los cuales hay evidencia de un patrón

reciente de toma de ganancias a corto plazo.

Los activos y pasivos financieros valuados a valor razonable

con cambios en resultados se registran en el Estado de Si-

tuación Financiera a valor razonable. Los cambios en el valor

razonable se reconocen en resultados en el rubro “Resultado

neto por medición de instrumentos financieros a valor razo-

nable con cambios en resultados”. Los ingresos o egresos por

intereses y dividendos se imputan en el rubro “Resultado neto

por medición de instrumentos financieros a valor razonable

con cambios en resultados” de acuerdo con los términos del

contrato, o cuando el derecho al pago ha sido establecido.

El valor razonable de estos instrumentos se calcula utilizando

las cotizaciones vigentes al cierre de cada ejercicio en merca-

dos activos, de ser representativas. En caso de no contar con

un mercado activo, se utilizaron técnicas de valoración que

incluyeron la utilización de operaciones de mercado realizadas

en condiciones de independencia mutua, entre partes intere-

sadas y debidamente informadas, siempre que estén dispo-

nibles, así como referencias al valor razonable actual de otro

instrumento que es sustancialmente similar, o bien el análisis

de flujos de efectivo descontados.

• Activos financieros medidos a costo amortizado – Mé-

todo del interés efectivo:

Representan activos financieros que son mantenidos para

obtener flujos de efectivo contractuales y cuyas condiciones

contractuales dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efec-

tivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el

capital pendiente.

Posteriormente al reconocimiento inicial, estos activos finan-

cieros se registran en el Estado de Situación Financiera al costo

amortizado usando el método del interés efectivo, menos la

previsión por riesgo de incobrabilidad, de corresponder.

Los ingresos por intereses y el deterioro son registrados en el

Estado de Resultados en los rubros “Ingresos por intereses” y

“Cargo por incobrabilidad”, respectivamente. La evolución de

la previsión se expone en el Anexo R “Corrección de valor por

pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad”.

El método del interés efectivo utiliza la tasa que permite des-

contar los flujos de efectivo futuros que se estiman recibir

o pagar en la vida del instrumento o un período menor, de

ser apropiado, igualando el valor neto en libros de dicho ins-

trumento. Al aplicar dicho método, la Entidad identifica los

puntos básicos de interés, comisiones, primas, descuentos y

costos de la transacción directos e incrementales, como par-

te integrante de la tasa de interés efectiva. A tales efectos el

interés es la contraprestación por el valor temporal del dinero

y por el riesgo de crédito asociado con el importe del principal

pendiente durante un periodo de tiempo concreto.

2.2.1. Efectivo y Depósitos en Bancos:

Se valuaron a su valor nominal más los intereses devenga-

dos al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder. Los

intereses devengados fueron imputados a los resultados en

el rubro “Ingresos por intereses”, de corresponder.

2.2.2. Operaciones de pase (compras y ventas con

acuerdos de retrocesión):

Las compras (ventas) de instrumentos financieros con el


compromiso de su retrocesión no opcional a un precio de-

terminado (pases) se registran en el Estado de Situación Fi-

nanciera como una financiación otorgada (recibida), en el

rubro “Operaciones de pase”.

La diferencia entre los precios de compra y venta de dichos

instrumentos se registra como un interés el cual es devenga-

do durante la vigencia de las operaciones usando el método

de interés efectivo y se imputan en resultados en los rubros

“Ingresos por intereses” y “Egresos por intereses”.

2.2.3. Préstamos y otras financiaciones:

Son activos financieros distintos a un derivado que la Enti-

dad mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo obje-

tivo es obtener los flujos de efectivo contractuales y cuyas

condiciones contractuales dan lugar, en fechas específicas,

a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e

intereses sobre el capital pendiente.

Los préstamos y otras financiaciones se registran cuando se

realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes.

Posteriormente al reconocimiento inicial, los préstamos y

otras financiaciones son valuados al costo amortizado usan-

do el método del interés efectivo, menos la previsión por

riesgo de incobrabilidad. El costo amortizado es calculado

considerando cualquier descuento o prima incurrida en la

originación o adquisición, y las comisiones de originación,

que son parte de la tasa de interés efectiva. Los ingresos por

intereses se imputan en resultados en el rubro “Ingresos

por intereses”. Las pérdidas originadas por el deterioro se

incluyen en el Estado de Resultados en el rubro “Cargos

por incobrabilidad” y su evolución se expone en el Anexo R

“Corrección de valor por pérdidas – Previsiones por riesgo

de incobrabilidad”.

2.2.4. Pasivos financieros:

Después del reconocimiento inicial, la totalidad de los pasi-

vos financieros son valuados al costo amortizado utilizando

el método del interés efectivo. Los intereses se imputan en

resultados en el rubro “Egresos por intereses”.

La clasificación de los pasivos financieros se expone en el

Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros”.

2.2.5. Instrumentos de patrimonio valuados a valor

razonable con cambios en resultados:

Representa una participación residual en los activos netos

de otra entidad. Estos instrumentos se registran en el Esta-

do de Situación Financiera a valor razonable. La estimación

de los valores razonables se explica con mayor detalle en la

Nota 26.

Los dividendos se reconocen en el Estado de Resultados

cuando se ha establecido el derecho a recibir el pago.

2.2.6. Instrumentos financieros derivados:

Operaciones concertadas a término sin entrega del sub-

yacente: incluye las operaciones concertadas de compras

y ventas a término de moneda extranjera sin entrega del

activo subyacente negociado, que no están designados en

relaciones de cobertura, pero que sin embargo tienen como

objetivo reducir el nivel de riesgo de fluctuación de la tasa

de cambio para las compras y ventas esperadas. Dichas ope-

raciones se encuentran valuadas al valor razonable de los

contratos y son efectuadas por la Entidad con el objetivo

de intermediación por cuenta propia. El mercado principal

en el que opera la Entidad es el Mercado a Término de Ro-

sario S.A. (ROFEX). La estimación de los valores razonables

se explica con mayor detalle en el apartado “Juicios, esti-

maciones y supuestos contables” de la presente nota.Los

resultados generados se encuentran imputados en los resul-

tados del ejercicio en el rubro “Resultado neto por medición

de instrumentos financieros a valor razonable con cambios

en resultados”.

Baja de activos y pasivos financieros:

Un activo financiero (o, cuando sea aplicable, una parte de

un activo financiero o una parte de un grupo de activos

financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los dere-

chos a recibir los flujos de efectivo del activo han expirado;

o (ii) la Entidad ha transferido sus derechos contractuales

a recibir los flujos de efectivo del activo o ha asumido una

obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo

recibidos inmediatamente a una tercera parte mediante un

acuerdo de transferencia.

Una transferencia sólo califica para la baja en cuentas si (i)

la Entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos

y recompensas del activo o (ii) no ha transferido ni retenido

sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo,

pero ha transferido el control del activo considerando que

el control se transfiere si, y sólo si, el cesionario tiene la

capacidad práctica de vender el activo en su totalidad a un

tercero no relacionado y es capaz de ejercer esa capacidad

unilateralmente sin imponer restricciones adicionales a la

transferencia.

Cuando se renegocian los flujos de efectivo contractuales

de un activo financiero o se modifican, la Entidad genera

una baja en cuenta del instrumento financiero, reconocien-

do una ganancia o una perdida en el resultado del período

junto con el alta del nuevo instrumento financiero.


Por otra parte, un pasivo financiero es dado de baja cuando

la obligación de pago especificada en el correspondiente

contrato se termina, se cancela o expira. Cuando un pasi-

vo financiero existente es reemplazado por otro del mismo

prestatario en condiciones significativamente diferentes, o

las condiciones son modificadas en forma sustancial, dicho

reemplazo o modificación se trata como una baja del pasi-

vo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, reco-

nociéndose la diferencia entre ambos en los resultados del

ejercicio en el rubro “Otros ingresos operativos”.

Reclasificación de activos y pasivos financieros:

La Entidad no efectúa reclasificaciones de sus activos fi-

nancieros luego de su reconocimiento inicial, excepto en

circunstancias excepcionales cuando cambia su modelo

de negocio para gestionar los activos financieros, produc-

to de cambios externos o internos significativos para las

operaciones de la Entidad. Los pasivos financieros nunca

se reclasifican. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la

Entidad no efectuó reclasificaciones.

2.3. Propiedad, planta y equipo:

La Entidad eligió el modelo de costo para todas las clases de

activos del rubro. Estos bienes se encuentran registrados a

su costo de adquisición histórico, menos las correspondien-

tes depreciaciones acumuladas y el deterioro en caso de ser

aplicable. El costo de adquisición histórico incluye los gastos

que son directamente atribuibles a la adquisición de los acti-

vos. Los costos de mantenimiento y reparación se registran en

resultados. Toda renovación y mejora significativa es activada

únicamente cuando es probable que se produzcan beneficios

económicos futuros que excedan el rendimiento originalmen-

te evaluado para el activo.

La depreciación de los bienes se calcula proporcionalmente a

los meses estimados de vida útil, depreciándose en forma com-

pleta el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de

baja. El cargo por depreciación se reconoce en resultados en el

rubro “Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes”.

El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto,

no supera su valor recuperable.

2.4. Activos intangibles:

Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden

inicialmente al costo. Después del reconocimiento inicial, los

activos intangibles se contabilizan al costo menos las amorti-

zaciones acumuladas (en los casos en los que se les asignan

vidas útiles finitas) y cualquier pérdida acumulada por deterio-

ro del valor, en caso de existir.

Los activos intangibles generados internamente, excluidos los

gastos de desarrollo capitalizados, no se capitalizan y el des-

embolso respectivo se refleja en el estado de resultados en el

período en el que dicho desembolso se incurre.

Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a

lo largo de sus vidas útiles económicas, y se revisan para de-

terminar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida

en que exista algún indicio de que el activo intangible pudie-

ra haber sufrido dicho deterioro. El período y el método de

amortización para un activo intangible con una vida útil finita

se revisan al menos al cierre de cada ejercicio. Los cambios

en la vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del

activo se contabilizan al modificarse el período o el método de

amortización, según corresponda, y se tratan prospectivamen-

te como cambios en las estimaciones contables. El gasto por

amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas

se reconoce en el Estado de Resultados en el rubro “Deprecia-

ciones y desvalorizaciones de bienes”.

2.5. Propiedades de inversión:

Las propiedades de inversiónse registran en el Estado de Situa-

ción Financiera en el rubro “Otros activos no financieros” y se

miden inicialmente por su costo de adquisición, incluido los cos-

tos de transacción. Con posterioridad al reconocimiento inicial,

se registran a su costo de adquisición histórico, menos las corres-

pondientes depreciaciones acumuladas. Los costos de manteni-

miento y reparación se registran en resultados, toda renovación y

mejora significativa es activada únicamente cuando es probable

que se produzcan beneficios económicos futuros que excedan el

rendimiento originalmente evaluado para el activo.

Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el mo-

mento de su venta o cuando la propiedad de inversión se re-

tira del uso en forma permanente y no se espera recuperar

beneficio económico alguno de su venta. La diferencia entre el

ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del

activo se reconoce en el estado de resultados en el período en

el que el activo es dado de baja.

Se realizan transferencias a o desde las propiedades de inver-

sión solamente cuando existe un cambio en el uso del activo.

Si un componente de propiedad, planta y equipo se transfiere

a una propiedad de inversión, la Entidad contabiliza el activo

hasta la fecha del cambio de uso de acuerdo con la política

establecida para propiedades, planta y equipo.

2.6. Activos no corrientes mantenidos para la venta:

La Entidad reclasifica a esta categoría a activos no corrien-

tes cuyo importe en libros se recuperará fundamentalmente

a través de una transacción de venta, que se encuentran dis-


ponibles para su venta inmediata bajo términos habituales de

venta y por los cuales la Gerencia se halla comprometida me-

diante un plan activo para negociarlos a un precio de venta

razonable. Por lo tanto, las ventas se consideran como alta-

mente probables y se espera que se complete dentro del año

siguiente a la fecha de clasificación. Las actividades requeridas

para completar la venta deberían indicar que es improbable

que puedan realizarse cambios significativos en esa venta o

que éstas puedan cancelarse.

Estos activos no corrientes clasificados como mantenidos para

la venta se miden al momento de la reclasificación a esta ca-

tegoría al menor de su importe en libros o su valor razonable

menos los costos de venta. y se presentan en una línea sepa-

rada en el Estado de Situación Financiera. Una vez que son

clasificados como mantenidos para la venta, estos activos no

se someten a depreciación ni amortización.

El resultado por venta de activos no corrientes mantenidos

para la venta se registra en el Estado de Resultados en el rubro

“Otros ingresos operativos”.

2.7. Deterioro de activos no financieros:

La Entidad evalúa, al menos en cada fecha de cierre de ejer-

cicio, si existen eventos o cambios en las circunstancias que

indiquen que el valor de los activos no financieros puede verse

deteriorado o si existen indicios que un activo no financiero

pueda estar deteriorado. Si existe algún indicio o cuando una

prueba anual de deterioro es requerida para un activo, la Enti-

dad efectúa una estimación del valor recuperable del mismo.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Entidad ha evaluado y

concluido que no existen indicios de que un activo no finan-

ciero pueda estar deteriorado.

2.8. Provisiones:

La Entidad reconoce una provisión cuando y sólo cuando

se dan las siguientes circunstancias: a) la Entidad tiene una

obligación presente, como resultado de un suceso pasa-

do; b) es probable (es decir, existe mayor posibilidad que

se presente que de lo contrario) que la Entidad tenga que

desprenderse de recursos para cancelar la obligación; y c)

puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda

correspondiente.

Las provisiones registradas por la Entidad son objeto de revi-

sión en la fecha de cierre de cada ejercicio y ajustadas para

reflejar en cada momento la mejor estimación disponible.

Adicionalmente, las provisiones son registradas con asig-

nación específica con el objeto de que sean utilizadas para

cubrir únicamente los desembolsos para los que fueron ori-

ginalmente reconocidas.

En línea con lo mencionado la Entidad registra una provi-

sión por su programa de fidelización, el cual consiste en la

acumulación de puntos a través de los consumos efectua-

dos con tarjetas de crédito, débito o débito automático en

cuenta, y por el cual los mismos pueden ser canjeados por

productos o cupones que suministra la Entidad.

Debido a que la Entidad estima el valor razonable de los pun-

tos otorgados a los clientes a través de la aplicación de técni-

cas estadísticas, esas estimaciones están sujetas a un grado

significativo de incertidumbre y deben ser tenidas en cuenta.

2.9. Reconocimiento de ingresos y egresos:

2.9.1. Ingresos y egresos por intereses:

Los ingresos y egresos por intereses se reconocen conta-

blemente en función de su período de devengamiento,

aplicando el “método del interés efectivo”, el cual se ex-

plica en el acápite “Activos financieros medidos a costo

amortizado – Método del interés efectivo”.

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre

las inversiones de renta fija y los valores negociables, así

como el descuento y la prima sobre los instrumentos fi-

nancieros.

2.9.2. Comisiones por préstamos:

Las comisiones cobradas y los costos directos incrementa-

les relacionados con el otorgamiento de las financiaciones

son diferidos y reconocidos ajustando la tasa de interés

efectiva de las mismas.

2.9.3. Comisiones por servicios:

Los resultados se reconocen a medida que la Entidad sa-

tisface cada obligación de desempeño mediante la trans-

ferencia de los servicios comprometidos, por un importe

que refleje la contraprestación que la Entidad espera tener

derecho a cambio de dichos servicios.

Al comienzo de cada contrato, la Entidad evalúa los ser-

vicios comprometidos en el mismo e identifica como una

obligación de desempeño cada compromiso de transferir

un servicio distinto o una serie de servicios distintos que

son sustancialmente iguales y que tienen el mismo patrón

de transferencia.

2.9.4. Ingresos y egresos no financieros:

Se reconocen contablemente en base a condiciones para

el reconocimiento fijadas en el Marco Conceptual, como

ser el requerimiento de que los resultados deban estar de-

vengados.


2.10. Impuesto a las ganancias:

El impuesto a las ganancias se calcula en base a los estados fi-

nancieros de la Entidad. El cargo por impuesto a las ganancias

comprende al impuesto corriente y al diferido.

El impuesto a las ganancias diferido refleja los efectos de las

diferencias temporarias entre los saldos de activos y pasivos

para fines contables y los determinados para fines tributarios.

Los activos y pasivos se miden utilizando la tasa de impuesto

que se esperan aplicar a la ganancia imponible en los años en

que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de

los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributa-

rias derivadas de la forma en que la Entidad espera recuperar

o liquidar el valor de sus activos y pasivos a la fecha de cierre

de cada ejercicio.

Los activos y pasivos por impuesto diferido se mide por sus

importes nominales sin descontar, a las tasas impositivas que

se espera sean de aplicación en el ejercicio en que se realice

o el pasivo se cancele. Los activos diferidos son reconocidos

cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros

suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.

2.11. Actividades fiduciarias y de gestión de inversiones:

La Entidad proporciona servicios de custodia, administración,

manejo de inversiones y asesoría a terceros que dan lugar a

la tenencia o colocación de activos a nombre de ellos. Estos

activos y los resultados sobre los mismos no están incluidos en

los presentes estados financieros, dado que no son activos de

la Entidad. Las comisiones generadas por estas actividades se

incluyen en la cuenta “Ingresos por comisiones” del Estado

de Resultados.

Juicios, estimaciones y supuestos contables

La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF

requiere la elaboración y consideración, por parte de la Geren-

cia de la Entidad, de juicios, estimaciones y supuestos contables

significativos que impactan en los saldos informados de activos y

pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y revela-

ción de los activos y pasivos contingentes a la fecha de cierre del

ejercicio sobre el que se informa. Las registraciones efectuadas

se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia

de diferentes eventos futuros. En este sentido, las incertidumbres

asociadas con las estimaciones y supuestos adoptados podrían

dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de

dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los sal-

dos informados de los activos y pasivos afectados.

Empresa en marcha

La Gerencia de la Entidad realizó una evaluación sobre su ca-

pacidad de continuar como una empresa en marcha y conclu-

yó que cuenta con los recursos para continuar en el negocio

en el futuro previsible. Asimismo, la Gerencia no iene cono-

cimientos de alguna incertidumbre material que pueda poner

en duda la capacidad de la Entidad para continuar como una

empresa en marcha. Por lo tanto, los presentes estados finan-

cieros fueron preparados sobre la base de empresa en marcha.

Previsión por riesgo de incobrabilidad y previsión por compromisos eventualesSe constituyeron sobre la base del riesgo de incobrabilidad es-

timado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta,

entre otros aspectos, de la evaluación del grado de cumpli-

miento de los deudores y de las garantías que respaldan las

respectivas operaciones considerando las disposiciones de la

Comunicación “A” 2950 y complementarias del BCRA y las

políticas de previsionamiento de la Entidad.

En los casos de préstamos con previsiones específicas que

sean cancelados o generen reversión de previsiones constitui-

das en el corriente ejercicio, y en los casos en que las previ-

siones constituidas en ejercicios anteriores resulten superiores

a las que se consideran necesarias, el exceso de previsión es

reversado con impacto en el resultado del corriente ejercicio.

La metodología de determinación de las previsiones por riesgo

de incobrabilidad de Préstamos y otras financiaciones se expli-

ca con mayor detalle en la nota 34.

Nuevos pronunciamientosA. Adopción de nuevas NIIF

De acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 6114

del BCRA, a medida que se aprueben nuevas NIIF, modifi-

caciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos

cambios sean adoptados a través de Circulares de Adop-

ción de la Federación Argentina de Consejos Profesiona-

les de Ciencias Económicas (FACPCE), el BCRA se expedirá

acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con

carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de

ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse,

se admita específicamente.

Modificaciones a la NIC 1: clasificación de pasivos co-

rrientes y no corrientes

El IASB publicó enmiendas a los párrafos 69 y 76 de la NIC

1 para especificar los requisitos para clasificar los pasivos en

corrientes y no corrientes. Dichas enmiendas aclaran cuestio-

nes relacionadas con el derecho a diferir el vencimiento de

los pasivos y sobre clasificación de los derivados implícitos.

Asimismo, aclara que en los casos en que una opción de con-

versión se clasifique como un pasivo o parte de un pasivo,

la transferencia de instrumentos de patrimonio constituiría la


liquidación del pasivo con el fin de clasificarlo como corriente

o no corriente. La vigencia de estas enmiendas corresponde

a ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2022. La

Entidad no se espera que tenga impactos significativos en los

estados financieros.

Modificaciones a la NIC 16 – “Propiedad, planta y equipo”

(PPE)

Ingresos antes del uso previsto. La modificación prohíbe que

una entidad deduzca del costo de un ítem de PPE, cualquier

ingreso recibido de la venta de esos ítems realizados mien-

tras se produce la ubicación del activo en el lugar y en las

condiciones necesarias para que pueda operar de la forma

prevista por la gerencia. La Entidad reconoce los ingresos por

venta de esos ítems y los costos de producirlos en resultados.

Esta norma es efectiva a partir del 1 de enero de 2022. La

Entidad no espera que tenga impacto significativo en sus

estados financieros.

Modificaciones a la NIC 37 – Contratos de carácter one-

rosos – Costos de cumplimiento de un contrato

El IASB emitió modificaciones a la NIC 37 que especifica que cos-

tos una entidad debe incluir cuando evalúa si un contrato es one-

roso o genera pérdidas. Esta enmienda aplica un “enfoque directo

de costos”. Los costos directos relacionados con un contrato de

provisión de bienes o servicios, incluyen tanto costos incremen-

tales como una alocación de costos directos relacionados con las

actividades de los contratos. El impacto de estas modificaciones en

las entidades que previamente aplicaron el enfoque de costo incre-

mental es que verán incrementar sus provisiones para reflejar la in-

clusión de los costos relacionados directamente con las actividades

del contrato, mientras que las entidades que previamente recono-

cieron pérdidas por provisiones en los contratos utilizando la guía

de la NIC 11 “Contratos de Construcción” (no vigente) deberán

excluir la alocación de los costos indirectos de sus provisiones. Esta

norma es efectiva a partir del 1 de enero de 2022. La Entidad no

espera que tenga impacto significativo en sus estados financieros.

Ciclo anual de mejoras (2018-2020):

A continuación se expone un resumen de las modificaciones

que surgen del ciclo anual de mejoras (2018-2020):

• NIIF 9 “Instrumentos financieros” – Honorarios incluidos en

la prueba del “10 por ciento” para la baja en cuenta de los

pasivos financieros: la modificación clarifica que los hono-

rarios que la entidad incluye cuando evalúa si los términos

de un pasivo financiero nuevo o modificado son substan-

cialmente diferentes de los términos del pasivo financiero

original. Estos honorarios solo incluyen aquellos pagados o

recibidos entre el prestatario y el prestamista, incluyendo

los honorarios pagados o recibidos a nombre del prestatario

o del prestamista. La Entidad no espera que tenga impacto

significativo en sus estados financieros.

• NIIF 16 “Arrendamientos”. Ejemplos ilustrativos – Incen-

tivos de arrendamientos: las modificaciones eliminan el

ejemplo 13 que acompaña a la NIIF 16 sobre los pagos del

arrendador relacionados con las mejoras del arrendamien-

to. Esto elimina un potencial confusión relacionada con el

tratamiento de los incentivos de arrendamiento cuando se

aplica la NIIF 16. La Entidad no espera que tenga impacto

significativo en sus estados financieros.

B. Modificaciones al Marco de información contable es-

tablecido por el BCRA:

Deterioro de activos financieros según sección 5.5. de

la NIIF 9 (Comunicaciones “A” 6778, 6847, 7181 y mo-

dificatorias y complementarias).

A partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2022 se

deberá comenzar a utilizar la metodología de pérdida credi-

ticia esperada, según la mencionada sección 5.5. de la NIIF

9 para la determinación de deterioro de activos financieros,

con excepción de las financiaciones al sector público. Adi-

cionalmente, se admite optativamente la utilización de una

metodología de prorrateo del impacto negativo que pro-

duzca el comienzo del cálculo de deterioro conforme a la

mencionada sección 5.5. de la NIIF 9, que deberá realizarse

en 5 años. La Entidad espera que el impacto de esta modi-

ficación pueda ser significativo para sus estados financieros.

Exposición del resultado monetario generado por apli-

cación del procedimiento de reexpresión de estados fi-

nancieros (Comunicaciones “A” 7211)

A partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2021 se

deberá registrar en el resultado del período el efecto moneta-

rio devengado respecto de partidas de naturaleza monetaria

que se encuentren medidas a valor razonable con cambios

en Otros Resultados Integrales (ORI). En consecuencia, al ini-

cio del ejercicio 2021 se deberán ajustar los correspondientes

resultados no asignados como Ajustes de resultados de ejerci-

cios anteriores, a fin de incorporar los resultados monetarios

de las mencionadas partidas que se hubieran contabilizado en

el ORI acumulado a dicha fecha.

Al 31/12/2020 la Entidad no tenía instrumentos registrados a

valor razonable con cambios en ORI.

3. Operaciones de paseEn el curso normal de sus negocios, la Entidad concertó ope-

raciones de pase. De acuerdo con la NIIF 9, las especies invo-

lucradas en pases activos y pases pasivos que fueron recibidas

de y entregadas a terceras partes, respectivamente, no cum-

plen con los requisitos para su reconocimiento ni para su baja

en cuentas, respectivamente.


Al 31 de diciembre de 2020 la Entidad mantenía concer-

tadas operaciones de pases activos de Letras del BCRA por

16.403.913 cuyo vencimiento se produjo los días 4, 5 y 6 de

enero de 2021, mientras que al 31 de diciembre de 2019, la

Entidad mantenía concertadas operaciones de pases activos

de Letras del BCRA por 5.050.241 cuyo vencimiento se pro-

dujo el 2 de enero de 2020.

Los resultados positivos generados por la Entidad como con-

secuencia de sus operaciones de pase activo concertadas du-

rante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y

2019 ascienden a 2.651.989 y 622.274, respectivamente, y se

encuentran imputados en el rubro “Ingresos por intereses”.

4. Instrumentos derivadosAl 31 de diciembre de 2019, la Entidad celebró contratos de

futuro correspondiente a venta a término de moneda extran-

jera sin entrega del subyacente y con liquidación de diferen-

cias diarias.

Dichas operaciones consisten en acuerdos contractuales para

comprar o vender un instrumento financiero específico a un

precio específico y una fecha estipulada en el futuro. Los con-

tratos de futuros corresponden a transacciones por montos

estandarizados, ejecutadas en un mercado regulado y están

sujetos a requisitos diarios de margen de efectivo. El riesgo de

crédito relacionado con los contratos de futuros se considera

muy bajo porque los requisitos de margen de efectivo ayudan

a garantizar que estos contratos siempre sean respetados. Los

contratos de futuros tienen bajo riesgo de liquidez porque, a

menos que se elijan para ser ejecutados por entrega, se liqui-

dan en una base neta. Sin embargo, exponen a la Entidad a

riesgo de mercado.

Las variaciones en los valores razonables por estas operaciones se

imputaron a resultados, cuya apertura se expone en el Anexo Q

“Apertura de Resultados”. Además, en el Anexo O “Instrumen-

tos financieros derivados” se detallan las operaciones que con-

certó la Entidad por grupos homogéneos, teniendo en cuenta la

coincidencia en la totalidad de los atributos expuestos.

El valor nocional de los contratos de futuro asciende a 81.534

(1.000 dólares)al 31 de diciembre de 2019.

5. Corrección de valor por pérdidas –Previsiones por riesgo de incobrabilidad de Préstamos y otras financiacionesLos movimientos de previsiones por riesgo de incobrabilidad

de Préstamos y otras financiacionesdurante los ejercicios fina-

lizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 se exponen en el

Anexo R “Corrección de valor por pérdidas – Previsiones por

riesgo de incobrabilidad”.

Adicionalmente, se muestra la composición del cargo por incobra-

bilidad neto, generado por préstamos y otras financiaciones:

6. Operaciones contingentesPara satisfacer necesidades financieras específicas de los clientes, la polí-

tica crediticia de la Entidad también incluye, entre otros, el otorgamiento

de garantías, fianzas, avales, cartas de crédito y créditos documentarios.

A pesar de que estas operaciones no son reconocidas en el Estado de Si-

tuación Financiera, debido a que implican una responsabilidad eventual

para la Entidad, exponen a la misma a riesgos crediticios adicionales a

los reconocidos en el Estado de Situación Financiera y son, por lo tanto,

parte integrante del riesgo total de la Entidad.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Entidad mantiene las

siguientes operaciones contingentes:

31/12/2020 31/12/2019

Garantías otorgadas 173.361 22.028

173.361 22.028

Los riesgos relacionados con las operaciones contingentes

mencionadas precedentemente se encuentran evaluados y

controlados en el marco de la política de riesgos de crédito de

la Entidad que se menciona en la nota 34.

31/12/2020 31/12/2019

Cargos por incobrabilidad (905.975) (982.183)

Recuperos de créditos (Otros ingresos operativos)

216.077 187.806

Cargo por incobrabilidad generado por préstamos y otras financiaciones, neto de recuperos

(689.898) (794.377)


7. ArrendamientosA partir del 1° de enero de 2019, el B.C.R.A. mediante la Co-

municación “A” 6550 adoptó la NIIF 16, norma que reempla-

za a la NIC 17 y que establece principios para el reconocimien-

to, la medición, la presentación y la información a revelar de

los arrendamientos y requiere que los mismos se contabilicen

bajo un único modelo.

La contabilidad del arrendador según la NIIF 16 se mantie-

ne sustancialmente sin cambios respecto al modelo anterior

de la NIC 17. Los arrendadores continuarán clasificando los

arrendamientos como arrendamientos operativos o financie-

ros utilizando principios similares a los de la NIC 17. Por lo

tanto, la NIIF 16 no tuvo un impacto para los contratos de

arrendamiento donde la Entidad es arrendador.

La Entidad eligió la solución práctica permitida en la NIIF 16

de no evaluar nuevamente si un contrato es, o contiene, un

arrendamiento en la fecha de aplicación y aplicar esta norma

sólo a los contratos que estaban anteriormente identificados

como arrendamientos aplicando la NIC 17.

Adicionalmente, la Entidad optó por utilizar las exenciones de

reconocimiento para contratos de arrendamiento cuyo plazo de

arrendamiento finalice dentro de los de 12 meses o menos de la

fecha de aplicación inicial y no contienen una opción de com-

pra (arrendamientos a corto plazo) y contratos de arrendamiento

para los cuales el activo subyacente es de bajo valor (activos de

bajo valor).Los pagos por arrendamientos de corto plazo y arren-

damientos de activos de bajo valor se reconocen como gastos de

forma lineal durante el plazo de arrendamiento y se imputan en

la cuenta Alquileres del rubro “Gastos de Administración”.

A continuación, se explican las nuevas políticas contables de

la Entidad tras la adopción de la NIIF 16, las cuales han sido

aplicadas desde la fecha de aplicación inicial.

Derecho de uso

La Entidad reconoce un activo por derecho de uso en la fecha

de inicio del arrendamiento (es decir, la fecha en que el activo

subyacente está disponible para su uso). Los activos por de-

recho de uso se miden al costo, neto de depreciación acumu-

lada y pérdidas por deterioro, y se ajustan por remediaciones

de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por

derecho de uso incluye el monto de los pasivos de arrenda-

miento reconocidos, los costos directos iniciales incurridos y

los pagos por arrendamientos realizados hasta la fecha de ini-

cio, menos los incentivos de arrendamiento recibidos. Los ac-

tivos reconocidos por el derecho de uso se deprecian en línea

recta durante el período más corto entre su vida útil estimada

y el plazo del arrendamiento. Los activos por derecho de uso

están sujetos a deterioro.

Pasivos por arrendamientos

En la fecha de inicio del arrendamiento, la Entidad reconoce

los pasivos por arrendamientos medidos al valor presente de

los pagos de arrendamiento que se realizarán durante el pla-

zo del arrendamiento. Los pagos por arrendamientos incluyen

pagos fijos menos los incentivos de arrendamiento por cobrar,

los pagos de arrendamiento variables que dependen de un

índice o una tasa, y los montos que se espera pagar por garan-

tías de valor residual. A fin de calcular el valor presente de los

pagos por arrendamientos, la Entidad utiliza la tasa de endeu-

damiento incremental en la fecha de inicio del arrendamiento.

Posteriormente, el monto de los pasivos por arrendamientos

se incrementa para reflejar el devengamiento de intereses y se

reduce con cada pago realizado. Además, el valor en libros de

los pasivos por arrendamientos se revalúa en caso de modifi-

caciones en el plazo del arrendamiento, en los pagos fijos o en

la consideración de la compra del activo subyacente.

Principales compromisos por arrendamientos operati-

vos – la Entidad en carácter de arrendatario:

La Entidad celebró contratos comerciales de arrendamiento prin-

cipalmente de edificios como sucursales y de oficinas administra-

tivas. Estos contratos de arrendamiento tienen un plazo promedio

de vencimiento de entre uno y cinco años. No existen restricciones

para la Entidad por haber celebrado estos contratos.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de los activos reconoci-

dos por el derecho de uso de los activos identificados en los

contratos de arrendamiento asciende a 107.922, y se expone

dentro del rubro “Propiedad, Planta y Equipo”. Los cargos por

depreciación de los bienes por el ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2020 ascienden a 22.576, y se reconocen dentro

del rubro “Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes”.

Por otra parte, el saldo de pasivos originados por contratos

de arrendamiento al 31 de diciembre de 2020 asciende a

122.408, y se expone dentro del “Otros pasivos financieros”.

Los intereses devengados de dichos pasivos por el ejercicio

finalizado el 31 de diciembre de 2020 ascienden a 17.614,

y se reconocen dentro del rubro “Otros gastos operativos”.

8. Partes relacionadasParte relacionada es toda persona o entidad que está relacio-

nada con la Entidad. De acuerdo a NIC 24, la Entidad identi-

fica a los miembros del personal clave de la Gerencia como

partes relacionadas.

Personal clave de la Gerencia son aquellas personas que tie-

nen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y con-


trolar las actividades de la Entidad, directa o indirectamente.

La Entidad considera a los miembros del Directorio y la Alta

Gerencia como personal clave de la Gerencia a efectos de la

NIC 24.

La Entidad no participó en transacciones con el Personal Cla-

ve, no les otorgó ningún préstamo, ni existe ninguna opera-

ción propuesta con dichas personas, excepto aquellas permiti-

das por las leyes vigentes las que por sus importes son de poca

significatividad. En particular, algunas de estas personas par-

ticiparon en ciertas operaciones de crédito con la Entidad de

acuerdo a lo permitido por la Ley de Sociedades Comerciales y

las normas del BCRA que permiten tales operaciones cuando

ellas se ajusten a prácticas del mercado. Dichas normas defi-

nen como personas vinculadas a las controlantes, compañías

controladas por la Entidad directa e indirectamente y aquellas

que son controladas por quienes ejercen el control de la En-

tidad, tanto directa como indirectamente por sí mismas o a

través de sus subsidiarias, a las personas que ejerzan o hayan

ejercido funciones de Directores o Síndicos de la Entidad en el

último año, a la alta gerencia de la Entidad, a los miembros

de sus familias y a las compañías con las que estos últimos

están asociados. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el total

de asistencia crediticia a personas físicas y jurídicas vinculadas

asciende a 40.450 y42.656respectivamente. En anexo N se

expone aperturapor saldos.

El BCRA exige la presentación, sobre una base mensual, de un

detalle con los montos de crédito pendientes de Directores,

Accionistas controlantes, funcionarios y otras entidades rela-

cionadas, que fueron tratados por el Directorio.

La remuneración del personal clave de la Gerencia asciende

a 124.250 y 105.983 al 31 de diciembre de 2020 y 2019,

respectivamente.

9. Otros activos no financieros

31/12/2020 31/12/2019

Bienes tomados en defensa de créditos

115.320 81.450

Propiedades de Inversión – Bienes alquilados

67.882 69.259

Otros bienes diversos 44.805 45.425

Anticipos al personal 21.194 46.084

Otros 26.970 14.102

276.171 256.320

10. Propiedad, planta y equipoEl rubro comprende los bienes tangibles y derechos de uso

por arrendamientos financieros de propiedad de la Entidad,

utilizados en su actividad específica.

Los movimientos de estos bienes al 31 de diciembre de 2020

y 2019 se encuentran expuestos en el Anexo F “Movimiento

de propiedad, planta y equipo”.

11. Activos intangiblesEl rubro comprende los bienes intangibles de propiedad de la

Entidad, utilizados en su actividad específica.

Los movimientos de estos bienes al 31 de diciembre de 2020

y 2019 se encuentran expuestos en el Anexo G “Movimiento

de activos intangibles”.

12. Activos no corrientes mantenidos para la venta o grupo de activos para su disposición clasificado como mantenido para la ventaAl 31 de diciembre de 2019 la Entidad, de acuerdo a la NIIF 5,

poseía Activos no corrientes mantenidos para la venta, según

se detalla a continuación:

El bien fue negociado y la venta se terminó perfeccionando

con la escritura de fecha 17 de enero de 2020.

13. Otros pasivos financierosLa información de este rubro al 31 de diciembre de 2020 y

2019 es la siguiente:

Descripción del bien Valor de Origen Dirección

Edificio ex Agencia Toay 12.529 9 de julio Nro. 156

31/12/2020 31/12/2019

Diversas sujetas a efectivo mínimo

754.513 861.844

Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros

267.519 27.702

Arrendamientos financieros a pagar

122.408 111.989

Diversas no sujetas a efectivo mínimo

116.743 105.432

Otros 45.911 37.393

1.307.094 1.144.360


14. ProvisionesComprende los montos estimados para hacer frente a obliga-

ciones presentes de probable concreción.

En el Anexo J “Movimiento de provisiones” se muestra la evo-

lución de las provisiones durante los ejercicios finalizados el 31

de diciembre de 2020 y 2019.

Al 31 de diciembre de 2020, las principales provisiones corres-

ponden a probables egresos de fondos derivados de reclamos,

litigios y otros procedimientos legales pendientes de natura-

leza laboral, administrativa y comercial. La gerencia, con la

asistencia de sus asesores legales, periódicamente revisa el

estado de cada asunto significativo y establece la potencial

exposición financiera.

Los plazos esperados para cancelar estas obligaciones son los

siguientes:

ProvisionesDentro

de los 12 meses

Después de los 12

mesesTotal

Otras - 276.080 276.080

- 276.080 276.080

En opinión de la Dirección de la Entidad y de su asesoramiento

legal, no existen otros efectos significativos que los expuestos

en los presentes estados financieros, cuyos montos y plazos

de cancelación han sido registrados en base al valor actual

de dichas estimaciones, considerando la fecha probable de su

resolución final.

Adicionalmente, a la fecha de cierre de los presentes estados

financieros la entidad no tenía sanciones aplicadas ni sumarios

iniciados por el B.C.R.A.

15. Otros pasivos no financierosVer cuadro 1

31/12/2020 31/12/2019

Beneficios a empleados a pagar (Ver Nota 16) 863.336 966.835

Otras retenciones y percepciones 274.026 210.184

Otros impuestos a pagar 175.886 195.306

Acreedores varios 120.328 209.126

Órdenes de pago previsionales pendientes de liquidación 90.803 70.761

Retenciones a pagar sobre remuneraciones 75.592 54.596

Otras remuneraciones y cargas sociales a pagar 57.769 50.336

Dividendos a pagar en efectivo 45.806 62.366

Cobros efectuados por adelantado 31.945 40.874

Otros 34.627 55.265

1.770.118 1.915.649

cuadro 1


16. Beneficios a empleados a pagarVer cuadro 2

17. Análisis de activos financieros a recu-perar y de pasivos financieros a cancelarLa Entidad presentó el Estado de Situación Financiera basado

en el grado de liquidez, conforme con la Comunicación “A”

6324 del BCRA, dado que proporciona información más rele-

vante acorde a la naturaleza de sus actividades.

Los siguientes cuadros muestran un análisis de los saldos

de activos financieros y pasivos financieros que se esperan

recuperar y cancelar al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Ver cuadro 3

18. Impuesto a las gananciasa) Ajuste por inflación impositivo:

La Ley N° 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por la Leyes

27.468 y 27.541, establece respecto del ajuste por inflación

impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1°

de enero de 2018, lo siguiente:

I. dicho ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el

cual se verifique un porcentaje de variación del índice de

precios al consumidor nivel general con cobertura nacional

(IPC) que supere el 100% en los treinta y seis meses ante-

riores al cierre del ejercicio que se liquida;

II. respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir del

1° de enero de 2018, el procedimiento será aplicable en

caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio

y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un

55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de

aplicación, respectivamente;

III. el efecto del ajuste por inflación positivo o negativo co-

rrespondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados

a partir del 1° de enero de 2019, debe imputarse un sexto

al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco

sextos restantes en los períodos fiscales inmediatos siguien-

tes; y

IV. para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero

de 2021 se podrá deducir el 100% del ajuste en el año en

el cual se determina.

Al 31 de diciembre de 2020, se cumplen los parámetros que

establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el

ajuste por inflación impositivo y en la registración del impues-

to a las ganancias corriente y diferido se han incorporado los

efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en

los términos previstos en la ley.

b) Tasa corporativa del Impuesto a las Ganancias:

La Ley N° 27.541 suspende, hasta los ejercicios fiscales que

se inicien a partir del 1° de enero de 2021, la reducción de

la tasa corporativa del Impuesto a las ganancias que había

establecido la Ley N° 27.430, estableciendo para el período

de suspensión una alícuota del 30%.

31/12/2020 31/12/2019

Provisión vacaciones 383.382 325.447

Provisión gratificaciones 301.036 558.137

Remuneraciones y cargas sociales a pagar 67.407 28.452

Provisión Sueldo Anual Complementario 0 25

Otros 111.511 54.774

863.336 966.835

cuadro 2


DICIEMBRE DE 2020 Hasta 12 meses

Más de 12 meses Total

Efectivo y Depósitos en Bancos


Operaciones de Pase

Otros activos financieros

Préstamos y otras financiaciones

- Sector Público no Financiero

- Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

Otros Títulos de Deuda

Activos financieros entregados en garantía

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

8.207.922

189.540

16.403.913

18.708

56.937

12.024.436

19.333.336

1.687.822

503.240

0

128.495

0

0

34.483

5.300.073

2.300.087

0

0

8.207.922

318.035

16.403.913

18.708

91.420

17.324.509

21.633.423

1.687.822

503.240

TOTAL ACTIVO 58.425.854 7.763.138 66.188.992

Depósitos


- Sector Financiero


Otros pasivos financieros

Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras instituciones financieras

16.077.104

2

39.230.519

1.200.062

3.405

0

0

130

107.032

0

16.077.104

2

39.230.649

1.307.094

3.405

TOTAL PASIVO 56.511.092 107.162 56.618.254

DICIEMBRE DE 2019 Hasta 12 meses

Más de 12 meses Total

Efectivo y Depósitos en Bancos


Operaciones de Pase


Préstamos y otras financiaciones


- Otras entidades financieras


Otros Títulos de Deuda


Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

7.127.963

120.018

5.050.241

76.945

33.183

1

9.903.204

32.457.502

1.680.881

301.825

0

44.386

0

0

50.189

0

6.233.790

591.626

0

0

7.127.963

164.404

5.050.241

76.945

83.372

1

16.136.994

33.049.128

1.680.881

301.825

TOTAL ACTIVO 56.751.763 6.919.991 63.671.754

Depósitos


- Sector Financiero



Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras instituciones financieras

17.748.463

26

34.913.042

1.038.561

8.009

0

0

496

105.799

0

17.748.463

26

34.913.538

1.144.360

8.009

TOTAL PASIVO 53.708.101 106.295 53.814.396

cuadro 3


c) Los activos y pasivos por impuesto diferido en el Esta-

do de Situación Financiera son los siguientes:

Ver cuadro 4

Al 31 de diciembre de 2020, la Entidad mantiene un quebran-

to impositivo específico acumulado de 13.030 para compensar

ganancias impositivas futuras, según se expone a continuación:

PERÍODO FISCALQuebranto impositivo

Prescripción

2018

2019

393

11.798

2023

2024

12.191

31/12/2020 31/12/2019

Activos por impuesto diferido:

Ajuste por inflación impositivo

Préstamos y Otros Cred.-Previsión Incobrables

Previsiones de Pasivo

Préstamos y Otros Cred.

Otros Beneficios Laborales

Quebranto impositivo


671.766

316.128

55.160

3.258

46.608

69.020

0

378.696

267.930

48.178

4.979

40.422

79.022

165

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 1.161.940 819.392

Pasivos por impuesto diferido:

Títulos de deuda

Propiedad, planta y equipo

Participaciones permanentes

Bienes intangibles

Préstamos Garantizados

Otros

-461.361

-122.574

-90.996

-6.194

-1.322

-2.440

-481.332

-65.653

-138.202

-6.309

0

0

TOTAL PASIVOS DIFERIDOS -684.887 -691.496

ACTIVO (PASIVO) NETO POR IMPUESTO DIFERIDO 477.053 127.896

cuadro 4

La evolución del Activo / (Pasivo) neto por impuesto diferido

al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se resume del siguiente

modo:

31/12/2020 31/12/2019

Activo / (Pasivo) neto por impuesto diferido al inicio del ejercicio

127.896 -411.613

Cargo por impuesto diferido reconocido en el resultado

349.157 539.509

Activo / (Pasivo) neto por impuesto diferido al cierre del ejercicio

477.053 127.896

El cargo por impuesto a las ganancias que se muestra en el

Estado de Resultados difiere del cargo por impuesto a las

ganancias que resultaría si todas las ganancias hubieran sido

gravadas a la tasa impositiva actual.


31/12/2020 31/12/2019

Ganancia contable antes de impuestos a las ganancias 2.705.496 5.015.422

Alícuota legal del impuesto a las ganancias 30% 30%

Impuesto sobre la ganancia contable 811.649 1.504.627

DIFERENCIAS PERMANENTES:

Ingresos no gravados por el impuesto a las ganancias:

Anulación deducción aj. por inf. impositivo del ej. – Dif perm. del ejerc.

Colocación en Soc. de Garantía Recíproca deducción admitida

Aj. Amortizaciones impositivas

Participaciones Permanentes

Recupero de impuesto, no gravados

Anulación ajuste por inflación del ejercicio Diferido

Otros

579.345

143.239

67.910

11.020

0

0

257.282

0

115.719

27.552

11.411

17

1.456.525

51.810

Egresos no deducibles del impuesto a las ganancias:

Donaciones no deducibles

Gastos automotores no deducibles

Renta títulos no gravadas

Afect. de previsiones no deducibles

Impuestos no deducibles – Imp. Gcias. Ejerc. anterior

Gastos multas e intereses no deducibles

Ajuste por Inflación Contable del IG.

Ajuste por Inflación Contable del Ej.

Gastos atribuibles a ingresos exentos

-23

-1.045

-2.790

-3.419

-9.804

-18.781

-634.170

-1.278.057

0

-326

-2.529

665

-6.708

-21.736

-5.222

-924.263

-1.019.692

-1.587

Diferencias permanentes -889.293 -318.364

Impuesto teórico sobre diferencias permanentes -266.788 -95.509

IMPUESTO A LAS GANANCIAS 1.078.437 1.600.136

cuadro 5

cuadro 6El siguiente cuadro expone una conciliación entre el cargo por

impuesto a las ganancias y los montos obtenidos al aplicar la

alícuota fiscal vigente en Argentina a la ganancia contable:

cuadro 5

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la tasa efectiva de im-

puesto a las ganancias es 39% y 32%, respectivamente.

La composición del pasivo por impuesto a las ganancias co-

rriente que se expone en el estado de situación financiera son

los siguientes:

cuadro 6

31/12/2019 31/12/2018

Provisión impuesto a las ganancias

1.286. 417 292.504

Anticipos impuesto a las ganancias

-231.289 -178.913

Retención impuesto a las ganancias

-16 0

Total Pasivo por impuestos a la ganancias corriente

1.055.112 113.591


19. Ingresos por comisiones

31/12/2019 31/12/2018

Comisiones vinculadas con obligaciones

499.776 287.007

Comisiones por tarjetas 126.366 81.012

Comisiones por seguros 30.637 22.383

Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos

12.007 9.527

Comisiones por garantías financieras otorgadas

8.640 7.363

Comisiones vinculadas con créditos

4.453 8.809

Comisiones vinculadas con valores mobiliarios

2.207 7.542

Comisiones por operaciones de exterior y cambio

66 0

684.152 423.643

20. Diferencia de cotización de oro ymoneda extranjera

31/12/2019 31/12/2018

Conversión a pesos de los activos y pasivos en moneda extranjera

474.299 319.961

Resultado por compra-venta de divisas

403.566163.142

877.865 483.103

21. Otros ingresos operativos

31/12/2019 31/12/2018

Previsiones desafectadas 138.023 106.196

Alquiler de caja de seguridad 96.089 59.444

Créditos recuperados 24.468 43.490

Intereses punitorios 15.675 9.781

Otros ajustes e intereses por créditos diversos

13.448 13.996

Por venta de propiedades de inversión y otros activos no financieros

3.105 2.388

Alquiileres 413 433

Por venta de propiedad, planta y equipo

283 500

Otros 134.997 88.890

426.501 325.118

22. Beneficio al personal

31/12/2019 31/12/2018

Remuneraciones 1.533.210 935.501

Otros beneficios al personal a corto plazo

506.826 184.772

Cargas Sociales 351.976 209.468

Indemnizaciones y gratificaciones al personal

27.264 24.719

Otros beneficios a largo plazo 11.360 17.739

Beneficios al personal post- empleo - Beneficios definidos

9.274 2.925

Servicios al personal 6.780 3.860

2.446.690 1.378.984


23. Gastos de administración

31/12/2020 31/12/2019

Servicios administrativos contratados

981.069 1.094.883

Impuestos 283.335 289.601

Servicios de seguridad 157.545 158.775

Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones

155.994 193.209

Electricidad y comunicaciones 121.258 136.258

Honorarios a Directores y Síndicos

56.841 56.919

Propaganda y publicidad 53.508 58.520

Otros honorarios 40.576 44.933

Papelería y útiles 26.018 29.277

Seguros 21.615 18.366

Representación, viáticos y movilidad

21.157 34.329

Alquileres 10.296 12.061

Otros 80.117 99.275

2.009.329 2.226.406

24. Otros gastos operativos

31/12/2020 31/12/2019

Impuesto sobre los ingresos brutos

949.114 1.068.641

Programa de fidelización de clientes

761.453 540.893

Servicios Red Link 221.409 140.512

Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos

93.270 86.964

Donaciones 27.660 36.363

Intereses punitorios y cargosa favor del BCRA

20.897 117

Intereses sobre el pasivo por arrendamiento

17.614 13.901

Resultado por refinanciación de activos financieros

0 61.210

Otros 781.846 647.082

2.873.263 2.595.683

25. Información adicional al Estado de Flujos de EfectivoLa Entidad presentó los flujos de efectivo de sus operaciones

utilizando el método indirecto para las Actividades Operati-

vas y el método directo para las Actividades de Inversión y

de Financiación.

La Entidad considera como “Efectivo y equivalentes” al rubro

Efectivo y Depósitos en Bancos y aquellos activos financieros

que siendo fácilmente convertibles en efectivo se encuentran

sujetos a un riesgo insignificante de cambio en su valor. En

tal sentido, a continuación se expone la conciliación entre la

partida “Efectivo y equivalentes” del Estado de Flujos de Efec-

tivo con los correspondientes rubros del Estado de Situación

Financiera:

31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018

Disponibilidades 8.207.922 5.236.197 8.060.461

Letras de Liquidez de B.C.R.A.

17.986. 014

22.223.840 5.458.685

Colocaciones "Overnight" en bancos del exterior

63.109 0 56.715

TOTAL 26.257.045 27.460.037 13.575.861

26. Información cuantitativa y cualitativa sobre valores razonablesEl valor razonable es definido como el importe por el cual

un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, en

condiciones de independencia mutua entre participantes del

mercado principal correctamente informados y dispuestos

a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha

de medición en las condiciones actuales del mercado inde-

pendientemente de si ese precio es directamente observable

o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el su-

puesto que la Entidad es una empresa en marcha.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un

mercado líquido y activo, su precio en el mercado en una

transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razo-

nable. No obstante, cuando no se cuenta con el precio esti-

pulado en el mercado o éste no puede ser un indicativo del

valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor

razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro ins-

trumento de similares características, el análisis de flujos des-

contados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afec-

tadas de manera significativa por los supuestos utilizados.


Si bien la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estima-

ción de los valores razonables de sus instrumentos financieros,

cualquier técnica para efectuar dicha estimación implica cierto

nivel de fragilidad inherente.

Jerarquías de valores razonablesLa Entidad utiliza las siguientes jerarquías para determinar y

revelar el valor razonable de los instrumentos financieros, se-

gún la técnica de valoración aplicada:

› Nivel 1: Precios de cotización (sin ajustar) observables en

mercados activos, a los que la Entidad accede a la fecha

de medición, para activos o pasivos idénticos. La Entidad

considera mercados como activos sólo si hay suficientes ac-

tividades de negociación con respecto al volumen y liquidez

de activos o pasivos idénticos y cuando haya cotizaciones

de precios vinculantes y ejecutables disponibles a la fecha

de cierre de cada período presentado.

› Nivel 2: Técnicas de valoración para las que los datos y las

variables que tienen un efecto significativo sobre la deter-

minación del valor razonable registrado o revelado, son

observables directa o indirectamente.Tales datos incluyen

cotizaciones para activos o pasivos similares en mercados

activos, cotizaciones para instrumentos idénticos en merca-

dos inactivos y datos observables distintos de cotizaciones,

tales como tasas de interés y curvas de rendimiento, volati-

lidades implícitas y diferenciales de crédito.

› Nivel 3: Técnicas de valoración para las que los datos y las

variables que tienen un efecto significativo sobre la deter-

minación del valor razonable registrado o revelado, no se

basan en información observable del mercado. Para deter-

minar el valor de mercado de éstos instrumentos se utili-

zaron técnicas de valuación basadas en supuestos propios,

que resultan similares a aquellos que serían utilizados por

cualquier participante de mercado.

El Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros”

muestra la jerarquía en la medición del valor razonable de los

activos y pasivos financieros medidos a valor razonable en el

Estado de Situación Financiera.

Metodología de determinación de valores razonablesA continuación se describen las metodologías, inputs y su-

puestos utilizados para determinar los valores razonables de

los instrumentos financieros medidos a valor razonable en el

Estado de Situación Financiera y de los instrumentos financie-

ros no registrados sobre esta base, pero cuyos valores razona-

bles se revelan en la presente nota:

› Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al

valor en libros: Los instrumentos financieros que son lí-

quidos o tienen vencimientos a corto plazo, se consideró

que el valor en libros es una aproximación razonable al

valor razonable. Este supuesto también se aplica para los

depósitos de cajas de ahorro y cuentas corrientes.

› Instrumentos financieros sujetos a tasa de interés:

El valor razonable de los activos financieros se determinó

descontando los flujos de fondos futuros a las tasas de

mercado corrientes ofrecidas, para cada ejercicio, para

instrumentos financieros de similares características. El

valor razonable estimado de los depósitos con tasa de

interés fija se consideró que el valor en libros es similar al

valor razonable.

› Aportes a Sociedades de Garantía Recíproca: El valor

razonable se determinó en base al enfoque de ingresos,

el cual se basa en la proyección de los flujos de fondos

futuros que recibirán los socios protectores por su partici-

pación en el Fondo de riesgo durante su vida útil restante

descontados a una tasa que es establecida en función de

su riesgo. Para realizar el descuento de los flujos futuros

antes mencionados, se utiliza una tasa de retorno que

tiene en cuenta tanto el valor temporal del dinero como

los factores de riesgo de la inversión. Por último, el valor

presente de los flujos de fondos futuros se suman para

llegar a una indicación del valor razonable del activo bajo

análisis.

› Préstamos y otras financiaciones: El valor razonable

se determinó descontando los flujos de fondos futuros

a las tasas de mercado corrientes ofrecidas, para cada

ejercicio, para instrumentos financieros de similares ca-

racterísticas.

Para los activos cotizados el valor razonable se determinó

en base a los precios de mercado. Dichas cotizaciones son

tomadas del Mercado Abierto Electrónico y la Bolsa de Co-

mercio de Buenos Aires.

Los siguientes cuadros muestran una comparación entre el

valor razonable y el valor contable de los instrumentos fi-

nancieros no registrados a valor razonable al 31 de diciem-

bre de 2020 y 2019:

cuadro 7


31 de diciembre de 2020

Valor contable

Valor razonable

Activos Financieros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total VR

Efectivo y saldos en el Banco Central de la República

Argentina

Saldos en otras entidades financieras

Operaciones de pase


Préstamos y otras Financiaciones (1)

Otros Títulos de Deuda (1)


8.056.344

151.578

16.403.913

18.708

17.415.929

21.633.423

1.687.822

8.056.344

151.578

-

-

-

-

-

-

-

16.403.913

18.708

-

20.947.502

1.709.710

-

-

-

-

16.687.558

-

-

8.056.344

151.578

16.403.913

18.708

16.687.558

20.947.502

1.709.710

Pasivos Financieros

Depósitos

Financiaciones recibidas de entidades financieras


55.307.755

3.405

1.307.094

55.307.724

3.405

1.307.094

-

-

-

-

-

-

55.307.724

3.405

1.307.094

31 de diciembre de 2018

Valor contable

Valor razonable

Activos Financieros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total VR

Efectivo y saldos en el Banco Central de la República

Argentina

Saldos en otras entidades financieras

Operaciones de pase


Préstamos y otras Financiaciones (1)

Otros Títulos de Deuda (1)


6.997.402

130.561

5.050.241

76.945

16.220.367

33.049.128

1.680.881

6.997.402

130.561

-

-

-

-

-

-

-

5.050.241

76.945

-

32.446.364

1.647.094

-

-

-

-

14.397.242

-

-

6.997.402

130.561

5.050.241

76.945

14.397.242

32.446.364

1.647.094

Pasivos Financieros

Depósitos

Financiaciones recibidas de entidades financieras


52.662.027

8.009

1.144.360

52.656.583

8.009

1.144.360

-

-

-

-

-

-

52.656.583

8.009

1.144.360

(1) La Gerencia de la Entidad no ha identificado indicadores adicionales de deterioro de sus activos financieros como resultado de las diferencias en el valor razonable de los mismos.

cuadro 7


Movimientos en Nivel 3 de Jerarquía de instrumentos financieros medidos a valor razonable A continuación se expone la reconciliación entre los saldos al

inicio y al cierre de los activos y pasivos financieros en Nivel 3

de Jerarquía registrados a valor razonable al 31 de diciembre

de 2020 y 2019:

Inversiones en instrumentos de patrimonio

31/12/2020 31/12/2019

Saldos al inicio del ejercicio 301.825 165.876

Ganancias y pérdidas en Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

201.415 135.949

Saldo al cierre del ejercicio 503.240 301.825

27. Seguro de Garantía de los DepósitosLa Entidad se encuentra incluida en el Sistema de Seguro

de Garantía de los Depósitos de la Ley N° 24.485, Decreto

Reglamentario (D.R.) N° 540/95 actualizado por los D.R. N°

1292/96 y 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y comple-

mentarias del BCRA.

El sistema es limitado, obligatorio y oneroso; se ha creado

con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos banca-

rios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de

privilegios y protección de depósitos establecidos por la Ley

de Entidades Financieras. La garantía cubre la devolución del

capital depositado y sus intereses devengados hasta la fecha

de revocación de la autorización para funcionar, o hasta la

fecha de suspensión de la Entidad afectada por aplicación

del artículo 49 de la Carta Orgánica del BCRA, si esta medida

hubiera sido adoptada en forma previa a aquella, sin exce-

der – por ambos conceptos – la suma de 30 por persona,

cualquiera sea el número de cuentas y/o depósitos (importe

incrementado a la suma de 120 por la Comunicación “A”

5170 del BCRA de fecha 11 de enero de 2011, luego incre-

mentado a la suma de 350 por la Comunicación “A” 5641

del BCRA de fecha 6 de octubre de 2014 con vigencia a

partir de 1 de noviembre de 2014, incrementada a la suma

de 450 por la Comunicación “A” 5943 del BCRA de fecha 7

de abril de 2016 con vigencia a partir de del 1 de mayo de

2016, incrementado a la suma de 1.000 por Comunicación

“A” 6654 del BCRA de fecha 28 de febrero de 2019 con

vigencia a partir del 1° de marzo de 2019 y finalmente incre-

mentado a la suma de 1.500 por Comunicación “A” 6973

de fecha 1 de mayo de 2020.

El sistema ha sido implementado mediante la creación de un

fondo denominado “Fondo de Garantía de los Depósitos”

(F.G.D.), que es administrado por la Sociedad (S.E.D.E.S.A.) y

cuyos accionistas son el BCRA y las Entidades Financieras en la

proporción que para cada una de ellas determine el BCRA, en

función de sus aportes al mencionado Fondo.

La Entidad no participa como accionista en la Sociedad

S.E.D.E.S.A. por no haber ejercido tal opción.

28. Activos financieros entregados en garantía - Activos de disponibilidad restringidaAl 31 de diciembre de 2020 y 2019, existen activos de la

Entidad que se encuentran restringidos de acuerdo al si-

guiente detalle:

a) Activos Financieros entregados en garantía

DESCRIPCIÓN 31/12/2020 31/12/2019

Por operatoria con B.C.R.A.

Por operatoria con ROFEX

Por operatoria con MAE

Por operatoria con Entidades

Administradoras de Tarjetas de

Crédito

1.351.162

90.371

110.445

135.844

1.239.688

168.325

139.081

133.787

Total 1.687.822 1.680.881

El Banco mantiene cuentas corrientes especiales de garantía

abiertas en el BCRA por las operaciones vinculadas con las

cámaras electrónicas de compensación y otras asimilables.

La Gerencia de la Entidad estima que no se producirán pér-

didas por las restricciones sobre los activos mencionados

precedentemente.

b) Al 31 de diciembre 2020 y 2019, el rubro Títulos de

Deuda a valor razonable con cambios en resultados incluye

318.035 y 164.404 respectivamente, correspondientes a la

participación accionaria y aportes realizados en carácter de

socio protector al fondo de riesgo de Garantizar S.G.R. y

Campo Aval S.G.R.


mínimo equivalente a 470.350 Unidades de Valor Adqui-

sitivo (UVA) actualizables por el Coeficiente de Estabili-

zación de Referencia (CER) – Ley N° 25.827. Al 31 de di-

ciembre de 2020, el valor del mismo asciende a 30.253. El

patrimonio neto de la Entidad supera al patrimonio neto

mínimo exigido por la CNV a la misma fecha. La contra-

partida mínima exigida se encuentra constituida con acti-

vos disponibles en cuentas abiertas en el BCRA de acuerdo

al siguiente detalle:

Cuenta Contable 111.015 31/12/2020

Banco Central de la República Argentina – cuenta corriente en pesos

911.008

31. Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimoLos conceptos computados por la Entidad para integrar la exi-

gencia de efectivo mínimo vigente para el mes de diciembre

de 2020 se detallan a continuación, indicando el saldo a fin de

mes de las cuentas correspondientes:

INTEGRACIÓN COMPUTABLE EN PESOSSaldos al

31/12/2020

Cuentas Corrientes en el B.C.R.A.

Cuentas Corrientes Especiales de garantías en el

B.C.R.A.

911.008

1.340.770

Total 2.251.778

INTEGRACIÓN COMPUTABLE EN DÓLARES

Cuentas Corrientes en el B.C.R.A.

Cuentas Corrientes Especiales de garantías en el B.C.R.A.

2.441.070

10.392

Total 2.451.462

INTEGRACIÓN COMPUTABLE EN EUROS

Cuentas Corrientes en el B.C.R.A. 1.029

Total 1.029

c) Al 31 de diciembre 2020 y 2019, el rubro Propiedades de

Inversión incluye 9.054 y 9.240 respectivamente, corres-

pondiente a un inmueble afectado a la constitución de un

derecho real de superficie.

29. Actividades FiduciariasLa Entidad participa como Fiduciario en el siguiente Fi-

deicomiso:

Fideicomiso: PROVINCIA DE LA PAMPA - FIDEICOMISO DE

ADMINISTRACIÓN DE CARTERA

Fiduciario: Banco de La Pampa S.E.M.

Beneficiario: Provincia de La Pampa

Patrimonio Neto Fiduciario: Asciende a 33.738 al 31.03.2020

Obligaciones:

› Llevar la contabilidad del Fideicomiso.

› Realizar todos los actos judiciales y extrajudiciales para ob-

tener o proseguir el cobro y/orealización de los bienes fidei-

comitidos.

› Suministrar la información al BCRA sobre los regímenes in-

formativos.

› Designar y apoderar a los abogados.

› Rendir cuentas de la gestión.

El mencionado fideicomiso ha sido constituido conforme a

las disposiciones de la Ley Nacional N° 24.441, y los bienes

del Fiduciario no responderán por las obligaciones contraídas

en la ejecución del Fideicomiso, las que serán satisfechas ex-

clusivamente con los bienes fideicomitidos.

30. Cumplimiento de disposiciones requeridas por la CNVCon fecha 5 de septiembre de 2013 la CNV emitió la Re-

solución General N° 622. Considerando la operatoria que

actualmente realiza el Banco de La Pampa S.E.M. y confor-

me con las distintas categorías de agentes que establece

la mencionada Resolución, el Banco de La Pampa S.E.M.

se encuentra inscripto como Agente de Liquidación y

Compensación y Agente de Negociación – Propio (A.L.Y.C

y A.N. Propio), bajo el N° de Matrícula 130, por Disposi-

ción N° 2234 de la Subgerencia de Registro y Autorización

de la CNV notificada el día 7 de noviembre de 2014.

La Resolución General N° 821 de la CNV en su art. 13

indica que el ALyC deberá contar con un patrimonio neto


32. Restricción para la distribución de utilidadesA) De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20 %

de la utilidad del ejercicio más/menos los ajustes de

resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdi-

da acumulada al cierre del ejercicio anterior, debe ser

apropiado a la constitución de la Reserva Legal. Conse-

cuentemente, la Asamblea de Accionistas celebrada el

17 de julio de 2020 decidió aplicar 813.996 (valor no-

minal: 692.267) del Resultado del Ejercicio al 31 de di-

ciembre de 2019 para incrementar el saldo de la Reser-

va Legal, asignando el remanente del resultado como

Resultados no Asignados. El ejercicio finalizado el 31

de diciembre de 2020 no presenta utilidad computable

a efectos de la constitución de la reserva legal conside-

rando el efecto registrado como ajuste de resultados

de ejercicios anteriores por la aplicación inicial de la

NIC 29, tal como se menciona en el acápite “Unidad de

medida” de la Nota “Bases de presentación de los esta-

dos financieros y políticas contables aplicadas”. Por tal

motivo, la próxima Asamblea de Accionistas no deberá

constituir reserva legal.

B) Mediante la Comunicación "A" 6464, el B.C.R.A. es-

tablece el procedimiento de carácter general para pro-

ceder a la distribución de utilidades. Conforme al mis-

mo, sólo se podrá efectuar una distribución siempre

que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que

se encuentran registrar asistencias financieras del citado

organismo por iliquidez, presentar deficiencias de inte-

gración de capital o efectivo mínimo y estar alcanzadas

por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la

Ley de Entidades Financieras (artículos referidos a pla-

nes de regularización y saneamiento y a reestructura-

ción de la Entidad), entre otras condiciones detalladas

en la mencionada comunicación que deben cumplirse.

Asimismo, en función a lo establecido por la Comunica-

ción "A" 6768 del B.C.R.A., la distribución de utilidades

que apruebe la Asamblea de Accionistas de la Entidad

sólo podrá efectivizarse una vez que se cuente con la

autorización de la Superintendencia de Entidades Finan-

cieras y Cambiarias del B.C.R.A., quien evaluará, entre

otros elementos, los potenciales efectos de la aplicación

de las NIIF según Comunicación "A" 6430 (Punto 5.5.

de NIIF 9 - Deterioro de valor de activos financieros) y

de la reexpresión de estados financieros prevista por la

Comunicación "A" 6651, de acuerdo con las disposi-

ciones contables establecidas por la Comunicación "A"

6847 y a los lineamientos para aplicar el procedimiento

de reexpresión de estados financieros de acuerdo con la

Comunicación "A" 6849.

Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la me-

dida que se cuente con resultados positivos luego de

deducir extracontablemente de los resultados no asig-

nados y de la reserva facultativa para futuras distribu-

ciones de resultados, (i) los importes de las reservas le-

gal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, (ii) la

totalidad de los saldos deudores de cada una de la par-

tidas registradas en “Otros resultados integrales”, (iii) el

resultado proveniente de la revaluación de propiedad,

planta y equipo, activos intangibles y propiedades de

inversión, (iv) la diferencia neta positiva entre la medi-

ción a costo amortizado y el valor razonable respecto

de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación

monetaria del BCRA para aquellos instrumentos valua-

dos a costo amortizado, (v) los ajustes identificados por

la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambia-

rias del BCRA o por el auditor externo y que no hayan

sido registrados contablemente, y (vi) ciertas franquicias

otorgadas por el BCRA.

Adicionalmente, el importe máximo a distribuir no po-

drá superar el exceso de integración de capital mínimo

considerando, exclusivamente a estos efectos, el 100 %

de la exigencia por riesgo operacional.

Por último, la Entidad deberá verificar que, luego de

efectuada la distribución de resultados propuesta, se

mantenga un margen de conservación de capital equi-

valente al 2,5 % de los activos ponderados a riesgo

(A.P.R.) más un 1%, el cual es adicional a la exigencia

de capital mínimo requerida normativamente para cada

nivel de capital.

Adicionalmente a todo lo mencionado, con fecha 4 de

junio de 2020, mediante comunicación “A” 7035, el

B.C.R.A resolvió prorrogar la suspensión en la distribu-

ción de resultados hasta el 31 de diciembre de 2020.

Posteriormente con fecha 17 de diciembre de 2020,

mediante comunicación “A” 7181volvió a prorrogar la

suspensión en la distribución de resultados hasta el 30

de junio de 2021.

A continuación se discriminan los ajustes del Punto 2.3

del T.O. de “Distribución de Resultados” efectuados a los

fines de la distribución de resultados:


Valor Razonable

Valor contable

Diferencia

Letras B.C.R.A.

Títulos Públicos en cartera

Títulos Públicos en garantía

17.965.327

2.685.872

220.704

17.986.014

3.351.106

198.816

-20.687

-665.234

21.888

Total 20.871.903 21.535.936 -664.033

C ) La Asamblea General Ordinaria celebrada el día 24 de

abril de 2019 resolvió:

I) aplicar 278.408 del Resultado del Ejercicio al 31 de

diciembre de 2018 para incrementar el saldo de la Re-

serva Legal.

II) distribuir dividendos en efectivo por 278.886

III) aprobar el aumento del capital social sin reforma

del estatuto, por lo cual se procedió a capitalizar los re-

sultados no asignados por 460.868 mediante la emisión

de acciones a la par (VN 0.01) y

IV) la creación de la Reserva Especial NIIF por 369.930

conforme a Com. “A” 6327 del Banco Central de la

República Argentina

Consecuentemente, el capital social de la Entidad ascien-

de a 1.645.598 y está conformado por 128.505.243.206

acciones clase “A” nominativas e intransferibles a favor

de la Provincia de La Pampa y 36.054.539.858 acciones

clase “B” nominativas, no a la orden y escriturales; todas

de VN 0,01 cada una, que otorgan el derecho de un voto

por acción.

33. Políticas de transparencia en materia de gobierno societario

El DirectorioEl Directorio está compuesto por seis (6) directores, quie-

nes de conformidad al Estatuto Social son designados:

• Por el Poder Ejecutivo de la Provincia de La Pampa

con acuerdo Legislativo: el presidente del Directorio y

tres Directores Titulares en representación de las accio-

nes de clase “A”.

• Por los accionistas titulares de las acciones clase

“B” en la Asamblea Ordinaria de Accionistas (sin

participación en la elección, de las acciones de cla-

se “A”): dos Directores Titulares.

Los directores de la Entidad revisten la condición de Ex-

ternos, es decir que no realizan funciones ejecutivas en

el Banco. Adicionalmente, la Entidad ha dispuesto en su

Código de Gobierno Societario, que los miembros del Di-

rectorio deben revestir la condición de independientes y

de cumplir con el requisito de “idoneidad”, de acuerdo a

la normativa del B.C.R.A.

El Directorio de la Entidad tiene como principal misión el

gobierno, la supervisión y la evaluación de la Entidad, de-

legando su gestión ordinaria en la Alta Gerencia, y con-

centrando su actividad en la función general de dirección

estratégica, definición de niveles tolerables de riesgo, su-

pervisión y control.

La Alta Gerencia está conformada por la Gerencia Gene-

ral, Subgerencias Generales, Gerencias Seniors y Geren-

cias que reportan al Directorio. Los integrantes de la Alta

Gerencia cuentan con la idoneidad y experiencia necesaria

en la actividad financiera para gestionar el negocio bajo

su supervisión, así como el control apropiado del personal

de esas áreas.

La Entidad cuenta con distintos comités y comisiones, se-

gún disposiciones del Directorio. De esas instancias parti-

cipan directores y ejecutivos de primera línea. La misión,

objetivos y responsabilidades de cada uno de los comités

y comisiones están definidos en el Manual de Funciones

de la Entidad. Las comisiones y comités que existen actual-

mente son los siguientes:

cuadro 8, 9, 10


COMITÉ/COMISIÓN FUNCIÓN NOMINA DE INTEGRANTES INVITADO/A

Comisión de Adminis-tración, Contabilidad y Personal

Analizar y dar tratamiento a cuestiones relativas a los estados contables, las políticas de recursos humanos y el presupuesto de gastos e inversiones del Banco.

Se compone por el Vicepresi-dente y tres directores titulares designados por la Presidencia.

Síndico titularGerente GeneralGerente Asuntos Legales

Comisión de Crédito Analizar y dar tratamiento a cuestiones relativas a operaciones de crédito conforme al esquema de facultades vigentes.


Síndico titularGerente General

Comisión Comercial y de Finanzas

Analizar y dar tratamiento a cuestiones relativas a planes, políticas comerciales, de finanzas y proyeccio-nes de negocios, características de nuevos productos y/o servicios, campañas, promociones, modificaciones de las condiciones comerciales y financieras así como modificaciones de tasas activas, y pasivas.


Síndico titularGerente GeneralSubgerente General de Procesos y Sistemas

Comisión de Cartera irregular

Analizar y dar tratamiento a cuestiones relativas a po-líticas de cobranzas y solicitudes de refinanciaciones conforme al esquema de facultades vigentes.

Se compone por el Vicepresi-dente y dos directores titulares designados por la Presidencia.

Síndico titularGerente General

Comisión de Capacitación

Recepcionar los pedidos de Formación y Desarrollo originados por las Gerencias y realizar la petición del desarrollo de los mismos a la Fundación Banco de La Pampa previa aprobación del plan. Supervisar el grado de avance y cumplimiento.

Se compone por el Presidente, el Vicepresidente (quien es el Presidente del Consejo Directivo de la Fundación), tres directores titulares designados por la Pre-sidencia, el Gerente General, el Gerente de Recursos Humanos.

Síndico titularSubgerenta General de AdministraciónResponsable de la fundación del Banco de La Pampa

Comisión de la Diversidad

Asesorar al directorio, dictar políticas y protocolos, relevar, analizar y capacitar al personal en materia de perspectiva de género, violencia de género y otras formas de violencia y discriminación.

Se compone por el Presidente, dos directores designados por la Presidencia, la Subgerenta General de Administración, el Gerente de Red de Sucursales, el Gerente de Recursos Humanos, un Asesor legal por la Gerencia de Asuntos Legales, un colabo-rador de la entidad, el Secretario General de Seccional Santa Rosa de la Asoc. Bancaria y el Secreta-rio de la Comisión.

Médico de la Enti-dad y Psicólogo de la Entidad

cuadro 8


COMITÉ/COMISIÓN FUNCIÓN NÓMINA DE INTEGRANTES INVITADO/A

Comité de Auditoria Analizar y dar tratamiento a cues-tiones relativas al adecuado funcio-namiento del sistema de control interno y contribuir a la mejora del mismo. Efectuar el seguimiento a la adecuación de observaciones y recomendaciones emanadas de auditoria interna, externa y BCRA.

Se compone por el Vicepresidente, dos directores titulares designados por la Presidencia, y la Gerenta de Auditoría Interna.

Síndico titularGerente GeneralSubgerente General de RedSubgerenta General de AdministraciónGerente de Asuntos LegalesGerente de Organización

Comité de Riesgos Integrales

Analizar y dar tratamiento a cuestiones relativas a las políticas inherentes a riesgo de crédito, de mercado, de tasa de interes, de liquidez y operacional. Monitorear el cumplimiento de la normativa vigente en relación a los distintos riesgos.

Se compone por el Vicepresidente, dos directores titulares designa-dos por la Presidencia, el Gerente Senior de Riesgos Integrales.

Síndico TitularGerente GeneralSubgerente General de Finanzas, Gerenta de Auditoria InternaSubgerente de Riesgos Integrales

Comité de Seguridad Analizar y dar tratamiento a cues-tiones relativas a las políticas, nor-mas, procedimientos y estandares de seguridad de la entidad.

Se compone por el Presidente, el Vicepresidente, un director titular designado por la Presidencia, el Ge-rente Senior de Riesgos Integrales y el Subgerente de Protección de Activos de Información.

Síndico titularGerente GeneralGerenta de Auditoria InternaSubgerente General de Procesos y SistemasGerente Senior de Sistemas y T.I.Gerente de SistemasGerente de Organización

Comité de Tecnología Informática

Analizar y dar tratamiento a cuestiones relativas a las políticas, normas y procedimientos de orga-nización, de tecnología informática y sistemas. Supervisar el adecua-do funcionamiento y promover mejoras del entorno de tecnología informática.

Se compone por el Vicepresidente, tres directores titulares designados por la Presidencia, el Subgerente General de Procesos y Sistemas, Gerente Senior de Sistemas y TI, el Gerente de Sistemas, el Gerente de Organización y el Gerente de Tecnología.

Síndico titularGerente GeneralSubgerente General ComercialGerente Senior de Riesgos Integrales Gerenta de Auditoria InternaGerenta de Infraestructura y Servicios

cuadro 9

COMITÉ/ COMISIÓN

FUNCIÓN NOMINA DE INTEGRANTES INVITADO/A

Comité de Prevención de Lavado de Activos y FAT

Analizar y dar tratamiento a cuestiones relativas a las políticas, normas y procedimientos vinculados con la prevención del lavado de activos y financia-miento al terrorismo.

Se compone por el Oficial de Cumplimiento, dos Directores titulares designados por la Presidencia, el Gerente General, el Gerente Senior de Riesgos Integrales, el Subgerente General de Red, la Sub-gerenta General de Administración, y el Subgeren-te de Prevención de Lavado de Activos y FAT.

Síndico titularGerente de Asuntos LegalesGerenta de Auditoria Interna.

Comité de Protección al Usuario de Servicios Financieros

Vigilar el adecuado funcionamiento, los controles re-lacionados y el esquema de gestión y contribuir con la mejora, de los procesos relacionados con la PUSF, en coordinación con las áreas de cumplimiento normati-vo, gestión de riesgo operativo y asuntos legales.

Participar en el proceso de definición y aproba-ción de nuevos productos y verificar el adecuado funcionamiento del proceso de análisis de las causas generadoras de los eventos de reclamos.

Se compone por dos directores titulares designa-dos por la Presidencia (uno es el responsable de PUSF), el Subgerente General Comercial, el Geren-te de Productos, el Gerente de Asuntos Legales, el Gerente de Organización, el Subgerente de Canales y el Gerente Senior de Riesgos Integrales.

Síndico titularGerente General Gerenta de Auditoria

cuadro 10


En lo atinente al proceso crediticio, además de la Comisión de

Crédito, dentro del esquema de facultades crediticias y oposi-

ción de intereses, existen los siguientes Comités:

La estructura gerencial dependiente del Directorio o de los Co-

mité, que de él dependen, se integra con:

• Gerencia General.

• Cinco Subgerencias Generales:

› Subgerencia General Comercial

› Subgerencia General de Finanzas

› Subgerencia General de Red

› Subgerencia General de Administración

› Subgerencia General de Procesos y Sistemas

• Gerencia Senior de Riesgos Integrales

• Gerencia de Asuntos Legales

• Gerencia de Auditoria Interna

Estructura Organizacional

La Entidad es un banco comercial de capital nacional y de

carácter regional, no contando con sociedades controladas.

Sus actividades están concentradas en el área de servicios

financieros al sector privado y público, impulsando y acom-

pañando el crecimiento de los sectores económicos de la

Provincia de La Pampa y su área de influencia.

COMITÉ FUNCIÓN INTEGRANTES

Comité de Crédito 1a) Asumir la responsabilidad primaria en el otorgamien-to del crédito de acuerdo a las facultades delegadas por el Directorio, debiendo ajustarse estrictamente a las normas vigentes en la materia.

Se compone por el Oficial de Negocios, el Supervisor Administrativo y el Gerente de la Sucursal.

Comité de Crédito 1b) Los Gerentes de Sucursales y/o funcionarios de Casa Matriz no tienen facultades crediticias personales, sino como integrantes de cuerpos colegiados con-formando Comités de Crédito según asignación de facultades crediticias.

Se compone por los integrantes del Comité de Crédito 1a) y el Analista de Riesgo Crediticio responsable de la zona respectiva.

Comité de Crédito 2 Los Gerentes de Sucursales y/o funcionarios de Casa Matriz no tienen facultades crediticias personales, sino como integrantes de cuerpos colegiados con-formando Comités de Crédito según asignación de facultades crediticias.

Se compone por el Gerente Zonal respectivo y el Subgerente de Riesgo Crediticio.

Comité de Crédito 3 Los Gerentes de Sucursales y/o funcionarios de Casa Matriz no tienen facultades crediticias personales, sino como integrantes de cuerpos colegiados con-formando Comités de Crédito según asignación de facultades crediticias.

Se compone por el Gerente General, Subgerente General Red, Gerente de Red de Sucursales, Gerente de Banca Pyme, el Gerente de Banca Mayorista e Individuos, Gerente de Banca Agropecuaria y Comercio Exterior, Subgerente General de Procesos y Sistemas, Gerente de Riesgo Crediticio, Gerente de Crédito Siste-matizado y Análisis Sectorial.

Red de sucursales: Al 31 de diciembre de 2020, la entidad

cuenta con una amplia red de sucursales ubicadas en la

provincia de La Pampa (21), Buenos Aires (11), Río Negro

(4), Córdoba (1), Neuquén (1) y Ciudad Autónoma de Bue-

nos Aires (1), a la que se adicionan 31 agencias de atención

diarias, 33 agencias móviles y 192 cajeros automáticos.

Estructura Propietaria Básica

El Banco de La Pampa es una Sociedad de Economía Mixta

de derecho privado que tiene su domicilio legal en la Ciu-

dad de Santa Rosa, capital de la Provincia de La Pampa.

El capital social está conformado por acciones clase "A”,

(suscriptas exclusivamente por la Provincia de La Pampa)

y por acciones clase "B"(suscriptas por personas físicas o

jurídicas).

La Entidad posee 164.559.783.064 acciones, de las cua-

les 128.505.243.206 son de clase “A” y 36.054.539.858

son de clase “B”, siendo ambas clases escriturales, de VN $

0,01 y un voto cada una.


Política de Conducta en los Negocios

El Código de Gobierno Corporativo tiene como propósito

favorecer y comunicar la aplicación de los principios y las

buenas prácticas de gobierno adoptadas por el Banco de

La Pampa S.E.M para mantener y fortalecer la confianza

pública en la institución asumiendo su responsabilidad so-

cial corporativa. En tal comprensión, el presente Código

reúne el conjunto de estructuras, principios y normas que

gobiernan las relaciones entre los accionistas, el Directo-

rio, la alta gerencia, empleados, y otras partes relacionadas

con el Banco de La Pampa S.E.M. El mismo fue aprobado

por el Directorio a fines del año 2011 y se actualiza perió-

dicamente.

Asimismo, la Entidad cuenta con un Código de Conducta

Institucional, que tiene por objeto establecer claramente

el compromiso de desarrollar las transacciones comerciales

de acuerdo con las más altas normas de conducta, tra-

bajando con eficiencia y empeño, como corresponde a

una organización cuyo comportamiento será respetado

en todo el ámbito de sus negocios. Este Código ha sido

aprobado en junio de 2008, habiéndose actualizado en di-

ciembre de 2018.

La Entidad se encuentra adherida al Código de Prácticas

Bancarias, y al Código de Protección al Inversor y Reglas de

Ética y Conducta Comercial para los Agentes del Mercado

Abierto.

Política de Conflicto de Intereses

El Banco ha implementado mecanismos con el fin de faci-

litar la prevención, el manejo y la revelación de los conflic-

tos de interés que puedan presentarse. Dichos mecanismos

deben ser considerados tanto por los miembros del Direc-

torio, Alta Gerencia y empleados de la Entidad.

Se establecen acciones preventivas, tendientes a evitar que

se produzcan conflictos de intereses, y correctivas, orien-

tadas a solucionar el conflicto cuando el mismo ya se ha

desencadenado.

Las acciones preventivas, tienen como objetivo evitar la

ocurrencia de conflicto de intereses (casos en los que se

conoce de antemano que la situación puede desencade-

narlo), en tanto que, las acciones correctivas tienen como

objetivo determinar los pasos a seguir y resoluciones ante

el desencadenamiento de un conflicto de intereses.

El Banco de La Pampa cuenta con una política de conflicto

de intereses, la que se encuentra complementada con el

Estatuto Social, Código de Gobierno Corporativo y Código

de Conducta Institucional, sin perjuicio de las prescripcio-

Al 31/12/2020 los accionistas de la Entidad que poseen un

2% o más del capital social o de los votos son los siguientes:

Apellidos y Nombre o Razón Social

% Capital % Votos

Provincia de La Pampa 78,09% 83,61%

Caja de Previsión Social del Personal del BLP S.E.M.

5,61% 6,00%

Caja Forense Abogados y Procuradores

2,92% 3,13%

Accionistas agrupados (17.019) 13,38% 7,26%

% PARTICIPACIÓN

78,09 %

13,38 %Provincia de La Pampa

Caja de Previsión Social del Personal del BLP S.E.M.

Caja Forense Abogados y Procuradores

Accionistas agrupados (17.0291)

2,92 %

5,61 %

Agente Financiero del Sector Público

Conforme lo prescripto por el artículo Nº 14 del Estatuto So-

cial, el Banco de La Pampa es el agente financiero del Estado

Provincial, Organismos Descentralizados y Autárquicos, Mu-

nicipalidades y Comisiones de Fomento de la Provincia de La

Pampa y la caja obligada para el ingreso de las rentas fiscales

y de los dineros, títulos y depósitos de todas las reparticiones

oficiales; lo es también de los depósitos judiciales.

Como Agente Financiero de la Provincia de La Pampa, el

Banco brinda los servicios necesarios para su operatoria tran-

saccional y acompaña las políticas de producción y desarrollo

de la economía provincial.

En este sentido, se suscriben acuerdos con la Provincia de La

Pampa, con el fin de ofrecer líneas de crédito en condiciones

preferenciales. Estas financiaciones, que están destinadas ex-

clusivamente a aquellos clientes que desarrollan actividades

en la provincia, se estructuran con fondos propios del Banco

y tienen como principal beneficio el subsidio de la tasa de

interés que realiza el Gobierno Provincial.

Asimismo, la Provincia de La Pampa garantiza los depósitos

y todo tipo de operaciones financieras pasivas que realice el

Banco.


nes contenidas en la Ley General de Sociedades, de Entida-

des Financieras, disposiciones emanadas de BCRA y demás

normas aplicables a la entidad en su carácter de Entidad

Financiera.

Prácticas de Incentivos

El Banco de La Pampa S.E.M. posee como principal práctica

de incentivos la prevista en el artículo Nº 21 del Estatuto

Social.

El citado artículo prevé destinar como estímulo por produc-

tividad a los empleados del banco, el 10% (diez por ciento)

de las utilidades líquidas y realizadas de la Institución, lue-

go de deducidas las amortizaciones, castigos y previsiones

especiales que el Directorio estime conveniente.

La Comisión de Administración, Contabilidad y Personal

incluye dentro de sus funciones los aspectos de vigilancia

del esquema de incentivos al personal, así como los as-

pectos de ética y cumplimiento del Código de Conducta

Institucional.

Las pautas de distribución del estímulo por productividad

de los empleados son resueltas por el Directorio a propues-

ta de la Comisión de Administración, Contabilidad y Per-

sonal, teniendo en cuenta el desempeño, la dedicación y

responsabilidad asumidas por los empleados de la Entidad.

Adicionalmente, se ha comenzado a trabajar con otras

prácticas de incentivos orientadas al cumplimiento de ob-

jetivos establecidos en campañas específicas.

En lo que respecta a las retribuciones de honorarios para

los miembros del Directorio y el Síndico, las mismas son

fijadas anualmente por la Asamblea de Accionistas, tenien-

do en cuenta los topes dispuestos por la Ley de Sociedades

Comerciales.

34. Política de gerenciamiento de riesgos

El Banco de La Pampa S.E.M califica como riesgos significati-

vos todos aquellos que incidan sustancialmente en la cantidad

y calidad de sus activos, así como en la forma y estructura

de sus pasivos, en tanto afecten los resultados y la adecuada

protección del patrimonio.

Sobre esta base conceptual y en consideración a la estrategia

de negocios de la Entidad, la Dirección y la Alta Gerencia han

definido como significativos los siguientes riesgos específicos:

riesgo de crédito, de mercado, de liquidez, de tasa de interés,

operacional, entre otros.

La Entidad ha implementado un proceso de gestión integral

de riesgos, bajo los lineamientos del T.O. sobre “Lineamien-

tos para la Gestión de Riesgos de las Entidades Financieras”

emitido por B.C.R.A, y en línea con las buenas prácticas reco-

mendadas por el Comité de Basilea, teniendo en cuenta la na-

turaleza, tamaño, y complejidad de las operaciones del Banco.

Dentro de su filosofía, el Banco refleja un fuerte compromiso

hacia las mejores prácticas prudenciales, tanto en lo relativo a

solvencia, eficiencia, calidad de la cartera y retorno de capital

como a los principios de auto-regulación. Dicha filosofía se

observa en su estrategia y en la definición de las políticas de

negocios del Banco, las cuales se vuelcan básicamente a tres

grandes líneas:

• Servicios Financieros a Personas Humanas;

• Servicios Financieros a Personas Jurídicas;

• Inversiones Financieras.

Estructura del Gerenciamiento de RiesgosLa Entidad ha adoptado políticas y procedimientos, inclu-

yendo entre otros temas, la vigilancia por parte del Direc-

torio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir,

controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este

proceso es proporcional a la dimensión e importancia eco-

nómica de la misma, así como también a la naturaleza y

complejidad de sus operaciones.

La estructura responsable de la gestión de riesgos incluye:

SubGcia. Gral.Finanzas

SubGcia. Riesgos

Integrales

Gcia. Sr.Riesgos

Integrales

Gcia. Sr.AuditoríaInterna

Comité deRiesgos

Integrales

Comité deAuditoríaInterna

Directorio

Gcia. General

SubGcia. Gral.Administración

SubGcia. Gral.Comercial

SubGcia. Gral.de Red

SubGcia. Gral.de Procesos y

Sistemas


Directorio:

Es el responsable del desarrollo y aprobación de Políticas es-

pecíficas para cada riesgo (tasa de interés, liquidez, mercado,

crédito, operacional y otros riesgos relevantes incorporados

por el T.O. “Lineamientos para la gestión de riesgos en las

entidades financieras”), ya que las mismas son el respaldo de

la gestión del Riesgo. El Directorio es responsable de fijar la

Estrategia y aprobar las políticas significativas definidas en el

Código de Gobierno Corporativo, debe asignar los recursos

necesarios para la implantación de las mismas por la Alta Ge-

rencia y a través de la estructura de Comités creada, incluyen-

do el Comité de Riesgos Integrales, recibe información perió-

dica sobre la gestión integral de riesgos del Banco.

Comités y Comisiones

Son creados por el Directorio con el fin de delegar las tareas

de control de los riesgos. Tienen la responsabilidad de ejecutar

la estrategia de gestión del riesgo definida por el Directorio

mediante la elaboración de políticas, procedimientos, manua-

les, controles y límites.

A continuación, se detallan las comisiones y comités existen-

tes a la fecha:

Comisiones Comités

Comisión de Crédito Comité de Auditoría

Comisión Comercial y de Finanzas

Comité de Tecnología Informática

Comisión de Administración, Contabilidad y Personal

Comité de Seguridad

Comisión de Cartera Irregular Comités de Crédito

Comisión de CapacitaciónComité de Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo

Comisión de la Diversidad Comité de Riesgos Integrales

Comité de Protección al Usuario de Servicios Financiero.

Alta Gerencia

Debe asegurar que las políticas, prácticas y procedimientos

de gestión de riesgos sean apropiadas en función del perfil

de riesgo del banco y de su plan de negocios, y que sean

efectivamente implementadas.

Áreas de Negocio y Operativas

Son las responsables de tomar riesgos dentro de las políti-

cas, normas y procedimientos definidos.

Área de Riesgos

Realiza el monitoreo independiente de la toma de riesgos

con una visión integral del sistema de gestión de riesgos

(Gerencia Senior de Riesgos Integrales y Subgerencia de

Riesgos Integrales). Desde allí se promueven las políticas

para la gestión de riesgos (con la definición de límites), las

que deberán ser aprobadas por el Directorio, definiéndose

también las metodologías de medición del riesgo.

Auditoria Interna

Realiza una revisión independiente del proceso de gestión

de riesgos y sus puntos críticos.

Proceso de Gestión de Riesgos

El proceso de Gestión Integral de Riesgos debe incluir políti-

cas detalladas y límites, prácticas y procedimientos pruden-

ciales para la gestión de los principales riesgos en función

de las actividades del banco, y debe asegurar una rigurosa

evaluación de las necesidades de capital.

La gestión de monitoreo de riesgos está a cargo de la Sub-

gerencia de Riesgos Integrales y Gerencia Senior de Riesgos

Integrales, que aplican metodologías de gestión, evalúan

el perfil de riesgo dentro de las políticas establecidas y rea-

lizan sugerencias de cambios resultantes del proceso de

gestión de riesgo. A su vez, realizan el monitoreo de los

diversos riesgos, verificando que se mantengan niveles de

liquidez y solvencia adecuados. Las evaluaciones de riesgo

se reportan al Comité de Riesgos Integrales.

Dentro de las tareas que se desarrollan es posible destacar

como significativas, las siguientes:

› Actualización de las Políticas de Gestión de Riesgo de

Crédito, Mercado, Operacional, Liquidez y Tasa;

› Revisión de los límites de tolerancia al riesgo existentes a

partir de la evaluación de los principales riesgos afronta-

dos por la entidad. Dichos límites son monitoreados pe-

riódicamente y los resultados son comunicados al Comité

de Riesgos Integrales y al Directorio;

› Generación de informes periódicos con el objeto de identi-

ficar, medir, monitorear y mitigar los riesgos afrontados por

la entidad y su comunicación al Directorio y Alta Gerencia;

› Elaboración del Informe de Autoevaluación del Capital

para el cual se utilizan métodos avanzados, conforme los

lineamientos de Basilea y Banco Central, para estimar el

Capital Económico requerido por la entidad para cada

uno de los riesgos significativos identificados;


› Preparación y realización de pruebas de estrés para medir

escenarios de diversa severidad, a los efectos de evaluar el

eventual impacto ante situaciones de tensión y prever ac-

ciones de contingencia en la gestión de los distintos riesgos.

Sistemas de Información (Informes, Indicadores y Re-

portes)

La Entidad cuenta con sistemas de información y seguimiento

conformados por informes y reportes e indicadores de ges-

tión, que permiten llevar a cabo una adecuada medición de

los riesgos (tamaño, composición y calidad de las exposicio-

nes) y evaluación del efecto de las modificaciones de su perfil

de riesgo en sus necesidades de capital.

Evaluación particular de los riesgosEn función de los riesgos considerados como relevantes o

significativos, se realiza el análisis particular de cada uno de

ellos, conforme el siguiente esquema:

› Concepto;

› Estrategia, Objetivos y Política de Gestión;

› Estructura y Organización Encargada de la Gestión;

› Sistema de Información (Informes, Indicadores

y Reportes).

Riesgo de credito

Concepto

El riesgo de crédito se define como la posibilidad de sufrir

pérdidas por el incumplimiento que un deudor o contrapar-

te hace de sus obligaciones contractuales.

La magnitud del mismo depende de dos factores: monto

de la exposición en el momento del incumplimiento; y los

recuperos obtenidos ya sea que provengan de los pagos

que se obtengan del deudor o de la ejecución de garantías

o derivados crediticios.

Este riesgo incluye:

› Riesgo país: riesgo de sufrir pérdidas generadas en in-

versiones y créditos a individuos, sociedades y gobiernos

por la incidencia de acontecimientos de orden económi-

co, político y social acaecidos en un país extranjero. La

Entidad mantiene una reducida exposición a este tipo de

riesgo.

› Riesgo de crédito de contraparte: es el riesgo de que

una de las partes de la operación incumpla su obligación

de entregar efectivo o los efectos acordados (títulos valo-

res, oro o moneda extranjera) ocasionando una pérdida

económica si las operaciones -o cartera de operaciones

con la contraparte- tuvieran un valor económico positi-

vo en el momento del incumplimiento. A diferencia del

riesgo de crédito por préstamos, que sólo es asumido por

la Entidad financiera acreedora, este tipo de riesgo de

crédito conlleva una pérdida potencial para ambas partes

de la operación, ya que su valor de mercado puede ser

positivo o negativo para cualquiera de ellas en virtud de

que ese valor es incierto y puede oscilar según varíen los

factores de mercado subyacentes.

Estrategia, objetivos y política de gestión

Es el proceso de identificación, evaluación, seguimiento,

control y mitigación que involucra: el otorgamiento de las

financiaciones, seguimiento posterior y recupero en caso de

incumplimientos.

El mismo debe realizarse a nivel del total de financiaciones

en las diversas carteras y a nivel de financiaciones indivi-

duales, de acuerdo a lo planteado, principalmente, en la

política de créditos y cobranzas, la cual establece los linea-

mientos generales de:

• Captación de clientes en cuanto a: calidad crediticia,

patrimonio, garantización, entre otros,

• Otorgamiento: de acuerdo a sistemas de precalificación

de los mismos, y

• Facultades: que propicia el control por oposición de in-

tereses.

El adecuado gerenciamiento de este riesgo, a través de la

ejecución de los objetivos y políticas de gestión, conlleva al

logro de un adecuado balance de la relación riesgo/retor-

no, manteniendo las exposiciones crediticias dentro de los

parámetros previamente definidos en el plan de negocios y

en las políticas, que básicamente definen la identificación,

evaluación, seguimiento, control y mitigación de los fac-

tores de riesgo que la Entidad incurre al otorgar créditos.

El Banco cumple con los límites normativos de graduación,

grandes exposiciones al riesgo de crédito y al sector público

no financiero dispuestos por las normas de BCRA. Asimis-

mo, cumple con los límites establecidos por Carta Orgánica

(C.O.) para el sector público no financiero y sector privado,

conforme las siguientes prescripciones:

Sector Público no financiero:

• Provincial: las financiaciones no pueden exceder el 20%

del capital integrado y reservas de acuerdo al último balance

general aprobado.

• Municipios y Comisiones de Fomento: podrán recibir fi-

nanciaciones solo con garantía de coparticipación provincial


de impuestos u otras garantías auto-liquidables, contando

estas con la conformidad y autorización del Poder Ejecutivo

Provincial.

Sector Privado no financiero:

• Las financiaciones no pueden exceder el 10% del Patri-

monio Neto medido al último balance anual cerrado y

aprobado por la Asamblea de Accionistas, salvo resolu-

ción unánime del Directorio.

• La calificación crediticia o riesgo asumido sin garantías

preferidas (A o B), excepto calificaciones y/u operaciones

vigentes de Call Empresas menores a 30 días, no pueden

exceder el 5% de la RPC. Siendo el límite por Riesgo total

por todo concepto y garantía el 10% de la RPC.

Para evaluar el comportamiento de los deudores, se utiliza

la clasificación asignada conforme a la normativa y crite-

rios vigentes en la materia definidos por el BCRA. Para la

Banca de Individuos y Banca Empresas (cartera de consumo

y comercial asimilable a consumo), se utilizan criterios ob-

jetivos; días de atraso, situación jurídica, refinanciaciones,

discrepancias Central de Deudores de BCRA, los que se rea-

lizan mediante un proceso automático que es validado por

la Gerencia de Riesgo Crediticio. Para Banca Empresas (car-

tera comercial) se evalúan centralizadamente las siguientes

variables: capacidad de repago, cumplimiento, situación

económica, financiera y patrimonial, sistemas de informa-

ción, entre otros.

En relación a la constitución de previsiones, la Entidad utili-

za la metodología de previsiones mínimas de acuerdo a las

pautas establecidas en la materia por parte del BCRA en

el respectivo texto ordenado. Adicionalmente, constituye

previsiones facultativas de la cartera de créditos en el marco

de las políticas vigentes.

Respecto de los deudores clasificados en situación 3, 4 y 5

se ha optado por suspender el devengamiento de intereses

y accesorios similares.

Estructura y organización encargada de la gestión

El esquema de otorgamiento y análisis crediticio se basa en

el concepto de oposición de intereses. El Banco a través de

la Gerencia de Riesgo Crediticio - la que involucra tanto la

identificación, evaluación, mitigación y control del riesgo

crediticio relacionado con individuos como el relacionado

con la banca empresas - ha desarrollado métodos de aná-

lisis con el fin de mitigar este riesgo. La Gerencia repor-

ta directamente a la Comisión de Crédito, y actúa como

control por oposición de la estructura comercial y/o red de

sucursales.

Las facultades crediticias son delegadas por el Directorio ya

que son atribuciones exclusivas de ese cuerpo y se otorgan

a los distintos niveles, quienes asumen la responsabilidad

primaria en el otorgamiento del crédito y cumplimiento de

sus exigencias. El esquema de facultades actualmente vi-

gente prevé la existencia de diversos cuerpos colegiados de

decisión con distintas facultades, estableciéndose, confor-

me cada instancia, que las decisiones deben adoptarse por

mayoría simple o por unanimidad, o con participación de

instancia superior, según corresponda.

Respecto a las modalidades de cobranzas y readecuaciones

de deuda (reestructuración/refinanciación), la gestión de la

mora temprana está a cargo de la Red de Sucursales y la

de clientes en situación irregular a cargo de la Gerencia de

Cobranzas y Contencioso.

Gerencia de Riesgo Crediticio y Gerencia de Crédito

Sistematizado y Análisis Sectorial es la responsable pri-

maria de la gestión de este riesgo sobre la base de las polí-

ticas definidas por la Entidad, comprendiendo el adecuado

funcionamiento de los procesos crediticios, así como tam-

bién, de la integridad de la información crediticia conteni-

da en los reportes financieros internos y externos. Llevan a

cabo el análisis pormenorizado de clientes, y el monitoreo

de los indicadores de mora temprana y cartera irregular.

El proceso de aprobación de créditos y su posterior des-

embolso varían según el segmento al que pertenezca cada

cliente crediticio - banca individuos o banca comercial:

Banca Individuos, la Gerencia de Riesgo Crediticio partici-

pa del proceso de precalificación centralizada que permite

determinar no solo potenciales clientes sino también mon-

tos máximos de calificación para los distintos productos

disponibles. Dicha evaluación se basa en criterios objetivos,

y se realiza a través de procedimientos estandarizados que

permiten evaluar del solicitante nivel, permanencia y esta-

bilidad de sus ingresos, así como sus antecedentes credi-

ticios. El sistema de aprobación solo permite la resolución

final por parte de un oficial bajo las condiciones dispuestas

en la precalificación. Las excepciones a los criterios vigentes

que determinan el proceso de precalificación son resueltas

conforme el esquema de facultades crediticias definidas en

la Política de Créditos y Cobranzas.

Banca Comercial, la aprobación de créditos se realiza a

través de la asignación de límites o márgenes por deudor.

Los límites de crédito incluyen todas las facilidades crediti-

cias que requiera el deudor y se renuevan en forma anual,


semestral, trimestral, lo cual asegura una revisión periódi-

ca e integral de los mismos. En este caso se consideran

para la evaluación la situación económica, patrimonial y

financiera de la empresa, sector económico, antecedentes

y trayectoria de la empresa y de sus accionistas, analizan-

do fundamentalmente la capacidad de repago del deudor

en función de su flujo de fondos. Los límites de crédito

acordados son ingresados en un sistema de monitoreo. Este

sistema monitorea en línea la exposición crediticia con cada

deudor de este segmento, a fin de evitar desembolsos de

créditos que excedan los límites o márgenes previamente

aprobados, o que conlleven el incumplimiento de alguna

regulación técnica del B.C.R.A.

Se lleva a cabo la precalificación automática de empresas,

principalmente para financiar evolución comercial y consu-

mo personal del cliente de cartera comercial, la cual con-

sidera como base de cálculo para la determinación de los

montos a otorgar, información referente a estados conta-

bles, manifestaciones de bienes, declaraciones juradas im-

positivas, consulta de bases negativas, etc.

Sugerencia General de Red y Gerencia de Red de Su-

cursales tiene a su cargo la originación y gestión de “Mora

Temprana” (de 1 a 90 días de mora).

Gerencia de Cobranzas y Contencioso tiene a su cargo

el seguimiento y recupero de deudores morosos, problemá-

ticos o insolventes.

Subgerencia de Riesgos Integrales dependiente de la

Gerencia Senior de Riesgos Integraleses responsable

de promover una visión integradora del riesgo de crédito

asumido por la Entidad con el suficiente nivel de detalle

que permita valorar la posición actual y definir los límites

respectivos. Dentro de las responsabilidades están:

› Evaluar los ratios y relaciones definidos para la medición

de este riesgo por el Directorio de la Institución.

› Cotejar los valores de dichas relaciones con los proyecta-

dos en el plan de negocios del banco y los publicados por

el BCRA para el sistema financiero en su conjunto.

› Evaluar el cumplimiento de los límites establecidos por el

Directorio en materia de riesgo de crédito.

› Proponer modificaciones en los límites y políticas vigen-

tes en materia de riesgo de crédito.

› Evaluación de los deudores más significativos de la cartera

comercial y comercial tratada como consumo, en forma

particular, considerando indicadores del comportamiento

histórico y actual del deudor en el cumplimiento de sus

obligaciones en la Entidad y en el sistema financiero.

› Analizar la evolución de la composición de las financia-

ciones del banco, considerando aspectos de irregularidad

y mora asociados a actividad o sector económico, zona

geográfica, sucursal, sistema y cartera.

› Llevar adelante el análisis de la concentración de la car-

tera de financiaciones por sector económico, por región

geográfica y por sucursal.

› Evaluar el riesgo de crédito considerando los distintos

tipos de exposiciones de cada deudor o contraparte.

Cuando la Entidad determine que el riesgo de una expo-

sición es significativamente mayor que el riesgo implícito

en la ponderación de riesgo establecida en la normativa

vigente de "Capitales mínimos de las entidades financie-

ras – Capital mínimo por riesgo de crédito", deberá con-

siderar dicho mayor grado de riesgo de crédito al evaluar

la suficiencia de su capital.

› Evaluar las consideraciones efectuadas por la Entidad

en la confección del régimen informativo de "Capitales

mínimos de las entidades financieras - Capital mínimo

por riesgo de crédito”, en lo referente a la clasificación

de los conceptos que integran las distintas exposiciones,

ponderaciones aplicables a las mismas, y reducción de la

exigencia por aplicación de mitigadores de riesgo, sugi-

riendo a la Gerencia de Contaduría General las modifica-

ciones en el tratamiento que considere necesarias.

› Elaborar reportes, con destino al Directorio y la Alta Ge-

rencia, que permitan evaluar la suficiencia de capital por

riesgo de crédito involucrando mínimamente: análisis de

cada una de las carteras, análisis y monitoreo de las ope-

raciones de titulización en las que interviene la entidad,

derivados de crédito, concentración de riesgo.

› Participar en la definición de riesgo en el lanzamiento de

un nuevo producto evaluando la exposición potencial a

que puede estar sujeta la entidad.

A continuación, se muestra el total de financiaciones de

cartera activa abierta por tipo de cartera y situación, por

actividad y por nivel de garantización. ver cuadro 11, 12, 13, 14


Cartera 202012 % 201912

Cartera Comercial 1.404.285 7% 2.121.621

Cartera Comercial tratada c/consumo 9.419.413 48% 8.153.129

Cartera de Consumo 8.746.440 45% 8.430.266

Total General 19.570.138 100% 18.705.016

cuadro11

Cartera por Situación 202012 % 201912

Situación 1 19.165.816 98% 17.610.126

Situación 2 79.200 0% 297.918

Situación Irregular 325.122 2% 796.972

Total General 19.570.138 100% 18.705.016

cuadro12

Actividad 202012 % 201912 %

Explotación Agropecuaria

Manufactura

Servicios

Electricidad, Gas y Agua

Transporte y Almacenamiento

Construcción

Comercio

Financieras

Relación de Dependencia

4.009.172

1.896.815

5.186.684

255.212

710.137

399.126

3.017.941

371.861

3.723.190

20%

10%

27%

1%

4%

2%

15%

2%

19%

3.681.882

1.848.183

3.945.369

227.504

630.810

410.353

2.701.067

844.121

4.415.727

20%

10%

21%

1%

3%

2%

14%

5%

24%

Total General 19.570.138 100% 18.705.016 100%

cuadro 13

Clase de Garantía Monto deuda % Monto deuda %

Garantías c/ Preferidas "A"

Garantías c/ Preferidas "B"

Restantes Garantías

Sin Garantía

880.508

1.211.318

1.681.954

15.796.358

4%

6%

9%

81%

545.705

1.461.724

1.442.660

15.254.927

3%

8%

8%

81%

Total General 19.570.138 100% 18.705.016 100%

cuadro 14


En lo atinente al manejo del riesgo crediticio en inversiones

en activos financieros, se detalla el porcentaje de exposi-

ción por emisor, calculado sobre el total de inversión en

activos financieros.

Ver cuadro 15

Emisor Titulos

202012 2019012

Monto % Monto %

Leliq 17.986.014 79% 30.253.010 89%

Lecap 0 0 % 318.832 1%

Lecer 371.020 2% 0 %

Sector Títulos Públicos 2.483.427 11% 323.206 1%

Público Letes 0 0% 1.167.400 3%

Nacional Letes en pesos 192.525 1% 0 0%

Letes ajustables a tasa de Pases Pasivos 304.134 1% 0 0%

Letes otorgadas en garantía 198.816 1% 306.043 1%

Total Sector Publico 21.535.936 95% 32.368.491 95%

Obligaciones Negociables * 486.662 2% 866.959 3%

Sector Fideicomisos Financieros 105.951 0% 288.665 1%

Privado Participación en otras sociedades 821.275 4% 466.229 1%

Previsiones Fideicomisos y Papeles Corporativos -296.310 -1% -168.944 0%

Total Sector Privado 1.117.578 5% 1.452.909 5%

Totales 22.653.514 100% 33.821.400 100%

*Saldos netos de previsiones

cuadro 15

Finalmente, se expone el monto máximo de riesgo crediti-

cio que surge de los activos financieros de la entidad, agru-

pados conforme el formato de capitales mínimos.

Ver cuadro 16


Concepto

202012 202019

FinanciacionesImporte

PonderadoImporte

ExigenciaFinanciaciones

Importe Ponderado

Importe Exigencia

Disponibilidades 8.050.997 332.590 27.405 6.997.110 233.709 19.258

Exposiciones a gobiernos y bancos centrales

39.298.071 1.890.475 155.775 38.405.904 1.349.077 111.164

Exposición a entidades financieras del país y del exterior

325.095 301.503 24.844 480.007 439.240 36.193

Exposiciones a empresas del país y del exterior

1.969.932 1.969.932 162.322 2.336.025 2.336.025 192.488

Exposiciones incluidas en la cartera minorista

14.768.545 13.098.605 1.079.325 13.321.541 11.899.536 980.522

Exposiciones garantizadas por SGR/Fondos de Garantía

770.677 385.339 31.752 330.429 165.215 13.614

Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales

593.748 434.187 35.777 603.788 397.764 32.776

Exposiciones con otras garantías hipotecarias

641.011 472.770 38.956 553.024 412.457 33.986

Préstamos morosos 162.274 181.124 14.925 285.371 232.248 19.137

Otros activos 3.285.970 3.285.970 270.764 1.832.998 1.832.998 151.039

Exposición a titulizaciones y retitulizaciones

105.951 105.951 8.730 330.742 330.742 27.253

Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1.-Sección 3- de las Normas sobre Capitales Mínimos

13.967.579 2.664 220 19.021.467 11.219 924

Exposición a entidades de contraparte central (CCP)

90.371 1.129.638 93.082 168.324 2.104.055 173.374

Participaciones en el capital de empresas

5.236 7.854 647 5.447 8.170 673

Total general 84.035.457 23.598.600 1.944.525 84.672.177 21.752.455 1.792.402

cuadro 16


Sistemas de Información (Informes, Indicadores y Re-

portes)

En el marco del proceso de gestión del riesgo de crédito,

la Subgerencia de Riesgos Integrales dependiente de la Ge-

rencia Senior de Riesgos Integrales efectúa el análisis vin-

culado a este riesgo, donde se tienen en cuenta aspectos

como concentración de cartera, límites aplicables, indica-

dores mora, garantías, análisis de cartera irregular, etc.

Riesgo de titulizaciónEl objetivo central de la Entidad es participar en este tipo de

operaciones en su carácter de inversor evaluando en cada

caso la conveniencia desde el punto de vista de liquidez,

rentabilidad y coyuntura de mercado. Adicionalmente, la

Entidad participa en contratos de underwriting como Enti-

dad originante secundaria.

El principal riesgo asumido por la Entidad en esta opera-

toria está vinculado al riesgo de contraparte, en virtud de

una potencial incobrabilidad de los créditos cedidos al fi-

deicomiso los que pueden estar parcialmente cubiertos por

mejoras crediticias disponibles en cada operación.


La Entidad cuenta con una “Política de Instrumentos y/o He-

rramientas de Colocación y/o Fondeo del Área Financiera”,

que establece límites globales respecto de los montos a inver-

tir en estos instrumentos. Asimismo, se establecen límites in-

dividuales por empresa o grupo económico fiduciante, límites

a las posiciones de segunda pérdida y requisitos a observar

respecto de la calificación - otorgada por al menos una Cali-

ficadora de Riesgo habilitada al efecto -, que deben tener los

instrumentos en los que la Entidad participe.

La Entidad cuenta, adicionalmente, con una política de previ-

sionamiento de Fideicomisos Financieros - Títulos de Deuda,

Certificados de Participación y Adelantos del Precio de Colo-

cación- y de papeles corporativos - ON, VCP, Préstamos Sin-

dicados y otros de similares características , que establece un

porcentaje global de previsionamiento sobre el saldo mante-

nido al fin de cada mes de la cartera de estos instrumentos,

a fin de afrontar, tanto los riesgos de incobrabilidad como de

desvalorización de dichos activos. Respecto de la inversión en

títulos públicos adquiridos con el propósito de negociación, se

cuenta con una política de previsionamiento en dicha materia.


La unidad encargada de llevar adelante la gestión del riesgo

de titulización es la Gerencia de Finanzas dependiente de la

Subgerencia General de Finanzas.

En el marco del proceso de gestión de riesgos, la Subgerencia

de Riesgos Integrales, efectúa el monitoreo del cumplimiento

de los límites fijados y asesora al Comité de Riesgos Integrales

en temas vinculados a la definición de los mismos. A efectos

de llevar adelante su función, establece los procesos necesa-

rios para capturar en forma oportuna la información actuali-

zada de carteras securitizadas, referida a: fiduciante, grupo

económico, tipo de activo subyacente, calificación de riesgo,

entidad calificadora, plazo residual del título y del subyacen-

te, porcentaje de morosidad de los créditos incluidos en el

fideicomiso al momento de compra, protecciones y mejoras

crediticias ofrecidas, etc., evaluando en cada caso, el cumpli-

miento del requisito de debida diligencia por parte de la Enti-

dad. Dicha área monitorea en forma periódica las tenencias de

los distintos instrumentos, conciliando éstas con los extractos

remitidos por las Entidades de custodia respectivas, como son

Caja de Valores SA y CRYL.

Riesgo de mercadoConcepto

El riesgo de mercado es la incertidumbre a la que están ex-

puestos los resultados futuros del banco ante movimientos

adversos en las condiciones del mercado. Su materialización

implica que la Entidad sufra pérdidas no presupuestadas o

disminuciones en la capacidad de ingresos como resultado de

variaciones en el valor de las principales variables o factores

de mercado, como ser tasas de interés, cotizaciones de activos

financieros, y tipos de cambio, entre otros.

Los riesgos que lo componen son:

Riesgos inherentes a las acciones, a los instrumentos fi-

nancieros cuyo valor depende de las tasas de interés y demás

instrumentos financieros, registrados en la cartera de nego-

ciación;

Riesgo de moneda a través de las posiciones dentro y fuera

del balance.


A efectos de mantener el riesgo de mercado dentro de lí-

mites definidos como aceptables, el Banco cuenta con una

"Política de Instrumentos y/o Herramientas de Colocación

y/o Fondeo del Área Financiera", que establece los instru-

mentos en los cuales el área financiera puede invertir, los

montos máximos admitidos por cada producto, así como

las condiciones particulares que deben reunir los mismos.

Adicionalmente, en el proceso de gestión del riesgo de

mercado, se ha definido la “Política de riesgo de Mercado”

que establece que las inversiones efectuadas en los instru-

mentos y herramientas identificadas como Instrumentos de

Regulación Monetaria del B.C.R.A., Fideicomisos Financie-


ros; Papeles Corporativos y Préstamos Sindicados y Finan-

ciaciones al Sector Público mediante Préstamos (Sindicados

o no) de la "Política de Instrumentos y/o Herramientas de

Colocación y/o Fondeo del Área Financiera" integran la car-

tera de inversión del banco, teniendo como objetivo obte-

ner una renta financiera por el transcurso del tiempo, en

lugar de beneficios a partir de las fluctuaciones de precios

en el corto plazo, reales o esperados, o mediante el arbi-

traje de precios.

En lo que respecta a las inversiones efectuadas en instrumen-

tos como Títulos Públicos (excluidos los recibidos por com-

pensación u otras razones que no hagan a la generación de

un negocio financiero) y Otros (tales como swaps, opciones,

cauciones, o acciones) de la "Política de Instrumentos y/o

Herramientas de Colocación y/o Fondeo del Área Financiera"

establece que podrán integrar la cartera de inversión o de

negociación conforme el propósito buscado al momento de

su adquisición o incorporación al activo del banco.

A tal fin el área Financiera establecerá, en función del es-

píritu tenido en cuenta a la hora de armar/constituir la car-

tera, dentro los diez días hábiles de su adquisición, si cada

especie adquirida o incorporada integra la cartera de nego-

ciación, caso contrario se considera que se adquiere con fi-

nes de inversión. Dicha definición se comunicará por e-mail

a la Gerencia de Contaduría General y a la Subgerencia y

Gerencia Senior de Riesgos Integrales.

La mencionada definición de qué bonos se incorporarán a

la cartera de negociación será informada al Directorio por

el área Financiera mediante el Informe Financiero Mensual.

En lo referente a los pases activos, los instrumentos (títulos

o instrumentos de regulación monetaria) que operan como

garantía, integran la cartera de inversión no pudiendo ser

utilizados por el área Financiera para su negociación duran-

te la vigencia de la operación de pase.

Las especies que integran la cartera de negociación serán

computadas para la constitución de la previsión global

prevista en la "Política de Previsionamiento de Títulos Pú-

blicos", la cual tiene como objetivo afrontar el riesgo de

desvalorización.

Por otra parte, no utiliza instrumentos financieros derivados

como cobertura contra las fluctuaciones de tipo de cam-

bio, sino que realiza operaciones en moneda extranjera en

la medida de sus necesidades, accediendo al mercado de

cambios para la adquisición o venta de moneda, conside-

rando para ello las regulaciones vigentes.


La unidad encargada de llevar adelante la gestión y mo-

nitoreo del riesgo de mercado es la Gerencia de Finanzas,

dependiente de la Subgerencia General de Finanzas, y sus

áreas dependientes.

Tiene la responsabilidad de gestionar los instrumentos rela-

cionados con este riesgo, de acuerdo a lo establecido en las

políticas definidas, las cuales fijan tipo y límites máximos de

inversión, así como monitorear, seguir, evaluar y controlar

diariamente los mismos, reportando periódicamente a la

Alta Gerencia y a la Dirección, el nivel de los distintos ins-

trumentos, así como el seguimiento de otras variables rele-

vantes (niveles de call, pases activos y pasivos, vencimientos

de letras y notas del B.C.R.A, fideicomisos financieros, pa-

peles corporativos, evolución de depósitos y tasas pasivas).


Gerencia Senior de Riesgos Integrales efectúa el moni-

toreo de los distintos instrumentos expuestos a riesgo de

mercado, a través del monitoreo de las políticas definidas

en cuanto a límites de compra y/o participación en instru-

mentos de regulación monetaria, fideicomisos financieros,

títulos públicos, papeles corporativos, y posiciones en mo-

neda extranjera. Asimismo, monitorea en forma periódica

la tenencia de los distintos instrumentos, conciliando estas

con los extractos remitidos por las entidades de custodia

respectivas como son Caja de Valores SA y CRYL.

Interactúa con la Gerencia de Contaduría General y con el

área de Títulos, a fin de verificar las cotizaciones y las valua-

ciones de las especies en cartera, y para la medición de la

cartera de negociación mediante la metodología dispuesta

por el T.O. de Capitales Mínimos de las Entidades Finan-

cieras y la determinación del riesgo de mercado originado

en la tenencia de posiciones activas y pasivas en moneda

extranjera.

Interactúa con el área de Finanzas a fin de monitorear

las políticas definidas en cuanto a límites de compra y/o

participación en instrumentos de regulación monetaria,

fideicomisos financieros, títulos públicos, papeles corpo-

rativos, y posiciones en moneda extranjera, así como, a

efectos de participar en la discusión para la definición de

dichos límites.


Sistemas de Información (Herramientas, Informes y

Reportes)

Gerencia de Finanzas y sus áreas dependientes, reporta pe-

riódicamente al Directorio y la Alta Gerencia, el nivel de los

distintos instrumentos, así como el seguimiento de otras

variables relevantes (niveles de call, pases activos y pasivos,

vencimientos de letras y notas del B.C.R.A, fideicomisos fi-

nancieros, papeles corporativos, evolución de depósitos y

tasas pasivas) mediante informes diarios y mensuales.

Adicionalmente, para el caso de la posición en moneda ex-

tranjera, la Gerencia de Finanzas y sus áreas dependientes

realiza en forma diaria el seguimiento y la evaluación del

riesgo de la variable tipo de cambio y de la posición en

moneda extranjera, manteniendo la misma dentro de los

límites establecidos por el Directorio, lo cual es reportado

en el Informe Diario de Finanzas.

La Subgerencia de Riesgos Integrales dependiente de la Ge-

rencia Senior de Riesgos Integrales, efectúa el seguimiento

de los límites fijados en las políticas, y el monitoreo de las

distintas variables que determinan el riesgo de mercado, re-

portando periódicamente al Comité de Riesgos Integrales,

al Directorio y a la Alta Gerencia mediante:

• Informe de Gestión de riesgos: contiene informa-

ción relacionada con composición de financiaciones y

depósitos, indicadores de gestión, caracterización de

las carteras, Monitoreo de la Política de Instrumentos

y Herramientas de Colocación y/o Fondeo del Área Fi-

nanciera, etc.

Con relación a este riesgo y la exposición a los movimientos

del tipo de cambio, los resultados de una devaluación/reva-

luación sobre la posición activa neta de la entidad, serían

los siguientes:

Ver cuadro 17

Periodo

Situación Base

PGNDolar

Referencia Com 3500

Saldo USD

RPCPGN/RPC

202012

201912

1.715.935

1.314.684

84,15

59,90

20.393

21.950

9.245.741

6.424.370

19%

20%

Periodo

▲ 10% Tipo de Cambio de Referencia

PGNCotizacion

USDSaldo USD

RPCPGN/RPC

202012

201912

1.887.529

1.446.152

92,56

65,88

20.393

21.950

9.245.741

6.424.370

20%

23%

Periodo

▲ 5% Tipo de Cambio de Referencia

PGNCotizacion

USDSaldo USD

RPCPGN/RPC

202012

201912

1.801.732

1.380.418

88,35

62,89

20.393

21.950

9.245.741

6.424.370

19%

21%

Periodo

▼ 10% Tipo de Cambio de Referencia

PGNCotizacion

USDSaldo USD

RPCPGN/RPC

202012

201912

1.544.342

1.183.216

75,73

53,91

20.393

21.950

9.245.741

6.424.370

17%

18%

Periodo

▼ 5% Tipo de Cambio de Referencia

PGNCotizacion

USDSaldo USD

RPCPGN/RPC

202012

201912

1.630.138

1.248.950

79,94

56,90

20.393

21.950

9.245.741

6.424.370

18%

19%

cuadro 17


Riesgo operacional

Concepto

El riesgo operacional es el riesgo de sufrir pérdidas resultan-

tes de la falta de adecuación o fallas en los procesos inter-

nos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien

aquellas que sean producto de eventos externos. Incluye al

riesgo legal y excluye al riesgo estratégico y de reputación.

Estrategias, objetivos y política de gestión

El proceso de gestión del riesgo operacional involucra, en-

tre los aspectos más significativos, los siguientes:

• Identificar los riesgos operacionales inherentes a sus pro-

ductos, actividades, procesos y sistemas relevantes;

• Prevenir futuras pérdidas derivadas de eventos operativos;

• Evaluar adecuadamente el riesgo operacional inherente

de los nuevos productos o servicios a lanzarse.

El Banco cuenta con políticas vinculadas a la administración

del riesgo operacional, entre ellas, por citar las más relevan-

tes, se mencionan:

› Todo proceso de la Entidad debe tener designado un pro-

pietario, quien se define como aquella persona desig-

nada para hacerse responsable de la administración del

mismo y de propiciar las mejoras a implementar en éste.

› Todo producto de la Entidad debe tener definido un pro-

pietario, el cual, es la única persona autorizada para deci-

dir sobre las funcionalidades y características funcionales

del producto ofrecido al cliente de la entidad.

› Todo proyecto nuevo, lanzamiento de nuevos productos

y/o servicios, modificación e implementación de procesos

considerados críticos, deberán contar con análisis de ries-

gos, bajo los lineamientos de la “Política para la aproba-

ción de Nuevos Productos y Servicios”

› Las actividades delegadas serán objeto de una evaluación

de riesgos conforme los procedimientos que al respecto

se establezcan.

› La gestión del riesgo operacional será difundida a las dis-

tintas áreas y funcionarios de la Entidad, ya sea a través

de capacitaciones específicas como de otros procesos co-

municacionales que al respecto se definan por parte del

área responsable de los mismos.

› El seguimiento de los planes de mitigación definidos, y de

los eventos de riesgo operacional registrados a efectos de

facilitar la rápida detección y corrección de las posibles

deficiencias, serán objeto de seguimiento, como mínimo,

cuatrimestralmente por parte del Comité con competen-

cia en la materia.

› El sistema de gestión de riesgo operacional estará so-

metido a un proceso de auditoría interna, que permita

adoptar las medidas correctivas necesarias por parte de

las áreas auditadas.


La gestión del riesgo operacional se realiza a través del Área

de Riesgo Operacional dependiente de la Subgerencia de

Riesgos Integrales dependiente de la Gerencia Senior de

Riesgos Integrales. Dicha área es la responsable de monito-

rear que el riesgo operacional del banco se gestione en for-

ma apropiada, identificando mediante matrices de autoeva-

luación, los riesgos inherentes a cada proceso, los controles

que los mitigan y su eficacia, así como la necesidad de planes

de acción para mejorar dichos procesos. Dicha Subgerencia

reporta en forma directa al Comité de Riesgos Integrales.

Subgerencia de Riesgos Integrales, es la encargada de la

gestión del riesgo operacional, a través del Área de Riesgo

Operacional.

Adicionalmente, es la responsable de la generación del Ré-

gimen Informativo de Base de Eventos de Riesgo Opera-

cional, dado que los mismos pueden afectar los resultados

del banco.

Los eventos de riesgo operacional pueden generar:

• Pérdidas económicas: resultado de aquellos eventos que

generan un impacto en el cuadro de resultados.

• Cuasi pérdidas: resultado de aquellos eventos operati-

vos o incidentes ocasionado por un error o falla en las

personas, procesos, sistemas o eventos externos, que no

generaron una pérdida financiera reflejada en el cuadro de

resultados, por cuestiones puramente circunstanciales y no

por un accionar preventivo de la entidad o por la aplica-

ción de un mitigante.

• Costo de oportunidad: ingresos que la entidad deja de

obtener como consecuencia de un error o falla en las per-

sonas, procesos, sistemas o eventos externos.

Los tipos de eventos de riesgo operacional están relaciona-

dos con:

Fraude interno: información falsa sobre posiciones -propias

o de clientes-, robos por parte de empleados, utilización de

información confidencial de la entidad financiera en benefi-

cio del empleado, etc.

Fraude externo: robo, falsificación, daños por intromisión

en los sistemas informáticos, etc.

Relaciones laborales y seguridad en el puesto de traba-

jo: reclamos de indemnizaciones por parte de los empleados,

infracciones a las normas laborales de seguridad e higiene,

de discriminación, responsabilidades generales, etc.

Prácticas con los clientes, productos y negocios: abu-

so de información confidencial sobre el cliente, negociación

fraudulenta en las cuentas de la entidad financiera, lavado

de dinero, venta de productos no autorizados, etc.


Daños a activos físicos derivados de: actos de terrorismo

y vandalismo, terremotos, incendios, inundaciones, etc.

Alteraciones en la actividad y fallas tecnológicas: fallas

del "hardware" o del "software", problemas en las teleco-

municaciones, interrupción en la prestación de servicios pú-

blicos, etc.

Ejecución, gestión y cumplimiento del plazo de los pro-

cesos: errores en la introducción de datos, fallas en la admi-

nistración de garantías, documentación jurídica incompleta,

concesión de acceso no autorizado a las cuentas de los clien-

tes, litigios con proveedores, etc.

Cada área del Banco es responsable de identificar y repor-

tar las pérdidas operacionales que se produzcan asegurando

la integridad de la información presentada para analizar las

causas que generaron las mismas y tomar las medidas pre-

ventivas necesarias.

Herramientas de gestión, informes y reportes

En el marco del proceso de gestión del riesgo operacio-

nal, la Subgerencia de Riesgos Integrales dependiente de

la Gerencia Senior de Riesgos Integrales efectúa el análisis

de la totalidad de los procesos relevantes a través de la

aplicación de matrices que permiten evaluar el impacto y

frecuencia de los riesgos que afectan los mismos.

La evaluación cualitativa de los riesgos efectuada por dicha

área permite identificar aquellos que, por su significación,

deben ser objeto de tratamiento, definiendo planes de ac-

ción y propuestas de mejora que son puestos a considera-

ción del Comité de Riesgos Integrales.

El proceso se complementa con el seguimiento de los indi-

cadores de riesgo operacional definidos y con la recolección

de eventos y pérdidas operacionales, cuyo objetivo es iden-

tificar aquellos procesos que presentan vulnerabilidades,

incorporando de esta manera, una evaluación cuantitativa

al modelo de gestión de riesgos.

La Entidad utiliza diversas herramientas para la gestión del

riesgo operacional entre las que podemos destacar matri-

ces de evaluación, indicadores y eventos de riesgo.

Adicionalmente, se efectúa un B.I.A. (Business ImpactAna-

lisys), con el objeto de identificar los productos y servicios

críticos para el negocio del banco y a partir de allí identifi-

car los procesos que soportan estos puntos críticos, a efec-

tos de definir las alternativas que garanticen la continuidad

del negocio de la misma.

Sistemas de Información (Informes, Indicadores y

Reportes)

Con diferente periodicidad se emiten informes que permi-

ten a diversos niveles de decisión mantener un adecuado

control del riesgo operacional, entre los que, se destacan:

• Informe de Gestión de Riesgo Operacional,

• Informe de Indicadores de Riesgo Operacional y Base de

Eventos de Riesgo Operacional.

Riesgo de tasa de interés

Concepto

Es el riesgo actual o futuro para el capital o los resultados

como consecuencia de fluctuaciones adversas de las tasas de

interés que afecten a las posiciones de su cartera de inversión.

Cuando las tasas de interés varían, cambian el valor actual y el

perfil temporal de los flujos de fondos futuros, lo cual modifi-

ca el valor subyacente de los activos, pasivos y partidas fuera

de balance del banco y, por consiguiente, su valor económico

y los resultados al alterar los ingresos y egresos sensibles.

El riesgo de tasa de interés puede producirse a raíz de:

• Diferentes plazos de vencimiento y fechas de reajustes de

tasa para los activos, pasivos y tenencias fuera de balance

del banco;

• Fluctuaciones en las curvas de rendimientos;

• Correlación imperfecta en el ajuste de las tasas activas y pa-

sivas para instrumentos que poseen características similares

de revaluación;

• Opciones implícitas en determinados activos, pasivos y con-

ceptos fuera de balance del banco financiera, como también

en los préstamos con cláusulas de cancelación anticipada.


El proceso de gestión del riesgo de tasa de interés invo-

lucra, entre los aspectos más significativos, los siguientes:

• El establecimiento y monitoreo de límites.

• La valuación prudente de los instrumentos financieros.

• La planificación para las contingencias.

• La utilización de técnicas para la medición de la exposi-

ción al riesgo de tasa de interés.

A efectos mantener el riesgo de tasa dentro de niveles de-

finidos como aceptables, la Entidad origina a tasa fija de

la mayor parte de sus activos, a fin de realizar cobertura

frente a un escenario de posible caída de tasas. El pasivo,

específicamente los depósitos que remuneran, también se

han establecido principalmente a tasa fija. Si bien existe un


descalce de plazos en el que se genera riesgo de tasa de

interés, el mismo se mitiga a través de inversiones a corto

plazo, principalmente en instrumentos de Regulación mo-

netaria a tasa fija con rápido ajuste y títulos privados como

Fideicomisos Financieros y Underwriting a tasa variable. En

este sentido, cuenta con una Política de Instrumentos y/o

Herramientas de Colocación y/o Fondeo del Área Finan-

ciera, que establece los instrumentos en los cuales el área

financiera puede invertir, los montos máximos admitidos

por cada producto, así como las condiciones particulares

que deben reunir los mismos. Asimismo, se analizan y es-

tablecen anualmente cupos máximos en los productos cre-

diticios con destino a financiar proyectos de inversión para

mantener la exposición dentro de los niveles de tolerancia

definidos como aceptables.


Gerencia de Finanzas y sus áreas dependientes, es la

responsable primaria del riesgo de tasa de interés para la

cartera de inversión, efectúa el monitoreo y seguimiento del

efecto que diversos cambios en la tasa de interés pueden

generar sobre los resultados del banco, analizando distintos

escenarios proyectados, e informando mensualmente los

resultados de los mismos a la Alta Gerencia y al Directorio.

A su vez, gestiona los instrumentos relacionados con este

riesgo, de acuerdo a lo establecido en las políticas defini-

das, las cuales fijan tipo y límites máximos de inversión.


Gerencia Senior de Riesgos Integrales deberá, para eva-

luar la exposición a riesgo de tasa del banco, entre otras

cosas:

› Evaluar los ratios y relaciones definidos para la medición

de este riesgo por el Directorio de la Institución.

› Cotejar los valores de dichas relaciones con los proyecta-



› Evaluar el cumplimiento de los límites establecidos por el

Directorio en materia de riesgo de tasa.

› Proponer modificaciones en los límites y políticas vigen-

tes en materia de riesgo de tasa.

› Determinar, en conjunto con la Gerencia de Contaduría

General (responsable de la generación del régimen in-

formativo de RTICI), los flujos generados por los activos,

pasivos y partidas fuera de balance del banco, asignán-

dole el tratamiento que corresponda en función de la

sensibilidad de los mismos a variaciones en tasa de inte-

rés y las fechas de repacto de tasa establecidas en cada

instrumento.

› Evaluar las consideraciones efectuadas por la Entidad en

la confección del régimen informativo de "Capitales mí-

nimos de las entidades financieras" - Capital mínimo por

riesgo de tasa, sugiriendo a la Gerencia de Contaduría

General las modificaciones en el tratamiento que consi-

dere necesarias.


Reportes)

El área financiera reporta periódicamente a la Alta Gerencia

y a la Dirección, el nivel de los distintos instrumentos, así

como el seguimiento de otras variables relevantes (niveles

de call, pases activos y pasivos, vencimientos de letras y

notas del B.C.R.A., fideicomisos financieros, papeles cor-

porativos, evolución de depósitos y tasas pasivas) mediante

informes diarios y mensuales.

Subgerencia de Riesgos Integrales dependiente de la Ge-

rencia Senior de Riesgos Integrales, a través del área de

Riesgo de Mercado y Estructural de Balance efectúa el se-

guimiento de los límites fijados en las políticas, y el moni-

toreo de las distintas variables que determinan el riesgo de

tasa asumido por la Entidad, reportando periódicamente al

Comité de Riesgos Integrales, Directorio y Alta Gerencia a

través de:

• Informe de Gestión de riesgos: contiene información rela-

cionada con composición de financiaciones y depósitos,

indicadores de gestión, caracterización de las carteras,

Monitoreo de la Política de Instrumentos y Herramientas

de Colocación y/o Fondeo del Área Financiera, etc.

Tanto para la evaluación de la exigencia como para la ges-

tión se monitorea y analiza la medida de riesgo EVE, basada

principalmente en la definición de flujos de activos, pasivos

y partidas fuera de balances sensibles a tasa de interés, y

su posterior descuento y estrés de flujos de acuerdo con el

factor de descuento definido normativamente.

En este proceso la Subgerencia de Riesgos Integrales de-

pendiente de la Gerencia Senior de Riesgos Integrales de-

berá evaluar:

• Descalces existentes en materia de tasa de interés, utili-

zando para ello gaps de tasa de interés.

• Variaciones en la duration de los activos y pasivos sujetos

a riesgo de tasa de interés.

• Requerimiento de capital determinado por este riesgo.


Riesgo de liquidezConcepto

El riesgo de liquidez se define como el riesgo de incurrir

en pérdidas significativas, ante la necesidad de fondear

los incrementos de los activos y cumplir con sus obligacio-

nes a medida que éstas se hacen exigibles. Básicamente

tiene dos componentes subyacentes, el riesgo de liquidez

de fondeo (el que se refleja si el Banco no puede cumplir

de manera eficiente con los flujos de fondos esperados e

inesperados) y el riesgo de liquidez de mercado (que se

observa cuando no se puede deshacer una posición a pre-

cio de mercado por alteraciones en dicho mercado o falta

de mercado secundario).


De acuerdo a lo dispuesto en las Políticas de Instrumentos y

Herramientas de Colocación y/o Fondeo, el banco establece

que se deben mantener adecuados niveles de liquidez, con

una fuerte participación de instrumentos emitidos por el

BCRA y otros instrumentos líquidos, que permita el normal

desarrollo de la actividad, cumplir con la estrategia y poten-

ciar la rentabilidad. Para ello considera el uso de distintas

herramientas financieras de manera de administrar las ne-

cesidades o excedentes temporarios de fondos.

Dado que el negocio de intermediación financiera, que

consiste en la toma de fondeo en el corto y mediano pla-

zo, y el préstamo a plazos mayores, genera descalces (en

determinados periodos de tiempo los vencimientos de pa-

sivos superen a los de activos), se deben administrar dichos

descalces dentro de la gestión activa del riesgo de liquidez.

Es por ello que el proceso para la gestión del riesgo de liqui-

dez involucra entre otros aspectos:

• La administración de los flujos de fondos para las diversas

bandas temporales en las distintas monedas en la que

opera la Entidad

• Administración del acceso a los mercados.

• El estudio periódico de la estructura de depósitos

• El seguimiento de índices de liquidez

• La medición de los requerimientos de fondos bajo esce-

narios de estrés

• La planificación para las contingencias

Adicionalmente, cabe destacar que el balance de liquidez

tiene en cuenta las características de los negocios y los en-

frenta a las distintas fuentes de financiación de que dispo-

ne el banco. La recurrencia de los negocios que se van a

financiar, la estabilidad de las fuentes de financiación y la

capacidad de los activos de convertirse en líquidos, son los

factores fundamentales que se consideran en la determina-

ción del mismo.


La Gerencia de Finanzas y sus áreas dependientes, es la

responsable primaria de la gestión y monitoreo diario de

este riesgo, en base a las políticas definidas y a la norma-

tiva establecida por el órgano rector. Realiza proyecciones

mensuales de los conceptos computables como Integración

de Efectivo Mínimo para su comparación con la exigencia

correspondiente. Dicha comparación se efectúa también en

forma diaria, determinándose de esta forma los niveles de

excesos/defectos, así como los fondos necesarios para el

cumplimiento estricto de las normas vigentes y el normal

desenvolvimiento de la actividad diaria en cada una de las

bocas de atención del banco. Es decir, abarca tanto el enca-

je legal como el encaje técnico.

Por otra parte, realizan el control diario de la liquidez, y de

ejecutar la política definida respecto de que herramientas

utilizar ante situaciones de iliquidez.

La Subgerencia de Riesgos Integrales dependiente de la

Gerencia Senior de Riesgos Integrales, basada en su visión

integradora, efectúa el seguimiento de los límites fijados

en las políticas, y el monitoreo de las distintas variables

que determinan el riesgo de liquidez asumido por el banco,

reportando forma directa al Comité de Riesgos Integrales.

En este sentido interactúa con el área de Finanzas a fin

de monitorear las políticas definidas en cuanto a límites de

compra y/o participación en instrumentos de regulación

monetaria, fideicomisos financieros, títulos públicos, pape-

les corporativos, y posiciones en moneda extranjera.

Realiza una evaluación mensual de las posiciones de liqui-

dez o gaps de liquidez, evaluando los desfases por banda

y acumulados y del monitoreo de la aplicación, evolución y

resultados de las políticas adoptadas. Adicionalmente, veri-

fica los siguientes aspectos:

• Evaluar los ratios y relaciones definidos, para la medición

de este riesgo, por el Directorio de la Institución.

• Cotejar los valores de dichas relaciones con los proyecta-



• Evaluar el cumplimiento de los límites establecidos por el

Directorio del banco en la Política de Instrumentos y He-

rramientas de Colocación y/o fondeo del Área Financiera.

• Evaluar el cumplimiento de los límites establecidos por el

Directorio en materia de riesgo de liquidez.

• Proponer modificaciones en los límites y políticas vigen-

tes en materia de riesgo de liquidez.


• Plantear distintos escenarios posibles a los que se puede

enfrentar la entidad que puedan afectar su situación de

liquidez.

• Proyectar los flujos de fondos para sus activos, pasivos,

conceptos patrimoniales - tales como dividendos - y ope-

raciones fuera de balance -para distintos horizontes tem-

porales, bajo condiciones normales y para un rango de

escenarios de estrés. Generar mensualmente en base a

ello, informes de liquidez en moneda local y extranjera.

• Evaluar el comportamiento de las carteras de depósitos

tanto en moneda local como en moneda extranjera.

• Evaluar las concentraciones tanto en activos como pasi-

vos, ya sea con determinadas contrapartes o grupo de

contrapartes vinculadas, un determinado sector econó-

mico o una determinada región geográfica, así como la

evolución de las mismas a través del tiempo.

• Evaluar las consideraciones efectuadas por el banco en

la confección del régimen informativo de "Efectivo Míni-

mo", en lo referente a la determinación de la exigencia

y de los conceptos computables como integración, sugi-

riendo a la Gerencia de Contaduría General las modifica-

ciones en el tratamiento de los distintos conceptos que

considere necesarias.


Reportes)

La Gerencia de Finanzas y sus áreas dependientes, en su ca-

lidad de responsable primaria de la gestión del riesgo de li-

quidez, reporta en forma periódica, diversas cuestiones vin-

culadas con la gestión del mismo, así como el seguimiento

de otras variables relevantes (niveles de call, pases activos

y pasivos, vencimientos de letras y notas del B.C.R.A., fi-

deicomisos financieros, papeles corporativos, evolución de

depósitos y tasas pasivas) al Directorio y Alta Gerencia.

La Subgerencia de Riesgos Integrales dependiente de la Ge-

rencia Senior de Riesgos Integrales genera mensualmente

diversos informes relativos a la evaluación de la liquidez

tanto en moneda local como en moneda extranjera.

El monitoreo de este riesgo se lleva a cabo mediante, el

análisis de:

a) liquidez stock: se definieron, considerando las carac-

terísticas y comportamiento de los diferentes pasivos del

Banco, límites de compra y/o participación en diversos

activos líquidos, tales como instrumentos de regulación

monetaria, fideicomisos financieros, títulos públicos, y

papeles corporativos, así como el nivel esperado de las

partidas computables como integración de los requeri-

mientos de efectivo mínimo legal.

b) liquidez por flujos: se elaboran y monitorean mensual-

mente los descalces entre los vencimientos contractua-

les de los activos y pasivos financieros, tanto en moneda

local como en moneda extranjera, con información re-

levante para el Directorio y la Alta Gerencia. Dichos in-

formes tienen por objeto evaluar diversos escenarios de

liquidez, a saber:

Escenario Contractual, evaluando la distribución tem-

poral de los flujos de fondos de activos y pasivos del ban-

co de acuerdo a las condiciones pactadas con los clientes.

Escenario de estrés:

Incobrabilidad, tiene como objetivo realizar un ajuste nega-

tivo en los ingresos financieros por financiaciones, bajo las

siguientes premisas:

• Flujos contractuales afectados: financiaciones del sec-

tor privado no financiero.

• Bandas consideradas: desde banda 2 (1 mes) a banda 8

(24 meses).

• Tasa de incobrabilidad considerada: 10%.

Depósitos, tiene como objetivo generar un impacto ne-

gativo sobre los egresos financieros, mediante la reasig-

nación de los flujos de depósitos a la vista y bajo las si-

guientes premisas:

• Flujos contractuales afectados: depósitos a la vista

(minoristas y mayoristas) de todos los sectores.

• Bandas consideradas: se reasigna el 50% de los flujos

en banda 2 (1 mes), mientras que el 50% restante se

mantiene en banda 1 (1 día).

La siguiente tabla muestra los ratios de liquidez:

Indicadores 202012 202009 202006 202003 201912

Activo Liquido ampliado / Depósitos Públicos y Privados¹

Liquidez inmediata (Disponibilidad + Lebacs/Nobacs por pases) / Total de Depósitos²

56%

48%

61%

43%

70%

40%

90%

28%

77%

14%

1- Títulos + Disponibilidades+ CC01*ADEL.EMP.PRIMERA LINEA

CALL + IRM / Dep. Totales Excluido S. Fciero.

2- Disponibilidaes + Pases Activos / Dep. Totales Exc S. Fciero.

Los cuadros siguientes muestran la concentración de de-

pósitos y financiaciones a efectos de visualizar el grado de

atomización de la cartera, además de la concentración de de-

pósitos por sector.

Ver cuadro 19


Capital económico y suficiencia de capital económicoEn el marco del proceso de gestión de riesgos, la Subgeren-

cia de Riesgos Integrales dependiente de la Gerencia Senior

de Riesgos Integrales efectúa el monitoreo de la exposición

del banco a los distintos riesgos definidos como relevantes.

La Entidad establece en el Plan Estratégico los objetivos de

ser una empresa estructuralmente rentable y sustentable en

el tiempo, razón por la cual, procurará la sostenibilidad y

coherencia de dicho objetivo a mediano plazo, sin perjuicio

de eventuales desajustes temporales que sobrevengan por

impactos adversos o circunstancias puntuales.

El objetivo de cuantificar el capital económico y la suficien-

cia de capital económico, tiene por finalidad determinar

aquel valor que la entidad considera necesario mantener

tanto en la actualidad como en el futuro, contemplado

en su planificación del capital y que resulta acorde con los

riesgos inherentes a su actividad, el entorno económico en

que opera, los sistemas de gobierno, gestión y control de

los riesgos, el plan estratégico de negocio, la calidad de

los recursos propios disponibles (porcentaje de recursos

propios básicos sobre el total) y las posibilidades reales de

obtención de mayores recursos propios en caso de que ello

fuera necesario.

El banco ha adoptado a efectos de la determinación del

“Capital Económico”, el Método Simplificado tal lo dispone

la normativa vigente de BCRA. En tanto que, para la deter-

minación de la suficiencia de capital económico -considera-

da como política para la distribución de utilidades-, se basa

en el esquema de la metodología simplificada, adicionando

a la exigencia de capitales mínimos normativa un 20%, con

motivo de mantener una mayor cobertura de capital.

Planificación del capitalEl análisis de los requerimientos de capital actuales y fu-

turos de la Entidad financiera en relación con sus objeti-

vos estratégicos es un elemento esencial del proceso de

planificación estratégica. El plan de negocios de la Entidad

recoge las necesidades de capital de la Entidad financie-

ra, los consumos de capital previstos -tales como pérdidas,

distribuciones de utilidades y otras fuentes de reducción

del capital-, el nivel de capital deseado y las fuentes ex-

ternas de capital que pueden utilizarse. El Directorio y la

Alta Gerencia contemplan la planificación del capital como

Concentración Depósitos 202012 % 201912 %





Total General 55.307.755 100% 52.662.027 100%

Concentración Financiaciones 202012 % 201912 %





Total General 19.570.138 100% 18.705.016 100%

Depósitos por Sector 202012 % 201912 %

Sector Público 16.077.104 29% 17.748.463 34%

Sector Financiero 2 0% 26 0%

Sector Privado 39.230.649 71% 34.913.538 66%

Total General 55.307.755 100% 52.662.027 100%

cuadro 19


un elemento fundamental para el logro de sus objetivos

estratégicos.

El plan de negocios de la Entidad contempla las necesida-

des futuras de capital derivadas del cumplimiento de sus

requerimientos futuros de capital de Pilar 1, incorporando

la evaluación de todos los riesgos adicionales incluidos en el

proceso de autoevaluación de la suficiencia del capital. Para

ello cada año, se estiman las fuentes y consumos de capital

en el período de la planificación.

La Entidad realiza cada año, ejercicios de estrés sobre la

planificación estratégica desarrollada, considerando los ni-

veles de riesgo definidos como aceptables y las políticas

y estrategias establecidas. Los mismos están basados en

acontecimientos históricos y en correlaciones de variables,

considerando para ello escenarios de deterioro general de

la cartera de financiaciones, retiro de depósitos, y una afec-

tación negativa de los resultados. Estos escenarios elabo-

rados sobre bases históricas se sustentan en la selección

de sucesos pasados, normalmente en crisis, que podrían

afectar al Banco, desde el punto de vista de la solvencia y la

liquidez fundamentalmente.

En el ejercicio de prueba de estrés los aspectos que son

afectados a modo de estresar el modelo son: la liquidez,

variaciones en los tipos de cambio y en las tasas de inte-

rés, impacto en el valor de las inversiones, en la cartera de

crédito y su cobrabilidad. El objetivo de dicha afectación es

identificar acontecimientos o cambios en las condiciones

de los mercados en los que la Entidad opera que puedan

afectar negativamente a su solvencia futura.

La metodología aprobada tiene como propiedades que: los

escenarios planteados sean plausibles (que exista una cier-

ta correlación entre lo real y las situaciones de estrés), se

adapten a la estructura y particularidades del balance del

Banco, se utilicen los resultados de las pruebas de estrés

dentro de los procesos de toma de decisiones del Banco,

sean dinámicas y adaptables a cambios en regulaciones,

coyuntura macroeconómica, en las políticas y estrategias

del Banco. Asimismo, estos escenarios podrán considerar,

juntamente con las variables ya enunciadas, una evolución

suficientemente adversa de, al menos, el PIB, los tipos de

interés, el empleo, entre otras variables.

Se estima el capital adicional necesario derivado de los dis-

tintos escenarios de estrés, para los riesgos relevantes, tan-

to respecto de las necesidades de capital económico como

de suficiencia de capital, identificando, en su caso, posibles

elementos alternativos de capital para cubrirlos. Se explici-

tan también, los planes de contingencia establecidos para

el caso de que surjan los eventos y acontecimientos previs-

tos en las pruebas de estrés.

El plan de negocios de la Entidad es objeto de un riguroso

seguimiento a efectos de determinar los desvíos producidos

respecto del mismo y proponer correcciones a los cursos

de acción, los que son reportados al Directorio y la Alta

Gerencia por parte de la Gerencia de Finanzas mediante los

siguientes informes: Informe Comercial, Informe de Control

Plan Estratégico.

Capitales Mínimos:

A continuación, se resume la exigencia de capitales míni-

mos por riesgo de crédito, de mercado y operacional, vi-

gente para el mes de diciembre de 2020, junto con su inte-

gración (responsabilidad patrimonial computable) al cierre

de dicho mes:

Concepto 31/12/2020

Responsabilidad patrimonial computable 9.245.741

Exigencia de capitales mínimos 2.225.826

Exceso de integración 7.019.915

*Expresado en millones de pesos

Capitales Mínimos* 202012 201912

Exigencia Normativa 2.226 2.031

Autoevaluación 3.395 2.985

Suficiencia Capital 3.880 3.411

Integración - RCP 9.246 6.424

Exceso absoluto 7.020 4.393

Exceso relativo 415% 316%

Integración - RPC Exigencia Normativa Autoevaluación Su�ciencia Capital

10.000.000

9.000.000

8.000.000

7.000.000

6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

01 2


35. Evolución de la situación macroeconómica del sistema financiero y de capitalesEl contexto macroeconómico internacional y nacional ge-

nera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución

futura como consecuencia de la volatilidad de activos finan-

cieros y del mercado de cambios, de ciertos acontecimien-

tos políticos y del nivel de crecimiento económico, entre

otras cuestiones y, adicionalmente, por los efectos de lo

mencionado en la nota 36.

Particularmente a nivel local, como paso previo a las elec-

ciones generales presidenciales, el domingo 11 de agosto

de 2019 tuvieron lugar las Primarias Abiertas Simultáneas y

Obligatorias (PASO), cuyos resultados fueron adversos para

el partido del Gobierno Nacional en funciones a esa fecha,

situación que fue confirmada con los resultados de las elec-

ciones generales presidenciales llevadas a cabo el 27 de oc-

tubre de 2019, produciéndose el recambio de autoridades

nacionales el 10 de diciembre de 2019. El día siguiente a

las PASO se produjo una baja generalizada muy significativa

en los valores de mercado de los instrumentos financieros

públicos y privados argentinos, en tanto que el riesgo país y

el valor del dólar estadounidense también se incrementaron

significativamente, situaciones que se siguen manifestando

a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.

Entre otras medidas establecidas por el Poder Ejecutivo Na-

cional con posterioridad a las PASO, con fecha 28 de agosto

de 2019 se emitió el Decreto N° 596/2019, por medio del

cual se estableció, con ciertas excepciones, un primer re-

perfilamiento en los vencimientos de títulos representativos

de deuda pública nacional de corto plazo (Letes, Lecaps,

Lelinks y Lecer). Posteriormente, con fecha 19 de diciembre

de 2019, el nuevo Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decre-

to N° 49/2019 a través del cual se resolvió postergar hasta

el 31 de agosto de 2020 las amortizaciones de las Letes en

dólares estadounidenses.

Con fecha 23 de diciembre de 2019 se publicó en el Boletín

Oficial la Ley N° 27.541 de “Solidaridad Social y Reacti-

vación Productiva en el marco de Emergencia Pública”, la

cual introdujo diversas reformas y facultó al Poder Ejecutivo

Nacional a llevar adelante las gestiones y los actos necesa-

rios para recuperar y asegurar la sostenibilidad de la deuda

pública nacional, entre otras cuestiones.

Con fecha 20 de enero de 2020, se efectuó un canje vo-

luntario de Lecaps, por aproximadamente el 60% del stock,

por nuevas Letras llamadas Lebads y, posteriormente, me-

diante el Decreto N° 141/2020 de fecha 11 de febrero de

2020, se resolvió, con ciertas excepciones, la postergación

hasta el 30 de septiembre de 2020 del pago de la amorti-

zación de capital de los Bonos de la Nación Argentina en

Moneda Dual Vencimiento 2020 (AF20).

Con fecha 12 de febrero de 2020 se promulgó en el Boletín

Oficial la Ley 27.544 de “Restauración de la sostenibilidad

de la deuda pública emitida bajo Ley Extranjera”, la cual,

entre otras cuestiones, autoriza al Poder Ejecutivo Nacional

a efectuar las operaciones de administración de pasivos y/o

canjes y/o reestructuraciones de los servicios de vencimien-

to de intereses y amortizaciones de capital de los Títulos

Públicos de la República Argentina emitidos bajo ley ex-

tranjera.

Con fecha 6 de abril de 2020, a través del Decreto N°

346/2020, se dispuso el diferimiento de los pagos de los

servicios de intereses y amortizaciones de capital de la deu-

da pública bajo legislación nacional hasta el 31 de diciem-

bre de 2020. Posteriormente, se realizaron distintos canjes

y restructuraciones de otros instrumentos de deuda emiti-

dos bajo legislación nacional.

Con fecha 31 de agosto de 2020 el Ministerio de Econo-

mía de la Nación emitió un comunicado informando que

la República Argentina y los representantes de Grupos de

Acreedores llegaron a un acuerdo sobre el 99,01% del

monto total de capital de la propuesta de reestructuración

de deuda Argentina bajo legislación extranjera. Dicha re-

estructuración contempla principalmente quita de intere-

ses y el establecimiento de un período de gracia antes del

reinicio de los pagos. Asimismo, con fecha 8 de agosto de

2020, se publicó la Ley 27.556 que establecía, por un plazo

inicial de 90 días, un canje voluntario de títulos públicos

denominados en dólares estadounidenses emitidos bajo ley

de la República Argentina, ampliándose dicho plazo para

los títulos elegibles no ingresados en el canje inicial hasta el

28 de julio de 2021 a través de la Resolución 540/2020 del

Ministerio de Economía.

Por último, actualmente las autoridades del Ministerio de

Economía de la Nación se encuentran llevando adelante

negociaciones con el Fondo Monetario Internacional con

el objetivo de renegociar los términos de la asistencia fi-

nanciera otorgada por dicho organismo a la República Ar-

gentina.


Dentro del plano fiscal, a través de la Ley 27.541 mencio-

nada precedentemente, entre otras disposiciones, se esta-

blecieron regímenes de regularización, modificaciones en

el nivel de aportes patronales, un “Impuesto para una Ar-

gentina Inclusiva y Solidaria (PAIS)” por cinco ejercicios fis-

cales que grava con un 30% las operaciones vinculadas con

la adquisición de moneda extranjera para atesoramiento,

compra de bienes y servicios en moneda extranjera y trans-

porte internacional de pasajeros, entre otras cuestiones.

Por último, en lo que respecta al impuesto a las ganancias,

en la nota 18 puntos a) y b) se explican las modificaciones

introducidas por la mencionada Ley.

En lo que respecta al mercado cambiario, entre agosto

de 2019 y la fecha de emisión de los presentes estados

financieros, el B.C.R.A. ha emitido diversas regulaciones

que, junto con el Decreto N° 609/2019 del Poder Ejecutivo

Nacional de fecha 1° de septiembre de 2019, introdujeron

ciertas restricciones con distinto alcance y particularidades

diferenciales para personas humanas y jurídicas, incluyendo

lo vinculado a las adquisiciones de moneda extranjera para

atesoramiento, transferencias al exterior y operaciones de

comercio exterior, entre otras cuestiones, vigentes a la fe-

cha de emisión de los presentes estados financieros según

Comunicación “A” 6844, complementarias y modificato-

rias del B.C.R.A. Posteriormente, en el mes de septiembre

de 2020 se estableció que para la compra de moneda ex-

tranjera para atesoramiento, además del 30% de impues-

to PAIS mencionado presentemente, se deberá ingresar un

35% adicional que se considerará como percepción de im-

puesto a las ganancias. Asimismo, desde finales de 2019

comenzó a ampliarse significativamente la brecha entre el

precio oficial de dólar estadounidense -utilizado principal-

mente para comercio exterior- y los valores alternativos que

surgen a través de la operatoria bursátil y también respecto

al valor no oficial, ubicándose la misma alrededor del 60%

a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad moni-

torea permanentemente la evolución de las situaciones ci-

tadas en los mercados internacionales y a nivel local, para

determinar las posibles acciones a adoptar e identificar

eventuales impactos sobre su situación patrimonial y finan-

ciera, que pudieran corresponder reflejar en los estados fi-

nancieros de períodos futuros.

36. Efectos del brote del coronavirus (COVID-19)A principios de marzo de 2020, la Organización Mundial de la

Salud declaró al brote del coronavirus (COVID-19) como una

pandemia. La situación de emergencia sobre la salud pública

se expandió prácticamente en todo el mundo y los distintos

países han tomado diversas medidas para hacerle frente. Esta

situación y las medidas adoptadas han afectado significativa-

mente la actividad económica internacional con impactos di-

versos en los distintos países y sectores de negocio.

Particularmente en la República Argentina, el 19 de marzo

de 2020, mediante el Decreto N° 297/2020, el Gobierno

Nacional estableció una cuarentena obligatoria a través de

una medida de "aislamiento social, preventivo y obligato-

rio", la cual luego de sucesivas prórrogas y modificaciones

se mantiene vigente en algunos conglomerados urbanos y

partidos de las provincias argentinas, mientras que en otras

ciudades se fue flexibilizando en “Distanciamiento Social,

Preventivo y Obligatorio.

Junto con las normas de protección de la salud, se adopta-

ron medidas fiscales y financieras para mitigar el impacto

en la economía asociada a la pandemia, incluidas las medi-

das públicas de asistencia financiera directa para una parte

de la población, como así también el establecimiento de

disposiciones fiscales tanto para las personas como para las

empresas. En lo que respecta a las entidades financieras,

el BCRA estableció prórrogas de vencimientos, congeló las

cuotas de préstamos hipotecarios e incentivó a los bancos

a otorgar financiaciones para empresas a tasas reducidas.

Además, como se explica en la nota 32, la distribución de

dividendos de las entidades financieras se suspendió hasta

el 30 de junio de 2021.

Adicionalmente, en el contexto de cuarentena obligatoria,

el BCRA dictaminó inicialmente que las entidades financie-

ras no pudieran abrir sus sucursales para el servicio públi-

co durante ese período y que deberían seguir prestando

servicios a los usuarios de forma remota. También podían

operar entre sí y sus clientes en el mercado de cambios

de la misma manera. Durante la cuarentena, se admitió la

negociación remota en bolsas de valores y mercados de ca-

pitales autorizados por la CNV, como así también para la

actividad de custodios y agentes del mercado de capitales

registrados en la CNV.

Posteriormente, en el marco de la ampliación de la cua-

rentena obligatoria, el BCRA resolvió que las entidades fi-

nancieras abrieran sus sucursales a partir del viernes 3 de

abril de 2020 para la atención del público, mediante citas

previas obtenidas por el sitio web de las entidades.



CONTADOR GENERAL


GERENTE GENERAL












Actualmente, la Entidad se encuentra desarrollando sus ac-

tividades en las condiciones detalladas anteriormente, dan-

do prioridad al cumplimiento de las medidas de aislamiento

social por parte de sus empleados, con el objetivo principal

de cuidar la salud pública y el bienestar de todas sus par-

tes interesadas (empleados, proveedores y clientes, entre

otros). Desde un punto de vista comercial, ha destacado

mantener una estrecha relación con sus clientes, tratando

de responder a sus necesidades en este momento difícil,

sosteniendo todos los canales virtuales de atención para

garantizar la operatividad y una buena respuesta a los re-

querimientos de los mismos, monitoreando el cumplimien-

to de sus obligaciones comerciales y prestando especial

atención a su cartera activa con el fin de detectar posibles

demoras o incumplimientos y poder establecer nuevas con-

diciones para ellos.

Teniendo en cuenta la dimensión de la situación mencio-

nada, la Dirección de la Entidad estima que esta situación

podría tener impactos significativos en sus operaciones y en

la situación financiera y los resultados de la misma que se

están analizando, pero que dependerán de la gravedad de

la emergencia sanitaria y del éxito de las medidas tomadas

y que se tomen en el futuro.

37. Sanciones aplicadas a la entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRACon fecha 30 de diciembre de 2020 la entidad se notifica

que mediante Resolución N° 93 del 1 de julio de 2020,

la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias

resolvió instruir el sumario en lo Financiero N° 7.518 Expe-

diente N° 381/160/20 al Banco de La Pampa S.E.M. – con-

forme lo dispuesto en el artículo 8 de la Ley 19.359 (T.O.

por Decreto Nro 480/95), atribuyéndole haber dado curso

a dos operaciones de cambio con personas inhabilitadas

por el BCRA. La entidad se encuentra dentro del plazo de

presentación de descargos.

38. Hechos ocurridos después del período sobre el que se informaNo existen otros acontecimientos ocurridos entre la fecha

de cierre del período y la emisión de los presentes esta-

dos financieros que puedan afectar significativamente la

situación financiera o los resultados del periodo que no

hayan sido expuestos en las notas a los presentes estados

financieros.


A los Señores Directores deBANCO DE LA PAMPA S.E.M.CUIT 30-50001251-6Domicilio Legal: Pellegrini 255Santa Rosa – La Pampa

Informe de los Auditores Independientes

I. Informe sobre los estados financieros

Introducción1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de BAN-

CO DE LA PAMPA S.E.M. (la “Entidad”), que comprenden:

(a) el estado de situación financiera al 31 de diciembre

de 2020, (b) los estados de resultados y de otros resul-

tados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos

de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, y (c)

un resumen de las políticas contables significativas y otra

información complementaria.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros2. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son respon-

sables por la preparación y presentación razonable de

los estados financieros mencionados en el párrafo 1.

de conformidad con el marco de información contable

establecido por el Banco Central de la República Argen-

tina (“BCRA”), que, tal como se indica en la Nota 2 a

los estados financieros mencionados en el párrafo 1.,

se basa en las Normas Internacionales de Información

Financiera (“NIIF”), tal como esas normas fueron emiti-

das por el Consejo de Normas Internacionales de Con-

tabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) y adoptadas por

la Federación Argentina de Consejos Profesionales de

Ciencias Económicas (“FACPCE”), y con las excepciones

que fueron establecidas por el BCRA que se explican en

la mencionada nota. El Directorio y la Gerencia de la En-

tidad son también responsables del control interno que

consideren necesario para permitir la preparación de es-

tados financieros libres de distorsiones significativas, ya

sea debido a errores o irregularidades.

Responsabilidad del auditor3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre

los estados financieros mencionados en el párrafo 1.

basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestro

trabajo de conformidad con las normas de auditoría es-

tablecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE

y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas”

emitidas por el BCRA. Dichas normas exigen que cumpla-

mos los requerimientos de ética, así como que planifique-

mos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener un

grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia

de distorsiones significativas en los estados financieros.

Una auditoría comprende la aplicación de procedimien-

tos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la

información presentada en los estados financieros. Los

procedimientos seleccionados dependen del juicio pro-

fesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos

de distorsiones significativas en los estados financie-

ros, originadas en errores o irregularidades. Al realizar

valoraciones de riesgos, el auditor considera el control

interno existente en la Entidad, en lo que sea relevan-

te para la preparación y presentación razonable de los

estados financieros, con la finalidad de diseñar los pro-

cedimientos de auditoría que resulten apropiados en las

circunstancias, pero no con el propósito de expresar una

opinión sobre la eficacia del sistema de control interno

de la Entidad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar

que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la

razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas

por el Directorio y la Gerencia de la Entidad y la pre-

sentación de los estados financieros en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos

brindan una base suficiente y adecuada para nuestra opi-

nión de auditoría.


Opinión4. En nuestra opinión, los estados financieros mencionados

en el párrafo 1. presentan razonablemente, en todos sus

aspectos significativos, la situación financiera de BANCO DE

LA PAMPA S.E.M. al 31 de diciembre de 2020, así como sus

resultados, la evolución de su patrimonio neto y los flujos

de efectivo correspondientes al ejercicio finalizado en esa

fecha, de conformidad con el marco de información conta-

ble establecido por el B.C.R.A. mencionado en el párrafo 2.

Énfasis sobre ciertos aspectos revelados en los estados financieros y otras cuestiones5. Llamamos la atención sobre la información contenida en

las siguientes notas a los estados financieros menciona-

dos en el párrafo 1., en la que la Entidad indica (a) que

de acuerdo con las excepciones transitorias establecidas

por las Comunicaciones “A” 6847 y 7181 del BCRA, no

ha aplicado la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF

9 “Instrumentos Financieros”, y que si bien no ha cuan-

tificado los efectos que sobre los estados financieros ten-

dría la aplicación plena de la NIIF 9, estima que esos efec-

tos podrían ser significativos, y (b) que de acuerdo con lo

establecido por la Comunicación “A” 7014 del BCRA, la

misma ha aplicado un criterio de reconocimiento inicial

para ciertos instrumentos de deuda del sector público

recibidos en canje que difiere de lo previsto en la NIIF 9

“Instrumentos Financieros”, y que si bien se encuentra en

proceso de cuantificación de los efectos que sobre los esta-

dos financieros tendría la aplicación de la NIIF 9 para dicho

canje, estima que esos efectos podrían ser significativos.

Estas cuestiones no modifican la opinión expresada en el

párrafo 4., pero debe ser tenida en cuenta por aquellos

usuarios que utilicen las NIIF para la interpretación de los

estados financieros mencionados en el párrafo 1.

II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios6. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos

que:

a) Los estados financieros mencionados en el párrafo 1. se

encuentran transcriptos en el libro Inventarios y Balances

y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos

formales, de conformidad con las normas legales vigentes y

con las condiciones establecidas por la Dirección General de

Superintendencia de Personas Jurídicas y Registro Público

de Comercio de Santa Rosa, La Pampa, mediante Resolu-

ción de fecha 27 de agosto de 1987.

b) Al 31 de diciembre de 2020, la deuda devengada en

concepto de aportes y contribuciones con destino al Siste-

ma Integrado Previsional Argentino, que surge de los regis-

tros contables de la Entidad, asciende a $ 63.792.545, no

siendo exigible a esa fecha.

c) Al 31 de diciembre de 2020, la deuda devengada a favor

de la Dirección Provincial de Rentas de la Provincia de La

Pampa en concepto de impuesto sobre los Ingresos Brutos,

que surge de los registros contables de la Entidad, asciende

a $ 88.806.294, no siendo exigible a esa fecha.

d) Al 31 de diciembre de 2020, según surge de la nota 30

a los estados financieros adjuntos, la Entidad posee un pa-

trimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que

exceden los importes mínimos requeridos por las normas

pertinentes de la Comisión Nacional de Valores para dichos

conceptos.

Santa Rosa – La Pampa, 10 de marzo de 2021


Señores Accionistas delBanco de La Pampa S.E.M.Pellegrini N° 255 – Santa Rosa – La Pampa

Informe del Síndico

En mi carácter de Síndico Titular del Banco de La Pampa

S.E.M. (la “Entidad”), de acuerdo con lo dispuesto por el

inciso 5° del artículo 294 de la Ley General de Sociedades,

he examinado los documentos detallados en el párrafo si-

guiente.

Documentos examinadosa) Estado de situación financiera al 31 de diciembre de

2.020;

b) Estados de resultados y de otros resultados integrales por

el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2.020;

c) Estado de cambios en el patrimonio por el ejercicio finali-

zado el 31 de diciembre de 2.020;

d) Estado de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado el 31

de diciembre de 2.020;

e) Notas y anexos a los estados financieros por el ejercicio

finalizado el 31 de diciembre de 2.020;

f) Inventario al 31 de diciembre de 2.020 y el proyecto de

distribución de utilidades que acompaña los estados finan-

cieros;

g) Resumen de las políticas contables significativas y otra

información complementaria.

Las cifras y otra información correspondientes al 31 de di-

ciembre de 2019 son parte integrante de los estados finan-

cieros mencionados precedentemente y se las presenta con

el propósito de que se interpreten exclusivamente en rela-

ción con las cifras y con la información del ejercicio econó-

mico actual.

Responsabilidad del Directorio de la Entidad en relación con los estados financierosEl Directorio de la Entidad es responsable de la preparación

y presentación razonable de los estados financieros adjun-

tos de conformidad con el marco de información contable

establecido por el Banco Central de la República Argentina

(B.C.R.A.), que se basa en las Normas Internacionales de In-

formación Financiera (N.I.I.F), tal como esas normas fueron

emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Con-

tabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés) y adoptadas por la

Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias

Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las excepciones y regulacio-

nes establecidas por el B.C.R.A que se detallan en nota 2

en “Bases de presentación de los estados financieros y polí-

ticas contables aplicadas – Normas contables aplicadas”. El

Directorio de la Entidad es también responsable del control

interno que considere necesario para permitir la preparación

de estados financieros libres de incorrecciones significativas.

Responsabilidad del SíndicoMi examen fue realizado de acuerdo con las normas de sin-

dicatura vigentes establecidas en la Resolución Técnica N°

15 de la F.A.C.P.C.E. Dichas normas requieren que el exa-

men de los estados financieros se efectúe de acuerdo con

las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de

la congruencia de los documentos examinados con la infor-

mación sobre las decisiones societarias expuestas en Actas,

y la adecuación de esas decisiones a la ley y al estatuto en lo

relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar mi tarea profesional sobre la documentación

detallada en los ítems a) a e) precedentes, he revisado la

auditoría efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry

Martin y Asociados S.R.L., quienes emitieron su informe de

fecha 10 de marzo de 2.021 suscripto por el socio de la firma

Contador Público Gustavo E. Lazzati de acuerdo con las dis-

posiciones para auditorías externas del B.C.R.A. y las normas

de auditoría vigentes.


Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del

trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los pro-

cedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría

efectuada por los auditores externos, quienes han llevado

a cabo su examen sobre los estados financieros adjuntos

de conformidad con las normas de auditoría establecidas

en la resolución técnica N° 37 de la Federación Argenti-

na de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

(F.A.C.P.C.E.) puestas en vigencia por el Consejo Profesio-

nal de Ciencias Económicas de La Pampa y las “Normas

mínimas sobre auditorías externas” vigentes emitidas por

el B.C.R.A. Estas normas exigen que se cumplan los reque-

rimientos de ética, así como que se planifique y ejecute la

auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable

de que los estados financieros están libres de incorreccio-

nes significativas. Una auditoría conlleva la aplicación de

procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las

cifras y la información presentadas en los estados financie-

ros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio

del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrec-

ciones significativas en los estados financieros. Al efectuar

esas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el

control interno aplicable para la preparación y presentación

razonable por parte de la Entidad de los estados financieros

con la finalidad de diseñar los procedimientos de audito-

ría que sean adecuados en función de las circunstancias y

no con el propósito de expresar una opinión sobre la efec-

tividad del sistema de control interno de la Entidad. Una

auditoría también incluye la evaluación de la adecuación

de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad

de las estimaciones contables efectuadas por el Directorio,

así como también la evaluación de la presentación de los

estados financieros en su conjunto.

Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un

control de gestión, el examen no se extendió a los criterios

y decisiones empresarias de las distintas áreas de la Enti-

dad, las que son de exclusiva responsabilidad del Directorio.

Considero que he obtenido los elementos de juicio que me

proporcionan una base suficiente y adecuada para mi opi-

nión de auditoría.

DictamenBasado en el examen que he realizado, con el alcance des-

cripto en el apartado precedente, en mi opinión, los esta-

dos financieros adjuntos presentan razonablemente, en sus

aspectos significativos, la situación financiera del BANCO

DE LA PAMPA S.E.M. al 31 de diciembre de 2.020, los re-

sultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio

y los flujos de efectivo por el ejercicio finalizado a esa fe-

cha, de acuerdo a las normas contables establecidas por el

B.C.R.A.

Énfasis sobre ciertas cuestiones reveladas en los estados financierosSin modificar la opinión expresada en el Dictamen, llamo

la atención sobre las referencias en nota 2 a los estados

financieros adjuntos detallados en “Documentos examina-

dos” en “Bases de presentación de los estados financieros

y políticas contables aplicadas – Normas contables aplica-

das”, en la cual explica la Entidad que conforme el marco

contable establecido por el B.C.R.A. (Comunicación “A”

6114 y sus modificatorias y complementarias), se han dis-

puesto las siguientes exclusiones transitorias y disposicio-

nes regulatorias en cuanto a la aplicación de las N.I.I.F.: a)

en relación a la aplicación de la N.I.I.F. N° 9 “Instrumentos

Financieros” sección 5.5 “Deterioro de Valor”, la Comuni-

cación “A” 7181 del BCRA estableció que se postergue

hasta el 1° de enero de 2.022 (para las entidades finan-

cieras pertenecientes a los grupos “B” y “C” según las

regulaciones del organismo de contralor, que incluyen a la

institución) y en consecuencia la metodología de prorrateo

prevista en la Comunicación “A” 6847, encontrándose en

proceso de cuantificación el efecto de la aplicación plena

de esta norma sobre los estados financieros, estimando que

tal efecto podría ser significativo; b) Por Comunicación “A”

7014 dispuso el BCRA que los instrumentos de deuda del

sector público recibidos en canje de otros se midan en el

momento del reconocimiento inicial por el valor contable

a esa fecha de los instrumentos entregados en reemplazo,

lo que difiere con lo previsto en la N.I.I.F. N° 9, refiriendo la

entidad que se encuentra en proceso de cuantificación el

efecto que tendría la aplicación de esta norma para dicho

canje estimando que tal efecto podría ser significativo.

Los estados financieros deben ser leídos, para su correcta

interpretación, teniendo en cuenta estas circunstancias.

Informe sobre otros requerimientos legales y regulatoriosa) Los estados financieros adjuntos y el correspondiente

inventario surgen de registros contables llevados, en sus

aspectos formales, de conformidad con las disposiciones

legales vigentes.

b) En relación a la Memoria del Directorio, se me informó

que a la fecha de emisión del presente se encuentra en

proceso de preparación, por lo que emitiré el correspon-

diente informe oportunamente.


c) Al 31 de diciembre de 2.020, según surge de la nota

30 a los estados financieros adjuntos, la Entidad posee

un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegi-

bles que exceden los importes mínimos requeridos por las

normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores

para dichos conceptos.

Santa Rosa (La Pampa), 10 de marzo de 2.021.-.





Señores Accionistas delBanco de La Pampa S.E.M.Pellegrini N° 255 – Santa Rosa – La Pampa

Informe Complementariodel Síndico

En mi carácter de Síndico Titular del Banco de La Pampa

S.E.M. (la “Entidad”), de acuerdo con lo dispuesto por el

inciso 5 del artículo 294 de la ley general de sociedades, he

examinado el documento detallado en el párrafo siguiente.

Documento examinadoMemoria del Directorio de la entidad correspondiente al ejer-

cicio finalizado el 31 de diciembre de 2.020.

Responsabilidad del Directorio de la Entidad en relación con los estados financierosEl Directorio de la Entidad es responsable de la elaboración

y presentación de la Memoria en cumplimiento de la norma-

tiva vigente.

Responsabilidad del SíndicoMi examen fue realizado de acuerdo con las normas de sin-

dicatura vigentes. He verificado en relación con la memoria

del Directorio correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2.020 que contiene la información requerida

por el artículo N° 66 de la ley general de sociedades y, en lo

que es materia de mi competencia, que sus datos numéricos

concuerdan con los registros contables de la Entidad y otra

documentación pertinente.

DictamenBasado en el examen que he realizado al documento exami-

nado, con el alcance descripto en el apartado precedente,

no tengo observaciones que efectuar en materia de mi com-

petencia, siendo las afirmaciones sobre proyecciones y cual-

quier otra información sobre hechos futuros responsabilidad

exclusiva del Directorio.

Otras CuestionesEl presente informe es complementario del emitido por este

síndico el 10 de marzo de 2.021 referido al examen sobre

los estados financieros de la Entidad al 31 de diciembre de

2.020.

Santa Rosa (La Pampa), 31 de marzo de 2.021.-.




memoria y balance general. ejercicio económico nº 63 - 2020

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