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Octubre de 2012 1 de 17

Inversión Pública, Régimen Fiscal y Petrobras: los dilemas de Pemex

Carlos Huerta Durán* Fluvio Ruíz Alarcón**

I. INTRODUCCIÓN.

El tema central de este documento de trabajo consiste en la necesidad de aumentar

significativamente la inversión pública productiva en Petróleos Mexicanos (Pemex), y buscar

las fuentes para financiar esa inversión. Lo que se propone es que ésta se debe fondear a

través de un Nuevo Régimen Fiscal en Pemex. Una vez conseguido lo anterior es necesario

garantizar la autonomía presupuestal de la paraestatal. Sólo a través de lo descrito

anteriormente sería posible hacer comparaciones con el modelo de Petrobras y lograr que

nuestro organismo público cumpla con su objeto de garantizar la seguridad energética de

nuestro país en el futuro.

Para el logro de este propósito y a la luz de una nueva reforma petrolera se sostiene que: no se

necesita modificar ningún artículo de la Constitución sino sólo hacer cambios a leyes

secundarias.

Lo que podemos constatar es que Pemex no ha podido cumplir con su objeto de ley en gran

medida por la falta de inversión pública dada la pesada losa fiscal que carga nuestro organismo

público1. La inversión en Pemex como proporción de sus ingresos totales fue de apenas 9.6 por

ciento en los últimos 10 años; mientras que, Petrobras invierte el 33 por ciento de sus ingresos

totales. A diferencia de Petrobras, a Pemex no se le permite utilizar de manera autónoma su

presupuesto de inversión en función de sus necesidades productivas, argumentando siempre la

lógica hacendaria de cumplir con el objetivo ortodoxo de “contribuir al equilibrio

presupuestal”2.

Hasta ahora hemos tenido un régimen fiscal de Pemex que ha desdibujado por completo su

objeto de abastecedor de energéticos y que ha puesto por encima a la Secretaría de Hacienda

para ajustar las finanzas públicas de nuestro país en un contexto de equilibrio presupuestal. En

concreto, la carga fiscal de Pemex que es finalmente la carga fiscal de Pemex Exploración y

Producción es de cerca del 70 por ciento; mientras que la carga fiscal de Petrobras es en

promedio de 35 por ciento; una diferencia de 2 a 13.

Todavía más, Pemex sostiene una tercera parte de los ingresos totales presupuestales del

gobierno federal. Esto es debido a que en México no se ha concretado un sistema fiscal

equitativo y progresivo en donde paguen más impuestos los que tienen mayores ingresos.

Luego entonces, Pemex subsidia el régimen fiscal de grandes privilegios al gran capital, lo que ha

llevado a la posposición de una Reforma Hacendaria Integral que despetrolice las Finanzas

Públicas de nuestro país. “Para decirlo rápido, el régimen fiscal que padece PEMEX es una


especie de mecanismo indirecto de apropiación privada de la renta petrolera, por parte del

gran capital.”4

Durante todo el año fiscal y por Ley, cada día (incluyendo los inhábiles) Pemex paga a Hacienda

639 millones 141 mil pesos. Además, el primer día hábil de cada semana la paraestatal paga 4

mil 413millones 689 mil pesos. Es decir el flujo de dinero hacia Hacienda es contante y sonante

y este es el pago anticipado de un sólo Derecho que se le aplica a nuestro organismo público.

En contraste, las finanzas de Brasil no dependen significativamente de sus ingresos petroleros al

ser una economía más diversificada y con un sistema fiscal progresivo de alto contenido social.

De acuerdo a la Organización de Cooperación y Desarrollo Económico, (OCDE) y a la Comisión

Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), los ingresos públicos tributarios como

porcentaje del PIB en Brasil es de 33.6 por ciento; el promedio en los países miembros de la

OCDE es de 35 por ciento y en México es de sólo 9.7 por ciento5. De manera que, necesitamos

una Reforma Hacendaria Integral incluso antes que una Reforma Energética de segunda

generación que modifique la ecuación tributaria y que le permita a Pemex aplicar una agresiva

política de inversión tal y como lo hace su par brasileña Petrobras.

Es claro que Pemex debe complementar el gasto nacional destinándose la renta petrolera para

el desarrollo económico del país. Para lograr lo anterior se necesita de un régimen fiscal flexible

y coordinado entre los requerimientos de inversión de la paraestatal y las necesidades

recaudatorias de Hacienda, que ponga por encima siempre el objeto de Pemex para garantizar

la seguridad energética del futuro.

Para ello, es necesario sensibilizar a los diferentes actores políticos: al Ejecutivo Federal, al

Congreso de la Unión, a las Entidades Federativas pero sobre todo a la Secretaría de Hacienda.

Es necesario y conveniente buscar una fórmula creativa y flexible para convivir en un equilibrio

que garantice la inversión en Pemex y la seguridad energética del país y al mismo tiempo

contribuya al desarrollo económico nacional.

De otra manera, lo que está a discusión es cómo aprovechamos y distribuimos eficiente, eficaz

y equitativamente la renta petrolera que genera Pemex.

Así, en el siguiente apartado se analizará la situación financiera y la carga fiscal de Pemex. En él,

se mostrará cómo a pesar de haber obtenido cuantiosos recursos derivado de sus ventas totales

de la paraestatal, la inversión productiva ha sido plenamente insuficiente para encarar los

problemas energéticos presentes y futuros.

Además, se analizará cómo Pemex obtiene rendimientos antes de impuestos que la colocan

entre las principales petroleras del mundo. Sin embargo, después de aplicar los impuestos,

derechos y aprovechamientos Pemex presenta un rendimiento neto negativo de grandes

proporciones. El Régimen Fiscal de Pemex es analizado en el tercer apartado de este


documento de trabajo. Se comienza haciendo una síntesis del régimen fiscal enfocando las

baterías en el Derecho Ordinario Sobre Hidrocarburos y en el Derecho Sobre Hidrocarburos

para el Fondo de Estabilización. Ambos derechos concentran el 96 por ciento de la carga

impositiva que Pemex paga a la Secretaría de Hacienda anualmente.

En ese mismo apartado se hacen propuestas sobre la conveniencia de disminuir las tasas en

ambos derechos para alcanzar recursos adicionales entre 150 y 200 mil millones de pesos por

año. Es necesario subrayar que el reducir la carga fiscal que tiene la empresa pública, puede

incluir acciones para acelerar deducciones, aprovechar créditos fiscales, evitar gastos no

deducibles y obtener mayores exenciones de impuestos; pueden tomarse acciones aisladas o un

conjunto de las mismas. Las que se presentan en este documento son indicativas pero no

limitan las distintas opciones para solucionar la pesada carga fiscal.

Finalmente, a manera de colofón se resaltan las principales anotaciones y se presenta un anexo

de cuadros donde se pueden observar las variables financieras de las principales petroleras del

mundo; el estado de resultados consolidados de Pemex y Organismos Subsidiarios para 2011 y

la síntesis del régimen fiscal del organismo público en cuestión.

II. SITUACIÓN FINANCIERA Y CARGA FISCAL EN PEMEX.

Durante la última década, Pemex ha venido observando una captación creciente y sostenida de

recursos proveniente de la venta de hidrocarburos. El factor que explica en mayor medida este

incremento es el aumento en el precio de la Mezcla Mexicana de Exportación. Véase gráfica 1.


Fuente: Pemex en línea: http://www.ri.pemex.com. Elaboración propia con base en la fuente.

Es por ello que en 2011, Pemex se encuentra ubicado en la posición 14 de las principales

empresas petroleras del mundo en materia de ingresos brutos. Véase cuadro 1 en el anexo.

Sin embargo, la inversión en la paraestatal ha sido un tema pendiente. De 1993 al año 2000, la

proporción entre la inversión pública productiva respecto a sus ingresos totales arrojó un

promedio anual de 9.8 por ciento. De 2001 a 2006 la proporción se redujo a 6.6 por ciento

promedio cada año. Sin embargo, de 2001 al 2011 la media por año aumentó a 9.6 por ciento.

Donde sí observamos una mejoría, aunque claramente insuficiente, es en el periodo de 2007 a

2011 donde el coeficiente promedio anual fue de 13.2 por ciento. Véase gráfica 2.


Fuente: http://www.ri.pemex.com y http://www.petrobras.com.br

Ahora bien, si consideramos los Escenarios 1 y 2 de inversión (E1, E2), contenidos en la gráfica

anterior y tomados del Plan de Negocios de Pemex y Organismos Subsidiarios para 2013‐2017,

concluimos que este coeficiente se quiere llevar en alrededor del 25 por ciento, muy por

encima de lo que nos arrojan los promedios anuales en los periodos analizados6. Si esto lo

comparamos con el caso de Petrobras, veremos que la proporción en 2010 y 2011 fue de 33

por ciento; por eso hemos insistido en que el éxito de la petrolera brasileña no se explica

solamente por la apertura al capital privado sino, y como un factor determinante, por su

agresiva política de inversión pública7.

Al traducir en números los requerimientos de inversión de Pemex, resulta que se necesitan

entre 150 y 200 mil millones de pesos adicionales por año para invertir.

Es preciso dejar en claro que no se pretende hacer una extrapolación en materia de inversión

Pemex vis a vis Petrobras, pero la inversión es una variable económica que no puede dejarse de

lado si lo que pretendemos es ampliar las capacidades de ejecución y expandir las actividades

de nuestro organismo público y con ello garantizar la seguridad energética y continuar

usufructuando la renta petrolera. Si en realidad quisiéramos parecernos a Petrobras no hay otro

camino que incrementar nuestra inversión al interior de Pemex y ésta sólo es posible a través de

una reforma que descargue fiscalmente a Pemex. Esta inversión debería de ir canalizada a:


exploración y producción; transformación industrial de hidrocarburos; autosuficiencia de

insumos petroquímicos y productos derivados; mantenimiento, comercialización, distribución,

transportación, almacenamiento, investigación y desarrollo tecnológico e internacionalización

en Petróleos Mexicanos.

Por otra parte y a pesar de la inversión insuficiente, nuestra paraestatal ha tenido rendimientos

positivos antes de impuestos, derechos y aprovechamientos, principalmente valiéndose de las

condiciones del mercado. En 2011 cerramos el año con un rendimiento de casi 785 mil millones

de pesos. Si consideramos estos números nos encontramos entre las cinco principales

compañías petroleras del mundo en rendimientos antes de impuestos. Ahora bien, su

confiscatorio régimen fiscal ha mermado sus rendimientos netos, después de descontar los

impuestos, derechos y aprovechamientos. El peor año para Pemex ha sido 2008, con una

pérdida neta de poco más de 112 mil millones de pesos; en 2011 la situación no fue mucho

mejor: la pérdida neta asciende a más de 91 mil millones de pesos, pese a tener las ventas más

altas de toda la historia de nuestra petrolera. Véase las gráfica 3. No es fortuito que en el

ranking mundial en 2011 tengamos el “honroso” lugar 86 en ingresos netos. Mientras que

ExxonMobil ocupa el lugar 2; Royal Dutch Shell el 4; Petrobras ocupa el lugar 5; y Total el 9.

Véase en el anexo el Cuadro 1.

Fuente: Anuario estadístico 2012. Pemex en línea http://www.pemex.com Elaboración propia con base en la fuente. 1/ Incluye Impuestos, derechos y aprovechamientos.

Con lo anterior ya podemos comenzar a tener una idea de qué tan pesada resulta la carga fiscal

para Pemex. Existen algunos que todavía se resisten a aceptar la realidad fiscal de Pemex8.


Si insistimos en la comparación con Petrobras veremos que, para empezar, la empresa petrolera

brasileña está fuera del presupuesto federal y su carga impositiva es proporcional y acorde a las

expectativas de crecimiento productivo que han sido plasmadas en su Plan de Negocios.

Mientras Petrobras tiene una carga impositiva que promedia un 35 por ciento, Pemex entrega al

fisco casi un 70 por ciento de sus ventas totales, la carga es de 2 a 1. ¿Y por qué? Por la falta de

voluntad política de cobrar los impuestos de manera progresiva a través de una Reforma

Hacendaria Integral. La carga fiscal a la que se alude comúnmente para suponer que se ha

aligerado el sistema tributario de la paraestatal es cuando se analiza a Pemex como un todo.

Veamos el detalle.

El Estado de Resultados consolidado de 2011 reporta que los ingresos totales de Pemex

ascendieron a 1.56 billones de pesos; los impuestos, derechos y aprovechamientos fueron del

orden de 876 mil millones de pesos, dando como resultado una carga fiscal de poco más de 56

por ciento con un rendimiento neto negativo de ‐91.5 miles de millones de pesos. Véase cuadro

2 del anexo.

Pero es necesario ampliar el ejercicio por subsidiarias. Al hacerlo, encontramos que el Estado de

Resultados por subsidiarias en 2011, Pemex Exploración y Producción tuvo Ingresos por ventas

por 1.27 billones de pesos en 2011; el rendimiento antes de impuesto fue de poco más de 930

mil millones de pesos y los impuestos, derechos y aprovechamientos fueron de 871 mil millones

de pesos. Esto representó una carga fiscal de casi el 70 por ciento para Pemex Exploración y

Producción. Tuvo un rendimiento neto positivo de casi 59 mil millones de pesos. Véase cuadro

3.


Por el contrario, Pemex Refinación (PRef) tuvo un rendimiento antes y después de impuestos

negativo de ‐139 mil millones de pesos; no pagó impuesto por la pérdida. Pemex Gas y

Petroquímica Básica (PGPB) sufragó sólo 528 millones de pesos y tuvo un rendimiento negativo

de ‐1.5 mil millones de pesos. Para el caso de Pemex Petroquímica (PPQ) los impuesto que pagó

fueron de 10.5 millones de pesos, con un rendimiento neto negativo de ‐12.7 mil millones de

pesos.

En suma, del total de impuestos, derechos y aprovechamientos que pagó Pemex, PEP

contribuyó con el 99.5 por ciento de los mismos. Tanto PGPB y PPQ se repartieron el 0.5 por

ciento restante. Estos números nos señalan que necesitamos mayores recursos de inversión a

Cuadro 3. Organismos Subsisdiarios de Petróleos Mexicanos

Estado de Resultados por segmentos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2011*/

(millones de pesos)

Concepto

Pemex

Exploración y

Producción

(PEP)

Pemex

Refinación

(PR)

Pemex Gas y

Petroquímica

Básica (PGPB)

Pemex

Petroquímica

(PPQ)

Ingresos por ventas 1,270,839.9 700,452.4 207,227.5 43,438.0

Clientes externos 621,678.1 128,665.4 28,854.5

Intersegmentos 1,270,839.9 75,154.8 77,479.6 14,583.5

Ingresos por servicio 3,619.4 1,082.6

Costo de ventas 264,576.6 943,739.8 200,365.4 45,562.5

Rendimiento bruto 1,006,263.4 ‐243,287.5 6,862.1 ‐2,124.5

Gastos generales 28,782.2 46,731.2 10,890.5 10,191.4

Rendimiento de operación 977,481.2 ‐290,018.7 ‐4,028.4 ‐12,315.9

Otros ingresos (gastos)‐neto 23,814.0 173,375.5 330.9 361.9

Resultado integral del financiamiento 70,874.3 22,848.2 ‐3,036.5 755.8

Intereses a cargo 42,189.0 16,635.8 5,367.6 756.5

Intereses a favor 18,121.7 395.1 8,665.9 16.5

Pérdida (utilidad) en cambios‐neta 46,807.0 6,607.5 261.7 15.8

Participación en los resultados de subsidiarias y

asociadas39.9 ‐341.6

Rendimiento antes de impuestos, derechos y

aprovechamientos 1/930,460.7 ‐139,491.4 ‐1,002.6 ‐12,709.8

Impuestos, derechos y aprovechamientos 2/ 871,471.4 528.5 10.5

Rendimiento neto 58,989.4 ‐139,491.4 ‐1,531.1 ‐12,720.4

1/ Cálculo propio con base en la fuente.

Nota: Las sumas pueden no conicidir debido al redondeo

2/ Carga fiscal en PEP igual a 69 por ciento.

Fuente: Petróleos Mexicanos, Dirección Corporativa de Finanzas. Estados financieros consolidados auditados. En línea:

http://www.pemex.com

*/ No se considera al Corporativo ni las eliminaciones contables por lo que la suma de las partes no arroja el resultado

consolidado de Pemex. Sin embargo, los segmentos que aquí se reportan son los mismos, que la administración

considera para el análisis de la empresa y son tomados de la fuente original.


través de una descarga fiscal en PEP. Estos mayores recursos no sólo se asignarían a

exploración y producción; también para implementar un programa de rescate industrial en las

áreas de oportunidades para PRef y PPQ y apuntalar lo que se ha logrado en PGPB.

Necesitamos esta medida para rescatar toda la cadena de valor de los hidrocarburos ya que

no es suficiente en convertirnos en monoexportadores de materia prima, de crudo.

El gran contribuyente de Pemex es Pemex Exploración y Producción. Es por ello que el régimen

fiscal en donde es necesario centrar la discusión es en esta subsidiaria. En el siguiente apartado

analizaremos el régimen fiscal de Pemex.

III. RÉGIMEN FISCAL EN PEMEX.

La actual administración de Pemex, tiene muy claro el objetivo de una estrategia en el tema

que nos ocupa: “[…] reducir la carga fiscal que tiene la empresa, lo cual puede incluir

acciones para acelerar deducciones, aprovechar créditos fiscales, evitar gastos no deducibles y

obtener mayores exenciones de impuestos”; pueden tomarse acciones aisladas o un conjunto

de las mismas.

Durante los últimos 30 años, Pemex ha sido objeto de diversos experimentos fiscales con el

propósito de obtener la mayor cantidad de recursos posibles para complementar la tarea que

ha dejado de hacer la Hacienda Pública a falta de una Reforma Hacendaria Integral que

despretrolice las finanzas públicas en nuestro país. Esto ha llevado a que nuestro actual régimen

fiscal en Pemex sea complejo, administrativamente costoso y por encima de todo confiscatorio.

Cabe señalar que hasta el ejercicio fiscal de 2005, el Régimen Fiscal en cuestión se incorporaba

en la Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal que se tratase. Desde ese año,

Pemex ha tenido un régimen fiscal especial previsto en el Capítulo XII, de la Ley Federal de

Derechos.

Actualmente existen dos vías en las que Pemex y su Organismos Subsidiarios cumplen sus

obligaciones fiscales: 1) por medio del pago de derechos (upstream) y 2) por medio del pagos de

impuestos (downstream). Lo que es de sumo interés es el pago de derechos porque es en ese

pago donde se concentra el grueso de los recursos que Pemex entrega a Hacienda. A saber:

1. Derecho Ordinario Sobre Hidrocarburos (DOSH), Artículo 254.

2. Derecho sobre Hidrocarburos para el Fondo de Estabilización (DSHFondo), Artículo 256.

3. Derecho Especial Sobre Hidrocarburos (DESH), Artículos 257 Bis y 257 Quáter.

4. Derecho sobre Extracción de Hidrocarburos (DSEH), Artículos 257 Bis y 257 Ter.9

5. Derechos para la Investigación Científica y Tecnológica en Materia de Energía (DEIME),

Artículo 254 Bis.

6. Derecho para la Fiscalización Petrolera (DEFIPE),Artículo 254 Ter.

7. Derecho Adicional sobre Hidrocarburos (DASH), Artículos 257 Bis y 257 Séptimus.


8. Derecho Extraordinario sobre Exportación de Petróleo (DESEP), Artículo 257.

9. Derecho para Regular y Supervisar la exploración y Explotación de Hidrocarburos

(DRSEEH), Artículo 254 Quáter.

Los dos primeros Derechos proporcionan entre el 94 y 98 por ciento del total de Derechos que

Pemex entrega a la Secretaría de Hacienda10 y que son aplicados a Pemex Exploración y

Producción. Es por ello que sólo nos detendremos a explicar tanto el DOSH como el DSHFondo.

1. Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos, (DOSH). Este derecho tiene como objeto trasladar

al fisco lo fundamental de la renta petrolera y se aplica enteramente a Pemex Exploración y

Producción. Está regulado por los Artículos: 254, 255, 258, 260 y 261 de la Ley Federal de

Derechos, y el artículo 7 Ley de Ingresos de la Federación. Su objeto es gravar la extracción de

petróleo crudo y gas natural y se determina a partir del valor de la extracción11 menos las

deducciones autorizadas, multiplicada por una tasa de 71.5 por ciento.

Las deducciones autorizadas se aplican en un 100 por ciento a la exploración, recuperación

secundaria, mantenimiento no capitalizable; a 16.7 por ciento a desarrollo y explotación de

yacimientos y a un 5 por ciento a oleoductos, gasoductos, terminales, transporte o tanques de

almacenamiento12.

El artículo 7 de la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2012, obliga a Pemex a

realizar pagos anticipados diarios y semanales: “A cuenta del derecho ordinario sobre

hidrocarburos a que se refiere el artículo 254 de la Ley Federal de Derechos, Pemex‐Exploración

y Producción deberá realizar pagos diarios, incluyendo los días inhábiles, por 639 millones 141

mil pesos durante el año. Además, el primer día hábil de cada semana del ejercicio fiscal

deberá efectuar un pago de 4 mil 413 millones 689 mil pesos.” Es decir, el flujo de recursos es

contante y sonante.

2. Derecho Sobre Hidrocarburos para el Fondo de Estabilización (DSHFondo). Este derecho

tiene su fundamento legal en el artículo 256 de la Ley Federal de Derechos. Este artículo señala

que Pemex Exploración y Producción estará obligado al pago anual de este derecho, cuando en

el año el precio promedio ponderado del barril de petróleo crudo exportado exceda de 22.00

dólares de los Estados Unidos de América.

Su objeto es gravar la extracción de petróleo crudo y se determina con base al valor de la

extracción de petróleo crudo anual, tanto nacional como de exportación (artículo 258),

multiplicado por una tasa que va del 1 al 10 por ciento conforme al precio ponderado anual de

crudo exportado a partir de 22 dólares.

Existen otros impuestos que son aplicados al Corporativo de Petróleos Mexicanos y a las

subsidiarias: Pemex Refinación; Pemex Gas y Petroquímica Básica y Pemex Petroquímica. Véase

anexo, Cuadro 3.


Ahora bien, si revisamos la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal para 2012 y

los Informes Trimestrales sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública

para el primer semestre de 2012 y el segundo semestre de 2011 que presenta la Secretaría de

Hacienda13, podemos mostrar que el DOSH representa el 85 por ciento de los Derechos totales

que paga Pemex a la Secretaría de Hacienda; para el caso del DSHFondo este contribuyó con

el 11 por ciento del total de los Derechos. Sumados ambos Derechos resulta que son el

corazón que explica la pesada carga fiscal de Pemex, 96 por ciento del total.

Para poner un ejemplo, el DOSH le impone una tasa del 71.5 por ciento al valor de la

producción; cada punto porcentual arroja la cantidad de 7 mil 500 millones de pesos que Pemex

deber14 pagar en el año que corre con base en la Ley de Ingresos 2012. La simple disminución

de una tasa de 71.5 a 51.5 por ciento implicaría descargar fiscalmente a Pemex de entre 130 a

150 mil millones de pesos, los cuales podrían ser canalizados para inversión productiva en

Pemex. Lo único que se pretende con este ejemplo es sólo mostrar cuantitativamente que a

través de la disminución de la tasa que se asigna al DOSH es posible obtener recursos que

sean canalizados para reinversión del mismo Pemex. Una tasa de explotación y aplicación

para compartir la renta petrolera de alrededor del 50 por ciento se encuentra dentro de los

porcentajes internacionalmente aceptados y siempre es conveniente tener presente el caso

de Petrobras donde su carga fiscal se sitúa alrededor del 35 por ciento y se encuentra fuera

del presupuesto federal.

Por lo tanto, la reducción sustantiva en la tasa aplicada al valor de la producción del DOSH,

podría ser una alternativa, entre muchas otras, para obtener recursos adicionales para inversión

en Pemex.

El otro asunto se refiere al DOSHFondo. Este derecho se fundamenta en el artículo 256 de la Ley

Federal de Derechos. Es ese artículo se presenta la siguiente tabla:

TABLA

Rango de precio promedio ponderado anual del barril de petróleo crudo mexicano

exportado. (dólares de los Estados Unidos de América)

Por ciento a aplicar sobre el valor anual del total de las extracciones de petróleo crudo

en el año

22.01‐23.00 1%

23.01‐24.00 2%

24.01‐25.00 3%

25.01‐26.00 4%

26.01‐27.00 5%


27.01‐28.00 6%

28.01‐29.00 7%

29.01‐30.00 8%

30.01‐31.00 9%

Cuando exceda de 31.00 10%

Dado que la tabla que contiene la tasa es irreal de acuerdo al mercado actual de hidrocarburo y

con la estimación del precio del petróleo, por lo regular se aplica la tasa más alta. Si

consideramos nuevamente la Ley de Ingresos de la Federación para 2012, Pemex pagará a

Hacienda a través del DOSHFondo más de 7 mil 600 millones de pesos por cada punto

porcentual de aplicación.

Por lo tanto, lo que se propone es que hagamos una tabla mucho más realista y ampliemos los

rangos de aplicación de la tasa:

TABLA (ALTERNATIVA)

Rango de precio promedio ponderado anual del barril de petróleo crudo mexicano

exportado. (dólares de los Estados Unidos de América)

Por ciento a aplicar sobre el valor anual del total de las extracciones de petróleo crudo

en el año

80.01‐83.00 1%

83.01‐86.00 2%

86.01‐89.00 3%

89.01‐92.00 4%

92.01‐95.00 5%

95.01‐98.00 6%

98.01‐101.00 7%

101.01‐103.00 8%

103.01‐106.00 9%

106.01‐109.00 10%

Cuando exceda de 109.00 11%

Nuevamente, se insiste, lo único que se pretende es buscar alternativas para aligerar la carga

fiscal de Pemex y reinvertir los recursos que necesita nuestra paraestatal.

El Nuevo Régimen Fiscal de Pemex, cualquiera que este sea tiene que considerar en primer

término los requerimiento de inversión de Pemex y después las necesidades recaudatorias de

Hacienda y no en sentido inverso como se hace actualmente. Lo más importante es lograr

convencer sobre la necesidad de que Pemex requiere incrementar su inversión

significativamente; rediseñar la arquitectura fiscal de Pemex y paralelamente buscar una

Reforma Hacendaria Integral que compense los recurso financieros que dejará de obtener de los

derechos, impuesto y aprovechamientos que le confisca a Pemex. Darle autonomía

presupuestal a la paraestatal y diseñar un Plan de Negocio de nuestra petrolera con base en sus


necesidades y no en los requerimientos hacendarios para ajustar las cuentas nacionales de

México.

IV. COLOFÓN.

La Inversión Pública y el Régimen Fiscal son los verdaderos dilemas de Pemex y que deberán

de discutirse a la luz del próximo debate sobre una Reforma Energética de segunda

generación.

Las preocupaciones y sobre todo las propuestas que en este documento se han expuesto no

requieren cambios constitucionales, sino sólo modificaciones a leyes secundarias y un nuevo

rumbo a la política energética de nuestro país.

Si de verdad visualizamos a Pemex como motor del desarrollo económico nacional es necesario

dotarlo de los recursos para invertir en todo aquello que requiere para cumplir con su objeto de

mantener el control y la conducción de la industria y procurar fortalecer la soberanía y la

seguridad energética, satisfaciendo plenamente las necesidades internas, incrementando la

mayor ejecución directa e impulsar la ingeniería mexicana y el apoyo a la investigación y al

desarrollo tecnológico. Exactamente como se establece con todas sus letras el artículo 7 de la

Ley de Petróleos Mexicanos.

Para lograr lo anterior se necesita un Nuevo Régimen Fiscal de Pemex incluso antes de

proponer cualquier modificación en materia energética. Esta deberá de considerar que es

posible llevarla a cabo a través de acciones para acelerar deducciones, aprovechar créditos

fiscales, evitar gastos no deducibles y obtener mayores exenciones de impuestos; pueden

tomarse acciones aisladas o un conjunto de las mismas.

En este documento se han sugerido cambios a las tasas aplicables al DOSH y al DOSHFondo

pero es necesario dejar en claro que no es limitativo.

Además de garantizar la autonomía presupuestal de Pemex que fue arrebatada por Hacienda

en los cambios resueltos en el Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y

Responsabilidad Hacendaria.

Un Nuevo Régimen Fiscal para financiar una agresiva política de inversión pública en Pemex

es condición necesaria para comenzar a discutir una verdadera reforma petrolera en nuestra

paraestatal.

Y finalmente, no es conveniente económicamente compartir la renta petrolera para garantizar

la seguridad energética de nuestro país.

V. ANEXO.


Cuadro 1. Variables financieras de las principales empresas petroleras del mundo, 2011

(Millones de dólares y trabajadores)

Rank $MM Rank $MM Rank $MM Rank Total

Saudi Aramco 1 402,600 ‐ ‐ ‐ ‐ 25 54,798

Royal Dutch Shell 2 371,332 4 20,127 2 322,560 13 97,000

ExxonMobil 3 354,556 2 30,460 5 302,510 16 83,600

BP 4 303,490 85 ‐3,719 6 272,262 19 79,700

CNPC 6 254,848 8 14,402 1 398,975 1 1,670,000

Chevron 7 196,337 6 19,024 9 184,769 23 62,000

Total 8 186,917 9 13,995 8 190,468 15 92,855

ConocpPhillips 9 184,779 10 11,358 11 156,314 39 29,700

Gazprom 11 123,889 1 31,937 4 302,620 2 400,600

Petrobras 12 121,471 5 20,042 3 312,103 17 80,492

Pemex 14 109,578 86 ‐3,841 15 112,706 6 147,368

PDV 15 94,292 30 3,164 12 151,765 14 93,679

Lukoil 17 86,550 14 9,006 21 84,017 7 130,000

NIOC 19 80,715 ‐ ‐ ‐ ‐ 10 115,000

Petronas 21 75,205 7 17,099 14 136,861 29 41,628

Rosneft 25 63,107 12 10,400 18 93,829 5 159,771

KPC 28 59,721 ‐ ‐ ‐ ‐ 48 15,825

Sonatrach 31 56,100 13 9,337 ‐ ‐ 26 47,963

Adnoc 43 32,317 ‐ ‐ ‐ ‐ 36 32,000

Fuente: Reporte PIW 2011.

Ingresos Ingresos netos Activos Totales EmpleadosCompañía


Cuadro 2. Petróleos Mexicanos y Organismos Subsisdiarios

Estado de resultados consolidados del 1 de enero al 31 de diciembre

(millones de pesos)

2011 2010

Importe Importe Importe %

Ingresos totales 1,558,428.9 1,282,064.3 276,364.6 21.6

En el país 779,197.9 683,853.3 95,344.6 13.9

De exportación 772,965.4 592,907.7 180,057.7 30.4

Ingresos por servicio 6,265.6 5,303.3 962.3 18.1

Costo de ventas 780,625.5 631,355.0 149,270.5 23.6

Rendimiento bruto 777,803.4 650,709.2 127,094.2 19.5

Gastos generales 96,378.1 104,252.7 ‐7,874.7 ‐7.6

Gastos de distribución 31,349.0 33,274.2 ‐1,925.2 ‐5.8

Gastos de administración 65,029.0 70,978.5 ‐5,949.5 ‐8.4

Rendimiento de operación 681,425.3 546,456.5 134,968.8 24.7

Otros ingresos (gastos)‐neto 195,544.9 71,585.5 123,959.4 173.2

Resultado integral del financiamiento 91,641.4 11,969.3 79,672.0 665.6

Intereses pagados‐netos 32,840.8 32,136.7 704.1 2.2

Pérdida (utilidad) en cambios‐neta 58,800.6 ‐20,167.3 78,968.0 ‐391.6

Participación en los resultados de subsidiarias y

asociadas796.4 1,540.7 ‐744.3 ‐48.3

Rendimiento antes de impuestos, derechos y

aprovechamientos784,532.4 607,613.4 176,919.1 29.1

Impuestos, derechos y aprovechamientos 1/ 876,015.7 654,140.6 221,875.1 33.9

Derechos sobre extracción de petróleo y otros 871,686.7 649,956.3 221,730.5 34.1

Impuesto a los rendimientos petroleros 708.5 2,459.6 1,751.1‐ 71.2‐

Impuesto sobre la renta 3,620.5 1,724.8 1,895.7 109.9

Rendimiento neto ‐91,483.3 ‐46,527.3 ‐44,956.0 ‐379.0

Variación

Nota: Las sumas pueden no conicidir debido al redondeo

Fuente: Petróleos Mexicanos, Dirección Corporativa de Finanzas. Estados financieros consolidados auditados. En

línea: http://www.pemex.com

Concepto

1/ Carga fiscal igual a 56 por ciento.


Cuadro 3. Síntesis del Régimen Fiscal de Pemex

PEP = Pemex Exploración y Producción PMC = Pemex Corporativo PREF = Pemex Refinación C/ORG. = Cada Organismo Subsidiario Fuente: Dirección Corporativa de Finanzas de Pemex.

* Maestro en Economía por la UNAM con especialidad en Economía Matemática, Econometría y Economía Internacional. Asesor de Economía Política de la Energía del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos asignado a la oficina del Consejero Profesional Dr. Fluvio Ruíz Alarcón. Correo electrónico: [email protected] ** Consejero Profesional del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos. Correo electrónico: [email protected] 1 Tratándose del objeto del organismo público, el Párrafo Tercero, del Artículo 7 de la Ley de Petróleos Mexicanos establece lo siguiente: “En el desempeño de sus funciones, el Consejo de Administración y el Director General

CARGAS FISCALES SUJETO ANTICIPOS 2012

1 Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos PEP$639,141,000 diarios; $4,413,689,000 semanal;

Pagos provisionales mensuales

2Derecho para el Fondo de Investigación Científica y

Tecnológica en Materia de EnergíaPEP Pagos provisionales trimestrales y anual

3 Derecho para la Fiscalización Petrolera PEP Pagos provisionales trimestrales y anual

4Derecho sobre Hidrocarburos para el Fondo de

EstabilizaciónPEP Pagos provisionales trimestrales y anual

5Derecho Extraordinario sobre la Exportación del

Petróleo CrudoPEP Pagos provisionales trimestrales y anual

6Derecho sobre extracción de Hidrocarburos Paleocanal

de Chicontepec y Aguas ProfundasPEP Pago anual

7Derecho Especial sobre Hidrocarburos para Campos en

el Paleocanal de ChicontepecPEP Pagos provisionales mensuales y anual

8Derecho Especial sobre Hidrocarburos para Campos en

Aguas ProfundasPEP Pagos provisionales mensuales y anual

9Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para Campos en

el Paleocanal de ChicontepecPEP Pagos provisionales mensuales y anual

10Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para Campos en

Aguas ProfundasPEP Pagos provisionales mensuales y anual

11 Derecho Único sobre Hidrocarburos PEP Pagos provisionales trimestrales y anual

12 Impuesto a los Rendimientos PetrolerosPMC, PREF, PGPB,

PPQ.

2,073,000 diarios; 14,318,000 semanal, pago

anual

13 Impuesto Especial sobre Producción y Servicios PREFNo hay anticipos diarios determinados en la

Ley de Ingresos. Pagos mensuales

14 Impuesto al Valor Agregado C/ORG. Pagos mensuales definitivos

15 Impuestos al Comercio Exterior C/ORG. Pagos provisionales mensuales

16 Retenciones de ISR e IVA C/ORG. C/ORG.

17 Contribuciones Locales C/ORG. C/ORG.

18Contribución de mejoras por obras públicas federales

de infraestructura hidráulicaC/ORG. C/ORG.

19 Otros derechos C/ORG. C/ORG.

20 Multas y recargos C/ORG. C/ORG.


buscarán en todo momento la creación de valor económico, en beneficio de la sociedad mexicana, con responsabilidad ambiental, manteniendo el control y la conducción de la industria y procurando fortalecer la soberanía y la seguridad energética, el mejoramiento de la productividad, la adecuada restitución de reservas de hidrocarburos, la reducción progresiva de impactos ambientales de la producción y consumo de hidrocarburos, la satisfacción de las necesidades energéticas, el ahorro y uso eficiente de la energía, la mayor ejecución directa de las actividades estratégicas a su cargo cuando así convenga al país, el impulso de la ingeniería mexicana y el apoyo a la investigación y al desarrollo tecnológico.” 2 El Congreso de la Unión, después de la aprobación de la Reforma Energética de 2008, supuso que Pemex había logrado cierta autonomía presupuestal a través de lo establecido en los artículos 19 y 49 de la Ley de Petróleos Mexicanos. Sin embargo, esa percepción de supuesta autonomía presupuestal se evaporó cuando a casi un año de aprobada la citada reforma, la Secretaría de Hacienda adicionó el Artículo 11A del Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria . Este numeral adicionado fue artero en contra de la autonomía presupuestal de Pemex. De manera sintética, Hacienda deja que el Consejo de Administración de Pemex proponga su presupuesto, pero ella misma es la que dispone sobre sus recursos, la que indica la última palabra en esta materia. Sin importar los requerimientos de inversión de nuestra petrolera y su impacto en el cumplimiento de su objeto, el argumento hacendario es con el objetivo ortodoxo de “contribuir al equilibrio presupuestal”. Véase Artículo 17 de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria en línea: http://www.diputados.gob.mx 3 Véase Petrobras Announces Fiscal Year of 2011 Results, en línea: http://www.petrobras.com 4 Ruíz, Fluvio (2008) El régimen fisco‐financiero de Petróleos Mexicanos, Debates de la Reforma Energética 2008, Senado de la República en línea: http://www.senado.gob.mx/reforma_energetica/ 5 Véase Huerta, Carlos & Ruíz, Fluvio (2011) “Petrobras más allá del 2012” en Petróleo y Energía, Diciembre 2011/ Enero 2012, Ed. Ferraez, México. Y también: OCDE/CEPAL (2011), Perspectivas Económicas de América Latina 2012: Transformación del Estado para el Desarrollo, OECD Publishing 6 Los Escenarios 1 y 2 fueron tomados del Plan de Negocios de Pemex y Organismos Subsidiarios para tener una referencia cuantitativa de requerimientos de inversión. Asumimos los escenarios de ingreso total e inversión sin considerar los supuestos del modelo. 7 Huerta, Carlos & Ruíz, Fluvio (2011), Op. Cit. 8 Existe una posición que sostiene que la entrada en vigor del “nuevo” régimen fiscal de Pemex en 2006 y 2007, aligeró la carga fiscal de nuestra paraestatal. La diferencia es la cuantificación de los argumentos y en saber para qué se requiere una reforma fiscal; el argumento central que sostenemos es para inversión productiva. 9 Este Derecho tiene el objeto de gravar toda la extracción de crudo y gas natural proveniente de los campos de Chicontepec, Segregados, Aguas Profundas y Marginales. Este derecho se tributa por campo y ha sido sumamente difícil su cálculo por la complejidad de cada caso y además costoso. 10 Véase Ley de Ingreso de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2012 en línea: http://www.diputados.gob.mx y CEFP (2012) Análisis de los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, al Primer Semestre de 2012, CEFP, CEFP/015/2012, México, en línea: http://www.cefp.gob.mx 11 Este valor se obtiene de la suma del valor de cada tipo de petróleo crudo extraído. Al volumen de barriles de petróleo crudo extraído se multiplica por el precio promedio de exportación por barril. Para el caso del gas natural, el volumen de gas natural extraído es multiplicado por el precio promedio de la unidad térmica de gas natural enajenado. 12 Sólo se considera como deducibles aquellos rubros relacionados con la producción. Se excluyen los intereses, reservas de exploración, gastos de ventas, pagos por pensiones que se hagan con cargo a la reserva laboral y gastos de administración. 13 Estos documentos pueden revisarse en línea: http://www.diputados.gob.mx y http://www.hacienda.gob.mx 14 Estos cálculos dependen de variables como el precio del crudo mexicano y la producción.

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