informe tatum panorámica del sector financiero en españa 2008

Mayo 2008 1

“Panorámica Actual del Sector Financiero en España”

Junio 2008

http://www.tatum.es

Mayo 2008 2

1. Introducción

2. Resumen Principales Parámetros

3. Principales Cifras del Sector

4. Algunos Apuntes sobre la Crisis Financiera

5. La Red de Oficinas Financieras en España

6. La Capilaridad de la Red de Oficinas Financieras

7. El Volumen de Negocio: Créditos y Depósitos

8. Análisis de Madrid y Barcelona

Contenidos

Mayo 2008 3

Dentro de la filosofía de tatum, como Consultora focalizada en los procesos de Comercialización y Marketing conespecialización en el Sector Financiero, está el poder aportar valor a las entidades ofreciendo nuestra visión sobrediferentes hechos destacables.

En esta 6ª edición del informe “Panorámica Actual del Sector Financiero en España”, se añade un apartado en elque se van a dar unas breves pincelada de los efectos que está provocando la crisis hipotecaria en las diferentesentidades y en el sector en general.

Además se incorporan los análisis que en versiones anteriores abarcábamos como:

– Breve análisis de las diferentes figuras que operan en el mercado.

– Ranking de entidades financieras por volumen de ingresos.

– Análisis de la evolución del número de oficinas de las entidades en España, así como los volúmenes quemanejan en cuanto a Créditos y Depósitos.

– Análisis del Índice de Penetración Bancaria.

– Análisis de las zonas de crecimiento de las distintas entidades bancarias en el periodo Dic. 2004- Dic. 2007.

Para la realización del presente informe se han utilizado las siguientes fuentes de información:

– Prensa Económica (El Mundo, Expansión, Cinco Días, etc.).

– Páginas web de las propias entidades.

– AEB, CECA, UNACC y Banco de España.

1. Introducción

http://www.tatum.es/queestatum_contacto.asp

Mayo 2008 4

2. Resumen Principales Parámetros

Nº Entidades

Nº Oficinas

% Cuota

Crec. Absoluto

(%)06/07

Crec.06/07

Resultado Neto

Vol. Créditos(miles€)

% Var.

06/07

Vol. Depósitos(miles€)

% Var. 06/07

Ratio Morosidad

Ratio Eficiencia

Bancos 142 15.542 34,47%446

(2,95%)19,82% 791.990.150 16,24% 448.662.113 10,59% 0,76% 43%

Cajas 43 24.591 54,54%1.173

(5,01%)19,24% 845.214.989 17,01% 564.611.691 12,04% 0,88% 46,2%

Cooperativas 82 4.953 10,99%181

(3,79%)17,80% 91.366.721 16,47% 71.949.757 9,08% 0,99% 51,9%

2007

Mayo 2008 5

El mercado financiero español está compuesto por las siguientes figuras:

Fuente: Ediban

3.1. Principales Figuras del Mercado Financiero

3. Principales Figuras del Mercado

Bancos 142 entidades

Cajas de Ahorro 43 entidades

Cooperativas de Crédito 82 entidades

Total 267 entidades

53,2%

16,1%

30,7%

34,5%

54,5%

11,0%

% Entidades % Oficinas

44,1%

50,1%

5,8%

% Volumen Negocio

Mayo 2008 6

3.2. Cuentas de Resultados del Sector: Bancos, Cajas de Ahorro y Cooperativasde Crédito

Fuente: CECA, AEB y UNACC (la cuenta de pérdidas y ganancias de 2007 de las CCCC no están publicados, sólo el beneficio que fue de 774 M. €)

2006 2007 % Var 06/07

Margen de Intermediación 26.978.661 32.177.450 19,27%

Margen Ordinario 49.007.228 56.809.179 15,92%

Margen de Explotación 25.965.474 31.529.876 21,43%

Resultados antes de impuestos 20.916.322 24.909.249 19,09%

Impuesto sobre beneficios 5.805.010 5.695.653 -1,88%

Resultado del ejercicio 15.754.878 18.877.496 19,82%

Bancos (miles de Euros)

2003 2004 % Var 03-04 Var Abs. 03-04

Bancos 55,20% 47,90% -13,22% 7,3

Cajas de Ahorro 59,70% 58,30% -2,35% 1,4

Cooperativas de Crédito 59,30%

2006 2007 % Var 06/07

Margen de Intermediación 15.839.169 18.858.945 19,07%

Margen Ordinario 26.280.338 31.510.910 19,90%

Margen de Explotación 14.713.155 18.555.907 26,12%

Resultados antes de impuestos 12.672.052 13.573.660 7,11%

Impuesto sobre beneficios 3.004.636 2.041.521 -32,05%

Resultado del ejercicio 9.392.640 11.199.864 19,24%

Cajas de Ahorro (miles de Euros)

2003 2004 % Var 03-04 Var Abs. 03-04

Bancos 55,20% 47,90% -13,22% 7,3

Cajas de Ahorro 59,70% 58,30% -2,35% 1,4

Cooperativas de Crédito 59,30%Bancos y Cajas de Ahorro han crecido en 2006/2007 a un ritmo muy similar entorno al 19-20%.

Las Cooperativas de Crédito crecen en el periodo 2006/2007 un 17,80%, crecimiento muysuperior al del periodo 2005/2006.


Mayo 2008 7

Ranking Bancos Ranking Cajas de Ahorro Ranking Coop. de Crédito

3.3. Ranking de las Principales Figuras Financieras (Resultados 07)

Fuente: CECA, AEB, UNACC y páginas web de las CCCC


Resultados% Var

06/07

Santander 9.060 19,00%

BBVA 6.126 29,40%

Banco Popular 1.260 22,00%

SabadellAtlántico 782 37,40%

Banesto 765 -47,30%

Bankinter 362 73,00%

Banco Pastor 202 30,00%

18.877 19,82%

Resultados% Var

06/07

Caja Madrid 2.860 177,00%

La Caixa 2.488 -17,80%

Bancaja 491 15,50%

Caixa Catalunya 488 39,00%

Caixa Galicia 401 12,40%

CAM 386 15,00%

Unicaja 358 17,40%

11.200 19,24%

Resultados% Var

06/07

Caja Laboral 185 19,70%

Cajamar 125 10,84%

Ruralcaja 76 20,21%

CR Navarra 50 26,20%

CR del Sur 37 9,30%

CR Granada 31 22,00%

CR Toledo 27 32,98%

774 17,80%

Mayo 2008 8

3.4. Ratios de Eficiencia: Banca, Cajas de Ahorro y Cooperativas de Crédito

Fuente: CECA y FUNCAS Ratio de Eficiencia: Gastos de Explotación/ Margen Ordinario


Bancos Cajas de Ahorro Cooperativas de Crédito

44,83%

58,06% 58,59%

44,12%

51,92%56,14%

43,00%46,29%

51,96%

2005

2006

2007

2005 2006 2007 % Var 06/07 Var Abs.06/07

Bancos 44,83% 44,12% 43,00% -2,54% -1,17

Cajas de Ahorro 58,06% 51,92% 46,29% -10,84% -5,63

Cooperativas de Crédito 58,59% 56,14% 51,96% -7,45% -4,18

Ratios de Eficiencia

Se puede comprobar que uno de losprincipales objetivos las entidadesfinancieras es bajar su ratio de eficiencia.

Las Cajas de Ahorro, aún siendo lasentidades que mayores planes de expansiónestán llevando a cabo, son las que más hanbajado su ratio de eficiencia en el periodo2006-2007, en 5,63 puntos.

Los bancos siguen rebajando su ratio a unaunque a un ritmo más lento, liderandoeste parámetro.

Las Cooperativas de Crédito, siguenteniendo el ratio de eficiencia más elevadodel sector aunque están trabajando pararebajarlo.

Mayo 2008 9

Según el presidente de la AEB, la crisis financiera que estamos viviendo actualmente no es ninguna sorpresa,más bien todo lo contrario. Era totalmente predecible ya que se estaba dejando prosperar un sistema bancarioen la sombra (subprime) que no estaba supervisado ni regulado y no tenía que cumplir exigencias de capital nide liquidez.

Afortunadamente, los bancos españoles no siguieron este modelo de banca por lo que no han sido afectadosde una manera directa por las hipotecas subprime.

El problema de ahora es que las entidades financieras desconfían las unas de las otras ya que nadie sabe aciencia cierta qué entidad tiene activos subprime.

Aunque los bancos españoles no han seguido este modelo “subprime”, en España hay un halo de crisis queestá afectando principalmente al sector inmobiliario. Y sus consecuencias son: constructoras en suspensión depagos, otras que no tienen acceso fácil a créditos para acometer las obras, bancos que no conceden créditoshipotecarios tan fácilmente, inmuebles que no se venden, inmobiliarias que empiezan a tomar medidas derecortes de personal y cierre de oficinas, morosidad que empieza a subir sus niveles, etc.

Esta crisis financiera se prevé que afecte en 2008, con una ralentización del crecimiento del crédito al 10% enlugar del 20% de los últimos años.


Mayo 2008 10

En definitiva, el problema principal que tiene que hacer frente los bancos españoles es la falta de liquidez, lospréstamos a promotores y la morosidad, por lo que un consejo que se lanza es que las entidades se concentrenmás en otras actividades como los seguros y los negocios de empresas y pymes, en general.

Aunque hasta ahora, las entidades españolas han logrado eludir las consecuencias de la falta de liquidezdebido a factores como el largo plazo al que emiten sus pasivos y la escasa dependencia de los mercadosinterbancarios de depósitos, en los que "no toman prestado sino que mantienen una posición neta acreedora".

Gracias a estas circunstancias, unidas al "dinamismo de los depósitos de las familias españolas", el sistemacrediticio ha encontrado hasta la fecha algunas alternativas al recurso de salir a los mercados en busca definanciación.


Mayo 2008 11


5.1. La Red de Oficinas Financieras en España por Tipo de Entidad

Nº Oficinas BancariasVariación

06/07

Variación

04/07Totales 40.230 % s/total 41.599 % s/total 43.286 % s/total 45.086 % s/total 4,16% 12,07%

Bancos 14.168 35,22% 14.533 34,94% 15.096 34,88% 15.542 34,47% 2,95% 9,70%

Cajas de Ahorro 21.503 53,45% 22.410 53,87% 23.418 54,10% 24.591 54,54% 5,01% 14,36%

Cooperativas de Crédito 4.559 11,33% 4.656 11,19% 4.772 11,02% 4.953 10,99% 3,79% 8,64%

2004 2005 2006 2007

Variación 06/07

Variación 04/07

4,16%

12,07%

2,95%

9,70%

5,01%

14,36%

3,79%

8,64% Totales

Bancos

Cajas de Ahorro

Cooperativas de Crédito

Variaciones Interanuales del

Número de Oficinas

Fuente: Elaboración propia con datos de Banco de España

04/05 05/06 06/07

2,6%

3,9%

3,0%

4,2%4,5%

5,0%

2,1%2,5%

3,8%3,4%

4,1% 4,2%

Bancos Cajas de Ahorro Cooperativas de Crédito Totales

Mayo 2008 12




Variaciones Interanuales del

Número de Oficinas

Mayo 2008 13

Como viene siendo la tónica habitual en los últimos años, son las Cajas de Ahorro las que siguenganando peso frente a Bancos y Cooperativas de Crédito. En tres años, las Cajas han ganado casiun punto arrebatando así protagonismo al resto de entidades.



15.542 Oficinas

34,47% del Total

35,22% del Total

Dic. 2007

Dic. 2004

24.591 Oficinas

54,54% del Total

53,45% del Total

4.953 Oficinas

10,99 % del Total

11,33% del Total

Dic. 2007

Dic. 2004

Bancos Cajas de Ahorro Coop. Crédito


Mayo 2008 14

Debido a la incertidumbre económica, las políticas de expansiónde muchas entidades se han ralentizado, o incluso en entidadesconcretas se ha parado radicalmente.

La red de oficinas del sistema financiero español ha tenido uncrecimiento en los últimos 3 años (2004/2007) del 12,07%,llegando a alcanzar las 45.086 oficinas, 1.800 más que el añoanterior.

La red de oficinas de las Cajas de Ahorro crecieron en 2007 en1.173 oficinas, llegando así a la cifra de 24.591.

Los Bancos en cambio han reducido su ritmo de aperturascon 446 nuevas oficinas en 2007 con respecto a las 563 nuevasoficinas que hubo en 2006.

La red de las Cooperativas de Crédito sigue creciendo en unmayor número que los anteriores años aunque con su ritmohabitual, habiendo crecido en 181 oficinas en 2007, 65 oficinas másque en 2006.



35,22% 34,94% 34,88% 34,47%

53,45% 53,87% 54,10% 54,54%

11,33% 11,19% 11,02% 10,99%


Importancia en nº oficinas según tipo de entidad

2004 200720062005


Número

Provincias

Número

Oficinas

%s/Total

Oficinas

2 11.717 25,99%

8 11.926 26,45%

16 12.245 27,16%

11 5.604 12,43%

12 3.401 7,54%

2 193 0,43%

Total 51 45.086

Más de 5.000 oficinas

1.000 - 5.000 oficinas

600 - 1.000 oficinas

400 - 600 oficinas

200 - 400 oficinas

Menos de 200 oficinas

Mayo 2008 15

La distribución geográfica de la red de oficinas no ha variado mucho en estos años, Madrid yBarcelona acumulan el 26% de las oficinas de todo el territorio nacional (En el año 2004 acumulabanun 25,73%).

5.2. Distribución Geográfica de la Red de Oficinas en España: Nº Total deOficinas

* Ceuta y Melilla se consideran una sola provincia



5.885

5.832

2.572

1.723

1.494

1.373

1.326

1.241

1.187

1.010

Mayo 2008 16

La costa mediterránea es una de laszonas donde más cuota de oficinasexiste, destacando Barcelona, Valencia,Alicante, Málaga y Murcia.

Madrid como punto estratégico paraubicarse ya sea como merarepresentación con una sola oficina,lidera la cuota por número de oficinas.

Por la zona norte destacan Zaragoza,Vizcaya, A Coruña y Asturias con unascuotas superiores al 2%.

Con respecto a las zonas insulares, esBaleares la que tiene mayor cuota demercado.

Ceuta y Melilla, Soria y Segovia siguensiendo las provincias donde menosoficinas existen.


5.3. Cuota de la Red de Oficinas Financieras por Provincias: Total Entidades


1,5% - 2% Cuota

Más de 10% Cuota

2% - 10% Cuota

Menos 0,5% Cuota

1% - 1,5% Cuota

0,5% - 1% Cuota

13,1%

12,9%

5,7%

3,8%

3,3%

3%

2,9%

2,8%

2,6%

2,2%

2,2% 2,1%

Mayo 2008 17

Madrid y Barcelona, y este añoValencia, son las provincias donde se hasuperado el crecimiento de 100 oficinasen el último año.

La costa mediterránea sigue con suritmo de crecimiento desde hace años.

Este ritmo creciente también lo estánllevando Málaga, Sevilla y este año seune Cádiz.

Los archipiélagos siguen siendo puntosestratégicos de nuevas aperturas deoficinas.

La zona centro de la península esdonde menos crecimiento se produce,destacando Cáceres donde ha habido undescenso en el número de oficinas.

5.4. Crecimiento de la Red de Oficinas Financieras: Total (2006 - 2007)



Crec. 30 - 50 Oficinas

Crec. 5-15 Oficinas



Crec. > 100 Oficinas

Crec. < 5 Oficinas

Decrec. 2 Oficinas

280

159

109

78

74

70

68

65

59

56

6

Mayo 2008 18

En el mapa se comprueba quelos Bancos han disminuido el ritmode crecimiento ya que sólo dosprovincias superan el crecimientode más de 50 oficinas, Madrid yBarcelona.

Valencia, Murcia y Alicante lessiguen con unas 20 oficinas máscada una.

La mitad norte es la másafectada ya que, prácticamente,todas las provincias están pordebajo de un crecimiento de 5oficinas.

5.4. Crecimiento de la Red de Oficinas Financieras: Bancos (2006 - 2007)


Crec. 10-20 Oficinas

Crec. 5-10 Oficinas

Crec. 1-5 Oficinas


Decrec. de 2 Oficinas



Sin Crecimiento


106

50

24

22

21

Mayo 2008 19

A diferencia de los Bancos en estemapa de Cajas de Ahorropredominan los colores más oscurosque representan mayor crecimiento.

Madrid y Barcelona son lasdestacadas con un crecimiento demás de 100 oficinas.

La zona mediterránea y losarchipiélagos son las zonas quesiguen en crecimiento de oficinas deCajas de Ahorro a las dos principalescapitales financieras.

Cáceres es la única provincia queha tenido un crecimiento negativocon dos oficinas menos que el añoanterior.

5.4. Crecimiento de la Red de Oficinas Financieras: Cajas de Ahorro (2006 -2007)



Crec. 5-10 Oficinas

Crec. 1-5 Oficinas


Decrec. de 2 Oficinas




165

107

68

49

48

47

46

45 44

Mayo 2008 20

El panorama de las Cooperativas deCrédito es bien distintos al resto deentidades, ya que los crecimientos sonmuy inferiores.

También hay que destacar que es latipología de entidad que no ha tenidodecrecimiento en ninguna de lasprovincias.

Valencia, Vizcaya, Málaga yZaragoza son las provincias dondemás crecimiento ha habido con 17, 16,15 y 14 oficinas más,respectivamente.

Ninguna de las provincias de Galiciaha tenido crecimiento alguno enoficinas de Cooperativas de Crédito.

5.4. Crecimiento de la Red de Oficinas Financieras: Cooperativas de Crédito(2006 - 2007)


Crec. 1-3 Oficinas

Crec. > 10 Oficinas

Sin Crecimiento

Crec. 5-10 Oficinas

Crec. 3-5 Oficinas


17

16

15

14

Mayo 2008 21

Las Palmas y Málaga son las provinciasque más crecimiento en términos relativoshan tenido en el periodo 2004-2007.

La zona mediterránea destaca con sucrecimiento en prácticamente todas susprovincias siendo las más notablesAlmería, Alicante, Murcia, Valencia yCastellón.

Provincias como Álava, León yGuadalajara han tenido en este periodo uncrecimiento relativo por encima del 15%.

Barcelona queda un poco rezagada conrespecto a Madrid, con 8,7% frente a 18%(casi 900 oficinas más en 3 años).

El archipiélago canario ha tenido unelevado crecimiento destacando LasPalmas con un crecimiento del 27,3%.

5.5. Crecimiento (%) de la Red de Oficinas Financieras: Total (2004 - 2007)



Crec. 5% - 10%

Crec. 1% - 5%

Crec. > 20%

Decrec. 0,5% - 4%

Crec. 15% - 20%

Crec. 10% - 15%

27,3%

26,1%19,1%

19,1%18,7%

18,1%

18%

17,5%

17,5%

16,3%

15,2%

15,1%

15%

15%

896

469

336

284

256

196175

159123

112

111

108

105

104Variación

Absoluta

Mayo 2008 22

5.5. Crecimiento (%) de la Red de Oficinas Financieras: Bancos (2004 - 2007)



Las provincias andaluzas y laslevantinas han sido foco principal para losBancos destacando el crecimiento deAlmería superior al 20%.

Sorprende el crecimiento deGuadalajara, también superior al 20%,posiblemente producido por el augeinmobiliario acontecido y su proximidadcon Madrid.

Más de la mitad de las provincias deCastilla León han sufrido decrecimientoen el número de oficinas de Bancos, sólocreciendo Valladolid, León, Ávila yBurgos.

Crec. 5% - 10%

Crec. 0,5% - 5%

Crec. > 20%

Decrec. 0,4% - 5,9%

Crec. 15% - 20%

Crec. 10% - 15%

23,9%

23,8%21,4% 19,5%

18,6%

17%

16,4%

16,3%

16,2%

15,5%

15,5%

Mayo 2008 23

5.5. Crecimiento (%) de la Red de Oficinas Financieras: Cajas de Ahorro (2004 -2007)



Las Palmas y Almería son las provinciasdonde más crecimiento relativo se haproducido en oficinas de Cajas de Ahorrocon 34,5% y 33,5%, respectivamente.

Les siguen de cerca Málaga, León yTenerife con crecimientos superiores al25%.

Barcelona, en este periodo 2004-2007,sólo ha tenido un crecimiento del 8,7%,nivel similar que en crecimiento deBancos.

Cáceres, al igual que en Bancos,decrece aunque a un nivel más alto, enaproximadamente un 7%.

Crec. 10% - 15%

Crec. 5% - 10%

Crec. > 25%

Decrec. > 6%

Crec. 20% - 25%

Crec. 15% - 20%

Crec. 1% - 5%34,5%

33,5%29,7%

27,6%

26,5%

21,9%21,7%

21,7%

21,4%

21%

29,9%

20,3%

Mayo 2008 24

5.5. Crecimiento (%) de la Red de Oficinas Financieras: Cooperativas de Crédito(2004 - 2007)



Cabe destacar el crecimiento de oficinasde Cooperativas de Crédito en Cácerescuando en el resto de tipologías hasufrido decrecimientos, con uncrecimiento del 25%.

La mitad sur de la península y la zonamediterránea sigue con su crecimientodebido al gran arraigo de este tipo deentidad en esas zonas.

Resaltar el crecimiento superior al 50%en Gerona, Cantabria y Pontevedra.

Y el decrecimiento superior al 2% enBarcelona.Crec. 5% - 15%

Crec. 1% - 5%

Crec. > 50%

Decrec. > 2%

Crec. 25% - 50%

Crec. 15% - 25%

Sin Crecimiento

100%

70%

50% 44,4%

33,3%

31,2%

28,2%

27,3%

26,7%

25%

Mayo 2008 25


6.1. Principales magnitudes que determinan el Índice de Penetración Bancaria enEspaña y su evolución

Fuente: Banco de España, INE y Elaboración Propia

2004 2005 2006 2007Variación

06/07

Variación

04/07

Penetración Bancaria 0,93 0,94 0,97 0,99 2,25% 6,30%

Indice de Penetración

2004 2005 2006 2007Bancos 0,33 0,33 0,34 0,34Cajas de Ahorro 0,50 0,51 0,52 0,54Cooperativas de Crédito 0,11 0,11 0,11 0,11

Totales 0,93 0,94 0,97 0,99 0,33 0,33 0,34 0,34

0,50 0,51 0,52 0,54

0,11 0,11 0,11 0,11

0,93 0,94 0,97 0,99

2004 2005 2006 2007

Bancos Cajas de Ahorro Cooperativas de Crédito Totales

Concepto Índice de Penetración Bancaria: número de oficinas bancarias por cada 1.000 habitantes

Mayo 2008 26

La mitad norte de la península tienemayor capilaridad de oficinas superandola oficina por cada 1.000 habitantes,exceptuando la cornisa cantábrica.

La zona de Andalucía tiene menos deuna oficina por cada 1.000 habitantes.

Ceuta y Melilla tienen una penetracióninferior a 0,5 oficinas por cada 1.000habitantes.

6.2. Distribución geográfica del Índice de Penetración Bancaria en España:Detalle por provincias

Fuente: Banco de España, INE y Elaboración Propia


Penetr. 0,9 - 1

Penetr. 0,5 - 0,9

Penetr. > 1,5

Penetr. < 0,5

Penetr. 1,2 - 1,5

Penetr. 1 - 1,2

1,7

1,6

1,61,61,5

1,41,3

1,31,3

1,3

1,3

1,2

1,2

1,2

1,2

1,2

1,2

1,2

400.000.000

600.000.000

800.000.000

1.000.000.000

1.200.000.000

1.400.000.000

1.600.000.000

1.800.000.000

2004 2005 2006 2007

Creditos Depósitos

Mayo 2008 27


7.1. Comparativa de la Evolución de Créditos y Depósitos


El crecimiento de los créditos en todas lasentidades ha sido exponencial. Concrecimientos, en el periodo 2004-2007,superiores al 80% en todos los casos.

Los depósitos han crecido en menor medidacon una media del 44,65% en 2004-2007.

Créditos

(miles Euros)2004 2005 2006 2007

Variación

06-07

Variación

04-07

Bancos 439.238.907 551.782.859 681.316.683 791.990.150 16,24% 80,31%

Cajas de Ahorro 444.160.955 567.302.579 722.352.853 845.214.989 17,01% 90,29%

Cooperativas de Crédito 49.911.140 64.968.694 78.449.045 91.366.721 16,47% 83,06%

Total 933.311.002 1.184.054.132 1.482.118.581 1.728.571.860 16,63% 85,21%

Depósitos

(miles Euros)2004 2005 2006 2007

Variación

06-07

Variación

04-07

Bancos 285.774.873 336.017.066 405.709.282 448.662.113 10,59% 57,00%

Cajas de Ahorro 413.127.261 428.576.676 503.951.305 564.611.691 12,04% 36,67%

Cooperativas de Crédito 51.324.864 56.399.763 65.527.088 71.949.757 9,80% 40,18%

Total 750.226.998 820.993.505 975.187.675 1.085.223.561 11,28% 44,65%

Mayo 2008 28

La tendencia en las tres tipologías de entidades es la misma, en el 2004 parten de unos niveles similares decréditos y depósitos y, año tras año, se van distanciando más, al alza, los créditos.

Ya en 2007 la diferencia se hace bastante notable.

Todo ello ha sido producido por el boom hipotecario y la menor capacidad de ahorro de las personas. Aún asílos depósitos han seguido creciendo pero a niveles muy inferiores.

Esta diferencia se hace más evidente en Bancos y Cajas de Ahorro.

7.1. Comparativa de la Evolución de Créditos y Depósitos


Bancos Cajas de Ahorro Cooperativas Crédito


0

100.000.000

200.000.000

300.000.000

400.000.000

500.000.000

600.000.000

700.000.000

800.000.000

900.000.000

2004 2005 2006 2007

Créditos (miles Euros)

Depósitos(miles Euros)

0

100.000.000

200.000.000

300.000.000

400.000.000

500.000.000

600.000.000

700.000.000

800.000.000

900.000.000

2004 2005 2006 2007



0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

70.000.000

80.000.000

90.000.000

100.000.000

2004 2005 2006 2007



Mayo 2008 29

7.1. Ratio Créditos / Depósitos


1,54

1,641,68

1,77

1,08

1,32 1,43

1,50

0,97

1,151,20

1,271,24

1,441,52

1,59

2004 2005 2006 2007

Bancos Cajas de Ahorro Cooperativas de Crédito Total

Cuando en 2004 el volumen global de créditos superaba en un 24% el de depósitos, en 2007 losupera en casi el 60%.

Es significativo el cambio de mix en las Cajas. En 2004 prácticamente tenían equilibrados los créditos ydepósitos para, en 2007, contar con un 50% más de volumen de activo que de pasivo. Algo similar hasucedido en las Cajas Rurales que teniendo en 2004 más pasivo que activo han invertido las tornas.

En cuanto a los Bancos señalar que en 2007 los Créditos superan en el 77% el volumen de depósitos.

Por ello, uno de los objetivos de negocio que se están marcando las distintas entidades financieras es lacaptación de pasivo debido a la necesidad de generar liquidez y equilibrar este ratio.


Mayo 2008 30

7.2. Evolución de las Cuotas de Mercado por Volúmenes de Negocio por Tipo deEntidad

Distribución de Créditos



2004 2005 2006 2007

47,06% 46,60% 45,97% 45,82%

47,59% 47,91% 48,74% 48,90%

5,35% 5,49% 5,29% 5,29%


Distribución de Depósitos

2004 2005 2006 2007

38,09% 40,93% 41,60% 41,34%

55,07% 52,20% 51,68% 52,03%

6,84% 6,87% 6,72% 6,63%


Mayo 2008 31

Las oficinas de Bancos son las más eficientes en cuestión de créditos ya que superan la media, en el último añohan crecido sensiblemente más que el resto de entidades, pero todas crecen a unos ritmos similares entorno al12%-13%. Fijándonos en el periodo 2004-2007, el crecimiento de créditos ha sido notablemente mayor superandoel 65% de media.

También en depósitos son los Bancos los más eficientes aunque las Cajas de Ahorro están cerca de sus niveles,eso sí, el crecimiento obtenido en los 3 últimos años por los Bancos ha sido mucho mayor que el resto.

7.3. Evolución de los principales Volúmenes manejados en el Sector: Volúmenespor Oficina



Cred/Ofic Bancos 31.002 37.968 45.132 50.958 12,91% 64,37%

Cred/Ofic Cajas de Ahorro 20.656 25.315 30.846 34.371 11,43% 66,40%

Cred/Ofic Cooperativas de Crédito 10.948 13.954 16.439 18.447 12,21% 68,50%

Cred/Ofic Total 23.199 28.464 34.240 38.339 11,97% 65,26%

Dep/Ofic Bancos 20.170 23.121 26.875 28.868 7,41% 43,12%

Dep/Ofic Cajas de Ahorro 19.213 19.124 21.520 22.960 6,69% 19,51%

Dep/Ofic Cooperativas de Crédito 11.258 12.113 13.732 14.527 5,79% 29,03%

Dep/Ofic Total 18.648 19.736 22.529 24.070 6,84% 29,07%

Créditos por Oficina

Depósitos por Oficina

Variación

04-07

Variación

04-07

Variación

06-07

Variación

06-072004 2005

2005 2006

2006 2007

20072004

Mayo 2008 32

7.3. Evolución de los principales Volúmenes manejados en el Sector: Volúmenespor Oficina

Evolución de Volúmenes Totales por Oficina



0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2004 2005 2006 2007

Cred/Ofic Bancos Dep/Ofic Bancos

Cred/Ofic Cajas de Ahorro Dep/Ofic Cajas de Ahorro

Cred/Ofic Cooperativas de Crédito Dep/Ofic Cooperativas de Crédito

Mayo 2008 33

El 54,48% de las oficinas existentes en Madrid se encuentran en la capital, frente al 35,68% existenteen la capital catalana.

El porcetanje de oficinas que existe en Madrid Capital y Barcelona Capital con respecto al total deoficinas de España es 7,11% y 4,62%, respectivamente.


8.1. Desglose y Evolución de la Red Bancaria en Madrid y Barcelona


Población %s/Total Oficinas %s/Total % s/ Prov % s/España

España 45.200.737 45.086

Madrid Total Provincia 6.081.689 13,45% 5.885 13,05%

Madrid Capital 3.132.463 6,93% 3.206 7,11% 54,48% 7,11%

Barcelona Total Provincia 5.332.513 11,80% 5.832 12,94%

Barcelona Capital 1.595.110 3,53% 2.081 4,62% 35,68% 4,62%

Mayo 2008 34

La tendencia, podemos comprobar, queestá cambiando ya que el punto de partida(2004) era mayor para la provincia deBarcelona y actualmente (2007) es Madridla que posee mayor número de oficinas.Aunque es la capital la que acumula másoficinas crece significativamente el númerode oficinas en el resto de la provincia.




Nº Oficinas % s/total Nº Oficinas % s/total Nº Oficinas % s/total Nº Oficinas % s/total

Madrid Total Provincia 4.989 100% 5.322 100% 5.605 100% 5.885 100%

Madrid Capital 2.888 57,9% 2.998 56,3% 3.086 55,1% 3.206 54,5%

Resto Provincia Madrid 2.101 42,1% 2.324 43,7% 2.519 44,9% 2.679 45,5%

Barcelona Total Provincia 5.363 100% 5.502 100% 5.673 100% 5.832 100%

Barcelona Capital 2.039 38,0% 2.027 36,8% 2.044 36,0% 2.081 35,7%

Resto Provincia Barcelona 3.324 62,0% 3.475 63,2% 3.629 64,0% 3.751 64,3%

Evolución de las Oficinas Bancarias

2004 2005 2006 2007

4.400

4.600

4.800

5.000

5.200

5.400

5.600

5.800

6.000

2004 2005 2006 2007

Madrid Total Provincia Barcelona Total Provincia

Mayo 2008 35

Comprobamos en las tablas siguientes, que en Madrid (Capital y Provincia) el crecimiento total prácticamenteduplica el de Barcelona.

En el periodo 2006/2007, el crecimiento relativo de las Cooperativas de Crédito en Madrid es superior al deBancos y Cajas de Ahorro. En el caso de Barcelona son los Bancos los que más crecen (%). Aunque entérminos absolutos son las Cajas de Ahorro las que más crecen en ambas provincias, 165 en Madrid y 107 enBarcelona.

En las capitales son Cajas de Ahorro y Cooperativas de Crédito en Madrid y Barcelona, respectivamente, lasque más crecen porcentualmente, en términos relativos. Aunque en términos absolutos son las Cajas en primerlugar y los Bancos en segundo los que mayor crecimiento han tenido.




2004 2005 2006 2007 Var 06-07 2004 2005 2006 2007 Var 06-07 2004 2005 2006 2007 Var 06-07

Bancos 1.406 1.452 1.484 1.534 3,37% 818 908 994 1.050 5,63% 2.224 2.360 2.478 2.584 4,28%

Cajas de Ahorro 1.432 1.494 1.547 1.615 4,40% 1.245 1.374 1.477 1.574 6,57% 2.677 2.868 3.024 3.189 5,46%

Cooperativas de Crédito 50 52 55 57 3,64% 38 42 48 55 14,58% 88 94 103 112 8,74%

Total 2.888 2.998 3.086 3.206 3,89% 1.919 2.324 2.519 2.679 6,35% 4.989 5.322 5.605 5.885 5,00%

Oficinas en Madrid Capital Oficinas Resto de Provincia Oficinas Madrid Provincia

2004 2005 2006 2007 Var 06-07 2004 2005 2006 2007 Var 06-07 2004 2005 2006 2007 Var 06-07

Bancos 689 685 683 692 1,32% 879 929 984 1.025 4,17% 1.568 1.614 1.667 1.717 3,00%

Cajas de Ahorro 1.321 1.314 1.332 1.358 1,95% 2.379 2.482 2.583 2.664 3,14% 3.700 3.796 3.915 4.022 2,73%

Cooperativas de Crédito 29 28 29 31 6,90% 66 64 62 62 0,00% 95 92 91 93 2,20%

Total 2.039 2.027 2.044 2.081 1,81% 3.324 3.475 3.629 3.751 3,36% 5.363 5.502 5.673 5.832 2,80%

Oficinas en Barcelona Capital Oficinas Resto de Provincia Oficinas Barcelona Provincia

Mayo 2008 36

En el conjunto de las provincias la distribución de las oficinas de cada tipo de entidad es similar, lasdesigualdades se perciben cuando se diferencia entre capital y resto provincia.

En la capital catalana predominan las Cajas de Ahorro en mucho más proporción que en Madrid capital, dondeBancos y Cajas de Ahorro se asemejan.

En Barcelona (resto provincia) sí que se percibe el gran dominio de las Cajas de Ahorro frente a Bancos yCooperativas de Crédito.



MadridCapital

Barcelona Total Provincia

BarcelonaCapital

MadridTotal Provincia

MadridResto Prov.

BarcelonaResto Prov.


47,85%33,25%

50,37% 65,26%

1,78% 1,49%


39,19%27,33%

58,75% 71,02%

2,05% 1,65%


33,25% 29,44%

65,26% 68,96%

1,49% 1,59%


Mayo 2008 37

Barcelona tiene una capilaridad mayor que Madrid,sobre todo en la capital con una penetración de 1,30oficinas por cada 1.000 habitantes.

Sólo Madrid capital supera el índice en 1 oficina por1.000 habitantes, la provincia se queda en 0,91 oficina.


8.2. Distribución Geográfica del Índice de Penetración Bancaria


Población Oficinas Indice Penetración

Barcelona Total Provincia 5.332.513 5.832 1,09

Barcelona Capital 1.595.110 2.081 1,30

Resto Barcelona 3.737.403 3.751 1,00

Madrid Total Provincia 6.081.689 5.885 0,97

Madrid Capital 3.132.463 3.206 1,02

Resto Madrid 2.949.226 2.679 0,91

informe tatum panorámica del sector financiero en españa 2008

Economy & Finance