informe mensual de resultados al h. consejo de administración febrero 2008

Informe Mensual de Informe Mensual de Resultados al Resultados al H. Consejo de H. Consejo de

AdministraciónAdministraciónFebrero 2008Febrero 2008

Contenido Enero 2008

I.I. Tablero de Gestión EstratégicaTablero de Gestión Estratégica

II.II. Resultados por Dimensión del Resultados por Dimensión del

TGETGE

I.I. Dimensión HumanaDimensión Humana

II.II. Dimensión ProcesosDimensión Procesos

III.III. Dimensión FinancieraDimensión Financiera

IV.IV. Dimensión Institucional y de ServicioDimensión Institucional y de Servicio

III.III. Asuntos RelevantesAsuntos Relevantes

Tablero de Gestión Estratégica

Crear valor para la sociedad contribuyendo a que los trabajadores, sobretodo los de menores ingresos y sus familias, tengan una mejor calidad de vida logrando la satisfacción de sus necesidades de vivienda y retiro

Institucional y de Servicio

Incrementar ingresos por recaudación y cobranza de crédito

Asegurar viabilidad

financiera a largo plazo

según estándares

internaciona-les

Incrementar recursos

canalizados de fuentes alternas de

financia-miento

Construir alianzas

locales que contribuyan al logro de

metas

Financiera

Adecuar el marcojurídico hacia las

necesidades de

INFONAVIT

Alinear las decisiones de los

agentes políticos,

económicos y sociales con las necesidades de

vivienda del País

Optimizar el proceso de

toma de decisiones a través de un

Gobierno Institucional

ejemplar

Comunidad

Imagen Institucional

Desarrollar y diversificar productos adecuados para cada

segmento social a atender

Eficiencia Financiera

Desarrollar eficaz-mente la red de procesos

sustantivos del INFONAVIT ampliado.

Desarrollar procesos internos

sustantivos de excelencia

Eficiencia Operativa

Valor al Derechohabiente

Beneficiar a los

derecho-habientes

con rendimien

tos competiti-vos a sus ahorros

Facilitar el acceso a

recursos a más

derecho-habientes,

para así satisfacer

sus necesida-

des de vivienda

Fortalecer la buena imagen pública basada en la transparencia, eficiencia, innovación,

rendición de cuentas a la sociedad y orientación a servicio

Exceder las expectativas de

servicio de nuestros usuarios

Ser una Institución reconocida

por la excelencia

en el servicio

y su profunda vocación

social,autónoma y

tripartita

Garantizar que las personas del INFONAVIT

ampliado cuenten con las

capacidades y actitudes en

cultura y niveles de servicio para

alcanzar los objetivos

estratégicos

Fortalecer las capacidades y

actitudes para el cumplimiento de

los objetivos estratégicos, con excelencia en el

servicio

Eficientar fuentes

alternas de financiamiento

sostenibles

Administrar riesgo

crediticio, operacional y de mercado

Generar ahorros por eficiencia en

el uso de recursos

Ser una de las mejores opciones para trabajar, que

fortalezca el desarrollo personal,

profesional y la calidad de vida

ProcesosHumana

Resultados Resultados Dimensión HumanaDimensión Humana

Nuevo Nuevo Contrato Colectivo de TrabajoContrato Colectivo de Trabajo

Reunión Anual de la Subdirección General de Reunión Anual de la Subdirección General de Recaudación Fiscal.Recaudación Fiscal.

Tercera Reunión Anual de la Subdirección General de Tercera Reunión Anual de la Subdirección General de Administración Administración

de Carterade Cartera

Programa de Certificación de CompetenciasPrograma de Certificación de Competencias laborales validado por laborales validado por

CONOCER (SEP) para Personal Operativo CONOCER (SEP) para Personal Operativo

Dimensión Humana

Resultados Resultados Dimensión ProcesosDimensión Procesos

Dimensión Procesos

Seguimiento al TGE Delegacional con base en los Planes Financieros

Estatales y en proyectos estratégicos definidos: Calidad.

Software para reporteo e información a inversionistas de CEDEVIS. Resultados 2007 en materia de transparencia y acceso a la información:

Número de Solicitudes Ingresadas al INFONAVIT

Año 2006Año 2006 1,0981,098

Año 2007Año 2007 2,9502,950

INCREMENTO 168.7 %

Comparativo tiempo de respuesta 2007

INFONAVITINFONAVIT 2.5 días hábiles promedio2.5 días hábiles promedio

Gobierno FederalGobierno Federal 11 días hábiles promedio11 días hábiles promedio

Negativas e Inexistencia de Información vs Solicitudes 2007

INFONAVITINFONAVIT 0.8%0.8%

Gobierno FederalGobierno Federal 6.5%6.5%

Dimensión Procesos

Programa de Recompensas para Acreditados Cumplidos. Programa de Recompensas para Acreditados Cumplidos.

Valor al AcreditadoValor al Acreditado

Nuevo Estado de Cuenta. Nuevo Estado de Cuenta.

Dimensión Procesos

Valor al AcreditadoValor al Acreditado

Resultados Resultados Dimensión FinancieraDimensión Financiera

Dimensión Financiera: ingresos

Ingresos totales por $15,185* millones, (ene 07- ene08: +11.6%)

*Cifra preliminar

$12,461

$13,604

$15,185

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

2006 2007 2008

Aportaciones Recuperación de Cartera Otros ingresos

1.2%

9.2%11.6%

44.0% 44.6% 44.2%

51.7%

54.2%

54.5%4.4%

1.1%

Dimensión Financiera: Cartera

*Cifra preliminar Dic´07, Ene ´08.

Cartera TotalCartera Total Cartera VencidaCartera Vencida

Ingresos por Recuperación Cartera ene07-ene08 (+12.3%):

─ Índice de Cartera Vencida*: 4.23%.

562,675

518,187

Enero 2007 Enero 2008

8.6%8.6%

29,132

28,102

Enero 2007 Enero 2008

-3.5%-3.5%

Montos de Recaudación Oportuna del 6º bimestre

del 2007 vs. mismo periodo de años anteriores

Información dinámica con corte al 31 de enero de 2008

$10,814.95

$12,402.24

$13,782.42$1,106.68

$1,374.96

$1,034.47

$960.75

$11,087.61

$12,189.91

$13,436.71

$14,743.17

$-

$2,000

$4,000

$6,000

$8,000

$10,000

$12,000

$14,000

$16,000

1997 - 6 1998 - 6 1999 - 6 2000 - 6 2001 - 6 2002 - 6 2003 - 6 2004 - 6 2005 - 6 2006 - 6 2007 - 6

$3,181.63

$-

$2,000

$4,000

$6,000

$8,000

$10,000

$12,000

$14,000

$16,000

1997 - 6 1998 - 6 1999 - 6 2000 - 6 2001 - 6 2002 - 6 2003 - 6 2004 - 6 2005 - 6 2006 - 6 2007 - 6

cif

ras e

n m

illo

nes d

e p

eso

s

$-

$2,000

$4,000

$6,000

$8,000

$10,000

$12,000

$14,000

$16,000

1997 - 6 1998 - 6 1999 - 6 2000 - 6 2001 - 6 2002 - 6 2003 - 6 2004 - 6 2005 - 6 2006 - 6 2007 - 6

RECUPERADO POR RECUPERAR ESPERADA

Dimensión Financiera: Recaudación Fiscal

91.97%

92.78%92.95%

93.15%

93.70%93.48%

85%

86%

87%

88%

89%

90%

91%

92%

93%

94%

95%

2005 - 6 2006 - 1 2006 - 2 2006 - 3 2006 - 4 2006 - 5 2006 - 6 2007 - 1 2007 - 2 2007 - 3 2007 - 4 2007 - 5 2007 - 6

Recaudación Oportuna. Meta 2008 94.86%

2005-5 2005-6 2006-1 2006-2 2006-3 2006-4 2006-5 2006-6 2007-1 2007-2 2007-3 2007-4 2007-5 2007-6t+3 $10,759.24 $10,981.71 $11,232.15 $11,623.71 $11,834.04 $12,247.34 $12,265.47 $12,402.24 $12,576.66 $13,038.55 $13,196.29 $13,564.32 $13,589.25 $13,782.42t+45 112.47$ 123.83$ 118.83$ 109.39$ 35.88$ 48.26$ 38.29$ 45.13$ 44.83$ 47.76$ 37.50$ 34.47$ 46.88$ -$ t+60 364.33$ 331.03$ 320.68$ 392.42$ 544.01$ 521.23$ 398.65$ 473.83$ 524.09$ 505.10$ 557.51$ 576.34$ 468.46$ 215.01$ total 11,236.05$ 11,436.57$ 11,671.66$ 12,125.52$ 12,413.94$ 12,816.83$ 12,702.42$ 12,921.19$ 13,145.58$ 13,591.42$ 13,791.30$ 14,175.13$ 14,104.59$ 13,997.44$

89.92% 90.09% 89.76%91.07% 90.78% 91.26%

92.83% 92.30% 91.97%92.78% 92.95% 93.15% 93.70% 93.48%

0.94% 1.02%0.95%

0.86%0.28%

0.36%

0.29%0.34%

0.33%

0.34% 0.26% 0.24%0.32%

0.00%

3.04% 2.72%2.56%

3.07%4.17%

3.88%

3.02% 3.53% 3.83%3.59% 3.93% 3.96%

3.23%

1.46%93.91% 93.82%

93.27%

95.01% 95.22% 95.50%96.14% 96.16% 96.13%

96.71%97.14% 97.34% 97.25%

94.94%

80%

82%

84%

86%

88%

90%

92%

94%

96%

98%

2005-5 2005-6 2006-1 2006-2 2006-3 2006-4 2006-5 2006-6 2007-1 2007-2 2007-3 2007-4 2007-5 2007-6

Recaudación Oportuna Nacional t + 60 días al 6º Bimestre de 2007

Corte de información al 31 de enero de 2008El resultado del 6º bimestre de 2007 lo conoceremos a mediados de marzo de 2008

2005-5 2005-6 2006-1 2006-2 2006-3 2006-4 2006-5 2006-6 2007-1 2007-2 2007-3 2007-4 2007-5 2007-6t+3 $10,759.24 $10,981.71 $11,232.15 $11,623.71 $11,834.04 $12,247.34 $12,265.47 $12,402.24 $12,576.66 $13,038.55 $13,196.29 $13,564.32 $13,589.25 $13,782.42t+45 112.47$ 123.83$ 118.83$ 109.39$ 35.88$ 48.26$ 38.29$ 45.13$ 44.83$ 47.76$ 37.50$ 34.47$ 46.88$ -$ t+60 364.33$ 331.03$ 320.68$ 392.42$ 544.01$ 521.23$ 398.65$ 473.83$ 524.09$ 505.10$ 557.51$ 576.34$ 468.46$ 215.01$ total 11,236.05$ 11,436.57$ 11,671.66$ 12,125.52$ 12,413.94$ 12,816.83$ 12,702.42$ 12,921.19$ 13,145.58$ 13,591.42$ 13,791.30$ 14,175.13$ 14,104.59$ 13,997.44$

cifras en millones de pesos

89.92% 90.09% 89.76%91.07% 90.78% 91.26%

92.83% 92.30% 91.97%92.78% 92.95% 93.15% 93.70% 93.48%

0.94% 1.02%0.95%

0.86%0.28%

0.36%

0.29%0.34%

0.33%

0.34% 0.26% 0.24%0.32%

0.00%

3.04% 2.72%2.56%

3.07%4.17%

3.88%

3.02% 3.53% 3.83%3.59% 3.93% 3.96%

3.23%

1.46%93.91% 93.82%

93.27%

95.01% 95.22% 95.50%96.14% 96.16% 96.13%

96.71%97.14% 97.34% 97.25%

94.94%

80%

82%

84%

86%

88%

90%

92%

94%

96%

98%

2005-5 2005-6 2006-1 2006-2 2006-3 2006-4 2006-5 2006-6 2007-1 2007-2 2007-3 2007-4 2007-5 2007-6

0

Dimensión Financiera: Recaudación Fiscal

$553.46 $527.54

$690.53

$429.61

$-

$100

$200

$300

$400

$500

$600

$700

$800

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Ingresos de Fiscalización 2008-07

$-

$100

$200

$300

$400

$500

$600

$700

$800

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

2007 2008

Dimensión Financiera: Solidez Financiera

Requerimiento de Reservas CNBV constituido al 99%**. Rendimiento a la Subcuenta de Vivienda de 4.0% real*. Índice de capitalización 8.3%**. Índice de cartera vencida 4.23%**. Provisiones sobre cartera vencida 320%. *sujeto a la autorización del C.A.

**Preliminar

(Millones de pesos de corrientes)(Millones de pesos de corrientes)

$89,977

$86,783

298%320%

8.3%8.4%

$75,000

$77,000

$79,000

$81,000

$83,000

$85,000

$87,000

$89,000

$91,000

Ene 07 Ene 08

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

Reservas constituidas Cobertura cartera vencida Patrimonio / Activos tot.

Dimensión Financiera: Variables Macroeconómicas

Expectativa:

Inflación 3.81%Cetes 28d 7.17% (cierre 2008)Fuente: Encuesta de Enero sobre las expectativas de los especialistas en economía - Banxico

E n e r o Ppto.

Variable 2 0 0 8 2 0 0 7 2 0 0 8Empleo Cotizantes IMSS 0.15% 0.01% 4.5%Salario Mínimo DF 3.99% 3.90% 3.0%Inflación 0.46% 0.52% 3.0%Inflación anual (últimos 12 meses) 3.70% 3.98%Inflación CCR (últimos 12 meses) 4.1% 8.2%Cetes 28 días (promedio) 7.4% 7.0% 7.2%

Ene-08 Ene-07Ppto

Ene-08

Margen financiero 2,065 6.0 16.1

Estimación preventiva para riesgos crediticios -1,540 29.7 600.0

Ingresos no financieros 54 74.2 8.0

Gastos generales -355 17.9 -3.8

Resultado de la operación 224 -54.5 -81.9

Otros productos (gastos) -224 -44.4 138.3

Resultado neto 0 -100.0 -100.0

% Var

Dimensión Financiera: Estado de Resultados (preliminar)

(Millones de pesos)

% Var

Ene-08 Ene-07Ppto

Ene-08Disponibilidades e Inv. en valores 9,604 -20.5 19.2

Cartera Vigente 534,573 9.3 1.4Cartera Vencida 28,102 -3.5 2.4Total Cartera de Creditos 562,675 8.6 1.4

Estimacion prev. para riesgos crediticios -89,977 3.7 2.7Cartera Neta 472,698 9.6 1.2Otros Activos 21,531 86.5 52.1Activo Total 503,833 10.7 3.0Fondo de ahorro 10,210 -5.0 5.8SAR 405,547 9.5 -0.1Otros pasivos 46,087 30.4 40.0Pasivo Total 461,844 10.9 3.0

Patrimonio Total 41,989 9.3 3.0

Total Pasivo mas Patrimonio 503,833 10.7 3.0

Dimensión Financiera: Balance General (preliminar)

(Millones de pesos)

Dimensión Financiera: Tasa originación – Tasa portafolio

• Tasa de nueva originación (enero 2008): 6.96%Tasa de nueva originación (enero 2008): 6.96%

De 0 a 1.99 De 2 a 4.40 Más de 4.40 Ponderada

Tasa portafolio 6.69%

Tasa 4.07%Peso 14%

Tasa 6.00%Peso 43%

Tasa 8.86%Peso 43%

Tasa 6.96%Peso 100%

Resultados Resultados Dimensión Institucional Dimensión Institucional y de Servicioy de Servicio

Créditos formalizados 64,516 (108.6% sobre la meta a la fecha)

Tubería 32,574 créditos (+ formalizados: 97,090, 163% arriba de la meta)

Dimensión Institucional y de Servicio

59,402

32,574

64,516

97,090

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

Formalizados Autorizados Total Programa deFinanciamientos

Créditos al 24 de febrero de 2008


1,782

11,0

49

13,6

59

23,1

68

3,210 6,5

34

24,670

38,712

16,077

7,1914,197 6,243

10,7

47

5,330

3,9182,795

26,2

34

16,5

73

4,2491,402

12,478

8,097

2,3252,942

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

Hasta 1.99 a 4.40 2.0 Tradicional cofin hasta6.99 Cofin 7.0 a10.99 Cofin>10.99

Prog. de Financiamientos Formalizados Autorizados

Hasta1.99

2.0 a 4.40 COFINHasta 6.99

Tradicional INFONAVIT

COFIN7.0 a 10.9

COFIN>10.9

118%118%

167%167%

223%223%

224%224%

64%64% 350%350%

1,782

11,0

49

13,6

59

23,1

68

3,210 6,5

34

24,670

38,712

16,077

7,1914,197 6,243

10,7

47

5,330

3,9182,795

26,2

34

16,5

73

4,2491,402

12,478

8,097

2,3252,942

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

Hasta 1.99 a 4.40 2.0 Tradicional cofin hasta6.99 Cofin 7.0 a10.99 Cofin>10.99

Prog. de Financiamientos Formalizados Autorizados

Hasta1.99

2.0 a 4.40 COFINHasta 6.99

Tradicional INFONAVIT

COFIN7.0 a 10.9

COFIN>10.9

118%118%

167%167%

223%223%

224%224%

64%64% 350%350%

Dimensión Institucional y de Servicio: Créditos en Cofinanciamiento

9,414

5,680

Feb 24 2007 Feb 24 2008

65%65%

Créditos en Cofinanciamiento al 24 de febrero

$441,961

$437,567

$541,863

$636,481

$705,026

$400,000

$450,000

$500,000

$550,000

$600,000

$650,000

$700,000

$750,000

Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08

Valor promedio de la vivienda en Cofinanciamiento

Precio de la vivienda menorPrecio de la vivienda menor a 350VSMa 350VSM a 650VSMa 650VSM sin topesin tope

Créditos formalizados al 24 de febrero, ejercidos más tubería:Créditos formalizados al 24 de febrero, ejercidos más tubería: 2007 vs 20082007 vs 2008


48,30637,245

64,516

22,82832,981

32,574

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

Febrero 2007 Enero 2008 Febrero 2008

Fomalizados Tubería

Créditos formalizados más tuberíaCréditos formalizados más tubería

73%73%

De los 64,516 créditos que ha otorgado el INFONAVIT en 2008, 62 de cada 100 son para derechohabiemtes con ingreso menor a 4 VSM


Demanda Potencial y créditos ejercidos – Cajón SalarialDemanda Potencial y créditos ejercidos – Cajón Salarial

39%

8%13%

19% 19%

37%

47%44%

42% 43%

13%

23% 22%20% 17%

5%

9% 8%8%

5%13% 10%

10%

11%13%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Dem_Pot 2o Bim 2007

2005 2006 2007 24-Feb-08

Hasta 1.99 SM de 2.0 a 3.99 SM de 4.0 a 6.99 SM de 7.0 a 10.99 SM 11 SM y más

FUENTE: Sistema SAP-BW, Datamart de Registro de Oferta, Enero de 2008

En enero de 2008 se En enero de 2008 se

registraron 36,610 viviendas:registraron 36,610 viviendas:

•157.2% más respecto a 2007157.2% más respecto a 2007

•174.8% respecto a 2006174.8% respecto a 2006

•2102.8% respecto a 20052102.8% respecto a 2005


14,235

36,610

Crédito TradicionalCofinanciamientoCT Bajo IngresoVivienda Económica

Inicio de ViviendaInicio de Vivienda

Asuntos RelevantesAsuntos Relevantes

GeneralesGenerales

Asuntos relevantes

2008-2012

Incremento salarial igual a inflación

Premios a la productividad individual

• Creación de comité Institucional Disciplinario

• Capacitación responsabilidad del sindicato

Nuevo Contrato Colectivo de Trabajo

Miércoles 6 de febrero de 2008Miércoles 6 de febrero de 2008

Asuntos relevantes

• Reunir a inversionistas que han

participado en emisiones de CEDEVIS.

• Compartir las estrategias plasmadas en

el Plan Financiero 2008-2012.

• Dar a conocer las novedades del

programa de CEDEVIS 2008.

Primer Encuentro con Inversionistas de CEDEVIS

Lunes 25 de febrero de 2008Lunes 25 de febrero de 2008

Participaron aproximadamente 100 personas:

– Representantes de inversionistas.

– Analistas especializados de Standard & Poor´s, Moody´s y Fitch.

– Analistas de mercado.

Asuntos relevantes

• Reuniones con inversionistas en Nueva York y Londres.

• Diferenciación de Infonavit ante la crisis hipotecaria estadounidense.

• 10 Reuniones con inversionistas de Fondos de Inversión Globales (One on One).

• Para 2008 los analistas estiman:– Inversiones de 280 mil millones.

– Emisión de bonos por 50 mil millones.

Confianza internacional en el sector vivienda mexicano

Viernes 8 de febrero de 2008Viernes 8 de febrero de 2008

Asuntos Relevantes

Inauguración del Centro de Servicio INFONAVIT (CESI) en Villahermosa, Tabasco

Febrero de 2008Febrero de 2008

Asuntos Relevantes

Convenio de colaboración con Grupo ROTOPLAS.

Febrero de 2008Febrero de 2008

Asuntos relevantes

5 Giras de la Administración5 Giras de la Administración

Las Giras y los Convenios Estatales por la Calidad de la Vivienda en Baja California y Sinaloa

• Viviendas con seguro de calidad. (100% en Sinaloa).

• Impulsará el uso de Hipotecas Verdes y Digitales.

• Organización para el mantenimiento y aumento en el valor patrimonial.

Enero / Febrero de 2008Enero / Febrero de 2008

Baja California, Guanajuato, Guerrero, Sinaloa y Tabasco.

Asuntos relevantes

• 30 empresas que representaron el 40% de los créditos formalizados en 2007.

• Reconocimiento especial a los más altos índices de Calidad de Vivienda Infonavit (ICAVI).

Reconocimiento a desarrolladores y constructores

Viernes 1 de febrero de 2008Viernes 1 de febrero de 2008

informe mensual de resultados al h. consejo de administración febrero 2008

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