informe financer trimestral - banco sabadell...tercer trimestre de 2018 3 1. principals magnituds...

Informe financer trimestral Tercer trimestre de 2018

Tercer trimestre de 2018 2

Índex

1

Principals magnituds 3

2

Aspectes clau 4

3

Evolució de resultats i activitat 6

Entorn macroeconòmic 6

Evolució del compte de resultats 8

Evolució del balanç 17

Gestió del risc 22

Gestió del capital i qualificacions creditícies 26

Gestió de la liquiditat 28

Resultats per unitats de negoci 29

4

L’acció 35

5

Fets rellevants del trimestre 36

6

Glossari de termes sobre mesures del rendiment 37

Avís legal

Aquest document té únicament finalitat informativa, i no constitueix una oferta de contractar cap producte. Ni el document, ni cap part d’aquest, han d’esdevenir el fonament en què es basi o de què depengui cap acord o compromís.

La decisió sobre qualsevol operació financera s’ha de prendre tenint en compte les necessitats del client i la seva conveniència des d’un punt de vista jurídic, fiscal, comptable i/o financer i d’acord amb els documents informatius previstos per la normativa vigent. Les inversions comentades o recomanades podrien no ser interessants per a tots els inversors.

Les opinions, projeccions o estimacions incloses en aquest document es basen en informació pública disponible i constitueixen una valoració de Banco de Sabadell, S.A. en la data en què es porten a terme, però de cap manera asseguren que els futurs resultats o esdeveniments seran conformes a aquestes opinions, projeccions o estimacions. La informació està subjecta a canvis sense avís previ, no se’n garanteix l’exactitud i pot ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no acceptarà cap responsabilitat per qualsevol pèrdua que provingui de qualsevol utilització d’aquest document o dels seus continguts o de qualsevol altra manera en relació amb aquests.

Bases de presentació

El compte de resultats i el balanç de situació consolidats en tancar el mes de setembre de 2018 i de 2017, juntament amb els diferents desglossaments de partides que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits a la nota 1 dels comptes semestrals consolidats del grup amb data 30 de juny de 2018.

D’acord amb les directrius sobre mesures alternatives del rendiment publicades per la European Securities and Markets Authority el 5 d’octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es), s’adjunta un glossari de les definicions i la conciliació amb les partides presentades als estats financers de certes mesures financeres alternatives utilitzades en aquest document. Vegeu l’apartat Glossari de termes sobre mesures del rendiment.


1. Principals magnituds

(1) A efectes comparatius, les xifres de 2017 es mostren sense tenir en compte les xifres de Sabadell United Bank (en endavant, SUB), de Mediterráneo Vida i del Mortgage Enhancement de TSB. Vegeu

les dades reportades de compte de resultats a l’apartat “Evolució del compte de resultats”. (2) El ROE ajustat per l’import dels cupons del Additional Tier I, després d’impostos, és de 1,57%. (3) Sense ajustar els valors històrics. (4) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. (5) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats el 30.09.18 és 0,8844. En el cas del balanç, el tipus de canvi és del 0,8873.

(5)

30.09.17 30.09.18 Variació (%) 30.09.17 30.09.18 Variació (%)

C o mpte de resultats (milio ns d'euro s)

M arge d'interessos (1) 2.101,5 1.995,8 -5,0 2.877,8 2.742,7 -4,7

M arge brut (1) 3.649,4 3.106,5 -14,9 4.583,1 3.883,2 -15,3

M arge abans de dotacions (1) 2.063,6 1.529,4 -25,9 2.237,7 1.416,5 -36,7

Benefici atribuït al grup (1) 579,2 467,7 -19,3 653,8 247,8 -62,1

B alanç (milio ns d'euro s)

Total actiu 163.944 171.547 4,6 211.076 217.751 3,2

Inversió crediticia bruta viva 102.035 105.735 3,6 137.833 140.234 1,7

Inversió creditícia bruta de clients 112.250 112.534 0,3 148.242 147.553 -0,5

Recursos al balanç 118.617 122.595 3,4 156.255 157.839 1,0

Dels quals: Recursos de clients al balanç 96.958 102.131 5,3 131.295 135.152 2,9

Fons d'inversió 26.920 28.882 7,3 26.920 28.882 7,3

Fons de pensions i assegurances comercialitzades 14.187 14.258 0,5 14.187 14.258 0,5

Recursos gestionats 163.746 169.754 3,7 201.384 204.998 1,8

Patrimoni net -- -- 13.205 12.192 -7,7

Fons propis -- -- 13.372 12.607 -5,7

R endibilitat i ef ic iència (%)

ROA -- -- 0,37 0,12

RORWA -- -- 0,97 0,31

ROE (2) -- -- 6,05 1,97

ROTE -- -- 7,20 2,41

Eficiència 42,41 45,43 51,04 57,91

Gestió del risc

Riscos dubtosos (milions d'euros) 8.186 6.594 -19,4 8.345 7.036 -15,7

Total activos problemáticos (milions d'euros) 16.949 13.630 -19,6 17.108 14.072 -17,7

Ràtio de morositat (%) 6,90 5,44 5,40 4,50

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 48,7 57,8 48,8 57,4

Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) 51,5 56,8 51,5 56,6

Gestió del capital

Actius ponderats per risc (APR) (milions d'euros) -- -- 81.345 80.930 -0,5

Common Equity Tier 1 phase-in (%) -- -- 13,2 12,1

Tier 1 phase-in (%) -- -- 13,6 13,5

Ràtio to tal de capital phase-in (%) -- -- 15,5 15,0

Leverage ratio phase-in (%) -- -- 5,22 5,00

Gestió de la liquiditat

Loan to deposits ratio (%) 105,5 103,5 104,5 103,7

A ccio nistes i accio ns (dades al f inal del perí o de)

Nombre d'accionistes -- -- 239.871 234.064

Nombre d'accions mitjanes (millons) -- -- 5.573 5.570

Valor de cotització (en euros) (3) -- -- 1,766 1,339

Capitalització borsària (milions d'euros) -- -- 9.842 7.458

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (4) -- -- 0,14 0,04

Valor comptable per acció (en euros) -- -- 2,39 2,25

TBV per acció (en euros) -- -- 2,00 1,82

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) -- -- 0,74 0,60

PER (valor de cotizació / BPA) -- -- 12,78 37,50

A ltres dades

Oficines 1.971 1.920 2.522 2.470

Empleats 17.589 17.837 25.972 26.045

T o tal grupSense T SB


2. Aspectes clau

Dades expressades a perímetre constant: (*)

Marge d’interessos

El marge d’interessos ha continuat creixent en el trimestre i presenta un augment del 3,8% per un menor impacte de les

accions comercials de TSB. Aïllant aquest impacte, creixement del 0,9%. Excloent TSB, increment de l’1,1%

impulsat pel creixement en els volums.

En termes interanuals el marge d’interessos creix a tipus de

canvi constant un 0,7% i un 0,8% sense considerar TSB.

Comissions netes

Bon comportament de les comissions en el trimestre, que

mostren un creixement del 5,9% (1,8% sense considerar TSB) impulsades per les comissions de serveis i menors

accions comercials de TSB.

Les comissions reflecteixen un creixement interanual a tipus

de canvi constant del 8,7% (10,8% sense considerar TSB). Excloent l’impacte de l’exempció de les comissions per

descobert a TSB, creixement del 9,4% interanual.

Despeses d’explotació

Les despeses d’explotació recurrents presenten una reducció del -1,5% trimestral a causa de menors costos de TSB. En tancar el setembre de 2018 ascendeixen a -1.985,9 milions d’euros i augmenten un 1,5% interanual.

Els costos no recurrents ascendeixen a -212,8 milions d’euros en l’any i a -69,6 milions d’euros en el trimestre principalment pels costos de migració i postmigració de TSB.

Benefici net del grup

El benefici net del grup ascendeix a 247,8 milions d’euros (467,7 milions d’euros sense considerar TSB) en tancar el setembre de 2018, impactat per extraordinaris. Aïllant els impactes extraordinaris de migració i postmigració de TSB i les provisions per les vendes de carteres institucionals, creixement a tipus de canvi constant del 14,7% interanual.

Fort creixement dels ingressos del negoci bancari (marge d’interessos + comissions netes), que creix interanualment un 2,2% i un 4,4% al trimestre.

(*) Excloent l’aportació de SUB, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB.

(1) Variació sobre el total de despeses recurrents.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

+1,8%

+10,8%

Sense TSB

+5,9%

--

-14,4%

Sense TSB

--

-56,5%

Total grup

+0,2%

+5,3%

Sense TSB

-1,5%

Total grup

+4,1%

+0,7%

Sense TSB TC constant

+1,1%

+0,8%

Total grup

+0,2%

+3,8%

-1,1%

--

-55,7%

TC constant

TC constant

TC constant

+8,7%

+5,9%

+1,5% +2,1%

+8,6%

Total grup

1.980,4 1.995,8

757,9 746,9

2.738,3 2.742,7

9M17 9M18

TSB Sense TSB

665,1 672,3

233,5 260,3

898,6932,6

2T18 3T18

TSB Sense TSB

310,3 315,9

12,025,4

322,3341,4

2T18 3T18

TSB Sense TSB

827,9917,6

73,060,5

900,9978,1

9M17 9M18

TSB Sense TSB

1.956,1 1.985,9

46,8212,8

2.003,0 2.198,7

9M17 9M18

Total despeses no recurrents

Total despeses recurrents

660,1 649,9

66,2 69,6

726,3 719,5

2T18 3T18


Total despeses recurrents

546,5467,7

22,9

-219,9

569,4 247,8

9M17 9M18

TSB Sense TSB

14,6

150,0

-153,3 -22,8

-138,7

127,2

2T18 3T18TSB Sense TSB

(1) (1) (1)


Inversió creditícia

Es confirma la tendència positiva del creixement del crèdit viu, que creix a tipus de canvi constant un 1,9% interanual (3,6% excloent TSB). Excloent l’impacte de la cartera en run-off de l’EPA

(1), presenta un creixement a tipus de canvi

constant del 3,1% interanual (5,4% excloent TSB) impulsat pel bon comportament de les pimes i les grans empreses. En el trimestre, lleugera caiguda del -0,3%

(creixement del

0,3% excloent TSB). Cal destacar el bon comportament de les hipoteques a particulars, que creixen un 1,2% intertrimestral i un 1,0% interanual.

A TSB, caiguda de la inversió creditícia en el trimestre principalment per la reducció de les hipoteques core a

causa de la gestió intencionada abans i després de la migració, tot i que continuen creixent en termes interanuals.

Recursos de clients al balanç

Els recursos de clients al balanç augmenten a tipus de canvi constant un 3,1% (5,3% excloent TSB) interanual i cauen lleugerament un -0,4% (-0,2% sense considerar TSB) trimestral. Els recursos fora de balanç creixen un 4,5% anual i un 0,6% en el trimestre impulsats pels fons d’inversió.

Actius problemàtics

Els actius problemàtics continuen disminuint en el trimestre i presenten una reducció excloent TSB de -538 milions d’euros (-402M de dubtosos i -135M d’adjudicats). Excloent els actius de les vendes de carteres institucionals anunciades en el segon trimestre, reducció orgànica de -244 milions d’euros en el trimestre.

Ràtio de morositat i cobertures

Forta reducció de la ràtio de morositat del grup que se situa en el 4,50% (5,44% sense considerar TSB) i 4,32% (5,20% sense considerar TSB) tenint en compte les vendes institucionals de carteres.

La cobertura d’actius problemàtics se situa en un 56,6%, de

tal manera que la cobertura de dubtosos és del 57,4% i la cobertura dels actius adjudicats és del 55,9%.

La ràtio d’actius problemàtics nets sobre el total actiu se situa en l’1,7% tenint en compte les vendes de carteres

anunciades en el segon trimestre.

Ràtio de capital

Sòlida posició de capital, situant-se la ràtio de CET 1 phase-in en l’12,1% i fully-loaded en l’11,0% en tancar el tercer trimestre de 2018. Proforma postvendes de carteres, la ràtio CET 1 phase-in se situa en 12,3% i fully-loaded en 11,2%. (1) El 80% de l’exposició problemàtica de l’EPA el risc de la qual és assumit pel FGD, així com la variació neta de préstecs i la variació del compte a cobrar.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Variació YoY:

Variació QoQ:

Phase-in: Fully-loaded:

+5,3% +2,9% +3,1%

-0,2% -0,4% -0,4%

+0,3% -0,4%

Sense TSB Total grup TC constant

-0,3%

Sense TSB TC constant

+3,6% +1,9%

Total grup

+1,7%

102.035 105.465 105.735

35.798 35.202 34.499

137.833 140.667 140.234

Set 17 Jun 18 Set 18

TSB Sense TSB

96.958 102.323 102.131

34.337 33.373 33.021

131.295 135.695 135.152

Set 17 Jun 18 Set 18

TSB Sense TSB

16.94914.168 13.630

7.667

1.301 1.298

1.298

Set 17 Jun 18 Set 18 Sep 18Proforma

venda carteresActius problemàtics Solvia Desarrollos Inmobiliarios

6,90 6,57 6,38 5,77 5,44 5,20 5,40 5,14 5,14 4,71 4,50 4,32

48,745,6

56,9 57,2 57,8 56,6

48,845,7

56,6 57,0 57,4 56,2

0,00

10, 00

20, 00

30, 00

40, 00

50, 00

60, 00

70, 00

Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Set 18 Sep 18Proforma

vendacarteres

Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Set 18 Sep 18Proforma

vendacarteres

Sense TSB Total grup

Ràtio de morositat Ràtio de cobertura de dubtosos

13,211,9 12,1 12,3

3T17 2T18 3T18 3T18Proforma

vendacarteres

12,7

11,0 11,0 11,2

3T17 2T18 3T18 3T18Proforma

vendacarteres


3. Evolució de resultats i activitat

Entorn macroeconòmic

Context econòmic, polític i financer internacional

Les tensions comercials han continuat sent un focus d’atenció en els últims mesos. En particular, els Estats Units van augmentar el volum d’importacions provinents de la Xina subjectes a aranzels, alhora que el país asiàtic va adoptar represàlies en la mateixa direcció, tot i que d’una manera més moderada. Quant al Brexit, ha continuat la incertesa sobre la capacitat que el Regne Unit i la UE arribin a un acord i que aquest sigui ratificat pel Parlament britànic. Ambdues parts insisteixen en la seva voluntat que la sortida sigui amb acord, però continuen sense posar-se d’acord sobre com evitar una frontera física a Irlanda i sobre la forma que prendrà la relació comercial futura. Dins la zona euro, el Govern italià va anunciar que l’objectiu de dèficit fiscal que pretén establir el 2019 és del 2,4% del PIB, per damunt de la recomanació de la Comissió Europea (2,0%), cosa que ha creat malestar en les institucions europees. En positiu, cal destacar que Grècia va acabar el seu programa de rescat internacional.

Finalment, respecte a l’activitat, l’economia dels Estats Units ha continuat exhibint una destacada fortalesa. El creixement del PIB en el 2T18 ha continuat tenint el suport de l’estímul fiscal, alhora que la taxa d’atur ha continuat al voltant de mínims històrics. A la zona euro, l’activitat ha continuat creixent a un ritme sòlid, i en el 2T18 el PIB va augmentar un 0,4% trimestral, igual que en el trimestre anterior. Els indicadors de sentiment econòmic apunten al fet que en el 3T18 l’economia va continuar creixent a un ritme similar a l’observat en el 2T18.

Situació econòmica a Espanya

L’economia ha seguit creixent a un bon ritme, tot i que presenta senyals de desacceleració. El turisme i el fet que el preu del petroli és més alt estan contribuint decisivament a aquesta moderació de l’activitat. Així, després de la revisió de la sèrie històrica feta per l’INE, el PIB va avançar un 0,6% trimestral en els dos primers trimestres de 2018 (mitjana 2017: 0,8%). De cara al 3T18, els principals indicadors d’activitat mostren un comportament pitjor que l’observat en la primera meitat d’any, mentre que els índexs de sentiment empresarial se situen clarament per sota dels nivells assolits l’any passat. En aquest context, el Banc d’Espanya ha revisat a la baixa les seves previsions de creixement per al període 2018-2020.

Pel que fa al mercat laboral, la taxa d’atur es va situar en el 2T18 (15,3%) en mínims des del 4T08, tot i que el ritme d’afiliacions a la Seguretat Social s’ha desaccelerat durant el 3T18. Amb referència al mercat immobiliari, les compravendes d’habitatge han seguit mostrant una dinàmica positiva però més moderada que el 2017, alhora que el preu de l’habitatge ha continuat registrant taxes de creixement destacades (2T18: 6,9% interanual).

En relació amb els comptes públics, el govern va presentar l’esborrany dels pressupostos de 2019, encara que no és clara la seva aprovació parlamentària, atès que l’executiu governa en minoria.

Situació econòmica al Regne Unit

Els indicadors d’activitat assenyalen que el PIB podria haver mostrat en el 3T18 una mica més de dinamisme que en el trimestre anterior (2T18: 0,4% trimestral), afavorit pel clima especialment càlid. En particular, destacarien en positiu els indicadors del sector de comerç minorista.

Pel que fa al mercat laboral, la taxa d’atur ha continuat disminuint i s’ha situat en nivells mínims des del març de 1975 (4,0%). Així mateix, els salaris en termes reals han crescut per setè mes consecutiu a l’agost, després d’un any de retrocés.

Respecte a la inflació, aquesta s’ha mantingut per damunt de l’objectiu del Banc d’Anglaterra (BoE) durant el 3T18, influïda per la persistència, en certa mesura, dels efectes de la depreciació de la lliura pel Brexit. Els preus de l’habitatge, d’altra banda, continuen evidenciant una lenta desacceleració del seu creixement, que ve en gran part marcada per la incertesa del Brexit.

Quant al sector exterior, el Regne Unit va registrar un dèficit de la balança per compte corrent en el 2T18 del 3,9% del PIB, que representa el dèficit més gran des del 2T17, impulsat per un augment de les importacions de béns i de les rendes de la inversió al Regne Unit dels no residents.

Situació econòmica a Amèrica Llatina

A Mèxic, l’economia va continuar mostrant debilitat. En particular, el creixement del PIB fins a la meitat de l’any s’ha desaccelerat respecte a la taxa de creixement de 2017. Mentrestant, la inflació s’ha desplaçat lleugerament a l’alça recentment, cosa que ha portat el banc central de Mèxic a mantenir en la seva reunió d’octubre el tipus oficial en el 7,75%, tot mostrant un to hawkish malgrat la menor incertesa comercial a causa de l’acord trilateral assolit amb els Estats Units i el Canadà. La prudent postura del banc central reflecteix la preocupació que té respecte a la dinàmica de la inflació, amb un balanç de riscos esbiaixat clarament a l’alça. Per la seva banda, els actius financers del país han mostrat un comportament més positiu. Això ha estat relacionat amb el discurs pragmàtic que ha mostrat el que en serà el nou president i el seu acostament al cercle empresarial.

A Sud-amèrica, els actius financers de l’Argentina han continuat estant penalitzats per la delicada situació fiscal del país. De fet, les autoritats del país han sol·licitat a l’FMI més ajuda financera i un avançament de l’ajuda promesa amb prou feines fa uns mesos. Quant al Brasil, cal destacar que els mercats han reaccionat positivament a la victòria contundent de J. Bolsonaro en la primera volta de les eleccions presidencials a causa, principalment, del fet que el programa econòmic que proposa el seu principal assessor té un caràcter ortodox, en contraposició amb l’agenda més intervencionista del seu rival, F. Haddad. A Colòmbia, el Perú i Xile les dades continuen apuntant a una dinàmica econòmica favorable.


Mercats de renda fixa

Els bancs centrals de les principals economies desenvolupades han continuat amb el procés de normalització de la seva política monetària. Així, la Fed, en la reunió de setembre, va augmentar novament el tipus oficial, fins al rang del 2,00-2,25%. El banc central va deixar de valorar la política monetària actual com a acomodatícia. D’altra banda, el BCE s’ha mostrat més positiu amb la inflació. En particular, Draghi, governador del banc central, ha assenyalat que veu un repunt “relativament vigorós” dels preus. Així mateix, el BCE va confirmar que a partir d’octubre reduirà les compres mensuals d’actius fins als 15 mM d’euros i va tornar a avançar que el programa de compra d’actius acabarà el desembre d’aquest any. Finalment, el BoE, en la reunió d’agost, va apujar el tipus rector 25 p.b., fins al 0,75%. El banc central va reiterar que la seva política monetària seguirà condicionada pel desenllaç del Brexit, però que la seva intenció és continuar pujant el tipus rector de manera gradual i limitada els propers anys.

La rendibilitat del deute públic a llarg termini d’Alemanya i els Estats Units va tancar el trimestre en uns nivells superiors als de l’anterior. La rendibilitat es va veure impulsada a l’alça pel to més positiu del BCE sobre la inflació, el repunt del preu del petroli (que es va situar en

màxims des de l’estiu de 2014) i les bones dades d’activitat econòmica als Estats Units. En sentit contrari, es va veure llastada per les tensions financeres en les economies emergents més vulnerables i la incertesa al voltant dels pressupostos italians. Aquesta incertesa va provocar que la prima de risc d’Itàlia repuntés i es mantingués en nivells elevats. En relació amb Espanya i Portugal, el contagi d’Itàlia va ser limitat, i la prima de risc de tots dos països va acabar el trimestre en uns nivells similars als de l’anterior.

Mercats de renda variable

L’índex de renda variable japonès Nikkei ha tornat a liderar els guanys durant el trimestre, amb un increment del +8,1% en iens, tot i que, amb l’apreciació de l’euro davant la divisa nipona, el guany en euros s’ha reduït fins al +6,1%. L’ha seguit novament l’índex estatunidenc S&P 500, amb una pujada del +7,2% en dòlars i del +7,8% en euros. Pel que fa als índexs borsaris europeus, s’ha observat una evolució mixta, amb l’Euro STOXX 50 pla (+0,1% en euros). En positiu, va destacar el CAC francès, que ha crescut un +3,2%. En negatiu, el DAX ha perdut un -0,5%, i el pitjor comportament ha correspost als índexs perifèrics, amb l’IBEX 35 retrocedint un -2,4% i l’índex italià MIB un -4,2%, afectat per la incertesa al voltant dels comptes públics de 2019.

PIB – EUA respecte a Zona euro (variació interanual en %)

Tipus d’interès oficial – EUA respecte a Zona euro (en %)

Font: Bloomberg

Tipus de canvi: Paritat 1 euro/moneda

Font: Banc d’Espanya

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

9/0

9

9/1

0

9/1

1

9/1

2

9/1

3

9/1

4

9/1

5

9/1

6

9/1

7

9/1

8

PIB EUA PIB zona euro

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

9/0

9

9/1

0

9/1

1

9/1

2

9/1

3

9/1

4

9/1

5

9/1

6

9/1

7

9/1

8

Tipus d'interès oficial EUA Tipus d'interès oficial zona euro

Fx 30.09.17 31.12.17 31.03.18 30.06.18 30.09.18

USD 1,1806 1,1993 1,2321 1,1658 1,1576

GBP 0,8818 0,8872 0,8749 0,8861 0,8873

MXN 21,4614 23,6612 22,5249 22,8817 21,7800


Evolució del compte de resultats

Aspectes rellevants:

El benefici net del grup ascendeix a 247,8 milions d’euros (467,7 milions d’euros sense considerar TSB) en tancar el setembre de 2018.

Fort creixement dels ingressos del negoci bancari (marge d’interessos + comissions netes), que creix interanualment un 2,2% i un 4,4% al trimestre.

Aquest trimestre està impactat en -87,7 milions d’euros pels costos postmigració de TSB, dels quals -4,8 milions d’euros afecten el marge d’interessos per l’increment de la remuneració del compte Classic Plus, -1,5 milions d’euros a comissions, -17,7 milions d’euros afecten a altres productes i càrregues d’explotació per les pèrdues per frau i -63,5 milions d’euros afecten a despeses d’explotació pels costos relacionats amb especialistes i recursos.

Aïllant els impactes extraordinaris de migració i postmigració de TSB i les dotacions per les vendes institucionals de carteres que ascendeixen en l’any a -559,6 milions d’euros, el benefici net del grup creix a perímetre i tipus de canvi constant un 14,7% interanual.

Compte de pèrdues i guanys - Reportat

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8844.

(2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. Acumulat en el tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Variació (%) (1) Variació (%) Variació (%)

(en milions d'euros) 9M17 9M18 interanual 9M17 9M18 interanual a tipus constant

Marge d'interessos 2.101,5 1.995,8 -5,0 2.877,8 2.742,7 -4,7 -4,0

Resultats pel mètode de participació i dividends 303,8 51,9 -82,9 303,8 51,9 -82,9 -82,9

Comissions netes 832,8 917,6 10,2 904,5 978,1 8,1 8,4

Resultats de les operacions f inanceres (net) 484,4 204,0 -57,9 580,4 224,6 -61,3 -61,2

Diferències de canvi (net) 7,2 8,2 14,0 7,2 8,2 15,0 13,3

Altres productes i càrregues d'explotació -80,3 -71,0 -11,6 -90,5 -122,4 35,3 35,6

Marge brut 3.649,4 3.106,5 -14,9 4.583,1 3.883,2 -15,3 -14,9

Despeses de personal -889,4 -886,0 -0,4 -1.181,0 -1.202,2 1,8 2,4

No recurrents -6,8 -11,7 71,1 -17,8 -33,1 86,2 88,0

Recurrents -882,6 -874,3 -0,9 -1.163,2 -1.169,1 0,5 1,1

Altres despeses generals d'administració -451,3 -486,0 7,7 -864,2 -996,5 15,3 16,3

No recurrents 0,0 0,0 -- -29,4 -179,7 -- --

Recurrents -451,3 -486,0 7,7 -834,8 -816,7 -2,2 -1,3

Amortització -245,2 -205,0 -16,4 -300,3 -268,0 -10,8 -10,5

Marge abans de dotacions 2.063,6 1.529,4 -25,9 2.237,7 1.416,5 -36,7 -36,4

Dotacions per a insolvències -981,4 -558,3 -43,1 -1.046,7 -622,8 -40,5 -40,6

Altres actius f inancers -46,5 0,1 -- -46,5 -98,3 111,3 111,3

Altres dotacions i deterioraments -874,6 -359,5 -58,9 -874,6 -359,5 -58,9 -58,9

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 377,9 2,3 -99,4 384,0 3,3 -99,1 -99,2

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 539,0 614,1 13,9 653,8 339,2 -48,1 -47,1

Impost sobre beneficis 41,9 -140,7 -- 1,7 -85,7 -- --

Resultat consolidat de l'exercici 580,9 473,4 -18,5 655,5 253,6 -61,3 -60,6

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,7 5,8 242,7 1,7 5,8 242,7 242,7

Benefici atribuït al grup 579,2 467,7 -19,3 653,8 247,8 -62,1 -61,4

Promemòria:

Actius totals mitjans (en milions d'euros) 168.767 169.806 214.471 216.910

Benefici per acció (en euros) (2) 0,09 0,07 0,10 0,03



Compte de pèrdues i guanys - A perímetre constant

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8844.

Variació (%) (1) Variació (%) Variació (%)

(en milions d'euros) 9M17 9M18 interanual 9M17 9M18 interanual a tipus constant

Marge d'interessos 1.980,4 1.995,8 0,8 2.738,3 2.742,7 0,2 0,7

Resultats pel mètode de participació i dividends 303,1 51,9 -82,9 303,1 51,9 -82,9 -82,9

Comissions netes 827,9 917,6 10,8 900,9 978,1 8,6 8,7

Resultats de les operacions f inanceres (net) 482,3 204,0 -57,7 524,4 224,6 -57,2 -57,1

Diferències de canvi (net) 7,2 8,2 14,0 7,2 8,2 15,0 12,5

Altres productes i càrregues d'explotació -48,4 -71,0 46,8 -58,5 -122,4 109,1 110,4

Marge brut 3.552,6 3.106,5 -12,6 4.415,4 3.883,2 -12,1 -11,7

Despeses de personal -861,4 -886,0 2,9 -1.153,0 -1.202,2 4,3 4,7

No recurrents -6,6 -11,7 78,3 -17,5 -33,1 89,1 90,9

Recurrents -854,8 -874,3 2,3 -1.135,5 -1.169,1 3,0 3,4

Altres despeses generals d'administració -437,1 -486,0 11,2 -850,0 -996,5 17,2 18,2

No recurrents 0,0 0,0 -- -29,4 -179,7 -- --

Recurrents -437,1 -486,0 11,2 -820,6 -816,7 -0,5 0,4

Amortització -241,8 -205,0 -15,2 -296,9 -268,0 -9,7 -9,6

Marge abans de dotacions 2.012,3 1.529,4 -24,0 2.115,5 1.416,5 -33,0 -32,8

Dotacions per a insolvències -982,1 -558,3 -43,2 -1.047,4 -622,8 -40,5 -40,6

Altres actius f inancers -46,5 0,1 -- -46,5 -98,3 111,4 108,0

Altres dotacions i deterioraments -875,0 -359,5 -58,9 -875,0 -359,5 -58,9 -58,9

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 378,0 2,3 -99,4 384,1 3,3 -99,1 -99,2

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 486,7 614,1 26,2 530,7 339,2 -36,1 -35,0

Impost sobre beneficis 61,5 -140,7 -- 40,3 -85,7 -- --

Resultat consolidat de l'exercici 548,1 473,4 -13,6 571,0 253,6 -55,6 -54,8

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,7 5,8 242,7 1,7 5,8 242,7 242,7

Benefici atribuït al grup 546,5 467,7 -14,4 569,4 247,8 -56,5 -55,7



Compte de pèrdues i guanys trimestral - Reportat

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8925.

(2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis. Acumulat en el tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Compte de resultats trimestral - A perímetre constant

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8925.

Va r i a c i ó Va r i a c i ó Va r i a c i ó

( % ) (1 ) ( % ) ( % )

(en milions d'euros) 3 T17 4 T17 1T18 2 T18 3 T18 s/ 2 T18 3 T17 4 T17 1T18 2 T18 3 T18 s/ 2 T18 a t i pus c onst a nt

Marge d'interessos 687,7 667,3 658,4 665,1 672,3 1,1 940,9 924,6 911,5 898,6 932,6 3,8 4,1

Resultats pel mètode de participació i dividends 267,7 12,0 12,8 23,9 15,1 -36,7 267,7 12,2 12,9 23,8 15,2 -36,3 -36,3

Comissions netes 276,7 295,0 291,3 310,3 315,9 1,8 301,5 319,0 314,4 322,3 341,4 5,9 5,9

Resultats de les operacions financeres (net) 28,5 20,1 215,3 -0,5 -10,8 -- 35,0 33,7 222,5 17,1 -15,0 -- --

Diferències de canvi (net) 2,3 1,3 3,5 1,7 3,0 71,4 2,3 1,3 3,5 2,8 2,0 -30,3 -30,0

Altres productes i càrregues d'explotació -4,4 -131,0 -7,0 -48,3 -15,7 -67,5 -7,6 -136,5 -9,7 -88,7 -24,0 -72,9 -72,8

Marge brut 1.258,5 864,6 1.174,3 952,3 979,9 2,9 1.539,7 1.154,1 1.455,1 1.175,9 1.252,2 6,5 6,7

Despeses de personal -295,1 -289,5 -293,5 -294,5 -298,1 1,2 -390,1 -392,6 -389,5 -409,1 -403,6 -1,3 -0,9

No recurrents -1,6 -9,0 -3,3 -4,3 -4,2 -2,4 -5,0 -8,9 -5,9 -15,4 -11,8 -23,7 -22,9

Recurrents -293,5 -280,5 -290,2 -290,2 -293,9 1,3 -385,1 -383,7 -383,6 -393,7 -391,9 -0,5 -0,1

Altres despeses generals d'administració -149,6 -163,5 -162,4 -163,2 -160,4 -1,7 -276,7 -285,2 -363,4 -317,2 -315,9 -0,4 0,4

No recurrents 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- -6,2 -3,4 -71,1 -50,8 -57,8 13,8 15,6

Recurrents -149,6 -163,5 -162,4 -163,2 -160,4 -1,7 -270,5 -281,9 -292,3 -266,4 -258,0 -3,1 -2,5

Amortització -83,1 -84,4 -69,4 -67,7 -68,0 0,4 -103,0 -101,9 -87,1 -89,5 -91,4 2,1 2,4

Marge abans de dotacions 730,7 327,2 649,0 426,9 453,5 6,2 770,0 374,4 615,1 360,1 441,4 22,6 22,0

Dotacions per a insolvències -456,4 -99,2 -173,4 -199,0 -185,8 -6,6 -477,5 -122,7 -196,6 -223,2 -202,9 -9,1 -8,5

Altres actius financers -3,2 -9,3 -1,9 2,7 -0,7 -- -3,2 -9,3 -1,9 -89,3 -7,0 -92,1 -92,1

Altres dotacions i deterioraments -636,2 -96,6 -46,2 -249,0 -64,3 -74,2 -636,2 -96,6 -46,2 -249,0 -64,3 -74,2 -74,2

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 366,7 48,0 -1,1 4,3 -0,9 -- 366,4 48,6 -0,6 4,6 -0,7 -- --

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos 1,5 170,2 426,5 -14,1 201,7 -- 19,4 194,4 369,7 -196,8 166,4 -- --

Impost sobre beneficis 192,5 -36,1 -121,9 31,1 -49,8 -- 183,9 -44,7 -108,9 60,4 -37,2 -- --

Resultat consolidat de l'exercici 194,0 134,0 304,5 17,0 151,9 -- 203,3 149,7 260,7 -136,4 129,2 -- --

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,1 2,0 1,5 2,3 2,0 -15,6 0,1 2,0 1,5 2,3 2,0 -15,6 -15,6

Benefici atribuït al grup 193,9 132,0 303,1 14,6 150,0 -- 203,2 147,7 259,3 -138,7 127,2 -- --

Promemòria:

Actius to tals mitjans (milions d'euros) 167.289 167.380 168.982 169.785 170.632 212.630 214.017 216.880 217.039 216.813

Benefici per acció (en euros) (2) 0,09 0,12 0,05 0,05 0,07 0,10 0,14 0,04 0,01 0,03

S e nse TS B Tot a l gr up

Va r i a c i ó Va r i a c i ó Va r i a c i ó

( % )(1)

( % ) ( % )

(en milions d'euros) 3 T17 4 T17 1T18 2 T18 3 T18 s/ 2 T18 3 T17 4 T17 1T18 2 T18 3 T18 s/ 2 T18 a t i pus c onst a nt

Marge d'interessos 674,3 667,3 658,4 665,1 672,3 1,1 927,4 924,6 911,5 898,6 932,6 3,8 4,1

Resultats pel mètode de participació i dividends 267,6 12,0 12,8 23,9 15,1 -36,7 267,6 12,2 12,9 23,8 15,2 -36,3 -36,3

Comissions netes 276,1 295,0 291,3 310,3 315,9 1,8 300,8 319,0 314,4 322,3 341,4 5,9 5,9

Resultats de les operacions financeres (net) 28,4 20,1 215,3 -0,5 -10,8 -- 34,9 33,7 222,5 17,1 -15,0 -- --

Diferències de canvi (net) 2,3 1,3 3,5 1,7 3,0 71,4 2,3 1,3 3,5 2,8 2,0 -30,3 -30,0

Altres productes i càrregues d'explotació 1,6 -131,0 -7,0 -48,3 -15,7 -67,5 -1,6 -136,5 -9,7 -88,7 -24,0 -72,9 -72,8

Marge brut 1.250,3 864,6 1.174,3 952,3 979,9 2,9 1.531,5 1.154,1 1.455,1 1.175,9 1.252,2 6,5 6,7

Despeses de personal -291,7 -289,5 -293,5 -294,5 -298,1 1,2 -386,7 -392,6 -389,5 -409,1 -403,6 -1,3 -0,9

No recurrents -1,6 -9,0 -3,3 -4,3 -4,2 -2,4 -5,0 -8,9 -5,9 -15,4 -11,8 -23,7 -22,9

Recurrents -290,1 -280,5 -290,2 -290,2 -293,9 1,3 -381,7 -383,7 -383,6 -393,7 -391,9 -0,5 -0,1

Altres despeses generals d'administració -148,6 -163,5 -162,4 -163,2 -160,4 -1,7 -275,7 -285,2 -363,4 -317,2 -315,9 -0,4 0,4

No recurrents 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- -6,2 -3,4 -71,1 -50,8 -57,8 13,8 15,6

Recurrents -148,6 -163,5 -162,4 -163,2 -160,4 -1,7 -269,5 -281,9 -292,3 -266,4 -258,0 -3,1 -2,5

Amortització -82,6 -84,4 -69,4 -67,7 -68,0 0,4 -102,5 -101,9 -87,1 -89,5 -91,4 2,1 2,4

Marge abans de dotacions 727,3 327,2 649,0 426,9 453,5 6,2 766,6 374,4 615,1 360,1 441,4 22,6 22,0

Dotacions per a insolvències -455,5 -99,2 -173,4 -199,0 -185,8 -6,6 -476,5 -122,7 -196,6 -223,2 -202,9 -9,1 -8,5

Altres actius financers -3,2 -9,3 -1,9 2,7 -0,7 -- -3,2 -9,3 -1,9 -89,3 -7,0 -92,1 -92,1

Altres dotacions i deterioraments -636,5 -96,6 -46,2 -249,0 -64,3 -74,2 -636,5 -96,6 -46,2 -249,0 -64,3 -74,2 -74,2

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 366,7 48,0 -1,1 4,3 -0,9 -- 366,4 48,6 -0,6 4,6 -0,7 -- --

Fons de comerç negatiu 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -- --

Resultat abans d'impostos -1,3 170,2 426,5 -14,1 201,7 -- 16,7 194,4 369,7 -196,8 166,4 -- --

Impost sobre beneficis 193,3 -36,1 -121,9 31,1 -49,8 -- 184,7 -44,7 -108,9 60,4 -37,2 -- --

Resultat consolidat de l'exercici 192,1 134,0 304,5 17,0 151,9 -- 201,3 149,7 260,7 -136,4 129,2 -- --

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,1 2,0 1,5 2,3 2,0 -15,6 0,1 2,0 1,5 2,3 2,0 -15,6 -15,6

Benefici atribuït al grup 192,0 132,0 303,1 14,6 150,0 -- 201,2 147,7 259,3 -138,7 127,2 -- --

S e nse TS B Tot a l gr up


Marge d’interessos:

El marge d’interessos se situa en 2.742,7 milions d’euros en el tancament de setembre de 2018, i representa un creixement del 3,8% en el trimestre per un menor impacte de les accions comercials de TSB. Aïllant aquest impacte, creixement del 0,9% en el trimestre A perímetre i tipus de canvi constant, presenta un creixement del 0,7% interanual i un 4,1% intertrimestral.

Excloent TSB, el marge d’interessos ascendeix a 1.995,8 milions d’euros en tancar el setembre de 2018, i representa una caiguda del 0,8% interanual a perímetre constant. En el trimestre, creixement del 1,1% impulsat pel creixement de volums.

El marge de TSB se situa en 746,9 milions d’euros amb una caiguda del -3,8% interanual (es manté estable a perímetre

i tipus de canvi constant) i un creixement de l’11,5% trimestral a causa del menor impacte de les accions

comercials.

Marge de clients i marge sobre ATMs:

Aïllant els impactes extraordinaris a TSB, el marge de clients se situa en el 2,75% (2,77% al trimestre anterior) i el

marge sobre actius totals mitjans en l’1,71% (1,72% al trimestre anterior). El marge de clients en tancar el trimestre

se situa en el 2,73%, i el marge sobre actius totals mitjans se situa en l’1,70%.

Excloent TSB, el marge de clients en tancar el trimestre arriba al 2,67% (2,72% en el trimestre anterior) principalment pel creixement dels volums en segments amb menor rendiment, la pressió a la baixa del Euríbor i uns majors costos dels depòsits en divises no euro. El marge sobre actius totals mitjans se situa en l’1,57%, de manera que es manté estable respecte al trimestre anterior.

Evolució del marge d’interessos - A perímetre constant

Evolució del marge d’interessos – Perímetre constant

(ex one-offs) (en %) Evolució del marge de clients – Perímetre constant

(ex one-offs) (en %)

Total grup (milions €) Sabadell ex - TSB (milions €)

Variació QoQ:

+1,1%

Variació YoY:

+0,8%

TSB (milions €)

TC constant

Variació YoY: +0,7% Variació QoQ:

+11,5%Variació QoQ: +4,1% +13,5% en GBP

Variació YoY:

-1,5%-0,1% en GBP

Total grup

+0,2%

+3,8%

665,1 672,3

2T18 3T18

233,5 260,3

2T18 3T18

927,4 924,6 911,5 898,6 932,6

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

2,80% 2,80% 2,80% 2,77%2,75%

1,74% 1,71% 1,70% 1,72% 1,71%

2,72% 2,73% 2,74% 2,72% 2,67%

1,62% 1,58% 1,58% 1,57% 1,57%

3,03% 2,99% 2,98%2,90%

2,96%

2,21% 2,19% 2,14%2,24% 2,28%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Marge de clients sense TSB Marge d'interessos sobre ATM sense TSB

Marge de clients TSB Marge d'interessos sobre ATM TSB

2,97% 2,96% 3,00% 2,98% 2,95%

0,17% 0,16% 0,20% 0,21% 0,20%

2,82% 2,82% 2,87% 2,86% 2,83%

0,10% 0,09% 0,13% 0,14% 0,16%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Rendiment de crèdits a la clientela Cost de dipòsits a la cliente la

Rendiment crèdits a la clientela sense TSB Cost dipòsits a la cliente la sense TSB


Evolució del marge d’interessos (en %) Evolució del marge de clients (en %)

Rendiments i càrregues trimestrals

Total grup

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats del trimestre és 0,8925, i per al balanç és 0,8873. (2) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisicions temporals d’actius. (3) Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els

ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (4) Inclou les cessions temporals d’actius.

2,81% 2,80% 2,80%2,68% 2,73%

1,76% 1,71% 1,70%1,66%

1,70%

2,72% 2,73% 2,74%

2,72%

2,67%

1,63% 1,58% 1,58% 1,57% 1,57%

3,03% 2,99% 2,98%

2,55%

2,91%

2,21% 2,19% 2,14%1,98%

2,24%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Marge de clients sense TSB Marge d'interessos sobre ATM sense TSB

Marge de clients TSB Marge d'interessos sobre ATM TSB

2,98% 2,96% 3,00% 2,90% 2,95%

0,17% 0,16% 0,20% 0,22% 0,22%

2,83% 2,82% 2,87% 2,86% 2,83%

0,11% 0,09% 0,13% 0,14%0,16%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Rendiment de crèdits a la clientela Cost de dipòsits a la cliente la

Rendiment crèdits a la clientela sense TSB Cost dipòsits a la cliente la sense TSB

2 0 18

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Efect iu i equivalent (2) 29.544 0,01 1 28.180 0,01 1 27.865 0,15 11 # ¡DIV/0!

Crèdit a la clientela (net) 133.924 3,00 992 135.992 2,90 983 137.034 2,95 1.019 # ¡DIV/0!

Cartera de renda f ixa 25.407 1,49 93 26.158 1,49 97 25.886 1,34 88 # ¡DIV/0!

Cartera de renda variable 989 -- -- 1.021 -- -- 836 -- -- --

Act iu material i immaterial 3.874 -- -- 4.061 -- -- 4.179 -- -- --

Altres act ius 23.142 0,77 44 21.625 1,11 60 21.013 1,52 81 # ¡DIV/0!

Total actius 216.880 2,11 1.129 217.039 2,11 1.141 216.813 2,19 1.198 0 ##### 0

Entitats de crèdit (3) 31.881 -0,11 -9 32.137 -0,09 -7 31.924 -0,10 -8 # ¡DIV/0!

Dipòsits de la clientela (4) 138.805 -0,20 -69 140.271 -0,22 -76 142.224 -0,22 -78 # ¡DIV/0!

M ercat de capitals 25.588 -1,41 -89 25.005 -1,37 -85 23.715 -1,38 -82 # ¡DIV/0!

Altres passius 7.848 -2,64 -51 7.327 -4,04 -74 6.799 -5,69 -98 # ¡DIV/0!

Recursos propis 12.757 -- -- 12.299 -- -- 12.151 -- -- --

Total recursos 216.880 -0,41 -218 217.039 -0,45 -242 216.813 -0,49 -266 0 ##### 0

Marge d'interessos 912 899 933 0

Marge de clients 2,80 2,68 2,73 #####

Marge d'interessos sobre ATM 1,70 1,66 1,70 #####

2 0 17


Efect iu i equivalent (2) 12.712 0,05 2 18.198 -0,01 -1 19.408 -0,03 -1 23.602 0,05 3

Crèdit a la clientela (net) 138.670 3,02 1.034 139.176 3,02 1.049 135.288 2,98 1.015 134.680 2,96 1.004

Cartera de renda f ixa 29.763 2,15 158 31.800 1,59 126 28.417 1,59 114 25.310 1,51 96

Cartera de renda variable 983 -- -- 911 -- -- 1.328 -- -- 1.091 -- --

Act iu material i immaterial 4.200 -- -- 4.270 -- -- 4.308 -- -- 4.294 -- --

Altres act ius 25.363 0,38 24 24.726 0,34 21 23.880 0,36 22 25.041 0,35 22

Total actius 211.690 2,33 1.218 219.082 2,19 1.195 212.630 2,14 1.149 214.017 2,09 1.126

Entitats de crèdit (3) 20.162 -0,29 -14 31.188 -0,06 -5 30.700 -0,05 -4 32.011 -0,08 -7

Dipòsits de la clientela (4) 141.349 -0,23 -80 141.058 -0,20 -71 135.198 -0,17 -59 135.525 -0,16 -56

M ercat de capitals 26.576 -1,74 -114 25.299 -1,44 -91 25.800 -1,44 -94 26.411 -1,33 -88

Altres passius 10.656 -1,78 -47 8.488 -2,54 -54 7.799 -2,66 -52 6.858 -2,88 -50

Recursos propis 12.947 -- -- 13.048 -- -- 13.133 -- -- 13.212 -- --

Total recursos 211.690 -0,49 -255 219.082 -0,40 -221 212.630 -0,39 -208 214.017 -0,37 -201


Marge de clients 2,79 2,82 2,81 2,80

Marge d'interessos sobre ATM 1,84 1,78 1,76 1,71

1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

1r t r imest re 2 º t r imest re 3 r t r imest re ( 1) 4 t t r imest re


Sabadell Ex TSB

(1) Inclou caixa, bancs centrals, entitats de crèdit i adquisicions temporals d’actius. (2) Els ingressos o costos financers derivats de l’aplicació de tipus negatius s’imputen segons la naturalesa de l’actiu o passiu associat. La línia d’entitats de crèdit del passiu recull els

ingressos financers per interessos negatius dels saldos d’entitats de crèdit del passiu, principalment els relatius a la TLTRO II. (3) Inclou les cessions temporals d’actius.

Resultats mètode participació i dividends:

Se situen en 51,9 milions d’euros en tancar el setembre de 2018 davant 303,8 milions d’euros en tancar el setembre de l’any precedent, atès que incorpora el cobrament de la comissió neta de BanSabadell Vida pel contracte de reassegurança amb Swiss Re Europe. Els ingressos d’aquest epígraf engloben principalment els resultats aportats pel negoci d’assegurances i pensions.

Comissions netes:

Interanualment presenten un creixement del 8,1% (10,2% sense considerar TSB). A perímetre i tipus de canvi constant creixen un 8,7% (10,8% sense considerar TSB). Destaca el bon comportament tant de les comissions de serveis com de les comissions de gestió d’actius.

Trimestralment, creixement del 5,9% (1,8% sense considerar TSB), pel creixement de les comissions de serveis i menors accions comercials de TSB.

2 0 18


Efect iu i equivalents (1) 21.013 -0,18 -10 20.625 -0,17 -9 19.845 -0,03 -2

Crèdit a la clientela (net) 98.849 2,87 700 100.741 2,86 718 102.538 2,83 731

Cartera de renda f ixa 22.961 1,48 84 23.314 1,49 86 23.539 1,33 79

Cartera de renda variable 961 -- -- 1.006 -- -- 825 -- --

Act iu material i immaterial 3.668 -- -- 3.707 -- -- 3.763 -- --

Altres act ius 21.530 0,89 47 20.391 1,14 58 20.123 1,42 72

Total actius 168.982 1,97 821 169.785 2,02 854 170.632 2,05 881 0 ##### 0

Entitats de crèdit (2) 25.064 0,01 1 24.763 0,02 1 24.645 0,07 4

Dipòsits de la clientela (3) 103.372 -0,13 -34 105.696 -0,14 -36 108.568 -0,16 -43

M ercat de capitals 23.735 -1,35 -79 23.155 -1,32 -76 21.940 -1,33 -74

Altres passius y recursos propis 16.810 -1,23 -51 16.172 -1,93 -78 15.479 -2,45 -95

Total recursos 168.982 -0,39 -163 169.785 -0,45 -189 170.632 -0,48 -208 0 ##### 0


Marge de clients 2,74 2,72 2,67 0,00

Marge d'interessos sobre ATM 1,58 1,57 1,57 #####

2 0 17


Efect iu i equivalents (1) 7.430 -0,07 -1 13.400 -0,09 -3 14.039 -0,13 -4 16.089 -0,12 -5

Crèdit a la clientela (net) 103.464 2,85 727 103.533 2,87 740 101.298 2,83 724 99.666 2,82 708

Cartera de renda f ixa 26.693 2,22 146 28.047 1,60 112 24.516 1,60 99 22.968 1,50 87

Cartera de renda variable 978 -- -- 346 -- -- 763 -- -- 526 -- --

Act iu material i immaterial 3.723 -- -- 3.794 -- -- 3.843 -- -- 3.841 -- --

Altres act ius 24.032 0,53 32 23.562 0,55 32 22.830 0,59 34 24.289 0,47 29

Total actius 166.321 2,20 903 172.682 2,05 881 167.289 2,02 852 167.380 1,94 819

Entitats de crèdit (2) 17.498 -0,13 -12 26.536 0,01 -1 25.629 0,00 0 25.951 0,01 1

Dipòsits de la clientela (3) 105.007 -0,15 -39 104.583 -0,13 -33 100.528 -0,11 -27 100.214 -0,09 -23

M ercat de capitals 23.832 -1,73 -102 23.802 -1,38 -82 24.392 -1,38 -85 24.938 -1,26 -79

Altres passius y recursos propis 19.985 -0,95 -47 17.762 -1,22 -54 16.740 -1,24 -52 16.276 -1,22 -50

Total recursos 166.321 -0,49 -200 172.682 -0,39 -170 167.289 -0,39 -164 167.380 -0,36 -152


Marge de clients 2,70 2,74 2,72 2,73

Marge d'interessos sobre ATM 1,71 1,65 1,63 1,58




Evolució de les comissions - A perímetre constant

Comissions

Nota: Les xifres de 9M17 incorporen Sabadell United Bank, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB. (1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8844 en l’any i 0,8925 en el trimestre.


Variació QoQ:

+1,8%

Variació YoY:

+10,8%

TSB (milions €)

Variació QoQ:

TC constant +112,8%+116,6%

Variació YoY:

-17,1%-15,9%

en GBPVariació YoY:

Variació QoQ:

en GBP

Total grup

+8,6%

+5,9%

+8,7%

+5,9%

300,8 319,0 314,4 322,3 341,4

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

310,3 315,9

2T18 3T18

12,0 25,4

2T18 3T18

V ariació V ariació V ariació V ariació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milions d'euros) 2 T18 3 T18 s/ 2 T18 2 T18 3 T18 s/ 2 T18 9 M 17 9 M 18 int eranual 9 M 17 9 M 18 int eranual

Operacions d'act iu 32,8 33,2 1,0 31,4 33,2 5,5 90,3 98,9 9,5 154,8 102,7 -33,7

Avals i altres garant ies 25,3 25,0 -1,1 25,3 25,0 -1,1 74,4 74,2 -0,3 74,4 74,2 -0,3

Comissions derivades

d'operacions de risc 58,1 58,2 0,1 56,7 58,2 2,6 164,8 173,1 5,1 229,2 176,9 -22,8

Targetes 45,9 53,7 17,0 52,8 62,9 19,0 130,1 141,1 8,4 153,4 163,9 6,8

Ordres de pagament 14,2 14,2 -0,1 14,8 14,9 0,7 40,0 41,2 3,2 40,0 45,9 14,8

Valors 16,4 16,3 -0,6 16,4 16,3 -0,6 44,5 47,5 6,8 44,5 47,5 6,8

Dipositaria FI i FP 3,3 3,3 -0,1 3,3 3,3 -0,1 9,8 10,0 2,0 9,8 10,0 2,0

Comptes a la vista 37,1 40,5 9,3 53,0 58,2 9,8 89,3 111,8 25,2 97,6 163,4 67,4

Canvi de bit llets i divises 26,3 24,4 -7,4 26,3 27,7 5,1 55,8 69,7 24,9 55,8 73,0 30,7

Resta 16,0 17,5 9,0 1,0 10,6 -- 55,8 53,1 -4,8 31,4 17,9 -43,1

Comissions de serveis 159,2 169,9 6,7 167,6 193,8 15,7 425,3 474,5 11,6 432,5 521,5 20,6

Fons d'inversió 39,6 41,1 3,9 39,6 41,1 3,9 115,5 119,3 3,4 115,5 119,3 3,4

Comercialització de fons de

pensions i assegurances 46,3 39,7 -14,2 51,3 41,2 -19,7 113,5 128,3 13,1 113,5 138,1 21,7

Gestió de Patrimonis 7,1 7,1 -1,0 7,1 7,1 -1,0 13,8 22,3 61,8 13,8 22,3 61,8

Comisions de gestió

d'actius 93,0 87,9 -5,5 98,0 89,4 -8,8 242,7 270,0 11,2 242,7 279,7 15,2

Total 310,3 315,9 1,8 322,3 341,4 5,9 832,8 917,6 10,2 904,5 978,1 8,1

Sense TSB Tot al g rup Sense TSB Tot al g rup


Resultats per operacions financeres:

En tancar el setembre de 2018 totalitzen 224,6 milions d’euros (excloent TSB totalitzen 204,0 milions d’euros). El setembre de l’exercici anterior pujaven a 580,4 milions d’euros (excloent TSB totalitzen 484,4 milions d’euros).

Resultats nets per diferències de canvi:

Ascendeixen a 8,2 milions d’euros en tancar el setembre

de 2018, en comparació amb els 7,2 milions d’euros del setembre de l’exercici precedent.

Altres productes i càrregues d’explotació:

Se situen en -122,4 milions d’euros en tancar el setembre de 2018 (excloent TSB totalitzen -71,0 milions d’euros) en

comparació amb -90,5 milions d’euros en tancar el setembre de 2017 (-80,3 milions d’euros sense considerar

TSB). En el trimestre destaquen les pèrdues per frau de TSB de -17,7 milions d’euros, que ascendeixen a -57,5

milions durant l’any.

Despeses d’explotació:

Les despeses d’explotació se situen en -2.198,7 milions

d’euros el setembre de 2018, dels quals -212,8 milions d’euros són no recurrents que corresponen principalment a

la migració i la postmigració de TSB. En el trimestre ascendeixen a -719,5 milions d’euros (-69,6 milions d’euros

no recurrents), cosa que suposa una reducció del -0,9% principalment per menors costos recurrents de TSB.

Excloent TSB, les despeses d’explotació ascendeixen a -1.372,0 milions d’euros en comparació amb -1.340,7

milions d’euros en l’exercici anterior. En el trimestre ascendeixen a -458,5 milions d’euros i es mantenen en

línia amb el trimestre anterior.

Despeses d’explotació

Nota: Les xifres de 9M17 incorporen Sabadell United Bank, Mediterráneo Vida i el Mortgage Enhancement de TSB.

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats és 0,8844 en l’any i 0,8925 en el trimestre.

V ariació V ariació V ariació V ariació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milions d'euros) 2 T18 3 T18 s/ 2 T18 2 T18 3 T18 s/ 2 T18 9 M 17 9 M 18 int eranual 9 M 17 9 M 18 int eranual

Recurrents -290,2 -293,9 1,3 -393,7 -391,9 -0,5 -882,6 -874,3 -0,9 -1.163,2 -1.169,1 0,5

No recurrents -4,3 -4,2 -2,4 -15,4 -11,8 -23,7 -6,8 -11,7 71,1 -17,8 -33,1 86,2

Despeses de personal -294,5 -298,1 1,2 -409,1 -403,6 -1,3 -889,4 -886,0 -0,4 -1.181,0 -1.202,2 1,8

Tecnologia i comunicacions -45,9 -39,5 -13,9 -90,7 -77,7 -14,3 -116,2 -126,9 9,2 -308,5 -280,1 -9,2

Publicitat -12,3 -12,9 4,9 -22,2 -23,9 7,9 -27,0 -36,5 35,2 -77,9 -73,6 -5,5

Immobles, instal·lacions i material d'of icina -34,7 -35,0 0,9 -55,2 -55,2 0,0 -96,8 -104,4 7,9 -155,8 -164,4 5,5

Tributs -27,7 -28,6 3,1 -27,6 -28,6 3,3 -76,9 -82,5 7,3 -77,0 -82,5 7,1

Altres -42,6 -44,5 4,3 -70,6 -72,6 2,8 -134,5 -135,8 1,0 -215,5 -216,2 0,3

T o tal recurrents -163,2 -160,4 -1,7 -266,4 -258,0 -3,1 -451,3 -486,0 7,7 -834,8 -816,7 -2,2

No recurrents 0,0 0,0 -- -50,8 -57,8 13,8 0,0 0,0 -- -29,4 -179,7 --

Altres despeses generals

d'administració -163,2 -160,4 -1,7 -317,2 -315,9 -0,4 -451,3 -486,0 7,7 -864,2 -996,5 15,3

Total -457,7 -458,5 0,2 -726,3 -719,5 -0,9 -1.340,7 -1.372,0 2,3 -2.045,2 -2.198,7 7,5

Sense TSB Tot al g rupSense TSB Tot al g rup


Evolució de les despeses d’explotació - A perímetre constant

Marge abans de dotacions:

En tancar el setembre de 2018, el marge abans de dotacions ascendeix a 1.416,5 milions d’euros (1.529,4 milions d’euros excloent TSB), el que representa una caiguda del -32,8% interanual a perímetre i tipus de canvi constant (-24,0% excloent TSB) principalment pel ROF extraordinari i el cobrament de la comissió neta per BanSabadell Vida del contracte de reassegurança amb Swiss Re Europe en l’exercici anterior, així com pels impactes extraordinàries relacionats amb la migració i la postmigració de TSB incorregudes durant el 2018.

Dotacions per a insolvències i altres deterioraments:

Totalitzen -1.080,5 milions d’euros en tancar el setembre de 2018 (-917,6 milions d’euros excloent TSB) i inclouen la provisió per les compensacions a clients de TSB i la provisió per les vendes institucionals de carteres. El tancament de setembre de l’exercici anterior ascendeix a -1.967,8 milions d’euros (-1.902,5 milions d’euros excloent TSB).

Plusvàlues per vendes d’actius i altres resultats:

Ascendeixen a 3,3 milions d’euros en tancar el setembre de 2018, mentre que en tancar el setembre de 2017 pujaven a 384,0 milions d’euros, on s’incloïa les plusvàlues per les vendes de Sabadell United Bank i Mediterráneo Vida.

Benefici net:

El benefici net del grup ascendeix a 247,8 milions d’euros en tancar el setembre de 2018. Aïllant els impactes extraordinaris de migració i postmigració de TSB i les provisions per les vendes institucionals de carteres, creixement a perímetre i tipus de canvi constant del 14,7% interanual.

Excloent TSB, el benefici net atribuït al grup ascendeix a 467,7 milions d’euros en tancar el setembre de 2018. Aïllant les provisions per les vendes institucionals de carteres, creixement a perímetre constant del 8,3% interanual.


Despeses recurrents

+0,2%

+5,3%

TSB (milions €)

Despeses recurrents

-5,4%-3,7% en GBP

-5,8%-4,5% en GBP

(1) Variació sobre el total despeses recurrents.

Variació QoQ:

Total grup TC constant

Variació YoY:

Variació YoY:Variació YoY: +1,5% +2,1%

Variació QoQ:

Variació QoQ: -1,1%-1,5%

290.2 293.9

163.2 160.4

4.3 4.2

457.7 458.5

2T18 3T18

103.5 98.0

103.2 97.6

62.0 65.4

268.7261.0

2T18 3T18

381.7 383.7 383.6 393.7 391.9

269.5 281.9 292.3 266.4 258.0

11.2 12.277.0 66.2 69.6

662.4 677.8752.9 726.3 719.5

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Despeses de personal recurrents Despeses administratives recurrents


(1) (1)


Evolució del balanç Aspectes rellevants:

Es confirma la tendència positiva del creixement del crèdit viu, que creix a tipus de canvi constant un 1,9% (3,6% excloent TSB) interanual. Excloent l’impacte de la cartera en run-off de l’EPA

(1), presenta un creixement a tipus de

canvi constant del 3,1% (5,4% excloent TSB) interanual impulsat pel bon comportament de les pimes i les grans empreses. En el trimestre, lleugera caiguda del -0,3% (creixement del 0,3% excloent TSB). Cal destacar el bon comportament de les hipoteques a particulars, que creixen un 1,2% intertrimestral i un 1,0% interanual.

Els recursos de clients al balanç augmenten a tipus de canvi constant un 3,1% (5,3% excloent TSB) interanual i cauen lleugerament un -0,4% (-0,2% sense considerar TSB) en el trimestre.

Els recursos fora de balanç creixen un 4,5% anual i un 0,6% en el trimestre impulsats pels fons d’inversió.

A TSB, caiguda de la inversió creditícia en el trimestre principalment per la reducció de les hipoteques core a causa de la gestió intencionada abans i després de la migració, tot i que continuen creixent en termes interanuals. Els recursos cauen un -1,1% en el trimestre (-0,9% a tipus de canvi constant) principalment per la decisió presa a principi de 2018 de gestionar el volum de dipòsits durant la “campanya ISA” de 2018 atesa l’elevada liquiditat de TSB compensat parcialment per l’increment dels comptes corrents.

(1) El 80% de l’exposició problemàtica de l’EPA el risc de la qual és assumit pel FGD, així com la variació neta de préstecs i la variació del compte a cobrar.

Balanç de situació

(1) Els dipòsits de bancs centrals i entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte de cessió temporal d’actius: 2.268 milions d’euros el 30.09.17, 5.627 milions d’euros el 30.06.18 i 7.522 milions d’euros el 30.09.18.

(2) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8873.

Actiu:

Els actius totals del grup ascendeixen a 217.751 milions d’euros, dada que representa un augment interanual a tipus de canvi constant del 3,3% i del 0,8% en el trimestre.

Sense considerar TSB, ascendeixen a 171.547 milions d’euros, dada que representa un creixement del 4,6% interanual i de l’1,6% intertrimestral.

(2)

(en milions d'euros) 30.09.17 30.06.18 30.09.18 30.09.17 30.06.18

Efectiu, saldo en efectiu en bancs centrals i altres dipòsits a la vista 13.588 19.756 20.310 49,5 2,8

Actius financers mantinguts per negociar i a valor raonable amb canvis en resultats 1.939 2.259 1.937 -0,1 -14,3

Inversions mantingudes fins al venciment 11.312 0 0 -100,0 --

Actius financers a valor raonable amb canvis en altres resultats globals 16.371 12.867 13.077 -20,1 1,6

Actius financers a cost amortitzat 147.991 162.280 163.594 10,5 0,8

Préstecs i bestretes a la clientela 144.050 144.266 143.605 -0,3 -0,5

Préstecs i bestretes a bancs centrals i entitats de crèdit 3.342 6.311 6.962 108,3 10,3

Valors representatius de deute 599 11.703 13.028 -- 11,3

Inversions en negocis conjunts i associades 785 528 558 -28,9 5,8

Actius tangibles 4.602 3.361 3.237 -29,7 -3,7

Actius intangibles 2.123 2.320 2.378 12,0 2,5

Altres actius 12.364 12.565 12.659 2,4 0,8

Total actiu 211.076 215.935 217.751 3,2 0,8

Passius financers mantinguts per negociar i a valor raonable amb canvis en resultats 1.675 1.788 1.458 -13,0 -18,5

Passius financers a cost amortitzat 193.201 199.596 201.604 4,3 1,0

Dipòsits de bancs centrals (1) 26.311 27.814 27.806 5,7 0,0

Dipòsits d'entitats de crèdit (1) 7.103 10.612 12.513 76,2 17,9

Dipòsits de la clientela 133.937 136.994 136.581 2,0 -0,3

Valors representatius de deute emès 22.318 21.168 21.258 -4,7 0,4

Altres passius financers 3.533 3.009 3.447 -2,4 14,6

Provisions 308 516 476 54,7 -7,9

Altres passius 2.688 1.964 2.020 -24,8 2,8

Total passiu 197.872 203.865 205.558 3,9 0,8

Fons propis 13.372 12.476 12.607 -5,7 1,1

Altres resultats globals acumulats -239 -468 -477 99,4 2,1

Interessos de minoritaris 72 61 62 -13,9 1,7

Patrimoni net 13.205 12.070 12.192 -7,7 1,0

Total patrimoni net i passiu 211.076 215.935 217.751 3,2 0,8

Riscos contingents 8.599 8.957 9.067 5,4 1,2

Compromisos contingents 22.157 23.451 23.035 4,0 -1,8

Variació (%)


Préstecs i avançaments a la clientela:

La inversió creditícia bruta viva tanca el tercer trimestre de 2018 amb un saldo de 140.234 milions d’euros (105.735 milions d’euros excloent TSB) i presenta un creixement interanual a tipus de canvi constant d’un 1,9% (3,6% excloent TSB) impulsat pel bon comportament de les pimes i les grans empreses. Excloent l’impacte de l’EPA

(1) i

a tipus de canvi constant, creixement de 3,1% (5,4% excloent TSB) interanual. En el trimestre presenta una lleugera caiguda del -0,3% (augment del 0,3% excloent TSB). Cal destacar el bon comportament de les hipoteques a particulars, que creixen un 1,2% intertrimestral i un 1,0% interanual.

Espanya i Mèxic continuen creixent en el trimestre malgrat l’estacionalitat i mostren un comportament anual destacable.

A Espanya la inversió creditícia viva excloent l’EPA creix un 4,5% interanual i un 0,1% trimestral. A Mèxic, creixement del 44,9% interanual i del 6,2% en el trimestre, que en pesos MXN se situa en el 47,0% i l’1,1% respectivament.

El fort creixement comercial en tots els productes a Espanya es reflecteix en nous increments de les quotes de mercat.

A TSB, caiguda de la inversió creditícia en el trimestre principalment per la reducció de les hipoteques core a causa de la gestió intencionada abans i després de la migració, si bé continuen creixent en termes interanuals.

(1) El 80% de l’exposició problemàtica de l’EPA el risc de la qual és assumit pel FGD, així com la variació neta de préstecs i la variació del compte a cobrar.

Préstecs i avançaments a la clientela


Préstecs i avançaments a la clientela per tipus de producte, 30.09.18 (en %)

(*)

Préstecs i avançaments a la clientela per perfil de client, 30.09.18 (en %)

(*) Sense actius dubtosos ni ajustos per periodificació.

(1)

(en milions d'euros) 3 0 .0 9 .17 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 9 .18 3 0 .0 9 .17 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 9 .17 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 9 .18 3 0 .0 9 .17 3 0 .0 6 .18

Préstecs i crèdits amb garant ia hipotecària 52.555 51.835 51.727 -1,6 -0,2 84.735 83.977 83.444 -1,5 -0,6

Préstecs i crèdits amb altres garant ies reals 2.246 2.491 2.607 16,0 4,6 2.246 2.494 2.609 16,2 4,6

Crèdit comercial 5.719 6.148 5.805 1,5 -5,6 5.719 6.148 5.805 1,5 -5,6

Arrendament f inancer 2.327 2.505 2.526 8,6 0,9 2.327 2.505 2.526 8,6 0,9

Deutors a la vista i diversos 39.187 42.486 43.071 9,9 1,4 42.805 45.543 45.850 7,1 0,7

Inversió credit icia bruta viva 102.035 105.465 105.735 3,6 0,3 137.833 140.667 140.234 1,7 -0,3

Actius dubtosos 8.117 6.900 6.509 -19,8 -5,7 8.276 7.290 6.951 -16,0 -4,6

Ajustos per periodif icació -90 -111 -60 -33,4 -46,1 -55 -23 18 -- --

Inversió credit í cia bruta de clients sense

adquisició tempo ral d'act ius 110.062 112.255 112.184 1,9 -0,1 146.054 147.934 147.203 0,8 -0,5

Adquisició temporal d'act ius 2.188 448 349 -84,0 -22,0 2.188 448 349 -84,0 -22,0

Inversió credit í cia bruta de clients 112.250 112.702 112.534 0,3 -0,1 148.242 148.382 147.553 -0,5 -0,6

Fons de provisions per a insolvències i risc de país -4.112 -3.908 -3.724 -9,5 -4,7 -4.192 -4.115 -3.948 -5,8 -4,1

P réstecs i bestretes a la clientela 108.138 108.794 108.810 0,6 0,0 144.050 144.266 143.605 -0,3 -0,5

V ariació ( %) V ariació ( %)

Tot al g rupSense TSB

*Inclou préstecs i crèdits hipotecaris concedits a particulars i empreses.

Préstecs i crèdits amb

garantia hipotecària*

59%

Deutors a la vista i diversos

33%

Préstecs i crèdits amb

altres garanties reals2%

Crèdit comercial4%

Arrendament f inancer

2% Empreses17%

Pimes19%

Particulars54%

Administracions públiques

5%

Promoció3%

Altres2%


Inversió creditícia bruta viva: comportament per geografia (en milions d’€)

Evolució de la inversió creditícia bruta (en milions d’€)

Passiu:

Recursos de clients:

En tancar el tercer trimestre de 2018, els recursos de clients al balanç totalitzen 135.152 milions d’euros (102.131 milions d’euros sense considerar TSB) i presenten un creixement del 2,9% (5,3% sense considerar TSB) interanual, i una lleugera caiguda de -0,4% (-0,2% sense considerar TSB) al trimestre.

Els saldos de comptes a la vista ascendeixen a 106.499 milions d’euros (76.168 milions d’euros sense considerar TSB), i representen un increment del 8,0% interanual (10,5% sense considerar TSB) i de l’1,0% intertrimestral (1,6% sense considerar TSB).

Els dipòsits a termini totalitzen 28.167 milions d’euros (25.477 milions d’euros sense considerar TSB), xifra que representa una caiguda del -8,8% respecte al mateix període de l’any anterior (-3,0% sense considerar TSB) i un -3,8% per sota del trimestre precedent (-3,3% sense considerar TSB). La caiguda interanual es deu principalment a l’evolució dels tipus d’interès, i s’hi veu reflectit el traspàs a comptes a la vista i recursos fora de balanç.

El total de recursos de clients fora de balanç ascendeix a 47.159 milions d’euros en tancar el tercer trimestre de 2018, i creix un 4,5% respecte a l’any anterior (0,6% en termes intertrimestrals). El patrimoni en fons d’inversió se situa en 28.882 milions d’euros, i representa un increment del 7,3% interanual (0,9% intertrimestral).

Dèbits representats per valors negociables:

En tancar el tercer trimestre de 2018 totalitzen 18.735 milions d’euros (17.418 milions d’euros excloent TSB), la qual cosa representa una caiguda del -6,9% interanual (-8,9% sense considerar TSB) i un lleuger creixement del 0,4% en el trimestre (0,7% sense considerar TSB). A destacar en el trimestre l’emissió de 750 milions d’euros de deute senior.

L’exposició amb els bancs centrals se situa, en tancar el setembre de 2018, en 27.792 milions d’euros, dels quals la posició amb el BCE és de 20.500 milions d’euros i amb el Bank of England TFS és de 7.292 milions d’euros.

Recursos gestionats:

Totalitzen 204.998 milions d’euros (169.754 milions d’euros excloent TSB) davant 201.384 milions d’euros (163.746 milions d’euros excloent TSB) un any abans, cosa que suposa un increment interanual de l’1,8% (3,7% sense considerar TSB), i es mantenen estables trimestralment (0,6% sense considerar TSB).

140.667 +131 -703 +177 -38 140.234

Variació QoQ: +0,1% -2,0% +6,2% -0,8% -0,3%

Variació YoY: +4,5% -3,6% +44,9% -23,3% +1,7%

(*) A TSB -1,9% QoQ i -3,0% YoY en GBP i a Mèxic +1,1% QoQ i +47,0% YoY en pes MXN. Variació QoQ: +0,3% -0,3%(*) Variació sobre la inversió creditícia bruta viva.

(1) Dades expresades a perímetre constant.

(1) Espanya inclou oficines en l'extranger i oficines de representació.

Sense TSB (*) Total grup (*)

Variació YoY: +3,6% +1,7%

97.805 97.936

4.790 4.752

35.202 34.499

2.870 3.047

GrupJun-18

Espanya (1) TSB Mèxic Exposició EPA GrupSet-18

Mèxic

TSB

ExposicióEPA

Espanya(1)

101.945 102.019 101.539 105.354 105.675

137.778 137.456 137.166 140.644 140.253

8.117 7.723 7.4106.900 6.509

8.276 7.867 7.801 7.290 6.951

110.062 109.742 108.949 112.255 112.184

146.054 145.323 144.967 147.934 147.203

Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Set 18 Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Set 18


Inversió sense dubtosos (1) Dubtosos

(*)

(*)

(*)

(*)


Recursos de clients


(2) Inclou els dipòsits disponibles amb preavís i els passius financers híbrids.

(3) Es tracta dels passius subordinats dels valors representatius de deute.

Dipòsits de clients, 30.09.18 (en %) (*)

(*) Sense ajustos per periodificació ni cobertura amb derivats.

Evolució dels recursos de clients (en milions d’€)

(1)

(en milions d'euros) 3 0 .0 9 .17 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 9 .18 3 0 .0 9 .17 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 9 .17 3 0 .0 6 .18 3 0 .0 9 .18 3 0 .0 9 .17 3 0 .0 6 .18

Passius financers a cost amortitzat 149.990 156.002 158.891 5,9 1,9 193.201 199.596 201.604 4,3 1,0

Passius f inancers sense naturalesa minorista 53.032 53.679 56.760 7,0 5,7 61.906 63.901 66.452 7,3 4,0

Dipòsits de bancs centrals 21.142 20.502 20.502 -3,0 0,0 26.311 27.814 27.806 5,7 0,0

Dipòsits d'ent itats de crèdit 7.113 10.612 12.509 75,9 17,9 7.103 10.612 12.513 76,2 17,9

Emissions inst itucionals 21.659 19.585 20.464 -5,5 4,5 24.960 22.466 22.686 -9,1 1,0

Altres passius f inancers 3.119 2.980 3.285 5,3 10,2 3.533 3.009 3.447 -2,4 14,6

Recursos de clients al balanç 96.958 102.323 102.131 5,3 -0,2 131.295 135.695 135.152 2,9 -0,4

Dipòsits de la clientela 97.753 102.564 103.109 5,5 0,5 133.937 136.994 136.581 2,0 -0,3

Comptes a la vista 68.936 74.942 76.168 10,5 1,6 98.625 105.400 106.499 8,0 1,0

Dipòsits a termini (2) 26.252 26.350 25.477 -3,0 -3,3 30.900 29.265 28.167 -8,8 -3,8

Cessió temporal d'act ius 2.412 1.145 1.319 -45,3 15,2 4.274 2.188 1.756 -58,9 -19,7

Ajustos per periodif icació i cobertura amb derivats 153 127 145 -5,2 14,4 138 141 158 14,7 12,1

Emprèst its i alt res valors negociables 19.126 17.290 17.418 -8,9 0,7 20.114 18.661 18.735 -6,9 0,4

Passius subordinats (3) 1.737 2.054 2.068 19,0 0,7 2.204 2.507 2.523 14,5 0,7

Recursos al balanç 118.617 121.908 122.595 3,4 0,6 156.255 158.162 157.839 1,0 -0,2

Fons d'inversió 26.920 28.624 28.882 7,3 0,9 26.920 28.624 28.882 7,3 0,9

FI de renda variable 1.725 1.823 1.900 10,1 4,2 1.725 1.823 1.900 10,1 4,2

FI mixtos 6.242 7.152 7.307 17,0 2,2 6.242 7.152 7.307 17,0 2,2

FI de renda f ixa 4.667 4.356 4.138 -11,3 -5,0 4.667 4.356 4.138 -11,3 -5,0

FI garant it 3.976 3.999 4.102 3,2 2,6 3.976 3.999 4.102 3,2 2,6

FI immobiliari 122 125 126 3,4 0,9 122 125 126 3,4 0,9

FI de capital risc 23 42 44 93,0 3,1 23 42 44 93,0 3,1

Societats d'inversió 2.206 2.220 2.217 0,5 -0,1 2.206 2.220 2.217 0,5 -0,1

IIC comercialitzades no gest ionades 7.959 8.907 9.050 13,7 1,6 7.959 8.907 9.050 13,7 1,6

Gest ió de patrimonis 4.022 4.007 4.019 -0,1 0,3 4.022 4.007 4.019 -0,1 0,3

Fons de pensions 4.035 3.869 3.801 -5,8 -1,8 4.035 3.869 3.801 -5,8 -1,8

Individuals 2.530 2.376 2.308 -8,8 -2,8 2.530 2.376 2.308 -8,8 -2,8

Empreses 1.491 1.481 1.481 -0,7 0,0 1.491 1.481 1.481 -0,7 0,0

Associat ius 14 12 12 -12,7 -1,7 14 12 12 -12,7 -1,7

Assegurances comercialitzades 10.152 10.401 10.456 3,0 0,5 10.152 10.401 10.456 3,0 0,5

Total recursos fora de balanç 45.129 46.901 47.159 4,5 0,6 45.129 46.901 47.159 4,5 0,6

Recursos gestionats 163.746 168.809 169.754 3,7 0,6 201.384 205.063 204.998 1,8 0,0

V ariació ( %) V ariació ( %)

Sense TSB Tot al g rup

Comptes a la vista78%

Dipòsits a termini21%

Cessió temporal d'actius

1%

(*) Variació sobre els recursos de clientes al balanç.

(1) Inclou fons de pensions, assegurances comercialitzades i gestió de patrimonis.

Sense TSB (*) Total grup (*)

+5,3%

Variació QoQ:

Variació YoY:

-0,2%

Variació YoY: +2,9%

Variació QoQ: -0,4%

96.958 97.686 98.283 102.323 102.131

131.295 132.096 133.280 135.695 135.152

26.920 27.375 28.136 28.624 28.882

26.920 27.375 28.136 28.624 28.882

18.209 17.950 18.227 18.277 18.277

18.209 17.950 18.227 18.277 18.277

142.088 143.011 144.647 149.224 149.290

176.425 177.421 179.644 182.596 182.311

Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Set 18 Set 17 Des 17 Mar 18 Jun 18 Set 18


Recursos de clients al balanç Fons d'inversió Altres recursos fora de balanç (1)


Patrimoni net:

La taula següent mostra l’evolució del patrimoni net en tancar el tercer trimestre de 2018:

Patrimoni net

(en milions d'euros) 30.09.17 30.06.18 30.09.18 30.09.17 30.09.18

Fons propis 13.372 12.476 12.607 -764 131

Capital 702 703 703 1 0

Reserves 12.090 11.744 11.738 -352 -6

Altres elements de patrimoni net 43 39 42 -1 3

M enys: accions pròpies -117 -131 -124 -7 7

Benefici atribuït al grup 654 121 248 -406 127

M enys: dividends i retribucions 0 0 0 0 0

Altres resultats globals acumulats -239 -468 -477 -238 -10

Interessos de minoritaris 72 61 62 -10 1

Patrimoni net 13.205 12.070 12.192 -1.012 122

Variació


Gestió del risc


Reducció de la ràtio de morositat del grup que se situa en el 4,50% (5,44% sense considerar TSB) i 4,32% (5,20% sense considerar TSB) tenint en compte les vendes institucionals de carteres.

Reducció d’actius problemàtics excloent TSB de -538 milions d’euros en el trimestre (-402M de dubtosos i -135M d’adjudicats). Tenint en compte les vendes de les carteres institucionals anunciades en el segon trimestre, reducció orgànica de -244 milions d’euros en el trimestre.

La cobertura d’actius problemàtics se situa en un 56,6%, de tal manera que la cobertura de dubtosos és del 57,4% i

la cobertura dels actius adjudicats és del 55,9%.

La ràtio d’actius problemàtics nets sobre el total actiu se situa en el 1,7% tenint en compte les vendes de carteres anunciades en el segon trimestre.

Gestió del risc:

En tancar el tercer trimestre de 2018, el saldo d’actius problemàtics excloent TSB ascendeix a 13.630 milions d’euros (6.594M dubtosos i 7.036M adjudicats), que suposa una reducció trimestral de -538 milions d’euros (-402M dubtosos i -135M adjudicats).

Tenint en compte les vendes institucionals de carteres, la reducció d’actius problemàtics orgànica ascendeix a -244 milions d’euros en el trimestre i a -9.282 milions d’euros en els últims 12 mesos, de manera que el saldo se situa en 7.667 milions d’euros (6.280 milions d’euros de dubtosos i 1.387 milions d’euros d’adjudicats).

Ràtios de morositat (en %) (*)

Ràtios de cobertura de dubtosos (en %) (*)

(*) Calculat incloent riscos contingents i 20% del saldo EPA.

Ràtios de morositat per segment (*)


6,90 6,57 6,38 5,77 5,44 5,20 5,40 5,14 5,14 4,71 4,50 4,32

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T18Proforma

venda

carteres

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T18Proforma

venda

carteres


48,73 45,55 56,90 57,16 57,76 56,58 48,76 45,74 56,55 56,99 57,36 56,24

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T18Proforma

venda

carteres

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T18Proforma

venda

carteres


Sense T SB 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18

Promoció i construcció immobiliària 23,82% 21,37% 19,80% 17,66% 16,16%

Construcció no immobiliària 6,44% 6,87% 7,17% 6,42% 5,58%

Empreses 3,03% 3,33% 3,53% 3,12% 2,60%

Pimes i autònoms 8,21% 8,09% 7,88% 7,40% 7,05%

Particulars amb garantia de la primera hipoteca 7,51% 6,88% 6,50% 6,04% 5,89%

Ràtio de morositat 6,90% 6,57% 6,38% 5,77% 5,44%


Evolució dubtosos Ex TSB (milions €) (*)

Evolució actius immobiliaris Ex TSB (milions €) (*)

Evolució actius problemàtics Ex TSB (milions €) (*)


La taula següent mostra l’evolució dels actius problemàtics, on s’observa la reducció d’aquests actius en els últims trimestres.

Evolució dubtosos i immobles ex – TSB (*)

(*) Les dades inclouen el 20% EPA. (1) Correspon a la sortida del perímetre de SUB. (2) El 4t17 es va crear una nova línia de negoci enfocada al desenvolupament de promocions immobiliàries (Solvia Desenvolupaments Immobiliaris) amb 1.252 milions d’euros d’actius gestionats.

8.186 7.781 7.507 6.997 6.594 6.280

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T18Proforma

venda carteres

8.763 7.393 7.416 7.171 7.036 1.387

1.252 1.293 1.301 1.298

1.298

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T18Proforma

venda carteresActius immobiliar is Solvia Desarrollos Inmobiliarios

16.949 15.174 14.923 14.168 13.630 7.667

1.252 1.2931.301 1.298

1.298

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T18Proforma

venda carteresActius problemàtics Solvia Desarrollos Inmobiliarios

(en milions d'euros) 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18

Entrades 513 617 481 330 385

Recuperacions -706 -956 -539 -573 -600

Sortides del perímetre (1) -10 0 0 0 0

Entrada neta ordinària -203 -339 -58 -243 -215

Entrades 148 254 294 176 129

Vendes i altres sortides (2) -302 -1.624 -271 -419 -264

Variació immobles -154 -1.370 23 -244 -135

Entrada neta i immobles -357 -1.709 -35 -487 -350

Fallits -152 -66 -216 -268 -187

Variació trimestral saldo dubtosos i

immobles-509 -1.775 -251 -755 -538


Evolució cobertura de actius problemàtics del grup (*)

(*) Inclou riscos contingents. Les dades inclouen el 20% EPA. (1) La ràtio de cobertura d’immobles incloent quitaments és del 64,9%.

Crèdits refinançats i reestructurats

L’import dels saldos vigents de refinançaments i reestructuracions el 30 de setembre de 2018 és el següent:

Actius adjudicats problemàtics proforma (*)

(*) Actius immobiliaris problemàtics incorporant-hi els immobles fora del territori nacional, considerant la cobertura constituïda en el finançament original i el risc de crèdit transferit en aplicació de l’EPA.

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

(en milions d'euros)

Riscos dubtosos 8.345 7.925 7.898 7.386 7.036 6.722

Provisions 4.069 3.625 4.467 4.209 4.036 3.780

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 48,8% 45,7% 56,6% 57,0% 57,4% 56,2%

Actius immobiliaris 8.763 7.393 7.416 7.171 7.036 1.387

Provisions 4.746 3.998 3.979 3.991 3.932 636

Ràtio de cobertura d'inmobles (%) (1) 54,2% 54,1% 53,7% 55,7% 55,9% 45,9%

Total actius problemàtics 17.108 15.318 15.314 14.557 14.072 8.109

Provisions 8.814 7.623 8.446 8.200 7.968 4.416

Ràtio de cobertura d'actius problemàtics (%) 51,5% 49,8% 55,2% 56,3% 56,6% 54,5%

Problematic assets sobre Inversió creditícia bruta + actius 11,1% 10,0% 10,0% 9,4% 9,1% 5,5%

Actius problemàtics nets 8.294 7.695 6.868 6.357 6.104 3.692

Actius problemàtics nets sobre total actius (%) 3,9% 3,5% 3,1% 2,9% 2,8% 1,7%

3T18

Proforma

venda carteres

(en milions d'euros) T o tal D el que: dubtó s

Administracions públiques 19 19

Empreses i autònoms 3.389 1.948

Del qual: finançament a la construcció i promoció 647 488

Particulars 2.148 1.185

Total 5.556 3.153

Provisions 1.333 1.136

(en milions d'euros) Impo rt en llibres brut C o rreccio ns de valo r

A ctius immo biliaris pro cedents de f inançaments dest inats a la

co nstrucció i pro mo ció immo biliària1.033 520

Edificis acabats 520 154

Habitatge 326 80

Resta 194 73

Edificis en construcció 8 5

Habitatge 6 4

Resta 2 1

Terrenys 505 362

Terrenys urbanitzats 124 73

Resta de terrenys 382 289

A ctius immo biliaris pro cedents de f inançaments hipo tecaris a llars per

adquirir habitatges354 116

T o tal cartera d'immo bles 1.387 636


Moviment de les correccions de valor constituïdes pel grup per a la cobertura del risc de crèdit

(*) Correspon al traspàs de 119 milions d’euros de correccions de valor constituïdes per a la cobertura del risc de crèdit a actius no corrents en venda i a inversions immobiliàries i al traspàs al passiu de 201 milions d’euros de correccions de valor per deteriorament per cobrir desenllaços de contingències relacionades amb les clàusules terra.

NOTA: No inclou avals ni disponibles.

Segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

A continuació es mostra, a 30 de setembre de 2018, la segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

Actius adjudicats, 30.09.18 (en %) (*)

Promoció immobiliària, 30.09.18 (en %) (*)

(*) Dades 20% EPA. Dades proforma (post vendes institucionals de carteres) (1) Inclou altres garanties.

(en milions d'euros) 2017 2018

Saldo inicial 4.940 3.740

Aplicació IFRS9 0 993

M oviment amb reflex en resultats d'insolvències 944 420

M oviment sense reflex en resultats d'insolvències -2.140 -1.199

Utilització de provisions constituïdes -1.817 -879

Altres moviments (*) -323 -320

Ajustos per diferències de canvi -4 -4

Saldo final 3.740 3.950

Edificis acabats

63%

En construcció

1%

Terrenys36%

Edificis acabats

57%

En construcció

3%

Terrenys13%

Altres (1)27%


Gestió del capital i qualificacions creditícies


Sòlida posició de capital, situant-se la ràtio de CET 1 phase-in en l’12,1% i fully-loaded en l’11,0% en tancar el tercer trimestre de 2018. Proforma postvendes de carteres, la ràtio CET 1 phase-in se situa en 12,3% i fully-loaded en 11,2%.

La leverage ratio se situa en 5,00% phase-in i en 4,64% fully-loaded

La ràtio CET 1 es manté estable en el trimestre, atès que la generació orgànica de capital es compensa amb l’increment dels actius ponderats per risc.

El Consell d’Administració ha acordat la distribució d’un dividend a compte dels resultats del exercici 2018 per un import de 0,02 euros bruts per acció.

Ràtios de capital - phase-in

La ràtio CET1 phase-in de Banco de Sabadell, S.A. (individual) és de l’11,74% el juny de 2018. (1) Inclou els ajustos transicionals d’IFRS9.

Ràtios de capital – fully-loaded

(1) Inclou les obligacions convertibles.

(en milions d'euros) 30.09.17 30.06.18 30.09.18

Capital 702 703 703

Reserves 12.038 11.232 11.430

Interessos de minoritaris 17 11 11

Deduccions -2.003 -2.340 -2.387

Recursos Common Equity Tier 1 10.755 9.606 9.756

CET 1 Phase-in (%) 13,2% 11,9% 12,1%

Accions preferents i altres 768 1.152 1.152

Deduccions -421 0 0

Recursos de primera categoria 11.101 10.759 10.909

Tier I (%) 13,6% 13,4% 13,5%

Recursos de segona categoria 1.476 1.304 1.195

Tier II (%) 1,8% 1,6% 1,5%

Base de capital 12.578 12.062 12.104

Ràtio total de capital (%) 15,5% 15,0% 15,0%

Actius ponderats per risc (APR) 81.345 80.455 80.930

Leverage ratio (%) 5,22 5,06% 5,00%

(1)


Capital (1) 720 703 703

Reserves 12.038 11.232 11.430

Interessos de minoritaris 12 11 11

Deduccions -2.441 -3.075 -3.210

Recursos Common Equity Tier 1 10.328 8.871 8.934

CET 1 Fully Loaded (%) 12,7% 11,0% 11,0%

Accions preferents i altres 753 1.152 1.152

Recursos de primera categoria 11.081 10.024 10.086

Tier I (%) 13,6% 12,4% 12,4%

Recursos de segona categoria 1.478 1.304 1.286

Tier II (%) 1,8% 1,6% 1,6%

Base de capital 12.558 11.328 11.373

Ràtio total de capital (%) 15,4% 14,0% 14,0%

Actius ponderats per risc (APR) 81.345 80.766 81.160

Leverage ratio (%) 5,21% 4,73% 4,64%


Qualificacions de les agències de ràting

Amb data 6 d’abril de 2018, S&P Global Ratings ha apujat la qualificació creditícia de Banc Sabadell a llarg termini a BBB des de BBB- i a curt termini a A-2 des d’A-3. La perspectiva és estable. Aquesta pujada de qualificació creditícia es fonamenta en la millora de la qualitat creditícia de Banc Sabadell en el context d’un menor risc indústria del sistema bancari espanyol, que es deu principalment al seu despalanquejament, així com en una millora de la confiança inversora. Amb data 19 de setembre de 2018, S&P Global Ratings ha afirmat la qualificació creditícia de Banc Sabadell de BBB a llarg termini, d’A-2 a curt termini i la perspectiva estable. Amb data 19 de setembre de 2018, Moody’s Investors Service (Moody’s) ha confirmat el ràting a llarg termini dels dipòsits en Baa2 i el deute sènior en Baa3, així com el ràting a curt termini dels dipòsits en P-2 i el deute sènior en P-3 de Banc Sabadell i ha comunicat el canvi de la perspectiva del ràting a estable des de positiu. Amb data 16 de juliol, DBRS Rating Limited ha apujat la perspectiva de Banc Sabadell a positiva (des d’estable) i ha confirmat el ràting de llarg termini en BBB (high), així com el de curt termini en R-1 (low). El canvi de tendència a positiva i la confirmació del ràting reflecteixen la visió de la sòlida capitalització del Grup Banc Sabadell i la millora continuada en la qualitat d’actius i en la rendibilitat del negoci core a

Espanya.

Agència Data Llarg termini Curt termini Perspectiva

DBRS 16.07.2018 BBB (high) R-1 (low ) Positiva

S&P Global Rating (1) 19.09.2018 BBB A-2 Estable

Moody's (2) 19.09.2018 Baa3 / Baa2 P-3 / P-2 Estable/Estable(1) Copyright by Standard & Poor’s, A division of the M cGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor’s.

(2) Correspon a deute senior i dipòsits, respectivament.


Gestió de la liquiditat


La ràtio ajustada de loan to deposits el 30 de setembre de 2018 és del 103,7% amb una estructura de finançament minorista equilibrada.

La ràtio LCR (liquidity coverage ratio) se situa el 30 de setembre de 2018 en 155% excloent TSB i 307% en TSB, mentre que en el mateix període de l’any precedent se situava en 141% excloent TSB i en 237% en TSB.

(1) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al balanç és del 0,8873 el 30.09.18. (2) Exclou les adquisicions temporals d’actius.

Estructura de finançament, 30.09.18 (en %) Desglossament mercat majorista, 30.09.18 (en %)

Venciment emissions institucionals

Noves emissions i venciments de finançament majorista (milions €)

Detall de venciments de l’any


(1)

Préstecs i bestretes a la clientela (2) 141.862 143.818 143.255

Crèdits mediació -4.638 -3.119 -3.156

Crèdit net ajustat 137.224 140.700 140.099

Recursos de clients al balanç 131.295 135.695 135.152

Loan to deposits ratio (%) 104,5 103,7 103,7

Dipòsits67,9%

Emisions retail1,5%

Repos4,8%

Finançament ICO

1,0%

Mercat majorista10,6%

BCE10,5%

Bank of England 3,7%

Cèdules hipotecàries

58,6%

Deute sènior8,7%

Subordinades i AT1

12,0%

Pagarés ECP + institucionals

9,1%

Titulitzacions11,6%

Saldo

(en milions d'euros) 2018 2019 2020 2021 2022 2023 >2023 viu

Cèdules hipotecàries 424 1.124 2.015 1.808 1.683 1.388 3.761 12.203

Deute sènior 0 51 0 0 25 985 748 1.809

Subordinades i AT1 0 0 403 434 0 0 1.660 2.497

Altres instruments financers a M i LT 0 0 0 10 0 0 5 15

Total 424 1.175 2.418 2.252 1.708 2.373 6.174 16.524

1.117

625

424

750

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1T18 2T18 3T18 4T18Venciments Noves emissions

(en milions d'euros) 1T18 2T18 3T18 4T18

Cèdules hipotecàries 1.112 20 0 424

Emissions avalades 0 0 0 0Deute sènior 0 592 0 0

Subordinades i AT1 0 0 0 0

Altres instruments financers a M i LT 5 13 0 0

Total 1.117 625 0 424


Resultats per unitats de negoci

Es presenta en aquest apartat informació dels resultats i altres indicadors per unitats de negoci del grup. Els criteris amb què Grup Banc Sabadell informa dels resultats per segments són:

Les àrees geogràfiques s’organitzen en quatre: Negoci Bancari Espanya, Transformació d’Actius, Negoci Bancari Regne Unit i Altres geografies.

A cada negoci se li assigna un 11% de capital sobre els seus actius ponderats per risc, i l’excés de fons propis s’assigna a Negoci Bancari Espanya.

Negoci Bancari Regne Unit recull l’aportació de TSB al grup.

Altres geografies està integrat principalment per Mèxic, oficines a l’exterior i de representació. A efectes comparatius, les variacions també es calculen tant en inversió com en recursos i compte de resultats aïllant Sabadell United Bank.

Pel que fa a la resta de criteris aplicats, la informació per segments s’estructura, en primer lloc, seguint una distribució geogràfica, i, en segon lloc, en funció dels clients als quals van dirigits. Segmentació per àrea geogràfica i unitats de negoci

Negoci bancari Espanya agrupa les següents unitats

de negoci de clients: Banca Comercial ofereix productes tant d’inversió com d’estalvi. En inversió destaca la comercialització de productes hipotecaris, circulant i crèdits. Pel que fa a l’estalvi, els principals productes són els dipòsits (vista i termini), els fons d’inversió, les assegurances estalvi i els plans de pensions. Addicionalment, cal destacar també els productes d’assegurances protecció i serveis de mitjans de pagament, com ara les targetes de crèdit i l’emissió de transferències, entre d’altres. Banca Corporativa ofereix serveis de finançament especialitzats juntament amb una oferta global de solucions, ja siguin de l’àmbit del finançament, de tresoreria o activitats d’importació i exportació, entre d’altres. Mercats i Banca Privada ofereix i dissenya productes i serveis d’alt valor afegit per al client.

Transformació d’Actius:

Gestiona de manera transversal el risc irregular i l’exposició immobiliària, a més d’establir i implementar l’estratègia de participades immobiliàries, entre les quals destaca Solvia.

Negoci bancari Regne Unit:

La franquícia de TSB inclou el negoci minorista que es duu a terme al Regne Unit, el qual inclou comptes corrents i d’estalvi, crèdits personals, targetes i hipoteques.

Altres geografies:

Està integrat principalment per Mèxic, oficines a l’exterior i oficines de representació que ofereixen tot tipus de serveis bancaris i financers de Banca Corporativa, Banca Privada i Banca Comercial. La informació que es presenta està basada en la comptabilitat individual de cadascuna de les societats que formen el grup, amb les eliminacions i els ajustos corresponents de consolidació, i en la comptabilitat analítica d’ingressos i despeses en les particions de negocis sobre una o més entitats jurídiques, que permet l’assignació dels ingressos i els costos per a cada client depenent del negoci al qual estigui assignat cadascun d’ells. Cada unitat de negoci es considera com un negoci independent, per la qual cosa es produeixen comissionaments entre els negocis per la prestació de serveis de distribució de productes, serveis o sistemes. L’impacte net global dels comissionaments entre unitats de negoci és zero. Cada negoci suporta els seus costos directes, obtinguts a partir de la comptabilitat general i analítica, i els indirectes derivats d’unitats corporatives. A continuació es detalla informació rellevant en relació amb la segmentació de l’activitat del grup.


Compte de resultats 9M18


Negoci bancari

Espanya

Transformació

d'actius

immobiliaris

Negoci bancari

Regne UnitAltres geografies Total

Marge d'interessos 1.830,0 -18,1 746,9 183,9 2.742,7Resultats pel mètode de participació i dividends 50,3 0,0 0,0 1,5 51,9

Comissions netes 880,6 1,3 60,5 35,7 978,1

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 196,3 8,8 20,6 7,1 232,8

Altres productes i càrregues d'explotació -178,7 99,4 -51,4 8,2 -122,4

Marge brut 2.778,7 91,4 776,7 236,4 3.883,2Despeses d'administració i amortització -1.343,8 -93,9 -889,6 -139,4 -2.466,7

Marge abans de dotacions 1.434,9 -2,5 -112,9 97,0 1.416,5

Provisions i deterioraments -422,7 -461,9 -162,9 -33,1 -1.080,5

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 2,3 0,0 1,0 0,0 3,3

Resultat abans d'impostos 1.014,5 -464,4 -274,9 63,9 339,2Impost sobre beneficis -265,1 131,4 55,0 -7,0 -85,7

Resultat consolidat de l'exercici 749,4 -332,9 -219,9 57,0 253,6Resultat atribuït a interessos minoritaris 2,1 0,0 0,0 3,6 5,8

Benefici atribuït al grup 747,3 -332,9 -219,9 53,3 247,8ROE 11,7% -- -13,4% 7,2% 1,97%

Eficiència 43,8% -- 106,4% 55,8% 57,91%

Ràtio de morositat (%) 5,3% 26,6% 1,3% 0,5% 4,50%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 54,1% 65,3% 55,0% 312,1% 57,36%

Compte de resultats 9M17


Negoci bancari

Espanya

Transformació

d'actius

immobiliaris

Negoci bancari


Marge d'interessos 1.903,7 -37,2 776,2 235,0 2.877,8Resultats pel mètode de participació i dividends 301,8 -0,4 0,0 2,3 303,8

Comissions netes 792,3 1,6 71,8 38,9 904,5

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 519,2 -34,9 96,0 7,3 587,6

Altres productes i càrregues d'explotació -170,0 89,3 -10,2 0,4 -90,5

Marge brut 3.347,0 18,5 933,7 283,9 4.583,1Despeses d'administració i amortització -1.300,7 -124,0 -759,5 -161,1 -2.345,5

Marge abans de dotacions 2.046,3 -105,5 174,2 122,8 2.237,7Provisions i deterioraments -844,2 -1.043,0 -65,2 -15,4 -1.967,8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 377,9 0,0 6,1 0,0 384,0

Resultat abans d'impostos 1.580,1 -1.148,5 114,8 107,4 653,8Impost sobre beneficis -271,7 343,0 -40,2 -29,4 1,7

Resultat consolidat de l'exercici 1.308,4 -805,5 74,6 78,0 655,5Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,4 0,0 0,0 0,3 1,7

Benefici atribuït al grup 1.307,0 -805,5 74,6 77,8 653,8ROE 15,6% -- 3,3% 9,6% 6,05%

Eficiència 39,5% -- 80,4% 54,1% 51,04%

Ràtio de morositat (%) 6,2% 28,9% 0,4% 0,9% 5,40%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 47,4% 53,2% 50,0% 103,4% 48,76%

Balanç 9M18


Negoci bancari

Espanya

Transformació

d'actius

immobiliaris

Negoci bancari


Total actiu 142.603 12.531 46.204 16.412 217.751Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 95.869 2.448 34.795 10.143 143.255

Exposició immobiliària 0 3.103 0 0 3.103

Total passiu 133.832 11.652 44.731 15.343 205.558Recursos de clients al balanç 96.520 66 33.021 5.545 135.152

Financiació majorista mercat capitals 18.997 0 1.753 0 20.750

Capital asignat 8.771 880 1.472 1.069 12.192Recursos de clients fora de balanç 46.021 35 0 1.103 47.159

Balanç 9M17


Negoci bancari

Espanya

Transformació

d'actius

immobiliaris

Negoci bancari


Total actiu 133.995 15.640 47.132 14.309 211.076Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 92.923 4.250 35.912 8.776 141.862

Exposició immobiliària 0 3.995 0 23 4.017

Total passiu 125.045 13.676 45.647 13.503 197.872Recursos de clients al balanç 92.205 106 34.337 4.647 131.295

Financiació majorista mercat capitals 18.861 0 1.424 0 20.286

Capital asignat 8.950 1.964 1.485 806 13.205Recursos de clients fora de balanç 44.086 14 0 1.030 45.129


Negoci bancari Espanya

El benefici net el setembre de 2018 arriba als 747,3 milions d’euros, un descens interanual del -42,8% per la menor aportació del ROF respecte a l’any anterior. Sense considerar Mediterráneo Vida en l’any anterior i les plusvàluess generades per Sabadell United Bank i Mediterráneo Vida, el descens és de l’11,8%. El marge d’interessos puja a 1.830,0 milions d’euros, i baixa un -3,9% respecte al mateix període de 2017. Sense considerar Mediterráneo Vida, el marge baixa un -2,1%. Les comissions netes se situen en 880,6 milions d’euros, un 11,2% superior a l’any anterior, impulsades pel bon comportament de comissions de serveis i de gestió d’actius.

El resultat d’operacions financeres i diferències de canvi se situa en 196,3 milions d’euros, amb una caiguda pel ROF extraordinari de l’any anterior i pel deteriorament del deute subordinat de SAREB durant l’any. Les despeses d’administració i amortització se situen en -1.343,8 milions d’euros, un 3,3% més que el mateix període de l’any passat, principalment a causa de l’increment de despeses associades a transformació i digitalització del negoci, així com a causa de nous desplegaments reguladors. Les provisions i els deterioraments arriben a -422,7 milions d’euros, de manera que són significativament inferiors a l’any anterior.

Els préstecs i els avançaments a la clientela (sense ATA) se situen en 95.869 milions d’euros, i representen un increment del 3,2% interanual.

Els recursos de clients al balanç creixen un 4,7% interanual, amb un creixement significatiu de comptes a la vista. Els recursos fora de balanç creixen un 4,4%, impulsats pel creixement de fons d’inversió.

(1) Inclou empleats de Fonomed (call center)

Compte de resultats i balanç negoci bancari EspanyaVariació (%)

(en milions d'euros) 9M17 9M18 interanual 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Marge d'interessos 1.903,7 1.830,0 -3,9% 630,8 639,5 633,4 624,5 609,1 610,5 610,4

Resultats pel mètode de participació i dividends 301,8 50,3 -83,3% 15,8 19,6 266,4 11,3 12,2 23,6 14,5

Comissions netes 792,3 880,6 11,2% 256,9 270,5 264,8 283,6 285,0 290,5 305,1

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 519,2 196,3 -62,2% 340,5 148,3 30,4 21,9 208,3 -3,1 -8,9

Altres productes i càrregues d'explotació -170,0 -178,7 5,1% -62,0 -84,2 -23,7 -162,4 -43,1 -87,9 -47,7

Marge brut 3.347,0 2.778,7 -17,0% 1.182,0 993,7 1.171,3 778,8 1.071,5 833,7 873,4

Despeses d'administració i amortització -1.300,7 -1.343,8 3,3% -430,3 -421,6 -448,8 -454,8 -444,8 -451,9 -447,1

Marge abans de dotacions 2.046,3 1.434,9 -29,9% 751,7 572,1 722,5 324,0 626,7 381,8 426,3

Provisions i deterioraments -844,2 -422,7 -49,9% -271,2 -176,1 -396,8 -23,2 -98,3 -163,8 -160,5

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 377,9 2,3 -99,4% -5,8 17,0 366,7 5,8 -1,1 4,2 -0,9

Resultat abans d'impostos 1.580,1 1.014,5 -35,8% 474,7 413,0 692,4 306,6 527,3 222,2 265,0

Impost sobre beneficis -271,7 -265,1 -2,4% -139,9 -107,1 -24,8 -49,3 -148,2 -57,4 -59,4

Resultat consolidat de l'exercici 1.308,4 749,4 -42,7% 334,9 305,9 667,6 257,3 379,1 164,8 205,5

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1,4 2,1 49,2% 1,6 -0,3 0,1 -1,8 1,3 0,9 -0,1

Benefici atribuït al grup 1.307,0 747,3 -42,8% 333,2 306,2 667,5 259,1 377,7 163,9 205,7

Ràtios acumulades

ROE 15,6% 11,7% 15,2% 15,5% 15,6% 17,8% 15,5% 11,2% 11,7%

Eficiència 39,5% 43,8% 40,7% 38,7% 39,5% 39,1% 38,0% 42,3% 43,8%

Ràtio de morositat (%) 6,2% 5,3% 6,7% 6,5% 6,2% 5,7% 6,0% 5,5% 5,3%

Ràtio de cobertura de dubtosos (%) 47,4% 54,1% 45,9% 43,0% 47,4% 45,6% 56,5% 55,0% 54,1%

Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 133.995 142.603 6,4% 134.790 133.047 133.995 142.521 139.346 140.570 142.603

Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 92.923 95.869 3,2% 91.769 92.361 92.923 93.394 92.750 96.099 95.869

Total passiu 125.045 133.832 7,0% 126.610 124.664 125.045 133.370 130.279 132.021 133.832

Recursos de clients al balanç 92.205 96.520 4,7% 90.455 92.933 92.205 92.558 93.093 96.569 96.520

Financiació majorista mercat capitals 18.861 18.997 0,7% 18.065 19.163 18.861 20.168 19.374 18.348 18.997

Capital asignat 8.950 8.771 -2,0% 8.180 8.383 8.950 9.151 9.067 8.549 8.771

Recursos de clients fora de balanç 44.086 46.021 4,4% 40.781 42.954 44.086 44.265 45.302 45.800 46.021

Altres dades

Empleats 15.950 15.905 -0,3% 16.025 15.988 15.950 15.888 15.938 15.922 15.905

Oficines 1.930 1.877 -2,7% 2.123 1.931 1.930 1.880 1.881 1.877 1.877

Evolutiu Simple

(1)


Transformació d’Actius

El benefici net el setembre 2018 arriba als -332,9 milions d’euros i creix un 58,7% interanual per l’increment interanual del marge d’interessos, les menors insolvències i els resultats positius de vendes d’immobles. Els resultats d’operacions financeres recullen les vendes de societats immobiliàries, amb un resultat positiu de 8,8 milions d’euros. El marge brut se situa en 91,4 milions d’euros, molt superior a l’any anterior.

Les despeses d’administració i amortització baixen un -24,3% interanual i se situen en -93,9 milions d’euros. Provisions i deterioraments pugen a -502,3 milions d’euros, un 50,9% inferior al mateix període de l’any anterior, i inclou en l’any -177,1 milions d’euros de les dotacions per vendes institucionals de carteres. Els resultats per vendes segueixen mostrant resultats positius i se situen en 40,4 milions d’euros el setembre de 2018.

Continua la bona gestió d’actius immobiliaris, la inversió creditícia neta baixa un -42,4% interanual i l’exposició immobiliària neta baixa un -22,3%.

El finançament intragrup se situa en 11.395 milions d’euros, un -11,7% inferior a l’exercici anterior.

Variació (%)


Marge d'interessos -37,2 -18,1 51,4% -12,9 -9,0 -15,3 -14,9 -5,7 -7,9 -4,5

Resultats pel mètode de participació i dividends -0,4 0,0 -- -0,1 -0,9 0,6 -0,2 0,0 0,0 0,0

Comissions netes 1,6 1,3 -22,2% 0,4 0,7 0,5 0,3 -5,1 6,3 0,1

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi -34,9 8,8 -- -0,2 -34,4 -0,2 -2,6 8,7 0,1 0,0

Altres productes i càrregues d'explotació 89,3 99,4 11,3% 32,1 33,6 23,6 29,0 32,5 37,5 29,4

Marge brut 18,5 91,4 394,0% 19,3 -10,0 9,2 11,6 30,3 36,1 25,0

Despeses d'administració i amortització -124,0 -93,9 -24,3% -40,7 -43,3 -40,0 -38,7 -33,1 -31,2 -29,6

Marge abans de dotacions -105,5 -2,5 97,6% -21,3 -53,4 -30,8 -27,1 -2,8 4,9 -4,6

Provisions i deterioraments -1.023,8 -502,3 -50,9% -198,4 -131,3 -694,1 -177,9 -122,9 -283,9 -95,5

Resultats per vendes -19,2 40,4 -- -15,2 -12,5 8,5 5,1 15,3 14,9 10,2

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 41,0 0,0 0,0 0,0

Resultat abans d'impostos -1.148,5 -464,4 59,6% -235,0 -197,2 -716,4 -158,9 -110,4 -264,1 -89,9

Impost sobre beneficis 343,0 131,4 -61,7% 73,9 49,0 220,1 21,0 25,7 93,2 12,6

Resultat consolidat de l'exercici -805,5 -332,9 58,7% -161,1 -148,1 -496,3 -137,9 -84,7 -170,9 -77,3

Resultat atribuït a interessos minoritaris 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Benefici atribuït al grup -805,5 -332,9 58,7% -161,1 -148,1 -496,3 -137,9 -84,7 -170,9 -77,3

Ràtios acumulades

ROE -- -- -- -- -- -- -- -- --

Eficiència -- -- -- -- -- -- -- -- --



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 15.640 12.531 -19,9% 17.424 17.398 15.640 15.384 15.235 12.850 12.531

Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 4.250 2.448 -42,4% 5.962 5.603 4.250 3.865 3.032 2.613 2.448

Exposició immobiliària 3.995 3.103 -22,3% 4.638 4.622 3.995 3.372 3.437 3.180 3.103

Total passiu 13.676 11.652 -14,8% 15.361 15.367 13.676 13.728 13.947 11.797 11.652

Recursos de clients al balanç 106 66 -37,6% 176 160 106 104 199 182 66

Financiaçament intragrup 12.904 11.395 -11,7% 13.656 13.602 12.904 12.627 11.858 10.390 11.395

Capital asignat 1.964 880 -55,2% 2.063 2.031 1.964 1.656 1.288 1.053 880

Recursos de clients fora de balanç 14 35 154,7% 14 14 14 27 38 34 35

Altres dades

Empleats 1.008 1.034 2,6% 867 919 1.008 1.018 998 1.015 1.034

Evolutiu Simple


Negoci bancari Regne Unit

El benefici net el setembre de 2018 se situa en -219,9 milions d’euros, principalment a causa de -382,5 milions d’euros de les despeses de migració i postmigració. El marge d’interessos totalitza 746,9 milions d’euros i cau un -3,8% interanual per les accions comercials de TSB després de la migració tecnològica. Els resultats d’operacions financeres inclouen els resultats de vendes de renda fixa. Les comissions netes cauen un -15,7% interanual principalment per les menors comissions de serveis i per les accions comercials de TSB després de la migració tecnològica.

Les despeses d’administració i amortització creixen un 17,1% interanual i se situen en -889,6 milions d’euros incloent-hi -190,1 milions d’euros de costos no recurrents relacionats amb la migració i la postmigració.

Provisions i deterioraments pugen a -162,9 milions d’euros i inclouen una provisió de -92,4 milions d’euros pel total estimat de compensació a clients que inclou les despeses extraordinàries del procés de gestió de queixes relacionades amb la migració.

Els préstecs i els avançaments a la clientela nets (sense ATA) se situen en 34.795 milions d’euros, un descens interanual del -3,1%. A tipus de canvi constant, el descens és del -0,9% respecte a l’exercici anterior.

Els recursos de clients al balanç pugen a 33.021 milions d’euros i baixen un -3,8% interanual (-3,1% a tipus de canvi constant). En l’any, disminueixen principalment pel venciment dels dipòsits a termini (FRISA) mentre els comptes a la vista (PCA) incrementen.

Variació (%)


Marge d'interessos 776,2 746,9 -3,8% 260,0 263,1 253,1 257,3 253,1 233,5 260,3

Resultats pel mètode de participació i dividends 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 0,2 0,1 -0,1 0,0

Comissions netes 71,8 60,5 -15,7% 25,3 21,7 24,8 23,9 23,1 12,0 25,4

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 96,0 20,6 -78,5% 11,1 78,4 6,5 13,6 7,2 18,6 -5,2

Altres productes i càrregues d'explotació -10,2 -51,4 403,9% -2,6 -4,4 -3,2 -5,5 -2,7 -40,4 -8,3

Marge brut 933,7 776,7 -16,8% 293,7 358,8 281,2 289,6 280,8 223,6 272,2

Despeses d'administració i amortització -759,5 -889,6 17,1% -256,4 -261,2 -241,9 -242,4 -314,7 -290,5 -284,4

Marge abans de dotacions 174,2 -112,9 -- 37,3 97,6 39,3 47,2 -33,9 -66,9 -12,1

Provisions i deterioraments -65,2 -162,9 149,8% -23,9 -20,3 -21,0 -23,5 -23,3 -116,2 -23,4

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 6,1 1,0 -84,3% 7,5 -1,1 -0,3 0,5 0,4 0,4 0,2

Resultat abans d'impostos 114,8 -274,9 -- 20,8 76,1 17,9 24,2 -56,8 -182,7 -35,4

Impost sobre beneficis -40,2 55,0 -- -8,6 -23,0 -8,6 -8,5 13,0 29,4 12,6

Resultat consolidat de l'exercici 74,6 -219,9 -- 12,2 53,1 9,3 15,7 -43,8 -153,3 -22,8


Benefici atribuït al grup 74,6 -219,9 -- 12,2 53,1 9,3 15,7 -43,8 -153,3 -22,8

Ràtios acumulades

ROE 3,3% -13,4% 3,3% 3,5% 3,3% 5,8% -11,3% -25,7% -13,4%

Eficiència 80,4% 106,4% 81,3% 78,7% 80,4% 79,5% 105,8% 112,1% 106,4%



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 47.132 46.204 -2,0% 47.519 47.195 47.132 48.145 49.332 47.159 46.204

Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 35.912 34.795 -3,1% 36.093 35.343 35.912 35.501 35.823 35.472 34.795

Total passiu 45.647 44.731 -2,0% 45.980 45.696 45.647 46.597 47.760 45.656 44.731

Recursos de clients al balanç 34.337 33.021 -3,8% 34.718 34.064 34.337 34.410 34.996 33.373 33.021

Financiació majorista mercat capitals 1.424 1.753 23,1% 1.581 1.489 1.424 1.920 1.885 1.809 1.753

Capital asignat 1.485 1.472 -0,8% 1.539 1.499 1.485 1.548 1.572 1.503 1.472

Altres dades

Empleats 8.383 8.208 -2,1% 8.524 8.444 8.383 8.287 8.335 8.137 8.208

Oficines 551 550 -0,2% 585 551 551 551 551 551 550

Evolutiu Simple


Altres geografies

El benefici net el setembre de 2018 arriba als 53,3 milions d’euros, cosa que suposa un descens interanual del -31,4%, per la no aportació de Sabadell United Bank i per més despeses d’expansió a Mèxic. Sense considerar Sabadell United Bank, el benefici net creix un 5,9%. El marge d’interessos se situa en 183,9 milions d’euros i baixa un -21,8% interanual. Sense considerar Sabadell United Bank, el creixement és del 24,7%, principalment pel creixement de Mèxic i de les OFEX d’EMEA (París, Londres i Casablanca). Les comissions netes en l’any retrocedeixen un -8,2% interanual principalment per la no aportació de Sabadell United Bank. Sense considerar SUB, les comissions netes creixen un 4,9%.

El marge brut puja a 236,4 milions d’euros i baixa un -16,7% interanual. Sense considerar Sabadell United Bank, el marge creix un 24,8% pel bon comportament de Mèxic, Miami i les OFEX d’EMEA.

Les despeses d’administració i amortització baixen un -13,5% interanual. Sense considerar la venda de Sabadell United Bank, incrementen un 19,4% per les despeses de l’expansió a Mèxic. Provisions i deterioraments incrementen respecte a l’exercici anterior per les provisions associades a l’increment de la inversió a Mèxic i Miami, i per majors dotacions associades principalment a operacions singulars a l’OFEX de Londres.

La inversió creditícia neta se situa en 10.143 milions d’euros, un 15,6% per damunt de l’any anterior, principalment pel creixement del negoci de Mèxic i Miami.

Els recursos de clients al balanç pugen a 5.545 milions d’euros i creixen un 19,3% interanual. Els recursos de fora de balanç pugen a 1.103 milions d’euros i augmenten un 7,2% pels increments d’Andorra i la OFEX de Miami.

Variació (%)


Marge d'interessos 235,0 183,9 -21,8% 84,5 80,8 69,6 57,7 55,0 62,4 66,4

Resultats pel mètode de participació i dividends 2,3 1,5 -34,2% 0,6 1,0 0,7 0,9 0,6 0,3 0,6

Comissions netes 38,9 35,7 -8,2% 14,1 15,2 9,6 11,1 11,5 13,5 10,7

Resultats operacions f inanceres i diferències de canvi 7,3 7,1 -3,0% 2,7 3,9 0,7 2,0 1,8 4,2 1,1

Altres productes i càrregues d'explotació 0,4 8,2 -- 3,0 1,8 -4,3 2,4 3,6 2,0 2,7

Marge brut 283,9 236,4 -16,7% 104,9 102,7 76,3 74,1 72,5 82,4 81,6

Despeses d'administració i amortització -161,1 -139,4 -13,5% -61,1 -61,0 -39,0 -43,8 -47,4 -42,2 -49,8

Marge abans de dotacions 122,8 97,0 -21,0% 43,8 41,7 37,3 30,3 25,1 40,2 31,7

Provisions i deterioraments -15,4 -33,1 115,4% -1,8 -0,1 -13,5 -9,0 -15,6 -12,5 -5,1

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats 0,0 0,0 -- 0,0 0,0 0,0 1,2 0,0 0,0 0,0

Resultat abans d'impostos 107,4 63,9 -40,5% 42,0 41,6 23,8 22,6 9,5 27,8 26,6

Impost sobre beneficis -29,4 -7,0 -76,3% -10,2 -16,4 -2,8 -7,9 0,7 -4,7 -3,0

Resultat consolidat de l'exercici 78,0 57,0 -27,0% 31,9 25,2 20,9 14,7 10,2 23,1 23,7


Benefici atribuït al grup 77,8 53,3 -31,4% 31,7 25,1 20,9 10,8 10,1 21,7 21,6

Ràtios acumulades

ROE 9,6% 7,2% 11,3% 10,0% 9,6% 8,8% 8,0% 8,9% 7,2%

Eficiència 54,1% 55,8% 55,4% 55,9% 54,1% 54,5% 63,3% 55,2% 55,8%



Evolutiu Simple

Variació (%)


Total actiu 14.309 16.412 14,7% 19.360 19.819 14.309 15.298 15.096 15.356 16.412

Préstecs i bestretes a la clientela (sense ATAs) 8.776 10.143 15,6% 7.880 8.671 8.776 8.836 8.987 9.634 10.143

Exposició immobiliària 23 0 -100,0% 31 31 23 23 0 0 0

Total passiu 13.503 15.343 13,6% 18.198 18.658 13.503 14.431 14.153 14.391 15.343

Recursos de clients al balanç 4.647 5.545 19,3% 4.799 5.167 4.647 5.024 4.991 5.572 5.545

Capital asignat 806 1.069 32,6% 1.161 1.160 806 866 943 966 1.069

Recursos de clients fora de balanç 1.030 1.103 7,2% 1.052 1.029 1.030 1.033 1.024 1.067 1.103

Altres dades

Empleats 744 898 20,7% 1.109 1.146 744 765 785 845 898

Oficines 41 43 4,9% 59 66 41 42 42 43 43

Evolutiu Simple


4. L’acció

(1) Sense ajustar els valors històrics. (2) Benefici net ajustat per l’import dels cupons de l’Additional Tier I, després d’impostos, registrat en fons propis.

Distribució d’accionistes (en %)

Font: GEM, dades el 30 de setembre de 2018

Variació (%)

30.09.2017 30.09.2018 interanual

Accionistes i contractacióNombre d'accionistes 239.871 234.064 -2,4

Nombre d'accions mitjanes (millons) 5.573 5.570 -0,1

Contractació mitjana diària millons d'accions) 26 28 5,7

Valor de cotització (en euros) (1)

Inici de l'any 1,323 1,656

Màxima de l'any 1,960 1,945

Mínima de l'any 1,295 1,308

Tancament del trimestre 1,766 1,339

Capitalització borsària (millons d'euros) 9.842 7.458

Ràtios borsàriesBenefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (2) 0,14 0,04

Valor comptable per acció (en euros) 2,39 2,25

TBV per acció (en euros) 2,00 1,82

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,74 0,60

PER (valor de cotizació / BPA) 12,78 37,50

Inversors institucionals

54,0%

Accionistes minoritaris

46,0%


5. Fets rellevants del trimestre

Banc Sabadell informa sobre la pujada de perspectiva per part de l’agència DBRS Rating Limited

Amb data 16 de juliol, DBRS Rating Limited ha apujat la perspectiva de Banc Sabadell a positiva (des d’estable) i ha confirmat el ràting de llarg termini en BBB (high), així com el de curt termini en R-1 (low).

El canvi de tendència a positiva i la confirmació del ràting reflecteixen la visió de la sòlida capitalització del Grup Banc Sabadell i la millora continuada en la qualitat d’actius i en la rendibilitat del negoci core a Espanya.

Banc Sabadell informa sobre la transmissió de la pràctica totalitat de la seva exposició immobiliària a una filial de Cerberus Capital Management L.P.

Amb data 19 de juliol, Banc Sabadell ha acordat la transmissió de la pràctica totalitat de la seva exposició immobiliària a una filial de Cerberus Capital Management L.P. (“Cerberus” i l’“Operació”). Els actius immobiliaris tenen un valor brut comptable conjunt aproximat de 9.100 milions d’euros i un valor net comptable conjunt aproximat de 3.900 milions d’euros.

L’Operació s’ha estructurat mitjançant la transmissió de dues carteres d’actius immobiliaris anomenades comercialment “Challenger” i “Coliseum” a una o diverses companyies de nova constitució (“NewCo(s)”) en què el capital s’aportarà i/o es vendrà de manera que Cerberus participi directament o indirectament en el 80% del capital de la companyia o les companyies de nova constitució i Banc Sabadell en el 20% restant.

Banc Sabadell i Cerberus subscriuran un acord per regular les seves relacions com a socis de les NewCo(s). Solvia Servicios Inmobiliarios, S.L.U., que seguirà estant participada íntegrament per Banc Sabadell, continuarà prestant els serveis de gestió integral dels actius immobiliaris objecte de l’Operació en règim d’exclusivitat.

El tancament de l’Operació, un cop s’obtinguin les autoritzacions corresponents i es compleixin les condicions de cadascuna de les carteres, implicarà la transmissió del control dels actius immobiliaris i, en conseqüència, la seva desconsolidació del balanç del Grup Banc Sabadell.

L’Operació contribueix positivament a millorar la rendibilitat del grup, tot exigint el reconeixement de provisions addicionals amb un impacte net 92 milions d’euros, i aporta un impacte positiu en la ràtio CET 1 (FL) de 13 punts bàsics.

Banc Sabadell ha acordat la transmissió d’una cartera de crèdits a Deutsche Bank i a Carval Investors

Amb data 24 de juliol de 2018, Banc Sabadell ha acordat la transmissió d’una cartera de crèdits, composta, al seu torn, per tres subcarteres, majoritàriament crèdits hipotecaris, amb un saldo viu aproximat de 2.295 milions d’euros, a Deutsche Bank i a Carval Investors (l’“Operació”). El tancament de l’Operació es completarà quan s’obtinguin les autoritzacions corresponents i es compleixin les condicions pertinents.

L’Operació tindrà un impacte negatiu en la ràtio de capital CET 1 (FL) de 3 p.b., cosa que inclou provisions addicionals amb un impacte net de 32 milions d’euros en resultats.

Banc Sabadell informa sobre la confirmació del ràting a llarg i curt termini per part de l’agència Moody’s Investors Services, així com del canvi de perspectiva.

Amb data 19 de setembre de 2018, Moody’s Investors Service (Moody’s) ha confirmat el ràting a llarg termini dels dipòsits en Baa2 i el deute sènior en Baa3, així com el ràting a curt termini dels dipòsits en P-2 i el deute sènior en P-3 de Banc Sabadell i ha comunicat el canvi de la perspectiva del ràting a estable des de positiu.

Banc Sabadell comunica que el Consell d’Administració ha acordat la distribució d’un dividend a compte

Amb data 25 d’octubre de 2018, el Consell d’Administració ha acordat, la distribució d’un dividend a compte dels resultats del exercici 2018 per un import de 0,02 euros bruts per acció, que abonarà el pròxim 28 de desembre de 2018.


6. Glossari de termes sobre mesures del rendiment El Grup, per presentar els seus resultats al mercat i per fer el

seguiment del negoci i la presa de decisions, utilitza mesures del

rendiment, d’acord amb la normativa comptable generalment

acceptada (NIIF-UE), i també utilitza altres mesures no auditades

comunament utilitzades en el sector bancari (mesures alternatives

de rendiment o MAR), en qualitat d’indicadors de seguiment de la

gestió dels actius i passius, i de la situació financera i econòmica

del Grup, la qual cosa en facilita la comparabilitat amb altres

entitats.

Seguint les directrius d’ESMA sobre les MAR (ESMA/2015/1415es

d’octubre 2015), la finalitat de les quals és promoure la utilitat i la

transparència de la informació per a la protecció als inversors a la

Unió Europea, el Grup presenta tot seguit per a cada MAR la

conciliació amb les partides presentades als estats financers (en

cadascun dels apartats de l’informe) i la definició i lel càlcul

corresponents:

(*) La periodificació lineal de la contribució als fons de garantia i resolució s’han efectuat sobre la base de la millor estimació del Grup. (**) Mitjana calculada amb saldos mitjans diaris. (***) Mitjana calculada amb les últimes posicions de final de mes des del desembre de l’any anterior.

Definició i càlcul Pàgina

ROA (*) (**)

Resultat consolidat de l'exercici / actius totals mitjans. Considerant anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de les

contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. Els actius totals mitjans són la mitjana mòbil ponderada de l'actiu total

que hi ha els dotze darrers mesos naturals. 3

ROE (*) (***) Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador, l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de

les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 3

RORWA (*)Benefici atribuït al grup / actius ponderats per risc (APR). Considerant en el numerador, l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data. 3

ROTE (*) (***) Benefici atribuït al grup / fons propis mitjans. Considerant en el numerador l'anualització lineal del benefici obtingut fins a la data i ajustat pel rèdit relatiu de

les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. En el denominador s'exclou l'import dels fons de comerç. 3

Ràtio d'eficiència (*)

Despeses d'administració / marge brut ajustat. Per calcular aquesta ràtio, s'ha considerat els resultats per operacions financieres de carácter recurrent en

base a la millor estimació del grup excepte a tancament d'any, així com aïllant en l'exercici 2017 la comissió cobrada per BanSabadell Vida per el

contracte de reasegurança amb Swiss Re Europe i el ingres de l'early call del Mortgage Enhancement de TSB. A més, el denominador inclou la

periodificació lineal de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 3

Altres productes i càrregues d'explotacióEs composa de les partides comptables de altres ingresos y altres despeses d'explotació així com ingressos d'actius y despeses de passius amparats per

contractes de assegurances o reassegurances. 8

Total dotacions i deterioraments

Es composa de les següents partides comptables de: deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’inversions en negocis conjunts o

associades, deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers, les inversions immobiliàries dins de l'epígraf de guanys o

pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes i els guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements

classificats com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes sense tenir en compte les participacions, provisions o reversió de

provisions i deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’actius financers no valorats a valor raonable amb canvis en resultats.

8

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats

Es composa de les següents partides comptables de: guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes, sense tenir en compte

les inversions immobiliàries i les participades dins de l'epígraf de guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats

com mantinguts per la venda no admissibles com activitats interrompudes. 8

Marge abans de dotacions Es compon de les partides comptables: marge brut més les despeses d'administració i amortització. 8

Marge de clients (**)

És la diferència entre el rendiment i els costos dels actius i passius relacionats amb clients, és a dir, la contribució al marge d'interessos de l'operativa

exclusiva amb clients. Al càlcul es considera la diferència entre el tipus mig que el banc cobra pels crèdits als seus clients i el tipus mig que el banc paga

pels dipòsits dels seus clients. El tipus mig de crèdit a clients es el percentatge anualitzat entre l'ingrés financer contable del crèdit a clients referent al

saldo mig diari del crèdit a clients. El tipus mig dels recursos de clients es el percentatge anualitzat entre els costos financers contables dels recursos de

clients en relació al saldo mig diari dels recursos de clients. 11

Altres actius

Es composa de les partides comptables de: derivats - comptabilitat de cobertures, canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb

cobertura del risc de tipus d'interès, actius per impostos, altres actius, actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances y actius no

corrents y grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts per la venda. 17

Altres passius

Es composa de les partides comptables de: derivats - comptabilitat de cobertures, canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb

cobertura del risc de tipus d'interès, passius per impostos, altres passius y passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com

mantinguts per la venda. 17

Inversió creditícia bruta de clients Inclou els préstecs i bestretes a la clientela sense tenir en compte les correccions de valor per deteriorament. 18

Inversió crediticia bruta viva o crèdit viuTambé denominat crèdit viu, inclou la inversió creditícia bruta de clientes sense tenir en compte l'adquisició temporal d'actius, els ajustos per periodificació i

els actius dubtosos. 18

Recursos de clients al balanç Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial (bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres). 20

Recursos de clients fora de balanç Inclou els fons d'inversió, gestió de patrimonis, fons de pensions i assegurances comercialitzades. 20

Recursos al balançInclou les subpartides comptables de dipòsits de la clientela, valors representatius de deute emès (emprèstits i altres valors negociablesi passius

subordinats). 20

Recursos gestionats És la suma dels recursos al balanç i els recursos de clients fora de balanç. 20

Ràtio de cobertura de dubtosos - stage 3 (%)Mostra el percentatge de riscos dubtosos (stage 3), que està cobert per provisions. El càlcul es fa amb el quocient entre el fons de deteriorament dels

préstecs i bestretes a la clientela (amb els fons de les garanties concedides) / total de riscos dubtosos (stage 3) (amb les garanties concedides dubtoses

(stage 3), inclosos). 22

Ràtio de morositatÉs el percentatge de riscos dubtosos (stage 3), sobre el total de risc concedit a la clientela. Tots els components del càlcul es corresponen amb partides

o subpartides dels estats financers comptables. El càlcul es fa amb el quocient entre els riscos dubtosos (stage 3), incloen els garanties concedidess

dubtosos (stage 3) / Préstecs a la clientela i garanties concedides. Es pot veure en aquesta taula la definició dels riscos dubtosos (stage 3). 22

Riscos dubtosos - stage 3És la suma de les partides comptables d'actius dubtosos (stage 3), dels préstecs i bestretes a la clientela juntament amb les garanties concedides

dubtoses (stage 3). 24

Actius problemàtics És la suma dels riscos dubtosos, classificats com stage 3, juntament amb els actius immobiliaris adjudicats. 24

Rati de cobertura d'immobles

El càlcul es fa amb el quocient entre els fons per deteriorament d'actius immobiliaris adjudicats/ total d'actius immobiliaris adjudicats. L'import d'actius

immobiliaris adjudicats inclou els immobles classificats a la cartera d'actius no corrents i grups alienables d'elements que s'han classificat com a

mantinguts per a la venda. 24

Ràtio total de capital (%)

Es compon del quocient entre la base de capital i els actius ponderats per risc. La base de capital incorpora la totalitat del benefici comptable assumint un

pay-out del 50%, a diferència del criteri regulador que disminueix dit import en base a les obligacions a complir en el que queda d'any. El denominador s'ha

realitzat en base a la millor estimació del Grup 26

Loan to deposits ratioPréstecs i partides per cobrar netes sobre finançament minorista. Per calcular-los, es resten del numerador els crèdits de mediació. En el denominador, es

considera el finançament minorista o els recursos de clients, definits en aquesta taula. 28

Capitalització borsària És el producte del valor de cotització de l'acció i el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. 35

Benefici net atribuït per accióÉs el quocient del benefici net atribuït al grup entre el nombre d'accions mitjanes en circulació en la data de tancament del període. En el numerador es

considera l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment ajustat per l'import del cupó del Additional Tier I, després d'impostos, registrat en

fons propis així com ajustat pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 35

Valor comptable per acció

És el quocient entre el valor comptable / nombre d'accions mitjanes en la data de tancament del període. Per valor comptable es considera la suma dels

fons propis, considerant l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment i ajustat per l'import del cupó del Additional Tier I així com pel rèdit

relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 35

TBV per acció

És el quocient entre el valor tangible / nombre d'accions mitjanes en la data de tancament del període. Per valor tangible es considera la suma dels fons

propis, considerant l'anualització lineal del benefici obtingut fins a aquest moment i ajustat per l'actius intangibles y per l'import del cupó del Additional Tier

Iaixí com pel rèdit relatiu de les contribucions als fons de garantia i de resolució a excepció de tancament d'any. 35

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ valor comptable. 35

PER (valor de cotizació / BPA) (*) És el quocient entre el preu o valor de cotització de l'acció/ Benefici net atribuïble per acció. 35


El marge de clients està calculat amb dades acumulades.

M esura de rendiment C o nciliació (expressat en millo ns d'euro s) 9M 17 9M 18

Actius to tals mitjans 214.471 216.910

Resultat consolidat de l'exercici 655 254

Ajustos per FGD-FUR net d'impostos -62 -61

R OA (%) 0,37 0,12

Fons propis mitjans 13.087 12.686

Benefici atribuït al grup 654 248


R OE (%) 6,05 1,97

Actius ponderats per risc (APR) 81.345 80.930



R OR WA (%) 0,97 0,31

Fons propis mitjans (excloent actius intangibles) 10.990 10.381



R OT E (%) 7,20 2,41

M arge brut 4.583 3.883

M arge brut ajustat 4.007 3.797

Despeses d'administració -2.045 -2.199

R àtio d'ef ic iència (%) 51,04 57,91

Altres ingressos d'explotació 237 201

Altres despeses d'explotació -309 -323

Ingressos d'actius amparats per contractes de assegurances o reassegurances 67 0

Despeses de passius amparats per contractes de assegurances o reassegurances -86 0

A ltres pro ductes i càrregues d'explo tació -90 -122

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’ inversions en negocis conjunts o

associades0 0

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d'actius no financers -789 -403

Guanys i pèrdues procedents d'actius no corrents i grups aliens d'elements classificats

com mantinguts per la venda no admissibles com activitats

interrompudes

304 42

Guanys per vendes de participacions -386 0

Resultat vendes d'inversions immobiliàries -3 2

A ltres do tacio ns i deterio raments -875 -359

Provisions o reversió de provisions -15 -87

Deteriorament del valor o reversió del deteriorament del valor d’actius financers no valorats a valor raonable

amb canvis en resultats-1.079 -634

D o tacio ns per a inso lvències i a lt res act ius f inancers -1.093 -721

T o tal do tacio ns i deterio raments -1.968 -1.081

Guanys o pèrdues al donar de baixa en comptes actius no financers, netes -5 5

Guanys per vendes de participacions 386 0

Resultat vendes d'inversions immobiliàries 3 -2

P lusvàlues per venda d'act ius i a lt res resultats 384 3

M arge brut 4.583 3.883

Despeses d'administració -2.045 -2.199

Despeses de personal -1.181 -1.202

Altres despeses generals d'administració -864 -996

Amortització -300 -268

M arge abans de do tacio ns 2.238 1.416

Crèdit a la clientela (net)

Saldo mitjà 137.699 135.662

Resultats 3.098 2.994

Tipus % 3,01 2,95

Dipòsits de la clientela

Saldo mitjà 139.179 140.446

Resultats -210 -223

Tipus % -0,20 -0,21

M arge de clients 2,81 2,74

Derivats - comptabilitat de cobertures 401 258

Canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb cobertura

del risc de tipus d'interès12 36

Actius per impostos 6.776 7.123

Altres actius 2.999 2.363

Actius no corrents y grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts

per la venda2.177 2.879

A ltres act ius 12.364 12.659

Derivats - comptabilitat de cobertures 1.304 693

Canvis del valor raonable dels elements coberts d'una cartera amb cobertura

del risc de tipus d'interès-3 -61

Passius per impostos 642 366

Altres passius 745 992

Passius inclosos en grups alienables d'elements que s'han classificat com mantinguts

per la venda0 30

A ltres passius 2.688 2.020

Altres passius

ROA

RORWA

ROTE

Ràtio d'eficiència

Altres productes i càrregues d'explotació

ROE

Plusvàlues per venda d'actius i altres resultats

M arge abans de dotacions

M arge de clients

Altres actius

Total dotacions i deterioraments


Vegeu el llistat, la definició i la finalitat de les MAR utilitzades a nivell Grup Banc Sabadell a: www.grupbancsabadell.com/ INFORMACIO_ACCIONISTES_I_INVERSORS/INFORMACIO_FINANCERA/MESURES_ALTERNATIVES_DEL_RENDIMENT

M esura de rendiment C o nciliació (expressat en millo ns d'euro s) 9M 17 9M 18

Passius financers a cost amortitzat 193.201 201.604

Passius financers sense naturalesa minorista 61.906 66.452

Dipòsits de bancs centrals 26.311 27.806

Dipòsits d'entitats de crèdit 7.103 12.513

Emissions institucionals 24.960 22.686

Altres passius financers 3.533 3.447

Recursos de clients al balanç R ecurso s de clients al balanç 131.295 135.152

Dipòsits de la clientela 133.937 136.581

Comptes a la vista 98.625 106.499

Dipòsits a termini incloent disponibles y pasius financers híbrids 30.900 28.167

Cessió temporal d'actius 4.274 1.756

Ajustos per periodificació i cobertura amb derivats 138 158

Emprèstits i altres valors negociables 20.114 18.735

Passius subordinats (*) 2.204 2.523

Recursos al balanç R ecurso s al balanç 156.255 157.839

Fons d'inversió 26.920 28.882

Gestió de patrimonis 4.022 4.019

Fons de pensions 4.035 3.801

Assegurances comercialitzades 10.152 10.456

Recursos de clients fora de balanç T o tal recurso s fo ra de balanç 45.129 47.159

Recursos gestionats R ecurso s gest io nats 201.384 204.998

Préstecs i bestretes de la clientela 8.276 6.952

Garanties concedidesen stage 3 69 84

R isco s dubto so s -stage 3 (milio ns d'euro s) 8.345 7.036

Riscos dubtosos - stage 3 8.345 7.036


R àtio de co bertura de dubto so s - stage 3 (%) 48,8% 57,4%

Actius immobiliaris 8.763 7.036


R àtio de co bertura d'inmo bles (%) 54,2% 55,9%


Actius immobiliaris 8.763 7.036

A ctius pro blemàtics 17.108 14.072

Provisions d'actius problemàtics 8.814 7.968

R àtio de co bertura d'act ius pro blemàtics (%) 51,5% 56,6%


Préstecs a la clientela i riscos contingents 154.653 156.271

R àtio de mo ro sitat (%) 5,4% 4,5%

Crèdit net sense ATA ajustat per crèdits de mediació 137.224 140.099

Loan to deposits ratio (%) Recursos de clients al balanç 131.295 135.152

Lo an to depo sits rat io (%) 104,5% 103,7%

Nombre d'accions mitjanes (millons) 5.573 5.570

Valor de cotització (en euros) 1,766 1,339

C apitalització bo rsària (milers d'euro s) 9.842 7.458

Benefici atribuït al grup ajustat 579 149



AT1 meritat -13 -38


B enefici net atribuï t per acció (B P A ) (en euro s) 0,14 0,04

Valor de cotització (en euros) 1,766 1,339

Fons pròpis ajustats 13.297 12.508

Fons propis 13.372 12.607


AT1 meritat -13 -38


Valor comptable per acció (en euros) Valo r co mptable per acció (en euro s) 2,39 2,25

Actius intangibles 2.123 2.378

Fons pròpis ajustats (excloent actius intangibles) 11.174 10.130

TBV per acció T B V per acció 2,00 1,82

P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) P / VC (valo r de co t ització s/ valo r co mptable) 0,74 0,60

PER (valor de cotizació / BPA) P ER (valo r de co t izació / B P A ) 12,78 37,50

(*) Es tracta dels pasius subordinats dels valors representatius de deute.

Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros)

Capitalització borsària (milers d'euros)

Riscos dubtosos - stage 3

Ràtio de cobertura de dubtosos - stage 3 (%)

Ràtio de cobertura d'inmobles (%)

Actius problemàtics

Ràtio de morositat


Relació amb inversors

Per a informació addicional, contacteu amb:

[email protected]

+44 2071 553 888

Investor Relations

informe financer trimestral - banco sabadell...tercer trimestre de 2018 3 1. principals magnituds...

Documents