informe analisis financieros tiendas efe s.a.docx

5/19/2018 INFORME analisis financieros TIENDAS EFE S.A.docx

TRABAJO:

INFORME N 1

TEMA:

ANLISIS FINANCIERO

TIENDA EFE S.A.

ESPECIALIDAD:

INGENIERA AMBIENTAL

PROFESOR:

QUEZADA MURGA DANIEL

INTEGRANTES:

MONCADA VALLEJO GUSTAVO VALENZUELA IPARRAGUIRRE CRISTHIAN DIANA ALMEIDA GUILLEN

SECCION:

543

2014-I
http://www.google.com.pe/imgres?q=universidad+catolica+de+sedes+sapientiae&um=1&hl=es&biw=768&bih=405&tbm=isch&tbnid=d2VUkk-EDxxibM:&imgrefurl=http://www.educacionenred.com/Noticia/examen-de-admision/?portada=9692&docid=KeQdbGV-Ywwz-M&imgurl=http://www.educacionenred.com/Noticia/Foto_Portada/NP09692_th.jpg&w=743&h=250&ei=x--JT4SDB5OC8ATI6fDrCQ&zoom=1&iact=hc&vpx=23&vpy=141&dur=828&hovh=130&hovw=387&tx=210&ty=63&sig=105856104051908362621&page=1&tbnh=62&tbnw=183&start=0&ndsp=10&ved=1t:429,r:5,s:0,i:72


I. INTRODUCCION

Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para

dar a conocer la situacin econmica y financiera y los cambios queexperimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta informacin

resulta til para la Administracin, gestor, regulador y otros tipos de

interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

El objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre el

patrimonio del emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en

el perodo que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas. Se

considera que la informacin a ser brindada en los estados financieros debe

referirse a los siguientes aspectos del ente emisor:

Su situacin patrimonial a la fecha de los estados

Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;

La evolucin de su patrimonio durante el perodo;

La evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo,

Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e

incertidumbres de los futuros flujos de fondos de los inversores

La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad

y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente

aceptados, normas contables o normas de informacin financiera. La

contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la mayora

de los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos

o privados para poder ejercer la profesin.

El anlisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar

los estados financieros denominan Anlisis horizontal y vertical, que consiste

en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta

dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la

composicin y estructura de los estados financieros.


El anlisis vertical

El anlisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una

empresa tiene una distribucin de sus activos equitativa y de acuerdo a las

necesidades financieras y operativas

Como el objetivo del anlisis vertical es determinar que tanto representa

cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta

que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a

multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20,

entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa

el 10% del total de los activos.

El anlisis horizontal

En el anlisis horizontal, lo que se busca es determinar la variacin absoluta o

relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un

periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento

de una cuenta en un periodo determinado. Es el anlisis que permite

determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno,

regular o malo.

Para determinar la variacin absoluta (en nmeros) sufrida por cada partida

o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se

procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 el valor 1. La frmula

sera P2-P1


El siguiente trabajo

Consiste en interpretar el anlisis financiero de la tiende EFE S.A. para ello

hemos utilizado el anlisis vertical, horizontal y ratios.

En el anlisis vertical determinamos que tanto participa la empresa respecto

a un rubro dentro de un total global. Esto nos indica que tanto ha crecido o

disminuido la participacin de ese rubro en el total global.

En el anlisis horizontal determinamos la variacin que un rubro ha sufrido

en un periodo respecto de otro. Este anlisis es importante porque

determinamos si en el rubro tomado de la empresa ha crecido o disminuido

respecto a un periodo de tiempo determinado.

Con estos anlisis podremos interpretar los factores de la empresa si est

generando ingresos o perdidas, o si tiene un buen funcionamiento en el

mbito financiero.

Estos fundamentos de contabilidad son esenciales ya que hoy en da es muy

importante tener una idea o nocin bsica de cmo administrar una

empresa, determinar la composicin y estructura de los estados contables.


II. CONTENIDO

ANALISIS FINANCIEROS DE TIENDAS EFE S.A

ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL

ANALISIS VERTICAL DE GANANCIAS Y PERDIDAD

2,011 2,012 2,011 2,012ACTIVO S/. S/. % %

ACTIVO CORRIENTEEfectivo y equivalente de efectivo 36,303 13,113 23.22% 2.61%

otros activos financieros 1,348 - 0.86% 0.00%

cuentas por cobrar comerciales,neto 1,046 1,170 0.67% 0.23%

otras cuentas por cobrar,neto 3,519 1,610 2.25% 0.32%

cuentas por cobrar a entidades relacionadas 6,928 4,581 4.43% 0.91%

inventarios,neto 80,240 105,357 51.32% 20.93%

otros activos 1,069 1,303 0.68% 0.26%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 130,453 127,134 83.44% 25.26%ACTIVO NO CORRIENTE

otros activos financieros 11,586 18,389 7.41% 3.65%

inversiones en subsidiarias 58 334,115 0.04% 66.38%

activos por impuestos a las ganancias diferidos 2,383 2,618 1.52% 0.00%

propiedades,planta y equipo,neto 10,887 13,329 6.96% 2.65%

activos intangibles,neto 182 155 0.12% 0.03%

otras cuentas por cobrar,neto - 621 0.00% 0.12%

cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 6,372 0.00% 1.27%

otros activos 790 609 0.51% 0.12%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 25,886 376,208 7.41% 3.65%TOTAL ACTIVO 156,339 503,342 90.85% 28.91%

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTEotros pasivos financieros 11,997 17,308 7.67% 3.44%

cuentas por pagar comerciales 68,829 80,464 44.03% 15.99%cuentas por pagar a entidades relacionadas 1,247 8,615 0.80% 1.71%

provision por beneficios a los empleados 12,444 13,204 7.96% 2.62%

impuestos y contribuciones por pagar 2,006 2,769 1.28% 0.55%

otros pasivos 4,951 5,974 3.17% 1.19%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 101,474 128,334 64.91% 25.50%PASIVO NO CORRIENTE

otros pasivos financieros a largo plazo 187 128,371 0.12% 25.50%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 187 128,371 0.12% 25.50%TOTAL PASIVO 101,661 256,705 65.03% 51.00%

PATRIMONIOCapital emitido 17,305 241,205 11.07% 47.92%

Reservas legales 3,461 543 2.21% 0.11%

Resultados acumulados 33,912 4,889 21.69% 0.97%

TOTAL PATRIMONIO 54,678 246,637 34.97% 49.00%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 156,339 503,342 100.00% 100.00%

TIENDAS EFE S.A

ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE


CUENTA 2,011 2,012 2,011 2,012S/. S/. % %

Ventas netas de bienes 458,995 513,299 97% 97%

prestacion de servicios 11,969 15,811 3% 3%

470,964 529,110 100% 100%

Costo de ventas -348,302 -390,964 -74% -74%

Utilidad bruta 122,662 138,146 26% 26%

ingresos (gastos ) operativos -43,569 -53,872 -9% -10%

gastos de ventas y distribucion -53,250 -65,844 -11% -12%

otros gastos operativos -2,193 -1,088 0% 0%

otros ingresos operativos 4,644 10,850 1% 2%

Utilidad operativa 28,294 28,192 6% 5%

otros ingresos(gastos) 1,761 1,786 0% 0%

ingresos financieros -1,271 -1,260 0% 0%

diferencia en cambio,neto 51 2,399 0% 9%

Utilidad (perdida) antes de participaciones 28,835 31,117 6% 14%

Participacion de trabajadores

gastos por impuesto a las ganancias -8,740 -9,494 -2% -2%

ganancia neta del ejercicio 20,095 21,623 4% 12%

TIENDAS EFE S.A

ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE


ANALISIS HORIZONTL DEL BALANCE GERENAL

2,011 2,012 VAR.ABS VAR.REL

ACTIVO S/. S/.ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalente de efectivo 36,303 13,113 -23,190 -63.88%otros activos financieros 1,348 - -1,348 -100.00%cuentas po cobrar comerciales,neto 1,046 1,170 124 11.85%otras cuentas por cobrar,neto 3,519 1,610 -1,909 -54.25%cuentas por cobrar a entidades relacionadas 6,928 4,581 -2,347 -33.88%inventarios,neto 80,240 105,357 25,117 31.30%otros activos 1,069 1,303 234 21.89%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 130,453 127,134 -3,319 -2.54%

ACTIVO NO CORRIENTEotros activos financieros 11,586 18,389 6,803 58.72%

inversiones en subsidiarias 58 334,115 334,057 575960.34%activos por impuestos a las ganancias diferidos 2,383 2,618 235 9.86%propiedades, planta y equipo,neto 10,887 13,329 2,442 22.43%activos intangibles,neto 182 155 -27 -14.84%otras cuentas por cobrar,neto - 621 621cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 6,372 6,372otros activos 790 609 -181 -22.91%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 25,886 376,208 350,322 1353.33%TOTAL ACTIVO 156,339 503,342 347,003 221.96%

PASIVO Y PATRIMONIOPASIVO CORRIENTE

otros pasivos financieros 11,997 17,308 5,311 44.27%cuentas por pagar comerciales 68,829 80,464 11,635 16.90%cuentas por pagar a entidades relacionadas 1,247 8,615 7,368 590.86%

provicion por beneficios a los empleados 12,444 13,204 760 6.11%impuestos y contribuciones por pagar 2,006 2,769 763 38.04%otros pasivos 4,951 5,974 1,023 20.66%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 101,474 128,334 26,860 26.47%PASIVO NO CORRIENTE

otros pasivos financieros a largo plazo 187 128,371 128,184 68547.59%TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 187 128,371 128,184 68547.59%TOTAL PASIVO 101,661 256,705 155,044 152.51%

PATRIMONIOCapital emitido 17,305 241,205 223,900 1293.85%Reservas legales 3,461 543 -2,918 -84.31%Resultados acumulados 33,912 4,889 -29,023 -85.58%

TOTAL PATRIMONIO 54,678 246,637 191,959 351.07%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 156,339 503,342 347,003 221.96%

TIENDAS EFE S.A

ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE


ANALISIS HORIZONTAL DE GANANCIAS Y PERDIDAS

DESCRIPCION 2,011 2,012 2,011 2,012

S/. S/. % %

Ventas netas de bienes 458,995 513,299 100.00% 111.83%

prestacionde servicios 11,969 15,811 100.00% 132.10%

Costo de ventas -348,302 -390,964 100.00% 112.25%

Utilidad bruta 122,662 138,146 100.00% 112.62%

Gastos de ventas y distribucion -43,569 -53,872 100.00% 123.65%Gastos de administracion -53,250 -65,844 100.00% 123.65%

otros gastos operativos -2,193 -1,088

otros ingresos operativos 4,644 10,850

Utilidad operativa 28,294 28,192 100.00% 99.64%

otros ingresos(gastos) 1,761 1,786 100.00% 101.42%

ingresos financieros -1,271 -1,260 100.00% 99.13%

diferencia en cambio,neta 51 2,399Utilidad (perdida) antes de participaciones 28,835 31,117 100.00% 107.91%

Participacion de trabajadores - -

gastos por impuesto a las ganancias -8,740 -9,494 100.00% 108.63%

Utilidad (perdida) del ao 20,095 21,623 100.00% 107.60%

TIENDAS EFE S.A

ANALISIS HORIZONTAL DE GANACIAS Y PERDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE


RIESGO FINANCIERO

RIESGO FINANCIERO A CORTO PLAZO

Concepto 2,011 2,012

Activo corriente (a) 130,453 127,134

Pasivo corriente (b) 101,474 128,334

RAZON CIRCULANTE (a/b) 1.29 0.99


Activo corriente (a) 130,453 127,134

Existencias(b) 3,519 1,610

Pasivo corriente (c) 101,474 128,334

RAZON DE PRUEBA ACIDACIRCULANTE (a-b)/c 1.25 0.98


Cuentas por cobrar 1,348 -

Cuentas por cobrar promedio 674 -

Cuentas por pagar 11,997 17,308

cuenta por pagar promedio 14,653 8,654

Ingresos operacionales 458,995 513,299

Costo de ventas 348,302 390,964

Rotacin de cuentas por cobrar 1 -

Rotacin de cuentas por pagar 15 8DESFASE 15 8

TIENDAS EFE S.A

RATIO DE LIQUIDEZ CORRIENTE

TIENDAS EFE S.A

RATIO DE PRUEBA ACIDA

TIENDAS EFE S.A

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR



Costo de ventas (a) 348,302 390,964

Inventario (b) 3,519 1,610

Rotacin - veces (a/b) 98.98 243

Rotacin - dias 4 2


Ventas netas (a) 458,995 513,299

Activos totales (b) 156,339 503,342

Rotacin - veces (a/b) 3 1

TIENDAS EFE S.A

ROTACION DE INVENTARIOS

TIENDAS EFE S.A

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

RIESGO FINANCIERO A LARGO PLAZO


Pasivo total (a) 101,661 256,705

Capital social (b) 17,305 241,205

APALANCAMIENTO (a/b) unidades moetarias 5.87 1.06


Pasivo total (a) 101,661 256,705

Total activo (b) 156,339 503,342

SOLVENCIA (a/b) 65% 51%

TIENDAS EFE S.A

CALCULO DE SOVENCIA

TIENDAS EFE S.A

RAZON DE APALANCAMIENTO - CAPITAL ACCIONISTAS


ANALISIS DE RENTABILIDAD

ANALISIS DE RENTABILIDAD


Utilidad neta (a) 20,095 31,117

Total activo (b) 156,339 503,342

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVO (a/b)x 100 13% 6%



Total patrimonio (b) 54,678 246,637

RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO (a/b)x 100 37% 13%



Total capital contable (b) 17,305 241,205

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE (a/b) 116% 13%

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO - ROE

TIENDAS EFE S.A

RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE

TIENDAS EFE S.A

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION - ROA

TIENDAS EFE S.A


III. CONCLUSION

ANALISIS VERTICAL-ESTADO DE RESULTADOS

Anlisis de los gastos de ventas y distribucin

El estado de resultados de esta empresa me indica que los gastos de ventas y

distribucin varan del 12% (2011) al 13% (2012) eso significa que la empresa

se mantiene constante en sus gastos.

Anlisis de costo de ventas

El costo de adquirir productos para que esta empresa pueda desarrollar su

actividad comercial esta representado por un 76% tanto en el 2011 como en

el 2012,

Anlisis de los ingresos operativos

En este anlisis hubo de un 1% de variacin entre el 2011 y el 2012 ya que en

el primer ao (2011) se obtuvo un 9% y en el 2012 se obtuvo un 10%

Anlisis de gastos por impuesto a las ganancias

En esta empresa en el ao 2011 se obtuvo el 2% y en el 2012 un 0%, esto es

una mejora ya que tambin disminuyen los gastos al obtenerse esta

variacin.


Anlisis Vertical-Balance General

Anlisis de Efectivo y equivalente de efectivo

En este rubro la empresa, en el ao 2011 tiene un porcentaje del 32.22% y en

el ao 2012, 2.61%. Esto quiere decir que ha habido una notable variacin en

el efectivo y equivalente de efectivo respecto a la empresa.

Anlisis de activos intangibles netos

En este anlisis se puede observar que variaciones por menos del 1%, ya que

en el ao 2011 se tiene un 0.12% en cambio en el 2012 ha disminuido a un

0.03%.

Anlisis de Cuentas por pagar a entidades relacionadas

El balance general de esta empresa nos indica que hacia el ao 2011 se tiene

un 0.80% y en el 2012, 1.71%. Notablemente aumento el doble del

porcentaje anterior y esto afecta a la empresa.

Anlisis de impuestos y contribuciones por pagar

En el 2011 se obtuvo un 1.28% y en el siguiente ao, 0.55%. Esto favorece a

la empresa ya que disminuye notablemente los impuestos y contribuciones

por pagar

En conclusinSe pudo observar que en todo este proceso hay prdida, no se tiene activos

para pagar cuentas presenta endeudamientos a largo plazo


Anlisis horizontalbalance general

ANALISIS DE ACTIVOS CORRIENTES

Se puede que sus activos corrientes disminuyeron en el 2012 que representa

un 2 % ya que en el 2011 era de un 3 % no es de gran diferencia

Anlisis de activos no corrientes

Se pudo observar que aumentaron en gran cantidad en el 2012 esto quiere

decir que la empresa tuvo una ganancia muy buena en un periodo de un ao

En conclusin

Sus activos disminuyeron, sus pasivos tambin disminuyeron pero no en gran

cantidad

Anlisis horizontalestado de resultados

Anlisis de la utilidad bruta

Se puede observar que en el 2011 era a un 100 % y ahora en el 2012

aumento a un 112.62% esto quiere decir que hubo una mayor cantidad de

mercadera vendida

Anlisis utilidad operativa

En el 2011 era a un 100 % y ahora en el 2012 es 99.64% esto quiere decir que

sus ventas disminuyeron esto es un periodo determinado

Anlisis utilidad (perdida) del ao

Sus prdidas aumentaron en un 7.60% lo que representa una mala inversin


Ratios

En el caso de liquidez disminuyo lo que quiere decir que no tienen efectivo

para pagar cuentas, lo que hacen es hacer prestamos sus activos aumentaran

y sus pasivos igual, en la prueba acida lo mismo disminuyo no tiene efectivo

inmediato, su rotacin de inventarios se redujo a dos es muy poca ya queesto se debe realizar constantemente.

La empresa presenta un endeudamiento pero lo ha sabido sobrellevar ya que

a pesar de estar endeudado ha sabido afrontar a la competencia asta

comprando otras entidades que eran su competencia por eso la tienda EFE

S.A. sigue en pie.

informe analisis financieros tiendas efe s.a.docx

Documents