informaciÓn financiera bÁsica para todos … · existen dos grandes colectivos o agentes...
TRANSCRIPT
https://diegojgarciaoyonarte.wordpress.com/ copyright © 2015 DJGO
INFORMACIÓN FINANCIERA BÁSICA PARA TODOS INCLUIDO DUMMIES
1.- El Sistema Financiero Español
Definición, Funciones y Utilidad.
1.A) ¿Qué se entiende por sistema financiero?
* Definición, Objetivo y elementos que lo componen.
Definición: El sistema financiero de un país es el conjunto de instrumentos, mercados e
instituciones cuya función es canalizar el flujo de fondos desde los oferentes hacia los demandantes. El
sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o
intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados
financieros.
Existen dos grandes colectivos o agentes económicos:
1. Oferentes de fondos: Son los ahorradores, quienes han acumulado un excedente de dinero y
quieren prestarlo para obtener un mayor rendimiento.
Los principales ahorradores, u oferentes de fondos, son los hogares, aunque otros grupos,
como las empresas y las administraciones públicas, también pueden encontrarse en un
momento determinado con un exceso de fondos y optar por prestarlos.
2. Demandantes de fondos: Los que necesitan dinero para sus proyectos de inversión.
Los principales demandantes de capital son las empresas, las Administraciones Públicas y
las familias ya que también piden préstamos para financiar sus gastos.
Existen tres componentes dentro del Sistema Financiero Español:
1. Activos Financieros ó Instrumentos Financieros:
• Los productos bancarios (cuentas, depósitos, etc.).
• Los productos de inversión o activos financieros (acciones, bonos, fondos de inversión, …).
• Los planes de pensiones.
• Los seguros (seguros de vida, hogar, etc.).
Se caracterizan por su:
* Liquidez: se mide por la facilidad y certeza de su realización a corto plazo sin sufrir pérdidas.
* Riesgo: depende de la probabilidad de que, a su vencimiento, el emisor cumpla sin dificultad
las cláusulas de amortización.
https://diegojgarciaoyonarte.wordpress.com/ copyright © 2015 DJGO
* Rentabilidad: se refiere a su capacidad de producir intereses u otros rendimientos (de tipo
fiscal, por ejemplo) al adquirente, como pago de su cesión temporal de capacidad de compra y de su
asunción, también temporal, de un riesgo.
2. Mercados: Un mercado es el lugar de encuentro entre vendedores y compradores (entre la
oferta y la demanda) y, por lo tanto, donde se establecen los precios de los productos. Un mercado
financiero es el encuentro entre demandantes y oferentes de fondos. (Existen varios tipos de
mercados financieros, como el mercado interbancario, el mercado monetario, el mercado de deuda,
el mercado de valores....).
3. Instituciones ó Intermediarios Financieros: los intermediarios financieros facilitan la
conexión entre oferentes y demandantes de fondos, ofreciendo un mayor grado de agilidad,
seguridad, y liquidez.
Existen dos tipos de intermediarios financieros:
- Los bancarios: que además de una función de mediación pueden generar recursos
financieros que son aceptados como medio de pago: Dentro de este grupo está el Banco de España,
la Banca Privada y las Cajas de Ahorro.
- Los no bancarios: que se diferencian de los anteriores en que no pueden emitir recursos
financieros, es decir, sus pasivos no pueden ser dinero: Dentro de este grupo se encuentran entre las
entidades de servicios de inversión, las entidades gestoras de la Seguridad Social, los fondos de
pensiones, Instituciones aseguradoras, empresas de Leasing, empresas de Factoring, etc.
Para asegurar la correcta actuación de los intermediarios financieros y el buen
funcionamiento de los mercados en general, las autoridades económicas de cada país imponen unas
normas estrictas de control a través de organismos supervisores. Estos organismos aportan
transparencia al sistema financiero y, por lo tanto, confianza y seguridad a los oferentes y
demandantes de fondos.
En España, los organismos supervisores son:
El Banco de España realiza las tareas de supervisión de:
• Las entidades crédito, que prestan en España servicios bancarios; es decir, las que pueden
captar fondos del público.
• Otras entidades financieras que sin estar consideradas bancarias, y que por tanto no pueden
captar fondos del público, se dedican fundamentalmente a conceder créditos, a prestar avales
y garantías, al cambio de moneda extranjera y gestión de transferencias exteriores y a
valorar bienes.
https://diegojgarciaoyonarte.wordpress.com/
La Comisión Nacional del Mercado de Valores
inversores, regula y supervisa los mercados de valores y a las entidades que en ellos intervienen:
• Las instituciones de inversión colectiva, como por ejemplo los fondos de inversión.
• Las empresas de servicios de inversión (socie
sociedades gestoras de carteras, empresas de asesoramiento financiero).
• Las empresas cotizadas.
La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio de Economía y
Hacienda, a la que corresponde el contro
mediación de seguros privados y de la actividad relacionada con los planes y fondos de pensiones.
Supervisa la actuación realizada por:
• Las entidades aseguradoras (ya sean sociedades anónimas, mutua
previsión social).
• Los mediadores de seguros.
• Las entidades gestoras de fondos de pensiones.
https://diegojgarciaoyonarte.wordpress.com/ copyright © 2015 DJGO
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que, con el fin de proteger a los
inversores, regula y supervisa los mercados de valores y a las entidades que en ellos intervienen:
Las instituciones de inversión colectiva, como por ejemplo los fondos de inversión.
Las empresas de servicios de inversión (sociedades y agencias de valores y bolsa,
sociedades gestoras de carteras, empresas de asesoramiento financiero).
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio de Economía y
, a la que corresponde el control de la actividad aseguradora privada, de la actividad de
mediación de seguros privados y de la actividad relacionada con los planes y fondos de pensiones.
Supervisa la actuación realizada por:
Las entidades aseguradoras (ya sean sociedades anónimas, mutuas, o mutualidades de
Los mediadores de seguros.
Las entidades gestoras de fondos de pensiones.
copyright © 2015 DJGO
on el fin de proteger a los
inversores, regula y supervisa los mercados de valores y a las entidades que en ellos intervienen:
Las instituciones de inversión colectiva, como por ejemplo los fondos de inversión.
dades y agencias de valores y bolsa,
sociedades gestoras de carteras, empresas de asesoramiento financiero).
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio de Economía y
l de la actividad aseguradora privada, de la actividad de
mediación de seguros privados y de la actividad relacionada con los planes y fondos de pensiones.
s, o mutualidades de
https://diegojgarciaoyonarte.wordpress.com/
1.B) El Banco de España y las entidades bancarias
* B1: Banco de España
* B2: Bancos, Cajas de Ahorro y las cooperativas de crédito.
El Banco de España es nuestro banco central. Es una entidad de derecho público, pero con
personalidad jurídica propia, independiente del Gobie
Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y del Eurosistema, por lo que desarrolla, además de las
funciones propias de un banco central nacional, las correspondientes como miembro del SEBC.
Funciones como banco central nacional
• Supervisar la solvencia y cumplimiento
de la normativa de las entidades de
crédito y entidades financieras.
• Promover el buen funcionamiento y
estabilidad del sistema financiero.
• Poseer y gestionar las reservas de
divisas y metales preciosos no
transferidas al Banco Central Europeo
(BCE).
• Poner en circulación la moneda
metálica.
• Elaborar y publicar estadísticas
relacionadas con sus funciones y asistir
al BCE en la recopilación de
información.
• Prestar los servicios de tesorería y
actuar como agente financiero de la
Deuda Pública.
• Asesorar al Gobierno y realizar los
informes y estudios que resulten
procedentes.
https://diegojgarciaoyonarte.wordpress.com/ copyright © 2015 DJGO
El Banco de España y las entidades bancarias
* B1: Banco de España
ajas de Ahorro y las cooperativas de crédito.
El Banco de España es nuestro banco central. Es una entidad de derecho público, pero con
personalidad jurídica propia, independiente del Gobierno. Forma parte integrante del Sistema
Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y del Eurosistema, por lo que desarrolla, además de las
funciones propias de un banco central nacional, las correspondientes como miembro del SEBC.
Funciones del Banco de España
nciones como banco central nacional Funciones como miembro del SEBC
Supervisar la solvencia y cumplimiento
de la normativa de las entidades de
crédito y entidades financieras.
Promover el buen funcionamiento y
estabilidad del sistema financiero.
gestionar las reservas de
divisas y metales preciosos no
transferidas al Banco Central Europeo
Poner en circulación la moneda
Elaborar y publicar estadísticas
relacionadas con sus funciones y asistir
al BCE en la recopilación de
Prestar los servicios de tesorería y
actuar como agente financiero de la
Asesorar al Gobierno y realizar los
informes y estudios que resulten
• Definir y ejecutar la política monetaria de la
zona del euro, con el objetivo princ
mantener la estabilidad de precios en dicha
zona.
• Realizar operaciones de cambio de divisas.
• Promover el buen funcionamiento del
sistema de pagos en la zona del euro.
• Emitir los billetes de curso legal.
copyright © 2015 DJGO
El Banco de España es nuestro banco central. Es una entidad de derecho público, pero con
rno. Forma parte integrante del Sistema
Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y del Eurosistema, por lo que desarrolla, además de las
funciones propias de un banco central nacional, las correspondientes como miembro del SEBC.
Funciones como miembro del SEBC
Definir y ejecutar la política monetaria de la
zona del euro, con el objetivo principal de
mantener la estabilidad de precios en dicha
Realizar operaciones de cambio de divisas.
Promover el buen funcionamiento del
sistema de pagos en la zona del euro.
Emitir los billetes de curso legal.