grupo financiero aserta, s.a. de c.v. · 2017-04-12 · periférico sur no. 4829, piso 8 y 9, col...

GRUPO FINANCIERO ASERTA, S.A. DE C.V. INFORME DE LA ADMINISTRACION SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA

2013 Cifras en millones de pesos

Periférico Sur No. 4829, Piso 8 y 9, Col Parques del Pedregal, C.P. 14010 Tel. 5447-3900

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CONTENIDO ___________________________________________________

PERFIL DEL GRUPO ………………………………………………………….… Pág 4 INTEGRACIÓN DEL BALANCE GENERAL ……….………………………..... Pág 6 PRINCIPALES ACTIVOS DEL GRUPO .…………………………………….… Pág 7

INVERSIONES EN VALORES …..…………………………………….… Pág 7 INMOBILIARIAS …………………..…………………………………….… Pág 9 INVERSIONES PARA OBLIGACIONES LABORALES ….……………………………………... Pág 9 DEUDORES ……………………....……………………………………..… Pág 9 REAFIANZADORES …….……....……………………………………..… Pág 11 OTROS ACTIVOS …….………....……………………………………..… Pág 11

PRINCIPALES PASIVOS DEL GRUPO .…………………………………….… Pág 12 RESERVAS TÉCNICAS ……....……………………………………….… Pág 13 ACREEDORES ……………………...………….……………………….... Pág 14 REAFIANZADORES ………………..………….…………………………. Pág 14 OTROS PASIVOS …….………....……………………………………..… Pág 15

CAPITAL CONTABLE ……….…………………………..……………………..... Pág 16 ESTADO DE RESULTADOS ………………………….……………………….... Pág 18

PRIMAS ………………………....……………………………………….… Pág 18 RESERVAS TÉCNICAS ……….…...………….……………………….... Pág 22 COSTO DE ADQUISICIÓN …...……………………………………….… Pág 22 COSTO NETO DE SINIESTRALIDAD, RECLAMACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES CONTRACTUALES………………….... Pág 23 OPERACIONES ANÁLOGAS Y CONEXAS …..…………………….… Pág 24 INGRESOS CAPTADOS POR OTRO ORGANISMO ………………………...………….……………………….... Pág 25 RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ….……………….… Pág 25 INGRESOS POR INTERESES POR CRÉDITOS OTORGADOS ….……...………….……………………….... Pág 27 OTROS PRODUCTOS E INTERESES…………………………………. Pág 27 RESULTADO POR EMISIÓN DE INSTRUMENTOS DE DEUDA ……..………………………………….… Pág 27 REASEGURO FINANCIERO ….…...………….……………………….... Pág 27 GASTOS DE OPERACIÓN Y OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS ……..………………………………….… Pág 27 IMPUESTO SOBRE LA RENTA …...………….………………………... Pág 28


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INDICADORES FINANCIEROS ………………………………………………… Pág 29 NUMERO DE ACCIONES …………………………….……………………….... Pág 36 VaR ………………………………..…………………….……………………….... Pág 37 CONTROL INTERNO ………………………………….……………………….... Pág 38 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ………………….……………………….... Pág 39 COMPENSACIONES, PRESTACIONES Y PRINCIPALES FUNCIONARIOS …………………….……………………….... Pág 40 DESCRIPCIÓN DEL TIPO DE COMPENSACIONES Y PRESTACIONES …………………………………….……………………….... Pág 41 MONTOS DE LAS INVERSIONES AFECTAS A CAPITAL PAGADO Y RESERVAS DE CAPITAL ….……………………….... Pág 41 REQUERIMIENTO BRUTO DE SOLVENCIA Y RMCBO, MARGEN DE SOLVENCIA (ó INSUFICIENCIA DE CAPITAL) ………….. Pág 43 COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS…………………... Pág 44 AUDITORES EXTERNOS …….……………………….……………………….... Pág 44 TRANSACCIONES Y EXPOSICIONES INTRAGRUPO ……..…………….... Pág 45


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PERFIL DEL GRUPO Grupo Financiero Aserta, es el primer grupo financiero no bancario que ha recibido autorización por parte de las autoridades hacendarias para estar constituido por dos afianzadoras, las cuales cuentan con más de 50 años de existencia y una destacada presencia en el campo del afianzamiento en México. El 21 de diciembre de 2007, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, mediante oficio 101-1164 y en uso de su facultad que al Gobierno Federal le confiere el artículo 6° de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, autorizó a Estrainver, S.A. de C.V. la constitución y funcionamiento de la sociedad denominada Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. como sociedad controladora, la cual tiene por objeto el adquirir y administrar acciones emitidas por los integrantes del grupo financiero y será propietaria en todo tiempo, de acciones que representen, por lo menos, el cincuenta y uno por ciento del capital pagado de cada uno de los integrantes de dicho grupo. El 24 de enero de 2013, la Secretaria de Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) autoriza la incorporación de la empresa Alcanza Seguros, S.A. de C.V., a formar parte de la Sociedad Controladora, quien posee la tenencia accionaria de dicha Entidad. El 21 de agosto de 2013, Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, adquirió mediante contrato de compra venta las acciones emitidas por HSBC Fianzas, S.A. Grupo Financiero HSBC, representando el 97.22% de participación de las acciones con derecho a voto. Dicha operación se estructuró mediante la aportación por parte de Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta y fue concretada el 13 de diciembre de 2013, otorgándole la propiedad de las acciones y el control de las operaciones. A esa misma fecha fueron reformados íntegramente los estatutos sociales de HSBC Fianzas, S.A., Grupo Financiero HSBC por la denominación social de “Afianzadora Punto Aserta, S.A.”. El Grupo Financiero está integrado por la Sociedad Controladora y por las Entidades:

• Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta • Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta • Alcanza Seguros, S.A. de C.V. • Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V.

El capital social de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., es variable, su domicilio fiscal es en la Ciudad de México, Distrito Federal y está sujeto a la inspección y vigilancia de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, a la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, a las Reglas Generales para la Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros y a las demás normas, regulaciones y


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legislaciones vigentes que, por su propia naturaleza, le resulten aplicables a la materia o a las que se emitan en el futuro. La autorización, estaba sujeta a la condición suspensiva de que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público por conducto de la Unidad de Seguros, Valores y Pensiones, emitiera las aprobaciones de los estatutos de la Sociedad Controladora y el Convenio Único de Responsabilidades de conformidad con el artículo 17 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. Dicha autorización fue otorgada mediante el oficio no. 366-034/08 emitido por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social, de fecha 18 de Febrero de 2008. El 10 de marzo de 2008, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó mediante oficios números 366-051/08 y 366-053/08 el cambio de la denominación social de:

• Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. por Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta

• Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V. por Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V.

Grupo Financiero Aserta El 18 de diciembre de 2008 se recibió el oficio número 06-367-III-2.1/15680 con fecha del 5 de diciembre de 2008 emitido por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (en adelante, C.N.S.F.), en el que se solicitó por primera vez la información financiera e informe oficial consolidado referente al Grupo Financiero. El 8 de noviembre de 2013, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, publicó en el Diario Oficial de la Federación las nuevas Disposiciones a las que deberán de apegarse las Sociedades Controladoras.

Estructura corporativa al 31 de diciembre de 2013

Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V.

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V.(AISA)

99.9998586048826%

Afianzadora Aserta, S.A. de C.V.(ASERTA)

99.9986697528401%

Alcanza Seguros, S.A. de C.V.(ALCANZA)51.00%

Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V.(SAESA)98.00%

Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V.(SECOISA) 99.98%

Afianzadora Punto Aserta, S.A. (APA)97.22%


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INFORME POR EL EJERCICIO 2013 El presente informe de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. refleja la composición de sus principales rubros del balance y del estado de resultados, así como algunos aspectos relevantes que se dieron en el periodo del 1 de enero al 31 de diciembre del 2013.

BALANCE GENERAL El balance general consolidado presenta activos totales por $4,971.6, pasivos por $3,490.5 y capital contable por $1,481.1 La siguiente gráfica muestra los porcentajes que representa cada empresa respecto a los totales antes mencionados.

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%

45.00%

50.00%

ACTIVO PASIVO

0.55% 0.01%

48.88% 49.84%

49.30% 49.42%

1.46% 0.62%0.14% 0.10%

% Integración de Activo y Pasivo

GFA AISA ASERTA ALCANZA SAESA


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Principales activos del Grupo: Los principales activos de Grupo Financiero Aserta al 31 de diciembre de 2013 son:

* Inversiones Totales (Inversiones en Valores, Inmuebles y Préstamos) Inversiones En valores: Los montos de este rubro al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011 ascienden a la cantidad de $2,491.6, $2,357.3 y $2,138.2 respectivamente, los cuales están integrados de la siguiente manera: 2013 2012 2011 Grupo Financiero $ 0.5 $ 0.5 $ 0.5 Afianzadora Insurgentes $ 1,333.2 $ 1,422.4 $ 1,274.5 Afianzadora Aserta $ 1,135.5 $ 931.9 $ 863.2 Alcanza Seguros $ 8.6 $ 0.0 $ 0.0 Servicio de Alimentos a Ejecutivos $ 3.8 $ 2.5 $ 0.0 Total $ 2,491.6 $ 2,357.3 $ 2,138.2

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

%

62.16%

1.24% 9.38%

27.22%

% Integración del Activo Consolidado

INVERSIONES TOTALES DISPONIBILIDAD DEUDORES OTROS ACTIVOS


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Del total de los recursos invertidos en 2013, 2012 y 2011, el 50%, 54% y 70% respectivamente, se encuentra invertido en instrumentos emitidos por el Gobierno Federal. Con dichas inversiones se tiene cubierto el 100% de las reservas técnicas y del requerimiento mínimo de capital base de operación de las empresas afianzadoras Aserta , Insurgentes, Punto Aserta y Alcanza Seguros. El siguiente cuadro muestra la composición del portafolio de inversión consolidado.

% Participación % Participación % ParticipaciónConceptos Monto* con relación al Monto* con relación al Monto* con relación al

total total totalMoneda Nacional Gubernamentales 804.0 32.27% 829.0 35.17% 1,355.9 63.41% Privados de tasa conocida 393.2 15.78% 361.6 15.34% 210.7 9.85% Privados de renta variable 383.8 15.41% 225.4 9.56% 112.8 5.27% Extranjeros de tasa conocida 20.9 0.84% 21.8 0.92% 19.9 0.93% Extranjeros de renta variable 154.3 6.19% 99.3 4.21% 50.4 2.36%Total Moneda Nacional 1,756.3 70.49% 1,537.0 65.20% 1,749.7 81.83%

Moneda Extranjera Gubernamentales 81.6 3.28% 59.0 2.50% 64.3 3.01% Privados de tasa conocida 105.6 4.24% 152.7 6.48% 96.7 4.52% Extranjeros de tasa conocida - 0.00% 22.6 0.96% 24.3 1.13%Total Moneda Extranjera 187.2 7.51% 234.2 9.94% 185.2 8.66%

Moneda Indizada Gubernamentales 367.3 14.74% 383.4 16.26% 72.9 3.41% Privados de tasa conocida 180.8 7.26% 202.7 8.60% 130.3 6.10%Total Moneda Indizada 548.1 22.00% 586.1 24.86% 203.3 9.51%

TOTAL 2,491.7 100% 2,357.3 100% 2,138.2 100%

2012 20112013

Durante los ejercicios 2013, 2012 y 2011, el Grupo Financiero y las empresas subsidiarias no han realizado operaciones de préstamo de valores, operaciones con derivados ni operaciones con metales preciosos amonedados. Reportos Los montos de este rubro al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011 ascienden a la cantidad de $118.2, $13.4 y $11.2 respectivamente, los cuales están integrados de la siguiente manera:

2013 2012 2011 Grupo Financiero $ 5.2 $ 3.6 $ 1.3 Afianzadora Insurgentes $ 1.5 $ 6.2 $ 5.3 Afianzadora Aserta $111.5 $ 0.0 $ 0.0 Servicio de Alimentos a Ejecutivos $ 0.0 $ 3.6 $ 4.6 Total $118.2 $13.4 $11.2


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Inmobiliarias: Los montos de este rubro en 2013, 2012 y 2011 ascienden a la cantidad de $403.0, $363.9 y $345.9 respectivamente, los cuales están integrados por:

2013 2012 2011

Afianzadora Insurgentes $382.8 $343.5 $324.6 Afianzadora Aserta $ 20.2 $ 20.4 $ 21.3 Total $403.0 $363.9 $345.9

La variación en dicho rubro en el ejercicio, se debió principalmente a:

a) Capitalización de la inversión por $39.1, correspondientes a mejoras en los inmuebles de Afianzadora Insurgentes.

Inversiones para obligaciones laborales: De conformidad con el cálculo actuarial efectuado al cierre del ejercicio 2013, 2012 y 2011, el monto de este rubro asciende a $ 95.3, $97.7 y $106.0 respectivamente, los cuales están integrados de la siguiente manera: 2013 2012 2011

Afianzadora Insurgentes $ 75.6 $ 80.7 $ 84.8 Afianzadora Aserta $ 19.7 $ 17.0 $ 21.2 Total $ 95.3 $ 97.7 $106.0

Dichos montos reflejan el total de las obligaciones devengadas de acuerdo a la Norma de Información Financiera D-3, por lo que no existen obligaciones pendientes de amortizar. Deudores: Los montos de este rubro para 2013, 2012 y 2011 ascienden a $466.4, $370.1 y $414.9 respectivamente, de los cuales el concepto más representativo es el de Deudor por Prima, el cual está integrado de la siguiente manera:


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Estimaciónpara Castigos

Deudor por de Deudor por Deudor por % en Relación Empresa Primas Primas Primas Neto al Activo Total

Afianzadora Insurgentes 129.6 39.8 89.77 1.8%Afianzadora Aserta 337.5 72.1 265.47 5.3%Alcanza Seguros 0.3 - 0.32 0.0%Total 467.4 111.9 355.6 7.1%

Afianzadora Insurgentes 122.9 44.5 78.38 1.7%Afianzadora Aserta 272.0 72.3 199.71 4.5%Total 395.0 116.9 278.1 6.2%

Afianzadora Insurgentes 133.7 49.4 84.34 2.1%Afianzadora Aserta 247.1 54.6 192.50 4.8%Total 380.8 103.9 276.8 6.9%

2011

2012

2013

Para la estimación de castigos del deudor por prima, en apego a lo establecido en la Circular Única de Fianzas Capítulo 17.5.2 y 17.5.4, actualmente se calcula el 100% para aquellas primas no cobradas con una antigüedad mayor a 90 días. Al cierre de los ejercicios 2013, 2012 y 2011 se tiene una estimación de deudor por prima por $111.9, $116.9 y $103.9 respectivamente. Para la estimación de castigos de adeudos diversos, se ha llevado un proceso de análisis minucioso de saldos de las cuentas por cobrar y una revisión continua con el área jurídica para determinar su posible cobranza. El total de la estimación de adeudos diversos al cierre de 2013, 2012 y 2011 asciende a $ 134.6, $134.6 y $101.8 respectivamente. Por lo que se refiere al concepto deudor por prima, éste refleja los importantes por los incrementos en ventas observados en los ejercicios 2013, 2012 y 2011; sin embargo, los días cartera se mantienen en niveles a los 60 días. Durante el ejercicio 2013, 2012 y 2011, las afianzadoras han manejado en el mercado afianzador tecnología de punta (plataformas móviles), convenios con agentes, comprobantes fiscales electrónicos (recibo electrónico), emisión de fianzas mediante la fianza electrónica, y mejora de estrategia de negocio, lo cual ha llevado a tener un incremento importante en la emisión de fianzas, así como agilizar la cobranza. motivo por el cual su prima por cobrar neta no se ha incrementado considerablemente.


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Reafianzadores: Durante los ejercicios 2013, 2012 y 2011, este rubro asciende a las cantidades de $732.5, $721.2 y $552.8 respectivamente, los cuales se integran así:

TOTALConceptos AISA ASERTA ALCANZA CONSOLIDADO

Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 0.4 0.0 - 0.4 Participación de Reaseguradores por Siniestros Pendientes - - 2.2 2.2 Otras Participaciones 124.2 43.0 - 167.2 Participación de Reafianzadoras en la Reserva de Fianzs en Vigor 160.7 457.0 - 617.6 (-) Estimación para Castigos de Adeudos Diversos 54.9 - - 54.9 Reaseguradores y Reafianzadores 230.3 500.0 2.2 732.5

Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 6.7 - - 6.7 Otras Participaciones 154.5 46.4 - 200.9 Participación de Reafianzadoras en la Reserva de Fianzs en Vigor 161.7 406.3 - 568.1 (-) Estimación para Castigos de Adeudos Diversos 54.4 - - 54.4 Reaseguradores y Reafianzadores 268.5 452.7 - 721.2

Instituciones de Seguros y Fianzas, Cuenta Corriente 0.2 - - 0.2 Otras Participaciones 139.1 6.4 - 145.5 Participación de Reafianzadoras en la Reserva de Fianzs en Vigor 140.8 308.2 - 449.0 (-) Estimación para Castigos de Adeudos Diversos 41.9 - - 41.9 Reaseguradores y Reafianzadores 238.2 314.6 - 552.8

2012

2011

2013

Otros activos: Dicho rubro ascendió en 2013 a $525.5, en 2012 a $437.7 y en el 2011 a $401.9, y se integra de la siguiente forma:

2013 2012 2011

Mobiliario y equipo $ 81.7 $ 76.1 $ 55.9 Activos adjudicados $ 84.2 $ 89.1 $ 98.7 Diversos $214.6 $205.0 $210.4 Gastos amortizables netos $145.0 $ 67.5 $ 36.9

$525.5 $437.7 $401.9 Dentro de dicha integración el rubro más representativo es el de activos diversos, el cual se integra de: 2013 2012 2011

Pagos anticipados $ 7.1 $ 36.1 $ 51.1 Impuestos pagados por anticipado $102.5 $ 78.9 $ 83.4 Impuestos diferidos $105.0 $ 90.0 $ 75.9

$214.6 $205.0 $210.4

DerivadoUtilidad,

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Reservas técnicas: Las reservas técnicas se constituyeron de acuerdo a la normativa establecida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Las reservas técnicas muestran el siguiente comportamiento:

1. La reserva de Vida, muestra un importe de $6.05 millones de pesos al cierre del ejercicio, monto superior al mostrado en el ejercicio anterior el cual ascendió a $1.3 millones.

2. La reserva de Accidentes y Enfermedades muestra un importe de 0.56 millones de pesos al cierre del ejercicio, monto superior al mostrado en el ejercicio anterior el cual ascendió a $0.28 millones.

3. La reserva de Fianzas en Vigor asciende a 1,350.11 millones de pesos al cierre de 2013, mostrando un incremento de 13.67% con respecto a 2012 y de 38.70% con respecto a 2011.

4. Las reservas de Obligaciones Contractuales muestra un importe de 4.04 millones de pesos al cierre del ejercicio, monto inferior al mostrado en el ejercicio 2012 básicamente por el pago de dividendos sobre pólizas.

5. La reserva de Contingencia asciende a 1,245.49 millones de pesos, mostrando

un incremento del 22.65% con respecto a 2012 y de 27.73% con respecto a 2011.

Las reservas de Vida, Accidentes y Enfermedades, y Obligaciones contractuales se incorporan en 2013 con la adquisición de Alcanza Seguros en febrero de 2013. Es importante señalar que el cálculo de las reservas técnicas se realizó con base en la normatividad actual. Al 31 de diciembre de 2013 se encuentran cubiertas en un 100%. A continuación se detalla la composición de dicho rubro:

C ompañí a 2 0 13 2 0 12 2 0 11 2 0 13 2 0 12 2 0 11 2 0 13 2 0 12 2 0 11 2 0 13 2 0 12 2 0 11 2 0 13 2 0 12 2 0 11

Insurgentes - - - - - - 516.33 479.70 411.33 - - - 913.11 889.94 870.91

Aserta - - - - - - 833.78 708.08 562.06 - - - 332.37 125.58 104.19

Alcanza 6.05 - - 0.56 - - - - - 4.04 - - - - -

C onso lid ad o 6.05 - - 0.56 - - 1,350.11 1,187.78 973.39 4.04 - - 1,245.49 1,015.52 975.10

RESERVAS TECNICAS

V id aA ccid ent es y

Enf ermedades F ianzas en V igorD e Ob lig aciones

C ont ract uales C o nt ingencia


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Es importante señalar que el cálculo de las reservas técnicas se realizó con base en la normatividad actual. Al 31 de diciembre se encuentran cubiertas en un 100% de conformidad con las Reglas de inversión de las reservas técnicas para las instituciones de fianzas.

Acreedores: Debido a la operación realizada de las afianzadoras, este rubro asciende un 45.06% al pasar de $225.8 en 2012 a $327.5 en el 2013. A continuación se detalla la composición de dicho rubro:

TOTAL

Conceptos AISA ASERTA GRUPO SAESA ALCANZA CONSOLIDADO

Agentes y Ajustadores 12.9 83.9 - - 0.3 97.1

Acreedores por Responsabilidades de Fianzas 33.6 38.8 - - - 72.4

Diversos 30.0 122.5 0.6 2.5 2.4 158.0

Derechos de Inspección y Vigilancia 3.3 10.2 - - - 13.5

Dividendos por Pagar sobre Acciones - - - - - -

Acreedores por Pólizas Canceladas 13.5 27.8 - - - 41.3

Acreedores Diversos 13.2 84.4 0.6 2.5 2.4 103.1

Total de Acreedores 76.5 245.2 0.6 2.5 2.7 327.5

Agentes y Ajustadores 7.3 45.8 - - - 53.1


Diversos 37.2 79.2 1.3 1.4 - 119.1



Acreedores Diversos 23.4 50.0 1.3 1.4 - 76.0

Total de Acreedores 79.2 143.9 1.3 1.4 - 225.8

Agentes y Ajustadores 5.2 34.7 - - - 40.0


Diversos 35.9 60.9 0.3 1.1 - 98.1



Acreedores Diversos 19.9 33.1 0.3 1.1 - 54.4

Total de Acreedores 79.5 112.5 0.3 1.1 - 193.4

2011

2012

2013

Reafianzadores: Las responsabilidades se diversificaron debido a los contratos de reafianzamiento. El saldo de la cuenta por pagar para 2013, 2012 y 2011 es por $155.6, $201.9 y $206.1 respectivamente, los cuales se integran de la siguiente forma:


15

TOTAL

Conceptos AISA ASERTA ALCANZA CONSOLIDADO

Instituciones de Seguros y Fianzas 49.59 72.72 6.59 128.9 Depósitos Retenidos 0.05 - - 0.0 Otras Participaciones 19.83 6.81 - 26.6 Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 0.00 - - 0.0

Total de Reaseguradores y Reafianzadores 69.5 79.5 6.6 155.6

Instituciones de Seguros y Fianzas 91.9 75.0 - 167.0 Depósitos Retenidos 0.1 - - 0.1 Otras Participaciones 28.2 2.1 - 30.4 Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 4.6 - - 4.6

Total de Reaseguradores y Reafianzadores 124.8 77.2 - 201.9

Instituciones de Seguros y Fianzas 105.5 76.5 - 182.0 Depósitos Retenidos 0.1 - - 0.1 Otras Participaciones 18.5 1.6 - 20.1 Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento 3.9 - - 3.9

Total de Reaseguradores y Reafianzadores 128.0 78.1 - 206.1

2012

2011

2013

Otros pasivos: Este rubro para 2013, 2012 y 2011 asciende a $307.2, $274.6 y $256.3 respectivamente, quedando integrados de este modo:

TOTAL

Conceptos AISA ASERTA OTRAS CONSOLIDADO

Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - - - Provisión para el Pago de Impuestos 12.4 87.1 0.7 100.2 Otras Obligaciones 76.8 128.6 1.6 207.0 Depósitos en Garantía de Rentas 0.4 - - 0.4 Provisión para Obligaciones Diversas 29.3 53.1 0.6 83.0 Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros 3.7 8.4 0.5 12.6 Impuesto al Valor Agregado 43.4 67.1 0.5 111.0 Créditos Diferidos - - - - Total de Otros Pasivos 89.2 215.7 2.3 307.2

Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - - - Provisión para el Pago de Impuestos 29.2 65.9 1.3 96.4 Otras Obligaciones 63.2 113.0 2.0 178.2 Provisión para Obligaciones Diversas 20.3 58.0 0.3 78.6 Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros 3.0 5.8 1.2 10.1 Impuesto al Valor Agregado 40.0 49.2 0.5 89.6 Créditos Diferidos - - - - Total de Otros Pasivos 92.4 178.9 3.3 274.6

Provisión para la Participación de Utilidades al Personal - - - - Provisión para el Pago de Impuestos 12.9 57.8 0.6 71.3 Otras Obligaciones 65.8 95.5 0.4 161.7 Provisión para Obligaciones Diversas 21.6 43.5 0.2 65.3 Impuestos Retenidos a Cargo de Terceros 3.3 5.4 - 8.7 Impuesto al Valor Agregado 40.9 46.6 0.3 87.8 Créditos Diferidos - - 23.3 23.3 Total de Otros Pasivos 78.7 153.3 24.3 256.3

2012

2011

2013


16

Dentro de dicha integración el concepto más representativo es el de Otras obligaciones con un importe de $207.0, $178.2 para 2012 y $161.7 para 2011, destacando el concepto Provisión para obligaciones diversas. Capital contable: El capital contable del Grupo Financiero en 2013, 2012 y 2011 asciende a $1,481.1, $1,477.9 y $1,301.3 respectivamente. A continuación se muestra la gráfica, en la cual se detallan los rubros que integran el capital contable al 31 de diciembre de 2013.

Como se observa en la gráfica los rubros más significativos son: el capital social con un importe de $400.1, el resultado de ejercicios anteriores por $889.1 y el resultado del ejercicio por $206.8, el cual se integra a continuación:

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0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

GFA

27.02% 13.96%

60.04%

-7.23%

4.88% 1.34%

% integración del Capital Contable

CAPITAL SOCIAL RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES INVERSIONES PERMANENTES

RESERVAS PARTICIPACION NO CONTROLADORA


17

Empresas Utilidad

Grupo Financiero 23.8Afianzadora Insurgentes -10.8Afianzadora Aserta 230.7Alcanza Seguros -38.9Servicio de Alimentos a Ejecutivos 2.0Resultado del ejercicio 206.8

Dicho resultado corresponde principalmente al reconocimiento del método de participación de las empresas subsidiarias y a la compra de Afianzadora Punto Aserta el pasado 13 de diciembre de 2013. No se reconoció efecto inflacionario durante el ejercicio en curso, apegándose a lo establecido en la Circular Unica de Fianzas Capítulo 17.1 de la C.N.S.F. y a la NIF B-10, respecto al entorno económico nacional, debido a que el entorno inflacionario acumulado en los tres ejercicios anteriores fue menor al 26%.

El estadde $206de 14.45 A continde Grup Primas Grupo Fmercado

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19

El Grupo Financiero ha mantenido diversas acciones durante 2013 que resultaron en un impacto favorable en ventas, dentro de dichas acciones resaltamos las siguientes:

- Se continúa con mejoras en Nuestra Plataforma Tecnológica de Mundo Aserta, tales como: El almacenamiento de información Facilidades en la comunicación Accesibilidad en el uso de la información de Mundo Aserta. Homologación y consolidación en tres plataformas: iPad, Web y en iPhone. Con ello, tanto el acceso a la información como la autorización y emisión de fianzas son mucho más fáciles.

- Modificación a las reglas de operación de los Programas de Proveedores (Agentes de Fiados).

- Nuevo esquema de operación llamado Línea Aserta.

- Las metas de venta establecidas para obtener su participación en las convenciones, se premiara al 2x1 en base a la productividad pagada más alta.

- Se continuó con el estímulo en el crecimiento de producción del agente, a través del otorgamiento de incentivos por venta nueva, renovación y/o cancelación.

- El pasado mes de diciembre de 2013, la empresa calificadora AM Best, ratificó las calificaciones de fortaleza financiera de Afianzadora Aserta y Afianzadora Insurgentes con una calificación de A- (excelente) y la de emisor de crédito con un a-. Ambas calificaciones con perspectiva estable. En palabras de la calificadora, esta valoración es reflejo de nuestro excelente nivel de capitalización en relación al riesgo, óptimos resultados técnicos y de nuestras inversiones, consolidación en el mercado mexicano con un aproximado del 25% de participación en el mercado, nuestra red de distribución, así como la disciplina en suscripción y el adecuado control de riesgos. Además, la calificación reconoce a ambas afianzadoras como miembros de Grupo Financiero Aserta, el único grupo mexicano especializado en fianzas.

Primas emitidas: Las primas emitidas consolidadas ascienden a $1,967.8, lo que representa un incremento del 9.14% con respecto al año anterior y del 20.17% con respecto a 2011, debido a la captación de nuevos negocios de afianzamiento. Afianzadora Insurgentes participa en $467.4, Afianzadora Aserta en $1,405.2 y Alcanza Seguros en $95.2.


20

El 80.52% de las primas emitidas se concentra en fianzas administrativas, siendo éste el ramo de mayor producción. La distribución por ramo de las primas emitidas es como se muestra en la siguiente tabla:

Accidentes Gastos Ramo I Ramo II Ramo III Ramo IV

Empresa Año Vida Personales Médicos Fidelidad Judicial Administrativo Crédito Total

2013 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2012 ‐ ‐ ‐ 114.4 70.8 1,160.9 59.1 1,405.2

2011 ‐ ‐ ‐ 107.6 66.6 1,064.0 43.6 1,281.8

2013 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2012 ‐ ‐ ‐ 2.8 23.8 423.4 17.3 467.4

2011 ‐ ‐ ‐ 0.1 15.4 503.9 1.7 521.1

2013 90.1 2.6 2.4 95.2

2012 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2011 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2013 90.1 2.6 2.4 - - - - 95.2

2012 ‐ ‐ ‐ 117.3 94.5 1,584.4 76.4 1,872.6

2011 ‐ ‐ ‐ 107.7 82.1 1,567.9 45.3 1,802.9

Aserta

Insurgentes

Alcanza

Consolidado GFA

EMITIDAS

RAMOS

Primas cedidas: Las primas cedidas consolidadas representan el 36.4% de la producción directa y al cierre del ejercicio presentan un importe de $717.2, para 2012 de $744.2 y para 2011 de 656.1 La distribución por ramo de las primas cedidas es como se muestra en la siguiente tabla:


21



2013 ‐ ‐ ‐ 44.3 17.5 421.4 22.5 505.7

2012 ‐ ‐ ‐ 43.9 8.9 457.0 26.9 536.7

2011 ‐ ‐ ‐ 34.9 8.2 393.7 24.0 460.9

2013 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.7 139.2 2.9 143.8

2012 ‐ ‐ ‐ 0.0 2.1 203.7 1.6 207.4

2011 ‐ ‐ ‐ 0.1‐ 3.1 190.2 1.9 195.2

2013 67.0 0.7 ‐ 67.7

2012 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2011 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2013 67.0 0.7 - 44.3 19.2 560.5 25.4 717.2

2012 ‐ ‐ ‐ 43.9 11.0 660.8 28.5 744.2

2011 ‐ ‐ ‐ 34.9 11.4 584.0 25.9 656.1

Aserta

Insurgentes

Alcanza

Consolidado GFA

CEDIDAS

RAMOS

Primas retenidas: Este rubro presenta un importe de $1,250.6, 18.2% mayor al presentado en 2012, derivado principalmente al incremento en ventas y a la colocación de negocios con las compañías reaseguradoras. La distribución por ramo de las primas retenidas es como se muestra en la siguiente tabla:



2013 ‐ ‐ ‐ 70.1 53.3 739.6 36.6 899.6

2012 ‐ ‐ ‐ 63.7 57.8 606.9 16.7 745.1

2011 ‐ ‐ ‐ 56.8 61.8 524.8 18.7 662.1

2013 ‐ ‐ ‐ 2.8 22.0 284.3 14.4 323.6

2012 ‐ ‐ ‐ 0.1 13.3 300.2 0.1 313.7

2011 ‐ ‐ ‐ 0.1‐ 16.1 302.2 1.0 319.3

2013 23.1 1.9 2.4 ‐ ‐ ‐ ‐ 27.5

2012 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2011 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2013 23.1 1.9 2.4 72.9 75.3 1,023.8 51.0 1,250.6

2012 ‐ ‐ ‐ 63.8 71.1 907.1 16.8 1,058.7

2011 ‐ ‐ ‐ 56.7 78.0 827.0 19.7 981.4

Consolidado GFA

RETENIDAS

RAMOS

Aserta

Insurgentes

Alcanza


22

Reservas técnicas:

a) Reserva de Riesgos en curso y de fianzas en vigor: Al cierre del ejercicio, las reservas de Riesgos en curso y de fianzas en vigor consolidadas arrojan un saldo neto de $94.3 monto menor en un 3.49% al mostrado en el año anterior, el cual fue de $97.7. Durante los ejercicios 2013, 2013 y 2011, las reservas de fianzas en vigor consolidadas tuvieron una constitución por $335.06, $306.9 y $411.7 y liberaciones por $240.7, $209.2 y $452.6 respectivamente.

b) Reserva de contingencia: Derivado del incremento en la producción de primas emitidas, este rubro aumentó en un 14.8% con respecto a 2012, presentando un saldo al cierre de 2013 por $51.2, de los cuales corresponden a Afianzadora Insurgentes $22.7 y a Afianzadora Aserta $28.5. Costo de adquisición: El costo de adquisición de Grupo Financiero Aserta al cierre del ejercicio de 2013, 2012, y 2011 presenta saldos por $497.0, $223.6 y $150.1, integrados de la siguiente manera:

Conceptos AISA ASERTA ALCANZA Consolidado

Comisiones a Agentes 145.0 377.4 4.1 526.5

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado 2.4 0.7 - 3.0

(-) Comisiones por Reaseguro Cedido 63.5 215.3 5.3 284.2

Cobertura de Exceso de Pérdida 4.1 - - 4.1

Otros Gastos de Adquisición Neto 55.3 146.3 45.9 247.6

Costo Neto de Adquisición 143.3 309.0 44.7 497.0

2013


23

Conceptos AISA ASERTA Consolidado

Comisiones a Agentes 170.9 386.9 557.8

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado 2.7 0.9 3.6

(-) Comisiones por Reaseguro Cedido 92.3 234.6 326.8

Cobertura de Exceso de Pérdida 22.2 - 22.2

Otros Gastos de Adquisición Neto (9.1) (24.0) (33.2)

Costo Neto de Adquisición 94.4 129.1 223.6

2012


Comisiones a Agentes 142.6 283.6 426.2

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado 1.1 0.0 1.1

(-) Comisiones por Reaseguro Cedido 85.7 199.5 285.2

Cobertura de Exceso de Pérdida 0.4 - 0.4

Otros Gastos de Adquisición Neto (5.2) 12.7 7.5

Costo Neto de Adquisición 53.2 96.9 150.1

2011

Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales: Esta cuenta presenta en 2013, 2012 y 2011 saldos por $311.7, $231.02 y $206.8 respectivamente. En Afianzadora Insurgentes se pagaron en 2013, 2012 y 2011 por concepto de reclamaciones directas las cantidades de $278.0, 237.9 y 316.7 respectivamente. La participación de reclamaciones por reafianzamiento cedido asciende a $70.6, $80.0 y 56.8 respectivamente, cedidos en contrato automático principalmente a reaseguradoras extranjeras. En Afianzadora Aserta se pagaron en 2013, 2012 y 2011 por concepto de reclamaciones directas, las cantidades de $185.8, $188.4 y $63.respectivamente. La participación de reclamaciones por reafianzamiento cedido asciende a $99.6, $119.1 y $34.1 respectivamente, cedidos en contrato automático principalmente a reaseguradoras extranjeras. A continuación se muestra la integración del costo neto de siniestralidad y reclamaciones:


24

Conceptos AISA ASERTA ALCANZA Consolidado

SINIESTRALIADA Y OTRAS OBLIGACIONES CONTRACTUALES - - 7.73 7.73

RECLAMACIONES

Reclamaciones Directas 277.97 185.82 - 463.79

Pasivos Ordenados por Autoridades - - - -

Pasivos Constituidos por la Institución 50.06 20.97 - 71.03

Participación de Recuperaciones 5.65 10.08 - 15.73

(-) Participación de Reclamaciones 70.56 99.58 - 170.13

(-) Recuperaciones 39.23 25.06 - 64.29

SINIESTRALIDAD RECUPERADA DEL REASEGURO NO PROPORCIONAL 12.16 - - 12.16

Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales 211.7 92.2 7.7 311.7

2013


RECLAMACIONES

Reclamaciones Directas 237.9 188.4 426.3

Pasivos Ordenados por Autoridades 1.2 0.0 1.2

Pasivos Constituidos por la Institución 33.8 15.6 49.4

Participación de Recuperaciones 5.3 5.6 10.9

(-) Participación de Reclamaciones 80.0 119.1 199.1

(-) Recuperaciones 44.8 12.9 57.7

Costo Neto de Siniestralidad y Reclamaciones 153.37 77.65 231.02

2012


RECLAMACIONES

Reclamaciones Directas 316.7 63.0 379.7

Pasivos Ordenados por Autoridades 0.0 0.0 0.0

Pasivos Constituidos por la Institución 13.6 15.6 29.1

Participación de Recuperaciones 24.0 18.3 42.3

(-) Participación de Reclamaciones 56.8 34.1 91.0

(-) Recuperaciones 101.4 51.9 153.4

Costo Neto de Siniestralidad y Reclamaciones 195.98 10.81 206.80

2011

Operaciones análogas y conexas: En el ejercicio se tiene el saldo de $0.04 derivado de la administración de fideicomisos de la empresa afianzadora Punto Aserta antes Afianzadora HSBC.


25

Ingresos captados por otro organismo incluido en el Grupo Financiero: Referente a este rubro, se tienen ingresos que no son relevantes respecto de los ingresos totales, los cuales provienen de la empresa subsidiaria Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. Resultado integral de financiamiento: El resultado integral de financiamiento consolidado en el ejercicio presenta un saldo de $325.6, reflejando un incremento del 60.6% en relación al ejercicio 2012. Dentro del rubro de otros, se tiene registrada una utilidad por la compra de Afianzadora Punto Aserta. A continuación se muestra como la integración del resultado integral de financiamiento consolidado:

Conceptos 2013 2012 2011

Inversiones 100.1 82.0 79.6

Por Intereses en Inversiones 90.1 76.2 75.1

Por Dividendos en Inversiones 16.0 5.2 7.1

Por Productos de inmuebles 3.9 8.0 3.4

Por Comisiones -8.4 -6.3 -5.4

Por Gastos de Inmuebles -1.5 -1.2 -0.7

Venta de Inversiones 82.2 49.1 -41.6

Valuación de Inversiones 9.0 20.2 12.4

Recargo sobre primas 0.6 0.0 0.0

Otros 133.3 56.8 111.5

Resultado Cambiario 0.3 -5.3 1.2

Resultado Integral de Financiamiento 325.6 202.7 163.1

Resultado Integral de Financiamiento

Resultado por Venta de Inversiones: El resultado positivo por venta de inversiones durante 2013 se debió principalmente a que los mercados de capitales en general presentaron un buen desempeño y baja volatilidad, permitiendo realizar operaciones de compra y venta con mayor frecuencia.


26

A continuación se detalla el resultado por venta de inversiones:

Concepto AISA ASERTA ALCANZA CONSOLIDADO

Utilidad en Venta o Amortización de Valores 60.13 45.72 0.07 105.92

(-) Pérdida en Venta de Inversiones 14.32 9.35 0.00 23.68

45.81 36.37 0.07 82.24

INTEGRACION DEL RESULTADO POR VENTA DE INVERSIONES 2013

Concepto AISA ASERTA CONSOLIDADO

Utilidad en Venta o Amortización de Valores 35.20 23.21 58.41

(-) Pérdida en Venta de Inversiones 5.71 3.63 9.34

29.49 19.57 49.06

INTEGRACION DEL RESULTADO POR VENTA DE INVERSIONES 2012

Resultado por valuación de inversiones: Dicho resultado en 2013 es por la cantidad de $8.98 menor al mostrado en 2012 en un 55.51%. A continuación se detalla el resultado por valuación de inversiones:

Concepto AISA ASERTA ALCANZA CONSOLIDADO

Utilidad por Valuación de Inversiones 22.36 14.88 0.004 37.24

(-) Pérdida por Valuación de Inversiones 14.12 14.14 0.002 28.26

8.24 0.74 0.002 8.98

INTEGRACION DEL RESULTADO POR VALUACION DE INVERSIONES 2013


27

Concepto AISA ASERTA CONSOLIDADO

Utilidad por Valuación de Inversiones 13.16 9.01 22.17

(-) Pérdida por Valuación de Inversiones 1.99 0.00 1.99

11.17 9.01 20.18

INTEGRACION DEL RESULTADO POR VALUACION DE INVERSIONES 2012

Ingresos por intereses por créditos otorgados: Los ingresos por intereses durante el ejercicio no fueron relevantes, y no afectan la fluctuación de dichos intereses. Otros productos e intereses: Este rubro muestra un saldo en 2013, 2012 y 2011 de $133.3, $56.8 y 111.50 respectivamente. El saldo de 2013, se ve impactado por la compra de Afianzadora Punto Aserta. Resultado por emisión de instrumentos de deuda: El grupo no emitió instrumentos de deuda. Reaseguro financiero: No se realizaron operaciones de reaseguro financiero. Gastos de operación y otros productos financieros: Los gastos de operación y otros productos financieros reflejan un saldo neto en 2013, 2012 y 2011 de $ 316.9, $341.3, y $402.5 respectivamente, dicho rubro ha mantenido un decremento, debido al estricto control de gastos en las empresas del Grupo.


28

Impuesto sobre la renta (ISR): El impuesto sobre la renta del ejercicio 2013, 2012 y 2011 ascienden a $99.5, $81.5 y $86.5 respectivamente. A continuación se muestra en la tabla la integración del impuesto por empresa del grupo.

Concepto

I.S.R. Causado 11.5 87.4 0.0 0.7 0.0 99.6

I.S.R. Diferido (a favor) (4.5) 21.34 0.16 (0) (16.69) (0)

Total Impuesto sobre la Renta 6.9 108.8 0.16 0.3 (16.7) 99.5

I.S.R. Causado 28.3 65.9 0.0 1.3 0.0 95.5

I.S.R. Diferido (a favor) (1.5) (12.6) (0.02) (0) 0.0 (14)

Total Impuesto sobre la Renta 26.9 53.3 (0.02) 1.3 0.0 81.5

I.S.R. Causado 14.5 63.1 0.0 0.6 0.0 78.2

I.S.R. Diferido (a favor) 9.9 (2.3) 0.6 0.2 0.0 8.35

Total Impuesto sobre la Renta 24.4 60.8 0.6 0.8 0.0 86.5

AISA ASERTA SAESA Consolidado

2012

2011

GRUPO ALCANZA

2013


29

ANEXO 10.7.8

INDICADORES FINANCIEROS SOBRE LOS CAMBIOS EN LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE RESULTADOS

CONSOLIDADO

INDICADORES 2011 2012 2013

INDICE DE MOROSIDAD 6.7% 2.1% 2.0%

Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del t rimestre/ Saldo de la cartera de crédito to ta l a l c ierre del trimestre

INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA 100.0% 23.6% 23.6%

Saldo de la est imació n preventiva para riesgo s credit ic io s al c ierre del t rimestre/ Saldo de la cartera de crédito vencida al c ierre del trimestre

EFICIENCIA OPERATIVA 10.1% 4.0% 5.8%Gasto s de administració n y pro mo ció n del t rimestre anualizado / A ct ivo to tal pro medio

ROE 28.0% 22.8% 40.8%

Utlidad neta del t rimestre anualizada/ C apita l co ntable pro medio

ROA 8.9% 7.4% 12.7%

Utlidad neta del t rimestre anualizada/ A ct ivo to ta l pro medio

INDICE DE CAPITALIZACION DESGLOZADO

1) Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crédito N/A N/A N/A

2) Capital neto/Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado N/A N/A N/A

LIQUIDEZ N/A N/A N/A

A ctivo s lí quido s/ P asivo s lí quido s

En do nde:

A ctivo s lí quido s: Disponibilidades + Títulos para financiar la operación + Títulos disponibles para la venta

P asivo s lí quido s: Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo

MIN 46.0% 29.4% 69.5%

M argen f inanciero del t rimestre ajustado po r riesgo s credit ic io s anualizado s/ A ct ivo s pro ductivo s pro medio

En do nde:

A ctivo s pro duct ivo s pro medio : Disponibilidades, Inversiones en Valores, Deudores por Reporto, Préstamo de Valores, Derivados y Cartera de Crédito Vigente

D ato s P ro medio : ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterio r)/2)

D ato s anualizado s: (Flujo del trimestre en estudio*4)

INDICADORES FINANCIEROS GRUPO FINANCIERO ASERTA


30

INDICADORES FINANCIEROS 1.- Indice de Morosidad. El índice de morosidad al cierre de 2013 registra una reducción de 0.1 punto porcentual en comparación con 2013 y de 4.7 puntos porcentuales con respecto a 2011. El índice de morosidad al cierre de 2013 es el resultado de las acciones implementadas para la mejora en la calidad de los préstamos hipotecarios otorgados.

2.- Indice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida. El comportamiento del índice de cobertura de cartera de crédito vencida ha mantenido una tendencia positiva ya que la estimación preventiva que se tenía se ha disminuido, debido a la gran posibilidad de recuperación.

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

2011 2012 2013

INDICE DE MOROSIDAD

INDICE DE MOROSIDAD

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

2011 2012 2013

INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA

INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA


31

3.- Eficiencia Operativa. La razón de eficiencia operativa, definida como el cociente de gastos de administración entre el activo total promedio, en 2013 registra el 5.8% , representando un incremento del 1.8 puntos porcentuales con respecto de 2012 y una disminución del 4.3 puntos porcentuales con respecto a 2011, lo que representa la iniciativa implementada en el grupo para la reducción de costos.

4.- ROE. El ROE del 2013 por el 40.8% comparado contra el 2012 representa un incremento de 18 puntos porcentuales y de 12.8 puntos porcentuales con respecto a 2011 5.- ROA. El ROA del 2013 por el 12.7% comparado contra el 2012 representa un incremento de 5.3 puntos porcentuales y de 3.8 puntos porcentuales con respecto a 2011. Tanto el ROE como el ROA se han mejorado año con año como resultado de una mejor gestión del negocio, reducción de gastos y sobre todo en el 2013 por la adquisición de la empresa Afianzadora Punto Aserta (antes Fianzas HSBC).

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

2011 2012 2013

EFICIENCIA OPERATIVA

EFICIENCIA OPERATIVA

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

2011 2012 2013

ROE

ROA


32

6.- Indice de Capitalización desglosado Este Indicador no aplica para Grupo Financiero Aserta, debido a que es un Grupo no Bancario.

7.- Liquidez. Este Indicador no aplica para el Grupo Financiero Aserta, debido a que no se cuenta con los pasivos líquidos establecidos para determinar el indicador de liquidez. 8.- MIN. Este índice, representa la buena estrategia de negocio del grupo, mostrando en 2013 69.5%, lo que representa un incremento de 40.1 puntos porcentuales con respecto a 2012.

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

2011 2012 2013

MIN

MIN


33

INDICADORES 2011 2012 2013

INDICE DE COBERTURA DE RESERVAS TECNICAS

Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 1.76 1.56 1.34

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 1.22 1.18 1.16

Afianzadora Punto Aserta, S.A. N/A N/A 2.18

Alcanza Seguros, S.A. de C.V. N/A N/A 1.92

Inversio nes que respaldan las reservas técnicas/ B ase de Inversió n

INDICE DE COBERTURA DEL RMCBO


Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta N/A N/A N/A

Afianzadora Punto Aserta, S.A. N/A N/A N/A


Inversio nes que respaldan el R equerimiento M í nimo de C apital B ase de Operació n más el excedente de inversio nes que respaldan las reservas técnicas/ R equerimiento M í nimo de C apital B ase de Operacio nes

INDICE DE COBERTURA DEL CAPITAL MINIMO PAGADO


Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta 9.54 10.60 8.79

Afianzadora Punto Aserta, S.A. N/A N/A 4.63


Lo s recurso s de capital de la inst itució n co mputables de acuerdo a la regulació n/ R equerimiento de C apital mí nimo pagado para cada o peració n y/ o ramo para lo s que esté auto rizada la inst itució n

INDICADORES DE COBERTURA GRUPO FINANCIERO ASERTA

INDICADORES DE COBERTURA 1.- Indice de cobertura de Reservas Técnicas. El grupo financiero mantiene cubiertas sus reservas técnicas en un 100%, y muestra además en sobrante del 1.65 promedio de sus empresas subsidiarias en 2013. Como se muestra en la siguiente grafica.


34

2.- Indice de cobertura de RMCBO. El grupo financiero mantiene cubierto el RMCBO en un 100%, de sus empresas subsidiarias Afianzadora Aserta y Alcanza Seguros. En el caso de Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Punto Aserta no presentan requerimiento alguno. A continuación se muestra grafica sobre el comportamiento.

‐

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

Aserta Insurgentes Punto Aserta Alcanza

INDICE DE COBERTURAS DE RESERVAS TECNICAS

2011

2012

2013

‐

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

Aserta Insurgentes Punto Aserta Alcanza

INDICE DE OBERTURA DEL RMCBO

2011

2012

2013


35

3.- Indice de cobertura del Capital Mínimo Pagado El grupo Financiero mantiene cubierto el capital mínimo pagado de sus empresas subsidiarias en un 100% de acuerdo a la regulación vigente. A continuación se muestra grafica sobre el comportamiento

‐

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

Aserta Insurgentes Punto Aserta

Alcanza

INDICE DE COBERTURA DEL CAPITAL MINIMO PAGADO

2011

2012

2013


36

NÚMERO DE ACCIONES

El monto del capital social de Grupo Financiero Aserta al 31 de diciembre de 2013 es de $400.1, como se muestra a continuación:

Saldo Saldo Conceptos Inicial Aumento Disminución Final

Capital Social Pagado 400.1 - 400.1

INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIAL al 31 de diciembre de 2013

Movimientos del Ejercicio

Para este periodo no existió movimiento alguno del capital social. El capital social de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., se integra por acciones serie “O” sin expresión de valor nominal, de acuerdo a lo siguiente:

SERIE CLASE NUMERO DE ACCIONES

"O" I 5,039

SERIE CLASE NUMERO DE ACCIONES

"O" II 4,961

TOTAL 10,000

INTEGRACION DEL CAPITAL SOCIALPOR NUMERO DE ACCIONES

CAPITAL SOCIAL FIJO

CAPITAL SOCIAL VARIABLE

Informamos que en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de 2013, la Sociedad Controladora aprobó decretar un dividendo por la cantidad de $120.0 con cargo a la cuenta contable Resultados de Ejercicios Anteriores.

En Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2012, la Sociedad Controladora aprobó decretar un dividendo por la cantidad de $56.0 con cargo a la cuenta contable Resultados de Ejercicios Anteriores, el cual fue pagado el 2 de abril de 2013.

A continejercicio

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

Periféri

nuación seo de 2013, c

0.97%

1.05%

Ene 13 Feb

Value

co Sur No. 4829

e muestra como la em

%

2.04%

b 13 Mar 13 A

e At Risk (V

9, Piso 8 y 9, Col

el VaR dempresa más

2.02%

1.43%

Abr 13 May 13

VaR) del PortEnero

Parques del Ped

VaR

e Afianzads representa

1.26% 1.2

Jun 13 Jul 1

tafolio total o-Diciembre

dregal, C.P. 140

dora Insurgativa del Gr

26%

1.69% 1

3 Ago 13 Sep

de Afianzade 2013

10 Tel. 5447-390

gentes corrrupo Financ

.65%

1.48%

1.6

p 13 Oct 13 N

dora Insurge

00

respondienciero.

65%1.78%

Nov 13 Dic 13

entes

37

te al


38

Al 31 de Diciembre de 2013, el VaR global del portafolio de Afianzadora Insurgentes es de 1.78%, el cual es determinado en base al modelo paramétrico, con un horizonte de 22 días al 97.5% de confianza; un modelo de simulación Monte Carlo tomando 5,000 simulaciones aleatorias y un modelo de simulación histórica con 700 simulaciones de rendimientos diarios. Durante el ejercicio de 2013, la institución se ha mantenido por debajo de los límites de riesgo establecidos, autorizados por el Consejo de Administración, manteniendo una adecuada diversificación de sus portafolios.

CONTROL INTERNO Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus empresas subsidiarias cuentan con una estructura de contraloría interna encargada de coordinar y garantizar el adecuado apego al control interno desarrollando e implantado un modelo de control interno basado en la teoría de gobierno corporativo y siguiendo los estándares internacionales, la cual contempla la participación del Consejo de Administración que establece los objetivos principales a través de los órganos de dirección y vigilancia estructurados de la siguiente manera:

• Dirección general • Comité de auditoría • Comité de comunicación y control • Comité evaluador de riesgos y garantías • Comité de inversiones • Comité de reaseguro • Comité de riesgos • Dirección de Administración Integral de Riesgos • Dirección de auditoría interna • Dirección de Inteligencia Comercial

El modelo de control interno se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes y la evaluación periódica de los puntos de control que los mitigan, así mismo garantiza el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el adecuado funcionamiento de los sistemas de información. El modelo de control interno está apoyado en principios de independencia, segregación y delegación de funciones y responsabilidades, adaptándose a los requerimientos del negocio.


39

El registro, control y almacenamiento de las operaciones de las instituciones integrantes del Grupo Financiero, se lleva a cabo en sistemas diseñados y enfocados directamente con la actividad de afianzamiento. Los estados financieros de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus empresas subsidiarias están elaborados de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas mediante las diferentes normas (Ley Federal de Instituciones de Fianzas, Circular Única, reglas y oficios).

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Dando cumplimiento a las obligaciones previstas en el artículo 24 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, el Grupo Financiero cuenta con un Consejo de Administración, el cual ha sido designado por Asamblea General de Accionistas, dicho Consejo se ha constituido en apoyo a la Administración de la Sociedad. A continuación se presenta la relación de miembros de Consejo de Administración.

MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Nombre Cargo Perfil

Juan Enrique Murguía Pozzi Presidente

Abogado, Escuela Libre de Derecho Curso Alta Dirección, IPADE (1976-1977) Docente, Escuela Libre de Derecho Catedrático en Finanzas, ITAM

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Consejero suplente

Actuario, Universidad Nacional Autónoma de México, Diplomado en Derecho Económico y Corporativo Universidad Panamericana, Alta Dirección de Empresas IPADE

José Ignacio Mariscal Torroella Consejero propietario Arquitecto UNAM, Maestria en Administración, Columbia University, Programa de Dirección Avanzada, Harvard University

Santiago Mariscal Sertvije Consejero suplente

Ingeniero Industrial egresado de la Universidad Iberoamericana, Master in Business Administration en el ESADE-Business School en Barcelona España

Agustin Irurita Pérez Consejero propietario Contador Público Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM)

Juan Carlos Irurita Piñero Consejero suplente Contador Público egresado del ITAM


40

Henry Davis Carstens Consejero propietario

Licenciado en Economía egresado del ITAM Maestría en Administración por la Universidad de Northwestern (Kellogg Graduate School of Management) en Chicago IL.

Paúl Davis Carstens Consejero suplente Licenciado en Economía egresado del ITAM Masters in Business Administration, Stanford University

Jorge Aguilar Valenzuela Consejero Propietario Independiente

Licenciado en Relaciones Industriales en Universidad Iberoamericana, Diplomado en Dirección y Desarrollo de Negocios en Instituto Tecnológico Autónomo de México, Maestría en Administración en Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey.

José Manuel Vergara Cabrera Consejero suplente independiente

Actuario, Facultad de Ciencias de Universidad Nacional Autónoma de México.

Jaime Espinosa de los Monteros Consejero propietario independiente

Contador Público, Universidad Nacional Autónoma de México, Diplomado en Programa Integral de Alta Dirección en Administración Bancaria, ITESM, Estudio de Campo en Mainz Alemania en la Alleegemane Kedit, Seguro de Crédito Domestico, Credit Indemnity Inglaterra, Diplomado de Derecho Concursal IFECOM, Colegio de Abogados

Emiliano Zubiria Maqueo Consejero suplente independiente Abogado, Notario

José Manuel Campero Pardo Secretario Licenciatura en Derecho

Gerardo María Bruno Monroy Campero Pro Secretario

Licenciatura en Derecho, Abogado del Posgrado en el Negocio Jurídico Internacional, Escuela Libre de Derecho, Especialidad en Amparo, Universidad Panamericana

José Luis Amaré Gómez Comisario propietario

Contador Público Certificado, Miembro del Colegio de Contadores y del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, Egresado por la Universidad Nacional Autónoma de México

Roberto Montaño Rivera Comisario suplente

Contador Público Certificado, Miembro del Colegio de Contadores, Maestría en Impuestos y Posgrado en Administración Financiera, Egresado por la Universidad Tecnológica de México

Los miembros del Consejo de Administración durante el presente ejercicio percibieron una compensación de $ 0.73 millones

COMPENSACIONES, PRESTACIONES Y PRINCIPALES FUNCIONARIOS

El monto total que representaron, en conjunto, las compensaciones y prestaciones de cualquier tipo que percibieron el director general y los principales funcionarios por parte de la sociedad controladora y de las entidades integrantes del Grupo Financiero, ascendió a la cantidad de $ 43.37 millones. A continuación se detalla la estructura orgánica y operacional del Grupo Financiero y de sus empresas subsidiarias hasta el segundo nivel:


41

Estructura orgánica y operacional

Nombre Cargo Nivel

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Director General Primer Nivel Francisco Luis Monroy Campero Director Ejecutivo de Riesgos Segundo Nivel Leticia Laris Vázquez Directora Ejecutiva de Finanzas y TI Segundo NivelFernando Zepeda Herrera Director de Desarrollo Humano Segundo NivelJosé Martín Rosales Guerrero Administrador Integral de Riesgos Segundo NivelGabriel Huidobro Guzmán Director Técnico y Reaseguro Segundo NivelFlavio Dávila Gutiérrez Director de Suscripción Segundo NivelJuan Carlos Leal Martín Director de Conductos Especiales Segundo NivelOscar Arango Ortiz Jefe de Oficina Dirección General Segundo Nivel Martín Piazza Suárez Director de Proyectos Especiales Segundo Nivel Martha Eugenia Pastelin Palacios Director de Auditoría Interna Segundo Nivel

DESCRIPCIÓN DEL TIPO DE COMPENSACIONES Y PRESTACIONES

El tipo de compensaciones y prestaciones que, en su conjunto, recibieron los funcionarios de la institución consistió en sueldos y salarios, prima vacacional, fondo de ahorro, vales de despensa, aguinaldo, automóvil, diagnóstico anual de salud y bono de productividad pagadero semestralmente de acuerdo a los resultados obtenidos en el semestre inmediato anterior. Este bono será el equivalente hasta por 5 meses de sueldo. En caso de fallecimiento, la institución tiene un seguro de vida.

MONTOS DE LAS INVERSIONES AFECTAS A CAPITAL PAGADO Y

RESERVAS DE CAPITAL A continuación se detallan las inversiones correspondientes al ejercicio 2013, 2012 y 2011 afectas al capital pagado de la controladora de conformidad con la Décima Quinta de las Reglas Generales para la Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros.


42

Montode la Límite Máximo

Inversiones Inversión de la Inversión

Inversiones en Acciones de Entidades Financieras

Afianzadora Insurgentes 96.71 Afianzadora Aserta 287.59 Alcanza Seguros 40.04 Total Inversión Histórica 424.34 Hasta el monto del capital pagado

Afianzadora Insurgentes 634.60 Afianzadora Aserta 374.55 Alcanza Seguros 14.83- Total Valuación 994.31

Total Inversion en Entidades Financieras 1,418.65

Inversiones en Acciones Emitidas por Empresas

Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Inversión Historica) 3.58 216.66 Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Valuación) (0.43)Total Inversion en Acciones Emitidas por Empresas 3.15

Inversiones en Valores a cargo del Gobierno Federal 5.25 Hasta el monto del capital pagado

Inversiones en Valores de Renta Fija 0.48 83.25

Montos de las Inversiones Afectas al Capital Pagado y Reservas de Capital de la Controladoraal 31 de diciembre de 2013

Cifras en millones




Afianzadora Insurgentes 96.71 Afianzadora Aserta 287.59 Total Inversión Histórica 384.30 Hasta el monto del capital pagado

Afianzadora Insurgentes 692.55 Afianzadora Aserta 383.05 Total Valuación 1,075.60



Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Inversión Historica) 3.58 218.99 Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Valuación) 1.56Total Inversion en Acciones Emitidas por Empresas 5.14




Cifras en millones




Afianzadora Insurgentes 96.71 Afianzadora Aserta 287.59 Total Inversión Histórica 384.30 Hasta el monto del capital pagado

Afianzadora Insurgentes 601.86 Afianzadora Aserta 331.19 Total Valuación 933.05



Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Inversión Historica) 3.58 197.61 Servicio de Alimentos a Ejecutivos (Valuación) (1.14)Total Inversion en Acciones Emitidas por Empresas 2.45




Cifras en millones


43

REQUERIMIENTO BRUTO DE SOLVENCIA Y RMCBO, MARGEN DE SOLVENCIA

(ó INSUFICIENCIA DE CAPITAL) A continuación se detalla el requerimiento bruto de solvencia y Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones y Margen de Solvencia (ó Insuficiencia de Capital) de las empresas Afianzadora Aserta, Afianzadora Insurgentes, Afianzadora Punto Aserta y Alcanza Seguros correspondiente a diciembre de 2013.

M o nto

A lcanza

I.- Suma R equerimiento B ruto de So lvencia 6.5

II.- Suma D educcio nes

III.- C apita l M í nimo de Garant í a (C M G) = I - II 6.5

IV.- A ct ivo s C o mputables al C M G 13.3

V.- M argen de So lvencia (F altante de C o bertura) = IV - III 6.7

R equerimiento B ruto de So lvencia 2013

C o ncepto

A serta Insurgentes P unto A serta

R1Requerimiento por Reclamaciones Recibidas conExpectativas de Pago 117 129 33

R2Requerimiento por Exposición a Pérdidas por Calidad deGarantías Recabadas 77 153 9

R3 Requerimiento por Riesgos de Suscripción 140 454 15

R O R equerimiento de Operació n (R 1+R 2+R 3) 333 736 57

R RTRequerimiento por Faltantes en la Cobertura de La Inversión de las Reservas Técnicas - - -

R RC Requerimiento por Riesgo de Crédito Financiero 8 9 5

R I R equerimiento po r Inversio nes (R R T + R R C ) 8 9 5

R B S R equerimiento B ruto de So lvencia (R O+ R I) 341 745 62

Aserta Insurgentes Punto Aserta

I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia 341 745 62

SNDRC Saldo no dispuesto de la reserva de contingencia 152 1,042 181

CxlCoberturas en Exceso de Pérdida contratadas enreafianzamiento - - -

II.- Suma Deducciones * 152 1,042 181

189 - -

375 498 259

V.-Margen de Solvencia (Faltante en Cobertura) = IV - III 186 498 259

q p p(RMCBO) = I-II

IV.-Activos Computables al RMCBO

R equerimiento B ruto de So lvencia 2013

M o nto

C o ncepto

Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones y Margen de Solvencia ( ó Insuficiencia de Capital) 2013

Monto

Concepto


44

COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS

A continuación se detalla la Cobertura de Requerimientos Estatutarios de las empresas Afianzadora Aserta, Afianzadora Insurgentes, Afianzadora Punto Aserta y Alcanza Seguros correspondiente a diciembre de 2013.

A serta InsurgentesP unto A serta A lcanza A serta Insurgentes

P unto A serta A lcanza

1.34 1.16 2.18 1.92 324.0 225.3 255.0 9.8

1.98 - - 2.03 186.0 497.6 259.0 6.7 10.89 8.79 4.63 1.23 587.2 462.4 215.6 9.4

Reservas Técnicas (1)

Requerimiento M ínimo de Capital Base de Operaciones o Capital M ínimo de Garantía (2)Capital mínimo Pagado (3)

C o bertura de requerimiento s estatutario s 2013

Requerimiento Estatutario

Indice de C o bertura So brante (F altante)

AUDITORES EXTERNOS Se informa que el auditor externo que dictaminó los estados financieros consolidados de Grupo Financiero Aserta es el C.P.C. Rony García Dorantes, miembro de la sociedad denominada Galaz, Yamazaki, Ruíz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu . Así mismo el nombre del auditor externo actuarial que dictaminó de manera particular las reservas técnicas de las empresas subsidiarias Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Aserta es el Act. José Enrique Peña Velázquez Miembro de Lockton México, Agente de Seguros y Fianzas, S.A. de C.V., de la Afianzadora Punto Aserta, S.A. es el Act. Pablo de Jesús Lezama Zistécatl Miembro de KPMG Cardenas Dosal, S.C., y de Alcanza Seguros, S.A. de C.V. es el Act. Alberto Elizarrarás Zuloaga Miembro de KPMG Cárdenas Dosal, S. C.


45

TRANSACCIONES Y EXPOSICIONES INTRAGRUPO Hasta diciembre de 2013, el 99% de las transacciones intragrupo corresponden a operaciones entre las empresas subsidiarias Afianzadora Insurgentes y Afianzadora Aserta, las cuales son derivadas de operaciones de reafianzamiento. Dichas transacciones no representan riesgo alguno para la liquidez y rentabilidad del grupo, y de existir algún riesgo en el caso de reclamación, el monto máximo que se tendría seria por el monto cedido o retenido, lo cual no generaría una falta de liquidez. Se estima que dichas operaciones no son relevantes para afectar de manera sustancial la solvencia, la liquidez o la rentabilidad del grupo financiero. “Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al grupo financiero contenida en el presente reporte anual, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación”.

ACT. ENRIQUE ALEJANDRO MURGUÍA POZZI DIRECTOR GENERAL

C.P. FRANCISCO HERNÁNDEZ GÓMEZ ADMINISTRADOR GENERAL

DE CONTABILIDAD

C.P. MARTHA EUGENIA PASTELIN PALACIOS ADMINISTRADOR GENERAL

DE AUDITORIA INTERNA

C.P. MARCO ANTONIO ALEJO GARCÍA ADMINISTRADOR GENERAL DE CONTRALORÍA INTERNA

grupo financiero aserta, s.a. de c.v. · 2017-04-12 · periférico sur no. 4829, piso 8 y 9, col...

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