ENERGÍA EN ARGENTINA:

EVOLUCIÓN RECIENTE, PERSPECTIVAS,

DESAFÍOS

Alberto Müller

Octubre 2010

Av. Córdoba 2122

2do. Piso, Departamentos Pedagógicos

(C 1120 AAQ) Ciudad de Buenos Aires

Tel.: 54-11-4370-6183 – E-mail: dircespa@econ.uba.ar

http://www.econ.uba.ar/cespa

www.blogdelcespa.blogspot.com

ENERGÍA EN ARGENTINA:

EVOLUCIÓN RECIENTE, PERSPECTIVAS, DESAFÍOS

Alberto Müller

Octubre 2010

i. Trabajo presentado en “Primera Jornada sobre Diseño y

Construcción Sustentable”

LOS TEMAS CENTRALES DE LA ENERGÍA EN ARGENTINA

•Permanente crecimiento de la demanda de energía

desde 2002, con una única leve disminución en 2009

•Presión sobre la generación eléctrica

•Menores reservas de hidrocarburos

•Introducción informal de nuevas pautas regulatorias, en

el sector eléctrico y en la producción de hidrocarburos

•Gradual surgimiento de energías alternativas

Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

Fuente: Secretaría de Energía (Argentina) – OPEP (Mundo)

Oferta de energía primaria

4,1%2,7%

51,6%

36,8%

1,4%3,5%

2,4%

22,3%

36,4%

28,2%

4,1%6,6%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Energía

Hidráulica

Nuclear Gas Natural Petróleo Carbón MineralBiomasa-otros

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

Argentina-2008 Mundo-2007

Matriz Energética Argentina

• Prevalencia de recursos fósiles

• Proporción extraordinaria de gas

• Participación relevante de energía hidroeléctrica

Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

Fuente: OPEP

Precio del petròleo

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

1905

2004

2006

2008

2010

Dól/barril

Nominal

Deflactado

Shock petrolero “silencioso”:

• Cuadruplicación de precios del petróleo, sin retorno

Consumo energético y Producto per Cápita (PPA)

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

- 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000

Energía eléctrica y Producto per cápita (PPP)

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

- 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000

Consumo de energía dentro de la tendencia general, en

países de desarrollo intermedio

Crecimiento esperable del consumo de energía, similar

al del Producto (relación poco estable en el corto-

mediano plazo)

Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

Privatización completa de petróleo y gas

Desregulación completa, excepto transporte y

distribución de gas

Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

PETRÓLEO Y GAS

Petróleo y gas

Petróleo: Producción, incorporaciones y reservas

-20.000

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

M3 (

10 6)

0

2

4

6

8

10

12

Añ

os

Producciòn de Petróleo Incorporaciones

Reservas=Años de producción

Gas Natural: Producción, incorporaciones y reservas

-80.000

-60.000

-40.000

-20.000

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

m3 (

10 9

)

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

Añ

os

Producción Incorporación Reservas=Años de producción

Petróleo y gas

Consumo de gas(%)

Fuente: www.enargas.gov.ar

Petróleo y Gas

Residencial

22%

Comercial

3%

Industrial

31%

Generación térmica

34%

GNC vehículos

7%

Other

3%

Consumo de gas por categoría (2001-2009)(2001=100)

Fuente: www.enargas.gov.arDetalle

60

80

100

120

140

160

180

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Residencial-Comercial Industrial

Generación térmica GNC vehículos

Petróleo y Gas

Consumo de combustibles líquidos (2001-2009)(2001=100)

-

20

40

60

80

100

120

140

160

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

AEROCOMBUSTIBLE FUEL OIL GAS OIL NAFTAS

Petróleo y Gas

Evolución del comercio exterior de energía

Petróleo y Gas

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Expo Impo Balance

•Producción y exportaciones de petróleo y gas en

declinación, luego de un fuerte aumento en la década

del „90

•Reservas también en disminución (información poco

confiable, por carencia de auditorías)

•Precio del gas liberalizado, excepto uso residencial y

gran parte del comercial

•Precio de derivados del petróleo liberalizados, con

precio tope para el barril, fijado por retenciones (48

dólares/barril)Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

Petróleo y gas

•El consumo de gas (en particular el no residencial)

crece sostenidamente

•El consumo de derivados de petróleo muestra un

comportamiento más irregular – el Fuel oil muestra

crecimiento sostenido

Sin embargo, se registra

superávit energético

Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

Petróleo y gas

•El sector eléctrico fue reformado y parcialmente

privatizado en los años 90:

Desintegración vertical (generación, transporte,

distribución)

Desregulación de la generación

Regulación para líneas de transporte y redes de

distribución

Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

ENERGÍA ELÉCTRICA

Fuente: elaboración sobre datos de www.cammesa.com.ar

Energía eléctrica

Capacidad total, capacidad neta y demanda

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

MW

Demanda pico Margen neto Margen bruto

Energía eléctrica

Evolución de consumo de energía eléctrica y PIB

-

50

100

150

200

250

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Consumo de Energía Eléctrica (1993=100) PIB (1993=100)

Energía Eléctrica

Energía Eléctrica: Consumo Residencial y no Residencial

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Consumo Residencial (2000=100) Consumo no Residencial (2000=100)

•El consumo de energía eléctrica crece sostenidamente

(5% anual)

•Luego de un fuerte incremento en los ‟90, la capacidad

de generación se expande más lentamente; la mayor

restricción ahora es el suministro de combustible

•El consumo residencial creció hasta 2007 menos que

los consumos no residenciales; luego se produce una

convergencia

Energía eléctrica

Fuente: Índice de Precios Mayoristas-INDEC

Power

E voluc ión de la tarifa eléc tric a no res idenc ial

10089

81 79 76 72 71 69 66 67 71

88

111 115

140

158166

172

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Tarifas de electricidad –

Argentina en relación a otros países latinoamericanos

Energía eléctrica

3,71

1,77

2,322,52

2,20

2,973,15

1,51

2,012,14

1,88

2,54

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

Res.1 Res.2 Ind.1 Ind.2 Com.1 Com.2

Relación tarifas Relación tarifas PPP

Tarifas

•El precio mayorista de energía cayó en grado importante en los 90,

beneficiando básicamente a los usuarios no residenciales.

•En promedio, las tarifas no residenciales, luego de caer 34% en los

90, se incrementaron en 157%, luego de la crisis de 2001-2. Las

tarifas residenciales no se modificaron hasta 2008 (pero se lanzó

un sistema de incentivos a la eficiencia en 2004).

•Las tarifas son menores que las de otros países de Latinoamérica,

(excepto Paraguay y Venezuela), aún considerando diferencias en

el tipo de cambio real.

•Baja respuesta de la demanda a las tarifas, a corto plazo.

Energía eléctrica

Subsidios

•Los costos de la generación térmica crecen fuertemente, por

•Operación de plantas menos eficientes

•Sustitución de gas por fuel-oil y gas-oil

•Incremento de los precios internacionales de petróleo y gas

•Recurso a buques regasificadores

•Los generadores son compensados sobre la base del costo

marginal de mercado, pero bajo la hipótesis del combustible más

barato

•La diferencia entre costos de generación y tarifas es cubierta por

crecientes subsidios fiscales. Para 2008, ellos sumaron us$ 5.000

millones (1,5% del PIB). En alguna medida, son subsidios

imputados, que luego se renegocian

Energía eléctrica

Petróleo y gas:

•Si no hay un cambio de tendencias, la Argentina se encamina hacia

un déficit moderado en petróleo y gas

•Se han licitado áreas para exploración; por el momento, no hay

perspectivas de descubrimientos importantes (excepto quizá en

offshore).

•Se han lanzado planes de incentivo a prospección (Gas Plus y

Petróleo Plus)

•El sector privado no ha mostrado gran vocación para la exploración

(bajas expectativas?)

•Se ha incentivado el desarrollo de bio-diesel (10% de sustitución de

gas-oil) Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

PERSPECTIVAS

Energía eléctrica:

•La demanda continuará expandiéndose en forma sostenida

•Los planes actuales, si se implementan a tiempo, pueden garantizar

capacidad para los próximos 2-3 años (Yacyretá – Atucha II – iniciativas

de generación distribuida). Faltan proyectos concretos para más allá de

ese lapso.

•La oferta de gas podría ser una restricción

•El marco regulatorio del sector ha sido cambiado de hecho, pero no

redefinido en el plano normativo.

•Iniciativas para el desarrollo de energías alternativas: 750 MW

aceptados para generación eólica Alberto Müller

Plan Fénix- FCE-UBA

PERSPECTIVAS

¿Hay una “crisis energética” actualmente?

• Hay “crisis” cuando se restringe el suministro de energía eléctrica

– ocurrió en 2007, por meteorología extraordinaria

• La restricción al suministro de gas en Febrero (!) de 2004 fue

parte de la renegociación de los precios en boca de pozo

• Hay menor disponibilidad de gas

• Pero el sector energético continúa siendo superavitario

• Y de todas formas, un déficit externo en hidrocarburos no es

“crisis energética”

.

PERSPECTIVAS

Lineamientos Generales para un abordaje del sector

• El sector requiere indefectiblemente una visión de largo plazo=>

planificación

• Las decisiones se relacionan no sólo con cuestiones sectoriales

(balance energético, eficiencia, financiamiento). Deben

considerarse también otros aspectos (inflación, requerimientos

fiscales, impactos distributivos, competitividad, balance

comercial)

• Un punto crucial aquí es la distribución de rentas, procedentes

tanto de los hidrocarburos como de la generación eléctrica

.

Qué hacer

Lineamientos Generales para un abordaje del sector

• Se debe avanzar en la diversificación de la matriz energética

• Debe convergerse a precios internacionales, en la medida en

que el sector se torne deficitario; en caso contrario, puede

admitirse captación de renta local vía precios. Pero es

conveniente alinear la economía a la actual situación de mayor

costo de la energía.

• Los aspectos relativos a competitividad e inflación deben ser

necesariamente contemplados, en el tratamiento de la cuestión

tarifaria

• Es indispensable avanzar en la reforma de los marcos

regulatorios sectoriales

.

Qué hacer

Gracias!

Alberto Müller

CESPA-FCE-UBA