EL PACTO FISCALEL PACTO FISCAL

Ricardo MartnerAacuterea de Poliacuteticas Presupuestarias y Gestioacuten Puacuteblica ILPES CEPAL Naciones Unidas

MotivacioacutenMotivacioacuten

El pacto fiscal es el acuerdo sociopoliacutetico baacutesico que legitima el papel del Estado y el aacutembito y alcance de las responsabilidades gubernamentales en la esfera econoacutemica y social

A (casi) diez antildeos de la publicacioacuten del Pacto fiscal los desafiacuteos no han variado a pesar de la bonanza

Cuatro retos para un Pacto fiscalCuatro retos para un Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Dos principios para un pacto fiscal

Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)

Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)

Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad

Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)

Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)

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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB

Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico

Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales

AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006

(En puntos del PIB)

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones

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Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82

Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111

Colombia -08 07 -21 59 22 57

Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32

Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62

Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64

Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705

Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria

Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

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2003

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2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

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Brecha de PIB

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Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

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180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

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2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

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2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

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Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

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576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

MotivacioacutenMotivacioacuten

El pacto fiscal es el acuerdo sociopoliacutetico baacutesico que legitima el papel del Estado y el aacutembito y alcance de las responsabilidades gubernamentales en la esfera econoacutemica y social

A (casi) diez antildeos de la publicacioacuten del Pacto fiscal los desafiacuteos no han variado a pesar de la bonanza

Cuatro retos para un Pacto fiscalCuatro retos para un Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Dos principios para un pacto fiscal

Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)

Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)

Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad

Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)

Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)

00

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150

200

250

300

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB

Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico

Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales

AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006

(En puntos del PIB)

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

-40

-20

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Costa

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Ecuador

Guate

mala

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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones

10

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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

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PIB

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Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82

Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111

Colombia -08 07 -21 59 22 57

Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32

Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62

Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64

Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705

Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria

Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

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2001

2002

2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

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-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

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Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

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0

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4

1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

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2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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OECD (15) a

025

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

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30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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MTPL SK SE

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Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

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179163160

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Cuatro retos para un Pacto fiscalCuatro retos para un Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Dos principios para un pacto fiscal

Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)

Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)

Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad

Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)

Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)

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Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB

Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico

Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales

AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006

(En puntos del PIB)

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

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Ecuador

Guate

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Panam

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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones

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18

20

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Ingr

esos

Fis

cale

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PIB

)

102030405060708090100110120130

Iacutendi

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port

acio

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(200

0=10

0)

Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82

Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111

Colombia -08 07 -21 59 22 57

Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32

Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62

Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64

Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705

Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria

Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

bio e

n SG

CA

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

Ven

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

20

30

40

50

60

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

90

1991

1992

1993

1994

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1996

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1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

2

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4

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

10

20

30

40

50

60

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

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ECUPRY

ARG

BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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ESP a

OECD (15) a

025

030

035

040

045

050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

DE

DK

ELES

FI

FR

IE

IT

NL

PT

SE

UK

25

3

35

4

45

5

55

6

65

7

75

30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

uci

oacuten

del

ing

reso

Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

DE

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FR

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IT

LU

NLAT

PT

FI

CZ

DK

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LT HU

MTPL SK SE

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1

2

3

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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ecim

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el P

IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

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150

200

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300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

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40

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60

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80

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

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500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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rim

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tal =

100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Dos principios para un pacto fiscal

Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)

Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)

Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad

Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)

Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)

00

50

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200

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300

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB

Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico

Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales

AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006

(En puntos del PIB)

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

-40

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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones

10

12

14

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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

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port

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nes

(200

0=10

0)

Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82

Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111

Colombia -08 07 -21 59 22 57

Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32

Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62

Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64

Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705

Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria

Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

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2001

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2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

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6

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-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

bio e

n SG

CA

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

Ven

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

20

30

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1970

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1980

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1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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0

2

419

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2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

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1991

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1995

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2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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50

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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MEX PAN

CHLBOL

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OECD (15) a

025

030

035

040

045

050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

DE

DK

ELES

FI

FR

IE

IT

NL

PT

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25

3

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4

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5

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6

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7

75

30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

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1

2

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

291

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50

100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

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00

100

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

00

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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB

Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico

Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales

AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006

(En puntos del PIB)

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

-40

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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones

10

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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

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Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82

Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111

Colombia -08 07 -21 59 22 57

Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32

Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62

Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64

Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705

Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria

Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

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1993

1994

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1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

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-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

bio e

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CA

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

Ven

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

20

30

40

50

60

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

2

3

4

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

10

20

30

40

50

60

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

ECUPRY

ARG

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GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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OECD (15) a

025

030

035

040

045

050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

DE

DK

ELES

FI

FR

IE

IT

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PT

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25

3

35

4

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5

55

6

65

7

75

30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

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1

2

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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el P

IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

291

00

50

100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

20

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80

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

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600

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales

AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006

(En puntos del PIB)

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

-40

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20

40

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Guate

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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones

10

12

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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

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PIB

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102030405060708090100110120130

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0=10

0)

Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82

Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111

Colombia -08 07 -21 59 22 57

Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32

Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62

Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64

Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705

Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria

Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

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1993

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2001

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2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

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12

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

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n SG

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Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

-2

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0

1

2

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4

1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

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1

2

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4

5

6

Ven

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

20

30

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50

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1970

1972

1974

1976

1978

1980

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1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

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1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

10

20

30

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50

60

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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CRIVEN

ECUPRY

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BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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OECD (15) a

025

030

035

040

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050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

DE

DK

ELES

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FR

IE

IT

NL

PT

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25

3

35

4

45

5

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6

65

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75

30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

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del

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

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LU

NLAT

PT

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DK

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MTPL SK SE

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1

2

3

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7

8

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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el P

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

291

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100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

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600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones

10

12

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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

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PIB

)

102030405060708090100110120130

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(200

0=10

0)

Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82

Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111

Colombia -08 07 -21 59 22 57

Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32

Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62

Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64

Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705

Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria

Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

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1993

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1995

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1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

-2

0

2

4

6

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10

12

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

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CA

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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1991

1992

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1995

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2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

2

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4

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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20

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40

50

60

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

ECUPRY

ARG

BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

PRT a

ESP a

OECD (15) a

025

030

035

040

045

050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

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DK

ELES

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FR

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NL

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25

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55

6

65

7

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30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

uci

oacuten

del

ing

reso

Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

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IE

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CZ

DK

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CY

LV

LT HU

MTPL SK SE

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1

2

3

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5

6

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9

30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

a d

e cr

ecim

ien

to d

el P

IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

291

00

50

100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

400

500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

so p

rim

ario to

tal =

100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82

Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111

Colombia -08 07 -21 59 22 57

Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32

Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62

Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64

Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705

Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria

Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

10

20

30

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2001

2002

2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

bio e

n SG

CA

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

Ven

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1996

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2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

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2

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Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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2002

2003

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2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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1990

2002

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4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

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179163160

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291

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

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205

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200

300

400

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

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Gini 05302 04879 04304

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576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)

Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)

Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos

La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio

En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

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1993

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2000

2001

2002

2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

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-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

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Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

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0

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1994

1996

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2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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2001

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2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

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179163160

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

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R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

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576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellip

Si la mayor parte de los ingresos son transitorios las alternativas son Invertir en gastos transitorios (si la fase del ciclo muestra al producto por debajo de su potencial)Ahorrar (si la fase del ciclo es de bonanza)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

10

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1993

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1996

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2000

2001

2002

2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

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6

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-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

bio e

n SG

CA

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

Ven

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

20

30

40

50

60

1970

1972

1974

1976

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1982

1984

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1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

90

1991

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1998

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2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

2

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1991

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2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

10

20

30

40

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

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ARG

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GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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OECD (15) a

025

030

035

040

045

050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

DE

DK

ELES

FI

FR

IE

IT

NL

PT

SE

UK

25

3

35

4

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5

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6

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7

75

30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

uci

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del

ing

reso

Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

DE

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LU

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PT

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CZ

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MTPL SK SE

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1

2

3

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5

6

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8

9

30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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e cr

ecim

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el P

IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

291

00

50

100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

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100

Arg

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

400

500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

II-2

006

Gobierno central SPNF

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

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2

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6

8

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12

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

bio e

n SG

CA

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

-3

-2

-1

0

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5

6

Ven

ezue

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Col

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Hai

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Hon

dura

s

2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

20

30

40

50

60

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

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1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

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1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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40

50

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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CRIVEN

ECUPRY

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BRA bHND

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OECD (15) a

025

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035

040

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050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

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DK

ELES

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FR

IE

IT

NL

PT

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UK

25

3

35

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6

65

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75

30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

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oacuten

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reso

Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

291

00

50

100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

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80

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

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300

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500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Episodios de poliacutetica fiscalCambios en el saldo global ciacuteclicamente ajustado y brecha de PIB (Argentina)

Fuente caacutelculos propios

y = -02661x + 03156

R2 = 04532

-4

-2

0

2

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6

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10

12

-20 -15 -10 -5 0 5 10 15

Brecha de PIB

Cam

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n SG

CA

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

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230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

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AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

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Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

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1990

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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

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Despueacutes de impuestos y

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Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

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168

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179163160

207

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200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

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205

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

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R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

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Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

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00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile

Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal

Variable 1982-1983 2001-2002

ICE(1) -40 -51

Crecimiento PIB -82 28

Desempleo (Promedio) 204 90

Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

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230

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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

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0

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

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2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

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2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

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R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

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424

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576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Poliacuteticas contraciacuteclicas respecto al precio de las commodities

Tener pasivos vinculados al precio de las commodities y al PIB escaso desarrollo

Vender futuro no hay mercados de largo plazo Mercados financieros (no disponibles en la regioacuten

cuando empeoran los precios de exportacioacuten) Mecanismos de autoseguro

Incremento de reservas Fondos de estabilizacioacuten

Mal record

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

Ven

ezue

la

Col

ombi

a

Arg

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Ecu

ador

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ivia

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agua

y

Meacutex

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guay

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Chi

le

Hai

tiacute

Hon

dura

s

2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

20

30

40

50

60

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

2

3

4

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

10

20

30

40

50

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

ECUPRY

ARG

BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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ESP a

OECD (15) a

025

030

035

040

045

050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

DE

DK

ELES

FI

FR

IE

IT

NL

PT

SE

UK

25

3

35

4

45

5

55

6

65

7

75

30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

uci

oacuten

del

ing

reso

Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

DE

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LU

NLAT

PT

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CZ

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MTPL SK SE

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1

2

3

4

5

6

7

8

9

30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

a d

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ecim

ien

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el P

IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

291

00

50

100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

20

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60

70

80

90

100

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en

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

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400

500

600

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

REacuteGIMEN FISCAL PEMEX

DESTINOS

LEY

PRESUPUESTO

Derecho extraordinario sobre la

exportacioacuten de petroacuteleo crudo

(100 incluyendo excedentes)

Derecho sobre hidrocarburos para el

fondo de estabilizacioacuten(100 incluyendo

excedentes)

Fondo de Estabilizacioacuten de los

Ingresos de las Entidades Federativas

(FEIEF)

Fondo de Estabilizacioacuten de los Ingresos Petroleros

(FEIP)

Fondo de Estabilizacioacuten para la Inversioacuten en Infraestructura de

PEMEX

(FEIPEMEX)

Programas y proyectos de inversioacuten

en infraestructura y equipamiento de las

entidades federativas

Otros ingresos excedentes descontando incremento en gasto no programable desastres naturales Combustible (DERECHOS PEMEX) ingresos propios de entidades

LEY DE PRESUPUESTOINGRESOS

Una vez que los Fondos alcancen su reserva oacuteptima (Etapa 2)

Fondo de Apoyo para la Reestructura de

Pensiones

Programas y proyectos de inversioacuten

PEF (preferencia a entidades federativas)

Infraestructura y equipamiento de

entidades federativas

Inversioacuten en infraestructura

PEMEX

AA BB

Adicionalmente las fuentes de ingresos del FEIEF y el FEIP (A+B) se redireccionan al Fondo de Pensiones

10254025

25252525

Etapa 2

Etapa 1

Meacutexico La ley de Responsabilidad Fiscal

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

80

130

180

230

280

330

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

-3

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1

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Ven

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1970

1972

1974

1976

1978

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1992

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1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

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90

1991

1992

1993

1994

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2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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2003

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2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

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065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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25

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7

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30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

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168

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207

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150

200

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300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

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205

00

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300

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)

Fuente Dipres (2006)

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79

Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69

Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01

Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70

Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

30

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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

-3

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

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2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

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Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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1990

2002

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4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

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La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

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00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

hellipY el boom del cobre

Fuente Proyecciones del Banco Mundial

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precio del cobre tendencia

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

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Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

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Ven

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tiacute

Hon

dura

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1970

1972

1974

1976

1978

1980

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1984

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1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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0

2

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1998

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2000

2001

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2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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1993

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1995

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2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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OECD (15) a

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

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Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Queacute ha pasado en la regioacuten

Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1970

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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

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4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

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La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

-3

-2

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0

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1991-1994 1995-1998 2003-2006

Ingreso total Gasto total Resultado primario

2003-2004 2005-2006

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006

(Variaciones en puntos del PIB)

En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1970

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2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

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2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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OECD (15) a

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

hellip con algunas notas de alerta

Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales

AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIoacuteN DEL GASTO PRIMARIO DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2003-2006

(En puntos del PIB)

-4

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2003-2004 2005-2006

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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1990

2002

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4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

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La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

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350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

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Arg

en

tin

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Bo

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Bra

sil

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Co

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Co

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Ric

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

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157

205

00

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500

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700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

so p

rim

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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1970

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1998

2000

2002

2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

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2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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ARG

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GTM

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OECD (15) a

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

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30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

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MTPL SK SE

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

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168

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179163160

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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Arg

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

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157

205

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB

Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina

1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central

10

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2004

Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)

Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

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419

90

1991

1992

1993

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Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

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2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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1990

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4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

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La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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liv

ia

Bra

sil

Ch

ile

Co

lom

bia

Co

sta

Ric

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Ec

ua

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r

El

Sa

lva

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Gu

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ma

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Ho

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s

Meacute

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Nic

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ers

on

as

qu

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bil

ac

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es

o p

en

sio

ne

s

42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

400

500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

so p

rim

ario to

tal =

100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB

-6

-4

-2

0

2

419

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Resultado global Resultado primario

ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

1

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1992

1993

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1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

10

20

30

40

50

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

ECUPRY

ARG

BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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ESP a

OECD (15) a

025

030

035

040

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050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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6

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7

75

30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

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00

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150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

20

30

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60

70

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Arg

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

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200

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600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe

Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB

0

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2001

2002

2003

2004

2005

Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

ECUPRY

ARG

BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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OECD (15) a

025

030

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

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30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

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Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

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700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Opciones para privilegiar la inversioacuten

1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario

2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

ECUPRY

ARG

BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

PRT a

ESP a

OECD (15) a

025

030

035

040

045

050

055

060

065

025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

BE

DE

DK

ELES

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FR

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PT

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25

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30 35 40 45 50 55 60

Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

trib

uci

oacuten

del

ing

reso

Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

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LT HU

MTPL SK SE

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1

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

a d

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ecim

ien

to d

el P

IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

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00

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100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

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Arg

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Bo

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qu

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bil

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es

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

400

500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

so p

rim

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tal =

100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

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Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Clasificadores generales Proteccioacuten social

1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social

1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros

La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

ECUPRY

ARG

BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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025

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

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Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

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00

100

200

300

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700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)

Source Commission services

0

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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Proteccioacuten social

Servicios puacuteblicos generales

Salud

Educacioacuten

Asuntos Economicos

Otros

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

URY

CRIVEN

ECUPRY

ARG

BRA bHND

GTM

MEX PAN

CHLBOL

NICCOL

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OECD (15) a

025

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025 030 035 040 045 050 055 060 065

1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

AT

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Tamantildeo del sector puacuteblico

Dis

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

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500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado

Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004

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1990

2002

-200

4

Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad

Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

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179163160

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200

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Efectos sobre la equidad

Antes de impuestos y

transferencias

Despueacutes de impuestos y

transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1

Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353

Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324

Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia

de la accioacuten fiscal

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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Ingresos totales

Tas

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)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

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157

205

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200

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso

Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998

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Tamantildeo del sector puacuteblico

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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

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La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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s

42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

400

500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

so p

rim

ario to

tal =

100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Ingresos tributarios y tasas de crecimiento

Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002

BE

DE

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FR

IE

IT

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NLAT

PT

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CZ

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6

7

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9

30 35 40 45 50 55 60 65

Ingresos totales

Tas

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el P

IB (

)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

75503425

179163160

207

291

00

50

100

150

200

250

300

350

400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

o to

tal =

100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

20

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50

60

70

80

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100

Arg

en

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Bo

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Ric

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

400

500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

so p

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tal =

100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

La mayor proporcioacuten de recursos sociales es captada por los estratos de mayores ingresos en la forma de seguridad social

Fuente CEPAL sobre la base de estudios nacionales provistos por el BID

a los porcentajes al interior de las barras estaacuten expresados con respecto al total acumulado de todos los quintiles

AMEacuteRICA LATINA (PROMEDIO SIMPLE DE 9 PAIacuteSES) DISTRIBUCIOacuteN Y COMPOSICIOacuteN SECTORIAL DEL GASTO SOCIAL SEGUacuteN ESTRATOS DE INGRESO PERCAacutePITA PRIMARIO DE LOS HOGARES

(gasto social total = 100 y porcentajes a)

8080787982

4352515052

168

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179163160

207

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200

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400

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso percaacutepita de los hogares

gast

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100

Gasto en educacioacuten Gasto en salud Gasto en seguridad social

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

400

500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten

0

10

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100

Arg

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42

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

00

100

200

300

400

500

600

700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso

722 795 843 920538

278462

80

157

205

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700

Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V

Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares

Ingre

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100

Ingreso primario Gasto social

AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Principales observaciones

1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten

de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son

los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una

restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Efectos econoacutemicos

Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal

equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre

Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los

incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy

importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Se simuloacute la siguiente reforma

6 Simulacioacuten de una reforma radical

Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S

Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30

Derogacioacuten de las exenciones de IVA

Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56

Actual Con reforma

1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527

10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879

R Q5Q1 1704 1964 1495

( )

Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso

Distribucioacuten Ingreso

Decil Antes de impuestos

Despues de Impuestos

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Antes de Impuestos

Despueacutes de Impuestos

Despueacutes del Gasto

Gini 05302 04879 04304

00423

424

00575

576

Reduccioacuten atribuible a impuestos

Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico

Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)

FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal

Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica

Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten

fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)

A modo de conclusioacuten

La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y

transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere

I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura

productiva en general (innovacioacuten)