cuarta presentacion

Capacitacin en Tecnologa CrediticiaII. Tecnologa Crediticia

Capacitacin en Tecnologa Crediticia


Datos del solicitante, ubicacin de su empresa y domicilio La actividad econmica del cliente, experiencia y tiempo de funcionamiento del negocio Tamao (Inversiones aproximadas) del negocio Experiencia crediticia y/o comercial Estrategias de produccin y comercializacin Plan de inversin, monto a solicitar y capacidad de pago Como se entero de la institucinIII. La entrevista personal y la pre solicitudObjetivo: Preseleccin de posibles clientes:


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaEl tiempo optimo de procesamiento de la solicitud, depende de: La habilidad del analista de crdito Niveles de decisin en aprobacin Los procedimientos Las herramientas logsticas de las que se le provea (equipo, transporte, tiles)III. La entrevista personal y la pre solicitud


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaTemas de discusin

Frmula de cartera, diferentes casos: Crdito diario, Individual, Grupal, agrcola, etc. Procedimientos y niveles de autonoma de aprobacin de crditos.Identifique las debilidades y fortalezas de su actual procedimiento y herramientas


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaIV. La visita al negocio y domicilioOBJETIVOS: Conocer el entorno del solicitante y del negocio.

Recopilacin veraz de la informacin.

Identificar el nivel de riesgo crediticio y las posibles vinculaciones.Fuente de informacin para la toma de decisiones

El negocio y su domicilio es la carta de presentacin del cliente.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaIV. La visita al negocio y domicilioPrimera paso del anlisis crediticioDar a conocer al cliente la importancia de la veracidad de la informacin que nos proporcionar.Recoleccin y cruce de informacin (consistencia, mediante preguntas claves) respecto a la capacidad de pago, voluntad de pago, los riesgos, el estado de las instalaciones, equipos, herramientas, vivienda y garantas a ofrecer por parte de los clientes.Verificacin de la informacin con facturas, guas de remisin, listados, libretas, cuadernos, recibos u otros.Manifestar al cliente que la decisin de otorgamiento depende del comit de crditos.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaIV. La visita al negocio y domicilioDar a conocer la importancia de la puntualidad El escalonamiento gradual

Mayor atencin a la informacin en montos pequeos

Para montos mayores y mayor riesgo tener en cuenta las garantas


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaEjercicio prctico

Simulacro de ventaQue aspectos relevantes considera en la visita a:- Una bodega- Un productor de calzado- Un restaurante- Una institucin educativa


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaComprendido por la evaluacin de la Capacidad y Voluntad de pago de la unidad socioeconmica (Empresa-Familia), con todas sus interacciones y garantas ofrecidas.Nos permitir el diseo y definicin del crdito, adaptando los montos y el plazo adecuados, segn su resultado.El anlisis de la capacidad y voluntad de pago, tiene por finalidad reducir el riesgo crediticio.V. El Anlisis crediticio


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaV. El Anlisis crediticio5.1.Capacidad de Pago5.2.Voluntad de Pago5.3.Garantas


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoLa mayora de microempresarios no cuentan con la informacin empresarial necesaria para un anlisis tradicional.

Con ste anlisis se obtiene una idea muy aproximada de la situacin econmica-familiar del negocio y como sta se refleja en sus estados financieros


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pago El Balance Estado de Ganancias y Prdidas Situacin econmica de la unidad familiar (Ingresos y egresos del hogar Flujo de caja proyectado El plan de inversin Papel de la garantaElementos centrales:Estados financieros, elaborados por analista de crdito, quien sabe de manera eficaz como organizar, sintetizar y presentar la informacin en herramientas y formatos que permitan realizar el anlisis de las solicitudes, considerando las siguientes herramientas.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pago El Balance Fotografa del negocio en un determinado momento. Estimacin aproximada de los principales rubros de la microempresa. Idea del tamao del negocio Base para calcular la capacidad de endeudamiento. Muestra la estructura financiera de la empresa. Principio de partida doble.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoBalance General

Activo =Pasivo + PatrimonioACTIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTEBienes y derechos de mayor realizacin, en el menor tiempo (1 ao)


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaActivoCirculanteActivoFijos-Tangibles-IntangiblesPasivoCirculanteDeuda aLargo PlazoCapital deLos accionistasCTnetoValor total de los activosValor total de la empresa para los accionistasModelo de Balance General de la EmpresaEn que invertir?Decisiones de InversinComo financiarlo?Decisiones de FinanciamientoPresupuesto de capital e inversinEstructura de CapitalFinanciamiento A corto plazo


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaActivoCirculanteActivoFijos-Tangibles-IntangiblesPasivoCirculanteDeuda aLargo PlazoCapital deLos accionistasoooooooo SNecesidades de financiamientoComo cubrir necesidades de financamiento?Inversin TotalEstructura de CapitalD.F


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoCuentas del Activo Corriente:

Caja y Bancos: Efectivo, cuentas de ahorro, corrientes, depsitos (*). Cuentas por cobrar: Deudas de clientes por ventas a crdito de la empresa. Evaluar su concentracin, los plazos y la frecuencia de pago. Registro de saldos, deduciendo un margen de provisin por cuentas irrecuperables. Estimar con ayuda de facturas, registros de ventas, cuadernos, etc.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoCuentas del Activo Corriente: Inventario:* Materia Prima* Productos en proceso* Productos terminados* Mercadera Vara dependiendo del giro del negocio: comercio, servicio o produccin. Para cada caso aplicar la misma manera de evaluacin. Para productos perecederos y mercadera fuera de temporada, se practica una deduccin


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoCuentas del Activo No Corriente: Activo Fijo

Bienes tangibles y relativamente durables, necesarios para la operacin de la empresa y no estn en venta. Edificios, terrenos, maquinaria, vehculos, equipo, herramientas, etc. Sufren depreciacin a largo plazo. Posibilidad de tomarlos como garanta.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoCuentas del Pasivo Corriente: Proveedores: Facturas, Letras por pagar Deudas con Intermediarios Financieros Otros pasivos: Deudas tributarias, sueldos por pagar, beneficios sociales, etc.

Muy importante Analizar su concentracin, grado de vencimiento, costos del endeudamiento y garantas presentadas. Se exige ir cruzando informaciones complementarias para detectar la confiabilidad de la informacin.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoPatrimonio: Representa el respaldo econmico. Proporcin propia de la empresa sin obligaciones (Aportes, capital). Patrimonio = Total Activo Total PasivosActivo Corriente.-Todo lo que se puede transformar en liquidez y generando beneficio para la empresa.Pasivo Corriente.-Obligaciones que se esperan satisfacer mediante la realizacin del activo corriente CAPITAL DE TRABAJO = Activo Corriente Pasivo Corriente


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaEjercicio prctico

Discutir algunas metodologas para la estimacin de las cuentas por cobrar y su irrecuperabilidad.Discutir algunas metodologas para la estimacin del inventario. Porque el activo corriente es un buen indicador para el financiamiento de Capital de Trabajo?. Discutir algunas posibilidades como detectar y/o verificar las cuentas por pagar del negocio.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagob) Estado de Ganancias y Prdidas Se calcula para un determinado periodo: Mes, Semestre, campaa, ao. Informe de flujo, refleja el resultado econmico, durante el periodo de anlisis. Estima la utilidad del negocio, y en funcin de eso la capacidad de pago del cliente. Informa sobre la gestin Suministra la rentabilidad Permite conocer si el negocio genera un beneficio para su autofinanciamiento y asumir obligaciones financieras.Incorpora las interrelaciones financieras de la Empresa y de la Unidad Familiar.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagob) Estado de Ganancias y PrdidasLas ventas. Minuciosa estimacin del nivel de ventas (boletas, tarjetas de control, cuadernos, facturas, etc. La Capacidad de pago depende fundamentalmente de las ventas y de la manera de calcular los costos de venta. Importante tomar en cuenta el tipo de producto, la estacionalidad de las ventas, la competencia y el desarrollo histrico de las ventas. Determinar las ventas al contado y al crdito, considerando una provisin para las ventas al crdito


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagob) Estado de Ganancias y PrdidasCosto de ventas. Comercio: Costo de los productos durante un periodo determinadoServicio: Costo vinculado con el suministro de los servicios (costo de personal, operativos, administrativos, otros.)Calculo con margen de costos (ponderado) es recomendable una verificacin de las compras y ventas con boletas, etc. Produccin: Se distinguen costos de produccin (Insumos, mano de obra y costos indirectos de fabricacin), gastos de operacin y otros gastos.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagob) Estado de Ganancias y PrdidasGastos de Operacin.- Gastos de ventas y gastos de administracin, personal, publicidad, etc.Otros gastos.- gastos financieros, impuestos, etc.

Determinacin de la Utilidad bruta Utilidad generada por las ventas antes de los costos fijos. Aspecto fundamental, dado por el promedio del mercado y calculado entre el precio de venta y el precio de costo de la mercadera vendida. UB = Ventas Costo de Ventas


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagob) Estado de Ganancias y PrdidasMargen Bruto

MB = (PV-CV)/PV Emplear amplia gama de productos, de mayor rotacin. Ponderacin por peso, de acuerdo a la participacin en la estructura del volumen de ventas. Tener en cuenta los mrgenes en ventas al contado y a crdito. Promociones, yapas.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagob) Estado de Ganancias y PrdidasUtilidad Neta o Utilidad Operativa

UN = UB Otros Gastos La utilidad que genera el negocio La Relacin UN/UB refleja el impacto de los otros gastos en el resultado. Para montos mayores y de largo plazo se calcula la UTILIDAD ECONOMICA = UN Costos Sombra (depreciacin del activo fijo, sueldo del empresarios, costos tericos de alquiler de local) para calcular la rentabilidad ms aproximada y verificar si el negocio es sostenible en el largo plazo


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoC) Situacin econmica de la unidad familiarInterrelaciones entre negocio y economa familiarDetermina la posicin supervit aria o deficitariaRelaciona los gastos familiares y los otros ingresos Otros ingresos: Actividades secundarias, pensiones, sueldos, etc. Si son importantes para el excedente, requieren de una evaluacin aparte. Gastos Familiares: Alimentacin, servicios, gas, educacin, transporte, salud, alquiler, obligaciones personales, vestido y calzado, etc. Financiamiento de la canasta familiar


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoExcedenteUtilidad Neta (UE)+Otros ingresos+Gastos familiares-Otros egresos-ExcedenteLa capacidad de pago es el excedente de la unidad econmica en la vinculacin unidad familiar y negocio


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagod) Flujo de caja proyectado Considera los ingresos y egresos de la unidad econmica familiar en un periodo de tiempo (plazo del crdito a otorgar) Contempla variaciones (incrementos y cadas) de los ingresos y egresos por cada mes (poca escolar, fiestas regionales, fiestas patrias, navidad, etc.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagoe) El plan de inversin Al financiar al empresario de la microempresa, estamos financiando la parte activa de su balance, por la cual es importante evaluar el efecto que tendr el crdito en el negocio. Muy importante conocer el verdadero destino del crdito, ya que de ello depende el retorno del capital prestado.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de Pagof) Anlisis de las garantas No es un factor determinante, en el otorgamiento del crdito, es complementario. Verificacin in situ. Valuacin de realizacin de bienes muebles, inmuebles y mercadera de cliente y/o garantes.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.1.Capacidad de PagoInterrelaciones de los EEFFCruce de informacin que el Analista de crdito debe realizar, con la finalidad de detectar la razonabilidad y grado de confiabilidad de la informacin con la cual se tomar la decisin de otorgamiento de crdito.

Cruce de informacin declarada por el cliente y la calculada por el analista de crdito

Consistencia de la informacin tanto desde el punto de vista del cliente y la IF.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaInterrelaciones de los EEFF Utilidad declarada (rendimiento)/utilidad operativa calculada. Zonas de residencia/miembros de la UF/gastos de la UF/ gasto promedio en sta zona. Excedente de la UE/acumulacin o patrimonio familiar/nivel educacin superior/nivel de reinversin en el negocio Cruce de informacin con la finalidad de detectar la razonabilidad de la informacin5.1.Capacidad de Pago


Capacitacin en Tecnologa Crediticia Disponible/ventas diaria/depsitos/ pago de facturas y otras obligaciones/encaje mnimo. Monto solicitado/necesidad financiera. Cuota prevista/cuota calculada/resultado empresarial disponible. Plazo de crditos otorgados/nivel de ventas al crdito/periodo promedio de cobranza/nivel de incobrables. Margen comercial declarado/MB calculado/margen promedio del sector.5.1.Capacidad de PagoInterrelaciones de los EEFF


Capacitacin en Tecnologa Crediticia Antigedad del AF/valor/pasivos del largo plazo/endeudamiento en sector informal. Sueldo/nmero de empleados/salarios del mercado. Tiempo funcionando/patrimonio/nivel de ventas. Capacidad de produccin/nivel de ventas/capacidad instalada. Principales proveedores/forma de compras/crdito comercial/plazo de las facturas de compras/periodo promedio de pago calculado/rotacin de inventarios.5.1.Capacidad de PagoInterrelaciones de los EEFF


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoElaboracin, anlisis e interpretacin de ratios.

Ratios de liquidez. Evalan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos de corto plazo.Ratio de Gestin o actividad. Miden la utilizacin del activo y comparan la cifra de ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los integren.Ratio de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento. Ratios que relacionan recursos y compromisos.Ratio de Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza (rentabilidad econmica y financiera).


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaQuin puede estar interesado en analizar una empresa?


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoA. Ratios de Liquidez Equilibrio Financiero Liquidez = Activo Corriente Pasivo Corriente.ndice de la elasticidad.

Liquidez Acida = AC InventariosPCConsiderando la calidad de los activos.

Tesorera = DisponiblePC


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoB. Ratios de GestinAnlisis de la actividad comercial, mediante las rotaciones y poltica crediticia Rotacin de Inventario =Costo de Ventas Inventario Promedio

Se interpreta como que los inventarios son vendidos y repuestos o rotan, tantas veces en el periodo evaluado

Rotacin del CT= Ventas netasCTCuantas veces roto el CT en el periodo.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoB. Ratios de Gestin Plazo Promedio de Cobro =Promedio C x C * 360(PPC)Ventas a crdito anules

Das que transcurren entre la fecha que la empresa concede el crdito y la fecha que se le cobra al cliente.Dependiendo de cuales sean las polticas crediticias de la empresa, revelar la eficiencia en el manejo de sus crditos y cobranzas.

Plazo Promedio de pago= Promedio Proveedores * 360(PPP)Compras a crdito anuales

Das que transcurren entre la fecha en que le conceden el crdito sus proveedores y la fecha en que les paga.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoCapital de Trabajo - Punto de vista Contable(a)(b)(c)AC>PCAC < PCAC < PC

PCACPLPAFPat.

ACPCPLPAFPat.

ACPCAFPat.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoCapital de Trabajo - Punto de vista FinancieroCT: Dinero efectivo para asegurar la continuidad de las operaciones (ciclo operativo)

Empresas evitan el alargamiento del CO para no tener que realizar mayores inversiones en CT, disminuir la utilidad, disminuir el flujo de los ingresos.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoCapital de Trabajo Variables en su administracin La rentabilidad (capacidad de los ingresos de generar mayores ingresos). La liquidez: Grado de convertibilidad de los activos en dinero El riesgo de liquidez: La probabilidad que una empresa no puede cumplir con el pago de sus obligaciones de corto plazo.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoC. Ratio de Solvencia El Endeudamiento End. Patr. = Pasivo (estructura del capital)Patrimonio.Revela la solidez o debilitamiento del respaldo patrimonial (relacin hasta 1/1 incl. crdito prop.)

End. Sobre activos = Pasivo(endeudamiento)ActivoEl ndice de riesgo compartido por los dueos de la empresa y los acreedores.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoSolvencia - El Equilibrio Financiero.Situacin en la que una empresa sin descapitalizacin mediante el apoyo de la realizacin de su AC y adecuada reinversin tiene capacidad para el cumplimiento de sus obligaciones. Cuando cuenta con suficiente dinero para atender sus compromisos. Y es insolvente cuando se da la situacin contraria y no tiene posibilidades de obtener recursos a travs de crdito


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoD Ratio de Rentabilidad Margen Bruto =Ventas - Costo de Ventas VentasVariaciones en funcin a los cambios operados en las ventas y en los costos.Permite detectar algn problema relativo a los costos. Rent. De Ventas = Utilidad OperativaVentasPermite detectar algn problema relativo a los costos operativos. (* Pref. Antes de Impuestos e Intereses)


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoD Ratio de Rentabilidad Rent. Del Patrimonio =Utilidad neta PatrimonioMide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario, por los fondos aportados.

Rent. Sobre Inversin = Utilidad netaActivo totalMide la efectividad total en la administracin y produccin de utilidades sobre los activos totales disponibles


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoLa Necesidad Financiera a Corto Plazo El Ciclo Financiero (CF) En funcin de datos reales. Cuantifica aproximadamente el CT necesario para que la empresa pueda completar cierto monto futuro de ventas. Es un instrumento de gestin empresarial Se utiliza para estimar el monto de CT necesario para que la empresa pueda realizar las ventas del mes siguiente.


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaAnlisis e Interpretacin de los EEFF.5.1.Capacidad de PagoLa Necesidad Financiera a Corto Plazo Clculo NF = Necesidad Financiera NAC = Necesidad de AC CF = Ciclo Financiero VE = Ventas esperadas n = Das del periodo m = Efectivo mnimo NAC =CF * V n+mCF =Inv. + CxCVentas periodo * NCF =Inv. + CxCVentas diarias promedio

NF = NAC - AC


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.2.Voluntad de Pago Se define como la moral del prestatario medida por las condiciones de honestidad y responsabilidad. Es un elemento no cuantificable Depende de la actitud del analista de crdito para apreciar la personalidad del cliente. Tambin Existen indicadores.


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.2.Voluntad de Pago Predisposicin para brindar informacin al analista de crdito. Inversiones en la Unidad Familiar Influencia del cliente en la UF Actividades vecinales Comportamiento del cliente Investigacin de la unidad familiar Vinculo conyugal Referencias personales, comerciales y/o crediticias Indicadores para estimar la voluntad de pago


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.2.Voluntad de Pago Tambin depende de factores externos como: fallecimiento de un miembro de la familia, deterioro del vnculo conyugal, accidentes, etc. En base a la VP se puede decidir sobre las condiciones crediticias.Indicadores para estimar la voluntad de pago


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.2.Voluntad de Pago Irresponsabilidad del cliente Mal seguimiento de mora en crditos anteriores. Capacidad de Cobro de la Institucin. Mal tratamiento de las garantas Moral HazardRiesgos Psicolgicos


Capacitacin en Tecnologa Crediticia5.2.Voluntad de PagoRiesgos incentivados por el contrato de crdito. Por ejemplo:

Cliente no cumple con su plan de Inversin Deudor o aval es un persona de mucha influencia Grupo de clientes de mucha importancia en la estructura de la cartera de la institucin. Moral Hazard


Capacitacin en Tecnologa CrediticiaEstudio de la Unidad Econmica: (Unidad Familiar Negocio). Importante porque suministra informacin sobre la moral de pago y determina la estructura de financiamiento de la unidad econmica. Permite minimizar el riesgo crediticio detectando los futuros problemas potenciales producto de la interrelacin de la empresa familia. Permite verificar el destino del crdito y la lgica de la solicitud Suministra informacin sobre la canalizacin de los excedentes.


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