Conceptos Contables y Análisis de Estados

Financieros.

Semestre 2011-1

Evaluación de Proyectos

Documento Original: M. C. Víctor Mahbub Arelle

Evaluación de Proyectos

• La contabilidad es una técnica que registra ordenada y cronológicamente las operaciones financieras de una empresa con la finalidad de proporcionar información financiera (oportuna, veraz y completa) para la toma de decisiones (Ochoa, 1995). Una de sus funciones es la preparación de estados financieros.

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Conceptos contables y análisis de estados

financieros

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• Los estados financieros son documentos numéricos que se formulan con el objeto de suministrar periódica u ocasionalmente a los propietarios, administradores, acreedores, instituciones de crédito y público en general, información acerca de la situación financiera y del desarrollo al que ha llegado o se encuentra la empresa en un periodo determinado.

• Estados financieros, compuestos de:o Estado de pérdidas y ganancias (o de resultados)o Balance general

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Estado de pérdidas y ganancias

• Es un documento contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio (Guajardo, 1992).

• Mediante el análisis de este documento se podrá conocer el monto y las causas de las ganancias, o en su caso de las pérdidas, para así planear las operaciones futuras de manera que produzca mayores utilidades o que por lo menos se eliminen primero las pérdidas y después se obtengan utilidades. Semestre 2011-1

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Componentes de un estado de pérdidas y ganancias (Hinojosa, 2000).

(+) Ventas netas del periodo(-) Costos de producción(=) Utilidad bruta

(-) Gastos generales y administrativos(+ ó -) Otros gastos y otros productos(=) Utilidad de operación

(-) Costos integral del financiamiento(=) Utilidad antes de impuestos(-) Impuesto sobre la renta (ISR) y reparto de

utilidades a los trabajadores(=) Utilidad neta

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Balance generalEs el documento contable que presenta la situación financiera de un negocio a una fecha determinada, porque muestra clara y detalladamente el valor de cada una de las propiedades (activos) y obligaciones (pasivos), así como el valor del capital (Guajardo, 1992).

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Activo circulante

Activo fijo

Activo diferido

Pasivo corto plazo

Pasivo largo plazo

Capital contable

Activos

Activo = pasivo + capital contable

BALANCE GENERAL

Capital contable

Composición del estado de situación financiera

4.2. Conformación de estados financieros

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Activos • Activo circulante. Es la cantidad de efectivo y cuentas

por cobrar, adelantos en los inventarios y cualquier otro concepto convertible en efectivo a corto plazo (menor a un año).

• Activo fijo. Bienes e inversiones que no se pueden hacer efectivas a corto plazo.

• Activo diferido. Representan una parte de los gastos que son aplicables a ejercicios o periodos posteriores a la fecha del balance general. Semestre 2011-1

(Modificado de Hinojosa, 2000)Evaluación de Proyectos Semestre 2011-1

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Pasivos • Pasivos de corto plazo. Son las deudas a pagar en

menos de un año. Se generan por las operaciones normales de una compañía.o Anticipos sobre contratoso Créditos financieros de corto plazoo Adeudos fiscales o Provisión de pago de impuestoso Proveedores

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• Pasivos de largo plazo. Son deudas con vencimiento a más de un año.o Obligaciones (financiamiento, impuestos,

proveedores, entre otros)o Hipotecaso Compras de maquinaria e inmuebles

Capital contableCapital contable = Capital social + Resultado del ejercicio anterior + Resultado ejercicio del periodo

• Capital social. Es el capital que aportan los propietarios cuando se forma la empresa más las aportaciones que se realizan en el periodo operacional cuando se necesitan nuevos fondos (Hinojosa, 2000).

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• Los estados financieros proyectados permite estudiar la composición de los balances generales y los estados de resultados futuros esperados.

• A los estados financieros proyectados también se les conoce como estados proforma.

• Adicionalmente las proyecciones permiten:o Proyectar hacia el futuro el valor de los activos y

valor contable de la empresa.o Analizar la estructura financiera de la empresa en

el futuro.o Analizar la estructura futura de los activos y los

pasivos de la empresa.

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4.3. Estados financieros proyectados

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o Analizar que la capacidad instalada de la empresa proyectada esté de acuerdo con los incrementos estimados de las ventas.

o Analizar la solidez financiera futura de la empresa.o Se pueden calcular razones financieras para el

análisis de los estados, estas razones y las cifras de los estados financieros proyectados se pueden comparar con las de los balances generales actuales y pasados.

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