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COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ, S.A.

ESTADOS FINANCIEROS

Tabla de Contenido

PERIODO: 2016/06

Grupo Página FLUJO DE EFECTIVO FLUJO DE EFECTIVO 2 ESTADO DE POSICION FINANCIERA

ESTADO DE POSICION FINANCIERA - ACTIVO 4 ESTADO DE POSICION FINANCIERA PASIVO Y PATRIMONIO 5

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 7

ANEXOS DEL ESTADO DE POSICION FINANCIERA

CAPITAL EN ACCIONES 9 ESTADO DE CAPITAL 10 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 11 COSTO ORIGINAL Y DEPRECIACION ACUMULADA DEL INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 12 CLASIFICACION DE MOVIMIENTOS ANUALES COSTO ORIGINAL 13 REVALUACION Y DEPRECIACION ACUMULADA DEL INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 14 CLASIFICACION DE MOVIMIENTOS ANUALES REVALUACION 15 CONSTRUCCION EN PROCESO 16 INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO FUERA DE OPERACION 17 CENTROS DE SERVICIO 18 OTRAS INVERSIONES 19 EFECTIVO EN BANCOS Y ASIGNADOS 20 DEPOSITOS DE GARANTIA 21 OTROS ACTIVOS – COMPRA Y DESARROLLO SISTEMAS 22 EFECTOS A COBRAR 23 CUENTAS POR COBRAR 24 MATERIALES Y ACCESORIOS 25 PAGOS ANTICIPADOS 26 OBLIGACIONES POR PAGAR 27 PRESTACIONES LEGALES- DEPOSITO DE CONSUMIDORES 29 CUENTAS POR PAGAR 30 INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR 31 DEPOSITOS DE TERCEROS 33 GASTOS ACUMULADOS 34 EXPOSICION AL CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA 35 ACTIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 36 OBLIGACIONES Y CUENTAS POR PAGAR DOLARES 37 INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR DOLARES 39 CUENTAS DE ORDEN 40 CUENTAS DE ORDEN - LITIGIOS 41

ANEXOS DEL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

VENTAS DE ENERGIA 43 INGRESOS VARIOS 44

COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ, S.A.

ESTADOS FINANCIEROS

Tabla de Contenido

PERIODO: 2016/06

Grupo Página ANEXOS DEL ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS FINANCIEROS Y OTROS FUERA DE OPERACION 45 GASTOS FINANCIEROS 47 GASTOS AJENOS A OPERACION 49 GASTOS SISTEMAS GENERACION, DISTRIBUCION Y ALUMBRADO PUBLICO 50 GASTOS DE OPERACIÓN 52

GASTOS DIRECCIÓN COMERCIALIZACIÓN 53 ESTADO DE RESULTADOS DE ALUMBRADO PUBLICO 54

ANEXOS COMPLEMENTARIOS

OBRAS EN PROCESO 56 OBLIGACIONES POR PAGAR 57 INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR 58 ENERGIA VENDIDA 59 ESTADISTICOS 60 PLANTAS 61 RAZONES FINANCIERAS 62

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS 64

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Al 30 de junio de 2016

Acumulado

FLUJO DE EFECTIVOCOMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de ColonesJunio 2016 Mayo 2016

COMPARATIVO - METODO DIRECTO

2Página

Actividades OperativasEntradas de efectivoPagos recibidos de clientes por Servicios EléctricosOtras cuentas por cobrar (Gob, ICE, func.,etc.)Otros ingresosTotal Entradas de EfectivoSalidas de efectivoEfectos por CobrarInstituto Costarricense de ElectricidadEólico Valle CentralCompras de materialesSeguros y Trabajos en procesoTrabajos y servicios en procesoPagos de CesantíaPagos por energía y servicios al ICEPagos por dividendosPagos a proveedoresSalariosDepósitos de tercerosImpuestos y CanonesCargas Sociales y PatronalesProvisiones para cargas socialesGastos de OperaciónGastos financierosGastos fuera operaciónTotal salidas de efectivoFlujo neto de actividades de operación

Flujos de efectivo por actividades de inversiónEntradas de efectivoInversiones a Corto PlazoTotal de entradas de efectivoSalidas de efectivoAdiciones a capital fijo Año CorrienteInversiones Largo PlazoInversiones Corto PlazoEfectos a CobrarGarantías y otros activosTotal Salidas de efectivoFlujo neto de actividades de inversión

Flujos de efectivo por actividades de financiaciónEntradas por FinanciamientoObligaciones por pagarSalidas por financiamiento de efectivoObligaciones por pagar largo plazoDepósitos de TercerosInteresesObligaciones por pagar corto plazoTotal Salidas por FinanciamientoFlujos de efectivo por actividades de financiaciónIncremento neto de efectivo y demás equivalentes (disminución)Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del períodoEfectivo y equivalentes al efectivo al final del período

31,322,3233,011,882

91,33534,425,540

10,82500

(7,025)0

(79,492)(117,811)

(22,637,271)0

(1,920,685)(4,060,609)

(240,861)(126,495)(734,687)

(6,379)(588,113)

2,431(18,695)

(30,524,866)3,900,675

00

(524,589)000

(10)(524,599)(524,599)

000

28,317(2,993,679)(1,948,278)(4,913,639)(4,913,639)(1,537,564)

3,111,5131,573,950

31,754,6682,880,275

19,12834,654,071

4,72100

(58,105)(25,624)(52,522)

(206,682)(22,499,814)

0(1,958,051)(2,856,411)

(234,886)(9,486)

(752,437)(28,850)

(573,090)(2,006)(4,538)

(29,257,782)5,396,289

00

(547,243)000

(57,385)(604,628)(604,628)

000

29,773(1,146,782)(1,647,828)(2,764,837)(2,764,837)

2,026,8241,076,6883,103,512

173,943,49015,023,110

250,479189,217,079

40,88700

(73,265)(1,551,726)

(316,779)(1,103,476)

(148,974,548)(64)

(13,105,364)(18,328,445)(1,332,090)

(297,175)(5,239,840)(3,072,050)(3,012,210)

(78,399)(145,119)

(196,589,662)(7,372,584)

00

(695,730)000

(59,330)(755,060)(755,060)

000

169,451(8,844,459)

7,452,928(1,222,079)(1,222,079)(9,349,723)10,923,6731,573,950

ESTADO DE POSICION FINANCIERA


ESTADO DE POSICION FINANCIERA - ACTIVOCOMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de Colones

Junio 2016 Mayo 2016 Junio 2015

4Página

ACTIVO

INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO

Activos en operación Costo Original

Deprec. Acumulada Activos en Operacion C.O.

Activos en Operación Revaluación

Deprec. Acumulada Activos en Operacion Reval.

Activo Fijo Neto

Obras en Construcción

Adelanto para Construcción de Obras

Inventarios - Inversión

TOTAL

INVERSIONES Y CUENTAS A COBRAR LARGO P

Inversiones

Efectos a Cobrar

TOTAL

ACTIVO CIRCULANTE

Inversiones Transitorias y Efectivo

Fondos con Finalidad Específica

Cuentas por Cobrar Servicios Eléctricos

Cuentas por Cobrar Servicios no Comerciales

Estimación para Incobrables

Efectos a Cobrar

Estimación para Incobrables

Inventarios - Operación

Estimación para Valuación de Existencias

Materiales en Tránsito - Operación

Gastos Prepagados

TOTAL

OTROS ACTIVOS

Inmueble Maquinaria y Equipo Fuera de Operación

Centros de Servicios Técnicos

Otros Activos y Depósitos de Garantía

Impuesto sobre la Renta Diferido

TOTAL

TOTAL DEL ACTIVO

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

A-1

A-1

A-2

A-2

A-3

A-3

A-7

A-10

A-8

A-8

A-11

A-11

A-11

A-10

A-10

A-12

A-12

A-12

A-13

A-5

A-6

A-9

A-9

C-1

498,583,266

(96,645,054)

344,004,185

(182,133,347)

563,809,051

6,781,062

171,562

3,618,411

574,380,086

262,554

619,494

882,047

1,093,086

480,864

25,921,578

9,672,342

(1,756,469)

250,825

(11,507)

3,686,577

(317)

1,417,501

1,357,952

42,112,432

6,958,160

140,593

4,637,115

0

11,735,868

629,110,434

97,439,815

303,830,307

(81,282,746)

349,012,884

(177,459,292)

394,101,154

183,986,277

2,630,444

3,048,522

583,766,397

262,554

620,999

883,553

1,812,044

1,767

22,411,455

5,684,571

(1,373,856)

220,259

(11,507)

3,677,171

(22,515)

523,426

1,921,129

34,843,945

7,406,741

120,413

6,764,276

401,918

14,693,347

634,187,242

99,944,544

498,441,159

(95,563,934)

348,019,504

(185,100,098)

565,796,631

6,568,496

0

3,428,889

575,794,015

262,554

612,053

874,607

2,531,447

580,066

25,740,527

9,855,591

(1,772,494)

245,980

(11,507)

4,116,000

(706)

1,412,921

1,502,819

44,200,645

6,973,781

111,791

4,811,182

0

11,896,754

632,766,020

97,481,301


ESTADO DE POSICION FINANCIERA PASIVO Y PATRIMONIOCOMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de Colones

Junio 2016 Mayo 2016 Junio 2015

5Página

PASIVO

PASIVO A LARGO PLAZO

Títulos valores

Efectos por pagar Largo Plazo

Prestaciones Legales

Depósitos Recibidos en Garantia

Impuesto sobre la Renta Diferido

Total

PASIVO A CORTO PLAZO

Efectos por Pagar Corto Plazo

Cuentas por Pagar

Intereses Acumulados por Pagar

Depósitos de Particulares

Dividendos Accionistas

Gastos no Financieros Acumulados por Pagar

Prestaciones Legales

Multas y Retenciones Incumplimiento Obras

Provisión Obligaciones Patronales y Litigios

Fondo de Ahorro y Préstamo

Total

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

Capital en Acciones ICE

Capital en Acciones Interés Minoritario

Reserva Desarrollo de Proyectos

Reserva Revaluación de Activos y Materiales

Reserva Legal

Otros Resultados Integrales

Utilidades No Distribuidas

Patrimonio Transitorio: Utilidad del Periodo

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

B-1

B-1

B-2

B-3

B-1

B-4

B-5

B-6

B-4

B-7

B-2

B-6

B-7

B-4

52,300,000

139,527,731

3,777,569

13,353,575

1,627,147

210,586,023

46,055,394

27,604,075

1,991,628

624,596

5,539

1,108,586

1,000,000

1,467,268

7,172,166

1,934,827

88,964,079

299,550,102

62,431,026

886,704

71,527

165,663,613

2,644,710

702,799

101,381,631

(4,221,679)

329,560,331

629,110,434

97,439,815

52,300,000

119,342,288

3,519,125

11,946,843

1,660,450

188,768,705

30,334,592

50,683,309

1,895,287

895,514

5,603

1,101,109

1,000,000

2,576,239

8,469,423

1,292,404

98,253,479

287,022,184

62,431,026

886,704

71,527

175,544,888

2,644,710

(1,502,884)

121,912,030

(14,822,943)

347,165,058

634,187,242

99,944,544

52,300,000

142,120,396

3,543,686

13,246,975

1,627,147

212,838,204

43,962,624

30,002,922

3,754,103

633,955

5,539

861,504

1,000,000

1,446,438

7,625,605

1,900,047

91,192,737

304,030,941

62,431,026

886,704

71,527

166,725,334

2,644,710

702,799

100,623,674

(5,350,695)

328,735,080

632,766,020

97,481,301

Del 01 de Enero Al 30 de junio de 2016

Mes Mes


COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de ColonesJun 2016 May 2016

MesJun 2015

AcumuladoJun 2016

AcumuladoMay 2016

AcumuladoJun 2015

Página 7

INGRESOS DE OPERACIONVentas de energíaOtros ingresos de operaciónTOTAL INGRESOS DE OPERACIONCOSTOS DE OPERACIONCompras de energía y demanda al ICECompras energía y demanda al Sist. GeneraciónSistema de GeneraciónSistema de DistribuciónTOTAL COSTOS DE OPERACIONUTILIDAD BRUTAGASTOS DE OPERACIONComercializaciónAdministrativosImpuestosDepreciaciónTOTAL DE GASTOS DE OPERACIONUTILIDAD DE OPERACIONOTROS INGRESOSIngresos financieros y fuera de operaciónIngresos por diferencias cambiariasTOTAL OTROS INGRESOSOTROS GASTOSGastos por interesesGastos por diferencias cambiariasGastos variosTOTAL OTROS GASTOSUTILIDAD O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOImpuesto Renta Diferido NetoUTILIDAD O PERDIDA NETA

D-1D-2

E-3E-3

E-4E-4E-4E-4

D-3D-3

E-1E-1E-2

29,337,3622,549,665

31,887,027

20,018,6441,023,487

712,6061,322,310

23,077,0488,809,979

1,521,0152,376,096

48,4942,080,4286,026,0322,783,946

379,3882,996

382,384

1,666,149253,84173,932

1,993,9231,172,408

01,172,408

24,542,046643,377

25,185,423

18,658,6610

760,0421,251,872

20,670,5754,514,847

1,573,3822,402,041

47,5021,958,2665,981,192

(1,466,345)

383,717457,847841,564

1,514,5048,677

112,6891,635,870

(2,260,651)18,869

(2,279,520)

29,224,8782,721,780

31,946,659

18,192,4612,050,600

766,0441,315,380

22,324,4859,622,174

1,538,1572,411,050

48,6502,043,5686,041,4253,580,748

396,36416,345

412,709

1,574,5051,244,102

45,8342,864,4411,129,016

01,129,016

165,534,76612,159,138

177,693,904

115,484,4938,015,1654,467,8357,569,553

135,537,04642,156,858

8,990,25513,686,561

289,89212,401,80535,368,5126,788,346

2,035,240326,066

2,361,306

10,804,2912,176,725

390,31613,371,332(4,221,679)

0(4,221,679)

136,309,8889,437,358

145,747,246

97,292,0325,964,5653,701,7916,254,173

113,212,56132,534,685

7,452,09811,275,511

241,24210,358,23729,327,0873,207,598

1,638,876309,721

1,948,597

9,229,786932,623344,482

10,506,890(5,350,695)

0(5,350,695)

150,237,2893,888,693

154,125,981

113,683,2760

6,360,1588,624,865

128,668,29925,457,682

9,596,25412,415,465

182,17811,807,39734,001,294(8,543,612)

1,982,7781,806,0433,788,822

8,604,095857,323593,044

10,054,462(14,809,252)

13,690(14,822,943)

ANEXOS DEL ESTADO DE POSICION FINANCIERA


CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTASCOMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de ColonesJunio 2016 Mayo 2016 Junio 2015

CAPITAL EN ACCIONES

9Página

Instituto Costarricense de ElectricidadPúblico

Total

DIVIDENDOS ACCIONISTAS

DIVIDENDOS NO RECLAMADOS Público

Total Dividendos no reclamados

DIVIDENDOS A PAGAR ICE Público

Total Dividendos a pagar

TOTAL DIVIDENDOS ACCIONISTAS

ACCIONES EN CIRCULACIÓN (1) Instituto Costarricense de Electricidad Público

(1) Valor de la acción ¢1,000.00

62,431,026886,704

63,317,730

5,539

5,539

00

0

5,539

62,431,026886,704

62,431,026886,704

63,317,730

5,539

5,539

00

0

5,539

62,431,026886,704

63,317,730

5,603

5,603

00

0

5,603


Año 2015 Año 2014

OTROS RESULTADOS INTEGRALESCOMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de Colones

11Página

UTILIDAD O PERDIDA DEL PERIODO

OTROS RESULTADOS INTEGRALES Ajuste variaciones prestaciones legales Superávit por Revaluación de activosTotal Otros Resultados Integrales

RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO

(27,294,906)

(2,389,058)0

(2,389,058)

(29,683,964)

(6,269,289)

(1,502,884)22,664,60521,161,721

14,892,432


CAP.ACCIONES OTROS RESULT SUP.DONADO

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOCOMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de ColonesJun 2016 Jun 2016 Jun 2016

SUP.REVAL.Jun 2016

R.LEGALJun 2016

R.DESAR.PROYJun 2016

ESTADO DE CAPITAL

SUP.GANADOJun 2016

PAT.NETOJun 2016

Página 10

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2014Realización del Superávit por activos retiradosRealización del Superávit por depreciación de activosAjustes de auditoria año 2014Reversión de activos retiradosAjuste a la depreciacionVariaciones Prestaciones LegalesUtilidad neta del año

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2015Realización del Superávit por activos retiradosRealización del Superávit por depreciación de activosAjuste a la depreciación del Costo Original año 2015Ajustes de Auditoría Intereses de Deuda 2015Ajuste de Auditoría Imp Renta Diferido y Cálc Actuarial 2015Variaciones Prestaciones LegalesAjuste devolución transformador periodos anterioresReversión Revaluación activos mueblesUtilidad neta del año

SALDO AL 30 DE JUNIO 2016

63,317,730

63,317,730

63,317,730

0

0

0

180,275,992(297,047)

(9,391,562)

18034,197

170,621,760(93,650)

(4,562,441)

0

(302,055)

165,663,614

(1,502,884)

(886,174)

(2,389,058)

3,091,857

702,799

2,644,710

0

2,644,710

2,644,710

71,527

71,527

71,527

118,401,095

(1,220,168)(180)

0

(27,294,906)

99,574,45093,650

4,562,441(15,161)851,215

(3,683,252)

(1,711)0

(4,221,679)

97,159,953

363,208,1700

(9,391,562)(1,220,168)

034,197

(886,174)(27,294,906)

333,841,11900

851,215(3,683,252)

3,091,857(1,711)

(302,055)(4,221,679)

329,560,332


Costo Orig. Depreciación Costo Orig.

ANEXO A-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de ColonesJunio 2016 Junio 2016 Mayo 2016

DepreciaciónMayo 2016

Costo Orig.Junio 2015

DepreciaciónJunio 2015

COSTO ORIGINAL Y DEPRECIACION ACUMULADA DEL INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO

12Página

TerrenosMejoras a terrenosEdificiosPlantas GeneradorasDistribuciónTransmisiónSub-EstacionesConexiones de ServiciosAlumbrado PúblicoEquipo GeneralSistemas de ComunicaciónOtros Activos

TOTAL

5,120,38113,554,02541,123,132

215,101,224124,448,347

4,751,84323,823,98428,221,58115,028,93126,211,9481,197,869

0

498,583,266

5,120,38113,554,02541,121,812

215,100,801124,328,940

4,751,84323,823,98428,018,10414,985,83126,437,5681,197,869

0

498,441,159

1,770,9643,736,990

22,192,14235,085,763

777,2734,785,8296,495,3563,448,619

17,054,071216,925

95,563,934

01,794,4193,805,065

22,676,00835,441,335

790,5574,853,6436,572,1613,489,062

17,002,527220,277

96,645,054

3,876,9348,475,526

15,846,59973,194,568

120,524,9752,022,475

13,050,45025,830,44110,098,07025,509,0901,098,596

0

303,830,307

1,496,2222,951,324

16,500,09631,272,933

620,5484,016,9965,685,2853,000,522

15,557,507181,314

81,282,746


Capitaliz. Compras

ANEXO A-1-1


Miles de ColonesDic 2015 Jun 2016 Jun 2016

AjustesJun 2016

RetirosJun 2016

DeterioroJun 2016

CLASIFICACION DE MOVIMIENTOS ANUALES COSTO ORIGINAL

TotalJun 2016 Dic 2015

GastosJun 2016

Dep.Cen.ServJun 2016

AjustesJun 2016

RetirosJun 2016

13Página

Jun 2016Saldo Acuml

Terrenos

Mejoras a Terrenos

Edificios

Plantas Generadoras

Distribución

Transmisión

Sub-Estaciones

Conexiones de Servicio

Alumbrado Público

Equipo General

Sistema de Comunicación

TOTAL

5,026,78113,505,84040,510,829

215,053,310123,148,628

4,751,84323,823,98427,264,66814,857,10526,219,2831,197,869

495,360,140

503,257

503,257

00000

0

00

0

93,60048,185

612,30447,914

1,410,25900

998,824202,076

0

3,413,162

0000

(110,540)

0(41,911)(30,250)

(510,592)

(693,294)

000

00

0

5,120,38113,554,02541,123,132

215,101,224124,448,347

4,751,84323,823,98428,221,58115,028,93126,211,9481,197,869

498,583,266

1,654,0613,395,727

19,779,21333,311,631

710,8564,446,7566,121,2403,244,853

16,407,956200,166

89,272,459

140,023408,448

2,903,1982,163,719

79,701406,888466,209259,457944,48220,111

7,792,236

335890

72,244

73,469

000000

015,162

0

15,162

00

(6,404)(34,016)

00

(15,288)(15,247)

(437,317)0

(508,272)

1,794,4193,805,065

22,676,00835,441,335

790,5574,853,6436,572,1613,489,062

17,002,527220,277

96,645,054


Revaluación Deprec.Acum. Revaluación



Deprec.Acum.Mayo 2016

RevaluaciónJunio 2015

Deprec.Acum.Junio 2015

REVALUACION Y DEPRECIACION ACUMULADA DEL INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO

14Página

TerrenosMejoras a terrenosEdificiosPlantas GeneradorasDistribuciónTransmisiónSubestacionesConexiones de ServicioAlumbrado públicoEquipo GeneralSistema de comunicación

TOTAL

17,479,7329,143,995

21,354,83881,660,739

144,674,6632,000,127

19,450,19534,094,92613,807,885

0337,086

344,004,185

17,479,7329,143,995

21,354,83881,660,739

144,731,8612,000,127

19,450,19534,103,19013,817,1263,940,616

337,086

348,019,504

3,113,4129,581,278

33,704,95489,269,694

931,33910,960,51924,942,3428,829,8003,629,617

137,143

185,100,098

3,128,7569,611,998

33,883,06889,563,403

937,29511,014,80224,999,6418,856,303

0138,081

182,133,347

17,479,7329,143,995

21,354,83881,669,441

145,316,2872,000,127

19,450,19534,214,57413,889,7944,156,815

337,086

349,012,884

2,942,1039,254,852

31,746,52285,581,883

865,82210,381,78724,324,0698,521,4783,713,949

126,827

177,459,292


Saldo Dic. Reval. Anual Ajustes

ANEXO A-2-1


Miles de ColonesDic 2015 Jun 2016 Jun 2016

Retiros

Jun 2016

Total Reval.

Jun 2016

Diciembre

Dic 2015

CLASIFICACION DE MOVIMIENTOS ANUALES REVALUACION

Gasto Deprec

Jun 2016

Dep.Cen.Serv

Jun 2016

Reval. Anual

Jun 2016

Ajustes

Jun 2016

Retiros

Jun 2016

Total Deprec

Jun 2016

15Página

Terrenos

Mejoras a Terrenos

Edificios

Plantas Generadoras

Distribución

Transmisión

Sub-Estaciones

Conexiones de Servicios

Alumbrado Público

Equipo General

Sistema de Comunicación

TOTAL

17,479,7329,143,995

21,354,83881,669,441

144,902,2062,000,127

19,450,19534,160,44813,855,3524,056,349

337,086

348,409,769

00000

0

0(4,056,349)

(4,056,349)

00

(8,702)(227,543)

0(65,522)(47,468)

0

(349,234)

00000000000

0

17,479,7329,143,995

21,354,83881,660,739

144,674,6632,000,127

19,450,19534,094,92613,807,885

0337,086

344,004,185

3,036,6669,427,692

32,815,31487,596,010

901,55810,689,10524,668,0828,692,7633,711,464

132,454

181,671,109

91,866184,181

1,068,7362,160,513

35,736325,697381,734188,24723,9665,627

4,466,303

224125

5,465

5,814

0000000000

0

00000000

(3,740,895)0

(3,740,895)

00

(982)(193,119)

0(50,175)(24,707)

0

(268,983)

3,128,7569,611,998

33,883,06889,563,403

937,29511,014,80224,999,6418,856,303

0138,081

182,133,347


Año Anterior Acumulado Invers. Mes

ANEXO A-3


Miles de ColonesDic 2015 May 2016 Jun 2016

Invers. AñoJun 2016

Total AcumulJun 2016

CapitalizadoJun 2016

CONSTRUCCION EN PROCESO

SaldoJun 2016

Página 16

SISTEMA DE DISTRIBUCION Extensiones de Líneas Aéreas Extensiones de Líneas Subterráneas Mejoras a subestaciones Costos Indirectos Sistema DistribuciónPROYECTOS SISTEMA DE DISTRIBUCION Reconst Red Aérea de Distrib Eléctrica Barva Red Subterránea para Zona Industrial BelénTotal Sistema de Distribución

COMERCIALIZACION Equipo de Medición Equipo Estaciones de carga electrolinierasTotal Comercialización

PLANTA GENERADORA Mejoras a Plantas Hidroeléctricas Proyecto Hidroeléctrico Brasil 2 Proyecto Eólico Valle Central Proyecto Eólico San Buenaventura Reconstrucción Planta VentanasTotal Planta Generadora

ALUMBRADO PUBLICO Instalación de LámparasTotal Alumbrado Público

OTRAS CONSTRUCCIONES Líneas de comunicación Compras y mejoras a terrenos Compras y mejoras a edficiosTotal otras construccionesSubtotal Construcción en ProcesoTotal de materiales asignados a proyectosTOTAL CONSTRUCCION EN PROCESO

208,496516,51164,028

0

00

789,035

000

140,77199,994

297,5441,040,6152,500,2584,079,183

43,15543,155

048,164

564,672612,835

5,524,2083,647,3219,171,529

143,5928,299

0580

54,6394,319

211,429

208,9660

208,966

423000

135,526135,949

49,49649,496

1,945775

6,6669,386

615,225

615,225

1,119,841262,597

1,8132,182

77,0576,317

1,469,806

998,8244,900

1,003,724

74200

6201,908,1441,909,506

203,581203,581

14,275796

65,34880,419

4,667,036

4,667,036

976,249254,298

1,8131,602

22,4181,998

1,258,378

789,8584,900

794,758

31900

6201,772,6181,773,557

154,085154,085

12,33021

58,68271,033

4,051,811

4,051,811

1,328,337779,10765,8412,182

77,0576,317

2,258,841

998,8244,900

1,003,724

141,51499,994

297,5441,041,2354,408,4025,988,689

246,737246,737

14,27548,960

630,019693,254

10,191,245

10,191,245

(1,080,984)(326,295)

00

00

(1,407,279)

(998,824)0

(998,824)

(141,514)0000

(141,514)

(202,076)(202,076)

0(48,185)

(612,304)(660,489)

(3,410,182)

(3,410,182)

247,353452,81265,8412,182

77,0576,317

851,562

04,9004,900

099,994

297,5441,041,2354,408,4025,847,175

44,66044,660

14,275775

17,71632,765

6,781,0623,618,411

10,399,473


Costos Deprec Acum Costos



Deprec AcumMayo 2016

CostosJunio 2015

Deprec AcumJunio 2015

INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO FUERA DE OPERACION

17Página

COSTO ORIGINAL Y DEP. ACUM. COSTO ORIGINAL Terrenos Mejoras a terrenos Mejoras a mallas perimetrales Edificios Plantas Hidroeléctricas Equipo General Otros ActivosTOTAL

REVALUACIÓN Y DEP. ACUM. REVALUACIÓN Terrenos Mejoras a terrenos Mejoras a mallas perimetrales Edificios Plantas Hidroeléctricas Equipo General Otros ActivosTOTALTOTAL ACTIVO FUERA DE OPERACIÓNVALOR LIBROS ACTIVOS FUERA DE OPERACIÓN

GASTO DEPRECIACIÓN COSTO ORIGINAL Mejoras a terrenos Edificios Otros Activos Plantas HidroeléctricasTOTAL GASTOS DEPRECIACION C.O.GASTO DEPRECIACIÓN REVALUACIÓN Mejoras a terrenos Edificios Otros Activos Plantas HidroeléctricasTOTAL GASTOS REVALUACIÓN

747,340287,84853,132

147,242673,814

1,008144,553

2,054,936

2,953,134426,050

8,303650,897

7,937,6181,072

183,31212,160,38514,215,3216,958,160

747,340287,84853,132

147,242673,814

1,008144,553

2,054,936

2,953,134426,050

8,303650,897

7,937,6181,072

183,31212,160,38514,215,3216,973,781

85,67553,132

106,653214,063

1,00853,700

514,232

314,8398,303

597,3765,733,304

1,07272,416

6,727,3097,241,541

406916

39,3509,804

50,476

5321,589

13,98361,06777,170

86,24453,132

106,882215,492

1,00853,941

516,698

315,5218,303

597,7855,744,828

1,07272,954

6,740,4637,257,161

4871,099

39,59011,76552,942

6381,902

14,52173,26390,325

747,340287,84853,132

147,242673,814

1,008144,553

2,054,936

2,953,134426,050

8,303650,897

7,937,6181,072

183,31212,160,38514,215,3217,406,741

40,75820,52551,467

172,5941,008

13,589299,940

255,5971,418

565,1465,628,750

1,07256,657

6,508,6406,808,581

46383

35713,27214,175

145304

1,46742,31344,230




CENTROS DE SERVICIO

18Página

Unidad Taller AnonosArea AlmacénArea Transportes y TallerProceso PublicacionesArea de Protecciones y AutomatizaciónProceso Mantenimiento de SubestacionesArea de Mantenimiento ElectromecánicoTaller de Alumbrado PúblicoArea de Mejoras en Infraestructura CivilUnidad Ampliaciones y Mantenimiento Sist Distribución

TOTAL

47,6301,620

703(279)

0(2,478)

1,98290,991

(782)1,207

140,593

65,0121,6201,479

(10,419)0

6695

50,5662,860

111,791

56,863(14,459)

(451)0

6436,048

171,768

0

120,413




OTRAS INVERSIONES

19Página

INVERSIONES EN ASOCIADAS Y SUBSIDIARIAS

Empresa Propietaria de la Red S.A. ($ 439 mil) Ingeniería Energética S.A. Red Centroam. Telecomunic. S.A. ($ 20,262)

Total

252,317100

10,137

262,554

252,317100

10,137

262,554

252,317100

10,137

262,554


Dólares Colones Dólares



ColonesMayo 2016

DólaresJunio 2015

ColonesJunio 2015

EFECTIVO EN BANCOS Y ASIGNADOS

20Página

EFECTIVO EN BANCOS - COLONESBANCO NACIONAL DE COSTA RICA BNCR Cuenta General BNCR Cobro de recibos eléctricos BNCR Pagos a Proveedores Total

BANCO DE COSTA RICA BCR Cuenta General BCR Cobro de servicios eléctricos Total

BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO BCAC Cuenta General Total

FONDOS CON FINALIDAD ESPECIFICA BNCR Oro - Efectivo amortización deuda corto plazo BCR Platino (¢) Efectivo pago de servicios al ICE Total

EFECTIVO EN BANCOS - DOLARES BNCR Cuenta General $ BCR Cuenta General $ Total

BANCO POPULAR Y DESARROLLO COMUNALBP - Ahorro EmpresarialTotal

Fondos de TrabajoTOTAL EFECTIVO

EFECTIVO EN BANCOS E INV. TRANSITORIAS

708281990

00

990

990

808186993

00

993

993

839,322544,528

31,383,853

103,150467,791570,941

29,03229,032

376,245203,821580,066

437,012100,559537,571

00

10,0503,111,514

3,111,514

80,848130,934

3211,786

(58,693)319,102260,410

67,56567,565

32,349448,515480,864

388,836154,440543,276

00

10,0501,573,950

1,573,950

163631794

00

794

794

630,37024,404

136,586791,360

219,069312,779531,848

53,41653,416

987779

1,767

87,555337,865425,420

00

10,0001,813,811

1,813,811




OTROS ACTIVOS Y DEPOSITOS DE GARANTIA

21Página

OTROS ACTIVOS Fondo de Ahorro y Préstamo Plusvalía Adquisición EVCSA Servidumbres - P.H. Cote Impuesto de Renta Diferido Activo Compra de Software y Licencias Desarrollo de Sistemas Proyecto P.H. Balsa Superior

Subtotal

DEPOSITOS DE GARANTIA Instituto Costarricense de Electricidad Teléfonos Teléfonos P.E. Valle Central

Subtotal

Compromisos Ambientales Planta Hidroeléctrica Cote Planta Biotérmica Río Azul Proyecto Red Subterránea Planta Hidroeléctrica El Encanto Proyecto Hidroeléctrico Balsa Inferior

Subtotal

Otros Depósitos Garantías Recaudación I.C.A.A. Alquiler de inmuebles Depósitos Judiciales

Subtotal

Total

200,2222,813,135

31,9540

925,037530,038

0

4,500,386

7,755811

8,566

41,75719,78054,9445,4941,040

123,016

3,2651,361

521

5,147

4,637,115

200,2222,813,135

31,9540

1,119,751511,123

0

4,676,185

7,755811

8,566

41,16519,49954,1645,4161,040

121,284

3,2651,361

521

5,147

4,811,182

200,0002,813,135

31,954401,918

2,063,670656,127866,080

7,032,883

7,755811

8,566

40,76619,31053,6395,3641,040

120,119

3,2651,361

0

4,626

7,166,194


Saldo Inicia Aumentos Amortización

ANEXO A-9-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de Colones

Mayo 2016 Junio 2016 Junio 2016

OTROS ACTIVOS - COMPRA Y DESARROLLO SISTEMAS

Saldo FinalJunio 2016

22Página

ABSORCION COSTOS COMPRA Y DESARROLL

Tecnologías de Información

Licencias Convenio ICE-CNFL-Microsoft

Sistema SIACO

Sistema A.I.D.I.

Area Admin. Energía Altos Consumidores

Sistema SIPROCOM

Sistema Información Geográfica Eléctrica - SIGEL

Software Control Builder - Planta Brasil

Sistema de Recorridos (SISRE)

Sistema S.I.R.H.

Subtotal

DESARROLLO DE SISTEMAS

Sistema AIDI

Portal Empresarial

Sistema Mer-Link

Sistema ACRE

Sistema Administración Bienes Inmuebles

Sistema SIRH

Sistema SCADA

Sistema Gestión de Activos

Subtotal

TOTAL

119,143

176,689

16,052

191,807

7,519

459,567

39,610

4,257

8,264

96,843

1,119,751

0

80,679

130,447

80,980

755

0

108,944

109,318

511,123

1,630,874

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

18,914

18,914

18,914

98,350

151,919

15,521

181,869

6,465

330,184

35,408

4,011

8,003

93,309

925,037

0

80,679

130,447

80,980

755

0

108,944

128,233

530,038

1,455,075

20,793

24,769

531

9,938

1,054

129,383

4,202

247

261

3,534

194,714

0

0

0

0

0

0

0

0

0

194,714


Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo



Corto PlazoMayo 2016

Largo PlazoJunio 2015

Corto PlazoJunio 2015

EFECTOS A COBRAR

23Página

Convenio CNFL-MINAE (P.H. Olivier)FuncionariosConvenios de pagoTrámite JudicialSubtotalEstimación Incobrables Trámite JudicialTotal

619,494000

619,494

619,494

612,053000

612,053

612,053

16,24997

181,80147,833

245,980(11,507)234,473

16,483(19)

186,52747,833

250,825(11,507)239,318

620,871128

00

620,999

620,999

16,0921,519

155,99346,655

220,259(11,507)208,752




CUENTAS POR COBRAR

24Página

CONSUMIDORES Servicios Eléctricos Servicios Liquidados Estimación para incobrables Convenios de pago Transacciones comerciales por cobrar Servicio Eléctrico Interés Social

Subtotal

GOBIERNO Servicios eléctricos Estimación para incobrables Ministerio de Hacienda Adelanto Impuesto de Ventas Retención Impuesto de Renta Crédito Fiscal Impuesto de Ventas

Subtotal

INSTITUTO COSTARRICENSE DE ELECTRICIDAD Servicios eléctricos Alquiler de postes y ductos Otros servicios

Subtotal

VARIOS Convenio CNFL-MINAE (Proyecto Radar Isla del Coco) Funcionarios Cheques sin fondos Reclamos a Proveedores Cuentas por Cobrar a Particulares Convenio Casa Presidencial Convenios Ambientales con Instituciones Otras cuentas por cobrar Daños a Instalaciones Eléctricas Estimación para Incobrables

Subtotal

CONVENIOS ILUMINACION INSTITUCIONES PUBLICAS Municipalidad de San José Instituto Nacional de Vivienda y Urbanismo

Subtotal

Total

24,156,9622,532,589(562,787)

620,201141,38928,314

26,916,668

1,072,905(15,000)

19,639107,730475,190

2,036,221

3,696,684

691,712105,422937,256

1,734,390

014,003

0536

837,41600

621,4611,178,682

(1,178,682)

1,473,415

16,2950

16,295

33,837,452

23,793,7142,534,257(593,217)

604,056138,84428,314

26,505,968

1,241,829(15,000)

19,639113,267412,889

2,680,274

4,452,898

704,98489,803

652,460

1,447,246

014,304

0515

799,81900

584,7681,164,276

(1,164,276)

1,399,406

18,1060

18,106

33,823,624

20,947,6671,251,931(345,701)

584,67991,177

0

22,529,753

934,940(15,000)

21,99598,261

482,2681,477,737

3,000,200

528,849706

97,222

626,776

09,862

010,155

208,62458,08312,540

229,9511,013,155

(1,013,155)

529,215

36,21114

36,225

26,722,171




MATERIALES Y ACCESORIOS

25Página

Materiales en Tránsito Compras de ImportaciónMateriales en Tránsito Compras Locales

TOTAL MATERIALES EN TRANSITO

MATERIALES OPERACION, MANTEN. Y CONSTRUCCION Bodega General # 1 Bodega Otros Usuarios Bodega Planta Brasil Bodega Area Transportes y Taller Bodega PROMAP Bodega Area Averías Sistema Distribución Bodega Proyectos de Inversión Bodega Compras Especiales Bodega Sucursal Central Bodega Sucursal Desamparados Bodega Sucursal Escazú Bodega Sucursal Guadalupe Bodega Sucursal Heredia Bodega Unidad Gestión de Pérdidas Bodega Servicios Técnicos Virilla Bodega Scada Bodega Planta Cote Bodega Unidad Alumbrado Publico Bodega Planta Electriona Bodega Planta Río Segundo Bodega Tienda Bodega Area Gestión Social Bodega Planta El Encanto Bodega Proceso Serv. Conectividad Red Infocom. Bodega Herramientas Bodega Papelería Bodega Misceláneos Bodega Planta Belén Bodega Plantas y Subestaciones Bodega Proceso Publicaciones Bodega Subestaciones Bodega Area Infocomunicaciones Bodega Planta Daniel Gutiérrez Bodega Red Subterránea Bodega Unidad Taller Anonos Materiales Alquilados a Particulares Materiales P.H. Balsa Inferior - Plantel Norte Bodega Mantenimiento de Plantas

Subtotal

Materiales asignados a proyectosEstimación reserva para materiales obsoletosControl de compras rápidas

MATERIALES Y SUMINISTROS NETO

545,660871,841

1,417,501

425,094384,960259,35816,930

718,86930,057

1,962,3582,312

15,32812,2616,811

17,95425,74316,174

429,62621,55492,5916,689

27,81015,50855,856

337229,74312,28081,08847,57762,34512,479

319,1689,036

39,22214,088

234,001343,239116,869172,899

1,083,3549,579

7,331,145

(3,618,411)(317)

(26,157)

5,103,760

541,080871,841

1,412,921

463,855376,506258,68220,231

728,77122,268

2,015,54512,73112,61714,6793,780

12,95128,09219,429

606,116(20,021)

92,5916,163

27,81015,55352,032

851229,74313,95173,65554,25059,61412,479

329,1837,066

39,22214,088

234,001343,882116,869189,515

1,080,5340

7,569,283

(3,428,889)(706)

(24,394)

5,528,215

272,595250,831

523,426

528,42378,107

258,84018,100

1,015,24537,601

1,938,34424,33618,98025,6668,4459,066

10,46938,566

616,278246

92,6007,345

28,22815,55368,65011,307

210,7612,841

117,42263,21157,45716,201

337,30113,31739,22218,330

241,151433,962159,773164,348

00

6,725,693

(3,048,522)(22,515)

0

4,178,082




PAGOS ANTICIPADOS

26Página

Pólizas y SegurosComisiones financieras

Total

915,604442,348

1,357,952

1,057,938444,881

1,502,819

1,531,097390,033

1,921,129


Tasa Interés Vencimiento Largo Plazo

ANEXO B-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de ColonesJun 2016

Corto PlazoJun 2016

Largo PlazoMay 2016

Corto PlazoMay 2016

OBLIGACIONES POR PAGAR

Largo PlazoJun 2015

Corto PlazoJun 2015

Página 27

PRESTAMOS Y CONVENIOS I.C.E. Convenio Financiamiento Saldo Facturación

Subtotal

TITULOS VALORES Emisión de Bonos Serie B-1 - Año 2010 Emisión de Bonos Serie B-2 - Año 2011 Emisión de Bonos Serie B-3 - Año 2012 Emisión de Bonos Serie B-4 - Año 2013

Subtotal

PROYECTO RED SUBTERRANEA Instituto Crédito Oficial Reino de España Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española

Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO EL ENCANTO Préstamo Kreditanstalt Fur Wiederaufbau # 1 Préstamo Kreditanstalt Fur Wiederaufbau # 2

Subtotal

BANCO INTERNACIONAL DE COSTA RICA B.I.C.S.A. - $ 3 millones B.I.C.S.A. - $ 12 millones 25%

Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO BALSA INFERIOR Banco de Costa Rica B.I.C.S.A. - $ 12 millones 75% Banco Nac. Desarr. Económ. y Social de Brasil Préstamo BNCR - B.C.R. Banco Popular y Desarrollo Comunal

TBP + 2%

11.45% anualTBP + 3.27%TBP + 3.21%TBP + 3.43%

0,70% anual5,86% anual

VariableVariable

5% anual4.5% anual

TBP + 2% 4,5%3.84%

Libor + 5.75%TBP + 2.75%

9,051,724

9,051,724

15,000,00015,000,00012,000,00010,300,000

52,300,000

10,898,6210

10,898,621

2,184,0241,565,904

3,749,928

1,092,9361,228,877

2,321,813

37,638,1613,607,451

18,720,93413,021,18010,808,982

18,103,448

18,103,448

0000

0

703,1370

703,137

1,456,016521,968

1,977,984

176,597101,097

277,694

1,000,000384,503

2,340,117403,21681,865

2017

2017202320272033

20322015

20182018

20202021

20322023202520432046

10,560,345

10,560,345

15,000,00015,000,00012,000,00010,300,000

52,300,000

10,743,9010

10,743,901

2,153,0191,543,674

3,696,693

1,137,2021,255,889

2,393,091

38,097,9833,791,875

19,860,10112,894,34110,863,681

18,103,448

18,103,448

0000

0

693,1550

693,155

1,435,346514,558

1,949,904

114,308102,286

216,594

615,022290,816901,961397,49265,519

0

0

15,000,00015,000,00012,000,00010,300,000

52,300,000

11,326,1990

11,326,199

3,553,5842,038,282

5,591,866

1,232,6031,129,330

2,361,933

38,935,2333,759,325

18,543,73912,479,497

0

19,071,571

19,071,571

0000

0

686,4360

686,436

1,421,434509,571

1,931,004

111,364262,055

373,419

626,753422,918893,218350,448

0


Tasa Interés Vencimiento Largo Plazo


Miles de ColonesJun 2016

Corto PlazoJun 2016

Largo PlazoMay 2016

Corto PlazoMay 2016

OBLIGACIONES POR PAGAR

Largo PlazoJun 2015

Corto PlazoJun 2015

Página 28

Subtotal

PARQUE EOLICO VALLE CENTRAL Préstamo BNCR - B.C.R.

Subtotal

RED DISTRIBUCION CORONADO Préstamo Banco Nacional de Costa Rica

Subtotal

RECONSTRUCCION PLANTA VENTANAS Préstamo Banco Nacional de Costa Rica

Subtotal

GLOBAL BANK CORPORATION Préstamo Global Bank Corporation

Subtotal

BANCO NACIONAL DE COSTA RICA BNCR - Línea de Crédito

Subtotal

TOTALES DEUDA LARGO Y CORTO PLAZO

Libor + 5.75%

Libor + 5.25%

Libor + 5.25%

Libor + 3.75%

83,796,708

23,151,297

23,151,297

2,950,517

2,950,517

3,607,123

3,607,123

0

0

0

0

191,827,731

4,209,700

510,488

510,488

112,978

112,978

159,965

159,965

0

0

20,000,000

20,000,000

46,055,394

2043

2033

2033

2015

85,507,982

22,879,779

22,879,779

2,934,322

2,934,322

3,404,282

3,404,282

0

0

0

0

194,420,396

2,270,809

503,241

503,241

86,309

86,309

139,164

139,164

0

0

20,000,000

20,000,000

43,962,624

73,717,793

22,834,386

22,834,386

2,984,784

2,984,784

525,326

525,326

0

0

0

0

171,642,288

2,293,338

541,553

541,553

60,908

60,908

12,473

12,473

5,363,889

5,363,889

0

0

30,334,592


ANEXOS B-2 Y B-3COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.


PRESTACIONES LEGALES Y DEPOSITOS DE GARANTIA

29Página

ANEXO B-2 PRESTACIONES LEGALES

Corto Plazo Largo Plazo

Total

ANEXO B-3 DEPOSITOS DE GARANTIA CONSUMIDORES

Depósitos Garantía por Servicios Eléctricos

Total

1,000,0003,777,569

4,777,569

13,353,575

13,353,575

1,000,0003,543,686

4,543,686

13,246,975

13,246,975

1,000,0003,519,125

4,519,125

11,946,843

11,946,843




CUENTAS POR PAGAR

30Página

INSTITUTO COSTARRICENSE DE ELECTRICIDAD Compra de energía Impuesto ventas por compra de energía

Subtotal

Licencias Convenio ICE-CNFL-MICROSOFT P.H. Balsa Inferior Otros Servicios

Subtotal Total Instituto Costarricense de Electricidad

DIVIDENDOS POR PAGAR

OTRAS CUENTAS POR PAGAR Retenciones a funcionarios Proveedores locales Impuesto de Ventas Energía Impuesto de Ventas Otros Servicios Retención 2% Impuesto Renta Cuentas Varias Transacciones comerciales por pagar Fondo de Ahorro y Préstamo

Total Otras Cuentas por Pagar

TOTAL CUENTAS POR PAGAR

18,192,4611,515,189

19,707,650

307,6861,893,643

747,682

2,949,01122,656,661

5,539

1,321,195128,586

2,084,527762

68,038205,709

1,138,5971,934,827

6,882,241

29,544,441

20,018,6442,602,424

22,621,068

303,3181,890,751

747,599

2,941,66825,562,736

5,539

1,072,193205,056

2,125,4545,240

45,455227,523759,264

1,900,047

6,340,233

31,908,508

30,748,6611,431,119

32,179,781

639,27712,868,881

416,297

13,924,45646,104,237

5,603

1,293,599105,800

1,586,578160,00664,448

940,818427,822

1,292,404

5,871,476

51,981,316




INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR

31Página

PRESTAMOS Y CONVENIOS ICE Convenio Financiamiento Saldo Facturación

Subtotal

TITULOS VALORES Emisión de Bonos Serie B-1 - Año 2010 Emisión de Bonos Serie B-2 - Año 2011 Emisión de Bonos Serie B-3 - Año 2012 Emisión de Bonos Serie B-4 - Año 2013

Subtotal


Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO EL ENCANTO Préstamo Kreditanstalt Fur Wiederaufbau #1 Préstamo Kreditanstalt Fur Wiederaufbau #2

Subtotal


Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO BALSA INFERIOR Banco de Costa Rica B.I.C.S.A. - $ 12 millones 75% Banco Nac. Desarr. Económ. y Social de Brasil Préstamo B.N.C.R. - B.C.R. Banco Popular y Desarrollo Comunal

Subtotal

PARQUE EOLICO VALLE CENTRAL Préstamo B.N.C.R. - B.C.R.

Subtotal

RED DE DISTRIBUCION DE CORONADO Préstamo Banco Nacional de Costa Rica

Subtotal

RECONSTRUCCION PLANTA VENTANAS Préstamo Banco Nacional de Costa Rica

Subtotal

GLOBAL BANK CORPORATION Préstamo Global Bank Corporation

Subtotal

0

0

47,708245,823249,627191,517

734,675

22,7600

22,760

35,54020,385

55,925

12,3163,617

15,933

251,14810,978

242,86957,22268,120

630,338

56,568

56,568

13,073

13,073

16,313

16,313

0

0

0

0

329,188699,139154,973107,878

1,291,178

14,9000

14,900

22,37612,817

35,192

69530,876

31,571

324,98089,309

328,131188,515522,170

1,453,106

200,806

200,806

144,812

144,812

4,831

4,831

0

0

0

0

14,31312,354

229,877134,037

390,581

22,6570

22,657

46,21623,669

69,884

5,9243,645

9,569

659,81010,955

260,26017,833

0

948,857

102,288

102,288

6,316

6,316

2,901

2,901

140,925

140,925




INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR

32Página

BANCO NACIONAL DE COSTA RICA BNCR - Linea de Crédito

SubtotalTotal Intereses Obligaciones

Otros Intereses Depósitos de Consumidores

Subtotal

Total Intereses Acumulados por Pagar

135,041

135,0411,680,625

311,003

311,003

1,991,628

135,041

135,0413,311,437

442,667

442,667

3,754,103

0

01,693,978

201,309

201,309

1,895,287




DEPOSITOS DE TERCEROS

33Página

DEPOSITOS VARIOS Gobierno - Servicios Liquidados y otros Extensiones de Líneas Ahorro Voluntario de Empleados Ordenes de Trabajo Cobro de Servicios Públicos Tributo financiamiento del cuerpo de Bomberos Convenios Financiamiento Electrodomésticos Depósitos de Garantía y Cumplimiento Retenciones Cumplimiento Estudios de Pre y Factibilidad Garantías Participación y Cumplimiento Proveeduría Proyecto Radar Isla del Coco (CNFL-MINAE) Depósitos Garantía Alquiler de Materiales Depósitos Rendición Garantía Funcionarios

Subtotal

MULTAS Y RETENCIONES POR INCUMPLIMIENTO Termotécn. Intern. Costa Rica S.A. (Cons. Hydrocote $ 2,132,442.82) Instalaciones Inabensa S.A. ($ 2,670,479.27)

Subtotal

TOTAL

057,155

09,0471,216

238,8094,830

026,983

124,0730

159,8842,600

624,596

01,467,268

1,467,268

2,091,864

079,404

00

1,893243,007

4,1990

26,983125,495

0150,424

2,550

633,955

01,446,438

1,446,438

2,080,393

0228,07467,6041,6872,345

166,2352,106

135,94438,447

104,3600

146,2112,500

895,514

1,143,8211,432,418

2,576,239

3,471,753




GASTOS ACUMULADOS

34Página

IMPUESTOS Y CANONES ARESEP - Canon Función Reguladora Municipalidad de San José - Alumbrado Público

Subtotal

CARGAS SOCIALES PATRONALES CCSS - Seguro de enfermedad CCSS - Invalidez, vejez y muerte CCSS - Cuota I.N.S. - LPT Banco Popular y Desarrollo COmunal Instituto Nacional de Aprendizaje Instituto Mixto de Ayuda Social Asignaciones Familiares Ley de Protección al Trabajador

Subtotal

PROVISIONES Indemnización por Movilidad Laboral Aguinaldo Vacaciones Aumento de Salario Pago Tercer Bisemana Pago Quinta Semana Salario Escolar

Subtotal

OTRAS PROVISIONES Acumulación faltantes de Cajeros

Subtotal

PROVISIONES POR LITIGIOS Consorcio Hydrocote S.A. ($ 30 mil) Rufea S.A. Banco de San José

Subtotal

Total

09,650

9,650

371,619204,06840,25010,06360,37620,125

201,252191,183

1,098,936

02,314,4072,406,445

000

2,425,207

7,146,058

(376)

(376)

16,4830

10,000

26,483

8,280,752

78,0019,494

87,495

261,704143,70528,3547,089

42,53214,177

141,772134,676

774,009

01,954,6632,288,853

01,326,537

134,0011,905,464

7,609,518

(320)

(320)

16,249(9,842)10,000

16,407

8,487,109

08,187

8,187

369,921203,15739,9919,998

59,98719,996

199,957189,914

1,092,922

02,645,9543,573,002

000

2,218,314

8,437,270

6,062

6,062

16,0920

10,000

26,092

9,570,532



Miles de DolaresJunio 2016 Mayo 2016 Junio 2015

EXPOSICION AL CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA

35Página

ACTIVO Inversiones Efectos por Cobrar Bancos Cuentas por Cobrar Garantías Compromisos Ambientales

Subtotal

PASIVO Obligaciones por Pagar Cuentas por Pagar Intereses por Pagar

Subtotal

EXPOSICION NETA

T. C. Sector Público No Bancario Compra ¢ 548.90 - Venta ¢ 549.44

4591,158

99030

222

2,858

161,7993,260

895

165,954

(163,096)

4591,160

9931

222

2,836

162,0583,2601,917

167,235

(164,399)

4591,188

7941

222

2,664

169,7336,0251,200

176,958

(174,294)




ACTIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

36Página

INVERSIONES Empresa Propietaria de la Red S.A. Red Centroamericana Telecomunicaciones BCR Valores BNCR Inversión Autoseguro P.H. Balsa Inferior

Subtotal

EFECTOS POR COBRAR Convenio CNFL-MINAET (P.H. Olivier)

Subtotal

BANCOS B.N.C.R. - Cuenta General Dólares B. C.R. - Cuenta General Dólares

Subtotal

CUENTAS POR COBRAR Alquiler ductos al ICE

Subtotal

GARANTIAS COMPROMISOS AMBIENTALES Planta Hidroeléctrica Cote Planta Biotérmica Río Azul Proyecto Red Subterránea Planta Hidroeléctrica El Encanto

Subtotal

TOTAL ACTIVOS

4392000

459

1,158

1,158

708281

990

30

30

7636

10010

222

2,858

4392000

459

1,160

1,160

808186

993

1

1

7636

10010

222

2,836

4392000

459

1,188

1,188

163631

794

1

1

7636

10010

222

2,664




Miles de DolaresJunio 2016 Junio 2016 Mayo 2016




OBLIGACIONES Y CUENTAS POR PAGAR DOLARES

37Página

OBLIGACIONES POR PAGAR PROYECTO RED SUBTERRANEA Instituto Crédito Oficial Reino de España Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO EL ENCANTO Préstamo Kreditanstalt Fur Wiederaufbau #1 Préstamo Kreditanstalt Fur Wiederaufbau #2 Subtotal

BANCO INTERNACIONAL DE COSTA RICA B.I.C.S.A. - $ 3 millones B.I.C.S.A. - $ 12 millones 25% Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO BALSA INFERIOR B.I.C.S.A. - $ 12 millones Banco Nac. Desarr. Económ. y Social de Brasil Préstamo B.N.C.R. - B.C.R. Subtotal

PARQUE EOLICO VALLE CENTRAL S.A. Préstamo B.N.C.R. - B.C.R. Subtotal

RED DISTRIBUCION CORONADO Préstamo Banco Nacional de Costa Rica Subtotal

RECONSTRUCCION PLANTA VENTANAS Préstamo Banco Nacional de Costa Rica Subtotal

19,8360

19,836

3,9752,8506,825

1,9892,2374,226

6,56634,07323,69964,337

42,13642,136

5,3705,370

6,5656,565

19,8360

19,836

3,9752,8506,825

2,1002,3194,418

7,00136,66723,80667,473

42,24242,242

5,4175,417

6,2856,285

1,2800

1,280

2,650950

3,600

211189400

5371,665

7342,936

929929

159159

257257

1,2800

1,280

2,650950

3,600

321184505

7004,259

7345,693

929929

206206

291291

21,1160

21,116

6,6253,800

10,425

2,2982,1054,403

7,00934,57123,26664,846

42,57042,570

5,5655,565

979979

1,2800

1,280

2,650950

3,600

208489696

7881,665

6533,107

1,0101,010

114114

2323




Miles de DolaresJunio 2016 Junio 2016 Mayo 2016




OBLIGACIONES Y CUENTAS POR PAGAR DOLARES

Página 38

GLOBAL BANK CORPORATION Préstamo Global Bank Corporation Subtotal

Total Obligaciones por Pagar

CUENTAS POR PAGAR Licencias Convenio ICE-CNFL-Microsoft Termotécnica Internacional de Costa Rica S.A. Instalaciones Inabensa S.A. Consorcio Hydrocote S.A.Total Cuentas por Pagar

TOTAL OBLIGACIONES Y CUENTAS POR PAGAR

00

149,295

0

149,295

00

152,497

0

152,497

00

9,561

5600

2,67030

3,260

12,822

00

12,504

5600

2,67030

3,260

15,764

00

149,904

0

149,904

10,00010,000

19,829

1,1922,1322,670

306,025

25,854




INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR DOLARES

39Página


Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO EL ENCANTO Préstamo Kreditanstal Fur Wiederaufbau #1 Préstamo Kreditanstal Fur Wiederaufbau #2

Subtotal


Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO BALSA INFERIOR B.I.C.S.A. - $ 12 millones 75% Banco Nac. Desarr. Económ. y Social de Brasil Préstamo B.N.C.R. - B.C.R.

Subtotal

PARQUE EOLICO VALLE CENTRAL Préstamo B.N.C.R. - B.C.R.

Subtotal

RED DISTRIBUCION CORONADO Préstamo Banco Nacional de Costa Rica

Subtotal

RECONSTRUCCION PLANTA VENTANAS Préstamo Banco Nacional de Costa RicaSubtotal

GLOBAL BANK CORPORATON Préstamo Global Bank Corporation

Subtotal

TOTAL INTERESES ACUMULADOS

410

41

6537

102

227

29

20442104

566

103

103

24

24

3030

0

0

895

280

28

4124

65

157

58

165606348

1,119

371

371

267

267

99

0

0

1,917

420

42

8644

130

117

18

2048533

539

191

191

12

12

55

263

263

1,200


ANEXO C-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.


CUENTAS DE ORDEN

40Página

ACTIVOS CONTINGENTES Fondo de Ahorro y Préstamo Litigios en Colones y Dólares I.C.E. Servidumbre Planta Cote Pedidos de materiales en Tránsito Parque Eólico Valle Central (Garantías) ASEFYL

Subtotal

Depósitos de Garantía Consumo Eléctrico Alquiler Postes Participación Cumplimiento Mano de Obra Contratada Cobro Servicios Eléctricos Préstamo de Materiales Cumplimiento - Proveeduría Depósito rendición garantías funcionarios

SubtotalTotal Activos Contingentes

PASIVOS CONTINGENTES Litigios en Colones y Dólares Convenios de pago financiamiento electrodomésticos

Total Pasivos Contingentes

TOTAL CUENTAS DE ORDEN

30,953,694123,004

7,3711,090,177

79,66914,204,049

46,457,964

262,806150,045827,489135,180

1,016,833130,447

2,006,960222,925

4,752,68551,210,649

46,104,456124,711

46,229,167

97,439,815

30,901,894123,004

7,371872,81778,538

14,143,746

46,127,371

264,306150,045

5,354159,224

1,013,781131,507

3,807,884222,925

5,755,02651,882,397

45,495,242103,663

45,598,904

97,481,301

28,792,795113,004

7,3711,076,263

77,77713,236,684

43,303,894

228,337117,633

0136,035

1,003,525158,483

10,090,393204,250

11,938,65655,242,550

44,680,55021,444

44,701,994

99,944,544


ANEXO C-1-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.


CUENTAS DE ORDEN - LITIGIOS

41Página

Activos ContingentesLitigios en Colones Municipalidad de Escazú - Exp. 7-1131-163-CA Caja Costarricense Seguro Social - Exp. 14-410-1178-LA-8 Sucesión Ulises Arguedas Ocampo - Exp. 13-509-638-CI-6

Subtotal

Total Activos Contingentes

Pasivos ContingentesLitigios en Colones Comercial Lotar S.A. - Exp. 11-3910-1027-CA Barrantes Cantillo Luis - Exp. 11-198-1028-CA Campos Chavez Marichen - Exp. 11-6755-1027-CA Díaz Obando Ana Emilia - Exp. 13-6554-1027-CA Hernández Monge Rosa María - Exp. 14-2776-1178-LA-9 Kinderson Obando Raymond - Exp. 13-1168-373-TC Cob Saborío Pablo - Exp. 15-5527-1027-CA

Subtotal

Litigios en Dólares Instalaciones Inabensa S.A - Exp. 5-1194-163-CA ($ 9,428,088.79) Ortiz Durman José Manuel - Exp. 7-1-163-CA ($ 50,000.00) Instalaciones Inabensa - Exp. 5-420-163-CA ($ 9,996,137.00) Ghella SPA Costa Rica - Exp. 10-1638-1027-CA ($ 705,000.00) Ghella SPA Costa Rica - Exp. 10-3471-1027-CA ($ 36,000,000.00) Grupo Corporat. Saret - Exp. 9-2853-1027-CA ($ 13,543,054.00) Grupo Corporat. Saret - Exp. 9-2853-1027-CA (Euros 10,392,322.00) Ross Barquero Elizabeth - Exp.12-3641-1027-CA ($350,000.00) Interamer. Medios Comunic. S.A. - Exp.14-6680-1027-CA ($ 23 mil)

Subtotal

Total Pasivos Contingentes

Casos Cuantía Inestimable Cable Visión de Costa Rica - Exp. 13-7996-1027-CA Cárdenas Zamora Gabriela - Exp. 15-477-1178-LA-9 Cascante Pérez Katherine - Exp. 15-925-1178-LA Comandos de Seguridad Delta - Exp. 14-3028-1027-CA Demanda Laboral Profes. CNFL - Exp. 11-219-1178-LA-6 Empresa Servicios Públicos de Heredia - Exp. 14-10265-1027-CA Herrera Arroyo Jorge Emilio - Exp. 12-623-639-LA-8 Monge Pérez Melissa - Exp. 15-8191-1027-CA Solano Lara Alejandro - Exp. 12-1738-1178-LA-3 Soto Pérez Adrián - Exp. 15-1876-1101-LA

0113,00410,000

123,004

123,004

635,8117,624

100,00030,00075,00050,000

547,693

1,446,128

5,180,16927,472

5,492,278387,355

19,779,8407,441,0966,337,482

012,637

44,658,328

46,104,456

0113,00410,000

123,004

123,004

635,8117,624

100,00030,00075,00050,000

547,693

1,446,128

5,106,63027,082

5,414,308381,856

19,499,0407,335,4606,272,280

012,458

44,049,114

45,495,242

0113,004

0

113,004

113,004

635,8117,624

100,00030,00075,000

00

848,435

5,057,13326,820

5,361,828378,155

19,310,0407,264,3596,246,045

187,7370

43,832,115

44,680,550

ANEXOS DEL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES


Mes

ANEXO D-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de ColonesJunio 2016 Mayo 2016 Junio 2015 Junio 2016

AcumuladoMayo 2016 Junio 2015

VENTAS DE ENERGIA

43Página

ENERGIA VENDIDA Residencial Comercial IndustrialSubtotal

DEMANDA VENDIDA Comercial IndustrialSubtotal

Alumbrado PúblicoOtros IngresosSubtotal

TOTAL

ANEXO D-1-1VENTAS A GOBIERNO Y MUNICIPIOS

GOBIERNO Energía Demanda Subtotal

MUNICIPIOS Energía Demanda Subtotal

TOTAL

10,131,35410,952,3081,879,049

22,962,711

3,674,8961,612,3575,287,253

827,454147,460974,915

29,224,878

365,068145,004510,073

75,24021,15296,392

606,464

8,320,1679,024,9611,449,330

18,794,459

3,071,2501,704,4704,775,719

729,304242,564971,868

24,542,046

330,114130,119460,232

56,46816,88073,349

533,581

56,435,03261,041,08910,549,273128,025,394

20,832,85710,637,77131,470,628

4,809,3391,229,4056,038,744

165,534,766

2,035,748828,899

2,864,647

421,443118,142539,585

3,404,232

10,019,46811,085,6411,895,241

23,000,350

3,730,1001,605,8345,335,933

826,973174,106

1,001,078

29,337,362

385,449153,248538,697

76,31922,04498,363

637,060

46,303,67950,088,7818,670,224

105,062,684

17,157,9609,025,414

26,183,375

3,981,8841,081,9455,063,830

136,309,888

1,670,680683,895

2,354,575

346,20496,990

443,193

2,797,768

52,059,38254,229,6418,819,231

115,108,255

18,737,98510,817,76829,555,753

4,253,5201,319,7615,573,281

150,237,289

1,943,850768,477

2,712,327

354,22997,324

451,553

3,163,881


Mes Mes Mes



AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

INGRESOS VARIOS

44Página

OTROS INGRESOS DE OPERACIONSISTEMA GENERACION Venta Energía y Demanda al Sist. DistribuciónSubtotal

SISTEMA DISTRIBUCIONInstituto Costarricense de Electricidad Alquiler de postes Alquiler de ductos Ingresos por Tarifas T-MTBServicios a particulares Alquiler de transformadores Alquiler de postes Alquiler de ductos Otros serviciosOtros Ingresos por Aporte para el Desarrollo Material Salvado Otros IngresosSubtotalSISTEMA COMERCIALIZACION Generación Distribuida Ingresos por Servicios Comerciales Otros IngresosSubtotalSISTEMA ALUMBRADO PUBLICO Material Salvado Otros IngresosSubtotalADMINISTRATIVOS Ingresos por Ajustes a Provisiones y Pólizas Otros IngresosSubtotalTOTAL INGRESOS VARIOS

2,050,6002,050,600

89,20915,471

258,000

9,609161,77112,216

0

72,43542,8511,809

663,372

06,135

06,135

000

01,6741,674

2,721,780

00

182,45230,581

0

8,972136,39510,742

0

202,44662,4361,120

635,144

07,417

07,417

000

0816816

643,377

8,015,1658,015,165

445,27076,653

828,373

71,1981,537,466

80,2530

726,819335,61016,155

4,117,798

036,240

15036,389

(16,370)0

(16,370)

06,1566,156

12,159,138

1,023,4871,023,487

89,09015,322

272,586

8,084763,23813,686

0

180,273170,283

3,7651,516,329

08,064

1508,213

260

26

01,6101,610

2,549,665

5,964,5655,964,565

356,06261,182

570,373

61,5901,375,695

68,0370

654,384292,75914,346

3,454,426

030,105

15030,255

(16,370)0

(16,370)

04,4834,483

9,437,358

00

455,79976,358

0

51,980799,13860,965

0

1,921,993457,15313,040

3,836,425

047,818

047,818

000

04,4504,450

3,888,693


Mes Mes Mes



AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

INGRESOS FINANCIEROS Y OTROS FUERA DE OPERACION

45Página

INGRESOS FINANCIEROSINTERESES Intereses Convenios de pago Intereses Inversiones transitorias Intereses Saldos en Cuentas Bancarias Subtotal

INGRESOS FUERA DE OPERACIONSISTEMA GENERACION Servicios al Instituto Costarricense de Elect. Servicios a ParticularesSubtotal

SISTEMA DISTRIBUCION Ingresos por Casos UADP Ingresos por Ordenes de Trabajo Servicios a ParticularesSubtotal

SISTEMA COMERCIALIZACION Comisiones y Cobros Varios Generación Distribuida Impresión y Distrib. Recibos Municipalidades Ingresos Comisión Cobro Recibos Municip. Ingresos Varios Servicios Instituto Costarricense de Electric. Servicios a ParticularesSubtotalESTRATEGIA Y DESARRROLLO NEGOCIOS Ingresos Gestión Ambiental y Recursos Nat. Ingresos Eficiencia Energética Venta de Residuos Ingresos Unidad Tecnologías Información Ingresos Area Ejecución Proy. EmpresarialesSubtotal

2,0840

4,8726,956

14,1902,965

17,155

2,8310

2,9005,731

593,6085,465

1238,62812,809

777261,348

15,844525

2,61420,008

038,991

2,6602,255

04,915

10,3851,779

12,165

03,162

03,162

300

1,8583

181,695382(49)

183,918

2,887282

7,01015,596

025,775

11,7250

32,90044,625

173,24456,153

229,397

22,64741,3534,313

68,313

3014,590

38,6983

1,211,65918,7884,034

1,278,073

33,50620,91632,531

131,887126,045344,886

2,0700

5,1387,207

40,362(2,411)37,951

4,83827,9641,413

34,215

52982

5,7781

215,7754,6312,527

229,745

5,19716,8006,824

19,0130

47,835

9,6410

28,02837,669

159,05453,189

212,242

19,81641,3531,413

62,582

242982

33,2332

973,0315,9783,257

1,016,725

17,66320,39129,917

111,878126,045305,894

15,27747,969

063,246

72,95885,464

158,422

07,102

3347,436

3280

31,3408

1,078,4412,289

10,6021,123,009

3,796282

56,30990,864

0151,250


Mes Mes Mes



AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

INGRESOS FINANCIEROS Y OTROS FUERA DE OPERACION

Página 46

ADMINISTRACION Y FINANZAS Indemnizaciones Licitaciones Liquidación de Depósitos y Retenciones Multas e Intereses Otros IngresosSubtotalDIFERENCIAS CAMBIARIAS Diferencias cambiarias Sistema Generación Diferencias cambiarias Sistema Distribución Diferencias cambiarias AdministrativosSubtotal

TOTAL INGRESOS FUERA DE OPERACION

TOTAL INGRESOS FINANCIEROS Y OTROS Impuesto sobre la Renta DiferidoTOTAL GENERAL

376640

5,13260,61266,183

610

16,28416,345

405,753

412,7090

412,709

020

92,67661,104

153,782

338,46660,99558,386

457,847

836,649

841,564(9,556)

832,008

1,024157

(5,290)8,130

65,92669,947

235,10149,42441,541

326,066

2,316,681

2,361,3060

2,361,306

040

1,08521,34622,435

00

2,9962,996

375,177

382,3840

382,384

64893

(5,290)2,9985,3153,763

235,04049,42425,257

309,721

1,910,928

1,948,5970

1,948,597

792177

0101,588376,859479,416

1,328,052253,289224,702

1,806,043

3,725,576

3,788,82267,518

3,856,340


Mes Mes Mes

ANEXO E-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.


AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

GASTOS FINANCIEROS

47Página

INTERESESPRESTAMOS Y CONVENIOS ICE Convenio Financiamiento Saldo Facturación Subtotal

TITULOS VALORES Intereses y Comisiones Títulos Valores Subtotal

PROYECTO RED SUBTERRANEA Instituto Crédito Oficial Reino de España Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO EL ENCANTO Préstamo Kreditanstal Fur Wiederaufbau No.1 Préstamo Kreditanstal Fur Wiederaufbau No.2 Subtotal

BANCO INTERNACIONAL DE COSTA RICA B.I.C.S.A. - $ 3 millones B.I.C.S.A. - $ 12 millones 25% Subtotal

PROYECTO HIDROELECTRICO BALSA INFERIOR Banco de Costa Rica Banco Internacional de Costa Rica ($12 mill. 75%) Banco Nac. Desarr. Económ. y Social de Brasil Préstamo B.N.C.R. - B.C.R. Emisión Bonos Series B-1 a B-4 Banco Popular y Desarrollo Comunal Subtotal PARQUE EOLICO VALLE CENTRAL Préstamo B.N.C.R. - B.C.R. Subtotal

174,371174,371

1,6431,643

7,6460

7,646

12,8427,384

20,226

11,6114,690

16,300

252,56711,310

(87,489)172,820564,37125,448

939,028

164,879164,879

150,080150,080

1,5921,592

7,0070

7,007

15,2367,803

23,039

5,2275,489

10,715

401,24516,32877,07297,480

475,2780

1,067,403

125,531125,531

1,233,9891,233,989

6,7856,785

41,8850

41,885

79,04343,766

122,808

39,64631,41571,060

1,928,94889,154

335,174508,767

2,832,082469,457

6,163,582

666,820666,820

186,063186,063

1,6431,643

6,8940

6,894

11,3866,513

17,900

5,5595,545

11,104

315,09019,34282,94273,253

456,25990,467

1,037,352

70,66970,669

1,059,6171,059,617

5,1425,142

34,2400

34,240

66,20136,382

102,583

28,03526,72554,760

1,676,38077,844

422,663335,947

2,267,711444,009

5,224,554

501,940501,940

1,084,9651,084,965

7,3607,360

42,86412,06554,929

98,51149,447

147,957

34,47032,31666,787

2,342,19196,946

439,560488,140

2,826,5970

6,193,435

687,473687,473


Mes Mes Mes



AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

GASTOS FINANCIEROS

Página 48

RED DISTRIBUCION CORONADO Banco Nacional de Costa Rica Subtotal

PRESTAMO GLOBAL BANK CORPORATION Global Bank Corporation Subtotal

BANCO NACIONAL DE COSTA RICA BNCR - Línea de Crédito SubtotalTotal Intereses Obligaciones

Depósitos de consumidores Otros gastos financieros Subtotal

Total Intereses

DIFERENCIAS CAMBIARIAS Planta Hidroeléctrica El Encanto Red Distribución Eléctrica Subterránea Proyecto Hidroeléctrico Balsa Inferior Parque Eólico Valle Central Préstamo BNCR - Red Distribución Coronado Préstamo BNCR - Reconst. P. H. Ventanas Préstamo BICSA ($ 3 millones) Préstamo Global Bank Corporation Otras Diferencias CambiariasTotal Diferencias Cambiarias

Total Gastos Financieros

(62,742)(62,742)

00

130,685130,685

1,392,036

181,3331,136

182,470

1,574,505

81,822164,916553,058336,27744,992

037,498

025,539

1,244,102

2,818,607

00

32,27332,273

00

1,417,641

096,86396,863

1,514,504

00000000

8,6778,677

1,523,181

114,615114,615

00

705,699705,699

9,127,243

741,278935,771

1,677,048

10,804,291

144,509283,925954,392578,45676,985

065,060

073,397

2,176,725

12,981,016

17,16517,165

00

135,041135,041

1,483,831

181,333985

182,319

1,666,149

16,52233,386

112,51068,5899,184

07,646

06,004

253,841

1,919,990

177,357177,357

00

575,014575,014

7,735,207

559,944934,634

1,494,579

9,229,786

62,687119,008401,334242,17931,993

027,563

047,859

932,623

10,162,409

00

140,906140,906

00

8,383,812

0220,283220,283

8,604,095

66,252105,553311,195207,074

00

24,78359,35083,116

857,323

9,461,419


Mes Mes Mes



AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

GASTOS FUERA DE OPERACION

49Página

GASTOS FUERA DE OPERACIONSISTEMA GENERACIONGastos Plantas Fuera de Operación Planta Nuestro Amo Planta Ventanas Servicios a ParticularesSubtotal

SISTEMA DE DISTRIBUCION Generación DistribuidaSubtotal

SISTEMA COMERCIALIZACION Alquileres Varios Servicios a Particulares Generación DistribuidaSubtotal

SISTEMA ALUMBRADO PUBLICO Actividades Diversas Iluminación PúblicaSubtotal

ADMINISTRATIVOS Proyectos Varios Comisiones y Otros Gastos Bancarios SIEPAC Contrapartida CNFL S. A. Impuesto sobre la Renta Diferido Otros Gastos AdministrativosSubtotalTOTAL GASTOS FUERA DE OPERACION

24,52039,0331,178

64,730

1,6511,651

14900

149

(9,041)(9,041)

1,085040

(22,586)(21,497)

35,992

42,33315,749

6558,146

00

15700

157

2222

2,025106180

52,21554,364

112,689

127,185117,57497,839

342,598

2,4602,460

89100

891

4,2754,275

1,534189620

28,46530,249

380,474

17,07523,92027,15668,151

579579

14900

149

101101

066110

4,8754,953

73,932

102,66578,54196,661

277,868

809809

74300

743

13,31613,316

449189580

51,05151,746

344,482

251,53098,13599,157

448,822

00

68100

681

8,5628,562

88,973610891

044,504

134,978593,044


Mes Mes Mes



AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

GASTOS SISTEMAS GENERACION, DISTRIBUCION Y ALUMBRADO PUBLICO

50Página

SISTEMA DE GENERACION Operación Unidad Operación Plantas Generación Planta Cote Planta Brasil Planta Belén Planta Río Segundo Planta Electriona Planta Daniel Gutiérrez Planta El Encanto Planta Eólica Valle Central Planta Balsa Inferior Total Mantenimiento Unidad Mant Plantas de Generacion Area Mant Electromecanico Costos Ad Area Mant en Infraestructura Civil Planta Cote Planta Brasil Planta Belén Planta Río Segundo Planta Electriona Planta Daniel Gutiérrez Planta El Encanto Planta Eólica Valle Central Planta Balsa Inferior Total

Otros Gastos de Generación Plan Ambiental Dirección Generación de Energía Proyectos de Generación Pérdidas por Obsolescencia TotalTOTAL GASTOS SISTEMA DE GENERACION

44,96527,82151,66376,9647,495

64,39391,00444,81921,38356,947

487,454

28,50726,41313,6653,5145,863

29,39910,70211,52593,3332,7021,7869,989

237,399

041,192

00

41,192766,044

53,96932,22155,73764,9735,897

59,00374,58647,55025,91662,422

482,273

25,0527,555

30,5781,1141,770

34,42219,4692,372

107,6772,822

6076,842

240,281

037,488

00

37,488760,042

279,408184,843372,375401,06944,200

335,795515,913273,822168,753525,425

3,101,603

148,359125,118119,79911,42819,077

232,82023,018

112,843277,07718,5248,977

31,4371,128,476

0232,223

05,533

237,7564,467,835

46,69928,13352,64067,0647,661

51,47580,39239,25422,48462,901

458,703

27,79118,10617,1842,9131,754

56,5136,160

20,04751,5993,684

7132,593

209,057

039,314

05,533

44,846712,606

234,443157,022320,712324,10536,706

271,402424,909229,003147,370468,479

2,614,149

119,85298,705

106,1347,914

13,214203,42112,316

101,318183,74415,8227,191

21,448891,077

0191,031

05,533

196,5643,701,791

53,969241,410485,193502,24853,777

423,367605,551368,271201,834547,729

3,483,349

61,20423,700

109,28020,97539,012

291,80653,076

149,802232,76781,926

171,33722,031

1,256,917

400,2921,034,910

184,6900

1,619,8926,360,158


Mes Mes Mes



AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

GASTOS SISTEMAS GENERACION, DISTRIBUCION Y ALUMBRADO PUBLICO

Página 51

SISTEMA DE DISTRIBUCION Operación Gastos de Operación Otros Gastos de Operación Incobrables Daños Instalaciones Eléctricas Total

Mantenimiento Sistema de Comunicación Gastos Mantenimiento de Subestaciones Gastos de Mantenimiento por Circuitos Total

Alumbrado Público Departamento de Alumbrado Público Mantenimiento Autopistas y Otros Mantenimiento Municipalidades Total

Innovación y Eficiencia Energética

TOTAL GASTOS SISTEMA DE DISTRIBUCION

TOTAL GENERAL

850,56238,69214,405

903,659

052,524

243,581296,105

80,835501

34,279115,615

0

1,315,380

2,081,424

896,45439,47020,705

956,629

035,637

151,248186,886

40,1243,626

64,607108,358

0

1,251,872

2,011,914

5,222,339240,206125,669

5,588,214

0211,057

1,046,7651,257,821

478,0947,780

237,644723,518

0

7,569,553

12,037,388

861,49050,83227,360

939,683

031,974

230,019261,994

81,1811,023

38,429120,634

0

1,322,310

2,034,917

4,371,777201,514111,263

4,684,555

0158,533803,183961,716

397,2597,279

203,364607,902

0

6,254,173

9,955,964

4,656,582278,196110,002

5,044,781

261,626172,847

1,854,2422,288,715

408,38773,426

330,417812,230

479,140

8,624,865

14,985,024


Mes Mes Mes



AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

GASTOS DE OPERACION

52Página

COMERCIALIZACION Dirección Comercialización Unidad Mercadeo Estratégico y Operativo Unidad Soporte Comercial Sucursal Central Sucursal Desamparados Sucursal Escazú Sucursal Guadalupe Sucursal Heredia Unidad Recuper. y Control Pérdidas Energía Proceso Administrac Sist Comercialización Subtotal

GASTOS ADMINISTRATIVOS Dirección Estrategia y Desarrollo Negocios Unidad Desarrollo de Negocios Unidad Sistemas Gestión y Planificación Empresarial Unidad Sostenibilidad Unidad Tecnologías Información y Comunicación Secretaría Consejo Administración Auditoría Interna Gerencia Comunicación Empresarial Contraloría de Servicios Unidad Tarifas y Normativa Regulatoria Asesoría Jurídica Empresarial Dirección Administración y Finanzas Unidad Financiera Unidad Logística Unidad Talento Humano Otros Gastos Administrativos Subtotal Impuestos DepreciaciónTOTAL GASTOS DE OPERACION

46,987169,476353,694203,718177,437162,430146,760168,263109,266

1261,538,157

23,782141,814113,911282,086459,09610,06694,640

116,39650,74525,93840,96983,37038,854

127,082370,048378,21754,036

2,411,05048,650

2,043,5686,041,425

108,358191,148349,296186,174170,175151,595153,682174,17688,779

01,573,382

24,243184,95096,945

302,957457,70810,621

101,344105,40477,20828,00228,94285,06340,460

147,995283,549362,29064,361

2,402,04147,502

1,958,2665,981,192

377,986971,696

1,998,9151,165,9561,073,843

908,039849,921962,848608,80772,243

8,990,255

142,833891,933642,857

1,639,4792,581,304

60,507555,417606,681268,149146,320248,818486,399159,843808,023

2,028,3202,050,576

369,10213,686,561

289,89212,401,80535,368,512

53,694165,640302,103201,180175,706155,020143,227146,588105,73972,117

1,521,015

24,423157,489101,945294,212459,11910,56396,263

103,45648,67623,79943,46081,76426,757

133,649361,739339,98368,801

2,376,09648,494

2,080,4286,026,032

330,999802,220

1,645,221962,238896,406745,609703,162794,585499,54172,117

7,452,098

119,051750,119528,946

1,357,3942,122,209

50,441460,778490,285217,404120,382207,849403,029120,989680,941

1,658,2711,672,359

315,06611,275,511

241,24210,358,23729,327,087

795,110525,532

2,575,6901,214,4421,122,6081,008,012

990,6531,127,563

236,6450

9,596,254

45,447583,969608,147976,344

2,511,69958,340

611,169643,129366,912164,70728,942

620,174241,788

1,019,9821,065,5382,295,902

573,27512,415,465

182,17811,807,39734,001,294


Área Adminis Área Comerc Área Técnica

ANEXO E-4-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.

Miles de ColonesJun 2016 Jun 2016 Jun 2016

Otros

Jun 2016

Incobrables

Jun 2016

Total de Mes

Jun 2016

GASTOS DIRECCION COMERCIALIZACION

Acumulado

Jun 2016

kWh Vendidos

Jun 2016

Costo kWh *

Jun 2016

53Página

SISTEMA COMERCIALIZACIONSucursal CentralSucursal DesamparadosSucursal EscazúSucursal GuadalupeSucursal HerediaTotales

Dirección ComercializaciónGestión SocialUnidad Mercadeo EstratégicoUnidad Soporte ComercialUnidad Gestión de PérdidasProceso Administración Sistema ComercOtros GastosTotal Comercialización

* El costo total de kWh es un costo promedio

48,27926,96023,18919,77322,225

140,426

140,426

85,23799,79090,32077,122

103,852456,320

456,320

69,26950,47248,77049,86542,085

260,461

260,461

000000

0

203,718177,437162,430146,760168,263858,607

41,2075,780

169,476353,694109,266

1260

1,538,157

1,165,9561,073,843

908,039849,921962,848

4,960,607

261,538116,447971,696

1,998,915608,80772,243

08,990,255

91,84936,86660,40234,82972,456

296,402

296,402

2.224.812.694.212.322.90

5.19

934215150

0101

1,400

1,400


Mes Mes Mes

ANEXO F-1COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.


AcumuladoJunio 2016

AcumuladoMayo 2016

AcumuladoJunio 2015

ESTADO DE RESULTADOS DE ALUMBRADO PUBLICO

54Página

INGRESOS Servicio de Alumbrado Otros Ingresos por ventas y ajustes Material salvado Total Ingresos

GASTOS Compra de Energia Operación Mantenimiento Impuestos Depreciación Total Gastos

UTILIDAD O PERDIDA NETA

827,4544,127

16,396847,977

477,55152,61463,0021,170

70,430664,766

183,211

729,3043,000

0732,304

418,97320,57687,7821,179

60,848589,358

142,946

4,809,339(31,174)

04,778,165

2,436,855268,110455,408

7,020462,147

3,629,539

1,148,625

826,9734,136

0831,108

478,52646,03874,5961,170

70,121670,451

160,658

3,981,884(35,301)(16,396)

3,930,187

1,959,304215,496392,406

5,850386,571

2,959,627

970,560

4,253,52025,927

04,279,447

2,741,770232,029580,201

4,155379,954

3,938,109

341,338

ANEXOS COMPLEMENTARIOS

INCURRIDO INVERSION COSTO

EXTENSIONES DE LINEAS EN EL MES DEL AÑO ACUMULADOExtensiones de líneas con aporte de cliente 7.858 38.503 245.146Ext. de líneas ejecutadas p/los clientes 20.734 304.450 304.450Ext. líneas financiadas por la CNFL 13.738 115.444 117.156Ext. Financiadas CNFL p/ fines sociales

Reloc. de Postería para el MOPT 8.649 74.840 74.840Reconstrucción de líneas 15.673 15.814Relocalización financiada por CNFL -150 19.265 19.265Cambio de Transformadores -161 3.500 96.627

Mantenimiento de la Red Eléctrica 38.489 269.939 63.180

Centro de control automático

Conversiones de voltaje p/cambio de aislamiento 22.118 63.385 177.017

Transformadores de distribución 32.318 214.842 214.842Subtotal 143.592 1.119.841 1.328.337

RED DE DISTRIBUCION SUBTERRANEA

Materiales en EnerEización de Obras 34.218Ext. Líneas finan. y ejec. p/clientes 7.331 122.965 157.183

Obra Electromecánica 968 42.328 522.272

Transformadores Red Subterráneas 63.086 99.653Subtotal 8.299 262.597 779.107

ALUMBRADO PUBLICO CNFL

Alumbrado Público en las calles 3.153 9.500 23.005Alum. púb. finan. y ejec. p/clientes 192 9.232 9.232Alumbrado público financiado p/CNFL 46.150 184.849 214.499Alum. púb. finan. p/CNFL obras de bien social

Subtotal 49.496 203.581 246.737PROYECTO P.H. VENTANASObra CNFL 10.097 109.937 347.688Unidad Ejecutora de Proyectos 42.784 119.854 200.454Intereses Comisiones y Otros 82.204 187.752 318.282

135.084 417.543 866.425

Obra Contratada Consorcio SUMEC & SPC (Adelanto Construccion de Obras) 442 1.490.601 3.541.977

Subtotal 135.526 1.908.144 4.408.402

TOTAL 336.913 3.494.163 6.762.584


ANEXO H- 1OBRAS EN PROCESOal 30 de junio de 2016

Miles de Colones

Página 56

PAGOS

LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO

Financiamiento Saldo Facturación CNFL-ICE 18.103.448 18.103.448 (9.051.724) 9.051.724 9.051.724 9.051.724 18.103.448

Titulos Valores Emision de Bonos Serie B-1 Año 2010 15.000.000 15.000.000

Emision de Bonos Serie B-2 Año 2011 15.000.000 15.000.000



Prestamo Red Subterranea Inst. Crédito Oficial Reino España (ICO) 11.012.056 688.254 231.011 13.527 (344.447) 344.447 343.090 10.898.621 703.137

Proyecto Hidroeléctrico El Encanto Préstamo Kreditanstal Fur Wiederaufbau #1 2.850.393 1.425.197 46.892 30.820 (713.261) 713.261 713.261 2.184.024 1.456.016

Préstamo Kreditanstal Fur Wiederaufbau #2 1.788.218 510.920 33.383 11.049 (255.697) 255.697 255.697 1.565.904 521.968

Banco Internacional de Costa Rica B.I.C.S.A ($3 millones) 1.201.428 94.104 24.932 2.121 (53.248) 53.248 53.052 (80.177) 80.177 1.092.936 176.597

B.I.C.S.A ($12 millones) 25% 1.084.095 264.476 25.806 3.043 (46.621) 46.621 46.308 165.596 (166.736) 1.228.877 101.097

Proyecto Hidroeléctrico Balsa Inferior Banco de Costa Rica 38.479.295 626.753 (467.466) 467.466 469.248 (373.668) 375.028 37.638.161 1.000.000

B.I.C.S.A ($12 millones) 75% 3.631.511 422.310 80.467 6.256 (139.862) 139.862 138.923 35.335 (45.003) 3.607.451 384.503

Banco Nac. Desarrollo Económico y Social 20.864.960 895.583 427.497 15.065 (1.146.356) 1.146.356 1.142.055 (1.425.166) 1.425.167 18.720.934 2.340.117

Banco Nacional - Banco de Costa Rica 12.859.567 381.900 276.917 7.826 (115.305) 115.305 101.815 13.021.180 403.216

Banco Popular y de Desarrollo Comunal 10.564.893 364.307 (38.353) 38.353 38.353 282.442 (282.442) 10.808.982 81.865

Proyecto Eólico Valle Central Banco Nacional - Banco de Costa Rica 22.779.489 512.463 491.328 10.013 (119.520) 119.520 131.508 23.151.297 510.488

Proyecto Reconstruc. Líneas Coronado Banco Nacional de Costa Rica 2.940.519 85.698 1.005 63.031 1.582 (75.385) 75.385 52.014 21.347 2.327 2.950.517 112.978

Reconstrucción Planta Ventanas Banco Nacional de Costa Rica 3.025.407 58.014 609.900 71.046 2.722 (99.229) 99.229 3.607.123 159.965

Línea de Crédito

Banco Nacional de Costa Rica 20.000.000 20.000.000

TOTALES DEUDA LARGO Y CORTO PLAZO 203.485.280 24.433.427 610.905 20.000.000 1.772.312 104.022 (12.666.475) 12.666.475 12.537.048 (1.374.291) 1.388.518 191.827.731 46.055.393

COMPAÑIA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ, S.A.ANEXO H-2

OBLIGACIONES POR PAGARAl 30 de Junio 2016

Miles de Colones

DICIEMBRE DE 2015 JUNIO 2016SALDO INICIAL DESEMBOLSOS DIFERENCIAL CAMBIARIO TRASPASO AJUSTES SALDO FINAL

Página 57

SALDO ANTERIOR ACUMULACION DIFERENCIAL AJUSTES PAGOS SALDO FINAL

DICIEMBRE DE 2015 INTERESES CAMBIARIO JUNIO DE 2016

Préstamos y Convenios ICE Convenio Financiamiento Saldos Facturación 1.233.989 1.233.989

Titulos Valores Emision de Bonos Serie B-1 Año 2010 33.396 873.062 (31.335) 827.415 47.708

Emision de Bonos Serie B-2 Año 2011 65.568 871.754 (33.211) 658.289 245.823



Préstamo Red Subterránea Inst. Crédito Oficial Reino España (ICO) 22.068 41.007 88 878 41.281 22.760

Proyecto Hidroeléctrico El Encanto Préstamo Kreditanstal Fur Wiederaufbau #1 40.155 77.363 369 1.679 84.027 35.540

Préstamo Kreditanstal Fur Wiederaufbau #2 21.593 42.776 211 989 45.184 20.385

Banco Internacional de Costa Rica B.I.C.S.A. ($ 3 millones) 6.302 33.325 42 6.321 33.674 12.316

B.I.C.S.A. ($ 12 millones) 25% 4.017 32.767 353 (213) 33.307 3.617

Proyecto Hidroeléctrico Balsa Inferior Banco de Costa Rica 1.115.748 1.140.181 (73.832) 1.930.948 251.148

B.I.C.S.A. ($ 12 millones) 11.096 98.833 979 (10) 99.920 10.978

Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social 364.545 484.894 4.489 (164.578) 446.482 242.869

Banco Nacional - Banco de Costa Rica 73.214 508.767 (469) 524.290 57.222

Banco Popular y de Desarrollo Comunal 78.335 477.975 (8.727) 479.463 68.120

Proyecto Eólico Valle Central Banco Nacional - Banco de Costa Rica 74.770 666.820 (836) 684.186 56.568

Proyecto Reconstruc. Líneas Coronado Banco Nacional de Costa Rica 13.114 193.515 2.247 (103.579) 92.224 13.073

Proyecto Reconstruc. Planta Ventanas Banco Nacional de Costa Rica 2.093 103.313 (264) 10.935 99.764 16.313

Línea de Crédito

Banco Nacional de Costa Rica 666.493 531.452 135.041

TOTALES 2.321.323 8.642.915 7.209 (437.547) 8.853.275 1.680.625

COMPAÑIA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ, S.A.

ANEXO H-3INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR

Al 30 de Junio 2016Miles de Colones

Página 58

junio-2016 mayo-2016 junio-2015

MWH MW MWH MW MWH MW MWH MWH MWH Residencial - Medidor 116.646,0 115.616,0 111.542,0 677.049,0 560.403,0 660.509,0

Comercial - Medidor - Energía 125.876,0 127.679,0 119.100,0 726.259,0 600.383,0 678.271,0 Comercial - Medidor - Demanda 255,0 264,0 220,0 0,0 0

Industrial - Energía 42.224,0 43.151,0 41.738,0 252.276,0 210.052,0 244.267,0 Industrial - Demanda 94,0 134,0 92,0 0,0 0

Gobierno 4.473,0 4.740,0 4.672,0 25.881,0 21.408,0 25.990,0

Gobierno - Demanda 13,0 13,0 13,0 0,0 0

Municipal 1.008,0 1.041,0 860,0 5.934,0 4.926,0 5.152,0

Municipal - Demanda 2,0 2,0 2,0 0,0 0

ICE 5.830 5.825 5.615 33.911,0 28.081 32.928,0

ICE - Demanda 10,0 10,0 11,0 0,0 0

Alumbrado Público - CNFL. 7.554,0 7.805,0 7.524,0 45.806,0 38.252,0 45.266,0 Consumo C.N.F.L. 346,0 356,0 337,0 1.940,0 1.594,0 1.785,0

Demanda C.N.F.L 1,0 1,0 1,0

303.957 375 306.213 424 291.388 339 1.769.056 1.465.099 1.694.168

Residencial - Medidor 468.750 467.999 460.638

Comercial - Medidor 67.343 67.132 65.305

Industrial 1.075 1.082 1.048

Gobierno 1.674 1.673 1.728

Municipal 365 365 363

ICE 906 902 3.377

C.N.F.L. 155 155 152

540.268 539.308 532.611

Fuentes: Sistema de Procesamiento Comercial (SIPROCOM)

junio-2016 mayo-2016 junio-2015

CLIENTES


ANEXO H- 4

ENERGIA VENDIDA

Al 30 de Junio del 2016

EN (MWH)

MES ACUMULADO

Página 59

junio mayo junio ACUMULADO

2016 2016 2015 DEL AÑO

Capacidad de Placa en operación MW 130,0 130,0 130,0

Producción Neta Total 40.431,0 20.589,0 38.120,0 156.526,0 Total Comprado ICE MWH 287.788,0 321.352,0 285.581,0 1.811.651,0

Punta 70.063,0 78.184,0 69.707,0 438.056,0

Valle 124.799,0 136.929,0 122.540,0 770.667,0

Noche 92.926,0 106.239,0 93.334,0 602.928,0

Total de Producción del Sistema 328.219,0 341.941,0 323.701,0 1.968.177,0

Energía vendida MWH 303.957,0 303.213,0 291.388,0 1.769.055,0

Energía usada por la Compañía MWH 346,0 356,0 337,0 1.940,0

Demanda máxima comprada MW Punta 533,0 575,0 548,0

Valle 554,0 603,0 556,0

Noche 486,0 538,0 503,0

Demanda máxima producida MW Punta 59,0 31,0 77,0

Valle 53,0 8,0 35,0

Noche 54,0 12,0 29,0

Energía perdida sin precisar 32.828,0 32.232,0 34.434,0 201.467,0

PROMEDIO ANUAL

% de Pérdida Promedio mensual 10,18 10,25 10,52

% de Pérdida Promedio del periodo 10,24

Costo por cada K.W.H. comprado ICE 63,21 62,30 65,34 63,75

Salarios y Beneficios, Operación y Mantenimiento

por K.W.H. producido 11,72 17,31 12,31 15,70

Materiales, Transp, Alq. y Servicios, Varios

de operación por K.W.H. producido 3,00 4,96 3,00 6,42

Materiales, Transp, Alq. y Servicios, Varios de

mantenimiento por K.W.H. producido 0,40 1,11 0,57 0,61

Depreciación Planta Generadora por

K.W.H. producido 18,86 37,03 17,98 29,23

Gastos de Financiamiento por KWH producido 27,80 54,69 0,00 44,42

Total de Gastos de Generación por

K.W.H. producido 61,78 115,10 33,86 96,38

Gastos de Generación y Compra

por K.W.H. disponible para la venta 63,04 65,47 61,63 66,34

Gastos de Distribución por KWH 4,01 3,87 3,87 3,85

Gastos de Comercialización KWH 4,69 4,45 4,86 4,57

Gastos de Administración KWH 7,35 6,95 7,42 6,95

Gastos Financieros por KWH 8,59 5,61 4,71 6,60

Otros Gastos por KWH 4,05 4,00 4,08 4,12

Total gastos por KWH Vendido 91,73 90,35 86,57 92,43

Fuente: Facturación Eléctrica del ICE Informe de Generación

Informe de Generación Departamento de Producción

Sistema Administrativo Contable Presupuestario

MENSUAL


ANEXO H- 5

ESTADISTICOSAl 30 de Junio de 2016

PROMEDIO

Página 60

OPERACIÓN MANTENIMIENTO OTROS GASTOS DEPRECIACION FINANCIAMIENTO TOTAL COSTOS GENERACION

BRUTA MWHCOSTO

MENSUAL KWHCOSTO PERIODO

KWHCOSTO INTERANUAL

KWHPlanta Brasil 51.663 5.863 117.997 175.523 10.865 16,15 32,13 23,53

Planta Belén 76.964 29.399 16.962 123.325 6.406 19,25 30,72 23,88

Planta Río Segundo 7.495 10.702 8.047 26.244 217 120,94 95,70 65,29Planta Electriona 64.393 11.525 9.306 85.224 3.012 28,29 55,22 39,91

Planta Daniel Gutiérrez 91.004 93.333 93.697 278.034 5.630 49,38 60,53 40,47Planta Cote 27.821 3.514 24.763 56.098 1.019 55,05 75,42 54,37

Planta El Encanto 44.819 2.702 61.986 20.226 129.733 5.323 24,37 45,38 32,06

Eolico Valle Central 21.383 1.786 91.535 164.879 279.583 1.238 225,83 85,13 93,24

Planta Balsa Inferior 56.947 9.989 338.114 939.028 1.344.078 6.721 199,98 319,78 229,46

SUBTOTAL 442.489 168.813 762.407 1.124.133 2.497.842 40.431 61,78 96,37 73,67

OTROS GASTOS DE GENERACION 154.742 154.742 3,83 5,82 6,73

TOTALES 442.489 168.813 154.742 762.407 1.124.133 2.652.584 40.431 65,61 102,19 80,40

COMPAÑÍA NACIONAL DE FUERZA Y LUZ S.A.ANEXO H- 6

PLANTAS

Al 30 de Junio 2016

Miles de Colones

Página 61

Indice

Meta junio-2016 mayo-2016 abril-2016 marzo-2016 febrero-2016 enero-2016 diciembre-2015 noviembre-2015 octubre-2015 septiembre-2015 agosto-2015 julio-2015 junio-2015

Solvencia Activo Circulante 1,06 0,47 0,48 0,46 0,45 0,49 0,49 0,52 0,38 0,35 0,35 0,36 0,33 0,35Pasivo Circulante

Prueba ácida Act.Circulante-Inventario 0,79 0,46 0,46 0,43 0,42 0,45 0,46 0,45 0,33 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31de solvencia Pasivo Circulante

Endeudamiento Pasivo Total % 33,00 47,61 48,05 48,08 48,01 47,91 48,14 48,16 47,62 47,00 46,57 46,33 45,37 45,26Activo Total

Apalancamiento Pasivo Total % 49,00 90,89 92,49 92,60 92,35 91,97 92,82 92,91 90,93 88,69 87,18 86,33 83,04 82,68Patrimonio

Cobertua de Utilidad Antes de Intereses 1,24 0,15 (0,03) (0,40) (0,52) (0,65) (0,60) (0,57) (0,68) (0,52) (0,43) (0,37) (0,31) (0,17)Intereses Interés

Periodo Medio Cuenta Cobrar Comerc. 30,00 24,64 24,36 25,69 24,45 24,86 25,08 24,69 25,12 25,10 25,48 25,17 24,56 25,43de Cobro Ventas Diarias Promedio

Periodo Medio Energía por pagar 30,00 32,50 33,90 34,39 35,64 32,30 63,13 68,38 88,18 77,54 78,10 67,41 63,44 51,74de pago Compras de energía

Rotación del Ventas 0,55 0,57 0,56 0,55 0,54 0,53 0,53 0,52 0,53 0,53 0,54 0,55 0,56 0,56Activo Fijo Activos Fijos Netos

Rotación del Ventas 0,47 0,52 0,51 0,50 0,49 0,49 0,48 0,47 0,49 0,49 0,50 0,50 0,51 0,52Activo Total Activo Total

Porcentaje Gastos de Gastos Operación % 99,00 88,79 91,27 95,47 103,39 96,69 103,34 97,52 106,25 106,30 104,85 108,31 103,84 105,82Operación Ingresos de Operación

Margen utilidad Utilidad neta % 0,34 (5,07) (6,24) (8,52) (9,30) (10,00) (9,46) (8,94) (9,37) (7,87) (6,81) (5,86) (5,10) (4,23)sobre ventas Ventas

Rentabilidad de Utilidad de Operación % 0,49 0,04 (0,84) (2,00) (2,40) (2,84) (2,67) (2,59) (2,19) (1,88) (1,60) (1,36) (1,28) (1,08)Operación Activo Fijo

Capacidad Gener Utilidad antes de Intereses % 0,83 0,04 (0,76) (1,82) (2,19) (2,59) (2,43) (2,35) (2,01) (1,73) (1,47) (1,25) (1,18) (0,99)de la Utilidad Activo Total

Rendimiendo s/ Utilidad neta % 0,16 (2,65) (3,18) (4,26) (4,57) (4,87) (4,55) (4,24) (4,55) (3,87) (3,38) (2,95) (2,62) (2,19)Inversión Activo Total

Rendimiento s/ Utilidad neta % 0,24 (5,06) (6,11) (8,20) (8,79) (9,34) (8,77) (8,18) (8,69) (7,31) (6,33) (5,50) (4,79) (4,00)capital contable Capital Contable

Rendimiento s/ capital Utilidad neta+Sup. Rev % 0,61 (11,07) 4,04 0,16 3,69 0,03 4,21 1,87 10,48 12,37 13,72 18,44 21,67 14,14contable c/revaluación Capital Contable Dic. 2015 Dic. 2014 Dic. 2013 Dic. 2012 Dic. 2011 Dic. 2010 Dic. 2009 Dic. 2008 Dic. 2007 Dic. 2006 Dic. 2005 Dic. 2004 Dic. 2003

Miles de Colones

RAZONES DE LIQUIDEZ

RAZONES DE APALANCAMIENTO

RAZONES DE ACTIVIDAD

RAZONES DE RENTABILIDAD


RAZONES FINANCIERASAl 30 de junio 2016

Página 62

Indice

Meta junio-2016 mayo-2016 abril-2016 marzo-2016 febrero-2016 enero-2016 diciembre-2015 noviembre-2015 octubre-2015 septiembre-2015 agosto-2015 julio-2015 junio-2015

Incremento en Ventas mes actual % _____ 0,19 7,48 4,52 (1,16) 5,98 (3,84) 11,47 2,13 2,87 (1,14) (0,69) (2,70) 0,90Ventas Ventas mes anterior

Ventas mes actual % _____ 26,85 27,75 17,54 5,36 8,73 6,71 (12,99) (8,03) (12,10) (16,95) (14,49) (15,77) (11,41)Ventas mismo mes año anter.

Incremento en Utilidades mes actual % _____ (2,86) 491,45 88,21 16,59 79,17 (332,87) 153,87 23,30 (61,26) (51,52) (87,20) 4,96 59,09utilidades Utilidades mes ant.

Utilidades mes actual % _____ 149,96 121,04 87,20 44,49 (150,39) (131,24) 440,59 (219,77) (3721,26) (371,45) (121,37) (559,05) (181,82)Utilid. Mismo mes año ant.

Cont.Int.a la UAI+Depreciación-Serv. Deuda % 42,62 (119,37) (143,47) (177,92) (207,44) (212,31) (202,23) 161,21 (175,03) (165,14) (160,35) (131,79) (138,78) (97,68)Expansión Construcción en proceso

Rendimiento s/ Ingreso neto de operación % 0,16 0,04 (0,76) (1,82) (2,19) (2,59) (2,44) 2,38 (2,03) (1,74) (1,49) (1,26) (1,19) (1,02)Capiltal Explot. Capital explotación

Clientes por empleado Cantidad de clientes mes actual _____ 256,00 256,00 255,00 255,00 251,00 250,00 249,00 249,00 248,00 248,00 251,00 251,00 250,00 Empleados C.N.F.L. Mes actual

Eficiencia en la Recaudacion Puesto al Cobro Mes % 99,50 99,60 100,34 92,89 99,53 97,21 95,26 100,53 97,66 99,58 98,92 99,94 104,29 101,36Ingreso Real del Mes

Frecuencia prom. Abonados x total interrupc. 1,00 0,39 0,36 0,80 0,62 0,71 0,98 0,72 0,82 0,78 0,67 0,83 0,83 0,74interrupciones (veces) Total abonados

Duración prom. Abonados x minutos 0,70 0,19 0,20 0,36 0,45 0,39 0,38 0,36 0,38 0,51 0,25 0,38 0,29 0,44interrupc. Regist. (horas) Total de abonados

Dispon.Promedio Abonados x minutos 99,95 99,97 99,97 99,95 99,94 99,95 99,95 99,95 99,95 99,93 99,97 99,95 99,96 99,95Servicio (%) Total de minutos x clientes

Datos Anualizados

%

RAZONES DE CRECIMIENTO (%)

RAZONES DE CONTRIBUCION (%)

OTROS

Al 30 de junio 2016Miles de Colones


RAZONES FINANCIERAS

Página 63

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS

INDICE

A. Organización ........................................................................................................................ - 64 - Domicilio y forma legal ........................................................................................................ - 64 - Zona servida .......................................................................................................................... - 64 - Capital ................................................................................................................................... - 65 -

B. Normas Internacionales de Información Financiera ............................................................. - 65 - C. Políticas y Directrices Contables .......................................................................................... - 66 -

Políticas Generales ................................................................................................................ - 66 - Políticas Generales del Activo .............................................................................................. - 72 - Políticas Generales del Pasivo ............................................................................................... - 74 - Políticas Generales del Patrimonio ....................................................................................... - 75 - Políticas Generales de Ingresos ............................................................................................. - 76 - Políticas Generales de Costos y Gastos ................................................................................. - 77 -

D. Información Complementaria ............................................................................................... - 78 - Periodo Contable, Unidad Monetaria y Tipo de Cambio ...................................................... - 78 - Sistema Contable para el registro de las operaciones ........................................................... - 78 - Dividendos ............................................................................................................................ - 78 - Ganancias por Acción Básica ................................................................................................ - 78 - Naturaleza y Fin de las Reservas ........................................................................................... - 79 - Factores de Riesgo ................................................................................................................ - 80 - Operaciones entre el ICE y la CNFL S.A. ............................................................................ - 82 - Política Ambiental de la CNFL ............................................................................................. - 82 -

E. Notas del Estado de Posición Financiera .............................................................................. - 84 - Nota # 1 Inmueble, Maquinaria y Equipo (Anexos A-1 y A-2) ............................................ - 84 - Nota # 2 Obras en Construcción (Anexo A-3) ...................................................................... - 87 - Nota # 3 Otras Inversiones (Anexo A-7) .............................................................................. - 89 -

Eólico Valle Central .......................................................................................................... - 89 - Empresa Propietaria de la Red .......................................................................................... - 91 - Ingeniería Energética Sociedad Anónima ......................................................................... - 91 - Red Centroamericana de Telecomunicaciones S.A. ......................................................... - 91 -

Nota # 4 Efectos por Cobrar Largo Plazo (Anexo A -10) ..................................................... - 91 - Nota # 5 Inversiones Transitorias y Efectivo (Anexo A- 8) ................................................. - 92 - Nota # 6 Cuentas por Cobrar Servicios Eléctricos (Anexo A-11) ........................................ - 92 - Nota # 7 Cuentas por Cobrar Servicios no comerciales (Anexo A-11) ................................ - 92 - Nota # 8 Estimación para Incobrables (Anexo A-11) ........................................................... - 93 - Nota # 9 Efectos por Cobrar Corto Plazo (Anexo A-10) ...................................................... - 93 - Nota # 10 Materiales y accesorios (Anexo A-12) ................................................................. - 94 -

Nota # 11 Gastos Prepagados (Anexo A-13) ........................................................................ - 94 - Nota # 12 Centros de Servicio Técnicos (Anexo A-6) .......................................................... - 95 - Nota # 13 Inmueble, Maquinaria y Equipo Fuera de Operación (Anexo A-5) ..................... - 95 - Nota # 14 Otros Activos y Depósitos de Garantía (Anexo A-9) ........................................... - 97 - Nota # 15 Obligaciones por Pagar (Anexos B-1 y B-5) ........................................................ - 98 - Nota # 16 Prestaciones Legales (Anexo B-2) ..................................................................... - 106 - Nota # 17 Depósitos de Consumidores (Anexos B-3 y B-5) .............................................. - 109 - Nota # 18 Cuentas por Pagar (Anexo B-4) ........................................................................ - 110 - Nota # 19 Intereses Acumulados por Pagar (Anexo B-5) ................................................... - 110 - Nota # 20 Depósitos de terceros (Anexo B-6) .................................................................... - 110 - Nota # 21 Gastos No Financieros Acumulados por Pagar y Provisiones (Anexo B-7) ..... - 111 - Nota # 22 Activos y Pasivos Contingentes (Anexos C-1 y C-1-1) ..................................... - 112 -

F. Notas del Estado de Resultados .......................................................................................... - 112 - Nota # 23 Ventas de Energía (Anexo D-1) ......................................................................... - 112 - Nota # 24 Ingresos Varios (Anexo D-2) ............................................................................. - 112 - Nota # 25 Ingresos Financieros y Otros Fuera de Operación (Anexo D-3) ........................ - 112 - Nota # 26 Diferencias Cambiarias (Anexos D-3 y E-1) ...................................................... - 112 - Nota # 27 Gastos Financieros y Fuera de Operación (Anexo E-1 y E-2) .......................... - 113 - Nota # 28 Gastos por Compra de Energía y Demanda al ICE ............................................ - 113 - Nota # 29 Gastos Sistema Generación, Distribución y Alumbrado Público (Anexo E-3) .. - 113 - Nota # 30 Gastos de Comercialización y Administrativos (Anexo E-4) ............................ - 113 - Nota # 31 Energía producida y vendida (Anexos H-4 y H-5) ............................................. - 113 -

- 64 -

ANEXO H-8

NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS Y POLITICAS DE CONTABILIDAD

Estados Financieros al 30 de Abril de 2016

A. Organización

Domicilio y forma legal

La Compañía Nacional de Fuerza y Luz S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la

República de Costa Rica el 8 de Abril de 1941 y es subsidiaria del Instituto Costarricense de Electricidad

que posee el 98.6% del Capital. El resto de las acciones (1.4%) está en manos de particulares. Sus oficinas

centrales están ubicadas en la Ciudad de San José, Capital de Costa Rica, en Avenida 5ª entre calles

Central y Primera.

Su principal actividad es la distribución de energía eléctrica en la mayor parte del Gran Área

Metropolitana, la cual en su mayoría es comprada al Instituto Costarricense de Electricidad (90%) y el

resto es producida por la misma empresa.

De acuerdo con el artículo # 54 de la Ley # 8660 “Fortalecimiento y Modernización de las entidades

públicas del Sector Telecomunicaciones” la CNFL tiene un plazo de vigencia de 99 años a partir de la

publicación de la misma en La Gaceta # 31 del 13 de agosto de 2008.

Zona servida

Su zona de servicio abarca 903 km² y está ubicada en el Gran Área Metropolitana, donde se concentra la

mayor parte de la actividad comercial, productiva e institucional y la población nacional.

Las tarifas eléctricas están reguladas por la Autoridad Reguladora de Servicios Públicos ARESEP.

Por ser una institución subsidiaria de una empresa estatal, está sujeta a regulaciones establecidas por las

siguientes leyes.

- Ley de Administración Financiera y Presupuestos Públicos (Artículos # 57 y 94).

- Contraloría General de la República.

- Autoridad Reguladora de los Servicios Públicos.

- Ley de Control Interno.

- Ley Contra la Corrupción y el Enriquecimiento Ilícito.

- Ley de Fortalecimiento y Modernización de las entidades Públicas del Sector de

Telecomunicaciones.

- 65 -

Capital

La CNFL S.A. es una empresa del Estado, legalmente constituida como sociedad anónima, cuyo capital

social está compuesto por 63,317,730 acciones comunes con un valor nominativo de ¢ 1,000.00 cada una,

de las cuales el 98.6% son propiedad del Instituto Costarricense de Electricidad y el restante 1.4%

pertenece a accionistas particulares.

Al 30 de Setiembre de 2004, el Capital Social Común ascendía a ¢ 51,986,000.00 compuesto por 51,985

acciones en circulación y una acción en Tesorería con valor nominal de ¢ 1,000.00 cada una.

En la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas No. 105, celebrada el lunes 30 de Agosto del año

2004, se aprobó la capitalización de las siguientes cuentas patrimoniales.

- Reserva para Desarrollo de Proyectos

- Superávit Ganado

- Superávit por Revaluación de Activos

- Obras Aportadas para el Desarrollo

Adicionalmente se capitalizó la acción que permanecía en custodia.

Dicha Asamblea, declaró el pago de dividendos en acciones comunes por la suma de ¢ 63,265,746.000.00,

alcanzando el Capital Accionario la suma total de ¢ 63,317,730.000.00.

Las acciones fueron debidamente emitidas y pagadas. La CNFL no posee acciones preferentes ni tiene

acciones comunes en Tesorería.

B. Normas Internacionales de Información Financiera

Las Normas Internacionales de Información Financiera, fueron incorporadas en Costa Rica por acuerdo de

la Junta Directiva del Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica a partir del 1º de enero del año 2001.

La CNFL S.A. valúa, registra y presenta su información contable de acuerdo con las Normas

Internacionales de Información Financiera.

Se aplican las mismas políticas y métodos contables de cálculo en los estados financieros intermedios que

en los estados financieros anuales.

- 66 -

C. Políticas y Directrices Contables

Políticas Generales

a) La información financiera deberá contar con las siguientes características:

- Utilidad: Significación, veracidad

- Relevancia: Importancia relativa o materialidad

- Comparabilidad

- Uniformidad

- Oportunidad

- Confiabilidad: estabilidad, objetividad y verificabilidad

- Información: revelación suficiente, importancia relativa y consistencia

b) El período contable se inicia el 01 de enero y concluye el 31 de diciembre de cada año, al final del cual

se hará el proceso de cierre anual.

c) Los estados financieros se expresan en colones (¢) que es la unidad monetaria de curso legal de la

República de Costa Rica.

c) Los períodos contables intermedios abarcarán del primer día al último de cada mes.

d) Se reconoce en los estados financieros, las partidas que cumplan los siguientes criterios:

- Sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida ingrese o egrese de la

empresa.

- Que la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad

Registro • La información contable deberá ser valuada, registrada y presentada de acuerdo con las Normas

Internacionales de Información Financiera.

• Se registrarán las transacciones de acuerdo con la base de acumulación o devengo, mediante la

cual los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando ocurren y no cuando se

recibe o paga dinero u otro equivalente al efectivo.

• Todas las transacciones y eventos deberán registrarse en los libros contables, bajo los criterios de

oportunidad y orden cronológico en los estados financieros de los períodos a los que

corresponden.

• Se registrarán todas las transacciones utilizando el Manual Contable Institucional y se mantendrán

auxiliares para las cuentas que lo requieran.

• La base de medición que se utilizará para el registro inicial de las transacciones es el costo.

- 67 -

• Las transacciones deberán registrarse bajo el principio de Negocio en Marcha, mediante el cual se

presume que la empresa está en funcionamiento y continuará sus actividades de operación dentro

del futuro previsible.

• Se registrará y expresará en colones (moneda oficial de la República de Costa Rica - ¢), las

transacciones y otros eventos que realiza con entes económicos.

• Para efectos de su registro contable en colones, en todas las transacciones de ingresos y egresos

realizados efectivamente en moneda extranjera, se deberá utilizar el tipo de cambio del Sector

Público no Bancario, vigente en la fecha de ocurrencia de la transacción. Por otra parte, en todas

las transacciones de ingresos y egresos, que se realizan en colones, que están referidas a moneda

extranjera, se utilizará el tipo de cambio de referencia del Banco Central de Costa Rica vigente en

la fecha en que ocurre la transacción.

La compra de divisas que se efectúa en las sucursales de la Compañía, se registrará al tipo de

cambio de compra de referencia del Banco Central de Costa Rica vigente en la fecha en que

ocurre, por tratarse de un trámite meramente comercial.

• Los saldos de las cuentas de activo y pasivo en moneda extranjera y activos y pasivos

contingentes, se actualizarán mensualmente, aplicando el tipo de cambio de venta del Sector

Público no Bancario del último día hábil del mes de cierre. Los saldos de las cuentas de bancos se

valúan con el tipo de cambio de compra del Sector Público No Bancario. Ambos parámetros son

establecidos por el Banco Central de Costa Rica.

• Los ajustes por cambios en políticas, estimaciones contables y errores de períodos anteriores, se

tratarán de la siguiente forma:

− Los cambios en las políticas contables deberán ajustarse afectando los saldos iniciales de

las cuentas patrimoniales, salvo y en la medida que fuera impracticable determinar los

efectos del cambio en cada período específico o el efecto acumulado.

− Los cambios en las estimaciones contables corresponden al resultado de nueva

información o nuevos acontecimientos, por lo tanto deberán ser ajustados afectando los

resultados del período o patrimonio en función de la cuenta que se afecte.

− Las correcciones de los errores de períodos anteriores deberán ajustarse afectando los

saldos iniciales de las cuentas patrimoniales.

• Se realizarán los registros contables acordes con la legislación tributaria, atinente a cada tipo de

transacción.

- 68 -

• Las transacciones afectadas por la legislación tributaria, para efectos de valuación de las partidas

involucradas, deberán considerar los montos de impuestos cobrados o pagados como parte de

éstas o en forma separada, según lo estipulado en la ley.

• No se compensarán activos con pasivos, salvo que exista conveniencia entre las partes, derecho

legal de compensación y se tiene la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y

cancelar el pasivo simultáneamente.

• No se compensarán ingresos con gastos, salvo que la compensación sea un reflejo del fondo de la

transacción o evento en cuestión.

• Se identificarán los registros de las transacciones contables para los segmentos definidos por la

Administración Superior.

Presentación

• Se deberán presentar estados financieros anuales con los siguientes componentes: Estado de

Posición Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado

de Flujo de Efectivo y Notas a los Estados Financieros.

• Los componentes de los estados financieros deberán identificarse, mediante encabezado cuantas

veces sea necesario, con la siguiente información:

− Nombre de la institución

− Identificación del componente

− Fecha del período cubierto por los estados financieros, según resulte adecuado al

componente en cuestión

− La moneda de presentación y el nivel de redondeo utilizado al presentar las cifras.

• Se revelará en nota al pie de los estados financieros, el tipo de cambio del colón costarricense con

respecto al US dólar vigente a la fecha de cierre mensual.

• El Estado de Posición Financiera mostrará la situación financiera de la entidad a la fecha de cierre

de período anual o intermedios, clasificado en grupos de partidas atendiendo a su función en la

actividad de la institución.

• El Estado de Posición Financiera, deberá incluir como mínimo los grupos y orden que

seguidamente se indica: Inmueble, maquinaria y equipo, Inversiones y Cuentas a Cobrar a Largo

Plazo, Activo Circulante, Otros Activos, Pasivo a Largo Plazo, Pasivo a Corto Plazo, Patrimonio,

Cuentas de Orden.

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• El Estado de Resultados Integrales mostrará los resultados de las operaciones del período contable

anual o intermedio, clasificado en grupos de partidas atendiendo a la naturaleza ordinaria o no de

las actividades de la institución.

• El Estado de Resultados Integrales deberá incluir como mínimo los grupos y resultados en el

orden que seguidamente se indica: Ingresos de Operación, Costos de Operación, Utilidad Bruta,

Gastos de Operación, Utilidad de Operación, Otros Ingresos, Otros Gastos y Utilidad Neta.

• El Estado de Cambios en el Patrimonio mostrará el saldo de las utilidades o pérdidas acumuladas

y otros movimientos obtenidos durante el periodo anual o intermedio, en cada partida de las que

componen el patrimonio neto.

• El Estado de Flujos de Efectivo mostrará el informe acerca de los movimientos de efectivo y sus

equivalentes obtenidos durante el periodo anual o intermedio, según el método directo y

clasificándolos por actividades de operación, inversión y financiamiento.

• Los estados financieros de la CNFL, así como sus respectivos anexos, mostrarán los saldos

comparados con el último período.

• Los estados financieros deberán incluir notas a los estados financieros, que suministren

descripciones narrativas y / o desagregaciones de las partidas de los estados financieros, así como

información sobre las partidas que no cumplen con las condiciones para ser reconocidas en estos;

las cuales deberán incluir como mínimo lo siguiente:

− Generalidades de la institución.

− Resumen de las políticas contables, lineamientos y directrices aplicadas.

− Información adicional relevante para la comprensión de los estados financieros.

− Cuadros informativos de las partidas que componen las líneas del Estado de Posición

Financiera y Estado de Resultados Integrales.

• Las notas a los estados financieros deberán presentarse de una forma sistemática y cada partida

del Estado de Posición Financiera, Estado de Resultados Integrales y Estado de Flujos de Efectivo

que esté relacionada con una nota debe contener una referencia cruzada para permitir su

identificación.

• En las notas a los estados financieros se deberá informar sobre:

− El domicilio y forma legal de la empresa, así como el país en que se constituyó el

domicilio principal donde desarrollen sus actividades.

− Una descripción de la naturaleza de las operaciones, así como de las principales

- 70 -

actividades de sus Sectores y segmentos que los conforman.

− Declaratoria del cumplimiento de la Normativa Contable.

− Las bases para la elaboración de los estados financieros, así como políticas,

lineamientos y directrices contables específicas seleccionadas y aplicadas para las

transacciones y sucesos significativos.

− Información adicional que no se presenta en el cuerpo principal de los estados

financieros, pero que resulta necesaria para la presentación razonable de la actividad y

la situación de la entidad.

− Los supuestos clave acerca del futuro, así como otros datos clave para la estimación de

la incertidumbre en la fecha del balance, siempre que lleven asociado un riesgo

significativo que afecte el valor de los activos y pasivos.

− Pasivos contingentes, compromisos contractuales y posibles riesgos no reconocidos en

el cuerpo de los estados financieros.

− Acciones realizadas por la institución para la sostenibilidad ambiental.

− Políticas relativas a la gestión del riesgo financiero de la entidad.

• Los estados financieros intermedios deberán incluir notas explicativas seleccionadas, que

suministren descripciones narrativas y/o desagregaciones de las partidas de los estados

financieros, así como información sobre las partidas que no cumplen con las condiciones para ser

reconocidas en estos, siempre que sean de importancia relativa y no hayan sido ofrecidas en otra

parte de los estados financieros intermedios. Esta información debe considerar el periodo

transcurrido desde el comienzo del período contable.

• Además los estados financieros intermedios deberán incluir en sus notas la siguiente información:

− Una declaración de que se han seguido las mismas políticas y métodos contables

utilizados en los estados financieros anuales más recientes.

− Descripción de la naturaleza y efectos producidos por los cambios en políticas o

métodos contables.

− Hechos significativos posteriores al cierre del período intermedio que no hayan sido

reflejados en los estados financieros intermedios referidos al mismo.

• Los estados financieros anuales e intermedios afectados por los errores materiales de períodos

anteriores o cambios en Políticas Contables, deberán corregirse y presentarse de forma retroactiva

como si el error no se hubiera cometido nunca, reexpresando la información comparativa para el

- 71 -

periodo o periodos anteriores en los que se originó el error, salvo y en la medida en que fuera

impracticable determinar los efectos del cambio en cada ejercicio específico o el efecto

acumulado.

• Cuando un ajuste de períodos anteriores tiene un efecto importante sobre el periodo corriente y

sobre cualquier otro anterior del que se informa en los estados financieros, o puede tener un efecto

importante sobre periodos posteriores, se deberá revelar la siguiente información:

− La naturaleza del error.

− El importe que ha alcanzado la corrección en el periodo corriente y en cada uno de los

precedentes sobre los que se presente información.

− El importe de la corrección relativa a períodos anteriores a los que se incluyen como

información comparativa.

− El hecho de que la información comparativa ha sido corregida, o bien una declaración

sobre la imposibilidad de hacerlo.

• Los estados financieros anuales e intermedios afectados por cambios en las políticas contables

deberán reexpresarse como si la nueva política contable se hubiese aplicado siempre, salvo y en la

medida en que fuera impracticable determinar los efectos del cambio en cada ejercicio específico

o el efecto acumulado.

• Cuando un cambio en las políticas contables tiene un efecto importante sobre el periodo corriente

y sobre cualquier otro anterior del que se informa en los estados financieros, o puede tener un

efecto importante sobre periodos posteriores, se deberá revelar la siguiente información:

− Las razones para haber hecho el cambio.

− El importe que ha alcanzado la corrección en el periodo corriente y en cada uno de los

precedentes sobre los que se presente información.

− El importe de la corrección relativa a periodos anteriores a los que se incluyen como

información comparativa, y

− El hecho de que la información comparativa ha sido corregida, o bien una declaración

sobre la imposibilidad de hacerlo.

• Los hechos ocurridos después de la fecha del balance, que tengan importancia, de tal manera que

la ausencia de su conocimiento afecte a la capacidad de los usuarios de los estados financieros

para hacer evaluaciones o tomar decisiones, no deben dar lugar a ajustes en dichos estados, pero sí

- 72 -

serán objeto de la revelación conveniente. Deberá revelarse la naturaleza del hecho y la

estimación de sus efectos financieros, o bien revelación sobre la imposibilidad de hacerla.

Políticas Generales del Activo

Se registrarán:

• Como activos, los recursos controlados procedentes de sucesos pasados; de los que se espera

obtener beneficios económicos futuros.

• Como Inmuebles, Maquinaria y Equipo los recursos controlados de naturaleza relativamente

permanente, que se emplean en la operación del negocio, y que no se tiene intención de vender.

• Como Inversiones y Cuentas a Cobrar a Largo Plazo, los recursos controlados cuyo consumo o

utilización se espera realizar en un plazo mayor a un ciclo contable.

• Como Activo Circulante, los recursos controlados cuyo consumo o utilización se espera realizar

dentro del ciclo contable.

• Como Otros Activos, los recursos controlados que se emplean para fines ajenos a la prestación

directa de servicios de electricidad.

• Los activos se valuarán al costo de adquisición o construcción (según corresponda), más cualquier

otro costo directamente relacionado y necesario, para tener el activo en lugar y condiciones que

permitan su funcionamiento, excepto algunos activos que poseen bases particulares de valuación.

• No se deberá reconocer ningún activo contingente, cuando no exista probabilidad de que se

incorporen recursos, o bien el importe de la obligación no puede ser medido con la suficiente

fiabilidad.

• Los activos se liquidarán parcial o totalmente cuando éstos dejen de proporcionar beneficios

económicos futuros (desapropiación, retiro, extinción de derechos, entre otros).

• El saldo de la partida Bancos podrá aumentar o disminuir, por efectos de la variación del tipo de

cambio de la moneda extranjera con respecto al colón.

• El diferencial cambiario de la partida Bancos, será calculado con base en el tipo de cambio de

compra del Sector Público No Bancario del último día hábil de cada mes, establecido por el

Banco Central de Costa Rica.

• El saldo de Otras Cuentas de Activo (Efectos por Cobrar, Cuentas por Cobrar, Inversiones

transitorias, Depósitos de Garantía Ambiental, etc) podrá aumentar o disminuir, por efectos

de la variación del tipo de cambio de la moneda extranjera con respecto al colón.

- 73 -

• El diferencial cambiario de Otras cuentas de Activo (Cuentas por Cobrar, Depósitos de Garantía

Ambiental, Inversiones Transitorias, etc) y Activos Contingentes, será calculado con base en el

tipo de cambio de venta del Sector Público no Bancario del último día hábil de cada mes,

establecido por el Banco Central de Costa Rica.

Presentación

En el Estado de Posición Financiera, de acuerdo con su funcionalidad y grado de liquidez, en el siguiente

orden: Inmueble Maquinaria y Equipo, Inversiones y Cuentas a Cobrar a Largo Plazo y Activo Circulante

Obras en Construcción

Registro de Obras en Construcción:

• Se registrarán como “Obras en Construcción”, dependiendo de la complejidad, cuantía u otros

factores, los bienes que se encuentren en proceso constructivo y que se esperan utilizar en la

producción y suministro de servicios de electricidad.

• Se registrarán como “Obras en Construcción” los bienes que se encuentren en proceso

constructivo y que se esperan utilizar en actividades administrativas y de apoyo en la prestación

de servicios.

• Las obras en proceso constructivo se registrarán al costo de construcción (precio de adquisición

de materiales, partes, etc.) más cualquier otro costo relacionado con su desarrollo; siempre que

puedan ser identificados y medidos con suficiente fiabilidad, excepto los costos por diferencias

de tipo de cambio del colón con respecto a las monedas extranjeras, los cuales se registrarán

como gastos en el periodo en que se incurren.

• Las obras en construcción deberán identificarse mediante un número de obra asignado en la

respectiva Autorización de Mejora, el cual se utilizará para acumular los costos incurridos.

• En la etapa constructiva se deberán controlar las partidas acumuladas en cada componente en los

que se requiera capitalizar el activo cualificado.

• Los costos por intereses y comisiones derivados de préstamos plenamente identificados con la

adquisición y construcción de activos deberán capitalizarse al costo de éstos, únicamente

durante la ejecución de la obra.

• Los costos por intereses dejarán de capitalizarse para reconocerse como gastos del período,

durante el tiempo en el que se interrumpa el desarrollo de las actividades de construcción o

cuando el activo en construcción entre en operación.

- 74 -

• Los costos en que incurren las áreas de apoyo y soporte técnico de la entidad, relacionados

directamente con la construcción y medidos con suficiente fiabilidad, pero que no sean

susceptibles de ser asignados directamente a las obras, serán acumulados como “Costos

Indirectos”.

• Los “Costos Indirectos” deberán distribuirse mensualmente entre las obras que se encuentren en

la etapa de construcción.

• Los costos que se acumulen en la etapa previa de “Diseño y Planeamiento de Ejecución”, se

deben trasladar – cuando así proceda – a “Obras en Construcción”, una vez emitida la respectiva

autorización de trabajo.

• La capitalización parcial o total de las obras en construcción, deberá realizarse cuando el activo

se encuentre en las condiciones necesarias para generar ingresos.

• Los costos de los activos cuya construcción se prolongue por más de dos años, deberán ajustarse

en el momento de la capitalización, mediante índices de revaluación, a efecto de actualizar su

valor, siempre y cuando el avance de la obra se controle solamente en colones.

• Si se decide no continuar con una obra en construcción, debe saldarse la cuenta de construcción

abierta y pasar los costos acumulados como un gasto del período; en tanto no puedan ser

trasladados al almacén o no sean recuperables.

Presentación del registro de Obras en Construcción:

• Las Obras en Construcción se presentarán en el Estado de Posición Financiera en el grupo de

Inmueble Maquinaria y Equipo, como un único rubro, atendiendo a su funcionalidad con

respecto a las demás partidas de este grupo.

• Las Obras en Construcción deberán detallarse en anexo de los estados financieros de acuerdo

con el origen de los recursos y los proyectos de inversión.

• Se revelará en notas a los estados financieros el importe de los costos por intereses capitalizados

durante el período.

Políticas Generales del Pasivo

Se registrarán:

• Como pasivos, las obligaciones presentes, surgidas a raíz de sucesos pasados, las cuales se espera

cancelar con recursos que incorporan beneficios económicos futuros.

- 75 -

• Los pasivos se valuarán por el importe total a pagar convenido sobre las obligaciones contraídas

y según realicen los reembolsos del principal se deberán mantener a su costo amortizado.

• Como Pasivo a Largo Plazo las obligaciones presentes, surgidas a raíz de sucesos pasados, cuyo

vencimiento es superior a un ciclo contable.

• Como Pasivo a Corto Plazo las obligaciones presentes, surgidas a raíz de sucesos pasados, cuyo

vencimiento es igual o inferior a un ciclo contable y que se espera cancelar con recursos

circulantes.

• Como Otros Pasivos las obligaciones presentes, que no se pueden clasificar como pasivos a corto

o largo plazo.

• Los pasivos contingentes no se reconocerán, cuando no exista probabilidad de desprenderse de

recursos, o bien el importe de la obligación no puede ser medido con la suficiente fiabilidad.

• Los pasivos se liquidarán parcial o totalmente cuando se amortice o cancele el monto adeudado.

• El saldo del Pasivo a Largo Plazo y el Pasivo a Corto Plazo, así como el de los Pasivos

Contingentes, podrá aumentar o disminuir, por efectos de la variación del tipo de cambio de la

moneda extranjera con respecto al colón.

• El diferencial cambiario del Pasivo a Largo Plazo y el Pasivo a Corto Plazo y los Pasivos

Contingentes, será calculado con base en el tipo de cambio de venta del último día hábil de cada

mes del Sector Público no Bancario, establecido por el Banco Central de Costa Rica.

Presentación

• En el Estado de Posición Financiera, de acuerdo con su exigibilidad, en el siguiente orden: Pasivo

a Largo Plazo y Pasivo Corto Plazo

• En las notas a los estados financieros se revelarán, los pasivos contingentes, su naturaleza, la

estimación de sus efectos, identificación de las incertidumbres relacionadas con el importe y la

posibilidad de eventuales desembolsos.

Políticas Generales del Patrimonio

Se registrará:

• Como Patrimonio la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus

pasivos. Está conformado por cuentas representativas de los recursos asignados o aportados,

reservas y superávit.

- 76 -

• Se valuará el Patrimonio, al valor nominal o al valor de mercado que se defina para los bienes o

derechos que se perciban, excepto algunos activos que poseen bases particulares de valuación.

• El Patrimonio se ajustará por los efectos que generen los cambios de políticas contables, y las

correcciones de errores de períodos anteriores.

Presentación

• Como último grupo del Estado de Posición Financiera, en el siguiente orden: Capital, Reservas y

Superávit.

• Se deberá informar en notas a los estados financieros sobre los derechos y restricciones que le son

aplicables al patrimonio.

• Para efectos de comparabilidad de los estados financieros, los cambios en las políticas contables

y la corrección de errores a períodos anteriores, se aplicarán a las cuentas patrimoniales

retroactivamente.

Políticas Generales de Ingresos

Se registrarán:

• Como Ingresos los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del período

contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de

las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto, y no están relacionados

con otras aportaciones a ese patrimonio.

• Como Ingresos de Operación, los ingresos devengados producto de la venta de servicios de

electricidad en la zona servida por la empresa

• Como Otros Ingresos, aquellos provenientes de actividades ajenas a la operación normal de la

institución.

• Los Ingresos se valuarán utilizando el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir,

derivada de los mismos.

• Los Ingresos simultáneamente con los Gastos que surjan directa y conjuntamente de las mismas

transacciones o sucesos.

• Las diferencias de tipo de cambio surgidas por la variación mensual de la moneda extranjera con

respecto al colón.

• Se liquidarán los Ingresos a “Pérdidas y Ganancias” en la fecha de cierre de cada período.

- 77 -

Presentación

• En el Estado de Resultados Integrales de acuerdo con su contribución al excedente de operación y

excedente neto, clasificados de la siguiente forma: Ingresos de Operación, Otros Ingresos.

Políticas Generales de Costos y Gastos

Se registrarán:

• Como Costos de Operación las erogaciones o causas de obligaciones, relacionadas directamente

con los procesos de producción de bienes o prestación de servicios, que se recuperan en el

desarrollo de la actividad económica.

• Como Gastos de Operación las erogaciones o causas de obligaciones, relacionadas indirectamente

con los procesos de producción de bienes o prestación de servicios, que se recuperan en el

desarrollo de la actividad económica.

• Como Otros Gastos las erogaciones o causas de obligaciones financieras incurridas para la

prestación de servicios o aquellos diferentes al giro normal de la entidad.

• Los Costos y Gastos por el costo incurrido.

• Las diferencias de tipo de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las

partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se

hayan producido durante el período o en estados financieros previos, se reconocerán en los

resultados del período en que aparezcan.

• Los Costos y Gastos simultáneamente con los Ingresos que surjan directa y conjuntamente de las

mismas transacciones o sucesos.

• Se reconocerán inmediatamente como Gastos, los recursos controlados procedentes de sucesos

pasados, que dejen de cumplir las condiciones para su reconocimiento como activos en el Estado

de Posición Financiera, al no producir beneficios económicos futuros.

• Se liquidarán los Costos y Gastos a “Pérdidas y Ganancias” en la fecha de cierre de cada período.

Presentación

• En el Estado de Resultados Integrales se mostrarán como costos y gastos de operación los

surgidos de las actividades ordinarias o del ciclo normal de operaciones; y separadamente aquellos

generados por actividades esporádicas, clasificados de la siguiente forma: Costos de Operación,

Gastos de Operación, Otros gastos.

- 78 -

D. Información Complementaria

Periodo Contable, Unidad Monetaria y Tipo de Cambio

El período contable comprende del 1 de Enero al 31 de Diciembre de cada año. Los estados financieros

se expresan en colones (¢) que es la unidad monetaria de curso legal de la República de Costa Rica.

La CNFL S.A. actualiza mensualmente los saldos de sus cuentas de activo y pasivo en dólares, aplicando

el tipo de cambio de venta del último día hábil del mes de cierre del Sector Público no Bancario. Los

saldos de las cuentas de bancos se valúan con el tipo de cambio de compra. Ambos indicadores,

establecidos por el Banco Central de Costa Rica.

Al 30 de Junio de 2016, el tipo de cambio de compra es ¢ 548,90 y el de venta es ¢ 549,44

Sistema Contable para el registro de las operaciones

El sistema oficial en la empresa para el registro de las operaciones contables es el Sistema Administrativo

Contable Presupuestario (SACP), que fue construido por funcionarios de la C.N.F.L. S.A. Los derechos de

autor se encuentran legalmente registrados.

Comprende la mayor parte de las operaciones contables, así como el registro y control de presupuesto.

Está integrado a otros sistemas como lo son: el Sistema Administrativo de Aprovisionamiento (SIAPRO),

Sistema Administrativo de Compras (SIACO) y el Sistema de Recursos Humanos (SIRH).

El Sistema SACP permite el registro, la clasificación y resumen de las operaciones mercantiles,

proporcionando tanto para uso interno como externo, información útil para la planificación, la toma de

decisiones y el control de las operaciones.

Dividendos

La Asamblea de Accionistas de la CNFL S.A. es la que acuerda los dividendos a distribuir sobre las

operaciones del año anterior. En los últimos años se han decretado dividendos equivalentes al 10% de las

utilidades obtenidas.

Ganancias por Acción Básica

Las ganancias por acción común a diciembre de cada año son las siguientes:

Ganancias por Acción Común

Comparativo Diciembre 2015 - 2011

Miles de colones

- 79 -

2015 2014 2013 2012 2011

Utilidad del período (1) (29,688,605) (42,549,489) 4,421,481 7,659,500 3,524,864

Cantidad de acciones 63,318 63,318 63,318 63,318 63,318

Ganancia o pérdida por acción (468.88) (672.00) 69.83 120.97 55.67

(1) De acuerdo con estados auditados.

Naturaleza y Fin de las Reservas

Reserva para Desarrollo de Proyectos

Esta cuenta se creó mediante el traslado del superávit ganado para los incrementos para la

inversión en obras, según acuerdo de la Asamblea de Accionistas, quien decide anualmente

trasladar sumas de las utilidades obtenidas a esta reserva.

Reserva Legal

De acuerdo con las disposiciones del Código de Comercio con respecto a las sociedades anónimas

(Artículo 143), la Compañía debe destinar un 5% de las utilidades netas de cada año para la

formación de la reserva legal hasta alcanzar el 20% del Capital Social..

Superávit por Revaluación de Activos

Representa los incrementos originados por la actualización del valor de los activos de acuerdo con

los siguientes factores:

a) Índice Local

Índice del Consumidor de Ingresos Medio y Bajos del Área Metropolitana INEC.

b) Índice Externo

Es el Índice por inflación del U.S. Bureau of Reclamation de Estados Unidos de

América al 30 de noviembre y con el tipo de cambio vigente al 31 de diciembre del

año de la reevaluación.

Superávit Donado

Está constituido por los aportes para extensiones de líneas eléctricas. Una vez terminadas y

puestas en operación, el valor de las obras construidas y financiadas parcial o totalmente por los

clientes, son traspasadas a propiedad de la CNFL S.A., lo cual constituyen las “Obras Aportadas

para el Desarrollo”, dentro del concepto Superávit Donado. También se incluyen dentro de este

concepto las donaciones de particulares a la CNFL S.A., como lo han sido algunos equipos

donados así como el estudio de factibilidad del proyecto de ampliación de la Planta Belén.

- 80 -

Esta política sufrió un cambio con base en lo establecido por la Interpretación de la NIIF 18

“Transferencias de activos provenientes de clientes”, vigente desde el 1 de agosto 2009.

El párrafo # 6 establece: “Esta interpretación también se aplicará a los acuerdos en que una

entidad recibe efectivo de un cliente, cuando ese importe de efectivo deba utilizarse solo para

construir o adquirir un elemento de propiedades, planta y equipo y la entidad deba utilizar el

elemento de propiedades, planta y equipo, para conectar al cliente a una red o para

proporcionarle un acceso continuo al suministro de bienes y servicios, o para ambas cosas”.

Asimismo los párrafos # 9 y 10 establecen la definición de activo, en el sentido de que “un activo

es controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera

obtener beneficios económicos en el futuro” y “una entidad que controla un activo puede

generalmente hacer uso de ese activo como considere oportuno”.

Por otra parte el párrafo # 13 de dichas interpretación, indica lo siguiente: “De acuerdo con los

términos de los acuerdos considerados dentro del alcance de esta Interpretación, una

transferencia de un elemento de propiedades, planta y equipo, sería un intercambio de bienes y

servicios de naturaleza diferente. Por consiguiente, la entidad reconocerá ingresos por

actividades ordinarias…”

La CNFL aplicó esta nueva normativa a partir del mes de diciembre 2009, razón por la cual creó

la cuenta 40103023 “Ingresos por aporte para el desarrollo” y reclasificó la suma de ¢ 1,379

millones del superávit donado, equivalente a los registros netos del periodo Agosto - Diciembre

2009. En Abril de 2013 se traspasó el saldo acumulado hasta Julio 2009 por ¢ 13,407 millones de

la cuenta Superávit Donado a la cuenta Utilidades No Distribuidas.

Factores de Riesgo

Riesgo cambiario

El riesgo cambiario se origina en transacciones y activos monetarios y pasivos en monedas

distintas de la moneda funcional de la Compañía. La principal moneda extranjera utilizada por la

Compañía es el dólar estadounidense. La Compañía está expuesta a este riesgo, principalmente

por la deuda a largo plazo, la cual se encuentra denominada en dólares.

Al 31 de diciembre de 2015 los activos y pasivos monetarios denominados en US dólares fueron

valuados en colones a los tipos de cambio del sector público no bancario de ¢ 539.08 y ¢ 539.62

por cada US$1,00 (¢ 541.68 y ¢ 542.22 por US$1.00 en el 2014) para la compra y venta

respectivamente. Durante el año que terminó al 31 de diciembre de 2015 el dólar decreció 0.48%,

mientras que en el 2014 experimentó revaluaciones con respecto al colón de 7.91%

- 81 -

Suponiendo que al cierre del 2015 el tipo de cambio hubiese decrecido un 5% con respecto al

dólar estadounidense y el resto de las variables hubieran permanecido constantes, los tipos de

cambio de compra y venta habrían sido ¢ 514.60 y ¢ 515.11 y se habría producido un aumento

neto en los ingresos por diferencial cambiario de ¢ 4,443, con lo cual la pérdida neta habría sido

¢22,851 millones al 31 de diciembre de 2015.

Por otra parte, si el colón se hubiese apreciado solamente un 5% con respecto al dólar el resto de

las variables hubieran permanecido constantes, el tipo de cambio de al finalizar el año habría

cerrado en ¢ 568.76 la compra y ¢ 569.33 la venta, lo cual habría provocado un aumento neto en

las diferencias cambiarias por ¢ 4,661 millones con lo cual la pérdida neta habría sido igual a

¢31,956 millones al 31 de diciembre de 2015.

2015 2014 Miles de Colones

Tipo de Cambio Compra 539.08 541.68 Venta 539.62 542.22

Utilidad Operación (15,103,876) 1,638,376 Otros Ingresos 6,663,759 5,453,427 Otros Gastos (19,737,807) (9,009,724) Diferencias Cambiarias Netas Diciembre 707,263 (4,159,902) Utilidad Antes de Impuestos (27,470,661) (6,077,823) Impuesto Renta Diferido (175,754) (191,467) Utilidad Neta Diciembre (27,294,907) (6,269,290)

Tipo de Cambio 5% menor Ingresos por Diferencias Cambiarias 4,466,494 10,818,416 Gastos por Diferencias Cambiarias (23,139) (686,538) Difer. Cambiario Neto Diciembre 4,443,355 10,131,878

Utilidad ajustada (22,851,552) 3,862,588

Tipo de Cambio 5% mayor Ingresos por Diferencias Cambiarias 28,387 2,397,823 Gastos por Diferencias Cambiarias (4,689,216) (27,633) Difer. Cambiario Neto Diciembre (4,660,829) 2,370,190

Utilidad ajustada (31,955,736) (3,899,100)

- 82 -

Operaciones entre el ICE y la CNFL S.A.

Las operaciones entre la CNFL S.A. y el I.C.E están estipuladas mediante un contrato de servicios mutuos

entre ambas empresas, firmado en Octubre del año 1990, en las cuales se comprometen a la aplicación de

las mismas normas de diseño y construcción relativas a obras de electrificación, efectuar compras según

las necesidades de la otra, intercambio de literatura, estadísticas y cualquier otro tipo de información que

tengan a disposición, entrenamiento combinado del personal técnico y administrativo, contratación de

servicios de consultoría, préstamo de instalaciones, equipos talleres, transporte, etc., así como la obtención

de recursos financieros.

El I.C.E. asesorará a CNFL S.A. en la formulación de programas de desarrollo y en la elaboración de

proyecciones económicas-financiera, operación de sistemas, servicios de ingeniería, aspectos tarifarios y

otros.

El valor de los servicios se calcula con base en el costo real de los gastos directos e indirectos.

Los servicios que le brinda la CNFL S.A. al ICE son los siguientes: venta de servicios eléctricos, alquiler

de postes del sistema de distribución para cables telefónicos, alquiler de ductos, cobro de servicios

telefónicos y eléctricos con cobro de comisión y préstamos, alquiler y venta de materiales.

Por su parte los servicios que el ICE le presta a la CNFL S.A. son: venta de energía eléctrica para el

sistema de distribución, venta de servicios telefónicos, cobro de servicios eléctricos con cobro de comisión

y préstamos, alquiler y venta de materiales.

Política Ambiental de la CNFL

La Compañía Nacional de Fuerza y Luz, S.A. es una empresa del Sector Eléctrico Costarricense, que

aplica el principio de sostenibilidad ambiental en la planificación, ejecución y evaluación de todos sus

procesos.

- Prevención de la Contaminación: se diseñarán planes de gestión de los residuos ordinarios,

reciclables y especiales y se implementaran en cada centro de trabajo, así como en el

desarrollo de las labores, previniendo toda forma de contaminación generada por las

actividades de la CNFL.

- Cumplimiento de la Legislación Ambiental: cumpliremos con la legislación ambiental vigente

y aplicable, disposiciones ambientales del sector energético, directrices gubernamentales y

compromisos adquiridos en materia ambiental, según las actividades y proyectos de todas las

áreas de la CNFL.

- 83 -

- Adquisiciones y Contrataciones Ambientalmente Responsables: procederemos a establecer,

supervisar y cumplir las condiciones ambientales para la adquisición de materiales, equipos,

servicios y construcción de obras requeridas por la CNFL.

- Implementación del Sistema de Gestión Ambiental: desarrollaremos el Sistema de Gestión

Ambiental, de acuerdo con los requisitos de la Norma INTE-ISO 14001, para los procesos de

producción, distribución y comercialización de energía eléctrica, incluyendo los servicios de

apoyo, integrando en éste los criterios de uso eficiente de los recursos, calidad y seguridad

laboral, en un proceso de mejora continua en toda la CNFL.

- Responsabilidad Social: se efectuarán planes y se implementarán acciones de desarrollo

comunal, control de impactos ambientales, conservación ambiental y sostenibilidad en el uso

de los recursos en las comunidades de las cuencas hidrográficas, territorios de interés y área

servida, asignando el recurso necesario y coadyuvando en la mejora de la calidad de vida de

sus habitantes.

El Plan de Gestión Ambiental Empresarial, en adelante PGAE, es una herramienta que permite mejorar,

de forma organizada, el desempeño ambiental de la CNFL; ya que orienta y prioriza la atención de todos

aquellos aspectos ambientales significativos, identificados para las diferentes actividades y procesos

productivos de la empresa, mediante la aplicación del Procedimiento de Identificación y Evaluación de

Aspectos Ambientales.

El PGAE funciona como un complemento esencial para la implementación y desarrollo del Sistema de

Gestión Integrado (SGI), establecido según los criterios de las normas internacionales ISO-9001, ISO-

14001, y OHSAS-18001; cuyo desarrollo, en paralelo a las actividades establecidas en los Área de

Programas Ambientales, le permiten a la empresa mejorar sus estándares y competitividad, promoviendo

la mejora continua, la eficiencia y eficacia en los procesos.

El PGAE se encuentra alineado con la Política Ambiental de la CNFL y permite cumplir con las

disposiciones del Decreto Nº36499-S-MINAE “Reglamento para la elaboración de programas de gestión

ambiental institucional en el sector público de Costa Rica”.

Las metas establecidas son:

Programa de Compras Sostenibles: Lograr la aplicación de criterios de sostenibilidad en un 9% de

las solicitudes “normales” de adquisición de bienes y servicios.

Programa Gestión de Residuos: Reducir en un 5% la generación de residuos ordinarios con

respecto al año 2015.

- 84 -

Programa Gestión Integral del Agua: Reducir en un 7.5% el consumo total de agua de la CNFL

con respecto al año 2015.

Programa C – Neutralidad: 100% de las emisiones del 2016 neutralizadas.

Programa Gestión de Sustancias Químicas y Productos Peligrosos: 25 centros de trabajo

gestionando de forma segura y ambientalmente responsable las sustancias químicas y los

productos peligrosos utilizados en los procesos productivos.

Programa Conservación de los Ecosistemas: Gestionar la conservación de los ecosistemas en las

zonas donde opera la CNFL.

Programa Formación y Comunicación Ambiental: Capacitar 600 colaboradores de la CNFL en la

implementación de los Programas Ambientales durante el año 2016.

Programa Eficiencia Energética: Mantener el indicador de consumo de energía por funcionario en

un valor igual o menor a 173 KWh.

Mantener el indicador de rendimiento de los vehículos de combustión interna en un valor igual o

mayor a 7 km/l para vehículos diésel, 19 km/l para vehículos de gasolina y 2 km/l para grúas

(promedio mensual del año 2015).

Los aspectos ambientales significativos se controlan a través del establecimiento de un plan de acción que

incluye: Controles operacionales, Registros, Capacitaciones y Mejoras en los procesos, entre otros.

E. Notas del Estado de Posición Financiera

Nota # 1 Inmueble, Maquinaria y Equipo (Anexos A-1 y A-2)

El inmueble, maquinaria y equipo se registra al costo y se clasifica de la siguiente forma:

• Terrenos • Equipo General • Mejoras a terrenos • Equipo de Oficina • Edificios • Equipo de Medición • Plantas Generadoras Electricidad • Equipo de Cómputo • Líneas de distribución y transmisión • Equipo de Comunicación • Subestaciones • Equipo General Especial • Conexiones de Servicio • Maquinaria Estacionaria • Alumbrado Público • Vehículos • Sistema de comunicación • Vehículos Alumbrado Público • Otros Activos

- 85 -

Los costos de mantenimiento y reparaciones menores que no prolonguen en forma importante la vida de

los activos se consideran como gastos. La CNFL S.A. no tiene activos disponibles para la venta.

Auxiliar contable de Inmueble, Maquinaria y Equipo

La CNFL dispone de un auxiliar contable en el Sistema de Administración Contable

Presupuestaria; SACP; donde se registran los distintos componentes del Sistema de Distribución, a

saber: las redes aéreas, redes subterráneas, transformadores, alumbrado y subestaciones, entre

otros. Dicho auxiliar detalla los valores del costo original y la revaluación, la depreciación del

costo original y la depreciación de la revaluación, los retiros por deterioro y los registros que se

adicionan diariamente.

Por otra parte, la Compañía ha venido desarrollando un sistema de georeferenciamiento de la red

eléctrica, llamado Sistema de Información Geográfica Eléctrica; SIGEL; que permitirá identificar

el lugar exacto donde se encuentran ubicados los activos del sistema de distribución. Este sistema

está en proceso de desarrollo, y en forma paralela se está realizando el inventario total de la red.

Una vez que dicho sistema esté consolidado, se construirá el software y se definirán los

procedimientos, los controles y demás acciones necesarias, para que la Compañía pueda contar a

mediano plazo con un auxiliar técnico, que permita relacionar la información del sistema SACP

con la del sistema SIGEL, en el cual se podrán identificar los distintos componentes de cada

circuito de la empresa, su ubicación exacta y sus costos.

Depreciación de Activos Tangibles

Debido a la diversidad de activos que se utilizan en las operaciones, se han establecido diferentes

vidas útiles de depreciación según su naturaleza. La depreciación se aplica a los activos

revaluados en los mismos porcentajes en relación con los costos originales.

Para efectos fiscales, según la Ley del Impuesto sobre la Renta No. 7092 publicada el 9 de agosto

de 2001, se debe excluir el gasto por depreciación sobre los activos que se revalúen. La CNFL

aplica el Método de Depreciación en Línea Recta. Desde el mes de enero del 2007 se aplican las

siguientes tasas de depreciación del activo fijo:

Activo Vida útil Vida útil Activo Vida útil Vida útil

anterior Actual anterior actual Mejoras a terrenos 52.7 50 Equipo de oficina 10 10 Edificios 52.7 50 Mobiliario 10 10 Planta Hidroeléctrica 55.5 40 Equipo de medición 7 5 Planta Eólica - 20 Equipo General 5 10 Subestaciones 55.5 30 Vehículos 5 10 Sistemas de Comunicación 25 30 Equipo de Cómputo 5 5

- 86 -

Distribución 37.1 30 Equipo de Comunicación 8 10 Líneas Subterráneas 37.1 30 Vehículos Alumbrado Público 5 10 Transmisión 37.1 30 Equipo General especial 5 10 Conexiones de Servicio 37.1 30 Maquinaria estacionaria 15 15 Alumbrado Público CNFL S.A. 37.1 30

Las modificaciones de las vidas útiles para plantas y subestaciones se efectuaron debido a los

cambios en la tecnología y son consistentes con los que utiliza el Instituto Costarricense de

Electricidad. En el caso de vehículos y edificios, los cambios en las vidas útiles se hicieron de

acuerdo con lo que establece la Ley del Impuesto sobre la Renta. A los vehículos se les aplica un

valor residual del 10%.

Cambio en el Modelo Aritmético

Debido a la observación hecha por la Auditoría Externa en los estados auditados a Diciembre

2011, a partir del ciclo contable de Setiembre 2012 se realizó un cambio en el modelo aritmético

de cálculo de la depreciación, pues se dejó de utilizar un cálculo porcentual de depreciación

relacionado con la vida útil del activo, por un cálculo basado en que el valor en libros del costo

original y la revaluación se deprecian con base en la vida útil remanente del activo.

Este cambio en el cálculo implicó reversar la estimación de la depreciación de la revaluación de

los activos inmuebles por ¢ 1,323 millones, registrada durante el periodo Enero – Agosto 2012.

El cambio de modelo aritmético se aplicó en setiembre 2012 para los bienes inmuebles y en

octubre 2012 para los bienes muebles.

Ajustes por Índice de Precios

Hasta el 31 de diciembre de 2014, la CNFL registró el ajuste por consecuencia de la pérdida del

valor del dinero en el tiempo tomando como base de cálculo los activos existentes al 31 de

Diciembre del año anterior.

En la determinación del ajuste se consideraba el índice local que es la inflación interna

determinado por la relación del incremento a inflación interna del año anterior. El índice externo

es una combinación del índice de la inflación del año determinado por la relación de incremento

del año anterior y el actual de los Estados Unidos y por otra parte el ajuste por la variación en el

tipo de cambio con respecto al dólar americano del 1º de enero al 31 de Diciembre de cada año.

Es importante hacer notar que para el año 2015, la CNFL no aplicó la metodología de revaluación

por índices de precios, debido a que se adoptará lo establecido por las Normas Internacionales de

Información Financiera. Se presentó un plan de trabajo a la Administración Superior, que será

- 87 -

desarrollado durante el año 2016 con el fin de aplicar los técnicas de valoración que más se

ajusten a las características de la empresa, de acuerdo con lo dispuesto en la NIC-16 “Propiedades,

planta y equipo” y la NIIF-13 “Medición del valor razonable.

Reversión de los saldos de revaluación del equipo general por cambio de política.

Al 30 de Junio de 2016 se registró una reversión de los saldos de los activos propiedad, planta y

equipo en la categoría del equipo general. Esta reversión obedece a que la CNFL no puede

revaluar sus activos por el método que se venía utilizando que era el de la aplicación por índices

de precios. Por tal razón la CNFL desarrolló un plan de revaluación para ser aplicado en periodo

2016; el cual establece que para el equipo general se abandona la aplicación del modelo de

revaluación, adoptando el modelo costo. El modelo costo establece que el equipo general de la

CNFL medirá su valor al costo de adquisición.

Los montos de la reversión corresponden a ¢3.816.781 el costo revaluado; ¢3.514.726 la

depreciación acumulada y de ¢302.055 el superávit por revaluación (todos los montos anteriores

indicados en miles de colones).

Nota # 2 Obras en Construcción (Anexo A-3)

Son las obras en proceso de construcción que aún no están disponibles para ser utilizadas en la operación.

Los intereses incurridos durante la construcción de obras financiadas se capitalizan hasta su conclusión.

Los adelantos para construcción en obras son las sumas pagadas por anticipado que se amortizan contra

los informes de avance de las obras.

El detalle de los proyectos es el siguiente:

- Proyecto Hidroeléctrico Brasil II

En la década de los años 90, nace por la iniciativa de la Compañía Nacional de Fuerza y Luz

de mantener una relación constante de compra de energía al Instituto Costarricense de

Electricidad (90%) con respecto a la energía producida por la CNFL (10%), por lo que, a

partir de esta directriz la Compañía ha estudiado y desarrollado una serie de proyectos de

generación, entre estos el Proyecto Hidroeléctrico Brasil II. Este proyecto permitirá mantener

la relación de compra de energía al ICE con respecto a la producida por la CNFL, además

cumple con la misión de la CNFL de contribuir con el crecimiento económico y social del

país.

Este es un proyecto de generación de energía que utiliza Fuentes Renovables, por lo que son

aprovechas las aguas del Río Virilla, lo que permitirá abastecer de energía eléctrica a

- 88 -

aproximadamente 40 000 viviendas ubicadas en el área de concesión de la Compañía

Nacional de Fuerza y Luz. Este utilizará las aguas del Río Virilla tomadas en la elevación de

642 msnm, la toma se ubicará aguas debajo de la Planta Hidroeléctrica Brasil (propiedad de la

CNFL). El caudal de diseño será 38 m3/s. Las aguas serán conducidas mediante un túnel con

una sección de 4,48 m y de una longitud de 3 679 m; se instalará adicionalmente una tubería

de presión de 4,48 m de diámetro y de una longitud estimada de 340 metros. La casa de

máquinas se ubicará cerca de la costa en una elevación de 566 msnm, la cual se ubicará aguas

arriba de la Planta Hidroeléctrica Nuestro Amo (propiedad de la CNFL). Se instalará dos

turbinas Francis de eje vertical con una capacidad de 13 750 KW cada una, las cuales están

diseñadas para una caída neta de 80.08 metros. Este proyecto se conectará a la línea de

transmisión Tarbaca - Lindora propiedad del Instituto Costarricense de Electricidad. Tiene un

saldo de ¢ 99.9 millones.

- Parque Eólico Valle Central

Se ubica en Pabellón de Santa Ana, San José. Tiene una capacidad instalada de 15.3 MW.

Refleja un saldo de ¢ 297.5 millones, correspondiente a la compra de terrenos para el

desarrollo del proyecto que fueron expropiados y están en litigio, razón por la cual no se ha

hecho la respectiva reclasificación contable.

- Proyecto Eólico San Buenaventura

El Proyecto Parque Eólico San Buenaventura se localiza en el Cantón de Montes de Oro, en la

Provincia de Puntarenas, propiamente en el Distrito de la Unión. Geográficamente se localiza

al norte de la ciudad de Miramar, en el sector conocido como San Buenaventura. El área

estimada para el desarrollo del Proyecto es de 10,000 m2, dentro de los cuales se ubican los

aerogeneradores, áreas de montaje, cuarto de control, bodega, campamento y cableado

interno.

Consistirá en la colocación de 10 aerogeneradores, dispuestas en forma lineal sobre la cresta

de la Fila San Buenaventura, sitio en donde la influencia del viento es mayor debido a que se

aprovecha el recurso del viento existente en el paso intermontano y al efecto de la aceleración

del viento en las cordilleras mismas, lo cual producirá un mayor rendimiento para la

generación de electricidad.

Tiene un saldo acumulado de ¢ 1,041 millones, por compra y mejoras a terrenos y obras

previas de infraestructura. Este proyecto está actualmente suspendido.

- Proyecto de Modernización de P. H. Ventanas

- 89 -

El proyecto de modernización de la Planta Ventanas, tiene como objetivo rehabilitar y

modernizar esta planta hidroeléctrica propiedad de la CNFL, debido a que, sufrió una

inundación total de casa de máquinas que daño los equipos de generación en noviembre del

2010. Lo anterior, hizo necesario recurrir a un concurso de Licitación para cambiar las

unidades dañadas y todo su equipo periférico complementario, incluyendo la modernización

total de todos los equipos que sufrieron daños importantes.

Conservando gran parte de la estructura que conforma la planta hidroeléctrica original se

realizará la rehabilitación de esta central hidroeléctrica, instalando nuevas unidades de

generación hidroeléctrica. Se modernizará la planta instalado las cuatro turbinas hidráulicas

con sus respectivos generadores sincrónicos y su correspondiente subestación elevadora. El

proyecto incluye el diseño, fabricación, construcción, montaje y pruebas de operación hasta

su puesta en operación de la central hidroeléctrica nuevamente.

Las unidades de generación hidroeléctrica a instalar estarán conformados por turbinas tipo

Francis, su generador sincrónico y el equipo periférico complementario de control, protección

y conexión. La subestación elevadora existente en la planta será sustituida por una nueva con

una relación de voltaje de elevación de 13,8 KV/34,5 KV.

Los equipos de generación a instalar en la planta hidroeléctrica Ventanas están diseñados para

operar con un caudal nominal de 3,6 metros cúbicos por segundo y una caída de 93,2 metros.

La velocidad nominal de las unidades será de 720 revoluciones por minuto y la potencia total

nominal de la Planta será de 11268 KW, cada unidad de generación tiene una potencia

nominal de 2,817 KW. Se aumentará la potencia total de la planta con respecto a su valor

original en 1,269 KW. Tiene un saldo acumulado de ¢ 4,408 millones.

Nota # 3 Otras Inversiones (Anexo A-7)

Eólico Valle Central

Fue una sociedad anónima de Propósito Especial según lo dispuesto en el Código de

Comercio y lo establecido en el Convenio para la Gestión del Proyecto Eólico, cuyo domicilio

se encontraba en San Pedro de Montes de Oca, en el Banco Centroamericano de Integración

Económica, con el objetivo específico de realizar la planificación, diseño, financiamiento,

construcción, operación, mantenimiento y explotación comercial del Proyecto Eólico Valle

Central.

Su Capital Social asciende a $ 100,000.00 y está compuesto por 1,000 acciones comunes y

nominativas de cien dólares cada una. La CNFL posee el 40% de las acciones y el BCIE el

60%. Asimismo la sociedad acordó emitir 1,000 títulos de capital con un valor de $ 25,688.03

- 90 -

cada uno, para un total de $ 25,688,030.00. Cada título constituye una unidad indisoluble con

la acción común llevando el mismo número, por lo cual no pueden traspasarse el uno sin la

otra. Los títulos de capital no brindan a sus dueños, derecho corporativo ni patrimonial pues

cualquier derecho o beneficio, se deriva exclusivamente de la acción. El saldo aportado por la

CNFL ascendió a ¢ 5,321 millones.

En la Sesión # 2340, artículo 2, inciso c), celebrada el 30 de junio de 2013 el Consejo de

Administración, tomó el acuerdo de autorizar a la Administración para contratar un crédito

sindicado con el BNCR y el BCR por la suma de $ 70 millones de los cuales se destinaron

$44,306,860.00 para la compra de la participación accionaria del BCIE en el Parque Eólico

Valle Central y el pago adelantado de la deuda de EVCSA con dicho ente. La diferencia se

utilizó como financiamiento parcial del PH Balsa Inferior.

En la Sesión # 2344 del Consejo de Administración, celebrada el 30 de setiembre 2013,

artículo 2, inciso a) se tomó el acuerdo de que una vez asumido el control total de EVCSA, se

proceda a:

a) Finalizar toda relación y actividad comercial, como el fideicomiso con el Banco de

Costa Rica y el arrendamiento con la CNFL,

b) Finalizar y liquidar al personal de EVCSA, según las posibilidades de prescindir del

mismo.

c) Pagar cualquier deuda y obligación de tipo tributario y legar que se haya contraído.

d) Ceder de forma gratuita a la CNFL todos los derechos de arrendamientos de terrenos,

los derechos de crédito y las garantías, así como cualquier otro derechos que se tenga.

e) Donar mediante escritura pública todos los activos de EVCSA a favor de CNFL.

f) Saldadas todas las obligaciones, transferir a las cuentas bancarias de la CNFL, el

dinero depositado en las cuentas de EVCSA.

g) Una vez realizado lo anterior, se disolverá la empresa EVCSA, para proceder a su

posterior liquidación y cancelación.

El saldo de la CNFL invertido en la empresa EVCSA asciende a ¢ 14,225 millones

($28,068,846.00).

En el mes de julio de 2014 se registró la liquidación de cuentas por cobrar y pagar a EVCSA,

debido a su absorción por parte de la CNFL, razón por la cual se limpió el saldo antes

mencionado. Se produjo una plusvalía (goodwill) igual a ¢ 2,813 millones, que se refleja en el

Anexo A-9.

- 91 -

Empresa Propietaria de la Red

Es una empresa con domicilio en Panamá. Su Capital Social asciende a $ 58,500,000.00

(cincuenta y ocho millones quinientos mil dólares de los Estados Unidos de América) dividido

en 58,500 (cincuenta y ocho mil quinientas) Acciones Comunes con valor nominal de

$1,000.00 cada una. La CNFL S.A. posee 439 acciones, equivalentes a ¢ 252.3 millones.

Ingeniería Energética Sociedad Anónima

Es una sociedad domiciliada en Costa Rica. Su capital social está representado por mil

acciones de ¢ 100.00 cada una. La CNFL S.A. posee el 99.6 % de participación, el resto le

pertenece al Sindicato Industrial de Trabajadores del Sector Eléctrico y Telecomunicaciones,

la Cooperativa de Ahorro y Crédito del Sector Privado e Independiente, la Asociación

Solidarista de Empleados de la Compañía Nacional de Fuerza y Luz S.A, y la Asociación de

Pensionados de la Compañía Nacional de Fuerza y Luz S.A., cada uno con una acción de

participación. Esta empresa no tiene operaciones desde su creación.

Red Centroamericana de Telecomunicaciones S.A.

La Red Centroamericana de Telecomunicaciones S.A. (REDCA); domiciliada en Panamá; es

una empresa que tiene como objetivo principal desarrollar, diseñar, financiar, construir,

mantener, operar y explotar las redes de fibra óptica en el primer sistema de transmisión

regional que interconectará los sistemas eléctricos de Guatemala, El Salvador, Honduras,

Nicaragua, Costa Rica y Panamá. Su Capital Social asciende a $ 2.7 millones, y está

compuesto por 9 certificados de 300 acciones con un valor nominal de $ 1,000.00 cada acción.

El Certificado # 19 es propiedad del Instituto Costarricense de Electricidad (93.246%) y la

CNFL S.A. (6.754%.) por ¢ 10.1 millones.

Nota # 4 Efectos por Cobrar Largo Plazo (Anexo A -10)

Convenio CNFL-MINAE (P.H. Olivier)

En el mes de diciembre de 2014 se registró la suma de ¢ 634.3 millones ($ 1,170 mil) a largo

plazo y ¢ 16.3 millones a corto plazo ($ 30 mil), por concepto de cuenta por cobrar al Ministerio

de Ambiente y Energía, con base en la adenda al Convenio entre el MINAE, el ICE y la CNFL

para el Diseño y Construcción del Proyecto Olivier, firmada el 13 de diciembre del 2013.

El MINAE realiza el pago mensual de $ 2,500.00 desde febrero de 2015. El convenio tiene una

vigencia de 40 años.

- 92 -

Nota # 5 Inversiones Transitorias y Efectivo (Anexo A- 8)

Se tienen los fondos disponibles en los bancos del Sistema Bancario Nacional para las operaciones

normales.

Se cuenta además con Fondos con Finalidad Específica, en los cuales se mantienen los fondos necesarios

para las operaciones más relevantes como son: pago por compra de energía la I.C.E., pago de préstamos,

títulos valores, compras de materiales, planillas, cuota patronales y laborales de la CCSS y otros.

En el mes de Junio, la cuenta 1805100201 “Banco de Costa Rica” quedó con un saldo negativo, debido a

que no se le dio contenido al pago del cheque # 82921, el cual fue cambiado el pasado 7 de julio.

Nota # 6 Cuentas por Cobrar Servicios Eléctricos (Anexo A-11)

Consumidores

Los servicios eléctricos, convenios de pago, servicios liquidados y otros se registran al costo. El

saldo por cobrar por servicios eléctricos equivale a ¢ 24,157 millones.

Gobierno

Los registros corresponden a servicios eléctricos, retenciones del 2% del Impuesto sobre la Renta

que hacen las instituciones del estado cuando efectúan pagos de los servicios eléctricos, adelanto

del pago de Impuesto de Ventas y Crédito Fiscal por Impuesto de Ventas, así como trabajos

especiales que se realizan a los Ministerios. La cuenta por cobrar por servicios eléctricos es igual a

¢ 1,073 millones.

Instituto Costarricense de Electricidad

Los servicios eléctricos facturados al I.C.E. ascienden a ¢ 692 millones, que junto con los

servicios por concepto de materiales prestados, alquiler de postes para líneas telefónicas, venta de

materiales y otros servicios totalizan ¢ 1,734 millones.

Nota # 7 Cuentas por Cobrar Servicios no comerciales (Anexo A-11)

Funcionarios

Son los adelantos para el financiamiento de estudios, gastos de viaje al exterior y cobros por

activos o herramientas extraviadas.

Daños a Instalaciones Eléctricas

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Corresponde a los daños ocasionados por vehículos a las instalaciones del sistema de distribución

que está en proceso de cobro judicial. El saldo de la cuenta es ¢ 1,179 millones.

Cuentas por Cobrar Particulares

Corresponde a cuentas por cobrar a entes estatales, bancos privados y empresas particulares por

alquiler de postes, ductos, transformadores y servicios varios. Tiene un saldo de ¢ 837 millones.

Otras Cuentas por Cobrar

Corresponde a cuentas por cobrar por diferentes conceptos, tales como: cheques sin fondos,

reclamos a proveedores, convenios con instituciones públicas, y otras cuentas varias.

Nota # 8 Estimación para Incobrables (Anexo A-11)

En cumplimiento de lo establecido por la NIC 39, párrafos 58,59 y 63 se aplicó a partir de diciembre de

2015, la metodología de las pérdidas esperadas, calculando el valor presente de los flujos de efectivo

futuros, descontados a la tasa de interés promedio del mercado de liquidez a una fecha determinada, por

tratarse de cuentas por cobrar. El saldo es igual a ¢ 563 millones.

El saldo de la estimación para incobrables por servicios eléctricos de Gobierno se mantiene en ¢ 15

millones, como una medida conservadora.

La estimación para incobrables de la cuenta Daños a Instalaciones Eléctricas es igual a ¢ 1,179 millones.

Nota # 9 Efectos por Cobrar Corto Plazo (Anexo A-10)

Convenio CNFL-MINAE (P.H. Olivier)

Ver nota # 4.

Funcionarios

Corresponde a las deudas de los funcionarios por concepto de financiamiento para la compra de

motocicletas, necesarias para el desempeño de su trabajo.

Convenios de pago

Se originan por servicios eléctricos y otros rubros formalizados con convenios de pago con pagaré

formalizados por los clientes que son cobrados en la factura mensual. El saldo asciende a ¢ 187

millones.

Trámite Judicial

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Se originan por servicios eléctricos no pagados que se encuentran en trámite judicial. El saldo

asciende a ¢ 48 millones.

Estimación para Incobrables Trámite Judicial

La estimación para incobrables por casos en trámite judicial es igual a ¢ 11.5 millones, por

recomendación de la Asesoría Jurídica.

Nota # 10 Materiales y accesorios (Anexo A-12)

Los inventarios están valuados al costo, el cual no excede su valor de mercado. El método de valoración

de los inventarios en almacenes es al Costo Promedio. Los inventarios en tránsito se valoran al costo

específico según factura. Los inventarios que están destinados a proyectos específicos se incluyen como

parte de obras en construcción. Se hacen tomas de inventarios de las diferentes bodegas a intervalos

cortos, y se ajustan las cantidades o los importes o ambos cuando es necesario. El total de los materiales

en bodega y en tránsito asciende a ¢ 8,749 millones. Las dependencias que tienen a disposición materiales

en las diferentes bodegas, deben efectuar los estudios necesarios para determinar el grado de

obsolescencia y efectuar los ajustes necesarios.

Las estimaciones por obsolescencia se efectúan de acuerdo con los estudios de los materiales que por

tecnología u otro criterio deban darse de baja en los inventarios. No se tienen activos fijos ni otros

artículos de inventario disponibles para la venta.

Nota # 11 Gastos Prepagados (Anexo A-13)

Los gastos pagados por anticipado corresponden a pólizas y seguros, que se amortizan de acuerdo con el

consumo del servicio a la fecha de vencimiento y comisiones financieras. El saldo asciende a ¢ 1,358

millones.

A partir de Noviembre del 2014; con base en lo establecido en la NIC 39 “Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición”; se creó la cuenta Comisiones Financieras, específicamente para el préstamo

asociado con el Banco BNDES, por la suma de ¢ 434.6 millones por las comisiones financieras pagadas

durante el periodo de Junio 2013 a Setiembre 2014, por el financiamiento del P.H. Balsa Inferior. Dicha

suma se amortiza durante el mismo plazo del financiamiento, que vence en marzo del 2025.

En Diciembre de 2015 se registró la suma de ¢ 81,9 millones por la comisión financiera pagada en dicho

mes debido al préstamo del Banco Popular y Desarrollo Comunal para el pago de las facturas del ICE

relacionadas con el P.H. Balsa Inferior. Dicha suma se amortiza durante el mismo plazo del

financiamiento, que vence en Diciembre del 2046.

- 95 -

Nota # 12 Centros de Servicio Técnicos (Anexo A-6)

El costo de suministrar servicios, la elaboración de trabajos para las diferentes dependencias de la CNFL

S.A. y a terceros, se registran mediante un sistema que acumula y distribuye esos costos a las

dependencias usuarias según la base apropiada de distribución.

El saldo que se muestra por este concepto, corresponde en su mayor parte a los trabajos en proceso de

completarse o a diferencias por saldos pendientes de aplicación a las dependencias a las cuales se les

suministra el servicio. Ejemplos de estos centros de servicio y de costos son: costos predeterminados de

plantas hidroeléctricas, trabajos del Taller Anonos (reparación de plantas hidroeléctricas), mantenimiento

a subestaciones y plantas, servicios de limpieza y generales, mantenimiento de estructuras, vigilancia,

informáticos, telefónicos, etc. La suma total equivale a ¢ 141 millones.

Nota # 13 Inmueble, Maquinaria y Equipo Fuera de Operación (Anexo A-5)

Los activos adquiridos para futuras ampliaciones o que están fuera de operación se muestran en este

anexo. Se tienen terrenos para futuras construcciones para la Sucursal Guadalupe y traslado de oficinas

administrativa al Plantel Virilla.

También hay terrenos donde en el pasado operaron subestaciones reductoras y que han sido eliminadas

como es el caso de Santa Ana.

Se tiene un terreno adquirido en el que se planeó construir la Subestación de Alajuelita, sin embargo por

las condiciones del terreno se determinó que no era apto por lo cual la subestación se construyó en

propiedad del I.C.E en ese mismo Cantón. Esta propiedad está siendo utilizada como cancha de futbol de

un precario.

Las fosas en el Cementerio Obrero se utilizan para funcionarios en situaciones de excepción.

El módulo en Pavas se construyó para utilización del albergue para funcionarios del grupo I.C.E.

El tranvía reconstruido por la CNFL S.A. con motivo de la celebración de los 100 años de electricidad en

Costa Rica, se encuentra en exhibición en el Parque Nacional de Diversiones en La Uruca. Dentro de

Otros Activos se cuenta con instalaciones para uso de los trabajadores en Planta Ventanas.

Como hecho relevante cabe destacar que el 3 de noviembre del 2010 al ser las 22:40 se produjo una

crecida extraordinaria del río Virilla que inundó las plantas Electriona, Belén, Brasil, Nuestro Amo y

Ventanas.

La Planta Brasil se inundó parcialmente y resultaron dañados el generador y equipos de control y

protección. El agua ingresó en la casa de máquinas hasta un nivel de 20 centímetros en el nivel superior y

- 96 -

desde aquí bajó hasta los otros niveles afectando diferentes equipos. La inundación se dice que fue parcial,

debido a que los equipos de bombeo de emergencia funcionaron y lograron disminuir los daños al evacuar

el agua y no permitir la inundación total de la estructura.

El daño mayor en esta planta se presentó en el cauce del río donde grandes cantidades de arena, piedra y

lodo fueron arrastrados y se acumularon en los alrededores de la casa de máquinas. La gran cantidad de

escombros arrastrado debe ser removido para permitir la operación de la planta. También deben de ser

reconstruidos las protecciones rocosas o diques que protegen la casa de máquinas y la conducción desde

la presa, con el fin de que el río no las impacte directamente.

En el mes de febrero 2011 se logró poner dos generadores en producción y en marzo el tercer generador

se puso a prueba. Actualmente la planta está operando normalmente.

En el caso de la Planta Belén, el agua entró a la casa de máquinas a través del ducto donde se hallan los

cables de potencia, desde donde ingresó a la sala de generación de la Unidad 3, allí continuó alcanzando

un nivel máximo de 1,40 cm e ingresó por medio de los ductos de cables al foso de las unidades 1 y 2.

También el agua entró a través de un ducto que une el foso de las unidades 1 y 2 con el desfogue, que no

alcanzó un nivel máximo debido a que probablemente se selló con desechos. Las obras afectadas son: casa

de máquinas, particularmente la sala de generación de la Unidad 3 y las fosas de las unidades 1 y 2, el

taller y la bodega ubicados al frente de la casa de máquinas, taludes norte y sur de la casa de máquinas, la

vía de acceso a la presa por la calle a Puente de Mulas, la calle de acceso a la Presa por Guachipelín que

sufrió un derrumbe, el talud de acceso a la presa está falseado, y hubo tres derrumbes en el canal de

conducción.

A partir del mes de mayo 2011 entró en operación supervisada, la cual se extendió por un plazo de 3

meses.

La Planta Nuestro Amo sufrió pérdida total. Está cerrada y se está trabajando en el estudio de ampliación

y rehabilitación respectivo.

Por su parte la Planta Ventanas tiene pérdidas parciales y se está en proceso de compra de equipos

para rehabilitarla. Se encuentra fuera de servicio y a partir de enero de 2014 se dieron los

primeros para su reconstrucción.

En el mes de mayo 2011 se recibió la suma parcial de $ 4 millones, equivalente a ¢ 1,997.5 millones por

concepto de indemnización, por parte del Instituto Nacional de Seguros en atención al Caso TR-38-2010,

abierto para la atención de los daños causados por la inundación a estas plantas. En Diciembre 2012 se

recibió la suma de $ 11.5 millones (¢ 5,787 millones) como finiquito de este caso. Ambos montos fueron

registrados como ingresos del periodo.

- 97 -

Nota # 14 Otros Activos y Depósitos de Garantía (Anexo A-9)

Incluye la plusvalía adquisición de EVCSA, compra y desarrollo de software, y costos de proyectos de

inversión, entre otros, que se describen a continuación:

- Plusvalía adquisición de EVCSA

Debido a la adquisición de la empresa Eólico Valle Central S.A., por parte de la CNFL, en el

mes de julio de 2014 se procedió a limpiar las cuentas por cobrar y pagar y a registrar los

diferentes activos. La adquisición de EVCSA produjo una plusvalía igual a ¢ 2,813 millones.

De acuerdo con la NIIF 3 “Combinación de Negocios”, la plusvalía comprada es un activo

intangible con vida útil indefinida y por ningún motivo se debe amortizar.

- Impuesto sobre la renta diferido.

- Compra de software y licencias. Los sistemas de información que se adquieren o se

desarrollan internamente, se amortizan mediante el método de línea recta en un plazo de tres

años. Las licencias se amortizan durante el plazo de vigencia de las mismas.

- Desarrollo de Sistemas de Información

Los costos de los sistemas de información que se desarrollan en la CNFL S.A. son

acumulados mientras se construyen e implementan. Al entrar en producción se amortizan

durante tres años bajo el método de línea recta.

- Licencias

Los costos por adquisición o renovación de licencias se amortizan por el método de línea recta

durante el plazo de vigencia de las mismas.

- Proyectos de Generación

Son los costos de los proyectos de generación que se han determinado factibles y viables y

que se encuentran pendientes de construir. En este caso se encuentra únicamente el Proyecto

Balsa Superior, pues desde la implementación de las NIIF en la CNFL, los costos de los

proyectos en expectativa de desarrollo e investigación son registrados como gastos en el

periodo en que se incurren.

El proyecto de construcción de la Planta Hidroeléctrica Balsa Superior, en San Ramón de

Alajuela fue suspendido, motivo por el cual los costos acumulados por ¢ 1,779 millones en

Construcción en Proceso se trasladaron a Otros Activos en el mes de abril 2008.

Con base en el Informe Técnico emitido por el entonces Departamento Ingeniería de

Proyectos de Generación a solicitud de la Auditoría Externa, en el mes de diciembre 2009 se

reclasificó la suma de ¢ 933 millones y se dejó pendiente un saldo de ¢ 866 millones, el cual

se traspasó a gastos en diciembre de 2015.

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Se reflejan depósitos de garantía por servicios telefónicos, alquiler de inmuebles y garantías ambientales.

Estas últimas son definidas por la Secretaria Técnica Nacional Ambiental del Ministerio Ambiente,

Energía y Telecomunicaciones, MINAE, para el cumplimiento de protección ambiental a los proyectos en

ejecución o recientemente puestos en operación. Corresponden a los siguientes proyectos: Planta

Hidroeléctrica Cote, Planta Biotérmica Río Azul, Red Subterránea, Planta Hidroeléctrica El Encanto, y

Proyecto Hidroeléctrico Balsa Inferior.

Nota # 15 Obligaciones por Pagar (Anexos B-1 y B-5)

El Anexo B-1 muestra el monto en colones, la tasa de interés y la fecha de vencimiento de cada uno de los

préstamos destinados principalmente a financiar la construcción o remodelación de plantas generadoras, y

red subterránea. El Anexo B-5 refleja los intereses acumulados por pagar de esas obligaciones. El saldo

del principal es igual a ¢ 237,882 millones siendo la porción circulante igual a ¢ 46,055 millones.

Las obligaciones son:

- Convenios financiamiento saldo facturación del ICE

El 20 de diciembre de 2013 se firmó dicho convenio por la suma de ¢ 16,000 millones por

concepto del saldo adeudado por la compra de energía del mes de noviembre 2013. Tiene

vigencia por un plazo de dos años. La tasa de interés es igual a la tasa básica pasiva publicada

por el BCCR dos días naturales antes del día 30 de cada mes más 2 puntos porcentuales. Se

realizarán 24 pagos mensuales consecutivos (amortización e intereses) a partir del 1 de enero

de 2014.

El 19 de diciembre de 2014 se firmó un nuevo convenio con el ICE por la suma de ¢ 19,000

millones, vigente para el periodo de 1 de enero al 31 de diciembre de 2014 con una vigencia

de 1 año. La tasa de interés es igual a la tasa básica pasiva publicada por el BCCR dos días

naturales antes del día 30 de cada mes más 2 puntos porcentuales. Se realizarán 12 pagos

mensuales consecutivos (amortización e intereses) a partir del 1 de enero de 2015.

El 28 de agosto de 2015, se firmó la Adenda a este convenio por la suma pendiente de pago al

31 de julio por ¢ 12,333 millones, pactando el plazo de vigencia del 1 de agosto de 2015 al 31

de diciembre de 2017 y el pago de 29 cuotas iguales y consecutivas. Los demás elementos del

convenio original se mantienen iguales.

El 18 de diciembre de 2015 se firmó un nuevo convenio de pago por la suma de ¢ 26 mil

millones, con un plazo de vigencia del 1 de enero de 2016 al 31 de diciembre de 2017. La tasa

de interés es igual a la tasa básica pasiva publicada por el BCCR dos días naturales antes del

- 99 -

día 30 de cada mes más 2 puntos porcentuales. Se realizarán 24 pagos mensuales consecutivos

(amortización e intereses) a partir del 1 de enero de 2016.

- Emisión títulos valores (P.H. Balsa Inferior)

Bonos Estandarizados Serie B-1

La Superintendencia General de Valores, autorizó a la CNFL, S.A., por medio de la

Resolución SGV-R-2311 del 18 de agosto de 2010 a emitir Bonos Estandarizados Serie B por

la suma de US$ 106,000,000.00 o su equivalente en colones. Esta emisión tuvo como

propósito obtener financiamiento para el diseño y construcción del Proyecto Hidroeléctrico

Balsa Inferior. Tiene las siguientes características:

Monto de la emisión: ¢ 15,000 millones Tasa de interés neta: 10.53%

Plazo: 7 años Impuesto sobre la renta: 8%

Valor facial: ¢ 1,000,000.00, Pago intereses: Periodicidad trimestral.

Fecha de emisión: 30 de setiembre 2010. Representación: Macrotítulo

Fecha vencimiento: 30 de setiembre de 2017. Base de cálculo: 30/360.

Tasa de interés fija bruta 11,45% Calificación de riesgo: AAA.


El 28 de junio de 2011 se colocó la mitad de la emisión de Bonos Estandarizados Serie B-2

por la suma de ¢ 7,500 millones. El 26 de julio se colocó la segunda parte de la emisión, para

un total de ¢ 15,000 millones. La Superintendencia General de Valores, autorizó a la CNFL,

S.A., por medio de la Resolución SGV-R-2311 del 18 de agosto de 2010 a emitir Bonos

Estandarizados Serie B por la suma de US$ 106,000,000.00 o su equivalente en colones. Al

igual que la Serie B-1, esta emisión tuvo como propósito obtener financiamiento para el

diseño y construcción del Proyecto Hidroeléctrico Balsa Inferior. Tiene las siguientes

características:

Monto de la emisión: ¢ 15,000 millones Impuesto sobre la renta: 8%

Plazo: 12 años Pago intereses: Periodicidad semestral

Valor facial: ¢ 1,000,000.00 Representación: Macrotítulo

Fecha de emisión: 28 de junio de 2011 Base de cálculo: 30/360

- 100 -

Fecha vencimiento: 28 de junio de 2023 Calificación de riesgo: AAA

Tasa de interés: TBP + 3.27%


El 25 de enero de 2012 se colocó la emisión de Bonos Estandarizados Serie B-3 por la suma

de ¢ 12,000 millones. La Superintendencia General de Valores, autorizó a la CNFL, S.A., por

medio de la Resolución SGV-R-2311 del 18 de agosto de 2010 a emitir Bonos Estandarizados

Serie B por la suma de US$ 106,000,000.00 o su equivalente en colones. Al igual que las

Series B-1 y B-2, esta emisión se hizo con el propósito de obtener financiamiento para el

diseño y construcción del Proyecto Hidroeléctrico Balsa Inferior. Tiene las siguientes

características:


Plazo: 15 años Pago intereses: Periodicidad trimestral


Fecha de emisión: 25 de enero de 2012 Base de cálculo: 30/360

Fecha vencimiento: 25 de enero de 2027 Calificación de riesgo: AAA



El 16 de mayo de 2013 se colocó la emisión de Bonos Estandarizados Serie B-4 por la suma

de ¢ 10,300 millones. La Superintendencia General de Valores, autorizó a la CNFL, S.A., por

medio de la Resolución SGV-R-2311 del 18 de agosto de 2010 a emitir Bonos Estandarizados

Serie B por la suma de US$ 106,000,000.00 o su equivalente en colones. Esta emisión tuvo

como propósito, obtener financiamiento para la construcción del Proyecto Hidroeléctrico

Balsa Inferior. Tiene las siguientes características:


Plazo: 20 años Pago intereses: Periodicidad semestral


Fecha de emisión: 16 de mayo de 2013 Base de cálculo: 30/360

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Fecha vencimiento: 16 de mayo de 2033 Calificación de riesgo: AAA


- Red Subterránea

Este proyecto se terminó de construir en Agosto del 2005, consistiendo en la sustitución del

tendido eléctrico aéreo por subterráneo en el sector comprendido entre calle 23 y calle 20 (este

y oeste de San José) y entre el Barrio Amón y Calle 20 (norte y sur de San José). Este

proyecto fue financiado por el Instituto Crédito Oficial Reino España por $ 25.6 millones al

0.70% anual y plazo de 30 años (Vence en el año 2032), y el Deutsche Bank, Sociedad

Anónima Española por $ 25.6 millones, tasa de 5.85% anual y plazo de 20 años, venciendo

en el año 2015.

A partir del 23 de noviembre 2009 se inició el proyecto Red Subterránea Paseo Colón con un

costo de $ 5 millones, financiado con fondos propios, para lo cual se contrató a la empresa

Coriem S.A. Al 31 de diciembre del 2010 se obtuvo un avance de 89%. El 15 de abril 2011 se

hizo el recibo provisional de la obra, dándola por concluida. La construcción tenía una

garantía de 24 meses.

- Proyecto Hidroeléctrico El Encanto

La construcción de esta planta es financiada con dos préstamos del Kreditanstalt Fur

Wiederafbau con las siguientes características:

o Original: $ 26,5 millones, con una tasa igual a Libor a 6 meses más 3.3% a un plazo

de 10 años, produciéndose el primer pago el 31 de marzo 2009.

o Suplementario: $ 9,5 millones, con igual tasa y periodo de pago, siendo el primer

pago el 30 de setiembre 2010.

o Ambos préstamos tienen una comisión de compromiso de 0.25% anual sobre saldos y

una comisión de gestión del 1% flat sobre el monto del préstamo y el aval irrevocable

del ICE como garantía.

- Banco Internacional de Costa Rica S.A. (BICSA)

Préstamo por $ 3 millones

A partir del mes de mayo 2010 se registró una nueva obligación por la suma de $ 3

millones que tiene como propósito principal el proporcionar recursos para cubrir

necesidades de la CNFL en la adquisición de activos, inventarios de materiales y equipos

diversos para todas las áreas de la empresa.

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El préstamo tiene un plazo de 36 meses a partir del 27 de mayo 2010. El reintegro del

principal se realizará al vencimiento y los intereses se pagarán al final de cada semestre.

La tasa de interés original es igual a la tasa Prime Rate más 3 puntos, con una tasa mínima

de 6.25%. A partir de octubre 2010 se estableció una tasa de interés de 5% anual fija.

Asimismo se debe pagar anticipadamente una comisión de 0.25% sobre el monto del

préstamo. Se pueden hacer pagos anticipados sin cobro de comisiones.

El día 6 de diciembre de 2013, se pactó una prórroga, estableciendo que partiendo de la

fecha original del 27 de mayo de 2010, el plazo del préstamo será de 120 meses. En

cuanto a la forma de pago se modificó para que se pague en trece cuotas semestrales,

debiendo efectuar el primer pago el 27 de mayo de 2014. El préstamo vencerá el 27 de

mayo del 2020. En cuanto a los intereses, la tasa estará conformada por un factor variable,

a saber Prime Rate y otro fijo de 1.75% anual. Esta tasa será revisada trimestralmente por

el banco. El 7 de abril de 2015 se negoció una nueva ampliación del contrato, extendiendo

su vencimiento hasta el 27 de mayo de 2025, pagando veinte cuotas semestrales y una

última cuota por el saldo, en dicha fecha. Las demás condiciones originales se mantienen

igual.

Préstamo por $ 12 millones

En el mes de Diciembre 2011 se registró un nuevo préstamo por desembolso por $ 12

millones, a una tasa de interés de 4.50% anual, pagadero en seis semestres a partir de

Junio 2012. El reintegro del principal se realizará al vencimiento y los intereses se pagarán

al final de cada semestre. El 25% de este préstamo tuvo como fin el financiamiento de

inventario de materiales y equipos diversos.

El día 6 de diciembre de 2013, se modificó el contrato original, estableciendo que, el

plazo del préstamo será de 120 meses a partir de la fecha original del 8 de diciembre de

2011, venciendo el 8 de diciembre de 2021. En cuanto a la forma de pago se modificó

para que se pague en quince cuotas semestrales, debiendo efectuar el primer pago el 8 de

junio de 2014. La tasa de intereses se mantiene igual. El 7 de abril de 2015 se negoció una

nueva ampliación del contrato, extendiendo su vencimiento hasta el 8 de diciembre de

2026, pagando veintitrés cuotas semestrales y una última cuota por el saldo, en dicha

fecha. La tasa de interés se mantiene igual.

- Proyecto Hidroeléctrico Balsa Inferior

Banco de Costa Rica

- 103 -

El 4 de junio de 2012 se formalizó el Contrato de Crédito Directo, con el Banco de Costa

Rica por la suma de ¢ 40,428,250,000.00 para financiar las obras de construcción del P.H.

Balsa Inferior.

Este préstamo tiene un plazo de 20 años. Tiene un periodo de gracia de 24 meses, pagando

únicamente intereses vencidos mensualmente y a partir del mes número veinticinco, se

pagará una cuota mensual de ¢ 490,377,342.00 por capital e intereses vencidos.

La tasa de interés fijada es igual a la Tasa Básica Pasiva a seis meses más 2% para los

primeros dos años, y a partir del tercer año es igual a la Tasa Básica Pasiva a seis meses

más 3%, no pudiendo ser este resultado menor al 9.75% establecido como tasa piso.

Se reconoce el pago de 0.50% sobre el monto del préstamo, por concepto de comisión de

formalización. Asimismo, una comisión del 0.10% por concepto de fiscalización de obra

en el momento de girar cada desembolso.

En cuanto a Pago Anticipado, la CNFL pagará una comisión del 3% sobre el saldo del

capital, si hace un pago parcial o total del préstamo, dentro de los primeros 5 años de

vigencia del contrato, excepto que lo realice con fondos propios.

La garantía del crédito es 100% presupuestaria, mediante pignoración de la partida

presupuestaria, según Oficio # 3330-34-2012 por un total de ¢ 666 millones para el año

2012. Asimismo se entregará la certificación respectiva de la partida presupuestaria anual

a favor del Banco de Costa Rica, hasta completar la totalidad del préstamo, con base en el

acuerdo # 5-2012 del Consejo de Administración.

Banco Internacional de Costa Rica S.A. (BICSA)

En el mes de Diciembre 2011 se recibió el desembolso por $ 12 millones, a una tasa de

interés de 4.50% anual, pagadero en seis semestres a partir de Junio 2012. El reintegro del

principal se realizará al vencimiento y los intereses se pagarán al final de cada semestre.

El día 6 de diciembre de 2013, se modificó el contrato original, estableciendo que, el

plazo del préstamo será de 120 meses a partir de la fecha original del 8 de diciembre de

2011, venciendo el 8 de diciembre de 2021. En cuanto a la forma de pago se modificó

para que se pague en quince cuotas semestrales, debiendo efectuar el primer pago el 8 de

junio de 2014. La tasa de intereses se mantiene igual. El 75% de este préstamo se destinó

al financiamiento de las obras del P.H. Balsa Inferior.

BNDES

- 104 -

El 19 de marzo de 2013 se formalizó un contrato de crédito con el BNDES, Banco de

Desarrollo Económico y Social de Brasil, hasta por la suma de $ 44,233,962.83 para

financiar las obras de construcción del P.H. Balsa Inferior.

Este préstamo tiene un plazo de 10 años. Tiene un periodo de gracia de 24 meses, pagando

únicamente intereses vencidos semestralmente y a partir del mes trigésimo mes, se

amortizará el préstamo durante 20 semestres, venciendo en el año 2025.

La tasa de interés establecida es 4.07%, que resulta de la Tasa Libor para el periodo de 60

meses divulgada por el Banco Central de Brasil vigente a la fecha de la firma del contrato

más 3.04%, permaneciendo fija hasta la total liquidación del crédito.

Se reconoce el pago de 1% flat sobre el monto del préstamo, por concepto de comisión de

administración. Asimismo, se pagará una comisión del 0.50% anual sobre el valor no

utilizado del crédito por concepto de responsabilidad por compromiso.

Mediante el finiquito contractual celebrado entre la CNFL y el Consorcio OAS-Enegevix

firmado el 22 de julio de 2015, se dio por terminada la relación contractual con dicha

empresa, reconociendo la suma de $ 7,086,452.12, de los cuales $ 6,354,327.93, fueron

financiadas por el Banco BNDES con el desembolso hecho en agosto de 2015.

Crédito Sindicado BNCR-BCR

Este préstamo que asciende a la suma total de $ 70 millones, tiene como finalidad el

financiamiento parcial del P.H. Balsa Inferior por $ 25,693,140.00, y la compra de la

participación accionaria del BCIE en el Parque Eólico Valle Central y el pago adelantado

de la deuda de EVCSA con dicho ente por $ 44,306,860.00.

El préstamo tiene un plazo de 30 años, con un periodo de gracia de 6 meses que inicia en

setiembre 2013, tiempo durante el cual se pagarán intereses únicamente. El primer pago se

hará el 13 de marzo del 2014. El reintegro del principal se realizará al vencimiento y los

intereses se pagarán en forma trimestral. La tasa de interés original es igual a la tasa Libor

(6) más 5.75% ajustable mensualmente, con una tasa piso de 6.40%. Se estableció una

comisión de formalización de 1%.

Préstamo Banco Popular y Desarrollo Comunal

El 3 de diciembre de 2015, se formalizó un préstamo con el banco Popular y de Desarrollo

Comunal, por la suma de ¢ 10,929,200,000.00 con el fin de pagar al ICE varias facturas

por la construcción del P.H. Balsa Inferior. El préstamo será pagado en el plazo de 30

años, mediante el pago de sesenta cuotas semestrales, consecutivas y vencidas, a partir el

- 105 -

4 de junio de 2016. . La tasa de interés es igual a la Tasa Básica Pasiva de primer día hábil

del semestre a pagar, más dos puntos porcentuales, iniciando en 8.75% anual. La CNFL

otorgó como garantías, un pagaré institucional por el monto del crédito y el aval por parte

del ICE.

- Parque Eólico Valle Central

Crédito Sindicado BNCR-BCR

De la suma total de $ 70 millones, se destinaron $ 44,306,680.00 para realizar la compra

de la participación accionaria del BCIE en el Parque Eólico Valle Central y el pago

adelantado de la deuda de EVCSA con dicho ente.

El préstamo tiene un plazo de 30 años, con un periodo de gracia de 6 meses que inicia en

setiembre 2013, tiempo durante el cual se pagarán intereses únicamente. El primer pago se

hará el 13 de marzo del 2014. El reintegro del principal se realizará al vencimiento y los

intereses se pagarán en forma trimestral. La tasa de interés original es igual a la tasa Libor

(6) más 5.75% ajustable mensualmente, con una tasa piso de 6.40%. Se estableció una

comisión de formalización de 1%.

- Red Distribución Coronado

Préstamo Banco Nacional de Costa Rica

En el mes de octubre 2013 se registró el préstamo con BNCR por la suma de

$5,680,000.00 con el propósito de financiar las obras de reconstrucción de red de

distribución del cantón de Coronado, San José.

Este crédito tiene un plazo de 20 años, incluyendo 24 meses de gracia, durante los cuales

serán reconocidos los intereses sobre el capital girado. A partir del mes 25 se pagará en

forma trimestral mediante cuotas variables y consecutivas. Está garantizado con un pagaré

suscrito por el representante legal de la CNFL.

La tasa de interés es igual a la Tasa Libor a seis meses más 5.25%, con una tasa piso de

6%. Se estableció una comisión de trámite y formalización de 0.50%. En caso de pago

anticipado menor al 50% del saldo, se cobrará una comisión del 1% y si fuese mayor al

50%, corresponderá el cobro de una comisión de 1.50%; en ambos casos cuando el pago

se realice con recursos financieros provistos por otra entidad financiera.

- Reconstrucción Planta Ventanas

- 106 -

Préstamo Banco Nacional de Costa Rica

En el mes de octubre 2013 se registró el préstamo con BNCR por la suma de

$8,648,380.70 con el propósito de financiar las obras de reconstrucción de la Planta

Ventanas.

Este crédito tiene un plazo de 20 años, incluyendo 24 meses de gracia, durante los cuales

serán reconocidos los intereses sobre el capital girado. A partir del mes 25 se pagará en

cuotas mensuales, variables y consecutivas.

La tasa de interés es igual a la Tasa Libor a seis meses más 5.25%, y en ningún caso podrá

ser inferior al 6%. Tiene una comisión de trámite y formalización de 0.50%. Si el crédito

se cancela antes de los 5 años, se cobrará una comisión del 3% sobre el monto pagado.

Posterior a los 5 años, la comisión será de 1.75%.

- Global Bank Corporation

En el mes de diciembre de 2013 la CNFL S.A., firmó una línea de crédito revolutiva con el

Global Bank Corporation por la suma total de $ 10 millones al plazo de un año con el fin de

financiar sus necesidades de capital de trabajo y de tesorería. Se estableció una tasa de interés

igual a la tasa Libor a seis meses más 3.75%, anual. Los intereses moratorios se reconocerán

en una tasa 30% superior a la tasa de interés corriente.

- Banco Nacional de Costa Rica – Línea de Crédito

El 25 de febrero de 2015, se firmó un contrato de crédito con el BNCR por ¢ 20 mil millones,

para atender sus necesidades de capital de trabajo, con un plazo de 6 meses, venciendo el 25

de agosto de 2015. La tasa de interés es igual a la tasa básica pasiva más 2 puntos

porcentuales. Los intereses moratorios se reconocerán con esa misma fórmula.

Nota # 16 Prestaciones Legales (Anexo B-2)

La CNFL S.A. reconoce a sus funcionarios por concepto de prestaciones legales, hasta un máximo de

veinte salarios posibles de acuerdo con el número de años laborados, según lo establecido en el Artículo #

99 de la Convención Colectiva de Trabajo.

La CNFL S.A. acumula una provisión para cesantía del personal, aplicando el 8.33 % de los salarios

pagados, así como el 5.33% del salario que se traspasa la Asociación Solidarista de los Empleados de

- 107 -

Compañía Nacional de Fuerza y Luz S.A., por los funcionarios afiliados a dicha organización. El saldo

contable del pasivo equivale a ¢ 4,778 millones.

Estudio Actuarial de Prestaciones Legales

El Artículo 99 de la Convención Colectiva de Trabajo, suscrita por la Compañía Nacional de

Fuerza y Luz, establece la normativa relacionada con los beneficios a los empleados en caso de

retiro, de la siguiente manera:

“En caso de renuncia, despido con responsabilidad patronal o pensión por vejez, los

trabajadores tendrán derecho a percibir por concepto de auxilio de cesantía, un porcentaje sobre

el cálculo de los veinte salarios posibles de cesantía conforme al número de años servidos y de

acuerdo con la siguiente tabla:

Años Porcentaje Años Porcentaje 10 40% 16 70% 11 45% 17 75% 12 50% 18 80% 13 55% 19 90% 14 60% 20 100% 15 65%

Es entendido que para el cálculo de los montos que correspondan a cada trabajador por concepto

del beneficio aquí establecido, se seguirá la misma forma de cálculo que establece el artículo 30

del Código de Trabajo”.

Lo anterior significa que la CNFL deberá pagar a sus trabajadores por auxilio de cesantía, después

de un trabajo continuo y por tiempo indeterminado que concluye por retiro injustificado, por

alguna de las causas indicadas en el artículo 83 del Código de Trabajo, pensión por vejez u otra

causa ajena al trabajador, de la siguiente manera: hasta los 9 y seis meses de acuerdo con lo

estipulado en el Artículo 29 del Código de Trabajo y de los 10 a los 20 años, con base en el

Artículo 99 de la Convención Colectiva de Trabajo.

Si el trabajador está afiliado a la Asociación Solidarista, ASEFYL, la CNFL deberá deducir el

monto trasladado a la misma como aporte patronal. Este aporte está normado por el artículo 18,

inciso de la Ley 6970 Ley de Asociaciones Solidaristas, que reza: “el aporte del patrono a favor

de sus trabajadores afiliados…..Este fondo quedará en custodia y administración de la asociación

como reserva para prestaciones”. Asimismo el artículo 21 menciona que: “las cuotas

patronales…..se destinarán prioritariamente a constituir un fondo para el pago del auxilio de

cesantía….”.

- 108 -

La Norma Internacional de Contabilidad # 19 “Beneficios a los empleados”, indica en sus párrafos

64 al 71 “Método de valoración actuarial”, que “la entidad utilizará el método de la unidad de

crédito proyectada o método de los beneficios por años de servicio, para determinar tanto el

valor presente de sus obligaciones por beneficios definidos, como el costo por los servicios

prestados….”.

Con base en dicha norma, surgió en el Departamento de Contabilidad la necesidad de llevar a cabo

un estudio relacionado con este tema, a fin de determinar el valor presente de la cuenta de

Prestaciones Legales.

Este trabajo tuvo como propósitos principales, los siguientes:

a) Realizar un cálculo actuarial de las obligaciones de la Compañía Nacional de Fuerza y

Luz por concepto de pago de liquidación de derechos laborales por prestaciones legales.

b) Definir un procedimiento para calcular la obligación de la empresa por concepto de

prestaciones legales, mediante el método de cálculo del valor presente.

c) Diseñar una herramienta configurada en Excel Avanzado, que permita hacer los cálculos

por empleado.

El cálculo actuarial se hizo en dos escenarios:

a) Valor presente con jubilación a los 65 años, con un saldo equivalente a ¢ 21,061,320.043.00

proyectado al 31 de diciembre 2009.

b) Valor presente con jubilación a los 62 años, resultando un saldo de ¢ 24,010,188,516.00

proyectado al 31 de diciembre 2009.

Para efectos de descontar los flujos, se tomó como referencia la fórmula de las tasas de interés de

las emisiones hechas por el Instituto Costarricense de Electricidad en el mes de setiembre 2009,

igual a la Tasa Básica Pasiva más 1.75%.y de la Compañía Nacional de Fuerza y Luz en el año

2008 igual a la Tasa Básica Pasiva más 2.25%.

La tasa aplicada en el estudio actuarial, hecho en octubre 2009 fue 9.89%, así como para las

proyecciones del año 2010.

El saldo registrado por prestaciones legales, ascendía a ¢ 25,906,182,086.98, al 30 de noviembre

2009, compuesto por el saldo contable de ¢ 19,169,467,840.48 y ASEFYL ¢ 6,736,714,246.50.

Se decidió aplicar el escenario de jubilación a los 65 años, lo cual resultó en hacer un ajuste por la

suma de ¢ 4,022,672,099.75, consistente en reversar las sumas registradas durante el periodo

- 109 -

Enero - Octubre 2009 en la cuenta de prestaciones legales. Este ajuste se registró en el ciclo

contable del mes de octubre 2009.

Es importante mencionar que el estudio actuarial contó con el aval del Despacho Lara Eduarte,

auditores externos de la CNFL, quienes mencionan que el informe cumple con lo establecido por

la NIC 19. Con corte a Setiembre 2011 se actualizó el estudio actuarial, aplicando una tasa de

descuento de 10.37% y una inflación proyectada de 4.10% anual.

Con corte al 31 de diciembre de 2013 se hizo una nueva actualización del estudio actuarial, con

una tasa de descuento de 8.50% y una inflación proyectada de 3.68%. Con base en este estudio y

las recomendaciones de la Auditoría Externa, en el mes de marzo 2014 se registró un ajuste

reversando la suma de ¢ 6,141 millones.

Para los estudios del año 2014 se estableció como parámetros de referencia: la tasa de inflación es

igual a la tasa del 31 de diciembre del año anterior y la tasa de descuento resultante de la emisión

de bonos Serie B-4 que tiene una tasa igual a TBP + 3.43% menos el 8% de Impuesto sobre la

renta. Al 30 de abril de 2014 y 30 de setiembre de 2014, se aplicó la tasa de descuento igual a

10.05% (6.70 + 3.43-.08) y una tasa de inflación igual a 3.68%. En diciembre de 2014, se

actualizó el cálculo con estos mismos factores, con el fin de determinar el costo del servicio

pasado (NIC 19, párrafo 103), produciéndose una reversión de la provisión por ¢ 4,917 millones

por tener un exceso. Una vez hechos los ajustes, se actualizó nuevamente el cálculo aplicando la

tasa de descuento de 10.55% e inflación 5.13%, datos al 31 de diciembre de 2014, registrándose

un aumento en la provisión por ¢ 1,503 millones.

En diciembre de 2015, al calcular el costo de servicio pasado, se registró la reversión de la

provisión por la suma de ¢ 1,926 millones. Luego de realizados los ajustes, se aplicó la tasa de

descuento resultante de 9.30% y la inflación de 4%, proyectada para el año 2016, y se registró un

aumento en la provisión por ¢ 886 millones, cerrando con un saldo de ¢ 17,824 millones al 31 de

diciembre de 2015.

Nota # 17 Depósitos de Consumidores (Anexos B-3 y B-5)

De acuerdo con la normativa establecida, los clientes de la CNFL S.A., deben pagar un depósito de

garantía equivalente al consumo de un mes, el cual devenga intereses anuales a partir del quinto año de

registro del depósito y se acreditan en la factura por servicios eléctricos del mes de agosto de cada año.

El Anexo B-3 indica el monto total de depósitos registrados a la fecha, equivalente a ¢ 13,354 millones. El

Anexo B-5 refleja los intereses por pagar sobre estos depósitos.

- 110 -

El interés que se aplica es equivalente al que los bancos pagan por los depósitos a la vista y a partir de

enero de 2016, el interés ganado se suma al depósito de cada abonado.

Nota # 18 Cuentas por Pagar (Anexo B-4)

Instituto Costarricense de Electricidad

El principal rubro lo constituye el saldo por compra de energía del mes actual y el impuesto de

ventas correspondiente, cuyos montos se pagan al mes siguiente, así como las facturas por pagar al

ICE por el P.H. Balsa Inferior.

Los Otros Servicios incluyen facturas por servicios telefónicos a CNFL, renovación de licencias

del convenio ICE-Microsoft y la relocalización de líneas telefónicas pagadas a CNFL por terceros

a favor del ICE. El monto total asciende a ¢ 22,657 millones.

Otras Cuentas por Pagar

Está compuesta por retenciones a funcionarios por concepto de cuotas obreras de la CCSS, Banco

Popular, pago de préstamos a entes financieros, pago de pensiones alimenticias, contribuciones a

particulares y otros.

Las planillas de la tercera bisemana y quinta semana tienen la particularidad de aplicar el pago

(notas de débito) uno o dos días después de iniciado el mes posterior a su registro. Dado lo

anterior, el registro de estas planillas mostrará la cuenta de pasivo con saldo pendiente, el cual

será conciliado el siguiente mes al registrar las notas de débito correspondientes.

Asimismo refleja el saldo de la cuenta de Impuesto de Ventas por ventas de energía, proveedores

locales, pólizas y otros y el Fondo de Ahorro y Préstamo por concepto de aportes y deducciones a

empleados.

Nota # 19 Intereses Acumulados por Pagar (Anexo B-5)

Corresponde a los intereses acumulados por pagar por las distintas obligaciones. El monto total asciende a

¢ 1,992 millones. Ver explicación de cada préstamo en la Nota # 16.

Nota # 20 Depósitos de terceros (Anexo B-6)

Comprende el registro de cobros efectuados por la Compañía a favor de terceros por extensiones de líneas,

órdenes de trabajo, tributo financiamiento del Cuerpo de Bomberos, convenios de pago por financiamiento

- 111 -

de artefactos eléctricos eficientes, depósitos de garantía y cumplimiento por distintos conceptos,

retenciones por cumplimiento estudios de pre y factibilidad, convenios varios y multas y retenciones por

incumplimiento.

Las partidas más importantes por depósitos recibidos son las siguientes:

- Extensiones de líneas y venta de materiales: Depósitos para extensiones de líneas que efectúan

los clientes.

- Garantías de participación y cumplimiento por licitación para la adquisición de materiales que

se cobran a los proveedores potenciales.

- Depósitos de garantía alquiler de materiales: Corresponde a depósitos por alquiler de

transformadores a empresas.

- Instalaciones Inabensa: Construcción Red Subterránea en el área metropolitana. Retención por

multas y atrasos por $ 2,670,479.27.

Nota # 21 Gastos No Financieros Acumulados por Pagar y Provisiones (Anexo B-7)

Las sumas por impuestos, canon por función reguladora, cargas sociales patronales, las provisiones para

pago del fondo de capitalización laboral y pensiones complementarias, aguinaldo, vacaciones, salario

escolar, aumentos de salarios, faltantes de cajeros y litigios, se incluyen dentro de este anexo.

Con respecto al registro de las provisiones para atender las eventuales erogaciones por litigios, en el caso

de Consorcio Hydrocote S.A., la resolución inicial de primera instancia del año 2011 era desfavorable a la

CNFL, sin embargo como resultado de la apelación de la CNFL, dicha sentencia fue anulada y se dictó

otra en favor de la CNFL, declarando sin lugar la sentencia en todos sus extremos. De acuerdo con la

sentencia en segunda instancia # 45-2013-I del 30 de mayo 2013, se reconoció solamente una de las

pretensiones por la suma de $ 14,953.70. Por tal razón en el mes de mayo 2013 se reversó parcialmente la

provisión de este caso; contra resultados del periodo; dejando un saldo equivalente a $ 30 mil para cubrir

dicha suma y los posibles intereses.

A raíz de la sentencia en firme No. 415-2012 del Juzgado Contencioso Administrativo con respecto al

caso Rufea S.A., el 25 de junio 2012 se depositaron ¢ 230.8 millones (CD-26). Durante el periodo Junio -

Setiembre 2012 se acumuló la suma de ¢ 199.6 millones para el pago de costas e intereses. En el mes de

febrero 2013 se pagaron ¢ 127.6 millones por concepto de intereses. En el mes de mayo de 2015 se

reversó la provisión de ¢ 71.7 debido a que el caso fue pagado en su totalidad.

En el mes de junio 2013 se incluyó la provisión del caso Banco de San José por la suma de ¢ 10 millones

de acuerdo con la sentencia en primera instancia # 2608-2012 del 15-10-2012. Aún está pendiente la

sentencia de liquidación.

- 112 -

Nota # 22 Activos y Pasivos Contingentes (Anexos C-1 y C-1-1)

La partida de Activos Contingentes, que incluye los conceptos de litigios a favor de la CNFL, pedidos de

mercancía en tránsito, depósitos de garantía por alquileres y cumplimiento y las sumas depositadas en el

Fondo de Ahorro y Préstamo y la Asociación Solidarista de Empleados de Fuerza y Luz, ASEFYL,

alcanza la suma de ¢ 51,211 millones. Por otra parte, dentro de los Pasivos Contingentes destacan los

litigios en contra de la empresa por un monto de ¢ 46,229 millones.

F. Notas del Estado de Resultados

Nota # 23 Ventas de Energía (Anexo D-1)

Los ingresos por ventas acumuladas a la fecha, que se detallan en el Anexo D-1, ascienden a ¢ 29,225

millones.

Nota # 24 Ingresos Varios (Anexo D-2)

El Anexo D-2 refleja los ingresos por alquileres de postes, ductos y transformadores, el ingreso por tarifas

T-MTB, otros ingresos de operación y aportes para el desarrollo, que destaca en forma particular. El saldo

acumulado es ¢ 12,159 millones.

Nota # 25 Ingresos Financieros y Otros Fuera de Operación (Anexo D-3)

Incluye otros ingresos por concepto de intereses por inversiones transitorias y convenios de pago,

indemnizaciones, comisiones, servicios al ICE y a particulares. Sobresale la línea de multas por

cancelación tardía de recibos. El saldo acumulado es igual a ¢ 1,991 millones.

Nota # 26 Diferencias Cambiarias (Anexos D-3 y E-1)

Los ingresos por diferencial cambiario acumulados equivalen a ¢ 326 millones. En el mismo periodo del

2014 alcanzó la suma de ¢ 1,806 millones.

Por su parte los gastos por diferencias cambiarias ascienden a ¢ 2,177 millones, mientras que en el mismo

periodo del 2014, dicho monto fue ¢ 857 millones.

Los ingresos y gastos por diferencias cambiarias derivados del financiamiento adquirido para el desarrollo

de un proyectos, forman parte de los costos totales del proyecto en desarrollo de acuerdo con la NIC 23,

- 113 -

párrafo 5: “Son costos por préstamos los intereses y otros costos en los que la entidad incurre, que están

relacionados con los fondos que ha tomado prestados” y el párrafo 6 e) que indica: “Los costos por

préstamos pueden incluir: Las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera en

la medida en que se consideren como ajustes de los costos por intereses”. Una vez puestos en producción,

las diferencias cambiarias se registran como gastos del periodo en que se incurren.

Nota # 27 Gastos Financieros y Fuera de Operación (Anexo E-1 y E-2)

El anexo E-1 contiene los gastos por intereses de las distintas obligaciones de la CNFL. El saldo

acumulado es ¢ 10,804 millones.

Los gastos de plantas fuera de operación, provisiones para litigios y otros, se incluyen en el Anexo E-2

Nota # 28 Gastos por Compra de Energía y Demanda al ICE

Los gastos por compra de energía y demanda acumulados (Cuenta 530101), ascienden a ¢ 115,484

millones.

Nota # 29 Gastos Sistema Generación, Distribución y Alumbrado Público (Anexo E-3)

Detalla los gastos de operación y mantenimiento de las distintas plantas generadoras, así como del sistema

de distribución y los costos relacionados con el Alumbrado Público. El saldo acumulado equivale a la

suma de ¢ 12,037 millones.

Nota # 30 Gastos de Comercialización y Administrativos (Anexo E-4)

Refleja el detalle de los gastos de operación de la Dirección Comercialización y los gastos

Administrativos, así como los impuestos y la depreciación. El saldo acumulado asciende a ¢ 35,369

millones.

Nota # 31 Energía producida y vendida (Anexos H-4 y H-5)

Durante el periodo del 1 al 30 de Junio de 2016, se ha vendido un total de 1,769,055 Mwh. Se compraron

1,812,651 Mwh al Instituto Costarricense de Electricidad. La generación interna alcanzó la suma total de

156,526 Mwh. La CNFL ha consumido 1,940 Mwh. Las pérdidas técnicas ascienden a 201,467 Mwh. El

total de servicios asciende a 540,268 clientes.

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