caso practico del estudio financiero i

SEP DGEST

INSTITUTO TECNOLÓGICO DE ORIZABA

SEMINARIO DE

INGENIERÍA DE

PROYECTOS

Catedrático:

M.C Ma. Del Rosario Pacheco Sánchez

Presentan:

Ana Laura Franco Eunice Jiménez Marín Juan Morales Juárez Ericka Rivera Pulido

Instituto Tecnológico de Orizaba Seminario de Ingeniería de Proyectos

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PRESENTACION PRÁCTICA DEL ESTUDIO DE MERCADO

Antecedentes La industria de la pailería, conocida también como calderería elabora diferentes productos metalmecánicos, tales como calderas, reactores, torres de destilación, intercambiadores de calor y otros productos de uso más general, como estructuras pesadas, tubos soldados y recipientes de almacenamiento. La importancia de esta industria radica en que satisface las necesidades de las ramas industriales estratégicas, como por ejemplo, la petroquímica, la siderúrgica, la energética, la cementera, la metalúrgica, etc. El proceso de la pailería consiste, en términos generales, en el corte, la soldadura y el moldeado o la deformación de la placa de acero, la cual, al unirse con piezas fundidas y forjadas, y al someterse a diversos procesos de unión, tratamiento térmico, de superficie, y otros, permite la integración de los equipos en la industrial en general. La producción de estos bienes suele mostrar un rápido crecimiento cuando cuenta con cierto nivel de protección, debido al gran volumen y al bajo valor unitario que los caracteriza, resulta difícil que productos similares de importación puedan competir con los elaborados localmente, porque es posible lograr un buen nivel de desarrollo de la industria nacional. Objetivos del estudio

1. Analizar la viabilidad del proyecto, de acuerdo con los factores predominantes en el mercado de las estructuras metálicas.

2. Comparar los beneficios de su producción con los costos de los nuevos recursos necesarios para lograrla.

3. Evaluar la implantación de la unidad productora, de manera que contribuya a aclarar las condiciones que afectan la factibilidad y rentabilidad del proyecto.

Estudio del mercado Al incrementarse la demanda, la pailería, al igual que otras ramas de la industria, fue incapaz de satisfacer dicha demanda adicional, debido a que su capacidad productiva se ve rápidamente copada ya que todavía no ha podido desarrollar su producción de equipos completos y a causa de los precios relativos que favorecen a los productos importados. Definición del producto La estructura metálica es la combinación de cuerpos resistentes, capaz de transmitir fuerzas o de soportar cargas, sin que haya movimiento relativo entre sus


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partes. Puesto que las estructuras deben soportar cargas, el peligro de derrumbamiento total o parcial da de ser nulo. Para ello se empieza comprobando la estabilidad del conjunto de la estructura; esto implica determinar primero las acciones que se ejercen sobre los apoyos. Si estos adecuados para soportar estas fuerzas, reaccionarán con otras iguales y opuestas entonces se dirá que la estructura está en equilibrio. Clasificación Por las condiciones de venta, es decir, de contratación bajo pedido, este producto de clasifica por especialidad, ya que es comprado únicamente cuando se requiere. Marca Este tipo de producto es generalmente conocido en el mercado como “estructura metálica” y no requiere de la etiqueta. Análisis de la demanda Está determinada por la fabricación de equipos hechos sobre pedido y diseñados específicamente para grandes instalaciones industriales cuyos periodos de fabricación son sumamente largos. El mercado potencial de este tipo de productos lo forman los siguientes sectores industriales.

• Comisión Federal de Electricidad • Petróleos Mexicanos • Industria Química • Industria del Papel • Industria del Azúcar • Industria de la Construcción

Proyección de la demanda Para calcular cuantitativamente la evolución futura de la demanda, se han aplicado series estadísticas básicas, específicamente el método de mínimos cuadrados. En relación con las variables consideradas para la obtención de la ecuación de la tendencia histórica de la demanda, se tomaron en cuenta los años de proyección (tiempo), como primera variable y los datos históricos demandados para estos años, como segunda variable.


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ANALISIS DE LA DEMANDA (X) Año Datos históricos

(Yi) Miles de Tons. xy 𝒙 = 𝑿− 𝑿 𝒚 = 𝒀− 𝒀 x2

0 1977 107.9 552 -3 -184 9 1 1978 200.3 183.2 -2 -91.6 4 2 1979 265.7 26.2 -1 -26.2 1 3 1980 367.0 0.0 0 75.1 0 4 1981 444.7 152.8 1 152.8 1 5 1982 265.7 -52.4 2 -26.2 4 6 1983 392.0 300.3 3 100.1 9 ∑X=21

X=3 ∑ Y=2043.3

Ῡ =291.9

∑xy =1162.1

∑ x2 =28

Utilizando la ecuación: 𝑦 = [ ∑!"∑ !!

]x

Sustituyendo los valores: 𝑦 = [!!"#.!!"

]x y = 41.50x

Que puede escribirse: 𝑌 − 𝑌 = 41.50 [𝑋 − 𝑋] Y-291.19= 41.50 x -124.50 Y=41.50x+167.4 Donde el origen X=0 es el año 1977 y las unidades de X son un año. El gráfico de esta recta se llama a veces recta de tendencia y la ecuación de tendencia y los valores de (y) calculados para diferentes valores de X se llaman valores de tendencia. En base a los cálculos anteriores se procede a proyectar la demanda, utilizando la ecuación encontrada:

𝑦 = 41.50+ 167.4


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PROYECCION DE LA DEMANDA X AÑO Demanda esperada (Y) Miles de Tons. 7 1984 457.9 8 1985 499.4 9 1986 540.9

10 1987 582.4 11 1988 623.9 12 1989 665.4 13 1990 706.9

DE LA OFERTA Análogamente al caso de la demanda, para calcular cuantitativamente la oferta se aplicó el método de los mínimos cuadrados, considerando las mismas variables para la obtención de la ecuación de la tendencia histórica de la misma.

ANALISIS DE LA OFERTA

(X)

Año Datos históricos

(Yi) Miles de Tons.

xy

𝒙 = 𝑿− 𝑿

𝒚 = 𝒀− 𝒀

x2

0 1977 146.9 288.51 -3 -96.17 9 1 1978 222.5 41.14 -2 -20.57 4 2 1979 264.5 -21.43 -1 21.43 1 3 1980 299.1 0.0 0 56.03 0 4 1981 320.5 77.43 1 77.43 1 5 1982 239.7 -6.74 2 -3.37 4 6 1983 208.3 -104.31 3 -34.77 9

∑X=21 X=3

∑ Y =1701.5 Ῡ =243.07

∑xy =274.60

∑ x2 =28

Utilizando la ecuación: 𝑦 = [∑!"∑ !!

]𝑥

Sustituyendo los valores: 𝑦 = [!"#.!"!"

]x y = 9.80 x

Que puede escribirse: 𝑌 − 𝑌 = 9.80[𝑋 − 𝑋] Y-243.07= 9.80x -29.4 Y=9.80x + 213.67


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En base a los cálculos anteriores se procede a proyectar la oferta, utilizando la ecuación encontrada:

𝑦 = 9.80 𝑋 + 213.67

PROYECCION DE LA OFERTA X AÑO Demanda esperada (Y) Miles de Tons. 7 1984 282.27 8 1985 292.07 9 1986 301.87

10 1987 311.67 11 1988 321.47 12 1989 331.27 13 1990 341.07

ANALISIS DE LAS IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES X(mes) Y’ (importación miles de ton.) Y’’ (exportación miles de ton.)

1.- Noviembre 88 9380 8413 2.- Diciembre 88 8541 8678 3.- Enero 89 7648 6667 4.- Febrero 89 6800 7400 5.- Marzo 89 7150 8150 6.- Abril 89 6246 7961 7.- Mayo 89 7235 10133 8.- Junio 89 8273 9138 9.- Julio 89 6232 8184 10.- Agosto 89 7018 7667 55 74523 82391


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Ajuste de la curva, Importaciones: XY’=X2 + bX …(1)

Y = a X + nb…(2) Se sustituyen los valores y se obtiene que: a= -205.42 y b= 8528.13 Exportaciones: XY’=X2 + bX …(1) Y = a X + nb…(2) a=6177 y b=789993

Y’(ajustado) Y’’ (ajustado)

8376.71 7961.1 8171.29 8022.87 7965.87 8084.64 7760.45 8146.41 7555.03 8208.18 7349.61 8269.95 7144.19 8331.72 6938.77 8393.49 6733.35 8455.26 6527.93 8517.03

XY’ XY’’ 9380 8413 17082 17356 22944 20001 27200 29600 35750 40750 37476 47766 50645 70937 66184 73104 56088 73656 70180 76670 392929 458347


8

IMPORTACIONES (MILES DE TONELADAS)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

0 2 4 6 8 10 12

miles de Ton

mes

Y’ (importación miles de ton.)

Lineal (Y’ (importación miles de ton.))


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EXPORTACIONES (MILES DE TONELADAS)

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

0 2 4 6 8 10 12

miles de Ton

mes

Y’’ (exportación miles de ton.)

Lineal (Y’’ (exportación miles de ton.))


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COMERCIALIZACIÓN La estructura de comercialización eta constituida por el conjunto de relaciones de organización entre el fabricante y el consumidor industrial, ya que el camino empleado para la comercialización de los productos de este ttipo de actividades es someterse a concurso es decir, se elabora uha cotzacion del producto en loa que se anexann los siguientes datos:

• Condiciones generales de venta • Tiempo de entrega • Precio de mano de obra • Precio de materia prima • Otros

PRESENTACIÓN PRÁCTICA DEL ESTUDIO TÉCNICO La importancia fundamental de la industria d4e la paileria y especialmente la de estructuras metálicas, reside en su papel clave, efectivo o potencial, como proveedor de ramas estratégicas , en especial de las ramas manufactureras y product6oras de bienes de capital, tales como la petrolera, la petroquímica, la siderúrgica, la de generación de electricidad, la de cemento, la de fertilizantes y otras, que determinan el crecimiento y el desarrollo tanto industrial como económico del país. Los materiales que se utilizan en el laboratorio de estructuras son las que se emplean directamente en el proceso productivo, como placas, vigas, canales, angulos, todo tipo de perfiles estructurales y otro auxiliares que se requieren para la soldadura. Respecto a los de uso directo, se presentan algunos problemas: en primer lugar, algunos tipos de material no se fabrican en el país, como es el caso de toda la serie de aceros laminados inoxidables, asi como los materiales para soldadura, como electrodos, etc. Que se utilizan para soldar aceros inoxidables, los cuales son difíciles de encontrar en el país, debido a las características especificas de su composición, por lo cual tienen que ser importados. PROGRAMA DEPRODUCCION Técnicamente una vez concluido el periodo de implantadcion de la planta y transcurridas las pruebas del equipo y los sistemas de fabricación, asi puestas en marcha y normalizadas las operaciones productivas, loa fabrica estaría en condiciones de operaciones al máximo de su capacidad nominal de producción (1,800 ton/anuales). Es decir, en la practica el aprovechamiento de la capacidad de producción será constante.


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TAMAÑO DE LA PLANTA Se debe tomar en cuenta el tamaña del mercado que va a cubrir, asi como el programa de producción, el numero de empleados y operarios que serán utilizados en la planta durante los primeros años. De acuerdo con la información recopilada anteriormente, y suponiendo que la capacidad de producción de la empresa será de 1800 ton/anales y suponiendo un grado de utilización del 85%, desde este punto de vista se considera que la empresa tiene un tamaño estándar. LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO Al estudiar la localización del proyecto, es posible concluir que hay más de una solución factible adecuada. El estudio de la localización no será entonces de factores tecnológicos, su objetivo mas general, es elegir aquella alternativa que permita las mayores ganancias entre las demás. Sin embargo tampoco el problema es puramente conomico Cuando se tienen mas de dos localizaciones factibles, para determinar la mejor se puede utilizar el método de evaluación por puntos, el cual consiste en asignar a cada uno de los factores determinantes de la ubicación un valor relativo(de uno a diez por ejemplo) según su importancia a juicio del empresario y de los técnicos que participan en la formulación del proyecto.

Factor Localización I II III

Mercado 8 8 7 Materia prima 9 8 8 Mano de obra 9 7 7 Transporte 8 7 8 Servicios 8 7 8 Factores ambientales 9 8 8 Act. De la comunidad 8 7 8 59 52 54 De a cuerdo a; I (Veracruz) II (Monterrey) III (Guadalajara) La localización mas adecuada es Veracruz, la cual nos presenta la macrolocalizacion, y de manera similar dentro de esta se determina la microlocalizacion definitiva. Muchas veces se considera que el nivel de prefactibilidad solo es necesario definir una macrozona. Sin embargo, no hay una regla al respecto.


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Calendario para la realización del proyecto

preoperatorio Periodo mensual 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

PLANEACIÓN Desarrollo x Integración conceptual

X

Constitución de la empresa

X

Tramitación del financiamiento

x

IMPLEMENTACION 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Colocacion de pedidos Adq. Y acondicionamiento del terreno

x X x x x

Obra civil y cimentación del equipo

x x x X

Recepción e instalación del equipo

x X

Recepción e instalación de servicios industriales

x X

Recepción e instalación de equipo auxiliar

X

Recepción de vehículos de transporte

x X


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Diseño y construcción de una planta industrial Se empleo el método del camino critico para el diseño y construcción de una planta industrial con el objeto principal de reducir el tiempo de ejecución. El costo se considero secundario. El empleo de este método constituyo una verdadera sorpresa para los directivos, en virtud de que originalmente se había planeado por otro método en el que no había posibilidad de hacer estudios de comprensión de tiempo.


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Diseño y construcción de una planta industrial

Actividad Secuencias Tiempos o M P t o

0.iniciacion 1 - - - - - 1-. Estudio de mercado 2,3 8 15 20 15 2 2.- Análisis producto 4 10 16 24 17 3 3.- Estudio materia prima 4,6 15 20 30 21 3 4.- Estudio proc. Fab. 5,6 10 15 30 17 4 5.- Lit. maq. y equipo 6,7,9,10 20 30 60 34 7 6.- Estudio mat. - 5 7 10 8 3 7.- Calculo vol. Prod. 8,9 3 4 7 5 1 8.- Calculo almacen - 1 1 3 2 1 9.- Selec. Maq. Y equpo 10 5 7 12 8 2 10.- distribucion y planta 11 7 10 15 11 2 11.- distribucion edificio 12 a 18 3 3 5 4 1 12.-calculo edificio 19 10 15 24 16 3 13.- calculo cimen y maq 19 10 15 24 16 3 14.- calculo inst.elec. 193 5 8 6 1 40.-Mamp. Pilas alm. - 18 35 50 35 6 41.-Suminis. Tubería - 3 5 8 6 1 42.-Coloc. Tubos agua 57 3 4 7 5 1 43.-Coloc. Tubos drenaje 57 - 6 10 7 1 44.-Coloc. Tubos vapor 57 3 3 5 4 1 45.-Coloc. Tubos aire 57 3 3 5 4 1 46.-Sum. Madera estruc. 47 0 10 30 12 5 47.-Fab. Estruc. Madera 48 8 15 30 17 4 48.-Montaje estructura 50,54 30 30 45 33 3 49.-Suministro lamina 50 5 8 15 9 2 50.-Colocacion lamina 51 10 10 20 12 2 51.-Fab. Basit. Muros 52 10 15 25 16 3 52.-Coloc. Lam. Muros - 12 12 24 14 2 53.-Sum. Tub. Inst. elec. 54 3 5 8 6 1 54.-Tendido tub. Eléctrica 55 4 6 10 7 1 55.-Alambres y conex. 56 3 5 8 6 1 56.-Conexión exterior 57 1 1 2 2 1 57.-Pruebas 61 1 1 2 2 1 58.-Sum. Ductos 59 3 5 8 6 1 59.-Coloc. Ductos - 3 4 7 5 1 60.-Inst. maq. Y equipo 57 25 30 45 32 4 61.-Entrega obra - 1 1 3 2 1 62.-Caseta alm. Y sumin. 41,46,49 7 10 15 11 2


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En el estudio de tiempo se requieren tres cantidades estimadas por los responsables de los procesos: el tiempo medio (M), el tiempo optimo (O) y el tiempo pésimo (P). El tiempo medio (M) es el tiempo normal que se necesita para la ejecución de las actividades basado en la experiencia personal del informador. RUTA CRÍTICA El tiempo óptimo es el que representa el tiempo mínimo posible sin importar el costo de elementos materiales y humanos que se requieren; es simplemente la posibilidad física de realizar la actividad en el menor tiempo. El tiempo pésimo es un tiempo excepcionalmente grande que pudieran presentarse ocasionalmente como consecuencia de accidentes, faltan de suministros, retardos, involuntarios, causas no previstas, etc debe contarse solo el tiempo en que se ponga remedio al problema presentado y no debe contar el tiempo ocioso. La desviación estándar representa la probabilidad de retraso adelanto en promedio; es igual al tiempo pésimo menos el tiempo óptimo dividido entre seis.

DS= (P – O)/6


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PRESENTACION PRÁCTICA DEL ESTUDIO ECONOMICO INVERSION FIJA (Todas las cantidades en miles de pesos) Terreno y su preparación.- se considera una superficie de 3500 m^2 a razón de $1,500 m^2, más un área para expansiones de 1,500 m^2, más un costo de la preparación del terreno nos de la cantidad de: Superficie (3,500) (1,500) = 5,250 Expansiones (1,500) (1,500) = 2,250 Preparación = 500 8,000 Obra civil.-Incluye caseta de vigilancia, recepción de materia prima, construcción del almacén de producto, techado de la maquinaria, patios para maniobras y estacionamiento, área de servicio, edificio de oficinas construcción de cercas perimetrales. Costos de la obra civil 19,840 (incluye mano de obra, material y equipo para la Construcción). Imprevistos 595 (3% del costo de la obra civil). 20,435 Maquinaria y equipo.-(1) cizalla hidráulica,(8) maquinas soldadoras,(1) prensa de cortina,(3) prensas hidráulicas,(2) taladro radial,(1) sierra circular, accesorios y herramientas. Todo este equipo es nacional y viene en lote, él cual tiene un precio (incluyendo transporte, seguros, impuestos) de: 30,086 Subestación eléctrica 10,029 40,115 Gastos de instalación 12,035 (30%) 52,150 Equipo de transporte.-se requieren dos automóviles y un montacargas. Costo de los dos automóviles 4,200 Costos del montacargas 2,100 6,300 Equipos de oficina.- Incluye: 2 Escritos 150 2 Sillones 100 2 Calculadoras 181 1 Máquina de escribir 130 2 Computadoras 255 1 Teléfono 184 1000


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Inversión fija. Concepto Costo Terreno y preparación 8,000 Obra civil 20,435 Maquinaria y equipo 52,150 Equipo de transporte 6,300 Equipo de oficina 1,000 Total 87,885 INVERSION DIFERIDA Estudios 400 Gastos pre operativos 522 (se considera una inversión igual al 1% del monto 922 totales de la inversión de maquinaria y equipo). COSTO DE PRODUCCION Mano de obra directa.- se supone un solo turno, el cual comprende el siguiente personal. Sueldo c/u Sueldo total anual 2 Jefes de turno 595 14,280 3 Soldadores 538 19,368 2 Oficiales 469 11,256 1 Ayudante 433 5,201 50105 Mano de obra indirecta.- Comprende Sueldo c/u Sueldo total anual 1 Supervisor 590 7,080 1 Almacenista 452 5,423 2 Mecánicos 538 12,912 25,415 Materia prima.-Se toma en base al consumo de plantas similares con las mismas dimensiones (estándar) y como la planta va a operar al 85% de su capacidad tenemos que; Perfil estructural 50 ton. Placa 30 ton. Costo promedio de la materia prima (50)(0.85)+(30)(0.15) = 47 Como se va a producir 1,800 toneladas al año Costo de materia prima: (47)(1,800) = 84,600 Servicios.-Energía eléctrica .de acuerdo a plantas similares ya establecidas se sabe que el consumo anual es de 11,520, 000 KW. Costo del KW. (0.8522)(11, 520,000) = 9,817


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Combustibles: Sé requieren 90 tanques de oxigeno anuales con un costo por tanque de 100, además de 16 tanques de nitrógeno con un costo por tanque de 84.4 Oxigeno (90) (100) = 9,000 Nitrógeno (16) (84.4) = 1,350 10,350 Agua: Consumo anual, 1000 m ^3 con un costo de 100 m^3 Agua (100) (1) = 100 Mantenimiento: Se ha calculado como el 2% del costo del equipo maquinaria y transporte. Maquinaria y equipo 52,150 Equipo de transporte 6,300 58,450 Mantenimiento 1,169 (2%) Servicios CONCEPTOS COSTOS Energía eléctrica 9,817 Combustible 10,350 Agua 100 Mantenimiento 1,169 21.436 Otras.-Incluye; compresores de aire, ventiladores, extractores, sistemas contra incendios. Costos de producción. CONCEPTOS COSTOS Materias primas 84,600 Mano de obra directa 50,105 Mano de obra directa 25,415 Servicios 21,436 Otros 2,073 Depreciación de máquina y equipo 5,215 Depreciación de transporte 1,260 Depreciación obra civil 1,022 191,126 Costo unitario = 191,126/1,800 = 106 + 50% utilidades = 160 Gastos de administración. (20% sobre ventas). (160) (1,800) = 288,000 (ventas) 57,600 (20%) Gastos de ventas. ( 5% sobre ventas ) 14,400 CAPITAL DE TRABAJO Producto en proceso 3,405 Producto terminado 2,030 Inventarios CONCEPTO COSTO Materia prima 84,600


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Producto en proceso 3,405 Producto terminado 64,030 90,035 Cuentas por cobrar. Se considera el costo de producción de 7 días 191,126 / 330 = 579 por (7 días) = 4,054 Cuentas por pagar. Se toma en base a la materia prima correspondiente a 7 días de producción. 84,600 /330 = 256 por (7 días) = 1,795 Caja y bancos. Se considera un mes de producción valuado al costo de manufactura. 1,800 / 12 = 150 por (160) = 24,000 Efectivo CONCEPTO COSTO Cuentas por cobrar 4,054 Cuentas por pagar 1,795 Caja y bancos 24,000 29,849 Capital de trabajo Efectivo 29,849 90,035 119,884


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CASO PRACTICO DEL ESTUDIO FINANCIERO Período de instalación: 1 año Período de operación: 10 años Período de liquidación: 1 año Horizonte del proyecto: 12 años

Presupuesto de Inversión DEPRECIACIÓN AMORTIZACIÓN Valor de Rescate Capital de trabajo Años Tasa Años Tasa

Efectivo 29 849 ------ ------ ------ ------ 100 % Inventario 90 035 ------ ------ ------ ------ 100 % Inversión fija 119 884

Terreno 8 000 ------ ------ ------ ------ 100 % Obra civil 20 435 20 5 % 20 % Maq. y equipo 52 150 10 10 % 10 % Eq. de transporte 6 300 5 20 % 20 % Eq. de oficina 1 000 10 10 % 10 %

Inversión Estudios 400 10 10 % Gastos Preoperativos

522 10 10 %

922 SUMA= INVERSIÓN TOTAL= 208 921 PRESUPUESTO EN VENTAS.

AÑO PRECIO UNITARIO (TON.) PRODUCCIÓN ANUAL (TON.) 1-10 $ 160 ton. 1 800 ton.

Costos de producción: Años 1-10 Mano de obra directa: 50 105 Mano de obra indirecta: 25 415 Servicios 21 436 Otros 2 073 GASTOS DE OPERACIÓN: Gastos de administración: 20 % sobre ventas. Gastos de ventas: 5 % sobre ventas. IMPUESTOS SOBRE LA RENTA Y PARTICIPACIÓN DE UTILIDADES A LOS TRABAJADORES = 50 % de la utilidad gravable.

caso practico del estudio financiero i

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