capitulo i a. antecedentes generales de la banca...
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CAPITULO I A. ANTECEDENTES GENERALES DE LA BANCA COMERCIAL EN
EL SALVADOR 1. Antecedentes A mediados del siglo XIX, al desaparecer la Federación Centroamericana, El
Salvador tenía un régimen económico elemental. Carecía de un sistema monetario.
Circulaban las monedas de oro y plata de España y de varios países americanos
como Chile, Perú, Bolivia, México y los Estados Unidos.
En ese entonces El Salvador producía añil, panela, café, arroz, bálsamo, hule, maíz,
tabaco, almidón, brozas minerales, cueros de res y artesanías, entre otros productos,
y eran los comerciantes europeos los que otorgaban los préstamos a los agricultores,
compraban la producción y la exportaban. Con los giros obtenidos pagaban el valor
de las importaciones de manufacturas que vendían al contado y al crédito.
El sistema bancario de El Salvador nació en medio de las enormes transformaciones
que el país tuvo en su conversión al cultivo del café. En los años anteriores el país
dependía para sus divisas de las exportaciones de añil y la mayor parte de la
población vivía de este y de los productos primarios tradicionales, principalmente
maíz y frijol. A mediados del siglo XIX los precios del producto principal de
exportación, el añil, comenzaron a caer irremisiblemente como consecuencia de la
invención de los colorantes sintéticos.
Cuando nuestros antepasados decidieron sustituir el añil por el café se encontraron
con dos dificultades principales: La primera fue la estructura de propiedad de la tierra
que habían heredado de la época colonial. Aunque existían haciendas privadas, gran
parte del territorio nacional estaba asignada como ejidos que pertenecían a las
comunidades, que anualmente las asignaban a sus miembros para que las
cultivaran.
2
La segunda dificultad fue la necesidad de financiamiento. El café tarda años en
producir de tal forma que el productor necesitaba financiarse hasta el momento de la
primera cosecha. Esto llevó a la creación de los bancos, que comenzaron su vida
financiando el café. En combinación, el proceso produjo una fragmentación de la
sociedad: la tierra pasó a la propiedad de aquellos que pudieron sembrar café y
financiarlo, mientras que la mayor parte del resto de la población rural quedó
reducida a trabajar en las plantaciones de café con ingresos muy bajos ya que el
cultivo del café requería de grandes cantidades de mano de obra con salarios bajos
para ser rentable. La sociedad pasó de una organización arcaica el sistema feudal de
las propiedades comunales a otra organización igualmente arcaica: la separación de
dos estratos de la sociedad, separados por una frontera que era casi imposible de
traspasar.1
2. Evolución Histórica de la Banca en El Salvador 2.1 Primeros Actos Bancarios
Los primeros banqueros fueron los comerciantes que a cambio de mercadería que
proporcionaban al crédito para realizar siembras recibían el pago con la próxima
cosecha a obtener.
La Banca nace con la aparición de la moneda. Es por eso que en el país después del
movimiento de la creación de moneda aparece la inquietud de creación de los
bancos. Ante el desorden de la circulación de las diferentes monedas que se
presentaron en el escenario del país y las diferentes normativas que se dieron para
su control, poco a poco se concretizó la idea de crear una casa propia de la moneda,
en base de la experiencia de otros países como: México, Perú, Bolivia, y la misma
Republica de Guatemala que contaban con instituciones de esta clase.
1 Evolución del Sistema Financiero [en línea]. San Salvador, SV: [citado 13 de Noviembre de 2007]. Disponible en <http://www.bcr.gob.sv/acerca/main_rol_bcr.html>
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En este período, la creación de los Bancos, el Estado no ejercía control sobre las
actividades que realizaban: era una actividad libre, no era considerada como un
servicio público, por lo tanto, un grupo de personas nacionales o extranjeras podían
reunir sus capitales y fundar un banco, cuya fuente más lucrativa era emitir billetes
sin ningún respaldo metálico, con los que concedían prestamos que les rendían
intereses de acuerdo a como se pactaran, muchas veces mediante la palabra de
honor de los contratantes.2
3. Primeros Bancos en El Salvador Fue en 1867, que se intentó fundar bancos de circulación o emisión e hipotecarios
en El Salvador, entre ellos el Banco Del Salvador, un banco de emisión, depósito y
descuento cuyo intento de fundación realizó el Señor William Francis Kelly con el
apoyo del Gobierno de El Salvador. El intento fue fallido.
No fue sino hasta en 1880 que empezó a funcionar el Banco Internacional de El
Salvador como banco privado emisor de billetes pagaderos a la vista y al portador,
realizar operaciones de descuento, giros adelantados, llevar cuentas corrientes y
otras operaciones bancarias que durante la época estaban vigentes.
El Banco Salvadoreño había nacido en 1885 con el nombre de Banco Particular de El
Salvador, por una concesión del Ministerio de Fomento a los señores Mauricio Duke
y Francisco Camacho. Según Decreto de la Asamblea Nacional Legislativa se le dio
la facultad de emitir billetes pagaderos a la vista y al portador y se le autorizó
negociar con el Banco Internacional de obtener su permiso para que sus billetes
tuvieran curso legal. En 1891, cambió su nombre a Banco Salvadoreño.
El Banco Occidental nació en noviembre de 1889, fundado por don León Dreyfus y
don Emilio Álvarez y funcionaba en Santa Ana. También obtuvo la facultad de emitir
billetes pagaderos a la vista y al portador.
2 MELGAR CALLEJAS, JOSÉ MARIA. Índice Cronológico de Leyes y Eventos relacionados con la Moneda y la Banca Salvadoreña. San Salvador, SV: UFG Editores, 2002. 160p.
4
En 1895 fue fundado el Banco Agrícola Comercial, por los señores José González
Asturias y Rodolfo Duke. Al Banco Agrícola Comercial se le facultó para emitir
billetes al portador, al igual que a los otros bancos fundados anteriormente.
Para 1898 funcionaban en el país cinco bancos: el Banco Internacional, el Banco
Salvadoreño, el Banco Occidental, el Banco Industrial y el Banco Agrícola
Comercial.3
En 1899 se aprueba Ley sobre Bancos de Emisión por Decreto Legislativo,
derogando la Ley de Instituciones de Crédito de 1898, considerada como la única
Ley Bancaria que se ha dictado en el país. Publicado en Diario Oficial del 12 de
mayo de 1899. Se autoriza al Banco Salvadoreño como emisor del papel moneda.4
3.1 Primera Intervención del Estado en La Banca
El Presidente de la República General Maximiliano Hernández Martínez negoció con
el Señor Duke la compra de las acciones del Banco Agrícola Comercial para fundar
el Banco Central de Reserva. en 1934 con la dirección del banquero Inglés Frederick
Francis Joseph Powell posteriormente se fundó el Banco Hipotecario de El Salvador
que es un banco para estatal (como el actual Banco de Fomento Agropecuario)
concretándose la vieja idea del sector agrícola de contar con un Banco al servicio de
sus intereses.
Después de haberse consolidado el General Martínez en el poder, hace una alianza
tácita entre el ejercito y el sector capitalista, en el sentido de que los militares
tendrían en poder político y el sector capitalista el sector económico, mediante la
dirección del Banco Central de Reserva de El Salvador y el Banco Hipotecario y
3 Evolución del Sistema Financiero [en línea]. San Salvador, SV: [citado 13 de Noviembre de 2007]. Disponible en <http://www.bcr.gob.sv/acerca/main_rol_bcr.html> 4 MELGAR CALLEJAS, JOSÉ MARIA. Índice Cronológico de Leyes y Eventos relacionados con la Moneda y la Banca Salvadoreña. San Salvador, SV: UFG Editores, 2002. 160p.
5
todas las instituciones autónomas y semi autónomas como lo están hasta antes del
mes de junio 1989.
No fue sino hasta que el ámbito de la crisis mundial de 1930 en medio de la recesión
y en los umbrales de la Segunda Guerra Mundial, se produce la primera intervención
del Estado en el Sistema Financiero, aprovechando los efectos de la crisis.5
3.2 Nacimiento del Banco Central de Reserva de El Salvador
En 1934 fue fundado el Banco Central de Reserva de El Salvador como una
Sociedad Anónima. El objetivo de la institución de acuerdo a su Ley de Creación fue
controlar el volumen del crédito y la demanda del medio circulante para asegurar la
estabilidad del valor externo del Colón y regular la expansión o contratación del
crédito y fortalecer la liquidez de los bancos comerciales, mediante un fondo central
de reserva bancario bajo su control. Facultándosele para emitir moneda con carácter
exclusivo.
Este evento ha sido el más grande en la historia bancaria del país, la institucionalidad
de este ente le dio seriedad y credibilidad al manejo financiero del país, es una de las
instituciones más connotadas en la época.6
La emisión de billetes de los Bancos Agrícola Comercial, Salvadoreño y Occidental
estaba centralizada en una institución que sería el Banco Central de Reserva de El
Salvador.
Dentro de las funciones que adquirió el Banco Central al ser creado, estuvo la de ser
el Banco de Bancos. Los bancos estaban obligados por la Ley del Banco Central, a
mantener un 10% de sus depósitos en efectivo, como reserva en el Banco Central.
En las razones que dio el Gobierno para su creación se explicaba que el colapso
mundial de 1929 hizo necesaria la revisión del sistema crediticio y dio origen a un
5 ibídem, p. 58 6 ibídem, p. 59-60
6
plan de reforma por parte del Gobierno. Dentro de estas reformas y con el fin de
organizar mejor y más solidamente la economía pública y privada, mediante
estabilización de la moneda y la regulación del crédito.
Al mismo tiempo, la banca privada siguió evolucionando en El Salvador y en el
proceso aparecieron y desaparecieron algunos bancos que no pudieron mantenerse
en el mercado, ya sea por fusión con otros existentes o por liquidación.7
3.3 Estatización del Banco Central de Reserva de El Salvador
En 1961 se decretó la Ley de Reorganización de la Banca de la Nación, que
convertía al Banco Central de Reserva de Sociedad Anónima en entidad del Estado.
Ese mismo año, en diciembre, se promulgó la Ley Orgánica del Banco Central de
Reserva de El Salvador. En ella, se le faculta para que realice las funciones
reguladoras y fiscalizadoras de las instituciones bancarias, a través de la
Superintendencia del Sistema Financiero, que nace adscrita al Banco Central.
En ésta Ley se creó también el Fondo de Desarrollo Económico, definido como “un
proceso de inversiones, sostenido y persistente que hace posible aplicar la
tecnología intensiva y extensiva en la producción”.
Los recursos del Fondo de Desarrollo Económico eran otorgados al usuario final por
medio de todos los bancos del sistema, del Instituto Salvadoreño de Fomento
Industrial, Financiera de Desarrollo e Inversión, S. A., Federación de Cajas de
Crédito y del Banco de Fomento Agropecuario.
3.4 La Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras
La Ley del Banco Central de 1961 incorporó a la Superintendencia de Bancos al
Banco Central de Reserva, y le concedió la máxima jerarquía.
7 Evolución del Sistema Financiero [en línea]. San Salvador, SV: [citado 13 de Noviembre de 2007]. Disponible en <http://www.bcr.gob.sv/acerca/main_rol_bcr.html>.
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Sus atribuciones fueron definidas como: hacer cumplir las leyes, reglamentos y
disposiciones aplicables a los bancos o instituciones financieras bajo su control;
fiscalizar todas las operaciones y actividades del Banco Central; vigilar las emisiones
monetarias y las operaciones de impresión, controlando su solvencia y liquidez.
Los organismos financieros quedaron obligados a informar y la Superintendencia a
ejercer el más minucioso análisis de libros, comprobantes y rutinas de trabajo. Las
irregularidades graves que notara la Superintendencia tendrían que ser informadas a
la Directiva del Banco Central, para que impusiera las sanciones señaladas por la
Ley.8
3.5 Junta Monetaria
El 23 agosto de 1973, se decretó la Ley de Creación de la Junta Monetaria; esto
significó la concentración de la formulación y dirección de la política estatal en lo
relativo a materia monetaria, cambiaria, crediticia y financiera en general, orientada
al desarrollo económico y social de la nación.
La Junta Monetaria se regiría por las disposiciones de su Ley y sus Reglamentos,
convirtiéndose el Banco Central de Reserva en ejecutor de sus resoluciones;
asimismo, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
dependería jerárquicamente de la Junta Monetaria.
La Junta Monetaria permitiría el cumplimiento del precepto constitucional de que el
Estado dispusiera de un organismo adecuado para la formulación de las medidas de
política monetaria que fueran necesarias. Las atribuciones de la Junta Monetaria
fueron las mismas ejercidas por el Banco Central a esa fecha. Sin embargo, como
se consideraba las políticas fiscal y monetaria eran esenciales para la política
8 Evolución del Sistema Financiero [en línea]. San Salvador, SV: [citado 13 de Noviembre de 2007]. Disponible en <http://www.bcr.gob.sv/acerca/main_rol_bcr.html>
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PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA
MINISTRO DE ECONOMÍA MINISTRO DE HACIENDAMINISTRO DE AGRICULTURA Y
GANADERIA
SECRETARIO DEL CONSEJO NACIONAL DE PLANIFICACIÓN Y COORDINACIÓN ECONÓMICA
PRESIDENTE DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA DE EL SALVADOR
económica, su formulación debería ser de responsabilidad directa de los funcionarios
públicos vinculados con el proceso de desarrollo del país.9
3.6 Organigrama de la Junta Monetaria10 3.7 Nacionalización de los bancos y asociaciones de ahorro y préstamo
En Marzo de 1980, la Banca Comercial y las Instituciones Financieras privadas
fueron nacionalizadas mediante la Ley de Nacionalización de los Bancos
Comerciales e Instituciones de Ahorro y Crédito, con el objetivo de democratizar el
crédito. El Banco Central continuó trabajando durante la década de los 80 como
ejecutor de las políticas dictadas por la Junta Monetaria.
En 1989, después de una década de guerra civil y de nacionalización bancaria, la
economía salvadoreña se encontraba inmersa en una aguda crisis económica y
social reflejada en graves desequilibrios macroeconómicos, bajo crecimiento,
limitación de la actividad productiva privada, situación de violencia y dependencia
9 Historia-Junta Monetaria [en línea]. San Salvador; SV: [citado 28 de Noviembre de 2007]. Disponible en <http://www.ssf.gob.sv/frm_quienes/qui_historia.htm> 10 Ibídem
9
externa. Dentro de este contexto, fue necesario reestructurar el marco legal en que
se desarrollaba el sistema monetario y financiero del país.
El Banco Central de Reserva desarrolló un papel protagónico en la modernización
del marco legal financiero del país, así como en el fortalecimiento y privatización del
sistema financiero y el programa de reformas a dicho sistema.
El Banco Central presentó anteproyectos para la aprobación de una nueva
legislación que rigiera el sistema financiero salvadoreño. Las leyes aprobadas por la
Asamblea Legislativa, incluyeron entre otras, la Ley Orgánica del Banco Central de
Reserva de El Salvador, promulgada el 12 de abril de 1991, que lo define como una
Institución Pública y de carácter técnico, que vela por la estabilidad de la moneda y
mantiene las condiciones favorables para la estabilidad de la economía nacional.
La Ley Orgánica fija como sus objetivos fundamentales, ejercer con carácter
exclusivo la facultad de emitir moneda, mantener la estabilidad del valor interno y
externo de la moneda y su convertibilidad, prevenir o moderar las tendencias
inflacionarias y deflacionarias, regular la expansión del crédito, velar por el normal
funcionamiento de los pagos internos y externos y propiciar el desarrollo de un
sistema financiero eficiente, competitivo y solvente.
Para entrar en el nuevo siglo y con la aprobación de la Ley de Integración Monetaria,
el 30 de noviembre de 2000 y su entrada en vigencia, a partir del 1 de enero de
2001, se modificaron los objetivos y funciones del Banco Central con el fin de
adecuarlo nuevamente a las circunstancias.
Esta Ley le retiró la facultad de emitir billetes y monedas y la función de coordinar la
política monetaria, así como también, le prohibió otorgar préstamos a los bancos,
quedando sin cambio el resto de sus funciones.11
11 Evolución del Sistema Financiero [en línea]. San Salvador, SV: [citado 13 de Noviembre de 2007]. Disponible en <http://www.bcr.gob.sv/acerca/main_rol_bcr.html>
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3.8 Saneamiento, Fortalecimiento y Privatización de los Bancos y asociaciones de
Ahorro y Préstamo
En 1990, uno de los problemas fundamentales del sistema financiero era su
estructura organizacional, pues estaba establecido como un régimen político y
centralizado, donde el Gobierno dominaba el sistema en su conjunto, desde la
formulación y ejecución de la política monetaria hasta la conducción administrativa
individual de los bancos, que eran propiedad estatal. Esto permitía que el
otorgamiento de créditos fuera de competencia del Gobierno y estuviera orientado
hacia sectores, grupos o personas con mayor poder político.
Asimismo, como producto del problema de crisis económica y violencia que vivió el
país entre 1980 y 1990 y de las graves deficiencias en los procesos de otorgamiento
de créditos, la mora crediticia ascendía a más de US$434 millones al 31 de
diciembre de 1989. Esta situación había repercutido fuertemente en la liquidez y
solvencia de las instituciones financieras.
Se inició un Programa de Fortalecimiento y Privatización del Sistema Financiero con
el objetivo de convertir el sistema en promotor del desarrollo económico y social, de
fortalecer y sanear las instituciones para privatizarlas, con el fin de lograr una base
amplia de accionistas que garantizara el correcto funcionamiento, a través de una
mayor eficiencia y competitividad.
La etapa de saneamiento y rehabilitación de las instituciones financieras consistió en
restituir directamente, a través de aportes de capital o indirectamente mediante la
compra de cartera morosa, el patrimonio neto adecuado a los bancos, para que
pudieran respaldar a los depositantes, apoyar el crecimiento de la economía y
cumplir con los requisitos mínimos de capital y reservas que exigía la Ley de
Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares.
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Dentro de la rehabilitación de las instituciones, el objetivo esencial al reestructurar las
instituciones fue dotar al país de bancos e instituciones financieras eficientes para
apoyar el desarrollo económico nacional.
El Programa de Fortalecimiento y Privatización del Sistema Financiero se realizó en
las siguientes etapas:
a. Evaluación de la cartera de préstamos de cada banco para determinar la
gravedad del problema.
b. Constitución de reservas de saneamiento y ajuste de Estados Financieros que
reflejaran la realidad financiera de las instituciones.
c. Reestructuración institucional, para dotar al país de instituciones eficientes con
las que el Estado pudiera promover el desarrollo económico y social.
d. Saneamiento o restitución de patrimonios netos.
e. Fortalecimiento de la Superintendencia y revisión del marco regulatorio legal.
f. Privatización de las instituciones financieras mediante la venta de acciones al
mayor número de inversionistas.
En 1993, después del Saneamiento, Fortalecimiento y Privatización, los Bancos e
Instituciones Financieras existentes en el país eran: Banco Agrícola Comercial,
Banco de Comercio, Banco Cuscatlán, Banco de Desarrollo, Banco Salvadoreño y
Banco Hipotecario; Ahorromet, Atlacatl, Construcción y Ahorro, S. A. (CASA) y
CREDISA. Además funcionaban el Banco Capital (de capital extranjero) y Citibank
(como sucursal del Banco Americano del mismo nombre). Posteriormente fueron
creados el Banco Promérica, el Banco Multivalores que se convirtió posteriormente
en Banco Uno, UNIBANCO que se transformó en Banco Americano y el Banco
Credomátic. Ahorromet se convirtió en Banco y se fusionó con Scotiabank, de capital
canadiense y la Financiera Calpiá de exclusiva atención a la micro y pequeña
empresa.12
12 Evolución del Sistema Financiero [en línea]. San Salvador, SV: [citado 13 de Noviembre de 2007]. Disponible en <http://www.bcr.gob.sv/acerca/main_rol_bcr.html>
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3.9 Enfoque del Bimonetarismo
Algunos países ante su situación problemática de amenaza de devaluaciones
buscaron refugio, a la sombra de una moneda fuerte, que tuviera presencia
hegemónica en el mundo, es decir, que logre neutralizar el riesgo ante cualquier
cambio o shock que se presente. Ante esa posibilidad no importa sacrificar la
identidad nacional mediante la conversión de la moneda nacional por la otra como es
el Dólar. Auque esta también se ve amenazado por otras monedas que crecen, tal es
el caso del Euro que en el año 1999 entró en vigencia, que de forma competitiva se
presenta a la par del Dólar.13
La entrada en vigencia de la Ley de Integración Monetaria –LIM-, el 1 de enero de
2001, trajo cambios drásticos en el manejo de las cuentas por parte de los bancos,
pues, a partir de esa fecha, todas sus operaciones se denominaron en dólares
americanos. La LIM también trajo cambios en las funciones del Banco Central de
Reserva de El Salvador, eliminando su facultad de emisor exclusivo de billetes y
monedas y, por consiguiente, de ejecutor de la política monetaria del país.
Con todo este nuevo marco legal, el sistema financiero salvadoreño se ha continuado
fortaleciendo en el tiempo. A finales de 2001, los bancos operando en El Salvador
eran: Banco Cuscatlán, Agrícola, de Comercio, Salvadoreño, Promérica, Credomatic,
Ahorromet, Uno, Americano, de Fomento Agropecuario e Hipotecario; y la Financiera
Calpiá. Además, operaban en el país oficinas de los bancos extranjeros Citibank y
First Comercial Bank.
13 MELGAR CALLEJAS, JOSÉ MARIA. Índice Cronológico de Leyes y Eventos relacionados con la Moneda y la Banca Salvadoreña. San Salvador, SV: UFG Editores, 2002. 160p.
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SUPERINTENDENCIA DE VALORES
SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES
Bolsas de Valores Banco Central de Reserva Instituto de Garantia de Depósitos (IGD)
AFP'S
Casas de Corredoras de Bolsa
Soc. Controladoradoras de Conglomerados Financieros
Soc. de Seguros y Finanzas
ISSS (Invalidez, Vejez Muerte)
Soc. Depósito y Custodia de Valores Bancos Intermediarios Financieros
no BancariosINPEP
Soc. Clasificaciones de Riesgo
Almacenes Generales de Depósitos
Emisores Asentados en el Reg. Pub. Bursátil
Sociedades de Garantia Recíprocas Casas de Cambio
Auditores Externos Instituciones Oficiales
SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO
Bancos
Financieras
Cooperativas
Federaciones
Soc. de Ahorro y Crédito
BMI
FSV
BFA
FIGAPE
FONAVIPOIPSFA
3.10 Instituciones que conforman el Sistema Financiero
Fuente: Banco Central de Reserva
4. Importancia de La Banca Comercial 4.1 Económico
La importancia del sistema bancario en la economía de El Salvador es difícilmente
discutida. Las funciones de dicho sistema incluyen no solamente el papel de
transformación de plazos, sino también, el ser parte vital del financiamiento de los
proyectos de inversión del país.
La existencia de un sistema financiero débil o con problemas de competencia influye
directamente en la actividad económica encareciendo el crédito. En el caso del
sistema bancario salvadoreño, éste ha evolucionado en un ambiente de constantes
cambios pasando por etapas de nacionalización, privatización y dolarización de la
economía, hechos que lo han impactado fuertemente. Sin embargo, éste se ha
14
consolidado como uno de los sistemas financieros más importantes a nivel
centroamericano.
4.2 Social
El sistema bancario de El Salvador es fuente generadora de 13,135 plazas de
empleos, según la Superintendencia del Sistema Financiero SFF estadística al 30 de
junio del año 2008, del total de la población económicamente activa (PEA).
El sector bancario de El Salvador contribuye al otorgamiento de créditos que viene a
facilitar las oportunidades de consumo y desarrollo social a la población de los
diversos sectores económicos del país, tales como el sector comercio, industria,
construcción y vivienda, sector agropecuario, entre otros.
Además contribuye en gran forma al desarrollo social del país ya que dan apoyo a
instituciones benéficas tales como hogares de rehabilitación, hogares de ancianos. Al
mismo tiempo colaboran patrocinando eventos deportivos, culturales y promueven
eventos que contribuyen a mejorar el medio ambiente.
15
2007 20081 Banco Agrícola, S.A. 2,474 2,596 2 Banco Cuscatlán de El Salvador, S.A. 1,916 1,811 3 Banco HSBC Salvadoreño, S.A. 1,717 2,049 4 Banco de Fomento Agropecuario 693 685 5 Banco de America Central, S.A. 1,470 1,758 6 Scotiabank El Salvador, S.A. 1,614 1,645 7 Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. 386 413 8 Banco ProCredit, S.A. 803 1,027 9 Banco Promerica, S.A. 535 577 10 Citibank, N.A., Sucursal El Salvador 77 71 11 Banco G & T Continental El Salvador, S.A. 47 102 12 Banco Uno, S.A. 125 392 13 First Commercial Bank, Sucursal El Salvador 9 9
11,866 13,135 Fuente: Información remitida por cada una de las entidades.
Total
NUMEROS DE EMPLEADOS DEL SISTEMA BANCARIO AL 30 DE JUNIO DE 2008
EmpleadosBancosNo. Números de Empleados de las Entidades Bancarias al 30 de junio de 2007- 2008
-200400600800
1,0001,2001,4001,6001,8002,0002,2002,4002,6002,800
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
2007 2008
14
14 Boletín Estadístico de Bancos [en línea]. San Salvador, SV: [citado 01 de Noviembre de 2008]. Disponible en <http://www.ssf.gob.sv/frm_publicaciones/boletines/b_abr-jun-2008/pdf/b_abr-jun-2008.pdf>
16
4.3 Político
Los Bancos junto con los gobiernos son los encargados de orientar y promover el
desarrollo ordenado de la economía nacional, así como, hacer que El Salvador se
integre favorablemente al proceso de integración monetaria mundial. Por lo que es
necesario regular y facilitar el intercambio comercial y financiero con el resto del
mundo, creando un entorno propicio a los flujos sostenibles, además atraer estos
flujos y mantener la confianza de inversionistas para establecer una economía sólida
y bien administrada, basada en una formulación transparente de las medidas
políticas las cuales están bajo control de la Superintendencia del Sistema Financiero.
5. Funciones de los Bancos Algunas de las funciones de los bancos son:
a. Recibir depósitos en dinero del público en general.
b. Otorgar créditos a corto y largo plazo.
c. Manejar cuentas de cheques, de ahorro, de tarjetas de crédito (y lo relacionado
con ellas) etc.
d. Recibir depósitos de los siguientes documentos: certificados financieros,
certificados de depósito bancario, etc.
En el funcionamiento los clientes depositan su dinero en las instituciones bancarias y
adquieren un derecho a pedir al banco cierto tipo de cuenta (cheques, a corto plazo,
a largo plazo, tarjeta de crédito etc.). El banco por su parte adquiere una obligación
con los depositantes, pero también el derecho de utilizar esos depósitos en la forma
más conveniente.15
6. Instituciones Bancarias En un Sistema Bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de cubrir todas
las necesidades financieras de la economía de un país, tales como:
15 Banca o Sistema Bancaria [en línea]. [citado 12 de Diciembre de 2007]. Disponible en <http://html.rincondelvago.com/banca-central.html>
17
1. Bancos Privados: Son también llamados bancos comerciales y son Instituciones
cuya principal función es la intermediación habitual que efectúan en forma masiva
y profesional el uso del crédito y en actividades de banca.
2. Bancos Mixtos: Actúan como bancos comerciales en la intermediación profesional
del uso del crédito y actividades ligadas al ejercicio de la banca. (Banco
Hipotecario y Banco de Fomento Agropecuario).
3. Bancos de Inversión: No captan fondos del público solamente genera inversión a
través de los créditos que otorgan. (BMI, BID).
7. Estructura Organizacional de la Banca Comercial 7.1 Organigrama Institucional
Fuente: Banco Agrícola
18
7.2 Banca de Personas
CUENTAS
• Cuenta de ahorro
• Cuenta de ahorro o plazos
• Cuenta corriente
• Cuenta corriente preferente
• Certificados de depósitos
TARJETAS DE CRÉDITO
• Multipremios U.S.A.
• Visa Signatura
• Delta Skymiles
• Money Back
• Super Selectos
TARJETAS DE DÈBITO
• Tarjeta chequera distancia
• Tarjeta regalo
• Tarjeta pago seguro
• Tarjeta prepagada
PRÉSTAMOS
• Préstamos personales
• Préstamos de autos
• Créditos de estudio
• Crédito retorno
• Préstamos hipotecarios
• Crédito pago 11
• Crédito para compatriotas
• Crédito de Tesorería
SEGUROS
• Vida plus
• Vida retorno
• Seguro de desempleo
• Vida sobregiro
• Fianzas
BANCA ELECTRÓNICA
• Red ATM’S
• Tele-Hipotecario
• E-Banking
OTROS SERVICIOS
• Transferencia Internacional
• Transferencia Regional
• Emisión de giros y cheques de gerencia
• Compra de Money Orders
• Cheques de viajero
• Cambio de divisas
• Caja de seguridad
• Custodia de valores
• Reserva de fondos
• Adelanto de salarios
• Modelo de escrituración
Fuente: Bancos Comerciales
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8. Operaciones Bancarias Las operaciones de los bancos son aquellas transacciones monetarias que las
personas emplean para un determinado bien económico. Estas están compuestas
por: las operaciones pasivas y las operaciones activas.
8.1 Operaciones pasivas
Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de los cuales el banco
puede disponer para la realización de sus operaciones de activo. La captación de
pasivos, es de gran importancia para todo banco, ya que supone las actividades que
realiza una institución bancaria para allegarse dinero, esencialmente del público en
general. Para que un banco pueda desarrollarse, es necesario que adquiera
depósito, pues sin esto es imposible crear una reserva suficiente que le ayude a
colocar estos fondos en préstamos e inversiones que le generen dividendos, y que le
permitan hacer frente a las demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado por
sus clientes.
Su finalidad consiste en obtener capitales ociosos; o con un pequeño rendimiento
para hacerlos trabajar e invertirlos lucrativamente o con mayor beneficio del que
antes conseguían.
Tasa de interés pasiva: Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien
deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.
a. Cuenta corriente
Es un contrato bancario donde el titular efectúa ingresos de fondos y la entidad, que
lo mantendrá bajo su custodia, tiene la obligación de entregar en efectivo y al
instante las cantidades de fondos solicitados.
Con una cuenta corriente se puede disponer de los depósitos ingresados de forma
inmediata a través de talonarios, cajeros automáticos o la ventanilla de la caja o
banco.
20
La cuenta corriente se utiliza para otra serie de operaciones con los bancos:
a. Al concederse un crédito queda reflejado en la cuenta corriente.
b. Se pueden domiciliar pagos a través de ella.
c. Se pueden realizar descuentos de efectos.
d. Cobrar intereses.
e. Pagar intereses.
f. Cobrar impuestos.
g. Pagar impuestos.
h. Los medios de pago que se pueden utilizar asociados a las cuentas corrientes
pueden ser:
i. Talonario de cheques.
j. Tarjeta de crédito.
k. Tarjeta de débito.
l. Monedero electrónico.
m. Pago mediante móvil. En general las cuentas corrientes tienen un interés muy
bajo o nulo.
El saldo de la cuenta puede ser comprobado por el titular en cualquier momento. El
banco tiene la obligación de enviar al cliente, al menos semestralmente, el extracto
de su cuenta, en donde debe aparecer la información de:
a. Movimientos de la cuenta.
b. Saldo final.
c. Intereses recibidos. b. Cuenta de ahorro
Es un tipo particular de cuenta corriente en la que los fondos depositados son
remunerados por el banco mediante el pago de unos intereses periódicos.
Las condiciones de remuneración varían en función del producto concreto. Así,
pueden existir cuentas de ahorro que abonen los intereses por ejemplo mensual,
21
trimestral o anualmente. Igualmente, la remuneración puede ser lineal (mismo interés
para cualquier saldo), por tramos de saldo o incluso en especie.
Este tipo de cuentas también pueden estar sujetas al pago de comisiones, aunque
desde la popularización de la banca online la tendencia es a suprimir el pago de
comisiones en los productos de ahorro.
Los servicios asociados a una cuenta de ahorro también varían según la entidad.
Pueden ir desde los más básicos: como ingresos y pagos de cheques o
transferencias, hasta otros más complejos como tarjetas de débito o crédito
asociadas a la cuenta
c. Depósito a plazo fijo
Es una operación financiera por la cual una entidad financiera, a cambio del
mantenimiento de ciertos recursos monetarios inmovilizados un periodo de tiempo
determinado, reporta una rentabilidad financiera fija o variable, en forma de dinero o
en especie.
El término plazo fijo proviene del hecho de que el tiempo durante el cual la inversión
permanece inmovilizada se estipula al comienzo de la misma: un año, tres meses, un
mes, etc.
Al llegar la fecha de vencimiento de la imposición, la persona puede retirar todo el
dinero o parte del mismo. Si las condiciones pactadas lo permiten, podría también
renovar la imposición por un periodo de tiempo suplementario: en este último caso, si
no se toma una decisión el mismo día del vencimiento, no se pierden los intereses
generados hasta el momento, pero sí se pierden días durante los cuales se podrían
estar generando nuevos intereses.
Siempre que se contrata un depósito hay que tener en cuenta la posible necesidad
de liquidez del capital invertido ya que algunas entidades cobran una cantidad o
22
porcentaje por la cancelación anticipada del depósito, mientras que en otros casos
no existe tal comisión de cancelación anticipada.16
8.2 Operaciones activas
La colocación es lo contrario a la captación. La colocación permite poner dinero en
circulación en la economía; es decir, los bancos generan nuevo dinero del dinero o
los recursos que obtienen a través de la captación y, con éstos, otorgan créditos a
las personas, empresas u organizaciones que los soliciten. Por dar estos préstamos
el banco cobra, dependiendo del tipo de préstamo, una cantidad de dinero que se
llama intereses (intereses de colocación).
De los fondos que los bancos captan es obligado mantener una parte líquida, como
reserva para hacer frente a las posibles demandas de restitución de los clientes,
conocido con el nombre de encaje bancario.
El encaje legal: Es un porcentaje del total de los depósitos que reciben las
instituciones financieras, el cual se debe conservar permanentemente, ya sea en
efectivo en sus cajas o en sus cuentas en el Banco Central de Reserva. El encaje
tiene como fin garantizar el retorno del dinero a los ahorradores o clientes del banco
en caso de que ellos lo soliciten o de que se le presenten problemas de liquidez a la
Institución Financiera. De esta forma, se disminuye el riesgo de la pérdida del dinero
de los ahorrantes.
Otra parte de los recursos se destina a activos rentables. Dentro de estos activos
rentables una primera parte se compone de los activos rentables en:
16 Banco [en línea]. [citado 12 de Diciembre de 2007]. Disponible en <http://es.wikipedia.org/wiki/Banco#Operaciones_pasivas>.
23
a. Préstamos
Se pueden desarrollar múltiples clasificaciones acerca de los préstamos:
Por la naturaleza de los bienes prestados: De dinero y préstamo de títulos valores,
entre otros.
Por la moneda objeto del préstamo: En moneda nacional o extranjera.
Por el tipo de interés: A interés fijo y variable, prepagable o postpagables.
Por la existencia de garantías del cumplimiento de las obligaciones, pueden ser
reales (prendas, hipotecas.) o personales (aval).
b. Cuentas de crédito
Las cuentas de créditos que son operaciones por las que el Banco concede crédito al
cliente (acreditado) por un cierto plazo, (suele establecer su prórroga automática) y
hasta una suma determinada que pone a disposición del cliente. El cliente viene
obligado a satisfacer al Banco una comisión de apertura, a reintegrar al Banco el
saldo a su favor que arroje la cuenta de crédito al tiempo de la cancelación y
liquidación de la misma y a pagar intereses por las cantidades dispuestas.
c. Cesiones temporales de activos
Un tercer tipo de operación efectuada por los banco serían las cesiones temporales
de activos, constituyen una modalidad en la que las entidades de crédito ceden a un
cliente una parte de un activo (por ejemplo, un crédito) de su propiedad, lo que les
permite recuperar de un tercero una proporción de mismo a cambio de un
rendimiento.
En definitiva, el problema básico de un banco es conseguir la máxima rentabilidad,
pero asegurando al mismo tiempo la liquidez suficiente y restringiendo al máximo el
riesgo asegurando su solvencia. La solvencia, además, debe ser asegurada con
unos recursos propios (capital y reservas) suficientes, que le permitan hacer frente a
posibles situaciones de riesgo derivadas de la insolvencia de sus deudores.
24
d. Margen de intermediación
Sabiendo que los bancos pagan una cantidad de dinero a las personas u
organizaciones que depositan sus recursos en el banco (intereses de captación) y
que cobran dinero por dar préstamos a quienes los soliciten (intereses de
colocación), cabe preguntarse de dónde obtiene un banco sus ganancias, la
respuesta es que los tipos de interés de colocación, en la mayoría de los países, son
más altos que los intereses de captación; de manera que los bancos cobran más por
dar recursos que lo que pagan por captarlos. A la diferencia entre la tasa de interés
de colocación y la de captación se le denomina margen de intermediación. Los
bancos, por lo tanto, obtienen más ganancias cuanto más grande sea el margen de
intermediación.
Tasa interés de colocación – tasa de interés de captación = margen de
intermediación.
Los bancos actúan como intermediarios. Su negocio es comerciar con dinero como si
fuera cualquier otro tipo de bien o de mercancía.17
B. PANORAMA DEL SISTEMA FINANCIERO 1. Antecedentes de la fusión en la Banca Como forma de enfrentar los cambios en el entorno, muchas organizaciones buscan
alternativas que les permitan integrarse y mejorar su competitividad en dichos
mercados ampliados. Las fusiones permiten acceder a más recursos de los que
puede poseer o adquirir una sola empresa, ampliar considerablemente su capacidad
para crear nuevos productos, reducir costos, incorporar nuevas tecnologías, penetrar
en otros mercados, desplazar a los competidores, y alcanzar la dimensión necesaria
para competir en un mercado, bien sea nacional o internacional, entre otras ventajas.
Existen varias definiciones acerca de las fusiones, tales como:
17 Banco [en línea]. [citado 12 de Diciembre de 2007]. Disponible en <http://es.wikipedia.org/wiki/Banco#Operaciones_pasivas>
25
a. Es la unión de 2 o más entidades bien sea por Incorporación o Absorción, en
beneficio de una nueva sociedad que sustituya a otras ya existentes.
b. Es la unión de 2 o más patrimonios sociales cuyos titulares desaparecen para dar
nacimiento a uno nuevo o cuando sobrevive un titular este absorbe el patrimonio
de todos y cada uno de los demás.
En ambos casos el ente está formado por los mismos socios que constituían los
entes anteriores y aquellos reciben nuevos títulos en sustitución de los que poseían.
Las fusiones bancarias surgen a raíz de la decadencia de las Instituciones y del
Sistemas Financiero; resultando conveniente que las entidades exhiban previamente
un grado indispensable de salud en sus balances financieros (es decir, no lo
maquillen como muchas veces lo han hecho y se ha comprobado), efectiva
racionalización de los gastos de transformación, excelente gerencia del riesgo,
capacidad para responder apropiadamente con mínimos costos y máxima efectividad
a los cambios del entorno, solidez patrimonial, calidad del servicio y reducción de
costos.
Solo entonces puede llevarse a cabo las fusiones traducibles en una estructura
eficiente que racionalice los costos y aporte beneficios al público ahorrista y a la
estabilidad del mercado.
1.1 Características de las fusiones:
a. Mejora la calidad del servicio bancario.
b. Bajan los costos de transformación.
c. Mayor captación de clientes en las instituciones financieras.
d. Solidez y prestigio en el mercado financiero.
e. Competitividad en el mercado financiero.
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1.2 Naturaleza de las fusiones
Si bien es cierto muchas Instituciones Bancarias deciden fusionarse para llevar a
cabo más rápido y efectivo sus planes de expansión, incrementando su red de
agencias y su cartera de créditos y depósito con una mínima inversión, así como el
aprovechamiento de economías de escala optimizando recursos patrimoniales,
humanos, físicos y tecnológico, con el consecuente impacto en la oferta de sus
servicios financieros y por siguiente su rentabilidad y solvencia patrimonial.
La fusión bancaria que se realiza emerge como una solución para los problemas de
las Instituciones Bancarias y del Sistema Financiero.
Las fusiones también tienen sus desventajas, debido a:
a. Bajan los pasivos laborales (Despidos Masivos), dependiendo como este la
economía del país la fusión será una buena estrategia.
b. La cartera de crédito en litigio y demorada a la hora de fusionarse.
Esta necesidad de fusión bancaria, por lo general, se realiza para lograr tener una
mejor situación competitiva dentro del mercado y al mismo tiempo disminuir gastos
de operación, producción y de personal; al momento de fusionarse dos instituciones.
1.3 Evolución Histórica de las Fusiones
Las fusiones, existen desde siempre, desde que nacieron las empresas, pero ha sido
a lo largo del siglo XX cuando mayor auge han tomado y cuando se les ha sometido
a un profundo y sistemático estudio desde prácticamente todos los ángulo
(financiero, económico, social, legal, político, etc.) una parte de estos estudios se ha
dedicado a intentar comprender por qué se agrupan o se segregan las compañías,
es decir, que motivaciones mueven a sus responsables para realizar una operación
tan compleja y con tantas implicaciones.
En este sentido, resulta importante considerar cuales han sido las principales pautas
históricas, ya que su ignorancia nos llevaría a creer que las fusiones son exclusivas
de nuestros días.
27
Kenneth D. (1985), distingue cuatro oleadas de fusiones desde finales del siglo XIX,
a las que les atribuye diferentes fuerzas impulsoras.
a. La primera oleada que se extendió entre finales del siglo XIX y principios del XX,
el autor la llama Integración Horizontal, siendo la fuerza impulsora la necesidad
de las empresas de aumentar su capacidad de fabricación, beneficiándose con la
generación de economías de escala. Esta estrategia también resulta útil para
reducir la competencia, no siendo éste el principal objetivo ya que la economía se
encontraba en una fase de expansión. Fue este último aspecto el que facilitó la
financiación de las fusiones y adquisiciones. (1910 y 1920)
b. La segunda oleada que abarca aproximadamente desde 1920 hasta 1929, recibió
el nombre de Integración Vertical, siendo el objetivo la reducción de los costos
operativos para mantener los márgenes de beneficios, a través del control sobre
toda la cadena productiva. La bolsa alimentó esta oleada y la detuvo con su
colapso de 1929.
c. La tercera oleada, que se produjo en el período 1960 – 1970. Las empresas
pretendían liberarse estabilizando su rendimiento financiero. Esto último lo
lograban comprando empresas con capacidad para contraer mayores deudas y
proporcionar suficiente efectivo para llevar adelante nuevas adquisiciones.
d. La cuarta oleada se caracteriza por las Megafusiones, a causa de la realización
de fusiones que involucran cifras de gran magnitud. Sin embargo, Kenneth cita a
McCann, J. y Gilkey, R. Los cuales creen que más que las cifras, lo que
caracteriza al período es la Transformación Industrial. Motivan esta
transformación, la protección de la participación de cada empresa en el mercado
y la reacción ante los rápidos cambios tecnológicos, buscando el acceso a
nuevas tecnologías que permitan reducir costos, mejorar la productividad y
desarrollar nuevos productos.
28
1.4 Tipos de Fusiones.
1.4.1 Fusiones de integración vertical.
Este tipo de fusiones se basa en la unión con uno de los extremos de la empresa,
por un lado, la fusión con la fuente de materias primas, es decir, el proveedor, y por
otro, con el consumidor.
Se realizan a fin de lograr mayor potencialidad de la empresa, mayor competitividad
y lo que es fundamental, asegurar la existencia y rentabilidad de las empresas
fusionadas.
1.4.2 Fusiones de integración horizontal.
Este tipo de unión se produce entre empresas del mismo sector o actividad
económica.
1.4.3 Fusiones convergentes o concéntricas.
Se caracterizan por ser fusiones de empresas, que aun no perteneciendo a un
mismo sector, tienen en común un mismo canal de distribución, o un mercado de
consumo convergente.
1.5 Características de las Fusiones.
a. Transferencia de todo el patrimonio activo y pasivo de las sociedades absorbidas
a la sociedad absorbente o de las sociedades a fusionarse a la nueva sociedad.
b. La disolución sin liquidación de las sociedades absorbidas a fusionarse.
1.6 Ventajas y Desventajas de las fusiones.
1.6.1 Ventajas de las fusiones:
a. Los bancos pueden ofrecer mejor calidad de los servicios que ofrece a los
clientes.
b. Mayor captación de clientes.
c. Mayor rentabilidad, porque los instrumentos de producción son más
convenientemente utilizados cuando son manejados bajo una gestión única o se
29
encuentran concentrados en un mismo espacio, reduciéndose consecuentemente
los costos.
d. La compañía absorbente se convierte en una sociedad más sólida.
e. Genera competencia dentro del mercado financiero.
f. Presenta estabilidad y prestigio en el ámbito financiero.
1.6.2 Desventajas de las fusiones:
a. Despidos Masivos.
b. Dependiendo como este la economía del país la fusión será una buena
estrategia.
c. Una fusión mal llevada, puede aumentar las dificultades.
d. La fusión de hecho puede crear monopolios y oligopolios;
e. La fusión debe ser bien informada a los terceros para evitar pánicos o
confusiones.
f. Las fusiones improvisadas, mal concebidas o ejecutadas, pueden favorecer el
alza de los precios del producto y hasta la calidad de los bienes producidos.18
2. Tecnología de información en la Banca El ritmo imparable de avance de las telecomunicaciones y de las tecnologías de la
información, ha motivado que los Bancos hayan dado el salto a la Red en busca de
nuevos canales de distribución para llegar hasta sus clientes con nuevos servicios
bancarios mejorados y personalizados que permiten a los usuarios tener ventajas
para hacer uso de la tecnología que esta a disposición para los clientes de la
Banca.19
18 Fusiones Bancarias [en línea]. [citado 10 de Noviembre de 2008]. Disponible en <http://www.monografias.com/trabajos10/fusioba/fusioba.shtml?relacionados>. 19 Banca Electrónica [en línea]. [citado 19 de Septiembre de 2007]. Disponible en <http://www.emagister.com/la-banca-electronica-evolucion-del-sistema-financiero-bancario-cursos-314928.htm>.
30
En El Salvador se puede observar la inversión extranjera y los bancos no se han
quedado a tras ya que los principales Bancos Comerciales han vendido sus acciones
a reconocidos Bancos Internaciones, tal es el caso del Banco Salvadoreño que
vendió sus acciones al Banco Ingles HSBC, el Banco Cuscatlan y Banco Uno a
Citibank y más recientemente se dio a conocer al mercado la venta del Banco
Agrícola al Banco Colombiano (Bancolombia).
Con estos cambios en la Banca Comercial se ofrecerán mejores productos y
servicios con alta tecnología basándose en el éxito obtenido fuera del país.
3. Nuevas herramientas tecnológicas en la Banca a. La tecnología permite a las instituciones financieras latinoamericanas crear
campañas de mercadeo más efectivas, dirigidas con más precisión, y servir a sus
clientes en el punto de contacto natural: una sucursal, un cajero automático o en
línea.
b. Las instituciones financieras deben requerir herramientas tecnológicas altamente
eficientes con las cuales puedan llevar acabo el día a día de las operaciones
bancarias
c. Los principales bancos trabajan en el establecimiento de alianzas estratégicas
que permitan a las instituciones mantenerse a la vanguardia mundial en éstos
servicios, con el fin de masificar los servicios bancarios a través de los canales
electrónicos y ofrecer nuevas modalidades de pago que vienen a simplificar las
transacciones que antes se tenían que realizar rigurosamente en una agencia del
banco en forma personalizada.20
20 Tecnología Bancaria [en línea]. [citado 19 de Septiembre de 2007]. Disponible en <http://www.thefreelibrary.com/Tecnologia+bancaria:+para+mayor+eficiencia+y+mejor+servicio....-a092281187>