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Marzo 31, 2019
Perfil de la Compañía(BMV: Walmex)
2
Esta presentación es propiedad de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. y
está dirigida a los accionistas de la Compañía y a la comunidad
financiera. No deberá ser reproducida de ninguna forma.
Las referencias que se hagan en esta presentación respecto al futuro
desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse
como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía.
Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la
administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente
se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en su
totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se
pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño
real de la Compañía.
3
Índice
Historia de Walmex 4
Walmex Hoy 11
Información Financiera 29
Competencia 35
Referencias Walmex 42
4
Historia de Walmex
5
Historia: fundada en 1958
1958
1970
1964
1959
Inicia operacionesRestaurante Vips
Inicia operacionesBodega Aurrerá
y Suburbia
Inicia operacionesAurrerá
Inicia operacionesSuperama
1977
Cifra comienza a cotizar en la
Bolsa Mexicana de Valores
6
Historia: primer negocio internacional de Walmart
1991
1999
1997
1993
Wal-Mart Stores, Inc.adquiere posición
mayoritaria enCifra – Oferta Pública
en la BMV
Introducción de“Precios Bajos Todos los Días”
Asociación de Cifra y Wal-Mart Stores, Inc.Primer Sam’s Club
en México
Inicia operacionesWalmart Supercenter
2003
Se constituye la Fundación Walmart
de México
&
Stores, Inc.
7
Historia: expansión de Bodegas e incorporación de Centroamérica
2004
2008
2007
2005
Licencia emitida para operar un banco
en México
Expansión de Bodega Aurrerá
Express
Inicia operacionesMi Bodega
Superama.com.mxPrograma piloto de entrega
de abarrotes en línea
Wal-Mart Stores, Inc. adquiere 33% de las
acciones de CARHCO(Central American Retail
Holding Company)
2010
Walmart de México adquiere el100%
de WalmartCentroamérica
8
Historia: Vende su división de restaurantes, el banco y Suburbia
2011
2015
2014
2013
Walmart de México y Centroamérica
vende su división de restaurantes a Alsea
Walmart de México y Centroamérica vende su banco
a Inbursa
PrimerWalmart Supercenter
en Centroamérica(Honduras)
Lanzamiento de Walmart.com.mx
2017
Walmart de México y Centroamérica vende Suburbia
a Liverpool
9
23.9
61.7
2008 2018
244.0
612.2
2008 2018
Crecimiento continuo y rentable
EBITDA(Mx$ Miles de Millones)
Ventas(Mx$ Miles de Millones)
Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre
10
12.4
39.2
66.0
124.9
68.7
169.4
82.3
275.7
Crecimiento a través de múltiples formatos
Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre
2008 2018
CAC 12.8% CAC 9.4%
2008 2018
CAC 6.6% CAC 12.2%
2008 2018
2008 2018
Ventas Totales(Mx$ Miles de Millones)
11
Walmex Hoy
12
Walmex: Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores
• Valor de capitalización de mercado:
Mx$ 907 mil millones
• Peso en el índice de la BMV: 6.4%
• 3a acción más bursátil en la BMV
1 Al 31 de marzo de 2019 / 2 Estimación interna al 31 de marzo 2019 / 3 De enero a marzo 2019
Wal-Mart Stores, Inc.
Índice Sustentable de laBolsa Mexicana de Valores
ADR: WMMVY OTCQX
70% 30%
1
3
2
13
Descripción de la compañía
Al 31 de marzo de 2019
Ingresos (Mx$ Miles de Millones) 624
Unidades 3,259
Países 6
Ciudades 648
Formatos 4
Sitios eCommerce 3
Centros de distribución 26
Asociados (miles) +235
Contribucióna ventas
2018
18.4%
Centroamérica
81.6%
México
*
* 12 meses a marzo de 2019
14
Propuesta de Valor: Precio
Mercancías Generales básicas, comida y artículos
para el hogar a los mejores precios.
* Al 31 de marzo de 2019
% de ventas 2018 de Walmex 45.3
Mercado objetivo C, D, E
Ciudades* 638
Unidades en operación*
– México 1,917
– Centroamérica 684
M2 PV (promedio) SKUs (promedio) Unidades Enfoque
4,100 32,000 522 Compra de la Semana
1,160 11,200 510 Ciudades Pequeñas
345 4,400 1,569 Resurtido
15
Mama Lucha
Ella es la luchadora favorita de
México que combate a los
precios altos junto con Bodega
Aurrerá. Ella trae los precios
más bajos para toda la familia.
Ella es una ama de casa
promedio en México: Quiere sólo
lo mejor para su familia, pero se
enfrenta a una “lucha” constante
para llegar a fin de mes.
16
Propuesta de Valor: Precio y surtido
El surtido más amplio de mercancía con Precios
Bajos Todos los Días.
% de ventas 2018 de Walmex 27.8
M2 PV (promedio) 7,400
SKUs 90,000
Mercado objetivo A/B, C, D+
Ciudades* 92
Prototipos 5
Unidades en operación*
– México 275
– Centroamérica 31
* Al 31 de marzo de 2019
17
Carrito
Cualidades: Amistoso, curioso, atento,
observador, buen oyente, divertido, responsable,
práctico, inteligente, aliado y cómplice.
Sólo Carrito acompaña, escucha y aconseja a
nuestra clienta para que obtenga lo que busca
y necesita cuando viene a Walmart.
Carrito es el compañero de compras perfecto.
Conoce mejor que nadie a nuestra clienta y
entiende perfectamente lo que la motiva al hacer
el súper.
18
Supermercados con excelente calidad en
departamentos de perecederos a precios razonables.
% de ventas 2018 de Walmex 6.4
M2 PV (promedio) 1,500
SKUs 30,000
Mercado objetivo A, B, C
Ciudades* 45
Prototipos 2
Unidades en operación*
– México 91
– Centroamérica 98
Propuesta de Valor: Calidad, Servicio y Conveniencia
* Al 31 de marzo de 2019
19
Marcas locales
Costa Rica Nicaragua
El Salvador Guatemala & Honduras
México
20
Club de Precios con membresía, enfocado en
negocios y hogares con ingresos altos.
% de ventas 2018 de Walmex 20.5
M2 PV (promedio) 7,130
SKUs 4,500
Mercado objetivo A, B, C, D Negocios
Ciudades* 86
Prototipos 4
Unidades en operación*
– México 163
Propuesta de Valor: Precio líder, volumen, mercancía nueva y diferenciada
* Al 31 de marzo de 2019
21
Socio de Negocio
Socio Individual
22
Superama.com.mx: líder en ventas de abarrotes en línea
Centro de Atención
Aplicaciones Móviles
Página Web
Entrega
23
Walmart.com.mx: mercancías generales en línea
•Audio •Fotografía
•Autos y llantas •Hogar
•Bebés • Instrumentos musicales
•Casa Inteligente • Joyería y Accesorios
•Celulares • Juguetes
•Computadoras y tablets •Libros
•Televisión y video •Mascotas
•Deportes •Salud y Belleza
•Electrodomésticos •Videojuegos
•Electrónica •Patio y jardín
•Muebles
CategoríasCatálogo diferenciado Entrega
24
Walmart.com.mx: Abarrotes y Perecederos
• Despensa
• Farmacia / Higiene y belleza
• Bebidas / Vinos y licores
• Limpieza y mascotas
• Congelados
• Frutas y verduras
• Lácteos
• Carnes y Pescados
• Bebés
• Salchichería
• Panadería y tortillería
Categorías
25
26
Operación multiformato flexible
0 1,500 3,000 4,500 6,000 7,500 9,000
C, D, E
A/B, C, D+
A, B, C, D
Piso de venta (m2)
Prototipos Flexibles
A, B, C
Nivel de Ingresos
27
Presencia regional
648 Ciudades conpresencia Walmex
Honduras31
Nicaragua27
Costa Rica24
Guatemala 49
El Salvador 21
México 496
* Al 31 de marzo de 2019
28
Eficiente red de distribución
Monterrey
Guadalajara
Cd. de
México
Villahermosa
Culiacán
Guatemala
El Salvador
Honduras
Nicaragua
Costa Rica
2
5
3
2
2
3 3
3
26 Centros deDistribución
1
2
* Al 31 de marzo de 2019
29
Información Financiera
30
Walmex: Resultados 1T19
($MXN Millones)
1T19* 1T18 Variación
$ % $ % %
Total ingresos 151,734 100.0 145,054 100.0 4.6
Utilidad bruta 34,497 22.7 33,272 22.9 3.7
Gastos generales 22,228 14.6 22,032 15.2 0.9
Utilidad antes de otros ingresos, neto 12,269 8.1 11,240 7.7 9.1
Otros ingresos, neto 70 0.0 94 0.1 (25.0)
Utilidad de operación 12,339 8.1 11,334 7.8 8.9
EBITDA 16,462 10.8 14,378 9.9 14.5
Utilidad neta 8,664 5.7 8,349 5.8 3.8
*Considera los cambios contables por la norma IFRS 16
31
México: Resultados 1T19
*Considera los cambios contables por la norma IFRS 16
($MXN Millones)
1T19* 1T18 Variación
$ % $ % %
Total ingresos 124,710 100.0 117,921 100.0 5.8
Utilidad bruta 28,003 22.5 26,762 22.7 4.6
Gastos generales 17,483 14.0 17,203 14.6 1.6
Utilidad antes de otros ingresos, neto 10,520 8.4 9,559 8.1 10.0
Otros ingresos, neto 12 0.0 82 0.1 (84.8)
Utilidad de operación 10,532 8.4 9,641 8.2 9.2
EBITDA 13,734 11.0 11,986 10.2 14.6
32
Centroamérica: Resultados 1T19
($MXN Millones)
1T19* 1T18 Variación (%)
$ % $ % Pesos
Sin efectos
de tipo
de cambio
Total ingresos 27,024 100.0 27,133 100.0 (0.4) 2.0
Utilidad bruta 6,494 24.0 6,510 24.0 (0.3) 2.2
Gastos generales 4,745 17.6 4,829 17.8 (1.8) 0.6
Utilidad antes de otros ingresos, neto 1,749 6.5 1,681 6.2 4.1 6.6
Otros ingresos, neto 58 0.2 12 0.0 393.5 393.5
Utilidad de operación 1,807 6.7 1,693 6.2 6.8 9.3
EBITDA 2,728 10.1 2,392 8.8 14.0 16.8
*Considera los cambios contables por la norma IFRS 16
33
Fortaleza Financiera
Efectivo
Inventarios
Activos fijos
y otros
Proveedores
Capital contable
y otros
Balance general(31 de marzo 2019 – MX$ Millones)
236,398 252,188
59,03372,755
29,512
Activos Pasivos y Capital Contable
TOTAL: $324,943
34
Programa de Crecimiento 2019
12.514.3
17.4 17.920.0
2015 2016 2017 2018 2019
(Mx$ miles de millones)
Tiendas nuevas
Tiendas existentes(Remodelaciones
y mantenimiento)
eCommerce
y Tecnología
Logística
Inversión en CAPEX (% Total)
Perecederos
Total CapEx:
$20,013M
35%
31%
20%
13%
1%
35
Competencia
36
Ingresos*(Mx$ Miles de Millones)
153.2
123.9
19.8
Algunos competidores de autoservicio
* 12 meses a marzo de 2019
Cotizan en la BMV Privados
37
El mercado informal sigue siendo un competidor relevante
38
Asociados
$53 MXN millones invertidos en capacitación
22,996 asociados promovidos
36% de las posiciones ejecutivas son
ocupadas por mujeres
Durante 2018:
02
01
03
39
Apoyo a la comunidad
12,809 pequeños productores
desarrollados
93,405 voluntarios
Durante 2018:
02
01
03
1,261 millones de pesos canalizados a
programas de impacto social
04
34,120 ton de comida donadas,
beneficiando a más de +1M de
personas cada mes
40
Compromiso y éxito ambiental
01
05
03
02
04
$1,040 MXN millones de inversión en
iniciativas sustentables
1,111 plantas de tratamiento de agua
Objetivo de cero residuos 74% de alcance en México y 50% en Centroamérica
Reducimos nuestras emisiones 5%
versus 2015
84% de las unidades son suministradas
con energía renovable
Durante 2018:
41
Referencias Walmex
Relación con Inversionistas:
www.walmex.mx
Corporativo:
www.walmartmexico.com.mx
En línea & ventas:
www.superama.com.mx
www.walmart.com.mx
www.sams.com.mx