barómetro de empresas latinoamérica número 1
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Barómetro de Empresas LatinoaméricaNúmero 1
Contenidos
5 Introducción. Diseño del estudio 6 Síntesis de los resultados 7 Desempeño macroeconómico reciente y perspectivas 8 Panorama de inversiones 9 Temas de actualidad 11 Contactos
Barómetro de Empresas Latinoamérica, número 1 3
En la primera Encuesta Barómetro de Empresas Latinoamérica han participado 1,686 altos ejecutivos de empresas, con facturación anual mayor a USD10 M, según el último ejercicio fiscal
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Barómetro de Empresas Latinoamérica, número 1 5
Introducción
Objetivos•Recopilaranualmentelasexpectativasytendencias empresariales, y obtener así una visión general de la situación económica y los impactos eventuales de la coyuntura en Latinoamérica.•Obtenerunaradiografíadelarealidadeconómica, comparando indicadores de tendencia agregados y sectoriales. •Elaborarinformesespecialesoproductosespecíficos que respondan a las necesidades de la comunidad Deloitte (Socios y empresas clientes).
Panel de empresas participantesElpaneldeparticipantessehaobtenidoapartirdeunmuestreo no probabilístico, a través de la selección de las principales empresas con sede en los países intervinientesporvolumendefacturación,alasqueseleshapresentadouncuestionarioporInternetquefuecumplimentado en septiembre de 2012.
Diseño del estudio UniversoEmpresasconsedeenArgentina,Brasil,Colombia,CostaRica,Ecuador,Guatemala,México,Panamá,Perú,RepúblicaDominicanayUruguay,confacturaciónanualmayoraUSD10M,segúnelúltimoejerciciofiscal.Ámbito de aplicaciónNacional.Técnica de muestreo aplicadaNo probabilística.Muestra obtenida1,686 altos ejecutivos de empresas.Perfil de encuestadosEjecutivosdeprimeralíneadelasempresas.Trabajo de campo06/09/12 al 08/10/12.
Deloitte presenta en octubre de 2012 los resultados de la primera Encuesta Barómetro de Empresas Latinoamérica, con datos recopilados entre los directivos de las principales compañías que operan en la región durante septiembre. Deloitte realiza el sondeo con el propósito de estudio e investigación, y para dotar a la comunidad de negocios de indicadores útiles para la toma de decisiones. El proyecto es sin fines de lucro y garantiza la absoluta confidencialidad individual de los participantes.
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Síntesis de los resultados
Desempeño macroeconómico reciente y perspectivasSegún los resultados de la primera edición del BarómetrodeEmpresasLatinoaméricadeDeloitterealizada durante septiembre-12, las consideraciones actuales en materia de situación económica y clima de inversiones son, en general, positivas.
Alrespecto,másdelamitaddelosejecutivosparticipantes (56.6%) se mostró optimista cuando selosconsultóporelactualcontexto(el52.4%localificócomobuenoyel4.2%comomuybueno).Algoparecidoocurrióconlasevaluacionessobreelclima de inversiones, donde el 51.9% lo encuentra bueno y el 5.7% muy bueno. Vale la pena destacar que las apreciaciones negativas (malas y muy malas) deambosaspectosfueroninferioresal6.0%.
La visión generalizada muestra resultados levemente másoptimistasparaelpróximoaño:así,un40.0%de los participantes cree que la situación económica mejoraráeneseperíodo,mientrasun48.7%noesperacambiosysóloun11.3%creequeempeorará.
Panorama de inversionesLosempresariosfueronconsultadosporlasregionesquelesparecíanmásatractivasparahacernegociosyrealizarinversiones.Alrespecto,Latinoaméricaresultóserlaopciónmáselegida(porel43.1%delosentrevistados),seguidadeAsia(29.0%)yAméricadelNorte(15.3%).
Adicionalmente,selespreguntósisuscompañíastenían,demaneraefectiva,inversionesenlaregión.El40.0%delosrespondientesafirmóquesí,mientrasque el 10.6% contestó negativamente, aunque pensaba realizarlasenelcorto/medianoplazo.Un45.7%asegurónohaberhechoynotenerplanesdeinversiónen Latinoamérica.
Las razones por las cuales se invierte actualmenteoseplaneainvertirenlaregiónfuerondiversas.Lamásnombradaserelacionaconlasexpectativasdecrecimientoquesetienendelmercadoenanálisis(36.5%).Pordetrássesituaronunafuertedemandainterna (15.7%), la cultura compartida (10.7%) y la existenciadeelevadosmárgenesderentabilidad(10.2%),entrelosmotivosmásimportantes.
Según los resultados de la primera edición del Barómetro de Empresas Latinoamérica de Deloitte realizada durante septiembre-12, las consideraciones actuales en materia de situación económica y clima de inversiones son, en general, positivas
Según los resultados de la primera edición del BarómetrodeEmpresasLatinoaméricadeDeloitterealizada durante septiembre-12, las consideraciones actuales en materia de situación económica y clima de inversiones son, en general, positivas.
Alrespecto,másdelamitaddelosejecutivosparticipantes(56.6%) se mostró optimista cuando se los consultó porelactualcontexto(el52.4%localificócomobuenoyel4.2%comomuybueno).Algoparecidoocurriócon las evaluaciones sobre el clima de inversiones, donde el 51.9% lo encuentra bueno y el 5.7% muy bueno. Vale la pena destacar que las apreciaciones negativas (malas y muy malas) de ambos aspectos fueroninferioresal6.0%.
Enlaconsideracióngeneralconrespectoaunañoatrás,lasrespuestassugierenquenohahabidocambios:cerca de la mitad de los encuestados (50.5%) considera que la situación económica se mantuvo inalterada, mientrasel32.5%sostuvoquelamismaestámejor.El17.0%delosejecutivosparticipantesrespondióquese encuentra actualmente en una peor posición.
Las evaluaciones en lo concerniente a la situación política arrojaronresultadossimilares.Enestaoportunidad,el59.0%sostuvoquenohubocambiosenelúltimoaño, el 28.0% aseguró que el panorama empeoró y el 13.0% restante consideró que el mismo mejoró.
Consultados por la situación social, la amplia mayoría de los respondientes (66.8%) dijo que la misma se encontrabaigualqueunañoatrás,el18.4%aseguróqueerapeoryel14.8%queestabamejor.
La visión generalizada muestra resultados levemente másoptimistasparaelpróximoaño:así,un40.0%de los participantes cree que la situación económica mejoraráeneseperíodo,mientrasun48.7%noesperacambiosysóloun11.3%creequeempeorará.
Enrelaciónalasituaciónpolítica,el66.9%consideraquesemantendráinalterada,entantoel19.2%estimaqueprosperaráyel13.0%restantepiensaqueserápeor.
Encuantoalasperspectivasrespectodelacuestiónsocialpara los doce meses venideros, el 65.8% de los encuestados creequeelescenarionopresentarácambios.Un21.2%suponequelasituaciónevolucionaráfavorablementeyel 13.0% pronostica un desmejoramiento.
Desempeño macroeconómico reciente y perspectivas
Barómetro de Empresas Latinoamérica, número 1 7
En %
del
tota
l de
resp
uest
as
Situación económica Clima de inversiones
Situación actual en Latinoamérica
4.2
52.4
39.6
3.40.4
5.7
51.9
36.3
0.6
5.5
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
Muy buena Buena Regular Mala Muy mala
En %
del
tota
l de
resp
uest
as
Situación económica Situación política Situación social
Consideración respecto a 1 año atrás
32.5
50.5
17.013.0
59.0
28.0
14.8
66.8
18.4
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
Mejor Igual Peor
En %
del
tota
l de
resp
uest
as
Situación económica Situación política Situación social
Mejor Igual Peor
Perspectivas a 1 año
40.0
48.7
11.3
19.2
66.9 65.8
13.013.9
21.2
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
8
Panorama de inversiones
Losempresariosfueronconsultadosporlasregionesquelesparecíanmásatractivasparahacernegociosyrealizarinversiones.Alrespecto,Latinoaméricaresultóserlaopciónmáselegida(porel43.1%delosentrevistados),seguidadeAsia(29.0%)yAméricadelNorte(15.3%).
Adicionalmente,selespreguntósisuscompañíastenían,demaneraefectiva,inversionesenlaregión.El40.0%delosrespondientesafirmóquesí,mientras que el 10.6% contestó negativamente, aunque pensaba realizarlas en el corto/mediano plazo. Un45.7%asegurónohaberhechoynotenerplanesde inversión en Latinoamérica.
Las razones por las cuales se invierte actualmenteoseplaneainvertirenlaregiónfuerondiversas.Lamásnombradaserelacionaconlasexpectativasdecrecimientoquesetienendelmercadoenanálisis(36.5%).Pordetrássesituaronunafuertedemandainterna (15.7%), la cultura compartida (10.7%) y la existenciadeelevadosmárgenesderentabilidad(10.2%),entrelosmotivosmásimportantes.
Las principales amenazas para el clima de inversiones en Latinoamérica, mencionadas por quienes dijeron notenerpensadoinvertirenlaregión,fueronlainestabilidadpolíticaeinstitucional(41.2%),laelevadacorrupción(16.4%),losexcesivosrequerimientosnormativos o regulatorios (13.7%) y la inestabilidad macroeconómica (13.0%).
43.1
15.3
6.0
29.06.6
Latinoamérica
Europa
Asia
América del Norte
África
¿Actualmente cuál es la región que le parece más atractiva para hacer negocios y realizar inversiones?(la más nombrada como primera opción) En % del total de respuestas
40.0
3.7
45.7
10.6
Sí
No, pero se piensan realizar inversiones en elcorto/mediano plazo
No, y no se tienen planes en el corto/mediano plazo
No sé
¿Actualmente su compañía tiene inversiones en Latinoamérica? En % del total de respuestas
¿Cuáles son las principales razones por las que su compañía invierte/va a invertir en Latinoamérica?En % del total de respuestas
36.5
10.2
7.1
5.4
5.1
5.0
4.3
15.7
10.7
0.0 8.0 16.0 24.0 32.0 40.0
Expectativas de crecimiento de mercado
Fuerte demanda interna
Cultura compartida
Margen de rentabilidad elevado
Un panorama institucional seguro y estable
Bajos costos laborales
Reducción de costos productivos
Ayudas e incentivos fiscales
Otros
¿Cuál es la principal amenaza para el clima de inversiones en Latinoamérica?En % del total de respuestas
41.2
16.4
13.7
13.0
6.8
4.6
3.0
1.3
0.0 9.0 18.0 27.0 36.0 45.0
Inestabilidad políticae institucional
Corrupción
Requerimientos normativoso regulatorios
Inestabilidadmacroeconómica
Inseguridad
Conflictividad social
Otros
Inflación
Dadoque,adiferenciadeotrasépocas,durantelosúltimosañosLatinoaméricahaestadoentrelasregiones de mayor crecimiento económico del mundo, losejecutivosparticipantesfueronconsultadosacercadequéfactorespodíaninfluirenesteescenario.Alrespecto,lagranmayoría(66.4%)aseguraquelasituación pro-crecimiento de los mercados emergentes es laexplicaciónaestarealidad.Pordetrásdeesteargumentosesituaronlaexistenciadeunempresariadopujante(14.7%),larenovaciónpositivadelaclasepolítica(7.5%)y el cambio en las demandas sociales (6.8%).
Indagados sobre las características del proceso de crecimiento por el que atraviesa la región, las respuestas estuvierondivididas:El47.4%lodefiniócomocoyunturalytransitorio,mientrasel52.6%localificócomoestructural y permanente.
Finalmente,ydadoelcontextoactualdecontinuosvaivenesqueexperimentanlaseconomíasdesarrolladas(principalmenteEuropayEstadosUnidos),el79.6%delos consultados indicó que Latinoamérica se encuentra “algoblindada”parahacerfrenteaestasituación,entantoqueel18.9%nolahallapreparadaysóloun1.5%delasrespuestaslacalificacomo“muyblindada”.
Temas de actualidad
Barómetro de Empresas Latinoamérica, número 1 9
Dado que durante los últimos años Latinoamérica ha estado entre las regiones de mayor crecimiento económico del mundo, los ejecutivos participantes fueron consultados acerca de qué factores podían influir en este escenario
47.452.6Coyuntural ytransitorio
Estructural y permanente
¿Cómo definiría el proceso de crecimiento económico que atraviesa actualmente Latinoamérica?En % del total de respuestas
79.6
18.91.5
¿Qué tan "blindada" se encuentra Latinoamérica frente a los actuales (y futuros) vaivenes de las economías desarrolladas (principalmente Europa y EE.UU.)?En % del total de respuestas
Muy blindada
Algo blindada
Nada blindada
6.8
4.6 7.5
14.7
66.4
Latinoamérica ha estado en los últimos años entre las regiones de mayor crecimiento económico en el mundo. ¿Cuál es el factor principal detrás de esta situación?En % del total de respuestas
Una renovación positiva de la clase política e institucional
Una pujante clase empresarial
Un cambio de las demandas sociales frente a políticos y empresarios
Una situación económica mundial pro-crecimiento de los mercados emergentes
Otro
Para mayor información, visite el sitio web de Deloitte: www.deloitte.com
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Barómetro de Empresas Latinoamérica, número 1 11
Contactos
Queremos agradecer el aporte realizado por losprofesionalesquehanparticipadoenestaedicióndelBarómetrodeEmpresasLatinoamérica:
LATCOMartín [email protected] Pablo [email protected]ía Emilia Alí[email protected]ías [email protected]
BrasilHeloisa [email protected] [email protected] [email protected]
MéxicoCarlos [email protected] [email protected] Peñ[email protected]
Diseño e Imagen InstitucionalLiliana [email protected] [email protected] [email protected]
DeloitteserefiereaunaomásdelasfirmasmiembrosdeDeloitteToucheTohmatsuLimited,unacompañíaprivadadelReinoUnidolimitadaporgarantía,ysureddefirmasmiembros,cadaunacomounaentidadúnicaeindependienteylegalmenteseparada.UnadescripcióndetalladadelaestructuralegaldeDeloitteToucheTohmatsuLimitedysusfirmasmiembrospuedeverseenelsitiowebwww.deloitte.com/about.
Deloitteprestaserviciosdeauditoría,impuestos,consultoríayasesoramientofinancieroaorganizacionespúblicasyprivadasdediversasindustrias.ConunaredglobaldeFirmasmiembroenmásde150países,Deloittebrindasuscapacidadesdeclasemundialyserviciodealtacalidadasusclientes,aportandolaexperiencianecesariaparahacerfrentealosretosmáscomplejosdelnegocio.Aproximadamente200.000profesionalesdeDeloittesecomprometenaserestándardeexcelencia.
EstematerialylainformacióncontenidaenelmismosonemitidosporDeloitte&Co.S.A.ytienencomopropósitoproporcionarinformacióngeneralsobreuntemaotemasespecíficosynoconstituyenuntratamientoexhaustivodedichotemaotemas.
Porlotanto,lainformacióncontenidaenestematerialnointentaconformarunasesoramientooservicioprofesionalenmateriacontable,impositiva,legalodeconsultoría.Lainformaciónnotienecomofinserconsideradacomounabaseconfiableocomolaúnicabaseparacualquierdecisiónquepuedaafectaraustedesoasusnegocios.Antesdetomarcualquierdecisiónoacciónquepudieraafectarsusfinanzaspersonalesonegocios,deberánconsultaraunasesorprofesionalcalificado.
Estematerialylainformacióncontenidaenelmismoestánemitidostalcomoaquísepresentan.Deloitte&Co.S.A.noefectúaningunamanifestaciónogarantíaexpresaoimplícitaconrelaciónaestematerialoalainformacióncontenidaenelmismo.Sinlimitarloantedicho,Deloitte&Co.S.A.nogarantizaqueestematerialolainformacióncontenidaenelmismoesténlibresdeerroresoquereúnanciertoscriteriosespecíficosderendimientoodecalidad.Deloitte&Co.S.A.expresamenteseabstienedeexpresarcualquiergarantíaimplícita,incluyendosinlimitacionesgarantíasdevalorcomercial,propiedad,adecuaciónaunpropósitoparticular,no-infracción,compatibilidad,seguridadyexactitud.
Lautilizaciónqueustedeshagandeestematerialylainformacióncontenidaenelmismoesavuestropropioriesgo,yustedesasumenplenaresponsabilidadyelriesgodepérdidasresultantesdetalempleo.Deloitte&Co.S.A.noseráresponsableporningúnperjuicioespecial,indirecto, incidental o contingente, derivado como consecuencia de su utilización, o de orden penal o por cualquier otro perjuicio que ocurriere, sea en una acción relacionada con un contrato, norma, agravio (incluida, sin limitaciones, una acción por negligencia) o de otro tipo, relacionadoconlautilizacióndeestematerialylainformacióncontenidaenelmismo.
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