banco nacional de costa rica...diciembre de 2009, según el banco central de costa rica. al 31 de...

BANCO NACIONAL DE COSTA RICA

Información Financiera Requerida por la Superintendencia General de Entidades Financieras

Estados Financieros Sin Consolidar

31 de diciembre de 2009

(Con cifras correspondientes al 2008)

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

Índice de contenido

Cuadro Página

Balance general A 1Estado de resultados B 3Estado de cambios en el patrimonio C 5Estado flujo de efectivo D 7 Notas a los estados financieros

Nota 1. Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad 1Nota 2. Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones 30Nota 3. Saldos y transacciones partes relacionadas 32Nota 4. Disponibilidades 33Nota 5. Inversiones en instrumentos financieros 34Nota 6. Cartera de créditos 38Nota 7. Otras cuentas por cobrar 42Nota 8. Bienes realizables 43Nota 9. Participaciones en el capital de otras empresas 44Nota 10. Inmuebles, mobiliario y equipo 45Nota 11. Otros activos 47Nota 12. Obligaciones con el público 49Nota 13. Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 51Nota 14. Obligaciones con otras entidades financieras 52Nota 15. Impuesto sobre la renta 54Nota 16. Provisiones 58Nota 17. Otras cuentas por pagar diversas 61Nota 18. Otros pasivos 62Nota 19. Patrimonio 63Nota 20. Cuentas contingentes 64Nota 21. Activos de los fideicomisos 66Nota 22. Otras cuentas de orden deudoras 71

Nota 23. Ingresos por inversiones en instrumentos financieros 72Nota 24. Ingresos por cartera de crédito 73Nota 25. Otros ingresos financieros 73Nota 26. Gastos por obligaciones con el público 74Nota 27. Gasto por estimación de deterioro de activos 74Nota 28. Ingresos por recuperación de activos y disminución de provisiones y estimaciones 75Nota 29. Ingresos de operación por comisión de servicios 75Nota 30. Otros ingresos operativos 76Nota 31. Gastos por bienes realizables 76Nota 32. Gastos por provisiones 77Nota 33. Otros gastos operativos 77Nota 34. Gastos de administración 78Nota 35. Otros gastos de administración 78Nota 36. Participaciones sobre la utilidad 79Nota 37. Valor razonable de los instrumentos financieros 79Nota 38. Arrendamientos operativos 81Nota 39. Administración de riesgos 82Nota 40. Contingencias 116Nota 41. Hechos relevantes 117Nota 42. Otros hechos relevantes 122Nota 43. Transición a las Normas Internacionales de Información Financiera 124Nota 44. Revelación del impacto económico por alejamiento de las Normas Internacionales de informaciónón financiera 136Nota 45. Notas requeridas por el reglamento relativo a la información financiera de entidades, grupos y conglomerados financieros 137


Notas a los Estados Financieros Sin Consolidar


(Con cifras correspondientes de 2008)

(Continúa)

(1) Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad

(a) Operaciones El Banco Nacional de Costa Rica (en adelante el Banco) es una institución

autónoma de derecho público, con personería jurídica propia e independencia en materia de administración. Como banco público estatal está regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y por la Constitución Política de la República de Costa Rica, y está sujeto a la fiscalización de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y de la Contraloría General de la República. El Banco se encuentra localizado en San José, Costa Rica.

De acuerdo con las normas legales vigentes, el Banco tiene organizados sus

servicios por medio de tres departamentos: Comercial, Hipotecario y de Crédito Rural.

De conformidad con la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional ninguno de los

bancos divididos en departamentos debe realizar operaciones como una sola institución bancaria, sino por medio de sus departamentos y de acuerdo con su naturaleza. Los tres departamentos son independientes entre sí, salvo las limitaciones de carácter administrativo establecidas por la ley. Dicha ley establece, además, que para calcular las utilidades se combinarán las ganancias y pérdidas de los departamentos y se distribuirán las utilidades netas que se obtengan en forma proporcional al capital de dichos departamentos.

En la actualidad, ante las innovaciones en la informática y las telecomunicaciones y

en especial por la competitividad del sector financiero nacional e internacional, el Banco se ha transformado en un banco universal que abarca todos los sectores del mercado costarricense, como: banca personal, empresarial, corporativa e institucional, mercado bursátil, operadora de pensiones, fondos de inversión, servicios internacionales y servicios electrónicos. Su misión es ofrecer servicios bancarios universales, estandarizados, de alta calidad, seguridad y confianza.

Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el Banco cuenta con 167 oficinas y tiene

bajo su control 413 cajeros automáticos (387 en el 2008) y cuenta con 4.988 empleados (4.872 en el 2008). La dirección del sitio Web es www.bncr.fi.cr.

2



(Continúa)

El Banco es dueño del 100% de participación accionaria de las siguientes

subsidiarias: BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. fue constituida como sociedad anónima en

1998, bajo las leyes de la República de Costa Rica, con la finalidad de ejercer actividades propias de un puesto de bolsa permitidas por la Ley Reguladora del Mercado de Valores y los reglamentos y disposiciones de carácter general emitidas por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL). La principal operación de un puesto de bolsa consiste en realizar transacciones de intermediación bursátil con títulos valores por cuenta de terceros en el mercado de valores. Tales transacciones son reguladas por la Bolsa Nacional de Valores, S.A., la SUGEVAL, a través de sus Reglamentos y disposiciones, y por la Ley Reguladora del Mercado de Valores

BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. fue constituida como

sociedad anónima el 29 de abril de 1998, bajo las leyes de la República de Costa Rica. Su principal actividad es la administración de fondos de inversión, en nombre de terceros, de fondos de inversión cerrados y abiertos inscritos en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. y la Superintendencia General de Valores.

BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. hasta el 31 de

diciembre de 1998 era una dependencia del Banco Nacional de Costa Rica e inició operaciones en enero de 1993. Su principal actividad es brindar beneficios de protección complementaria ante los riesgos de vejez y muerte, así como fomentar la previsión y ahorro a mediano y largo plazo. Sus actividades están reguladas por la Ley 7523 del Régimen Privado de Pensiones Complementarias y sus reformas, la Ley 7983 de Protección al Trabajador y el Reglamento sobre la Apertura y Funcionamiento de las Entidades Reguladas y el Funcionamiento de los Fondos de Pensiones, Capitalización Laboral y Ahorro Voluntario previstos en la Ley de Protección al Trabajador, el Reglamento de Inversiones de las Entidades Reguladas y los acuerdos que dicte el Superintendente de la SUPEN.

3



(Continúa)

Titularizadora Latinoamericana, S.A. fue constituida como sociedad anónima en

2006, bajo las leyes de la República de Costa Rica, con el objeto único de titularización de cualquier tipo de activo o flujos de efectivo futuros. Esta sociedad puede adquirir activos y derechos sobre flujos de efectivo futuros y emitir títulos de deuda de corto o plazo, de conformidad con la legislación aplicable.

BN Corredora de Seguros, S.A. fue constituida como sociedad anónima bajo las

leyes de la República de Costa Rica. En la actualidad esta sociedad no ha iniciado operaciones. Su principal actividad será la intermediación de seguros.

El Banco es dueño del 49% de participación accionaria de la siguiente subsidiaria: Banco Internacional de Costa Rica, S.A. y Subsidiaria (BICSA) es un banco

constituido bajo las leyes de la República de Panamá desde 1976, opera bajo licencia general otorgada por la Superintendencia Bancaria, para efectuar indistintamente negocios de banca en Panamá o en el exterior, se encuentra ubicado en la ciudad de Panamá, República de Panamá, calle Manuel María Icaza No.25. BICSA mantiene una sucursal en Miami, Estado de La Florida, Estados Unidos de América. El Banco es dueño del 49% del capital accionario de BICSA. El restante 51% de las acciones es propiedad del Banco de Costa Rica.

El Banco es dueño del 50% de participación accionaria de la siguiente sociedad: BAN Procesa –TI, S.A. fue constituida como sociedad anónima en agosto de

2009, bajo las leyes de la República de Costa Rica. Su principal actividad será prestar servicios de procesamiento en el área de la tecnología, brindar soporte tecnológico, así como la adquisición, arrendamiento y mantenimiento de hardware y software, incluido además el desarrollo de software y la atención de las necesidades relacionadas con el área de tecnología del Banco. En la actualidad está sociedad no ha iniciado operaciones.

4



(Continúa)

(b) Base para la preparación de los estados financieros • Declaración de cumplimiento

Los estados financieros individuales han sido preparados de acuerdo con el Plan

de Cuentas para Entidades Financieras y la normativa contable aplicable emitida por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

• Base para la medición de activos y pasivos Los estados financieros individuales han sido preparados sobre la base del valor

razonable para los activos disponibles para la venta. Los otros activos y pasivos financieros se registran al costo amortizado. Las políticas de contabilidad se han aplicado en forma consistente.

(c) Moneda extranjera

i. Transacciones en moneda extranjera

Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de ingresos y gastos por diferencial cambiario, respectivamente.

ii. Unidad monetaria y regulaciones cambiarias

Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad monetaria de la República de Costa Rica.

5



(Continúa)

A partir del 17 de octubre de 2006, entró en vigencia una reforma al régimen cambiario por parte del Banco Central de Costa Rica, mediante la cual se reemplaza el esquema cambiario de mini devaluaciones por un sistema de bandas cambiarias. Producto de lo anterior, la Junta Directiva de dicho órgano acordó establecer un piso y un techo, los cuales se van a modificar dependiendo de las condiciones financieras y macroeconómicas del país. Conforme a lo establecido en el Plan de Cuentas, los activos y pasivos en moneda extranjera deben expresarse en colones utilizando el tipo de cambio de compra de referencia que divulga el Banco Central de Costa Rica. Al 31 de diciembre de 2009, el tipo de cambio se estableció en ¢557,00 y 566,50 (¢547,00 y 557,00 en el 2008) por US$1,00, para la compra y venta de divisas, respectivamente.

iii. Método de valuación de activos y pasivos en moneda extranjera

Al 31 de diciembre de 2009, los activos y pasivos denominados en dólares de los Estados Unidos de América fueron valuados al tipo de cambio de ¢557,44 por US$1,00 (¢550,08 por US$1,00 en el 2008), el cual corresponde al tipo de cambio de referencia para la compra del 30 de diciembre de 2009, según el Banco Central de Costa Rica. Al 31 de diciembre de 2009, los activos y pasivos denominados en euros fueron valuados al tipo de cambio de ¢799,65 por €1,00 (¢774,35 por €1,00 en el 2008), el cual se obtiene multiplicando el tipo de cambio internacional Reuter por el tipo de cambio de referencia para la compra del dólar al último día hábil del mes, según el Banco Central de Costa Rica. Al 31 de diciembre de 2009, los activos y pasivos denominados en UDES fueron valuados al tipo de cambio de ¢677,01 por UD1,00 (¢656,84 por UD1,00 en el 2008), el cual se obtiene del las tablas de valores de la UD reportadas por la SUGEVAL.

6



(Continúa)

Como resultado de esa valuación en colones de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2009, generaron pérdidas por diferencias cambiarias por ¢217.811.885.985 y ganancias por ¢220.850.714.604 (pérdidas por diferencias por ¢228.543.495.415 y ganancias por ¢237.938.168.143 para el 2008). Adicionalmente, como resultado de la valuación de otros activos y otros pasivos se generaron ganancias y pérdidas, respectivamente, las cuales son reflejadas en las cuentas de otros ingresos de operación – por otros ingresos operativos y otros gastos de operación – por otros gastos operativos, respectivamente. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2009, la valuación neta de otros activos generó ganancias por un monto de ¢533.278.155 (ganancias de ¢6.090.074.078 en el 2008) (véase nota 30), y la valuación neta de otros pasivos generó pérdidas por un monto de ¢999.761.672 (pérdidas de ¢7.092.715.691 en el 2008) (véase nota 33).

(d) Instrumentos financieros

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: cartera de crédito, inversiones en instrumentos financieros de deuda, otras cuentas por cobrar, depósitos con el público, obligaciones financieras y cuentas por pagar.

i. Clasificación

Las inversiones en instrumentos financieros son clasificadas a la fecha de compra, de conformidad con la Normativa Contable aplicable a los Entes Supervisados por SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los emisores no financieros vigente a partir del 1 de enero de 2008. Estas se clasifican como sigue: Las inversiones en instrumentos financieros de los entes

supervisados deben ser clasificadas en la categoría de disponibles para la venta.

Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión

abiertos se deben clasificar como activos financieros negociables.

7



(Continúa)

Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión

cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta. Los supervisados por SUGEVAL y SUGEF pueden clasificar otras

inversiones en instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista una manifestación expresa de su intención para negociarlos en un plazo que no supere los noventa días contados a partir de la fecha de adquisición.

Hasta el 31 de diciembre de 2007, la SUGEF permitía la clasificación de inversiones en instrumentos financieros como mantenidas hasta su vencimiento. Para el año 2009, el Banco no clasifica los instrumentos financieros como “Mantenidas al Vencimiento” a excepción de los títulos valores denominados en Unidades de Desarrollo (UDES), dados para la capitalización del Banco, autorizados por el Poder Ejecutivo como aporte de capital proveniente de recursos de la Ley No. 8703, Modificación a la Ley No. 8627. Ley de Presupuesto Ordinario y Extraordinario de la República para el Ejercicio 2008. Valores para negociar

Los valores para negociar se presentan a su valor razonable, y son aquellos que han sido adquiridos con la intención de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo del precio. Las fluctuaciones en el valor razonable de estos valores se reconocen en la utilidad o pérdida neta del período.

Valores disponibles para la venta Son activos financieros que no son mantenidos para negociar u originados por el Banco. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen colocaciones en el mercado monetario y ciertas inversiones de deuda. Los valores disponibles para la venta se presentan a su valor razonable y los intereses devengados y la amortización de primas y descuentos se reconocen como ingresos o gastos, según corresponda.

8



(Continúa)

Los cambios en el valor razonable de estos valores, si los hubiese, son registrados directamente al patrimonio hasta que los valores sean vendidos o se determine que éstos han sufrido un deterioro de valor; en estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio son incluidas en el estado de resultados. Préstamos originados y otras cuentas por cobrar Son préstamos y cuentas por cobrar originados por el Banco, que suministra dinero a un deudor, diferente de aquellas que han sido creadas con la intención de obtener ganancias a corto plazo. Los préstamos originados y las cuentas por cobrar comprenden préstamos y anticipos a bancos y clientes diferentes de préstamos comprados y bonos comprados al emisor original. El Plan de Cuentas para las Entidades Financieras emitido por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) no permite la clasificación de inversiones en instrumentos financieros como mantenidos hasta el vencimiento. (ii) Reconocimiento El Banco reconoce los activos disponibles para la venta en el momento en que se compromete a adquirir tales activos. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio. La excepción a lo anterior lo constituyen las ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable de las participaciones en fondos de inversión financieros abiertos, las cuales se registran en los resultados del período. Los préstamos y otras cuentas por cobrar originados por el Banco, se reconocen a la fecha de su liquidación, es decir, en el momento en que se transfieren al Banco.

(iii) Medición Los instrumentos financieros se miden inicialmente al costo, que incluye los costos de transacción.

9



(Continúa)

Posterior al reconocimiento inicial, todas las inversiones para negociar y disponibles para la venta se miden a su valor razonable, excepto aquellas inversiones o instrumentos que no se cotizan en un mercado activo y cuyo valor razonable no se pueda medir de manera confiable, los cuales se registran al costo, incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro. A partir del mes de setiembre de 2008, el valor razonable se determina mediante la aplicación de una metodología de valoración de precios de mercado establecida por el Proveedor Integral de Precios Centroamérica, S.A. (PIPCA). Esta metodología ha sido debidamente aprobada por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL). Antes de esa fecha, se utilizó la metodología de valoración de precios provista por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Para los títulos internacionales y cuando estos se encuentran dentro de esta fuente primaria, se obtiene la cotización por medio del sistema Bloomberg, según se determina en la metodología establecida por parte del BNV respecto a la fuente de precios. Para estos títulos internacionales el precio utilizado es el last price, cuando este sistema es un sistema abierto en el que las cotizaciones son permanentes, ya que su fuente proviene de todos los sistemas financieros del mundo. Como caso de excepción y para todas las monedas, si no se logra contar con una cotización por medio de estos sistemas, el precio con que se valora es 100% de su precio de compra. Los instrumentos denominados Auction Rate Securities (ARS) se valoran de conformidad con un modelo de valoración desarrollado por el Banco. La metodología utilizada en este modelo, se describe a continuación: La metodología empleada para valorar los ARS se basa en un descuento de los flujos futuros tomando en cuenta la opcionalidad del instrumento (se supone que las subastas van a seguir fallando por siempre). Para efectos de descontar los flujos se emplea como base las curvas municipales asociadas a la calificación de cada emisión. La dinámica de estas curvas no se estudia directamente, sino que se ajusta a un modelo estocástico de tasas de interés (Hull-White) a las cotizaciones de caps sobre Libor que se encuentran en el mercado.

10



(Continúa)

Una vez que se cuenta con el modelo dinámico para las tasas, se procede a construir un árbol trinomial para el movimiento de las mismas usando la metodología estándar de Hull-White. A este modelo estocástico se le agrega un spread variable con el plazo a partir de la comparación de las curvas forward de Libor y los emisores municipales. Este árbol permite evaluar, según los escenarios planteados en el mismo, la opcionalidad de los instrumentos. Un elemento adicional a incluir son las tasas de interés que sirven de referencia para los cupones que pagan los instrumentos. Para esto, se realiza una comparación entre las tasas forward de la referencia con la forward de Libor. Los spreads, que dependen de tasas promedio de los préstamos estudiantiles, se aproximan por medio de una regresión entre las tasas estudiantiles y Libor. En el caso de los ARS que dependen únicamente de una tasa de referencia en un instante del tiempo, estas aproximaciones son suficientes para realizar la valoración. Para el caso de los ARS que involucran en su pago un promedio móvil de la tasa de referencia y de los cupones mismos (como aquellos emitidos por PHEA), se encuentran cotas superiores e inferiores sobre el precio por medio de simplificaciones. Siendo que estas cotas coinciden, con una precisión aceptable, se utiliza ese resultado como el precio del instrumento. La Administración del Banco considera que los valores obtenidos mediante este modelo de valoración, son el mejor estimado del valor razonable de los ARS. El registro contable de los Títulos de Propiedad de Deuda Interna recibidos para la capitalización patrimonial de los bancos del Estado, se efectuó en la clasificación de inversiones mantenidas al vencimiento, amparado a lo indicado en la Ley No. 8703 del 23 de diciembre de 2008 que indica “Estos títulos valores serán entregados a los Bancos Estatales en forma directa y deberán ser mantenidos por estos hasta su vencimiento, por lo que no estarán disponibles para la venta. Por lo anterior, no estarán sujetos a valoración a precio de mercado.” Básicamente se justifica en que es una ley que establece el tratamiento que debe darse al registro de estos títulos. Estos títulos se reconocen a su precio amortizado y no tienen una tasa de interés. El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación se incluye directamente en los resultados del período.

11



(Continúa)

Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y otras cuentas por cobrar originados por el Banco, así como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, se miden al costo amortizado, incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza por el método de interés efectivo llevándolo al ingreso o gasto financiero. (iv) Principios de medición del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros individuales, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción. (v) Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta, se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados.

(vi) Dar de baja Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco pierda el control de los derechos contractuales en los que está incluido el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o se ceden a un tercero. Las inversiones disponibles para la venta que son vendidas son dadas de baja y se reconoce la correspondiente cuenta por cobrar al comprador en la fecha en que el Banco se compromete a vender el activo. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado.

12



(Continúa)

(vii) Compensación

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto se reporta neto en los estados financieros individuales, cuando el Banco tiene el derecho legal de compensar estos saldos y cuando se tiene la intención de liquidarlos en una base neta. (viii) Deterioro de activos financieros

El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable. Tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtendrá en una transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final. Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados o de patrimonio, según sea el caso. (ix) Instrumentos específicos Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden saldos de efectivo en caja, efectivo depositado con el Banco Central de Costa Rica, los depositados en otros bancos y las inversiones de alta liquidez y corto plazo con vencimientos de dos meses o menos cuando se compran.

13



(Continúa)

Depósitos en cuentas a la vista – overnight Los depósitos en las cuentas a la vista que al final del día se coloquen mediante la modalidad overnight, se mantienen en la cuenta de disponibilidades denominada “Entidades financieras del exterior”. Inversiones en instrumentos financieros Las inversiones en instrumentos financieros se clasifican como disponibles para la venta, las cuales se valoran a precios de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por Proveedor Integral de Precios Centroamérica, S.A. (PIPCA). En congruencia con la Normativa Contable emitida por el CONASSIF, a partir del 1 de enero de 2008, el Banco no clasifica los instrumentos financieros como inversiones mantenidas al vencimiento. Sin embargo, de acuerdo a la Ley No. 8703 “Modificación a la Ley No.8627 - Ley de Presupuesto Ordinario y Extraordinario de la República para el Ejercicio Fiscal 2008”, los títulos valores recibidos para la capitalización de los Bancos Estatales se deben clasificar como mantenidos hasta su vencimiento y no estarán sujetos a valoración de precios de mercado. Las inversiones que mantiene el Banco con el objeto de recibir ganancias a corto plazo se clasifican como instrumentos para negociar. Las inversiones restantes se clasifican como activos disponibles para la venta. El efecto de la valoración a precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial denominada “Ajuste por valuación de inversiones disponibles para la venta”, hasta que se realicen o se vendan. La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se reconoce por el método de la fecha de liquidación, fecha en que se entrega a cambio un activo de la entidad. Las inversiones en operaciones de recompras (posición vendedor a plazo) no se valoran a precios de mercado, se presentan al valor del acuerdo original, al igual que los títulos valores con vencimientos menores a 180 días.

14



(Continúa)

Cuando un activo financiero es adquirido con intereses acumulados, éstos se registrarán en una cuenta separada como productos por cobrar. Los valores que por su configuración jurídica y régimen de transmisión no pueden ser negociados en un mercado activo financiero o bursátil, cuyos intereses se encuentren en mora, son objeto de una estimación de 100%. Préstamos y anticipos a bancos y a clientes Los préstamos y anticipos originados por el Banco se clasifican como préstamos y cuentas por cobrar. Los préstamos y anticipos se presentan netos de estimaciones para reflejar los montos recuperables estimados. Valores vendidos bajo acuerdos de recompra

El Banco mantiene transacciones de valores vendidos bajo acuerdos de recompra a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los títulos valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés es reflejado como gasto de interés en el estado de resultados y el interés acumulado por pagar se refleja en el balance general. Valores comprados bajo acuerdos de reventa El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de reventa a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de vender valores comprados es reflejada como un activo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés ganado es reflejado como ingreso por intereses en el estado de resultados y los productos por cobrar en el balance general.

15



(Continúa)

(e) Cartera de crédito

La SUGEF define crédito como toda operación, bajo cualquiera modalidad de

instrumentación o documentación, excepto inversiones en instrumentos financieros, mediante la cual se asume un riesgo de crédito, ya sea que se provee o se obliga a proveer fondos o facilidades crediticias, se adquiere derechos de cobro o se garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones como por ejemplo: préstamos, garantías otorgadas, cartas de crédito, líneas de crédito de utilización automática y créditos pendientes de desembolsar.

La cartera de crédito del Banco se presenta a su valor principal pendiente de

cobro. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base en el valor del principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente, se tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses mantengan atrasos superiores a 180 días, y la recuperación o cobro de estos intereses se reconoce como ingresos en el momento de su cobro.

(f) Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito

La estimación para créditos de cobro dudoso se basa en la evaluación periódica de

la cobrabilidad de la cartera de crédito y considera varios factores, incluyendo la situación económica actual, experiencia previa de la estimación, la estructura de la cartera, la liquidez de los clientes y las garantías de los préstamos.

Adicionalmente, la evaluación considera las disposiciones establecidas por la

SUGEF según el Acuerdo 1-05 denominado “Reglamento para la calificación de Deudores” aprobado por el CONASSIF, el 24 de noviembre de 2005, publicado en el diario oficial “La Gaceta” número 238, del viernes 9 de diciembre de 2005, que rige a partir del 9 de octubre de 2006. Esta evaluación incluye parámetros tales como: historial de pago del deudor, capacidad de pago, calidad de garantías, morosidad, entre otros.

La Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) puede requerir

montos mayores de estimación a los identificados en forma específica por el Banco.

16



(Continúa)

La Administración considera que la estimación es adecuada para absorber

aquellas pérdidas eventuales que se pueden incurrir en la recuperación de esa cartera.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los incrementos en la estimación por

incobrables, se incluyen en los registros de la contabilidad, previa autorización de la SUGEF, de conformidad con el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la estimación de incobrables por créditos

contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance general, en la cuenta de otros pasivos y el saldo asciende a ¢337.298.400 y ¢223.331.985, respectivamente (véase nota 18).

(g) Otras cuentas por cobrar

Su recuperabilidad se evalúa aplicando criterios similares a los establecidos por la

SUGEF para la cartera de créditos mediante el Acuerdo SUGEF 1-05. Independientemente de la evaluación realizada, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación equivalente al 100% del valor del saldo de la cuenta atrasada. Las partidas que no tienen una fecha de vencimiento determinada se consideran exigibles desde su origen.

(h) Inmuebles, mobiliario y equipo

i. Activos propios

Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, neto de la depreciación acumulada. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren.

Por disposiciones establecidas por las entidades reguladoras, por lo menos cada cinco años el Banco Nacional de Costa Rica debe realizar un avalúo por un perito independiente, en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles. Si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables, se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo.

17



(Continúa)

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2009, el Banco efectúo 74 avalúos por medio de peritos independientes (37 avalúos en el 2008) y el efecto neto en la cuenta de superávit por revaluación sobre inmuebles, mobiliario y equipo, correspondiente a la aplicación de los avalúos, es por un monto de ¢8.375.896.468 (¢12.297.560.025 en el 2008).

ii. Activos arrendados Los arrendamientos en donde el Banco asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios del bien arrendado son clasificados como arrendamientos financieros.

Los inmuebles, mobiliario y equipo adquiridos por arrendamiento financiero se registran al valor menor entre el valor justo y el valor presente de los pagos mínimos a la fecha del inicio del arrendamiento, menos la depreciación y amortización acumulada y las pérdidas por deterioro.

iii. Desembolsos posteriores

Los desembolsos incurridos para reemplazar un componente de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado, incluyendo los costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan. Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los beneficios económicos futuros incluidos dentro de la partida de inmuebles, mobiliario y equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados como gastos a medida en que se incurren. iv. Depreciación y amortización

La depreciación y amortización se cargan al estado de resultados, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala:

Tipo de Activo Vida Útil Estimada

Edificios De acuerdo con el avalúo Vehículos 10 años Mobiliario y equipo 10 años Equipo de cómputo 5 años Mejoras a la propiedad arrendada De acuerdo con los años de vida útil

estimada o según los términos de los respectivos contratos de alquiler

18



(Continúa)

(i) Activos intangibles

i. Otros activos intangibles

Los otros activos intangibles adquiridos por el Banco se registran al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro.

ii. Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren. iii. Amortización

La amortización se carga a los resultados utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados. En el caso de los programas de cómputo, la vida estimada es de tres años, y para licencias de software es de un año.

(j) Operaciones de arrendamiento

Los arrendamientos financieros por cobrar se presentan a su valor neto de intereses no devengados pendientes de cobro. Los intereses sobre los arrendamientos financieros se reconocen como ingresos durante la vida del contrato de arrendamiento financiero bajo el método de interés efectivo. La diferencia entre las cuotas de arrendamiento por cobrar y el costo del bien arrendado se registra como intereses no devengados y se amortiza a cuenta de ingresos durante el período del contrato de arrendamiento. Al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el Banco no tiene operaciones de arrendamiento financiero.

En el caso de las operaciones de arrendamiento operativo del Banco, consisten

principalmente en el arrendamiento de vehículos y equipos, los cuales tienen un período de vencimiento entre 12 y 48 meses.

19



(Continúa)

(k) Bienes realizables

Comprende los bienes que son propiedad del Banco cuyo destino es su realización

o venta. Se registran en esta cuenta los bienes recibidos en dación de pago y adjudicados en remates judiciales, los bienes adquiridos para ser entregados en arrendamiento financiero y arrendamiento operativo, los bienes producidos para la venta, los inmuebles mobiliario y equipo fuera de uso y otros bienes realizables.

Estos bienes se valúan al que resulte menor entre su valor de costo y su valor de

mercado. Si el valor de mercado fuese menor al valor de costo registrado contablemente, se debe contabilizar una estimación para desvalorización (deterioro), por el importe de la diferencia entre ambos valores. Como valor de costo se toma el valor histórico de adquisición o producción en moneda nacional, estos bienes no deben ser revaluados ni depreciados contablemente y su registro contable debe realizarse con código de moneda nacional. Sólo puede incrementarse el valor de costo contabilizado de un bien realizable por el monto de las mejoras o incorporaciones realizadas al mismo hasta el monto en que éstas incrementen su valor de realización, las demás erogaciones relacionadas con bienes realizables deben ser reconocidas como gastos del período en el cual se incurrieron.

Como valor de mercado debe tomarse el valor neto de realización, el cual debe

determinarse aplicando criterios estrictamente conservadores y se calcula restando al precio de venta estimado del bien los gastos a incurrir para la venta del mismo. El precio de venta estimado del bien será determinado por un perito valuador, con base en la situación actual del mercado, sin considerar expectativas futuras de mejores condiciones y considerando que estos bienes deben ser vendidos en el menor plazo posible, de forma que la entidad recupere el dinero invertido para aplicarlo nuevamente a las actividades propias de su giro. La entidad debe contar, para todos los bienes realizables, con los informes de los peritos que han realizado los avalúos, los cuales deben ser actualizados con una periodicidad máxima anual.

Si un bien registrado en este grupo pasa a ser de uso de la entidad, debe

reclasificarse a la cuenta del grupo correspondiente.

20



(Continúa)

La Administración del Banco tiene la política de reconocer una estimación

equivalente al 100% del valor del bien realizable, para los bienes retirados de uso y para los bienes realizables que no fueren vendidos o arrendados, en el plazo de dos años, contados desde la fecha de su adquisición o producción. Lo anterior según los requerimientos del Acuerdo SUGEF 1-05.

(l) Participación en otras empresas Las inversiones en acciones de capital y participaciones se registran a su costo,

excepto las inversiones en acciones en Banco Internacional de Costa Rica, S.A. y Subsidiaria (Panamá), con una participación de 49%. El Banco mantiene una participación del 100% en el capital acciones de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., Titularizadora Latinoamericana, S.A., BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. y BN Corredora de Seguros, S.A., las cuales se registran por el método de participación patrimonial. El método de participación patrimonial consiste en registrar la inversión inicialmente al costo de adquisición, e incrementar o disminuir posteriormente su valor en libros para reconocer la parte proporcional que corresponde al Banco en las utilidades o pérdidas de la entidad emisora de los activos de capital.

Las operaciones de las subsidiarias que afectan su patrimonio sin incidir en los

resultados se incluyen en igual forma en los registros del Banco. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco no tiene participación total, parcial

o influencia en la administración en otras empresas, de acuerdo con lo que establece el artículo 73 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional y el artículo 146 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.

(m) Deterioro de activos no financieros

El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general, con

el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados.

21



(Continúa)

El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después

de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final.

Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados o de patrimonio según sea el caso.

(n) Provisiones

Una provisión es reconocida en el balance general, cuando el Banco adquiere una

obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones, se ajusta a la fecha del balance general afectando directamente el estado de resultados.

El cálculo del monto de la provisión por riesgos legales se obtiene de un modelo

estadístico matemático desarrollado por la Dirección Corporativa de Riesgo del Banco, cuya base son los datos del sistema denominado File Master para la administración de demandas a una fecha determinada que administra la Dirección Jurídica. Este sistema se compone de módulos que ofrecen datos usados para crear series estadísticas y en el análisis del comportamiento de las demandas finiquitadas, de las vigentes o en proceso.

Se incluyen en esta metodología los procesos judiciales de los casos del Fondo de

Garantías y Jubilaciones, para los cuales le corresponde al Banco hacer frente y el caso de arbitraje Fideicomiso 897.

Además, se incluyen los reclamos administrativos por concepto de phishing

(estafas a través de Internet).

22



(Continúa)

Mensualmente, la Dirección de Riesgos Operativos revisa los datos de ambos

módulos para la actualización de las probabilidades y proporciones, de manera que se ajuste el monto de provisión proyectado por el modelo y la contabilización mensual hasta alcanzar el límite propuesto.

(o) Prestaciones sociales (cesantía) La legislación costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía al personal

despedido sin justa causa, por muerte, incapacidad o pensión, igual a veinte días de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho años. En el caso específico del Banco ese límite se incrementa en diecisiete años para el personal que haya laborado por más de veinticinco años. El Banco sigue la práctica de registrar una provisión para cubrir futuros desembolsos por ese concepto para los empleados con más de veinte años de servicio, en cumplimiento del artículo 34 de la Convención Colectiva. Al 31 de diciembre de 2009, el monto del auxilio de cesantía, incluido en la cuenta contable de provisiones, asciende a un monto de ¢39.341.528.923 (¢33.400.190.980 en el 2008), que según la normativa vigente cubre la necesidad de estimación a esas fechas (véase nota 16).

En febrero de 2000 se publicó y aprobó la “Ley de Protección al Trabajador”; esta

Ley contempla la transformación del auxilio de cesantía, así como la creación de un régimen obligatorio de pensiones complementarias, modificando varias disposiciones actuales del Código de Trabajo.

De acuerdo con dicha Ley, todo patrono público o privado, aporta un 3% de los

salarios mensuales de los trabajadores, durante el tiempo que se mantenga la relación laboral, el cual es recaudado por la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS) desde que inició el sistema, y los respectivos aportes son trasladados a las Entidades Autorizadas por el trabajador.

23



(Continúa)

(p) Beneficios para empleados Fondo de Garantías y Jubilaciones El Fondo de Garantías y Jubilaciones de Empleados del Banco Nacional de Costa

Rica (el Fondo) fue creado por Ley 16 (Ley del Banco Nacional de Costa Rica) del 5 de noviembre de 1936, el cual ha sido modificado en varias oportunidades. La modificación más reciente fue la incluida en la Ley 7107 (Ley de Modernización del Sistema Financiero de la República) del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley, el Fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los funcionarios y empleados del Banco, el cual está formado y se incrementa de acuerdo con las siguientes contribuciones:

• Las partidas existentes en el Fondo, establecido de acuerdo con las

correspondientes leyes y reglamentos.

• El aporte del Banco equivalente a 10% del total de los sueldos de los empleados y funcionarios.

• Cinco por ciento (5%) de los sueldos que los empleados deben aportar

para el fortalecimiento del Fondo.

• Las utilidades provenientes de las inversiones del Fondo y de cualquier otro posible ingreso.

Los saldos acumulados correspondientes a cada uno de los miembros del Fondo

se entregan bajo las condiciones que el Reglamento de Jubilaciones del Fondo determine, si dejaren el servicio antes de haber alcanzado el derecho a una pensión.

La administración interna del Fondo está a cargo del órgano director. Los

registros de contabilidad del Fondo son mantenidos por empleados del Banco designados por concurso de antecedentes y de acuerdo con las disposiciones del órgano director, bajo la vigilancia de la auditoría interna del Banco e independientemente de la contabilidad general del Banco. El Fondo funciona bajo el principio de solidaridad.

24



(Continúa)

Los aportes del Banco al Fondo se consideran planes de aportaciones definidas,

por lo que el Banco no tiene obligaciones adicionales a las que le ha transferido el Fondo.

Vacaciones, salario escolar y planes de incentivos El Banco acumula vacaciones, salario escolar y el incentivo a empleados

calculados bajo el Sistema de Evaluación del Desempeño e Incentivo (SEDI) conforme se devengan.

El SEDI es un incentivo económico que se otorga siempre y cuando se cumpla

con dos condiciones: • El Banco debe mostrar en el periodo correspondiente utilidades en sus

estados financieros auditados.

• Los empleados sujetos al SEDI deben alcanzar un puntaje mínimo requerido en los aspectos evaluados (objetivos grupales: 80% e individuales: 75%) y deben haber laborado al menos seis meses del periodo correspondiente.

El SEDI se enfoca en el cumplimiento efectivo de los objetivos y metas

institucionales, lo que exige un esfuerzo continuo del Banco para coordinar y consolidar su fuerza laboral, para elevar su productividad y asegurar una remuneración que sea competitiva con la situación del mercado.

El método utilizado se basa en las condiciones anteriores, tomando el dato de la

utilidad después de impuesto sobre la renta. Para establecer el incentivo que corresponda a cada empleado se toman como referencia los salarios devengados en el año de que se trate y el porcentaje de la calificación obtenida por el empleado y se entrega mediante un solo pago. Se registra mes a mes el gasto correspondiente en una cuenta de provisión, que luego se liquida el año siguiente cuando se paga a los empleados que cumplieron con las condiciones requeridas.

(q) Cuentas por pagar y otros pasivos Las cuentas por pagar y los otros pasivos se registran al costo.

25



(Continúa)

(r) Ingresos diferidos Se registran como diferidos los ingresos efectivamente percibidos de manera

anticipada por el Banco que no corresponde reconocer como resultados del período, debido a que aún no se han devengado. Se reconocen a medida que se devengan, con crédito a la cuenta de ingresos que corresponda.

(s) Reserva legal De conformidad con la legislación costarricense, el Banco asigna el 50% de las

utilidades después de impuestos y participaciones sobre la utilidad, tales como: CONAPE y Comisión Nacional de Emergencia, para la constitución de la reserva legal.

(t) Superávit por revaluación El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar

directamente a los resultados acumulados de períodos anteriores (utilidades no distribuidas) en el momento de su realización. La totalidad del superávit se realiza cuando los activos se retiran de circulación, se dispone de ellos o por su uso. El traslado del superávit por revaluación a utilidades no distribuidas no se registra a través del estado de resultados. Según autorización de la Superintendencia General de Entidades Financieras, el Banco sigue la política de capitalizar el superávit directamente al capital de acciones.

El Banco ha realizado en períodos anteriores, capitalizaciones de superávit por

revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo, en cumplimiento de la normativa SUGEF.

(u) Impuesto sobre la renta Se determina según las disposiciones establecidas por la Ley del Impuesto sobre

la Renta, las cuales establecen presentar sus declaraciones de impuesto sobre la renta por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. De resultar algún impuesto originado de ese cálculo, se reconoce en los resultados del período y se acredita a una cuenta pasiva del balance general.

26



(Continúa)

i. Corriente:

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores. Al 31 de diciembre de 2009, el Banco incurrió en obligación fiscal, por cuanto la metodología - Ad Hoc BNCR - misma utilizada en los periodos 2006, 2007 y 2008, usa el saldo promedio anual de las obligaciones con el público, disminuyendo los saldos promedios anuales de las cuentas de disponibilidades y cartera de crédito, con el fin de obtener el monto de lo disponible para la cartera de inversiones. De lo anteriormente descrito, se obtuvo que los ingresos gravables fueran superiores a los gastos deducibles, resultando en una obligación tributaria para este período fiscal. Para el año 2008, la provisión para el impuesto de renta se calculó con la metodología de la proporcionalidad utilizada por la Dirección de Tributación Directa, y la metodología de cálculo para obtener el monto del impuesto sobre renta a pagar en el periodo fiscal 2008, se basó en la metodología AD-HOC, la misma utilizada en el periodo fiscal 2006 y 2007. Para el año 2009, no se registró provisión para el impuesto sobre la renta ya que se contabilizó únicamente la cuenta por pagar por un monto de ¢2.089.581.613 (¢5.805.178.129 en el 2008) por concepto de impuesto de renta basada en la metodología AD-HOC (véase nota 17). ii. Diferido:

El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método pasivo del balance. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con este método, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultaran en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultaran en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible.

27



(Continúa)

Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización (véase nota 16).

(v) Combinación de estados financieros de los departamentos Se combinaron los estados financieros del Departamento Comercial, el

Departamento Hipotecario y el Departamento de Crédito Rural para establecer la situación financiera y económica de la entidad jurídica, por encontrarse bajo un único centro de decisiones constituido por la Junta Directiva General del Banco y por estar todos ellos dedicados a la actividad bancaria.

En el proceso de combinación (integración) de los estados financieros fueron

eliminados los activos, pasivos, ingresos y gastos entre departamentos. Por disposiciones de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional la

contabilidad de cada uno de los departamentos que conforman el Banco se lleva en forma independiente de la de los demás departamentos.

(w) Uso de estimaciones

La Administración ha efectuado un número de estimaciones y supuestos

relacionados al informe de activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes, al preparar estos estados financieros individuales. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la determinación de la estimación para posibles préstamos incobrables.

(x) Reconocimientos de ingresos y gastos

i. Ingreso por intereses

El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento.

28



(Continúa)

El Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra en el momento de su cobro. Las unidades de desarrollo (UDES) se valúan utilizando la razón proporcionada por la SUGEVAL, que le asigna un valor a esta unidad. El efecto de la valuación de los activos y pasivos denominados en UDES, se registra directamente en cuentas de resultados referidas a ingresos y gastos por diferencial cambiario. ii. Ingreso por honorarios y comisiones

Las comisiones sobre la cartera de crédito se llevan directamente a resultados en la medida que tengan asociados costos incurridos por actividades relacionadas, tal como lo regula el Plan de Cuentas vigente a la fecha. Los honorarios y comisiones se originan por servicios que presta el Banco. Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado; es decir sobre la base de devengado. En el caso que la comisión se difiera, se reconoce durante el plazo del servicio. iii. Ingresos por cambio y arbitraje de divisas

Los ingresos por cambio y arbitraje de divisas corresponden a ingresos por compra y venta de monedas, obteniéndose un ingreso por diferencias en tipos de cambio. Se reconocen en el estado de resultados en forma mensual por el acumulado de todas las diferencias de tipos de cambio por las compras y ventas realizadas durante el mes. iv. Gastos por arrendamientos operativos

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de resultados durante el plazo del arrendamiento.

29



(Continúa)

(y) Participaciones De acuerdo con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional,

las utilidades netas de los bancos comerciales del Estado se distribuyen así: 50% como asignación a la reserva legal; 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP) y el sobrante incrementará el capital, según artículo 20 de la Ley 6074. De acuerdo con el Plan de Cuentas de SUGEF, las participaciones sobre la utilidad neta del año correspondientes a INFOCOOP y CONAPE, se reconocen como gastos en el estado de resultados. El gasto correspondiente a CONAPE, se calcula como un 5% de la utilidad antes de impuestos y participaciones.

De acuerdo con el artículo 46 de la Ley Nacional de Emergencia y Prevención del

Riesgo, todas las instituciones de la Administración Central, la Administración Pública Descentralizada y las empresas públicas, girarán a la Comisión Nacional de Emergencia (CNE) un tres por ciento (3%) de las ganancias y del superávit presupuestario acumulado, libre y total, que cada una de ellas reporte, el cual es depositado en el Fondo Nacional de Emergencias, para el financiamiento del Sistema Nacional de Gestión del Riesgo. El gasto correspondiente a la CNE, se calcula como un 3% de la utilidad antes de impuestos y participaciones.

El 7 de mayo de 2008, fue publicada en La Gaceta la Ley No. 8634 Sistema de

Banca para el Desarrollo, en su Transitorio III dispuso que del aporte del 5% de las utilidades netas de los bancos públicos, establecido en el inciso a) del artículo 20 de la Ley de creación de la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE) No. 6041, se destinará a partir del periodo 2007 y durante los próximos cincos años, un 2% a CONAPE y los restantes 3% serán parte del patrimonio del Fondo de Financiamiento para el Desarrollo (FINADE). A partir del sexto año y hasta el décimo año gradualmente se irá disminuyendo el aporte al FINADE e incrementando el aporte a CONAPE.

Al 31 de diciembre de 2009, el saldo de la reserva legal asciende a un monto de

¢118.967.792.406 (¢93.198.551.944 en el 2008).

30



(Continúa)

(z) Fondos de Financiamiento para el Desarrollo

De acuerdo con el artículo 32 de la Ley Sistema de Banca para el Desarrollo, cada

uno de los bancos públicos, a excepción del Banco Hipotecario para la Vivienda, destinarán anualmente al menos un cinco por ciento (5%) de sus utilidades netas, después del impuesto sobre la renta, para la creación y el fortalecimiento patrimonial de sus propios fondos de desarrollo, con el objetivo de financiar a sujetos físicos y jurídicos que presenten proyectos viables y factibles, de conformidad con las disposiciones establecidas en la ley.

(2) Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones, se detallan como sigue:

Valor Contable 31 de diciembre de 2009 2008 Causa de la restricción

Disponibilidades ¢ 400.018.732.460 343.533.823.655 Encaje Mínimo Legal Inversiones en instrumentos financieros

161.848.995.853

68.560.032.219

Inversiones otorgadas en garantía de operaciones de recompra

Otros activos (véase nota 11)

292.248.535

132.188.541 Depósitos en Garantía

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el porcentaje mínimo del encaje legal es del

15%. El monto correspondiente a dicho encaje legal debe ser depositado en efectivo en el Banco Central de Costa Rica, según la legislación bancaria vigente. Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros, el cual varía de acuerdo con el plazo y forma de captación que utilice el Banco. Al 31 de diciembre de 2009, el monto requerido por concepto de encaje legal para el Banco corresponde a ¢400.018.732.460 (¢343.533.823.655 en el 2008).

31



(Continúa)

Los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones, se detallan como sigue:

2009 2008 2009 2008 Activo restringido

Causa Causa Valor Contable Valor Contable

Títulos de propiedad (macrotítulo)

Garantía para operaciones Sistema Integrado de Prestamos (SINPE)

Garantía para operaciones Sistema Integrado de Prestamos (SINPE)

¢

68.442.412.706

6.588.892.799 Bono de deuda Externa

Garantía Barclays-Bonos del Tesoro EU

Garantía Barclays-Bonos del Tesoro EU

¢

87.174.616.747

61.971.139.420Bonos de estabilización monetaria

Garantía MIB

Garantía MIB

¢

6.231.966.400

-

Cuenta corriente colones

Encaje mínimo legal


¢

213.088.738.141

172.423.890.006Cuenta corriente Euros


Encaje mínimo legal € 12.442.901 16.611.824

Cuenta corriente dólares



US$

317.487.135

287.679.188

32



(Continúa)

(3) Saldos y transacciones con partes relacionadas

Los estados financieros incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas, los cuales se resumen así:

31de diciembre de

Saldos 2009 2008 Activos: Cuentas corrientes y depósitos a la vista ¢ 585.854.544 4.590.048.737 Inversiones en instrumentos financieros y productos por cobrar

11.675.749.035

11.001.600.000

Cuentas por cobrar 10.957.207 6.369.388 ¢ 12.272.560.786 15.598.018.125

Pasivos: Captaciones a la vista ¢ 4.069.780.689 5.224.714.437 Captaciones a plazo y productos por pagar 1.557.975.639 - ¢ 5.627.756.327 5.224.089.621

Ingresos: Financieros ¢ 566.972.314 - Operativos 278.679.922 440.876.507 ¢ 845.652.236 440.876.507

Gastos: Operativos 2.060.433.587 -

¢ 2.060.433.587 -

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y de 2008, el monto pagado

por remuneraciones al personal clave se presenta como sigue: 2009 2008 Beneficios de corto plazo ¢ 531.099.763 528.528.946 Otras remuneraciones 203.813.351 172.249.415 ¢ 734.913.114 700.778.361

33



(Continúa)

(4) Disponibilidades

Las disponibilidades se detallan a continuación para propósitos de conciliación con el estado de flujos de efectivo:

31 de diciembre de

2009 2008 Disponibilidades ¢ 521.834.248.115 569.380.168.031Inversiones con vencimiento menores a dos meses 69.458.988.887 183.296.208.383Total ¢ 591.293.237.001 752.676.376.414

El detalle de las disponibilidades es el siguiente:

31 de diciembre de Moneda nacional: 2009 2008

Efectivo ¢ 34.517.017.648 34.369.000.156 Efectivo en tránsito 8.457.399.000 6.537.731.500Banco Central de Costa Rica 217.211.932.531 195.284.550.004 Cuentas corrientes y depósitos a la

vista 8.572.811.383

16.605.819.697 Cheques por compensar y valores al

cobro 5.674.707.433

5.491.961.680 Moneda extranjera: Efectivo 8.590.662.565 9.650.485.002 Efectivo en tránsito 1.069.681.072 893.013.407Banco Central de Costa Rica 190.212.404.249 169.286.859.508 Bancos del exterior corresponsales 14.536.955.462 27.208.540.459 Cuentas corrientes y depósitos a la

vista en entidades relacionadas 585.854.544

4.590.048.737 Depósitos Over Night en entidades

financieras del exterior 28.900.499.885

93.817.297.573 Cheques por compensar y valores al

cobro 3.504.213.000

5.608.294.898 Productos por cobrar asociados a

disponibilidades 109.344

36.565.409 Total ¢ 521.834.248.115 569.380.168.031

34



(Continúa)

Encaje legal Los depósitos con el Banco Central de Costa Rica se encuentran restringidos para

cumplimiento del encaje mínimo legal, cuyo monto al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es de ¢400.018.732.460 y ¢343.533.823.655, respectivamente, según se detallan así (véase nota 2):

Moneda 2009 2008

Nacional ¢ 213.088.738.141 172.423.890.006 Extranjera 186.929.994.319 171.109.933.649 Total ¢ 400.018.732.460 343.533.823.655

Estos datos corresponden al promedio de la segunda quincena del mes de

diciembre de cada año. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de los fondos depositados por el

Banco Nacional de Costa Rica en el Banco Central de Costa Rica, asciende a ¢407.424.336.780 y ¢364.571.409.512, respectivamente.

El cálculo de las obligaciones del encaje mínimo legal se compara con los saldos

depositados en el BCCR con un rezago de cinco días naturales, de ahí que el monto, en promedio, de la última quincena sea diferente al saldo depositado al 31 de diciembre de cada año.

(5) Inversiones en instrumentos financieros

5-a) Las inversiones en instrumentos financieros se detallan a continuación:

31 de diciembre de 2009 2008

Disponibles para la venta ¢ 617.814.425.688 471.820.521.440Mantenidos hasta el vencimiento 28.546.167.514 27.695.698.248Productos por cobrar 6.302.302.214 3.706.328.937Estimación por desvalorización e incobrabilidad

(1.577.332.224)

(2.235.536.122)

Total ¢ 651.085.563.192 500.987.012.503

35



(Continúa)


Disponibles para la venta: Emisores del país: Gobierno de Costa Rica ¢ 134.137.703.730 58.829.070.466 Banco Central de Costa Rica 34.149.485.510 40.052.317.310 Bancos del Estado 15.382.408.014 412.738.866 Bancos privados 10.608.557.899 27.320.345.766 Emisores privados 17.208.351.408 6.602.934.809 Subtotal ¢ 211.486.506.561 133.217.407.217

Emisores del exterior: Gobiernos ¢ 118.958.403.932 63.934.694.240 Emisores privados 287.369.515.196 274.668.419.984 Subtotal ¢ 406.327.919.128 338.603.114.224

Mantenidos hasta el vencimiento: Emisores del país ↕¢ 28.546.167.514 27.695.698.247Subtotal ¢ 28.546.167.514 27.695.698.247 Productos por cobrar sobre inversiones ¢ 6.302.302.214 3.706.328.937Estimación por desvalorización e incobrabilidad (1.577.332.224) (2.235.536.122)TOTAL ¢ 651.085.563.192 500.987.012.503

A continuación se presenta el movimiento de la cuenta de estimación por

deterioro e incobrabilidad de inversiones:

31 de diciembre 2009 2008

Saldo al inicio del periodo ¢ 2.235.536.122 53.696.089Gastos por estimación (véase nota 27) 2.751.108.088 2.175.896.448Disminución de estimación contra ingresos (véase nota 28) (3.479.062.375)

-

Diferencias de cambio 69.750.390 5.943.585Saldo al final del periodo ¢ 1.577.332.224 2.235.536.122

36



(Continúa)

5-b) Las inversiones en instrumentos financieros al 31 de diciembre se detallan como

sigue:

31 de diciembre de Disponibles para la venta: 2009 2008 Valores del Banco Central de Costa Rica ¢ 27.917.519.113 40.052.317.310 Valores del sector público no financiero del país 65.695.291.021 52.240.177.668 Valores de entidades financieras del país 25.990.965.917 8.731.484.361 Valores del sector privado no financiero del país 2.013.940.000 - Otras inversiones en valores del país 526.837.547 - Valores de entidades financieras del exterior 110.673.990.013 63.934.694.240 Instrumentos financieros de entidades financieras del exterior

146.645.636.649

201.695.680.563

Otras inversiones en valores del exterior 50.684.764.224 - Instrumentos financieros en partes relacionadas del exterior

11.148.911.488

11.001.600.000

Reporto y reporto tripartito posición vendedor a plazo 8.460.706.896 19.001.600.271 Otros instrumentos financieros disponibles para la venta 6.206.866.965 6.602.934.809 Instrumentos financieros restringidos por operaciones de crédito

87.174.616.751

61.971.139.420

Instrumentos financieros restringidos por operaciones de mercado interbancario

74.674.379.103

6.588.892.799

Subtotal 617.814.425.688 471.820.521.440

Mantenidas hasta el vencimiento: Valores del sector público no financiero del país ¢ 28.546.167.514 27.695.698.247 Subtotal ¢ 28.546.167.514 27.695.698.247

Intereses Productos por cobrar asociados a inversiones en instrumentos financieros ¢

6.302.302.214

3.706.328.937

Menos: Estimación por deterioro para inversiones disponibles para la venta (1.577.332.224 )

(2.235.536.122 )

Total ¢ 651.085.563.192 500.987.012.503

37



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2009, las tasas de rendimiento que devengan las

inversiones en instrumentos financieros oscilan entre 5,29% y 16,79% anual (entre 4,8680% y 18,75% anual en el 2008) para los títulos en colones; entre 0,327% y 9,11% anual para los títulos en US dólares (entre 1,15% y 8,9813% anual en el 2008); y entre 1,35% y 6,00% anual para los títulos en euros (entre 2,31% y 7,36% anual en el 2008).

Al 31 de diciembre de 2009, y como resultado de la valuación de las inversiones

disponibles para la venta, se generó una ganancia no realizada, neta de impuesto de la renta diferido, por un monto de ¢3.004.719.637 (pérdida no realizada por ¢2.655.924.131 en el 2008). De esta forma, al 31 de diciembre de 2009, el saldo acumulado de ajustes al patrimonio originados por la valuación de esas inversiones es una ganancia no realizada, la cual asciende a la suma de ¢807.487.698 (una pérdida no realizada de ¢2.197.231.939 en el 2008).

La estimación para desvalorización de inversiones fue requerida por la SUGEF en

circular externa SUGEF 2757-200605778 de 10 de agosto de 2006, para una emisión de inversiones del fideicomiso de titularización hipotecaria BNCR$2006-1 y se basa en el comportamiento histórico de la cartera hipotecaria, que es el subyacente de la emisión, más una cobertura adicional solicitada por la SUGEF.

38



(Continúa)

(6) Cartera de créditos

(a) Cartera de créditos por sector La cartera de créditos segregada por sector se detalla como sigue:

31 de diciembre de

Tipo de sector económico 2009 2008 Comercio ¢ 317.755.385.112 287.852.332.876Servicios 280.755.598.051 269.605.611.978Industria de manufactura y extracción 96.998.671.088 83.174.078.667Construcción 112.814.864.145 112.084.294.735Agricultura y silvicultura 68.586.771.232 65.089.260.434Ganadería, caza y pesca 48.487.316.742 40.131.498.170Electricidad, agua, servicios sanitarios y otras fuentes 32.085.270.986 21.063.114.007Transporte y telecomunicaciones 16.805.894.980 15.776.532.179Vivienda 636.715.591.564 565.614.482.109Consumo o crédito personal 160.306.313.983 152.760.131.884Turismo 131.028.394.899 129.027.503.358Sub Total de la cartera de Crédito

¢ 1.902.340.072.782 1.742.178.840.397

Productos por cartas de crédito 13.337.494.891 12.627.280.336Estimación por incobrabilidad de

cartera de crédito (34.650.193.885) (32.687.983.202)Total de la cartera de Crédito ¢ 1.881.027.373.788 1.722.118.137.532 Al 31 de diciembre de 2009, las tasas de interés que devengan los préstamos

oscilan entre 2% y 46,5% anual para las operaciones en colones (entre 4,08% y 45% anual en el 2008), y entre 0,43% y 34% anual para las operaciones en US dólares (entre 0,36% y 38,75% anual en el 2008), y entre 3,36% y 12% anual para las operaciones en UDES (entre 3,36% y 11,50% anual en el 2008).

39



(Continúa)

En fecha 22 de agosto 2006, el Banco estructuró una titularización hipotecaria de

vivienda para el Fideicomiso de Titularización Hipotecaria BNCR $ 2006-1 administrado por el Banco Improsa, S.A. por la suma de US$11.477.863. El precio de venta fue a la par, lo que implica que no se generó ganancia o pérdida.

El Banco fue el vendedor formal y definitivo de la cartera, la cual fue

debidamente cedida y traspasada a nivel del Registro de la Propiedad, no quedando con obligación alguna respecto al comportamiento de los deudores de los créditos vendidos, riesgos que en su totalidad son asumidos por los inversionistas que adquirieron las emisiones de bonos, tales como mora, prepago, ejecución de bienes. etc.

Al 31 de diciembre de 2009, el saldo de esta cartera titularizada es de

US$7.964.260, equivalente a ¢4.439.596.965 (US$8.128.748. equivalente a ¢4.471.461.942 en el 2008).

(b) Cartera de crédito por morosidad La cartera de crédito por morosidad se detalla como sigue: 31 de diciembre de

2009 2008 Al día ¢ 1.768.492.873.023 1.652.353.296.112De 1 a 30 días 41.354.603.652 30.382.858.997De 31 a 60 días 32.032.481.653 17.191.301.393De 61 a 90 días 8.563.915.439 7.629.459.898De 91 a 120 días 9.383.855.963 6.968.214.682De 121 a 180 días 9.527.609.186 6.372.807.544181 días o más 32.984.733.866 21.280.901.771Total de la Cartera de Crédito ¢ 1.902.340.072.782 1.742.178.840.397

40



(Continúa)

(c) Cartera de crédito por origen

A continuación se presenta un detalle de la cartera de crédito por origen:


Cartera de crédito originada por el Banco ¢

1.895.197.581.506

1.742.178.840.397Cartera de crédito adquirida por el Banco 7.142.491.276 - Total ¢ 1.902.340.072.782 1.742.178.840.397

Al 31 de diciembre de 2009, la cartera de crédito adquirida por el Banco Nacional

de Costa Rica fue comprada al Banco Improsa, S.A. (d) Cartera de créditos morosos y vencidos Los préstamos morosos y vencidos, incluyendo préstamos con reconocimiento de

intereses a base de efectivo, y los intereses no percibidos sobre estos préstamos, se resumen a continuación:

31 de diciembre de 2009 2008 Préstamos morosos y vencidos en estado

de no acumulación de intereses a 826 operaciones en el 2009, 0,19% del total de cartera en el 2009 (786 operaciones en el 2008, 0,15% de la cartera en el 2008) ¢ 1.201.652.593

793.642.957Préstamos morosos y vencidos, sobre los

que se reconocen intereses, 14.583 operaciones en el 2009 (13.555 operaciones en el 2008. 79.833.748.973

60.061.688.638Cobro judicial. corresponde a 3.906

operaciones en el 2009, 0,90% de la cartera en el 2009 (10.575 operaciones en el 2008, 2,05% de la cartera en el 2008) 53.938.790.697

29.746.163.094Total de intereses no percibidos en el

2009 y 2008 ¢

(632.216.474)

908.415.358

41



(Continúa)

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco efectuó

traslados a la cuenta de productos en suspenso relacionadas a recuperación de cuentas por cobrar con morosidad mayor a 180 días, por montos de ¢632.216.474 (disminuciones) y de ¢908.415.358 (aumentos), respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2009, el total de préstamos reestructurados asciende a

¢26.580.224.352 (¢10.273.127.371 en el 2008). El Banco clasifica como vencidos aquellos préstamos que no hayan realizado

pagos a capital o intereses por un día después de la fecha acordada. (e) Productos por cobrar por cartera de crédito Los productos por cobrar se detallan como sigue: 31 de diciembre de

2009 2008 Sobre cartera de crédito vigente ¢ 6.504.758.902 6.656.702.320Sobre cartera de crédito vencida 1.506.529.628 1.384.172.615Sobre cartera de crédito en cobro judicial 5.326.206.361 4.586.405.401TOTAL ¢ 13.337.494.891 12.627.280.336

(f) Estimación por deterioro de cartera de créditos El movimiento de la estimación por incobrabilidad de cartera de créditos, es como

sigue:

31 de diciembre de 2009 2008 Saldos inicial del periodo ¢ 32.687.983.202 29.137.917.477 Gasto del año por estimación de la cartera

(véase nota 27)

20.362.755.367

7.981.956.471Cancelación de créditos ( 18.539.215.830) (1.790.135.918)Disminución de estimación de cartera

contra ingresos (véase nota 28)

(56.479.256)

(4.297.328.702)Reclasificación de estimaciones - 94.269.142 Diferencias de cambio 195.150.402 1.545.304.732Saldos al final del periodo ¢ 34.650.193.885 32.687.983.202

42



(Continúa)

La Administración considera adecuado el saldo de la estimación para la cartera de

créditos dudosos, basado en su evaluación de la potencialidad de cobro de la cartera y las garantías existentes.

(7) Otras cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar se detallan como sigue:


Comisiones por cobrar ¢ 133.694.077 187.891.211 Cuentas por cobrar por operaciones con partes

relacionadas (compañías relacionadas)

34.142.505

10.369.388 Cuentas por cobrar por operaciones con partes

relacionadas (funcionarios, empleados y oficinas relacionadas) 7.806.054

7.579.262Impuestos sobre la renta diferidos e impuesto

sobre la renta por cobrar

17.859.895

839.835.728 Otras cuentas por cobrar diversas 1.680.155.354 2.470.589.921 Productos por cobrar sobre otras cuentas por

cobrar diversas 4.877.471

5.186.605 Estimación por deterioro del valor e

incobrabilidad de cuentas por cobrar (1.243.605.286)

(2.262.742.568)Total ¢ 634.930.071 1.258.709.546

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de la

estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar presentó el siguiente movimiento:

31 de diciembre de 2009 2008 Saldo al inicio del periodo ¢ 2.262.742.568 2.282.351.395 Gastos por estimación (véase nota 27) 1.733.820.546 1.970.662.959 Disminución de estimación contra ingresos

(véase nota 28)

(2.372.522.159)

(1.509.071.970)Reclasificación de estimaciones (381.954.134) (481.374.697)Diferencias de cambio 1.518.465 16.174.881 Saldo al final del periodo ¢ 1.243.605.286 2.262.742.568

43



(Continúa)

(8) Bienes realizables

Los bienes realizables se presentan netos de la estimación por deterioro, tal como se detalla a continuación:

31 de diciembre de

2009 2008

Bienes adquiridos en recuperación de créditos ¢ 29.845.778.274

10.861.679.960

Propiedad. mobiliario y equipo fuera de uso 2.938.778

8.964.428

Estimación por deterioro de bienes realizables (5.262.332.641)

(5.099.106.977)

Total ¢ 24.586.384.411 5.771.537.410

El movimiento de la estimación por deterioro de bienes realizables es como sigue:

31 de diciembre de 2009 2008 Saldos inicial del periodo ¢ 5.099.106.977 5.260.728.244 Gasto por estimación (véase nota 32)

1.217.171.510

1.347.007.007 Liquidación de bienes realizables (1.053.945.846) (1.508.628.273)Saldos al final del periodo ¢ 5.262.332.641 5.099.106.977

44



(Continúa)

(9) Participaciones en el capital de otras empresas

Las participaciones en el capital de otras empresas se detallan a continuación:


Participación en el capital social de otras empresas del país ¢ 21.632.353.647 18.747.094.316 Participación en el capital social de otras empresas del exterior 30.443.003.907

27.225.921.729

Total ¢ 52.075.357.554 45.973.016.044 El Banco es propietario del 49% del capital acciones de BICSA. Tal participación

está representada por 3.295 acciones comunes para el año 2009 (3.087 para el año 2008), con un valor nominal de US$12.000 cada una (US$12.000 para el 2008).

En la Asamblea de Accionistas celebrada por BICSA en febrero de 2009, se

aprobó la capitalización de US$5,1 millones, para un capital social de US$80,7 millones, distribuido en un total de 6.725 acciones con un valor nominal de US$12.000 cada una y dicho registro fue incorporado en libros en el año 2009 e incorporado a los estados financieros.

45



(Continúa)

En la Asamblea de Accionistas realizada en marzo de 2007, se aprobó capitalizar

la suma de US$20 millones adicionales y dicho registro fue incorporado en los estados financieros durante el 2008. En adición a lo anterior, en Asamblea de Accionistas realizada en marzo de 2008, se acordó la capitalización de US$10.6 millones, para un capital total de US$75.6 millones, distribuido en un total de 6.300 acciones con un valor nominal de US$12.000 cada una.

(10) Inmuebles, mobiliario y equipo

Al 31 de diciembre de 2009, los inmuebles, mobiliario y equipo se detallan como

sigue:

Terrenos Edificios Mobiliario y

equipo Equipos de computación Vehículos Total

Costo:

Saldo al inicio del período 26.916.068.293

80.338.614.888

23.739.512.160 35.242.652.107

317.080.071 166.553.927.519 Adiciones 1.071.604.592 6.559.668.063 5.493.136.010 6.547.955.798 - 19.672.364.462 Revaluación 7.072.610.092 2.072.481.151 - - - 9.145.091.243 Ajustes - - 714.321.688 (4.178.081.772) - (3.463.760.084)Ventas - - (15.145.135) (29.852.487) (7.945.486) (52.943.108)Retiros: (3.287.914.256) (2.773.145.965) (474.675.199) (489.008.851) - (7.024.744.271)Saldo al fin del período: 31.772.368.721 86.197.618.137 29.457.149.524 37.093.664.795 309.134.585 184.829.935.762 Depreciación Acumulada

Saldo al inicio del período -

18.159.094.321

10.122.489.192 23.872.251.944

207.107.715 52.360.943.172 Gasto histórico - 514.707.503 2.144.240.777 3.887.992.375 20.547.344 6.567.487.999 Gasto por revaluación 1.102.621.722 - - - 1.102.621.722 Ajuste - - 1.102.281.752 (958.486.217) - 143.795.535 Ventas - (1.941.142.967) (13.966.967) (34.731.874) (3.657.273) (1.993.499.081)Retiros - (1.895.707) (436.572.297) (527.856.173) - (966.324.177)Saldo al fin del período - 17.833.384.872 12.918.472.457 26.239.170.055 223.997.786 57.215.025.170 Saldo neto al final del período 31.772.368.721 68.364.233.265 16.538.677.067 10.854.494.739 85.136.799 127.614.910.592

46



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2008, los inmuebles, mobiliario y equipo se detallan como

sigue:

Terrenos Edificios Mobiliario y

equipo Equipos de computación Vehículos Total

Costo:

Saldo al inicio del periodo 24.408.446.076 66.952.852.998 19.600.068.829 29.826.366.178 306.529.846 141.094.263.927

Adiciones 38.334.951 3.750.849.418 4.868.876.848 6.542.488.617 - 15.200.549.834 Revaluación 2.522.051.022 9.775.509.003 - - - 12.297.560.025 Ajustes - - (205.583.800) 519.278.473 11.827.894 325.522.567 Ventas - - (6.274.542) (358.400) (1.277.669) (7.910.611)Retiros (52.763.756) (140.596.531) (517.575.175) (1.645.122.763) - (2.356.058.225)

Saldo al fin del periodo: 26.916.068.293 80.338.614.888 23.739.512.160 35.242.652.105 317.080.071 166.553.927.517

Depreciación Acumulada:

Saldo al inicio del periodo: - 17.535.905.551

8.686.487.430

21.150.685.251

168.923.816 47.542.002.048

Gasto histórico - 2.123.691.459 1.696.322.421 3.295.712.133 29.588.326 7.145.314.339

Ajuste por depuración de bienes - - (239.509.037) (352.429.994) 9.799.016 (582.140.015)

Ventas - - - - (1.203.443) (1.203.443)

Retiros - (1.500.502.689) (20.811.622) (221.715.446) - (1.743.029.757)

Saldo al fin del periodo: - 18.159.094.321 10.122.489.192 23.872.251.944 207.107.715 52.360.943.172

Saldo neto al final del periodo 26.916.068.293 62.179.520.567 13.617.022.968 11.370.400.163 109.972.356 114.192.984.345

47



(Continúa)

(11) Otros activos

Los otros activos se detallan como sigue:


Cargos diferidos: Organización e instalación 80.000 80.000 Mejoras en propiedades tomadas en alquiler 1.774.991.896 1.720.574.965 Otros cargos diferidos 76.096.176 31.534.818

Sub total 1.851.168.072 1.752.189.783

Activos intangibles: Software 1.921.627.464 2.394.788.045 Otros Bienes Intangibles 8.637.893 21.612.507 Sub total 1.930.265.357 2.416.400.552 Otros activos Póliza de seguros pagados por anticipado 165.530.462 118.052.616 Papelería. útiles y otros materiales 246.617.465 179.213.172 Bienes entregados en alquiler 155.746.887 82.694.737 Biblioteca y obras de arte 120.516.088 120.493.200 Construcciones en proceso 5.609.244.491 5.632.346.862 Derechos en instituciones sociales y gremiales

350.000

-

Otros bienes diversos 611.978.885 1.177.422.814 Operaciones por liquidar 6.559.357.519 6.654.430.751 Otras operaciones pendientes de imputación 372.026.853 375.934.900Depósitos en garantía (1) 119.372.976 109.067.766 Depósitos judiciales y administrativos (1) 172.875.559 23.120.775 Sub total ¢ 14.133.617.185 14.472.777.593Total ¢ 17.915.050.614 18.641.367.928

(1) Al 31 de diciembre de 2009, existen depósitos en garantía por ¢292.248.535

(¢132.188.541 en el 2008) (véase nota 2).

48



(Continúa)

Los activos intangibles netos se detallan como sigue: Al 31 de diciembre de 2009:

Software Otros bienes intangibles

Total

Costo:

Saldo al inicio del periodo 9.566.699.281 94.029.559 9.660.728.840 Adiciones 3.494.982.474 - 3.494.982.474 Retiros (262.789.712) - (262.789.712)Ajustes por depuración de inventarios (2.223.271.370) - (2.223.271.370)

Saldo al final del periodo 10.575.620.674 94.029.559 10.669.650.233 Amortización acumulada: Saldo al inicio del periodo 7.171.911.237 72.417.052 7.244.328.289 Gastos del periodo 1.869.715.953 12.974.613 1.882.690.566 Retiros (236.119.297) - (236.119.297)Ajustes por depuración de inventarios (151.514.682) - (151.514.682)Saldo al final del periodo 8.653.993.210 85.391.665 8.739.265.357 Saldo neto al final del periodo 1.921.627.464 8.637.893 1.930.265.357

Los activos intangibles netos se detallan como sigue: Al 31 de diciembre de 2008

Software Otros bienes intangibles

Total

Costo: Saldo al inicio del periodo 7.823.647.055 94.029.559 7.917.676.614 Adiciones 3.469.661.752 - 3.469.661.752 Retiros (51.668.303) - (51.668.303)Ajustes (1.674.941.223) - (1.674.941.223)Saldo al final del periodo 9.566.699.281 94.029.559 9.660.728.840Amortización acumulada: Saldo al inicio del periodo 5.830.083.196 29.228.759 5.859.311.955Gastos del periodo 1.400.287.297 43.188.293 1.443.475.590 Retiros (51.099.212) - (51.099.212)Ajustes (7.360.045) - (7.360.045)Saldo final del periodo 7.171.911.236 72.417.052 7.244.328.288Saldo neto al final del periodo 2.394.788.045 21.612.507 2.416.400.552

49



(Continúa)

(12) Obligaciones con el público

(a) Por monto Las obligaciones con el público por monto se detallan como sigue:

31 de diciembre de Captaciones a la vista: 2009 2008

Depósitos en cuentas corrientes ¢ 812.843.873.014 859.403.608.645 Cheques certificados 317.775.436 337.566.272 Depósitos de ahorro a la vista 522.898.618.167 469.862.910.843 Captaciones a plazo vencidas 42.285.764.655 31.118.864.977 Giros y transferencias por pagar 551.601.504 572.632.008 Cheques de gerencia 3.652.737.596 2.901.661.939 Cobros anticipados a clientes por

tarjeta de crédito 2.516.526.265

819.876.643 Obligaciones por fondos recibidos

para fideicomisos 196.270.329

2.229.748.096 Subtotal ¢ 1.385.263.166.968 1.367.246.869.422

Captaciones a plazo: Depósitos de ahorro a plazo 7.793 7.690 Captaciones a plazo con el público 1.152.350.203.234 893.800.035.873 Otras Captaciones a plazo 51.562.389.847 52.718.279.405 Subtotal 1.203.912.600.874 946.518.322.968

Cargos por pagar por obligaciones con el público 19.779.072.298 11.159.267.293

Total ¢ 2.608.954.840.139 2.324.924.459.683 Al 31 de diciembre de 2009, las cuentas corrientes del Banco denominadas en

colones devengan una tasa de interés máxima del 2,50% anual sobre los saldos completos (3,50% para el 2008), una tasa de interés mínima del 0,75% a partir de un saldo de ¢500.001 (1,60% para el 2008) y las cuentas corrientes denominadas en US dólares devengan una tasa de interés máxima del 0,08% sobre los saldos completos (0,10% para el 2008) y una tasa de interés mínima del 0,01% a partir de un saldo de US$1.000 (0,01% para el 2008).

50



(Continúa)

Las captaciones a plazo se originan de la captación de recursos por medio de la

emisión de certificados de inversión en colones y US dólares. Al 31 de diciembre de 2009, los certificados denominados en colones devengan intereses que oscilan entre 5,75% y 9,00% anual (entre 6,05% y 10,87% anual en el 2008) y aquellos denominados en US dólares devengan intereses que oscilan entre 0,50% y 1,30% anual (entre 1,85% y 2,60% anual en el 2008).

El Banco mantiene depósitos a plazo restringidos, constituidos en garantía de

ciertas operaciones de crédito. Al 31 de diciembre de 2009, el saldo de esos certificados de depósito a plazo mantenidos en garantía por el Banco asciende un monto de ¢1.922.317.825 (¢3.038.393.337 en el 2008). A esa fecha, el Banco no mantiene depósitos inactivos con entidades estatales o con otros bancos.

(b) Por número de clientes Las obligaciones con el público por número de clientes se detallan como sigue:


A la vista A Plazo Depósitos por clientes: Con el público 1.574.033 67.327


A la vista A Plazo Depósitos por clientes: Con el público 1.483.588 66.541

51



(Continúa)

La composición de depósitos de clientes a la vista y a plazo es la siguiente:

31 de diciembre de 2009 2008 Monto acumulado Monto acumulado

Depósitos del público ¢ 2.608.954.840.139 2.324.924.459.683Subtotal ¢ 2.608.954.840.139 2.324.924.459.683Depósitos en entidades estatales ¢ 338.571.947 378.802,802Subtotal ¢ 338.571.947 378.802.802 Depósitos de otros bancos ¢ 27.773.770.485 11.031.452.868Depósitos en otras entidades del país 69.891.665.085 16.019.813.742Depósitos restringidos e inactivos - 113.423.383.196Depósitos en otras entidades del

exterior 99.366.143.634

96.555.675.068Cargos por pagar otras entidades 431.591.643 650.257.486Subtotal 197.463.170.847 237.680.582.360Total ¢ 2.806.756.582.933 2.562.983.844.845

(13) Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica

Las obligaciones con el Banco Central de Costa Rica se detallan como sigue:


Financiamiento para préstamos con recursos internos ¢ 3.616.170

3.795.603

Financiamiento para préstamos con recursos externos 332.844.810

372.493.463

Intereses por pagar por obligaciones 2.110.967 2.513.736 Subtotal ¢ 338.571.947 378.802.802

52



(Continúa)

(14) Obligaciones con otras entidades financieras

Las obligaciones con otras entidades financieras se detallan como sigue:

31 de diciembre de Obligaciones con entidades financieras a la vista 2009 2008 Cuentas corrientes de entidades financieras del país ¢ 6.900.935.016 463.669.613 Depósitos de ahorro de entidades financieras del país 54.069.961 18.164.993 Sobregiros en cuentas a la vista en Entidades Financieras del Exterior -

219.884.061

Obligaciones a la vista por mandato legal - 113.423.383.196 Obligaciones por cheques al cobro 3.956.124.921 6.001.906.861 Otras obligaciones con entidades financieras a la

vista 69.891.665.085

9.775.948.245 Subtotal 80.802.794.982 129.902.956.970 Obligaciones con entidades financieras a plazo Depósitos a plazo de entidades financieras del país 16.862.640.588 4.547.711.400 Préstamos de entidades financieras del exterior (1)(2) 99.366.143.634 96.335.791.007 Otras obligaciones con entidades financieras a plazo - 6.243.865.497 Subtotal 116.228.784.222 107.127.367.904Cargos por pagar por obligaciones con entidades

financieras y no financieras ¢

431.591.643

650.257.486 Subtotal 116.660.375.865 107.777.625.390 Total ¢ 197.463.170.847 237.680.582.360

53



(Continúa)

(1) A continuación se detallan las características de las obligaciones con

entidades financieras del exterior:

Tasas de interés

anuales Vencimientos Saldos Entidad 2009 2008 2009 2008 2009 2008

BCIE - 7,50 a

8,00% - 2009 ¢ - 98.495.350

BCIE 6,90% a

8%

6,15% a 8,00% 2015 a 2016 2009 a 2016 9.866.054.748 11.249.935.657

BARCLAYS 6,20% a 6,65%

6,20% a 6,65% 2023 a 2025 2023 a 2025

69.680.000.000

68.760.000.000

BANK OF NEW YORK 0

5,7013% - Mar-09 -

4.950.720.000

CHINA DEVELOPMENT BANK

2,68% a 3,33%

0 2013

19.820.088.886 - DRESDNER BANK -

4,975% - Set-09 - 9.076.320.000

WELLS FARGO BANK -

5,2250% - Mar-09 -

2.200.320.000

TOTAL ¢ 99.366.143.634 96.335.791.007

(2) Las garantías que respaldan estas operaciones se detallan en la nota 2.

Los préstamos por pagar con entidades financieras del exterior devengan intereses que oscilan entre 2,6788% y 8,00% anual (entre 4,975% y 8,00% anual en el 2008).

54



(Continúa)

Vencimiento de préstamos con entidades financieras

El vencimiento de los préstamos por pagar se detalla como sigue:

31 de diciembre de 2009 Entidades financieras Del país (1) Del exterior Total

Menos de un año ¢ 125.644.410 - 125.644.410De uno a dos años - - - De tres a cinco años 44.890.180 19.820.088.886 19.864.979.066Más de cinco años 165.926.390 79.546.054.749 79.711.981.139 ¢ 336.460.980 99.366.143.634 99.702.604.615

31 de diciembre de 2008 Entidades financieras Del país (1) Del exterior Total

Menos de un año ¢ - 16.427.295.443 16.427.295.443De uno a dos años 125.644.411 - 125.644.411De tres a cinco años 62.897.483 - 62.897.483Más de cinco años 187.747.172 79.908.495.564 80.096.242.736 ¢ 376.289.066 96.335.791.007 96.712.080.073

(1) Véase nota 13. (15) Impuesto sobre la renta

De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar sus

declaraciones anuales del impuesto sobre la renta, por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año.

El gasto por impuesto sobre la renta del período se detalla como sigue: 31 de diciembre de 2009 2008 Impuesto sobre la renta corriente ¢ 5.764.295.530 14.719.644.433 Impuesto sobre la renta diferido 159.908.769 - ¢ 5.924.204.298 14.719.644.433

55



(Continúa)

La diferencia entre el gasto de impuesto sobre la renta y el gasto que resultaría de

aplicar la tasa correspondiente del impuesto a las utilidades antes de impuesto sobre la renta (30%). se concilia como sigue:

31 de diciembre de 2009 2008 Utilidad contable ¢ 12.646.793.029 19.987.596.720Más: Gastos no deducibles 3.451.214.016 6.854.055.410Menos: Ingresos no gravables (8.444.913.609) (9.157.959.008)Menos: Participaciones sobre utilidad (1.977.499.067) (2.964.048.689)Sub Total Impuesto sobre la Renta ¢ 5.675.594.369 14.719.644.433Menos: Menos: Anticipos de renta (3.834.622.685) (2.690.944.080)Total Impuesto sobre la renta por pagar ¢ 1.840.971.684 12.028.700.353 La conciliación entre el impuesto sobre la renta por pagar con respecto a la cuenta

y provisión por pagar sobre impuesto de la renta se detalla a continuación:


Provisión sobre impuesto de renta (proporcionalidad) ¢ - 6.223.522.224Impuesto sobre la renta por pagar 1.929.672.844 5.805.178.129 Ajuste impuesto sobre la renta por pagar (88.701.160) - Total ¢ 1.840.971.684 12.028.700.053 En el 2008, se registró adicionalmente una provisión por la suma de

¢6.223.522.224, la cual está basada en el cálculo de la metodología de la proporcionalidad utilizada por la Dirección General de Tributación Directa, aunque la declaración o el pago final se realizaron con base en la metodología AD-HOC (BNCR), en forma consistente como se ha realizado en los periodos 2006 y 2007.

Para el año 2009, solo se realiza el cálculo del impuesto de renta por pagar y el

registro respectivo en la cuenta por pagar, utilizando la metodología AD-HOC (BNCR), la misma utilizada para la presentación de la declaración y/o pago de los periodos anteriores.

56



(Continúa)

Los activos por impuesto de renta diferido se originan por las diferencias

temporales de los siguientes rubros de los estados financieros: 31 de diciembre de 2009 2008

Pérdidas no realizadas ¢ - 326.687.003 ¢ - 326.687.003

En el caso del ajuste por valuación de inversiones, al determinarse una pérdida no

realizada por la valuación, se registra un impuesto sobre la renta diferido activo por la suma de ¢326.687.003.

Durante el 2009, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre

la renta diferido activo, es como sigue:

31 de diciembre de

2008

Incluido en el estado de resultados

Incluido en el

patrimonio

31 de diciembre de

2009 Pérdidas no realizadas

¢

326.687.003 -

(326.687.003)

-

¢ 326.687.003 - (326.687.003) -

Durante el 2008, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre la renta diferido activo, es como sigue:

31 de

diciembre de 2007


Incluido en el

patrimonio

31 de diciembre de

2008 Pérdidas no realizadas

¢ - -

326.687.003

326.687.003

¢ - - 326.687.003 326.687.003

57



(Continúa)

Los pasivos por impuesto de renta diferido se originan por las diferencias

temporales de los siguientes rubros de los estados financieros:

31 de diciembre de 2009 2008 Revaluación de activos ¢ 10.898.396.912 9.561.723.300 Ganancias no realizadas 215.475.910 - ¢ 11.113.872.822 9.561.723.300

Durante el 2009, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre

la renta diferido pasivo es como sigue:

31 de diciembre

de 2008


Incluido en el

patrimonio

31 de diciembre

de 2009 Revaluación de activos

¢

9.561.723.300 159.908.769 1.176.764.843

10.898.396.912

Ganancias no realizadas

- 58.798.267 156.677.643

215.475.910

¢ 9.561.723.300 218.707.036 1.333.442.486 11.113.872.822 Durante el 2008, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre

la renta diferido pasivo, es como sigue:

31 de diciembre

de 2007


Incluido en el

patrimonio

31 de diciembre

de 2008 Revaluación de activos

¢

6.629.256.849 -

2.932.466.451

9.561.723.300

Ganancias no realizadas

591.985.892 - (591.985.892)

-

¢ 7.221.242.742 -

2.340.480.559

9.561.723.300

Los pasivos por impuesto diferidos representan una diferencia temporal gravable,

y los activos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal deducible.

58



(Continúa)

Las Autoridades Fiscales pueden revisar las declaraciones de impuestos

presentadas por el Banco por los años terminados el 31 de diciembre de 2006, 2007, 2008 y la que se presentará para el 2009.

(16) Provisiones

Las provisiones se detallan como sigue: 31 de diciembre de 2009 2008 Prestaciones legales ¢ 39.341.528.923 33.400.190.980 Litigios legales 1.821.800.485 710.370.887Impuestos sobre la renta 15.176.016.859 14.875.497.319 Otros 11.764.918.452 13.127.564.079 ¢ 68.104.264.719 62.113.623.265

El movimiento de las provisiones se detalla como sigue:

Prestaciones

legales

Litigios Impuesto de la

Renta

Otros

Total Saldos al 31 de diciembre de 2008

¢

33.400.190.980

710.370.887

14.875.497.319

13.127.564.079

62.113.623.265

Provisión realizada 9.891.279.718 1.574.554.625 300.519.540 17.282.474.844 29.048.828.726 Provisión utilizada 3.949.941.775 463.125.026 - 18.645.120.472 23.058.187.273 Saldos al 31 de diciembre de 2009

¢

39.341.528.923

1.821.800.485

15.176.016.859

11.764.918.451

68.104.264.718

Saldos al 31 de diciembre de 2007

¢

29.142.568.616

829.286.838

12.239.900.549

13.149.486.074

55.361.242.076

Provisión realizada 8.343.987.828 1.840.765.662 12.550.967.499 13.817.484.256 36.553.205.244 Provisión utilizada 4.086.365.464 1.959.681.613 9.915.370.729 13.839.406.250 29.800.824.055 Saldos al 31 de diciembre de 2008

¢

33.400.190.980

710.370.887

14.875.497.319

13.127.564.079

62.113.623.265

59



(Continúa)

Al 31 de diciembre, las provisiones para litigios se conforman de la siguiente

manera:

2009 2008 Juicios ordinarios ¢ 258.431.256 341.527.381Casos Phishing 1.400.000.000 200.000.000Fiduciaria 163.369.229 168.843.506Total ¢ 1.821.800.485 710.370.887

Al 31 de diciembre de 2009, el Banco tiene litigios pendientes en su contra sobre

los cuales estima probable la salida de beneficios económicos. El Banco ha efectuado una estimación de esas salidas de flujos y ha realizado las siguientes provisiones:

• Los juicios ordinarios establecidos en contra del Banco se han estimado en

la suma de ¢9.549.857.735 (¢11.203.562.091 en el 2008) y US$241.816.747 (US$22.200.426 en el 2008). La Administración del Banco ha provisionado para juicios ordinarios, laborales y judiciales la suma de ¢258.431.256 (¢341.527.380 en el 2008).

• En procesos penales donde el Banco figura como demandado civil. el

monto estimado asciende a ¢209.094.990 (¢276.603.350 en el 2008). La provisión que el Banco ha considerado registrar se encuentra consolidada con la provisión de los juicios ordinarios.

• Los juicios laborales por su naturaleza son inestimables. no obstante se

estiman en ¢175.271.811 (¢151.792.635 en el 2008). La provisión que el Banco ha considerado registrar se encuentra consolidada con la provisión de los juicios ordinarios.

60



(Continúa)

• Los casos de estafas por internet. conocidos como “phishing”. se estiman

en total por la suma de ¢1.736.584.812 al 31 de diciembre de 2009. Al finalizar dicho periodo. se contabilizaba una provisión de ¢1.400.000.000; no obstante. para cubrir la necesidad de provisión por completo. la Junta Directiva en la sesión No. 11.583 articulo No. 15 del 24 de noviembre de 2009, acordó aprobar el incremento del saldo de la provisión para llegar a la suma de ¢1.794.000.000 en abril del 2010 (el monto de 1.794.000.000 era la necesidad de provisión que existía cuando se elevó el informe ante la Junta Directiva al momento de la aprobación del incremento de provisión), de modo que se realice una provisión mensual de ¢100.000.000 de enero a marzo del 2010 y en el mes de abril del 2010 la suma de ¢94.000.000. para completar el monto detallado (véase nota 40).

• La Sección Fiduciaria del Banco mantiene una provisión por la suma de

¢163.369.229 correspondiente a una contingencia fiscal sobre los fideicomisos administrados por el banco.

Al 31 de diciembre de 2009, el Banco mantiene una provisión por impuesto sobre

la renta por un monto de ¢ 15.176.016.859 (¢ 14.875.497.319 en el 2008). Esta provisión corresponde a la determinación del impuesto sobre la renta para los periodos fiscales 2008 y 2007, con base en la Ley y Reglamento del Impuesto sobre la Renta. El gasto por esta provisión ha sido autorizado por la SUGEF mediante el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario nacional (Ley No. 1644)

61



(Continúa)

(17) Otras cuentas por pagar diversas

Al 31 de diciembre, las otras cuentas por pagar diversas se conforman de la

siguiente manera:

31 de diciembre de Otras Cuentas por pagar diversas: 2009 2008 Honorarios por pagar ¢ 588.757.962 280.775.835 Acreedores por adquisición de bienes y servicios (1) (2)

1.797.187.701 2.163.125.102

Impuestos sobre la renta corriente 1.929.672.844 5.805.178.129 Impuesto sobre la renta diferido 159.908.769 - Aportaciones patronales por pagar 5.958.431.764 4.861.004.102 Retenciones por orden judicial 1.765.750.875 1.382.285.035 Impuestos retenidos por pagar 649.904.510 556.893.261 Aportaciones laborales retenidas por pagar 302.892.936 272.778.316 Otras retenciones a terceros por pagar 75.486.291 98.099.286 Remuneraciones por pagar 608.823.120 406.257.327 Participaciones sobre resultados por pagar 6.591.663.557 12.289.802.610 Obligaciones por pagar s/prestamos con partes relacionadas

1.557.975.639

-

Operaciones sujetas a compensación 4.105.045 490 Vacaciones acumuladas por pagar 4.893.809.142 4.430.236.663 Aguinaldo acumulado por pagar 1.146.658.872 1.201.717.889 Cuentas por pagar bienes adjudicados 60.891.014 123.807.334 Acreedores varios. moneda nacional 4.335.257.639 4.461.847.451 Acreedores varios. monedas extranjeras 3.492.210.971 3.901.766.630 ¢ 35.919.388.651 42.235.575.459

(1) La partida Aportaciones Patronales por pagar incluye principalmente las

cuotas patronales por pagar a la Caja Costarricense del Seguro Social, al Banco Popular, al Instituto Nacional de Aprendizaje y al Instituto Mixto de Ayuda Social.

62



(Continúa)

(2) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la cuenta Acreedores varios incluye

¢465.1 millones y ¢1,397.6 millones por operaciones de la Dirección Banca de Medios Electrónicos de Pago (VISA), el resto corresponde a operaciones normales de otras secciones del Banco.

(18) Otros pasivos

Los otros pasivos se detallan como sigue:

31 de diciembre de Ingresos diferidos: 2009 2008 Ingresos financieros diferidos ¢ 2.192.821.009 2.367.892.918 Comisiones diferidas por administración de fideicomisos

7.372.691 7.703.644

Otros ingresos diferidos 4.686.883 4.713.443 Subtotal ¢ 2.204.880.583 2.380.310.006 Estimación para incobrabilidad de créditos contingentes

337.298.400

223.331.985

Operaciones pendientes de imputación: Operaciones por liquidar 18.766.856.455 7.775.202.293 Otras operaciones pendientes de imputación 6.303.469.596 6.895.497.773 Subtotal ¢ 25.070.326.051 14.670.700.065 Total ¢ 27.612.505.034 17.274.342.057 Por los años terminados el 31 de diciembre, el saldo de la estimación para

incobrabilidad de créditos contingentes presenta el siguiente movimiento:

31 de diciembre de 2009 2008 Saldo al inicio del periodo ¢ 223.331.985 297.160.411 Gastos por estimación cargada a resultados 108.000.000 39.503.515 Ajuste diferencial cambiario 5.966.414 26.422.607Liquidación de partidas contra estimación - (106.739.234)Disminución de estimación contra ingresos

(véase nota 28) -

(33.015.314)Saldo al final del periodo ¢ 337.298.400 223.331.985

63



(Continúa)

(19) Patrimonio

(a) Capital social

El capital social del Banco está conformado de la siguiente manera: 31 de diciembre de 2009 2008 Capital según Ley 1644 ¢ 39.765.448.237 39.765.448.237Por bonos de capitalización bancaria 27.618.957.837 27.629.920.753Total ¢ 67.384.406.074 67.395.368.990 El 23 de diciembre de 2008, el Poder Ejecutivo autorizó el aporte de capital

proveniente de recursos de la Ley No. 8703, Modificación a la Ley No. 8627, Ley de Presupuesto Ordinario y Extraordinario de la República para el Ejercicio 2008, que otorga recursos a tres de los bancos estatales, incluyendo al Banco Nacional de Costa Rica, por un monto de US$50.000.000, equivalente a ¢27.619.000.002, para su capitalización, con el fin de estimular los sectores productivos, en especial a la pequeña y mediana empresa, para ello, realizó la entrega de cuatro títulos valores denominados en Unidades de Desarrollo (UDES), con vencimientos en los años 2013, 2017, 2018 y 2019 (números: 4191, 4180, 4181 y 4182, por UD10.541.265.09 cada uno, a 655,021, tipo de cambio de referencia). Al 31 de diciembre de 2009, según tipo de cambio, estas inversiones mantienen un saldo de ¢28.546.167.514 (véase nota 5).

Al 31 de diciembre de 2009, la separación de las utilidades del Banco para la

constitución del patrimonio del Fondo de Financiamiento para el Desarrollo, asciende a ¢4.406.872.522, correspondiente al monto acumulado para los periodos 2008 y 2009.

64



(Continúa)

(b) Superávit por revaluación

Corresponde al incremento del valor justo de las propiedades. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo del superávit por revaluación es por

la suma de ¢48.914.355.590 y ¢41.875.132.733, respectivamente.

(c) Ajuste por valuación de inversiones disponibles para la venta Corresponde a las variaciones en el valor justo de las inversiones disponibles para

la venta. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo del ajuste por el efecto de la

valuación de inversiones disponibles para la venta asciende a un monto de ¢807.487.698 (ganancia no realizada) y ¢2.197.231.939 (pérdida no realizada), respectivamente.

(d) Ajuste por valuación de participación en otras empresas Corresponde a la valuación de las inversiones que tiene el Banco en otras

entidades financieras, manteniendo el control o influencia significativa en dichas empresas o subsidiarias.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo del ajuste por el efecto de la

valuación de la inversión en otras empresas por el método de participación, el cual asciende a un monto de ¢8.211.872.197 y ¢7.274.862.626, respectivamente.

(20) Cuentas contingentes

El Banco mantiene compromisos y contingencias fuera del balance general, que

resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez, los cuales se detallan como sigue:

65



(Continúa)


Avales ¢ - 15.000.000 Garantías de cumplimiento 16.024.550.606 24.119.156.085 Garantías de participación 1.836.934.481 3.862.032.578 Otras garantías 1.279.094.576 4.168.084.499 Cartas de crédito 12.258.985.466 12.877.996.660 Créditos pendientes de desembolsar 512.993.025 1.213.157.276 Subtotal ¢ 31.912.558.154 46.255.427.098 Líneas de crédito de utilización automática

58.561.874.486 56.512.538.470

Otras contingencias-litigios y demandas pendientes

142.068.352.298 103.744.916.529

Otras contingencias-no crediticias 214.069.283 149.365.332 Subtotal ¢ 200.844.296.066 160.406.820.331 Total ¢ 232.756.854.220 206.662.247.429 Las cartas de crédito, garantías y avales otorgados están expuestas a

pérdidas crediticias en el evento de que los clientes no cumplan con su obligación de pagar. Las políticas y procedimientos del Banco en la aprobación de compromisos de crédito y garantías financieras son las mismas para el otorgamiento de préstamos registrados. Las garantías y los avales otorgados tienen fechas de vencimiento predeterminadas que en su mayoría vencen sin que exista un desembolso, por lo cual no representan un riesgo de liquidez importante para el Banco. En cuanto a las cartas de crédito la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor parte de dichas utilizaciones son a la vista y emitidas y confirmadas por cuenta de bancos corresponsales, y su pago es inmediato.

Estos compromisos y pasivos contingentes tienen un riesgo crediticio, ya

que las comisiones y las pérdidas son reconocidas en el balance general hasta que la obligación llegue a su vencimiento o se complete.

66



(Continúa)

El Banco tiene instrumentos financieros fuera de balance general (contingentes sin depósito previo), que resulta del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgos crediticios y de liquidez. Entre dichos instrumentos financieros están las cartas de crédito, las garantías y los avales otorgados sin depósito previo.

Al 31 de diciembre, los instrumentos financieros con riesgo fuera de balance (sin depósito previo) y sin riesgo fuera de balance (con depósito previo), se detallan a continuación:

31 de diciembre de Contingencias sin depósito previo 2009 2008 Cartas de Crédito ¢ 1.529.153.259 2.425.605.668 Garantías y avales otorgados 16.232.090.552 22.572.292.732 Subtotal ¢ 17.761.243.811 24.997.898.401 Contingencias con depósito previo Cartas de Crédito ¢ 10.729.832.207 10.452.390.992 Garantías y avales otorgados 2.908.489.111 9.591.980.430 Subtotal ¢ 13.638.321.318 20.044.371.421 Créditos pendientes de desembolsar 512.993.025 1.213.157.276 Subtotal ¢ 512.993.025 1.213.157.276 Total 31.912.558.154 46.255.427.098

(21) Activos de los fideicomisos

El Banco provee servicios de fiduciario, en los cuales administra activos de acuerdo con las instrucciones de los clientes, por lo cual percibe una comisión. El Banco no reconoce en sus estados financieros individuales esos activos, pasivos y patrimonio y no está expuesta a ningún riesgo crediticio, ni garantiza ninguno de los activos.

Los tipos de fideicomisos en administración son:

• Fideicomisos de administración e inversión • Fideicomisos de administración con cláusula testamentaria • Fideicomisos de garantía • Fideicomisos de vivienda • Fideicomisos públicos de administración e inversión

67



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2009, el detalle de los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales fideicometidos es el siguiente:

Naturaleza de los Fideicomisos

Garantías y administración

de dinero

Administración de dinero o

bienes

Titularizaciones

Administración de carteras Garantías Testamentarios

Custodia de acciones con

cláusulas testamentarias

Administración custodias y

garantía

Garantía y custodia de

acciones

Custodia de acciones y adm. de

dinero

Total

Activos de los fideicomisos

Disponibilidad ¢ 14 421.437.774 559.397.172 91.994.266 2.024.759 14.811.390 57.859 - 524.240 1.090.247.474 Inversión en valores

depósitos a plazo 200.253.873 27.225.963.081 21.885.806.645 5.331.766.618 426.843.205 650.859.010 - - - - 55.721.492.433 Cartera de crédito - 2.196.953.892 1.851.209.664 385.549.765 162.668.198 - - - - - 4.596.381.519 Cuentas y productos

por cobrar

- 1.223.383.201 1.559.308.145 1.902.814.752 21.266.860 - - - - - 4.706.772.959 Bienes realizables - - 1.455.495.550 - - - - - - - 1.455.495.550 Participación en el

capital de otras empresas

- 47.103.383 - - 2.029.005.744 2.006.000 150.000 - 891.904.000 - 2.970.169.129 Propiedad, mobiliario

y equipo 177.000.000 3.574.597.150 96.512.644.429 253.238.983 40.995.885.727 - - - - - 141.513.366.289 Otros activos 216.181 113.436.818 33.082.708 87.468.446 10.048.093.683 879.111 - 351.187.200 - - 10.634.364.148

Total ¢ 377.470.068 34.802.875.299 123.856.944.313 8.052.832.830 53.685.788.176 668.555.511 207.859 351.187.200 891.904.000 524.240 222.688.289.501

68



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2008, el detalle de los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales fideicometidos es el

siguiente:

Naturaleza de los Fideicomisos

Garantías y administración de

dinero

Administración de

dinero o bienes

Titularizaciones

Administración de carteras

Cuentas

especiales

Garantías

Testamentarios

Custodia de acciones con

cláusulas testamentarias

Custodia de acciones y

adm. de dinero

Total

Activos de los fideicomisos Disponibilidad ¢ 527 386.465.149 1.718.785.178 2.155.394.578 140.633 258.280.908 1.766.845 - 276.121 4.521.109.939 Inversión en valores depósitos a plazo 188.754.495 30.190.597.711 15.266.561.833 19.971.355.293 - 347.440.494 386.641.856 - - 66.351.351.682 Cartera de crédito - 2.074.659.343 2.228.820.190 9.743.602.733 - 186.350.021 - - - 14.233.432.287 Cuentas y productos por cobrar - 80.672.676 397.025.849 1.851.409.922 - 21.507.914 - - - 2.350.616.361 Bienes realizables - - 1.455.495.550 176.188.683 - - - - - 1.631.684.233 Participación en el capital de otras empresas - 30.000 - - - 2.003.245.008 2.006.000 12.000 55.008 2.005.348.016 Propiedad. mobiliario y equipo - 3.495.497.727 102.218.895.548 1.219.786.403 - 35.421.883.523 - - - 142.356.063.201 Otros activos 224.840 7.458.981 27.597.964 138.820.007 - 9.914.035.460 463.406 - - 10.088.600.658

Total ¢ 188.979.862 36.235.381.587 123.313.182.112 35.256.557.619 140.633 48.152.743.328 390.878.107 12.000 331.129 243.538.206.377

69



(Continúa)

A continuación se describen los tipos de fideicomisos administrados por el

Banco:

Crédito hipotecario de la vivienda

Son fideicomisos que se dedican exclusivamente a la administración de carteras de crédito para vivienda.

Administración de dinero o bienes

Son fideicomisos para la administración de dinero o bienes con diversas

finalidades, como la inversión de los recursos depositados y la realización de diferentes pagos.

Titularizaciones

El instrumento del fideicomiso es utilizado para la movilización de activos

ilíquidos, realizada mediante la colocación de emisiones de valores respaldadas en dichos activos.

Administración de carteras

Son fideicomisos para la administración de cartera por préstamos otorgados

para vivienda, agricultura, reforestación o cualquier otra actividad cuyo propósito sea el desarrollo económico y social del país.

Cuentas especiales

Corresponden a fondos de naturaleza “especial” (no fideicomisos)

administrados por BN-Fiduciaria, creados para distintos fines que ayudan a facilitar el control, manejo, ubicación y eventual liquidación de ciertas partidas contables destinadas al pago de contingencias de los mismos fideicomisos, vencimientos de certificación de inversión hipotecaria (CIH), administración de activos fijos y otros.

Garantías

Los constituyen bienes dados en propiedad fiduciaria para utilizarlos como

garantía en operaciones crediticias conforme a las indicaciones del fideicomitente.

70



(Continúa)

Testamentarios

Son fideicomisos por medio de los cuales se procura cubrir todas las

necesidades establecidas de las personas designadas por el fideicomitente, en el momento de su fallecimiento. Se aplica a seguros de vida, testamentos y herencias.

Custodia de acciones con cláusula testamentaria

Consiste en la custodia de acciones de capital que representan el patrimonio

de empresas, más un valor agregado basado en el fideicomiso testamentario con el fin de administrar los bienes que representan dichas acciones a favor de terceros.

(22) Otras cuentas de orden deudoras

Las otras cuentas de orden deudoras se detallan como sigue:


Garantías recibidas en poder del banco ¢ 2.348.978.017.323 2.051.932.858.019 Garantías recibidas en poder de terceros - 4.326.321.818 Líneas de crédito otorgadas pendientes de utilización

182.942.701.454

164.542.874.422

Cuentas castigadas 58.228.195.262 39.606.051.099 Productos en suspenso 4.157.872.327 4.790.088.800 Documentos de respaldo en poder del banco 162 2.303.461 Gastos no deducibles 11.799.717.255 13.281.144.670 Ingresos no gravables 28.149.712.030 48.899.772.363 Otras cuentas de registro 208.013.112.375 263.993.071.785 Subtotal ¢ 2.842.269.328.188 2.591.374.486.437Cuentas de orden por cuenta de terceros deudoras 483.582.057.155 452.190.830.331 Cuentas de orden deudoras por cuenta propia por actividad de custodia (1)

319.092.451.165

-

Cuentas de orden deudoras por cuenta de terceros por actividad de custodia (1)

2.530.937.744.585

1.979.598.387.705

Total ¢ 6.175.881.581.094 5.023.163.704.472

71



(Continúa)

(1) De acuerdo con Resolución de la Superintendencia General de Valores

SGV-R -1706 del 06 de junio de 2007, se inscribe al Banco en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios como entidad de custodia de categoría C, de acuerdo con disposiciones de la normativa vigente.

Comisiones de confianza 31 de diciembre de 2009 2008 Administración de comisiones de confianza ¢ 483.579.637.192 452.188.410.367 Bienes en custodia por cuenta de terceros 2.419.964 2.419.964 Total ¢ 483.582.057.155 452.190.830.331

(23) Ingresos por disponibilidades e instrumentos financieros

Los ingresos por disponibilidades e instrumentos financieros se detallan como

sigue:


Disponibilidades Productos por cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades del país ¢ 74.465.396 67.311.366

Productos por Cuentas Corrientes y depósitos a la vista en entidades del exterior 237.551.458 1.231.863.706

Instrumentos financieros Productos por inversiones en valores negociables 4.419.645 137.752.968

Productos por inversiones en valores disponibles para la venta 24.988.614.666 25.428.247.157

Productos por inversiones en valores y depósitos mantenidas hasta el vencimiento 1.516.550 2.079.261.649

Productos por inversiones en valores y depósitos Comprometidos - 12.222.324

Total ¢ 25.306.567.716 28.956.659.169

72



(Continúa)

(24) Ingresos por cartera de crédito

Los ingresos por cartera de crédito se detallan como sigue:

31 de diciembre de Créditos vigentes 2009 2008

Productos por sobregiros en cuenta corriente ¢ 306.276.432 1.207.609.969 Productos por documentos descontados - 446.074 Productos por préstamos con Recursos del BCCR 4.039.792.056 3.603.096.693 Productos por préstamos con otros recursos 165.866.607.211 129.337.164.763 Productos por tarjetas de crédito 11.204.201.103 8.575.985.160 Productos por cartas de crédito emitidas 3.736.375 2.518.013 Productos por otros créditos 231.353.363 251.040.160 Subtotal ¢ 181.651.966.539 142.977.860.832 Créditos Vencidos y en Cobro Judicial Productos por sobregiros en cuenta corriente ¢ 90.580.100 73.035.052 Productos por préstamos con recursos del BCCR 1.204.822.045 633.492.610 Productos por préstamos con otros recursos 37.518.407.913 20.671.717.146 Productos por tarjetas de crédito 1.783.651.910 1.302.647.264 Productos varios 13.833.892 14.350.824 Subtotal ¢ 40.611.295.860 22.695.242.896 Total ¢ 222.263.262.400 165.673.103.728

(25) Otros ingresos financieros

Los otros ingresos financieros se detallan como sigue:

31 de diciembre de

2009 2008 Comisiones por cartas de crédito ¢ 84.058.156 118.124.089 Comisiones por garantías otorgadas 387.788.491 512.096.828 Comisiones por líneas de crédito 159.980.288 132.348.396 Otros ingresos financieros diversos 2.716.685.519 2.267.499.608 Total ¢ 3.348.512.454 3.030.068.920

73



(Continúa)

(26) Gastos por obligaciones con el público

Los gastos por obligaciones con el público se detallan como sigue:


Gastos por captaciones a la vista ¢ 23.806.394.828 19.950.716.057 Gastos por otras obligaciones con el público a la

vista -

1.842.172

Gastos por captaciones a plazo 75.059.146.583 44.802.105.361 Gastos por otras obligaciones con el público a

plazo 20.124.335

16.024.658 Total ¢ 98.885.665.746 64.770.688.248

(27) Gastos por estimación de deterioro de activos

Los gastos por estimación de deterioro de activos detallan así:


Gastos por estimación de deterioro e incobrabilidad de cartera de créditos (véase nota 6) ¢

20.362.755.367

7.981.956.471 Gasto por estimación de deterioro e incobrables de otras cuentas por cobrar (véase nota 7)

1.733.820.546

1.970.662.959

Gasto por estimación de deterioro e incobrables de cartera de créditos contingentes

108.000.000

39.503.515

Gastos por estimación de deterioro de inversiones en valores disponibles para la venta (véase nota 5)

2.751.108.088

2.175.896.448 Total ¢ 24.955.684.000 12.168.019.393

74



(Continúa)

(28) Ingresos por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones

Los ingresos por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones se detallan así:


Recuperaciones de créditos castigados ¢ 1.109.049.008 2.835.726.830 Recuperaciones de cuentas por cobrar castigadas 608.509 1.015.930 Disminución de estimación de cartera de créditos ( véase nota 6)

56.479.256

4.281.328.702

Disminución de estimaciones de otras cuentas por cobrar (véase nota 7)

2.372.522.159

1.509.071.970

Disminución de estimaciones de cuentas contingentes (véase nota 18)

-

33.015.314

Disminución de estimación de inversiones en instrumentos financieros (véase nota 5)

3.479.063.375

-

Disminución de provisiones para obligaciones patronales

-

1.820.951.261

Disminución de provisiones por litigios pendientes

-

96.519.419

Disminución de otras provisiones - 2.599.273.870 Total ¢ 7.017.722.307 13.176.903.295

(29) Ingresos de operación por comisión de servicios

Los ingresos de operación por comisiones por servicios se detallan como sigue:


Comisiones por giros y transferencias ¢ 4.029.560.684 3.411.752.324 Comisiones por comercio exterior - 412.292Comisiones por certificación de cheques 26.039.655 29.861.498 Comisiones por fideicomisos 887.810.234 1.034.777.507 Comisiones por custodias 399.685.677 375.762.522 Comisiones por mandatos 1.106.980 1.138.376 Comisiones por cobranzas 73.955.546 57.905.398 Comisiones por tarjetas de crédito 18.609.848.657 14.704.976.069 Comisiones por servicios administrativos 720.484.928 998.693.887 Comisiones por colocación de seguros 568.334.139 1.005.783.824 Otras comisiones 26.654.198.960 21.720.471.523 Total ¢ 51.971.025.460 43.341.535.220

75



(Continúa)

(30) Otros ingresos operativos

Los otros ingresos operativos se detallan como sigue:

31 de diciembre de

2009 2008

Ingresos por alquiler de bienes ¢ 29.970.512 90.176.572 Ingresos por recuperación de gastos 1.266.367.987 851.015.950 Valuación neta de otros activos (véase nota 1) 533.278.155 6.090.074.078 Otros ingresos por cuentas por cobrar 130.538.945 22.263.319 Ingresos operativos varios 3.082.177.588 7.924.310.459 Total ¢ 5.042.333.188 14.977.840.378

(31) Gastos por bienes realizables

Los gastos por bienes realizables se detallan como sigue:


Gastos por valores inmuebles y otros bienes adquiridos en recuperación de créditos ¢ 10.204.961

400.103

Pérdida en venta de bienes adjudicados en remate judicial 255.631.675

23.364.034

Gasto de administración de bienes recibidos en dación de pago 42.644.651

1.135.266

Gasto de administración de bienes adjudicados en remate judicial 333.579.531

46.772.696

Pérdida por estimación de deterioro y disposición legal de bienes realizables (véase nota 8)

1.217.171.510

1.347.007.007 Otros gastos generados por los bienes realizables 877.066.611

760.600.671

Total ¢ 2.736.298.939 2.179.279.777

76



(Continúa)

(32) Gastos por provisiones

Los gastos por provisiones se detallan como sigue:


Provisiones para prestaciones laborales ¢ 9.960.845.252 7.864.171.394 Provisiones por litigios pendientes 1.145.926.655 602.186.049 Otras provisiones 55.127.189 29.785.955 Total ¢ 11.161.899.097 8.496.143.398

(33) Otros gastos operativos

Los otros gastos operativos se detallan como sigue:


Donaciones ¢ 500.000.000 - Valuación neta de otros pasivos (véase nota 1) 999.761.672

7.092.715.691

Impuesto de renta 8% sobre intereses de inversiones en instrumentos financieros 824.347.924

1.038.208.634

Impuesto territorial sobre bienes inmuebles 52.416.615 48.297.205 Patentes 50.599.815 5.632.262 Gastos operativos varios 20.432.159.207 15.982.467.228 Total ¢ 22.859.285.232 24.167.321.020

77



(Continúa)

(34) Gastos de administración

Los gastos de administración se detallan como sigue:


Salarios y bonificaciones de personal permanente ¢

34.601.767.105

29.787.004.980

Salarios y bonificaciones de personal contratado

443.632.532

319.208.814

Remuneraciones a directores y fiscales 76.192.918 65.690.856 Tiempo extraordinario 523.404.337 636.456.401 Viáticos 653.333.264 666.108.070 Decimotercer sueldo 4.534.802.158 4.130.724.883 Vacaciones 4.990.616.204 4.743.639.186 Incentivos 5.694.562.134 7.434.319.386 Otras retribuciones 5.641.761.687 5.262.735.576 Cargas sociales patronales 18.999.409.827 15.618.084.904 Refrigerios 477.522.879 600.837.612 Vestimenta 396.510.490 294.511.721 Capacitación 848.374.357 967.440.089 Seguro para el personal 168.617.612 99.714.330 Salario escolar 4.753.431.377 3.754.600.480 Fondo de capacitación laboral 1.836.377.508 1.486.929.663 Otros gastos de personal 19.038.094 17.340.253 Total ¢ 84.659.354.482 75.885.347.204

(35) Otros gastos de administración

Los otros gastos de administración se detallan como sigue: 31 de diciembre de

2009 2008

Gastos por servicios externos ¢ 7.647.772.337 6.983.833.087 Gastos de movilidad y comunicación 2.906.093.913 2.799.201.344 Gastos de infraestructura 22.223.061.732 18.689.838.688 Gastos generales 9.212.140.580 10.502.710.297 Total ¢ 41.989.068.562 38.975.583.416

78



(Continúa)

(36) Participación sobre la utilidad

Las participaciones sobre la utilidad del periodo se detallan como sigue:

31 de diciembre de 2009 2008 CONAPE (2%) ¢ 843.119.528 1.283.020.649Fondo Nacional de Emergencia (3%)

1.190.519.345

2.237.230.363FINADE (3%) 1.264.679.292 1.924.530.973INFOCOOP (10%) 3.293.345.392 4.435.380.310Total de participación ¢ 6.591.663.557 9.880.162.295

(37) Valor razonable de los instrumentos financieros

La comparación de los valores en libros y los valores razonables de todos los

activos y pasivos financieros que no son llevados al valor razonable. se muestra en la siguiente tabla:


Valor en libros Valor razonable Activos financieros Disponibilidades ¢ 521.834.248.115 521.834.248.115Inversiones en instrumentos financieros 651.085.563.192 651.085.563.192Cartera de crédito 1.881.027.373.788 1.970.967.530.861 ¢ 3.053.947.185.095 3.143.887.342.167Pasivos financieros Captaciones a la vista con el público y con entidades financieras ¢1.478.927.898.553

1.478.927.898.553

Otras obligaciones con el público a la vista 6.917.135.695 6.917.135.695Captaciones a plazo con el público y con entidades financieras 1.320.911.548.686

1.360.598.248.735

¢ 2.806.756.582.934 2.846.442.282.983

79



(Continúa)


Valor en libros Valor razonable Activos financieros Disponibilidades ¢ 569.380.168.031 569.380.168.031Inversiones en instrumentos financieros 500.987.012.503 500.987.012.503Cartera de crédito 1.722.118.137.532 1.802.756.729.063 ¢ 2.792.485.318.066 2.873.123.909.597 Pasivos financieros Captaciones a la vista con el público y

con entidades financieras ¢1.501.785.175.000

1.501.785.175.000Otras obligaciones con el público a la vista 6.523.918.685

6.523.918.685

Captaciones a plazo con el público y con entidades financieras 1.054.674.751.160

1.078.112.642.775

¢ 2.562.983.844.845 2.586.421.736.460 Estimación del valor razonable Los siguientes supuestos fueron efectuados por la Administración para estimar el

valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el balance de general y aquellos controlados fuera del balance general:

(a) Disponibilidades, productos por cobrar, otras cuentas por cobrar,

captación a la vista de clientes, productos por pagar y otros pasivos

Para los anteriores instrumentos financieros, el valor en los libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza a corto plazo.

(b) Inversiones en instrumentos financieros

Para estos valores, el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta está basado en cotizaciones de precios de mercado.

80



(Continúa)

(c) Cartera de créditos

El valor razonable de los préstamos es calculado basado en los flujos de efectivo de principal e intereses futuros esperados descontados. Los pagos de los préstamos son asumidos para que ocurran en la fechas de pagos contractuales. Los flujos de efectivo futuros esperados para los préstamos son descontados a las tasas de interés vigentes al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, ofrecidas para préstamos similares a nuevos prestatarios.

(d) Captaciones a plazo

El valor razonable de las captaciones a plazo está basado sobre flujos de

efectivo descontados, usando tasas de interés vigentes al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, ofrecidas para depósitos de plazos similares.

(e) Obligaciones con entidades

El valor razonable de las obligaciones con entidades está basada sobre

flujos de efectivo descontados usando tasas de interés vigentes al 31 de diciembre de 2009 y de 2008.

Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada,

basadas en informaciones de mercado y de los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos de juicio significativo, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones puede afectar en forma significativa las estimaciones.

(38) Arrendamientos operativos

Arrendador Los arrendamientos operativos no cancelables serán pagados de la siguiente

forma: 31 de diciembre de 2009 2008

Menos de un año ¢ 145.098.204 - Entre uno y cinco años 156.085.987 786.780.590 ¢ 301.184.191 786.780.590

81



(Continúa)

(39) Administración de riesgos

El Banco está expuesto a diferentes riesgos entre ellos, los más importantes:

• riesgo crediticio • riesgo de liquidez • riesgo de mercado

o riesgo de tasa de interés o riesgo de tipo de cambio

• riesgo operacional

La Dirección Corporativa de Riesgos es responsable de identificar y medir los riesgos de tipo crediticio, de mercado, de liquidez y operacional. Para tales efectos, esta división realiza un constante monitoreo de los tipos de riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco, mediante el mapeo de los mismos, procedimiento que permite clasificar los riesgos de acuerdo con su severidad o impacto y su frecuencia o probabilidad de ocurrencia.

Además, se han dado a la tarea de formalizar las políticas y procedimientos de la

administración de los riesgos de mercado y liquidez mediante el diseño de manuales específicos para cada uno, en los cuales se especifican las metodologías utilizadas para tales fines, actividad que se ha ampliado hasta sus subsidiarias: Puesto de Bolsa, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión y Operadora de Pensiones.

A continuación se detalla la forma en que el Banco administra los diferentes

riesgos.

a) Riesgo de crédito

Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que deba hacer, de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que adquirió dicho activo financiero. El riesgo de crédito se relaciona principalmente con la cartera de crédito y las inversiones en valores; la exposición al riesgo de crédito de esos activos está representada por el monto de los activos del balance. Adicionalmente, el Banco está expuesto al riesgo crediticio de los créditos fuera de balance, como son los compromisos, cartas de crédito y avales y garantías.

82



(Continúa)

El Banco ejerce un control permanente del riesgo crediticio por medio de

informes de la condición de la cartera y su clasificación. Los análisis de crédito contemplan evaluaciones periódicas de la situación financiera de los clientes, análisis del entorno económico, político y financiero del país y su impacto potencial en cada sector. Para tales efectos, se obtiene un conocimiento profundo de cada cliente y su capacidad para generar flujos de efectivo que le permitan cumplir con sus compromisos de deuda.

El Banco ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de

crédito, como se resume a continuación: 1. El Banco tiene definidos los procedimientos en el área de seguimiento,

aplicaciones de controles y procesos de crédito. Con apoyo de la Dirección de Gestión de la Calidad, se han documentado las funciones, tareas y gestiones que realiza la Dirección de Crédito Nacional en el área de seguimiento. Esto al permitido al Banco optimizar el proceso homogeneizarlo y estandarizarlo.

2. El Banco está elaborando los procedimientos administrativos de gestión de seguimiento de oficinas y regionales.

3. El Banco está en proceso de evaluación integral del Centro Institucional de Procesamiento y Administración del Crédito (CIPAC), y en particular del área de seguimiento, de manera que se definan responsabilidades por áreas (oficina, regional, CIPAC), a fin de que el esquema se estandarice.

En el plan de trabajo del área de seguimiento de créditos incorporando la valoración sobre los deudores principales (mayores saldos de la cartera de crédito), para brindar un monitoreo continuo y visitas a oficinas regionales.

A la fecha del balance general no existen concentraciones significativas de riesgo

de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros de cada activo financiero.

Los instrumentos financieros del Banco con exposición al riesgo crediticio, se

detallan como sigue:

83



(Continúa)

Cartera de Crédito Directa Cartera de Crédito Contingencias 31 de diciembre de 31 de diciembre de Nota 2009 2008 Nota 2009 2008 Cartera de préstamos Principal directo 6-a ¢ 1.902.340.072.782 1.742.178.840.397 20 31.912.558.154 46.255.427.098 Cuentas y productos por cobrar 13.337.494.891 12.627.280.337 - - Valor en libros, bruto 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098 Estimación para créditos incobrables (contable)

(34.650.193.885)

(32.687.983.202)

(337.298.400)

(223.331.985)

Valor en libros, neto ¢ 1.881.027.373.788 1.722.118.137.532 31.575.259.754 46.032.095.113 Cartera de préstamos Saldos totales:

A1 ¢ 1.371.328.186.485 1.510.208.970.935 28.377.626.548 43.255.199.878

A2 11.340.358.973 7.726.756.803 14.359.940 52.752.588 B1 315.911.419.437 101.631.531.505 2.126.184.384 1.941.208.080 B2 10.714.479.478 1.494.029.066 - C1 36.089.258.041 32.397.354.475 1.319.359.891 832.288.171 C2 2.828.149.075 5.877.785.635 - - D 83.995.065.565 44.284.644.823 37.119.837 104.548.567 E 83.470.650.618 51.185.047.493 37.907.236 69.429.814 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098 Estimación estructural (registro auxiliar - base datos)

(32.396.485.535)

(32.730.774.697) (136.779.306)

(130.920.310)

Valor en libros, neto ¢ 1.883.281.082.138 1.722.075.346.037 31.775.778.847 46.124.506.788

84



(Continúa)

Cartera de Crédito Directa Cartera de Crédito Contingencias 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2009 2008 2009 2008Cartera de préstamos evaluada individualmente con estimación:

A1 ¢ 380.013.707.203 499.962.226.376 14.867.558.568 29.812.286.805 A2 3.957.204.331 3.361.303.676 14.259.940 51.926.747 B1 41.161.653.148 24.151.991.050 1.812.227.041 1.910.509.356 B2 3.445.507.736 617.586.036 - - C1 4.742.836.836 8.717.967.928 1.281.882.175 830.793.661 C2 590.562.157 566.851.048 - - D 30.694.096.837 19.144.605.799 11.619.837 56.205.999 E 59.985.007.897 44.063.318.422 5.278.704 33.477.494

524.590.576.145 600.585.850.336 17.992.826.265 32.695.200.061 Estimación estructural (registro auxiliar - base datos)

(32.396.485.535)

(32.730.774.697)

(136.779.306)

(130.920.310)

Valor en libros, neto ¢ 556.987.061.680 633.316.625.033 18.129.605.571 32.826.120.371 Cartera de préstamos con atraso pero sin estimación: A1 ¢ 12.847.976.268 10.418.852.906 1.720.881 - A2 915.431.470 697.383.407 - - B1 19.782.647.059 8.474.429.175 - 444.325 B2 823.156.655 771.826.656 - - C1 4.335.472.293 4.356.381.657 - 110.000 C2 685.239.537 240.000.586 - - D 13.015.546.718 7.461.920.367 - - E 16.987.603.550 5.107.343.325 12.628.531 - Valor en libros ¢ 69.393.073.550 37.528.138.079 14.349.412 554.325

85



(Continúa)

Cartera de Crédito Directa Cartera de Crédito Contingencias 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2009 2008 2009 2008Antigüedad de la cartera de préstamos

1 – 30 días ¢ 26.287.297.910 15.944.557.197 1.720.881 -

31 – 60 días 22.733.359.807 9.697.451.444 - 444.325

61 – 90 días 4.529.098.876 4.305.085.327 - 110.000 91 – 180 días 5.644.203.439 3.398.321.733 12.628.531 -

Mayor a 180 días 10.199.113.518 4.182.722.379 - - Valor en libros ¢ 69.393.073.550 37.528.138.079 14.349.412 554.325 Cartera de préstamos al día, sin estimación:

A1 ¢ 978.466.503.117 999.827.891.315 13.508.347.100 13.442.913.073 A2 6.467.723.173 3.668.069.720 100.000 825.841 B1 254.967.119.231 69.005.111.280 313.957.343 30.254.400 - B2 6.445.815.086 104.616.374 - - C1 27.010.948.912 19.323.004.890 37.477.716 1.384.510 C2 1.552.347.380 5.070.934.000 - -

D 40.285.422.011 17.678.118.657 25.500.000 48.342.568 E 6.498.039.171 2.014.385.745 20.000.000 35.952.320 Valor en libros ¢ 1.321.693.918.081 1.116.692.131.981 13.905.382.159 13.559.672.712 Valor en libros, bruto 1,915,677,567,673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098 Estimación para créditos incobrables (base datos)

(32.396.485.535)

(32.730.774.697) (136.779.306)

(130.920.310)

(Exceso) insuficiencia de estimación sobre la estimación estructural

(2.253.708.350)

42.791.495 (200.519.093)

(92.411.675)

Valor en libros, neto 6-a ¢ 1.881.027.373.788 1.722.118.137.532 31.575.259.754 46.032.095.113 Préstamos reestructurados 6-d ¢ 26.580.224.352 10.273.127.371 4.292.413 70.350

86



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, las inversiones en instrumentos financieros por montos de US$40.317.000 y US$417.000, respectivamente, presentan deterioro.

A continuación un análisis de los saldos de la cartera de crédito del Banco,

evaluada individualmente con estimación, según el monto bruto y el monto neto luego de deducir la estimación de incobrables, por clasificación de categoría de riesgo según el Acuerdo SUGEF 1-05:

Préstamos a

clientes 31 de diciembre de 2009 Bruto Neta A1 ¢ 1.371.328.186.588 1.369.924.489.994 A2 11.340.358.973 11.300.264.229 B1 315.911.419.335 315.177.031.012 B2 10.714.479.478 10.662.181.222 C1 36.089.258.041 35.272.375.310 C2 2.828.149.075 2.670.208.087 D 83.995.065.565 77.885.442.823 E 83.470.650.618 60.389.089.461

¢ 1.915.677.567.673 1.883.281.082.138

Préstamos a

clientes 31 de diciembre de 2008 Bruto Neta A1 ¢ 1.510.208.970.597 1.508.659.390.320 A2 7.726.756.803 7.687.560.395 B1 101.631.531.842 100.918.737.854 B2 1.494.029.066 1.443.001.729 C1 32.397.354.475 30.919.948.943 C2 5.877.785.635 5.734.652.754 D 44.284.644.823 38.762.535.189 E 51.185.047.493 27.949.518.852

¢ 1.754.806.120.734 1.722.075.346.037

87



(Continúa)

Tal y como se observa en el cuadro anterior, la cartera bruta se incrementa

desde el 31 de diciembre de 2008 al 31 de diciembre de 2009 en un monto de ¢174 mil millones, representa en términos relativos un 10,05%. Al 31 de diciembre de 2008, la cartera clasificada en categorías de riesgo C, D y E asciende a un monto de ¢132 mil millones, mientras que al 31 de diciembre de 2009 es por un monto de ¢204 mil millones, lo anterior por el efecto de la crisis internacional inmobiliaria-financiera que afectó principalmente al sector Vivienda. Construcción y Turismo en nuestro país.

Préstamos vencidos pero sin estimación:

Cartera de Crédito Directa Cartera de Crédito

Contingente

Créditos vencidos:

31 de diciembre de 2009 31 de diciembre

de 2008


31 de diciembre de

2008 Mayor a 180 días

¢ 10.199.113.518

4.182.722.379

-

-

Los préstamos vencidos sin estimación, corresponde a aquellas operaciones de

crédito que mantienen un mitigador (garantía) igual o superior al saldo adeudado al Banco, por lo que no generan ninguna estimación.

Préstamos individualmente evaluados y con estimación: De acuerdo con la normativa establecida por el Acuerdo SUGEF 1-05, a todo

deudor se le establece una calificación de riesgo, la cual dependiendo de la calificación así se establecen los porcentajes de estimación que se deben aplicar. Los préstamos individualmente evaluados y con estimación son aquellas operaciones de crédito que posterior a considerar el mitigador de la operación crediticia, aún queda un saldo que se le aplicará el porcentaje establecido por el nivel de riesgo que el Banco le ha asignado.

Préstamos vencidos pero sin estimación: Los préstamos vencidos sin estimación, corresponden a aquellas operaciones de

crédito que mantienen un mitigador (garantía) igual o superior al saldo adeudado al Banco, por lo que no generan estimación alguna.

88



(Continúa)

Préstamos reestructurados: Los préstamos reestructurados son los que el Banco ha cambiado las

condiciones contractuales que inicialmente se otorgaron debido a algún deterioro en la condición financiera del deudor. Además, el Banco ha hecho concesiones que no habría considerado bajo otras circunstancias. Una vez que los préstamos son reestructurados se mantienen en esta categoría independientemente de cualquier mejoría en la condición del deudor posterior a la reestructuración. A continuación se indican los diferentes tipos de préstamos reestructurados.

a. Operación prorrogada: Operación crediticia en la que por lo menos un

pago total o parcial de principal o intereses ha sido postergado a una fecha futura en relación con las condiciones contractuales vigentes.

b. Operación readecuada: Operación crediticia en la que por lo menos una

de las condiciones de pago contractuales vigentes ha sido modificada. excepto la modificación por prórroga. la modificación por pagos adicionales a los pactados en la tabla de pagos de la operación. la modificación por pagos adicionales con el propósito de disminuir el monto de las cuotas y el cambio en el tipo de moneda respetando la fecha pactada de vencimiento.

c. Operación refinanciada: Operación crediticia con al menos un pago de principal o intereses efectuado total o parcialmente con el producto de otra operación crediticia otorgada por el mismo intermediario financiero o cualquier otra empresa del mismo grupo o conglomerado financiero al deudor o a una persona de su grupo de interés económico. En caso de la cancelación total de la operación crediticia. la nueva operación crediticia es considerada como refinanciada. En el caso de una cancelación parcial. tanto la operación crediticia nueva como la ya existente son consideradas como refinanciadas.

Cartera de Crédito Directa Cartera de Crédito

Contingente


de 2008



Préstamos reestructurados ¢ 26.580.224.352 10.273.127.371 4.292.413 70.350 ¢ 26.580.224.352 10.273.127.371 4.292.413 70.350

89



(Continúa)

Política de liquidación de crédito:

El Banco determina la liquidación de un crédito (y cualquier estimación para pérdidas por deterioro) cuando determina la incobrabilidad del mismo, después de efectuar un análisis de los cambios significativos en las condiciones financieras del prestatario que impiden que este cumpla con el pago de la obligación, o bien, cuando se determina que la garantía no es suficiente para cubrir la totalidad del pago de la facilidad crediticia otorgada. Para los préstamos estándar con saldos menores, las cancelaciones se basan generalmente en la morosidad del crédito otorgado.

Categorías de riesgo A continuación se detalla el monto de la cartera por categoría de riesgo:

Cartera de Crédito Directa Cartera de Crédito Contingente

Clasificación del deudor 31 de diciembre de 2009 31 de diciembre de 2008



Grupo 1 ¢ 1.017.322.063.917 989.418.889.324 18.701.472.739 35.023.796.777 Grupo 2 898.355.503.756 765.387.231.410 13.211.085.414 11.231.630.321

¢ 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098

El Banco califica individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo las cuales se identifican con A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E., correspondiendo la categoría de riesgo A1 a la de menor riesgo de crédito y la categoría E a la de mayor riesgo de crédito.

Calificación de los deudores Análisis de la capacidad de pago

La Banco debe definir los mecanismos adecuados para determinar la capacidad

de pago de los deudores del Grupo 1. Según se trate de personas físicas o jurídicas, estos mecanismos deben permitir la valoración de los siguientes aspectos:

a. Situación financiera y flujos de efectivo esperados: Análisis de la estabilidad

y continuidad de las fuentes principales de ingresos. La efectividad del análisis depende de la calidad y oportunidad de la información.

90



(Continúa)

b. Experiencia en el giro del negocio y calidad de la administración: Análisis

de la capacidad de la administración para conducir el negocio, con controles apropiados y un adecuado apoyo por parte de los propietarios.

c. Entorno empresarial: Análisis de las principales variables del sector que

afectan la capacidad de pago del deudor.

d. Vulnerabilidad a cambios en la tasa de interés y el tipo de cambio: Análisis de la capacidad del deudor para enfrentar cambios adversos inesperados en la tasa de interés y el tipo de cambio.

e. Otros factores: Análisis de otros factores que incidan sobre la capacidad de

pago del deudor. En el caso de personas jurídicas. los aspectos que pueden evaluarse, pero no limitados a éstos, son: los ambientales, Tecnológicos, patentes y permisos de explotación, representación de productos o casas extranjeras, relación con clientes y proveedores significativos, contratos de venta, riesgos legales y riesgo país (este último en el caso de deudores domiciliados en el extranjero). En el caso de personas físicas, pueden considerarse las siguientes características del deudor: estado civil, edad, escolaridad, profesión y género, entre otros.

Cuando el deudor cuente con una calificación de riesgo de una agencia

calificadora, ésta debe considerarse como un elemento adicional en la evaluación de la capacidad de pago del deudor.

La Banco debe clasificar la capacidad de pago del deudor en 4 niveles: (Nivel 1)

tiene capacidad de pago, (Nivel 2) presenta debilidades leves en la capacidad de pago, (Nivel 3) presenta debilidades graves en la capacidad de pago y (Nivel 4) no tiene capacidad de pago. Para la clasificación de la capacidad de pago, el deudor y su codeudor o codeudores deben ser objeto de evaluación de forma conjunta. La clasificación conjunta de la capacidad de pago podrá utilizarse únicamente para determinar el porcentaje de estimación de la operación, en la cual las partes son deudor y codeudor.

Análisis del comportamiento de pago histórico La Banco debe determinar el comportamiento de pago histórico del deudor con

base en el nivel de comportamiento de pago histórico asignado al deudor, por el Centro de Información Crediticia de la SUGEF.

91



(Continúa)

La Banco debe clasificar el comportamiento de pago histórico en 3 niveles:

(Nivel 1) el comportamiento de pago histórico es bueno; (Nivel 2) el comportamiento de pago histórico es aceptable y (Nivel 3) el comportamiento de pago histórico es deficiente.

Cartera de Crédito Directa Cartera de Crédito Contingente Categoría de Riesgo Morosidad

31 de diciembre de 2009 31 de diciembre de

2008 31 de diciembre

de 2009 31 de diciembre de 2008

A1 Mora igual o menor a 30 días ¢ 1.371.328.186.485 1.510.208.970.935 28.377.626.548 43.255.199.878 A2 Mora igual o menor a 60 días 11.340.358.973 7.726.756.803 14.359.940 52.752.588 B1 Mora igual o menor a 60 días 315.911.419.437 101.631.531.505 2.126.184.384 1.941.208.080 B2 Mora igual o menor a 60 días 10.714.479.478 1.494.029.066 - - C1 Mora igual o menor a 90 días 36.089.258.041 32.397.354.475 1.319.359.891 832.288.171 C2 Mora igual o menor a 90 días 2.828.149.075 5.877.785.635 - - D Mora igual o menor a 120 días 83.995.065.565 44.284.644.823 37.119.837 104.548.567 E Mora mayor 120 u otro factor 83.470.650.618 51.185.047.493 37.907.236 69.429.814

¢ 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098 De acuerdo a la normativa de la SUGEF 1-05, los deudores del Banco se

encuentran calificados en dos grupos: Grupo 1 corresponde a créditos mayores a ¢65 millones; y Grupo 2 corresponde a los créditos menores a ese monto.

Calificación del deudor

Para efectos del análisis de capacidad de pago, de acuerdo a lo establecido en la

normativa SUGEF1-05, la calificación para el Grupo 1 se realiza de acuerdo al alcance de la normativa 1-05 (morosidad, comportamiento de pago histórico y capacidad de pago) y el Grupo 2 con base en la política interna del Banco y referenciada en la Web de Crédito (morosidad y comportamiento de pago histórico).

Para todos los efectos, el deudor que no mantenga una autorización vigente para

que se consulte su información crediticia en el Centro de Información Crediticia (CIC) de la SUGEF, no puede ser calificado en las categorías de riesgo de la A1 hasta la B2.

Asimismo, el deudor con al menos una operación crediticia comprada a un

intermediario financiero domiciliado en Costa Rica y supervisado por la SUGEF, debe ser calificado por lo menos durante un mes en la categoría de mayor riesgo, entre la calificación asignada por el Banco vendedor y el asignada por el Banco comprador, al momento de la compra.

92



(Continúa)

Estimación estructural La estimación es igual al saldo total adeudado de cada operación crediticia,

menos el valor ajustado ponderado de la correspondiente garantía, multiplicado el monto resultante por el porcentaje de estimación que corresponda a la categoría de riesgo del deudor o del codeudor con la categoría de menor riesgo. Si el resultado del cálculo anterior es un monto negativo o igual a cero, la estimación es igual a cero. En caso que el saldo total adeudado incluya un saldo de principal contingente, debe considerarse el equivalente de crédito que se indica más adelante.

El valor ajustado de las garantías debe ser ponderado con un 100% cuando el

deudor o codeudor con la categoría de menor riesgo esté calificado en las categorías de riesgo C2 u otra de menor riesgo, con un 80% cuando esté calificado en la categoría de riesgo D y con un 60% si está calificado en la categoría de riesgo E.

Categoría de

riesgo Porcentaje de

estimación

Morosidad Comportamiento de

pago histórico

Capacidad de pago A1 0,5% Igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 2% Igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 5% Igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 10% Igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 25% Igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3 C2 50% Igual o menor a 90 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3

D

75% Igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o

Nivel 3 o Nivel 4 Los porcentajes de estimación según la categoría de riesgo del deudor son los

siguientes:

Categoría de riesgo

Porcentaje de estimación

A1 0,5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100%

93



(Continúa)

Como excepción para la categoría de riesgo E, el Banco con operaciones

crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora en el

Banco Porcentaje de

estimación De 0 a 30 días 20% De 31 a 60 días 50% Más de 61 días 100%

La suma de las estimaciones para cada operación crediticia constituye la

estimación estructural. En cumplimiento con las disposiciones del Acuerdo SUGEF 1-05, al 31 de

diciembre de 2009, el Banco debe mantener una estimación estructural por la suma de ¢32.533.264.841 (incluye la estimación para créditos directos por ¢32.396.485.535 y la estimación para créditos contingentes por ¢136.779.306) y tiene una estimación registrada por ¢34.987.492.285 (incluye la estimación para créditos directos por ¢34.650.193.885 y la estimación para créditos contingentes por ¢337.298.400), por lo que se presenta un exceso de estimación de ¢2,454,226,784, el cual representa un 7.01% de la estimación mínima requerida por la normativa vigente.

La Circular Externa SUGEF 021-2009 del 30 de mayo de 2009, establece que el

monto del gasto por estimación de deterioro e incobrabilidad de la cartera de crédito corresponde a la suma necesaria para alcanzar la estimación mínima requerida. Dicha Circular indica que los excesos de estimación respecto a la estimación mínima requerida, deben contar con una justificación técnica debidamente documentada, la cual debe ser remitida en conjunto con la solicitud de autorización a la SUGEF y no podrá exceder de un 15% respecto de la estimación mínima requerida para la cartera de crédito. No obstante lo anterior, de requerirse estimaciones adicionales por encima del 15%, éstas deberán ser tomadas de las utilidades netas del período, de acuerdo con lo establecido en el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional.

Al 31 de diciembre de 2009, el saldo de la estimación por deterioro de la cartera

de créditos directos, contingentes, productos por cobrar y otras cuentas por cobrar del Banco asciende a ¢36.231.097.571 (¢35.174.057.756 en el 2008).

94



(Continúa)

Equivalente de crédito

Las siguientes operaciones crediticias contingentes deben convertirse en

equivalente de crédito según el riesgo crediticio que representan. El equivalente de crédito se obtiene mediante la multiplicación del saldo de principal contingente por el factor de equivalencia de crédito según los siguientes incisos:

a. Garantías de participación y cartas de crédito de exportación sin

depósito previo: 0,05;

b. Las demás garantías y avales sin depósito previo: 0,25 y

c. Líneas de crédito de utilización automática: 0,50

Estimación de otros activos

Deben estimarse los siguientes activos: a. Las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones

crediticias según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad. o en su defecto. a partir de la fecha de su registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora Porcentaje de

estimación Igual o menor a 30 días 2% Igual o menor a 60 días 10% Igual o menor a 90 días 50% Igual o menor a 120 días 75% Más de 120 días 100%

b. Para los bienes realizables con más de dos años a partir del día de su

adquisición. se requiere registrar una estimación por el 100% de su valor.

Al 31 de diciembre de 2009, el saldo contable de la estimación por deterioro y

disposición legal de bienes realizables del Banco asciende a ¢5.262.332.641 (¢5.099.106.977 en el 2008).

95



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la concentración de la cartera de crédito y

créditos contingentes por sector, se detalla como sigue:


Tipo de sector de crédito 31 de diciembre de

2009 31 de diciembre de 2008


de 2008 Agricultura y Silvicultura ¢ 68.983.632.259 65.576.818.070 1.000.318 10.500.267 Ganadería, Caza y Pesca 49.024.688.039 41.296.928.175 5.575.000 6.022.426 Extracción de Minerales 73.653.424 78.147.939 - - Industria 97.335.805.956 83.380.975.087 26.907.300 29.150.769 Energía 32.271.679.116 21.220.743.445 - - Vivienda 642.994.631.538 570.901.825.441 7.832.720 32.832.025 Construcción 113.323.964.794 112.248.172.393 7.596.898 3.369.177 Comercio 319.580.192.265 289.145.032.308 191.593.627 230.092.153 Transporte, Comunicación y Alm. 16.824.900.864 15.780.636.432 - - Servicios Financieros 7.487.983.600 28.216.201.639 - - Consumo 162.182.579.465 155.422.486.163 - 9.602.546 Servicios 274.104.346.220 242.101.856.664 31.493.766.877 45.335.848.113 Turismo 131.489.510.133 129.436.296.979 178.285.196 598.009.622 No Asignado - - 217 - Total ¢ 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098

Las concentraciones de los activos financieros por país para el Banco, se

detallan como sigue:

Cartera de Crédito Directa Cartera de Crédito Contingente Concentración por área geográfica

31 de diciembre de 2009 31 de diciembre de

2008 31 de diciembre


Centroamérica ¢ 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098 ¢ 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098

96



(Continúa)

A continuación la cartera de crédito directo y contingente se clasifica por tipo de

garantía:


Tipo de garantía 31 de diciembre de

2009 31 de diciembre de 2008


de 2008 Back to Back ¢ 10.988.815.426 38.554.633.547 - 8.468.025 Cartas de Crédito - 4.530.947 - - Cédula Hipotecaria 12.593.471.650 6.740.662.522 16.254.526 - Cesión Préstamos 88.684.623.146 104.821.444.567 7.826.609 38.790.648 Hipotecaria 1.046.131.784.526 915.740.462.439 212.843.328 262.222.059 Fianza 366.844.199.159 327.063.585.821 60.239.579 254.079.044 Fideicomiso 223.539.858.641 205.809.854.546 109.539.035 34.487.581 Valores 1.965.278.659 3.584.776.663 - - Prendaria 31.237.339.291 34.637.119.302 - - Otras 133.692.197.175 117.849.050.379 31.505.855.078 45.657.379.741 Total ¢ 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098

Garantías:

Reales: El Banco acepta garantías reales – normalmente hipotecarias, prendarías

o títulos valores – para respaldar sus créditos. El valor de dichas garantías se establece a través de valoración de mercado de los valores o avalúo de un perito independiente, que identifica el valor de mercado estimado del terreno y de los inmuebles, con base en referencias de ofertas comparables en el mercado y de avalúos anteriores realizados por el perito.

Personales: También se aceptan fianzas de personas físicas o jurídicas y se

evalúa la capacidad de pago del fiador para hacer frente a las deudas en caso de que el deudor no pueda hacerlo, así como la integridad de su historial crediticio.

El Banco realiza análisis estrictos antes de otorgar un crédito y requiere de

garantías para los clientes, antes de desembolsar los préstamos. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el 69 % y 68% aproximadamente, de la cartera de créditos tiene garantía real.

97



(Continúa)

La concentración de la cartera en deudores individuales o grupo de interés económico de Banco Nacional de Costa Rica, se detalla como sigue:


Concentración de cartera 31 de diciembre



de 2008 De ¢1 hasta ¢3.000.000 ¢ 127.363.048.819 134.192.617.251 1.138.616.100 1.103.412.494 De ¢3.000.001 hasta ¢15.000.000 358.427.283.900 316.984.561.525 3.526.512.239 3.650.250.841 De ¢15.000.001 hasta ¢30.000.000 257.069.153.065 223.351.494.885 2.439.105.477 2.478.531.955 De ¢30.000.001 hasta ¢50.000.000 183.722.079.242 151.673.649.688 1.692.173.990 2.178.777.775 De ¢50.000.001 hasta ¢75.000.000 102.818.636.180 78.841.510.971 1.237.443.863 1.971.601.533 De ¢75.000.001 hasta ¢100.000.000 72.461.817.411 61.312.821.093 1.421.438.191 2.336.117.535 De ¢100.000.001 hasta ¢200.000.000 150.492.667.142 133.503.179.830 2.970.675.933 3.817.734.064 Más de ¢200.000.000 663.322.881.914 654.946.285.490 17.486.592.362 28.719.000.902 Total ¢ 1.915.677.567.673 1.754.806.120.734 31.912.558.154 46.255.427.098

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la cartera de créditos (directos e indirectos)

incluye ¢75.654.672 y ¢77.978.900, respectivamente, correspondiente a grupos de interés económico.

Para la gestión del riesgo de crédito, el Banco Nacional de Costa Rica aplica un

modelo interno para estimar las Pérdidas Esperadas (PE) y el Valor en Riesgo (VaR) de la cartera crediticia, con un horizonte de un año, bajo la técnica conocida como “Simulación Monte Carlo”. El análisis, control y monitoreo del riesgo de la cartera de crédito se realiza con periodicidad mensual con proyecciones a un año, lo cual implica una estimación de ocurrencia al 99% de confianza, de un año a partir de su cálculo.

Para su aplicación se emplea un sistema computacional, desarrollado en el

software “Matlab”. Asimismo, el modelo de riesgos de crédito toma en cuenta el impacto de cambios en variables macroeconómicas endógenas y exógenas al portafolio crediticio, en la determinación de los factores sistémicos. Estos resultados se comparan con las estimaciones del mes anterior y las tendencias mostradas históricamente. Para ello, se cuenta con información de la cartera de crédito desde el año 2003.

98



(Continúa)

El portafolio crediticio del Banco Nacional de Costa Rica se compone de

operaciones formalizadas en varias monedas: colón costarricense, dólar estadounidense y UDes (Unidades de Desarrollo), por lo cual se aplica el análisis de Valor en Riesgo por separado para cada moneda; posteriormente, se realiza una consolidación de los datos que permite derivar una pérdida máxima para toda la cartera de crédito, expresada en colones. Por otra parte, el cálculo del VaR también se efectúa para cada una de las trece actividades económicas, así como para las cuentas de tarjetas de crédito y el portafolio de BN-Desarrollo. Este cálculo, además, se desagrega para cada uno de los seis Bancos Regionales y sus respectivas oficinas, lo cual resulta satisfactorio pues permite particularizar los focos de riesgos.

Se emplean diversas herramientas técnicas que permiten otras perspectivas de

análisis. Adicional a la metodología VaR, se elaboran otros tipos de estimaciones, tales como la estacionalidad de la mora legal, la concentración de la cartera por actividades económicas, las cosechas crediticias, las pruebas de estrés y sensibilidades para nuevos créditos y/o seguimiento. De esta forma, el Banco Nacional de Costa Rica ha desarrollado metodologías internas especializadas para la modelación del riesgo de crédito y que han permitido obtener cuantificaciones de indicadores de riesgo y eventuales impactos en el desarrollo institucional.

Lo anterior ha incidido en sanas prácticas de gestión del riesgo de crédito que

han ayudado a mejorar sustancialmente el grado de morosidad de la cartera de crédito, coadyuvado mediante un estricto control en la gestión cobratoria de las operaciones de crédito.

99



(Continúa)

Durante los primeros 10 meses del año 2009, se observa una tendencia creciente

en los niveles de riesgo relativo de la cartera crediticia del BN. Particularmente, a partir del mes de enero de 2009, el valor en riesgo mostró una aceleración significativa, en buena medida como respuesta a las desaceleraciones crediticias, a la volatilidad del tipo de cambio y tasas de interés, lo que conllevó al aumento en la morosidad de las carteras, tanto en colones como en dólares. Sin embargo, a partir del mes de noviembre 2009, se da un descenso considerable en la estimación del valor en riesgo, el cual disminuye del 2,43% en octubre 2009 al 1,98% en noviembre 2009, para finalizar el año con un VaR del orden del 1,87%, la estimación más baja de los últimos meses. Esta disminución de 0,45 p.p. entre octubre y noviembre 2009, es el resultado de la baja en la mora de la cartera a más de 90 días, la cual pasó de 3,47% a 2,81%. La baja en la cartera morosa a más de 90 días, por un monto de ¢13,1 mil millones, se da producto de arreglos de pago y liquidaciones de operaciones con saldos importantes.

En efecto, entre abril de 2008 y diciembre de 2008, las tasas de interés pasaron

del 4,25% al 11,5%, repercutiendo con algunos rezagos sobre los indicadores de riesgos crediticios y que se prolongo durante los primeros meses de 2009. Al cierre de diciembre de 2009, la tasa de interés había descendido 3.25 puntos porcentuales (p.p.), respecto a su valor en diciembre de 2008, lo cual coadyuvó en una disminución del VaR hacia el último trimestre del año. Esto refleja la relación existente entre el riesgo de la cartera crediticia y la actual crisis económica mundial, así como la desaceleración económica nacional.

Como se resumió en el párrafo precedente, los niveles individuales de VaR del

último trimestre en estudio, a saber el cuarto trimestre de 2009, exhiben un comportamiento decreciente, pasando de un resultado de 2,43% (¢46.330,4 millones) durante setiembre a 1,87% (¢35.812 millones) al cierre del año 2009. Esta situación significó una disminución absoluta del valor en riesgo del orden de ¢10.518,4 millones. Las actividades que han visto incrementarse su valor en riesgo en el último trimestre son: energía, vivienda y construcción. Para estas actividades el VaR aumentó en 0,04 p.p., 0,02 p.p., 0,14, respectivamente, durante el período en cuestión. En contraposición. las carteras de, agricultura, ganadería, industria, comercio, transportes, servicios financieros, consumo, servicios y turismo han disminuido su valor en riesgo durante el último trimestre de 2009. El sector de consumo fue el que registró el mayor descenso durante el cuarto trimestre de 2009, al pasar el mismo del 8,46% en setiembre de 2009 al 3,97% en diciembre de 2009.

100



(Continúa)

b) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se genera cuando la entidad financiera no puede hacer

frente a las exigibilidades u obligaciones con terceros, por insuficiencias en el flujo de caja, entre otros. Refleja a su vez la posible pérdida en que puede incurrir una entidad que se ve obligada a vender activos o a contraer pasivos en condiciones desfavorables.

Para apoyar la gestión del riesgo de liquidez, la Dirección de Riesgos de

Mercado monitorea indicadores tales como: la estructura del pasivo, evolución diaria y tendencial de los saldos de las cuentas a la vista y a plazo, volatilidad del fondeo del público (niveles de permanencia por pasivo y moneda), estacionalidad de las cuentas a la vista, VaR de liquidez, estrés de liquidez, niveles de concentración de las fuentes de fondeo del BN, así como las variables de mayor impacto sobre los indicadores de calces de plazos de la SUGEF. Toda esta información se expone mediante un informe mensual al Comité de Activos y Pasivos.

101



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2009, el calce de plazo de activos y pasivos en moneda nacional del Banco, es como sigue:

Vencidos A la Vista de 1 a 30 días de 31 a 60 días de 61 a 90 días de 91 a 180 días de 181 a 365 días Más de 365 Total

Recuperación de activos Disponibilidades - 57.221.935.464 - - - - - - 57.221.935.464

Cuenta de encaje con el BCCR - 217.211.932.531 - - - - - - 217.211.932.531

Inversiones - 0 20.448.005.276 5.232.084.613 17.008.942.605 38.748.452.730 60.418.161.654 39.630.599.944 181.486.246.821

Cartera de créditos 53.856.811.946

5.945.580.895 19.340.837.419 24.992.700.228 21.747.365.258 41.834.155.123 52.046.460.322

1.060.125.389.924 1.279.889.301.115

Total recuperación de activos 53.856.811.946 280.379.448.889 39.788.842.695 30.224.784.840 38.756.307.863 80.582.607.853 112.464.621.976 1.099.755.989.869 1.735.809.415.931

Vencimiento de pasivo

Obligaciones con el público - 757.493.840.935 44.591.533.833 42.197.475.925 69.703.685.463 262.074.061.369 154.814.477.870 50.700.380.054 1.381.575.455.448

Obligaciones con el BCCR - - - - - - 125.644.412 210.816.569 336.460.981 Obligaciones con entidades financieras - 44.819.834.458 - 1.261.802.497 338.408.505 5.694.451.308 1.758.806.566 337.242.630 54.210.545.964

Cargos por pagar -

4.437.297.436 5.862.789.699 1.892.134.524 2.022.816.343 2.291.175.695 135.652.983 19.213.617 16.661.080.297

-

Total Vencimiento de pasivo - 806.750.972.829 50.454.323.532 45.351.412.946 72.064.910.311 270.059.688.372 156.834.581.831 51.267.652.870 1.452.783.542.690

Diferencia 53.856.811.946 (526.371.523.940) (10.665.480.837) (15.126.628.106) (33.308.602.448) (189.477.080.519) (44.369.959.855) 1.048.488.336.999 283.025.873.241

102



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2009, el calce de plazo de activos y pasivos en moneda extranjera, expresado en moneda

nacional, del Banco es como sigue:


Recuperación de activos

Disponibilidades - 57.187.975.871 - - - - - - 57.187.975.871


Inversiones - 0 34.603.176.475 9.175.722.524 27.542.197.638 28.712.021.901 72.254.579.831 298.888.950.227 471.176.648.595

Cartera de créditos 44.878.165.379 27.817.512.949 11.508.677.704 12.059.168.101 13.866.293.133 36.782.844.285 29.483.956.512 459.391.648.495 635.788.266.558

Total recuperación de activos 44.878.165.379 275.217.893.069 46.111.854.178 21.234.890.625 41.408.490.771 65.494.866.187 101.738.536.343 758.280.598.722 1.354.365.295.274


Obligaciones con el público - 627.769.326.033 30.371.537.894 59.689.198.052 118.713.978.495 225.286.691.842 112.654.788.750 33.114.791.328 1.207.600.312.393 Obligaciones con entidades financieras - 35.982.960.524 5.065.591 1.884.799.221 1.391.195.477 4.002.462.139 187.849.214 99.366.701.074 142.821.033.240

Cargos por pagar -

1.134.329.638 724.505.415 578.677.700 297.405.513 688.494.104 85.105.450 43.176.789 3.551.694.610

-


Diferencia 44.878.165.379 (389.668.723.126) 15.010.745.278 (40.917.784.349) (78.994.088.713) (164.482.781.899) (11.189.207.072) 625.755.929.531 392.255.030

103



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2008, el calce de plazo de activos y pasivos en moneda nacional del Banco es como sigue:





Inversiones - 0 49.246.849.990 4.016.564.964 3.311.195.508 2.084.086.205 37.314.304.099 43.246.311.037 139.219.311.803


1.936.095.979 19.526.585.939 22.837.668.300 31.423.765.066 30.680.234.434 43.088.297.111 948.551.694.078 1.133.771.873.697



Obligaciones con el público - 765.608.644.528 117.137.297.788 53.910.762.242 76.777.862.860 93.204.976.352 71.482.319.639 0 1.178.121.863.409

Obligaciones con el BCCR - - - - - - - 376.289.066 376.289.066 Obligaciones con entidades financieras - 56.774.390.218 9.092.694.367 0 127.901.978 36.070.000 239.885.608 0 66.270.942.171

Cargos por pagar - 3.226.028.195 1.952.696.111 688.633.396 382.133.141 417.115.181 92.881.737 12.697.976 6.772.185.737

-

Total Vencimiento de pasivo - 825.609.062.941 128.182.688.266 54.599.395.637 77.287.897.979 93.658.161.533 71.815.086.985 388.987.042 1.251.541.280.384

Diferencia 35.727.532.791 (565.383.903.925) (59.409.252.337) (27.745.162.374) (42.552.937.405) (60.893.840.895) 8.587.514.225 991.409.018.073 279.738.968.153

104



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2008, el calce de plazo de activos y pasivos en moneda extranjera, expresado en moneda nacional, del Banco es como sigue:





Inversiones - 0 88.599.713.448 41.433.079.981 24.585.515.317 34.630.112.769 41.503.107.375 133.251.707.932 364.003.236.822


2.513.622.003 11.689.462.743 17.606.826.548 22.829.566.554 38.146.325.999 27.061.881.320 472.017.254.021 621.034.247.037



Obligaciones con el público - 601.638.224.894 173.053.924.251 88.119.187.542 84.762.133.713 110.370.720.245 77.699.138.336 - 1.135.643.328.981

Obligaciones con el BCCR - - - - - - - - - Obligaciones con entidades financieras - 73.128.566.752 1.085.566.163 271.648.850 7.162.591.680 16.502.400 9.186.011.293 79.908.495.564 170.759.382.702

Cargos por pagar - 1.197.350.093 1.289.568.171 732.833.110 488.101.123 818.468.360 450.230.116 63.301.806 5.039.852.778

-


Diferencia 29.169.307.849 (273.759.701.293) (122.306.515.861) (46.931.327.637) (34.953.147.194) (31.556.257.631) 72.978.209.507 392.045.456.652 (15.313.975.608)

- 105 -



(Continúa)

a) Riesgos de mercado

En el Banco Nacional de Costa Rica, el riesgo de mercado se enfoca fundamentalmente en analizar la probabilidad de que el valor de sus inversiones propias se reduzca o se vea impactado por causa de variaciones en las tasas de interés, los tipos de cambio, los precios de los instrumentos y por otras variables económicas y financieras que pudiesen exponer a este tipo de riesgo. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es darle seguimiento y vigilar las exposiciones al riesgo, con la finalidad de mantenerlas dentro de los parámetros aceptables optimizando para ello la relación retorno-riesgo.

El indicador básico que se utiliza es el VaR de las inversiones del BNCR, el cual

se cuantifica para cada una de las monedas en las cuales se mantienen posiciones y se complementa con el RAROC, que resume el perfil de rentabilidad-riesgo que está derivando el Banco producto de mantener una cartera de inversiones.

Vale aclarar que el Banco Nacional de Costa Rica posee en su portafolio de

inversiones un tipo especial de instrumentos denominados Auction Rate Securities (ARS), los cuales típicamente se negociaban por medio de subastas y que con la crisis internacional han venido sufriendo de una iliquidez marcada en el mercado norteamericano, que es donde mayormente se transan. En virtud de ello y de la nula formación de precios, la Dirección de Modelación Matemática de la Dirección Corporativa de Riesgos desarrolló una metodología interna de valoración para estas inversiones, la cual dio como resultado un precio ponderado de 98,46% y un saldo invertido de US$55.850.000, ello a diciembre 2009. Sin embargo, en una notificación emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y fechada el 9 de diciembre, se ordenó que esos instrumentos sean registrados a un 93,18% de su valor facial, argumentando un “principio de prudencia” y declarando así sin lugar un recurso de revocatoria interpuesto por el Banco Nacional de Costa Rica, donde se abogaba por adoptar la metodología citada. De manera que al cierre de diciembre de 2009, estos instrumentos se registran al precio determinado por el CONASSIF, siendo el monto facial mantenido por el Banco Nacional de Costa Rica de US$39.800.000. La diferencia entre el monto mantenido a comienzos de diciembre de 2009 y el de finales de ese mismo mes se explica por (1) el intercambio de US$15.000.000 de esos instrumentos por notas ligadas a la tasa Libor a 3 meses y (2) el pago de US$1.050.000 por concepto de redenciones anticipadas.

- 106 -



(Continúa)

Riesgo de tasas de interés

Es la exposición a pérdidas en el valor de un activo o pasivo financiero que se

origina debido a fluctuaciones en las tasas, cuando se presentan descalces en los cambios de las tasas de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad requerida para un ajuste oportuno.

El Banco tiene una sensibilidad a este tipo de riesgo producto de la mezcla de

tasas y plazos, tanto en los activos como en los pasivos. En virtud de ello, la Dirección de Riesgos de Mercado monitorea regularmente este riesgo, informando mensualmente sobre su comportamiento al Comité de Activos y Pasivos.

Al 31 de diciembre de 2009, el indicador de riesgo de tasas en moneda nacional

cerró en un 0,81%, comparativamente con un 2,55% al mismo mes del año 2008. En tanto el correspondiente a moneda extranjera fue de un 0,06% en diciembre de 2009, versus 0,14% a diciembre de 2008. Como se evidencia, en ambos indicadores el Banco Nacional de Costa Rica posee una gran holgura respecto de los límites normativos máximos exigidos por SUGEF a este respecto (5%).

Riesgo de tipo de cambio Conforme el Acuerdo SUGEF 24-00, una entidad se enfrenta a riesgo cambiario

cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos de esos activos y pasivos se encuentran descalzados.

El Banco Central de Costa Rica introdujo el sistema de bandas cambiarias en

octubre de 2006. Durante varios meses el tipo de cambio se negoció consistentemente en el piso de la banda a partir de ese momento. No obstante, ante el cambio significativo que se presentó a partir de mayo 2008, el Comité de Activos y Pasivos del Banco decidió mantener una posición lo más neutra posible en moneda extranjera, con el objetivo de inmunizar al Banco de cualquier variación en el tipo de cambio. Esta posición se monitorea diariamente por parte de la Dirección de Riesgos de Mercado, al tiempo que mensualmente se calcula el indicador de riesgo cambiario según SUGEF, el cual a diciembre de 2009 se cuantificó en un 0,71%, nivel mayor al 0,20% de diciembre de 2008, pero muy lejano aún al límite normativo máximo de 6,50%.

- 107 -



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los activos y pasivos denominados en US

dólares se detallan como sigue:

DOLARES Activos

2009 2008 Disponibilidad US$ 417.316.335 534.056.142Inversiones en instrumentos financieros 756.459.855 542.084.810Cartera de Crédito 1.119.200.291 1.110.559.399Cuentas y productos por cobrar 837.866 398.998Participación en capital de otras Empresas 54.612.163 49.494.477Otros Activos 3.609.917 3.219.063Total de activos US$ 2.352.036.428 2.239.812.890 Pasivos: Obligaciones con el público $ 2.053.521.713 1.925.200.039Otras Obligaciones financieras 255.456.396 307.106.303Otras cuentas por pagar y provisiones 8.753.617 10.246.683Otros Pasivos 18.761.983 8.923.041Total de Pasivos US$ 2.336.493.709 2.251.476.067Exceso (defecto) de activos sobre pasivos monetarios denominados en US dólares US$ 15.542.718 (11.663.177)

- 108 -



(Continúa)

EUROS Activos:

2009 2008 Disponibilidad € 18.472.535 € 22.363.922Inversiones en instrumentos financieros 59.924.135 82.104.589Total de activos € 78.396.670 € 104.468.511

Pasivo Obligaciones con el público € 82.542.702 € 104.629.154Otras Obligaciones financieras 1.064.230 3.197.399Otras cuentas por pagar y provisiones 106.944 54.785Otros Pasivos 7.405 2.083Total de Pasivos € 83.721.280 € 107.883.422Exceso de pasivos sobre activos monetarios denominados en US dólares € 5.324.610 € 3.414.911 UDES (UD) Activo

2009 2008 Inversiones en instrumentos financieros UD 42.167.552 42.165.060Cartera de Crédito 115.258.126 129.481.151Total de activos UD 157.425.678 171.646.212 Pasivo Obligaciones con el público UD 23.990.197 23.589.876Otras cuentas por pagar y provisiones 997.266 1.039.408Otros Pasivos 20.778 25.640Total de Pasivos UD 25.008.241 24.654.924Exceso de activos sobre pasivos denominados en UDES UD 132.417.437 146.991.287

La posición neta no es cubierta con ningún instrumento; sin embargo, el Banco

considera que ésta se mantiene en un nivel aceptable y congruente con los límites de política internos que a estos efectos se acordaron en el Comité de Activos y Pasivos.

- 109 -



(Continúa)

El Banco se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y de sus

pasivos denominados en US dólar se ven expuestos a las variaciones en el tipo de cambio, lo cual se reconoce en el estado de resultados.

Así, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los estados financieros muestran una

ganancia neta por diferencial cambiario por ¢2.572.345.102 y ¢8.392.031.115, respectivamente.

El valor de los activos y pasivos financieros incluyen los intereses que se

percibirán a futuro, ubicados en la banda de tiempo correspondiente. b) Riesgo operativo

El riesgo operativo es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas,

relacionadas con los procesos del Banco, con el personal, la tecnología y la infraestructura, además de factores externos que no están relacionados con los riesgos de crédito, de mercado y de liquidez. Este riesgo es inherente al sector en el que opera y a todas sus actividades principales. Se manifiesta de varias formas, especialmente como fallos, errores, interrupciones de negocios o comportamiento inapropiado de los empleados y podría causar pérdidas financieras, sanciones por parte de entidades reguladoras o daños a la reputación del Banco.

La alta gerencia de cada área de negocio es la principal responsable del desarrollo

e implementación de los controles del riesgo operacional. Esta responsabilidad es respaldada por el desarrollo de normas de administración del riesgo operacional en las siguientes áreas:

• Adecuada segregación de funciones. incluyendo la independencia en la

autorización de transacciones. • Requerimientos sobre el adecuado monitoreo y reconciliación de

transacciones. • Cumplimiento con las disposiciones legales. • Comunicación y aplicación de guías de conducta corporativa. • Reducción del riesgo por medio de seguros. según sea el caso. • Comunicación de las pérdidas operativas y proposición de soluciones. • Planeamiento integral para la recuperación de actividades. incluyendo

planes para restaurar operaciones clave y apoyo interno y externo para asegurar la prestación de servicios.

• Capacitación del personal. • Desarrollo de actividades para mitigar el riesgo. incluyendo políticas de

seguridad.

- 110 -



(Continúa)

Estas políticas establecidas por el Banco están respaldadas por un programa de

revisiones periódicas supervisadas por el Departamento de Auditoría Interna. Los resultados de estas revisiones se comentan con el personal a cargo de cada unidad de negocio y se remiten resúmenes al Comité de Auditoría.

Administración del Capital: Capital Regulatorio

El capital del Banco deberá cumplir siempre con los indicadores de suficiencia

patrimonial establecidos por la SUGEF, que se requieren mantener un coeficiente de suficiencia patrimonial superior al 10%. El coeficiente de suficiencia patrimonial se calcula al dividir la base de capital del Banco entre el total de sus exposiciones ponderadas por riesgo.

La Administración monitorea periódicamente estos requisitos e informa a la Junta

Directiva sobre su cumplimiento. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco se encuentra por encima del mínimo exigido por la regulación aplicable.

El capital primario y secundario del Banco (capital regulatorio) se detalla como

sigue:

31 de diciembre de 2009 2008 Capital primario: Capital ordinario ¢ 67.384.406 67.395.369 Reserva legal 118.967.792 93.198.552 186.352.198 160.593.921 Capital secundario: Ajuste por valuación de inmueble. mobiliario y equipo

36.685.767 31.406.350

Ajuste por valuación de inversiones disponibles para la venta

0 (2.197.232)

Ajuste por valuación de participaciones en otras empresas

8.211.872 7.274.863

Resultados acumulados de ejercicios 53.341.181 34.581.624 anteriores Resultados del período 15.634.772 20.943.125 Resultados del período 14.462.285 21.545.346 128.335.876 113.554.076 Menos: Deducciones (52.280.535) (46.169.711)Total capital regulatorio ¢ 262.407.540 227.978.285

- 111 -



(Continúa)

El capital del Banco incluido el de sus departamentos creados por ley, puede

incrementarse por ley o por capitalización de utilidades. En este último caso se requiere la aprobación de la Junta Directiva del BCCR, previo dictamen de la SUGEF.

Las entidades financieras fiscalizadas por la SUGEF pueden aumentar su capital

mediante la modificación de su escritura social y el pago total de esos aumentos. También pueden reducir su capital, sin descender mínimo legal establecido.

Según el artículo 135 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica, el

CONASSIF establecerá los límites de las operaciones activas, directas o indirectas que las entidades financieras fiscalizadas por la SUGEF podrán realizar con cada persona natural o jurídica, en cada una de las modalidades de sus operaciones y en el conjunto de todas ellas.

El límite máximo será de una suma equivalente a veinte por ciento (20%) del

capital suscrito y pagado, así como de las reservas patrimoniales no redimibles del Banco. Sin exceder los límites máximos que establezca el CONASSIF, dentro de los parámetros anteriores, internamente las entidades podrán fijar sus propios máximos.

La NIC 1 sufrió modificaciones a partir del 1 de enero de 2007, con el fin de

cumplir con la revelación de los objetivos, políticas y procesos para administrar el capital e información cuantitativa. El Banco Nacional de Costa Rica y sus Subsidiarias se apegan al Catálogo de Cuentas del Ente Regulador SUGEF, Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional en sus artículos 10, 11 y 12, Acuerdo AGB 8-86 Reglamento para la autorización de la constitución, la apertura y funcionamiento de Bancos Privados, además de la Circular SUGEF 043-2005.

En el capital social (cuenta contable 310) se reconocen los importes que la entidad

ha realizado y los importes capitalizados provenientes de las restantes cuentas del Patrimonio, mismo que se ejecuta con base en el artículo 11 de la Ley Orgánica del Sistema Bancaria Nacional, por lo tanto todos los débitos y créditos a esta cuenta deben originarse por operaciones aprobadas por el BCCR o por el CONASSIF según corresponda, y que hayan cumplido con todos los requisitos legales necesarios para realizar una modificación al capital.

- 112 -



(Continúa)

Mediante el artículo 11 considera además, que el ejercicio financiero de los

bancos será el año natural, aplicando al cierre del último día hábil de cada semestre una liquidación completa de sus ganancias y pérdidas, que deberá ponerse en conocimiento del Superintendente General de Entidades Financieras.

El principal objetivo en la administración del capital es mantener un adecuado

nivel de suficiencia patrimonial, superior al mínimo actual de un 10%, conforme lo reglamentado en la normativa SUGEF 3-06 “Reglamento sobre la Suficiencia Patrimonial de Entidades Financieras”.

Internamente, se estableció como política aprobada por la Junta Directiva General

un límite mínimo de 10,50%, superior en 50 puntos base de lo que exige la regulación, como una medida prudencial de protección del capital. Además, en forma administrativa, durante el 2007 se estableció un mínimo de 11,50% y un máximo de 13,50%, para evaluar la gestión los encargados directos de vigilar el comportamiento de la suficiencia patrimonial, como una medida para un manejo eficiente del patrimonio.

Como parte del proceso, el control de este indicador se hace mensualmente y se

informa a la Junta Directiva General, mediante un Informe Financiero detallado de todos los principales aspectos de interés: Balance general, resultados del período, indicadores CAMELS, ejecución presupuestaria y suficiencia patrimonial.

Durante el ejercicio económico de 2008, el Banco Nacional de Costa Rica

siempre presentó un indicador de suficiencia patrimonial superior al mínimo establecido por la regulación, lo cual indica que mantuvo sus niveles de capital por encima de los requerimientos mínimos que exige la ley y la normativa.

Por otra parte, en aplicación de la Ley No. 8627 publicada en La Gaceta del 23 de

diciembre de 2008 con vigencia inmediata, el Gobierno de la República procedió a capitalizar a los bancos estatales. En el caso del Banco Nacional de Costa Rica, se recibieron Títulos de Propiedad en UDES por la suma total de UD42.165.060, que equivalía a ¢27.695.698.247, lo cual se acreditó contra la cuenta 311 de Capital Pagado (véase nota 19).

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco presenta un indicador de suficiencia

patrimonial superior al mínimo establecido por la regulación, lo cual indica que mantuvo sus niveles de capital por encima de los requerimientos mínimos que exigen la ley y la normativa.

113



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2009, el calce de plazos de tasas de interés sobre los activos y pasivos del Banco (Reporte de

Brechas entre la recuperación de activos y vencimiento de pasivos) se detalla como sigue:

Nombre Cuenta A la vista De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De 361 a 720 días Más de 720 días Total

Moneda Nacional Inversiones - 22.055.617.803 31.393.273.927 38.324.450.000 61.512.500.000 1.166.000.000 28.546.167.514 182.998.009.244 Cartera de créditos - 1.340.865.372.777 68.626.035.491 3.046.073.780 4.239.330.512 6.851.632.454 63.824.129.238 1.487.452.574.252 Total recuperación de activos MN (sensibles a tasas) (A) 1.362.920.990.580 100.019.309.418 41.370.523.780 65.751.830.512 8.017.632.454 92.370.296.752 1.670.450.583.496 Obligaciones con el público - 345.158.305.320 186.675.591.238 183.830.144.560 20.412.118.815 2.685.209.825 25.137.288.969 763.898.658.727 Obligaciones con el BCCR - 2.140.951 20.121.761 60.167 146.374.490 32.476.240 137.398.339 338.571.948 Total vencimiento de pasivos MN (sensibles a tasas) (B) 345.160.446.271 186.695.712.999 183.830.204.727 20.558.493.305 2.717.686.065 25.274.687.308 764.237.230.675

Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos MN (a - b) 1.017.760.544.309 (86.676.403.581) (142.459.680.947) 45.193.337.207 5.299.946.389 67.095.609.444 906.213.352.821 Moneda Extranjera Inversiones - 80.718.484.510 115.729.695.450 26.265.729.062 66.372.085.350 132.762.996.000 45.268.806.632 467.117.797.004 Cartera de créditos - 509.900.172.805 31.203.769.534 1.471.642.603 8.116.063.380 3.287.875.002 38.618.597.028 592.598.120.352 Total recuperación de activos ME (sensibles a tasas) (C) 590.618.657.315 146.933.464.984 27.737.371.665 74.488.148.730 136.050.871.002 83.887.403.660 1.059.715.917.356 Obligaciones con el público - 277.095.143.098 252.905.636.128 138.567.864.917 37.692.111.761 2.129.866.795 1.779.791.955 710.170.414.654 Obligaciones con Entidades Financieras ME - 457.844.139 280.985.183 2.863.355.206 3.300.735.195 6.791.322.031 86.258.216.545 99.952.458.299 Total vencimiento de pasivos ME (sensibles a tasas) (D) - 277.552.987.237 253.186.621.311 141.431.220.123 40.992.846.956 8.921.188.826 88.038.008.500 810.122.872.953

Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos me (c - d) -

313.065.670.078 (106.253.156.327) (113.693.848.458) 33.495.301.774 127.129.682.176 (4.150.604.840) 249.593.044.403 Total recuperación de activos sensibles a tasas 1/ (a + c) - 1.953.539.647.895 246.952.774.402 69.107.895.445 140.239.979.242 144.068.503.456 176.257.700.412 2.730.166.500.852 Total recuperación de pasivos sensibles a tasas 1/ (b + d) - 622.713.433.508 439.882.334.310 325.261.424.850 61.551.340.261 11.638.874.891 113.312.695.808 1.574.360.103.628

Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos MN + ME (punto 1 - punto 2) - 1.330.826.214.387 (192.929.559.908) (256.153.529.405) 78.688.638.981 132.429.628.565 62.945.004.604 1.155.806.397.224

114



(Continúa)

Al 31 de diciembre de 2008, el calce de plazos de tasas de interés sobre los activos y pasivos del Banco (Reporte de Brechas

entre la recuperación de activos y vencimiento de pasivos) se detalla como sigue:

Nombre Cuenta A la vista De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De 361 a 720 días Más de 720 días Total Moneda Nacional Inversiones - 48.723.524.192 9.855.276.079 2.030.000.000 38.075.350.000 13.238.800.000 27695698247 139.618.648.518 Cartera de créditos - 973.025.615.031 40.175.687.404 2.816.417.551 3.412.545.922 6.753.438.935 70.168.100.668 1.096.351.805.511 Total recuperación de activos MN (sensibles a tasas) (A) 1.021.749.139.223

50.030.963.483 4.846.417.551 41.487.895.922 19.992.238.935 97.863.798.915 1.235.970.454.029

Obligaciones con el público - 215.729.431.197 133.484.376.188 98.455.084.652 14.839.747.433 34.792.135.388 6.062.586.542 503.363.361.400 Obligaciones con el BCCR - 3.242.603 19.839.279 59.871 20.457.776 168.195.478 167.706.823 379.501.830

Obligaciones con Entidades Financieras - 0 32.831.783 33.502.645 32.160.921 0 0 98.495.349 Total vencimiento de pasivos MN (sensibles a tasas) (B) 215.732.673.800

133.537.047.250 98.488.647.168 14.892.366.130 34.960.330.866 6.230.293.365 503.841.358.579

Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos MN (a - b) 806.016.465.423

(83.506.083.767) (93.642.229.617) 26.595.529.792 (14.968.091.931) 91.633.505.550 732.129.095.450

Moneda Extranjera Inversiones - 89.491.280.160 68.093.522.432 60.434.309.520 42.151.792.635 55.286.268.480 46.057.098.240 361.514.271.467 Cartera de créditos - 530.757.192.787 18.890.001.931 1.922.133.839 1.934.192.567 2.773.216.152 33.518.433.630 589.795.170.906 Total recuperación de activos ME (sensibles a tasas) (C) 620.248.472.947

86.983.524.363 62.356.443.359 44.085.985.202 58.059.484.632 79.575.531.870 951.309.442.373

Obligaciones con el público - 235.097.838.840 177.827.873.858 113.010.439.515 69.647.805.610 3.658.577.126 1.859.318.125 601.101.853.074 Obligaciones con Entidades Financieras - 91.188.603 7.427.964.778 384.563.546 9.828.607.252 1.515.234.938 76.981.235.135 96.228.794.252 Total vencimiento de pasivos ME (sensibles a tasas) (D) 235.189.027.443

185.255.838.636 113.395.003.061 79.476.412.862 5.173.812.064 78.840.553.260 697.330.647.326

Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos me (c - d) 385.059.445.504

(98.272.314.273) (51.038.559.702) (35.390.427.660) 52.885.672.568 734.978.610 253.978.795.047

Total recuperación de activos sensibles a tasas 1/ (a + c) 1.641.997.612.170 137.014.487.846 67.202.860.910 85.573.881.124 78.051.723.567 177.439.330.785 2.187.279.896.402 Total recuperación de pasivos sensibles a tasas 1/ (b + d) 450.921.701.243

318.792.885.886 211.883.650.229 94.368.778.992 40.134.142.930 85.070.846.625 1.201.172.005.905

Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos MN + ME (punto 1 - punto 2) 1.191.075.910.927 (181.778.398.040) (144.680.789.319) (8.794.897.868) 37.917.580.637 92.368.484.160 986.107.890.497

El valor de los activos y pasivos financieros incluyen los intereses que se percibirán a futuro, ubicados en la banda de tiempo

correspondiente.

- 115 -



(Continúa)

(40) Contingencias

Al 31 de diciembre de 2009, el Banco enfrenta 220 procesos legales en contra y 88 procesos legales a favor, estimados en ¢142.068.352.216 y ¢13.872.859.320; estos procesos legales son de naturaleza ordinaria, laboral y penal, el detalle se presenta a continuación:

Litigios en contra del Banco Nacional de

Costa Rica

Número de casos Fase del proceso Estimación total del

proceso 196 Primera Instancia ¢ 141.284.369.23319 Segunda Instancia 654.482.9835 Casación 129.500.000

Total 220 ¢ 142.068.352.216

Provisión contable 258.431.256No requiere provisión ¢ 141.809.920.960

Litigios a favor del Banco Nacional de Costa Rica

Número de casos Fase del proceso Estimación total del

proceso 82 Primera Instancia ¢ 12.633.816.403 4 Segunda Instancia 1.194.133.877 2 Casación 44.909.040

Total 88 ¢ 13.872.859.320

Al 31 de diciembre de 2009, el Banco enfrenta 746 procedimientos administrativos relacionados con fraudes por Internet (Phishing) estimados en ¢1.736.584.812 (véase nota 16).

- 116 -



(Continúa)

(41) Hechos relevantes

Rectificación de las declaraciones juradas de impuesto sobre la renta de los períodos 1999 al 2005

a- Notificación por parte de la Administración de Grandes contribuyentes La Administración Tributaria de Grandes Contribuyentes realizó una labor

fiscalizadora durante el último cuatrimestre del periodo terminado el 31 de diciembre de 2005, de los períodos fiscales comprendidos entre 1999 y 2005 (ambos inclusive). La conclusión de la labor fiscalizadora fue notificada al Banco Nacional de Costa Rica el 11 de enero de 2007.

El resultado de la actuación fiscalizadora, según criterio de la Administración de

Grandes Contribuyentes, mostró que el Banco Nacional de Costa Rica adeuda, por concepto de impuesto de renta no pagado en los períodos auditados, las siguientes sumas:

Por concepto de capital ¢ 12.603.351.172 Por concepto de multa 3.150.837.794 Por concepto de intereses 4.237.651.808 ¢ 19.991.840.774

La suma de intereses se calculó hasta el 11 de enero de 2007. b- Traslado de Cargos No. 2752000013752

El Banco Nacional de Costa Rica fue notificado el 28 de febrero de 2007, mediante traslado de Cargos No. 2752000013752, por parte de la Administración Tributaria de Grandes Contribuyentes, el impuesto determinado sobre la base imposible resultante:

Por concepto de capital a diciembre de 2005: ¢ 12.722.059.848 Por concepto de intereses a diciembre de 2005: 4.302.599.996 Por concepto de intereses al 29 de junio de 2007: 1.121.885.268 Por concepto de sanción: 3.180.514.962 ¢ 21.327.060.074

c- Desembolso del Traslado de Cargo a la Administración Tributaria de

Grandes Contribuyentes

- 117 -



(Continúa)

En cumplimiento a lo acordado en Junta Directiva mediante sesión No. 11.438 de

fecha 19 de junio de 2007, referente al traslado de cargos indicado anteriormente, sobre el pago del impuesto de la renta de los periodos 1999 al 2005 e intereses al 29 de junio de 2007, se realizó el pago bajo protesta.

Dicho pago se efectúo el 29 de junio de 2007 por la suma de ¢18.146.545.112. d- Recurso ante el Tribunal Fiscal Administrativo

El Banco, mediante nota del 25 de junio de 2007, interpone Recursos de

Revocatoria con apelación en subsidio contra Resolución de la nota DGT-824-2007 del 31 de mayo de 2007, en consulta de la metodología técnica aplicable para la declaración del Impuesto de la Renta del periodo fiscal 2006.

e- Provisión del Impuesto sobre la Renta periodo 2007

Para el periodo fiscal 2007, de manera conservadora, el Banco efectuó una

provisión por este concepto, por una suma total de ¢12.239.900.549 conforme a la metodología de proporcionalidad aplicada por la Dirección General de Tributación Directa.

Para la obtención del monto de la provisión se consideró los Ingresos Gravables

menos los Gastos deducibles resultado una base Imponible, calculándole a esta, el 30% del impuesto sobre la renta de ahí el resultado a provisionar para el periodo 2007. Esta metodología es considerando el Encaje Mínimo Legal depositado en el BCCR como base de obtención del porcentaje de gastos financieros no deducibles.

f- Anulación Traslado de Cargo No. 2752000013752

La Administración Tributaria de Grandes Contribuyentes en el oficio AU-10R-

088-07 de fecha 11 de diciembre de 2007, procede a dejar sin efecto el acta de conclusión de actualización fiscalizadora No. 545200005072 de fecha 15 de febrero de 2007 y el traslado de cargos y observaciones No. 2752000013752 notificado el 28 de febrero, ambos formulados por la Subgerencia de Fiscalización de Grandes Contribuyentes en contra del Banco Nacional de Costa Rica, correspondiente a las modificaciones de las declaraciones del Impuesto sobre la Renta de los periodos fiscales 1999 al 2005 ambos periodos fiscales inclusive.

- 118 -



(Continúa)

g- Emisión del Acta de Actuación Fiscalización

La Administración Tributaria de Grandes Contribuyentes emite un acta de

actuación fiscalizadora No. 5452000059344 de fecha 27 de diciembre de 2007, variando con relación al traslado de cargos No. 2752000013752 lo concerniente a la determinación de los Gastos financieros deducibles. por cuanto se rechaza el reconocer como gastos deducibles el veinticinco por ciento (25%) de ese gasto. y admitiéndose en el nuevo cálculo como porcentaje de deducción el factor obtenido por medio del Encaje Mínimo Legal. suma que asciende a ¢17.646.089.625 solo el principal. quedando en espera el traslado de cargo definitivo.

h- Traslado de Cargos Nº 1931000166505

El Banco Nacional de Costa Rica fue notificado el día 19 de noviembre de 2007,

mediante traslado de Cargos Nº 1931000166505, por parte de la Administración Tributaria de Grandes Contribuyentes, el impuesto determinado sobre la base imposible resultante:

Por concepto de capital a diciembre 2005: ¢ 17.646.089.625 Por concepto de sanción 4.411.522.408 Por concepto de sanción 22.057.612.033 TTAL ¢ 44.115.224.066

i- Compensatorio del monto pagado bajo protesta

Se presentó ante la Administración Tributaria de Grandes Contribuyentes. un

escrito de fecha 20 de diciembre de 2007, en el cual el Banco, solicita la suspensión del cómputo de intereses, imputación del pago bajo propuesta y la base sobre la que se aplica la tasa anual de intereses fijada por la Dirección General de Hacienda.

A solicitud del Banco mediante el escrito en mención, corresponde aplicar el

monto pagado al Ministerio de Hacienda por la suma de ¢18.146.545.112.00 en fecha 29 de junio de 2007, a los intereses y principal del traslado de cargo inicial, del cual queda al descubierto el 2.48% del período fiscal 2004 y la totalidad del período fiscal de 2005, totalizando un monto de ¢7.719.717.464.98.

- 119 -



(Continúa)

j- Anulación de sanciones del Traslado de Cargos No. 1931000166505

Mediante Resolución Infracc. No. DT10R-57-08 del 30 de abril de 2008, la

Dirección de Tributación comunica al Banco que se deja sin afecto el traslado de cargos por infracción por falta de ingresos debido a omisión o inexactitud referente al traslado de cargos No. 1931000166505.

k- Condonación de intereses del Traslado de Cargos No. 1931000166505 De acuerdo con la Resolución No. 85.08 del 30 de abril de 2008, la Dirección de

Tributación notificó al Banco la condonación de intereses referente al traslado de cargos No. 1931000166505.

l- Desistimiento del proceso de revocatoria planteado por el Banco y

eliminación de modalidad “bajo protesta” del pago aplicado

Con base en el acuerdo adoptado en el artículo 9 de la Sesión No. 11.495 de fecha 12 de agosto de 2008, el Banco Nacional de Costa Rica comunicó a la Administración Tributaria, mediante nota del 25 de agosto de ese año, que desiste de cualquier proceso de revocatoria solicitado para el traslado de cargos No. 1931000166505. Asimismo, mediante Resolución No. AU-10-R-168-08 del 29 de agosto de 2008, la Administración Tributaria admite la solicitud de desistimiento planteada por el Banco.

m- Solicitud de Reintegro de la suma pagada de más en Traslado de Cargos

anulado 1931000166505

El 31 de octubre se registró en la cuenta 146 la suma de ¢500.455.487, por cuanto es la suma pendiente de reintegro por parte del Ministerio de Hacienda al Banco Nacional de Costa Rica, producto de la anulación del traslado de cargos 1931000166505. Con el dato nuevo, el Ministerio de Hacienda debe reintegrar al Banco la suma de ¢500.455.487, por lo que de inmediato se iniciaron las gestiones de devolución ante la entidad gubernamental, gestiones que a la fecha se encuentran pendientes de finiquito.

- 120 -



(Continúa)

n- Rectificación de las declaraciones juradas de impuesto sobre la renta de

los períodos 1999. 2000. 2001. 2002 y 2003.

La Dirección General de Tributación y la SUGEF estuvieron de acuerdo en la metodología propuesta por la Asociación Bancaria Costarricense para calcular el gasto financiero no deducible, los gastos administrativos no deducibles y el gasto por diferencial cambiario no deducible de los bancos del Sistema Bancario Nacional, por lo que se rectificaron las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta de los períodos 1999, 2000, 2001, 2002 y 2003. Estas declaraciones se encuentran abiertas a revisión por parte de las autoridades fiscales.

o- Déficit actuarial que tiene el Fondo de Garantías y Jubilaciones de los

Empleados del Banco

En sesión No 11.414 de la Junta Directiva General del Banco Nacional de Costa Rica celebrada el 19 de diciembre de 2006, se aprobó la modificación del Reglamento del Fondo de Garantías y Jubilaciones propuesta por el Órgano Director del Fondo. Esta modificación es el resultado de la evaluación actuarial realizada al 31 de diciembre de 2006, mediante la cual se concluye que es necesario efectuar ciertos cambios para propiciar el cierre del déficit actuarial que tiene el Fondo en el transcurso de los próximos años.

No obstante, es importante indicar que el reglamento actual fue impugnado el

28 noviembre de 2008, lo que implicaba ordenar a las autoridades recurridas, no aplicar las modificaciones hechas al Reglamento de Garantías y Jubilaciones de los Empleados del Banco Nacional de Costa Rica, hasta tanto la Sala no resolviera en sentencia el recurso, o no dispusiera otra cosa.

Por lo anterior, la modificación más importante del reglamento para disminuir el

déficit financiero fue que, a partir de su vigencia, la pensión de los funcionarios que se acojan a tal beneficio será calculado tomando como referencia sus últimos 25 años de salarios, no entró en vigencia, lo que originaba que se alargara la brecha para cerrarla. Mientras tanto, se aplicaba la tabla escalonada que contemplaba de los 5 a los 10 años.

- 121 -



(Continúa)

Sin embargo, dicho recurso de amparo fue resuelto y notificado al Banco el 5 de

noviembre de 2009, a favor del Fondo y dichas disposiciones de los 25 años de salario tal como se comentó en el párrafo anterior, entraría a regir a partir del 26 de febrero del 2011, fecha en que se completa los dieciocho meses.

(42) Otros hechos relevantes

a- Inscripción ante el Registro Público de BN Corredora de Seguros, S.A.

El 2 de junio de 2009, fue inscrita ante el Registro Público la sociedad BN Corredora de Seguros S.A., la cual tiene como objetivo la comercialización y administración de pólizas de seguros.

Dicha sociedad fue inscrita ante SUGESE (Superintendencia General de Seguros)

el 27 de octubre de 2009. No obstante, al 31 de diciembre de 2009, no se encontraba inscrita ante SUGEF como sociedad integrante del conglomerado financiero del Banco Nacional de Costa Rica.

b- Registro de costos incurridos por banca de inversión

A mediados del año 2009, la Contraloría General de la República (CGR), ordenó

al Banco realizar un planteamiento para la devolución de cobros efectuados durante los últimos años a las subsidiarias del conglomerado BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. y BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., referente al funcionamiento de la Dirección de Banca de Inversión, ya que el contenido presupuestario lo tenía el Banco y no las subsidiarias. El monto producto de esta devolución es por un monto de ¢1.557.975.639.

La Gerencia General del Banco, el 18 de setiembre de 2009 respondió a la CGR

con argumentos para mostrar los efectos que tendría para el Banco cumplir con ese dictamen del ente contralor.

El 8 de diciembre de 2009, la CGR confirmó el dictamen donde se ordenaba la

devolución indicada anteriormente, rechazando los argumentos expuestos por el Banco.

- 122 -



(Continúa)

Al respecto, una vez conocido el tema por la Junta Directiva del Banco, en sesión

11.587 artículo 33 del 15 de diciembre de 2009, se dispuso comunicar a la Contraloría General de la República la retribución respectiva a las subsidiarias y los registros contables correspondientes, a más tardar el 31 de enero del 2010, con el fin de obtener el presupuesto necesario para su cancelación.

El 29 de diciembre de 2009, mediante oficio SUGEF 4718-2009, la SUGEF

informó al Banco que debía registrar la suma de ¢1.557.975.639 como gasto del periodo, en cumplimiento de la normativa emitida por el ente regulador y de la normativa contable vigente.

c- Capitalización realizada por el Gobierno Central

Mediante Ley No. 8703 que fue publicada en la Gaceta del 23 de diciembre de

2008 con vigencia inmediata, el Gobierno de la República procedió a capitalizar a los bancos estatales. En el caso del Banco Nacional de Costa Rica, se recibieron Títulos de Propiedad en UDES por la suma total de UD42.165.060, que equivalía a ¢27.629.920.753, lo cual se registró como capital pagado.

Se registraron los títulos dentro de la categoría de mantenidos hasta el

vencimiento, por cuanto la Ley especificaba que debía registrarse de esa forma, aun cuando la SUGEF solo permite registrar títulos propios del Banco, como disponibles para la venta.

La fecha de registro de la capitalización fue el 24 de diciembre de 2008.

d- Ajuste por pago de aporte parafiscal al Consejo Nacional para Préstamos

(CONAPE) sobre la base de la utilidad antes de impuestos

Mediante nota S.E. 404.2008, del 10 de setiembre de 2008 remitida por CONAPE, se presentó el reclamo administrativo referente al pago realizado por el Banco con respecto a los aportes de periodos anteriores.

En esa nota, CONAPE solicitaba el reintegro de ¢1.040.848.175 ya que la base de

cálculo utilizada por el Banco fue la utilidad después de impuestos y, de conformidad con el artículo 20 de la Ley No. 6041, la que debía utilizarse era la utilidad antes de impuestos.

- 123 -



(Continúa)

Con fundamento en este artículo y en criterio de la Dirección Jurídica del Banco,

donde se ratifica que la base de cálculo para el aporte a CONAPE es la utilidad antes de impuestos, es que el 30 de diciembre de 2008, se realizó el ajuste contable en el aporte de CONAPE por la suma de ¢1.040.848.175, de FINADE por la suma de ¢367.197.016 e INFOCOOP por la suma de ¢61.199.499, debido a la modificación supracitada.

e- Dación de Pago al Ministerio de Hacienda por inmuebles ubicados en

Calle Blancos

El 24 de octubre de 2008, mediante nota GG-0377-08 el Banco Nacional de Costa Rica propone al Ministerio de Hacienda la dación de pago de las bodegas del complejo financiero bancario ubicadas en Calle Blancos.

En respuesta, el 10 de diciembre de 2008, mediante nota DM-2630-2008, el

Ministerio de Hacienda acepta recibir en dación de pago dichos inmuebles, y que debía aplicarse en la declaración del impuesto de renta del Banco Nacional de Costa Rica correspondiente al período 2008.

El monto tasado para la dación de pago fue por un monto de ¢4.268.965.300 y el

cual resultó de un avalúo realizado por el Área de Valoraciones de la Dirección General de Tributación.

Conforme lo acordado, el 16 de marzo de 2009, se aplicó la dación de pago al

monto de la Declaración de Renta del periodo 2008, mediante asiento No. 20072-8313. El 17 de marzo de 2009, se procedió a la eliminación en libros del activo cedido en dación de pago, mediante asiento No. 8028-01.

(43) Transición a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

Mediante varios acuerdos, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (el Consejo), acordó implementar parcialmente a partir del 1 de enero de 2003 las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad. Para normar la implementación, el Consejo emitió los Términos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF. SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros. Durante los últimos años la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad modificó prácticamente todas las normas vigentes y emitió nuevas normas.

- 124 -



(Continúa)

El 18 de diciembre de 2008, mediante oficio C.N.S. 1116-07 el Consejo Nacional

de Supervisión del Sistema Financiero dispuso reformar el reglamento denominado “Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF. SUGEVAL y SUPEN y a los emisores no financieros” (la Normativa), en el cual se han definido las NIIF y sus interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés) como de aplicación para los entes supervisados de conformidad con los textos vigentes al primero de enero de 2008; con la excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la Normativa anteriormente señalada.

Como parte de la Normativa. y al aplicar las NIIF vigentes al primero de enero de

2008, la emisión de nuevas NIIF o interpretaciones emitidas por el IASB, así como cualquier modificación a las NIIF adoptadas que aplicarán los entes supervisados, requerirá de la autorización previa del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF).

A continuación se detallan algunas de las principales diferencias entre las normas

de contabilidad emitidas por el Consejo y las NIIF, así como las NIIF ó CINIIF no adoptadas aún:

a) Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de Estados

Financieros

La presentación de los estados financieros requerida por el Consejo, difiere en muchos aspectos de la presentación requerida por la NIC 1. A continuación se presentan algunas de las diferencias más importantes:

La Normativa SUGEF no permite presentar en forma neta alguna de las

transacciones, como por ejemplo los saldos relacionados con la cámara de compensación el diferencial cambiario, ganancias o pérdidas por venta de instrumentos financieros y el impuesto sobre la renta y otros, los cuales. por su naturaleza las NIIF requieren se presenten netos con el objetivo de no sobrevalorar los activos y pasivos o los ingresos y gastos.

Los intereses por cobrar y por pagar se presentan como parte de la cuenta

principal, tanto de activo como de pasivo y no como otros activos o pasivos.

- 125 -



(Continúa)

b) Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de los estados

financieros (revisada)

Introduce el término “estado de resultado global” (Statement of Total Comprehensive Income) que representa los cambios en el patrimonio originados durante un período y que son diferentes a aquellos derivados de transacciones efectuadas con accionistas. Los resultados globales pueden presentarse en un estado de resultado global (la combinación efectiva del estado de resultados y los cambios en el patrimonio que se derivan de transacciones diferentes a las efectuadas con los accionistas en un único estado financiero), o en dos partes (el estado de resultados y un estado de resultado global por separado). La actualización de la NIC 1 pasará a ser obligatoria para los estados financieros del Banco correspondientes al 2009 y no se espera que su aplicación tenga un impacto significativo en la presentación de los estados financieros. Estos cambios no han sido adoptados por el Consejo.

c) Norma Internacional de Contabilidad No.7: Estado de Flujos de Efectivo

El Consejo autorizó únicamente la utilización del método indirecto. La NIC 7

permite además el uso del método directo, para la preparación del estado de flujos de efectivo.

d) Norma Internacional de Contabilidad No.8: Políticas contables. Cambios

en las Estimaciones Contables y Errores La SUGEF autorizó que los traslados de cargo relacionados con impuestos se

registraran contra resultados acumulados de períodos anteriores. e) Norma Internacional de Contabilidad No.12: Impuesto a las Ganancias El Consejo no ha contemplado la totalidad del concepto de impuesto de renta

diferido dentro del Plan de Cuentas de SUGEF, por lo que las entidades han debido registrar estas partidas en cuentas que no son las apropiadas, según lo establece la NIC 12. Por ejemplo el ingreso por impuesto de renta diferido no se incluye dentro de la cuenta de resultados del gasto por impuesto de renta diferido.

- 126 -



(Continúa)

f) Norma Internacional de Contabilidad No.16: Propiedad Planta y Equipo

La normativa emitida por el Consejo requiere la revaluación de los bienes

inmuebles por medio de avalúos de peritos independientes al menos una vez cada cinco años eliminando la opción de mantenerlos al costo o revaluar otro tipo de bien.

Adicionalmente, la SUGEF ha permitido a algunas entidades reguladas convertir

(capitalizar) el superávit por revaluación en capital acciones, mientras que la NIC 16 solo permite realizar el superávit por medio de la venta o depreciación del activo. Una consecuencia de este tratamiento es que las entidades reguladas que presenten un deterioro en sus activos fijos, deberán reconocer su efecto en los resultados de operación, debido a que no se podría ajustar contra el capital social. La NIC 16 indica que el deterioro se registra contra el superávit por revaluación y si no es suficiente, la diferencia se registra contra el estado de resultados.

La NIC 16 requiere que las propiedades, planta y equipo en desuso se continúen

depreciando. La normativa emitida por el Consejo permite que las entidades dejen de registrar la depreciación de activos en desuso y se reclasifiquen como bienes realizables.

g) Norma Internacional de Contabilidad No.18: Ingresos ordinarios El Consejo permitió a las entidades financieras supervisadas el reconocimiento

como ingresos ganados de las comisiones por formalización de operaciones de crédito que hayan sido cobradas antes del 1 de enero de 2003. Adicionalmente, permitió diferir el 25% de la comisión por formalización de operaciones de crédito para las operaciones formalizadas durante el año 2003, el 50% para las formalizadas en el 2004 y el 100% para las formalizadas en el año 2005. La NIC 18 requiere del diferimiento del 100% de estas comisiones por el plazo del crédito.

- 127 -



(Continúa)

Adicionalmente, permitió diferir el exceso del neto del ingreso por comisiones y

el gasto por compensación de actividades tales como la evaluación de la posición financiera del tomador del préstamo, evaluación y registro de garantías, avales u otros instrumentos de garantía, negociación de las condiciones relativas al instrumento, preparación y procesamiento de documentos y cancelación de operación. La NIC 18 no permite diferir en forma neta estos ingresos ya que se deben diferir el 100% de los ingresos y solo se pueden diferir ciertos costos de transacción incrementales y no todos los costos directos. Esto provoca que no se difieran el 100% de los ingresos ya que cuando el costo es mayor que dicho ingreso, no difieren los ingresos por comisión, ya que el Consejo permite diferir solo el exceso, siendo esto incorrecto de acuerdo con la NIC 18 y 39 ya que los ingresos y costos se deben tratar por separado ver comentarios del NIC 39.

h) Norma Internacional de Contabilidad No.21: Efectos de las Variaciones

en las Tasas de Cambio de la moneda Extranjera

El Consejo requiere que los estados financieros de las Entidades Supervisadas se presenten en colones como moneda funcional.

i) Norma Internacional de Contabilidad No.23: Costos por intereses

El Consejo no permite el tratamiento alternativo de capitalización de intereses. el

cual si es permitido por la NIC 23. Esta capitalización solo se permite para fondos de desarrollo inmobiliario.

j) Norma Internacional de Contabilidad No.23: Costos por Intereses

(revisada) Elimina la opción de cargar a gastos los costos por intereses y requiere que la

entidad capitalice los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo como parte del costo de dicho activo. La NIC 23 revisada será obligatoria para los estados financieros de 2009. Esta modificación no ha sido adoptada por el Consejo.

- 128 -



(Continúa)

k) Norma Internacional de Contabilidad No.27: Estados Financieros

Individuales y Separados

El Consejo requiere que los estados financieros de las Entidades tenedoras de acciones se presenten sin consolidar, valuando las inversiones por el método de participación patrimonial. La NIC 27 requiere la presentación de estados financieros individuales. Solo aquellas compañías que dentro de una estructura elaboran estados individuales a un nivel superior y que son de acceso al público, pueden no emitir estados financieros individuales, siempre y cuando cumplan ciertos requerimientos. Sin embargo, en este caso la valoración de las inversiones de acuerdo con la NIC 27 debe ser al costo.

En el caso de grupos financieros, la empresa controladora debe consolidar los

estados financieros de todas las empresas del grupo. a partir de un veinticinco por ciento (25%) de participación independientemente del control. Para estos efectos, no debe aplicarse el método de consolidación proporcional, excepto en el caso de la consolidación de participaciones en negocios conjuntos.

l) Norma Internacional de Contabilidad No.27: Estados Financieros

Individuales y Separados (revisada)

Requiere que los cambios en la participación en una subsidiaria, mientras la Compañía mantenga control sobre ella, sean registrados como transacciones de capital. Cuando la Compañía pierde el control de una subsidiaria, la Norma requiere que las acciones que se mantengan en esa subsidiaria sean revaluadas a su valor razonable con cambios en resultados. La actualización a la NIC 27 pasará a ser obligatoria para los estados financieros del Banco correspondientes al 2010 y se espera que no tenga un impacto significativo en los estados financieros. Estos cambios no han sido adoptados por el Consejo.

m) Norma Internacional de Contabilidad No.28: Inversiones en Asociadas

El Consejo requiere que independientemente de cualquier consideración de

control, las inversiones en compañías con participación del 25% o más, se consoliden. Dicho tratamiento no está de acuerdo con las NIC 27 y 28.

- 129 -



(Continúa)

n) Norma Internacional de Contabilidad No.32: Instrumentos Financieros:

Presentación e información a Revelar

La NIC 32 revisada provee de nuevos lineamientos para diferenciar los instrumentos de capital de los pasivos financieros (por ejemplo acciones preferentes). La SUGEVAL autoriza si estas emisiones cumplen lo requerido para ser consideradas como capital social.

o) Las actualizaciones a la NIC 32. Instrumentos financieros: Presentación e

información a revelar. y a la NIC 1. Presentación de los estados financieros — Instrumentos financieros con opción de venta y obligaciones que surgen en la liquidación.

Requieren que los instrumentos con opción de venta y los instrumentos que

imponen a la entidad una obligación de entregar a otra parte una participación proporcional en los activos netos de la entidad solo en la liquidación de la entidad, se clasifiquen como instrumentos de patrimonio si se cumplen ciertas condiciones. Dichas actualizaciones, pasarán a ser obligatorias para los estados financieros del Banco correspondientes al 2009, requerirán una aplicación retrospectiva y se espera que no tengan impacto alguno en los estados financieros. Estos cambios no han sido adoptados por el Consejo.

p) Norma Internacional de Contabilidad No.37: Provisiones, Activos

Contingentes y Pasivos Contingentes

La SUGEF requiere que para los activos contingentes se registre una provisión para posibles pérdidas. La NIC 37 no permite este tipo de provisiones.

q) Norma Internacional de Contabilidad No.38: Activos Intangibles

Los bancos comerciales, indicados en el artículo 1 de la Ley Orgánica del Sistema

Bancario Nacional. Ley 1644, los gastos de organización e instalación pueden ser presentados en el balance como un activo, pero deben quedar amortizados totalmente por el método de línea recta dentro de un período máximo de cinco años. Lo anterior no está de acuerdo con lo establecido en la Norma.

- 130 -



(Continúa)

r) Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros

Reconocimiento y Medición

El Consejo requiere que la cartera de préstamos se clasifique según lo establecido en el Acuerdo 1-05 y que la estimación para incobrables se determine según esa clasificación, además que permite el registro de excesos en las estimaciones. La NIC requiere que la estimación para incobrables se determine mediante un análisis financiero de las pérdidas incurridas. Adicionalmente, la NIC no permite el registro de provisiones para cuentas contingentes. Cualquier exceso en las estimaciones, se debe registrar como una asignación de las utilidades retenidas a estimaciones o reservas por riesgos. Esto último no es permitido por la SUGEF, por lo que los activos y pasivos pueden estar sub o sobre valuados.

La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los

instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados por el Consejo. Algunos de estos cambios son:

• Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar

como disponibles para la venta. • Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como

disponibles para la venta. mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento.

• Se establece la denominada “opción de valor razonable” para designar cualquier instrumento financiero para medición a su valor razonable con cambios en utilidades o pérdidas, cumpliendo una serie de requisitos (por ejemplo que el instrumento se haya valorado a su valor razonable desde la fecha original de adquisición).

• La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir a los préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo.

El Consejo requiere que las primas y descuentos de los títulos valores con

rendimientos ajustables se amorticen durante el plazo de la inversión. Ese tratamiento no está de acuerdo con la NIC 39.

- 131 -



(Continúa)

Adicionalmente el Consejo permite capitalizar los costos directos. que se

produzcan en compensación por la evaluación de la posición financiera del tomador del préstamo, evaluación y registro de garantías, avales u otros instrumentos de garantía, negociación de las condiciones relativas al instrumento, preparación y procesamiento de documentos neto de los ingresos por comisiones de formalización de créditos, sin embargo la NIC 39 solo permite capitalizar solo aquellos costos de transacción que se consideran incrementales, los cuales se deben presentar como parte del instrumento financiero y no puede netear del ingreso por comisiones ver comentario de NIC 18.

Las compras y las ventas de valores convencionales deben registrarse utilizando

únicamente el método de la fecha de liquidación.

De acuerdo con el tipo de entidad, el Consejo dispuso que los activos financieros deben ser clasificados como se indica a continuación:

a) Carteras Mancomunadas. Las inversiones que conforman las carteras mancomunadas de los fondos

de inversión, fondos de pensión y capitalización, fideicomisos similares, y OPAB deben clasificarse como disponibles para la venta.

b) Inversiones propias de los entes supervisados.

Las inversiones en instrumentos financieros de los entes supervisados deben ser clasificadas en la categoría de disponibles para la venta.

Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión abiertos se

deben clasificar como activos financieros negociables. Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta.

Los supervisados por SUGEVAL y SUGEF pueden clasificar otras inversiones en

instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista una manifestación expresa de su intención para negociarlos en un plazo que no supere los noventa días contados a partir de la fecha de adquisición.

Los Bancos supervisados SUGEF no pueden clasificar inversiones en

instrumentos financieros como mantenidos hasta el vencimiento.

- 132 -



(Continúa)

Las clasificaciones mencionadas anteriormente no necesariamente concuerdan

con lo establecido por la NIC. s) Norma Internacional de Contabilidad No.40: Propiedades de Inversión La NIC 40 permite escoger entre el modelo de valor razonable y el modelo de

costo, para valorar las propiedades de inversión. La normativa emitida por el Consejo permite únicamente el modelo de valor razonable para valorar este tipo de activos.

t) Norma Internacional de Información Financiera No.2: Pagos Basados en

Acciones (revisada)

Condiciones para la consolidación de la concesión y caducidades, aclara la definición de condiciones para la consolidación de la concesión, introduce las condiciones de no consolidación, requiere que estas condiciones de no consolidación sean reflejadas a su valor razonable a la fecha de otorgamiento de la concesión y establece el tratamiento contable para las condiciones de no consolidación y para las caducidades. La actualización de la NIIF 2 pasará a ser obligatoria para los estados financieros individuales del Banco correspondientes al 2009 y requerirá una aplicación retrospectiva. El Banco aún no ha determinado el efecto potencial de la actualización. Esta Norma no ha sido adoptada por el Consejo.

u) Norma Internacional de Información Financiera No.3: Combinaciones de

Negocios (revisada) La NIIF 3 revisada. Combinaciones de negocios (2009), incluye los siguientes

cambios: • La definición de “negocio” fue ampliada. lo cual probablemente provocará

que más adquisiciones reciban el tratamiento de “combinaciones de negocios”.

• Las contrapartidas de carácter contingente se medirán a su valor razonable y los cambios posteriores se registrarán en los resultados del período.

• Los costos de transacción. salvo los costos para la emisión de acciones e instrumentos de deuda. se reconocerán como gastos cuando se incurran.

• Cualquier participación previa en un negocio adquirido se medirá a su valor razonable con cambios en resultados.

- 133 -



(Continúa)

• Cualquier interés no controlado (participación minoritaria) se medirá ya

sea a su valor razonable o a la participación proporcional en los activos y pasivos identificables de la adquirida. transacción por transacción.

La NIIF 3 revisada pasará a ser obligatoria para los estados financieros

individuales del Banco correspondientes al 2010 y será aplicada de forma prospectiva, por lo que se espera que su aplicación no tenga impacto alguno en los estados financieros individuales del Banco de períodos anteriores al 2010. Esta norma no ha sido adoptada por el Consejo.

v) Norma Internacional de Información Financiera No.5: Activos no

Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas El Consejo requiere que para aquellos activos que no han sido vendidos en un

plazo de dos años. se registre una estimación del 100%. La NIIF 5 requiere que dichos activos se registren y valoren a costo mercado el menor, descontando los flujos futuros de aquellos activos que van a ser vendidos en períodos mayores a un año, por lo que los activos de las entidades pueden estar sub-valuados y con excesos de estimación.

w) Norma Internacional de Información Financiera No.8. Segmentos

operativos La NIIF 8 requiere revelar los segmentos con base en los componentes de la

entidad que supervisa la administración en la toma de decisiones sobre asuntos operativos. Tales componentes (los segmentos operativos) se identificarán según los informes internos que revisa habitualmente el encargado de tomar las principales decisiones operativas (CODM) al asignar los recursos a los segmentos y evaluar su rendimiento. Este “enfoque gerencial” difiere de la NIC 14, que actualmente requiere la revelación de dos grupos de segmentos –los segmentos del negocio y geográficos - a partir del desglose de información que se incluye en los estados financieros. Conforme a la NIIF 8, los segmentos operativos se reportan de acuerdo con pruebas umbral relacionadas con los ingresos, resultados y activos.

- 134 -



(Continúa)

La NIIF 8 requiere revelar una “medida” de las utilidades o pérdidas del segmento

operativo, partidas específicas de ingresos, gastos, activos y pasivos, que incluye los importes reportados al CODM. Deberá revelarse información adicional de utilidades o pérdidas, y dar una explicación de cómo se miden tales utilidades o pérdidas y los activos y pasivos para cada segmento que deba informarse. Además, se exige conciliar los importes totales de la información del segmento con los estados financieros de la entidad.

El NIIF 8 ha pasado a ser obligatoria para los estados financieros de 2009. Este

NIIF no ha sido adoptado por el Consejo. x) La CINIIF 7. Aplicación del Enfoque de Reexpresión bajo la NIC 29 -

Información financiera en economías hiperinflacionarias

Analiza la aplicación de la NIC 29 cuando una economía se vuelve hiperinflacionaria por primera vez, así como la contabilización del impuesto diferido. El CINIIF 7 ha pasado a ser obligatoria para los estados financieros de 2008. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo.

y) La CINIIF 9. Revalorización de Derivados Implícitos

Requiere revalorar si se debe separar el derivado implícito del contrato principal

únicamente cuando se efectúan cambios al contrato. El CINIIF 9 ha pasado a ser obligatorio para los estados financieros de 2008. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo.

z) La CINIIF 10. Estados Financieros Interinos y el Deterioro

Prohíbe la reversión de una pérdida por deterioro reconocida en un periodo

interino previo con respecto a la plusvalía, una inversión en un instrumento patrimonial o un activo financiero registrado al costo. El CINIIF 10 pasará a ser obligatorio para los estados financieros de 2008 y se aplica a la plusvalía, las inversiones en instrumentos patrimoniales y los activos financieros registrados al costo a partir de la fecha en que se aplicó por primera vez el criterio de medición de las NIC 36 y 39, respectivamente (es decir, el 1 de enero de 2004). El Consejo permite la reversión de las estimaciones.

- 135 -



(Continúa)

aa) La CINIIF 12. Acuerdos de Concesión de Servicios Esta Interpretación ofrece una guía a las entidades del sector privado sobre

situaciones relacionadas con el reconocimiento y la medición que surgen al contabilizar acuerdos de concesión de servicios entre el sector público y el sector privado.

El CINIIF 12 ha pasado a ser obligatoria para los estados financieros de 2009.

Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo.

bb) CINIIF 13. Programas para Cliente Leales

Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización de entidades que operan. o bien participan en programas para clientes leales ofrecidos a sus clientes. Se relaciona con programas por medio de los cuales el cliente puede canjear puntos por premios, tales como bienes o servicios gratuitos o con un descuento. La CINIIF 13 será obligatoria para los estados financieros de 2009. La Administración no ha cuantificado su efecto en los estados financieros individuales del Banco. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo.

cc) CINIIF 14. NIC 19. El Límite de un Activo por Beneficio Definido.

Requerimientos Mínimos de Financiamiento y su Interacción Esta Interpretación clarifica cuando los reembolsos o disminuciones en

contribuciones futuras, relacionados con un activo por beneficio definido, deberían considerarse disponibles, y brinda una guía sobre el impacto de los requerimientos mínimos de financiamiento en esos activos. También abarca la situación en la que un requerimiento mínimo de financiamiento puede originar un pasivo. La CINIIF 14 será obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2009, con aplicación retroactiva. La Administración no ha cuantificado su efecto en los estados financieros individuales del Banco. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo.

(44) Revelación del impacto económico por alejamiento de las NIIF

De conformidad con el transitorio IV, capítulo IV, del Acuerdo SUGEF 31-04, se tiene que detallar las discrepancias respecto a la base contable utilizada por la Administración del Banco, descrita en la nota 1-b y las Normas Internacionales de Información Financiera.

136



La Administración del Banco no determinará la cuantificación económica de tales

diferencias existentes, debido a que consideran que es impracticable. (45) Notas requeridas por el reglamento relativo a la información financiera de

entidades. grupos y conglomerados financieros De conformidad con lo establecido por el Reglamento relativo a la información

financiera de Entidades. Grupos y Conglomerados Financieros, las siguientes revelaciones no aplican:

• Indicadores de riesgo • Otras concentraciones de activos y pasivos

banco nacional de costa rica...diciembre de 2009, según el banco central de costa rica. al 31 de...

Documents