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Banco Santander México

Reporte de Resultados | 3T.2018

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Contenido

I. Reporte de Resultados 3T18 Banco Santander México (incluye notas a los estados financieros) Pág. 2

II. Descripción de las principales políticas contables Pág. 121

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Reporte de Resultados 3T. 2018

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CONTENIDO

I. Mensaje Presidente Ejecutivo y Director General / Aspectos a destacar del trimestre

II. Resumen de los Resultados Consolidados del 3T18

III. Análisis de los Resultados Consolidados del 3T18

IV. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

V. Premios y Reconocimientos

VI. Sustentabilidad y Responsabilidad Social

VII. Calificaciones de Riesgo

VIII. 3T18 Conferencia Telefónica de Resultados

IX. Cobertura de Analistas

X. Definición de Ratios

XI. Estados Financieros Consolidados

XII. Notas a los Estados Financieros Consolidados

XIII. Hechos posteriores – Estados Financieros Proforma

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Banco Santander México Reporta una Utilidad Neta de Ps.5,096 Millones en el Tercer Trimestre de 2018

- Foco en el crecimiento rentable y ejecutando nuestro plan de inversión.

- Estrategia centrada en la digitalización, transformando nuestra red de distribución e inversión en infraestructura.

- Incremento de la utilidad neta impulsada principalmente por el margen financiero, comisiones y menores provisiones.

- Fuerte crecimiento de la cartera de crédito en todos los segmentos.

- Los depósitos continúan aumentando, sobre todo los depósitos de particulares y PyMEs.

- Se mantiene el foco en la calidad de activos.

Ciudad de México, México a 31 de octubre de 2018, Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, como sucesor de Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (BMV: BSMX, antes SANMEX; NYSE: BSMX), (Banco Santander México o el Banco), anunció hoy los resultados para el periodo de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2018.

Banco Santander México reportó una utilidad neta en el tercer trimestre de 2018 de Ps.5,096 millones, lo que representó un incremento interanual del 25.0% y un decremento secuencial del 1.5%.

INFORMACIÓN RELEVANTE

Resultados (millones de pesos) 3T18 2T18 3T17 %TaT %AaA 9M18 9M17 %AaA

Margen financiero 15,795 14,795 14,242 6.8 10.9 45,205 41,168 9.8

Comisiones y tarifas (neto) 4,271 4,262 3,934 0.2 8.6 12,602 11,700 7.7

Margen básico 20,066 19,057 18,176 5.3 10.4 57,807 52,868 9.3

Estimación preventiva para riesgos crediticios

5,463 4,667 5,603 17.1 (2.5) 15,076 15,978 (5.6)

Gastos de administración 9,003 8,845 7,898 1.8 14.0 26,066 23,029 13.2

Utilidad neta 5,096 5,171 4,078 (1.5) 25.0 14,994 13,164 13.9

Utilidad por acción (UPA)1 0.75 0.76 0.05 (1.3) — 2.21 0.16 —

Balance (millones de pesos) Sep-18 Jun-18 Sep-17 %TaT %AaA Sep-18 Sep-17 %AaA

Activos totales 1,375,294 1,378,611 1,235,081 (0.2) 11.4 1,375,294 1,235,081 11.4

Cartera de crédito 680,120 652,251 613,262 4.3 10.9 680,120 613,262 10.9

Depósitos 680,143 698,118 626,641 (2.6) 8.5 680,143 626,641 8.5

Capital contable 127,385 122,520 117,346 4.0 8.6 127,385 117,346 8.6

Indicadores (%) 3T18 2T18 3T17 pb TaT pb AaA 9M18 9M17 pb AaA

Margen financiero neto (NIM) 5.66 5.27 5.79 39 (13) 5.48 5.44 4

Cartera neta a depósitos 97.00 90.56 94.60 644 240 97.00 94.60 240

ROAE 16.74 17.33 14.52 (59) 222 16.41 15.63 78

ROAA 1.51 1.53 1.25 (2) 26 1.48 1.35 13

Eficiencia 42.78 43.46 42.18 (68) 60 43.04 41.23 181

Índice de capitalización 16.02 15.52 16.19 50 (17) 16.02 16.19 (17)

Índice de cartera vencida 2.35 2.46 2.26 (11) 9 2.35 2.26 9

Costo de riesgo 3.37 2.94 3.72 43 (35) 3.10 3.54 (44)

Índice de cobertura 127.60 124.79 147.41 281 (1,981) 127.60 147.41 (1,981)

Información Operativa Sep-18 Jun-18 Sep-17 %TaT %AaA Sep-18 Sep-17 %AaA

Sucursales 1,218 1,220 1,224 (0.2) (0.5) 1,218 1,224 (0.5)

Sucursales y oficinas2 1,385 1,376 1,375 0.7 0.7 1,385 1,375 0.7

Cajeros Automáticos 8,003 7,778 7,193 2.9 11.3 8,003 7,193 11.3

Clientes 16,480,106 16,231,111 15,016,778 1.5 9.7 16,480,106 15,016,778 9.7

Empleados3 18,629 18,268 14,929 2.0 24.8 18,629 14,929 24.8

Empleados - Grupo 18,629 18,268 17,528 2.0 6.3 18,629 17,528 6.3

1) UPA acumulada, neta de acciones en tesorería (plan de compensación) y operaciones discontinuadas. Calculada utilizando acciones ponderadas.

2) Incluye ventanillas (espacios select, box select y corner select) y centros PYME. Excluyendo oficinas de Casa de Bolsa.

3) Información del 2017 corresponde a Banco Santander México antes de la restructura corporativa. En 1T18, todos los empleados del resto de subsidiarias están dados de alta en el Banco.

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Héctor Grisi, Presidente Ejecutivo y Director General de Banco Santander México, comentó: "Otro

trimestre con un sólido desempeño demostró nuevamente la efectividad de nuestra estrategia de crecimiento,

la cual nos ha permitido atraer y retener a más clientes, ampliar nuestra oferta de productos y servicios, a la

vez que mejoramos nuestra infraestructura y procesos.

Obtuvimos un sólido crecimiento de la utilidad neta, con un aumento del 25% interanual y un ROAE de 16.7%

en el trimestre, impulsado por un fuerte crecimiento en los ingresos recurrentes. Esto se logró a pesar de los

mayores gastos relacionados con nuestro programa de inversión y transformación comercial y la

implementación de nuestra estrategia de digitalización para convertirnos en un banco más centrado en el

cliente.

El crecimiento de la cartera de crédito se mantuvo fuerte, aumentando un 11% interanual, manteniendo en

niveles sanos la calidad de los activos. Aprovechando nuestra sólida posición en la banca empresarial para

atraer cuentas de nómina, continuamos impulsando los créditos de alto margen: PyMEs, empresas y créditos

de nómina. Los depósitos se expandieron 9% en comparación con el 3T17, donde los depósitos de individuos

aumentaron 16%, como resultado de nuestra estrategia para atraer y retener más depósitos de clientes

particulares.

Nuestras iniciativas de digitalización, lealtad y banca móvil están mejorando la experiencia del cliente, así

como la calidad de nuestra base de clientes particulares. Ello nos ha permitido crecer nuestros clientes leales

en alrededor de 23% de forma interanual, mientras que los clientes digitales y móviles aumentaron 32% y

53%, respectivamente.

Quisiera destacar que durante el trimestre realizamos la emisión de deuda subordinada, preferente, que bajo

reglas de capitalización es representativo de la parte complementaria del capital neto (Tier 2) por un total de

$1,300 millones de dólares americanos. Simultáneamente, realizamos una oferta de compra para nuestro

instrumento de deuda subordinada preferente, (Tier 2) con vencimiento en 2024 que manteníamos vigente.

Esta transacción fue la primera recompra de deuda subordinada en el mercado mexicano y la primera emisión

de un emisor mexicano en los mercados internacionales después de las elecciones presidenciales.

Nos mantenemos totalmente enfocados en la ejecución de nuestras diversas iniciativas estratégicas y espero

actualizarlos nuevamente sobre nuestro progreso a convertirnos en un banco más centrado en el cliente,

eficiente y rentable”.

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RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2018 Cartera de crédito

Banco Santander México registró una cartera de crédito total en el 3T18 de Ps.680,120 millones. Esta cifra es superior en Ps.66,858 millones o 10.9% a la registrada en el 3T17 y en Ps.27,869 millones o 4.3% a la reportada en el 2T18.

En el 3T18, Banco Santander México refleja un fuerte crecimiento en la cartera de crédito total. Durante el trimestre, el Banco mantuvo su enfoque en las carteras más rentables, lo que refleja nuestro foco en la rentabilidad. El crecimiento también se alcanzó mediante la oferta selectiva de créditos de bajo margen, particularmente de las carteras de corporativos y gobierno y como resultado los créditos hipotecarios continúan mejorando.

Depósitos

Durante el 3T18, los depósitos crecieron 8.5% respecto del 3T17 y disminuyeron 2.6% respecto al 2T18, representando el 84.6% del total de nuestras fuentes de fondeo1. Los depósitos a la vista aumentaron 4.1% de forma interanual. A su vez los depósitos a plazo aumentaron 18.4% impulsados por un entorno de altas tasas de interés. El Banco mantiene el foco en aumentar los depósitos, con un mayor énfasis en los depósitos de particulares y PyMEs, que aumentaron de manera interanual 16.3% y 15.9%, respectivamente.

El índice de préstamos sobre depósitos al 3T18 fue de 97.00%, que compara con el 94.60% reportado en el 3T17 y el 90.56% obtenido en el 2T18, proporcionando a Banco Santander México una posición de fondeo confortable para aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro.

La contribución de los depósitos de particulares al total de depósitos continúa incrementando. En el 3T18, los depósitos a la vista de particulares representaron el 27.8% del total de depósitos a la vista en comparación al 25.5% en el 3T17, y al 27.1% reportado en el 2T18. Los depósitos a plazo de particulares, a su vez, representaron 31.8% del total de depósitos a plazo en comparación al 31.0% en el 3T17, y al 31.3% reportado en el 2T18.

1 El total de fuentes de fondeo incluye: depósitos, títulos de crédito emitidos, préstamos de banco y otros y obligaciones subordinadas.

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Utilidad neta Banco Santander México reportó una utilidad neta en el tercer trimestre de 2018 de Ps.5,096 millones, lo que representó un incremento interanual del 25.0%, impulsada principalmente por el buen comportamiento del margen financiero y menores provisiones. Con respecto al trimestre anterior, hubo un decremento del 1.5%, debido a un aumento en los gastos, un incremento en las provisiones para riesgos crediticios y un menor ingreso en los resultados por intermediación.

Estado de resultados

Millones de pesos % Variación % Variación

3T18 2T18 3T17 TaT AaA 9M18 9M17 18/17

Margen financiero 15,795 14,795 14,242 6.8 10.9 45,205 41,168 9.8 Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,463) (4,667) (5,603) 17.1 (2.5) (15,076) (15,978) (5.6)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 10,332 10,128 8,639 2.0 19.6 30,129 25,190 19.6

Comisiones y tarifas (neto) 4,271 4,262 3,934 0.2 8.6 12,602 11,700 7.7

Resultado por intermediación 843 1,049 311 (19.6) 171.1 2,180 2,359 (7.6)

Otros ingresos de la operación 134 244 239 (45.1) (43.9) 570 623 (8.5) Gastos de administración y operación (9,003) (8,845) (7,898) 1.8 14.0 (26,066) (23,029) 13.2

Resultado de operación 6,577 6,838 5,225 (3.8) 25.9 19,415 16,843 15.3

Impuestos a la utilidad (neto) (1,481) (1,667) (1,147) (11.2) 29.1 (4,421) (3,679) 20.2

Utilidad neta mayoritaria 5,096 5,171 4,078 (1.5) 25.0 14,994 13,164 13.9

Tasa efectiva de impuestos (%) 22.52 24.38 21.95 22.77 21.84

3T18 vs 3T17

El incremento interanual del 25.0% de la utilidad neta se explica principalmente por:

i) un aumento de 10.9% o Ps.1,553 millones en el margen financiero, reflejando principalmente el enfoque en segmentos de mayor margen junto a mayores tasas de interés;

ii) un incremento de 171.1% o Ps.532 millones en el resultado por intermediación, principalmente por la volatilidad del mercado, aunado a un resultado muy bajo de comparación en el 3T17;

iii) un aumento de 8.6% o Ps.337 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente de comisiones por tarjeta de débito y crédito, comisiones por cobros y pagos, comisiones de seguros,

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comisiones de comercio exterior, comisiones por manejo de cuentas y comisiones de fondos de inversión; y

iv) un decremento de 2.5% o Ps.140 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios, principalmente explicado por un mejor comportamiento de la cartera de consumo.

El incremento de la utilidad neta fue parcialmente afectado por:

i) un aumento de 14.0% o Ps.1,105 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en gastos de remuneraciones y gastos de personal, honorarios, y depreciaciones y amortizaciones; y

ii) un decremento de 43.9% o Ps.105 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores castigos y quebrantos, un aumento en los gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera y mayores provisiones para contingencias legales y fiscales, que fueron parcialmente compensados por un incremento en las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigadas.

Margen ordinario bruto Banco Santander México registró un margen ordinario bruto al 3T18 de Ps.20,909 millones, lo que representa un incremento interanual y secuencial del 13.1% y del 4.0%, respectivamente, reflejando un sólido desempeño en los ingresos. Con respecto al trimestre anterior, el buen desempeño del margen de interés neto fue parcialmente compensado por una disminución en el resultado por intermediación, que contribuyó en 4.0% en el 3T18, respecto al 5.2% en el 2T18.

El margen ordinario bruto se compone de la siguiente manera:

Composición del margen ordinario bruto (%)

Variación pb

3T18 2T18 3T17 TaT AaA

Margen financiero, Neto 75.54 73.58 77.04 196 (150)

Comisiones y tarifas, Neto 20.43 21.20 21.28 (77) (85)

Resultado por intermediación 4.03 5.22 1.68 (119) 235

Ingresos Brutos de Operación* 100.00 100.00 100.00

*No incluye otros ingresos

Retorno sobre el capital promedio (ROAE) El ROAE del 3T18 aumentó en 222 puntos básicos situándose en 16.74%, en comparación al 14.52% reportado en el 3T17 y disminuyó en 59 puntos básicos respecto al 17.33% del 2T18, reflejando un sólido crecimiento en los ingresos y menores provisiones.

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Iniciativas estratégicas

En diciembre de 2016, Banco Santander México anunció un plan de inversión por más de Ps.15,000 millones a ejecutarse en el periodo 2017-2019, además de inversiones y acciones comerciales para apoyar nuestro objetivo de convertirnos en el banco principal de nuestros clientes y líder de México en rentabilidad y crecimiento sustentable. Dicho plan de inversión está en curso y nuestra estrategia continúa centrada en la atracción de nuevos clientes y vinculación, fortaleciendo su lealtad, así como expandir nuestra oferta de valor con nuevos productos y servicios. El plan de inversión está focalizado en tres iniciativas clave. El avance de los programas más relevantes se detalla a continuación: Transformación de nuestra red de distribución, digitalización de nuestros productos y operaciones e

inversión en infraestructura incluyendo tecnología de última generación. Mejora continua de nuestras plataformas tecnológicas e infraestructura, como nuestra factoría digital

“Spotlight” que desarrolla soluciones digitales, lo que implica la digitalización de productos y procesos que beneficien a nuestros clientes y colaboradores. Al cierre del trimestre, el Banco ha hecho 57 entregas y se tienen 78 en el pipeline.

Continuamos con la ampliación de nuestra presencia en cajeros automáticos de última generación y el robustecimiento constante del CRM. Al cierre de septiembre el Banco contaba con 672 ATMs de última generación, que representan 8.4% del total de cajeros automáticos (109 más que en 2T18). Nuestro objetivo es llegar a 800 para fin de año.

En seguimiento al Nuevo Modelo de Distribución de sucursales, como parte del programa “Movimiento

Santander” lanzado a principios de año, ya se renovaron 220 dentro del nuevo concepto SmartRed, el cual incluye un estado de resultados individual, así como nuevas herramientas de gestión de sucursales. El objetivo es transformar 300 sucursales en el 2018. Estas sucursales promueven el uso de los canales digitales y de autoservicio.

Lanzamiento del nuevo modelo de “Sucursal Ágil”, para reducir la saturación de ventanillas y brindar

un servicio más dinámico, mejorando así la experiencia del cliente, al tener como objetivo un tiempo de espera máximo de 15 minutos.

Actualización de “Súper Digital”, con mejoras en la apertura de cuenta a través de “Súper Móvil”.

Dirigido principalmente a clientes no bancarizados y nativos digitales que no quieren acudir a sucursal. Al 3T18, Banco Santander México abrió más de 100,000 de estas cuentas.

Además, durante el trimestre, completamos la actualización del sistema de Respuesta de Voz Interactiva (IVR) en el Contact Center que le permitirá atender más del 80% de las llamadas entrantes.

Lanzamiento de la nueva Banca Electrónica Transaccional para personas morales, cuya migración será gradual.

Desarrollo de nuestra propuesta digital, a través de “Súper Móvil”, con nuevas funcionalidades como

solicitudes de aumento de línea de crédito y transferencia de deudas de otros bancos con tasas preferenciales. En “Súper Wallet” incorporamos el pago de compras realizadas con “Puntos Recompensas”.

Seguimos generando lealtad y digitalizando nuestra base de clientes, lo que llevó a un crecimiento

en el 3T18 de 23% en clientes leales y 32% en clientes digitales. Destaca el crecimiento de los clientes móviles, el cual alcanzó el 53% en los últimos 12 meses.

Para el segmento de particulares, iniciativas de inversión para fortalecer la atracción de clientes, la venta

cruzada y la lealtad.

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En línea con nuestra estrategia para atraer depósitos, lanzamos la campaña de captación “El Gran

Premio” donde el cliente recibe boletos para la Fórmula 1, así como “Súper Pagaré 12” donde el cliente puede obtener una tasa de hasta el 12% sobre su inversión con un monto mínimo de Ps.500,000.

Nuevo “Seguro de Daños”, que cubre el valor comercial del inmueble, siendo el mejor seguro de crédito hipotecario en el mercado.

Con el fin de atraer y vincular a un mayor número de clientes, se han mejorado los beneficios para

los clientes de Santander Plus con iniciativas relacionadas al crédito, seguros y alianzas comerciales. Santander Plus, nuestro programa ancla de vinculación, continúa mostrando un desempeño positivo. Hasta la fecha se han inscrito más de 4.2 millones de clientes en el programa, de los cuales el 55% son clientes nuevos.

La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico sigue atrayendo nuevos clientes, actualmente se tienen cerca de 900,000 tarjetahabientes, de los cuales 37% son clientes nuevos.

El Programa “Select Me” busca acompañar el empoderamiento femenino, incluyendo soluciones que

faciliten su día a día y desarrollo profesional. Al 3T18, se tenían más de 5,600 clientes activos.

Lanzamiento de “Crédito Digital para PyMEs”, lo que nos permitirá acelerar la aprobación del crédito de 48 horas a 60 minutos, a través de dos esquemas de atención: crédito simple con plazos de 12 hasta 36 meses y crédito ágil con plazo único de 12 meses.

Lanzamiento de la “Solicitud Contrato Agro” para comercializadoras, optimizando procesos de formalización al reducirlo de 22 a 6 días hábiles, incentivando así la colocación de créditos agro en el segmento PyME.

Adicionalmente, la propuesta de valor del Banco se complementa con nuevos negocios, los cuales nos permitirán atender de una manera más integral a nuestros clientes tales como: financiamiento de autos, distribución de productos de seguros y el programa de inclusión financiera.

Lanzamiento de “Súper Auto”, el crédito para adquirir automóviles y motocicletas a tasas competitivas,

con el cual incursionamos en el financiamiento del mercado automotriz, teniendo como diferenciador un sistema de cotización y originación de crédito 100% digital. Al 3T18, teníamos una cartera de crédito mayor a los Ps.480 millones. Durante el trimestre anunciamos una alianza con Peugeot México, para consolidarnos como “Socio Financiero Preferente” en el otorgamiento de créditos automotrices a clientes de la marca, brindando una oferta comercial personalizada.

Con respecto al programa de inclusión financiera, "TUIIO", al cierre de septiembre, el Banco contaba

con 18 sucursales en operación en tres estados: Estado de México, Morelos y Guerrero, con más de 12,000 clientes y una cartera de crédito mayor a los Ps.40 millones.

Clientes Miles de clientes % Variación

Sep 18 Jun 18 Sep 17 TaT AaA

Clientes Leales1 2,362 2,235 1,922 5.7 22.9

Clientes Digitales2 2,533 2,348 1,925 7.9 31.6

Santander Plus 4,296 3,869 2,552 11.0 68.3

Santander - Aeroméxico 900 885 747 1.6 20.4

1 Clientes Leales: clientes con saldo en la cuenta y dependiendo del segmento deben tener entre dos y cuatro productos contratados, y entre 3 y 10

transacciones en los últimos 90 días. 2 Clientes Digitales: clientes que tienen por lo menos una transacción al mes en SuperNet o SuperMóvil.

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ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2018

(Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Cartera de crédito

La evolución de la cartera de crédito de Banco Santander México mostró un sólido desempeño en la cartera de crédito en todos los principales segmentos aunado a un constante foco en la rentabilidad.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos % Variación


Comercial 432,114 408,339 378,782 5.8 14.1

Empresas 175,567 174,750 154,630 0.5 13.5

Corporativos 97,031 86,859 85,954 11.7 12.9

PyMEs 77,519 76,915 70,297 0.8 10.3 Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 81,997 69,815 67,901 17.4 20.8

Individuos 248,006 243,912 234,480 1.7 5.8

Consumo 109,471 108,800 105,596 0.6 3.7

Tarjeta de crédito 54,997 55,037 53,220 (0.1) 3.3

Otros Consumo 54,474 53,763 52,376 1.3 4.0

Hipotecario 138,535 135,112 128,884 2.5 7.5

Total 680,120 652,251 613,262 4.3 10.9

Banco Santander México registró un incremento de 10.9% o Ps.66,858 millones en la cartera de crédito total en el 3T18 alcanzando Ps.680,120 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito aumentó 4.3% o Ps.27,869 millones.

Los créditos personales se mantuvieron débiles, mientras que los créditos de nómina incrementaron 12.5% por arriba del mercado, con respecto al 3T17. En la cartera de tarjeta de crédito, a finales de 2017, cerramos algunos canales de marketing dirigidos al mercado abierto, con el objetivo de mejorar la calidad de los activos de este producto, lo que provocó un crecimiento lento. Sin embargo, el uso de las tarjetas de crédito tuvo un crecimiento del 11.8% interanual. De la misma forma, los créditos a empresas, corporativos y PyMEs tuvieron un sólido comportamiento con crecimientos interanuales del 13.5%, 12.9% y 10.3%, respectivamente.

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En el 3T18, los créditos a entidades financieras y gubernamentales representaron el 12.1% de la cartera total de crédito. Los créditos a entidades gubernamentales y financieras aumentaron 20.8% con respecto al 3T17. Los créditos corporativos representaron el 14.3% del total de la cartera de crédito y crecieron 12.9% u Ps.11,077 millones con respecto al 3T17, mostrando un sólido comportamiento. Secuencialmente, los créditos a entidades gubernamentales y financieras aumentaron el 17.4%, principalmente por un par de créditos otorgados a empresas paraestatales; mientras que los créditos corporativos aumentaron el 11.7%.

Los créditos hipotecarios se aceleraron ligeramente, incrementando un 7.5% interanual y un 2.5% con respecto al trimestre anterior, debido al buen comportamiento de esta cartera y las nuevas originaciones de Hipoteca Plus; sin embargo, el portafolio aún continúa afectado por la amortización de los portafolios adquiridos que representaron alrededor del 7.9% del total de las hipotecas. Excluyendo este efecto, el crecimiento orgánico de los créditos hipotecarios habría sido de 9.8% interanual, por arriba del mercado.

Al 3T18, los segmentos de Empresas y PyMES representaron el 37.2% de la cartera total de crédito, los cuales crecieron el doble más rápido que los créditos de individuos.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 3T18 % 2T18 % 3T17 %

Cartera vigente

Comercial 426,351 62.7 402,745 61.7 374,587 61.1

Individuos 237,801 35.0 233,457 35.8 224,808 36.7

Consumo 105,232 15.5 104,354 16.0 101,077 16.5 Tarjeta de crédito 52,642 7.7 52,608 8.1 50,714 8.3 Otros Consumo 52,590 7.7 51,746 7.9 50,363 8.2

Hipotecario 132,569 19.5 129,103 19.8 123,731 20.2 Subtotal vigente 664,152 97.7 636,202 97.5 599,395 97.7

Cartera Vencida Comercial 5,763 0.8 5,594 0.9 4,195 0.7

Individuos 10,205 1.5 10,455 1.6 9,672 1.6


Hipotecario 5,966 0.9 6,009 0.9 5,153 0.8 Subtotal vencida 15,968 2.3 16,049 2.5 13,867 2.3

Total cartera de crédito Comercial 432,114 63.5 408,339 62.6 378,782 61.8

Individuos 248,006 36.5 243,912 37.4 234,480 38.2


Hipotecario 138,535 20.4 135,112 20.7 128,884 21.0 Total cartera de crédito 680,120 100.0 652,251 100.0 613,262 100.0

La cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 63.5% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 51.5% de la cartera de crédito total al 3T18.

La cartera comercial presentó un incremento interanual del 14.1%, impulsado por empresas, corporativos y PyMEs. La banca de empresas, corporativos, y PyMEs mostraron crecimientos interanuales de 13.5%, 12.9% y 10.3%, respectivamente. Con respecto a los créditos a las PyMEs, durante el trimestre, Banco Santander México lanzó la solicitud contrato agro para comercializadoras, optimizando procesos de formalización al reducirlo de 22 a 6 días hábiles, incentivando así la colocación de créditos agro en el segmento PyME. En adición, continuamos con nuestra estrategia de dirigirnos a las PyMEs de mayor tamaño haciendo énfasis en la rentabilidad, así como en las campañas de refinanciación, orientadas a clientes que mantienen un buen

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perfil crediticio. Los créditos a entidades gubernamentales y financieras aumentaron 20.8% interanual debido principalmente a créditos otorgados a dos empresas paraestatales.

La cartera de individuos, se compone de los créditos hipotecarios, consumo y tarjeta de crédito, representando el 36.5% de la cartera de crédito total y aumentó 5.8% interanualmente. Hipotecario, tarjeta de crédito y consumo representaron el 20.4%, 8.1% y 8.0% de la cartera de crédito total, respectivamente.

Los créditos de consumo aumentaron un 4.0% respecto al año anterior y 1.3% respecto al trimestre anterior, lo que refleja principalmente un fuerte desempeño en créditos de nómina que se incrementaron un 12.5% interanual, aprovechando nuestra fuerte franquicia en corporativos y empresas para atraer nuevas cuentas de nómina y como resultado del programa Santander Plus. En cuanto a los créditos personales disminuyeron el 5.4% con respecto al 3T17 y el 1.8% con respecto al trimestre anterior.

Las tarjetas de crédito crecieron 3.3% con respecto al 3T17 y disminuyeron 0.1% de manera secuencial. El crecimiento interanual se apoya principalmente en el mayor uso de nuestro conjunto completo de tarjetas de crédito, aunque no se refleja plenamente en el crecimiento del crédito, ya que un número inusualmente alto de clientes continuaron pagando sus saldos totales durante el trimestre. En adición a finales de 2017, cerramos un par de canales de marketing dirigidos al mercado abierto, con el objetivo de mejorar la calidad de los activos en este producto. Esto resultó en un crecimiento interanual más lento. La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico sigue teniendo un buen desempeño y contribuye al crecimiento del volumen.

Por último, las hipotecas continuaron mostrando un sólido desempeño e incrementaron en 7.5% interanual y 2.5% con respecto al trimestre anterior, pero sigue afectado por la amortización de los portafolios adquiridos, los cuales representaron aproximadamente el 7.9% del total de portafolio de créditos hipotecarios. Excluyendo este efecto, el crecimiento orgánico de los créditos hipotecarios habría sido de 9.8% interanual.

Durante el trimestre se consolidó el programa “Hipoteca Plus”, lanzado en abril de este año, impulsando la colocación de créditos, el cual representó más del 50% de la originación de hipotecas en el trimestre. La hipoteca con la tasa de interés más baja del mercado de 8.59%, premia a los clientes que mantienen su nómina y otros productos financieros con Banco Santander México.

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Depósitos totales

El total de depósitos al 3T18 alcanzó los Ps.680,143 millones, lo que implica un crecimiento del 8.5% comparado con el mismo periodo del año anterior y una disminución del 2.6% comparado con el trimestre anterior, debido a que algunos corporativos retiraron sus depósitos. Al 3T18, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron Ps.447,718 millones, incrementándose 4.1% respecto al 3T17 y disminuyendo 4.5% con respecto al 2T18. Los depósitos a la vista de particulares aumentaron 13.3% interanual, permitiéndonos mejorar su composición. Los depósitos a plazo se mantuvieron sólidos, alcanzando los Ps.232,425 millones, aumentando un 18.4% con respecto al 3T17 y 1.3% con respecto al 2T18. El crecimiento a plazo de particulares aumentó 21.7% interanual y 2.8% con respecto al 2T18, beneficiándose de un entorno de tasas de interés más altas.

Durante el trimestre, lanzamos la campaña de captación “El Gran Premio” donde el cliente recibe boletos para la Fórmula 1, así como “Súper Pagaré 12” donde el cliente puede obtener una tasa de hasta el 12% sobre su inversión, con un monto mínimo de Ps.500,000. En adición, lanzamos el producto “Santander 360” de negocio adquirente desde un Smartphone o tableta, con tasas competitivas y meses sin intereses para el segmento PyME. Nuestras iniciativas enfocadas en ofrecer productos innovadores y con visión centrada en el cliente para los segmentos de individuos y PyMEs, están impulsando el crecimiento de los depósitos resultando en un aumento interanual del 16.3% y del 15.9%, respectivamente.

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Margen financiero neto

Margen financiero

Millones de pesos % Variación %Variación

3T18 2T18 3T17 TaT AaA 9M18 9M17 18/17

Intereses por disponibilidades 801 821 686 (2.4) 16.8 2,325 1,996 16.5 Intereses por cuentas de margen 211 220 250 (4.1) (15.6) 727 859 (15.4) Intereses y rendimientos de inversiones en valores 5,218 4,847 4,536 7.7 15.0 14,404 13,591 6.0 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 17,408 16,166 15,117 7.7 15.2 49,370 42,784 15.4 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 3,472 3,500 3,199 (0.8) 8.5 10,152 9,299 9.2 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 137 149 227 (8.1) (39.6) 437 704 (37.9) Ingresos por reporto y préstamo de valores 1,581 1,814 896 (12.8) 76.5 4,918 2,585 90.3

Ingresos por intereses 28,828 27,517 24,911 4.8 15.7 82,333 71,818 14.6

Promedio diario de activos productivos 1,116,683 1,123,177 983,170 (0.6) 13.6 1,099,598 1,008,117 9.1

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (2,715) (2,576) (2,510) 5.4 8.2 (7,673) (6,345) 20.9 Intereses por depósitos a plazo (3,951) (3,726) (2,637) 6.0 49.8 (11,013) (7,371) 49.4 Intereses por títulos de crédito emitidos (671) (691) (704) (2.9) (4.7) (2,040) (2,025) 0.7 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (1,187) (972) (832) 22.1 42.7 (3,033) (2,490) 21.8 Intereses por obligaciones subordinadas (442) (435) (509) 1.6 (13.2) (1,306) (1,332) (2.0) Intereses a cargo por reporto (4,067) (4,322) (3,477) (5.9) 17.0 (12,063) (11,087) 8.8

Gastos por intereses (13,033) (12,722) (10,669) 2.4 22.2 (37,128) (30,650) 21.1

Promedio diario de pasivos productivos 993,960 998,231 887,508 (0.4) 12.0 974,364 924,881 5.4

Margen financiero neto 15,795 14,795 14,242 6.8 10.9 45,205 41,168 9.8

El margen financiero neto en el 3T18 ascendió a Ps.15,795 millones, superior en Ps.1,553 millones o 10.9% al registrado en el 3T17 y superior en Ps.1,000 millones o 6.8% al registrado en el 2T18. El incremento interanual del 10.9% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de: i) Un incremento en los ingresos por intereses de Ps.3,917 millones o 15.7% respecto al 3T17, alcanzando

Ps.28,828 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de Ps.133,513 millones o 13.6% en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 19 puntos básicos en la tasa de interés promedio; y

ii) Un aumento en los gastos por intereses de Ps.2,364 millones o 22.2% respecto al 3T17, alcanzando Ps.13,033 millones. Esto se explica principalmente por un incremento de Ps.106,452 millones o 12.0% de los pasivos que devengan intereses y un aumento de 43 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada.

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Los resultados del trimestre continúan mostrando el beneficio de los aumentos de la tasa de interés, junto con un fuerte enfoque en la rentabilidad. El margen de interés neto sobre activos productivos (MIN) para el periodo 3T18, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 5.66%, comparado con el 5.79% registrado en el 3T17 y el 5.27% reportado en 2T18, reflejando principalmente el incremento en la tasa de referencia y el crecimiento de los volúmenes de las carteras más rentables, compensando el incremento en los intereses pagados sobre depósitos y reportos. De manera acumulada, el MIN aumentó en 4 puntos básicos llegando a 5.48%.

Ingresos por intereses Al 3T18 el total de activos promedio que generan intereses ascendió a Ps.1,116,683 millones, aumentando 13.6% o Ps.133,513 millones con respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a un incremento de 10.8% o Ps.64,135 en el volumen promedio de la cartera de crédito total, y 59.0% o Ps.29,321 millones en reportos. Los activos promedio que generan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue: Activos promedio (Activos productivos)

Composición (%)

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Cartera de crédito 60.3 58.9 58.9 56.7 58.9 Inversiones en valores 27.0 27.2 24.1 25.1 25.0 Disponibilidades 4.9 6.8 6.0 7.5 7.0 Reportos 5.1 4.2 7.8 8.4 7.0 Cuentas de margen 2.7 2.9 3.2 2.3 2.1 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los ingresos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses de la cartera de crédito, que en el 3T18 generaron Ps.21,017 millones y representaron el 72.9% del total de los ingresos por intereses. El resto del saldo de los ingresos por intereses por Ps.7,811 millones se desglosa de la siguiente manera: 18.1% de inversiones en valores, 5.5% de reporto y préstamo de valores, 2.8% de disponibilidades y 0.7% de cuentas de margen. Los ingresos por intereses del 3T18 aumentaron de forma interanual 15.7% o Ps.3,917 millones, a Ps.28,828 millones, reflejando principalmente un mayor ingreso por intereses de la cartera de crédito, ingresos por reporto y préstamos de valores, ingresos por inversiones en valores e ingresos por disponibilidades, que aumentaron Ps.2,564 millones o 14.0%, Ps.685 millones o 76.5%, Ps.682 millones o 15.0% y Ps.115 millones o 16.8%, respectivamente.

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La tasa de interés promedio por los activos productivos que generan intereses se situó en 10.10% en el 3T18, aumentando 19 puntos básicos desde el 9.91% del 3T17, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés, junto con un fuerte enfoque en los segmentos de alta rentabilidad y una fuerte disciplina de margen. Con respecto al 2T18, los ingresos por inversiones en valores y reportos contribuyeron a un incremento de 41 puntos básicos en la tasa de interés total promedio cobrada. Por su parte, la tasa de interés promedio de la cartera de crédito sin tarjeta de crédito se situó en 11.31%, con un aumento de 37 puntos básicos con respecto al mismo periodo del 2017, apoyado en el crecimiento del volumen de las carteras más rentables. La tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito se situó en 24.84% aumentando 99 puntos básicos interanual, debido a una estrategia de subida de tasas de interés y de la colocación de toda la gama de productos a través de un perfilador lanzado a principios de año que permite a los clientes encontrar su tarjeta ideal. Por último, la tasa de interés promedio de los reportos y préstamos de valores y de las inversiones en valores se situaron en 7.83% y 7.32%, aumentando 77 y 64 puntos básicos, respectivamente.

Ingresos por intereses

Millones de pesos 3T18 3T17 Variación AaA

Saldo promedio Interés

Tasa (%)


Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pb)

Disponibilidades

77,748

801

4.03

48,517

686

5.53 60.2 16.8 (150) Cuentas de margen

23,987

211

3.44

26,340

250

3.71 (8.9) (15.6) (27)

Inversiones en valores

278,765

5,218

7.32

265,586

4,536

6.68 5.0 15.0 64

Cartera total

657,175

20,880

12.43

593,040

18,316

12.09 10.8 14.0 35

Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 0

137 n.a. 0

227 n.a. n.a. (39.6) n.a.

Reportos y préstamo de valores

79,008

1,581

7.83

49,687

896

7.06 59.0 76.5 77

Ingresos por intereses

1,116,683

28,828

10.10

983,170

24,911

9.91

13.6

15.7 19

Como se explicó anteriormente, el principal factor que contribuyó al crecimiento de los ingresos por intereses fue el aumento del 14.0% o Ps.2,564 millones de los ingresos por intereses de nuestra cartera de crédito total.

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Un incremento que resultó de un aumento de Ps.64,135 millones o 10.8% en el volumen promedio de la cartera de crédito, y un incremento de 28 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los aumentos en los ingresos por intereses de la cartera de crédito provienen de los siguientes aumentos interanuales por producto:

Comerciales +14.1% o Ps.50,939 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 10.02%, que aumentó 74 puntos básicos.

Tarjetas de Crédito +4.2% o Ps.2,198 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés de 24.84% que aumentó 99 puntos básicos.

Consumo +4.3% o Ps.2,209 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 24.60% que aumentó 32 puntos básicos.

Hipotecas +6.9% o Ps.8,788 millones en el volumen promedio, con una tasa de interés del 9.98%, que disminuyó 31 puntos básicos.

Los ingresos por intereses de reporto y préstamos de valores, el segundo principal contribuidor al crecimiento de los ingresos por intereses, aumentó 76.5% o Ps.685 millones, resultado del aumento en el volumen promedio de Ps.29,321 millones o 59.0%, y un incremento de 77 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los ingresos por intereses y rendimientos de inversiones en valores, aumentaron 15.0% o Ps.682 millones, resultado de un incremento en el volumen promedio de Ps.13,179 millones o 5.0%, y un incremento de 64 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los ingresos por intereses por disponibilidades, aumentaron 16.8% o Ps.115 millones, resultado de un incremento en el volumen promedio de Ps.29,231 millones o 60.2%, y un decremento de 150 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Gastos por intereses Al 3T18, el total de los pasivos promedio que devengan intereses fue de Ps.993,960 millones, con un incremento interanual de 12.0% o Ps.106,452 millones, principalmente por aumentos de Ps.65,285 millones o 32.8% en depósitos a plazo, Ps.15,543 millones o 4.2% en depósitos a la vista, Ps.12,781 o 6.6% en reportos, Ps.7,921 millones o 15.0% en préstamos bancarios y de otros organismos y Ps.3,445 o 7.8% en títulos de créditos emitidos. Los pasivos que devengan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue:

Pasivos promedio (Pasivos que devengan intereses)

Composición (%)

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Depósitos de exigibilidad inmediata 42.1 39.9 39.8 38.5 39.2 Reportos 21.9 22.6 21.3 22.8 20.8 Depósitos a plazo 22.4 24.1 26.3 26.0 26.6 Préstamos bancarios y de otros organismos 6.0 6.1 5.2 5.3 6.1 Titulos de crédito emitidos 5.0 4.7 4.9 4.9 4.8 Obligaciones subordinadas 2.6 2.6 2.5 2.5 2.5 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses pagados por depósitos y por reportos, que en el 3T18 ascendieron a Ps.6,666 millones y Ps.4,067 millones, respectivamente; y representaron el 51.1% y el 31.2% de los gastos por intereses. El resto del saldo de gastos por intereses de Ps.2,300 millones se compone de la siguiente manera: 9.1% de préstamos de bancos y otros organismos, 5.1% de títulos de crédito emitidos y 3.5% de obligaciones subordinadas. Los gastos por intereses del 3T18 aumentaron 22.2% o Ps.2,364 millones, a Ps.13,033 millones, debido principalmente a mayores gastos por depósitos a plazo, reportos, préstamos bancarios y de otros organismos, y depósitos a la vista.

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La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses aumentó 43 puntos básicos a 5.13% en el 3T18, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés de referencia, que afectaron directamente a las principales fuentes de fondeo. En el 3T18, la tasa de interés promedio de las principales fuentes de fondeo aumentó de la siguiente manera:

149 puntos básicos en préstamos de bancos y otros organismos, alcanzando una tasa de interés promedio de 7.64%;

68 puntos básicos en reportos, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 7.68%;

67 puntos básicos en depósitos a plazo, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 5.85%; y

10 puntos básicos en depósitos a la vista, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 2.73%.

Gastos por intereses

Millones de pesos 3T18 3T17 Variación AaA


Tasa (%)


Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pb)

Depósitos de exigibilidad inmediata 389,325 2,715 2.73 373,782 2,510 2.63 4.2 8.2 10 Depósitos a plazo 264,486 3,951 5.85 199,201 2,637 5.18 32.8 49.8 67 Titulos de crédito emitidos 47,495 671 5.53 44,050 704 6.25 7.8 (4.7) (73) Préstamos bancarios y de otros organismos 60,772 1,187 7.64 52,851 832 6.16 15.0 42.7 148 Obligaciones subordinadas 24,639 442 7.02 23,162 509 8.60 6.4 (13.2) (158)

Reportos 207,243 4,067 7.68 194,462 3,477 7.00 6.6 17.0 68

Gastos por intereses 993,960 13,033 5.13 887,508 10,669 4.70 12.0 22.2 43

El aumento en los depósitos de clientes continúa reflejando nuestro foco en ofrecer productos innovadores y un enfoque centrado en el cliente para individuos y PyMEs. El saldo promedio de los depósitos a la vista aumentó 4.2%, mientras que un escenario de altas tasas de interés continuó impulsando la demanda de instrumentos a plazo de bajo riesgo, lo que contribuyó a un incremento de 32.8% en el saldo promedio de depósitos a plazo. Estos aumentos en volúmenes, junto con altas tasas de interés, resultaron en incrementos del 49.8% y 8.2% en los intereses pagados en depósitos a plazo y depósitos a la vista, respectivamente.

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Por último, el incremento interanual de 17.0% o Ps.590 millones de los gastos por intereses por reportos resultó del efecto combinado de un incremento de Ps.12,781 millones o 6.6% del saldo promedio, y por un aumento de 68 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Estimación preventiva para riesgos crediticios y calidad de activos Durante el 3T18 la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de Ps.5,463 millones, mostrando un decremento interanual de Ps.140 millones o 2.5% y un incremento de Ps.796 millones o 17.1%, respecto del 2T18. El decremento interanual de la estimación preventiva para riesgos crediticios se originó principalmente por un mejor comportamiento de la tarjeta de crédito, consumo, PyMEs e hipotecas, a pesar del cambio en la mezcla del portafolio de crédito a segmentos de mayor margen. También, el cierre de algunos canales externos para la colocación de tarjetas de crédito contribuyó a esta mejora. En adición, se observó una mejora en la cartera comercial resaltando el saneamiento de las vivienderas y un par de corporativos respecto del año pasado. El incremento secuencial de la estimación preventiva para riesgos crediticios, se debe principalmente al crecimiento del portafolio de crédito total, a una menor cobertura adquirida de fondos de fomento de las PyMEs en el 3T18 comparada con el trimestre anterior y a la financiación de un proyecto específico de un corporativo.


Millones de pesos % Variación


Comercial 1,872 1,404 1,651 33.3 13.4 Consumo 3,252 3,004 3,814 8.3 (14.7) Hipotecario 339 259 137 30.9 146.5 Total 5,463 4,667 5,603 17.1 (2.5)

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Costo de riesgo (%)

Variación (pb)


Comercial 1.84 1.42 1.78 42 6 Consumo 12.03 11.14 14.84 89 (281) Hipotecario 1.01 0.78 0.43 23 58 Total 3.37 2.94 3.72 43 (35)

La cartera vencida registrada al 3T18 fue de Ps.15,968 millones, la cual aumentó en Ps.2,101 millones o 15.2% con respecto al 3T17; y disminuyó Ps.81 millones o 0.5% con respecto al 2T18. El aumento interanual deriva en un ligero aumento en el índice de la cartera vencida al 3T18 situándose en 2.35%, lo que representa un incremento de 9 puntos básicos con respecto al 2.26% registrado en el 3T17 y disminuyó 11 puntos básicos con respecto al 2.46% registrado en el 2T18. El aumento interanual se debe principalmente a incrementos de Ps.1,568 millones o 37.4% en la cartera vencida de la banca empresarial, debido principalmente a un corporativo mencionado anteriormente, junto a un incremento de Ps.813 millones o 15.8% en la cartera vencida de los créditos hipotecarios, derivado de un deterioro de nuestro producto hipotecario de tasa variable aunque a un menor ritmo y a algunos créditos de la cartera hipotecaria anteriormente adquirida y de la cartera de Infonavit, parcialmente compensada por un decremento de Ps.280 millones o 6.2% en créditos al consumo (incluyendo tarjetas de crédito), debido principalmente al cierre de algunos canales de colocación dirigidos al mercado abierto para mejorar la calidad de esta cartera. Secuencialmente, Banco Santander México reportó un decremento en la cartera vencida de Ps.81 millones, o 0.5%, resultado de disminuciones en las carteras vencidas de los créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito) y créditos hipotecarios por Ps.207 millones y Ps.43 millones, respectivamente. Parcialmente compensado por un incremento en los créditos comerciales incluyendo corporativos por Ps.169 millones. El índice de cartera vencida de los créditos comerciales aumentó 22 puntos básicos de forma interanual, debido principalmente al crédito otorgado a un corporativo mencionado anteriormente. A su vez, el índice de la cartera hipotecaria aumentó 31 puntos básicos de manera interanual y disminuyó 14 puntos básicos con respecto al trimestre anterior. El índice de la cartera vencida de los créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito) disminuyó 41 puntos básicos de forma interanual, resaltando la disminución en 171 puntos básicos de forma interanual en los créditos de nómina. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 37.4% en créditos hipotecarios, el 36.1% en créditos comerciales y 26.5% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito).

Índice de cartera vencida (%)

Variación pb

Sep-18 Jun-18 Sep-17 TaT AaA

Comercial 1.33 1.37 1.11 (4) 22

Individuos Consumo 3.87 4.09 4.28 (22) (41) Tarjeta de crédito 4.28 4.41 4.71 (13) (43) Otros consumo 3.46 3.75 3.84 (29) (38) Hipotecario 4.31 4.45 4.00 (14) 31 Total 2.35 2.46 2.26 (11) 9

Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente dieron lugar a un ligero aumento en el índice de la cartera vencida al 3T18 situándose en 2.35%, lo que representa un incremento de 9 puntos

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básicos con respecto al 2.26% registrado en 3T17 y disminuyó 11 puntos básicos con respecto al 2.46% registrado en el 2T18. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Banco Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito. Al 3T18 el índice de cobertura se ubicó en 127.60%, siendo inferior al 147.41% reportado en el 3T17 y superior al 124.79% reportado en el 2T18.

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Comisiones y tarifas (neto)


Millones de pesos % Variación %Variación

3T18 2T18 3T17 TaT AaA 9M18 9M17 18/17

Cobradas

Tarjeta de débito y crédito 1,979 2,019 1,748 (2.0) 13.2 5,920 5,084 16.4

Manejo de cuentas 307 304 259 1.0 18.5 907 760 19.3

Servicios de cobros 727 728 631 (0.1) 15.2 2,152 1,950 10.4

Fondos de inversión 397 383 361 3.7 10.0 1,174 1,085 8.2

Seguros 1,152 1,295 1,094 (11.0) 5.3 3,475 3,295 5.5 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 122 141 157 (13.5) (22.3) 374 500 (25.2)

Negociación de cheques 58 63 64 (7.9) (9.4) 182 189 (3.7)

Comercio exterior 308 304 258 1.3 19.4 937 809 15.8 Asesoría técnica y ofertas públicas 281 417 373 (32.6) (24.7) 992 1,101 (9.9)

Otras 328 395 281 (17.0) 16.7 1,085 848 27.9

Total 5,659 6,049 5,226 (6.4) 8.3 17,198 15,621 10.1

Pagadas

Tarjeta de débito y crédito (793) (1,102) (763) (28.0) 3.9 (2,711) (2,387) 13.6

Fondos de inversión 0 (1) 0 100.0 0.0 (1) (1) 0.0

Seguros (29) (30) (27) (3.3) 7.4 (88) (80) 10.0 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero (57) (34) (50) 67.6 14.0 (131) (143) (8.4)

Negociación de cheques (7) (6) (6) 16.7 16.7 (21) (18) 16.7

Comercio exterior 0 0 0 0.0 0.0 0 (13) 100.0 Asesoría técnica y ofertas públicas (1) (1) (1) 0.0 0.0 (3) (3) 0.0

Otras (501) (613) (445) (18.3) 12.6 (1,641) (1,276) 28.6

Total (1,388) (1,787) (1,292) (22.3) 7.4 (4,596) (3,921) 17.2


Tarjeta de débito y crédito 1,186 917 985 29.3 20.4 3,209 2,697 19.0

Manejo de cuentas 307 304 259 1.0 18.5 907 760 19.3

Servicios de cobros 727 728 631 (0.1) 15.2 2,152 1,950 10.4

Fondos de inversión 397 382 361 3.9 10.0 1,173 1,084 8.2

Seguros 1,123 1,265 1,067 (11.2) 5.2 3,387 3,215 5.3 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 65 107 107 (39.3) (39.3) 243 357 (31.9)

Negociación de cheques 51 57 58 (10.5) (12.1) 161 171 (5.8)

Comercio exterior 308 304 258 1.3 19.4 937 796 17.7 Asesoría técnica y ofertas públicas 280 416 372 (32.7) (24.7) 989 1,098 (9.9)

Otras (173) (218) (164) (20.6) 5.5 (556) (428) 29.9

Total 4,271 4,262 3,934 0.2 8.6 12,602 11,700 7.7

Las comisiones y tarifas netas al 3T18 ascendieron a Ps.4,271 millones, cifra superior en 8.6% o Ps.337 millones a la registrada en el 3T17 y superior en 0.2% o Ps.9 millones a la reportada en el 2T18.

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El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas fueron las comisiones tarjetas de débito y crédito que representaron el 27.8%, seguidas por las comisiones de seguros y servicios de cobros y pagos, que representaron el 26.3% y el 17.0% del total de las comisiones, respectivamente. Comisiones y tarifas (neto) Composición (%)

3T18 2T18 3T17 9M18 9M17

Tarjeta de débito y crédito 27.8 21.5 25.0 25.5 23.1 Manejo de cuentas 7.2 7.1 6.6 7.2 6.5 Servicios de cobros 17.0 17.1 16.0 17.1 16.7 Fondos de inversión 9.3 9.0 9.2 9.3 9.3 Seguros 26.3 29.7 27.1 26.9 27.5 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 1.5 2.5 2.7

1.9 3.1

Negociación de cheques 1.2 1.3 1.5 1.3 1.5 Comercio exterior 7.2 7.1 6.6 7.4 6.8 Asesoría técnica y ofertas públicas 6.6 9.8 9.5 7.8 9.4 Otras (4.1) (5.1) (4.2) (4.4) (3.9) Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

El incremento interanual del 8.6% de las comisiones y tarifas netas en el 3T18, se debió principalmente a los siguientes incrementos: i) 20.4% o Ps.201 millones en comisiones de tarjeta de débito y crédito. Las comisiones cobradas por tarjeta

de débito y crédito aumentaron 13.2% soportadas por un incremento en el uso de la tarjeta de crédito;

ii) 15.2% o Ps.96 millones en comisiones de cobros y pagos y 18.5% o Ps.48 millones en comisiones por manejo de cuentas, ambas debido principalmente a nuestro continuo enfoque integral de la operativa diaria de nuestros clientes, lo que nos llevó a incrementar la actividad transaccional;

iii) 5.2% o Ps.56 millones en comisiones de seguros, que mostraron mayores ventas de seguros relacionados

a créditos, como el nuevo seguro de daños, que cubre el valor comercial del inmueble, siendo hasta ahora, el mejor seguro de crédito hipotecario en el mercado;

iv) 19.4% o Ps.50 millones, en comisiones de comercio exterior, sobre todo impulsado por mayor volumen en

la banca comercial; y v) 10.0% o Ps.36 millones en comisiones de fondos de inversión, debido al entorno de altas tasas de interés. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por los siguientes decrementos: i) 24.7% o Ps.92 millones en comisiones de asesoría técnica y ofertas públicas debido a un menor dinamismo

en el mercado; y

ii) 39.3% o Ps.42 millones en comisiones de compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero principalmente explicado por un decremento en las operaciones de los corporativos.

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Resultado por intermediación

Resultado por intermediación


3T18 2T18 3T17 TaT AaA 9M18 9M17 18/17

Valuación

Divisas (246) 587 5,833 (141.9) (104.2) 329 4,633 (92.9)

Derivados 1,753 3,435 1,435 (49.0) 22.2 7,855 2,839 176.7

Acciones (278) 520 (29) (153.5) 858.6 328 (39) 941.0

Instrumentos de deuda (145) (64) 139 126.6 (204.3) (1,348) (139) 869.8

Resultado por valuación 1,084 4,478 7,378 (75.8) (85.3) 7,164 7,294 (1.8)

Compra / venta de valores

Divisas 388 (220) (5,766) 276.4 106.7 447 (4,901) 109.1

Derivados (1,197) (3,227) (1,392) (62.9) (14.0) (6,346) (897) 607.5

Acciones 355 391 (17) (9.2) 2,188.2 872 42 1,976.2

Instrumentos de deuda 213 (373) 108 157.1 97.2 43 821 (94.8)

Resultado por compra-venta de valores (241) (3,429) (7,067) (93.0) (96.6) (4,984) (4,935) 1.0

Total 843 1,049 311 (19.6) 171.1 2,180 2,359 (7.6)

El resultado por intermediación registró una utilidad de Ps.843 millones al 3T18, comparado con la utilidad de Ps.311 millones registrada en el 3T17 y Ps.1,049 millones en el 2T18. El resultado por intermediación de Ps.843 millones en el trimestre se explica principalmente por: i) Una ganancia en el resultado por valuación por Ps.1,084 millones, principalmente relacionada con el

resultado positivo por Ps.1,753 millones en derivados. Ganancia que fue parcialmente compensadas por el resultado negativo de Ps.278 millones, Ps.246 millones y Ps.145 millones en acciones, divisas e instrumentos de deuda, respectivamente; y

ii) Una pérdida en el resultado de compra venta de valores por Ps.241 millones, principalmente relacionada con el resultado negativo por Ps.1,197 millones en derivados. Esta pérdida fue parcialmente compensada por el resultado positivo de Ps.388 millones, Ps.355 millones y Ps.213 millones en divisas, acciones e instrumentos de deuda, respectivamente.

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Otros ingresos de la operación

Otros ingresos de la operación


3T18 2T18 3T17 TaT AaA 9M18 9M17 18/17

Recuperación de créditos previamente castigados 674 694 530

(2.9) 27.2 2,181 1,991 9.5

Cancelación de pasivos y reservas 109 112 78

(2.7) 39.7 343 241 42.3

Intereses por préstamos al personal 71 71 67

0.0 6.0 212 191 11.0

Estimación para deterioro de bienes adjudicados (28) (20) (28)

(40.0) 0.0 (75) (68) 10.3

Utilidad por venta de bienes adjudicados 27 28 20

(3.6) 35.0 70 94 (25.5)

Asesoría técnica 10 52 7 (80.8) 42.9 66 23 187.0 Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (350) (345) (302)

1.4 15.9 (1,061) (910) 16.6

Castigos y quebrantos (335) (212) (163) 58.0 105.5 (910) (479) 90.0 Resultado por venta de cartera de crédito 0 (12) 0

100.0 0.0 (19) (635) (97.0)

Provisión para contingencias legales y fiscales (93) (189) (67)

(50.8) 38.8 (418) (94) 344.7 Otros 49 65 97 (24.6) (49.5) 181 269 (32.7)

Total 134 244 239 (45.1) (43.9) 570 623 (8.5)

Los otros ingresos de la operación en el 3T18 totalizaron Ps.134 millones, inferior a los Ps.239 millones del 3T17 y a los Ps.244 millones del 2T18. La disminución interanual de Ps.105 millones o 43.9% millones en otros ingresos de la operación se debió principalmente a mayores castigos y quebrantos por Ps.172 millones, mayores gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera por Ps.48 millones, y mayores provisiones para contingencias legales y fiscales por Ps.26 millones. Esta disminución fue parcialmente compensada por un incremento en las recuperaciones de créditos previamente castigados por Ps.144 millones. La disminución secuencial de Ps.110 millones o 45.1% en otros ingresos de la operación, se explica principalmente por mayores castigos y quebrantos por Ps.123 millones y menores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por Ps.20 millones. Estos fueron parcialmente compensados por menores provisiones para contingencias legales fiscales.

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Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Gastos de administración y promoción


3T18 2T18 3T17 TaT AaA 9M18 9M17 18/17

Remuneraciones y prestaciones al personal 4,096 3,889 3,409 5.3 20.2 11,602 9,957 16.5

Tarjeta de crédito 80 81 86 (1.2) (7.0) 232 262 (11.5)

Honorarios profesionales 414 243 275 70.4 50.5 893 574 55.6

Rentas 536 581 506 (7.7) 5.9 1,706 1,505 13.4

Gastos de promoción y publicidad 141 247 304 (42.9) (53.6) 607 746 (18.6)

Impuestos y derechos 365 474 299 (23.0) 22.1 1,263 1,077 17.3

Gastos de tecnología 780 721 742 8.2 5.1 2,210 2,203 0.3

Depreciaciones y amortizaciones 708 738 632 (4.1) 12.0 2,141 1,850 15.7

Aportaciones al IPAB 796 778 705 2.3 12.9 2,316 2,147 7.9

Traslado de valores 256 337 204 (24.0) 25.5 828 650 27.4

Otros 831 756 736 9.9 12.9 2,268 2,058 10.2

Total 9,003 8,845 7,898 1.8 14.0 26,066 23,029 13.2

Los gastos de administración y promoción de Banco Santander México se componen de la siguiente manera:


Composición (%)

3T18 2T18 3T17 9M18 9M17

Remuneraciones y prestaciones al personal 45.5 44.0 43.2 44.5 43.2

Tarjeta de crédito 0.9 0.9 1.1 0.9 1.1

Honorarios profesionales 4.6 2.7 3.5 3.4 2.5

Rentas 6.0 6.6 6.4 6.5 6.5

Gastos de promoción y publicidad 1.6 2.8 3.8 2.3 3.2

Impuestos y derechos 4.1 5.4 3.8 4.8 4.7

Gastos de tecnología 8.7 8.2 9.4 8.5 9.6

Depreciaciones y amortizaciones 7.9 8.3 8.0 8.2 8.0

Aportaciones al IPAB 8.8 8.8 8.9 8.9 9.3

Traslado de valores 2.8 3.8 2.6 3.2 2.8

Otros 9.1 8.5 9.3 8.8 9.1

Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos de administración y promoción del 3T18 ascendieron a Ps.9,003 millones, que compara con Ps.7,898 millones en el 3T17 y Ps.8,845 millones en el 2T18, lo que representa un aumento del 14.0% interanual y 1.8% secuencial. Estos aumentos reflejan la ejecución del plan de inversión y acciones comerciales para apoyar nuestro objetivo de convertirnos en el banco principal de nuestros clientes y líder en México en rentabilidad y crecimiento sustentable.

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El incremento interanual de 14.0% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a los siguientes aumentos: i) 20.2% o Ps.687 millones en remuneraciones y prestaciones al personal. Este incremento se explica

principalmente por un aumento en la plantilla de banca de empresas, PyMEs, inclusión financiera y personal para apoyar a la banca comercial;

ii) 50.5% o Ps.139 millones, en honorarios;

iii) 12.9% o Ps.91 millones, en aportaciones al IPAB;

iv) 12.0% o Ps.76 millones, en depreciaciones y amortizaciones;

v) 22.1% o Ps.66 millones en impuestos y derechos diversos;

vi) 25.5% o Ps.52 millones en traslado de valores; y

vii) 5.1% o Ps.38 millones en gastos en tecnología. El índice de eficiencia para el trimestre se situó en el 42.78%, aumentando 60 puntos básicos interanual y mejoró 68 puntos básicos con respecto al trimestre anterior, afectado interanualmente por nuestro plan de inversión. El índice de recurrencia del 3T18 fue de 51.49%, frente al 54.14% del 3T17 y 108 puntos básicos inferior al 52.57% del 2T18.

Resultado antes de impuestos

El resultado antes de impuestos en el 3T18 ascendió a Ps.6,577 millones, reflejando un incremento interanual de 25.9% y un decremento secuencial de 3.8%. Impuestos a la utilidad

En el 3T18 Banco Santander México registró un impuesto a la utilidad de Ps.1,481 millones, comparado con los Ps.1,147 millones en el 3T17 y Ps.1,667 millones en el 2T18. La tasa efectiva de impuestos para el trimestre fue del 22.52%, comparado con el 21.95% reportado en el 3T17 y el 24.38% en el 2T18.

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Capitalización y liquidez

Capitalización

Sep-18 Jun-18 Sep-17

Capital Fundamental 85,318 81,161 81,669

Capital Básico 94,661 90,987 90,730

Capital Complementario 24,448 26,088 23,812

Total capital 119,109 117,074 114,542

Activos en riesgo

Riesgos de crédito 559,555 556,824 540,165

Riesgos de crédito + mercado + operacional 743,422 754,412 707,392

Riesgos de crédito:

Capital Fundamental (CET1) (%) 15.25 14.58 15.12

Capital Básico (Tier1) 16.92 16.34 16.80

Capital Complementario (Tier2) (%) 4.37 4.69 4.41 Índice de capitalización (%) 21.29 21.03 21.20

Riesgos totales:

Capital Fundamental (CET1) (%) 11.48 10.76 11.55

Capital Básico (Tier 1) 12.73 12.06 12.83

Capital Complementario (Tier2) (%) 3.29 3.46 3.37

Índice de capitalización (%) 16.02 15.52 16.19

El índice de capitalización de Banco Santander México al cierre del 3T18 fue de 16.02%, comparado con el 16.19% y 15.52% al 3T17 y 2T18, respectivamente. El índice de capitalización del 16.02% está compuesto por 11.48% de capital fundamental (CET1), 1.25% de capital básico no fundamental (Additional Tier 1) y 3.29% de capital complementario (Tier 2). Durante el trimestre, emitimos un instrumento de deuda subordinada, preferente, que bajo reglas de capitalización es representativo de la parte complementaria del capital neto (Tier 2) a plazo de 10 años por un total de $1,300 millones de dólares americanos. Nuestra casa matriz adquirió el 75% de la emisión. Esta transacción fue la primera emisión internacional en realizarse después de las elecciones presidenciales de México y mostró una fuerte demanda que nos permitió obtener un precio adecuado para nuestra base de capital.. Simultáneamente, realizamos una oferta de compra para el instrumento de deuda subordinada preferente, que bajo reglas de capitalización es representativo de la parte complementaria del capital neto (Tier 2) con vencimiento en 2024 que manteníamos vigente. La particpación de los tenedores existentes en dicha oferta

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de compra fue de 94.07%. Si bien ambas ofertas se realizaron durante el trimestre, la liquidación de las mismas tuvo lugar el 1 de octubre de 2018. En agosto de 2018, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de septiembre de 2018 se continúa en la categoría I.

Coeficiente de cobertura de liquidez (CCL) De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 3T18 fue de 141.45% que compara con el 149.26% reportado en el 3T17 y con el 166.89% reportado en el 2T18. (Para mayor información por favor consulte la nota 24 del presente reporte). Razón de apalancamiento De conformidad con el requerimiento regulatorio por parte de la CNBV emitido el 14 de junio de 2016, se presenta la razón de apalancamiento en 7.10% al cierre de septiembre 2018, 6.89% al cierre de junio 2018, 7.37% en marzo 2018, 7.03% en diciembre 2017 y 7.63% en septiembre 2017. Esta razón es con base en los lineamientos regulatorios, establecidos de la siguiente manera: al resultado de dividir el Capital Básico, de conformidad con el Artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos (CUB), entre los Activos Ajustados de conformidad a lo establecido en el apartado II del artículo 1 de la CUB.

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EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

Eventos relevantes

Modificación de la razón social

El 10 de octubre de 2018, la modificación de la razón social del Banco quedó debidamente aprobada, para quedar en lo sucesivo como Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México. La modificación consistió en eliminar los paréntesis de la palabra México.

Liquidación de la emisión de notas Tier 2 con vencimiento en 2028 por un monto total de $1,300 millones de dólares americanos

El 1 de octubre de 2018, Banco Santander México anunció que liquidó un instrumento de capital subordinado, preferente, representativo de la parte complementaria del capital neto (Tier 2) a una tasa del 5.950% con vencimiento en 2028 por un monto total de $1,300 millones de dólares americanos, dando cumplimiento a los criterios previstos en Basilea III para ser considerado capital complementario de Instrumentos de Capital, representativos de la parte complementaria del capital neto (Tier 2) (los "Instrumentos de Capital"). La casa matriz de Banco Santander México, Banco Santander, S.A. (España),

adquirió $975 millones de dólares americanos, equivalente al 75% del monto total de los Instrumentos de Capital emitidos.

Los Instrumentos de Capital fueron emitidos inicialmente mediante una oferta privada para ser adquiridos por inversionistas institucionales y calificados de conformidad con la Regla 144A (Rule 144A) y la Regulación S (Regulation S) de la Ley de Valores de los Estados Unidos de América de 1933, modificadas.

Vencimiento de la oferta de adquisición respecto de las notas Tier 2 con vencimiento en 2024

El 26 de septiembre de 2018, Banco Santander México anunció el vencimiento de la oferta pública de adquisición en efectivo (la “Oferta Pública de Adquisición”) en relación con cualesquier y todos los instrumentos de capital, subordinados, preferentes, representativos de la parte complementaria del capital neto (Tier 2), denominados “5.95% Tier 2 Notes” con vencimiento en 2024, (los “Instrumentos de Capital de 2024”).

Aproximadamente $1,221,907,000 dólares americanos del monto principal de los Instrumentos de Capital de 2024 que formaron parte de la Oferta Pública de Adquisición fueron ofrecidos pero no retirados el 26 de septiembre de 2018 , y un monto adicional por $1,000,000 dólares americanos de los Instrumentos de capital de 2024 fueron válidamente ofrecidos de conformidad con los procedimientos de Notificación de Entrega Garantizada.

Banco Santander México liquidó dichos instrumentos el 1 de octubre de 2018.

Asamblea Extraordinaria de Accionistas

El 10 de septiembre de 2018, Banco Santander México celebró una Asamblea Extraordinaria de Accionistas en la que, entre otros temas, los accionistas se dieron por enterados de que con fecha 26 de octubre de 2011, el Consejo de Administración aprobó el límite para la emisión de deuda hasta por la cantidad de $6,500 millones de dólares americanos.

Asimismo, aprobaron que al amparo del límite indicado, el Banco llevara a cabo una emisión de deuda subordinada preferente, que bajo reglas de capitalización en México fuera computable como capital complementario (TIER 2 capital), para que fuera emitida de acuerdo con los requisitos previstos en el Anexo 1-S y demás disposiciones aplicables de las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, la Ley de Instituciones de Crédito y la Circular 3/2012 de Banco de México, para que fuera colocada en México y/o en el extranjero, por hasta $1,300 millones de dólares americanos o su equivalente en pesos.

Asamblea Especial de Accionistas

El 24 de julio de 2018 Banco Santander México celebró una Asamblea Especial de Accionistas en la que se aprobó la integración del Consejo de Administración para quedar de la siguiente forma:

Consejeros Serie “F” No Independientes

Marcos Alejandro Martínez Gavica Consejero Propietario Héctor Blas Grisi Checa Consejero Propietario Rodrigo Echenique Gordillo Consejero Propietario Francisco Javier García-Carranza Benjumea Consejero Propietario Rodrigo Brand de Lara Consejero Suplente Ángel Rivera Congosto Consejero Suplente Didier Mena Campos Consejero Suplente

Consejeros Serie “F” Independientes

Guillermo Güemez García Consejero Propietario

30



Guillermo Jorge Quiroz Abed Consejero Propietario Juan Ignacio Gallardo Thurlow Consejero Suplente Eduardo Carredano Fernández Consejero Suplente Gina Lorenza Diez Barroso Azcárraga Consejero Suplente

Consejeros Serie “B” Independientes

Antonio Purón Mier y Terán Consejero Propietario Fernando Benjamín Ruíz Sahagún Consejero Propietario Alberto Torrado Martínez Consejero Propietario Joaquín Vargas Guajardo Consejero Propietario Jesús Federico Reyes Heroles González Garza Consejero Suplente Enrique Krauze Kleinbort Consejero Suplente Guillermo Francisco Vogel Hinojosa Consejero Suplente María de Lourdes Melgar Palacios Consejero Suplente

Actividades Representativas

Nueva Banca Electrónica Transaccional para personas morales

El 9 de octubre de 2018, Banco Santander México llevó a cabo el lanzamiento de la nueva Banca Electrónica Transaccional para personas morales. Esta plataforma ofrece mayor seguridad, flujos optimizados y más sencillos para mejorar la experiencia de los clientes de los segmentos PyME, Banca de Empresas e Instituciones, y Banca Corporativa y de Inversión.

Lanzamiento de créditos digitales para PyMEs

El 27 de septiembre de 2018, Banco Santander México lanzó dos esquemas de crédito digital para PyMEs, crédito simple y crédito ágil, ambos con plazos atractivos. Estos esquemas permiten acelerar la aprobación al cliente de 48 horas a 60 minutos, y se espera canalizar créditos de hasta Ps.2,800 millones.

Lanzamiento de un nuevo modelo de sucursal, Sucursal Ágil

El 17 de septiembre de 2018, Banco Santander México anunció el lanzamiento de Sucursal Ágil, un nuevo concepto de sucursal que tiene como objetivo ser un centro integral de servicios para el procesamiento masivo de transacciones monetarias y operativas. Mejorando así la experiencia de los clientes y reduciendo la saturación de las ventanillas de las sucursales.

Nueva funcionalidad para Súper Wallet, el pago con puntos Recompensas

El 12 de septiembre de 2018, Banco Santander México lanzó una nueva funcionalidad de Súper Wallet, con la cual se pueden pagar compras ya hechas con Puntos Recompensas. Con esto, el Banco brinda experiencias sencillas para el cliente en el uso de sus puntos.

Alianza con Peugeot México

El 23 de agosto de 2018, Banco Santander México como parte de su iniciativa Súper Auto, anunció una alianza con Peugeot México, para ser su socio financiero preferente en el otorgamiento de créditos automotrices a clientes de la marca. La oferta comercial incluye cómodos enganches, pagos anticipados sin penalización, tasas de interés fijas, plazos hasta 72 meses, domiciliación de pagos y requisitos mínimos de contratación.

Lanzamiento de Súper Auto

El 15 de agosto de 2018, Banco Santander México como parte de su plan estratégico, lanzó Súper Auto, un crédito para adquirir automóviles y motocicletas a tasas competitivas, dirigido a personas físicas (clientes y no clientes). Con esto, el Banco incursiona en el financiamiento del mercado automotriz, teniendo como diferenciador un sistema de cotización y originación de crédito 100% digital.

Lanzamiento de la solicitud contrato agro

El 9 de agosto de 2018, Banco Santander México anunció el lanzamiento de la solicitud contrato agro para comercializadores y agroindustria, optimizando procesos de formalización e incentivando así la colocación de créditos agro en el segmento PyME.

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Operaciones Representativas

Agente estructurador en el refinanciamiento de Operadora de Infraestructura Especializada de Guanajuato (OIEGSA)

Banco Santander México participó como agente estructurador en el refinanciamiento de Operadora de Infraestructura Especializada de Guanajuato (OIEGSA) con un monto de Ps.1,496 millones, del monto total de Ps.6,530 millones a un plazo de 15 años a tasa variable.

SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL

Más de 500 viviendas entregadas a damnificados de los sismos en México

Hasta el tercer trimestre, Banco Santander México en conjunto con Fideicomiso Provivah y con Reforestamos México, han entregado más de 500 viviendas y rehabilitado nueve aulas escolares en beneficio de alrededor de 5,800 damnificados de los sismos del año pasado en México. Lo anterior como parte de las acciones para ayudar con la reconstrucción y edificación de viviendas, en las seis entidades del país más afectadas por dichos sismos.

XIII Edición del Premio Santander a la Innovación Empresarial

El 13 de septiembre de 2018, Banco Santander México celebró la XIII Edición del Premio Santander a la Innovación Empresarial, la cual contó con un total de 1,326 proyectos registrados de universidades públicas y privadas de todo el país. Esta es una iniciativa respaldada por la Secretaría de Educación Pública, el Consejo Coordinador Empresarial, entre otras asociaciones e instituciones de educación superior que trabajan de la mano con Universia y Santander Universidades, programas que forman parte del compromiso social del Banco.

Recertificación ambiental ISO 14001 en su versión 2015

El 10 de agosto de 2018, Banco Santander México obtuvo la recertificación ambiental con el estándar de la norma internacional ISO 14001:2015 que mantiene desde 2004. Esta certificación es otorgada por la Asociación Española de Normalización y Certificación (AENOR), cuyo resultado garantiza el estricto apego a la Norma y reconoce el Sistema de Gestión Ambiental (SGA) del Banco. Este año, se suman a esta certificación además del edificio corporativo Santa Fe en la Ciudad de México, los edificios en el estado de Querétaro.

Para mayor información sobre Banco Santander México – Empresa Sustentable y Responsable Socialmente: https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/

https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/

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CALIFICACIONES DE RIESGO

El 14 de agosto de 2018, Fitch Ratings actualizó su informe completo sobre Banco Santander México. El 23 de julio de 2018, Fitch Ratings ratificó todas las calificaciones de Banco Santander México. La perspectiva de las calificaciones de largo plazo es estable. En la misma fecha ratificó las calificaciones de Santander

Consumo.

Banco Santander México Fitch Ratings Moody’s

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Moneda nacional

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Escala nacional

Largo plazo AAA(mex) Aaa.mx

Corto plazo F1+(mex) Mx-1

Calificación de Viabilidad (VR) bbb+ N/A

Calificación de Soporte (SR) 2 N/A

Evaluaciones de Riesgo de Contraparte (CR)

Largo plazo N/A A2 (cr)

Corto plazo N/A P-1 (cr)

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) N/A baa2

Evaluación del Riesgo Crediticio Base Ajustado (BCA) N/A baa1

Perspectiva Estable Estable

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 BBB-

Baa3

Notas Senior con vencimiento en 2022 BBB+ A3

Última publicación: 14-ago-18 04-jun-18

Obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones (AT1)

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BB Ba1 (hyb)

Moneda nacional

Largo plazo N/A Ba1(hyb)

Escala nacional

Largo plazo N/A A1.mx (hyb)

Última publicación: 14-ago-18 04-jun-18

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Santander Consumo Fitch Ratings Escala nacional Largo plazo AAA (mex)

Corto plazo F1+ (mex) Perspectiva Estable

Última publicación: 14-ago-18

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BCA = Baseline Credit Assessment

SR = Support Rating

VR = Viability Rating

CR= Counterparty Risk Assessments

AT1 = Additional Tier 1

N/A= No Aplica

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3T18 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS

Día: Miércoles 31 de octubre de 2018

Hora: 8:00 a.m. (Centro de México); 10:00 a.m. (Este de los Estados Unidos)

Números de acceso: 1-877-407-4018 Estados Unidos y Canadá; 1-201-689-8471 Internacional y México

Código de acceso: Solicitando acceso a la llamada de resultados de Santander México

Webcast: http://public.viavid.com/index.php?id=131540

Repetición: Inicio: miércoles 31 de octubre de 2018 a la 1:00 p.m. (Este de los Estados Unidos) Finalización: miércoles 7 de noviembre de 2018 a las 11:59 p.m. (Este de los Estados Unidos)

Números de acceso: 1-844-512-2921 Estados Unidos y Canadá; 1-412-317-6671 Internacional y México. Código de acceso: 13683705

COBERTURA DE ANALISTAS

Actinver, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BBVA, Bradesco, Brasil Plural, Banco BTG Pactual, Citi, Credit Suisse, GBM, Goldman Sachs, HSBC, Invex, Itaú, JP Morgan, Morgan Stanley, Nau Securities, Scotiabank, Signum Research y UBS.

Nota: Santander México es cubierta por los analistas antes mencionados. Por favor, tenga en cuenta que cualquier opinión, estimación o predicción en relación con el desempeño de Santander México emitido por estos analistas reflejan sus propios puntos de vista, y por lo tanto no representan las opiniones, estimaciones o previsiones de Santander México o de sus directivos. Aunque Santander México puede referirse o distribuir tales declaraciones, esto no implica que Santander México está de acuerdo con o respalda cualquier información, conclusiones o recomendaciones incluidas en el mismo.

DEFINICIÓN DE RATIOS

ROAE: La utilidad neta anualizada dividida por el capital promedio. Eficiencia: Los gastos de administración y promoción anualizados sobre el margen bruto de explotación anualizado (antes de gastos de administración y promoción y estimación preventiva para riesgos crediticios). Recurrencia: Comisiones netas anualizadas dividida entre los gastos de administración y promoción anualizados (sin amortizaciones y depreciaciones netas). MIN: Margen financiero neto anualizado / promedio diario de activos productivos. Costo de riesgo: Estimación preventiva para riesgos crediticios anualizada dividida entre la cartera de crédito promedio. Nota:

Las cifras anualizadas consideran:

3T18*4 para los índices del trimestre.

Las cifras promedio son calculadas usando 3T17 y 3T18.

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ACERCA DE BANCO SANTANDER MÉXICO (NYSE: BSMX BMV: BSMX)

Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México (Banco Santander México), uno de los principales bancos en México, ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo la banca comercial e individuos, servicios de asesoría financiera, así como otras actividades de inversión. Banco Santander México ofrece una plataforma de servicios financieros dirigida a los segmentos medio y alto de la población y pequeñas y medianas empresas. También proporciona servicios financieros integrados a las grandes compañías multinacionales en México. Al 30 de septiembre de 2018, Banco Santander México tenía activos totales por Ps.1,375 miles de millones y más de 16.4 millones de clientes. Con sede en la Ciudad de México, la compañía opera 1,385 sucursales y oficinas en todo el país y cuenta con un total de 18,629 empleados. Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Banco Santander México contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

HÉCTOR B. GRISI CHECA DIDIER MENA CAMPOS Presidente Ejecutivo y Director General Director General Adjunto de Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

Chief Audit Executive

La información financiera presentada en este reporte se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de Ps.18.7231

CONTACTO

Héctor Chávez Lopez – Managing Director - IRO + 52 -55-52691925 [email protected] Relación con Inversionistas [email protected] www.santander.com.mx

mailto:[email protected]

http://www.santander.com.mx/

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AVISO LEGAL Banco Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación y su interpretación; a la acción de modificar o revocar nuestra licencia bancaria; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a la inversión en nuestra plataforma de tecnología de la información; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, muchos otros factores importantes podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los previstos en nuestros pronósticos. Estos factores incluyen, entre otras cosas: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos y en su legislación; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de la estimación preventiva para riesgos crediticios; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; nuestra incapacidad para integrar exitosa y efectivamente adquisiciones o para evaluar los riesgos derivados de la adquisición de activos; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o su interpretación, incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio. Las palabras “creemos”, “podremos”, “haremos”, “estimamos”, “continuamos”, “anticipamos”, pretendemos”, “esperamos”, “pronosticamos” y palabras similares, tienen la intención de identificar proyecciones a futuro. Favor de no generar expectativas, indebidas basado en las proyecciones a futuro, que fueron ciertos solo en la fecha en la que fueron hechas. No asumimos la responsabilidad de actualizar públicamente o revisar las proyecciones a futuro después de haber distribuido esta presentación, con base en nueva información, eventos futuros u otros factores. Ante los riesgos e incertidumbres descritos anteriormente, los eventos y situaciones futuras discutidos anteriormente pudieran no ocurrir y no garantizan el rendimiento futuro. Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con

base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de

Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas

no están ajustadas a la inflación.

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ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv


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Balance general consolidado

Millones de pesos

2018 2017 Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Activo

Disponibilidades 71,557 114,978 89,137 87,409 92,316 82,197 94,473

Cuentas de margen 2,444 3,767 2,812 2,708 3,036 3,603 2,741

Inversiones en valores 338,954 288,369 275,640 325,369 302,720 285,339 321,258

Títulos para negociar 142,546 142,468 102,458 149,089 133,101 121,481 169,957 Títulos disponibles para la venta 185,609 135,176 162,526 165,688 159,049 152,472 139,987 Títulos conservados a vencimiento 10,799 10,725 10,656 10,592 10,570 11,386 11,314

Deudores por reporto 31,850 44,757 38,500 5,472 5,547 24,786 4,930

Derivados 153,190 174,983 149,144 181,667 138,851 140,887 155,764

Con fines de negociación 142,445 158,658 137,593 166,551 124,599 126,019 141,125 Con fines de cobertura 10,745 16,325 11,551 15,116 14,252 14,868 14,639

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (10) (11) (4) (36) 0 3 (16)

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 426,351 402,745 386,451 375,177 374,587 354,992 351,639

Actividad empresarial o comercial 344,354 332,930 323,025 309,341 306,686 294,325 287,596 Entidades financieras 17,274 13,567 13,437 16,550 13,951 10,931 13,894 Entidades gubernamentales 64,723 56,248 49,989 49,286 53,950 49,736 50,149 Créditos de consumo 105,232 104,354 102,715 102,070 101,077 98,826 96,064 Créditos a la vivienda 132,569 129,103 126,484 124,952 123,731 122,601 123,071

Media y residencial 116,915 113,520 111,257 110,283 109,174 107,762 107,650 De interés social 63 72 83 93 105 118 134 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 15,591 15,511 15,144 14,576 14,452 14,721 15,287 Total cartera de crédito vigente 664,152 636,202 615,650 602,199 599,395 576,419 570,774

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 5,763 5,594 5,327 5,338 4,195 4,541 5,593

Actividad empresarial o comercial 5,763 5,594 5,327 5,338 4,195 4,541 5,593 Créditos de consumo 4,239 4,446 4,156 4,794 4,519 4,171 3,850 Créditos a la vivienda 5,966 6,009 5,866 5,540 5,153 4,779 4,494

Media y residencial 4,797 4,922 4,897 4,762 4,376 4,032 3,763 De interés social 12 14 15 18 18 18 17 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 1,157 1,073 954 760 759 729 714 Total cartera de crédito vencida 15,968 16,049 15,349 15,672 13,867 13,491 13,937 Total cartera de crédito 680,120 652,251 630,999 617,871 613,262 589,910 584,711

Estimación preventiva para riesgos crediticios (20,375) (20,027) (19,874) (20,051) (20,441) (20,194) (19,899) Cartera de crédito (neto) 659,745 632,224 611,125 597,820 592,821 569,716 564,812

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 125 123 123 121 119 117 118 Otras cuentas por cobrar (neto) 83,641 85,393 87,424 87,562 68,245 69,292 91,223 Bienes adjudicados (neto) 291 332 455 472 520 464 482 Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 6,709 6,426 6,360 6,498 5,677 5,598 5,582 Inversiones permanentes 90 90 91 91 91 90 125 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 18,672 19,187 19,561 20,050 18,086 19,180 19,164 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 7,990 7,948 7,837 7,740 7,003 6,891 6,684 Otros activos a corto y largo plazo 46 45 44 44 49 48 48

Total activo 1,375,294 1,378,611 1,288,249 1,322,987 1,235,081 1,208,211 1,267,388

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Millones de pesos

2018 2017

Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Pasivo

Captación 727,316 746,850 711,217 692,967 670,681 663,062 640,064

Depósitos de exigibilidad inmediata 446,484 467,485 444,728 433,128 429,200 427,079 413,960 Depósitos a plazo - público en general 176,426 177,424 172,341 162,465 158,369 156,315 141,177 Depósitos a plazo - mercado de dinero 55,999 52,043 46,832 51,044 37,982 33,334 38,255 Títulos de crédito emitidos 47,173 48,732 46,117 45,113 44,040 45,269 45,615 Cuenta global de captación sin movimientos 1,234 1,166 1,199 1,217 1,090 1,065 1,057

Préstamos bancarios y de otros organismos 43,171 40,674 39,259 40,055 49,510 79,599 57,192

De exigibilidad inmediata 2,035 590 656 1,520 4,440 30,024 2,643 De corto plazo 13,226 10,733 10,208 11,946 17,665 25,591 26,924 De largo plazo 27,910 29,351 28,395 26,589 27,405 23,984 27,625

Acreedores por reporto 157,528 94,087 101,085 110,149 121,012 75,301 142,449

Préstamo de valores 1 1 1 1 0 1 0

Colaterales vendidos o dados en garantía 21,088 31,492 23,084 21,132 16,767 18,276 22,770

Reportos 1,597 1,911 0 0 0 0 4,176 Préstamo de valores 19,491 29,581 23,084 21,132 16,767 18,276 18,594

Derivados 146,717 167,278 148,910 184,461 135,138 139,043 153,741

Con fines de negociación 140,136 157,948 140,586 173,390 127,371 133,972 148,410 Con fines de cobertura 6,581 9,330 8,324 11,071 7,767 5,071 5,331

Otras cuentas por pagar 117,943 139,354 109,159 121,914 91,387 86,475 103,956

Impuestos a la utilidad por pagar 28 9 5 33 10 7 3 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 211 154 334 273 205 143 308 Acreedores por liquidación de operaciones 45,251 50,195 38,803 48,130 35,606 35,971 48,710 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 37,216 40,235 29,572 45,024 26,196 24,708 30,107 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 35,237 48,761 40,445 28,454 29,370 25,646 24,828

Obligaciones subordinadas en circulación 33,791 35,914 32,958 35,865 32,753 32,920 33,888

Créditos diferidos y cobros anticipados 354 441 444 238 487 668 741

Total pasivo 1,247,909 1,256,091 1,166,117 1,206,782 1,117,735 1,095,345 1,154,801

Capital contribuido 34,824 35,291 35,311 34,798 34,798 34,798 34,798

Capital social 29,799 29,799 29,799 11,348 11,348 11,348 11,348 Prima en venta de acciones 5,025 5,492 5,512 23,450 23,450 23,450 23,450

Capital ganado 92,561 87,229 86,821 81,407 82,548 78,068 77,789

Reservas de capital 22,315 22,315 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 Resultado de ejercicios anteriores 55,864 56,014 73,238 55,205 60,022 60,035 64,433 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (774) (1,174) (689) (1,353) (540) (1,277) (1,572) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 40 41 (73) 321 327 663 889 Efecto acumulado por conversión 9 9 9 9 9 9 9 Remediciones por beneficios definidos a los empleados 84 91 43 35 (8) (22) (18) Resultado neto 14,994 9,898 4,727 17,645 13,164 9,086 4,475 Participación no controladora 29 35 51 30 59 59 58 Total capital contable 127,385 122,520 122,132 116,205 117,346 112,866 112,587

Total pasivo y capital contable 1,375,294 1,378,611 1,288,249 1,322,987 1,235,081 1,208,211 1,267,388

40




Millones de pesos

2018 2017

Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Cuentas de orden

Activos y pasivos contingentes 61 65 68 65 40 29 25

Compromisos crediticios 222,065 226,035 200,183 215,461 193,570 190,059 195,198

Bienes en fideicomiso o mandato 166,366 169,543 162,435 162,867 162,525 158,953 154,538

Fideicomisos 165,123 168,089 161,095 161,706 162,390 158,778 154,363

Mandatos 1,243 1,454 1,340 1,161 135 175 175

Bienes en custodia o en administración 2,381,418 3,209,606 3,280,074 3,219,980 3,261,514 3,140,438 2,908,188

Colaterales recibidos por la institución 122,316 133,931 129,060 76,618 65,735 134,576 134,814

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía 68,652 57,487 64,647 46,221 38,371 86,291 111,183

Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 29,028 58,533 86,567 130,240 231,569 276,475 200,428

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 883 875 831 799 786 725 1,636

Otras cuentas de registro 1,608,264 1,602,318 1,528,317 1,621,209 1,473,626 1,399,631 1,376,591

4,599,053 5,458,393 5,452,182 5,473,460 5,427,736 5,387,177 5,082,601

“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El saldo histórico del capital social es de Ps.25,660.






Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx


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Estado de resultados consolidado

Millones de pesos

2018 2017

9M 3T 2T 1T 9M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 82,333 28,828 27,517 25,988 71,818 25,415 24,911 24,174 22,733

Gastos por intereses (37,128) (13,033) (12,722) (11,373) (30,650) (11,568) (10,669) (10,668) (9,313)

Margen financiero 45,205 15,795 14,795 14,615 41,168 13,847 14,242 13,506 13,420

Estimación preventiva para riesgos crediticios (15,076) (5,463) (4,667) (4,946) (15,978) (5,431) (5,603) (5,241) (5,134) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 30,129 10,332 10,128 9,669 25,190 8,416 8,639 8,265 8,286

Comisiones y tarifas cobradas 17,198 5,659 6,049 5,490 15,621 5,398 5,226 5,333 5,062

Comisiones y tarifas pagadas (4,596) (1,388) (1,787) (1,421) (3,921) (1,465) (1,292) (1,330) (1,299)

Resultado por intermediación 2,180 843 1,049 288 2,359 614 311 1,069 979

Otros ingresos de la operación 570 134 244 192 623 422 239 355 29 Gastos de administración y promoción (26,066) (9,003) (8,845) (8,218) (23,029) (8,186) (7,898) (7,806) (7,325)

Resultado de la operación 19,415 6,577 6,838 6,000 16,843 5,199 5,225 5,886 5,732

Impuestos a la utilidad causados (3,581) (1,258) (1,332) (991) (1,898) (2,318) (172) (1,245) (481) Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (840) (223) (335) (282) (1,781) 1,600 (975) (30) (776)

Utilidad neta mayoritaria 14,994 5,096 5,171 4,727 13,164 4,481 4,078 4,611 4,475

“Los presentes estados de resultados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99,101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



42 Banco Santander México


Estado de variaciones en el capital contable consolidado Del 1º de enero al 30 de septiembre de 2018 Millones de pesos

Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de ejercicios anteriores

Resultado por valuación de

títulos disponibles para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo

Efecto acumulado por conver-

sión

Remedicio-nes por

beneficios definidos a

los empleados

Resulta-do neto

Participación

no controladora

Total

capital contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 11,348 23,450 9,515 55,205 (1,353) 321 9 35 17,645 30 116,205 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS Aplicación de resultados 2017 a resultado de ejercicios anteriores 17,645 (17,645) 0 Capitalización prima en venta de acciones 18,451 (18,451) 0

Decreto de Dividendos (4,279) (4,279)

TOTAL 18,451 (18,451) 0 13,366 0 0 0 0 (17,645) 0 (4,279) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado por valuación de títulos disponibles para venta 579 579 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (281) (281)

Fondo de recompra de acciones 12,800 (12,800) 0 Reconocimiento de pagos basados en acciones 351 (42) 309

Acciones en tesorería (325) (325) Intereses sobre Obligaciones subordinadas perpetuas no preferentes convertibles a capital (441) (441) Remediciones por beneficios definidos a los empleados 49 49 Resultado por venta del negocio de custodia 595 595

Resultado por venta de subsidiarias (19) (19)

Resultado neto 14,994 (1) 14,993

TOTAL 0 26 12,800 (12,707) 579 (281) 0 49 14,994 (1) 15,459 SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018

29,799 5,025 22,315 55,864 (774) 40 9 84 14,994 29 127,385

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Reporte de Resultados | 3T.2018 Banco Santander México

“El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabil idad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101, y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.



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Estado de flujos de efectivo consolidado

del 1o. de enero al 30 de septiembre de 2018

Millones de pesos

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto 14,994

Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo

Resultado por valorización asociada a actividades de operación (867)

Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 800

Amortizaciones de activos intangibles 1,341

Reconocimiento de pagos basados en acciones 351

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 4,421

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (1)

Provisiones 473 Amortizaciones de gastos de emisión de deuda 12 6,530

21,524

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cuentas de margen 263

Inversiones en valores (22,540)

Deudores por reporto (26,378)

Derivados (activo) 27,154

Cartera de crédito (neto) (62,326)

Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización (4)

Bienes adjudicados 180

Otros activos operativos 6,954

Captación 34,860

Préstamos bancarios y de otros organismos 3,115

Acreedores por reporto 47,379

Colaterales vendidos o dados en garantía (44)

Derivados (pasivo) (27,154)

Otros pasivos operativos (2,805)

Pagos de impuestos a la utilidad (6,283)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (6,105)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 8

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,015)

Cobros por disposición de otros activos de larga duración 764

Pagos por adquisición de activos intangibles (1,760)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (2,003)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Pago de dividendos en efectivo (6,101)

Pago de intereses sobre obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de convertirse en capital

(441)

Pagos asociados a la recompra de acciones propias (325)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (6,867)

Decremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (14,975)

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo (877)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 87,409

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 71,557

45


“El presente estado de flujo de efectivo consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Principales políticas contables

Utilidad por acción

Balance general y Estado de resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de cartera de crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los estados financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html ||||||| Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

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Principales políticas contables

Cambios en Criterios Contables de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en 2018

Con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los Criterios Contables de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), las cuales entran en vigor el 1 de enero de 2019.

Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados

Se ajustan los criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito para que estas puedan cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios” del estado de resultados a fin de hacerlos consistentes con la normatividad internac ional establecida en las Normas Internacionales de Información Financiera (International Financial Reporting Standards o IFRS por sus siglas en inglés).

Mediante una disposición transitoria, se señala que las instituciones podrán optar por aplicar estos cambios a partir del día siguiente a la fecha de su publicación, debiendo dar aviso a la CNBV de que se ejerció dicha opción, a más tardar a los 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la aplicación anticipada de los citados cambios a los Criterios Contables. Al 30 de septiembre de 2018, el Banco no ha ejercido esta opción.

Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares

Se incorporan diversas Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) a los Criterios Contables de la CNBV para que resulten aplicables a las instituciones de crédito.

El Banco se encuentra analizando el efecto que tendrá la incorporación de estas NIF en la información financiera que presenta.

Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes:

NIF B-17, Determinación del valor razonable

Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables.

NIF C-3, Cuentas por cobrar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero.

NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar

Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar.

NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar

Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo.

NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés

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Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de los instrumentos financieros en el activo para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración.

NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de cobro.

NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes. Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, e incorpora el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes.

NIF emitidas por el CINIF

El CINIF emitió la NIF D-5, Arrendamientos que entrará en vigor el 1 de enero de 2019, la cual introduce un único modelo

de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos

los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se

requiere que el arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo

subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento.

El Banco se encuentra analizando el efecto que tendrá esta NIF en la información financiera que presenta, en caso de ser considerada como parte de los Criterios Contables de la CNBV.

Mejoras a las NIF 2018

A partir del 1 de enero de 2018, el Banco adoptó de manera prospectiva las siguientes Mejoras a las NIF emitidas por el CINIF que entraron en vigor en la fecha antes mencionada. Estas Mejoras a las NIF no tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta el Banco.

Mejoras a las NIF que generan cambios contables

NIF B-2, Estado de Flujos de Efectivo

Se modifica para incorporar el requerimiento de nuevas revelaciones sobre pasivos asociados con actividades de financiamiento.

NIF B-10, Efectos de la inflación

Se incorpora el requerimiento de revelaciones sobre los porcentajes de inflación del entorno económico en el que opera una entidad. Adicionalmente, requiere el porcentaje de inflación acumulada que sirvió de base para calificar el entorno económico como inflacionario o como no inflacionario del ejercicio en curso, el porcentaje de inflación acumulada de 3 años, incluyendo los dos anteriores y el de propio periodo. Lo anterior será de utilidad para conocer los criterios de reexpresión para el siguiente ejercicio.

NIF C-6, Propiedades, planta y equipo y NIF C-8, Activos intangibles

Se modifican estas normas con la intención de aclarar el significado del concepto de “consumo de beneficios económicos futuros de un activo”. De forma adicional establece que un método de depreciación de activos basado en el monto de ingresos asociado con el uso de esos activos no es apropiado, dado que dicho monto de ingresos puede estar afectado por factores diferentes al patrón de consumo de beneficios económicos del activo.

NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros

Esta NIF establece que una entidad debe seguir reconociendo un activo transferido en la medida en que siga teniendo involucramiento continuo con el mismo; menciona también que el reconocimiento posterior de dicho activo debe llevarse a cabo con base en las normas relativas, dado que el reconocimiento contable depende del tipo de activo de que se trate y de la clasificación del mismo por parte de la entidad. No obstante, en esta misma NIF se menciona, con relación a este tema, que los ajustes a valor razonable de dicho activo transferido deberán reconocerse en resultados, cuestión que provoca una contradicción motivo por el cual el CINIF decidió modificar esta NIF, para eliminar esta contradicción.

Mejoras a las NIF que no generan cambios contables

NIF B-7, Adquisiciones de negocios

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Esta NIF establece que en el proceso de adquisición de negocios deben reconocerse los pasivos contingentes del negocio adquirido, cuando sea probable que exista una salida de recursos económicos en el futuro para liquidar dichas partidas. Lo anterior ha causado confusión debido a que, con base en la NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos, las

partidas contingentes no deben reconocerse debido a que, por definición, su ocurrencia es posible más no probable; esta cuestión parece una contradicción. Por lo tanto, el CINIF modificó la redacción de la NIF B-7, Adquisiciones de negocios para aclarar este tema.

NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras

Se indica que las valuaciones de activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos se lleven a cabo en la moneda funcional, dado que es la base de la economía de la entidad. Con esta modificación se precisa dicho enfoque y evita confusiones.

NIF C-3, Cuentas por cobrar

Se aclara que esta NIF establece únicamente las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar que no devengan interés, ya sea explícito o implícito. Adicionalmente especifica que aquellas cuentas por cobrar que devengan interés o sin interés explícito, pero que son de largo plazo, se tratan en la NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés.

Aplicación de la Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados

En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados que entraron en vigor

a partir del 1 de enero de 2016, los principales efectos en la información financiera del Banco son los siguientes:

Tasa de descuento para la Obligación por Beneficio Definido

La tasa de descuento para calcular la Obligación por Beneficio Definido se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad (en términos absolutos), siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal. En adición, señala los criterios a seguir para calificar a los bonos corporativos como de alta calidad y qué debe entenderse como un mercado profundo.

Reconocimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Se elimina el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el diferimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan.

El saldo acumulado de Ganancias y Pérdidas del Plan al 31 de diciembre de 2015 se reconoce en ORI dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las Ganancias y Pérdidas del Plan que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en ORI dentro del capital contable y en el pasivo.

Reciclaje de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Las Ganancias y Pérdidas del Plan reconocidas en ORI dentro del capital contable deben reciclarse en la utilidad o pérdida neta con base en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los Activos del Plan

El rendimiento esperado de los Activos del Plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficio Definido en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

Techo de los Activos del Plan

Se establece un techo de los Activos del Plan por medio de determinar una Obligación Máxima de los beneficios post-

empleo, especificando que el exceso de recursos aportados por la entidad no califica como Activos del Plan, señalando

que solo se considerarán como Activos del Plan aquellos recursos que se utilicen para cubrir beneficios a los

empleados sobre el valor presente de los beneficios totales, presentes y futuros, devengados y por devengar,

atribuibles a los empleados actuales. Cualquier exceso sobre la Obligación Máxima es considerado como una

inversión restringida.

Reconocimiento en resultados de Modificaciones al Plan, Reducciones de Personal y Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones.

En los beneficios post-empleo todo el Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan, las Reducciones de Personal y las ganancias o las pérdidas por Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones se reconocen inmediatamente en resultados.

50


La CNBV emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la Resolución que modificó las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo del Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año.

En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a la CNBV a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de cinco años.

Por lo que respecta a las remediciones de las Ganancias y Pérdidas del Plan que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el monto total de las Ganancias y Pérdidas del Plan, es decir, sobre la sumatoria de las Ganancias y Pérdidas del Plan del periodo, más el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido en el balance general de las instituciones.

De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la CNBV dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente.

El Banco ha optado por la aplicación progresiva del saldo del Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y del saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores emitida por el CINIF. Esta

decisión se informó a la CNBV el 26 de enero de 2016.

Conforme a lo anterior, el efecto inicial que tiene la aplicación de la NIF D-3 originado por el saldo acumulado de las

Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015 asciende a Ps.2,771 millones. Este importe será

reconocido en ORI dentro del capital ganado en el del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”

a partir del ejercicio 2016 registrando el 20% de dicho saldo acumulado en este año y un 20% adicional en cada uno de

los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo de cinco años. Este saldo acumulado de las Ganancias y

Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015, se reciclará del capital ganado a los resultados del ejercicio

en el plazo de la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan que oscila entre 7 y 13 años dependiendo del beneficio

correspondiente.

Al 30 de septiembre de 2018, el Banco reconoció un incremento de Ps.1,108 millones en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la aplicación de la opción antes mencionada. Este importe de $1,108 corresponde al 40% del saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido al 31 de diciembre de 2015.

En caso de no haberse aplicado dicha opción, el Banco hubiera reconocido en el balance general consolidado al 30 de septiembre de 2018, un incremento en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” por Ps.2,771 millones.

El Banco se ha abstenido de aplicar los ajustes comparativos derivados de los cambios por reformulación referidos en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores al considerar que es impráctico determinar los montos correspondientes a ejercicios anteriores al 31 de diciembre de ejercicio de 2017 y por el período comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2018 conforme lo indicado en dicha NIF.

51


Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción)

Septiembre 2018 Septiembre 2017 Septiembre 2016

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad ponderadas por

acción Utilidad ponderadas por acción Utilidad ponderadas por acción

Utilidad por acción ordinaria 14,994 6,776,856,201 2.21 13,164 80,855,403,803 0.16 11,157 80,855,403,803 0.14

Acciones en tesorería 10,138,156

Utilidad diluida por acción 14,994 6,786,994,357 2.21 13,164 80,855,403,803 0.16 11,157 80,855,403,803 0.14

Más (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción

14,994 6,786,994,357 2.21 13,164 80,855,403,803 0.16 11,157 80,855,403,803 0.14

Total de acciones en circulación al 30 de septiembre de 2018

6,776,266,479

52 52 52


Balance general consolidado por segmento Millones de pesos

30 de septiembre del 2018 30 de septiembre del 2017

Banca

Comercial

Banca Corporativa

y de Inversión

Actividades Corporativas

Banca Comercial

Banca Corporativa

Global Actividades

Corporativas

Activo

Disponibilidades 44,947 14,315 12,295 40,850 19,161 32,305

Cuentas de margen 0 2,444 0 0 3,036 0

Inversiones en valores 0 139,650 199,304 0 130,775 171,945

Deudores por reporto 0 31,850 0 0 5,547 0

Derivados 0 142,445 10,745 0 124,599 14,252

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros

0 0 (10) 0 0 0

Total de cartera de crédito 548,004 132,116 0 493,282 119,953 27


(17,996) (2,379) 0 (18,106) (2,335) 0

Cartera de crédito (Neto) 530,008 129,737 0 475,176 117,618 27

Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización

0 0 125 0 0 119

Otras cuentas por cobrar (Neto) 205 67,854 15,582 1,686 52,752 13,807

Bienes adjudicados (Neto) 265 26 0 491 29 0

Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto)

5,669 956 84 4,804 801 72

Inversiones permanentes 0 0 90 0 0 91

Impuestos y PTU diferidos (Neto)

0 0 18,672 0 0 18,086

Otros activos 1,687 1,217 5,132 1,728 910 4,414

Total activo 582,781 530,494 262,019 524,735 455,228 255,118

Pasivo

Captación 514,223 104,374 61,546 461,108 121,426 44,107

Títulos de crédito emitidos 0 5,866 41,307 0 11,074 32,966 Préstamos interbancarios y de otros organismos 12,925 2,244 28,002 17,357 2,201 29,952

Acreedores por reporto 8,221 149,307 0 9,472 111,540 0

Préstamos de valores 0 1 0 0 0 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 21,088 0 0 16,767 0

Derivados 0 140,136 6,581 0 127,371 7,767

Otras cuentas por pagar 33,274 82,479 2,190 28,418 61,816 1,153 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 33,791 0 0 32,753 Créditos diferidos y cobros anticipados 354 0 0 487 0 0 Total Pasivo 568,997 505,495 173,417 516,842 452,195 148,698 Total Capital Contable 62,069 22,221 43,095 53,806 21,859 41,681 Total Pasivo y Capital Contable 631,066 527,716 216,512 570,648 474,054 190,379

53 53 53


Estado de resultados por segmento

Millones de pesos

9M18 9M17

Banca

Comercial

Banca Corporativa y de Inversión


Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global


Margen financiero 39,529 4,450 1,226 35,130 4,220 1,818

Estimación preventiva para riesgos crediticios (14,117) (959) 0 (14,817) (1,161) 0 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 25,412 3,491 1,226 20,313 3,059 1,818

Comisiones y tarifas (neto) 11,347 1,390 (135) 10,363 1,339 (2) Resultado por intermediación 879 1,238 63 658 1,761 (60) Otros ingresos (egresos) de la operación 704 1 (135) 304 102 217 Gastos de administración y promoción (22,274) (3,139) (653) (19,894) (2,616) (519) Resultado de la operación 16,068 2,981 366 11,744 3,645 1,454 La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en Banco Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, PyMEs, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca corporativa y de inversión

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).

Actividades corporativas

Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.

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Anexo 1. Calificación de la cartera de crédito

Cifras al 30 de septiembre de 2018

Millones de pesos Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera

Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 689,197 2,243 1,308 191 3,742

Riesgo "A-1" 605,290 1,575 480 171 2,226

Riesgo "A-2" 83,907 668 828 20 1,516

Riesgo "B" 80,713 596 2,721 48 3,365

Riesgo "B-1" 38,908 192 1,214 13 1,419

Riesgo "B-2" 22,776 155 784 23 962

Riesgo "B-3" 19,029 249 723 12 984

Riesgo "C" 44,244 330 2,216 657 3,203

Riesgo "C-1" 32,355 190 984 354 1,528

Riesgo "C-2" 11,889 140 1,232 303 1,675

Riesgo "D" 11,352 1,229 2,313 689 4,231

Riesgo "E" 9,268 2,329 2,950 446 5,725

Total Calificada 834,774 6,727 11,508 2,031 20,266

Reservas constituidas 20,266

Reservas complementarias 109

Total 20,375

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, son las correspondientes al

día último del mes a que se refiere el balance general al 30 de septiembre de 2018.

2. La cartera crediticia se califica conforme a la metodología establecida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en el Capítulo V del Título Segundo de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, pudiendo calificarse por metodologías internas autorizadas por la propia Comisión. La institución de crédito utiliza una metodología conforme a la establecida por la Comisión Nacional Bancaria de Valores. Las mismas se han incorporado o modificado de acuerdo al siguiente calendario:

A partir de marzo 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario.

A partir de septiembre 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de cartera de Estados y Municipios.

A partir de junio 2013 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito comercial.

A partir de junio 2014 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito de instituciones financieras.

A partir de octubre 2016 el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo revolvente.

A partir de septiembre 2017, el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. Las instituciones de crédito utilizan los grados de riesgos A-1; A-2; B-1; B-2; B-3; C-1; C-2; D y E, para efectos de agrupar las reservas preventivas de acuerdo con el tipo de cartera y el porcentaje que las reservas representen del saldo insoluto del crédito, que se establecen en la Sección Quinta “De la constitución de reservas y su clasificación por grado de riesgo”, contenida en el Capítulo V del Título Segundo de las citadas disposiciones.

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Anexo 2. Indicadores Financieros según CNBV

Porcentajes 3T18 2T18 3T17 9M18 9M17

Índice de Morosidad 2.35 2.46 2.26 2.35 2.26

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

127.60 124.79 147.41 127.60 147.41

Eficiencia Operativa 2.62 2.65 2.59 2.52 2.51 ROE 16.31 16.91 14.17 16.00 15.25

ROA 1.48 1.55 1.34 1.45 1.44 Índice de Capitalización Desglosado: Riesgo de crédito 21.29 21.03 21.20 21.29 21.20 Riesgo de crédito, mercado y operacional

16.02 15.52 16.19 16.02 16.19

Liquidez 86.57 82.00 85.19 86.57 85.19 MIN 3.38 3.46 3.12 3.29 3.03

Nota: Indicadores elaborados con base a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la Circular Única de Bancos

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

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Notas a los estados financieros al 30 de septiembre de 2018

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en valores Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 4,602 Valores gubernamentales 135,049 Acciones 2,895

142,546

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales 180,195 Valores privados 4,865 Acciones 549

185,609

Títulos conservados a vencimiento: Valores gubernamentales 7,819 Cetes Especiales 2,980

10,799

Total 338,954

2. Cartera de reportos

La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores

Valores bancarios 6,756 Valores gubernamentales 23,093 Valores privados 2,001

Total 31,850

Saldos acreedores Valores bancarios 4,055 Valores gubernamentales 151,028 Valores privados 2,445

Total 157,528

(125,678)

3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

Al 30 de Septiembre de 2018 las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales), son menores al 5% del capital neto de la Institución.

4. Instrumentos financieros derivados

A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 30 de septiembre de 2018: Negociación

Swaps

Tasa de interés 4,922,451

Divisas 931,690

Acciones 960 Futuros Compra Venta

Tasa de interés 610 0 Divisas 1,616 0 Índices 0 460

Contratos adelantados Divisas 438,196 10,257

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Acciones 1,253 1,132

Opciones Larga Corta

Tasa de interés 134,727 146,487 Divisas 81,722 80,711 Índices 5,345 3,489 Acciones 296 117

Total derivados con fines de negociación 6,518,866 242,653

Cobertura

Flujo de efectivo

Swaps de tasas 4,000

Swaps de divisas 22,482

Forward de divisas 69,435

Valor razonable

Swaps de tasas 6,342

Swaps de divisas 30,839

Total derivados con fines de cobertura 133,098

Total de instrumentos financieros derivados 6,651,964 242,653

5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 30 de septiembre de 2018:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Libras Total

Actividad empresarial o comercial 285,561 55,468 0 2,504 821 344,354 Entidades financieras 16,489 785 0 0 0 17,274 Entidades gubernamentales 57,688 4,881 2,154 0 0 64,723

Créditos comerciales 359,738 61,134 2,154 2,504 821 426,351 Créditos al consumo 105,232 0 0 0 0 105,232 Media y residencial 113,655 617 2,643 0 0 116,915 De interés social 63 0 0 0 0 63 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE

15,591 0 0 0 0 15,591

Créditos a la vivienda 129,309 617 2,643 0 0 132,569

Total cartera de crédito vigente 594,279 61,751 4,797 2,504 821 664,152

6. Cartera vencida

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Total

Actividad empresarial o comercial 3,528 2,235 0 0 5,763

Créditos comerciales 3,528 2,235 0 0 5,763 Créditos al consumo 4,239 0 0 0 4,239 Media y residencial 4,266 96 435 0 4,797 De interés social 12 0 0 0 12 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE

1,157 0 0 0 1,157

Créditos a la vivienda 5,435 96 435 0 5,966

Total cartera de crédito vencida 13,202 2,331 435 0 15,968 A continuación se muestra un análisis de los movimientos de la cartera de crédito vencida por el periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 2017 al 30 de septiembre de 2018:

Saldo al 31 de diciembre de 2017 15,672

Más: Traspaso de cartera de crédito vigente a vencida. 22,840

Salidas Efectivo (2,197) Normalización (5,541)

Adjudicaciones (121)

Fallidos y Adjudicados (14,686)

Saldo al 30 de septiembre de 2018 15,966

58 58 58


7. Estimación preventiva para riesgos crediticios

A continuación se muestra el análisis de movimientos de la estimación preventivas para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 30 de septiembre de 2018:

Saldo al 1º de enero de 2018 20,051

Constitución de estimación 15,074

Aplicación de castigos y quitas (14,686)

Deslizamiento cambiario y otros (64)

Saldo al 30 de septiembre de 2018 20,375

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 30 de septiembre de 2018:

Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre

Créditos comerciales 1,386 29 1,415 28

Créditos a la vivienda 136 18 154 3

Tarjeta de crédito 1,890 53 1,943 39

Créditos al consumo 1,435 50 1,485 30

Total 4,847 150 4,997 100

2do. Trimestre Créditos comerciales 1,343 55 1,398 30 Créditos a la vivienda 239 18 257 6 Tarjeta de crédito 1,639 55 1,694 36 Créditos al consumo 1,294 19 1,313 28

Total 4,515 147 4,662 100

3er. Trimestre Créditos comerciales 969 47 1,016 20 Créditos a la vivienda 320 21 341 7 Tarjeta de crédito 1,874 70 1,944 39 Créditos al consumo 1,708 18 1,726 34

Total 4,871 156 5,027 100

Acumulado 2018 Créditos comerciales 3,698 131 3,829 26 Créditos a la vivienda 695 57 752 5 Tarjeta de crédito 5,403 178 5,581 38 Créditos al consumo 4,437 87 4,524 31

Total 14,233 453 14,686 100

8. Cartera emproblemada

La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La Administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Integración de los Cetes Especiales

Integración de los Cetes Especiales, de los cuales Ps.3,146 millones corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores.

Valores gubernamentales- Monto

CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 3,146

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 3,146

Menos- Reserva para CETES Especiales (166)

Total de títulos conservados a vencimiento, neto 2,980

El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los Cetes Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Banco Santander México mantiene en su balance general al 30 de septiembre de 2018, es como sigue:

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Emisión Fideicomiso Número de títulos Fecha de

vencimiento Precio en

pesos Monto

B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-22 110.47 1,410 B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-27 110.47 1,689 B4-220804 431-2 440,294 04-ago-22 101.15 45 BC-220804 431-2 71,442 04-ago-22 34.76 2

3,146

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante septiembre de 2018:

Pesos Dólares

Saldo promedio 329,496 51,734 Intereses 7,665 8 Tasa 3.07% 0.02%

11. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 30 de septiembre de 2018, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue: Importe Tasa

Pasivos valorizado Promedio % Vencimientos

Préstamos en pesos

Call money 1,650 7.60 De 1 a 2 días

Bancos del país 1,500 8.28 Hasta 10 meses

Fiduciarios públicos 12,446 8.13 De 1 día hasta 10 años

Banca de desarrollo 22,874 8.03 De 1 día hasta 20 años

Total 38,470

Préstamos en divisas Préstamos concertados con bancos del extranjero 2,821 3.02 De 1 día a 3 años Fiduciarios públicos 1,584 2.99 De 2 días a 7 años

Banca de desarrollo 40 6.43 De 1 a 5 meses

Total 4,445 Total de financiamientos 42,915 Intereses devengados 256 Total préstamos interbancarios y de otros organismos

43,171

12. Impuestos causados e impuestos diferidos

Impuestos causados al 30 de septiembre de 2018 se integran como sigue:

Impuesto sobre la renta 2,887 Impuestos diferidos 456 (1)

Total Banco 3,343 Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 1,078

Total Banco consolidado 4,421

(1) Se integran como sigue:

Reserva preventiva global (241) Propiedades, mobiliario y equipo y cargos diferidos 51 Efecto neto instrumentos financieros 1,029 Pasivos acumulados (202) Otros (181)

Total Banco 456 (1)

Efecto neto reserva incobrables (subsidiarias) 427

60 60 60


Otros subsidiarias (43)

Total impuesto diferido Banco consolidado 840

Al 30 de septiembre de 2018, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 8,701 Otros 9,971

Total impuesto diferido (neto) 18,672

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 18,672

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades (PTU)

Al 30 de septiembre de 2018, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida:

Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,351 Propiedades, mobiliario y equipo y cargos diferidos 760 Pasivos acumulados 477 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 887 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 324 Bienes adjudicados 83 Obligaciones laborales 252 Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio 810

PTU diferida activo 4,944

Pasivo por PTU diferida:

Efecto neto instrumentos financieros (1,038) Pagos anticipados (111) Otros (59)

PTU diferida pasivo (1,208)

Menos - Reserva constituida 0

PTU diferida activo (neto) 3,736

14. Índice de capitalización

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1):Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,765

2 Resultados de ejercicios anteriores 55,864

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 36,409

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 127,038

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 5,571

61 61 61


10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador) Inversiones en acciones propias 6

17 (conservador) Inversiones recíprocas en el capital ordinario 0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 60

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 0

20 (conservador) Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) 0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) 6,385

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee mas del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 27,964

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 26,729

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en fondos de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 993

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O Se Deroga

P del cual: Inversiones en camaras de compensación 241

27

Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 41,720

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 85,318

62 62 62


Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 9,344

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 9,344

32 de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 9,344

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador) Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 9,344

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 94,661

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 24,448

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0

48

Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) 0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 0

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 24,448

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador) Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

63 63 63


55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 24,448

59 Capital total (TC = T1 + T2) 119,109

60 Activos ponderados por riesgo totales 743,422

Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 11.48%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 12.73%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 16.02%

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón D-SIB; expresado como porcentaje de los

activos ponderados por riesgo totales) 15.18%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (D-SIB) 1.20%

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 4.48%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 6,983

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 (conservador)

Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 (conservador)

Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a riesgos de crédito (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

64 64 64


83 Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2

Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3

Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, resultado por tenencia de activos no monetarios, y el saldo de remediciones por beneficios definidos a los empleados considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10*

Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilida

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12*

Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

65 65 65


15

Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16*

El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de los fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17*

Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20*

Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

66 66 66


21

El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26

Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I inciso l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

67 67 67


P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como Capital Básico No Fundamental, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental ni en el Capital Básico No Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56 Ajustes nacionales considerados:

68 68 68


Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar la suma de los porcentajes expresados en los renglones 61, 65, 66 y 67.

65 Reportar 2.5%

66 Porcentaje correspondiente al Suplemento de Capital Contracíclico al que se refiere el inciso c), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

67 La cantidad SCCS de la fila 64 (expresado como un porcentaje de los activos ponderados por riesgo) que se relaciona con el suplemento de capital por carácter sistémico de la institución de banca múltiple, en los términos del inciso b), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.






75

El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

69 69 69


85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.

Tabla II.1

Cifras del balance general

Referencia de los rubros del balance general

Rubros del balance Monto presentado en el balance general

Activo 1,352,264

BG1 Disponibles 71,536

BG2 Cuentas de margen 1,594

BG3 Inversiones en valores 338,952

BG4 Deudodres por reporto 30,782

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 153,188

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (10)

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 615,930

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 84,069

BG11 Bienes adjudicados (neto) 158

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 6,658

BG13 Inversiones permanentes 27,930

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 13,368

BG16 Otros activos 8,110

Pasivo 1,225,217

BG17 Captación tradicional 727,989

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 21,785

BG19 Acreedores por reporto 157,562

BG20 Préstamo de valores 1

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 21,088

BG22 Derivados 146,711

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización

BG25 Otras cuentas por pagar 116,075

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 33,791

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 215

Capital Contable 127,047

BG29 Capital contribuido 34,765

BG30 Capital ganado 92,282

Cuentas de orden 4,219,284

BG31 Avales otorgados

BG32 Activos y pasivos contingentes 60

BG33 Compromisos crediticios 134,261

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 165,018

70 70 70


BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 2,381,158

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 121,249

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 68,652

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 495

BG41 Otras cuentas de registro 1,348,392

Tabla II.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

Identificador

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del presente

anexo

Monto de conformidad con las notas a la tabla

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los

componentes del Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y monto

relacionado con el concepto regulatorio

considerado para el cálculo del Capital Neto

proveniente de la referencia mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 8,110 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 993; intangibles 5,571; otros activos que computan como activos en riesgo 418; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 607

2 Otros Intangibles 9 5,571

BG16= 8,110 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 993; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 418; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 607

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales 10 0

4

Beneficios sobre el remanente en operaciones de burzatilización 13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15 0

6

Inversiones en acciones de la propia institución 16 6

BG3= 338,952 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 60; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 338,886

7

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 17 0

71 71 71


8

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido 18 0

9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido 18 60

BG3= 338,952 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución 6; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 338,886

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido 19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido 19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales 21 6,385

BG15= 13,368 Menos: monto que computa como activo en riesgo 6,983

13

Reservas reconocidas como capital complementario 50 0

BG8= Cartera de crédito (neta) 615,930

14 Inversiones en deuda subordinada 26 - B 0

15

Inversiones en organismos multilaterales 26 - D 0

BG13= 27,930 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 26,729; inversiones en cámaras de compensación 241; inversiones permanentes en asociadas 109; otras inversiones que computan como activo en riesgo 850

16

Inversiones en empresas relacionadas 26 - E 26,729

BG13= 27,930 Menos: inversiones en cámaras de compensación 241; inversiones permanentes en asociadas 109; otras inversiones que computan como activo en riesgo 850

17 Inversiones en capital de riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en fondos de inversión 26 - G 0

19

Financiamiento para la adquisición de acciones propias 26 - H 0

72 72 72


20 Cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J 993

BG16= 8,110 Menos: intangibles 7,306; otros activos que computan como activos en riesgo 418; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 607

21

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta) 26 - L 0

22

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos 26 - N 0

23

Inversiones en cámaras de compensación 26 - P 241

BG13= 27,930 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 26,729; inversiones permanentes en asociadas 109; otras inversiones que computan como activo en riesgo 850

Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito mercantil 8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles 9

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15

27

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios definidos 15

28

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros distintos a los anteriores 21

29

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R 31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital No Fundamental 33

31

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S 46

32

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como 47

73 73 73


capital complementario

33

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J

Capital contable

34

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 1 34,765 BG29

35 Resultado de ejercicios anteriores 2 55,864

BG30= 92,282 Menos: otros elementos del capital ganado 36,409, Mas: Efecto acumulado por conversión 9

36

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo 3

37

Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 3 36,409

BG30= 92,282, Menos: Resultado de ejercicios anteriores 55,864, Mas: Efecto acumulado por conversión 9

38

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R 31 9,344

BG26= 33,791 Mas: Obligaciones subordinadas no convertibles a Capital 24,448

39

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S 46 24,448

BG26= 33,791 Mas: Obligaciones subordinadas convertibles a Capital 9,344

40

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable 03, 11

41 Efecto acumulado por conversión 3, 26 - A

42

Resultado por tenencia de activos no monetarios 3, 26 - A

Cuentas de orden

43

Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 26 - K

Conceptos regulatorios no considerados en el balance general

44 Reservas pedientes de constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 26 - C

46

Operaciones que contravengan las disposiciones 26 - I

74 74 74


47

Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes 26 - M

48 Derogado

Tabla II.3

Notas a la tabla II.2 “Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto”

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

75 75 75


18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital Básico No Fundamental.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43

Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

76 76 76


45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47 El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I incisos) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Tabla III.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo

Concepto

Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 67,668 5,413

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 1,664 133

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,583 527

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 12,086 967

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 39 3

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 253 20

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 36,630 2,930

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 9,981 798

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,727 138

Posiciones en Mercancías 0 0

Requerimiento de Capital por Impacto de Gamma y Vega 0 0

Tabla III.2

Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo

Concepto Activos ponderados por

riesgo Requerimiento de

capital

Grupo I-A (ponderados al 0%) 0 0



Grupo I-B (ponderados al 2%) 120 10

Grupo I-B (ponderados al 4.0%) 0 0

Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 100%) 26,785 2,143



Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 1,238 99

Grupo III (ponderados al 11.50%) 1,754 140

Grupo III (ponderados al 20%) 15,741 1,259

Grupo III (ponderados al 23%) 0 0



Grupo III (ponderados al 50%) 25,949 2,076




Grupo III (ponderados al 100%) 7,945 636




77 77 77




Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 6,782 543

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 5,666 453




Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 30,150 2,412

Grupo VI (ponderados al 75%) 12,249 980

Grupo VI (ponderados al 100%) 48,046 3,844



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 12,573 1,006


Grupo VII-A (ponderados al 50%) 1,992 159

Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 13,288 1,063

Grupo VII-A (ponderados al 100%) 174,105 13,928

Grupo VII-A (ponderados al 115%) 3,307 265




Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0




Grupo VII-B (ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 33,208 2,657





Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 115%) 3,650 292

Grupo VIII (ponderados al 150%) 4,100 328

Grupo IX (ponderados al 100%) 74,675 5,974

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo IX (ponderados al 150%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 1,137 91

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 15,749 1,260

Ajuste por Valuación Crediticia en Operaciones Derivadas 37,103 2,968

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, o 5 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5 o No Calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla III.3

78 78 78


Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional

Método empleado Activos ponderados por riesgo Requerimiento de

capital

Método estándar alternativo 47,237 3,779

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses

0 50,012

Tabla IV.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander México, S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX41BS060013

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Fundamental Capital

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio Ps.15,210,402,155.77

9 Valor nominal del instrumento Ps.3.78

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.2

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander México, S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX41BS060005

79 79 79


3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Fundamental Capital

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B

8 Monto reconocido en el capital regulatorio Ps.14,588,587,852.93

9 Valor nominal del instrumento Ps.3.78

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidacion de la cláusula de pago anticipado

N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A


17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminucion de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Caraterísticas de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla IV.1.3 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg ISIN CUSIP

144A US05969BAB99 05969B AB9 Reg S USP1507SAD91 P1507S AD9

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos se emitieron, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de los períodos de suspensión, eventos de actualización del supuesto de cancelación, la cancelación del pago de intereses, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización anticipada, o la propia prelación y subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

80 80 80


4

Nivel de capital al que corresponde el Instrumento, sujeto a la transitoriedad establecida en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50A N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Complementario.

6 Nivel del Instrumento dentro del Grupo Deuda subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas preferentes.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.23,902,131,488.00

9 Valor nominal del Instrumento Ps.24,340,030,000.00

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del Instrumento El Instrumento se contabiliza como deuda.

11 Fecha de emisión Diciembre 27, 2013.

12 Tipo de Vencimiento Un solo pago en la Fecha de Vencimiento.

13 Fecha de vencimiento Enero 30, 2024.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en la Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera y única fecha de pago anticipado voluntario Enero 30, 2019.

15A

La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones,

81 81 81


cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia, estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A.


17 Tipo de Tasa de Interés

Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera y única fecha de Pago Anticipado Voluntario. La tasa de interés resultante permanecerá fija hasta la Fecha de Vencimiento de la emisión.

18 Tasa de Interés 5.95%.

19 Cláusula de cancelación de dividendos

Sujeto a ciertas excepciones, el Emisor no podrá realizar ciertas distribuciones durante la existencia y permanencia de un Período de Suspensión, incluyendo: (i) el pago de dividendos o distribuciones del capital social de Banco Santander México, (ii) realizar cualquier pago relacionado con instrumentos de deuda que tengan una prelación igual o inferior en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos, o (iii) realizar cualquier pago de garantías respecto de cualquier garantía que haya otorgado sobre instrumentos de sus subsidiarias si dicha garantía tiene una prelación igual o menor en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos.

20 Discrecionalidad en el pago de intereses Obligatorio.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables?

Son Acumulables. El Emisor tendrá el derecho y diferirá, pero no cancelará (excepto por motivo de un Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor), el pago de intereses y de principal del Instrumento, si la CNBV instituye ciertas medidas correctivas sobre el Emisor si el mismo es clasificado como Clase III o menor (o una clasificación equivalente en provisiones sucesorias) bajo las reglas de capitalización en México. El pago de intereses devengados y no pagados serán acumulados. Sujeto a la no existencia de uno o varios Eventos de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor, al terminar un Período de Suspensión, el pago de intereses devengados y no pagados y de principal del Instrumento se realizarán de nueva cuenta.

23 Convertibilidad del instrumento No.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión N.A.

82 82 82


25 Monto de la Conversión N.A.

26 Precio de Conversión N.A.

27 Tipo de Conversión del Instrumento N.A.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital N.A.

29 Emisor de dicho instrumento financiero. N.A.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) Sí.

31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor” cuando: (i) Si la CNBV publica una determinación, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 4.5% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco Santander México.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento

“Monto de la Pérdida” significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de

83 83 83


absorción de pérdida en circulación emitido por el Emisor, para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México al nivel requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por el Emisor, que sería insuficiente para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todos los Instrumentos referidos en circulación.

33

Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una actualización del supuesto de pérdida de valor Permanente.

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de las Obligaciones Subordinadas No Preferentes y todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

Tabla IV.1.4 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander México, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg ISIN: US40053CAA36 CUSIP: 40053C AA3 Clave de Pizarra BMV: BSMX 17

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos han sido emitidos, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de la cancelación del pago de intereses, la conversión de los Instrumentos, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización o la subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

4

Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a. N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Básico No Fundamental o Capital Básico 2.

84 84 84


6 Nivel del instrumento dentro del Grupo Deuda Subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento

Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.9,018,160,682.00

9 Valor nominal del instrumento Ps.9,361,550,000.00

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del instrumento El principal se contabiliza como deuda, los cupones que se paguen como capital.

11 Fecha de emisión 23 de diciembre de 2016.

12 Tipo de Vencimiento Perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento Los Instrumentos de Capital son perpetuos y, por lo tanto, no tienen fecha de vencimiento.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en una Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera fecha de amortización anticipada voluntaria Enero 20, 2022.

15A

La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales

El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones, cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como

85 85 85


Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia, estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes a la Primera fecha de pago anticipada voluntaria

En cada Fecha de Pago de Intereses posterior a la Primera Fecha de Pago Anticipado Voluntario.


17 Tipo de Tasa de Interés Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera fecha de Pago Anticipado Voluntario, y en cada quinto aniversario a partir de la misma.

18 Tasa de Interés 8.50%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A.

20 Discrecionalidad en el pago

Completamente Discrecionales. (a) Los intereses serán pagados únicamente a discreción del Emisor, y ninguna cantidad de intereses será exigible en cualquier período de intereses si el Emisor ejerció su derecho a no realizar dicho pago (de manera total o parcial) o si fueron cancelados como resultado de la ocurrencia o permanencia de un Evento de Cancelación Obligada de Intereses; y (b) una cancelación del pago de intereses (de manera total o parcial) no constituirá un evento de incumplimiento del Emisor.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables? No.

23 Convertibilidad del instrumento Sí.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Conversión” cuando: (i) El Día Hábil siguiente (en México) a la publicación de una determinación por parte de la CNBV, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 5.125% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no

86 86 86


subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco Santander México (para evitar dudas, de conformidad con el Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos, se considerará que ha ocurrido un Evento de Actualización del Supuesto de Conversión en caso que una institución de banca múltiple reciba asistencia financiera u otros créditos de conformidad con el Artículo 148, sección II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito).

25 Monto de la Conversión

“Monto de Conversión” significa: (i) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, junto con cualquier condonación o conversión simultánea a prorrata de cualesquiera Obligaciones Subordinadas No Preferentes emitidas por Banco Santander México y pagaderas en ese momento, en un monto que sería suficiente para que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México regrese al Coeficiente de Capital Fundamental requerido por la CNBV en ese momento, de conformidad con la sección IV, inciso c), subinciso 1, del Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos o cualquier disposición que la sustituya; o, en caso que dicho monto, junto con cualquier condonación o conversión simultánea prorrata, no fuera suficiente para restaurar el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México a la cantidad antes referida, entonces (ii) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, en el monto necesario a efecto de reducir a cero el monto de principal de cada Instrumento en circulación.

26 Precio de Conversión

El Precio de Conversión será: (i) En caso de que las Acciones Ordinarias coticen en la Bolsa Mexicana de Valores, el mayor de:

a. El precio de cierre de las Acciones Ordinarias calculado como un promedio ponderado por

87 87 87


volumen de operación en la Bolsa Mexicana de Valores durante los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos inmediatos anteriores a la Fecha de Conversión, siendo cada precio de cierre de los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos anteriores convertido de Pesos a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento; o

b. Un precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento;

(ii) En caso de que las Acciones Ordinarias no sean admitidas a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores, el precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento. El Precio de Conversión estará sujeto a ciertos ajustes anti-disolución.

27 Tipo de Conversión del Instrumento Obligatoria.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital Acciones Ordinarias Serie F.

29 Emisor de dicho instrumento financiero Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) No.

31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor N.A.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento N.A.

33

Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una actualización del supuesto de pérdida de valor N.A.

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Prelación del Instrumento

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas No Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior y Obligaciones Subordinadas Preferentes presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas No Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No.

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Santander Hipotecario, Santander Consumo e Insclusión Financiera se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

Razón de apalancamiento

Tabla I.1

Integración de las principales fuentes de apalancamiento

Referencia Rubro sep-18

1 Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance)

1,168,293

2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea III)

(41,720)

3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2)

1,126,573

Exposiciones a instrumentos financieros derivados

http://www.santander.com.mx/ir

88 88 88


4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible)

44,502

5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados

52,756

6 Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance conforme al marco contable operativo

7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados)

0

8 (Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)

9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos

10 (Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)

11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las líneas 4 a 10) 97,258

Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por transacciones contables por ventas

97,836

13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) (68,651)

14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT 3,170

15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros

16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma de las líneas 12 a 15) 32,355

Otras exposiciones fuera de balance

17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 134,261

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) (57,024)

19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 77,237

Capital y exposiciones totales

20 Capital de Nivel1 94,661

21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,333,423

Coeficiente de apalancamiento

22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 7.10%

Tabla II.1

Comparativo de los activos totales y los activos ajustados

Referencia Descripción sep-18

1 Activos totales 1,352,264

2 Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria

0

3 Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento

(41,720)

4 Ajuste por instrumentos financieros derivados (55,931)

5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores [1] 1,573

6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 77,237

7 Otros ajustes

8 Exposición del coeficiente de apalancamiento 1,333,423

Tabla III.1

Conciliación entre activo total y la exposición dentro del balance

Referencia Concepto sep-18

1 Activos totales 1,352,264

2 Operaciones en instrumentos financieros derivados (153,188)

3 Operaciones en reporto y prestamos de valores (30,782)

4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento

0

5 Exposiciones dentro del Balance 1,168,293

89 89 89


Tabla IV.1

Variación de los elementos

jun-18 sep-18

Concepto/Trimestre T-1 T Variación (%)

Capital Básico 1/ 90,987 94,661 4.0

Activos Ajustados 2/ 1,319,621 1,333,423 1.0

Razón de Apalancamiento 3/ 6.89% 7.10%

* La información referente al Anexo 1-O de la Razón de Apalancamiento se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos

De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 30 de septiembre de 2018 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio:

- Al 30 de septiembre de 2018 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico del Banco.

- Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de Ps.44,110 millones que representa el 46.60% del capital básico del Banco.

16. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Otra fuente interna de liquidez son el pago de comisiones y el repago de intereses y principal de los créditos que otorga a sus clientes.

Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados locales y extranjeros, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. Santander México obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco de México, bancos de desarrollo, bancos comerciales y otras instituciones.

También se debe considerar la liquidez que obtiene Banco Santander México a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, Santander México podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos.

17. Política de Dividendos

Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas,

decreta y aprueba el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la Tesorería

Las actividades de la tesorería de Banco Santander México se rigen de acuerdo con lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito que son revisados y autorizados en los comités correspondientes. Esto es, existen límites establecidos e independientes a las acciones de la tesorería que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del Banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución. La tesorería es responsable de llevar a cabo sus actividades dentro de los límites permitidos para gestionar sus riesgos.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del Banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la Santander México.

http://www.santander.com.mx/ir

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19. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % de Participación

Santander Consumo, S.A DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Santander Vivienda, S.A. DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Santander Inclusión Financiera, S.A. DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Centro de Capacitación Santander, A.C. 99.99 Banco Santander, S.A. F-100740 99.99 Fideicomiso GFSSLPT Banco Santander, S.A. 89.14 Santander Servicios Corporativos, S.A. DE C.V. 99.99 Santander Servicios Especializados, S.A. DE C.V. 99.99

20. Control Interno

Las actividades de Banco Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Banco Santander México a través del Grupo Financiero y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, Banco Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en Banco Santander México y la evaluación anual de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en Banco Santander México comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión de Banco Santander México, y que se integra como sigue: Presidencia Ejecutiva y Dirección General A la que le reportan las siguientes direcciones:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología y Operación

Dirección Ejecutiva Recursos Humanos

Dirección General Adjunta de Recursos Corporativos y Recuperación

Dirección General Adjunta Jurídico y Cumplimiento

Dirección General Adjunta Chief Financial Officer

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta Red Comercial

Dirección General Adjunta Nuevos Negocios

Dirección General Adjunta Estrategia de Negocio

Dirección Ejecutiva de Planeación Comercial

Dirección Ejecutiva Transformación Comercial e Innovación

Dirección Ejecutiva de Estrategia Clientes

Dirección General Adjunta Factoría Digital

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Corporate & Investment Banking

Dirección General Adjunta de Estrategia, Asuntos Públicos y Jefe de Gabinete de Presidencia Ejecutiva

Dirección Ejecutiva Chief Audit Executive

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades de Banco Santander México.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Banco; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de Banco Santander México.

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La estructura de Banco Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales de Banco Santander México, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades de Banco Santander México.

Los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman Banco Santander México, los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración, y dependen de él son los siguientes:

Comité de Auditoría

Comité de Practicas Societarias, Nominaciones y Compensaciones

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Remuneraciones

Comité de Comunicación y Control

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Banco Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Banco Santander México se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

Banco Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Banco Santander México se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En Banco Santander México existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno de Banco Santander México, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Banco Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección, así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Banco Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades de Banco Santander México.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

En resumen, el Control Interno dentro de Banco Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Banco Santander México.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas

Por cobrar Disponibilidades 1,957 Deudores por reporto 493 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 58,278 Cartera de crédito vigente 4,694 Otras cuentas por cobrar (neto) 4,132

Por pagar Depósitos a plazo 2,633 Depósitos de exigibilidad inmediata 820 Títulos de crédito emitidos 1,045 Acreedores por reporto 30,716 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 32,300 Otras cuentas por pagar 33,501 Obligaciones Subordinadas en circulación 28,644 Ingresos

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Intereses 169 Comisiones y tarifas cobradas 4,677 Resultado por intermediación, neto (6,607) Egresos

Intereses 2,674 Gastos de administración 637 Servicios de tecnología 1,497

22. Intereses sobre cartera de crédito

Al 30 de septiembre de 2018 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" Ps.59,522 millones correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander México, S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

23. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas)

La gestión del riesgo se considera por Banco Santander como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por Banco Santander en el desarrollo de sus actividades. La administración que Banco Santander haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de Banco Santander, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de Banco Santander, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. Banco Santander ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos.

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Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del tercer trimestre de 2018 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR

Miles de pesos %

Mesas de Negociación 88,382.53 0.07

Market Making 77,033.23 0.06

Propietary Trading 21,460.01 0.02

Factor de Riesgo

Tasa de Interés 87,542.47 0.07

Tipo de Cambio 48,198.33 0.04

Renta Variable 1,245.09 0.00

* % de VaR respecto del Capital Neto El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del tercer trimestre de 2018 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR

Miles de pesos %

Mesas de Negociación 100,330.95 0.09

Market Making 80,202.02 0.07

Propietary Trading 19,545.45 0.02

Factor de Riesgo

Tasa de Interés 94,506.12 0.08

Tipo de Cambio 55,889.39 0.05

Renta Variable 2,361.32 0.00

* % de VaR respecto del Capital Neto Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido

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a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos

La actividad de banca comercial de Banco Santander genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (“ALCO”) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de Banco Santander, se analiza la sensibilidad del margen financiero (“NIM”) y del valor patrimonial (“MVE”) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco jul-18 ago-18 sep-18 Promedio jul-18 ago-18 sep-18 Promedio

Balance MXN GAP

31% 36% 33% 33%

78% 75% 76% 76%

Escenario (100) bp (100) bp (100) bp N/A 100 bp 100 bp 100 bp N/A

Balance USD GAP

68% 62% 67% 66%

26% 17% 20% 21%

Escenario (100) bp (100) bp (100) bp N/A (100) bp (75) bp (100) bp N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos

escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del

tercer trimestre de 2018:

MM MXN Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco Escenario Total Derivados

No Derivados

Escenario Total Derivados No

Derivados

Balance MXN GAP

(100) bp (488) (458) (30)

100 bp (3,222) (119) (3,103)

Balance USD GAP

(100) bp (252) 117 (369)

(100) bp (374) (1,037) 664

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de Banco Santander, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. Banco Santander realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Banco Santander realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo

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mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre que se presenta no se han tenido incidencias en las métricas.

Millones de pesos

Total 1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural

157,593

1,952 37,529 (21,421) 60,421 22,736 39,160 24,289 321,000 (328,074)

No Derivados 131,603 1,952 37,474 (21,672) 60,329 18,822 39,284 23,349 308,402 (336,337) Derivados 25,989 0 55 251 92 3,914 (124) 940 12,598 8,263

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo Financiero. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a. La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la

calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida”

(“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) calculados con modelos internos.

Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años.

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El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que Banco Santander asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que Banco Santander puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para Banco Santander, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral. Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia. Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a Banco Santander, una vez que Banco Santander ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente Banco Santander tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

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El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander del tercer trimestre de 2018 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

Millones de dólares americanos

Segmento jul-18 ago-18 sep-18 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras

17,860.82 18,870.90 19,891.73 18,874.48

Corporativos 975.05 928.98 930.21 944.75

Empresas 167.05 151.76 170.54 163.12

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander al cierre del tercer trimestre de 2018, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto

Máximo


Tipo de Derivado Cierre del tercer trimestre de 2018

Derivados sobre tasas de interés 15,727.64

Derivados sobre tipo de cambio 37,195.20

Derivados sobre renta fija -

Derivados sobre acciones 140.91

Total 53,063.76

La Pérdida Esperada al cierre del tercer trimestre de 2018 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander se muestra a continuación:

Pérdida Esperada


Segmento jul-18 ago-18 sep-18 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 16.09 14.82 15.24 15.38

Corporativos 2.03 1.95 1.94 1.97 Empresas 3.12 2.94 3.13 3.06

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en

algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del trimestre de 2018:

Colaterales en efectivo 92.54%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 7.46%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes, llamadas de margen, son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral, revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso. Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados, se confirma que a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones. Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander México y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del banco.

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Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que Banco Santander lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operacional

El riesgo operacional se define como el riesgo de pérdida resultante de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos o de eventos externos El objetivo principal es evitar o reducir el impacto del riesgo operacional, a través de la identificación, monitoreo y control de los factores que desencadenan los eventos de pérdida potencial. Por lo tanto, también requiere establecer políticas y procedimientos para operar bajo la exposición al riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar En materia de riesgo operacional Banco Santander, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. La buena gestión del riesgo involucra principalmente a los jefes de cada Unidad de Negocio en las herramientas de gestión y los resultados; así como una capacitación continua para el personal. Los pilares sobre los que se gestionan los riesgos operativos son: a) Planificación estratégica y presupuesto: actividades requeridas para definir el perfil de riesgo operacional para Banco

Santander México; esto incluye:

- Apetito de riesgo, definido como el nivel de riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar. - Presupuesto anual de pérdida; asegurando la visión general de las pérdidas reales de acuerdo con el presupuesto

y las desviaciones, desafiando los controles y las medidas de atenuación. b) Identificar, medir y evaluar el riesgo operacional: Identificar los riesgos y los factores que los desencadenan en el

Banco, y estimar el impacto cualitativo y / o cuantitativo. c) Supervisión: Visión general y seguimiento del objetivo de riesgo operativo para el análisis periódico de la información

de riesgo disponible (tipo y nivel) durante el desarrollo normal de las actividades. d) Mitigación: una vez que se ha evaluado el riesgo operacional, se requiere establecer acciones para evitar el riesgo o

mitigar el impacto de los riesgos relevantes o críticos, realizar un estudio costo-beneficio e implementar indicadores que nos ayuden a evaluar la eficacia de dichas acciones.

e) Reportes: Informes el perfil de riesgo operacional y el desempeño del ambiente de riesgo operacional se presentan de

manera regular en los Comités del Banco. Banco Santander México tuvo una pérdida promedio mensual de Ps.116.9 millones de pesos por riesgo operacional en general al tercer trimestre de 2018. Desde diciembre de 2016, Banco Santander México aplica el Enfoque Estándar Alternativo (ASA) para los requisitos de capital de riesgo operacional. Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de Banco Santander.

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Banco Santander ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por Banco Santander son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes

Banco Santander se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación

Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos Banco Santander realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un cuartoo. 2) Con fines de Cobertura

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En su actividad de banca comercial, Banco Santander ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Banco Santander consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que

se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de Banco Santander realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La

parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

Banco Santander suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango

máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran

dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional.

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Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados.

Al cierre del tercer trimestre de 2018 Banco Santander no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

Cifras en millones de pesos al 30 de septiembre 2018

Tipo de Derivado Subyacente

Fines de Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Divisas Negociación 448,454 1,901 251

Contratos Adelantados Acciones Negociación 2,385 (8) 0 Futuros Divisas Negociación 1,616 0 0

Futuros Índices Negociación 460 0 0

Futuros Tasas Negociación 610 0 0

Futuros Acciones Negociación 0 0 0 Opciones Acciones Negociación 484 (61) 8

Opciones Divisas Negociación 162,433 (10) 451

Opciones Índices Negociación 8,764 124 82

Opciones Tasas Negociación 281,214 (131) (201) Swaps Divisas Negociación 931,690 2,177 1,897

Swaps Tasas Negociación 4,922,451 (1,478) (1,465)

Swaps Acciones Negociación 960 (205) (313) Contratos Adelantados Divisas Cobertura 69,435 6,567 3,713 Swaps Divisas Cobertura 53,321 (2,527) 3,170

Swaps Tasas Cobertura 10,342 124 113

Santander México, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados OTC, tiene formalizados contratos Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tiene instrumentos finacnieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre. Durante el tercer trimestre de 2018, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones cerradas Caps and Floors 383 18

Equity Forward 0 0

OTC Equity 224 0

OTC Fx 1636 0

Swaptions 8 0

Fx Forward 1399 102

IRS 1711 1168

CCS 69 21

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el tercer trimestre de 2018 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el tercer trimestre de 2018 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes.

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Análisis de Sensibilidad

Identificación de Riesgos

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de Banco Santander se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base.

En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación, al cierre del tercer trimestre de 2018:

Análisis de Sensibilidad

Millones de pesos

Sensibilidad total de tasa

Pesos Mexicanos Otras Divisas

Sens. a 1 Pb 0.58 8.02

Vega por factor de Riesgo

EQ FX IR

Total 0.59 1.84 1.13

Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total (0.54) (2.46)

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De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de Banco Santander respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de Banco Santander. Escenario Probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de Banco Santander en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y

los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar. Escenario Posible

En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto

En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en Resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de Banco Santander, de acuerdo a cada escenario de estrés, al cierre del tercer trimestre de 2018:

Resumen Análisis de Stress Test

Millones de pesos

Perfil de Riesgo Stress todos los factores

Escenario Probable (16)

Escenario Remoto (433)

Escenario Posible (123)

24. Coeficiente de cobertura de liquidez

Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014.

Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015.

En el tercer trimestre de 2018, el promedio ponderado del CCL para el Banco es de 141.45%, cumpliendo con el Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente.

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Millones de pesos

Importe sin ponderar

(promedio)

Importe ponderado (promedio)

Activos Líquidos Computables

1 Total de activos líquidos computables No aplica 162,337

Salidas de Efectivo 2 Financiamiento minorista no garantizado 208,366 12,247 3 Financiamiento estable 171,788 8,589 4 Financiamiento menos estable 36,577 3,658 5 Financiamiento mayorista no garantizado 380,014 145,054 6 Depósitos operacionales 252,369 58,829 7 Depósitos no operacionales 106,685 65,265 8 Deuda no garantizada 20,960 20,960 9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 677 10 Requerimientos adicionales: 195,945 43,530 11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros

requerimientos de garantías 58,696

35,066 12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de

deuda 0

0 13 Líneas de crédito y liquidez 137,249 8,464 14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 84,460 294 15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 3,985 3,985 16 Total de Salidas de Efectivo No aplica 205,787

Entradas de Efectivo 17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 78,559 3,134 18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 101,319 76,371 19 Otras entradas de efectivo 11,382 11,382 20 Total de Entradas de Efectivo 191,260 90,886

Importe ajustado

21 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 162,337 22 Total Neto de Salidas de Efectivo No aplica 114,901 23 Coeficiente de Coberturas de Liquidez No aplica 141.45%

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Notas cambios CCL

a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

92 días. b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales componentes.

Durante el tercer trimestre, se incrementó la cartera de crédito, la cual fue fondeada por Financiamiento Mayorista. c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

Durante el tercer trimestre, se incrementó la cartera de crédito, la cual fue fondeada por Financiamiento Mayorista.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

d) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales.

e) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados

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f) Descalce en divisas.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas. g) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del grupo.

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada.

h) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez.

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales del trimestre anterior

I. Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento.

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta

las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante el 2T18 el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente.

29/06/2018 Plazo Monto Millones de pesos

Consolidado....................... 90 días 167,780

Moneda Nacional ............... 90 días 76,566

Moneda Extranjera ............ 30 días 95,758

c) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes, incluyendo

las operaciones registradas en cuentas de orden.

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 29 de junio de 2018. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado.

Millones de pesos Total 0-1

mes 1-3

meses 3-6

meses 6-12

meses 1-3

años 3-5 años >5

años No

sensible

Mercado de Dinero 159,230 34,800 0 11 10 41 0 0 124,367 Préstamos 852,310 43,295 81,251 88,190 99,999 254,442 122,620 161,808 704 Financiamiento de Comercio Exterior 0 0

0

0 0 0

0 0 0

Intragrupo 855 0 0 0 0 0 0 0 855

106 106 106


Valores 279,096 211,901 138 1,281 1,467 43,939 2,954 11,298 6,119 Permanentes 11,734 0 0 0 0 0 0 0 11,734 Otros Activos entro de Balance

2,537,133 0

0

0 0 0

0 0

2,537,133

Total de Activos Dentro de Balance 3,840,357

289,996

81,389

89,481

101,476

298,422

125,574 173,107

2,680,912

Mercado de Dinero (109,647) (33,744) 0 0 0 0 0 0 (75,903)

Depósitos (655,004) (263,214) (24,316) (16,988) (12,061) (19,987) (11,628) (306,810) 0 Financiamiento de Comercio Exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intragrupo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Financiamiento de largo plazo (196,801) (3,109) (16,997) (23,162) (41,213) (38,281) (47,276) (2,884) (23,878)

Capital (121,959) 0 0 0 0 0 0 0 (121,959) Otros Pasivos Dentro de Balance (2,581,367) 0 0 0 0 0 0 0 (2,581,367) Total Pasivos Dentro de Balance (3,664,777) (300,067) (41,313) (40,149) (53,274) (58,268) (58,905) (309,694) (2,803,107) Descalce Total Dentro de Balance 175,579 (10,072) 40,076 49,331 48,203 240,154 66,669 (136,587) (122,195) Descalce Total Fuera de Balance 27,681 (12,544) 585 393 9,312 5,015 5,823 3,845 15,252 Total Descalce Estructural 76,978 39,278 48,944 54,845 241,299 72,492 (132,742) (197,846) Descalce Acumulado 135,182 116,256 165,200 402,874 461,345 533,836 401,094 203,248

II. Información cualitativa:

a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo, dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración.

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es

centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada.

c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución.

Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

107 107 107


El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.

25. Activos Subyacentes

Datos Generales e Información Bursátil

Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las Series podrán ser en su conjunto o de manera individual, conforme a lo dispuesto en el cuarto párrafo del artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos 3 ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos.

La Emisora publicará de manera mensual en la página de Internet www.santander.com.mx/conoce al banco/títulos opcionales, la información relativa al comportamiento de los Activos Subyacentes de las Series vigentes.

Índices

Emisora Clave de Pizarra

Índice de Precios y Cotizaciones IPC

(i) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

El índice de Precios y Cotizaciones (IPC) es el principal indicador del comportamiento del Mercado Mexicano de Valores, expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones en los precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del conjunto de Emisoras cotizadas en la Bolsa, basado en las mejores prácticas internacionales. El valor de cierre del IPC es calculado por la BMV y podrá ser consultado en la página de Internet www.bmv.com.mx.

CARÁCTERÍSTICAS GENERALES DEL IPC

Fórmula:

111

1*)*(*

*(*

itiitit

iitit

ttfFAFQP

FAFQPII

dónde: It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t FAFi: Factor de ajuste por Acciones Flotantes de la emisora i fi: Factor de ajuste por ex - derecho de la emisora i en el tiempo t i= 1, 2, 3….n

Tamaño de la Muestra:

La muestra del IPC está compuesta por 35 emisoras, seleccionando a la serie accionaria más bursátil de cada una de ellas. Solo será incluida una serie accionaria por Emisora. El número de componentes de la muestra puede variar en virtud de eventos corporativos. Criterios de Selección:

La selección de la serie accionaria de aquellas Emisoras que integrarán la muestra del IPC considera los siguientes filtros:

1° filtro. Tiempo mínimo de operación continua. Serán elegibles aquellas Emisoras que tengan al menos tres meses calendario de operación continua, previos al mes de revisión de la muestra.

http://www.santander.com.mx/conoce

http://www.bmv.com.mx/

108 108 108


2° filtro. Porcentaje mínimo de acciones flotantes. Será elegible la serie accionaria de una Emisora cuyo porcentaje de acciones flotantes sea igual o mayor al 12%, o cuyo valor de capitalización flotado sea igual o mayor a $10,000 millones de pesos en la fecha de selección.

%AFit ≥ 12% y/o VCFit ≥ 10,000,000,000 pesos

donde: %AFit = Porcentaje de acciones flotantes de la serie accionaria i en el momento t VCFit = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i en el momento t 3º filtro. Valor de Capitalización Flotado Mínimo. De las series accionarias de las Emisoras que pasaron los dos filtros previos, serán elegibles aquellas cuyo valor de capitalización flotado, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, sea mayor o igual al 0.1% del valor de capitalización, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, de la muestra del IPC.

VCFi ≥0.1% VCFIPC

donde: VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i VCFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionaria s de la muestra del IPC 4º filtro. Mayor Factor de Rotación. De las series accionarias que pasaron los filtros previos, son elegibles las 55 series con mayor Factor de Rotación de los últimos 12 meses previos al momento de la selección. Para el caso de empresas ya listadas que realicen una oferta pública, equivalente en acciones flotantes, al menos al 0.5% del valor de capitalización flotado del Índice Compuesto del Mercado Accionario Mexicano (IPC CompMx) al cierre del mercado el día de la oferta, se considerará la mediana de medianas mensuales de la rotación de al menos tres meses calendario continuos, previos al momento de la selección. 5º filtro. Calificación conjunta de los siguientes indicadores para cada una de las 55 series accionarias de las Emisoras que pasaron los filtros anteriores:

Factor de Rotación (FRi)

Valor de Capitalización Flotado (VCFi), considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 12 meses previos al momento de la selección.

Mediana de medianas mensuales del importe operado en Bolsa de los últimos doce meses (Mediana de Imp i) Para seleccionar a las 35 Emisoras que conformarán la muestra del IPC, se calificará a las 55 series accionarias elegibles en función del Factor de Rotación, Valor de Capitalización Flotado (considerando el precio promedio ponderado por volumen de 12 meses), y la Mediana de las medianas mensuales del importe operado en los últimos 12 meses (a excepción de las nuevas emisiones de empresas ya listadas, que realicen una oferta pública, citadas en el 4º filtro) de sus series accionarias más bursátiles. En caso de que dos o más Emisoras tengan la misma calificación final, se considerará primero a la que tenga un mayor valor de capitalización flotado. Asignación de calificaciones

Las 55 series Emisoras que pasaron los filtros serán ordenadas de mayor a menor en cuanto a su Factor de rotación, Valor de capitalización flotado, y la mediana de medianas mensuales del importe de los últimos 12 meses, recibiendo una calificación de acuerdo al lugar que ocupen, de manera consecutiva.

Emisora Calificación Emisora Calificación Emisora Calificación Rotación VCF Importe

A 1 C 1 B 1

B 2 A 2 C 55

C 3 B 55 A 3

… … … … … …

N 55 N 20 N 34

109 109 109


Se suman las calificaciones de los tres factores, y se seleccionan las 35 Emisoras con menor calificación.

Emisora Calificación Calificación Calificación Calificación Rotación VCF Importe FINAL

A 1 2 3 6

B 2 55 1 58

C 4 1 55 60

… … … … …

N 55 20 34 109

Determinación de los Pesos Relativos y Valor de Mercado de la Serie Accionaria más Líquida de la Muestra de Emisoras del IPC:

La participación o peso relativo de cada serie accionaria dentro de la muestra del IPC estará determinado en función de su valor de capitalización flotado. El porcentaje de acciones flotantes utilizado para calcular el valor de capitalización flotado se redondeará conforme al siguiente esquema de redondeo. Esquema de Redondeo del Porcentaje de Acciones flotantes:

Peso Relativo de la serie accionaria de la Emisora en la muestra del IPC:

𝜔𝑖 =𝑉𝐶𝐹𝑖𝑉𝐶𝐹𝐼𝑃𝐶

donde: ωi = Peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del Índice VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i CVFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionarias en la muestra del IPC Ajuste por evento relevante derivado de la obligación del Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores

Considerando la fórmula para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas y flotadas, producto de un evento relevante que se derive de la obligación de información que tienen las personas físicas o morales en los supuestos establecidos en el Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores, incidirá en los pesos relativos de las series accionarias en la muestra. Pesos relativos máximos

Para evitar concentraciones en los pesos relativos de los componentes del IPC, y siguiendo las mejores prácticas internacionales, el peso máximo que una serie accionaria puede tener al inicio de la vigencia de la muestra es de 25%. De igual forma, las 5 series accionarias más grandes de la muestra, no podrán tener un peso relativo en conjunto de más del 60%.Para el caso del límite del 60%, si durante la vigencia de la muestra ya ajustada se volviera a rebasar el límite por 45 días consecutivos de negociación, la BMV realizará nuevamente el ajuste correspondiente de manera proporcional para cumplir con los límites de concentración estipulados para el Índice.

110 110 110


Límites de pesos relativos dentro del IPC

El peso relativo máximo que podrá tener una serie accionaria en la muestra será 25%. Sea ωi el peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del IPC,

𝜔𝑖 =𝑉𝐶𝐹𝑖𝑉𝐶𝐹𝐼𝑃𝐶

tal que

35

1

1i

i

con ωi ≤ 0.25, (i = 1,…, 35)

El peso relativo acumulado de las 5 series accionarias más grandes en la muestra no podrá ser mayor a 60%. Sea ωi el peso relativo de las series accionarias más grandes en la muestra del IPC, se deberá cumplir que:

5

1

6.0l

i

Para l = 1 , … , 5 En caso de ser necesario realizar ajustes, los excedentes se distribuirán en forma proporcional en cada una de las Emisoras. Revisión y Permanencia de la Muestra:

La revisión de las Emisoras que forman parte de la muestra del IPC se realizará una vez al año, en el mes de agosto, con datos al cierre del mes de julio, y entrará en vigor el primer día hábil del mes de septiembre. En caso de presentarse alguna situación especial por algún evento corporativo o de mercado, se harán las modificaciones necesarias de acuerdo al evento, como se explica más adelante, y se informará al mercado con oportunidad.

El número de Emisoras en la muestra podrá variar en caso de presentarse una escisión de alguna Emisora, de tal forma que tanto la Emisora que escinde como la escindida permanecerán en la muestra hasta la próxima revisión de la muestra. Si una Emisora se encuentra sujeta a un proceso de Oferta Pública de Adquisición, fusión, o algún otro evento extraordinario que conlleve a la intención formal o implicación de cancelación de su listado en la BMV, las acciones objeto de la oferta de adquisición serán retiradas de la muestra el día en que se concrete la misma en la BMV, y su lugar será ocupado por una nueva Emisora. La Emisora seleccionada será la mejor posicionada en la última “Relación de las 55 series accionarias de acuerdo a los Criterios de Selección del IPC” publicado por la BMV en su página de internet (dicha Relación es calculada y publicada en forma mensual). La BMV informará al mercado con la mayor oportunidad posible sobre los cambios relativos a este apartado. Rebalanceo Periódico de la Muestra:

Con el propósito de que el Índice represente lo mejor posible el comportamiento del mercado, y al mismo tiempo mantenga una alta replicabilidad, los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra serán rebalanceados de manera trimestral durante el periodo de vigencia, es decir, en los meses de diciembre, marzo y junio, posteriores a la revisión. El rebalanceo del límite máximo que una serie accionaria puede tener dentro del Índice se hará trimestralmente, tanto a la alza como a la baja.

Metodología diaria de Cálculo del Índice

donde: It= Índice del día t

111 111 111


Pit = Precio de la serie accionaria i el día t Qit = Acciones inscritas en la Bolsa de la serie accionaria i el día t FAFi = Factor de ajuste por acciones flotantes de la serie i Fit = Factor de ajuste por ex – derechos de la serie accionaria i el día t i = 1,…,35 Base: 0.78 el 30 de octubre de 1978 Ajuste por Ex – Derechos:

Considerando la fórmula seleccionada para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas producto de un evento corporativo incidirá en los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra, ya sea al momento de su rebalanceo periódico o al momento de su aplicación, según sea el caso. A continuación se detallan de manera indicativa, no limitativa, los eventos corporativos que ajustarán la muestra.

donde: f = Factor de ajuste por movimiento. fi = Factor de ajuste requerido en la emisora i.

Aa = Número de acciones anteriores al ajuste. Ac = Número de acciones producto de la conversión. Ae = Número de acciones por escindir. Ap = Número de acciones posteriores al ajuste. Ar = Número de acciones por reestructuración. As = Número de acciones suscritas. Pa = Precio anterior al ajuste. Pp = Precio posterior al ajuste. Ps = Precio de suscripción.

Muestra:

Evento de acuerdo

al Reglamento

Interior de BMV

Tipo de

Movimiento

Factor de Ajuste

Ajuste

requerido

Recompras

Recompra Decremento de

capital

Pago de dividendo en

acciones

Capitalización

Ninguno

Suscripción

Suscripción

Incremento de

capital

Canje de Títulos Reestructuración Accionaria

Cambio de capital

Split y Split Inverso

Split (reverse)

Ninguno

Reembolso

Reembolso

Decremento de

Capital

Escisión

Escisión

Reducción de

capital

Fusión

Fusión Dependiendo del tipo de

fusión

Incremento de

capital

No está catalogado

como derecho

corporativo

Obligaciones

Convertibles

Incremento de

capital

112 112 112


Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.bmv.com.mx

Evolución Histórica:

Periodo Precio Precio Volumen Promedio Mínimo Máximo (Títulos)

2013 39,594.64 42,958.82 150,797,832.14

2014 37,950.97 46,357.24 177,201,774.16

2015 40,950.58 45,773.31 248,954,553.98

2016 40,265.37 48,694.90 266,369,678.75

2017 45,553.51 51,713.38 208,716,408.92

1° Sem. 2016 40,265.37 46,263.84 227,639,466.88

2° Sem. 2016 44,364.17 48,694.90 304,678,910.07

Ticker Nombre Peso

AMXL MM Equity America Movil SAB de CV 12.50%

FEMSAUBD MM Equity Fomento Economico Mexicano SAB de CV 12.30%

GFNORTEO MM Equity Grupo Financiero Banorte SAB de CV 9.60%

CEMEXCPO MM Equity Cemex SAB de CV 8.00%

TLEVICPO MM Equity Grupo Televisa SAB 7.30%

WALMEX* MM Equity Wal-Mart de Mexico SAB de CV 6.90%

GMEXICOB MM Equity Grupo Mexico SAB de CV 6.70%

ALFAA MM Equity Alfa SAB de CV 2.80%

GAPB MM Equity Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de 2.50%

KOFL MM Equity Coca-Cola Femsa SAB de CV 2.50%

ASURB MM Equity Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de C 2.40%

BSMXB MM Equity Banco Santander Mexico SA Institucion de 2.10%

GRUMAB MM Equity Gruma SAB de CV 1.80%

AC* MM Equity Arca Continental SAB de CV 1.70%

BIMBOA MM Equity Grupo Bimbo SAB de CV 1.70%

IENOVA* MM Equity Infraestructura Energetica Nova SAB de C 1.60%

KIMBERA MM Equity Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV 1.60%

MEXCHEM* MM Equity Mexichem SAB de CV 1.60%

GFINBURO MM Equity Grupo Financiero Inbursa SAB de CV 1.50%

ELEKTRA* MM Equity Grupo Elektra SAB DE CV 1.50%

PE&OLES* MM Equity Industrias Penoles SAB de CV 1.40%

PINFRA* MM Equity PINFRA 1.40%

OMAB MM Equity Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB 1.10%

LIVEPOLC MM Equity El Puerto de Liverpool SAB de CV 0.90%

ALSEA* MM Equity Alsea SAB de CV 0.90%

GCARSOA1 MM Equity Grupo Carso SAB de CV 0.90%

GENTERA* MM Equity Gentera SAB de CV 0.90%

MEGACPO MM Equity Megacable Holdings SAB de CV 0.80%

CUERVO* MM Equity Becle SAB de CV 0.60%

VOLARA MM Equity Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB d 0.60%

LAB B Genomma Lab International SA de CV 0.50%

LALAB MM Equity Grupo Lala SAB de CV 0.50%

GFREGIO MM Equity Banregio Grupo Financiero SAB de CV 0.40%

NEMAKA MM Equity Nemak SAB de CV 0.30%

ALPEKA MM Equity Alpek SAB de CV 0.20%

http://www.bmv.com.mx/

113 113 113


1° Sem. 2017 45,553.51 49,939.47 217,685,590.54

2° Sem. 2017 46,973.30 51,713.38 199,893,463.96

mayo 2018 44,647.37 48,358.16 210,328,683.61

junio 2018 45,013.13 47,663.20 209,840,924.27

julio 2018 46,653.52 49,705.28 212,813,769.81

agosto 2018 48,059.06 50,416.27 209,389,154.58

septiembre 2018 48,595.37 49,693.21 204,140,694.67

octubre 2018 47,444.05 49,841.47 208,688,944.00

Base de comparación: 28 de septiembre de 2013

Volatilidad Histórica:

Fuente de información sobre Evolución y Volatilidad Histórica: www.bloomberg.com.mx

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

sep

.-1

3

ene

.-1

4

may

.-1

4

sep

.-1

4

ene

.-1

5

may

.-1

5

sep

.-1

5

ene

.-1

6

may

.-1

6

sep

.-1

6

ene

.-1

7

may

.-1

7

sep

.-1

7

ene

.-1

8

may

.-1

8

sep

.-1

8

MEXBOL

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

sep

.-1

3

ene

.-1

4

may

.-1

4

sep

.-1

4

ene

.-1

5

may

.-1

5

sep

.-1

5

ene

.-1

6

may

.-1

6

sep

.-1

6

ene

.-1

7

may

.-1

7

sep

.-1

7

ene

.-1

8

may

.-1

8

sep

.-1

8

DEA 1M DEA 3M DEA 6M DEA 12M

http://www.bloomberg.com.mx/

114 114 114


Ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o pérdidas que bajo diferentes escenarios pudieran generarse

FEM907R DC026

$80

$90

$100

$110

$120

$130

80.00 90.00 100.00 110.00 120.00 130.00

Valor Observado

Pago de Derechosbajo distintos valores del Valor Observado

Nivel de Mercado del Activo Subyacente (NM1)

Valor Observado

Pago de Derechos (Ps.)

0.00 0 90.00

9.19 5 90.00

18.38 10 90.00

27.57 15 90.00

36.77 20 90.00

45.96 25 90.00

55.15 30 90.00

64.34 35 90.00

73.53 40 90.00

82.72 45 90.00

91.92 50 90.00

101.11 55 90.00

110.30 60 90.00

119.49 65 90.00

128.68 70 90.00

137.87 75 90.00

147.06 80 90.00

156.26 85 90.00

165.45 90 90.00

174.64 95 90.00

183.83 100 90.00

193.02 105 104.25

202.21 110 118.50

211.40 115 118.50

220.60 120 118.50

229.79 125 118.50

238.98 130 118.50

248.17 135 118.50

257.36 140 118.50

266.55 145 118.50

115 115 115


WMX907R DC158

Nivel de Mercado del Activo Subyacente

Valor Observado Pago de

Derechos (Ps.)

0.00 0 90.00

2.87 5 90.00

5.75 10 90.00

8.62 15 90.00

11.50 20 90.00

14.37 25 90.00

17.24 30 90.00

20.12 35 90.00

22.99 40 90.00

25.87 45 90.00

28.74 50 90.00

31.61 55 90.00

34.49 60 90.00

37.36 65 90.00

40.24 70 90.00

43.11 75 90.00

45.98 80 90.00

48.86 85 90.00

51.73 90 90.00

54.61 95 90.00

57.48 100 90.00

60.35 105 106.45

63.23 110 122.90

66.10 115 122.90

68.98 120 122.90

71.85 125 122.90

74.72 130 122.90

77.60 135 122.90

80.47 140 122.90

83.35 145 122.90

$80

$90

$100

$110

$120

$130

80.00 90.00 100.00 110.00 120.00 130.00

Valor Observado


116 116 116


CMX908R DC251

Nivel de Mercado del Activo Subyacente

Valor Observado Pago de Derechos (Ps.)

8.29 70.00 85.00

8.52 72.00 85.00

8.76 74.00 85.00

9.00 76.00 85.00

9.24 78.00 85.00

9.47 80.00 85.00

9.71 82.00 85.00

9.95 84.00 85.00

10.18 86.00 86.00

10.42 88.00 88.00

10.66 90.00 90.00

10.89 92.00 92.00

11.13 94.00 94.00

11.37 96.00 96.00

11.60 98.00 98.00

11.84 100.00 100.00

12.08 102.00 102.95

12.31 104.00 105.90

12.55 106.00 108.86

12.79 108.00 111.81

13.02 110.00 114.76

13.26 112.00 117.71

13.50 114.00 120.66

13.73 116.00 122.14

13.97 118.00 122.14

14.21 120.00 122.14

14.44 122.00 122.14

14.68 124.00 122.14

14.92 126.00 122.14

15.16 128.00 122.14

$75

$85

$95

$105

$115

$125

50.00 70.00 90.00 110.00 130.00 150.00

Valor Observado


117


Estado de la cobertura de Títulos Opcionales al 28 de septiembre de 2018 Valores en cobertura EMISORAS: FEM907R DC026, WMX907R DC158, CMX908R DC251.

118 118


HECHOS POSTERIORES – ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

BANCO SANTANDER MÉXICO, S.A.

Balance general consolidado proforma

Millones de pesos

Al 30 de septiembre de 2017

Banco Santander

México (Consolidado)

Grupo Financiero Santander

México (Individual)

Casa de Bolsa

Santander (Individual)

Ajustes proforma

Cifras proforma

Consolidadas

Activo Disponibilidades 92,316 251 15 897 93,479 Cuentas de margen 3,036 0 0 0 3,036 Inversiones en valores 302,720 9,080 729 (10,141) 302,388

Títulos para negociar 133,101 0 697 (697) 133,101

Títulos disponibles para la venta 159,049 0 32 (364) 158,717

Títulos conservados a vencimiento 10,570 9,080 0 (9,080) 10,570 Deudores por reporto 5,547 600 618 (1,218) 5,547 Derivados 138,851 0 0 0 138,851

Con fines de negociación 124,599 0 0 0 124,599

Con fines de cobertura 14,252 0 0 0 14,252 Cartera de crédito vigente

Créditos comerciales 374,587 0 0 0 374,587

Actividad empresarial o comercial 306,686 0 0 0 306,686

Entidades financieras 13,951 0 0 0 13,951

Entidades gubernamentales 53,950 0 0 0 53,950

Créditos de consumo 101,077 0 0 0 101,077


Media y residencial 109,174 0 0 0 109,174

De interés social 105 0 0 0 105

Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 14,452 0 0 0 14,452

Total cartera de crédito vigente 599,395 0 0 0 599,395 Cartera de crédito vencida

Créditos comerciales 4,195 0 0 0 4,195

Actividad empresarial o comercial 4,195 0 0 0 4,195

Créditos de consumo 4,519 0 0 0 4,519


Media y residencial 4,376 0 0 0 4,376

De interés social 18 0 0 0 18

Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 759 0 0 0 759

Total cartera de crédito vencida 13,867 0 0 0 13,867

Total cartera de crédito 613,262 0 0 0 613,262 Estimación preventiva para riesgos crediticios (20,441) 0 0 0 (20,441)

Cartera de crédito (neto) 592,821 0 0 0 592,821 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 119 0 0 0 119

Otras cuentas por cobrar (neto) 68,245 59 355 (355) 68,304

Bienes adjudicados (neto) 520 0 0 0 520

Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 5,677 0 8 (8) 5,677

Inversiones permanentes 91 118,311 58 (118,369) 91

Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 18,086 0 0 (12) 18,074

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 7,003 2 6 (6) 7,005

Otros activos a corto y largo plazo 49 0 174 (174) 49 Total activo 1,235,081 128,303 1,963 (129,386) 1,235,961

119 119


BANCO SANTANDER MÉXICO, S.A.

Balance general consolidado proforma

Millones de pesos Al 30 de septiembre de 2017

Banco

Santander México

(Consolidado)



Casa de Bolsa

Santander (Individual)

Ajustes proforma

Cifras proforma

Consolidadas

Pasivo Captación 670,681 0 0 (251) 670,430

Depósitos de exigibilidad inmediata 429,200 0 0 0 429,200

Depósitos a plazo - público en general 158,369 0 0 (251) 158,118

Depósitos a plazo - mercado de dinero 37,982 0 0 0 37,982

Títulos de crédito emitidos 44,040 0 0 0 44,040

Cuenta global de captación sin movimientos 1,090 0 0 0 1,090 Préstamos bancarios y de otros organismos 49,510 0 0 0 49,510

De exigibilidad inmediata 4,440 0 0 0 4,440

De corto plazo 17,665 0 0 0 17,665

De largo plazo 27,405 0 0 0 27,405 Acreedores por reporto 121,012 0 222 (822) 120,412 Colaterales vendidos o dados en garantía 16,767 0 0 0 16,767

Préstamo de valores 16,767 0 0 0 16,767 Derivados 135,138 0 0 0 135,138

Con fines de negociación 127,371 0 0 0 127,371

Con fines de cobertura 7,767 0 0 0 7,767 Otras cuentas por pagar 91,387 219 596 663 92,865

Impuestos a la utilidad por pagar 10 0 0 100 110 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 205 0 0 0 205

Acreedores por liquidación de operaciones 35,606 0 344 (344) 35,606

Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 26,196 0 0 0 26,196

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 29,370 219 252 907 30,748 Obligaciones subordinadas en circulación 32,753 9,032 0 (9,080) 32,705 Impuestos diferidos 0 12 68 (80) 0 Créditos diferidos y cobros anticipados 487 0 0 0 487 Total pasivo 1,117,735 9,263 886 (9,570) 1,118,314 Capital contribuido 34,798 48,195 500 (43,089) 40,404

Capital social histórico 8,086 25,658 500 (8,584) 25,660

Actualización de capital social 3,262 10,699 0 (10,699) 3,262

Prima en venta de acciones 23,450 11,838 0 (23,806) 11,482

Capital ganado 82,548 70,845 577 (76,727) 77,243

Reservas de capital 9,515 1,944 94 (2,038) 9,515

Resultado de ejercicios anteriores 60,022 56,260 431 (61,924) 54,789 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (540) (535) 7 487 (581)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 327 0 0 0 327

Efecto acumulado por conversión 9 0 0 (9) 0 Remediciones por beneficios definidos a los empleados (8) (19) (10) 28 (9)

Resultado neto 13,164 13,195 55 (13,274) 13,140

Participación no controladora 59 0 0 3 62

Total capital contable 117,346 119,040 1,077 (119,816) 117,647 Total pasivo y capital contable 1,235,081 128,303 1,963 (129,386) 1,235,961

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Estado consolidado de resultados proforma

Millones de pesos

Al 30 de septiembre de 2017

Banco Santander

México (Consolidado)



Casa de Bolsa Santander (Individual)

Ajustes proforma

Cifras proforma

Consolidadas

Ingresos por intereses 71,818 31 1,206 (1,218) 71,837

Gastos por intereses (30,650) (8) (1,151) 1,163 (30,646)

Margen financiero 41,168 23 55 (55) 41,191


(15,978) 0 0 0 (15,978)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios

25,190 23 55 (55) 25,213

Comisiones y tarifas cobradas 15,621 0 446 (446) 15,621

Comisiones y tarifas pagadas (3,921) (6) (77) 77 (3,927)

Resultado por intermediación 2,359 0 69 (69) 2,359

Otros ingresos de la operación 623 (10) 23 (24) 612


(23,029) (30) (456) 456 (23,059)

Resultado de la operación 16,843 (23) 60 (61) 16,819

Participación en el resultado de asociadas

0 13,218 2 (13,220) 0

Resultado antes de impuestos a la utilidad

16,843 13,195 62 (13,281) 16,819

Impuestos a la utilidad causados (1,898) 0 0 0 (1,898)

Impuestos a la utilidad diferidos (neto)

(1,781) 0 (7) 7 (1,781)

Resultado neto 13,164 13,195 55 (13,274) 13,140

Participación no controladora 0 0 0 0 0

Utilidad neta mayoritaria 13,164 13,195 55 (13,274) 13,140

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Banco Santander México, S.A.

Principales Políticas Contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Los Criterios Contables están contenidos en las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas y los participantes del mercado de contratos de derivados listados en bolsa (Disposiciones), así como en los oficios generales y particulares que ha emitido la Comisión para tal efecto. De acuerdo con las Disposiciones, la elaboración de la información financiera de la Institución se ajustará a las Normas de Información Financiera (NIF) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que las subsidiarias de la Institución realizan operaciones especializadas. De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión o en un contexto más amplio, de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en la NIF A-8, Supletoriedad en el orden siguiente: a) las NIF y b) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board o IASB por sus siglas en inglés). Solo en caso de que las NIIF no den solución al reconocimiento contable de alguna transacción, se podrá optar por aplicar en primera instancia los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados aplicables en Estados Unidos de América (US GAAP) o, en su caso, de manera posterior, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. Para poder aplicar las bases de supletoriedad descritas anteriormente, se deben cubrir los requisitos respecto a una norma supletoria, las reglas de supletoriedad y las normas de revelación contenidos en el Criterio Contable A-4, Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad emitido por la Comisión. La Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas. Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2017 Con fecha 4 de julio de 2017, se publicó una modificación en el DOF al Criterio Contable B-2, Inversiones en valores que

entró en vigor al día siguiente de su publicación. Esta modificación es de aplicación prospectiva y no tuvo un efecto significativo en la información financiera que presenta la Institución. Este cambio comprende la clasificación de las inversiones en títulos conservados a vencimiento, ampliándose el plazo por el que podrán venderse o reclasificarse dichos títulos antes de su vencimiento, sin afectar la capacidad de utilizar dicha categoría y precisando los requisitos de los eventos aislados que están fuera del control de las instituciones de crédito, para que cuando se actualicen y las instituciones vendan o reclasifiquen los títulos a vencimiento, puedan continuar clasificándolos en esta categoría; a fin de lograr un mayor apego y consistencia con la normatividad internacional establecida en las NIIF. Con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los Criterios Contables de la CNBV, las cuales entran en vigor el 1 de enero de 2019. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados

Se ajustan los criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito para que estas puedan cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios” del estado de resultados a fin de hacerlos consistentes con la normatividad internacional establecida en las Normas Internacionales de Información Financiera (International Financial Reporting Standards o IFRS por sus siglas en inglés). Mediante una disposición transitoria se señala que las instituciones podrán optar por aplicar estos cambios a partir del día siguiente a la fecha de su publicación, debiendo dar aviso a la CNBV de que se ejerció dicha opción, a más tardar a los 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la aplicación anticipada de los citados cambios a los Criterios Contables.

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Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares

Se incorporan diversas Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) a los Criterios Contables de la CNBV para que resulten aplicables a las instituciones de crédito. Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes: NIF B-17, Determinación del valor razonable

Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables. NIF C-3, Cuentas por cobrar Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar. NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo. NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de los instrumentos financieros en el activo para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración. NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de cobro. NIF D-2, Costos por contratos con clientes Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes. Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, e incorpora el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes.

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Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2016 El 9 de noviembre de 2015, se publicaron diversas modificaciones en el DOF a los Criterios Contables con el propósito de efectuar ajustes necesarios a dichos criterios de contabilidad con el fin de tener información financiera más confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares

Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.

Se adiciona la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivado de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.

Para estados financieros consolidados, se aclara que aquellas Entidades de Propósito Específico (EPE) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se obliga a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el balance general dentro del rubro de “Otros activos”.

Criterio Contable B-1, Disponibilidades

Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece Banxico para incluir dentro del rubro de “Disponibilidades” en el balance general, la compra de divisas que no se consideren instrumentos financieros derivados.

Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, muestre saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

Se especifica que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura

Se modifica la definición de “Costos de transacción”. Criterio Contable B-6, Cartera de crédito

Se incorporan las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de Pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

Se modifica la definición de “Renovación” considerándose como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

Se consideran como “Créditos a la Vivienda”, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”.

Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean

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exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Se incluyen reglas adicionales para el cumplimiento de pago sostenido, así como de las condiciones que las reestructuras y renovaciones deben cumplir para considerar su traspaso a cartera vigente.

Se incluyen normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se deberán reconocer en los resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida.

Se incorporan condiciones adicionales para considerar el traspaso de créditos vigentes a vencidos.

En cuanto a normas de presentación en el balance general y en el estado de resultados se incluye que:

i. Los créditos a la vivienda adquiridos al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) o al Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (FOVISSSTE) deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos

de crédito se presentará neto del aforo correspondiente. iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se presentarán en el rubro de

“Créditos diferidos y cobros anticipados”. iv. Se considerarán como parte del rubro de “Ingresos por intereses”, al ingreso financiero devengado en las

operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como: i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y residencial, de interés

social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE segregados, a su vez, en cartera ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE traspasados a cartera vencida, así

como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o a FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente (Régimen Ordinario de Amortización o Régimen Especial de Amortización) y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

El Régimen Ordinario de Amortización (ROA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos

al INFONAVIT o el FOVISSSTE, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a través de descuentos salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia.

El Régimen Especial de Amortización (REA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos

al INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores derechohabientes del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores” emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales señalan la metodología para la realización de los pagos de tales créditos. Tratándose de créditos adquiridos al FOVISSSTE, se refiere a los créditos cuya modalidad de pago no sea a través de descuentos salariales.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE, describiendo como mínimo

las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, en ROA y en REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto de la cartera

adquirida. v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento

con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la

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cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a dos años y más de dos años de vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y

vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales. vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello originado en el

ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados

Se establece que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, dicho avalúo deberá cumplir los requerimientos establecidos por la Comisión aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.

Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización

Se aclara que en caso de vehículos de bursatilización reconocidos en los estados financieros con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha.

Criterio Contable C-3, Partes relacionadas

Se incorpora la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la definición de “Asociada”, “Control”, “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y “Subsidiaria”.

Se consideran como partes relacionadas, a las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe.

Se amplían los requerimientos de revelación para los acuerdos con control conjunto. Criterio Contable C-4, Información por segmentos

Se incorpora dentro del segmento de “Operaciones de tesorería y banca de inversión” a la compraventa de divisas. Criterio Contable D-1, Balance general

Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

Se requiere presentar como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito (LIC).

Se adiciona como parte del capital ganado, un rubro denominado “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”. Criterio Contable D- 2, Estado de resultados

Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte del rubro de “Gastos de administración y promoción”, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), así como consumibles y enseres menores.

Criterio Contable D- 3, Estado de variaciones en el capital contable

El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la

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NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Criterios Contables Especiales aplicables en 2017 Derivado de los desafortunados eventos ocasionados por los fenómenos naturales que afectaron severamente diversas localidades de la República Mexicana tal como el sismo con magnitud de 8.2 grados en la escala de Richter ocurrido el 7 de septiembre de 2017, así como los fenómenos hidrometeorológicos “Lidia” y “Katia”, la Comisión emitió con carácter temporal diversos Criterios Contables Especiales aplicables a las instituciones de crédito respecto de los créditos al consumo, vivienda y comerciales para los clientes que tengan su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localice en los municipios declarados como zona de emergencia, emergencia extraordinaria, desastre o desastre natural por la Secretaría de Gobernación en el DOF durante el mes de septiembre de 2017 y que estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro, como sigue: 1. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con

pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados no se considerarán como cartera vencida. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido, siempre y cuando se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro.

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación, podrán

considerarse como vigentes, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos en los párrafos 82 y 83 del Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, cuando el acreditado hubiere cubierto: a)

la totalidad de los intereses devengados, y b) el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, cuando el acreditado hubiere: a) liquidado la

totalidad de los intereses devengados; b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente y que los trámites de reestructuración o renovación respectiva, concluyan a más tardar 120 días naturales después de la fecha del siniestro. Siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso se otorgue al acreditado, no sea mayor a 3 meses a partir de la fecha en que hubiere vencido, con excepción de los microcréditos grupales, cuyo nuevo plazo no deberá ser mayor a 6 meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los

120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida, dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente.

4. En relación con los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como reestructurados

conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito. Criterios Contables Especiales aplicables en 2016 Ante la caída de los precios del petróleo y la consecuente situación de los compromisos de Petróleos Mexicanos (PEMEX) con sus proveedores Pyme y de las afectaciones a personas físicas residiendo en las zonas geográficas afectadas (las cuales se sustentan mayoritariamente por ingresos petroleros), la Comisión autorizó a las instituciones de crédito el 2 de mayo de 2016 mediante el Oficio P-021/2016, la aplicación de Criterios Contables Especiales vigentes hasta el 31 de diciembre de 2016, que permiten eximir de la consideración como reestructura y de las reglas de traspaso a cartera vencida establecidas en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito a las operaciones de reestructuración y/o renovación que

generen los clientes en las zonas afectadas. Cambios en estimaciones contables Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicable a la cartera de crédito de consumo no revolvente, hipotecaria de vivienda y microcréditos. El 6 de enero de 2017 y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda de las instituciones de crédito, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema

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y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente incorporaban información a nivel crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento para la calificación de la cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios de las carteras de créditos de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. Como parte de esta misma Resolución, la Comisión incorporó una metodología específica para la calificación y la estimación preventiva para riesgos crediticios de los microcréditos, tomando en cuenta la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento y si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal. Esta Resolución entra en vigor a más tardar a los doce meses contados a partir del 1 de junio de 2017. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicable a la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva para riesgos crediticios que se debe constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a la cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito y otros créditos revolventes derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicable a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE El 31 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por las propias instituciones de crédito y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de enero de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a dicha cartera, derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar el 31 de enero de 2016. Cambio en la vida útil estimada de cajeros automáticos A finales de 2016, la Institución realizó la revisión de la vida útil estimada de sus cajeros automáticos reconocidos dentro del rubro de “Propiedades, mobiliario y equipo”. Como resultado de dicha revisión, de la experiencia observada y de los beneficios económicos obtenidos por el uso de los mismos, se determinó que el periodo estimado durante el cual se espera que estén disponibles para su uso y generen ingresos a la Institución es de 8 años y no de 4 años. NIF emitidas por el CINIF El CINIF emitió la NIF D-5, Arrendamientos que entrará en vigor el 1 de enero de 2019, la cual introduce un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se requiere que el arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento. Mejoras a las NIF 2018 A partir del 1 de enero de 2018, la Institución adoptó de manera prospectiva las siguientes Mejoras a las NIF emitidas por el CINIF que entraron en vigor en la fecha antes mencionada. Mejoras a las NIF que generan cambios contables NIF B-2, Estado de Flujos de Efectivo

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Se modifica para incorporar el requerimiento de nuevas revelaciones sobre pasivos asociados con actividades de financiamiento. NIF B-10, Efectos de la inflación Se incorpora el requerimiento de revelaciones sobre los porcentajes de inflación del entorno económico en el que opera una entidad. Adicionalmente, requiere el porcentaje de inflación acumulada que sirvió de base para calificar el entorno económico como inflacionario o como no inflacionario del ejercicio en curso, el porcentaje de inflación acumulada de 3 años, incluyendo los dos anteriores y el de propio periodo. Lo anterior será de utilidad para conocer los criterios de reexpresión para el siguiente ejercicio. NIF C-6, Propiedades, planta y equipo y NIF C-8, Activos intangibles Se modifican estas normas con la intención de aclarar el significado del concepto de “consumo de beneficios económicos futuros de un activo”. De forma adicional establece que un método de depreciación de activos basado en el monto de ingresos asociado con el uso de esos activos no es apropiado, dado que dicho monto de ingresos puede estar afectado por factores diferentes al patrón de consumo de beneficios económicos del activo. NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros Esta NIF establece que una entidad debe seguir reconociendo un activo transferido en la medida en que siga teniendo involucramiento continuo con el mismo; menciona también que el reconocimiento posterior de dicho activo debe llevarse a cabo con base en las normas relativas, dado que el reconocimiento contable depende del tipo de activo de que se trate y de la clasificación del mismo por parte de la entidad. No obstante, en esta misma NIF se menciona, con relación a este tema, que los ajustes a valor razonable de dicho activo transferido deberán reconocerse en resultados, cuestión que provoca una contradicción motivo por el cual el CINIF decidió modificar esta NIF, para eliminar esta contradicción. Mejoras a las NIF que no generan cambios contables NIF B-7, Adquisiciones de negocios Esta NIF establece que en el proceso de adquisición de negocios deben reconocerse los pasivos contingentes del negocio adquirido, cuando sea probable que exista una salida de recursos económicos en el futuro para liquidar dichas partidas. Lo anterior ha causado confusión debido a que, con base en la NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos, las partidas contingentes no deben reconocerse debido a que, por definición, su ocurrencia es posible más no probable; esta cuestión parece una contradicción. Por lo tanto, el CINIF modificó la redacción de la NIF B-7, Adquisiciones de negocios para aclarar este tema. NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras Se indica que las valuaciones de activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos se lleven a cabo en la moneda funcional, dado que es la base de la economía de la entidad. Con esta modificación se precisa dicho enfoque y evita confusiones. NIF C-3, Cuentas por cobrar Se aclara que esta NIF establece únicamente las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar que no devengan interés, ya sea explícito o implícito. Adicionalmente especifica que aquellas cuentas por cobrar que devengan interés o sin interés explícito, pero que son de largo plazo, se tratan en la NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés. Nueva Circular Única de Auditores Externos emitida por la CNBV Con fecha 29 de diciembre de 2017, la CNBV emitió las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Entidades y Emisoras supervisadas por la CNBV que contraten servicios de auditoría externa de estados financieros básicos (Circular Única de Auditores Externos), como actualización de la regulación relativa a los estados financieros dictaminados de diversas entidades sujetas a la supervisión de la CNBV e incorporando en un solo instrumento normativo las disposiciones aplicables a fin de mejorar la calidad de los servicios de auditoría externa que contraten dichas entidades financieras y personas sujetas a la supervisión de la CNBV, toda vez que la información financiera contenida en sus estados financieros es el instrumento a través del cual se verifica su estabilidad financiera y solvencia, lo que permite ejercer una adecuada supervisión y a la par, para los accionistas y otros interesados, tener información relevante de dichas entidades y personas. Esta Circular Única de Auditores Externos entra en vigor el 2 de julio de 2018. Dentro de los objetivos de dicha Circular Única de Auditores Externos se pretende:

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• Fortalecer los canales de comunicación de los órganos sociales de las diversas entidades sujetas a la supervisión de la CNBV con el auditor externo, con el fin de dotar de medios y mecanismos que permitan su constante y eficiente interactuación tendiente a mejorar el contenido y calidad de los informes. • Fortalecer la revelación de los asuntos significativos, y demás documentación que dichos auditores externos elaboran, dotando de confianza y certeza al sistema financiero mexicano. • Que el comité de auditoría de las entidades sujetas o a quien se le designen las funciones correspondientes, fortalezca y documente sus funciones relacionadas con la auditoría externa. • Incluir la obligación de los auditores externos de presentar al comité de auditoría, un reporte con información significativa sobre el desarrollo de la auditoría externa, que le facilite la evaluación del desempeño de las funciones de auditoría externa. • Resguardar la independencia en el ejercicio de la labor del auditor externo, incorporando requisitos que deberá cumplir para tales efectos, así como los aplicables a la persona moral en la cual labore; y • Fortalecer al sistema financiero nacional, requiriendo que los trabajos de auditoría externa cumplan con los más altos estándares de calidad, a fin de que la información que de estos se desprenda sea precisa, transparente y confiable para las diversas entidades financieras y personas sujetas a la supervisión de la CNBV. 2017 Mejoras a las NIF 2017 A partir del 1 de enero de 2017 la Institución adopto de manera prospectiva las siguientes mejoras a las NIF emitidas por el CINIF que entraron en vigor en la fecha antes mencionada. NIF B-7, Adquisiciones de negocios

En las Mejoras a las NIF 2016, el CINIF modificó la NIF B-7, Adquisiciones de negocios para establecer que no deben ser parte del alcance de esa NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. En los párrafos transitorios se estableció que dicho cambio debía aplicarse en forma retrospectiva. En las Mejoras a las NIF 2017, se modifican los párrafos transitorios estableciéndose la aplicación de manera prospectiva. NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros

Establece que si durante el periodo posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados para su emisión a terceros), una entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a largo plazo para un pasivo contratado con condiciones de pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento, conserve la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo en su balance general a la fecha de los estados financieros. NIF C-11, Capital contable Se establece que los costos de registro en una bolsa de valores de acciones que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido los fondos correspondientes (recolocación de acciones recompradas) deben reconocerse por la entidad en la utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación y no en el capital contable, dado que no se considera que estén relacionados con una transacción de capital de la entidad. Adicionalmente se especifica que no debe reconocerse dentro del estado de resultados integral ninguna utilidad o pérdida alguna sobre la adquisición, recolocación, emisión o cancelación de las acciones propias de la entidad. NIF D-3, Beneficios a los empleados

Establece que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo; consecuentemente, una entidad podría utilizar, en forma indistinta, ya sea la tasa de mercado de bonos gubernamentales o la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, siempre y cuando soporte, en este último caso que cumple con todos los requisitos establecidos en esta NIF al respecto y que la tasa elegida se use de forma consistente a lo largo del tiempo. Se indica también que una entidad debe justificar y revelar el uso de una determinada tasa y, en el caso de que se lleve a cabo un cambio de la misma, también debe justificar y revelar este hecho; cualquier efecto en el valor presente del pasivo

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laboral por un cambio en la tasa de descuento debe considerarse como un cambio en estimación contable y reconocerse, cuando este ocurra, en los resultados del periodo en forma prospectiva. Asimismo se establece que las remediciones del Pasivo o Activo Neto por Beneficios Definidos podrán reconocerse opcionalmente en Otro Resultado Integral (ORI) exigiendo su reciclaje posterior a la utilidad o pérdida neta o directamente en la utilidad o pérdida neta a la fecha de su determinación. 2016 Aplicación de la Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2016, los principales efectos en la información financiera del Banco son los siguientes:

Tasa de descuento para la Obligación por Beneficio Definido

La tasa de descuento para calcular la Obligación por Beneficio Definido se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad (en términos absolutos), siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal. En adición, señala los criterios a seguir para calificar a los bonos corporativos como de alta calidad y qué debe entenderse como un mercado profundo.

Reconocimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Se elimina el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el diferimiento de las Ganancias y Pérdidas del Plan.

El saldo acumulado de Ganancias y Pérdidas del Plan al 31 de diciembre de 2015 se reconoce en ORI dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las Ganancias y Pérdidas del Plan que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en ORI dentro del capital contable y en el pasivo.

Reciclaje de las Ganancias y Pérdidas del Plan

Las Ganancias y Pérdidas del Plan reconocidas en ORI dentro del capital contable deben reciclarse en la utilidad o pérdida neta con base en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los Activos del Plan El rendimiento esperado de los Activos del Plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficio Definido en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

Techo de los Activos del Plan Se establece un techo de los Activos del Plan por medio de determinar una Obligación Máxima de los beneficios post-empleo, especificando que el exceso de recursos aportados por la entidad no califica como Activos del Plan, señalando que solo se considerarán como Activos del Plan aquellos recursos que se utilicen para cubrir beneficios a los empleados sobre el valor presente de los beneficios totales, presentes y futuros, devengados y por devengar, atribuibles a los empleados actuales. Cualquier exceso sobre la Obligación Máxima es considerado como una inversión restringida.

Reconocimiento en resultados de Modificaciones al Plan, Reducciones de Personal y Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones.

En los beneficios post-empleo todo el Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan, las Reducciones de Personal y las ganancias o las pérdidas por Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones se reconocen inmediatamente en resultados.

La CNBV emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la Resolución que modificó las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo del Costo Laboral del Servicio Pasado de las Modificaciones al Plan y el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año.

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En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a la CNBV a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de cinco años. Por lo que respecta a las remediciones de las Ganancias y Pérdidas del Plan que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el monto total de las Ganancias y Pérdidas del Plan, es decir, sobre la sumatoria de las Ganancias y Pérdidas del Plan del periodo, más el saldo acumulado de las Ganancias y Pérdidas del Plan no reconocido en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la CNBV dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados Se emite con el objeto de aclarar el tratamiento contable que debe aplicarse a los pagos por separación establecidos por la NIF D-3, Beneficios a los empleados. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos:

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó también la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. Se permite su adopción anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicación de la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Mejoras a las NIF 2016

NIF B-7, Adquisiciones de negocios Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado. A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas que sigue la Institución:

Efectos de la inflación en la información financiera Conforme a los lineamientos de la NIF B-10, Efectos de la inflación, a partir del 1 de enero de 2008 la economía

mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último periodo en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos.

a. Compensación de activos financieros y pasivos financieros

Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el pasivo.

b. Disponibilidades Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización

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del cierre del ejercicio. Para la compraventa de divisas que no se consideren instrumentos financieros derivados conforme lo establece la regulación aplicable de Banxico, se deberá observar lo siguiente: i) las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (divisas a recibir) y ii) las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (divisas a entregar). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general, según corresponda. Si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto se presenta en el balance general en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos bancarios recibidos pactadas a un plazo menor o igual a tres días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato.

c. Cuentas de margen

Las cuentas de margen otorgadas en efectivo y en equivalentes de efectivo requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.

Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo y en equivalentes de efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o de patrimonio neto, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda de acuerdo con su naturaleza. Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados o bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes.

d. Inversiones en valores Las inversiones en valores incluyen títulos de deuda y de patrimonio neto, y se clasifican de acuerdo con la intención que la Administración les asigna al momento de su adquisición en “Títulos para negociar”, “Títulos disponibles para la venta” o “Títulos conservados a vencimiento”.

i. Títulos para negociar

Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio. Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de patrimonio neto con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación”. Estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo y equivalentes de efectivo. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

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La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los Criterios Contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia títulos disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

ii. Títulos disponibles para la venta

Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o a la de los títulos conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero antes de su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por su adquisición el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio, el cual es a su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable. La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda se registra conforme al método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo con el proveedor de precios, se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio respecto al riesgo cubierto. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo periodo en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los Criterios Contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia títulos disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

iii. Títulos conservados a vencimiento

Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento. Los instrumentos de deuda se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por su adquisición, el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio. Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”. Los Criterios Contables permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y, en su caso, validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

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Deterioro en el valor de un título La Institución evalúa si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos: a. Dificultades financieras significativas del emisor del título; b. Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil o reorganización financiera; c. Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal;

d. La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o e. Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde

el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo:

i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los

valores del grupo.

e. Operaciones de reporto Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de ciertos títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de efectivo o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

Actuando la Institución como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta respecto a la reportada.

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En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto En relación con el colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes (Criterio Contable B-9) emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable correspondiente. Las cuentas de orden reconocidas por los colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio). Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado antes mencionada.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia establecidas en el Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por los colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llegue a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte.

f. Préstamo de valores

El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente. Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta el prestamista respecto del prestatario.

Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: Actuando la Institución como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda.

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El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando la Institución como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9, emitido por la Comisión. El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate. El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido, se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos por la entidad”.

g. Operaciones con instrumentos financieros derivados La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados: - Con fines de cobertura: Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante operaciones con

instrumentos financieros derivados. - Con fines de negociación: Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo asumiendo posiciones

de riesgo como participante en el mercado de derivados.

La Institución reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquellos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo”, y la parte inefectiva se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada instrumento financiero derivado que conforme dichos paquetes.

Para el caso de instrumentos financieros derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un instrumento financiero derivado de naturaleza contraria de las mismas características. Respecto a los instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Los instrumentos financieros derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan las reglas de compensación de activos financieros y pasivos financieros correspondientes.

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La Institución presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los instrumentos financieros derivados con fines de negociación de los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura. Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales: Los Títulos Opcionales (Warrants) son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia.

Contratos Adelantados de Divisas y Futuros: Los Contratos Adelantados de Divisas (Forwards) y Futuros son aquellos contratos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los Forwards como los Futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compraventa del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Para los Forwards con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio Forward al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los Futuros con fines de negociación son reconocidos a su valor de mercado registrándose el diferencial entre este y el precio pactado en el estado de resultados.

Para efectos de clasificación en la información financiera, por los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los Forwards y Futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato. En caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados” y en caso de tener un saldo acreedor, éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” en el balance general. Contratos de Opciones Las Opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido.

El tenedor de una Opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una Opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las Opciones se dividen en: Opciones de compra (calls) y Opciones de venta (puts). Las Opciones se pueden ejercer al final del periodo de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier momento durante dicho periodo (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en la Opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la Opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la Opción. La prima de la Opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la Opción se reconocen afectando el rubro de “Resultado por intermediación” del estado de resultados. Cuando la Opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la Opción reconocida en el balance general contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las Opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor,

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en el activo dentro del rubro de “Derivados” en el balance general. Las Opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro de “Derivados”. Los contratos de Opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de estas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las Opciones negociables en mercados o bolsas reconocidos de las negociables en mercados o bolsas no reconocidos, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la Opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps Los Swaps son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos de efectivo, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.

Los Swaps son reconocidos por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. La Institución reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros de efectivo a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando a la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con las curvas de tasa correspondientes tomando para su elaboración insumos proporcionados por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable en el rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo” y la parte inefectiva se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se revierte dicho deterioro hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en que esto ocurra. La liquidación de un Swap podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los Swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro de “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor, este se presenta en el pasivo dentro del rubro de “Derivados” del balance general. Operaciones con fines de cobertura La Administración realiza operaciones con instrumentos financieros derivados para fines de cobertura con Swaps y Forwards. Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan con los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura emitido por la Comisión.

Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.

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- La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia.

- La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).

Todos los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”. Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: i. Coberturas de valor razonable.- Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de

activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento financiero derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta en un rubro por separado en el balance general.

ii. Coberturas de flujos de efectivo.- Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo

de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del ejercicio. El instrumento financiero derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra en ORI dentro del capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

El componente efectivo de la cobertura reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del ejercicio. La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del ejercicio. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida en ORI dentro del capital contable durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en ORI dentro del capital contable se registra inmediatamente en los resultados del ejercicio. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que se reconoció en ORI dentro del capital contable durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general.

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h. Derivados implícitos Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un instrumento financiero derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un instrumento financiero derivado, si y solo si se cumplen todas las siguientes características: - Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con

las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; - Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con la

definición de instrumento financiero derivado y - El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios reconocidos en

resultados (por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión.

Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto, estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; - La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente

denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que se utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

i. Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general. Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”. El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad”.

j. Operaciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del periodo, determinados y publicados por Banxico, excepto para los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera conforme a lo establecido en el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de las

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NIF. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada periodo. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren.

k. Cartera de crédito

La Institución clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:

Comercial: créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en Veces Salario Mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos bancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito, y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, así como aquellos a cargo del Gobierno Federal o con garantía expresa de la Federación, registrados ante la Dirección General de Crédito Público de la SHCP y de Banxico.

Vivienda: créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición o construcción de la vivienda sin propósito de especulación comercial que cuenten con garantía hipotecaria sobre la vivienda del acreditado. Asimismo, se consideran créditos a la vivienda, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. Adicionalmente, se incluyen los créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución y aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado.

Consumo: créditos directos, incluyendo los de liquidez que no cuenten con garantía de inmuebles, denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la Adquisición de Bienes de Consumo Duradero (conocidos como ABCD), que contempla, entre otros, al crédito automotriz y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas, incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución.

El saldo presentado en el rubro de “Cartera de crédito” del balance general muestra los importes efectivamente otorgados al acreditado y, en su caso, el seguro que se hubiere financiado. Este saldo incorpora el monto de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos del crédito, se vayan devengando. El saldo insoluto de los créditos denominados en VSM se valoriza con base en el salario mínimo correspondiente, registrando el ajuste por el incremento como un crédito diferido, el cual se reconoce en los resultados del ejercicio en la parte proporcional que corresponda a un periodo de 12 meses como un ingreso por intereses. En caso de que antes de concluir el periodo de 12 meses hubiera una modificación a dicho salario mínimo, el saldo pendiente de amortizar se lleva a los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” en esa fecha. Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” dentro del balance general. Dicho cobro anticipado se amortiza durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”. En el caso de líneas de crédito que se hubieren otorgado, en las cuales no todo el monto autorizado esté ejercido, la parte no utilizada de las mismas se presenta en cuentas de orden en el balance general dentro del rubro de “Compromisos crediticios”. Cartera de crédito vigente La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:

Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.

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Créditos con pagos de principal o intereses vencidos que no han cumplido los supuestos para considerarse como cartera de crédito vencida.

Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida cuando el principal, intereses o ambos, no hayan sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando lo siguiente:

Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos.

Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días de vencido el principal.

Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses (incluyendo los créditos a la vivienda) y presentan 90 o más días de vencidos.

Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos periodos mensuales de facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto del mensual, 60 o más días de vencidos.

Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, con excepción de aquellos créditos que:

i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o

ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley

de Concursos Mercantiles.

Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, emitido por la

Comisión al momento en el que no se cobren en el plazo correspondiente (2 o 5 días).

Las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los créditos que la Institución haya adquirido al INFONAVIT o al FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente (REA o ROA), así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que: i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados, ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este apartado

será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

Se considera como reestructuración a aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones: a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien, b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se encuentran:

- Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; - Cambio de moneda o unidad de cuenta (por ejemplo VSM o UDI); - Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los términos

originales del crédito, o - Prórroga del plazo del crédito.

Una renovación es aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma

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entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes. No se considera renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito prestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido. La evidencia de pago sostenido del crédito se demuestra con el cumplimiento por parte del acreditado del pago sin retraso del monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días, el pago de una exhibición. En el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o al FOVISSSTE en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de REA. Para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique la periodicidad del pago a períodos menores, se considera el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito. Si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado, se analiza cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado se traspasa a cartera vencida. En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido se atiende al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Para créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento, existe evidencia de pago sostenido cuando: i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la reestructura o

renovación, o bien, ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o

renovación correspondientes a un plazo de 90 días. El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a los periodos requeridos conforme lo indicado anteriormente. Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, se mantienen en cartera vigente, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

Adicionalmente, el acreditado deberá haber: i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles.

ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la reestructuración o

renovación. Cuando se reestructuran o renuevan disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, las mismas se evalúan atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 30% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente.

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El porcentaje mencionado anteriormente disminuirá al 25% para el ejercicio de 2018 y posteriores.

Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considera que continúan siendo vigentes, únicamente cuando: a) El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración.

b) El acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como créditos vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere: a) Liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración;

b) Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber

sido cubierto, y c) Cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Se considera cumplido el requisito relacionado con que el acreditado liquide la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración mencionados en los incisos a) anteriores para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, permanecen en cartera vigente si en adición a las condiciones establecidas en los párrafos anteriores, según corresponda, se cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. No se considera como reestructura a aquellas que presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito a la fecha de la reestructura: - Garantías: Únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad. - Tasa de interés: Cuando se mejore al acreditado la tasa de interés pactada. - Moneda o unidad de cuenta: Siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda o unidad de

cuenta. - Fecha de pago: Solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en periodo alguno. Se suspende la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el saldo insoluto del crédito se considere como vencido. Por aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo, también se suspende la acumulación de intereses. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva en cuentas de orden. En caso de que dichos intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos, al momento de su traspaso como cartera vencida. Tratándose de créditos vencidos en los que en su reestructuración se acuerde la capitalización de los intereses

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devengados no cobrados registrados previamente en cuentas de orden, se crea una estimación por el 100% de dichos intereses. La estimación se cancela cuando se cuente con evidencia de pago sostenido.

Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o renovados, se cumple con el pago sostenido del crédito.

Castigos, eliminaciones y recuperaciones de cartera de crédito La Institución evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien, ser castigado. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. Cuando el crédito a castigar excede el saldo de su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia. Adicionalmente, la Institución puede optar por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se encuentren provisionados al 100%, aún y cuando no cumplan las condiciones para ser castigados. Para tales efectos, se cancela el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados se reconocerá en el estado de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

Quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, es decir, el monto perdonado de pago del crédito en forma parcial o total, se registra con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de estas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituye la estimación correspondiente hasta por el monto de la diferencia. Adquisiciones de cartera de crédito En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el balance general dentro del rubro de “Cartera de crédito”, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se reconoce como se menciona a continuación:

a. Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del ejercicio dentro

del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que, en su caso, se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito.

b. Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual se

amortiza conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito.

c. Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se lleva dicha diferencia a los resultados del ejercicio

en la fecha de adquisición.

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda, tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen.

Cesión de cartera de crédito Por las operaciones de cesión de cartera de crédito en las que no se cumplan las condiciones establecidas para dar de baja un activo financiero conforme al Criterio Contable C-1, Reconocimiento y baja de activos financieros emitido por la Comisión, la Institución mantiene en el activo el monto del crédito cedido y reconoce en el pasivo el importe de los recursos provenientes del cesionario. En los casos en que se lleve a cabo la cesión de cartera de crédito, en la que se cumpla las condiciones para dar de baja un activo financiero establecidas en dicho Criterio Contable C-1, Reconocimiento y baja de activos financieros, se cancela la estimación asociada a la misma.

l. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados

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Las comisiones cobradas por el otorgamiento de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originan por créditos revolventes que se amortizan en un periodo de 12 meses.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza contra los resultados del ejercicio bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento del crédito, aquellas que generan como parte del mantenimiento de dichos créditos y/o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados, se registran en resultados en el momento que se devengan. Cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados anteriormente se reconocen en la fecha en que se devengan contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo se reconoce como un pasivo.

En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos” y cobros anticipados del balance general y se amortizan en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses.

Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el periodo de 12 meses mencionado anteriormente, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de crédito, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea de crédito. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo periodo contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito.

En el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son incrementales y relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación crediticia del deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías, negociaciones para los términos del crédito, preparación y proceso de la documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la compensación a empleados directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades. Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre estos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.

m. Clasificación y calificación de la cartera de crédito y su estimación preventiva para riesgos crediticios

La estimación preventiva para riesgos crediticios es la afectación que se realiza contra los resultados del ejercicio y que mide aquella porción del crédito que se estima no tendrá viabilidad de cobro. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios se determina con base en las diferentes metodologías establecidas o autorizadas por la Comisión para cada tipo de crédito mediante disposiciones de carácter general, así como por las estimaciones adicionales requeridas en diversas reglamentaciones y las ordenadas y reconocidas por la Comisión, reconociéndose en los resultados del ejercicio del periodo que corresponda. Las estimaciones adicionales reconocidas por la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, son aquellas que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera crediticia.

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Para el caso de créditos denominados en moneda extranjera, en VSM y en UDIS, la estimación correspondiente a dichos créditos se denomina en la moneda o unidad de cuenta de origen que corresponda. La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera crediticia comercial La Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento (PI i), la Severidad de la Pérdida (SPi) y la Exposición al Incumplimiento (EIi). Adicionalmente clasifica a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y determina distintas variables para la estimación de la PIi. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente expresión:

iiii EISPPIR

En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. La PIi de cada crédito se calcula utilizando la fórmula siguiente:

iPI 1 1 + e

- (500 - Puntaje Crediticio Total i) In (2) 40

Para efectos de lo anterior: El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente: Puntaje Crediticio Total = (Puntaje Crediticio Cuantitativo i) + (1- ) (Puntaje Creditico Cualitativo i)

En donde: Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo. Puntaje Crediticio Cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de

riesgo.

= Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo. La Institución emplea la misma PIi para todos los créditos del mismo acreditado. En caso de existir un obligado solidario o aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se sustituye la PI i del acreditado por la del obligado solidario o aval, obtenida de acuerdo con la metodología que corresponda a dicho obligado. La Institución asigna una PIi del 100 por ciento al acreditado en los siguientes casos: – Cuando el acreditado tenga algún crédito que se encuentre en cartera vencida, de acuerdo con los términos del

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito emitido por la Comisión. – Cuando sea probable que el deudor no cumpla la totalidad de sus obligaciones crediticias.

– Si hubiere omitido durante tres meses consecutivos reportar a la sociedad de información crediticia algún crédito del

acreditado o bien, cuando se encuentre desactualizada la información de algún crédito del acreditado, relacionada con el saldo y el comportamiento del pago que deba enviarse a dicha sociedad.

La SPi de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito

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será de:

45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito.

75% para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.

100% para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

La Institución reconoce las garantías reales, garantías personales y los instrumentos financieros derivados de crédito, en su caso, en la estimación de la SPi de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas crediticias originadas por la calificación. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con esto resultan mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean las Disposiciones establecidas por la Comisión. La EIi se determina con base en lo siguiente: I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables incondicionalmente o bien,

que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso: EIi = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

-0.5794

EIi = Si *Max Si ,100% Línea de Crédito Autorizada

En donde: Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación. Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la SP i, aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

SPi = Max (Min 1 - Garantías + Masa Ajustada ,45% ,5%) Si

En donde: Garantías = Las garantías que, en su caso, se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos

Mercantiles aplicando, según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes de descuento correspondientes a cada tipo de garantía real admisible.

Masa Ajustada = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto

de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley de Concursos Mercantiles y aplicando al monto resultante un descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de

Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos

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Mercantiles, la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

SPi = Max(Min 1 - Masa Ajustada’ ,45% ,5%) Si

En donde: Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el monto

de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de

Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación. Cartera crediticia a la vivienda El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera hipotecaria de vivienda, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de la PIi, la SPi y la EIi para la calificación de esta cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios. La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia a la vivienda determinando el tipo de crédito, la PI i de los acreditados, la SPi asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito, y la EIi, así como considerando lo siguiente:

Concepto Descripción

Monto exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el Periodo de Facturación pactado. Sin importar el periodo de facturación pactado, el Monto Exigible deberá considerar tanto el importe correspondiente a la facturación, como los importes exigibles anteriores no pagados, si los hubiera, salvo tratándose de los créditos siguientes: I. Créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que cuenten

con la garantía de la subcuenta de vivienda o con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico y con Periodos de Facturación semanal y quincenal para los cuales no se deberá incluir el acumulado de importes exigibles anteriores no pagados; y,

II. Créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la

Vivienda cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente para los cuales tampoco deberán considerarse los montos exigibles anteriores no pagados. No obstante ello, si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el Monto Exigible corresponda a un Periodo de Facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el Monto Exigible considerado en cada una de las fracciones anteriores, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de estos.

Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado en el

periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Para los créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que cuenten con la garantía de la subcuenta de vivienda o con una garantía otorgada por

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Concepto Descripción alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico y los créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la Vivienda cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, en caso de que la facturación sea quincenal o semanal, de modo que el pago realizado corresponda a un Periodo de Facturación mensual.

Atraso (ATR xi)

Número de atrasos que será calculado como el total de facturaciones vencidas a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual a dichas facturaciones vencidas pendientes de pago. Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos pactados originalmente en el Periodo de Facturación que corresponda. Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se considera la siguiente tabla de equivalencias:

Facturación Número de atrasos Mensual 1 atraso mensual = 1 atraso Quincenal 1 atraso quincenal = 0.50 atrasos Catorcenal 1 atraso catorcenal = 0.46 atrasos Decenal 1 atraso decenal = 0.33 atrasos Semanal 1 atraso semanal = 0.23 atrasos

Importe Original del Crédito

Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su otorgamiento.

Valor de la Vivienda (Vi)

Al Valor de la Vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos

etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

En donde:

Valor de la Vivienda en la Originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.

b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor

mensual.

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) de la fracción I anterior:

En todo caso, el Valor de la Vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de un avalúo que cumpla con las Disposiciones aplicables.

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

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Saldo del Crédito (Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado. El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general, de créditos que están en cartera vencida.

ROA A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación mantengan una relación de

trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda.

REA A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación

de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y que no se ubiquen en PRO.

PRO A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación

de trabajo vigente conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y gocen de una prórroga otorgada por el Organismo de que se trate.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente: En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

Cartera crediticia de consumo La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo la separa en dos grupos, en razón de si se refiere cartera crediticia de consumo por operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes o si se refiere a cartera crediticia de consumo no revolvente. Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes considerando los conceptos siguientes:


Saldo a pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución.

Pago realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el periodo de pago. Límite de crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el

período de pago.

Pago mínimo exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago que el acreditado deberá cubrir para cumplir su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a

cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de cuenta.

i

EIi

SPi

PIi

R

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Para estimar el número de impagos, la Institución aplica la siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

Monto a pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene en el periodo de pago que correspondan a la cartera crediticia de consumo ya sea revolvente o no.

Monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la cartera crediticia a la vivienda ni aquellos denominados por la sociedad de información crediticia como “sin límite prestablecido”.

Antigüedad del acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio dentro de la Institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios la Institución determina la PI, la SPi y la EIi. El porcentaje

que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la PIi por la SPi. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir se obtiene de multiplicar el resultado obtenido anteriormente por la EIi. Cartera crediticia de consumo no revolvente

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones que modificaron las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito de consumo no revolvente, incorporando aspectos como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos anteriores de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel crédito. Adicionalmente, la Comisión consideró conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de la PI i, la SPi y la EIi para la calificación de esta cartera crediticia y el cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios.

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina la estimación preventiva para riesgos crediticios por cada tipo de crédito calculando la PIi, la SPi y la EIi considerando los conceptos siguientes:


Monto exigible El monto que el acreditado debe cubrir en el Periodo de Facturación, el cual deberá considerar tanto el importe correspondiente a la facturación, así como los importes exigibles anteriores no pagados si los hubiera. Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.

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Concepto Descripción Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado en el

periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Atraso (ATR xi)

Número de atrasos que se calculará como el total de facturaciones vencidas a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual a las facturaciones vencidas pendientes de pago. Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos pactados originalmente con la Institución en el Periodo de Facturación que corresponda. Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se deberá considerar la siguiente tabla de equivalencias:


Importe Original del Crédito

Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su otorgamiento.

Antigüedad del Acreditado en la Institución

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio con la Institución, hasta la fecha de cálculo de reservas.

Antigüedad del Acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio con alguna institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

Monto a Pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene con la Institución en el Periodo de Pago, que correspondan a la cartera crediticia de consumo, ya sea revolvente o no, o bien, correspondan a créditos denominados por las sociedades de información crediticia como “sin límite preestablecido”, excluyendo importes a pagar por concepto de créditos de la cartera de crédito a la vivienda. Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por las sociedades de información crediticia como “sin límite preestablecido”, se considerará el Pago Mínimo Exigido como la obligación contractual.

Monto a Pagar Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la cartera de crédito a la vivienda.

Saldo Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los saldos insolutos de todos los productos crediticios que el acreditado mantiene a la fecha de calificación con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los créditos de la cartera de crédito a la vivienda.

Endeudamiento Se obtiene como el Monto a Pagar reportado en las sociedades de información

crediticia entre el Ingreso Mensual del Acreditado:

Monto a pagar reportado en las sociedades de información crediticia

Ingreso Mensual del Acreditado

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Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado.

Ingreso Mensual del Acreditado

Para créditos denominados como “nómina” de conformidad con el Artículo 91 Bis de las Disposiciones, al importe de los ingresos netos de impuestos mensuales percibidos por el acreditado registrados en la cuenta de nómina de éste al momento de la calificación. Para créditos denominados como “auto” de conformidad con el Artículo 91 Bis de las Disposiciones, al importe de los ingresos mensuales del acreditado comprobados en la originación del crédito.

La información con la que se construyen los indicadores que utilizan información reportada en las sociedades de información crediticia, no tiene una antigüedad mayor a cuatro meses en la fecha de cálculo de reservas, mientras que la información de los indicadores que no utilizan información reportada en las sociedades de información crediticia, corresponde al último Período de Facturación inmediato anterior a la fecha de cálculo de las reservas. La Institución clasifica la cartera de consumo no revolvente de acuerdo a lo establecido en las Disposiciones como sigue:

Tipo de crédito ABCD (B)

Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de bienes de consumo duradero, con excepción de los créditos cuyo destino sea la adquisición de vehículos automotrices particulares.

Tipo de crédito AUTO

Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de vehículos automotrices particulares.

(A) Tipo de crédito NOMINA (N)

Créditos de liquidez otorgados por la Institución en donde se administra la cuenta de nómina del acreditado y que son cobrados a través de dicha cuenta.

Tipo de crédito PERSONAL (P)

Créditos que son cobrados por la Institución por cualquier medio de pago distinto de la cuenta de nómina, así como los créditos con periodo de facturación distinto de semanal o quincenal, que se otorgan a grupos de personas en los que cada miembro es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho crédito se realice de manera individual para cada integrante del grupo.

Tipo de crédito OTRO

Cualquier otro crédito al consumo no revolvente, diferente a las categorías ABCD, AUTO, NOMINA o PERSONAL.

(O)

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

iiii EIxSPxPIxR

En donde: Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito. PIiX = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito, clasificado como “B, A, N, P u O”, respectivamente. SPiX = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito, clasificado como “B, A, N, P u O”, respectivamente. EIiX = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. X = Superíndice que indica si el tipo de crédito corresponde a ABCD (B), auto (A), nómina (N), personal (P) u

otro (O).

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Cartera crediticia de microcréditos

El 6 de enero y 26 de junio de 2017, la Comisión emitió Resoluciones donde incorporó una metodología específica para la calificación y la estimación preventiva para riesgos crediticios de los microcréditos, tomando en cuenta la la PIi, la SPi y la EIi y si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal.

La Institución al calificar la cartera crediticia de microcréditos determina la estimación preventiva para riesgos crediticios por cada tipo de crédito considerando los conceptos siguientes:


Monto exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el Periodo de Facturación pactado. El Monto Exigible deberá considerar tanto el importe correspondiente a la facturación, así como los importes exigibles anteriores no pagados, si los hubiera. Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el Monto Exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de estas.

Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado en el

periodo de facturación. No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Atraso (ATR xi)

Número de atrasos que se calculará como el total de facturaciones vencidas a la fecha de calificación, considerando el último Pago Realizado por el acreditado. Este último deberá destinarse a cubrir las facturaciones vencidas más antiguas, y si aún subsistieran facturaciones vencidas conforme al programa de pagos establecido en el contrato, el total de atrasos será igual a dichas facturaciones vencidas pendientes de pago. Se considera que la facturación será vencida cuando el Pago Realizado por el acreditado no cubra en su totalidad el Monto Exigible en los términos pactados originalmente con la Institución en el Periodo de Facturación que corresponda. Cuando la frecuencia de facturación del crédito sea mayor a la mensual se deberá considerar la siguiente tabla de equivalencias:



Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hayan otorgado. El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general, de créditos que están en cartera vencida.

Monto a Pagar Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a pagar por concepto de créditos de la cartera crediticia a la vivienda. Tratándose de créditos revolventes o bien denominados por la sociedad de

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Concepto Descripción información crediticia como “sin límite preestablecido” se considerará el pago Mínimo Exigido como obligación contractual.

Saldo Reportado en las sociedades de información crediticia

Monto correspondiente a la suma de los saldos insolutos de todos los productos crediticios que el acreditado mantiene a la fecha de calificación con la totalidad de sus acreedores registrados en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los créditos de la cartera crediticia a la vivienda.

Antigüedad del Acreditado

Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto crediticio en la Institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

Integrantes del Grupo

Número de personas que integran el grupo al que pertenece el acreditado al momento de la originación del crédito, en caso de microcréditos grupales.

Ciclos del Acreditado El número total de créditos grupales que ha otorgado la Institución a un acreditado

sin importar si estos se otorgaron en grupos diferentes.

El monto de reservas de cada crédito será el resultado de multiplicar lo siguiente:

iiii EIxSPxPIxR

En donde: Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito. PIiX = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPiX = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIiX = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. X = Superíndice que indica si el tipo de crédito corresponde a individual y grupal.

El monto total de reservas a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de las reservas de cada crédito. Utilización de metodologías internas

Mediante diversos oficios, la Comisión autorizó a la Institución utilizar la Metodología Interna con Enfoque Básico y la Metodología Interna con Enfoque Avanzado contenida en las Disposiciones para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios en la cartera crediticia comercial. De acuerdo con lo anterior, la Institución utiliza el Enfoque Básico para los segmentos de Empresas Banca Mayorista Global (BMG) e Instituciones Financieras (Bancos) y el enfoque avanzado para los segmentos de Empresas Carterizadas y Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios). La Metodología Interna con Enfoque Básico consiste en determinar la PIi mediante un proceso de rating que contempla un módulo cuantitativo o estadístico basado en información de razones financieras del cliente y un módulo cualitativo o experto, que se basa en la opinión del analista, quien puntúa las variables del modelo según su experiencia y de acuerdo al análisis experto y financiero realizado de la entidad. La Metodología Interna con Enfoque Avanzado consiste en la determinación de la PI i mediante un proceso de rating

basado en un módulo automático que recoge una primera intervención del analista experto que puede o no ser complementada con posterioridad. El módulo automático determina el rating en dos fases, una cuantitativa y otra cualitativa basada en un cuestionario corrector que permite al analista experto modificar la puntuación automática en un número limitado de puntos de rating. La valoración automática se obtiene a partir de un modelo de regresión lineal multi-variante cuyas variables están compuestas por razones financieras y datos de la sociedad de información crediticia, más las respuestas de un cuestionario cerrado, que debe realizar el analista experto. Las variables utilizadas han sido previamente identificadas como las de mayor poder predictivo de la capacidad de incumplimiento de una entidad. Como parte de la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, se determina también la SPi considerando lo siguiente:

Se calcula con base a la experiencia interna de los flujos de recuperación de los contratos en incumplimiento.

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Esta ajustada al peor momento del ciclo para que se considere como una severidad “downturn”.

Es coherente con la definición de “default” propuesta por el Comité de Basilea y la Comisión.

Cumple con los requisitos de la Comisión establecidos en las Disposiciones, en el sentido de reflejar la SP i considerando condiciones económicas desfavorables.

Cancelación de excedentes en la estimación preventiva para riesgos crediticios Cuando el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios haya excedido al importe requerido, el diferencial se cancela en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de crédito de que se trate (comercial, a la vivienda o de consumo) contra los resultados del ejercicio, afectando el mismo concepto o rubro que lo originó, es decir, el de estimación preventiva para riesgos crediticios. En los casos en que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de dicha estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicó en el DOF una modificación al Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y al Criterio Contable D-2, Estado de resultados. Esta modificación entra en vigor el 1 de enero de 2019. Mediante esta modificación se ajustan dichos criterios contables para que las instituciones de crédito puedan cancelar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios”.

o. Otras cuentas por cobrar (Neto)

La Institución tiene la política de reservar contra los resultados del ejercicio las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y las no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad.

p. Bienes adjudicados (Neto) Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se reconocen contablemente en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. En la fecha en la que se registra en la contabilidad un bien adjudicado, el valor del activo que dio origen a la adjudicación, así como la estimación que en su caso tenga constituida, se dan de baja del balance general por el total del activo y la estimación antes mencionados, o bien, por la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas que hayan sido cubiertas por los pagos parciales en especie o por los cobros o recuperaciones correspondientes. Los bienes adjudicados se valúan de acuerdo con el tipo de bien de que se trate conforme se establece en los Criterios Contables registrando dicha valuación contra los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. El monto de la estimación que reconoce los indicios de deterioro por las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados, se determina conforme los procedimientos establecidos en las Disposiciones, reconociéndose en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

En caso de identificar problemas de realización sobre los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración. Dicho ajuste se registra contra el monto de la estimación reconocida previamente en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, se reconocerse en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

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q. Propiedades, mobiliario y equipo (Neto) Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales arrendados se registran a su costo de adquisición. Hasta el 31 de diciembre de 2007, los activos que provienen de adquisiciones se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativas se registran aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un término promedio de cinco años prorrogables por un periodo similar a solicitud del arrendatario. Los inmuebles destinados para su venta se registran al valor neto de realización estimado por la Administración.

El mobiliario y equipo se registra a su costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003, aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil estimada de los mismos.

r. Inversiones permanentes

Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran a su costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio.

s. Impuestos a la utilidad El ISR se registra en los resultados del ejercicio en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR y reconoce el impuesto diferido correspondiente. La Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes provenientes de estos tres conceptos corresponden al activo o pasivo por impuesto diferido reconocido. La Administración registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y cuando considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado en los resultados del ejercicio o dentro del capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto diferido.

t. Participación de los Trabajadores en las Utilidades

La Institución determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) con base en el artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR). Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de las variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables). La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”.

u. Otros activos

El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente a su valor nominal. Hasta el

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31 de diciembre de 2007, los otros activos que provienen de adquisiciones, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil estimada de los mismos. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, este excedente se presenta en el rubro de “Otros activos” del balance general. En caso de ser menor, dicho saldo se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general.

v. Crédito mercantil Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto, cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro.

w. Deterioro de activos de larga duración en uso La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se reconoce si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos son, entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean sustancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos y legales.

x. Captación tradicional y préstamos bancarios y de otros organismos Los pasivos provenientes de la captación tradicional se registran tomando como base el valor contractual de la obligación, reconociendo los intereses devengados directamente en los resultados del ejercicio como un gasto por intereses. Los títulos incluidos en la captación tradicional se distinguen conforme a la siguiente clasificación: a) Títulos que se coloquen a valor nominal, y b) Títulos que se coloquen a un precio diferente al valor nominal (con premio o a descuento). Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal se reconoce un cargo o crédito diferido por la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo. Asimismo, cuando los títulos se coloquen a descuento y no devenguen intereses (cupón cero), se registran al momento de la emisión tomando como base el monto de efectivo recibido por ellos. El importe de los gastos de emisión, así como el descuento o premio en la colocación se registra como un cargo o crédito diferido, según se trate, reconociéndose en los resultados del ejercicio como gastos o ingresos por intereses, según corresponda conforme se devengue, tomando en consideración el plazo del título que le dio origen. Para efectos de presentación en el balance general, el premio o descuento por colocación, se muestra dentro del pasivo que le dio origen y el cargo diferido por gastos de emisión se presenta dentro del rubro de “Otros activos”. El rubro de “Préstamos bancarios y de otros organismos” incluye préstamos bancarios de corto y largo plazo, así como préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con Banxico, financiamientos por fondos y préstamos por descuento de cartera de bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan. En el caso de préstamos bancarios recibidos en un plazo menor o igual a 3 días, se presentan como parte del rubro de “Préstamos bancarios y de otros organismos - Exigibilidad inmediata” en el balance general.

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y. Cuenta global de captación sin movimientos

La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace referencia el artículo 61 de la LIC.

z. Provisiones Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

aa. Beneficios a los empleados Los beneficios a los empleados otorgados por la Institución son toda clase de remuneraciones que se devengan a favor de los mismos y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios recibidos del empleado o por el término de la relación laboral. Dichos beneficios se describen a continuación: a) Beneficios directos a corto plazo-son remuneraciones, acumulativas o no acumulativas, que se otorgan y pagan

regularmente al empleado durante su relación laboral, tales como: sueldos, tiempo extra, comisiones, premios, gratificaciones anuales, vacaciones y primas sobre las mismas.

b) Beneficios por terminación-son remuneraciones no acumulativas que se otorgan y pagan al empleado o a sus

beneficiarios como consecuencia del término de la relación laboral y, a su vez, no existen condiciones preexistentes de acumulación.

c) Beneficios post-empleo son remuneraciones acumulativas que generan beneficios futuros a los empleados que

ofrece la Institución a cambio de los servicios actuales del empleado, cuyo derecho se otorga al empleado durante su relación laboral y se adquieren por el empleado y/o sus beneficiarios, al momento del retiro de la Institución y/o al alcanzar la edad de jubilación o retiro u otra condición de elegibilidad.

Beneficios directos a corto plazo Los beneficios directos a corto plazo se reconocen a cambio de los servicios prestados en el periodo conforme se devengan, de acuerdo con el valor nominal de los beneficios actuales (sin descontar) como un pasivo, disminuido por cualquier pago ya efectuado. Si el monto pagado es superior al monto sin descontar de los beneficios, se reconoce ese exceso como un activo (pago anticipado) en la medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar, ya sea a una reducción en los pagos futuros o a un reembolso en efectivo. Beneficios por terminación Los beneficios por terminación del contrato corresponden a las remuneraciones que deben pagarse al término de la relación laboral, cuando esta ocurra antes de que el empleado llegue a su edad de jubilación o condición de elegibilidad y no existan condiciones preexistentes para pagarlos que los haga acumulativos. Los beneficios por terminación se generan, por ejemplo, cuando existe una decisión de la Institución para finalizar el empleo sin que existan requerimientos de retiro obligatorios (separación involuntaria sin requerimientos) o ante una decisión de un empleado de aceptar una oferta de la Institución a cambio de la finalización del contrato de empleo (separación voluntaria con oferta); es decir, sin que exista una condición preexistente. Los beneficios por terminación del contrato no incluyen beneficios por separación voluntaria sin una oferta de la entidad o separación involuntaria con requerimientos de retiro obligatorios, porque estos son beneficios post-empleo. Las condiciones preexistentes son las bases de acumulación que existen cuando las expectativas de beneficios están establecidas en contratos o leyes o cuando se tiene la práctica de pagarlos y la Institución no tiene posibilidad alguna de modificar el pago a realizar. Existe la práctica de pago cuando se tiene la costumbre de proporcionar beneficios a los empleados a pesar de que no son requeridos por ley o por contrato.

Al ser los beneficios por separación o desvinculación no acumulativos, la Institución reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un gasto directamente en resultados, cuando ocurra la primera de las siguientes fechas: a) El momento en que la Institución ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos de esos

beneficios o no pueda retirar una oferta. b) El momento en que la Institución cumpla las condiciones de una reestructuración considerando lo dispuesto en la

NIF D-3, Beneficios a los empleados e involucre el pago de los beneficios por terminación.

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Beneficios post-empleo Los planes de beneficios post-empleo son acuerdos en los que la Institución se compromete a suministrar beneficios a sus empleados tras la terminación de su periodo de empleo. Los planes de beneficio post-empleo son por: pensiones por jubilación o retiro, pagos por primas de antigüedad por todas las causas atribuibles, pagos por indemnizaciones con condiciones preexistentes y otros beneficios post-empleo como gastos médicos. Los beneficios post-empleo se clasifican en: a) Planes de contribución definida- son planes en los cuales la Institución aporta montos o porcentajes

preestablecidos a una entidad separada (un fondo) y no tiene obligación legal o asumida de realizar aportaciones adicionales, en caso de que dicho fondo no tenga suficientes activos para atender los beneficios a los empleados que se relacionen con los servicios que estos han prestado en el periodo presente y en los anteriores.

b) Planes de beneficio definido- son planes en los que la responsabilidad de la Institución termina hasta la liquidación

de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o un esquema establecido en el mismo plan de beneficios.

Planes de contribución definida

Los planes de contribución definida son aquellos en que la Institución acepta entregar montos o porcentajes de montos preestablecidos a un fondo de inversión determinado y en los que los beneficios del empleado consistirán en la suma de dichas aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas de la inversión y menos los gastos de la administración de tales fondos. Los Activos del Plan (AP) se mantienen separados de los de la Institución en fondos bajo el control de los fideicomisarios. La responsabilidad de la Institución (y eventualmente del empleado que contribuya al plan) en relación con estos planes, se limita al pago de las contribuciones definidas al plan de beneficios post-empleo; por lo tanto, la Institución no está obligada a garantizar un beneficio esperado por los retornos de las inversiones procedentes de las aportaciones y tampoco adquiere la obligación de efectuar aportaciones complementarias. En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los beneficios sean menores que los esperados) y el riesgo de inversión (de que los activos invertidos sean insuficientes para atender los beneficios esperados) son asumidos, en sustancia, por el empleado de la Institución.

La obligación a reconocer por parte de la Institución en cada periodo, está determinada por los montos o porcentajes preestablecidos en el plan de contribución definida que constituyen la aportación al plan para ese periodo. En caso de que las aportaciones preestablecidas no se efectúen, se reconoce un pasivo equivalente a la obligación acumulada de los costos de cada periodo conforme se devenguen; es decir, por los montos o porcentajes preestablecidos para cada periodo más los retornos que le hubieran correspondido en caso de haber estado invertido en un fondo. Cuando un empleado presta sus servicios durante un periodo, la Institución reconoce las aportaciones devengadas a realizar al plan de contribución definida a cambio de tales servicios como un pasivo (obligación acumulada), neto de las aportaciones ya cubiertas, si el monto pagado es inferior a las aportaciones devengadas que deben realizarse, según los servicios prestados hasta la fecha del balance general; o como un activo (pago anticipado), en la medida en que el pago por adelantado dé lugar a una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo, y como un gasto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”. Planes de beneficio definido El reconocimiento de un plan de beneficio definido requiere la utilización de hipótesis actuariales para determinar la obligación contraída y su costo. Las obligaciones de los planes de beneficio definido reconocidas por la Institución se determinan sobre una base de Valor Presente (VP), puesto que se prevé serán liquidadas durante muchos años después de que los empleados de la Institución hayan prestado los servicios relacionados. Los planes de beneficio definido están financiados parcialmente mediante aportaciones realizadas por la Institución a otra entidad (un fondo) que está separada legalmente de la Institución y es la encargada de pagar los beneficios a los empleados. Los planes de beneficios se administran en dicho fondo, que está obligado por ley a actuar en el mejor interés de los participantes del plan y es responsable de establecer ciertas políticas del fondo, tales como sus políticas de inversión de contribución, entre otras.

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Los AP son los recursos que han sido específicamente destinados para cubrir los beneficios a los empleados. Los AP pueden ser eventualmente retirados para fines distintos del pago de beneficios a los empleados, considerando las bases establecidas en el plan y las leyes respectivas.

El pago de los beneficios financiados por medio del fondo, cuando se convierten en exigibles, depende no solo de la situación financiera y el retorno de las inversiones del fondo, sino también de la capacidad y la habilidad de la Institución para cubrir cualquier insuficiencia de los AP. Por lo tanto, la Institución es, en esencia, quien asume los riesgos actuariales de los planes de beneficio definido, tales como: riesgo de inversión, riesgo de tasa de interés, riesgo de longevidad y riesgo salarial. En consecuencia, el costo que debe reconocerse en los planes de beneficio definido no es necesariamente el monto de la aportación a efectuar al fondo durante el periodo.

Los elementos de un plan de beneficio definido son: a) El Pasivo Neto por Beneficios Definidos (PNBD) que es el déficit del plan o el Activo Neto por Beneficios Definidos

(ANBD) que es el superávit del plan, donde:

i. El déficit- Resulta cuando la Obligación por Beneficio Definido (OBD) es mayor que el Valor Razonable (VR) de los AP, el cual representa un pasivo neto de los beneficios definidos; o

ii. el superávit – resulta cuando la OBD es menor que el VR de los AP, el cual representa un pago anticipado de

los beneficios definidos.

b) El Costo Neto del Periodo (CNP). c) Las remediciones del PNBD o ANBD, que incluyen ganancias y pérdidas del plan.

Para reconocer los planes de beneficios definidos, la Institución aplica los siguientes pasos por cada plan: a) Realiza al inicio del periodo una estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo y con esto

determina el monto del CNP a reconocer en los resultados del ejercicio; b) Dicha estimación se revisa al cierre del periodo con hipótesis vigentes a esa fecha para determinar el PNBD o

ANBD final a reconocer como un pasivo o un pago anticipado, respectivamente. c) Al comparar el PNBD o ANBD final del inciso b) con la expectativa del PNBD o ANBD del inciso a) reconoce las

diferencias resultantes como remediciones del PNBD o ANBD en el capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”.

d) Cuando se presenta un Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) o una ganancia o pérdida por Liquidación

Anticipada de Obligaciones (LAO), los pasos a) al c) se repiten a partir de la fecha en que estos se presenten. Para la Institución determinar el PNBD (déficit) o ANBD (superávit) entre la OBD y el VR de los AP implica: a) Determinar la OBD que la Institución tiene; b) Determinar los AP.

c) Deducir los AP de la OBD. El PNBD se presenta en el balance general dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. La Institución para llevar a cabo una estimación confiable de la OBD por el beneficio que los empleados tienen acumulado a cambio de sus servicios en los periodos actual y anteriores, utiliza técnicas actuariales mediante el Método del Crédito Unitario Proyectado (MCUP), este es un método de valuación actuarial, en el cual se asigna a cada año de servicio prestado una unidad de beneficios y, una vez acumuladas las unidades por empleado, se valúa la obligación por cada empleado de forma separada asignándole una probabilidad actuarial de que los pagos ocurran, considerando su VP; las obligaciones por el total de empleados determinan la obligación devengada para la Institución.

Lo anterior requiere que la Institución determine la cuantía de los beneficios que resultan atribuibles al periodo actual y a los anteriores, y que realice las estimaciones (hipótesis actuariales objetivas y coherentes) respecto a las variables demográficas (tales como rotación de los empleados, mortalidad, etc.) y financieras (tales como incrementos futuros en los sueldos, en los costos de asistencia médica, etc.), que influyen en el costo de los beneficios. La OBD en los planes de beneficio definido representa el VP del total de los beneficios devengados, de acuerdo con los años de servicio prestados en el periodo presente y en los anteriores, que la Institución espera pagar a sus

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empleados y/o sus beneficiarios para liquidar las obligaciones correspondientes a los planes de beneficio definido considerando su probabilidad de pago, sin considerar los AP. En el cálculo del VP de las obligaciones se consideran los pagos probables con independencia de si existirán o no aportaciones al plan. Se calcula con base en los servicios prestados con beneficios proyectados o en el costo futuro de otros beneficios, en los términos de cada plan, a una fecha determinada. En la determinación de la OBD se incluyen a todos los empleados activos, inactivos con derecho a beneficios y jubilados o retirados. La OBD de un plan de beneficio definido puede estar influida por numerosas variables, tales como los sueldos finales, la rotación, mortalidad de los empleados, tendencias de los costos de atención médica, entre otras, las cuales deben reflejar estimaciones objetivas y coherentes entre sí. En adición, para el cálculo de otros beneficios definidos, en especial los relacionados con servicios médicos, se toman en cuenta los incrementos de costos esperados en este tipo de servicios o conceptos cubiertos, así como la actualización del costo por edad. La OBD final del plan es incierta, y es probable que esta incertidumbre persista durante un periodo largo de tiempo; por lo cual, con el fin de determinar la OBD y el costo del servicio relacionado, la Institución recurre a un actuario certificado en pasivos laborales contingentes para la determinación de todas las obligaciones derivadas de los beneficios post-empleo. La Institución determina el VP del monto total de la OBD, incluso si una parte de la misma se espera que sea liquidada antes de los doce meses siguientes al cierre del periodo sobre el que se informa, utilizando una tasa de descuento. La tasa de interés utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (fondeadas o no fondeadas) se determina utilizando como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo. La moneda y el plazo de tales bonos utilizados son coherentes con la moneda y el plazo estimado para el pago de la OBD. El 29 de febrero de 2016 la Comisión expidió el oficio número 320-1/117468/2016 mediante el cual hace referencia al pronunciamiento de la SHCP respecto de la profundidad del mercado mexicano de bonos corporativos de alta calidad, emitido a través del oficio UBVA/DGABV/160/2016 del 24 de febrero de 2016, en el que establece que en México existe un mercado profundo para dichos bonos corporativos. Consecuentemente, la tasa de interés utilizada por la Institución para descontar su OBD corresponde a la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, tal y como se mencionó anteriormente.

El VR de los AP se deduce de la OBD para determinar el déficit o superávit del plan. El VR de los AP se determina a través de precios de mercado disponibles.

El incremento o decremento del déficit (PNBD) o superávit (ANBD) entre la OBD y el VR de los AP, está determinado por: a) El costo de beneficios definidos a reconocer en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por

beneficios definidos a los empleados”, que a su vez, se compone de:

i. El CNP a reconocer en los resultados del ejercicio, y ii. Las remediciones del PNBD o ANBD a reconocer en ORI dentro del capital ganado en el rubro de

“Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y, que en periodos posteriores se reciclarán a los resultados del ejercicio; además, en su caso,

b) Las aportaciones efectuadas por la Institución al plan. c) Los pagos efectuados fuera de los AP. d) La OBD asumida y los AP recibidos en adquisiciones de negocios. e) La disminución de la OBD y de los AP por disposiciones de negocios.

Los elementos del CNP que se reconocen en los resultados del ejercicio se integran por: a) El costo del servicio que, a su vez, se compone por:

i. El CLSA, el cual representa el costo del periodo de beneficios al empleado por haber cumplido un año más de vida laboral con base en los planes de beneficios.

ii. El CLSP, el cual representa el costo procedente de una Reducción de Personal (RP) o una Modificación al Plan

(MP); y

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iii. La ganancia o pérdida en una LAO, la cual ocurre cuando se pone término a una obligación anticipadamente, procediéndose a la liquidación del beneficio y el plan deja de existir, parcial o totalmente.

b) El interés neto que es el cambio estimado durante el periodo en el PNBD o ANBD que surge en el valor del dinero

por el paso del tiempo. El interés neto sobre el PNBD o ANBD se compone por: i. Los costos por interés de la OBD. ii. El ingreso por intereses de los AP en el caso de que existan fondos específicos con el fin de cubrir los beneficios.

c) El reciclaje de las remediciones del PNBD o ANBD. El CNP que se reconoce en los resultados se determina al inicio del ejercicio realizando una estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo; adicionando, cuando se presente, un CLSP y/o una pérdida o ganancia por LAO, los cuales se reconocen en el momento en que se presentan. Las remediciones del PNBD o ANBD, resultantes de comparar el PNBD o ANBD final con la expectativa del PNBD o ANBD del final del ejercicio determinada al inicio del mismo ejercicio, incluyen las Ganancias y Pérdidas del Plan (GPP) que, a su vez, se integran por: a) las Ganancias y Pérdidas Actuariales en Obligaciones (GPAO); y b) las Ganancias y Pérdidas en el Retorno de los Activos del Plan (GPRA).

Las GPAO procedentes de incrementos o disminuciones en la OBD originadas por cambios en las hipótesis actuariales y ajustes por experiencia se reconocen en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y se originan por las siguientes causas: a) Tasas inesperadamente altas o bajas de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de sueldos

para los empleados; así como cambios inesperadamente altos o bajos en los beneficios (si los términos formales, informales o asumidos del plan, contemplan incrementos cuando haya inflación) o en los costos de atención médica;

b) El efecto de cambios en las hipótesis con respecto a las opciones de pago de los beneficios;

c) El efecto de modificar las hipótesis de las tasas futuras de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de

incremento de salarios de los empleados, así como las hipótesis de los beneficios (si los términos formales, informales o asumidas del plan consideran incrementos cuando haya inflación) o de los costos de atención médica cubiertos por el plan; y

d) el efecto de cambios en la tasa de descuento.

Las GPAO no incluyen cambios en la OBD debidos a una LAO, una RP o a una MP de beneficio definido. Estos cambios en la OBD dan lugar a un CLSP o a ganancias o pérdidas en LAO y en ningún caso deben considerarse GPAO. Las GPRA son la diferencia entre el retorno de los AP (real) y el ingreso por intereses de los AP (estimado) reconocido en los resultados del ejercicio resultados. El retorno de los AP es el cambio (incremento o decremento) en el periodo de los AP, distinto de pagos y contribuciones, resultante del rendimiento real de estos activos y sus cambios de valor razonable. Las GPRA se reconocen en ORI dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”. Las remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” se reciclan en los resultados del ejercicio tomando como base la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan (VLRP) de los empleados en que se espera reciban los beneficios del plan vigente al inicio de cada periodo. También debe reciclarse a los resultados del ejercicio la parte proporcional de remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado relacionado con las MP, RP y LAO. La VLRP es el número promedio de años que se espera que los empleados continuarán laborando, hasta la fecha en que tengan derecho a recibir el beneficio del plan; y debe ser determinada considerando todas las probabilidades de decremento de la población. En el caso de que más de un 75% de los trabajadores participantes del plan de beneficios estén jubilados, se considera la expectativa de vida del grupo jubilado. El valor presente de la OBD se determina al descontar los flujos estimados de efectivo futuros utilizando las tasas de descuento, de conformidad con la NIF D-3, Beneficios a los empleados que están denominados en la moneda en que los beneficios serán pagados, y que tienen vencimientos que se aproximan a los términos del pasivo por pensiones.

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De acuerdo con la NIF D-3 Beneficios a los empleados la tasa de interés que se utiliza para descontar la OBD se

determina utilizando como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo y, en su defecto, debe tomar como referencia la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno. Beneficios por separación Los beneficios que se pagan por separación (indemnizaciones) tienen condiciones preexistentes que los hacen acumulativos, por consiguiente, son considerados beneficios post-empleo, de conformidad con lo establecido en la INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados.

bb. Pagos basados en acciones La Institución reconoce los planes de pago que tiene vinculados con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones. Conforme a esta NIF, el plan de compensación de la Institución es considerado como una transacción con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios a la Institución se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan.

El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital se reconocen en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el periodo de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada periodo sobre el cual se informa, la Institución revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable en el balance general.

cc. Acciones en tesorería Las acciones de la Institución adquiridas en el mercado de valores se consideran como acciones en tesorería.

dd. Efectos de actualización patrimonial Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de las UDIS. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido.

ee. Margen financiero

El Margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los Ingresos por intereses menos los Gastos por intereses. Los Ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, contractualmente denominados intereses, la amortización de los intereses cobrados por anticipado, el ingreso financiero devengado en las operaciones de arrendamiento capitalizable, así como por los premios e intereses de otras operaciones financieras propias tales como depósitos en entidades financieras, operaciones de préstamos bancarios pactados a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, cuentas de margen, inversiones en valores, operaciones de reporto y de préstamo de valores, así como los premios por colocación de deuda. También se consideran Ingresos por intereses las comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto. De igual manera se consideran como Ingresos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, la amortización del crédito diferido por valorización de los créditos en VSM, así como la utilidad en cambios, siempre y cuando dichas partidas provengan de posiciones relacionadas con ingresos o gastos que formen parte del Margen financiero.

Los intereses cobrados relativos a créditos previamente catalogados como cartera vencida, cuya acumulación se efectúe conforme a su cobro, de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, forman parte de este rubro. Se consideran Gastos por intereses a los premios, descuentos e intereses derivados de la captación tradicional, préstamos bancarios y de otros organismos, operaciones de reporto y de préstamo de valores y de las obligaciones subordinadas clasificadas como pasivo, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda.

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También se consideran Gastos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general de precios, así como la pérdida en cambios, siempre y cuando dichos conceptos provengan de posiciones relacionadas con gastos o ingresos que formen parte del Margen financiero.

De igual manera, se consideran como Gastos por intereses a la amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento del crédito. Tanto los Ingresos como los Gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico.

ff. Utilidad integral El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones, otros eventos y circunstancias, distintas a las efectuadas por los accionistas de la Institución durante el periodo y está representado por el resultado neto, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, el resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el reconocimiento de pagos basados en acciones, el reconocimiento de acciones en tesorería, las remediciones por beneficios definidos a los empleados, los efectos financieros derivados de la aplicación de ajustes a la metodología de calificación de cartera crediticia que de conformidad con los Criterios Contables establecidos por la Comisión se registraron en el capital contable y el pago de intereses sobre las obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de convertirse en capital, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso.

gg. Cuentas de orden Al pie del balance general se presentan aquellas situaciones o eventos que de acuerdo con la definición de activos, pasivos y capital contable, no deben incluirse dentro de dichos conceptos en el balance general, pero que proporcionen información sobre alguno de los siguientes eventos:

Operaciones por cuenta de terceros Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, premios cobrados de clientes, valores de clientes recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Corresponde a operaciones a través de las cuales la Institución participa como intermediario en el mercado de valores, principalmente efectivo y valores propiedad de clientes que tiene en custodia, garantía y administración de la Casa de Bolsa, los cuales se valuaron con base en el precio proporcionado por un proveedor de precios. Operaciones por cuenta propia Avales otorgados El saldo representa el resultado de contratos que dan origen a avales, los cuales sustentan la capacidad crediticia de determinados acreditados mediante la promesa de pago de sus obligaciones en caso de incumplimiento. Activos y pasivos contingentes Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado. Compromisos crediticios

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos comerciales irrevocables y el monto no utilizado de las líneas de crédito otorgadas a clientes. Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación. Bienes en fideicomiso o mandato Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.

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Bienes en custodia o en administración

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por la Institución. Colaterales recibidos por la entidad Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, así como los colaterales recibidos en operaciones de préstamo de valores donde la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución como prestatario. Adicionalmente incluye el saldo de los colaterales recibidos distintos a efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos.

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro, el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución. Finalmente el saldo representa la obligación de la Institución para restituir los colaterales distintos a efectivo recibidos en operaciones con instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos. Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida Se registran los intereses devengados no cobrados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

hh. Reestructura Societaria

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión o un contexto más amplio de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en la NIF A-8, Supletoriedad en el orden siguiente: (i) las NIF, (ii) IFRS, y (iii) solo en caso de que las IFRS no den solución al reconocimiento contable de alguna transacción, se podrá optar por aplicar en primera instancia los US GAAP, o en su caso, de manera posterior cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. La Reestructura Societaria se encuentra fuera del alcance de la NIF B-7, Adquisiciones de Negocios y de la IFRS 3, Combinaciones de Negocios, por lo que, tal y como se comentó anteriormente, al no existir una guía específica en NIF

o IFRS para el tratamiento contable de las adquisiciones o combinaciones de negocios entre entidades bajo control común, es necesario recurrir a US GAAP como el esquema normativo supletorio aplicable conforme lo indicado en los Criterios Contables de la Comisión para el tratamiento contable de la Reestructura Societaria. La Reestructura Societaria ha sido reconocida contablemente conforme lo establece el Accounting Standards Codification (ASC) Topic 805-50, Combinaciones de Negocios de US GAAP como una transacción de capital a los valores contables existentes. Lo anterior implica que los activos netos transferidos se dan de baja y se reconocen simultáneamente a su valor en libros; cualquier excedente de efectivo respecto de dicho valor se reconocerá en el capital contable para ambas partes sin reconocerse ningún efecto en los resultados del ejercicio.

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