Resultados 3T18

BBVA Francés3T18

Resultados 3T18

Disclaimer

Este documento contiene o puede contener afirmaciones que constituyan una proyección de hechos futuros incluyendo, pero no limitada a,estimaciones sobre la evolución de la economía argentina, resultados de BBVA Francés, planes de negocio, ajuste de gastos y estructura operativa, plande capitalización y tendencias que puedan afectar la situación financiera y resultados del Banco. Aquellas afirmaciones que constituyan una proyecciónde hechos futuros incluidas en el presente comunicado de prensa, se basan en las actuales expectativas y estimaciones; sin embargo, conllevan riesgo eincertidumbre que pueden afectar significativamente los resultados esperados por el Banco. Los riesgos e incertidumbres incluyen, pero no estánlimitados a: (1) cambios en el marco económico, regulatorio y/o político, (2) cambios en el precio de las acciones en el mercado local y/o internacional,en el tipo de cambio y en la tasa de interés, (3) cambios en el mercado objetivo de los productos y servicios del Banco, (4) competencia creciente, (5)cambios tecnológicos, o (6) cambios en la situación financiera o en la solvencia de los clientes, deudores o contrapartes del Banco. Se recomiendatomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros que se refieren solamente a la fecha del documento. Se recomienda consultar losEstados Contables del Banco, así como todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa deComercio de Buenos Aires.

01Entorno

Macroeconómico y Sistema Financiero

Resultados 3T18

2,6%

-2,2%

2,9%

-2,4% -0,3%

2015 2016 2017 2018e 2019e

El PIB comenzará a crecer sostenidamente desde el 1T19, terminando el año en -0,3% debido al arrastre estadístico

Crecimiento PBI

% i.a (base 2004)

Fuente: BCRA, INDEC y estimaciones propias

4

Crecimiento PBI trimestral

% i.a

3,9%

-4,2%-3,9% -4,8% -5,0%

-0,4%

1,7%2,6%

1T18 2T18 3T18e 4T18e 1T19e 2T19e 3T19e 4T19e

Resultados 3T18

El BCRA cambió las metas de inflación por una regla mas simple: 0 crecimiento de la base monetaria hasta Junio 2019.

La política monetaria restrictiva permitiría reducir la inflación a 29% en Dic-19, con una inflación mensual promedio del 2,3% para el 1S19 y de 2% para el 2S19.

Aceleración de la inflación en 2018 debido a la depreciación del peso y al ajuste de preciosrelativos

26,9%

39,4%

24,8%

46,0%

29,0%

2015 2016 2017 2018e 2019e

Inflación Target BCRA

IPC

Variación interanual (%)

Resultados 3T18

-3,8%-4,2%

-3,8%

-2,7%

0,0%

2015 2016 2017 2018e 2019e

Déficit fiscal primario Target BCRA

En busca del equilibrio fiscal para el 2019

Balanza fiscal

% PBI

Subsidios a Sectores Económicos

Fuente: Ministerio de Finanzas y BBVA Research Fuente: Ministerio de Economía/ Metas 2018 - 2019

6

% PBI

2,6%

1,2% 0,8%

1,0%

0,9%

0,5%

2016 2017 2018*

Energía Transporte Otros

* 2018 a Sep-18

Resultados 3T18

Balanza Comercial%i.a – Fuente INDEC

Cuenta Corriente% de PBI. Fuente: INDEC

-2,7% -2,7%

-4,9% -4,5%

-2,3%

-7%

-3%

1%

2015 2016 2017 2018e 2019e

Mercancías Servicios Reales

Rentas y Otras Transf. Cuenta corriente

Brusco ajuste de la cuenta corriente debido a la fuertedepreciacion real

7

-40%

-20%

0%

20%

40%

Jun

-16

Se

p-1

6

De

c-1

6

Ma

r-17

Jun

-17

Se

p-1

7

De

c-1

7

Ma

r-18

Jun

-18

Se

p-1

8

Exports Imports

Resultados 3T18

Reservas Internacionales(millones USD)

Fuente: BBVA Research Fuente: Central Bank

El tipo de cambio permanecerá dentro de las bandasde no-intervención impuestas por el BCRA

Tipo de cambio(AR$/USD)

0

10

20

30

40

50

60

dic

.-17

ma

r.-1

8

jun

.-18

sep

.-18

dic

.-18

ma

r.-1

9

jun

.-19

sep

.-19

dic

.-19

Zona de venta*

Zona de compra*

Zona de NO intervención

Compras/Ventas acotadas a USD 150 milliones al día

29.902

48.564

Resultados 3T18

El nuevo programa con el FMI incluye mayor ajuste fiscal y crecimiento cero de la base monetaria.

9

Principales puntos

Se amplió el acuerdo a 56,7 bn USD.

Se adelantan desembolsos 2019 por USD 18,8 bn.

Se despejan las dudas sobre el roll-over de deuda.

02Sistema Financiero

Resultados 3T18

LiquidezCapital

13,3%16,7%

15,6%15,9%

15,0% 14,4%

2015 2016 2017 1T18 2T18 3T18

42,6% 43,6%45,5%

48,8%

2017 1T18 2T18 3T18

1,7%1,8% 1,8% 2,0% 2,1%

2,3%

2015 2016 2017 1T18 2T18 3T18

Mora

1,2% 1,3% 1,8% 2,2%

4,1%

2015 2016 2017 1T18 2T18

Prima de riesgo

Sistema Financiero: Niveles adecuados de liquidez y solvencia y buenos indicadores de calidad de activos

Efectivo + Repos netas con BCRA+ notas BCRA / Depósitos TotalesIntegración de capital/ APRs según regulación BCRA

Fuente: BCRA “Informe Sobre Bancos”11

Incluye el efecto del tipo de cambio

Resultados 3T18

Sistema Financiero: Mayor rentabilidad en términos nominales, aunque negativa en términos reales

Inflación y ROE Datos por trimestre

Fuente: BCRA, IPC CABA (desde Ene-13 hasta Abr-16) – IPC GBA INDEC (desde Mayo -16 hasta Mayo -17) – IPC Nacional INDEC (desde Jun -17)3T a Ago-18

12

29,60%

23,40%

22,40%28,40%

33,60%

39,40%

24,80% 26,60%

34,95%

43,05%

2016 2017 1T18 2T18 3T18ROE Inflación

ROE: Resultado neto acumulado/ equity mensual promedioInflación: Acumulada trimestral, anualizada

24,9% 25,4%

14,2%21,3%

32,8%

45,2%

23,7%23,4%

24,7% 26,6% 31,9%

43,1%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18ROE Inflación

ROE: Resultado neto del trimestre/ equity trimestral promedioInflación: Acumulada trimestral, anualizada

Resultados 3T18

15,8%23,0%

84,6%

66,4%

45,3%41,6%

40,1%32,6%

Préstamos al sectorprivado

Depósitos

Argentina 2017e Chile Colombia Perú

13,0

60,0

16,0

54,0

24,3

45,8

22,0

45,0

Sucursales ATMs

Argentina Chile Colombia Perú

Un sistema financiero pequeño, pero con una buena estructura para afrontar el crecimiento

Préstamos privados LATAM y Depósitos Totales

% PBI

Datos a Noviembre 2017

Sucursales y ATMs / 100,000 población adulta

Datos a Diciembre 2016

13

Resultados 3T18

17% 32% 21% 19% 30% 19%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Top 1 Top 2 Top 3 Top 5

78

47

25 2316

Argentina posee el sistema financiero menos concentrado de la región

Cuota de mercado de préstamos totales en LATAM

Número de entidades financieras por país

2016

14

Resultados 3T18

Préstamos Privados

Crecimiento préstamos privados totales

(var i.a % - millones AR$)

Préstamos minoristas y comerciales

AR$ + USD (var i.a %)

15

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Retail Comercial Total

0%

30%

60%

90%

120%

150%

180%

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

Total Nom TotalAR$ USD expresado en AR$USD

Resultados 3T18

Depósitos Privados

Crecimiento de Depósitos Privados totales

(var i.a %)

Depósitos a la vista y a plazo

AR$ + USD (var i.a %)

16

0%

20%

40%

60%

80%

100%

DV DP Total

-20%

30%

80%

130%

180%

Total AR$

USD expresados en AR$ USD

03BBVA Francés

Resultados 3T18

Minoristas PyMEs CIB

251

Clientes

Sucursales ATMs ATSs Empleados

2.442.775 47.338 809

251 820 823 6.095

Un banco universal con presencia en todo el país

18

Resultados 3T18

8.4%

Préstamos

privados *

Fondos comunes

Depósitos

privados *Sucursales

8,4%6.4% 5.5%

Datos a Abril -18

Uno de los líderes entre los bancos privados

Préstamos totales Depósitos totales

Participación de Mercado a Jun 18. Incluye préstamos de entidades financieras vinculadas, PSA Finance and Rombo 19

10,1

9,6

7,3

7,1

4,0

3,3

3,1

3,0

2,6

1,8

SANTANDER

GALICIA

MACRO

BBVA FRANCÉS

HSBC

ICBC

SUPERVIELLE

PATAGONIA

CREDICOOP

HIPOTECARIO

9,3

7,3

5,9

5,0

3,4

3,2

2,4

2,4

2,0

1,4

SANTANDER

GALICIA

BBVA FRANCES

MACRO

CREDICOOP

HSBC

PATAGONIA

ICBC

SUPERVIELLE

CITI

Resultados 3T18

6,2%

6,9%

20,3%

ByMA ANSES NYSE

Free Float33.45%

Grupo BBVA66.55%

Francés Valores(97.00%)

BBVA Seguros(12.22%)

PSA Finance(50.00%)

Rombo(40.00%)

Volskwagen(51.00%)

BBVA AssetManagement

(95.00%)

Participaciones y subsidiarias

Estructura Accionaria

Estructura

20

Resultados 3T18

26.957 35.728

30.98251.026

178.638

9.583

87.822

247.228

Sólida Estructura del Balance

21

(millones USD)

Activos Pasivo + PN

Leverage 8,35xPréstamos

/ Depositos

72%Activos

líquidos/Deposits

52,1%

54% Loans

26% Eftvo. y dep en bancos

9% Other Debt securities

Depósitos 74%

Patrimonio Neto 11%

Otros 15%

333.982 333.982

3% Repo

8% Other

Resultados 3T18

ATMs/ ATSs

Sucursales

CallCenter

Web

MovilJVs

Allianzas

JVs

Destacado punto de partida para captar nuevas oportunidades

Modelo de negocios diversificado Plataforma multicanal, alianzas y sponsors estratégicos

Estructura física

Canales digitales

Socios estratégicos

22

Resultados 3T18

Estrategia de crecimiento del BBVA Francés basada en dos pilares

Transformación Mercado Abierto

Digitalización Propuesta comercial a medida

Motores de adquisición digital

Desarrollo de competencias digitales claves

Servicio

Resultados 3T18

Cuota de mercado

110.843

162.123

178.638

3T17 2T18 3T18

+ 10,2%

+61,2%

38%

57%

Minorista Comercial

65%

35%

AR$

USD

8,1 8.2 8.4

Personal Loans27% Préstamos privados por

moneda

Préstamos

Préstamos privados(millones AR$)

Estructura de préstamosprivados*

* Incluye BBVA Francés + VW

Tarjetas de crédito

54%

Personales31%

Prendarios 3%

Hipotecas 12%

24

Resultados 3T18

Cuota de mercado

14.053

20.666 21.923

3T17 2T18 3T18

+6,1%

+56%

4.4 4.9 5Cuota de mercado

15.679

19.343 19.307

3T17 2T18 3T18

+0%

+23,1%

18.7 17.5 17.1

Banca minorista

Préstamospersonales(millones AR$)

Prendarios(millones AR$)

25

Consolidado con Volkswagen, PSA y Rombo Compañia Financiera

Resultados 3T18

Cuota de Mercadoconsumo

25.542

35.29037.421

3.037 3.263 3.341

3T17 2T18 3T18

Volumen Stock

+6%

+47%

12.5 13.2 13.7

3.025

7.3578.719

1.0611.604

937

3T17 2T18 3T18

Préstamos Ventas

+188%

+19%

Banca minorista

Tarjetas de Crédito(millones AR$)

Hipotecarios(millones AR$)

26

Resultados 3T18

Cuota demercado

63.180

91.370104.228

3T17 2T18 3T18

+14%

+65%

8.7 9.0 9.1

39%

61%

AR$

USD

Préstamos comerciales por moneda

Préstamoscomerciales(millones AR$)

Banca Comercial

Distribución por industria

27

Consumo17%

Minoristas; 13%

Materiales Básicos 13%

Energía 16%

Bienes durables9%

Bienes de capital4%

Infraestructura3%

Agro20%

Otros5%

Resultados 3T18

271,1%223,4% 220,5%

0,70% 0,86% 0,99%

1,43% 1,49%1,71%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

3T17 2T18 3T18

Cobertura Mora Prima de riesgo

1,8

0,7

1,1

2,2

2,6

2,04% 0,6% 0%

Minorista PyMEs Corporativa

Datos a Mar 18

Indicadores de Riesgos

NPL, cobertura y prima de riesgo(%)

NPL, Sistema financiero y competidores

(%)

Mora por segmento(%)

28

Resultados 3T18

Cuota de mercado

129.793

192.857

247.228

3T17 2T18 3T18

+ 28%

+90%

53%47%

AR$

USD

7.4 7.9 8,4

Personal Loans27%

11%

58% 29%

2%

Cuentacorriente

Caja deAhorro

Depósitosa plazo

Otros

Depósitos

Depósitos totales

(millones AR$)

Estructura de los depósitos

Depósitos por moneda

29

Resultados 3T18

Requerimientode capital mínimo (8%)

Buffer adicional+3.5%

(*) Ratio de capital según normas del BCRA

Fuerte posición de capital

Ratio de capital

30

14,7% 14,4% 14,1% 14,1%

14,0% 13,2% 12,9% 12,9%

0%

5%

10%

15%

20%

3T17 1T18 2T18 3T18Ratio de Capital Tier I

Resultados 3T18

2,28

2,43 2,44

3T17 2T18 3T18

177

189

210

2016 2017 2018e

528550 562

3T17 2T18 3T18

42.870 46.134 46.405

3T18 2T18 3T18

Compañias Totales

Evolución de clientes

Clientes minoristas totales(millones)

Nuevos clientes minoristas(miles)

Pymes por segmento Nóminas

31

(miles)

Evolución clientes netos

Resultados 3T18

37,0%

45,8% 45,4%

3T17 2T18 3T18

51,3%

55,6%57,0%

3T17 2T18 3T18

Performance digital

% Ventas digitales(Ventas digitales/ Ventas totales)

% Ventas digitales por producto

% Clientes digitales

(Clientes digitales/ Clientes minoristas)

32

38,7% 42,5%

18,6%

42,7%44%

36% 24%

60%

94%

Préstamospersonales

Tarjetas decrédito

Seguros Plazo Fijo FCI

3Q17

3Q18

Resultados 3T18

2Q18 Highlights

AR$ 6.564 +90,2% vs. 3T17

NPL ratio0,99%

Ratio Capital 14,1%

TIER I12,9%

AR$ 3.007 +115% vs. 3T17

Coverage ratio220,5%

ROE34,8%

AR$ 1.856 +146% vs. 3T17

ROA4%

AR$ 4.330 +46% vs. 3T17

01 Resultado Neto

02 Resultado Neto por intereses

03 Resultado Neto por comisiones

04 Gastos de Administración

05 Indicadores de riesgo

06 Fuerte posición de capital

07 Rentabilidad

33

Resultados 3T18

22,4%26,4%

34,8%

3T17 2T18 3T18

3,1%3,5%

4,0%

3T17 2T18 3T18

54,9% 49,5% 46,7%

3T17 2T18 3T18

1.381

2.124

3.007

3T17 2T18 3T18

ROA

Resultado neto y principales indicadores

Resultado netomillones AR$

ROE

Ratio de eficienciaGastos administrativos / (Ingreso financiero neto + Ingreso neto por servicios)

34

Resultados 3T18

3.452

6.018 6.564634

1.5061.645

3T17 2T18 3T18

Diferencia tipo de cambio

Ingreso Neto por Intereses (Sin diferencia Tipo de cambio)

11,97%11,56% 11,62%

3T17 2T18 3T18

Total NIM (AR$+USD)

Total NIM AR$

Total NIM USD

14,3%14,6%

14,3%

3T17 2T18 3T18

1,8%

3,9%

5,4%

3T17 2T18 3T18

Margen de interés neto

35

En millones AR$

Resultado neto por intereses

Resultados 3T18

1.853 2.278

3.847

-1.098-1.522 -1.991

755756

1.856

3T17 2T18 3T18

Egresos por comisionesIngresos por comisionesIngreso neto por comisiones

2.9583.576

4.330

3T17 2T18 3T18

+46%

Gastos de AdministraciónIngreso neto por comisiones

Cuotas y gastosEn millones $

36

a/a

108%

a/a

81%

Resultados 3T18

Cifras en millones $ 3T-17 2T-18 3T-18 ∆ T/T ∆ A/A

Resultado neto por intereses 3.452 6.018 6.564 9,1% 90%

Ingreso neto por comisiones 755 756 1.856 145,5% 146%

Resultado de instrumentos financieros 989 -628 151 n/a n/a

Diferencia de cotización 643 2.009 1.624 -19,2% 156%

Otros ingresos operativos 785 760 1.153 51,8% 47%

Cargo por incobrabilidad -596 -804 -1.033 28,4% 73%

Ingreso Operativo Neto 6.019 8.111 10.315 27,2% 71%

Gastos de admin. y beneficios al personal -2.958 -3.577 -4.330 21,1% 46%

Depreciaciones y desvalorizaciones -166 -208 -220 5,7% 32%

Otros gastos operativos -1.030 -1.428 -1.636 14,5% 59%

Resultado Operativo 1.864 2.899 4.130 42,5% 121%

Resultado subsidiarias 139 121 49 -59,5% -65%

Impuesto a las ganancias -581 -866 -1.132 30,7% 85%

Resultado Neto 1.392 2.153 3.047 41% 118%

Resultado neto no controladora 11 30 40 32,6% 255%

Resultado Neto controladora 1.381 2.123 3.008 41,6% 118%

BBVA Francés P&L Breakdown

37

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BBVA Francés3T18