amortizacion
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UNIVERSIDAD DEL CARIBE
Asignatura:MATEMÁTICA FINANCIERA II
TEMA:
LA AMORTIZACIÓN
SUSTENTANTE:
NORKA MARÍAALCÁNTARA CUELLO 2010-0822
ARIELA MORETA CUEVAS 2007-0210
ROSANNA MORILLO SUARES 2013-6250
FACILITADOR:AURA VIRGEN MEDRANO MEDRANO
FECHA: 16de Junio del 2015
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN...........................................................................................................1
OBJETIVO.....................................................................................................................2
LA AMORTIZACIÓN......................................................................................................2
AMORTIZACIÓN FINANCIERA.....................................................................................3
AMORTIZACIÓN TÉCNICA O ECONÓMICA...............................................................4
SENTIDO ECONÓMICO DE LA AMORTIZACIÓN.......................................................4
SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN..................................................................................6
· Amortización gradual........................................................................................6
· Cálculo de los valores de las amortizaciones................................................6
EJEMPLOS DE TABLA DE AMORTIZACION ..............................................................7
CAUSAS DE LA DEPRECIACIÓN................................................................................7
AMORTIZACIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE.....................................8
MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN..................................................................................9
FONDO DE AMORTIZACIÓN.......................................................................................9
CONCLUSIÓN.............................................................................................................12
BIBLIOGRAFÍA...........................................................................................................13
LA AMORTIZACIÓN
INTRODUCCIÓN
En las finanzas, la expresión amortizar se utiliza para denominar un proceso
financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de
pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
Por otra parte, en las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se
entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
Ahora bien, el presente informe contiene un ejemplo de las variadas situaciones
que pueden estudiarse en la Administración Financiera. La forma como se
resuelve el siguiente modelo, es sólo una de las variadas soluciones con las que
se puede dar respuesta, ya que la Matemática Financiera es sobrada en éste
aspecto llegando siempre a la misma respuesta.
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OBJETIVOS
El propósito de la realización de éste instrumento es examinar el método para
calcular el valor de las cuotas de amortización, la tasa de interés y el plazo de la
deuda, además de la elaboración del cuadro de amortización.
Al finalizar el estudio se logrará reconocer, definir y manejar el sistema de
amortización y crear nuevos modelos. Se podrá comprender, analizar y manejar
los sistemas de amortización que ofrece las corporaciones financieras.
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LA AMORTIZACIÓN
La amortización es un término económico y contable, referido al proceso de
distribución en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como
sinónimo dedepreciación en cualquiera de sus métodos.
Se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi opuestos: la amortización de
un activo y la amortización de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, con
una duración que se extiende a varios periodos o ejercicios, para cada uno de los
cuales se calculan una amortización, de modo que se reparte ese valor entre
todos los periodos en los que permanece.
Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente,
una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para
pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
AMORTIZACIÓN FINANCIERA
Desde el punto de vista financiero, se entiende por amortización, el reembolso
gradual de una deuda. La obligación de devolver un préstamo recibido de un
banco es un pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos diferidos en
el tiempo. La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno
de esos pagos es unaamortización. Los métodos más frecuentes para repartir el
importe en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francés,
alemán y el Americano. Todos estos métodos son correctos desde el punto de
vista contable y están basados en el concepto de interés compuesto. Las
condiciones pactadas al momento de acordar el préstamo determinan cual de los
sistemas se utilizará.
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El sistema Francés consiste en determinar una cuota fija. Mediante el cálculo
apropiado del interés compuesto se segrega el principal (que será creciente) de
los intereses (decrecientes).
En el sistema alemán, o sistema de cuota de amortización fija, la amortización de
capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total serán decrecientes. Se
caracteriza porque el interés se paga de forma anticipada en cada anualidad.
El sistema Americano establece una sola amortización única al final de la vida del
préstamo. A lo largo de la vida del préstamo solo se pagan intereses. Al no haber
pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos. En si son el contrario
de la depreciación.
AMORTIZACIÓN TÉCNICA O ECONÓMICA
Desde un punto de vista económico-contable, los fondos de amortización son
aquellos que se crean para compensar la pérdida de valor o depreciación que
experimentan ciertos elementos patrimoniales. Los fondos de amortización se
crean por las dotaciones que se realizan cada año por un determinado importe, de
tal forma que al final de la vida económica del bien amortizado, la empresa podrá
reponerlo con la acumulación de las dotaciones efectuadas. La dotación anual es
el reflejo contable de la depreciación que sufren los activos, que recibe el nombre
de amortización.
Desde el punto de vista lingüístico la expresión depreciación es más apropiada
para reflejar la pérdida de valor de los activos materiales (también llamados bienes
de uso). Sin embargo, las normas contables de algunos países eligen la
expresión amortización.
SENTIDO ECONÓMICO DE LA AMORTIZACIÓN
La amortización tiene un sentido económico muy claro para la empresa, dado que
si ésta no cargase la depreciación (pérdida de valor) experimentada por sus
activos inmovilizados en el transcurso del año en la cuenta de resultados, el
beneficio resultaría ficticio, ya que al final de su vida útil el inmovilizado habría
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desaparecido y la empresa se habría empobrecido (o descapitalizado, en términos
técnicos).
Por otro lado, si el balance de la empresa sólo registrase el inmovilizado en
términos brutos (esto es, el precio de adquisición de los inmovilizados), el activo
no reflejaría el valor de los bienes y derechos de propiedad de la empresa en ese
momento, sino el valor de los activos cuando se adquirieron, que evidentemente
puede ser muy distinto.
En el establecimiento de una política de amortización intervienen los siguientes
factores:
a) El precio de adquisición del inmovilizado, que incluye todos los gastos
adicionales para su instalación y puesta en condiciones.
b) La vida útil del inmovilizado. Es la menor de las tres vidas siguientes:
- La vida física.
- La vida técnica (obsolescencia): una máquina puede encontrarse en perfectas
condiciones de trabajo pero poder sustituirse con ventaja económica por una
segunda máquina que realiza mejor la misma función (ejemplos típicos son los
ordenadores o los aparatos electrónicos).
- La vida comercial: el producto, en cuya intervención interviene el inmovilizado
puede haber sido sustituido por otro obtenido por procedimientos distintos.
c) El valor residual del inmovilizado al final de su vida útil, que con frecuencia se
estima nulo.
d) El método de amortización empleado para repartir el coste del inmovilizado
entre los períodos contables que constituyen su vida útil.
e) La base de la amortización, es decir, si la amortización pretende cubrir bien el
coste original del inmovilizado, bien este mismo coste actualizado con un índice de
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precios que indique la pérdida de valor del dinero en períodos de inflación, o bien
el coste de reposición del inmovilizado.
SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN
En cuanto a la amortización de deudas se aplican diversos sistemas y, dentro de
cada uno, hay numerosas variantes que hacen prácticamente inagotable este
tema. Todos estos modelos aplicaciones de las anualidades.
· Amortización gradual
Este consiste en un sistema por cuotas de valor constante, con intereses sobre
saldos. En este tipo de amortización, los pagos son iguales y se hacen en
intervalos iguales.
Esta forma de amortización fue creada en Europa y es la más generalizada y de
mayor aplicación en el campo financiero; es una aplicación de las anualidades. El
problema resuelto muestra una de las modalidades de la amortización gradual.
· Cálculo de los valores de las amortizaciones
En la amortización de una deuda, cada pago o anualidad -que se entrega al
acreedor - sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
En el estudio de la amortización se presentan tres problemas básicos: hallar el
importe de los pagos periódicos, hallar el número de pagos necesarios para
amortizar una deuda y hallar la tasa de interés. Todos estos problemas se
resuelven planteando las ecuaciones según el tipo de anualidad que corresponda
a las condiciones convenidas.
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Ejemplos de tabla de amortización
CAUSAS DE LA DEPRECIACIÓN
La amortización económica recoge la depreciación de un bien. La amortización es
la cuantificación de la depreciación que sufren los bienes que componen el activo
de una empresa. Esta depreciación puede ser motivada por tres causas:
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Depreciación física ocasionada por el simple paso del tiempo, aunque el bien no
haya sido empleado en ninguna actividad productiva.
Depreciación funcional a causa de la utilización del bien.
Depreciación económica, también llamada obsolescencia, motivada por la
aparición de innovaciones tecnológica que hace que el bien sea ineficiente para el
proceso productivo.
AMORTIZACIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLEAmortizar significa considerar que un determinado elemento del activo fijo
empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su valor. Para
reflejar contablemente este hecho, y en atención al método contable de partida
doble, hay que:
1º Dotar una amortización, es decir, considerar como pérdida del ejercicio la
disminución del valor experimentado.
2º Crear una cuenta negativa en el activo del balance, que anualmente vería
incrementado su saldo con la indicada disminución del valor del bien. De esta
forma todo elemento del activo fijo de la empresa vendría reflejado por dos
cuentas, una positiva, que recogería el valor de su adquisición u obtención, y otra
negativa (llamada de Amortización Acumulada), en la cual se indica lo que vale de
menos como consecuencia del paso del tiempo.
Se trata de un artificio contable tendiente a conseguir una mayor aproximación a la
realidad económica y financiera de la empresa, y no un fondo de dinero reservado
de alguna forma para reponer el inmobiliario al finalizar su vida útil. Para calcular
la cuota de amortización para un periodo determinado existen diferentes métodos:
Existen varios métodos de cálculo de la amortización, de los activos inmovilizados
(cuotas fijas, crecientes, decrecientes,...). Se trata de técnicas aritméticas para
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repartir un importe determinado, el valor a amortizar, en varias cuotas,
correspondientes a varios periodos.
Al tratar los diferentes métodos amortizativos debemos hacer referencia de forma
previa a algunos conceptos relativos a las formas de calcular la amortización
Vida útil: la vida útil de un activo es el número de años de duración del mismo.
Base de amortización: es la diferencia entre el valor de adquisición del activo y su
valor residual.
Tipo de amortización: es el porcentaje que se aplica sobre la base amortizable
para calcular la amortización anual.
MÉTODOS DE AMORTIZACIÓNAmortización constante, lineal o de cuota fija: cada año se asigna la misma cuota
de amortización
Amortización decreciente con porcentaje constante sobre el valor pendiente de
amortizar
Amortización decreciente por suma de dígitos. Se asigna un dígito a cada año de
la vida útil, la cuota anual de amortización será el resultante de aplicar el cociente
entre ese dígito y la suma de todos al valor amortizable.
Amortización decreciente por progresión aritmética decreciente
Amortización progresiva
Amortización variable
Amortización acelerada
FONDO DE AMORTIZACIÓN
Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.
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Método para retirar obligaciones de una manera ordenada, a través de la vida de
una obligación, ya sea cada año o semestralmente, una compañía habrá de
separar una suma de Dinero equivalente a un porcentaje determinado sobre
la Emisión total.
La fiduciaria utiliza estos fondos para adquirir las obligaciones en
el Mercado abierto y retirarlos de la circulación. Este método evitará que la
compañía se vea obligada a recaudar grandes cantidades de Capital al
vencimiento con el fin de retirar la Emisión total de obligaciones.
FONDO DE AMORTIZACIÓN
Cuenta del Pasivo en una contabilidad donde se refleja la parte
del Activo inmovilizado aPrecio de coste que se encuentra amortizado.//
Es el Fondo creado por un emisor o prestatario, depositado en un Banco con el
objeto de ir haciendo frente a la devolución del principal de un préstamo o de un
empréstito en los diversos plazos de Amortización.
FONDO DE AMORTIZACIÓN
1) Una disposición incorporada en la escritura de creación de un instrumento
de deuda que exige la amortización gradual del
instrumento, bien mediante recompras periódicas de partes vivas de
la emisión o bien mediante ingresos en una cuenta de fideicomiso.
2) Se usa a menudo para designar un plan de amortización en el que
cada período se amortiza un porcentaje fijo del principal.
Fondo al que se añaden periódicamente sumas para que junto con los intereses
que devengan se pueda reemplazar , Amortización de un cierto porcentaje de
los bonos emitidos.
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VALOR DE LOS DEPÓSITOS DE UN FONDO DE AMORTIZACIÓN
Un fondo de amortización es un ahorro, donde la cantidad se acumula mediante
pagos periódicos que generan interés. En la unidad ocho se explicaron las
amortizaciones, las cuales consisten en cubrir una deuda mediante pagos
periódicos, donde se pagaba cierta cantidad de intereses. En el fondo de ahorro
no se pagan intereses, éstos se generan y se van acumulando, se parte de cero y
en cada periodo se aumenta el capital, a diferencia de la amortización, donde se
tiene una deuda y con cada pago ésta va disminuyendo.
Los fondos de amortización suelen utilizarse para cubrir deudas, las cuales se
liquidan con un único pago en el momento de su vencimiento. Otra aplicación es
como fondo para contingencias futuras o gastos previstos a futuro, tal como es la
compra de equipo o simplemente un ahorro para estudios, etcétera.
Al igual que en las amortizaciones, lo primero que se requiere saber es la cantidad
que se debe guardar en cada periodo (el valor de cada depósito), lo cual se puede
determinar utilizando las fórmulas de las anualidades, vencidas, anticipadas o
diferidas, sin embargo en este curso nos enfocaremos únicamente al fondo de
ahorro donde los depósitos se realizan de forma vencida. Si consideramos la
definición del fondo de amortización podemos deducir que la fórmula que nos
permite calcular el valor de los depósitos es aquella donde se tiene como
referencia el valor del monto, ya que en el fondo de amortización se busca reunir
una cantidad (monto) en determinado tiempo.
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CONCLUSIÓN
La amortización es un término económico y contable, referido al proceso de
distribución en el tiempo de un valor duradero. Adicionalmente se utiliza como
sinónimo de depreciación.
Este orden de ideas, se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi opuestos: la
amortización de un activo o la amortización de un pasivo. En ambos casos se trata
de un valor, habitualmente grande, con una duración que se extiende a varios
periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calculan una amortización,
de modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece.
Se puede decir, que amortizar significa considerar que un determinado elemento
del activo fijo empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su
valor. Para reflejar contablemente este hecho, y en atención al método contable de
partida doble, hay que: 1º Dotar una amortización, es decir, considerar como
pérdida del ejercicio la disminución del valor experimentado. 2º Crear una cuenta
negativa en el activo del balance, que anualmente vería incrementado su saldo
con la indicada disminución del valor del bien. De esta forma todo elemento del
activo fijo de la empresa vendría reflejado por dos cuentas, una positiva, que
recogería el valor de su adquisición u obtención, y otra negativa (llamada de
Amortización Acumulada), en la cual se indica lo que vale de menos como
consecuencia del paso del tiempo.
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BIBLIOGRAFÍA
www.monografias.com
www.buenastareas.com
www.elrincondelvago.com
Alfredo Díaz Mata – Víctor Manuel Aguilera G. Matemáticas Financieras.
Segunda Edición. Editorial Mc. Graw Hill. Ejercicios Propuestos. 1,998.
Lincoyan Protus G. Matemáticas Financiera. Cuarta Edición. Editorial Mc
Graw Hill. Cuarta Edición. Ejercicios Propuestos. 1,997.
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