airbnb: impacte econòmic a barcelona i catalunya
TRANSCRIPT
FONTS:Aquest estudi està basat en les dades que Airbnb ha recollit d’hostes i amfitrions a Barcelona i Catalunya.
SONDEIG: S’ha realitzat un qüestionari per e-mail a 852 hostes que van utilitzar Airbnb durant la seva estada a Barcelona i a 566 amfitrions de Barcelona que van rebre hostes l’any passat. S’ha realitzat un estudi de 416 hostes que van utilitzar Airbnb durant la seva estada a Catalunya (fora de Barcelona) i de 272 amfitrions a Catalunya (fora de Barcelona) l’any passat.
Índex de continguts 4 Introducció
10 Síntesi de continguts
12 Suport a les famílies
20 Creixement i diversificació del turisme
28 Dinamització de barris
34 Distribució del turisme per Catalunya
DADES SOBRE LES ESTADES: L’anàlisi d’estades s’ha realitzat en el període d’un any, de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
ASSESSORAMENT: Dwif Consulting ha revisat totes les dades i els càlculs i ha realitzat un estudi de l’impacte total.
ALTRES FONTS D’INFORMACIÓ: Estadístiques de Turisme de Barcelona, Idescat.
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 3 2/5/14 10:31 AM
PH
OT
OC
RE
DIT
: LIN
DS
AY
MU
RP
HY
/ AIR
BN
B
6 INTRODUCCIÓ
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 6 2/5/14 10:31 AM
Nota: Inclou amfitrions que van rebre hostes a Barcelona i hostes que van viatjar a Barcelona o des de Barcelona de l’agost de 2012 al juliol de 2013
L’any passat, la comunitat de Barcelona d’Airbnb estava formada per…
3.967Amfitrions locals
170.290Hostes a Barcelona
39.598Hostes barcelonins a altres ciutats del món
Barcelona és una de les 10 ciutats més visitades d’Airbnb.
8 INTRODUCCIÓ
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 8 2/5/14 10:31 AM
Nota: L’impacte total econòmic i llocs de treball que Airbnb va generar ha estat calculat segons l’anàlisi de l’empresa Dwif Consulting. L’activitat econòmica i els llocs de treball generats no inclouen efectes de substitució.
... i Airbnb va generar
128 000 000 €en impacte econòmic
4.310llocs de treball a Barcelona
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 9 2/5/14 10:31 AM
Aquest estil de turisme sostenible basat en la comunitat, beneficia la ciutat en tres àmbits significatius i estén el turisme per tot Catalunya.
SÍNTESI DE CONTINGUTS
10
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 10 2/5/14 10:31 AM
Font: Sondeig de 566 amfitrions a Barcelona que van allotjar hostes de l’agost de 2012 al juliol de 2013, sondeig de 852 hostes d’Airbnb que van visitar Barcelona de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Dades sobre allotjament d’Airbnb, juliol 2013.
Els guanys obtinguts amb Airbnb ajuden els amfitrions a fer front al cost de la vida i a “arribar a final de mes”.
Airbnb atrau un nou segment de viatgers que busquen experiències culturals autèntiques.
1. Suport a les famílies
2. Creixement i diversificació del turisme
EL 53%DELS AMFITRIONS DIUEN QUE AIRBNB ELS HA AJUDAT A ROMANDRE A CASA SEVA.
EL 80%DELS HOSTES D’AIRBNB VOLEN EXPLORAR UN BARRI ESPECÍFIC
EL 96%DELS HOSTES D’AIRBNB VOLEN "VIURE COM A RESIDENTS LOCALS"
La gran majoria dels allotjaments d’Airbnb es troben fora dels barris on es concentra l’oferta hotelera.
3. Dinamització de barris
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 11 2/5/14 10:31 AM
Font: Sondeig de 566 amfitrions d’Airbnb a Barcelona que van allotjar hostes de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Dades d’allotjament a Barcelona d’Airbnb de l’agost de 2012 al juliol de 2013. L’ingrés és la mitjana basada en el nombre de dies que la propietat va formar part d’Airbnb l’any passat per reflectir les mitjanes de forma acurada. Les mitjanes són d’amfitrions amb només un allotjament, que és el perfil més comú d’amfitrió a Airbnb.
Suport a les famíliesEls amfitrions de Barcelona són un grup divers en edat, ocupació, tipus de llar, renda anual i barri. La majoria dels amfitrions lloguen la seva residència principal de forma eventual (46 nits a l’any) i guanyen una quantitat modesta però significativa d’ingressos extra (2.655 € a l’any).
Aquests ingressos són un element diferenciador per als amfitrions: el 44% diuen que aquests guanys els ajuden a arribar a final de mes. Un 60% dels ingressos d’Airbnb s’utilitzen per pagar despeses bàsiques, com ara el lloguer, la hipoteca, l’aigua, l’electricitat, el gas i el menjar. A més a més, un 53% dels amfitrions diuen que Airbnb els ha ajudat a romandre a casa seva.
Airbnb també permet que els amfitrions persegueixin els seus somnis: un 33% dels amfitrions són autònoms i emprenedors. El 24% diu que Airbnb els ha ajudat a tenir un horari de feina més flexible per engegar els seus projectes personals i obrir nous negocis a Barcelona.
12
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 12 2/5/14 10:31 AM
Font: Sondeig de 566 amfitrions a Barcelona que van allotjar hostes entre l’agost de 2012 i el juliol de 2013.
“Els meus ingressos van directament a la hipoteca. Sense Airbnb ja m’haurien desnonat”
“Utilitzo aquests diners per pagar me més estudis”
Què diuen els amfitrions:
“Els diners que guanyo amb Airbnb paguen el menjar, l’electricitat i l’aigua de l’apartament que comparteixo amb la meva parella i el meu fill.”
“Airbnb ens dóna la confiança per engegar nous negocis.”
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 13 2/5/14 10:31 AM
Font: Sondeig de 566 amfitrions a Barcelona que van allotjar hostes de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
L’amfitrió típic d’Airbnb lloga la casa on viu.
QUIN ÉS EL TIPUS D’ESPAI QUE LLOGUES A AIRBNB? 77%
Primera o segona residència
23%Font: Sondeig de 566 amfitrions a Barcelona que van allotjar hostes de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
14 SUPORT A LES FAMÍLIES
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 14 2/5/14 10:31 AM
Nota: L’ingrés és la mitjana basada en el nombre de dies que la propietat va formar part d’Airbnb l’any passat per reflectir les mitjanes de forma acurada. Les mitjanes són d’amfitrions amb només un allotjament, que és el perfil més comú d'amfitrió a Airbnb. Font: Sondeig de 280 amfitrions d’Airbnb a Barcelona que van allotjar hostes de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Dades d’estades d’Airbnb.
Els amfitrions guanyen una quantitat modesta però significativa d’ingressos extra.
46Mitjana de nits reservades a l’any
2 655 €Mitjana dels ingressos d’un amfitrió típic d’Airbnb
16 SUPORT A LES FAMÍLIES
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 16 2/5/14 10:31 AM
FO
TO
GR
AF
IA:
ICIA
R J
. C
AR
RA
SC
O /
AIR
BN
B
Font: Sondeig de 566 amfitrions a Barcelona que van allotjar hostes de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
Aquests ingressos ajuden els amfitrions amb les despeses de la llar.
EL 53%diuen que els ha ajudat a quedarse a casa seva
EL 35%dels amfitrions viuen en una llar amb una sola font d’ingressos
EL 44%dels amfitrions depenen d’Airbnb per “arribar a final de mes”
18 SUPORT A LES FAMÍLIES
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 18 2/5/14 10:31 AM
FO
TO
GR
AF
IA (D
E L
A P
AR
T A
LTA
ES
QU
ER
RA
A L
A P
AR
T B
AIX
A D
RE
TA
): LIN
DS
AY
MU
RP
HY, W
EA
VE
R H
OU
SE
, ICIA
R J. C
AR
RA
SC
O / A
IRB
NB
Font: Dades d’allotjament d’Airbnb de l’agost de 2012 al juliol de 2013, hotels d’Espanya CBRE 2011. Nota: La despesa mitjana és el resultat de la suma de la despesa per allotjament per dia i per persona, la mitjana de la despesa diària a la ciutat per persona, multiplicant-ho per la mitjana de l’estada a la ciutat. Font: Dades d’allotjament d’Airbnb de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Hostes d’Airbnb que van visitar Barcelona de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Factor econòmic per Barcelona (Estadístiques de Turisme de Barcelona, 2011).
Creixement i diversi-ficació del turisme
CREIXEMENT DEL TURISME
Airbnb ajuda Barcelona a atreure tant a nous visitants com a visitants que ja han estat anteriorment a la ciutat: el 27% dels hostes no haurien vingut a Barcelona o no s’hi haguessin quedat un període llarg de temps sense Airbnb, un 74% diu que tornarien a Barcelona gràcies a Airbnb. Els hostes d’Airbnb gasten més diners i temps a Barcelona que els hostes dels hotels. Els hostes d’Airbnb es queden una mitjana de 5.1 nits i gasten 842 € durant la seva estada. Els hostes d’hotels es queden una mitjana de 2.1 nits i gasten 441€.
Els hostes d’Airbnb aprecien la qualitat dels allotjaments i l’experiència. El 92% dels hostes d’Airbnb a Barcelona recomanarien l’allotjament on s’han quedat a un amic i més del 70% valoren el seu allotjament amb 4 o 5 estrelles.
Airbnb és complementari a la indústria de turisme ja existent a Barcelona. Malgrat el creixement d’Airbnb, els hotels han augmentat la seva capacitat i l’ocupació segueix creixent fins a nivells rècord. El 2011, els hotels de Barcelona van experimentar un creixement del 4.3% en termes d’ocupació.
DIVERSIFICACIÓ DEL TURISME
Els hostes d’Airbnb tenen un perfil divers en matèria d’edat, nivell econòmic i nacionalitat. Tot i així, la majoria tenen un perfil educatiu alt: el 85% té com a mínim un títol universitari, el 95% és internacional (comparat amb la mitjana del 76% dels visitants de Barce lona). Viatgen amb Airbnb perquè busquen experiències autèntiques: el 96% vol “viure com un resident local” i el 80% vol explorar un barri específic. Alguns busquen molt més que un lloc on dormir: el 89% vol una experiència més completa que l’oferta per un hotel.
Airbnb va incentivar una activitat econòmica significativa durant l’any passat a Barcelona, gran part de la cual va ser nova.
20
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 20 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA:
ICIA
R J
. C
AR
RA
SC
O /
AIR
BN
B
FO
TO
GR
AF
IA: IC
IAR
J. CA
RR
AS
CO
/ AIR
BN
B
Font: Sondeig de 852 hostes d’Airbnb que van visitar Barcelona de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
Airbnb atreu visitants amb diferents preferències i necessitats.
ALLOTJAMENT PER A GRUPS DE VIATGERSEXPERIÈNCIA LOCAL AUTÈNTICA
EL 40%dels hostes viatgen amb amics o família
EL 96%dels hostes volen “viure com un resident local”
EL 89%dels hostes volen una experiència més com pleta que l’oferta per un hotel (per exemple, disposar d’una cuina, vàries habitacions, etc.)
EL 80%dels hostes d’Airbnb volen “explorar un barri específic”
24 CREIXEMENT I DIVERSIFICACIÓ DEL TURISME
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 24 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA:
ICIA
R J
. C
AR
RA
SC
O /
AIR
BN
B
FO
TO
GR
AF
IA: IC
IAR
J. CA
RR
AS
CO
/ AIR
BN
B
Font: Sondeig de 852 hostes d’Airbnb que van visitar Barcelona de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
Airbnb incentiva el turisme i atreu nous visitants més proclius a tornar
EXPERIÈNCIA LOCAL AUTÈNTICA
EL 74%afirma que amb Airbnb van tornar a visitar la ciutat per l’oferta d’allotjaments d’Airbnb (en els últims 5 anys van visitarla de mitjana 2.1 vegades)
EL 61%va visitar Barcelona per primera vegada
EL 27%va dir que sense Airbnb no hauria visitat la ciutat o no s’hi hauria quedat tant de temps
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 25 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA (
DE
LA
PA
RT
ALT
A E
SQ
UE
RR
A A
LA
PA
RT
BA
IXA
DR
ET
A):
IC
IAR
J.
CA
RR
AS
CO
, L
IND
SA
Y M
UR
PH
Y, L
OR
EN
ZO
VE
CC
HIA
/ A
IRB
NB
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 27 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA (D
E L
A P
AR
T A
LTA
ES
QU
ER
RA
A L
A P
AR
T B
AIX
A D
RE
TA
): ICIA
R J. C
AR
RA
SC
O, W
EA
VE
R H
OU
SE
/ AIR
BN
BFont: Sondeig de 852 hostes d’Airbnb que van visitar Barcelona de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Dades d’allotjament d’Airbnb, juliol del 2013.
Dinamització de barrisAirbnb distribueix els viatgers i els ingressos que generen per barris que tradicionalment no s’han beneficiat del turisme, com per exemple Sants Montjuïc i Sarrià Sant Gervasi. El 80% dels hostes utilitzen Airbnb per explorar un barri específic de Barcelona.
Els hostes d’Airbnb fan una despesa important en aquests barris: el 43% de la seva despesa diària la fan en els barris on s’hostatgen.
La majoria d’aquesta despesa es destina a negocis i organitzacions que d’altra manera no es beneficiaria del turisme: restaurants, atraccions naturals i llocs d’interès cultural.
28
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 28 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA (D
E L
A P
AR
T A
LTA
ES
QU
ER
RA
A L
A P
AR
T B
AIX
A D
RE
TA
): ICIA
R J. C
AR
RA
SC
O, W
EA
VE
R H
OU
SE
/ AIR
BN
B
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 29 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA (
DE
LA
PA
RT
ALT
A E
SQ
UE
RR
A A
LA
PA
RT
BA
IXA
DR
ET
A):
SU
SA
NA
LO
PE
Z,
ICIA
R J
. C
AR
RA
SC
O /
AIR
BN
B
Turisme cultural 76%
Gastronomia 66%
Fires i festes majors 39%
Esports d’aventura (rafting, escalada, kayak)
34%
Activitats a l’exterior com muntanyisme i veure ocells
18%
Per participar en el turisme rural
13%
ELS HOSTES D’AIRBNB A BARCELONA GAUDEIXEN DE DIVERSES ACTIVITATS
Font: Sondeig de 853 hostes d’Airbnb que van visitar Barcelona de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Nota: Només el 4% dels enquestats va contestar les preguntes que han generat aquestes dades.
Els hostes d’Airbnb prefereixen conèixer la Barcelona real a través de la diversitat dels seus barris i la riquesa de la seva cultural local.
EL 92%recomanaria l’allotjament d’Airbnb a un amic
EL 70%dels allotjaments d’Airbnb del districte de Ciutat Vella reben entre 4 i 5 estrelles
EL 85%va dir que la localització d’Airbnb era més convenient que la localització d’un hotel
EL 80%vol explorar un barri específic
30 DINAMITZACIÓ DE BARRIS
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 30 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA (
DE
LA
PA
RT
ALT
A E
SQ
UE
RR
A A
LA
PA
RT
BA
IXA
DR
ET
A):
SU
SA
NA
LO
PE
Z,
ICIA
R J
. C
AR
RA
SC
O /
AIR
BN
B
Nota: La despesa de l’hoste inclou l’allotjament més les despeses diàries en el barri on es va hostatjar segons el sondeig d’Airbnb a 852 hostes que van visitar Barcelona de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
Font: Dades d’allotjament d’Airbnb de l’agost de 2012 al juliol de 2013, sondeig de 852 hostes d’Airbnb que van visitar Barcelona de l’agost del 2013 al juliol del 2013.
Aquestes activitats es realitzen en barris que tradicionalment no s’han beneficiat del turisme.
448 115 € Despesa en comerços del barri
983 Allotjaments
3.135 Hostes
478 484 € Despesa en llars del barri
ESTUDI DE CAS: SANTS MONTJUÏC
926 599 €Despesa total dels hostes
314 834 € Despesa en comerços del barri
493 Allotjaments
1.033 Hostes
254 918 € Despesa en llars del barri
ESTUDI DE CAS: SARRIÀ-SANT GERVASI
569 752 € Despesa total dels hostes
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 31 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA (
DE
LA
PA
RT
ALT
A E
SQ
UE
RR
A A
LA
PA
RT
BA
IXA
DR
ET
A):
LIN
DS
AY
MU
RP
HY,
IC
IAR
J.
CA
RR
AS
CO
, JA
ME
S R
AJ
OT
TE
/ A
IRB
NB
FO
TO
GR
AF
IA (D
E L
A P
AR
T A
LTA
ES
QU
ER
RA
A L
A P
AR
T B
AIX
A D
RE
TA
): LO
RE
NZ
O V
EC
CH
IA, JA
ME
S R
AJ
OT
TE
/ AIR
BN
B
Font: Sondeig de 852 hostes d’Airbnb que van visitar la ciutat de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
El 80% dels hostes utilitzen Airbnb per explorar un barri específic de Barcelona.
263 €és la mitjana de la despesa del visitant a comerços locals en el barri on s’hostatja
32 DINAMITZACIÓ DE BARRIS
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 32 2/5/14 10:32 AM
FO
TO
GR
AF
IA (
DE
LA
PA
RT
ALT
A E
SQ
UE
RR
A A
LA
PA
RT
BA
IXA
DR
ET
A):
LIN
DS
AY
MU
RP
HY,
IC
IAR
J.
CA
RR
AS
CO
, JA
ME
S R
AJ
OT
TE
/ A
IRB
NB
FO
TO
GR
AF
IA (D
E L
A P
AR
T A
LTA
ES
QU
ER
RA
A L
A P
AR
T B
AIX
A D
RE
TA
): LO
RE
NZ
O V
EC
CH
IA, JA
ME
S R
AJ
OT
TE
/ AIR
BN
B
Font: Dades d’allotjament d’Airbnb, juny de 2013; dades d’HotelBase.org API, juny de 2013; sondeig de 852 hostes d’Airbnb que van visitar la ciutat de l’agost de 2012 al juliol de 2013.
Airbnb distribueix l’impacte de la despesa pels diversos barris de Barcelona.
EL 43%de la despesa del visitant es realitza en el barri on s’hostatja
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 33 2/5/14 10:32 AM
Nota: L’impacte total econòmic d’Airbnb i els llocs de treball es van calcular segons les anàlisis fetes per Dwif Consulting. L’activitat econòmica i els llocs de treball generats inclouen els visitants que haurien visitat Catalunya sense Airbnb però no inclouen efectes de substitució.
Distribució del turisme per CatalunyaLA COMUNITAT AIRBNB A CATALUNYA
L’any passat, la comunitat Airbnb a Catalunya fora de Barcelona va ser de 1.068 amfitrions i 15.160 hostes. L’impacte econòmic va ser de 9.9 milions d'euros i va generar 340 llocs de treball.
DISTRIBUCIÓ DEL TURISME PER CATALUNYA
Airbnb amplia el turisme per tot Catalunya i atrau hostes que retornen. El 40% dels hostes que van viatjar a Barcelona també van visitar altres indrets de Catalunya.
Els allotjaments d’Airbnb atrauen visitants a diverses àrees de Catalunya: el 80% dels hostes d’Airbnb escullen visitar una zona de Catalunya perquè els ha agradat l’allotjament que hi ha allà. A més a més, el 30% dels hostes d’Airbnb sense Airbnb no haurien viatjat per la resta de Catalunya o s’hi haurien quedat menys temps.
ELS HOSTES D’AIRBNB GAUDEIXEN DE LA RIQUESA DEL PATRIMONI CULTURAL DE CATALUNYA
Els hostes d’Airbnb participen en diverses activitats mentre visiten Catalunya: el 68% dels hostes gaudeixen de les activitats culturals locals durant el seu viatge. A Catalunya, els hostes d’Airbnb gau deixen del turisme rural i de les ofertes culturals de la zona.
34
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 34 2/5/14 10:32 AM
Font: Sondeig de 416 hostes d’Airbnb a Catalunya (fora de Barcelona) que van visitar Catalunya de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Dades d’allotjament d’Airbnb, juliol de 2013.
Airbnb atreu més visitants per explorar Catalunya.
EL 40%va visitar diferents llocs de Catalunya durant el seu viatge a Barcelona.
VISITEN BARCELONA I ALTRES PARTS DE CATALUNYA
ELS ALLOTJAMENTS D’AIRBNB ATRAUEN VISITANTS A CATALUNYA
EL 80%d’hostes van escollir visitar una zona de Catalunya perquè la propietat d’Airbnb que els agradava estava allà
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 35 2/5/14 10:32 AM
Font: Sondeig de 272 hostes d’Airbnb que van visitar Catalunya (fora de Barcelona) de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Aquests càlculs estan basats en un subgrup d’enquestats del sondeig i els valors extrapolats pot ser que no siguin tan significatius des d’un punt de vista estadístic com la suma en números sencers.
Els hostes d’Airbnb es queden més temps i hi ha més possibilitats que tornin.
EL 30%dels hostes no haurien vingut a Catalunya o s’hi haurien quedat menys temps si no haguessin pogut reservar amb Airbnb
EL 70%dels enquestats diuen que amb Airbnb és més possible que tornin a visitar Catalunya
36 DISTRIBUCIÓ DEL TURISME PER CATALUNYA
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 36 2/5/14 10:32 AM
Turisme cultural
Gastronomia
Fires i festes
Turisme rural
Activitats a l’aire lliure
26%
68%
66%
30%
32%
Sondeig de 416 hostes d’Airbnb a Catalunya (fora de Barcelona) que la van visitar de l’agost de 2012 al juliol de 2013. Dades d’allotjament d’Airbnb, juliol 2013.
Els hostes d’Airbnb gaudeixen d’una gran varietat d’activitats a Catalunya.
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 37 2/5/14 10:32 AM
La comunitat d’Airbnb contribueix a una nova economia. Aquest tipus de turisme autèntic i sostenible ajuda les llars, fa créixer i diversifica el turisme i reactiva barris.
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 38 2/5/14 10:32 AM
La comunitat d’Airbnb contribueix a una nova economia. Aquest tipus de turisme autèntic i sostenible ajuda les llars, fa créixer i diversifica el turisme i reactiva barris.
BCNEIS-AA-03_Catalan_rev2.indd 39 2/5/14 10:32 AM
