administración financiera i terminado
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Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas,Contables y Financieras
ESCUELA PROFESIONAL E A!INIS"RACION# NE$OCIOS IN"ERNACIONALES
AC"I%IA O&LI$A"ORIA
A!INIS"RACI'N FINANCIERA I
OCEN"E (
LUIS CASANOVA ASTONITAS
PRESEN"AO POR(
ALEXSANDER MARCO CHAPARRO ROSAS
Código : 2010224340
CICLO : VII
DUED : JULIACA
JULIACA – PERÚ
2012
1TA350120123DUED
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I. Presentación adecuada del trabajo(redacción, ortogra!a, or"ato#$ (Laconsideración del criterio %ale & 'untos#
II. Cuáles son los ratos !nan"eros #ás #$ortantes% &' $untos(. Para el)esarrollo )e la $re*unta $ue)e utl+ar "o#o so$orte los s*uentes ln,s:
a. Análss )e Esta)os -nan"eros $ara la To#a )e De"sones )eusta/o Tana,a Na,asone
tt'$))boo*s.google.co".'e)boo*s+idL-/0r&CsC1'gPA2341d5analisis6de6estados6inancieros6ratios1les1sa71ein89:;<&*Ja"=sg04l>&u=?1%ed@CC@?AEBAA%one'age15analisisD&@deD&@estadosD&@inancierosD&@ratios1alse
0. Análss E"on1#"o -nan"ero )e Orol A#at
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". Las "la/es )el análss e"on1#"o2!nan"ero )e la e#$resa )eJos3 Ja#e Esla/a
tt'$))boo*s.google.co".'e)boo*s+id59;Ga:%H;cC1'rintsecrontco%er1les1sourcegbsKgeKsu""arGKr1cad@%one'age151alse
En una Entidad 9inanciera G tiene 5ue e%aluar la rentabilidad del negocio de
uno de sus clientes. ;iene conoci"iento 5ue e8isten dos ratios i"'ortantes$ el
RFA (Rentabilidad sobre los Acti%os# G el RFE (Rentabilidad sobre el
Patri"onio#, 'ero desconoce la rele%ancia de cada uno. In%estigando en la Beb
encuentra 5ue 'ara "ucos, el RFA es "s i"'ortante, M'or5ue a!sla el eecto
del a'alanca"ientoN. Intrigado decide contrastar a5uello con la inor"ación
inanciera de sus dierentes clientes G escoge dos e"'resas del "is"o sector con si"ilar estructura econó"ico – inanciera
=esde el 'ro'io surgi"iento de un negocio co"iena el 'roceso de decisiones
inancieras, có"o actuar, de donde obtener los ondos 'ara ad5uirir los
ca'itales in!ciales, 5ue 'ol!tica inanciera traar, todas estas son interrogantes a
res'onder en el ca"'o de las inanas, G son ade"s res'uestas a las 5ue
debe dar solución un gerente o un ad"inistrador inanciero, el O8ito en las
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decisiones ser el uturo del negocio G 'or consiguiente, el resultado inal de su
gestión.
El e"'leo de los deno"inados Ratios o de las Raones 9inancieras, ('ro%iene
del inglOs el tOr"ino Ratio, G signiica raón o cociente# resulta de "uca
utilidad en el anlisis inanciero.
Los Ratios e"'resariales son las gu!as 'ara la dirección de la e"'resa G
"uestran las cone8iones 5ue e8isten entre las dierentes 'artes del negocio. :a
5ue condicionan, las o'eraciones cotidianas G, en esta situación din"ica,
inor"an a la gerencia acerca de los te"as "s i"'ortantes 5ue re5uieren
atención in"ediata.
=ebido a esto, es 5ue los ratios "s i"'ortantes son los basados en la
inor"ación inanciera.
=ebe"os co"'render 5ue los n"eros inancieros sólo son un relejo de lo
5ue est ocurriendo real"ente, G 5ue es la realidad, no los ratios, lo 5ue aG
5ue dirigir.
Aclara"os un conce'to i"'ortante 5ue es sobre el 5ue %a"os a realiar el
anlisis G es 5ue todas las e"'resas 'roducti%as, co"erciales o de ser%icio
utilian el =I>ERF co"o "ateria 'ri"a. Conce'to 5ue a las PGQes en algunos
casos les cuesta internaliar G "s an tener la inor"ación contable al d!a.
;odos los ratios surgen de la inor"ación contable (alance eneral, Estado de
Resultados G Cas 9loB o Cuadro de Frigen de A'licación de 9ondos#.
El alance es el docu"ento bsico. En la 5ue el Acti%o re'resenta Cosas'ro'iedad de la E"'resa el Pasi%o re'resenta las cantidades debidas o
adeudadas 'or la e"'resa.
Una or"a "s til de %er los asuntos inancieros de una e"'resa es
considerar su Pasi%o co"o uentes (de dónde se obtu%o el dinero# G su Acti%o
co"o usos de los ondos (en 5ue se gasto el dinero#. F sea, los dos lados son
si"'le"ente dos as'ectos distintos de la "is"a su"a de dinero de dónde
'roced!a G adónde ue.
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III. CASO: &4 PUNTOS(
Se "uenta "on los s*uentes )atos: Se $)e ela0orar el $resu$uesto )e Ca5a
6an"os $ara los #eses )e O"tu0re7 No/e#0re 8 D"e#0re7 sen)o las /entas
en A*osto )e S9 47 8 en Se$te#0re S9 ;77 $or lo <ue se $ronost"an
las /entas )e S9 =7 $ara O"tu0re7 >?>7 $ara No/e#0re 8 >7'7 $ara
D"e#0re@ )on)e el 4 )e las /entas se Ban Be"Bo al "onta)o7 el a "r3)to
a ' )as 8 el restante ta#03n a "r3)to a F )as a "o0rar.
Las "o#$ras )e la e#$resa )urante los #s#os #eses re$resenta el 4 )e las
/entas@ F )e las "o#$ras se $a*an al "onta)o7 el ' se $a*an al #es
s*uente )e la "o#$ra 8 el > restantes )os #eses )es$u3s )el #es )e
"o#$ra7 en O"tu0re se $a*an S9 '7 $or )/)en)os7 $or arren)o &al<uler(
$or #es S9 G77 suel)os 8 salaros re$resenta el >G )e sus /entas
#ensuales7 en O"tu0re 8 D"e#0re se $a*an #$uestos $or S9 =77 en Ma8o
se "o#$ra al "r3)to > auto#1/les7 $a*án)ose "uotas )e S9. >7; #ensuales
)urante G aos.
Sal)o n"al )e o$era"ones: S9.>7 en Ca5a 8 S9.7 en 6an"os
Tasa )e Inter3s )e !nan"a#ento: > anual7 utl+a)o "uan)o Ba8 so0re*ro
0an"aro.
Se $)e ela0orar las entra)as 8 )ese#0olsos )e e!e"t/o en el "ua)ro s*uente:
LAS ENTRADAS
Se a$l"o re*la )e $or"enta5e $ara los $a*os en un #es 8 el )os #eses
-or#ula <ue se a$l"o #e)ante el ar"B/o E"el P N R
P : Por"enta5e
N : El nu#ero
R : Resulta)o
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Meses "o#$ras "onta)o $a*o enun #es
$a*o en)os
#eses
Ventas
Agosto 4@@@@ &4@@@ 3S@@@ 4@@@ S@@@@@
Tetie"bre <@@@@ 22@@@ 3@@@ <@@@ @@@@@Fctubre 2@@@@ 2S@@@ 34@@@ 2@@@ 4@@@@@>o%ie"bre SS@@@@ &@@@ &23@@@ SS@@@ 33@@@@@=icie"bre 43@@@@ <@@@ &S2@@@ 43@@@ 32@@@@@
LOS DESEM6OLSOS
Conta)o Cr3)to a' )as
Cr3)to aF )as
suel)os ae#$lea)os
total neto #$uestos
G= >4 '=; F
F G>> F;;
F' G>F 44G =
44 4 >G =GF
=> ' F>; >>>; =
CrOdito 3@ auto"ó%iles, 'agndose cuotas de T). 3,<@ "ensuales durante aVos.
Entonces los autos se 'agaran en aVos 3<@ 8 3& 8 @@
Qas 'ago de i"'uestos &4<@@@ 8& <4@ @@@
;otal con los eecti%o neto corres'ondientes
@&@@@ 6 @@@ 6 SS@@@ 6 4@@@6 333@@@ 3&@@@
9lujo eecti%o 3&@@@ 6 3@<@@ 6 <@@@@ H @@ H <4@ @@@ ' = 4
CAPITAL -IJO ASTOS
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IV. CASO: &; PUNTOS(
JOKERIA RO6ERTO PRIETO S.A.
A 'rinci'ios de &@3& el seVor Roberto Prieto le 'resenta a usted el
siguiente Estado de Resultados, de su negocio "inorista de joGer!a (se
su'one 5ue no aG inlación#.
Esta)o )e Resulta)os al '>9>9>>
Ventas 6rutas GG.=
De/olu"ones 8 Des"uentos a Clentes......... >.Ventas Netas G'.G
In/entaro "o#en+o e5er""o >F.4'Costo )e Co#$ras G.=>-letes >G' G>.;>4
Des"uentos re"0)os & GF(In/entaro !nal )e e5er""o &>;.G>(
Costo Mer"a)era Ven))a .=4F
Utl)a) 6ruta .G4G
astos Suel)os 8 Salaros =.>FA$ortes 8 Car*as So"ales .4=Pu0l")a) F;E#0ala5es >;Utles )e o!"na 8 !ran<ueo G4De$re". n#ue0les ;4Cale!a""1n7 lu+ 8 ener*a >4I#$uestos7 tasas 8 "ontr0u"ones >>GSe*uros ;;De$re"a"1n e<u$os )el ne*o"o
Intereses Fastos )e re$resenta"1n >.astos Varos >>
>F.4Pro/s1n I#$uesto a las anan"as >.='anan"a7 neta )e #$uestos )el E5er""o .FG
Al $e)r el seor Preto n!or#a"1n "o#$le#entara7 uste) a/er*ua <ueeste un "r3)to )el ne*o"o "ontra el seor Preto $or un retro )e '.'
<ue Ba real+a)o. ue no Ba "o#$uta)o "o#o *asto7 sus ser/"os "o#oerente )el ne*o"o. Hasta !nes )e el Sr. Preto Ba0a s)o e#$lea)o
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en otro ne*o"o7 "on una !un"1n s#lar a la a"tual7 "on un suel)o )e >.; al ao.
El e)!"o en <ue está el ne*o"o es $ro$e)a) )el Sr. Preto 8 tene un /alor)e al<uler )e >.' al ao. El "a$tal n/ert)o $or el Sr. Preto en elne*o"o 2 neto )e )eu)as e n#ue0les 2 es )e '.;='. El nter3s <ue se$a*a en $la+a $or n/ersones a lar*o $la+o 8 )e 0a5o res*o es )el or)en )el> real anual. Se est#a a)e#ás <ue al ne*o"o )el Sr. Neto se le $ue)eas*nar un res*o o$erat/o 8 !nan"ero )el or)en )el > anual.
Tenen)o en "uenta la total)a) )e la n!or#a"1n "o#$le#entarare"o*)a:
>. Será ne"esaro #o)!"ar el Esta)o )e Resulta)os )el Sr. Preto%. En
"aso a!r#at/o $resente el nue/o Esta)o )e Resulta)os.
Ti es necesario "odiicar el estado de resultados del sr. Prieto G es el siguiente $
Esta)o )e Resulta)os al '>9>9>>
Ventas 6rutas GG.= De/olu"ones 8 Des"uentos a Clentes......... >.Ventas Netas G'.G
In/entaro "o#en+o e5er""o >F.4' Costo )e Co#$ras G.=>-letes >G'
G>.;>4Des"uentos re"0)os & GF( 2In/entaro !nal )e e5er""o &>;.G>( 2
Costo Mer"a)era Ven))a .=4F
Utl)a) 6ruta .G4G
astos Suel)os 8 Salaros =.>F
A$ortes 8 Car*as So"ales .4=Pu0l")a) F;E#0ala5es >;Utles )e o!"na 8 !ran<ueo G4De$re". n#ue0les ;4Cale!a""1n7 lu+ 8 ener*a >4I#$uestos7 tasas 8 "ontr0u"ones >>GSe*uros ;;De$re"a"1n e<u$os )el ne*o"o Intereses Fastos )e re$resenta"1n >.astos Varos >>
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>F4
Al<uler > 'Retros ' 'Suel)o > ; =4
Pro/s1n I#$uesto a las anan"as >.='
anan"a7 neta )e #$uestos )el E5er""o 2 ''4F
El ca'ital in%ertido 'or el Tr. Prieto en el negocio H neto de deudas e
in"uebles H es de W 2&.42 G recibie ta"bien un sueldo de 3@@ lo cual no
igura en el estado inanciero 'or lo 5ue le 'one a 'lao ijo de 3& D anuallo cual indica 5ue esta erroneo los datos al sr 'rieto.
Utiliando el ca'ital de 2&42 co"o aorro a 'lao ijo luego seria
anancia al 3&D 'or 'lao ijo 3 S&.4&
El interes ganado en un aVo
'. Just!<ue las #o)!"a"ones ntro)u")as.
Las "odiicaciones Go realice es del al5uiler G los retiros, 'ero no tengo tanto
'resente el ca'ital si lo to"aron en cuenta en los estados inancieros ade"as
5uiero decir 5ue los estados inancieros se deben de to"ar en cuenta 5ue es un
ca'ital estable G dico esto deber!a ser to"ado en el estado inanciero, to"ando
solo los al5uileres G retiro "as su sueldo 5ue ganaba en otra e"'resa en elnue%o estado inanciero, nos da"os cuenta 5ue el sueldo 5ue gano el sr 'rieto
ta"bien debe ser considerado en el estado inanciero , ade"as se debe de tener
en cuenta 5ue se debe 'agar al5uiler 'or "as 5ue sea el dueVo ade"as cabe
"encionar 5ue el balance abiendo utiliado estas "odiicados Ga no da la
rentabilidad es'erada 'or lo tanto reco"iendo al sr 'rieto 5ue cierre la joGeria G
5ue in%ierte en un ondo de ca'ital 5ue el dara el 3& D anual con un interes de
3S&.4& al 'oner un ca'ital de 2&42.
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Utl)a) 6ruta .G4G
Al<uler > 'Retros ' '
Suel)os > ;
=4
Pro/s1n I#$uesto a las anan"as >.='
anan"a7 neta )e #$uestos )el E5er""o 2 ''4F
G. Se*n su o$n1n: De0era el Sr. Preto "ontnuar o a0an)onar su ne*o"o
)e 5o8era%
=eber!a cerrar el negocio con las "odiicaciones 5ue ice Ga no aG rentabilidad el
dOicit es de – 22S 'or las %entas realiadas en enero a dicie"bre del &@3@.
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