Investigacin 2

Universidad Tecnolgica de PanamFacultad de Ingeniera IndustrialLicenciatura en Ingeniera IndustrialAdministracin Financiera Prof. Ing. Sayuri Garca

Investigacin

Para la realizacin de esta actividad Usted debe dar respuesta a las siguientes interrogantes:1. En qu nos sirve la planeacin financiera y cul es su importancia?

La planificacin financiera es un proceso que nos sirve para proyectar y fijar las bases para el desarrollo de las actividades financieras con el objeto de minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos. La planificacin financiera es una tcnica que rene un conjunto de mtodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronsticos y metas econmicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo. Tambin se puede decir que la planificacin financiera es un procedimiento en tres fases para decidir qu acciones se deben realizar en lo futuro para lograr los objetivos trazados: planear lo que se quiere hacer, llevar a cabo lo planeado y verificar la eficiencia de cmo se hizo. La planificacin financiera a travs de un presupuesto dar a la empresa una coordinacin general de funcionamiento.

La planificacin financiera es un aspecto que reviste gran importancia para el funcionamiento y, por ende, la supervivencia de la empresa, ya que busca mantener el equilibrio econmico en todos los niveles de la empresa, est presente tanto en el rea operativa como en la estratgica. La estructura operativa se desarrolla en funcin de su implicacin con la estrategia.La planeacin financiera define el rumbo que tiene que seguir una organizacin para alcanzar sus objetivos estratgicos mediante un accionar armnico de todos sus integrantes y funciones. Su implantacin es de gran relevancia tanto a nivel interno como para los terceros que necesitan tomar decisiones vinculadas a la empresa (como la concesin de crditos, y la emisin o suscripcin de acciones).Es muy importante llevar una buena planeacin financiera desde las micro hasta las grandes empresas pues de ello depende que se llegue a los objetivos y metas planeados y consigo mantenerse como una organizacin competitiva.En una empresa no solo se trata de tomar la decisin que se crea ms conveniente, primero se debe analizar las propuestas y hacer una serie de investigaciones sobre liquidez, solvencia y rentabilidad evaluando cada proyecto y de acuerdo con los resultados tomar la mejor decisin disminuyendo la probabilidad de prdida en el proyecto y aumentando las ganancias y utilidades de la empresa.Es por eso que la planeacin se debe tener siempre presente en cualquier tipo de organizacin pues gracias a esta se pierde la incertidumbre sobre que decisiones tomar o si habr prdida o ganancia en proyectos de inversin.

2. Qu aspectos son los ms relevantes en el proceso de planeacin financiera?

Son tres los elementos clave en el proceso de planificacin financiera:

1. La planificacin del efectivo consiste en la elaboracin de presupuestos de caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades la empresa est expuesta al fracaso.2. La planificacin de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros proforma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y capital social.3. Los presupuestos de caja y los estados proforma son tiles no slo para la planificacin financiera interna; forman parte de la informacin que exigen los prestamistas tanto presentes como futuros.

3. A qu llamamos Horizonte de la planeacin financiera? Por qu?El Plazo de Tiempo que se requiere para concebir, desarrollar y completar un proyecto as como para recuperar el Costo del proyecto sobre la base de Flujo de efectivo descontado.Llamamos horizonte al periodo de largo alcance sobre el que se enfoca el proceso de planeacin financiera, por lo comn los prximos dos a cinco aos. La planeacin financiera se hace a un horizonte de tiempo futuro de tal forma que permita representar la dimensin financiera de las estrategias en forma completa (para dicho perodo). Sin embargo este horizonte de tiempo est influenciado por la propia dinmica de la industria.Para elsistemadedireccindela empresalasfuncionesdeplanificacin,programaciny controlrepresentan suverdaderocontenido cientfico y prctico. Son elmediode planteamiento deobjetivosy la medida de la eficacia de dicho sistema. La planificacin proporciona unas claves de referencia para la toma de decisiones, la cual se concibe en el marco de determinadaorganizacin, la que permitir controlar la ejecucin de aquellas.Por lo tanto los tipos de decisiones que se toman en un sistema productivo dependen del horizonte de planeacin.Con el fin de planear, los negocios y la industria por lo general identifican tres tipos de horizontes de planeacin: largo, mediano y corto plazo. Un horizonte de planeacin a largo plazo, algunas veces llamado planeacin estratgica, cubre un horizonte de uno a varios aos en el futuro.Las decisiones tomadas para este horizonte se llaman decisiones estratgicas. Tiene un impacto de largo alcance sobre la direccin de los sistemas de produccin y deben ser consistentes con las metas a largo plazo de las organizaciones.Un horizonte de planeacin a mediano plazo cubre cualquier periodo desde un mes a un ao y se conoce como planeacin tctica. Las decisiones tomadas para este periodo, llamadas decisiones tcticas, estn orientadas al logro de las metas anuales del sistema productivo.Un periodo que va de das (algunas veces horas) a semanas o un mes es un horizonte de planeacin a corto plazo tambin conocido como planeacin operativa. Las decisiones operativas se refieren a cumplir las metas del plan de produccin mensual. En la siguiente figura se muestran los tres horizontes de planeacin en una escala de tiempo.4. En qu consisten los planes financieros operativos? Cul es su principal caracterstica?El plan operativo es un programa que consiste en la elaboracin de un documento oficial en el que los responsables de una organizacin (empresarial, institucional, no gubernamental) o un fragmento del mismo (departamento, seccin, delegacin, oficina...) enumeran los objetivos y las directrices que deben cumplir en el corto plazo. Por ello, un plan operativo se establece generalmente con una duracin efectiva de un ao, lo que hace que tambin sea conocido como plan operativo anual o POA.El POA responde a las siguientes preguntas: Qu hay que hacer? Cundo hay que hacerlo Quin es responsable y quin participa en el ejecucin de cada actividad?Cul es el resultado intermedio esperado o la meta propuesta de la actividad? Cunto cuesta la actividad, qu otros recursos requiere (humanos, materiales, etc)?

El plan operativo es la culminacin del detalle de un plan estratgico. Debido a esta circunstancia, el POA debe adaptar los objetivos generales de la compaa a cada departamento, y traducir la estrategia global de la misma en el da a da de sus trabajadores.

Una de las utilidades fundamentales de establecer un plan operativo radica en que es posible, mediante las herramientas de inteligencia de negocio adecuadas, realizar un seguimiento exhaustivo del mismo, con el fin de evitar desviaciones en los objetivos. Las caractersticas principales de un plan operativo son las siguientes: El POA est asociado al Plan estratgico de la organizacin: Es un elemento inseparable y consustancial del mismo. Es perder el tiempo hacer uno y no hacer el otro. Es intil proponer objetivos y seleccionar las estrategias ms adecuadas, si luego no programamos nuestra accin diaria, trimestral, de acuerdo con las necesidades de la organizacin. El POA est asociado al presupuesto de la organizacin: En efecto, es el presupuesto de la organizacin quien podr marcar los proyectos a poner en marcha por la organizacin en cada ao. Y, por lo tanto este plan estar ntimamente relacionado con el presupuesto, que de alguna forma es una parte integrante de aqul. El POA est asociado asimismo a la gestin: Este plan es el instrumento bsico de gestin de una organizacin, puesto que en l se incluyen todos los proyectos a desarrollar por la empresa en un ao, que dependern de una accin eficaz que pueda dar cumplimiento a todos los objetivos plasmados en la programacin establecida por la organizacin. El POA est asociado al rendimiento del personal: El POA define muy ntidamente los proyectos y tareas a desarrollar, los responsables, las fechas, los resultados esperados, los productos finales. Est, pues, ntimamente relacionado con lo que cada uno tiene que hacer cuando el Plan se elabora y permite medir lo que cada uno ha hecho y cmo lo ha hecho cuando ste se evala.El POA se compone de varios pasos, los cuales se conocen como: Planificacin: conocer los equipos, recursos y suministros con los que deber contarse y desarrollar un plan de accin; Programacin de las diversas actividades: consiguiendo que cada parte que intervendr en el proceso, tenga nocin de cules son sus responsabilidades; Seguimiento y evaluacin: analizar el desempeo de las diferentes agentes que participan en la produccin a fin de saber aprovechar al mximo los recursos y reeducar, en caso de que fuera necesario.Por ltimo cabe mencionar que para que un plan operativo sea eficiente, todas las partes deben cumplir con cinco normas: ser efectivos (hacer exactamente lo que se espera de ellos), ser eficientes (realizar correctamente su labor), ser responsables (realizar la labor con plena consciencia), ser oportunos (hacer su trabajo en el tiempo en el que se le ha pedido) y ser rentables (aprovechando al mximo los recursos que se les han dado, es decir con una rentabilidad ptima)

5. En qu consisten los planes financieros estratgicos? Cul es su principal caracterstica?El plan estratgico es un programa de actuacin que consiste en aclarar lo que pretendemos conseguir y cmo nos proponemos conseguirlo. Esta programacin se plasma en un documento de consenso donde concretamos las grandes decisiones que van a orientar nuestra marcha hacia la gestin excelente. Por ello, un plan estratgico se establece generalmente con una vigencia que oscila entre 1 y 5 aos (por lo general, 3 aos).Un Plan Estratgico sintetiza a nivel econmico-financiero, estratgico y organizativo el posicionamiento actual y futuro de la empresa.Un plan Estratgico responde a las siguientes preguntas: Cul es nuestra razn de ser? Qu nos da vida y sentido?: declaracin de la Misin. A dnde deseamos ir?: Visin estratgica. Qu hacemos bien? Qu deseamos hacer?: Proposiciones; Objetivos estratgicos. Cmo llegamos a ese futuro?: Plan de accin; Reglamento de evaluacin.

Un plan estratgico posee las siguientes caractersticas: cuantitativo, manifiesto y temporal. Es cuantitativo porque indica los objetivos numricos de la compaa. Es manifiesto porque especifica unas polticas y unas lneas de actuacin para conseguir esos objetivos. Finalmente, es temporal porque establece unos intervalos de tiempo, concretos y explcitos, que deben ser cumplidos por la organizacin para que la puesta en prctica del plan sea exitosa.

6. A qu se debe que los procesos de control financiero en las empresas estn ligados con el planeamiento estratgico?

Cualquier proceso de ejecucin financiera pierde su sentido si no se define e implementa una estrategia de control del mismo, en base a unos objetivos acordes con la situacin actual y los proyectos de futuro de la empresa.En la actualidad, el control financiero se ha convertido en una parte fundamental de las finanzas de cualquier empresa.El control financiero puede entenderse como el estudio y anlisis de los resultados reales de una empresa, enfocados desde distintas perspectivas y momentos, comparados con los objetivos, planes y programas empresariales, tanto a corto como en el mediano y largo plazo. A esto se debe principalmente que todos y cada uno de los procesos de control financiero estn ntimamente ligados con el planeamiento estratgico ya que en l se denotan las metas para una gestin correcta de las actividades en las cuales desempea su labor diaria la empresa.

La planificacin y el Control Financiero proporciona los aspectos relevantes a considerarse en una organizacin, como elementos claves en el monitoreo permanente de su gestin y objetivos a alcanzar. Se debe analizar, de igual forma, el proceso de planificacin estratgica y su incidencia en el logro de los objetivos organizacionales; aprender a disear un tablero de mando que permita controlar y medir el avance de dichos objetivos estratgicos, as como controlar el costo del financiamiento, a travs de la evaluacin de opciones de financiamiento y la generacin de valor en una organizacin, a travs de la determinacin de la estructura ptima de financiamiento de una empresa; y a valorizar empresas bajo el mtodo del valor presente de flujos de caja libre proyectados.En conclusin el primordial objetivo que se propone la Planificacin estratgica y el Control Financiero es ayudar a los ejecutivos de una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos fueron las ms apropiados, y de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organizacin; sin embargo, existen otros elementos intrnsecos o extrnsecos que de igual manera estn interesados en conocer e interpretar estos datos financieros, con el fin de determinar la situacin en que se encuentra la empresa.

7. A qu llamamos Pronstico Financiero? Por qu?

Se define con esta expresin a la accin de emitir un enunciado sobre lo que es probable que ocurra en el futuro, en el campo de las finanzas, basndose en anlisis y en consideraciones de juicio.El pronstico financiero permite a una compaa estimar el monto de financiamiento adicional que necesitar en un periodo prximo. Las proporciones de deuda a corto y largo plazos que integran las necesidades de financiamiento adicional pueden determinarse a travs del anlisis de las interrelaciones de rentabilidad y riesgo de diferentes polticas de inversin y financiamiento de capital de trabajo.

Existen dos (2) caractersticas o condiciones inherentes a los pronsticos, primero, se refieren siempre a eventos que se realizaran en un momento especfico en el futuro; por lo que un cambio de ese momento especfico, generalmente altera el pronstico. Y en segundo lugar, siempre hay cierto grado de incertidumbre en los pronsticos; si hubiera certeza sobre las circunstancias que existirn en un tiempo dado, la preparacin de un pronstico seria trivial.

8. Por qu es valioso el Balance General en el proceso de control financiero?

El Balance General Dentro del mundo de la contabilidad, el concepto de balance general es de suma importancia. Entendemos por balance general a la situacin patrimonial que una entidad (por lo general, una empresa o negocio de algn tipo) tiene, en relacin a sus bienes, propiedades, deudas y recursos humanos. El balance general es una ecuacin que permite a los que dirigen la entidad conocer cul es el estado patrimonial de la misma a partir de datos como lo que se tiene menos lo que se debe. En contabilidad, la idea de "lo que se tiene" se conoce como Activo mientras "lo que se debe" es llamado "Pasivo". El balance general supone entonces la resta del Pasivo al Activo para conocer finalmente el monto de todo aquello que se posee.

Cuando hablamos de balance general, hablamos de una ecuacin que toda entidad debe realizar al menos una vez por ao para conocer el estado de sus cuentas y para controlar, entre otras cosas, que la suma de sus pasivos (o todo lo que se debe) no sea mayor a la suma de sus activos (o todo lo que se tiene) porque en ese caso estaramos hablando de un dficit financiero. La importancia del balance general radica entonces en la posibilidad de conocer la situacin actual de esa entidad a nivel financiero y monetario, evitando problemas de tal tipo.El balance general nos permite conocer la situacin financiera de la empresa (al mostrarnos cul es el valor de sus activos, pasivos y patrimonio), analizar esta informacin (por ejemplo, saber cunto y dnde ha invertido, cunto de ese dinero proviene de los acreedores y cunto proviene de capital propio, cun eficientemente est utilizando sus activos, qu tan bien est administrando sus pasivos, etc.), y, en base a dicho anlisis, poder tomar decisiones.Esto significa que el flujo de efectivo es el elemento esencial para los pronsticos financieros, porque partiendo de l se realizarn las proyecciones en miras a lograr el objetivo o meta final de toda empresa: la rentabilidad.

9. Por qu es valioso el Estado de Resultados en el proceso de control financiero?

El estado de resultados presenta de manera contable la utilidad de un periodo de actividad del establecimiento, adems los organismos de control lo usan como una herramienta de control y valoracin de tributacin, tambin ha sido el eje de todo negocio, ya que presentan todos los gastos e ingresos del restaurante incluidos aquellos no reales pero que afectan a su posicin, todo esto con el fin de conocer las utilidades que el establecimiento genera para sus propietarios y empleados. Su importancia es fundamental porque muestra la forma a travs de la cual las entidades econmicas han conjugado los recursos disponibles para la consecucin de sus objetivos.

10. Qu finalidad persiguen los presupuestos? Mencione y explique brevemente los sub-presupuestos que conforman el Presupuesto Maestro de una empresa.Una herramienta gerencial imprescindible es un buen presupuesto. La proyeccin de los estados de resultados, los estados de situacin (balances) y los flujos de efectivo y de caja ayudan al tren ejecutivo a perseguir las siguientes finalidades: Planear integral y sistemticamente todas las actividades que la empresa debe desarrollar en un periodo determinado. Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para logar el cumplimiento de las metas previstas. Coordinar los diferentes centros de costo para que se asegure la marcha de la empresa en forma integral. Planear los resultados de la organizacin en dinero y volmenes. Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa. Coordinar y relacionar las actividades de la organizacin. Lograr los resultados de las operaciones peridicas.

Sub-presupuestos que componen el Presupuesto Maestro de una empresa:Presupuesto De OperacinSon estimados que en forma directa en proceso tiene que ver con la parte Neurolgica de la Empresa, desde la produccin misma hasta los gastos que conlleve ofertar el producto o servicio, son componentes de este rubro: Presupuesto de Venta (estimados producido y en proceso) Presupuesto de produccin (incluye gastos directos e indirectos) Presupuesto de requerimiento de materiales (Materia prima, insumos, auto partes etc.) Presupuesto mano de obra (fuerza bruta, calificada y especializada) Presupuesto gasto de fabricacin. Presupuesto costo de produccin (sin el margen de ganancia) Presupuesto gasto de venta (capacitacin, vendedores, publicidad) Presupuesto gasto de administracin (requerimiento de todo tipo de mano de obra y distribucin del trabajo)Presupuesto FinancieroConsiste en fijar los estimados de inversin de venta, ingresos varios para elaborar al final un flujo de caja que mida el estado econmico y real de la empresa, comprende: Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos) Presupuesto de egresos (para determinar el lquido o neto) Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso) Caja final. Caja inicial. Caja mnima.

Presupuesto De Inversin De CapitalComprende todo el cuadro de renovacin de mquina y equipo que se han depreciado por su uso constante y los medios intangibles orientados a proteger las inversiones realizadas, ya sea por altos costos o por razones que permitan asegurar el proceso productivo y ampliar la cobertura de otros mercados.Comprende: Compra activo tangible. Compra activo intangible.Presupuesto De VentasSon estimados que tienen como prioridad determinar el nivel de ventas real y proyectado de una empresa, para determinar lmite de tiempo.Componentes: Productos que comercializa la empresa. Servicios que prestar. Los ingresos que percibir. Los precios unitarios de cada producto o servicio. El nivel de venta de cada producto. El nivel de venta de cada servicio.Presupuesto De ProduccinSon estimados que se hallan estrechamente relacionados con el presupuesto de venta y los niveles de inventario deseado.En realidad el presupuesto de produccin es el presupuesto de venta proyectado y ajustados por el cambio en el inventario, primero hay que determinar si la empresa puede producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada.Presupuesto De Mano De Obra (PMO)Es el diagnstico requerido para contar con una diversidad de factor humano capaz de satisfacer los requerimientos de produccin planeada.La mano de obra indirecta se incluye en el presupuesto de costo indirecto de fabricacin, es fundamental que la persona encargada del personal lo distribuya de acuerdo a las distintas etapas del proceso de produccin para permitir un uso del 100% de la capacidad de cada trabajador.Componentes: Personal diverso Cantidad horas requeridas Cantidad horas trimestrales Valor por hora unitariaPresupuesto De Gasto De FabricacinSon estimados que de manera directa o indirecta intervienen en toda la etapa del proceso produccin, son gastos que se deben cargar al costo del producto.Sustentacin: Horas - hombres requeridas. Operatividad de mquinas y equipos. Stock de accesorios y lubricantes.Observaciones: este presupuesto debe coordinarse con los presupuestos anteriores para evitar un gasto innecesario que luego no se pueda revertir.Presupuesto De Costo De ProduccinSon estimados que de manera especfica intervienen en todo el proceso de fabricacin unitaria de un producto, quiere decir que del total del presupuesto del requerimiento de materiales se debe calcular la cantidad requerida por tipo de lnea producida la misma que debe concordar con el presupuesto de produccin.Caractersticas: Debe considerarse solo los materiales que se requiere para cada lnea o molde. Debe estimarse el costo. No todos requiere los mismo materiales. El valor final debe coincidir con el costo unitario establecido en el costo de produccin.Presupuesto De Requerimiento De Materiales (PRM)Son estimados de compras preparado bajo condiciones normales de produccin, mientras no se produzca una carencia de materiales esto permite que la cantidad se pueda fijar sobre un estndar determinado para cada tipo de producto as como la cantidad presupuestada por cada lnea, debe responder a los requerimiento de produccin, el departamento de compras debe preparar el programa que concuerde con el presupuesto de produccin, si hubiere necesidad de un mayor requerimiento se tomara la flexibilidad del primer presupuesto para una ampliacin oportuna y as cubrir los requerimiento de produccin.Presupuesto De Gasto De Ventas (PGV)Es el Presupuesto de mayor cuidado en su manejo por los gastos que ocasiona y su influencia en el gasto Financiero.Se le considera como estimados proyectados que se origina durante todo el proceso de comercializacin para asegurar la colocacin y adquisicin del mismo en los mercados de consumo.Caractersticas: Comprende todo el Marketing. Es base para calcular el Margen de Utilidad. Es permanente y costoso. Asegura la colocacin de un producto. Amplia mercado de consumidores. Se realiza a todo costo.Presupuesto De Gastos Administrativos (PGA)Considerando como la parte medular de todo presupuesto porque se destina la mayor parte del mismo; son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con todo tipo de personal para sus distintas unidades, buscando darle operatividad al sistema.Debe ser lo ms austero posible sin que ello implique un retraso en el manejo de los planes y programas de la empresa.