4ª convención amsofac amefac el desarrollo de las sofomes y su papel en la inclusión financiera
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4ª Convención
Amsofac amefac
El desarrollo de las SOFOMES y su papel en la Inclusión Financiera
• Evolución del Sector SOFOM
• Inclusión Financiera
Agenda
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• Evolución del Sector SOFOM
• Inclusión Financiera
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4
Evolución de las SOFOMES
62 EntidadesSOFOLES
Arrendadoras Financieras
En junio de 2006 el sector de Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje estaba compuesto por 105 entidades:
28 Entidades
15 EntidadesEmpresas de Factoraje
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Ventajas
El 18 de julio de este año entró en vigor completamente la reforma con la que se creó la figura de las SOFOMES. Las SOFOLES, Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje Financiero que continuaban en operación se transformaron en SOFOMES.
Ventajas de la Figura
Flexibilidad en la operación
Requisitos mínimos de constitución
Mínimos requisitos de supervisión para ENR
Vehículo idóneo para migración a otro tipo de entidades (SOFIPOS o Bancos de Nicho)
Atiende a sectores específicos de la economía que se encuentran excluidos financieramente.
Cuenta con los beneficios fiscales propios de cualquier entidad financiera.
Iguales beneficios procesales que otros otorgantes de crédito, para la ejecución de los créditos.
Flexibilidad en su constitución y operación.
Ventajas
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Crecimiento del Sector
A siete años de su creación la figura de la SOFOM ha mostrado un elevado crecimiento, ofreciendo una oportunidad para impulsar la inclusión financiera hacia un mayor número de empresas y personas en México.
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Crecimiento del Sector
A siete años de su creación, las SOFOMES han tenido un crecimiento muy acelerado.
Actualmente la CONDUSEF tiene registradas 3028 SOFOMES ENR y 26 SOFOMES ER en Operación, dando un total de 3054.
2006 20130
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
Número de Entidades
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Las SOFOLES y SOFOMES tuvieron un rápido crecimiento previo a la crisis financiera de 2008, lo cual estuvo respaldado por diversas fuentes de financiamiento a las que tenían acceso, entre ellas, créditos bancarios, y emisiones de deuda en el mercado de valores.
La crisis financiera de 2008 afectó severamente la capacidad de fondeo de las SOFOMES, el aumento en la aversión al riesgo por parte de los inversionistas encareció y redujo la liquidez del mercado, por lo que las SOFOMES, entre otros intermediarios, enfrentaron dificultades para refinanciar sus operaciones, y por lo tanto enfrentan nuevos retos.
Retos de las SOFOMES
• Mejorar procesos para generación de cartera
• Adecuada capitalización en función a sus riesgosAutorregulación
• Sociedades financieras Populares que son entidades de micro-finanzas, pueden captar recursos del público a través de depósitos, pueden otorgar préstamos y realizar otro tipo de operaciones como compraventa de divisas.
• Banca de Nicho
Transformación en entidades financieras reguladas
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La cartera de crédito vigente de las SOFOMES Reguladas ha mostrado recuperación en los últimos doce meses, con un crecimiento real anual de 5.5%.
Cartera de crédito de las SOFOMES
Cartera Vigente y Vencida de Sofomes Reguladas(miles de millones de pesos corrientes)
Fuente: CNBV
jun-
12
jun-
13
41.5
42.0
42.5
43.0
43.5
44.0
44.5
45.0
45.5
46.0
42.3
44.61.9
1.4
Cartera Vigente Cartera Vencida
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La cartera de crédito vigente de las SOFOMES Reguladas se concentra en créditos a la actividad empresarial, al consumo y a entidades gubernamentales.
Cartera de crédito de las SOFOMES
Cartera Vigente de Sofomes Reguladas por Sector(millones de pesos corrientes)
Fuente: CNBV
jun-
12
jun-
13
27.931.7 (71%)0.6
0.8 (2%)6.2
5.2 (12%)
5.6
7.0 (16%)0.4
0.0 (0%)
Comercial Ent. Financieras Gobierno Consumo Vivienda
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Las SOFOMES Reguladas mantienen bajos niveles de morosidad y adecuados niveles de cobertura de cartera.
Calidad de Activos de las SOFOMES
Cartera Vigente de Sofomes Reguladas por Sector(millones de pesos corrientes)
98.4
%
158.
6%
4.2%
2.9%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
0%
15%
30%
45%
60%
75%
90%
105%
120%
135%
150%
165%
180%
Jun-
12
Jul-1
2
Ago-
12
Sep-
12
Oct
-12
Nov
-12
Dic
-12
Ene-
13
Feb-
13
Mar
-13
Abr-
13
May
-13
Jun-
13
Índice de Cobertura (izq) Índice de Morosidad (der)
Fuente: CNBV
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La inestabilidad de los mercados de deuda en los últimos años, ocasionada por el endeudamiento de algunos países europeos, limitó el financiamiento de las SOFOMES a través del mercado de valores, por lo que dichas entidades fondearon sus operaciones en mayor proporción con préstamos bancarios.
Fondeo de las SOFOMES
Fondeo de Sofomes Reguladas y No Reguladas(millones de pesos corrientes)
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Jun-13
40,954 52,844 62,549 47,822 47,510
119,101 77,69593,710
101,057124,812
Emisión de Papel Préstamos bancarios y de otros organismos
Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores.
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Emisión de deuda en el mercado de valores(millones de pesos corrientes)
Fondeo de las SOFOMES
Históricamente las SOFOMES No Reguladas son las que han tenido una mayor actividad en el mercado de deuda.
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Jun-132,856 6,796 6,373 4,351 5,589
38,097
46,04856,176
43,472 41,921
Sofomes, E.R. Sofomes, E.N.R.Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores.
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Cartera Vigente Sofomes, E.R por Sector(millones de pesos a precios de junio de 2012)
Fondeo de las SOFOMES
Las Sofomes Reguladas se han enfocado principalmente en el financiamiento al sector empresarial
Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores.
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,00020
0912
2010
02
2010
04
2010
06
2010
08
2010
10
2010
12
2011
02
2011
04
2011
06
2011
08
2011
10
2011
12
2012
02
2012
04
2012
06
Empresarial Ent. Financieras Ent. Gub.
TDC Consumo No Rev. Vivienda
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Capital Contable a Junio 2013(millones de pesos corrientes)
* Por la falta de disponibilidad de información sólo se consideran las Sofomes ENR que emiten deuda en el mercado.
Capital SOFOMES No Reguladas*La mayoría de las SOFOMES ENR que emiten deuda en el mercado de valores, tienen un capital superior a 10 millones de pesos.
-10000
1000200030004000500060007000
BN
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< 50
< 1,000
> 1,000
Fuente: Bolsa Mexicana de Valores.
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Activos y Capital Contable a Junio 2013(millones de pesos corrientes)
* Por la falta de disponibilidad de información sólo se consideran las Sofomes ENR que emiten deuda en el mercado.
Capital SOFOMES No Reguladas*A junio de 2013, los activos totales de las SOFOMES ENR que emiten deuda en el mercado de valores ascendieron a 167,273 millones de pesos.
SOFOMES ENR 167,273 31,479BNP Paribas 1,003 -1Promotora de Infraestructura 4,109 5 < 50 mdpCrédit Agricole CIB México 2,017 11Proyectos Adamantine 818 158Mercader Financial 771 201Corporación Financiera Atlas 1,370 207 < 1,000 mdpUnifin Financiera 8,690 778Ford Credit de México 8,228 894Factoring Corporativo 4,038 925Value Arrendadora 2,434 1,061ING Hipotecaria 13,315 1,314Paccar Financial México 6,934 1,566Financiera Independencia 9,956 2,940 > 1,000 mdpCrédito Real 12,355 3,994Caterpillar Crédito 21,764 4,418NR Finance México 46,571 6,346Ally Credit 22,901 6,663
Activos Totales
Capital Contable
Fuente: Bolsa Mexicana de Valores.
Crecimiento del SectorA junio de 2013, los activos de las SOFOLES y SOFOMES representaron 0.5% del sistema financiero.
Banca Comercial46.4%
Siefores14.3%
Sociedades de Inversión
12.1%
Banca de Desar-rollo7.6%
Seguros y Fi-anzas6.6%
INFONAVIT6.3%
Casas de Bolsa3.4%
Fondos de Fomento1.8%
EAC2 Popular y Uniones Crédito1.0%
SOFOLES y SOFOMES10.5%
Organizaciones y Ac-tividades
Auxiliares del Crédito30.1%
SOFOLES y SOFOMES: Participación en los Activos a Junio 2013(Porcentaje de participación, incluye Sofomes Reguladas y No Reguladas)
1/ Las Sofomes incluyen las reguladas y las no reguladas que publican su información a través de la Bolsa Mexicana de Valores.2/ Entidades de Ahorro y Crédito Popular (Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras Populares), Uniones de Crédito.3/ Almacenadoras, Arrendadoras, Empresas de Factoraje y Casas de Cambio.
Fuente: BMV, CNBV e INFONAVIT.
• Evolución del Sector SOFOM
• Inclusión Financiera
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El acceso y uso de servicios financieros bajo una regulación apropiada que garantice esquemas de protección al consumidor y promueva la educación financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de la población.
Definición de Inclusión Financiera:
Consejo Nacional de Inclusión Financiera (CONAIF)
Compromiso del gobierno de México en el marco del G20, para llevar al más alto nivel de prioridades nacionales la inclusión financiera.
Creación del CONAIF en 2011 como instancia de consulta, asesoría y coordinación para la planeación, formulación, instrumentación, ejecución y seguimiento de la Política Nacional de Inclusión Financiera.
Incl
usi
ón F
inan
cier
a
Pro
sper
idad
Rie
sgos
Educación Financiera Mayor Calidad
Mayor Eficiencia
Protección Usuario
Uso
Acceso Penetración Geográfica
Mejores Productos
Educación
Acciones para que la población adquiera aptitudes, habilidades y conocimientos para poder evaluar la oferta de productos/servicios financieros.
Uso Adquisición/contratación de uno o más
productos/servicios financieros y la frecuencia de uso.
Acceso Penetración del sistema financiero en cuanto a la
infraestructura disponible.
Protección
Idoneidad de los productos y servicios, transparencia de información, protección de datos personales y esquemas de protección contra prácticas abusivas.
Inclusión Financiera
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Los resultados de la ENIF muestran que el 56% de la población adulta tiene al menos, un producto financiero formal. Las cuentas de ahorro (depósito) son el producto más utilizado (35.5%).
Población Adulta Habitantes
(18 – 70 años) (millones) %
Sin productos formales 30.9 44
Con productos formales 39.4 56
Total 70.4 100
Crédito
Ahorro
Usuarios (millones de habitantes):
Ahorro
Crédito
Ahorro
Seguro
Crédito
Ahorro
Seguro
AFORE
25 33.7 36.1 39.4
Usuarios (%): 35.5% 47.9% 51.2% 56.0%
Entrada al sistema financiero Intermediación del crédito
Para evaluar el impacto de cualquier política pública, se necesitan elementos cuantitativos para medir la eficacia de los resultados.
AhorroCréditoSeguroAFORE
Perspectiva de Género
Usuarios (millones de habitantes):
Usuarios (% del grupo):
19.6
60.5%
19.8
52.2%
Hombres Mujeres
Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2012
Existen 2,114 municipios a lo largo del territorio nacional que cuentan con al menos un punto de acceso a la infraestructura del sistema financiero formal, representando el 75% del total de municipios del país.
Municipios con presencia de bancos o SCAP* autorizadas
21
72 67
10
106
5
5
125
119930
81
43
51
38
18 39
113
58
12584
11
17
20
10
11
46
58
18 60
21221733
*SCAP: Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo. Fuente: CNBV marzo 2012.
Existen 688 municipios en 19 estados, sin infraestructura bancaria ni sucursales de SCAP autorizadas, representando un área de oportunidad para la inclusión financiera de 3.2 millones de personas.
14
2
28
4
3
396
92
22
1
78
6
21
5
53
40
8
9
Municipios sin presencia de bancos ni SCAP* autorizadas
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*SCAP : Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo. Fuente: CNBV marzo 2012.
4ª Convención
Amsofac amefac
El desarrollo de las SOFOMES y su papel en la Inclusión Financiera