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Trabajo colaborativo 1

FINANZAS

Presentado Por :

Fabian Eduardo Urquiza Zambrano

Codigo: 1.090.404.583

Olga Maria Nova Sierra

Codigo:

Valdir Geoffrey Isidro

Codigo :

Presentado a :

Carlos Paredes Rene

Universidad Nacional Abierta y a DistanciaUdr Cúcuta

2014

INTRODUCCION

El siguiente trabajo colaborativo es realizado aplicando los temas vistos durante el desarrollo de la primera unidad del modula de finanzas en el cual se evalúan la forma de estructurar los estados financieros siguiendo las normas internacionales Internacionales de Información Financiera - NIIF Para Pymes, con el fin de analizar e interpretar los estados financieros de cualquier empresa, que a la postre son los que nos indican en determinado momento que decisiones debemos tomar.

Para ello se propone realizar un trabajo individual en el cual se analice determinada empresa y se tomen sus conclusiones al respecto.

Para todo profesional debe ser muy importante manejar y entender los estados financieros de una empresa pues de esta manera podrá saber en cualquier momento como esta su empresa y si está produciendo ganancias o perdidas para poder atraer más inversión a su empresa.

Desarrollo de la actividad

Con base en la siguiente información suministrada de la Compañía ABC

S.A., usted deberá:

Estructurar los estados financieros; Estado de situación financiera (Balance

general) y Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo

a las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF Para Pymes,

para los años 1 y 2.

COMPAÑÍA ABC S.AESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 1VENTAS 2.050.000INGRESOS FINANCIEROS 36.321OTROS INGRESOS 54.239COSTOS DE VENTAS Y OPERACIÓN 1.470.000

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 670.560GASTOS DE ADMINSTRACION 185.246OTROS GASTOS 61.733

UTLIDAD OPERATIVA 423.581IMPUESTOS DE RENTA (33%) 139.781

UTILIADA NETA 283.800


POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2VENTAS $ 2.180.000INGRESOS FINANCIEROS $ 39.832OTROS INGRESOS $ 45.783COSTOS DE VENTAS Y OPERACIÓN $ 1.608.000

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 657.615GASTOS DE ADMINSTRACION $ 176.548OTROS GASTOS $ 62.354

UTLIDAD OPERATIVA $ 418.713IMPUESTOS DE RENTA (33%) $ 138.175

UTILIADA NETA $ 280.538

COMPAÑÍA ABC S.AESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DIC DEL AÑO 1Activo

CorrienteEfectivo $ 11.413Inversiones $ 34.000Cuentas por cobrar $ 29.433Inventarios $ 85.000Total Activo Corriente $ 159.846Activos Fijos $ 408.653Intangibles $ 11.430Total Activo $ 579.929

Pasivo y PatrimonioPasivoCuentas por pagar $ 11.268Proveedores $ 87.147Obligaciones laborales $ 15.128Total Pasivo Corriente $ 113.543Pasivos por impuestos $ 141.781Total Pasivo $ 255.324PatrimonioAportes sociales $ 35.000Reserva legal $ 5.805Utilidad del ejercicio $ 283.800Total Patrimonio $ 324.605

Total Pasivo y Patrimonio $ 579.929



CorrienteEfectivo $ 21.607Inversiones $ 47.800Cuentas por cobrar $ 39.954Inventarios $ 104.000Total Activo Corriente $ 213.361Activos Fijos $ 620.670Intangibles $ 23.826Total Activo $ 857.857

Pasivo y PatrimonioPasivo corrienteCuentas por pagar $ 9.685Proveedores $ 78.953Obligaciones laborales $ 15.256Total Pasivo Corriente $ 103.894Pasivos por impuestos $ 148.175Total Pasivo $ 252.069PatrimonioAportes sociales $ 35.000Reserva legal $ 6.450Utilidad del ejercicio $ 280.538Utilidades acumuladas $ 283.800Total Patrimonio $ 605.788

Total Pasivo y Patrimonio $ 857.857


POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 1VENTAS 2.050.000 100 %INGRESOS FINANCIEROS 36.321 1.77%OTROS INGRESOS 54.239 2.65%COSTOS DE VENTAS Y

OPERACIÓN1.470.000 71.71%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 670.560 32.71%GASTOS DE ADMINSTRACION 185.246 9.04%OTROS GASTOS 61.733 3.01%

UTLIDAD OPERATIVA 423.581 20.66%IMPUESTOS DE RENTA (33%) 139.781 6.82%

UTILIADA NETA 283.800 13.84%


POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2VENTAS $ 2.180.000 100,00%INGRESOS FINANCIEROS $ 39.832 1,83%OTROS INGRESOS $ 45.783 2,10%COSTOS DE VENTAS Y

OPERACIÓN $ 1.608.000 73,76%UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 657.615 30,17%

GASTOS DE ADMINSTRACION $ 176.548 8,10%OTROS GASTOS $ 62.354 2,86%

UTLIDAD OPERATIVA $ 418.713 19,21%IMPUESTOS DE RENTA (33%) $ 138.175 6,34%

UTILIADA NETA $ 280.538 12,87%



CorrienteEfectivo $ 11.413 1,97%Inversiones $ 34.000 5,86%Cuentas por cobrar $ 29.433 5,08%Inventarios $ 85.000 14,66%Total Activo Corriente $ 159.846 27,56%Activos Fijos $ 408.653 70,47%Intangibles $ 11.430 1,97%Total Activo $ 579.929 100,00%

Pasivo y PatrimonioPasivoCuentas por pagar $ 11.268 1,94%Proveedores $ 87.147 15,03%Obligaciones laborales $ 15.128 2,61%Pasivos por impuestos $ 141.781 24,45%Total Pasivo $ 255.324 44,03%PatrimonioAportes sociales $ 35.000 6,04%Reserva legal $ 5.805 1,00%Utilidad del ejercicio $ 283.800 48,94%Total Patrimonio $ 324.605 55,97%

Total Pasivo y Patrimonio $ 579.929 100,00%



CorrienteEfectivo $ 21.607 2,52%Inversiones $ 47.800 5,57%Cuentas por cobrar $ 39.954 4,66%Inventarios $ 104.000 12,12%Total Activo Corriente $ 213.361 24,87%Activos Fijos $ 620.670 72,35%Intangibles $ 23.826 2,78%Total Activo $ 857.857 100,00%

Pasivo y PatrimonioPasivo corrienteCuentas por pagar $ 9.685 1,13%Proveedores $ 78.953 9,20%Obligaciones laborales $ 15.256 1,78%Total Pasivo Corriente $ 103.894 12,11%Pasivos por impuestos $ 148.175 17,27%Total Pasivo $ 252.069 29,38%Patrimonio 0,00%Aportes sociales $ 35.000 4,08%Reserva legal $ 6.450 0,75%Utilidad del ejercicio $ 280.538 32,70%Utilidades acumuladas $ 283.800 33,08%Total Patrimonio $ 605.788 70,62%

Total Pasivo y Patrimonio $ 857.857 100,00%

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)

Liquidez corrienteAct. Corriente = $ 159.846 = $ 1,41Pas corriente $ 113.543

Prueba ácida(Act. Corriente- Invent.) = $ 74.846 = $ 0,66

Pas. Corriente $ 113.543

Índices de actividad (Rotación de inventarios, Periodo promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotación de

los activos totales)

Rotación de inventarios

Costo M/cías Vendidas = $ 1.045.200 = 12,30

Promedio Inventarios $ 85.000

Período promedio de cobro

Cuentas por cobrar = $ 29.433 = 5,24

Ventas promedio por día $ 5.616,44

Rotación de activos totales

Ventas netas = $ 2.050.000 = $ 3,53

Activos totales promedio $ 579.929

Razones de endeudamiento (Índices de endeudamiento y razón de cargos de interés fijo)

Índices de endeudamientoPasivo Total = $ 255.324 = 44,03%Activo Total $ 579.929

Razón de cargos de interés fijo

Utilidad antes de intereses e impuestos = $ 485.314 = $ 7,86Intereses $ 61.733

Índices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad

neta, ROA y ROE)

Margen de rentabilidad bruta(Ventas - Costo de Ventas) = $ 580.000 = 28,29%

Ventas $ 2.050.000

Margen de rentabilidad operativa(Ventas-Cto ventas-Gtos Fcros) = $ 518.267 = 25,28%

Ventas $ 2.050.000

Margen de rentabilidad netaUtilidad Neta = $ 283.800 = 13,84%

Ventas $ 2.050.000

ROAUtilidad Neta = $ 283.800 = 48,94%Total Activos $ 579.929

ROEUtilidad Neta = $ 283.800 = 98,00%

Capital en acciones comunes $ 289.605

Razones de mercado (Relación precio/Ganancia y ganancias por acción)

Relación precio/ganancia

Precio acción = $ 1.200,00 = 3.171,25Beneficio acción $ 0,38

Ganancias por acciónUtilidad Neta = $ 283.800 = 0,3784N° acciones 750000

AÑO 2

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)

Liquidez corrienteAct. Corriente = $ 213.361 = $ 2,05Pas corriente $ 103.894

Prueba ácida(Act. Corriente-

Invent.) = $ 109.361 = $ 1,05Pas. Corriente $ 103.894

Índices de actividad (Rotación de inventarios, Periodo promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotación de los activos totales)

Rotación de inventariosCosto M/cías Vendidas = $ 1.045.200 = $ 10,05Promedio Inventarios $ 104.000

Período promedio de cobro

Cuentas por cobrar = $ 39.954 = $ 6,69Ventas promedio por día $ 5.972,60

Rotación de activos totales

Ventas netas = $ 2.180.000 = $ 3,03Activos totales promedio $ 718.893 Razones de endeudamiento (Índices de endeudamiento y razón de

cargos de interés fijo)

Índices de endeudamientoPasivo Total = $ 252.069 = 29,38%Activo Total $ 857.857

Razón de cargos de interés fijoUtilidad antes de intereses e impuestos = $ 481.067 = $ 7,72

Intereses $ 62.354

Índices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE)

Margen de rentabilidad bruta(Ventas - Costo de Ventas) = $ 572.000 = 26,24%

Ventas $ 2.180.000

Margen de rentabilidad operativa(Ventas-Cto ventas-Gtos Fcros) = $ 509.646 = 23,38%

Ventas $ 2.180.000

Margen de rentabilidad netaUtilidad Neta = $ 280.538 = 12,87%

Ventas $ 2.180.000

ROAUtilidad Neta = $ 280.538 = 32,70%Total Activos $ 857.857

ROEUtilidad Neta = $ 280.538 = 34,09%

Capital en acciones comunes $ 822.857 Razones de mercado (Relación precio/Ganancia y ganancias por

acción)

Relación precio/gananciaPrecio acción = 1250 = 3.341,79

Beneficio acción 0,374050667

Ganancias por acciónUtilidad Neta = $ 280.538 = $ 0,3741N° acciones 750000

Análisis financiero Compañía ABC S.A. Años 1 y 2

De acuerdo con la información financiera de la empresa ABC S.A. para los años 1 y 2, se ha establecido un análisis que busca identificar la situación en la cual se encuentra la empresa, dando como resultado los siguientes aspectos:

En lo relacionado con la liquidez, la empresa ha demostrado una mejora con respecto a sus obligaciones en el corto plazo en relación al primer año, ubicando su índice de liquidez corriente en $2.05, presentando un incremento de $0.64 en comparación al año 1, así mismo la prueba ácida mostró un alza de $0.39 ubicándose en $2.05.

Los índices de actividad, especialmente en la rotación de activos totales, evidenciamos una disminución de la eficiencia con que se utilizan los activos para llevar a cabo las ventas, ya que bajó de $3.53 a $3.03 para el año 2, pero también lo demuestran las disminuciones en el cobro de cartera y el aumento en la rotación de inventarios, es decir, se está vendiendo más, pero se cobra en menor proporción.

En el segundo año se presenta una significativa disminución en el índice de endeudamiento, presentando una reducción de aproximadamente 14.65% debido a la presencia de las utilidades acumuladas las cuales ayudan a solventar las deudas de la empresa con terceros. En lo relacionado con el pago de intereses se presentó una leve disminución, ya que las utilidades del segundo año fueron inferiores a las del primero.

Debido a la disminución en la utilidad del segundo año, se presentó una disminución en los márgenes de rentabilidad neta, llegando hasta un 12.87% lo cual deja ver que las ventas dejaron un menos dinero con respecto al año anterior. En la medición del ROE, se presenta una particularidad, debido a que en el año 1 no existen utilidades acumuladas, mientras que en el segundo sí, por lo cual la comparación entre estos dos índices puede no ser del todo justa.

El índice de ganancias por acción, también se ve afectado por la disminución de la utilidad presentando una leve reducción éste.

La liquidez corriente de la empresa en ambos años fue baja inferior a 1 punto. Para el primer año es de 0.63 y para el segundo 0.85. Para el segundo año tuvo un aumento, esto quiere decir que la empresa dispone de 0.85 veces de su activo circulante para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

La rotación de inventarios de la empresa en el primer año fue de 17,29 veces es decir cada 21.11 días el inventario es renovado, para el año segundo año la rotación tuvo una disminución a 15,46 veces y aumento la edad promedio de los inventarios a 23,60 días. Aunque las ventas aumentaron este resultado en comparación con el año anterior dice que aumento también en 2,49 días recuperar la inversión de los inventarios, aunque no es mucha diferencia, se debe revisar la administración de inventarios en la empresa para optimizar este costo

Consideramos que en el manejo del costo de venta se requiere especial atencion por cuanto a un incremento de las ventas de un 6,34% los costos directos se incrementaron un 9,38%

En una vision global de la mayoria de los indicadores hubo desmejora en el funcionamiento


Año 1 Año 2 Variación absoluta Variación relativaVENTAS 2.050.000 2.180.000 $ 130.000 6,34%INGRESOS

FINANCIEROS36.321

39.832 $ 3.511 9,67%OTROS INGRESOS 54.239 45.783 ($ 8.456) -15,59%COSTOS DE VENTAS

Y OPERACIÓN1.470.000

1.608.000 $ 138.000 9,39%UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

670.560657.615 ($ 12.945) -1,93%

GASTOS DE ADMINSTRACION

185.246176.548 ($ 8.698) -4,70%

OTROS GASTOS 61.733 62.354 $ 621 1,01%UTLIDAD OPERATIVA 423.581 418.713 ($ 4.868) -1,15%

IMPUESTOS DE RENTA (33%)

139.781138.175 ($ 1.606) -1,15%

UTILIADA NETA 283.800 280.538 ($ 3.262) -1,15%


Año 1 Año 2 Variación absoluta

Variación relativa

ActivoCorrienteEfectivo $ 11.413 $ 21.607 $ 10.194 89,32%Inversiones $ 34.000 $ 47.800 $ 13.800 40,59%Cuentas por cobrar $ 29.433 $ 39.954 $ 10.521 35,75%Inventarios $ 85.000 $ 104.000 $ 19.000 22,35%Total Activo

Corriente $ 159.846 $ 213.361 $ 53.515 33,48%Activos Fijos $ 408.653 $ 620.670 $ 212.017 51,88%Intangibles $ 11.430 $ 23.826 $ 12.396 108,45%Total Activo $ 579.929 $ 857.857 $ 277.928 47,92%

Pasivo y PatrimonioPasivoCuentas por pagar $ 11.268 $ 9.685 ($ 1.583) -14,05%Proveedores $ 87.147 $ 78.953 ($ 8.194) -9,40%Obligaciones

laborales $ 15.128 $ 15.256 $ 128 0,85%Total Pasivo

Corriente $ 113.543 $ 103.894 ($ 9.649) -8,50%Pasivos por

impuestos $ 141.781 $ 148.175 $ 6.394 4,51%Total Pasivo $ 255.324 $ 252.069 ($ 3.255) -1,27%PatrimonioAportes sociales $ 35.000 $ 35.000 $ 0 0,00%Reserva legal $ 5.805 $ 6.450 $ 645 11,11%Utilidad del

ejercicio $ 283.800 $ 280.538 ($ 3.262) -1,15%Utilidades

acumuladas $ 0 $ 283.800 $ 283.800 -Total Patrimonio $ 324.605 $ 605.788 $ 281.183 86,62%

Total Pasivo y Patrimonio $ 579.929 $ 857.857 $ 277.928 47,92%

Conclusiones

Analizamos e interpretamos los estados financieros de la compañía ABC s.a con base en las normas internacionales Información Financiera - NIIF Para Pymes.

Determinamos el estado de la compañía ABC s.a por medio del estudio de los estados financieros, determinamos la posición en la que se encuentra la compañía después de un periodo contable.

Aplicamos las diferentes razones para el análisis de la compañía ABC s.a que son fuente para elabora los estados financieros y medir el estado actúalo de la compañía en determinando momento.

BIBLIOGRAFIA

Campus virtual, Finanzas, de la universidad Nacional abierta y a distancia.

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