NDICEINTRODUCCIN31.CAPTULO I: PROBLEMA A INVESTIGAR41.1.SELECCIN DEL PROBLEMA41.2.ANTECEDENTES41.2.1.DESDE CUANDO EXISTE O SE TIENE REFERENCIAS SOBRE ESTE TIPO DE PROBLEMA41.2.2.ESTUDIOS O INVESTIGACIONES ANTERIORES51.3.FORMULACION INTERROGATIVA DEL PROBLEMA51.4.JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN71.4.1.DESCRIPCIN DEL TEMA71.4.2.IMPORTANCIA71.4.3.SEGMENTOS DE MERCADO DE CREDITO71.4.4.PREGUNTAS81.5.LIMITACIONES Y RESTRICCIONES DE LA INVESTIGACIN92.CAPTULO II: OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN102.4.OBJETIVO GENERAL102.5.OBJETIVOS ESPECFICOS103.CAPTULO III: HIPTESIS113.4.HIPTESIS GENERAL113.5.SUBHIPTESIS114.CAPTULO IV: VARIABLES124.4.IDENTIFICACIN124.4.1.VARIABLES INDEPENDIENTES124.4.2.VARIABLES DEPENDIENTES144.5.VARIABLES DISCRETAS O CONTINUAS SEGN SEA EL CASO164.6.ANLISIS ESTADSTICO DE LAS VARIABLES SELECCIONADAS165.CAPTULO V: TIPOS DE INVESTIGACIN Y ANLISIS (ENCUESTAS)185.4.HACER ENCUESTAS DE LA VARIABLE ELEGIDA, DANDO COMO RESULTADOS LAS ESTADSTICAS CON QUE SE VAN A TRABAJAR185.5.RBOLES DE CAUSA Y EFECTO MEDOS Y OBJETIVOS22RBOL DE CAUSA Y EFECTO FINAL25RBOL DE MEDIOS Y FINES FINAL286.CAPTULO VI: DISEO DE LA EJECUCIN DEL PLAN COMO DESARROLLO DE LA INVESTIGACIN296.4.EL UNIVERSO296.5.TCNICAS, INSTRUMENTOS E INFORMANTES O FUENTES PARA OBTENER LOS DATOS306.6.POBLACIN DE INFORMANTES Y MUESTRA316.7.FORMA DE TRATAMIENTO DE LOS DATOS376.8.FORMA DE ANLISIS DE LAS INFORMACIONES527.CAPTULO VII: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES537.4.ANEXOS DEL PLAN537.5.BIBLIOGRAFA54

INTRODUCCIN

En la actualidad, la actividad financiera se ha convertido en uno de los pilares bsicos de la economa de los pases que disponen de un sistema financiero relacionado con la actividad empresarial; en un sector de actividad que est resultando ser tan competitivo, el riesgo se considera como un factor estratgico de cara a tomar un buen posicionamiento en el sector, teniendo en cuenta que ste abre un campo a la investigacin bancaria incluyendo su gestin en la toma gerencial de decisiones de las entidades financieras. Riesgoes la vulnerabilidadante un potencial perjuicio o dao para las unidades, personas, organizaciones o entidades. El riesgo de crdito es el riesgo derivado de cambios en la calificacin crediticia del emisor derivado de la probabilidad de incurrir en prdidas derivadas del impago en tiempo o forma de las obligaciones crediticias de uno o varios clientes. Este riesgo surge ante la posibilidad de no acometer al reembolso de los flujos de caja comprometidos mediante un contrato de prstamo, resultando as una prdida financiera para la correspondiente entidad financiera.A la hora de evaluar el riesgo de crdito mediante la metodologa VAR (Valor al riesgo), los factores determinantes del mismo son: la probabilidad de incumplimiento, la exposicin y la severidad o tasa de recuperacin.Este presente plan de investigacin se basara en el estudio del modelo de Credit Scoring para la evaluacin del riesgo en el rubro de entidades microfinancieras para tal investigacin primero presentaremos la seleccin del problema, los objetivos de la investigacin, la hiptesis, sus variables, el tipo de investigacin para luego finalizar con el diseo de ejecucin del plan con sus conclusiones y anexos.

1. CAPTULO I: PROBLEMA A INVESTIGAR1.1. SELECCIN DEL PROBLEMALas microfinanzas son el suministro de crditos, ahorros y otros servicios financieros a personas de bajos ingresos. Cuando se trata de tasas de inters por crditos microfinancieros, algunas instituciones de microfinanzas (IMF) necesitan cobrar altas tasas de inters para cubrir suscostos, debido a que manejan muchos crditos pequeos que cuestan ms dinero a cualquier institucin que manejar un crdito grande.Nos enfocaremos en las mypes(Micro y Pequeas empresas) por la razn de estar rodeado de muchas dentro de nuestra capital y basndonos en el conocimiento de los diferentes mtodos de valoracin de los riesgos en este mbito, la problemtica a escoger ser la de:De qu manera se reducira el sobreendeudamiento de las mypes debido al otorgamiento de crditos de las Instituciones microfinancieras?

1.2. ANTECEDENTES1.2.1. DESDE CUANDO EXISTE O SE TIENE REFERENCIAS SOBRE ESTE TIPO DE PROBLEMAA manera de introduccin se podra comentar que se tiene antecedentes de modelos de valoracin de riesgos crediticios desde ya hace bastantes aos atrs, sin embargo los que tuvieron mayor repercusin son los acordados en los Nuevos Acuerdos de Capital mayormente conocidos como que comenzaron a aplicarse a partir del 2006 y oficialmente desde el 2007 como aplicables a operaciones de riesgo bancario.1. Esan ediciones/ GESTION INTEGRAL DE RIESGOS OPERATIVOS EN EL PROCESO DE CRDITOS MICROFINANCIEROS/Csar Fuentes-Isaac Ziga /2010Desde ya las diferentes metodologas de riesgo aparecieron poco a poco con el afn de solucionar el problema que nos hemos planteado, es lgico pensar que en ocasiones algunas metodologas aplicables en ciertos pases no tienen el mismo impacto fuera de ellas y esto sucede por un aspecto de idiosincrasia de su gente.1.2.2. ESTUDIOS O INVESTIGACIONES ANTERIORESEn los ltimos aos el Per se ha convertido en uno de los pases con buena actividad econmica, esto debido al emprendedor ismo copero que permiti el ingreso de muchas entidades financieras a nuestro pas, como tal estas entidades realizaron estudiar acerca de metodologas para la valorizacin del riesgo y su impacto en la gente, los estudios que hemos destacado para este presente plan de investigacin son los siguientes: Esan ediciones /Gestin integral de riesgos operativos en el proceso de crditos micro financieros/Csar Fuentes-Isaac Ziga/2010 Tesis doctoral de la Universidad de Granada/ gestin del riesgo de crdito en las instituciones micro financieras/Juan Lara Rubio/2010 SBS/ Diseo de un sistema de credit scoring para entidades de micro finanzas/ Dr. Salvador Rayo Cantn. 1.3. FORMULACION INTERROGATIVA DEL PROBLEMA1. La actividad comercial alcanzada en los ltimos aos, ha intensificado y diversificado la funcin de intermediacin financiera a nivel nacional como internacional, creando con ello la oportunidad de obtener mayores beneficios, pero tambin los riesgos se han incrementado en las Instituciones microfinancieras,es por ello que la necesidad de implementar medidas o tcnicas controladoras por medio de la administracin de riesgos, ha surgido como la herramienta moderna a travs de la cual la direccin de una institucin financiera controla los riesgos crediticios a los que estas se exponen. 2. Hoy en da en las Instituciones microfinancieras la funcin de la Administracin, no solo se debe enfocar en Administrar Recursos, a la vez debe llevar a cabo la creacin de reas que implementen evaluaciones de los diversos riesgos financieros y tambin en medida a evitar el sobreendeudamiento de las mypes, que permitan aplicar esfuerzos y recursos de supervisin en aquellas reas crticas y de mayor grado de vulnerabilidad de riesgos crediticios en las Instituciones. 3. La necesidad de disear una Gua de Evaluacin del Riesgo Crediticio y ayuda a las mypes en el aspecto de educacin financiera para las Instituciones microfinancieras en la Ciudad de Lima, es muy significativa, esto debido al carecimiento o inexistencia de controles internos efectivos, por ejemplo la falta de una rea especfica y recurso humano especializado, que analice los riesgos y que a la vez implemente medidas preventivas y controladoras a travs de un modelo de supervisin moderno, efectivo y capaz de lograr una evaluacin minuciosa sobre los riesgos crediticios a los que se enfrentan las Instituciones Microfinancieras 4. Recordando los elementos que deben ser considerados para la medicin, se tiene que, el primero es calcular la probabilidad de ocurrencia del evento que ocasiona prdidas, para las IMFs este evento es el castigo. El clculo de esta probabilidad estar basado nicamente en el comportamiento crediticio histrico de los acreditados. Usualmente para este tipo de carteras compuestas por personas fsicas, suelen utilizarse variables socioeconmicas y demogrcas, sector de la mype(en nuestra caso de estudio), sin embargo este tipo de variables, no siempre estn disponibles para el mercado en el que las micronanzas se desarrollan.5. Debido a que la informacin contable es frecuentemente auditada (desde los sistemas que gestionan la operacin hasta los reportes contables) por las entidades de las que se obtienen fondos, o bien por la SHCP, esta es una fuente de informacin conable que puede tenerse de los acreditados. En particular nos interesar el histrico de pagos mensual de los mismos; ste no es ms que la tabla de amortizacin cada crdito acumulada en meses, a la que adems se aade una columna con los das de atraso que se vayan presentado para las amortizaciones ya devengadas y, se representa verticalmente como una sucesin de nmeros. Un ejemplo de este histrico puede ser (0, 15, 0,24), en donde cada una de las entradas es igual a los das de atraso que se hayan tenido al nal de cada uno de cuatro meses. De manera que el evento de riesgo para el que en estos trminos nos interesar calcular su probabilidad de ocurrencia, es la aparicin de un nmero mayor a 180, para tal objetivo haremos uso de las llamadas cadenas de Markov.6. El segundo elemento de la medicin es la severidad de las prdidas, que ser estimada a partir de la informacin histrica, mediante cocientes de prdidas contra saldos, en determinados momentos del histrico de pagos para aquellos crditos en los que las prdidas se hayan materializado.7. Finalmente, la probabilidad de ocurrencia de las prdidas, ser evaluada mediante una funcin de distribucin, establecida a partir de ciertas hiptesis sobre el comportamiento de la suma de las prdidas individuales de los acreditados. Esta distribucin y las medidas estadsticas asociadas a la misma, conformarn la base para el establecimiento de las reservas 1.4. JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN1.4.1. DESCRIPCIN DEL TEMAIdentificacin y cuantificacin de los riesgos en procesos crediticios micro financieros dados principalmente en las MYPES.1.4.2. IMPORTANCIAAnlisis del proceso crediticio debido a la asimetra de informacin en el mercado de crditos. 1.4.3. SEGMENTOS DE MERCADO DE CREDITO

1.4.4. PREGUNTASPOR QUE SE DEBE INVESTIGAR LA VALORACION DE RIESGOS MICROFINANCIEROS?Determinar los riesgos en el proceso crediticio as como un mayor control en la aprobacin de crditos PARA QUE SE DEBE ESTUDIAR LA VALORACION DE RIESGOS MICROFINANCIEROS?Para disminuir prdidas econmicas debido a un dbil control en la aprobacin de crditos POR QU SE DEBE REDUCIR EL SOBREENDEUDAMIENTO DE LAS MYPES?Para lograr la consolidacin de la Mypes y hace que sean el motor de la economa peruana.En pocas palabras el plan de investigacin se justifica debido a que una correcta valoracin del riesgo microfinanciero trae consigo ciertas ventajas tales como: Mejor evaluacion de creditos Menor cantidad de mypes sobreendeudadas de creditos. Mayor procesamiento de informacion y evaluacion de los futuros prestatarios Disminucion de riesgos luego del otorgamiento del credito Menor perdida tanto de prestamista como de prestatario

1.5. LIMITACIONES Y RESTRICCIONES DE LA INVESTIGACINQu clase de instituciones ofrecen servicios de microfinanzas?La mayora de las IMF empezaron como organizaciones no gubernamentales (ONG), uniones de crdito y otras cooperativas financieras, bancos de desarrollo de propiedad estatal y de ahorro, estas se presentan como limitaciones al hecho de tener que inmiscuirnos en la data que ellos tienen para escoger una alternativa correcta.Un creciente nmero de IMF est organizada como entidades con fines de lucro, a menudo porque este es un requisito para obtener una licencia de las autoridades bancarias para ofrecer servicios de ahorro.Las IMF con fines de lucro pueden ser organizadas como: Instituciones financieras no bancarias Bancos comerciales que se especializan en microfinanzas Departamentos de microfinanzas de bancos con servicios completos.

La restriccin se nos presenta por el hecho de reconocer quienes son los clientes de las microfinanzas y cmo usan los servicios ofrecidos.Dar respuesta a esta interrogante no es tan sencillo como parece ya que la mayora de los prestatarios de microcrdito tienen mypes no asalariadas y actividades informales de generacin de ingresos. Sin embargo, los microcrditos no slo se usan para iniciar o financiar microempresas. Algunas investigaciones sugieren que solo la mitad o menos de los procedimientos de crdito son utilizados para propsitos de negocios. El resto apoya una amplia gama de necesidades de manejo de dinero en los hogares, incluyendo desde la estabilizacin del consumo hasta la educacin, gastos mdicos o eventos del ciclo de la vida como las bodas y funerales.2. CAPTULO II: OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN2.4. OBJETIVO GENERALIdentificar la metodologa ms apropiada para la construccin de un modelo de credit scoring para que se evale el riesgo en el proceso de crditos microfinancieros.2.5. OBJETIVOS ESPECFICOS Abordar los conceptos de riesgo de crdito y crdito scoring, para darle utilidad segn nuestras necesidades Realizar una revisin bibliogrfica que a lo largo de los aos se han venido utilizando para la elaboracin de modelos de evaluacin y prediccin del riesgo de crdito e insolvencia del prestatario para las microfinanzas con el fin de resaltar las diferencias entre la gestin del riesgo de crdito y microcrdito. Plantear una serie de limitaciones que surgen a la hora de elaborar una aplicacin de credit scoring y que conducen a un planteamiento diferente en el tratamiento del riesgo de microcrdito. Enumerar una serie de ventajas e inconvenientes de la construccin y uso de un modelo de scoring en las instituciones microfinancieras (IMFs) para exponer una serie de consideraciones finales.

3. CAPTULO III: HIPTESIS3.4. HIPTESIS GENERALEl modelo Credit scoring valoriza el riesgo en el crdito de las entidades microfinancieras.3.5. SUBHIPTESIS El modelo scoring reduce un importante porcentaje el coste de anlisis del proceso crediticio micro financiero. El anlisis de variables estadsticas de regresin lineal permiten la valoracin de los riesgos para el modelo de credit scoring.

El riesgo microfinanciero aumentara en medida de la coyuntura social e idiosincrasia de la gente. Existen una serie de limitaciones en la elaboracin y diseo de un modelo de scoring credit para las finanzas, principalmente ligados al manejo errneo de la informacin o en el peor de los casos falta de la misma. Existen ciertas tcnicas, modelos y/o herramientas de "credit scoring" desarrollados para las instituciones de microfinanzas, las cuales permitirn calificar un crdito y el riesgo inherente a ello, de manera efectiva.4. CAPTULO IV: VARIABLES4.4. IDENTIFICACIN4.4.1. VARIABLES INDEPENDIENTES VALORACION DE RIESGOS Para evaluar diversos crditos se usan diferentes tcnicas para su anlisis y evaluacin credit scoringLos credit scoring son mtodos estadsticos utilizados para clasificar a los solicitantes de crdito, o incluso a quienes ya son clientes de la entidad evaluadora, entre las clases de riesgo bueno y malo (Hand y Henley (1997)). As, el credit scoring, tambin conocido como calificacin del riesgo de insolvencia o morosidad, puede concebirse como un sistema que, mediante predicciones, califica un crdito y mide el riesgo inherente al mismoDichas tcnicas son

DIVERSIDAD DE RUBRO DE LA EMPRESA Se ofrecen diversos tipos de crditos a diferentes grupos, por su actividad y competencia en el medio y su desarrollo

GRADO DE FORMACION DE PRESTATARIOSe evala los datos personales del responsable del crdito asi como a su grado de formacin Destacado profesional Profesional Tcnico Secundaria Primaria AnalfabetoTIPO DE SOCIEDAD Se evala el tipo de sociedad, tanto sus beneficios y sus limitaciones

4.4.2. VARIABLES DEPENDIENTESVARIABLES MACROECONOMICASEstas variables dependen de la actividad en conjunto de las instituciones como el SBS , BCR, SUNAT , e instituciones del estado Riesgo pas Tipo de cambio Impuestos SegurosCONTABILIDADEsta variable depende de los libros contables y de su liquidez como empresa

COMPETENCIAS DEL MEDIOEl sector determina la cantidad de empresas dadas por el medio

NIVELES DE PROYECTOLos proyectos de inversin son evaluados por la cantidad de tiempo que estar en accin Inversin a largo plazo Inversiones de plazo medio Inversiones a corto plazo4.5. VARIABLES DISCRETAS O CONTINUAS SEGN SEA EL CASOEMPRESA Manufactura Servicios ComercialSOCIEDAD SAC SAA SRL SC SCOMAANDITAGRADO DE FORMACION Destacado profesional Profesional Tcnico Secundaria Primaria Analfabeto4.6. ANLISIS ESTADSTICO DE LAS VARIABLES SELECCIONADASHIPTESIS NULA:Ho: Las entidades microfinancieras que utilizan el modelo credit scoring consiguen una rentabilidad ajustada al riesgo con clientes de microcrdito igual a 35%. = 0.35HIPTESIS ALTERNATIVA:Ha: Las entidades microfinancieras que utilizan el modelo credit scoring consiguen una rentabilidad ajustada al riesgo con clientes de microcrdito diferente del 35%.

0.35 0.35 Es menor a 35% 0.35 Es mayor a 35%Plantear las hiptesis:Ho: = 0.35Ha: 0.35Nivel de significancia: = 0.05Prueba estadstica: Los supuestos son: La poblacin est normalmente distribuida. La muestra ha sido seleccionada al azar.

5. CAPTULO V: TIPOS DE INVESTIGACIN Y ANLISIS (ENCUESTAS)5.4. HACER ENCUESTAS DE LA VARIABLE ELEGIDA, DANDO COMO RESULTADOS LAS ESTADSTICAS CON QUE SE VAN A TRABAJAREncuesta a analistas de riesgo de crdito microfinancieroEn caso de operar con mypes, seale las razones y caractersticas de los microcrditos.

CONTEXTO En Per, la expansin de las agencias de las IMFs creci 7.4% pasando de 1,612 agencias en 2013 a 1,732 en 2014. La recopilacin de la informacin ser primaria, es decir encuestas a las IMFs. Tipo de Cuestionario: Mixta (Preguntas Abiertas y Cerradas). Variable: Riesgos en los crditos microfinancieros.FICHA TCNICA rea de investigacin: Lima Metropolitana Fecha del trabajo de campo: 20 al 24 de Junio del 2014 Tema a investigar: Riesgo en el proceso de crditos microfinancieros Tipo de investigacin: Exploratoria Poblacin objetivo: Instituciones Microfinancieras en Lima Metropolitana Tipo de muestreo: Muestreo por cuotas Tamao muestral: 30 IMFs Error estadstico de la muestra: 3% para un nivel de confianza del 95%

ANLISIS ESTADSTICOEl anlisis estadstico se obtendr de la recoleccin de datos conseguidos en la encuesta explicada de la siguiente manera:

CLCULO DE LA MEDIA

De la frmula:

X= 0.53333CLCULO DE LA DESVIACIN ESTNDAR

S= 0.000585417CLCULO DEL ERROR MUESTRAL

Sx= 0.000106882INTERVALOS DE PREDICCINSe calcular los intervalos:

Escenario pesimista X = 0,533123844Con lo cual se concluir que ser la menor tasa de inters a cobrar para una posible rentabilidad la riesgo5.5. RBOLES DE CAUSA Y EFECTO MEDOS Y OBJETIVOSIDENTIFICACION O DEFINICION DEL PROBLEMA CENTRALLo primero que debemos establecer es el problema que el proyecto pretende solucionar, expresado en necesidades insatisfechas y/o oportunidades no aprovechadas. Es recomendable que el problema no se exprese como la falta de una solucin, ya que no se contara con otras alternativas para su anlisis.PROBLEMA CENTRALDeficiente gestin del riesgo de crdito en las microfinancieras

CONSTRUCCION DEL ARBOL DE CAUSASA partir del problema central presentamos una lluvia de ideas de las posibles causas: Mala evaluacin del analista de crdito en la determinacin de la capacidad de pago de un cliente Falta un modelo de riesgos correctamente implementado Se obvian algunas polticas de la empresa al momento de asignar crditos Falta de polticas de crdito adecuadas Falta de tecnologa necesaria para evaluacin de riesgos Falta de informacin que permite evaluar adecuadamente un crdito No hay conocimiento de los modelos de credit scoring Falta de herramientas de evaluacin de crdito No se conoce informacin histrica del cliente Falta de comunicacin peridica con el cliente y no abandonarlo una vez que se le ha otorgado el prstamo. Falta de buenos salarios para el personal responsable de evaluacin de crditos Falta de formacin profesional, en cuanto a valores y responsabilidadCausas Directas: Inadecuada metodologa utilizada para la colocacin de crditos Inexistencia de sistemas de control de Fraudes Falta de informacin que permita evaluar correctamente un crdito Causas Indirectas Inadecuada metodologa utilizada para la colocacin de crditos Mala evaluacin en la determinacin de la capacidad de pago de un cliente. Desconocimiento de modelos de credit scoring Inexistencia de adecuadas polticas de crdito establecidas por la institucin. Falta un modelo de riesgos correctamente implementado Inexistencia de sistemas de control de Fraudes Inexistencia de un buen soporte informtico con reportes gerenciales y operativo Falta de una buena metodologa con un sistema de informacin basado en cruce de datos y que permita el monitoreo intenso y la aplicacin de medidas de control Falta de informacin que permita evaluar correctamente un crdito Falta de almacenamiento de informacin histrica de los clientes Falta de equipos o unidades de almacenamiento de Informacin Inadecuado manejo de la informacin por parte del personal

Problema CentralDeficiente gestin de riesgo de crdito en las microfinancieras

Causa DirectaFalta de informacin que permita evaluar correctamente un crdito Causa DirectaFalta de un sistema que permita deteccin de Fraudes Causa DirectaInadecuada metodologa utilizada para colocacin de crditos

Causa IndirectaMala evaluacin en la determinacin de la capacidad de pago de un cliente

Causa IndirectaFalta de almacenamiento de informacin histrica de los clientes

Causa IndirectaInexistencia de un buen soporte informtico con reportes gerenciales y operativos

Causa IndirectaFalta de equipos o unidades de almacenamiento de Informacin

Causa IndirectaFalta de una buena metodologa con un sistema de informacin basado en cruce de datos y que permita el monitoreo intenso y la aplicacin de medidas de controlCausa IndirectaDesconocimiento de modelos de credit scoring

Causa IndirectaInadecuado manejo de la informacin por parte del personal

CONSTRUCCION DEL ARBOL DE EFECTOSEfecto Directo:1. Otorgamiento inadecuado de crditosEfectos Indirectos:1. Aumento en las tasas crediticias por encima del de las tasas del mercado2. Prdidas de dinero de la entidad microfinancieraEfecto Final:Salida del mercado de la Entidad MicrofinancieraEfecto FinalSalida del mercado de la Entidad Microfinanciera

Efecto IndirectoAumento en las tasas crediticias por encima del de las tasas del mercadoEfecto IndirectoPrdidas de dinero de la entidad microfinanciera

Efecto DirectoOtorgamiento inadecuado de crditos

Problema CentralDeficiente gestin de riesgo de crdito en las microfinancieras

RBOL DE CAUSA Y EFECTO FINALEfecto FinalSalida del mercado de la Entidad Microfinanciera

Efecto IndirectoAumento en las tasas crediticias por encima del de las tasas del mercadoEfecto IndirectoPrdidas de dinero de la entidad microfinanciera

Efecto DirectoOtorgamiento inadecuado de crditos

Problema CentralDeficiente gestin de riesgo de crdito en las microfinancieras

Causa DirectaFalta de informacin que permita evaluar correctamente un crdito Causa DirectaFalta de un sistema que permita deteccin de Fraudes Causa DirectaInadecuada metodologa utilizada para colocacin de crditos

Causa IndirectaMala evaluacin en la determinacin de la capacidad de pago de un cliente

Causa IndirectaFalta de almacenamiento de informacin histrica de los clientes

Causa IndirectaInexistencia de un buen soporte informtico con reportes gerenciales y operativos

Causa IndirectaFalta de equipos o unidades de almacenamiento de Informacin

Causa IndirectaFalta de una buena metodologa con un sistema de informacin basado en cruce de datos y que permita el monitoreo intenso y la aplicacin de medidas de controlCausa IndirectaDesconocimiento de modelos de credit scoring

Causa IndirectaInadecuado manejo de la informacin por parte del personal

Causa IndirectaInexistencia de adecuadas polticas de crdito establecidas por la institucin

Causa IndirectaFalta un modelo de riesgos correctamente implementado

CONSTRUCCION DE ARBOL DE OBJETIVOSEl rbol de objetivos es la versin positiva del rbol de problemas. Permite determinar las reas de intervencin que plantea el proyecto.Paraelaborarlo se parte del rbol deproblemas. Es necesario revisar cadaproblema(negativo) y convertirlo en un objetivo (positivo) realista y deseable. As, las causas se convierten enmediosy los efectos en fines.Definicin del objetivo centralProblema CentralDeficiente gestin de riesgo de crdito en las microfinancieras

Objetivo CentralEficiente gestin del riesgo de crdito en las microfinancieras

Convertir rbol de efectos en rbol de finesFin UltimoCrecimiento de la entidad microfinanciera

Fin IndirectoAumento de ganancias de la entidad microfinanciera

Fin IndirectoDisminucin o mantenimiento en las tasas crediticias

Fin DirectoOtorgamiento adecuado de crditos en las microfinancieras

Convertir rbol de causas en rbol de mediosObjetivo CentralEficiente gestin de riesgo de crdito en las microfinancieras

Objetivo CentralEficiente gestin de riesgo de crdito en las microfinancieras

Medio de Primer NivelAdecuada metodologa utilizada para colocacin de crditos

Medio de Primer NivelContar con informacin que permita evaluar correctamente un crdito

Medio de Primer NivelImplementacin de un sistema que permita deteccin de Fraudes

Medio FundamentalAdecuada evaluacin en la determinacin de la capacidad de pago de un cliente

Medio FundamentalEstablecimiento de un buen soporte informtico con reportes gerenciales y operativosMedio FundamentalAlmacenamiento de informacin histrica de los clientes

Medio FundamentalEstudio de antiguos y nuevos modelos de credit scoringMedio FundamentalImplementacin equipos o unidades de almacenamiento de Informacin

Medio FundamentalAdopcin de una buena metodologa con un sistema de informacin basado en cruce de datos y que permita el monitoreo intenso y la aplicacin de medidas de control

Medio FundamentalImplementacin de adecuadas polticas de crdito establecidas por la institucin

Medio FundamentalAdecuado manejo de la informacin por parte del personal

Medio FundamentalAdopcin de un modelo de riesgos correctamente implementado

RBOL DE MEDIOS Y FINES FINALFin UltimoCrecimiento de la entidad microfinanciera

Fin IndirectoAumento de ganancias de la entidad microfinanciera

Fin IndirectoDisminucin o mantenimiento en las tasas crediticias

Fin DirectoOtorgamiento adecuado de crditos en las microfinancieras

Objetivo CentralEficiente gestin de riesgo de crdito en las microfinancieras

Medio de Primer NivelAdecuada metodologa utilizada para colocacin de crditos

Medio de Primer NivelContar con informacin que permita evaluar correctamente un crdito

Medio de Primer NivelImplementacin de un sistema que permita deteccin de Fraudes

Medio FundamentalEstablecimiento de un buen soporte informtico con reportes gerenciales y operativosMedio FundamentalAlmacenamiento de informacin histrica de los clientes

Medio FundamentalAdecuada evaluacin en la determinacin de la capacidad de pago de un cliente

Medio FundamentalEstudio de antiguos y nuevos modelos de credit scoring

Medio FundamentalAdopcin de una buena metodologa con un sistema de informacin basado en cruce de datos y que permita el monitoreo intenso y la aplicacin de medidas de controlMedio FundamentalImplementacin equipos o unidades de almacenamiento de Informacin

Medio FundamentalImplementacin de adecuadas polticas de crdito establecidas por la institucin

Medio FundamentalAdecuado manejo de la informacin por parte del personal

Medio FundamentalAdopcin de un modelo de riesgos correctamente implementado

6. CAPTULO VI: DISEO DE LA EJECUCIN DEL PLAN COMO DESARROLLO DE LA INVESTIGACIN6.4. EL UNIVERSOEn Per, la expansin de las agencias de las IMFs creci 7.4% pasando de 1,612 agencias en 2013 a 1,732 en 2014ENTIDADES MICROFINANCIERAS EN EL PERTIPOS: CAJAS MUNICIPALES CAJAS RURALES EDPYMES FINANCIERASCAJAS MUNICIPALES METROPOLITANA AREQUIPA TRUJILLO PIURA HUANCAYO PAITA TACNA ICACAJAS RURALES CAJAMARCA CREDICHAVIN CREDINKA INCASUR LOS LIBERTADORES DE AYACUCHO LOS ANDES PRYMERA SEOR DE LURENEDPYMESs ACCESO CREDITICIO ALTERNATIVA RAIZ CREDIVISION INVERSIONES LA CRUZFINANCIERAS PROEMPRESA CONFIANZA EDYFICAR UNIVERSAL TFC6.5. TCNICAS, INSTRUMENTOS E INFORMANTES O FUENTES PARA OBTENER LOS DATOSENCUESTADETERMINACION DE PREGUNTAS ABIERTAS (3) CERRADAS DICOTOMICAS (7,8,9,10,11,12) MULTIPLES (1,2,4,5,6)

ENTREVISTA Y OBSERVACIONPreguntas dadas hacia trabajadores de evaluacin de riesgos y de SUNAT. Anlisis de observacin, en la evaluacin de crdito microfinanciero en el asesoramiento.Instrumentos y fuentes SBS BCR MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS INFOCORP INEI 6.6. POBLACIN DE INFORMANTES Y MUESTRAEl Banco Central de Reserva nos ofrece una lista de todas las entidades financieras existentes en el Per. Entre estas entidades se encuentran las microfinancieras que son nuestro objeto de estudio.

Reporte Crediticio de la Central de RiesgosEl reporte de la Central de Riesgos SBS contiene la relacin de crditos directos e indirectos contratados con las empresas del Sistema Financiero, incluyendo la calificacin que cada entidad otorga al usuario segn los criterios previstos normativamente, entre los cuales resulta fundamental la morosidad en el pago. Obtenga gratuitamente una vez por semestre su reporte crediticio en nuestras oficinas de atencin al usuario. Igualmente, puede presentar el Formulario correspondiente en cualquiera de nuestras mesas de partes.Las solicitudes efectuadas de manera personal sern atendidas de manera inmediata. Las solicitudes presentadas por escrito ante cualquiera de nuestras mesas de partes sern atendidas en un plazo mximo de 5 das hbiles.La Bolsa de Valores de Lima (BVL) es una sociedad annima que tiene por objeto principal facilitar la negociacin de valores inscritos, proveyendo los servicios, sistemas y mecanismos adecuados para la intermediacin de manera justa, competitiva, ordenada, continua y transparente de valores de oferta pblica, instrumentos derivados e instrumentos que no sean objeto de emisin masiva que se negocien en mecanismos centralizados de negociacin distintos a la rueda de bolsa que operen bajo la conduccin de la Sociedad, conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus normas complementarias y/o reglamentarias de Per

ASOMIF PERU cuenta con entidades asociadas como Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRACs), Empresa de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYMEs), Financieras especializadas, La Caja Metropolitana, CMACs Arequipa, Trujillo y Mi Banco representan a las entidades de Microfinanzas reguladas. Instituciones que han logrado incrementar sus operaciones en un mercado altamente competitivo.Esta institucin adems de ofrecernos una lista de entidades microfinancieras distribuidas a lo largo del pas, nos permite contar con estadsticas reales acerca de dichas microfinancieras

El reporte Infocorp es el historial de pago de tus deudas y servicios, es decir, contiene informacin acerca del comportamiento de pago positivo y/o negativo que has tenido con respecto a los crditos que has solicitado y a los servicios que has contratado.Un buen historial de crdito te permite obtener mejores condiciones financieras y ofertas de crdito ms favorables (por ejemplo, a travs de la tasa de inters y del monto).

MISIONSer una Central de Riesgo que pone a disposicin de empresas y personas herramientas estratgicas de informacin y gestin, que permitan anticipar riesgos y oportunidades, que faciliten la toma de decisiones acertadas, que promuevan la transparencia de la informacin del mercado, que fomenten la cultura de cumplimiento y que finalmente contribuyan con el desarrollo de la competitividad de nuestro pas.

VISION:Convertirnos en la empresa ms importante del Per en proveer informacin proactiva, inteligente y anticipada sobre riesgos y oportunidades de las empresas y personas

Iniciativa Microfinanzas, es una unidad estructural de COPEME que se inici con el apoyo de USAID (Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional). Trabaja en el Per desde marzo de 1998, con el objetivo estratgico de fortalecer a las instituciones de microfinanzas del Per y Amrica Latina. Contribuir al fortalecimiento de las instituciones de microfinanzas del Per Difundir el Reporte Microfinanzas en el Per, el cual analiza la evolucin del desempeo de las instituciones que integran el sector de las microfinanzas. Promover la Transparencia Financiera a travs de la validacin y transferencia de informacin a The Mix, la cual es utilizada para el benchmarking internacional. Promover la cultura financiera mediante la difusin de informacin de riesgos, a travs de la Alianza Estratgica de largo plazo con la Central de Riesgosms grande y slida del Per, EQUIFAX (Infocorp), buscando el valor agregado de la informacin va el desarrollo de nuevos productos para la gestin de cartera en IMFs, lo que permite mejorar la gestin y minimizar el riesgo de las entidades de microfinanzas.

Si bien es cierto lo ideal sera contar con informacin de todas las entidades o informantes mencionados, ello no es factible en la totalidad de los casos por diferentes razones. Es por ello que hemos limitado la poblacin de informantes a una pequea muestra.Aquellos informantes los cuales son accesibles por nuestro grupo son: SUNAT, BCR, Sentinel e Infocorp.Es de este grupo de informantes de donde se conseguir la informacin necesaria para lograr el objetivo del presente trabajo.6.7. FORMA DE TRATAMIENTO DE LOS DATOSPROCESAMIENTO DE INFORMACINLos mtodos utilizados para tabular los resultados de la encuesta fueron: MTODOS COMPUTARIZADOS: EXCEL SPSSBASE DE DATOS EN EXCEL

RESULTADOS DEL SPSS

Conclusiones:Es parte de la misin de la institucin financiera atender a la microempresa con un 56.67% de aceptacin en la IMFs.

Conclusiones:Los altos costos operacionales se pueden reducir con tecnologa financiera ms moderna con un 76.7% de utilizacin en la IMFs.

Conclusiones:Se puede describir esa tecnologa financiera ms moderna TA-Visin Ampliacon un 66.7% de utilizacin en la IMFs.

Conclusiones:El alto riesgo de no pago se compensa con tasas de inters y/o comisiones ms elevadas cobradas por la institucin con un 60% de aceptacin en la IMFs.

Conclusiones:Existan preguntas formuladas a los clientes que pretendan conocer las consecuencias del pago tardo, las prcticas de cobro utilizadas por las entidades financieras, el uso por los clientes de instrumentos de refinanciacin de sus obligaciones con un 56.7% de aceptacin en la IMFs.

Conclusiones:Se presenta el principal inconveniente para desarrollar scoring crediticios con un 66.7% de aceptacin en la IMFs.

Conclusiones:Se presta principalmente crditos de corto plazo, para capital de trabajo con un 56.7% de utilizacin en la IMFs.

Conclusiones:La decisin del crdito se basa principalmente en el deudor y en la calidad de su proyecto ms que en las garantas con un 70% de aceptacin en la IMFs, ya que se trabaja con la integridad del prstamo.

Conclusiones:Los prstamos secuenciales, comenzando con montos pequeos para luego aumentarlos son una gran alternativa en las IMFs con un 73.3% de utilizacin.

Conclusiones:Los Crditos grupales como un substituto a las garantas son una gran alternativa en las IMFs con un 66.7% de utilizacin.

Conclusiones:La frecuencia de pagos muy corta, para facilitar el seguimiento de la operacin crediticia son una gran alternativa en las IMFs con un 56.7% de utilizacin.

Conclusiones:Las tasas de inters y/o comisiones cobradas por la institucin financiera son ms elevadas que las de los grandes bancos o grandes clientes, para compensar el mayor costo administrativo y el mayor riesgo con un 66.67% de utilizacin.

ANLISIS ESTADSTICO El anlisis estadstico se obtendr de la recoleccin de datos conseguidos en la encuesta explicada de la siguiente manera:En cunto disminuyeron los prstamos no pagados al usar el modelo credit scoring?

Rangoxfix * fifi * (xi-media)

0%-10%5%50,251,168055556

10%-20%15%91,351,3225

20%-30%25%71,750,561944444

30%-40%35%51,750,168055556

40%-50%45%41,80,027777778

Total306,93,248333333

CLCULO DE LA MEDIAxfix * fi

5%50,25

15%91,35

25%71,75

35%51,75

45%41,8

306,9

X= 0.2300

En cuanto disminuyeron los prstamos no pagados al usar el modelo credit scoring?

Rangoxfix * fifi * (xi-media)

0%-10%5%50,251,168055556

10%-20%15%91,351,3225

20%-30%25%71,750,561944444

30%-40%35%51,750,168055556

40%-50%45%41,80,027777778

Total306,93,248333333

CLCULO DE LA DESVIACIN ESTNDAREn cunto disminuyeron los prstamos no pagados al usar el modelo credit scoring?

Rangoxfix * fifi * (xi-media)

0%-10%5%50,251,168055556

10%-20%15%91,351,3225

20%-30%25%71,750,561944444

30%-40%35%51,750,168055556

40%-50%45%41,80,027777778

Total306,93,248333333

S= 0.012546575CLCULO DEL ERROR MUESTRAL

Sx= 0.002290681

INTERVALOS DE PREDICCINSe calcular los intervalosx-ZSx0,225510266

x0,23000

x+ZSx0,234489734

Escenario pesimista X-ZSx = 0,225510266Con lo cual se concluir que ser lo que se disminuye los prstamos no pagados al usar el modelo credit scoring.

6.8. FORMA DE ANLISIS DE LAS INFORMACIONES

En un anlisis de este tipo se deben validar las fuentes a utilizar, pues resulta muy importante que la informacin a presentar sea confiable y actualizada; para que los resultados obtenidos puedan ser utilizados adecuadamente en la toma de decisiones pero que adems ofrezca a los usuarios alternativas de decisin. Un estudio con estas caractersticas genera adems confianza en el analista.Producto del anlisis Las IMFs prefieren atender en su mayora atender prstamos de las microempresas ya que si llegan a crear fidelidad pueden obtener prestigio y altos beneficios. Todas las IMFs estn convencidas de que el uso de tecnologa financiera puede reducir latos costos en el proceso de crditos microfinancieros. An hay IMFs que siguen utilizando la tecnologa microfinanciera convencional, por desconocer los nuevo mtodos de anlisis de riesgos. La mayora de las MIFs compensan sus altos costos cobrando altas tasas de inters y por lo tanto perdiendo competitividad en el mercado. Ms del 75% del MIFs no transmiten a los clientes acerca de las consecuencias del pago tardo, las prcticas de cobro utilizadas ni , el uso por los clientes de instrumentos de refinanciacin de sus obligaciones y de mecanismos de declaracin de insolvencia, cesacin de pagos o quiebra. Un 60% de las IMFs tienen como inconveniente principal la aplicacin del creditig scoring su desconocimiento, otros los crditos que acarrea este.

7. CAPTULO VII: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES7.4. ANEXOS DEL PLAN

FUENTE: ESTUDIOS ECONOMICOS DEL BCR

CONCLUSIONES Las microfinancieras estn en la posibilidad de aplicar credit scoring no existe una metodologa ptima para todas las carteras de crditos, sino que la misma ha de ser seleccionada segn la experiencia reciente de cada entidad financiera analizada. El diseo de modelos de credit scoring para las IMFs implica una serie de limitaciones importantes y desventajas que incrementan la dificultad para llegar a unos resultados lgicos y razonables

RECOMENDACIONES El prestatario (pymes) y el prestamista (cajas municipales) deben interactuar de manera objetiva, en una comunicacin fluida para determinar informacin clave en la evaluacin de riesgo. Se recomienda el uso del modelo credit scoring en las instituciones microfinancieras ya que es eficiente en cuanto a evaluaciones de crditos a diferentes clientes.

7.5. BIBLIOGRAFA www.bcrp.gob.pe/ www.sbs.gob.pe/ www.bvl.com.pe/ www.asomifperu.com/ http://webadicto.net/post/Infocorp-Peru-Consulta-tus-Deudas https://www.sentinelperu.com/ www.copeme.org.pe/4