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I

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y NEGOCIOS

CARRERA DE INGENIERÍA DE EMPRESAS

TEMA:

“PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE

UNA EMPRESA DE SERVICIO DE NIÑERAS A DOMICILIO EN

LAS ZONAS RESIDENCIALES DEL SECTOR NORTE DE

QUITO”

TESIS DE GRADO PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO

DE INGENIERA DE EMPRESAS

SANDRA MARIBEL CÓRDOVA MEDIAVILLA

DIRECTOR DE TESIS:

ING. PABLO HERNÁNDEZ

QUITO, JUNIO DEL 2010

II

DECLARACIÓN

Yo, SANDRA MARIBEL CÓRDOVA MEDIAVILLA con C.I. 171736848-2

declaro bajo juramento que el trabajo aquí escrito es de mi autoría, que no

ha sido previamente presentado para ningún grado o calificación profesional

y que he consultado las referencias bibliográficas que se incluyen en este

documento.

A través de la presente declaración sedo mis derechos de propiedad

intelectual correspondientes a este trabajo a la Universidad Tecnológica

Equinoccial, según lo establecido por la ley de propiedad intelectual, por su

reglamento y por la normativa institucional vigente.

____________________

Sandra Maribel Córdova M.

III

DEDICATORIA

Dedico el presente trabajo a las personas que han marcado mi vida, entre

ellas:

Mis Padres, quienes son mi fuente de inspiración, que con esfuerzo,

ejemplo y amor siempre me han brindado su apoyo incondicional, haciendo

de mí una mujer con metas y objetivos claros a lo largo de mi vida.

Mis Hermanos, quienes siempre me han dado una voz de aliento para

continuar con mi preparación estudiantil y alcanzar todos mis objetivos.

Mis Abuelitos, quienes siempre me han brindado un cariño incondicional, y

en especial a Leopoldo Mediavilla quien no pudo llegar a compartir estos

momentos conmigo, pero sé que él ha sido mi guía y fortaleza para alcanzar

este objetivo, ya que siempre me inculcó el sentido de la lucha, del amor,

del respeto y de la felicidad.

Mis tíos, quienes siempre me han brindado su cariño y confianza.

Ing. Daniel Gómez, quien siempre ha estado en mis alegrías y tristezas

apoyándome y dándome fortaleza para continuar en cada uno de mis

proyectos de vida.

IV

AGRADECIMIENTO

Quiero expresar mi agradecimiento y gratitud:

A Dios, porque sin él nada es posible. Por darme esa fortaleza en mis

momentos de debilidad, ayudándome a levantarme y superarlos con la

mejor actitud permitiéndome alcanzar cada una de mis metas.

A mis padres y hermanos por brindarme un hogar cálido, por enseñarme que

la perseverancia y el esfuerzo son el camino para lograr mis objetivos, y por

ser mi apoyo constante e incondicional durante toda mi vida.

A la Universidad Tecnológica Equinoccial y sus respectivos docentes por

brindarme los conocimientos necesarios para mi formación profesional,

haciendo de mí una persona capacitada para ejercer mi profesión en el

mundo laboral.

Al Ingeniero Pablo Hernández por su permanente disposición e

indispensable ayuda, para que el desarrollo de este proyecto se lleve a cabo

con éxito.

V

ÍNDICE

CAPÍTULO I ........................................................................................................................... 1

1 INTRODUCCIÓN ........................................................................................................... 1

1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................................. 1

1.2 OBJETIVOS ............................................................................................................ 2

1.3 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA DEL TEMA ............................................... 3

1.4 MARCO TEÓRICO ................................................................................................. 4

1.5 MARCO CONCEPTUAL ........................................................................................ 6

1.6 HIPÓTESIS GENERAL ......................................................................................... 9

CAPITULO II ........................................................................................................................ 10

2 ESTUDIO DE MERCADO .......................................................................................... 10

2.1 MERCADO ............................................................................................................ 10

2.2 SEGMENTACIÓN DEL MERCADO .................................................................. 13

2.3 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN ...................................................................... 15

2.4 MARKETING MIX ................................................................................................. 40

CAPÍTULO III ....................................................................................................................... 48

3 ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................................... 48

3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO ............................................................................... 48

3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ................................................................... 50

3.3 ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DE LA EMPRESA .................................. 57

3.4 ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA EMPRESA .............................................. 58

3.5 BASE LEGAL ........................................................................................................ 61

CAPÍTULO IV ...................................................................................................................... 64

4 INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO ........................................... 64

4.1 INVERSIÓN SOBRE ACTIVOS FIJOS ............................................................. 64

4.2 INVERSIÓN SOBRE ACTIVOS DIFERIDOS .................................................. 66

4.3 INVERSIÓN SOBRE CAPITAL DE TRABAJO ................................................ 67

4.4 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO .............................................................. 68

CAPÍTULO V ....................................................................................................................... 71

5 COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO ............................................................. 71

VI

5.1 COSTOS DE PRODUCCIÓN ............................................................................. 71

5.2 PROYECCIÓN DE LOS COSTOS .................................................................... 81

5.3 INGRESOS DEL PROYECTO ........................................................................... 84

CAPÍTULO VI ...................................................................................................................... 85

6 EVALUACIÓN FINANCIERA ..................................................................................... 85

6.1 EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL PROYECTO ............................................. 85

CAPÍTULO VII ................................................................................................................... 115

7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ........................................................ 115

7.1 Conclusiones ....................................................................................................... 115

7.2 Recomendaciones .............................................................................................. 117

BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................................. 119

VII

ÍNDICE DE TABLAS, CUADROS Y GRÁFICOS

CUADRO 2.1 MERCADO META……………………………………………………..14

CUADRO 2.2 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN……………………………………16

CUADRO 2.3 TAMAÑO DE LA POBLACIÓN…………………...…………………..18

TABLA Y GRÁFICO 2.1 EDAD……………………………………………...………..24

TABLA Y GRÁFICO 2.2 SEXO………………………………………...……………..25

TABLA Y GRÁFICO 2.3 ACTIVIDAD LABORAL…………………………………...26

TABLA Y GRÁFICO 2.4 CONSUMIDORES CON HIJOS…………………………27

TABLA Y GRÁFICO 2.5 EDAD DE LOS NIÑOS…………………………………...28

TABLA Y GRÁFICO 2.6 CUIDADO DE LOS NIÑOS………………………………29

TABLA Y GRÁFICO 2.7 ESTADO DE CONFORMIDAD…………………............30

TABLA Y GRÁFICO 2.8 UTILIZACIÓN DEL SERVICIO…………………………..31

TABLA Y GRÁFICO 2.9 MODALIDAD DEL SERVICIO……………………………32

TABLA Y GRÁFICO 2.10 FRECUENCIA UTILIZACIÓN DEL SERVICIO............33

TABLA Y GRÁFICO 2.11 HORAS DE UTILIZACIÓN DEL SERVICIO…………..34

TABLA Y GRÁFICO 2.12 DÍAS DE PREFERENCIA DEL SERVICIO...………….35

TABLA Y GRÁFICO 2.13 INVERSIÓN POR SERVICIO…………………………..36

TABLA Y GRÁFICO 2.14 FORMAS DE PAGO…………………………………….37

TABLA Y GRÁFICO 2.15 VALORES ÉTICOS DE LAS NIÑERAS………............38

TABLA 3.1 DEMANDA INSATISFECHA…………………………………….............48

TABLA 3.2 CAPACIDAD INSTALADA………………………………………............49

TABLA 3.3 PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA……………………49

GRÁFICO 3.1 MAPA PARROQUIAL DE QUITO……………………………………52

TABLA 3.4 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO……………………………………..54

GRÁFICO 3.2 MICROLOCALIZACIÓN……………………………………………….55

GRÁFICO 3.3 PLANO DE OFICINA………………………………………….............56

GRÁFICO 3.4 ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA……………58

TABLA 4.1 ACTIVOS FIJOS TANGIBLES……………………………………………64

TABLA 4.2 EQUIPO DE COMPUTACIÓN…………………………………………..65

TABLA 4.3 EQUIPO DE OFICINA…………………………………………………….65

TABLA 4.4 MUEBLES Y ENSERES…………………………………………………66

TABLA 4.5 ACTIVOS DIFERIDOS…………………………………………………...67

TABLA 4.6 CAPITAL DE TRABAJO………………………………………………….68

VIII

TABLA 4.7 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO………………………………69

TABLA 4.8 CUADRO DE FUENTES Y USOS………………………………………69

TABLA 4.9 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO……………………………………70

TABLA 5.1 COSTOS……………………………………………………………………71

TABLA 5.2 MANO DE OBRA DIRECTA…………………………………………….72

TABLA 5.3 MATERIALES INDIRECTOS……………………………………………73

TABLA 5.4 MANO DE OBRA INDIRECTA…………………………………………..74

TABLA 5.5 ARRIENDOS………………………………………………………………75

TABLA 5.6 INSUMOS…………………………………………………………............75

TABLA 5.7 REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO…………………………………..76

TABLA 5.8 SEGUROS…………………………………………………………………76

TABLA 5.9 DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS…………………………..77

TABLA 5.10 AMORTIZACION…………………………………………………….…..78

TABLA 5.11 GASTOS ADMINISTRATIVOS………………………………………...79

TABLA 5.12 GASTOS DE VENTAS…………………………………………............80

TABLA 5.13 GASTOS FINANCIEROS………………………………………………..81

TABLA 5.14 PROYECCIÓN DE COSTOS…………………………………………..82

TABLA 5.15 PROYECCIÓN DE COSTOS FIJOS Y COSTOS

VARIABLES..............................................................................................................83

TABLA 5.16 PROYECCIÓN DE INGRESOS……………………………………….84

TABLA 6.1 PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS (40%)

…………………………………………………………………………..…………………87


………………………………………………………………………..……………………88


……………………………………………………………………..………………………89

TABLA 6.4 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (40%)……............................91

TABLA 6.5 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (30%)……………................92

TABLA 6.6 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (20%)……………………….93

TABLA 6.7 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO…………………………………….94

TABLA 6.8 COSTO DE OPORTUNIDAD……………………………………………95

TABLA 6.9 VAN PARA EL INVERSIONISTA (40%)………………………………...96

TABLA 6.10 VAN PARA EL INVERSIONISTA (30%)……………………………….97

TABLA 6.11 VAN PARA EL INVERSIONISTA (20%)………………………………98

IX

TABLA 6.12 VAN PARA EL PROYECTO……………………………………………99

TABLA 6.13 TIR PARA EL INVERSIONISTA (40%)……………………………….101

TABLA 6.14 TIR PARA EL INVERSIONISTA (30%)………………………………102

TABLA 6.15 TIR PARA EL PROYECTO……………………………………………103

TABLA 6.16 PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL INVERSIONISTA

……………………………………………………………………………………………105

TABLA 6.17 PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL PROYECTO…………105

GRÁFICO 6.1 PUNTO DE EQUILIBRIO…………………………………………….108

TABLA 6.18 PROYECCIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES Y

EN DOLARES…………………………………………………………………………..109

1

CAPÍTULO I

1 INTRODUCCIÓN

1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En la historia reciente, las funciones sociales tradicionales de las mujeres de

la clase media consistían en las tareas domésticas y el cuidado de los niños,

las mismas que no les permitían desarrollarse profesionalmente ni acceder a

un puesto de trabajo remunerado. En la actualidad estas funciones han

cambiado enormemente, ya que la necesidad económica y de superación

personal dan paso a una evolución dialéctica, donde las mujeres han roto

una serie de mitos y tabúes para demostrar su igualdad de capacidad ante el

rol del hombre.

Actualmente las mujeres desempeñan un rol importante en el ámbito laboral,

situación que desequilibra emocionalmente a la familia, ya que no cuentan

con el tiempo necesario para la crianza y cuidado de sus hijos, por tanto se

ven obligadas a buscar ayuda y recurren a la contratación de una empleada

doméstica, que si bien ayuda a sanear en parte este problema, también trae

posteriormente problemas, ya que no es una persona preparada para el

cuidado de niños.

También recurren a la contratación de una guardería, pero muchas de estas

no cuentan con: una infraestructura adecuada, horarios flexibles, buena

aptitud del personal, permiso de funcionamiento y sobretodo existe exceso

de niños; situaciones que ponen en riesgo la integridad de los mismos.

Recurrir a este tipo de cuidados causa una separación temprana del niño

con el hogar y comienzan los problemas psicológicos, como: sentirse

2

maltratados, abandonados y poco amados por sus padres. La falta de

atención provoca inestabilidad en el desempeño estudiantil y personal,

dando como resultado un desequilibrio en el ámbito sentimental y emocional.

La carencia de motivación en los aspectos físicos, psíquicos y afectivos,

marcan de manera significativa la vida de los niños. Estos factores ponen

en alerta a los padres y a la vez se crea la necesidad de buscar ayuda

profesional específica que les sirva de ayuda, para que sus hijos estén en

buenas manos. Pero la falta de información sobre la variedad de tipos de

cuidados para niños, hacen que no tengan alternativas de elección y opten

por un servicio poco eficaz.

1.2 OBJETIVOS

1.2.1 Objetivo general

Implementar una empresa de servicio de niñeras a domicilio en las zonas

residenciales del sector norte de Quito.

1.2.2 Objetivos específicos

• Realizar un estudio de mercado para determinar la demanda

insatisfecha.

• Determinar el estudio técnico en la ingeniería del proyecto.

• Calcular las inversiones y el financiamiento del proyecto.

• Determinar los costos e ingresos del proyecto.

• Realizar la evaluación financiera del proyecto.

3

1.3 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA DEL TEMA

En la actualidad los tiempos han cambiado mucho con respecto al rol de las

mujeres, ya que han luchado mucho por abrirse paso dentro de la sociedad

con el fin de sentirse más útiles y poder ayudar con la economía del hogar.

El nuevo rol de las mujeres, trae consigo también varios sacrificios, uno de

ellos y el más importante es la falta de tiempo para el cuidado de sus hijos,

ya que continuamente tienen que cumplir con una serie de eventos

laborales, familiares y sociales que les limita ser madre al cien por ciento. Al

tomar un rol profesional ponen en manos ajenas la crianza de los niños,

exponiéndoles a innumerables peligros tanto personal como emocional.

Al existir pocas alternativas de tipos de cuidado infantil, el propósito de este

proyecto es crear e implementar una actividad parvularia diferente enfocada

al cuidado de niños en su domicilio bajo la responsabilidad de profesionales

capacitadas en esta área, creando una nueva tendencia que trae consigo los

siguientes beneficios: parvularia profesional personal, horarios flexibles,

disponibilidad de un ambiente hogareño, tener al alcance una buena

alimentación, materiales didácticos, juguetes, seguridad, entre otros; factores

que ayudan para el desarrollo emocional, promoviendo la formación de

hábitos alimenticios, higiénicos, personales y de responsabilidad.

Este sistema permite combinar la recreación, educación y alimentación de

acuerdo a las edades y costumbres de los niños, brindando tranquilidad a

los padres de familia en horas de ausencia, ya que tendrán la garantía de

contar con profesionales especializadas que estarán preparadas ante

cualquier eventualidad y enriquecerán el desarrollo físico, afectivo e

intelectual del niño.

4

1.4 MARCO TEÓRICO

La revista PLANEAR, PLANEAR, PLANEAR; en el artículo Soluciones

Creativas para un Cuidado Alterno de Niños, menciona que en la actualidad

es importante que los padres tengan listo un cuidado alterno de emergencia

para sus hijos, que cubra con las necesidades que se les presenta a último

minuto por motivos laborales y la falta de tiempo. Sugiere tener contacto con

una agencia de colocación de cuidado de niños en casa, que les facilite el

servicio al momento que lo requieran.

Un artículo de SÍ SE PUEDE ECUADOR; menciona que los cuidados

recibidos en la primera infancia determinan la personalidad en la

adolescencia, el desarrollo cognitivo y los resultados académicos. Las

guarderías han sido vistas por padres y educadores como un medio para

promover las habilidades sociales y académicas antes de la entrada formal a

los estudios. Los adolescentes que han asistido a guarderías de mayor

calidad han tenido como resultado un buen desarrollo cognitivo y altos logros

académicos. Pero la atención no maternal amplía y puede interrumpir

vínculos afectivos y dar lugar a problemas de comportamiento.

La revista COSAS DE BEBÉS, menciona alerta sobre las guarderías

ilegales, la falta de atención de los niños e incluso los malos tratos, esto es

producto de la falta de control de las autoridades pertinentes, la falta de

personal cualificado y el excedente de niños en una sola aula. Por tanto el

descontrol es mayor y no se cumple con el carácter educativo. Este tipo de

centros implican un riesgo para los niños.

DIARIO HOY, en el artículo Condiciones que los Padres deben Exigir ante

las entidades que se dedican al cuidado de niños, menciona que los padres

deben solicitar a los responsables los respectivos permisos de

funcionamiento, constatar el número de niños que pueden atender y sus

5

edades, para que tengan las garantías necesarias de que sus hijos estarán

en buenas manos.

PLAY EDUCATION, menciona que años atrás el servicio de niñeras tenía

una gran demanda en los países más ricos del hemisferio norte como

Estados Unidos y algunos países de Europa. Pero a lo largo de los últimos

años este servicio va teniendo mayor acogida en los países que tienen

madres emigrantes como: México, Filipinas, República Dominicana, El

Salvador, Ecuador, Perú, entre otros, ya que en la nueva economía global,

los niños se quedan solos en sus países de origen cuando sus madres

emigran, las mismas que ganan un salario mucho más alto en el extranjero y

pueden contratar este servicio de niñeras que de una u otra forma suplanten

su ausencia.

Con el pasar del tiempo, las niñeras se han vuelto una figura importante para

los niños, ya que se encargan de cuidarlos mientras los padres no están. El

vínculo afectivo que se establece entre el niño y la niñera es importante, ya

que gracias a esto se puede suplir en cierto modo la carencia provocada por

la ausencia de los padres.

REVISTA LA FAMILIA, en uno de sus artículos menciona que los psicólogos

muestran la importancia de la figura que representa la niñera, de hecho en

algunos estudios se les ha pedido a los niños que tienen niñera que dibujen

a sus familias y la mayoría han pintado en el cuadro familiar a la niñera. Los

lazos emocionales que pueden llegar a tener el niño y la niñera pueden

proporcionar una mayor autoestima en el niño, ya que enriquecen mucho

más su personalidad, sirve de ayuda para tolerar la ausencia de los padres

con menos angustia y además se vuelven mucho más sociables.

Una niñera no implica que desplace a los padres ni que les arrebate su

cariño. La niñera no es una rival, ya que en la realidad es alguien que ayuda

y atiende las necesidades del niño en la ausencia de los padres.

6

1.5 MARCO CONCEPTUAL

Acceso: Manera de facilitar el contacto del cliente con la organización, esto

puede ser mediante: Teléfono, tiempo de espera en la fila, horarios de

atención, ubicación para facilitar acceso, tiempo de espera en recepción,

internet, etc.

Capacidad de respuesta: Disposición de la empresa para dar respuesta

ágil a los clientes y proporcionar un servicio rápido que preferiblemente

supere sus expectativas.

Competencia: Es el entorno de los mercados en los que los compradores y

los vendedores establecen los precios e intercambian bienes y servicios. La

competencia económica es el medio que utilizan los compradores y

vendedores para satisfacer las necesidades de la comunidad y de los

individuos.

Comunicación: Mantener informado al cliente en un lenguaje adecuado en

relación al servicio que se suministra, costo del servicio, relaciones entre

servicio y costo, informar oportunamente sobre cambios que se realicen,

alternativas de solución cuando se presentan problemas.

Conocimiento del cliente: Conocimiento que debe tener el personal de

contacto sobre el cliente acerca de sus necesidades y expectativas.

Costo de oportunidad: Cuando un inversionista invierte en una

determinada opción dejando aún lado otras alternativas que tiene su dinero

para ser reinvertido se dice que incurre en un costo de oportunidad

Credibilidad: Es la comunicación de imagen de honestidad de la

organización, está asociada con la imagen corporativa. Esta se refleja en:

Nombre de la empresa, reputación de la entidad, capacidad en el contacto

7

personal en cada operación, sinceridad con el cliente, corrección de errores,

servicio incondicional de toda la organización, honestidad en el servicio que

se presta.

Cuidar: Poner diligencia, atención y solicitud en la ejecución de una cosa.

Asistir, guardar, conservar. Preocuparse de algo o prevenirse contra algo.

Demanda: Es la cantidad de compradores que están dispuestos a adquirir el

servicio.

Empatía: Es la disposición de ofrecer a los clientes cuidado y atención

personalizada mediante el compromiso con el cliente, cortesía, trato al

cliente con respeto y consideración, servicio esmerado y personalizado,

interés y voluntad para resolver problemas, capacidad para escuchar al

cliente, tacto para tratar al cliente, atmósfera de amistad en el contacto

personal.

Fiabilidad: Es la habilidad de prestar el servicio prometido en forma segura,

confiable y cuidadosa. La clave es brindar el servicio en forma correcta

desde el principio y mantener la promesa del servicio.

Índices financieros: Valores expresados en porcentajes que indican los

escalones de rentabilidad que genera un negocio.

Infraestructura: Se le llama así a cualquier equipo o construcción útil para

prestar algún servicio o realizar determinada actividad (carretera, planta de

tratamiento de aguas residuales, drenaje, energía eléctrica, aeropuerto,

cines, tiendas, etcétera).

Inversión: Colocación de dinero en títulos, acciones, obligaciones o en

cualquier otro tipo de negocio con el fin de obtener una renta o beneficio.

8

Niñera: Persona que le gusta los niños y se encarga del cuidado de los

mismos. La actividad de la niñera se desarrolla a menudo en la casa de la

familia que solicita el servicio o en la propia casa de la niñera.

Esta actividad puede ser desarrollada por profesionales, así como por chicas

jóvenes que a menudo son estudiantes universitarias que aprovechan el

tiempo libre para ganar algo de dinero.

Oferta: Es el número de unidades de un determinado producto o servicio

que los vendedores están dispuestos a vender a determinados precios.

Pedagogía: Arte de enseñar o educar a los niños.

Proyecto: Surge de las necesidades individuales y colectivas de las

personas, aquí se trata de satisfacer las necesidades a través de una

adecuada asignación de recursos, con el fin de obtener rentabilidad.

Responsabilidad: Es la rectitud en la prestación del servicio mediante la

realización de transacciones oportunamente, comunicarse con el cliente en

el momento pactado, asistencia puntual, compromiso en la satisfacción con

el cliente.

Servicio: Es cualquier actividad o beneficio que una parte puede ofrecer a

otra; es esencialmente intangible y no resulta en la propiedad de nada. Su

producción podría o no estar vinculada con un producto físico. Se debe

tomar en consideración cuatro características: intangibilidad, inseparabilidad,

variabilidad y calidad de perecedero.

Servicio de niñeras a domicilio: Se enfoca al sector del cuidado infantil,

este servicio es proveedor de niñeras cuidadosamente seleccionadas y

preparadas profesionalmente para ayudar a las familias que lo requieran. El

servicio prestado puede ser de tiempo completo, medio tiempo u ocasional”1.

1 http://playeducation.cl

9

Seguridad: Sentimiento de los clientes de estar en buenas manos.

Inexistencia de peligros o riesgos con relación a la confidencialidad,

seguridad financiera y seguridad física.

Tangible: Es lo que el cliente percibe como evidencia física del servicio, esto

puede ser a través de las instalaciones físicas, apariencia del personal

página web, etc.

1.6 HIPÓTESIS GENERAL

La elaboración de un proyecto de factibilidad para la creación de una

empresa de servicio de niñeras a domicilio en las zonas residenciales del

sector norte de Quito, es técnicamente factible y económicamente rentable.

Su ejecución puede dar solución a la necesidad insatisfecha de la población.

10

CAPITULO II

2 ESTUDIO DE MERCADO

“Definimos al estudio de mercado como la función que vincula al

consumidor, cliente y público con el mercadólogo a través de la información,

la cual se utiliza para identificar y definir las oportunidades y problemas de

mercadotecnia; para generar, refinar y evaluar las medidas de

mercadotecnia; para verificar el desempeño del mercado, y mejorar la

comprensión del proceso de mercadotecnia.

El estudio de mercado especifica la información necesaria para resolver

problemas de mercado, diseña el método para reunir la información,

administra y lleva a cabo el proceso de recolección de datos, analiza los

resultados, comunica los hallazgos y sus implicaciones”2.

2.1 MERCADO

“El mercado está conformado por la totalidad de los compradores y

vendedores potenciales del producto o servicio que se vaya a elaborar

según el proyecto, la estructura del mercado y el tipo de ambiente

competitivo donde operan tanto los oferentes como los compradores de un

bien o un servicio.

Es en el mercado donde las personas reflejan sus intereses, deseos y

necesidades. Allí el ser humano presenta la jerarquización de sus

2 KOTLER Philip/ ARMSTRONG Gary; Fundamentos de Mercadotecnia; Segunda edición.

11

necesidades y establece su propia identidad en relación con los bienes que

desea poseer o adquirir”3.

2.1.1 Tipo de mercado

Mercado de consumidores: Son todos los consumidores finales, individuos

y hogares, que adquieren bienes y servicios para el consumo personal.

2.1.2 Objetivos del estudio de mercado

Objetivo general

El estudio de mercado de este proyecto tiene como propósito conocer la

viabilidad del mercado para el servicio de niñeras a domicilio en el sector

norte de Quito.

Objetivos específicos

• Conocer las necesidades de variedad de productos demandados y su

demanda.

• Identificar un elemento estratégico de diferenciación en la marca.

• Conocer los requisitos técnicos y psicológicos que debe reunir un

servicio para satisfacer al mercado.

• Identificar las necesidades y expectativas de la demanda.

3 SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta

edición.

12

• Identificar las herramientas que facilitan el contacto del cliente con la

organización.

• Identificar cuál es el lenguaje adecuado de comunicación que

prefieren los clientes para mantenerse informados.

• Identificar las habilidades, conocimientos y destrezas que debe

poseer el personal.

• Identificar los valores éticos necesarios para ofertar un servicio

personalizado.

• Conocer las necesidades de los demandantes en relación a la

seguridad física, financiera y confidencial.

• Conocer los precios del surtido de servicios demandados.

• Identificar que tipos de descuentos, plazos de pago y condiciones de

crédito tienen mayor aceptación en el mercado demandante.

• Identificar cuáles son los medios de distribución que prefieren los

demandantes.

• Conocer las áreas geográficas con mayor demanda y la proximidad

física necesaria.

• Identificar cuáles son las herramientas de transmisión de información

más efectivas que crean preferencias, convicciones y acciones en los

demandantes.

13

• Conocer cuáles son los incentivos que estimulan más a los

compradores.

2.2 SEGMENTACIÓN DEL MERCADO

Los mercados están formados por compradores y éstos difieren de una o

varias maneras. Quizás se distingan por sus necesidades, recursos,

ubicaciones, o actitudes de compra a costumbres adquisitivas. Cualquiera

de éstas variables pueden utilizarse para segmentar el mercado.

Para la segmentación de este mercado se utilizó las variables geográficas

que requieren que el mercado se divida en varias unidades geográficas

como: naciones, estados, condados, ciudades o barrios.

También se utilizó las variables demográficas que son la división del

mercado en grupos basados en: la edad, el sexo, el tamaño de la familia, su

ciclo de vida, el nivel de ingresos, la profesión, educación, religión, raza y

nacionalidad. Estos son los factores más comunes para la segmentación de

los grupos de clientes.

Estas variables son más fáciles de medir que muchas otras y son necesarias

para conocer la magnitud del mercado meta y para llegar a él de manera

eficiente.

Y por último se utilizó las variables de comportamiento, ya que los clientes

se dividen en grupos según sus conocimientos, actitudes, costumbres o sus

respuestas a un producto o servicio.

14

2.2.1 Selección del mercado meta

Una vez que se ha definido los segmentos de mercado, la empresa puede

penetrar en una o varias de las variables. “La selección del mercado es el

proceso de evaluación del atractivo que ofrece cada uno de los segmentos

del mercado, y elección de uno o más de ellos como objetivos de

presentación”4.

Por tanto el mercado meta de este proyecto está enfocado en las siguientes

variables:

CUADRO 2.1 MERCADO META

VARIABLES

Geográfica

Sector Norte

Densidad Urbana 132.034

niños5

Demográfica

Edad De 18 a 59 años 58.742

45%

Sexo Femenino, masculino

Tamaño de la familia Mínimo un hijo

Ciclo de vida familiar Con hijos menores de 13 años

Ingreso Medios altos y altos 6.872

35.5%

Ocupación Profesionales, no profesionales

4 KOTLER Philip/ ARMSTRONG Gary; Fundamentos de Mercadotecnia; Segunda edición.

5 INEC; Datos estadísticos

15

Conductual

Ocasión de compra Que sea especial

Beneficios buscados Que necesiten el servicio

Estatus del usuario Que sean usuarios potenciales

Tasa de uso Que adquieran con frecuencia el

servicio

Estatus de lealtad Que sean leales al servicio

Etapa de disposición Que estén dispuestos a adquirir el

servicio

Actitud hacia el producto Positiva

Fuente: KOTLER Philip/ ARMSTRONG Gary y Elaboración: Sandra Córdova M.

2.3 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN

“En la actualidad, en investigación científica hay gran variedad de técnicas o

instrumentos para la recolección de información en el trabajo de campo de

una determinada investigación.

De acuerdo con el método y el tipo de investigación a realizar, se utilizan

unas u otras técnicas”6. En este proyecto se aplicaron:

• Encuesta.- Es una de las técnicas de recolección de información más

usadas, a pesar de que cada vez pierde mayor credibilidad por el

sesgo de las personas encuestadas. La encuesta se fundamenta en

un cuestionario o conjunto de preguntas que se preparan con el

propósito de obtener información de las personas.

6 BERNAL César Augusto; Metodología de la Investigación; Segunda edición.

16

• Entrevista.- Es una técnica orientada a establecer contacto directo

con las personas que se consideren fuente de información. A

diferencia de la encuesta, que se ciñe a un cuestionario, la entrevista,

si bien puede soportarse en un cuestionario muy flexible, tiene como

propósito obtener información más espontánea y abierta. Durante la

misma, puede profundizarse la información de interés para el estudio.

• Observación directa.- Esta herramienta cada día cobra mayor

credibilidad y su uso tiende a generalizarse, debido a que permite

obtener información directa y confiable, siempre y cuando se haga

mediante un procedimiento sistematizado y muy controlado, para lo

cual hoy están utilizándose medios audiovisuales muy completos,

especialmente en estudios del comportamiento de las personas en

sus sitios de trabajo.

CUADRO 2.2 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN

OBJETIVOS POR VARIABLES

TÉCNICAS

ENC. ENT. OBS.

1.- Conocer las necesidades de variedad de

productos demandados y su demanda.

X

2.- Identificar un elemento estratégico de

diferenciación en la marca.

X

3.- Conocer los requisitos técnicos y psicológicos

que debe reunir un servicio para satisfacer al

mercado.

X

4.- Identificar las necesidades y expectativas de la

demanda.

X

5.- Identificar las herramientas que facilitan el

contacto del cliente con la organización.

X

17

6.- Identificar cuál es el lenguaje adecuado de

comunicación que prefieren los clientes para

mantenerse informados.

X X

7.- Identificar las habilidades, conocimientos y

destrezas que debe poseer el personal.

X X

8.- Identificar los valores éticos necesarios para

ofertar un servicio personalizado.

X

9.- Conocer las necesidades de los demandantes

en relación a la seguridad física, financiera y

confidencial.

X

10.- Conocer los precios del surtido de servicios

demandados.

X

11.- Identificar que tipos de descuentos, plazos de

pago y condiciones de crédito tienen mayor

aceptación en el mercado demandante.

X X

12.- Identificar cuáles son los medios de

distribución que prefieren los demandantes.

X

13.- Conocer las áreas geográficas con mayor

demanda y la proximidad física necesaria.

X

14.- Identificar cuáles son las herramientas de

transmisión de información más efectivas que

crean preferencias, convicciones y acciones en los

demandantes.

X

15.- Conocer cuáles son los incentivos que

estimulan más a los compradores.

X

Fuente y elaboración: Sandra Córdova M.

2.3.1 Tamaño de la muestra

“Número de unidades que conforman una muestra. El tamaño de la muestra

es un factor determinante del nivel de validez de las respuestas.

18

2.3.1.1 Cálculo del tamaño de la muestra

El cálculo del tamaño de la muestra depende de cuatro factores:

1. El porcentaje de confianza con el que se desea generalizar los datos

a la población total.

2. El porcentaje de error muestral que se está dispuesto a aceptar en la

generalización.

3. El nivel de variabilidad que se calcula para la comprobación de la

hipótesis, y

4. Si el tipo de universo es finito o infinito”7.

CUADRO 2.3 TAMAÑO DE LA POBLACIÓN

PARROQUIA

POBLACIÓN

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

El Condado 55787 57237 58726 60253 61819 63179 64569 65990 67441 68925

Carcelén 39178 40197 41242 42314 43414 44369 45345 46343 47363 48405

Ponciano 52137 53493 54883 56310 57774 59045 60344 61672 63029 64415

Cotocollao 32384 33226 34090 34976 35886 36675 37482 38307 39149 40011

Concepción 37050 38013 39002 40016 41056 41959 42882 43826 44790 45775

Kennedy 70603 72439 74322 76254 78237 79958 81717 83515 85352 87230

El Inca 30134 30917 31721 32546 33392 34127 34878 35645 36429 37231

Jipijapa 34991 35901 36834 37792 38774 39628 40499 41390 42301 43231

Iñaquito 43851 44991 46161 47361 48592 49662 50754 51871 53012 54178

Rumipamba 31351 32166 33002 33861 34741 35505 36286 37085 37900 38734

TOTAL 427466 438580 449983 461683 473687 484108 494758 505643 516767 528136

Niños de (0-14) años 106867 109645 112496 115421 118422 121027 123689 126411 129192 132034

Fuente: INEC y Elaboración: Sandra Córdova M.

7 JARA PADILLA Francisco; Fundamentos de Investigación de Mercado; Texto guía.

19

Por cuanto se conoce la información exacta de la población facilitada por el

INEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos), se utilizará la fórmula

para universos finitos.

FÓRMULA:

)(qpZeN

NqpZn

***)1(

***22

2

+−=

Donde:

n= Tamaño de la muestra

Z= Nivel de confianza

p= Variabilidad positiva

q= Variabilidad negativa

N= Universo

e= Error permitido al cuadrado

Para determinar el tamaño de la muestra en este estudio se utilizó un error

del 6% y un nivel de confianza del 95% (1,96).

Reemplazando los datos en la fórmula se obtuvo:

)(5,0*5,0*96,106,0*)1132034(

132034*5,0*5,0*96,122

2

+−=n

n= 266

20

Por lo tanto se realizó 266 encuestas.

2.3.2 Recolección de información

“La técnica de recolección de información cuantitativa tiene dos enfoques, el

primero es descriptivo, es decir que lo que se pretende con el estudio es

cuantificar o medir ciertas variables tal como se presentan en el mercado, sin

modificar variable alguna relacionada con el consumo o hábitos del

consumidor.

El segundo enfoque es el causal, es decir, lo que se pretende es determinar

los efectos de una variable en otra”8.

Para la recolección de información en este proyecto se utilizará la

investigación cuantitativa descriptiva con las técnicas de la ENCUESTA,

ENTREVISTA Y OBSERVACIÓN ya que son las más utilizadas para

recabar información primaria y tal vez las más sencillas de aplicar,

proporcionan una gran cantidad de información de cualquier universo en un

tiempo muy reducido.

En esta investigación se tomará en cuenta el muestreo no probabilístico por

conveniencia.

8 JARA PADILLA Francisco; Fundamentos de Investigación de Mercados; Texto guía.

21

2.3.2.1 Diseño de la encuesta

ENCUESTA

La presente encuesta será utilizada para el estudio de mercado que se aplicará en

el proyecto de Tesis “Proyecto de factibilidad para la creación de una empresa de

servicio de niñeras a domicilio en las zonas residenciales del sector norte de Quito”,

para la obtención del título de Ingeniera de Empresas de la Universidad

Tecnológica Equinoccial.

Edad Sexo M F

1.- ¿De las siguientes actividades a cuál se dedica UD.?

Empresaria Funcionaria pública Ama de casa

Comerciante Funcionaria privada Otras

2.- ¿Tiene hijos?

Si No

¿Cuántos?

3.- ¿Cuántos años tienen sus hijos?

De 0-6 De 7-12 De 13 a más

4.- ¿Quién se ocupa del cuidado de sus hijos?

Usted Parientes Guardería

Doméstica Profesionales Otras

5.- ¿Está conforme con el cuidado que le brindan quienes cuidan de sus

hijos?

Si No

¿Qué necesita para estar conforme?.....………………………………………………..

………………………………………………………………………………………………….

6.- ¿Usted ha utilizado o utilizaría un servicio de niñeras?

Si No Tal vez

22

7.- ¿En qué modalidad ha utilizado o utilizaría este servicio?

A domicilio Establecimiento fijo

¿Por qué?.....................................………………………………………………………….

………………………………………………………………………………………………….

8.- ¿Con que frecuencia ha utilizado o utilizaría este servicio?

Semanal Quincenal Mensual

Por Horas

9.- En el caso de requerir el servicio por horas. ¿Cuántos días al mes le

gustaría aprovechar este servicio?

De 1-5 días De 6-10 días De 11 a más

¿Por cuántas horas?

10.- ¿En qué horarios y días aprovecharía este servicio?

HORARIOS:

Mañana Tarde Noche

DÍAS:

De lunes a viernes Fines de semana Feriados

¿Por qué?....................................................................................................................

………………………………………………………………………………………………

11.- ¿Cuánto estaría dispuesto a invertir mensualmente por recibir este

servicio?

De 20 – 80 USD De 81 – 160 USD De 161 a más

12.- Los pagos se realizarían mediante:

Tarjeta de crédito Cheque Efectivo

13.- ¿Qué valores éticos debería poseer una niñera, según su criterio?

___________________________________________________________________

__________________________________________________________________

¡¡MUCHAS GRACIAS POR SU TIEMPO!!

23

2.3.3 Procesamiento de la información

“Consiste en procesar los datos (dispersos, desordenados, individuales)

obtenidos de la población objeto de estudio durante el trabajo de campo, y

tiene como finalidad generar resultados (datos agrupados y ordenados), a

partir de los cuales se realizará el análisis según los objetivos y las hipótesis

o preguntas de la investigación realizada, o de ambos.

El procesamiento de datos debe realizarse mediante el uso de herramientas

estadísticas con el apoyo de la computadora, utilizando alguno de los

programas estadísticos que hoy fácilmente se encuentran en el mercado.

2.3.3.1 Tabulación, análisis e interpretación de las encuestas

Una vez procesados los datos por medios estadísticos, se obtiene unos

resultados que deben ser analizados e interpretados o discutidos.

El análisis de resultados consiste en interpretar los hallazgos relacionados

con el problema de investigación, los objetivos propuestos, la hipótesis y/o

preguntas formuladas, y las teorías o presupuestos planteados en el marco

teórico, con la finalidad de evaluar si confirman las teorías o no, y se

generan debates con la teoría ya existente”9.

9 BERNAL César Augusto; Metodología de la Investigación; Segunda edición.

24

VARIABLE: Perfil consumidor

TABLA 2.1 EDAD

EDAD # % De 21 - 30 124 47 De 31 - 40 121 45 De 41 - 50 21 8 TOTAL 266 100

Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.

GRÁFICO 2.1


Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 47% se

encuentran en un rango de edad de 21 a 30 años, el 45% en un rango de 31

a 40 años y el 8% en un rango de 41 a 50 años.

47%

45%

8%

EDAD

De 21 - 30 124

De 31 - 40 121

De 41 - 50 21

25

TABLA 2.2 SEXO

SEXO # % Femenino 219 82 Masculino 47 18 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.2


Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 82%

correspondes al sexo femenino y el 18% al sexo masculino.

82%

18%

SEXO

Femenino 219

Masculino 47

26

TABLA 2.3 ACTIVIDAD LABORAL

ACTIVIDADES # % Amas de casa 62 23 Func. Privados 54 20 Empresarios 51 19 Comerciantes 47 18 Func. Públicos 46 17 Otras 6 2 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.3



manifestaron ser amas de casa, el 20% funcionarios privados, el 19%

empresarios, el 18% comerciantes, el 17% funcionarios públicos y el 2% se

dedican a otras actividades.

24%

20%

19%

18%

17%

2%

DISTRIBUCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE

LOS CONSUMIDORES DEL SERVICIO DE

NIÑERAS

Amas de casa 62

Func. Privados 54

Empresarios 51

Comerciantes 47

Func. Públicos 46

Otras 6

27

TABLA 2.4 CONSUMIDORES CON HIJOS

TIENE HIJOS # % Si 266 100 No 0 0 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.4



manifestaron si tener hijos.

100%

0%

DISTRIBUCIÓN DE LOS

CONSUMIDORES QUE TIENEN HIJOS

Si 266

No 0

28

TABLA 2.5 EDAD DE LOS NIÑOS

EDAD DE LOS NIÑOS # % De 0 – 6 228 40 De 7 - 12 257 45 De 13 a más 81 14 TOTAL 566 100


GRÁFICO 2.5



manifestaron tener hijos en un rango de edad de 7 a 12 años, el 40% en un

rango de 0 a 6 años y el 14% en un rango de 13 a más años.

40%

46%

14%

DISTRIBUCIÓN DE LOS NIÑOS POR

EDADES

De 0 - 6 228

De 7 - 12 257

De 13 a más 81

29

TABLA 2.6 CUIDADO DE LOS NIÑOS

CUIDADO DE LOS NIÑOS # % Parientes 135 51 Usted 61 23 Domésticas 53 20 Guarderías 12 5 Otros 5 2 Profesionales 0 0 TOTAL 266 100 Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.

GRÁFICO 2.6



manifestaron que son los parientes quienes se encargan del cuidado de los

hijos, el 23% se encargan ellos, el 20% se encargan las domésticas, el 4%

se encargan las guarderías, el 5% se encargan otras personas.

51%

23%

20%

4% 2% 0%

DISTRIBUCIÓN DE LAS PERSONAS QUE SE

OCUPAN DEL CUIDADO DE LOS NIÑOS

Parientes 135

Usted 61

Domésticas 53

Guarderías 12

Otros 5

Profesionales 0

30

VARIABLE: Calidad del servicio

TABLA 2.7 ESTADO DE CONFORMIDAD

CONFORMIDAD # % Si 212 80 No 54 20 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.7



manifestaron que si se encuentran conformes con el cuidado de sus hijos y

el 20 % no están conformes porque necesitan un servicio personalizado con

profesionales en el cuidado de niños.

80%

20%

DISTRIBUCIÓN DE LA CONFORMIDAD DE LOS

CONSUMIDORES DEL SERVICIO DE NIÑERAS CON

RESPECTO AL CUIDADO DE LOS NIÑOS

Si 212

No 54

31

TABLA 2.8 UTILIZACIÓN DEL SERVICIO

UTILIZACIÓN DEL SERVICIO # % Si 156 59 Tal ves 64 24 No 46 17 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.8



manifestaron que si han utilizado o utilizarían el servicio de niñeras, el 24%

tal ves utilizarían el servicio y el 17% no han utilizado ni utilizarán el servicio.

59%24%

17%

DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIZACIÓN

DEL SERVICIO DE NIÑERAS

Si 156

Tal ves 64

No 46

32

TABLA 2.9 MODALIDAD DEL SERVICIO

MODALIDAD # % A domicilio 195 73 Establecimiento fijo 25 9 S.R 46 17 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.9



manifestaron que han utilizado o utilizarían el servicio de niñeras a domicilio,

el 10% han utilizado o utilizarían el servicio en un establecimiento fijo y el

17% no respondiero a esta pregunta ya que no les interesa este servicio.

73%

10%

17%

DISTRIBUCIÓN DE LA MODALIDAD EN

LA QUE OCUPARÁN EL SERVICIO DE

NIÑERAS

A domicilio 195

Establecimiento fijo 25

S.R 46

33

VARIABLE: Variedad del servicio

TABLA 2.10 FRECUENCIA UTILIZACIÓN DEL SERVICIO

FRECUENCIA # % Por horas 216 81 Semanal 4 2 Quincenal 0 0 Mensual 0 0 S.R 46 17 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.10



manifestaron que han utilizado o utilizarían el servicio de niñeras en una

frecuencia por horas, el 2% han utilizado o utilizarían el servicio en una

frecuencia semanal y el 17% no respondiero a esta pregunta ya que no les

interesa este servicio.

81%

2%

0%0% 17%

DISTRIBUCIÓN DE LA FRECUENCIA CON LA QUE

UTILIZARÍAN EL SERVICIO DE NIÑERAS

Por horas 216

Semanal 4

Quincenal 0

Mensual 0

S.R 46

34

TABLA 2.11 HORAS DE UTILIZACIÓN DEL SERVICIO

DÍAS AL MES

HORAS

# % De 1 -

20 De 21 -

40 De 41 a

más De 1 – 5 75 11 0 86 32 De 6 – 10 4 119 0 123 46 De 11 a + 0 8 3 11 4 S.R 46 0 0 46 17 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.11



manifestaron que utilizarían el servicio de niñeras de 6 a 10 días al mes (de

los cuales el 44,50% utilizarían de 21 a 40 horas al mes y el 1,5% de 1 a 20

horas); el 33% utilizarían el servicio de 1 a 5 días al mes ( de los cuales el

28,90% utilizarían de 1 a 20 horas al mes y el 4,10% de 21 a 40 horas); el

4% utilizarían el servicio de 11 a más días ( de los cuales el 2,91% utilizarían

de 21 a 40 horas al mes y el 1,09 de 41 a más horas); y el 17% no

respondiero a esta pregunta ya que no les interesa este servicio.

33%

46%

4%

17%

DISTRIBUCIÓN DE LOS DÍAS AL MES QUE LES

GUSTARÍA APROVECHAR EL SERVICIO DE

NIÑERAS

De 1 - 5 86

De 6 - 10 123

De 11 a más 11

S.R 46

35

TABLA 2.12 DÍAS DE PREFERENCIA DEL SERVICIO

HORARIOS

DÍAS

# % Lunes a viernes

Fines de semana

Mañana 32 5 37 14 Tarde 107 14 121 45 Noche 13 49 62 23 S.R 46 0 46 17 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.12



manifestaron que aprovecharían el servicio de niñeras en las tardes ( de los

cuales el 40,79% aprovecharían de lunes a viernes y el 5,21% los fines de

semana); el 23% aprovecharían el servicio en las noches ( de los cuales el

18,18% aprovecharían los fines de semana y el 4,82% de lunes a viernes); el

14% aprovecharían el servicio en las mañanas ( de los cuales el 12,10%

aprovecharían de lunes a viernes y el 1,90 los fines de semana) y el 17% no


14%

46%

23%

17%

DISTRIBUCIÓN DE HORARIOS EN LOS CUALES

UTILIZARÍAN EL SERVICIO DE NIÑERAS

Mañana 37

Tarde 121

Noche 62

S.R 46

36

VARIABLE: Precio

TABLA 2.13 INVERSIÓN POR SERVICIO

INVERSIÓN # % De 20 - 80 58 22 De 81 - 160 122 46 De 161 a más 40 15 S.R 46 17 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.13



manifestaron que invertirían mensualmente por el servicio de niñeras de 81 a

160 dólares, el 22% invertirían de 20 a 80 dólares, el 15% invertirían de 161

a más dólares y el 17% no respondiero a esta pregunta ya que no les

interesa este servicio.

22%

46%

15%

17%

DISTRIBUCIÓN DE LA INVERSIÓN MENSUAL DE

LOS CONSUMIDORES POR RECIBIR EL SERVICIO

DE NIÑERAS

De 20 - 80 58

De 81 - 160 122

De 161 a más 40

S.R 46

37

TABLA 2.14 FORMAS DE PAGO

FORMAS DE PAGO # % Efectivo 98 37 Cheque 68 26 Tarjeta de crédito 54 20 S.R. 46 17 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.14



manifestaron que realizarían los pagos mediante efectivo, el 26% en cheque,

el 20% con tarjeta de créditoy el 17% no respondiero a esta pregunta ya que

no les interesa este servicio.

37%

26%

20%

17%

DISTRIBUCIÓN DE LAS FORMAS DE

PAGO POR EL SERVICIO DE NIÑERAS

Efectivo 98

Cheque 68

Tarjeta de crédito 54

S.R. 46

38

TABLA 2.15 VALORES ÉTICOS DE LAS NIÑERAS

VALORES ÉTICOS # %

Honestidad 62 23 Responsabilidad 49 18 Paciencia 45 17 Educación 27 10 Profesionalidad 25 9 Puntualidad 12 5 S.R. 46 17 TOTAL 266 100


GRÁFICO 2.15



manifestaron que el valor ético más importante que debería poseer una

niñera es la honestidad, el 19% la responsabilidad, el 17% la paciencia, el

10% la educación, el 9% la profesionalidad, el 5% la puntualidad y el 17% no


23%

19%

17%10%

9%

5%

17%

DISTRIBUCIÓN DE LOS VALORES ÉTICOS

QUE DEBE POSEER UNA NIÑERA

Honestidad 62

Responsabilidad49Paciencia 45

Educación 27

Profesionalidad 25

39

2.3.3.2 Interpretación de las entrevistas

¿Cuáles son los requisitos técnicos y psicológicos que debe reunir un

servicio de cuidado de niños?

Lcda. Sonia Cortez de Maldonado

Dice que se debe contar con una metodología constructivista, basada en los

conocimientos que cada niño posee a través del aprendizaje lúdico que

consiste en el juego ya que es la actividad esencial de un niño sano.

Jugando el niño toma conciencia de lo real, se implica en la acción, elabora

su razonamiento y su juicio. El respeto a la persona con sus diferencias

indivicuales dentro de un marco de consideración mutua. Afecto no solo

como un medio de expresión, sino como recurso más idóneo para estimular

positivamente el desarrollo integral, y por último estimular y educar al niño a

través de estimulos sensoriales.

Lic Margarita Rivadeneira

Dice que se debe contar con una metodología de modelo constructivista, ya

que tiene una concepción actual, que toma los lineamientos de la UNESCO

y plantea que el niño aprenda a aprender, aprenda a hacer, aprenda a ser y

aprenda a convivir. Con este planteamiento se contribuye al desarrollo de

las destrezas, las habilidades, las competencias, que son propias de los

niños y que permiten promover el aprendizaje significativo. El niño elabora

su propio conocimiento y con esto es cada día más autónomo, y de esta

manera se logra formar al niño con una capacidad crítica para poder

desarrollarse en cualquier ámbito que la vida le plantee.

¿Cuál es el lenguaje adecuado de comunicación que prefieren los

padres de familia para mantenerse informados a cerca de sus hijos?


40

Prefieren la comunicación vía telefónica o email.


Prefieren la comunicación por correspondencia por medio de una carta y

también vía telefónica.

¿Cuáles son las habilidades, conocimientos y destrezas que debe

poseer el personal que se encarga del cuidado de los niños?


Se debe contar con personal docente capácitado y auxiliares, que brinden

una atención personalizada dentro de un ambiente familiar. Docente

calificado, que oriente en la realización de las tareas y asesoría en el

aprendizaje de los niños. Párvulos con una formación integral que estén en

constante crecimiento a través del mejoramiento continuo para lograr una

excelencia en la calidad del servicio.


Se debe contar con un cuerpo docente que esté formado por parvulos

especializados en su respectiva área de trabajo, y de igual forma en la

sección básica, todos ellos con el firme compromiso de cuidar y formar a los

niños de forma integral gracias a la perfecta cordinación y al apoyo

psicológico.

2.4 MARKETING MIX

Producto:

• Variedad de productos.- el servicio de niñeras se relacionará con:

41

o Cuidados médicos,

o Asistencia educativa,

o Asistencia recreativa,

o Asistencia en viajes, días de campo, fines de semana, otros,

o Apoyo psicológico,

o Apoyo psicopedagógico,

o Apoyo terapéutico de acuerdo a las necesidades,

o Estimulación temprana,

o Terapia de lenguaje,

o Suministro de alimentos, y otros.

• Marca.- el nombre de la empresa se relacionará con el servicio que

se va a prestar y se distinguirá de las demás entidades encargadas

de ofrecer un servicio relacionado con el cuidado de niños. Por tanto

el nombre de la empresa será “CUSTOM NANNY HOME”

(niñera personalizada a domicilio), con esta razón social se

identificará a la empresa y al servicio al cual se enfocará, que es el de

niñeras a domicilio personalizada que cubrirá con las necesidades

requeridas.

• Calidad del servicio.- es recomendable que el servicio sea confiable

y seguro con:

� Niñeras altamente capacitadas y calificadas con un gran

nivel de educación superior que posean conocimientos

para cuidar, estimular, enseñar, entretener y educar a

los niños.

� Niñeras con experiencia en el cuidado de niños y que se

caractericen por ser responsables, confiables,

reservadas y con altos valores.

42

� Flexibilidad de horarios: Por horas, días, meses,

jornadas especiales, paseos, festivos, de acuerdo a las

necesidades.

� Juegos y actividades para el desarrollo infantil.

� Capacitación constante a las niñeras.

o Conocimiento del cliente: se proporcionará una atención

personalizada en la calidez del hogar, encargándose de la

recreación, educación, alimentación, salud, etc., de los niño.

Todo esto dependiendo de las edades y costumbres de los

niños.

o Acceso: la empresa estará ubicada en el sector norte de Quito

con fácil acceso para el mercado meta, tendrá varias líneas

telefónicas disponibles las 24 horas al día, se contará con una

página Web completa, la misma que será de ayuda para que

los clientes tengan un contacto rápido con la empresa y el

servicio ofertado.

o Comunicación: se buscará los medios necesarios de

comunicación rápidos y de fácil acceso para mantener

informados a los clientes con antelación sobre los cambios que

surjan dentro de la empresa en relación al servicio. También

es importante dar alternativas de solución con la mayor

brevedad posible de acuerdo a la gravedad si se presentasen

problemas al momento de brindar el servicio.

o Competencia: es recomendable contar con personal

profesional, eficiente, innovador y capacitado para brindar el

servicio de acuerdo a las necesidades del cliente de forma

personalizada y que sepan resolver los problemas e

43

inquietudes de los clientes con la brevedad posible en el

momento y la hora requeridos.

o Empatía: la empresa brindará un servicio de calidad diferente

a los tradicionales, para lo cual cada niñera tendrá que pasar

por un proceso de selección, el mismo que garantice su

profesionalidad en el cuidado integral de los niños. La

capacitación continua de las niñeras debe ser uno de los

pilares fundamentales para que la prestación del servicio se

desarrolle en un ambiente de respeto, cortesía y consideración.

o Credibilidad: el servicio ofertado será incondicional por parte

de toda la organización ya que todo el personal formará un solo

equipo de trabajo, con la mayor sinceridad y honestidad tanto

para el cliente como para la empresa. Se deberá cumplir con

todo lo ofertado de principio a fin en relación al servicio.

o Fiabilidad: es recomendable que la empresa se comprometa a

brindar un servicio personalizado en forma segura, confiable y

cuidadosa con los niños, para la mayor tranquilidad y

confiabilidad de los padres de familia desde el principio hasta el

final de la ejecución del servicio.

o Responsabilidad: el servicio se brindará de forma oportuna,

comunicándose con el cliente en el momento pactado y siendo

puntuales a la hora de asistir a los niños, ya que de esta

manera se cumplirá satisfactoriamente con el compromiso que

se tiene hacia el cliente.

o Seguridad: Es recomendable que a la hora de contratar el

personal, se solicite record de antecedentes y referencias

44

laborales, las mismas que deberán ser confirmadas previa la

contratación del personal.

Las niñeras deberán pasar por un completo proceso de

selección, siendo evaluadas constantemente. De esta forma

se cubrirá con los requisitos necesarios para asegurarse de

ofrecer el mejor servicio y así garantizar que el servicio se

brinde en un ambiente de seguridad para los niños y

tranquilidad para los padres.

o Tangible: los clientes tendrán acceso a la página Web, líneas

telefónicas, oficina y demás medios en el momento y hora que

lo requieran, ya sea para obtener información o contratar el

servicio, con la finalidad de que tengan una evidencia física del

servicio.

o Capacidad de respuesta: el servicio a domicilio se brindará

con personal profesional y capacitado en el día y la hora que lo

soliciten con la mayor brevedad posible.

• Garantías.- es recomendable que se garantice el servicio con:

o Personal confiable, contratado previo un seguimiento riguroso

de su vida laboral y personal.

o Seguimiento constante a las niñeras vía telefónica durante la

prestación del servicio.

o Instalación de cámaras de video en el hogar del niño, previa

solicitud y autorización del cliente (el costo de este servicio

será adicional).

o Supervisiones personales a las niñeras en el hogar que está

prestando el servicio, por parte de una autoridad de la

empresa.

45

Precio:

• Precio de lista.- se fijará los precios de acuerdo al servicio, los

cuales pueden ser por:

o Horas,

o Días,

o Semanas,

o Meses,

o Festivos,

o Ambientes sociales,

o Asistencia médica,

o Asistencia educativa,

o Apoyo psicológico,

o Apoyo psicopedagógico,

o Apoyo terapéutico,

o Estimulación temprana,

o Seguridad, y otros.

Además se debe considerar cuáles serán los costos fijos y variables

de la empresa.

• Descuentos.- es recomendable que los descuentos sean fijados de

acuerdo al rendimiento económico de la empresa, ya que así se

puede determinar en qué ocasiones es propicio ofrecerlos.

• Condiciones de crédito.- es recomendable que las condiciones de

crédito sean en pro de satisfacer al cliente, en el momento que lo

requieran y podrían ser mediante:

o Con tarjeta de crédito,

46

o Con cheque,

o En efectivo.

Plaza:

• Canal de distribución.- se empleará un canal de venta directa, ya

que al ser una empresa de servicios se enlazará directamente con el

consumidor, para ofrecerle un servicio personalizado a domicilio de

acuerdo a sus necesidades.

• Cobertura.- se aplicará una distribución del servicio generalmente

geográfica del sector norte de Quito donde haya la mayor fuerza

demandante, como son los clientes potenciales de las parroquias:

o El Condado,

o Carcelén,

o Ponciano,

o Cotocollao,

o Concepción,

o Kennedy,

o San Isidro del Inca,

o Jipijapa,

o Iñaquito,

o Rumipamba.

• Ubicación.- la oficina estará ubicada en un sector del norte de Quito

que estará al alcance del mercado objetivo, con fácil accesibilidad y

disponibilidad del servicio a la hora de requerirlo.

47

Promoción:

• Publicidad.- se empleará las herramientas más efectivas de

influencia y comunicación con los clientes para crear conciencia e

interés en el servicio, como pueden ser:

o Creación de una página web.

o Anuncios publicitarios en radio y prensa.

o Trípticos informativos.

Con estas herramientas, el cliente podrá diferenciar la oferta de

servicio de la competencia, se comunicará y representará los

beneficios de los servicios disponibles, y se podrá persuadir a los

clientes para que usen el servicio.

48

CAPÍTULO III

3 ESTUDIO TÉCNICO

3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO

“Se refiere al volumen o número de unidades que puede producir y vender el

proyecto en un período de tiempo y en condiciones normales y según lo que

se estimó en el estudio de mercado. Cabe distinguir dos niveles de Tamaño

o Capacidad Instalada. El primero se refiere a la denominada Capacidad

Teórica, es decir, aquella que está implícita en las características técnicas de

las maquinarias y equipos a instalar, y que son determinadas por los

fabricantes y por la combinación que de los mismos se hagan los

responsables del proyecto. El segundo tiene que ver con la Capacidad

Práctica o Real, y es la que se deriva de las condiciones reales o normales

en las que el proyecto operará y que de hecho limitan su actividad, en la

mayoría de los casos, a un nivel inferior al de la capacidad teórica”10.

TABLA 3.1 DEMANDA INSATISFECHA

DEMANDA INSATISFECHA DEMANDA EFECTIVA 77900 (-)OFERTA 9720 DEMANDA INSATISFECHA 68180


Para obtener la demanda insatisfecha, se tomó en cuenta la demanda

efectiva que corresponde al 59% de la demanda total, este porcentaje es de

10

Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.

49

las personas que respondieron SÍ a la pregunta Nro. 6 de la encuesta; otro

factor a considerar fue la oferta que equivale a la competencia.

TABLA 3.2 CAPACIDAD INSTALADA

DEMANDA INSATISFECHA

CAPACIDAD INSTALADA

ANUAL

CAPACIDAD INSTALADA

ANUAL AÑO 2010 AL 100% AL 40%

68180 7300 2920 Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.

Para obtener la capacidad instalada anual de clientes, se procedió a realizar

los cálculos estimados que el proyecto estará dispuesto a ofertar, para esto

se tomó en cuenta el recurso humano, los tiempos del servicio que

requieren en días - horas y la inversión, dando una capacidad instalada

anual al 40% que corresponde a 2.920 niños que podrán ser atendidos, lo

cual representa un 12,24% de la demanda insatisfecha.

TABLA 3.3 PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA

PROYECCIÓN ANUAL DE LA CAPACIDAD INSTALADA

2010 2011 2012

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

40% 43% 46% 49% 52% 55% 58% 61% 64% 67%

En personas 2.920 3.139 3.358 3.577 3.796 4.015 4.234 4.453 4.672 4.891 En horas

11.680 12.556 13.432 14.308 15.184 16.060 16.936 17.812 18.688 19.564


Para la proyección de la capacidad instalada, se tomó en cuenta la

capacidad inicial de operaciones al 40%, pretendiendo alcanzar un 3% de

50

crecimiento anual con el fin de llegar al décimo año de operaciones a cubrir

un 67% de la capacidad.

3.1.1 Factores del tamaño del proyecto

Los factores más relevantes que influyen en la determinación de la

capacidad de producción a instalar son:

• El tamaño del mercado, es decir, la demanda esperada.

• La disponibilidad de materias primas adecuadas al proceso productivo

diseñado y en la cantidad y calidad necesarias.

• La disponibilidad de mano de obra calificada y en cantidad suficiente

para soportar uno, dos o tres turnos de trabajo por día.

• Acceso a la tecnología que se requiera.

• Capacidad de acceso a la financiación necesaria de acuerdo al costo

total del proyecto y al tamaño del mismo.

• Cantidad y calidad de servicios públicos, especialmente el

abastecimiento de agua y energía eléctrica.

3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

En los estudios de factibilidad es imprescindible definir la localización

apropiada del proyecto que se esté promocionando ya que de ésta

dependerá en gran medida su productividad y rentabilidad. La selección de

la macro y microlocalización se debe realizar a partir de una zona geográfica

amplia, dentro de la cual se consideran varios emplazamientos o micro

localizaciones posibles y alternativas. En la mayoría de los casos se requiere

definir entre varias alternativas para decidir la ubicación y el emplazamiento

del proyecto. Para establecer la localización definitiva es conveniente tomar

en consideración las variables que se indican a continuación:

51

• Cercanía del mercado.

• Clima.

• Existencia de terrenos adecuados.

• Abastecimiento de agua.

• Abastecimiento de energía.

• Existencia de servicios de transporte.

• Mano de obra disponible.

• Medio ambiente.

• Reglamentaciones fiscales y de otro tipo.

• Condiciones de vida (aspectos socio económicos).

3.2.1 Macrolocalización

La macrolocalización del proyecto se refiere a la selección de la macrozona

dentro de la cual se establecerá un determinado proyecto. La selección

previa de una macrolocalización permitirá, mediante un análisis preliminar,

reducir el número de soluciones posibles al descartar los sectores

geográficos que no respondan a las condiciones requeridas por el proyecto.

Para la ubicación de este proyecto se considerará como factor relevante el

movimiento económico y comercial que existe en un determinado sector del

mercado meta, sobretodo es importante el comportamiento de la población

ante la falta de tiempo para dedicarse a fondo al cuidado de los niños.

En este proyecto la oficina de contacto para ofrecer el servicio de niñeras a

domicilio estará situada en el sector norte de Quito, donde existe una gran

demanda y poca oferta de este servicio.

52

GRÁFICO 3.1 MAPA PARROQUIAL DE QUITO

Fuente: www4.quito.gov.ec/spirales/9_mapas_tematicos/9_1_cartografia_basica

3.2.2 Microlocalización

El estudio de la microlocalización no corregirá los errores en que se pudo

haber incurrido en la macrolocalización. El análisis de microlocalización sólo

indicará cuál es la mejor alternativa de instalación dentro de la macrozona

elegida.

53

Para determinar la mejor alternativa de instalación del proyecto se utilizará

el método cualitativo por puntos

3.2.2.1 Método cualitativo por puntos

“Este método consiste en definir los principales factores determinantes de

una localización, para asignarles valores ponderados de peso relativo, de

acuerdo con la importancia que se le atribuye. El peso relativo, sobre la

base de una suma igual a 1, depende fuertemente del criterio y la

experiencia del evaluador.

Al comparar dos o más localizaciones opcionales, se procede a asignar una

calificación a cada factor en una localización de acuerdo con una escala

predeterminada como, por ejemplo, de 0 a 10. La suma de las calificaciones

ponderadas permitirá seleccionar la localización que acumule el mayor

puntaje”11.

Para esta evaluación se consideró tres zonas RUMIPAMBA, KENNEDY y

PONCEANO, ya que estas cumplen con los requerimientos necesarios para

poner en funcionamiento la oficina que ofertará el servicio de niñeras a

domicilio.

11

SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta

edición.

54

TABLA 3.4 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

MÉTODO CUALITATIVO POR PUNTOS (ZONA NORTE DE QUITO)

Fuente: SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo y Elaboración: Sandra Córdova M.

Según los resultados obtenidos mediante el método cualitativo por puntos, se determinó que el lugar más apropiado para poner en

marcha el proyecto es el sector de PONCEANO que corresponde a la zona C, ya que obtuvo la mayor calificación correspondiente a 9

puntos. Este sector es factible ya que cuenta con los servicios básicos necesarios, está cerca del mercado meta, existe disponibilidad

de oficinas, mano de obra disponible, excelentes vías de acceso y muy buena condición de vida.

FACTORES PESO

ASIGNADO

ZONA A (RUMIPAMBA)

ZONA B (KENNEDY)

ZONA C (PONCEANO)

CALIFICACIÓN PONDERACIÓN CALIFICACIÓN PONDERACIÓN CALIFICACIÓN PONDERACIÓN

Cercanía del mercado 0,20 8 1,6 8 1,6 10 2,0 Existencia de terrenos adecuados 0,20 6 1,2 7 1,4 8 1,6 Abastecimiento de servicios básicos 0,15 9 1,4 9 1,4 9 1,4

Mano de obra disponible 0,15 8 1,2 8 1,2 8 1,2

Condiciones de vida 0,20 8 1,6 8 1,6 9 1,8

Vías de acceso 0,10 9 0,9 9 0,9 10 1,0

SUMA 1,00 7,9 8,1 9,0

55

GRÁFICO 3.2 MICROLOCALIZACIÓN

Fuente: www4.quito.gov.ec/spirales/9_mapas_tematicos/9_1_cartografia_basica

56

GRÁFICO 3.3 PLANO DE OFICINA

Fuente y elaboración: Arq. Juan Arévalo

Oficina de 60 m2, se distribuye el espacio de forma que cuente con un gran

recibidor, zona de trabajo para dos mesas y baño. Se dan muchos metros al

recibidor / recepción para que el visitante perciba una impresión de gran

espacio limpio y acogedor a la hora de ofertarle el servicio.

57

3.3 ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DE LA EMPRESA

Toda empresa cuenta en forma implícita o explícita con jerarquías y

atribuciones asignadas a los miembros o componentes de la misma. En

consecuencia se puede establecer que la estructura organizativa de una

empresa es el esquema de jerarquización y división de las funciones, por

tanto la empresa estará conformada con los siguientes niveles:

1. Nivel directivo.

2. Nivel ejecutivo.

3. Nivel operativo.

4.3.1 Nivel directivo

Está conformado por el directorio, que es el máximo organismo de la

empresa, en este caso el directorio estará conformado por los propietarios

de la empresa y se encargarán de definir los principales objetivos y

estrategias de la organización.

4.3.2 Nivel ejecutivo

Es el nivel intermedio, este se encarga de relacionar el nivel institucional con

el nivel técnico. Ya que transforma en planes y programas las decisiones

tomadas en el nivel institucional para que el nivel técnico las ejecute. En

este nivel vendrán integradas el área administrativa y financiera de la

empresa.

4.3.3 Nivel operativo

Es el nivel inferior de la organización, pero no el menos importante, ya que

allí se ejecutan las tareas y se desarrollan los programas para que la

58

prestación de servicios sea de alta calidad mediante el correcto desempeño

de las actividades y labores que se ofertan.

3.4 ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA EMPRESA

El organigrama adecuado para la empresa será el organigrama vertical, en

este, cada puesto subordina a otro representado por cuadros en un nivel

inferior, estarán ligados por líneas que representan la comunicación de

responsabilidad y autoridad. De cada cuadro del segundo nivel se sacan

líneas que indican la comunicación de autoridad y responsabilidad a los

puestos que dependen de él y así sucesivamente.

GRÁFICO 3.4 ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA

Elaboración: Sandra Córdova M.

59

3.4.1 Directorio

La responsabilidad de los directores es prevenir y vigilar la calidad del

servicio que se brinda. Se debe asegurar que la empresa esté bien

estructurada y que se contrate un eficiente equipo de trabajo que cumplan

eficazmente con sus responsabilidades ante la empresa y hacia los clientes,

ya que el mercado se hace cada vez más demandante y menos complacido.

Los directores pueden entregar responsabilidad y autoridad a los ejecutivos

de la empresa para que les proporcionen informes sobre el manejo de las

distintas áreas a cargo y también asegurarse que se cumpla debidamente

con los empleados al momento de realizar los debidos pagos y deducciones

de acuerdo a la ley. Mientras que el director que participa en la junta, debe

tener toda la información pertinente para efectuar decisiones informadas

sobre todas las cuestiones que se le vayan presentando.

3.4.2 Gerente

Tiene autoridad sobre todo los departamentos de la empresa y su

responsabilidad principal es la de ejercer la administración general bajo la

delegación del directorio.

Las funciones principales son:

• Definir los planes, objetivos y metas.

• Establecer estrategias, hacer seguimiento y cumplimiento de las

mismas.

• Evaluar los requerimientos de los departamentos y tomar decisiones.

• Dirigir las actividades de acuerdo a las políticas fijadas por el

directorio, con el objeto de lograr la máxima eficiencia en los servicios

brindados.

60

3.4.3 Departamento administrativo

Es el responsable de la operación, mantenimiento, planificación, ejecución,

mejoras y ampliación de las operaciones de la empresa, es el que responde

a la Gerencia en su línea de acción, de ella recibe las instrucciones y a ella

presenta sus informes, además es el encargado de realizar la gestión para

captar nuevos clientes y mantenerlos a todos.

3.4.4 Departamento financiero

La función financiera la lleva a cabo la persona encargada de la contabilidad,

puesto que es una empresa pequeña, facilita la toma de decisiones del

Gerente General y mantiene un monitoreo constante de las operaciones.

Lleva ordenadamente las cuentas de la empresa, sabe cuál es la situación y

busca alternativas atractivas que le permitan ahorrar costos y/o gastos, con

esto aumenta las expectativas de rendimiento de la empresa.

3.4.5 Departamento de recursos humanos

Esta encargado de la planeación, organización, desarrollo y coordinación,

así como también del control de técnicas, capaz de promover el desempeño

eficiente del personal, a la vez que la organización representa el medio que

permite a las personas que colaboran en ella para alcanzar los objetivos

individuales relacionados directa o indirectamente con el trabajo.

Entre sus funciones principales estarán:

• Ayudar y prestar servicios a la organización, a sus dirigentes,

gerentes y empleados.

61

• Describir las responsabilidades que definen cada puesto laboral y las

cualidades que debe tener la persona que lo ocupe.

• Evaluar el desempeño del personal, promocionando el desarrollo del

liderazgo.

• Reclutar el personal idóneo para cada puesto.

• Llevar el control de beneficios de los empleados.

3.5 BASE LEGAL

Según la Ley de Compañías:

Art. 1.- Contrato de compañías es aquel por el cual dos o más personas

unen sus capitales o industrias, para emprender en operaciones mercantiles,

las mismas que se encuentran reguladas por las leyes que rigen el Código

de Comercio, por los convenios de las partes y por las disposiciones del

Código Civil.

Art. 2.- Hay cinco especies de compañías de comercio, a saber:

• Compañías de responsabilidad limitada.

• Compañías en nombre colectivo.

• Compañías en comandita simple.

• Compañías de economía mixta.

• Compañías anónimas.

• Compañías accidentales o cuentas en partición.

De acuerdo a las necesidades de la empresa que se desea crear, tomando

en cuenta el tamaño, la finalidad, el capital, etc., se optó por una Compañía

de Responsabilidad Limitada, ya que esta puede constituirse para cualquier

62

tipo de negocio o profesión, con excepción de la banca, los seguros y las

finanzas.

3.5.1 Compañía de responsabilidad limitada

Art. 93 reformado, de la Ley de Compañías.- La compañía de

responsabilidad limitada es la que se contrae entre tres o más personas, que

solamente responden por las obligaciones sociales hasta el monto de sus

aportaciones individuales y hacen el comercio bajo una razón social o

denominación objetiva, a la que se añadirá, en todo caso, las palabras –

Compañía Limitada- o su correspondiente abreviatura. Si se utilizare una

denominación adjetiva, será una que no pueda confundirse con la de una

compañía preexistente. Los términos comunes y los que sirven para

determinar una clase de empresa, como –comercial, industrial-, -agrícola-, -

constructora-, etc., no serán de uso exclusivo e irán acompañados de una

expresión peculiar.

La compañía de responsabilidad limitada es siempre mercantil. El mínimo

de socios es tres y el máximo quince. Los cónyuges entre si no pueden

comparecer juntos a la constitución de esta compañía. El capital suscrito de

la compañía no podrá ser menor de cuatrocientos dólares, y deberá estar

pagado al momento de otorgarse la escritura de constitución, por lo menos el

cincuenta por ciento, y el saldo en el plazo de un año.

Una compañía de responsabilidad limitada puede constituirse para cualquier

tipo de negocio o profesión, con excepción de la banca, los seguros y las

finanzas.

Esta tipo de compañía se constituye oficialmente después de obtener la

aprobación de las escrituras de constitución por parte de la Superintendencia

de Compañías y el Registro Mercantil. También se deberá hacer una

63

publicación de un anuncio al respecto en el periódico local de mayor

circulación.

Además de la aprobación e inscripción de la compañía, también debe

cumplir con otros requisitos para poder operar, como son:

• Sacar RUC.

• Registrarse en el IESS.

• Sacar permiso municipal y del cuerpo de bomberos.

64

CAPÍTULO IV

4 INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

4.1 INVERSIÓN SOBRE ACTIVOS FIJOS

“Son todas aquellas inversiones que se realizan en los bienes tangibles que

se utilizarán en el proceso de transformación de los insumos o que sirvan de

apoyo a la operación normal del proyecto.

Para efectos contables, los activos fijos están sujetos a depreciación, lo cual

afectará el resultado de la evaluación por su efecto sobre el cálculo de los

impuestos”12.

Entre los componentes que constituyen los activos fijos tenemos:

TABLA 4.1 ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES Descripción Valor Equipo de computación 1.290,30 Equipo de oficina 270,30 Muebles y enseres 1.425,96 TOTAL 2.986,56


12


edición.

65

4.1.1 Equipo de computación

TABLA 4.2 EQUIPO DE COMPUTACIÓN

EQUIPO DE COMPUTACIÓN Descripción Cantidad Valor

unitario Valor total

Computadoras 2 600,00 1.200,00 Impresoras 1 65,00 65,00 Subtotal 1.265,00 2% de Imprevistos

25,30

TOTAL 1.290,30


4.1.2 Equipo de oficina

TABLA 4.3 EQUIPO DE OFICINA

EQUIPO DE OFICINA Descripción Cantidad Valor


Teléfono inalámbrico Panasonic

2 45,00 90,00

Fax Panasonic 1 175,00 175,00 Subtotal 265,00 2% de Imprevistos 5,30 TOTAL 270,30


66

4.1.3 Muebles y enseres

TABLA 4.4 MUEBLES Y ENSERES

MUEBLES Y ENSERES Descripción Cantidad Valor


Escritorios 2 195,00 390,00 Sillas giratorias 2 115,00 230,00 Sillas normales 4 25,00 100,00 Archivadores 1 150,00 150,00 Juego de mesa con 8 sillas

1 180,00 180,00

Pizarra líquida 1 80,00 80,00 Extintores de fuego 2 35,00 70,00 Secadores de manos 1 76,00 76,00 Dispensador de jabón 1 12,00 12,00 Muebles para equipos 1 80,00 80,00 Basureros 3 10,00 30,00 Subtotal 1.398,00 2% de Imprevistos 27,96 TOTAL 1.425,96


4.2 INVERSIÓN SOBRE ACTIVOS DIFERIDOS

“Son todas aquellas inversiones que se realizan sobre activos constituidos

por los servicios o derechos adquiridos, necesarios para la puesta en

marcha del proyecto”13.

Entre los componentes que constituyen los activos diferidos tenemos:

13


edición.

67

TABLA 4.5 ACTIVOS DIFERIDOS

ACTIVOS DIFERIDOS Descripción Valor total Gastos de constitución 1.150,00 Gastos de puesta en marcha 400,00 Subtotal 1.550,00 2% de Imprevistos 31,00 TOTAL 1.581,00


4.3 INVERSIÓN SOBRE CAPITAL DE TRABAJO

“Constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos

corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo,

para una capacidad y tamaño determinados. En consecuencia, para efectos

de la evaluación de proyectos, el capital de trabajo inicial constituirá una

parte de las inversiones de largo plazo, ya que forma parte del monto

permanente de los activos corrientes necesarios para asegurar la operación

del proyecto”14.

El capital de trabajo se usa para financiar la operación de un negocio y dar

margen a la recuperación de carteras, en este proyecto estará dado para los

tres primeros meses de actividad.

14


edición.

68

TABLA 4.6 CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

Descripción Tabla Nro.

Valor trimestral

Costos Directos Mano de obra directa 5.2 9.574,80 TOTAL COSTOS DIRECTOS 9.574,80 Costos Indirectos Materiales indirectos 5.3 119,34 Mano de obra indirecta 5.4 508,74 Arriendo local 5.5 765,00 Insumos 5.6 566,10 Reparación y mantenimiento 5.7 8,45 Gastos administrativos 5.11 3.385,23 Gastos de ventas 5.12 318,75 Seguros 5.8 15,89 TOTAL COSTOS INDIRECTOS 5.687,50 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 15.262,30


4.4 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

“Una forma comúnmente usada para proyectar los requerimientos de capital

de trabajo es la de cuantificar la inversión requerida en inversión propia y en

financiamiento por medio de préstamos bancarios”15.

El financiamiento de este proyecto será a través de la Corporación

Financiera Nacional, ya que es una entidad financiera encargada de brindar

préstamos de desarrollo empresarial a un bajo interés en el mercado.

15


edición.

69

4.4.1 Estructura del financiamiento TABLA 4.7 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO CAPITAL PROPIO % CAPITAL FINANCIADO %

15.262,30 76,97% 4.567,56 23,03% TOTAL INVERSIÓN 19.829,86


4.4.2 Cuadro de fuentes y usos TABLA 4.8 CUADRO DE FUENTES Y USOS

CUADRO DE FUENTES Y USOS

Descripción Valor Capital propio Financiamient

o Valor % Valor %

Activos Fijos

Equipo de computación 1.290,30 1.290,30 6,51

Equipo de oficina 270,30 270,30 1,36

Muebles y enseres 1.425,96 1.425,96 7,19

TOTAL ACTIVOS FIJOS 2.986,56

Capital de Trabajo

Mano de obra directa 9.574,80 9.574,80 48,28

Materiales indirectos 119,34 119,34 0,60

Mano de obra indirecta 508,74 508,74 2,57

Arriendo local 765,00 765,00 3,86

Insumos 566,10 566,10 2,85

Reparación y mantenimiento 8,45 8,45 0,04

Gastos administrativos 3.385,23 3.385,23 17,07

Gastos de ventas 318,75 318,75 1,61

Seguros 15,89 15,89 0,08

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 15.262,30

Activos Diferidos

Gastos de constitución 1.150,00 1.150,00 5,80

Gastos de puesta en marcha 400,00 400,00 2,02

Imprevistos 31,00 31,00 0,16

TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 1.581,00

TOTAL 19.829,86 15.262,30 76,97 4.567,56 23,03 Elaboración: Sandra Córdova M.

70

4.4.3 Amortización del préstamo

El proyecto necesita un financiamiento del 52,38% de la inversión total, que

equivale a 18.735,36 dólares americanos. El requisito principal para este

financiamiento en caso de ser garantías reales, no podrán ser inferiores al

125% de la obligación garantizada.

Las inversiones fijas que se efectúen en bienes inmuebles hipotecados

podrán considerarse como mayor valor de la garantía, previo el análisis

técnico que efectúe la Corporación Financiera Nacional.

TABLA 4.9 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO

Capital 4.567,56 Tasa interés anual 8,75% Plazo 1 años Forma de pago trimestral

Cuota Amortización Interés

(0,021875) Saldo capital 4.567,56

1.205,01 1.105,09 99,92 3.462,47 1.205,01 1.129,27 75,74 2.333,20 1.205,01 1.153,97 51,04 1.179,23 1.205,01 1.179,21 25,80 0,0


71

CAPÍTULO V

5 COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO

5.1 COSTOS DE PRODUCCIÓN

“Los costos representan la suma total de los gastos incurridos para convertir

a la materia prima en un producto acabado, pueden ser costos directos o

indirectos, se desarrollan en lo relacionado con las decisiones de fabricación,

ya que dentro de estas, son fundamentales las de optar por fabricar o

comprar. Estos costos son importantes ya que tienen una relación directa

con el valor del precio final”16.

TABLA 5.1 COSTOS

COSTOS Descripción Valor anual Mano de obra directa 38.299,20 Materiales indirectos 477,36 Mano de obra indirecta 2.034,96 Arriendo local 3060 Insumos 2.264,40 Reparación y mantenimiento 33,79 Seguros 63,56 Depreciaciones 632,32 Amortizaciones 310,00 TOTAL 47.175,59


16


edición.

72

5.1.1 Costos directos de producción

“Son aquellos que costos que en la confección de un producto o prestación de un servicio son perfectamente medibles y cargables a

una unidad identificada. Por su parte se componen de:

5.1.1.1 Mano de obra directa

Este elemento del costo de producción se conoce también como trabajo directo. Es la mano de obra necesaria para la confección de

un artículo y cuyos valores por salarios se les puede aplicar sin equivocación a una unidad de producción identificada”17.

TABLA 5.2 MANO DE OBRA DIRECTA

MANO DE OBRA DIRECTA

Descripción Cantidad Sueldo Total

sueldos Aporte

patronal Provisión

13ro. Provisión

14to. Vacaciones Sueldo

mensual Sueldo

trimestral Sueldo anual

Niñeras 10 240,00 2.400,00 291,60 200,00 200,00 100,00 3.191,60 9.574,80 38.299,20 TOTAL 2.400,00 3.191,60 9.574,80 38.299,20


17

MOLINA CALVACHE Antonio; Contabilidad de Costos.

73

5.1.2 Gastos de fabricación

“Son los egresos efectuados con el fin de beneficiar al conjunto de los

diferentes artículos que se fabrican o a las distintas prestaciones de

servicios, pero que por su naturaleza no se pueden cargar a una unidad de

producción definida. Estos gastos están compuestos por:

5.1.2.1 Materiales indirectos

Llamados también materia prima indirecta, son aquellos que se emplean con

la finalidad de beneficiar al conjunto de producción de la fábrica, y por lo

tanto, no puede determinarse con precisión la cantidad que beneficia a un

artículo o conjunto de artículos”18.

TABLA 5.3 MATERIALES INDIRECTOS

MATERIALES INDIRECTOS Descripción Cantidad Valor

unitario Valor

mensual Valor

trimestral Valor anual

Productos de limpieza

2 7,00 14,00 42,00 168,00

Uniformes 20 15,00 25,00 75,00 300,00 Subtotal 39,00 117,00 468,00

2% de Imprevistos 0,78 2,34 9,36 TOTAL 39,78 119,34 477,36


18


74

5.1.2.2 Mano de obra indirecta

“Es absolutamente esencial para complementar el funcionamiento de la fábrica, no puede ser atribuida a ninguna tarea o producto, de

modo específico”19.

TABLA 5.4 MANO DE OBRA INDIRECTA

MANO DE OBRA INDIRECTA


sueldos Aporte

patronal Provisión

13ro. Provisión


mensual Sueldo


Personal limpieza 1 120,00 120,00 14,58 10,00 20,00 5,00 169,58 508,74 2.034,96 TOTAL 120,00 169,58 508,74 2.034,96


19


75

5.1.2.3 Arriendos

Es esencial para las operaciones del proyecto y tiene un costo mensual, que

con el tiempo se va incrementando por la utilización de las instalaciones.

TABLA 5.5 ARRIENDOS

ARRIENDOS

Descripción Valor

mensual Valor


Arriendo local 250,00 750,00 3.000,00 Subtotal 250,00 750,00 3.000,00 2% de Imprevistos 5,00 15,00 60,00 TOTAL 255,00 765,00 3.060,00


5.1.2.4 Insumos

“Son necesarios para el proceso de producción, su estimación se realiza en

base a los niveles de consumo previstos según el programa de producción y

las tarifas que estén vigentes”20.

TABLA 5.6 INSUMOS

INSUMOS

Descripción Unidad Cantidad mensual

Valor mensual

Valor trimestral

Valor anual

Luz eléctrica Kw/h 1.000,00 40,00 120,00 480,00 Agua m3 33,78 25,00 75,00 300,00 Teléfono e internet 120,00 360,00 1.440,00 Subtotal 185,00 555,00 2.220,00 2% de Imprevistos 3,70 11,10 44,40 TOTAL 188,70 566,10 2.264,40


20


76

5.1.2.5 Reparación y mantenimiento

“Se refiere a los pagos por concepto de protección, conservación y

reparaciones de todo orden de las instalaciones, equipos, muebles de la

fábrica, vehículos. Incluye el pago por repuestos”21.

TABLA 5.7 REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO

REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO

Descripción Inversión

total % Anual Valor

mensual Valor


Equipo de computación 1.290,30 1% 1,08 3,23 12,90 Equipo de oficina 270,30 1% 0,23 0,68 2,70 Muebles y enseres 1.752,36 1% 1,46 4,38 17,52 Subtotal 2,76 8,28 33,13 2% de Imprevistos 0,06 0,17 0,66 TOTAL 2,82 8,45 33,79


5.1.2.6 Seguros

Comprende el costo anual de las pólizas de seguros para las oficinas y

demás activos que deban contratarse de acuerdo a los riesgos previstos.

TABLA 5.8 SEGUROS

SEGUROS

Descripción Inversión

Total % Anual Valor

mensual Valor


Equipo de computo 1.290,30 2% 2,15 6,45 25,81 Equipo de oficina 270,30 1% 0,23 0,68 2,70 Muebles y enseres 1.752,36 2% 2,92 8,76 35,05 TOTAL 5,30 15,89 63,56


21


77

5.1.2.7 Depreciaciones

“Es el desgaste o pérdida del valor, que sufre un activo fijo por su utilización

en la actividad productiva, por el paso del tiempo, o por métodos de

producción más eficientes”22. El método a utilizarse para la depreciación

será el de línea recta.

TABLA 5.9 DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS

DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS Descripción

Valor

%

Vida útil

Depreciación Anual

Equipos de Computación 1.290,30 33,33% 3 430,06 Equipos de Oficina 270,30 10% 10 27,03 Muebles y Enseres 1.752,36 10% 10 175,24 TOTAL 632,32


5.1.2.8 Amortizaciones

“Tiene que ver con los activos diferidos o gastos que se realizan en la etapa

de ejecución del proyecto y que al ser activados la ley permite su

recuperación mediante el proceso de amortización que se asemeja a la

depreciación de activos fijos. La ley permite plazos desde 5 hasta 10 años

mediante cargos fijos anuales”23.

22


23 Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.

78

TABLA 5.10 AMORTIZACION

AMORTIZACION Descripción

Valor

%

Años

Amortización anual

Gastos de constitución 1.150,00 20% 5 230,00 Gastos de puesta en marcha 400,00 20% 5 80,00 TOTAL 310,00


79

5.1.3 Gastos administrativos

“Son aquellos rubros que tienen que ver con los gastos incurridos por la gestión administrativa general de la empresa”24.

TABLA 5.11 GASTOS ADMINISTRATIVOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS


sueldos Aporte

patronal Provisión

13ro. Provisión


mensual Sueldo


Gastos Personal

Recepcionista 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 10,00 319,16 957,48 3.829,92

Gerente administrativo 1 400,00 400,00 400,00 1.200,00 4.800,00

Contador 1 300,00 300,00 36,45 25,00 20,00 12,50 393,95 1.181,85 4.727,40

TOTAL G.PERSONALES 1.113,11 3.339,33 13.357,32

Gastos Generales

Suministros de oficina 15,00 45,00 180,00

2% de Imprevistos 0,30 0,90 3,60

TOTAL G.GENERALES 15,30 45,90 183,60

TOTAL 1.128,41 3.385,23 13.540,92 Elaboración: Sandra Córdova M.

24


80

5.1.4 Gastos de ventas

“Son aquellos desembolsos relacionados con las actividades que se

desarrollan en el departamento de ventas, es decir es decir todos los

desembolsos referentes a la publicidad, promoción y otros”25.

TABLA 5.12 GASTOS DE VENTAS

GASTOS DE VENTAS

Descripción Valor

mensual Valor


Publicidad radial 33,33 100,00 400,00 Trípticos y afiches 29,17 87,50 350,00 Publicidad en prensa 41,67 125,00 500,00 Subtotal 104,17 312,50 1.250,00 2% de Imprevistos 2,08 6,25 25,00 TOTAL 106,25 318,75 1.275,00


5.1.5 Gastos financieros

“Son gastos que se originan por el endeudamiento al que se recurre para

financiar el proyecto. En la medida que los intereses son devengados de

acuerdo al monto de la deuda, de la tasa de interés pactada y del plazo de

pago asignado, deben registrarse los intereses como gasto financiero”26.

25


26 Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.

81

TABLA 5.13 GASTOS FINANCIEROS

Pagos trimestrales

Interés año 1

1 99,92 2 75,74 3 51,04 4 25,80

TOTAL 252,49 Elaboración: Sandra Córdova M.

5.2 PROYECCIÓN DE LOS COSTOS

Para esta proyección se tomó en cuenta la capacidad instalada inicial de

operaciones del 40% en el año 1, pretendiendo alcanzar un 3% de

crecimiento anual sobre la capacidad instalada, con el fin de llegar al décimo

año a un 67% de capacidad. En esta proyección se utilizó dos cuadros, el

uno se clasifica en costos y gastos, mientras que el segundo se clasifica los

costos de acuerdo a su naturaleza, ya que pueden ser fijos, variables y

mixtos, los costos directos e indirectos pueden formar partes de cualquiera

de los tres.

En la proyección, algunos costos fijos no permanecerán iguales para los 10

años, ya que se incrementará cada dos años en un 8,83%, este porcentaje

se toma en cuenta de acuerdo a la inflación anual, en este caso es del año

2009.

Mediante los cálculos en los cuadros de proyección se obtuvo el costo total,

costo unitario y costo variable unitario.

Este mismo sistema de cálculo se empleó en los cuadros de ingresos del

proyecto y estado de resultados.

82

TABLA 5.14 PROYECCIÓN DE COSTOS

PROYECCIÓN DE COSTOS 40% 43% 46% 49% 52% 55% 58% 61% 64% 67% COSTOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 Mano de obra directa 38.299,20 41.171,64 44.044,08 46.916,52 49.788,96 52.661,40 55.533,84 58.406,28 61.278,72 64.151,16

Materiales indirectos 477,36 513,16 548,96 584,77 620,57 656,37 692,17 727,97 763,78 799,58

Mano de obra indirecta 2.034,96 2.034,96 2.214,65 2.214,65 2.410,20 2.410,20 2.623,02 2.623,02 2.854,63 2.854,63

Arriendo local 3.060,00 3.060,00 3.330,20 3.330,20 3.624,25 3.624,25 3.944,28 3.944,28 4.292,56 4.292,56

Insumos 2.264,40 2.434,23 2.604,06 2.773,89 2.943,72 3.113,55 3.283,38 3.453,21 3.623,04 3.792,87

Reparación y mantenimiento 33,79 36,32 38,86 41,39 43,93 46,46 49,00 51,53 54,06 56,60

Seguros 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56

Depreciaciones 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32

Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOT. COST. DE OPERACIÓN 47.175,59 50.256,20 53.786,69 56.867,29 60.437,51 63.208,12 66.821,56 69.902,17 73.562,67 76.643,28

Gastos administrativos 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15

Gastos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00

Gastos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL GASTOS 15.068,41 14.815,92 16.011,58 16.011,58 17.312,82 17.312,82 18.728,96 18.728,96 20.270,15 20.270,15

COSTO TOTAL 62.244,00 65.072,12 69.798,27 72.878,88 77.750,33 80.520,94 85.550,53 88.631,13 93.832,82 96.913,42

SERVICIOS BRINDADOS 11.680,00 12.556,00 13.432,00 14.308,00 15.184,00 16.060,00 16.936,00 17.812,00 18.688,00 19.564,00

COSTO UNITARIO 5,33 5,18 5,20 5,09 5,12 5,01 5,05 4,98 5,02 4,95 Elaboración: Sandra Córdova M.

83

TABLA 5.15 PROYECCIÓN DE COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES

PROYECCIÓN DE COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES 40% 43% 46% 49% 52% 55% 58% 61% 64% 67%

COSTOS FIJOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

Mano de obra indirecta 2.034,96 2.034,96 2.214,65 2.214,65 2.410,20 2.410,20 2.623,02 2.623,02 2.854,63 2.854,63

Arriendo local 3.060,00 3.060,00 3.330,20 3.330,20 3.624,25 3.624,25 3.944,28 3.944,28 4.292,56 4.292,56

Seguros 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56

Depreciaciones 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32

Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Gastos administrativos 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15

Gastos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00

Gastos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL COSTOS FIJOS 21.169,25 20.916,76 22.562,31 22.562,31 24.353,16 24.043,16 25.992,14 25.992,14 28.113,22 28.113,22

COSTOS VARIABLES Mano de obra directa 38.299,20 41.171,64 44.044,08 46.916,52 49.788,96 52.661,40 55.533,84 58.406,28 61.278,72 64.151,16

Materiales indirectos 477,36 513,16 548,96 584,77 620,57 656,37 692,17 727,97 763,78 799,58

Insumos 2.264,40 2.434,23 2.604,06 2.773,89 2.943,72 3.113,55 3.283,38 3.453,21 3.623,04 3.792,87

Reparación y mantenimiento 33,79 36,32 38,86 41,39 43,93 46,46 49,00 51,53 54,06 56,60

TOT. COSTOS VARIABLES 41.074,75 44.155,36 47.235,96 50.316,57 53.397,18 56.477,78 59.558,39 62.638,99 65.719,60 68.800,21

TOTAL COSTOS 62.244,00 65.072,12 69.798,27 72.878,88 77.750,33 80.520,94 85.550,53 88.631,13 93.832,82 96.913,42

COS. VARIABLE UNITARIO 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 Elaboración: Sandra Córdova M.

84

5.3 INGRESOS DEL PROYECTO

Los ingresos están dados por las operaciones habituales que realiza la

empresa, es cuantificable en un periodo de tiempo determinado y está

relacionado directamente con el volumen de ventas.

5.3.1 Presupuesto de ingresos

El presupuesto refleja el comportamiento de la empresa en lo que se refiere

a las ventas, es decir las ventas del servicio que brindará el proyecto de

niñeras a domicilio. Para la proyección se tomó en cuenta la capacidad

instalada al 40% en el primer año, con un incremento anual del 3% hasta

llegar al décimo año a un 67% de la capacidad instalada.

5.3.1.1 Proyección del presupuesto del proyecto

TABLA 5.16 PROYECCIÓN DE INGRESOS

PROYECCIÓN DE INGRESOS

Año

Total Horas por TOTAL Costo

por TOTAL Personas Persona HORAS Hora USD

1 40% 2.920,00 4 11.680,00 7,50 87.600,00 2 43% 3.139,00 4 12.556,00 7,50 94.170,00 3 46% 3.358,00 4 13.432,00 7,50 100.740,00 4 49% 3.577,00 4 14.308,00 7,50 107.310,00 5 52% 3.796,00 4 15.184,00 7,50 113.880,00 6 55% 4.015,00 4 16.060,00 7,50 120.450,00 7 58% 4.234,00 4 16.936,00 7,50 127.020,00 8 61% 4.453,00 4 17.812,00 7,50 133.590,00 9 64% 4.672,00 4 18.688,00 7,50 140.160,00 10 67% 4.891,00 4 19.564,00 7,50 146.730,00


85

CAPÍTULO VI

6 EVALUACIÓN FINANCIERA

6.1 EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL PROYECTO

“Es el análisis de los estados financieros que emiten las empresas que están

en operación continua, se refiere a la operación que hacen distintos grupos

interesados tanto del desempeño financiero como de los resultados logrados

por las empresas a través de la interpretación de la información contenida en

los estados financieros básicos, que con regularidad elabora y entregan las

empresas al público, a los intermediarios financieros y a las autoridades de

control. Dicha evaluación comprende no sólo su pasado sino también el

presente y las perspectivas futuras.

El problema fundamental que se presenta en toda decisión de inversión a

largo plazo es la determinación de su rentabilidad y de esa manera decidir si

éste conviene o no llevarlo a cabo. Además, dada una lista de alternativas

de inversión, estas se pueden ordenar de mayor a menor rentabilidad con el

fin de ejecutar o llevar a la práctica en primer lugar las de mayor rentabilidad

y hasta el límite que imponga el presupuesto disponible”27.

6.1.1 Instrumentos de evaluación

6.1.1.1 Estado de situación inicial

Es un informe organizado de la situación financiera de la empresa u

organización al inicio da las actividades operacionales. Muestra, con

27


86

referencia a una fecha determinada, los datos resumidos de sus activos

(inversiones), pasivos (derechos de los acreedores sobre los activos) y el

patrimonio (derechos de los accionistas sobre el total de recursos).

BALANCE GENERAL INICIAL CENTRO DE RELAJAMIENTO Y CUIDADO CORPORAL "RELAJATE"

Del 1 de Enero del 2008 a diciembre del 2008 ACTIVOS PASIVOS

Activos Corrientes Pasivos Corrientes Caja-Bancos 13.619,08 Préstamo a largo plazo 4.567,56 Activos Fijos TOTAL PASIVOS 4.567,56 Activos tangibles Equipos de Computación 1.560,60 PATRIMONIO Equipos de Oficina 270,30 Capital Social 15.262,30 Muebles y Enseres 2.798,88 Activos Intangibles 1.581,00

TOTAL ACTIVOS 19.829,86 TOTAL PASIVO + CAPITAL 19.829,86


6.1.1.2 Estado de resultados

“A este estado financiero se le considera el más importante porque presenta

el resultado de las operaciones, es decir, del uso de los recursos durante un

período determinado lo cual permite evaluar la eficiencia con la que dichos

recursos han sido administrados. Para que una empresa pueda subsistir,

debe ser capaz de generar resultados operativos positivos, ya que en caso

contrario su permanencia en el mercado como empresa en funcionamiento

continuo sería incierta”28. El estado de resultados se reflejó para diez años

con un análisis en tres escenarios, tomando en cuenta como base a la

capacidad instalada, ya que en el primer escenario (OPTIMISTA) se tomó en

cuenta el 40% de la capacidad instalada, en el segundo escenario

(REALISTA) el 30% y en el tercer escenario (PESIMISTA) el 20%.

28


87

ESCENARIO OPTIMISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD INSTALADA


PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

Ingresos/ventas 87.600,00 94.170,00 100.740,00 107.310,00 113.880,00 120.450,00 127.020,00 133.590,00 140.160,00 146.730,00

(-) Costos de producción 47.175,59 50.256,20 53.786,69 56.867,29 60.437,51 63.208,12 66.821,56 69.902,17 73.562,67 76.643,28

(=) Utilid. Bruta en Ventas 40.424,41 43.913,80 46.953,31 50.442,71 53.442,49 57.241,88 60.198,44 63.687,83 66.597,33 70.086,72

(-) Costos de administración 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15

(-) Costos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00

(=) Utilid. Operacional 25.608,49 29.097,88 30.941,73 34.431,12 36.129,67 39.929,06 41.469,47 44.958,87 46.327,18 49.816,58

(-) Costos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(=) Utilidad Antes del 15% 25.356,00 29.097,88 30.941,73 34.431,12 36.129,67 39.929,06 41.469,47 44.958,87 46.327,18 49.816,58

(-) 15% Trabajadores 3.803,40 4.364,68 4.641,26 5.164,67 5.419,45 5.989,36 6.220,42 6.743,83 6.949,08 7.472,49

(=) U. Antes de Imp. Renta 21.552,60 24.733,20 26.300,47 29.266,45 30.710,22 33.939,70 35.249,05 38.215,04 39.378,10 42.344,09

(-) 25% Imp. Renta 5.388,15 6.183,30 6.575,12 7.316,61 7.677,55 8.484,93 8.812,26 9.553,76 9.844,53 10.586,02

(=) UTILIDAD NETA 16.164,45 18.549,90 19.725,35 21.949,84 23.032,66 25.454,78 26.436,79 28.661,28 29.533,58 31.758,07


88

ESCENARIO REALISTA AL 30% DE LA CAPACIDAD INSTALADA



Ingresos/ventas 65.700,00 72.270,00 78.840,00 85.410,00 91.980,00 98.550,00 105.120,00 111.690,00 118.260,00 124.830,00

(-) Costos de producción 47.175,59 50.256,20 53.786,69 56.867,29 60.437,51 63.208,12 66.821,56 69.902,17 73.562,67 76.643,28

(=) Utilid. Bruta en Ventas 18.524,41 22.013,80 25.053,31 28.542,71 31.542,49 35.341,88 38.298,44 41.787,83 44.697,33 48.186,72

(-) Costos de administración 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15

(-) Costos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00

(=) Utilid. Operacional 3.708,49 7.197,88 9.041,73 12.531,12 14.229,67 18.029,06 19.569,47 23.058,87 24.427,18 27.916,58

(-) Costos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(=) Utilidad Antes del 15% 3.456,00 7.197,88 9.041,73 12.531,12 14.229,67 18.029,06 19.569,47 23.058,87 24.427,18 27.916,58

(-) 15% Trabajadores 518,40 1.079,68 1.356,26 1.879,67 2.134,45 2.704,36 2.935,42 3.458,83 3.664,08 4.187,49

(=) U. Antes de Imp. Renta 2.937,60 6.118,20 7.685,47 10.651,45 12.095,22 15.324,70 16.634,05 19.600,04 20.763,10 23.729,09

(-) 25% Imp. Renta 734,40 1.529,55 1.921,37 2.662,86 3.023,80 3.831,18 4.158,51 4.900,01 5.190,78 5.932,27

(=) UTILIDAD NETA 2.203,20 4.588,65 5.764,10 7.988,59 9.071,41 11.493,53 12.475,54 14.700,03 15.572,33 17.796,82


89

ESCENARIO PESIMISTA AL 20% DE LA CAPACIDAD INSTALADA



Ingresos/ventas 43.800,00 50.370,00 56.940,00 63.510,00 70.080,00 76.650,00 83.220,00 89.790,00 96.360,00 102.930,00 (-) Costos de producción 47.175,59 50.256,20 53.786,69 56.867,29 60.437,51 63.208,12 66.821,56 69.902,17 73.562,67 76.643,28 (=) Utilid. Bruta en Ventas -3.375,59 113,80 3.153,31 6.642,71 9.642,49 13.441,88 16.398,44 19.887,83 22.797,33 26.286,72 (-) Costos de administración 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15 (-) Costos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00

(=) Utilid. Operacional -

18.191,51 -

14.702,12 -

12.858,27 -9.368,88 -7.670,33 -3.870,94 -2.330,53 1.158,87 2.527,18 6.016,58 (-) Costos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (=) Utilidad Antes del 15%

-18.444,00

-14.702,12

-12.858,27 -9.368,88 -7.670,33 -3.870,94 -2.330,53 1.158,87 2.527,18 6.016,58

(-) 15% Trabajadores -2.766,60 -2.205,32 -1.928,74 -1.405,33 -1.150,55 -580,64 -349,58 173,83 379,08 902,49 (=) U. Antes de Imp. Renta

-15.677,40

-12.496,80

-10.929,53 -7.963,55 -6.519,78 -3.290,30 -1.980,95 985,04 2.148,10 5.114,09

(-) 25% Imp. Renta -3.919,35 -3.124,20 -2.732,38 -1.990,89 -1.629,95 -822,57 -495,24 246,26 537,03 1.278,52

(=) UTILIDAD NETA -

11.758,05 -9.372,60 -8.197,15 -5.972,66 -4.889,84 -2.467,72 -1.485,71 738,78 1.611,08 3.835,57 Elaboración: Sandra Córdova M.

90

6.1.1.3 Flujo de caja

“Constituye uno de los elementos más importantes del estudio de un

proyecto, ya que la evaluación del mismo se efectuará sobre los resultados

que se determinen en ella. La información básica para realizar esta

proyección está contenida tanto en los estudios de mercado, técnico y

organizacional. Al proyectar el flujo de caja será necesario incorporar

información adicional relacionada, principalmente, con los efectos tributarios

de la depreciación, de la amortización del activo nominal, del valor residual,

de las utilidades y pérdidas.

El flujo de caja sirve para que una empresa programe sus necesidades de

efectivo en el corto plazo. Normalmente, este presupuesto puede conocer

con la debida anticipación la existencia tanto de excedentes de caja como de

faltantes que se presentan en determinados periodos. Cuando la empresa

espera un excedente de caja, puede programar inversiones temporales o de

corto plazo para obtener un rendimiento sobre esos excedentes; en cambio,

si espera faltantes puede planear la forma de obtener financiamiento para

cubrirlos”29.

El flujo de caja se reflejó para el inversionista y el proyecto por diez años con

un análisis en tres escenarios, tomando en cuenta como base a la capacidad

instalada, ya que en el primer escenario (OPTIMISTA) se tomó en cuenta el

40% de la capacidad instalada, en el segundo escenario (REALISTA) el 30%

y en el tercer escenario (PESIMISTA) EL 20%.

29


edición.

91

FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA

ESCENARIO OPTIMISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD INSTALADA

TABLA 6.4 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (40%)

FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

(-) Inversiones -19.829,86 -1.290,30 -1.290,30 -1.290,30

Utilidad neta 16.164,45 18.549,90 19.725,35 21.949,84 23.032,66 25.454,78 26.436,79 28.661,28 29.533,58 31.758,07

(+) Deprec. activos fijos 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32

(+) Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00

(+) Valor residual 860,12

(+) Capital de trabajo 15.247,00

(+) Créditos 4.567,56

(-) Amortiz. préstamo -4.567,56

(=) FLUJO NETO DE CAJA -15.262,30 12.539,21 19.492,22 20.667,67 21.601,86 23.974,98 26.087,10 25.778,81 29.293,60 30.165,90 47.207,21


92


ESCENARIO REALISTA AL 30% DE LA CAPACIDAD INSTALADA



(-) Inversiones -19.829,86 -1.290,30 -1.290,30 -1.290,30

Utilidad neta 2.203,20 4.588,65 5.764,10 7.988,59 9.071,41 11.493,53 12.475,54 14.700,03 15.572,33 17.796,82


(+) Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00



(+) Créditos 4.567,56


(=) FLUJO NETO DE CAJA -15.262,30 -1.422,04 5.530,97 6.706,42 7.640,61 10.013,73 12.125,85 11.817,56 15.332,35 16.204,65 33.245,96


93


ESCENARIO PESIMISTA AL 20% DE LA CAPACIDAD INSTALADA



(-) Inversiones -19.829,86 -1.290,30 -1.290,30 -1.290,30

Utilidad neta -11.758,05 -9.372,60 -8.197,15 -5.972,66 -4.889,84 -2.467,72 -1.485,71 738,78 1.611,08 3.835,57


(+) Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00



(+) Créditos 4.567,56


(=) FLUJO NETO DE CAJA -15.262,30 -15.383,29 -8.430,28 -7.254,83 -6.320,64 -3.947,52 -1.835,40 -2.143,69 1.371,10 2.243,40 19.284,71


94

FLUJO DE CAJA PARA EL PROYECTO

TABLA 6.7 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

(-) Inversiones -19.829,86 -1.290,30 -1.290,30 -1.290,30

Utilidad neta 16.164,45 18.549,90 19.725,35 21.949,84 23.032,66 25.454,78 26.436,79 28.661,28 29.533,58 31.758,07


(+) Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00



(+) Créditos

(-) Amortiz. préstamo -4.567,56 (=) FLUJO NETO DE CAJA -19.829,86 12.539,21 19.492,22 20.667,67 21.601,86 23.974,98 26.087,10 25.778,81 29.293,60 30.165,90 47.207,21


95

6.1.2 Indicadores de evaluación

6.1.2.1 Costo de oportunidad del capital

“También llamado tasa de descuento, se refiere a la tasa mínima que se

debe exigir o ganar en un proyecto para que éste pueda ejecutarse sin que

pierda valor en el mercado la futura empresa.

El costo de oportunidad del capital es igual a la media aritmética ponderada

de los costos nominales de las fuentes de financiación utilizadas por el

proyecto para financiar la inversión total”30.

TABLA 6.8 COSTO DE OPORTUNIDAD

COSTO DE OPORTUNIDAD DETALLE VALOR % PESOS WACC PASIVO 4.567,56 0,23 14,60 3,36 PATRIMONIO 15.262,30 0,77 12,00 9,24 TOTAL 19.829,86 1 12,60 PRIMA DE RIESGO 5,00 TOTAL COSTO DE OPORTUNIDAD 17,60


6.1.2.2 Valor actual neto (VAN)

“Se define como la diferencia o resta entre el valor actual de los flujos de

caja que estará en capacidad de liberar el proyecto para los inversionistas

durante su duración, y el valor actual de la inversión total en el proyecto. El

valor actual neto significa traer a valores de hoy (presentes), los flujos

30


96

futuros de efectivo que son igual a los flujos netos de caja expresados en

moneda actual”31. Su formulación matemática es la siguiente:

El cálculo del valor actual neto (VAN), se analizó en base a los flujos netos

de caja en los tres escenarios OPTIMISTA, REALISTA Y PESIMISTA.

CÁLCULO DEL VAN PARA EL INVERSIONISTA

ESCENARIO OPTIMISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD

INSTALADA

TABLA 6.9 VAN PARA EL INVERSIONISTA (40%)

AÑOS TD VALOR TD

(0,1760) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 1,18 12.539,21 10.662,59 2 (1+r)^2 1,382976 19.492,22 14.094,40 3 (1+r)^3 1,62637978 20.667,67 12.707,78 4 (1+r)^4 1,91262262 21.601,86 11.294,37 5 (1+r)^5 2,2492442 23.974,98 10.659,13 6 (1+r)^6 2,64511118 26.087,10 9.862,38 7 (1+r)^7 3,11065074 25.778,81 8.287,27 8 (1+r)^8 3,65812527 29.293,60 8.007,82 9 (1+r)^9 4,30195532 30.165,90 7.012,14 10 (1+r)^10 5,05909946 47.207,21 9.331,15

VAN 86.656,72 Elaboración: Sandra Córdova M.

31


( ) ∑+

+−=ni

FLUJOSINVERSIÓNVAN

)1(

97

Trabajando al 40% de la capacidad instalada, el valor actual neto es de

86.656,72 dólares para el inversionista, lo cual es excelente y

económicamente rentable para el proyecto.

ESCENARIO REALISTA AL 30% DE LA CAPACIDAD

INSTALADA


AÑOS TD VALOR TD

(0,1760) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 1,18 -1.422,04 -1.209,22 2 (1+r)^2 1,382976 5.530,97 3.999,32 3 (1+r)^3 1,62637978 6.706,42 4.123,53 4 (1+r)^4 1,91262262 7.640,61 3.994,83 5 (1+r)^5 2,2492442 10.013,73 4.452,04 6 (1+r)^6 2,64511118 12.125,85 4.584,25 7 (1+r)^7 3,11065074 11.817,56 3.799,06 8 (1+r)^8 3,65812527 15.332,35 4.191,31 9 (1+r)^9 4,30195532 16.204,65 3.766,81 10 (1+r)^10 5,05909946 33.245,96 6.571,52


Trabajando al 30% de la capacidad instalada, el valor actual neto es de

23.0011,16 dólares para el inversionista, lo cual es todavía favorable y

económicamente rentable para el proyecto.

98

ESCENARIO PESIMISTA AL 20% DE LA CAPACIDAD

INSTALADA


AÑOS TD VALOR TD

(0,1760) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 1,18 -15.383,29 -13.081,03 2 (1+r)^2 1,382976 -8.430,28 -6.095,75 3 (1+r)^3 1,62637978 -7.254,83 -4.460,72 4 (1+r)^4 1,91262262 -6.320,64 -3.304,70 5 (1+r)^5 2,2492442 -3.947,52 -1.755,04 6 (1+r)^6 2,64511118 -1.835,40 -693,88 7 (1+r)^7 3,11065074 -2.143,69 -689,15 8 (1+r)^8 3,65812527 1.371,10 374,81 9 (1+r)^9 4,30195532 2.243,40 521,48

10 (1+r)^10 5,05909946 19.284,71 3.811,89 VAN -40.634,40


Trabajando al 20% de la capacidad instalada, el valor actual neto es de -

40.634,40 dólares para el inversionista, lo cual es desfavorable y nada

rentable para el proyecto.

99

CÁLCULO DEL VAN PARA EL PROYECTO

TABLA 6.12 VAN PARA EL PROYECTO

AÑOS TD VALOR TD

(0,1760) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -19.829,86 -19.829,86 1 (1+r)^1 1,18 12.539,21 10.662,59 2 (1+r)^2 1,382976 19.492,22 14.094,40 3 (1+r)^3 1,62637978 20.667,67 12.707,78 4 (1+r)^4 1,91262262 21.601,86 11.294,37 5 (1+r)^5 2,2492442 23.974,98 10.659,13 6 (1+r)^6 2,64511118 26.087,10 9.862,38 7 (1+r)^7 3,11065074 25.778,81 8.287,27 8 (1+r)^8 3,65812527 29.293,60 8.007,82 9 (1+r)^9 4,30195532 30.165,90 7.012,14 10 (1+r)^10 5,05909946 47.207,21 9.331,15


El valor actual neto es de 82.089,16 dólares para el proyecto, lo cual es

favorable y muy rentable para el proyecto.

6.1.2.3 Tasa interna de retorno (TIR)

“Constituye otro método ajustado en el tiempo para evaluar inversiones. Se

define como la tasa de descuento que hace que el valor actual neto del

proyecto sea cero, es decir, que el valor presente de los flujos de caja sea

igual a la inversión total.

100

La TIR es una tasa máxima que un inversionista estaría dispuesto a ganar si

decide hacer el negocio. Esta TIR se compara con la tasa de descuento,

cuando el VAN se hace cero.

Nos indica el % de rentabilidad que obtendrá el inversionista como premio a

su decisión de invertir”32.

La expresión general o fórmula es:

El cálculo de la tasa interna de retorno (TIR), se analizó en base a los flujos

netos de caja en los tres escenarios OPTIMISTA, REALISTA Y PESIMISTA.

32


( )( )

−−+=

VANTMVANTm

TmVANTmTMTmTIR *

101

TIR PARA EL INVERSIONISTA - ESCENARIO OPTIMISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD INSTALADA

TABLA 6.13 TIR PARA EL INVERSIONISTA (40%)

AÑOS TD VALOR TD

(1,0681) FNC FNCA AÑOS TD VALOR TD

(1,0881) FNC FNCA 0 -15.262,30 -15.262,30 0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 2,07 12.539,21 6.063,15

1 (1+r)^1 2,09 12.539,21 6.005,08

2 (1+r)^2 4,27703761 19.492,22 4.557,41 2 (1+r)^2 4,36016161 19.492,22 4.470,53 3 (1+r)^3 8,84534148 20.667,67 2.336,56 3 (1+r)^3 9,10445346 20.667,67 2.270,06 4 (1+r)^4 18,2930507 21.601,86 1.180,88 4 (1+r)^4 19,0110093 21.601,86 1.136,28 5 (1+r)^5 37,8318582 23.974,98 633,72 5 (1+r)^5 39,6968884 23.974,98 603,95 6 (1+r)^6 78,2400659 26.087,10 333,42 6 (1+r)^6 82,8910728 26.087,10 314,72 7 (1+r)^7 161,80828 25.778,81 159,32 7 (1+r)^7 173,084849 25.778,81 148,94 8 (1+r)^8 334,635705 29.293,60 87,54 8 (1+r)^8 361,418473 29.293,60 81,05 9 (1+r)^9 692,060101 30.165,90 43,59 9 (1+r)^9 754,677914 30.165,90 39,97

10 (1+r)^10 1431,24949 47.207,21 32,98 10 (1+r)^10 1575,84295 47.207,21 29,96 VAN 166,28 VAN -161,76


Trabajando al 40% de la capacidad instalada, la tasa interna de retorno es de 107,82% para el inversionista, lo cual es favorable para

el proyecto ya que es mayor que el costo de oportunidad. Es técnicamente factible y económicamente rentable.

( ) %82,10707823,1)76,161(28,166

28,166*0681,10881,10681,1 ⇒=

−−−+=TIR

102

TIR PARA EL INVERSIONISTA - ESCENARIO REALISTA AL 30% DE LA CAPACIDAD INSTALADA

TABLA 6.14 TIR PARA EL INVERSIONISTA (30%)

AÑOS TD VALOR TD


(0,38) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 1,36 -1.422,04 -1.045,62 1 (1+r)^1 1,38 -1.422,04 -1.030,46 2 (1+r)^2 1,8496 5.530,97 2.990,36 2 (1+r)^2 1,9044 5.530,97 2.904,31 3 (1+r)^3 2,515456 6.706,42 2.666,09 3 (1+r)^3 2,628072 6.706,42 2.551,84 4 (1+r)^4 3,42102016 7.640,61 2.233,43 4 (1+r)^4 3,62673936 7.640,61 2.106,74 5 (1+r)^5 4,65258742 10.013,73 2.152,29 5 (1+r)^5 5,00490032 10.013,73 2.000,79 6 (1+r)^6 6,32751889 12.125,85 1.916,37 6 (1+r)^6 6,90676244 12.125,85 1.755,65 7 (1+r)^7 8,60542569 11.817,56 1.373,27 7 (1+r)^7 9,53133216 11.817,56 1.239,86 8 (1+r)^8 11,7033789 15.332,35 1.310,08 8 (1+r)^8 13,1532384 15.332,35 1.165,67 9 (1+r)^9 15,9165954 16.204,65 1.018,10 9 (1+r)^9 18,151469 16.204,65 892,75

10 (1+r)^10 21,6465697 33.245,96 1.535,85 10 (1+r)^10 25,0490272 33.245,96 1.327,24 VAN 887,92 VAN -347,92


Trabajando al 30% de la capacidad instalada, la tasa interna de retorno es de 37% para el inversionista, lo cual es favorable para el

proyecto ya que es mayor que el costo de oportunidad. Es técnicamente factible y económicamente rentable.

( ) %3737,0)92,347(92,887

92,887*36,038,036,0 ⇒=

−−−+=TIR

103

“La tasa interna de retorno para el escenario pesimista, no puede ser calculada ya que los valores de los flujos netos de caja en su

mayoría son negativos, por tanto el proyecto en este escenario no es técnicamente factible ni económicamente rentable”.

CÁLCULO DE LA TIR PARA EL PROYECTO

TABLA 6.15 TIR PARA EL PROYECTO

AÑOS TD VALOR TD


(0,87) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -19.829,86 -19.829,86 0 (1+r)^0 -19.829,86 -19.829,86 1 (1+r)^1 1,85 12.539,21 6.777,95 1 (1+r)^1 1,87 12.539,21 6.705,46 2 (1+r)^2 3,4225 19.492,22 5.695,32 2 (1+r)^2 3,4969 19.492,22 5.574,14 3 (1+r)^3 6,331625 20.667,67 3.264,20 3 (1+r)^3 6,539203 20.667,67 3.160,58 4 (1+r)^4 11,7135063 21.601,86 1.844,18 4 (1+r)^4 12,2283096 21.601,86 1.766,55 5 (1+r)^5 21,6699866 23.974,98 1.106,37 5 (1+r)^5 22,866939 23.974,98 1.048,46 6 (1+r)^6 40,0894751 26.087,10 650,72 6 (1+r)^6 42,7611759 26.087,10 610,07 7 (1+r)^7 74,165529 25.778,81 347,58 7 (1+r)^7 79,9633989 25.778,81 322,38 8 (1+r)^8 137,206229 29.293,60 213,50 8 (1+r)^8 149,531556 29.293,60 195,90 9 (1+r)^9 253,831523 30.165,90 118,84 9 (1+r)^9 279,62401 30.165,90 107,88

10 (1+r)^10 469,588318 47.207,21 100,53 10 (1+r)^10 522,896898 47.207,21 90,28 VAN 289,33 VAN -248,17


104

La tasa interna de retorno es del 86,08% para el proyecto, lo cual es muy

favorable ya que es mayor que el costo de oportunidad, por tanto es

técnicamente factible y económicamente rentable.

6.1.2.4 Periodo de recuperación de la inversión (PRI)

“Es el tiempo que tarda exactamente el proyecto en recuperar la inversión

total, en función de los flujos de caja actualizados que genera el proyecto

durante su duración o vida útil.

Este indicador permite al inversionista conocer el tiempo en el cual podrá

recuperar el dinero invertido en el proyecto. Mediante el PRI se determina el

número de periodos necesarios para recuperar la inversión inicial de los

recursos propios, resultado que se compara con el número de periodos

aceptables por la empresa”33.

33


( ) %08,8686076,0)17,248(33,289

33,289*85,087,085,0 ⇒=

−−−+=TIR

105

PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL INVERSIONISTA

TABLA 6.16 PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL INVERSIONISTA

AÑOS FNC FNCA FNCA(USD) 0 -15.262,30 -15.262,30 -15.262,30 1 12.539,21 10.662,59 -4.599,71 2 19.492,22 14.094,40 9.494,70 3 20.667,67 12.707,78 22.202,47 4 21.601,86 11.294,37 33.496,84 5 23.974,98 10.659,13 44.155,97 6 26.087,10 9.862,38 54.018,35 7 25.778,81 8.287,27 62.305,62 8 29.293,60 8.007,82 70.313,44 9 30.165,90 7.012,14 77.325,58 10 47.207,21 9.331,15 86.656,72


El periodo de recuperación para el inversionista es en el segundo año, ya

que comienza a generar valores positivos.

PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL PROYECTO

TABLA 6.17 PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL PROYECTO

AÑOS FNC FNCA FNCA(USD) 0 -19.829,86 -19.829,86 -19.829,86 1 12.539,21 10.662,59 -9.167,27 2 19.492,22 14.094,40 4.927,14 3 20.667,67 12.707,78 17.634,91 4 21.601,86 11.294,37 28.929,28 5 23.974,98 10.659,13 39.588,41 6 26.087,10 9.862,38 49.450,79 7 25.778,81 8.287,27 57.738,06 8 29.293,60 8.007,82 65.745,88 9 30.165,90 7.012,14 72.758,02 10 47.207,21 9.331,15 82.089,16


106

El periodo de recuperación para el proyecto es en el segundo año, ya que

comienza a generar valores positivos.

6.1.3 Punto de equilibrio

“El procedimiento del punto de equilibrio consiste en predeterminar un

volumen de producción y ventas en el cual la empresa no sufra pérdidas ni

obtenga utilidades, es decir, el nivel de actividad donde los ingresos son

iguales al total de costos y gastos, cualquier cambio en este nivel producirá

una utilidad o pérdida. Sin embargo ésta no constituye una herramienta para

evaluar la rentabilidad de la inversión, pero brinda una importante referencia

del nivel de producción”34.

6.1.3.1 Punto de equilibrio en volumen de ventas

Su formulación matemática es la siguiente:

Donde:

PU= Precio de venta unitario 7,50 USD

CF= Costos fijos 21.169,25 USD

CVU= Costo variable unitario 3,52 USD

N= Número de personas 11.680

34


��

1 ��

107

�� 21.169,25

1 �3,527,50

�� . ��, �� !

6.1.3.2 Punto de equilibrio en producción física


��"#�#� �21.169,25

7,50 � 3,52

��"#�#� � $. ��%&' ()*

6.1.3.3 Punto de equilibrio en porcentaje de producción


��% �21.169,25

11.680�7,50 � 3,52

��% � -$, $-%

��% ��

��

��"#�#� ��

��

108

GRÁFICO 6.1 PUNTO DE EQUILIBRIO


IT

CT

CF

45,54%

109

6.1.3.4 Proyección del punto de equilibrio

TABLA 6.18 PROYECCIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES Y EN DOLARES

PROYECCIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES Y EN DOLARES AÑOS VENTAS COSTOS COSTOS COSTOS V. UNIDADES COSTOS PUNTO DE PRECIO PUNTO DE PUNTO DE

TOTALES FIJOS VARIABLES UNITARIOS PRODUCIDAS TOTALES EQUIL.

USD VENTA

UNITARIO EQUIL.

(N) EQUIL. (%) 1 87.600,00 21169,25 41.074,75 3,52 11.680 62.244,00 39.891,80 7,5 5.318,91 0,4554 2 94.170,00 20.916,76 44.155,36 3,52 12.556 65.072,12 39.416,01 7,5 5.255,47 0,4186 3 100.740,00 22562,31 47.235,96 3,52 13.432 69.798,27 42.516,92 7,5 5.668,92 0,4220 4 107.310,00 22562,31 50.316,57 3,52 14.308 72.878,88 42.516,92 7,5 5.668,92 0,3962 5 113.880,00 24353,16 53.397,18 3,52 15.184 77.750,33 45.891,63 7,5 6.118,88 0,4030 6 120.450,00 24043,16 56.477,78 3,52 16.060 80.520,94 45.307,46 7,5 6.040,99 0,3762 7 127.020,00 25992,14 59.558,39 3,52 16.936 85.550,53 48.980,16 7,5 6.530,69 0,3856 8 133.590,00 25.992,14 62.638,99 3,52 17.812 88.631,13 48.980,16 7,5 6.530,69 0,3666 9 140.160,00 28113,22 65.719,60 3,52 18.688 93.832,82 52.977,17 7,5 7.063,62 0,3780

10 146.730,00 28113,22 68.800,21 3,52 19.564 96.913,42 52.977,17 7,5 7.063,62 0,3611 Elaboración: Sandra Córdova M.

110

6.1.4 Índices financieros

“Los índices o razones financieras sirven para evaluar el desempeño

pasado, presente e inclusive futuro de una empresa. Mediante este análisis

es posible detectar tendencias desfavorables en determinadas áreas de

desempeño empresarial e introducir los correctivos necesarios mediante la

profundización del análisis de las referidas áreas. Si bien hay otras formas

de hacer evaluaciones de una empresa, el análisis de los índices financieros

es la más generalizada y accesible por el tipo de información que utiliza.

El cálculo se hace tomando como base los datos que están contenidos en

los estados financieros que en forma regular emiten las compañías, los

mismos que son el balance general y el estado de pérdidas y ganancias de

uno o varios períodos”35.

Son herramientas que se utilizan para el análisis de balances, constituyen

indicadores que relacionan varias cuentas, para de esa manera mostrar los

resultados de la empresa, estos se analizarán a continuación:

6.1.4.1 Índices de solvencia o liquidez

Se refiere a la capacidad que tiene la empresa para cubrir al vencimiento las

deudas de corto plazo y para atender con normalidad sus operaciones, en

base a su habilidad para cumplir, sin tropiezos, las etapas y plazos del ciclo

de operación.

35


Í�#"��#�/0��"� � �12345156637827

�9:345156637827

111

Í�#"��#�/0��"� � 13.619,08

4.567,56

Í�#"��#�/0��"� � 2,98

La empresa contará con 2,98 dólares para cancelar cada dólar del pasivo

corriente dentro del ciclo de operación.

��"��0#��<�=�>/��/ � 13.619,08 � 4.567,56

��"��0#��<�=�>/��/ � 9.051,52

La empresa contará con 9.051,52 dólares para atender sus operaciones

después de cubrir el pasivo corriente. Constituye un margen de seguridad

para cubrir las obligaciones de corto plazo.

6.1.4.2 Índices de endeudamiento o apalancamiento

Indica el monto de recursos de terceros que utiliza la empresa para financiar

sus activos y operaciones. Permite apreciar la estructura de financiamiento

a través del análisis de la participación relativa de acreedores y accionistas

en el financiamiento del activo.

��"��0#��<�=�>/��/ � �12345156637827 � �9:345156637827

Í�#"��#��#��#�?"��/ � �9:3452529@

�123452529@

112

Í�#"��#��#��#�?"��/ �4.567,56

19.829,86

Í�#"��#��#��#�?"��/ � 0,230338

Los activos de la empresa estarán financiados en un 23% con recursos de

terceras personas.

��<�"�"��"Ó��<"?/�"�0 � 15.262,30

19.829,86

��<�"�"��"Ó��<"?/�"�0 � 0,769663

El patrimonio tendrá un 76,97% de participación para cubrir la deuda.

<�0��"Ó��"�/��<"?/�"/ � 4.567,56

15.262,30

<�0��"Ó��"�/��<"?/�"/ � 0,299271

La empresa tendrá 0,30 dólares de deuda por cada dólar aportado por los

socios.

��<�"�"��"Ó��<"?/�"�0 � �9263B5835

�123452529@

<�0��"Ó��"�/��<"?/�"/ � �9:3452529@

�9263B5835

113

6.1.4.3 Índices de rentabilidad

Se relaciona con la capacidad que tiene la compañía para generar utilidades

a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en relación a la

totalidad de recursos comprometidos y frente al rendimiento alternativo que

esos mismos fondos obtendrían en otra actividad de similar riesgo.

?�<C��#��"0"#�#=<�� 40.424,41

87.600

?�<C��#��"0"#�#=<�� 0,461466

La utilidad bruta con respecto a las ventas generará un 46,15% de

rentabilidad para la empresa.

?�<C��#��"0"#�#/��<��"/��0 � 25.608,49

87.600

?�<C��#��"0"#�#/��<��"/��0 � 0,292334

La utilidad operacional con respecto a las ventas generará un 29,23% de


?�<C��#��"0"#�#=<�� 23@3D9DE6F29

�7829:

?�<C��#��"0"#�#/��<��"/��0 � �23@3D9D5G76913589@

�7829:

114

?�<C��#��"0"#�#�� 16.164,45

87.600

?�<C��#��"0"#�#�� 0,184526

La utilidad neta con respecto a las ventas generará un 18,45% de


<��="0"#�#/=<�0/��"�/ � 16.164,45

19.829,86

<��="0"#�#/=<�0/��"�/ � 0,812575

La empresa generará un 81,26% de rentabilidad sobre los activos totales.

<��="0"#�##�0��<"?/�"/ � 16.164,45

15.262,30

<��="0"#�##�0��<"?/�"/ � 1,059110

La empresa generará un 105,91% de rentabilidad sobre el patrimonio.

?�<C��#��"0"#�#�� 23@3D9D8729

�7829:

<��="0"#�#/=<�0/��"�/ � �23@3D9D8729

�12345:2529@7:

<��="0"#�##�0��<"?/�"/ � �23@3D9D8729

�9263B5835

115

CAPÍTULO VII

7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

7.1 Conclusiones

• El servicio de niñeras es viable ya que está en pleno desarrollo,

puesto que los padres de familia cada día tienen menos tiempo para

dedicarse a la crianza de sus hijos y buscan ayuda, pero las opciones

de cuidado de niños está muy limitadas.

• El proyecto es competitivo frente a otros servicios similares, ya que la

necesidad de los consumidores es de un servicio personalizado de

calidad, el cual se va a ofertar con este proyecto y por tanto es factible

realizarlo.

• No se identificaron competidores directos que brinden el mismo

servicio a ofertar y la competencia más cercana está constituida por

las guarderías.

• Existen muchas posibilidades de que la empresa pueda ampliarse, ya

que la demanda potencial es mayor a la capacidad instalada al cien

por ciento.

• El sistema de distribución del servicio será por medio de una oficina

de contacto, la misma que deberá cumplir con los requerimientos

técnicos específicos con el fin de brindar un alto nivel de servicio y

satisfacción.

116

• El mejor sector para poner en marcha el proyecto es PONCEANO, ya

que el estudio de los factores de localización fueron favorables para

que se pueda ubicar la oficina en esta zona.

• La estructura administrativa estará conformado por los niveles

directivo, ejecutivo y operativo. Mientras que la estructura orgánica

estará compuesta por un directorio, gerente, departamento

administrativo, departamento financiero y de recurso humano,

permitiendo un buen funcionamiento de la empresa con el fin de

establecer una estructura que permita la optimización de las

funciones.

• De acuerdo a las necesidades, tamaño, finalidad, capital, etc., la

empresa se constituirá como compañía de responsabilidad limitada

ya que es adecuada para cualquier tipo de negocio o profesión.

• A través del análisis financiero se reflejó como resultado que la

inversión requerida es relativamente baja y el financiamiento es a

corto plazo, lo que permite obtener un buen porcentaje de utilidad

desde el primer año. Con un VAN y una TIR mayor a cero y al costo

de oportunidad permitiéndonos tener un periodo de recuperación de la

inversión en el segundo año de operaciones. Datos que indican que

el proyecto es factible y económicamente rentable

• Los índices financieros reflejaron datos positivos en los que debido al

manejo de endeudamiento y al apalancamiento de la empresa, a

partir del segundo año se puede expandir el proyecto o desarrollar

nuevos.

117

7.2 Recomendaciones

• Crear la empresa de servicio de niñeras a domicilio en el sector norte

de Quito, ya que los estudios reflejaron que es un proyecto

técnicamente factible y económicamente rentable, debido a sus

múltiples beneficios de localización y a la gran demanda existente por

adquirir este servicio.

• Establecer principios y conceptos claros en los que la empresa pueda

basarse para desarrollar su servicio y sus estrategias de mercado.

• Fijar horarios flexibles, con el fin de satisfacer las necesidades de los

clientes a la hora y el día que requieran el servicio como una

herramienta de ayuda para su hogar.

• Considerar el hecho de expandir el servicio a otros sectores, en caso

de que la demanda sobrepase a la capacidad instalada.

• Promover una buena publicidad, con la finalidad de acaparar, motivar

e incentivar a las personas para que utilicen el servicio.

• Hacer la selección del personal de la manera más minuciosa, con la

finalidad de contar con personal calificado y brindar un servicio de

calidad, ya que este tipo de servicio requiere de mucha

responsabilidad.

• Plantear capacitaciones constantes para los directivos y trabajadores

de la empresa, con el fin de brindar el servicio con la mayor calidad y

responsabilidad. De esta forma se garantizará la satisfacción de los

clientes.

118

• No perder de vista a los clientes satisfechos, ya que ellos son un lazo

importante para atraer otros clientes. Su opinión y necesidades

permiten elaborar un plan de innovación, con el cual se pueda corregir

errores e incrementar servicios que den crecimiento a la empresa en

lo económico y en lo ético.

119

BIBLIOGRAFÍA

• KOTLER Philip/ ARMSTRONG Gary; Fundamentos de Mercadotecnia; Segunda edición.

• SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta edición.

• Diccionario de Marketing; Edición 1999

• BERNAL César Augusto; Metodología de la Investigación; Segunda edición.

• JARA PADILLA Francisco; Fundamentos de Investigación de Mercado; Texto guía.

• CULTURAL DE EDICIONES S.A.; Dirección de Marketing y Ventas; Edición 1999

• MOLINA CALVACHE Antonio; Contabilidad de Costos.

• ECON. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.

• BARRENO Luis; Manual de Formulación y Evaluación de Proyectos;

Primera edición.

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