UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERFACULTAD DE ECONOMA

PRESENTADO POR:

CRDENAS QUISPE, Andrea EstefanieGUILLN SIMN, Nancy EvelizMELCHOR MERGE, DianaMORALES ESPINOZA, Mabhet SheylaQUINTO GARCA, Harold

HUANCAYO- PER2015

ContenidoRESUMEN2INTRODUCCIN4CAPTULO I5PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA51.1.TEMA DE INVESTIGACIN51.2.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA61.3.FORMULACIN DEL PROBLEMA71.3.1.PROBLEMA GENERAL71.3.2.PROBLEMAS ESPECFICOS71.4.OBJETIVO81.4.1.OBJETIVO GENERAL81.4.2.OBJETIVOS ESPECFICOS81.5.JUSTIFICACIN81.5.1.RAZONES QUE MOTIVAN LA INVESTIGACIN81.5.2.IMPORTANCIA DEL TEMA DE INVESTIGACIN9CAPTULO II10MARCO TERICO CONCEPTUAL102.1.MARCO REFERENCIAL O ANTECEDENTES102.1.1.A NIVEL INTERNACIONAL102.1.2.A NIVEL NACIONAL112.2.MARCO TERICO (TEORA Y/O MODELO)112.3.MARCO CONCEPTUAL112.4.HIPTESIS132.4.1.HIPTESIS GENERAL132.4.2.HIPTESIS ESPECFICAS132.5.OPERACIONALIZACION DE VARIABLES13CAPTULO III15METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN153.4PROPUESTA DE ANLISIS E INTERPRETACIN DE DATOS PROCESADOS163.5ANLISIS DE DATOS173.6MODELO ESTADSTICO20CAPITULO V21ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Y FINANCIEROS214.1CRONOGRAMA214.2PRESUPUESTO224.3 FINANCIAMIENTO234.4 MATRIZ DE CONSISTENCIA24P. GENERAL24P. ESPECFICOS24O. GENERAL24O. ESPECFICO24H. GENERAL24H. ESPECFICA24MTODOS DE INVESTIGACIN24MTODO UNIVERSAL24CAPTULO IV26ANLISIS DE RESULTADOS26CONCLUSIONES26RECOMENDACIONES29ANEXOS30

RESUMEN

El presente trabajo tiene como objetivo determinar el nivel de incidencia que tiene las variables cuantitativas y cualitativas en la morosidad de la cartera hipotecaria de la entidad financiera Caja Huancayo de la agencia real en el periodo 2014. A partir de ellas, se encontr que el nivel ms significativo de todas las variables para determinar la morosidad.Por lo tanto el presente estudio servir para una mejor toma de decisin al momento de aprobar una solicitud de prstamo, ya que se identifica a las variables cualitativas y cuantitativas que han influido en el comportamiento de pago de los clientes que dejaron de cancelar su prstamo.

El nivel de ingresos se incrementan a medida que se alcanza un mayor nivel educativo. La educacin superior universitaria tiene la mayor rentabilidad, despus de la educacin C.E.O.

Palabras claves: Morosidad, variables cualitativas y cuantitativas, clientes.ABSTRACT

This study aims to determine the level of impact that education has on the income per person in the province of Huancayo in 1994 based on the information available from the National Household Survey (ENAHO). From them, he found that the most significant level of all variables is the educational level.

The income level increases as more education is reached. University education has the highest returns, after education CEO.

Keywords: education level, income levelINTRODUCCIN

Existen muchas razones por las que los gobiernos y los economistas se interesan por medir el nivel de los ingresos. Una herramienta til para ello han sido los llamados retornos a la educacin, que en trminos generales miden el aumento en los ingresos como consecuencia del incremento de un ao de escolaridad o de la adquisicin de un cierto nivel educativo. Este trabajo de investigacin tiene por objetivo determinar la incidencia del nivel educativo en el nivel de ingresos en la provincia de Huancayo en el ao 1994. El documento se divide en cuatro captulos. En el captulo I se presenta el problema, los objetivos, las razones que motivan la investigacin y la importancia del tema que se investiga. En el captulo II, denominado marco terico conceptual, se presenta los antecedentes, adems del modelo estadstico, la hiptesis y la operacionalizacin de las variables. En el captulo III se presenta la metodologa que se usa en el trabajo. En este se muestra el modelo estadstico que se usa, la muestra y la fuente de obtencin de datos. Por ltimo, en el captulo IV, se presentan los resultados, la prueba de hiptesis y el anlisis de resultados.

CAPTULO IPLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA1.1. TEMA DE INVESTIGACINLa investigacin consisti en analizar las variables cuantitativas (edad, ingresos, monto de crditos y tasa de inters) y cualitativas (sexo, ocupacin y estado civil); que son incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo en el ao 2014; en el marco terico del enfoque cuantitativo y cualitativo.1.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMAEl otorgamiento de crditos es una de las principales operaciones de entidad financiera Caja Huancayo, representa no slo la fuente principal de ingresos, tambin puede representar la fuente de mltiples y significativos problemas. Cuando el crdito concedido no se recupera en tiempo y forma, la morosidad se incrementa, por lo que se requiere de mayores gastos para su recuperacin as como un control ms estricto de la cartera morosa. De acuerdo al autor (Aguilar y Camargo, 2004):la debilidad de una institucin financiera debido a altos ndices de morosidad conlleva inicialmente a un problema de liquidez que a largo plazo, si es recurrente, se convierte en uno de solvencia que determina, probablemente, la liquidacin de la institucin.La morosidad es un grave problema que enfrenta cualquier institucin financiera. Un elevado nmero de crditos en condicin de retraso o de no pago constituyen una de las principales causas de la insolvencia y descapitalizacin lo que finalmente atenta contra la solidez y sostenimiento de la institucin en el largo plazo, ya que se tiene que provisionar en un mayor porcentaje los crditos vencidos. Se define que un cliente se convierte en moroso cuando supera el periodo de 30 das.

Grfico 1Pago e Impago en la Caja Huancayo, (enero-dic.) 2014(Clientes)

Fuente: Centro de Informes Caja Huancayo Elaboracin: El grupoSegn la informacin recopilada del centro de estudio econmico de la entidad financiera Caja Huancayo de enero a diciembre del 2014, la morosidad en la cartera hipotecaria tiene una particularidad muy marcada (Grfico 1). Se observa que en el mes de julio se registr la mayor cantidad de clientes que cumplieron con sus obligaciones financieras. Tambin se puede apreciar que en el mes de diciembre se registra una mayor morosidad, con un 2.09%.1.3. FORMULACIN DEL PROBLEMA1.3.1. PROBLEMA GENERALCules son las variables cuantitativas y cualitativas incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 2014?1.3.2. PROBLEMAS ESPECFICOSA. Cules son las variables cuantitativas (edad, ingresos, monto de crditos y tasa de inters) incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 2014?B. Qu variables cualitativas (sexo, ocupacin y estado civil) son incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 2014?1.4. OBJETIVO 1.4.1. OBJETIVO GENERALDeterminar cules son las variables incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 20141.4.2. OBJETIVOS ESPECFICOSA. Determinar cules son las variables cuantitativas (edad, ingresos, monto de crditos y tasa de inters) incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 2014B. Determinar qu variables cualitativas (sexo, ocupacin y estado civil) son incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 20141.5. JUSTIFICACIN1.5.1. RAZONES QUE MOTIVAN LA INVESTIGACIN Actualmente la morosidad es un problema que afrontan las entidades financieras, pues una elevada cartera morosa constituye un serio problema que compromete la viabilidad de largo plazo de la institucin y finalmente del propio sistema. De modo que es muy importante determinar las variables cuantitativas y cualitativas incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 2014; de tal manera que la entidad pueda tomar polticas financieras para minimizar el riesgo de impagos y evitar efectos negativos sobre la tesorera.1.5.2. IMPORTANCIA DEL TEMA DE INVESTIGACINLa decisin de establecer las variables cuantitativas y cualitativas incidentes en la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo en el ao 2014, es importante ya que permite identificar el riesgo en el que puede incurrir la entidad financiera. Entonces saber si existe relacin entre las variables cuantitativas como son: edad, ingresos, monto de crditos y tasa de inters. Por otro lado, las variables cualitativas permitirn saber cul es el efecto de sexo, estado civil y ocupacin de los clientes sobre los niveles alcanzados de pago e impago.

CAPTULO IIMARCO TERICO CONCEPTUAL2.1. MARCO REFERENCIAL O ANTECEDENTES2.1.1. A NIVEL INTERNACIONALSegn (Westley, 1997), los elevados niveles de morosidad pueden afectar la relacin de largo plazo de las instituciones financieras con sus clientes, deteriorando la lealtad de los mismos y generando un efecto de contagio que los lleva a adoptar una actitud de no pago.Por su parte (Brookes, 1994), explica la probabilidad de mora en el pago de los crditos hipotecarios de las familias como funcin del nivel de renta, de la edad del cliente, sexo, estado civil, del cociente entre la riqueza neta del sector privado y el nmero de crditos hipotecarios, de la tasa de variacin del desempleo y del ratio de endeudamiento sobre el valor de las propiedades inmobiliarias, as como de las restricciones de liquidez que enfrentan los agentes.Tambin (Shumpeter, 1942) ha definido como los principales determinantes del comportamiento crediticio las variables: estado civil, nacionalidad, sexo, nmero de hijos, edad, tenencia de telfono, tiempo en el domicilio actual, regin geogrfica, profesin, sector de actividad econmica, tiempo en el trabajo actual, ingresos y gastos mensuales, propiedad de la vivienda, crditos concedidos con anterioridad, cantidad, duracin y destino del prstamo.De acuerdo a (Brachfield, 2009) la cartera de morosidad de la Banca en general, ha crecido de manera acelerada en los ltimos aos, de esto se desprende un conjunto de medidas y polticas que los bancos han tenido que implementar a fin de tratar de controlar esta expansin tan negativa para sus resultados finales. Pero en un entorno donde cae la capacidad de compra del salario como resultado de la inflacin y de la devaluacin y las empresas registran cada de las ventas, la banca comienza a enfrentar mayores problemas para cobrar los crditos y generar beneficios2.1.2. A NIVEL NACIONALMencionan (Aguilar y Camargo, 2004) que, un elevado nmero de crditos en condicin de retraso o de no pago constituyen una de las principales causas de la insolvencia y descapitalizacin; lo que finalmente atenta contra la solidez y sostenimiento de la institucin en el largo plazo.Un estudio reciente que intenta encontrar los determinantes del monto de cartera atrasada de los bancos del sistema financiero peruano se puede encontrar en (Guilln, 2001). El autor encuentra evidencia que los bancos ms grandes son los ms afectados por variables externas como el tipo de cambio, contracciones de la demanda agregada y tasas de inters, mientras que las variables internas a cada institucin tienen un papel ms importante en el caso de las cajas, cooperativas y bancos ms pequeos, dentro de estas destacan las variables relativas al perfil del cliente y el prstamo. Segn estudios de (Aguilar Giovanna, 2002) en su trabajo Anlisis de morosidad en las instituciones micro-financieras del Per. La conclusin general es que las variables determinantes de la morosidad en las instituciones micro financieras, las cuales son divididas en variables macroeconmicas y microeconmicas, las variables determinantes de la morosidad son: nivel de ingresos, monto del crdito, ocupacin, tipo de cambio, PBI.2.2. MARCO TERICO (TEORA Y/O MODELO)Dentro de la literatura relacionada con la morosidad se puede diferenciar dos corrientes tericas: cualitativa y cuantitativa. La corriente cualitativa estudia la realidad en su contexto natural y cmo sucede, sacando e interpretando fenmenos de acuerdo con las personas implicadas. Por otro lado la corriente cuantitativa usa recoleccin de datos para probar hiptesis con base en la mediacin numrica y el anlisis estadstico para establecer patrones de comportamiento.El autor espaol (Campos, 2005) demuestra empricamente la importancia conjunta de las variables relativas al perfil del solicitante (procedencia, estado civil, sexo, edad, capacidad de pago, nmero de prstamos, actividad del cliente) y las variables relativas al prstamo (nivel de aprobacin, plazo, tipo de crdito, destino del crdito, garanta y tasa de inters) sobre la tasa de morosidad de las cajas de ahorro.Modelo de Regresin Logstica BinariaPara plantear un modelo cuya variable respuesta o dependiente sea binaria ya que las dos situaciones posibles es que el cliente paga (0) o el cliente no paga (1) , se aplicar un modelo de Regresin Logstica Binaria con el objeto de evitar los inconvenientes que presentan los modelos de Regresin Lineal o de Anlisis Discriminante. Dentro de las tcnicas paramtricas de credit scoring, se eligi la Regresin Logstica Binaria como tcnica estadstica empleada debido a sus mayores ventajas, fundamentalmente por los siguientes motivos: a) Las propiedades estadsticas son ms adecuadas que las de los modelos lineales en los que, en ocasiones, se obtienen estimadores ineficientes.b) Dadas las caractersticas del historial crediticio de la Caja Huancayo, donde la informacin cualitativa complementa la escasez de variables cuantitativas, la Regresin Logstica Binaria admite las variables categricas con mayor flexibilidad que los modelos lineales.c) permite estimar la probabilidad de impago del crdito segn los valores de las variables independientes.d) Determina la influencia de cada variable independiente sobre la variable dependiente (pago o impago) segn el OR (Ratio o ventaja). ste se define como exp (), donde exp es la base de los logaritmos neperianos (una constante cuyo valor es 2,718), y es el valor del parmetro de regresin de la variable independiente en el modelo. Una OR mayor que 1 indica un aumento en la probabilidad del evento de incumplimiento sobre el hecho de pagar cuando la variable explicativa aumenta en una unidad; inversamente, una OR menor que 1 indica lo contrario. El modelo de regresin logstica puede formularse como:

Donde p es la probabilidad de ocurrencia del evento de inters, en nuestro caso, impago. Debido al valor de las variables independientes, la probabilidad sealada puede ser calculada directamente de la siguiente forma:

Siendo:

A continuacin, se estima la significacin estadstica de los coeficientes del modelo a travs del estadstico de Wald y la bondad del ajuste. Si una variable resulta ser no significativa, se procede inmediatamente a eliminarla del modelo.2.3. MARCO CONCEPTUALINCUMPLIMIENTO DE PAGO:Falta de pago de un prstamo o cualquier otro tipo de violacin de las condiciones de un contrato de prstamo. Usted puede ser puesto en estado de incumplimiento si usted falla en pagar su prstamo. Un estado de incumplimiento afecta su reputacin de crdito y su habilidad de obtener futuros prstamos y concesiones.VARIABLE CUALITATIVA:Las variables cualitativas se refieren a caractersticas o cualidades que no pueden ser medidas con nmeros.SEXO:Es el conjunto de caractersticas fsicas, biolgicas, anatmicas y fisiolgicas de los seres humanos, que los definen como hombre o mujer. El sexo viene determinado por la naturaleza, es una construccin natural, con la que se nace.ESTADO CIVIL:Condicin de una persona segn el registro civil en funcin de si tiene o no pareja y su situacin legal respecto a esto. Conjunto de las circunstancias personales que determinan los derechos y obligaciones de las personas.EDAD:La edad est referida al tiempo de existencia de alguna persona.OCUPACIN:Es el oficio o profesin (cuando se desempea en sta) de una persona, independiente del sector en que puede estar empleada, o del tipo de estudio que hubiese recibido. Generalmente se define en trminos de la combinacin de trabajo, tareas y funciones desempeadas.VARIABLE CUANTITATIVA:Una variable cuantitativa es la que se expresa mediante un nmero.NIVEL DE INGRESOS:Entendemos por ingresos a todas las ganancias que ingresan al conjunto total del presupuesto de una entidad, ya sea pblica o privada, individual o grupal. En trminos ms generales, los ingresos son los elementos tanto monetarios como no monetarios que se acumulan y que generan como consecuencia un crculo de consumo-ganancia.MONTO DE CRDITO:El monto se obtiene al sumar el capital con el inters simple, al final del tiempo de prstamo. El monto se representar con la letra M. De acuerdo a lo indicado en la definicin, se puede decir que el monto es igual a:

TASA DE INTERSEs el porcentaje de intereses que el cliente paga por el prstamo.2.4. HIPTESIS2.4.1. HIPTESIS GENERALExiste incidencia de las variables cuantitativas y cualitativas, respecto a la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo en el ao 2014.2.4.2. HIPTESIS ESPECFICASA. Las variables cuantitativas (edad, ingresos, monto de crditos y tasa de inters) son significantes respecto a la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo en el ao 2014.B. Las variables cualitativas (sexo, ocupacin y estado civil) son incidentes respecto a la probabilidad de pago e impago de los clientes, en la entidad financiera Caja Huancayo en el ao 2014.2.5. OPERACIONALIZACION DE VARIABLESEn esta seccin se presenta el tipo de informacin estadstico entre las variables para estimar la incidencia de las variables cuantitativas (edad, ingresos, monto de crditos y tasa de inters) y cualitativas (sexo, ocupacin y estado civil) en la morosidad de la cartera hipotecaria en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 2014.Tabla 1Indicadores de las VariablesVARIABLES TIPO DE VARIABLEINDICADORESCALA DE MEDICIONFUENTEMODULO ENAHO

Morosidad EndgenaCartera atrasadaEscalaCAJA HUANCAYO AGENCIA REALCENTRO DE ESTUDIOS ECONMICOS

Ingresos EdadMonto del crditoTasa de inters

Exgena(cuantitativas)SueldoEdad Cantidad de prstamoPorcentaje EscalaNominal Escala

Escala

Estado civilSexoOcupacin

Exgena (cualitativa)Estado civilGneroLugar de trabajoOrdinalNominalOrdinal

Elaboracin: El grupoCAPTULO IIIMETODOLOGA DE LA INVESTIGACINTIPO DE INVESTIGACINLa investigacin es del tipo analtico, longitudinal y retrospectivo. Analtico, ya que el objetivo es ver si las variables cuantitativas (edad, ingresos, monto de crditos y tasa de inters) y cualitativas (sexo, ocupacin y estado civil) son significativas que explican la morosidad. Longitudinal ya que en l estudi se analizar los efectos de las variables exgenas a la endgena para el periodo de enero a diciembre del 2014. Por ltimo, es retrospectivo por que se analiza tal relacin a partir de hechos que ya ocurrieron. 3.2.MTODOS DE INVESTIGACIN3.2.1.MTODO UNIVERSALEl trabajo usa el mtodo funcionalista, dado que estudia la relacin que guarda la variable independiente respecto a la variable dependiente, y tambin debido a que existe dependencia entre ellas.3.2.2.MTODO GENERALSe usa un mtodo analtico y lgico, ya que la relacin de las variables estudiadas se establece a partir de proposiciones estadsticas de las cuales derivan las predicciones; es decir, se analiza como son los efectos de la variable independiente a la variable dependiente.3.2.3. MTODO ESPECFICODebido a que el objetivo era determinar el impacto y/o efecto, y la incidencia de la variable independiente sobre la variable dependiente, que es el nivel de ingresos, era importante para esta investigacin usar mtodos especficos, como la medicin a travs de la estadstica.3.3 ACOPIO Y PROCESAMIENTO DE DATOS3.3.1.FUENTES DE LA INFORMACINLos datos de fuente primaria fueron obtenidos del centro de estudios econmicos de la entidad financiera Caja Huancayo del ao 2014.3.3.2.POBLACIN Y MUESTRAEn el estudio se utiliza la informacin proporcionada por la CAJA HUANCAYO en el ao 2014, es decir se usa informacin de corte transversal.A. PoblacinEl conglomerado de clientes de la entidad financiera Caja Huancayo de la Agencia Real en el periodo de enero a diciembre del 2014.B. MuestraSe tom una muestra aleatoria de clientes de la entidad financiera Caja Huancayo del periodo 2014, entre todos aqullos que tenan formalizada una operacin de crdito o prstamo, fueran morosos o no. El procedimiento de seleccin por azar dio lugar a una muestra total de 78 clientes, clasificados en 27 clientes no morosos y 51 clientes que no cumplen con sus obligaciones de pago, lo que supone un 26% de individuos no morosos frente a un 74 % de morosos.

3.3.3.PROCESAMIENTO DE DATOSLos datos son procesados a travs de la hoja de clculo Microsoft Excel[footnoteRef:1], el programa estadstico SPSS[footnoteRef:2] y Eviews[footnoteRef:3]. [1: Office Excel, Microsoft, hoja de clculo.] [2: SPSS 22] [3: Eviews]

3.4 PROPUESTA DE ANLISIS E INTERPRETACIN DE DATOS PROCESADOSLas tcnicas estadsticas es la que utilizaremos para analizar los datos y verificar las hiptesis de la presente investigacin. Por ello se realiz lo siguiente: se recolect los datos del centro de estudios econmicos de la Caja Huancayo y por ltimo se realiz inferencia para probar si las estimaciones son significativas y determinar el impacto de las variables independientes sobre la variable dependiente.3.5 ANLISIS DE DATOS3.5.1 VARIABLES CUALITATIVASGrfico 2Morosidad por estado civil (enero-dic.) 2014

Fuente: Centro de informes Caja Huancayo Elaboracin: El grupoEn l Grfico 2 , se observa que del total de clientes los casados son quienes ms demandaron crditos durante el 2014, pero tambin estos son quienes ms inciden en morada, con un 17,95%; tambin observar que los viudos son quienes tienen menor demanda de crditos, con 7,69%.

Grfico 3Morosidad por sexo del deudor (enero-dic.) 2014

Fuente: Centro de informes Caja Huancayo Elaboracin: El grupoEn el Grfico 3, se presenta que del total de clientes que cayeron en mora en el 2014, el 34,62% corresponden al sexo masculino y el 30,77% corresponde al sexo femenino. Asimismo se evidencia que el porcentaje es mayor de clientes que no pagaron del sexo masculino, frente a los clientes que corresponde al sexo femenino.

Grfico 4Morosidad por ocupacin (enero-dic.) 2014

Fuente: Centro de informes Caja Huancayo Elaboracin: El grupoEn el Grfico 4 se demuestra que el 23,08% de clientes que se demoraron en pagar ms de 7 das corresponde a actividades de comercio y los que menos se demoraron en pagar son las actividades de agricultura 5,13% y actividades de transporte y manufactura con el 7,69%.

3.5.2 VARIABLES CUANTITATIVASGrfico 5Morosidad segn edad (enero-dic.) 2014

Fuente: Centro de informes Caja Huancayo Elaboracin: El grupoEn el Grfico 6 se observa que los que ms demandan crditos son los que se encuentran entre [30-60) aos, de los cuales el 47,44% no cumple con sus obligaciones financieras. Tambin se puede observar que las personas menores a 30 aos que adquieren menos crditos.

Grfico 6Morosidad por tasa de inters (enero-dic.) 2014

Fuente: Centro de informes Caja Huancayo Elaboracin: El grupoEl Grfico 7 muestra que la financiera otorga la mayora de sus crditos hipotecarios a una tasa de inters superior al 0.8%, de los cuales el 35,90% incurren en el no pago. No siempre se garantiza que a menores tasa de inters hay menos mora, tambin pueden influir factores como el monto de prstamo, cuotas e ingresos.

4

Grfico 7Morosidad segn monto prestado (enero-dic.) 2014

Fuente: Centro de informes Caja Huancayo Elaboracin: El grupoEn el Grfico 8 se observa que los montos de prstamos ms demandados oscilan entre [80000-120000) soles, representado el 30,77%; de este porcentaje el 19,23% no cumple con el pago de sus deudas. Tambin se puede observar que a un prstamo inferior a 40000 es ms probable el pago.

Grfico 8Morosidad segn el ingreso del cliente (enero-dic.) 2014

Fuente: Centro de informes Caja Huancayo Elaboracin: El grupoEn el Grfico 8 se observa que los clientes que demandan ms crditos son los tienen ingresos entre [3000-6000) soles, pero de igual manera estos son los que poseen mayor morosidad, con un 42,31% del total. 5

5.4 MODELO ESTADSTICOCuadro 1Resumen del modelob

ModeloRR cuadradoR cuadrado ajustadoError estndar de la estimacinDurbin-Watson

1,420a,177,094,4562,279

a. Predictores: (Constante), Ingreso, Sexo del Deudor, Tasa de Interes, Estado Civil, Edad Del Deudor, Ocupacion, Monto Presatado

b. Variable dependiente: no pago o si pago

Cuadro 2Coeficientesa

ModeloCoeficientes no estandarizadosCoeficientes estandarizadostSig.Estadsticas de colinealidad

BError estndarBetaToleranciaVIF

1(Constante),528,2222,377,020

Estado Civil,009,066,016,141,888,8931,119

Sexo del Deudor,018,112,019,163,871,8451,183

Ocupacion,041,035,1501,200,234,7491,335

Edad Del Deudor,041,122,039,333,740,8481,180

Tasa de Interes-,133,115-,136-1,161,250,8621,160

Monto Presatado,123,052,3372,347,022,5701,755

Ingreso-,152,065-,287-2,352,021,7911,265

a. Variable dependiente: no pago o si pago

Cuadro 3Tabla de clasificacina,b

ObservadoPronosticado

no pago o si pagoCorreccin de porcentaje

pagono pago

Paso 0no pago o si pagopago027,0

no pago051100,0

Porcentaje global65,4

a. La constante se incluye en el modelo.

b. El valor de corte es ,500

Cuadro 4Variables en la ecuacin

BError estndarWaldglSig.Exp(B)

Paso 0Constante,636,2387,1411,0081,889

Cuadro 5Tabla de clasificacina

ObservadoPronosticado

no pago o si pagoCorreccin de porcentaje

pagono pago

Paso 1no pago o si pagopago111640,7

no pago54690,2

Porcentaje global73,1

a. El valor de corte es ,500

Cuadro 6Variables en la ecuacin

BError estndarWaldglSig.Exp(B)

Paso 1asexo(1)-,025,574,0021,966,976

EstaCiv,088,338,0671,7961,092

Ocup,208,1771,3831,2401,231

Edad,214,634,1141,7361,238

TasaInt-,738,5971,5321,216,478

Monto,642,2835,1491,0231,900

Ingreso-,767,3365,2221,022,464

Constante,1071,128,0091,9251,112

a. Variables especificadas en el paso 1: sexo, EstaCiv, Ocup, Edad, TasaInt, Monto, Ingreso.

CAPITULO VASPECTOS ADMINISTRATIVOS Y FINANCIEROS5.5 CRONOGRAMA4.1.1 PLAN DE TRABAJO CON ACTIVIDADES REALIZADAS OBJETIVOSACTIVIDADESFECHA

Obtencin de permiso para llevar a cabo el proyecto.Visitamos la Caja Huancayo - Agencia Real23/04/2015

Bsqueda de Informacin.Solicitamos Tesis en la Hemeroteca. 24/04/2015

Bsqueda de informacin necesaria.Realizamos la solicitud de datos a dicha financiera.25/04/2015

Obtencin de informacin necesaria.Entrega de datos por parte de la Caja Huancayo agencia Real.30/04/2015

Organizacin de IdeasElaboramos una idea de trabajo.01/05/2015

Ejecucin del trabajo.Armado del proyecto.02/05/2015

Organizacin de datosSe orden los datos a travs de tablas y grficos.04/05/2015

Bsqueda de informacin complementaria ISe busc Informacin de cuadros y Grficos sobre el PBI y el Tipo de Cambio.08/05/2015

Bsqueda de informacin complementaria IISe busc Informacin de cuadros y Grficos sobre la tasa de inters y precio de los inmuebles.12/05/2015

Aplicacin de la informacin al trabajo.Se emple los distintos conceptos y datos conseguidos, relacionando al trabajo.16/05/2015

Aplicacin de Temas de clase ISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso.19/05/2015

Aplicacin de Temas de clase IISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso y aplicarlo a nuestro proyecto.21/05/2015

Aplicacin de Temas de clase IIISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso.23/02/2015

Preparacin para el segundo informe.Se dio formato y contrast algunos resultados del proyecto.28/05/2015

5.6 PRESUPUESTOOBJETIVOSACTIVIDADESMONTO

Obtencin de permiso para llevar a cabo el proyecto.Visitamos la Caja Huancayo - Agencia RealS/ 5.00 (PASAJES)

Bsqueda de Informacin.Solicitamos Tesis en la Hemeroteca. S/0.00

Bsqueda de informacin necesaria.Realizamos la solicitud de datos a dicha financiera.S/ 0.20 (impresin)

Obtencin de informacin necesaria.Entrega de datos por parte de la Caja Huancayo agencia Real.S/ 5.00 (PASAJES)

Organizacin de IdeasElaboramos una idea de trabajo.S/ 0.00

Ejecucin del trabajo.Armado del proyecto.S/ 2.00 (internet)

Organizacin de datosSe orden los datos a travs de tablas y grficos.S/ 0.00

Bsqueda de informacin complementaria ISe busc Informacin de cuadros y Grficos sobre el PBI y el Tipo de Cambio.S/ 1.00 (internet)

Bsqueda de informacin complementaria IISe busc Informacin de cuadros y Grficos sobre la tasa de inters y precio de los inmuebles.S/ 1.00 (internet)

Aplicacin de la informacin al trabajo.Se emple los distintos conceptos y datos conseguidos, relacionando al trabajo.S/ 0.00

Aplicacin de Temas de clase ISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso.S/ 0.50 (INTERNET)

Aplicacin de Temas de clase IISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso y aplicarlo a nuestro proyecto.S/ 0.00

Aplicacin de Temas de clase IIISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso.S/ 0.00

Preparacin para el segundo informe.Se dio formato y contrast algunos resultados del proyecto.S/7.40 (IMPRESIN, ANILLADO E INTERNET)

TOTAL-S/ 22.1

4.3 FINANCIAMIENTOOBJETIVOSACTIVIDADESFINANCIAMIENTO

Obtencin de permiso para llevar a cabo el proyecto.Visitamos la Caja Huancayo - Agencia RealIntegrantes De Grupo

Bsqueda de Informacin.Solicitamos Tesis en la Hemeroteca. Integrantes De Grupo

Bsqueda de informacin necesaria.Realizamos la solicitud de datos a dicha financiera.Integrantes De Grupo

Obtencin de informacin necesaria.Entrega de datos por parte de la Caja Huancayo agencia Real.Integrantes De Grupo

Organizacin de IdeasElaboramos una idea de trabajo.Integrantes De Grupo

Ejecucin del trabajo.Armado del proyecto.Integrantes De Grupo

Organizacin de datosSe orden los datos a travs de tablas y grficos.Integrantes De Grupo

Bsqueda de informacin complementaria ISe busc Informacin de cuadros y Grficos sobre el PBI y el Tipo de Cambio.Integrantes De Grupo

Bsqueda de informacin complementaria IISe busc Informacin de cuadros y Grficos sobre la tasa de inters y precio de los inmuebles.Integrantes De Grupo

Aplicacin de la informacin al trabajo.Se emple los distintos conceptos y datos conseguidos, relacionando al trabajo.Integrantes De Grupo

Aplicacin de Temas de clase ISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso.Integrantes De Grupo

Aplicacin de Temas de clase IISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso y aplicarlo a nuestro proyecto.Integrantes De Grupo

Aplicacin de Temas de clase IIISe puso en prctica los distintos temas desarrollados en el curso.Integrantes De Grupo

Preparacin para el segundo informe.Se dio formato y contrast algunos resultados del proyecto.Integrantes De Grupo

4.4 MATRIZ DE CONSISTENCIAPROBLEMAOBJETIVOSMARCO TERICOHIPTESISVARIABLESMETODOLOGAPOBLACION

P. GENERALCul es la incidencia de las variables cuantitativas (edad, ingresos, monto de crditos y plazo) y cualitativas (sexo, ocupacin, estado civil y tipo de crdito) en la morosidad de la cartera hipotecaria en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 2014?P. ESPECFICOS Cul es la incidencia de las variables cuantitativas (edad, ingresos, monto de crditos y plazo) en la morosidad de la cartera hipotecaria en la entidad financiera Caja Huancayo, en el ao 2014?

O. GENERALEstimar la incidencia de los factores macroeconmicos (PBI, tasa de inters, tipo de cambio) y microeconmicos (precio de los inmuebles) en la morosidad de la cartera hipotecaria de la entidad financiera caja Huancayo en marzo (2014-2015).O. ESPECFICO Determinar la incidencia de los factores macroeconmicos (PBI, tasa de inters, tipo de cambio) y microeconmicos (precio de los inmuebles) en la morosidad de la cartera hipotecaria de la entidad financiera caja Huancayo en marzo (2014-2015). Determinar de qu manera influye los factores microeconmicos (precio de los inmuebles) en la morosidad de la cartera hipotecaria de la entidad financiera caja Huancayo en marzo (2014-2015).

Segn (Aguilar Giovanna, 2002), se encuentran que existe una relacin negativa entre la calidad de la cartera y el crecimiento del PBI regional, desfasado dos periodos. Para entidades bancarias que funcionan en economas dolarizadas, su calidad de cartera y la capacidad de pago de los agentes econmicos pueden verse afectadas por la devaluacin de la moneda nacional, por lo que se espera una relacin directa entre sta ltima y la morosidad.H. GENERALExiste una relacin directa entre las variables exgenas (tipo de cambio, tasa hipotecaria y precios de los inmuebles) e inversa (PBI) sobre la variable endgena (morosidad), en la entidad financiera Caja Huancayo en marzo (2014-2015)H. ESPECFICALos factores macroeconmicos, tasa de inters y tipo de cambio, tienen incidencia positiva, mientras que el producto bruto interno influye de manera negativa sobre la morosidad de la cartera hipotecaria de la entidad financiera Caja Huancayo en marzo (2014-2015). El factor microeconmico, precio de los inmuebles, tiene un efecto directo con respecto a la morosidad de la cartera hipotecaria de la entidad financiera Caja Huancayo en marzo (2014-2015).

PBI Tipo de Cambio Tasa de inters Precio de los inmuebles

MTODOS DE INVESTIGACINLa investigacin es del tipo analtico, longitudinal y retrospectivo.

MTODO UNIVERSALMtodo funcionalista.

MTODO GENERAL

Mtodo analtico y lgico.

MTODO ESPECFICO

Medicin a travs de la estadstica.

POBLACIN

Est definida por el total de clientes del sector inmobiliario de Caja Huancayo, que est representado por 172 clientes que cayeron en mora, entre marzo del 2014 a marzo del 2015.

MUESTRA

Para nuestra muestra se tom el PBI, tasa hipotecaria, tipo de cambio y precios de los inmuebles mensuales de marzo (2014-2015); ya que la investigacin es de tipo longitudinal.

CAPTULO IVANLISIS DE RESULTADOS

CONCLUSIONES

En cuanto a las variables que determinan que un cliente sea moroso o no han resultado significativas tanto aquellas relacionadas al perfil del solicitante como son: el lugar de procedencia, y las relativas al prstamo como son: los prstamos aprobados slo por los analistas, los prstamos de tipo microempresa y los que fueron destinados a capital de trabajo, asimismo se corrobora que la garanta no es una condicionante para cancelar un prstamo.Se demuestra que es importante la evaluacin cualitativa de los clientes y monitorear el nivel de cumplimiento de los clientes calificados con CPP, ya que son una clara seal de que el cliente tiende al incumplimiento y as evitar que pasen a categoras de mayor riesgo Dudoso o Prdida.

Asimismo sera recomendable realizar este tipo de anlisis a clientes de otras instituciones financieras como son: Mi Banco, las Cajas Municipales y las Edpymes, con el fin de verificar si se da la misma tendencia ya que cada institucin tiene su propia tecnologa crediticia.

En la provincia de Huancayo en el ao 1994 la incidencia que tiene el nivel educativo es importante para determinar el nivel de ingresos de las personas.

Segn los resultados obtenidos la educacin superior universitaria es de gran ayuda para poder obtener niveles de ingresos ms altos.

Una mayor cantidad de aos de estudio contribuyen positivamente a incrementar el nivel de ingresos de las personas.

RECOMENDACIONES

Mejorar la poltica de recuperaciones y seguimiento de los crditos, mejor conocimiento de los grupos de clientes a los cuales se dirigen ya que usando mecanismos flexibles adecuados a cada cliente para facilitara su incorporacin y estableciendo relaciones a largo plazo que le permiten controlar el riesgo que representa trabajar con este tipo de cliente, como lo que se poda apreciar en el documento cuando se les pregunta a los clientes acerca de sus das de pago.

BIBLIOGRAFAAguilar Giovanna, C. G. (2002). Anlisis de la Morosidad en el Sistema Bancario Peruano Informe final de investigacin. Aguilar y Camargo, C. (2004). Instituto de Estudios peruanos. Serie Economa. Brachfield, P. (2009). Cobro de impagados gua prctica para la recuperacin de deudas. Barcelona, Espaa: Ediciones Gestin 2000, S.A.Brookes. (1994). An Empirical Model of Mortgage Arrears and Repossessions. Economic Modelling.Campos, A. (2005). Anlisis de la morosidad de las instituciones microfinancieras. Pearson.Elmer, P. J. (1997). A Choice-Theoretic Model of Single-Family Mortgage Default. Paper.Guiln, J. (2001). delinquency and study factors. Malaga.Shumpeter, J. (1942). Capitalismo, socialismo y democracia. Mexico: Aguilar.Westley, G. Y. (1997). Credit Union Polies and Performance in Latin America. Washington: Banco Internacional de Desarrollo.

ANEXOS

FECHACARTERA ATRAZADA EN MONTOS (SOLES)

ene-1432450

feb-1417472

mar-142494

abr-144665

may-146010

jun-142428

jul-142910

ago-142709

sep-141190

oct-143582

nov-1421232

dic-1442064

pg. 26