unidad 3. diagnóstico fiananciero
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ESTA ES LA UNIDAD 3 DE LA MATERIA DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA, PROPIEDAD DE LA UNADMTRANSCRIPT
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Anlisis e interpretacin financiera
Unidad 3. Diagnstico financiero
1 Divisin de Ciencias Sociales y Administrativas | Licenciatura en Gestin y Administracin de PyMES
Licenciatura en:
Gestin y Administracin de Pequeas y Medianas Empresas
(PYME)
Programa de la asignatura:
Anlisis e Interpretacin Financiera
Clave:
07142422
Universidad Abierta y a Distancia de Mxico
UnADM
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Unidad 3. Diagnstico financiero
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Temario de la unidad
Unidad 3. Diagnstico financiero ....................................................................................... 3
Presentacin de la unidad .............................................................................................. 3
Propsito de la unidad .................................................................................................... 3
Competencia especifica ................................................................................................. 3
3.1. Generalidades del diagnstico financiero ................................................................ 4
Actividad 1. Diagnstico financiero ............................................................................... 13
Autoevaluacin ............................................................................................................. 14
Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa- Parte III ....................... 14
Autorreflexiones ........................................................................................................... 14
Para saber ms ............................................................................................................ 15
Fuentes de consulta ..................................................................................................... 15
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Unidad 3. Diagnstico financiero
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Unidad 3. Diagnstico financiero
Presentacin de la unidad
Una vez comprendida la importancia y funcin de las finanzas as como la aplicacin de
los mtodos de anlisis e interpretacin de los recursos financieros de la empresa; en
esta ltima unidad logrars identificar la importancia del diagnstico financiero as como
los pasos para la elaboracin de ste, comprendiendo que es un instrumento que se
utiliza para el anlisis y presentacin de la informacin financiera de las PyME de forma
cualitativa y cuantitativa. Entendiendo que el diagnostico financiero es una metodologa
estndar utilizada en los negocios para informar tanto a accionistas, directivos, y partes
interesadas en conocer la situacin financiera de la empresa. Asimismo comprenders la
influencia que representan los factores externos en la planeacin financiera y desarrollo
de la organizacin para lograr el aseguramiento eficiente de la toma de decisiones.
Propsito de la unidad
Al finalizar la unidad sers capaz de:
Elaborar un diagnstico financiero tomando como base los pasos para su
desarrollo.
Identificar los factores externos que puedan influir en la direccin y en la
operacin eficiente de la empresa, para la correcta toma de decisiones.
Competencia especifica
Elaborar un diagnstico financiero para interpretar la situacin de una PyME, ubicando las
condiciones econmicas en el diagnstico financiero.
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3.1. Generalidades del diagnstico financiero
Para poder comprender la importancia y asignar el valor que merece la informacin
financiera dentro de las empresas es necesario conocer y entender su razn de ser, as
como su aplicabilidad. Por lo tanto, es fundamental retomar los temas desarrollados en las
unidades anteriores e interpretar su significado y aplicacin para obtener una perspectiva
ms amplia sobre la situacin financiera de la PyME que sirva como antesala para la
toma de decisiones.
Por consiguiente es necesario dar respuesta a las siguientes interrogantes: cules son
las consideraciones que se deben tomar en cuenta a la hora de elaborar un diagnstico
financiero?, por qu es importante elaborar un diagnstico financiero?, cules son los
factores externos que afectan la toma de decisiones financieras?, cules son los pasos
que se deben seguir para elaborar un diagnstico financiero? En los siguientes prrafos
se buscar dar respuesta a estos cuestionamientos.
El diagnstico financiero se define como una herramienta de anlisis que permite
conocer la estructura y situacin financiera de la empresa mediante la interpretacin y
comportamiento de sus cuentas a travs del tiempo.
Las caractersticas que definen su importancia de acuerdo a su funcin son las siguientes:
Integracin de informacin financiera de forma ordenada de acuerdo a sus
necesidades.
Anlisis y descripcin de informacin peridica.
Referencia el comportamiento y rendimiento de las cuentas de la empresa.
Generalmente, las empresas utilizan esta herramienta como filtro de informacin final para
la estructuracin de planes y estrategias o bien para el anlisis de los inversionistas al
permitirles apreciar el desempeo de la organizacin frente a un todo econmico e
industrial. Esta herramienta genera las bases para la realizacin de una radiografa
especfica sobre el comportamiento financiero de la PyME necesarias para la generacin
de los planes y toma de decisiones.
Con referencia a lo anterior y para dar inicio al diagnstico financiero se debe recopilar y
analizar la informacin financiera de la entidad en estudio, con el objetivo de evaluar sus
operaciones y el primer paso para realizarlo es contar con informacin cuantitativa
necesaria para su correcto desarrollo, basado principalmente en el marco conceptual
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integrado por las caractersticas, conceptos, postulados y estados financieros bsicos,
donde para su mejor apreciacin e identificacin se presenta la siguiente figura:
El marco conceptual de la informacin financiera, es la representacin de los esquemas
correctos e incorrectos en la forma de presentarla en una entidad, la cual define de
manera lgica su funcin, naturaleza y las limitaciones de la informacin.
Ahora bien, dicha informacin se obtiene de los estados financieros con el objetivo de
mantener a los interesados informados sobre las condiciones econmicas de la
organizacin, para que se puedan tomar decisiones en forma oportuna y acertada.
Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:50)
Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:51)
Caractersticas bsicas:
til, confiable, comparabilidad y oportunidad
Conceptos bsicos:
Activo, pasivo, capital, ingreso, gasto, utilidad y prdida.
Postulados bsicos:
Sustancia, entidad y dualidad econmica, devengacin contable, negocio en
marcha, asociacin de costos y gastos con ingresos, valuacin y consistencia.
Estados financieros bsicos:
De resultados, de variaciones en el capital contable, de situacin financiera o balance
general y de flujo de efectivo.
Marco conceptual de la informacin financiera
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Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:51-52)
La necesidad de informacin en la cual estn inmersas la mayora de las empresas es
bastante cambiante y dinmica, as como el comportamiento de la economa de un pas,
lo que genera por inercia que los empresarios tengan que responder de manera
vertiginosa para no enfrentarse a situaciones desafortunadas que pongan en desventaja a
la empresa y que intervengan en el xito de la misma. Es aqu donde la contabilidad
financiera funge como refuerzo para facilitar el acceso a la informacin necesaria para la
estructura del informe econmico que contenga las caractersticas bsicas para el
aseguramiento de la oportuna toma de decisiones para asegurar la veracidad y calidad de
la informacin mediante el apoyo de las siguientes caractersticas:
Finalmente la representacin y estructura del contenido anteriormente descrito tiene como
objetivo mostrar que el informe financiero es la base para la estructuracin del diagnstico
econmico, que a su vez funcionar como base para la estructuracin de los planes y la
correcta toma de decisiones para la empresa bajo un esquema normativo el cual se
representa bajo la siguiente figura de los postulados bsicos:
Adaptacin de la informacin a las necesidades de los usuarios para que pueda emplearse en la toma de decisiones.
Utilidad
Objetividad en el proceso de integracin y cuantificacin de los estados financieros.Confiabilidad
Para que la informacin financiera pueda ser til al usuario debe emitirse a tiempo, as sta no pierde su influencia y efectividad en la toma de decisiones.
Comparabilidad
Permite a los usuarios identificar y analizar las diferencias y similitudes de la informacin financiera con aquella de otras
Oportunidad
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Postulados bsicos
de la informacin
financiera
Todo lo anterior representa los fundamentos bsicos necesarios para el correcto
desarrollo y estructura que describe al diagnstico financiero, el cual debe reflejar la
informacin de una manera razonable sobre la situacin y desempeo financiero de una
empresa, basada en una imagen transparente de sus elementos contables descritos en el
comportamiento de sus activos, pasivos, capital, gastos e ingresos que respalde su
correcta interpretacin y toma de decisiones.
La informacin es cono de certidumbre y seguridad, lo que hace referencia a que una
informacin oportuna puede llegar a representar la decisin correcta que lleve a la
empresa por la direccin esperada o bien todo lo contario por la falta de esta, lo que
Sustancia econmica
Entidad econmica
Devengacin contable
Negocio en marcha
Asociacin de costos y gastos
con ingresos
Valuacin
Dualidad econmica
Consistencia
Para entender de manera ms amplia la representacin e influencia del marco conceptual de la informacin financiera en el diagnstico, revisa el documento llamado Marco conceptual de la informacin financiera del libro Contabilidad para no contadores de Guajardo y Andrade.
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repercute de manera significativa en el cumplimiento de los planes establecidos por la
misma.
Es por ello que es de suma importancia estar informados y alerta sobre los factores
externos que afectan las decisiones financieras de la empresa para el logro de los
resultados y objetivos planteados, por lo que a continuacin abordars stos de manera
ms amplia para su mejor comprensin.
Uno de los principales factores a considerar antes de la toma decisiones es el estudio de
las condiciones operativas y externas que influirn en la ejecucin de los planes para el
logro de los objetivos planteados por la empresa, donde el primer paso para su realizacin
es el anlisis prospectivo, el cual se define como la proyeccin futura de los planes a
realizar con un enfoque de aplicacin al presente que permita el aseguramiento de lo
planeado de acuerdo a los tiempos y estrategias previstas.
Tomando como base lo anterior, a continuacin se presentan las caractersticas que
define Rodrguez (2012:228) para llevar a cabo el proceso del anlisis prospectivo:
Se determina el futuro deseable y que sea posible alcanzarlo.
Se determina el presente considerando la realidad actual.
Comparacin entre el futuro deseable y el presente.
Determinacin de las estrategias a seguir para alcanzar el futuro deseado.
Para profundizar ms sobre el anlisis prospectivo y sus caractersticas consulta el documento llamado Anlisis prospectivo del libro de Anlisis de estados financieros: Un enfoque en la toma de decisiones de Rodrguez.
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De acuerdo a la lectura anterior, es de suma importancia el uso de esta herramienta en la
elaboracin de los planes de la empresa, la cual dada su funcin es indispensable
considerar los factores externos que influyen en la ejecucin de los mismos. A
continuacin se presentan los principales factores:
Fuente: Basado en Rodrguez (2012:229)
De lo anterior, puedes observar que los factores inciden de manera directa, en el
desarrollo, determinacin de las operaciones y comportamiento econmico de la empresa;
para interpretar mejor sus efectos de manera ms grfica se presenta la siguiente figura
aplicada al estado de resultados:
Estado de Resultados Entorno Econmico
Ventas
- Precios - Volumen
Crecimiento del Pas (PIB) Inflacin Disponibilidad de crdito para los consumidores Tipo de Cambio, Competitividad de
importaciones.
Costo de Ventas
- Insumos - Mano de Obra - Gastos Indirectos
Inflacin Tipo de Cambio, Importaciones de materia Poltica gubernamental sobre sueldos y salarios Estmulos fiscales al empleo Estmulos fiscales a nuevas tecnologas
Gastos de Operacin Inflacin Poltica gubernamental sobre sueldos y salarios
Gastos Financieros
Tasa de Inters Inflacin Paridad Cambiaria Entrada de Capitales
Desempleo
Es la falta de trabajo para una parte de la poblacin economicamente activa .
Tasas de Inters
Representan el costo o rendimiento del dinero y su efecto acta sobre el ahorro, el consumo y los niveles de inversin.
PIB (Producto
Interno bruto)
Es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos por una economa en un periodo determinado.
Inflacin
Puede definirse como el aumento generalizado y sostenido de precios y el impcto que tiene es que reduce el poder de compra de los consumidores.
Tipo de Cambio
Se refiere al valor de una moneda extranjera en unidades de la moneda nacional.
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Fuente: Basada en Rodrguez (2012:231)
Impuestos Poltica Fiscal Fuente: Basada en Rodrguez (2012:230)
Siguiendo con el mismo contexto, el comportamiento de la industria representa una
influencia de mercado importante que marcar el rumbo de la operaciones de la
organizacin, por lo que se torna vital mantenerse actualizado sobre su proceder y
tendencias debido a que son un complemento en la estructura de los planes generales,
as como, para la toma de decisiones en la empresa donde algunas de sus caractersticas
se definen de la siguiente manera:
Todas estas caractersticas causan efecto en los estados financieros, y para ser ms
explcitos se presenta el siguiente cuadro:
Estado de Resultados Entorno Industrial
Ventas Precios Volumen Servicios
Competidores: actuales y amenaza de nuevos Productos sustitutos Poder de negociacin de los clientes Preferencia de los consumidores, hbitos de compra,
moda
Costo de Ventas Insumos Mano de Obra Gastos Indirectos
Accesibilidad de insumos, diferenciacin y sustitutos Niveles de capacidad utilizada Poder de negociacin de proveedores Disponibilidad de tecnologas Capacidad y habilidades de la mano de obra Actitud y tendencia sindical
Gastos de Operacin
Disponibilidad de personal Habilidades del personal
Crecimiento
Se refiere a la industria que produce mayor o menor cantidad de artculos respecto a periodos anteriores.
Niveles de utilizacin de capacidad
En la industria puede haber mucha o poca capacidad ociosa en un momento dado.
Competencias
Se refiere a la manera como se repite en el mercado o en la industria, ya sea por precios, por la calidad o por servicio.
Precios
Se manejan con parmetros internacionales, regionales o nacionales, de acuerdo a la inflacin.
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Fuente: Basada en Rodrguez (2012:231-232)
Fuente: Basada en Chvez (2003:35)
Gastos Financieros Frecuencia de cambios tecnolgicos Condiciones de pago en los mercados
Impuestos Poltica Fiscal: Estmulos a la industria
Lo anterior, representa un contexto general de la empresa, se utiliza para la realizacin de
los planes y estrategias o bien para el anlisis de los inversionistas, para conocer el
desempeo de la organizacin frente a un todo econmico e industrial, lo que generar
las bases para la realizacin del diagnstico financiero que describir las condiciones
financieras y operativas de la organizacin necesarias para la generacin de los planes y
toma de decisiones.
Ahora bien para concluir con la descripcin y desarrollo del diagnstico financiero, se
iniciar con el reconocimiento del principal elemento que gira entorno a l y es la
preparacin del informe financiero. ste se juzga de acuerdo a las necesidades de
informacin de los usuarios, de los estados financieros y las fuentes de informacin
alternativas, como datos econmicos y de la industria, informes del analista y
declaraciones voluntarias por parte de los administradores financieros para un mejor
respaldo de su contenido, es decir:
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Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:370-371)
Y para dar inicio a su desarrollo una vez interpretado el grafico anterior, es necesario
seguir los siguientes pasos para elaborar un diagnstico financiero:
1. Estudio y actualizacin de los antecedentes generales que rodean a la
organizacin en torno al sector y entorno econmico para conocer la situacin de
la empresa para la contextualizacin de las oportunidades que se puedan
identificar.
2. Obtencin de los datos financieros a travs de las distintas tcnicas de anlisis y
evaluacin utilizndose como medida analtica para la obtencin de escenarios
financieros y operativos.
3. Estudio del entorno econmico para la creacin de escenarios propicios para el
desarrollo de las estrategias operativas y financieras de la empresa.
De la misma manera, se debe tener en cuenta el sistema propuesto por Guajardo y
Andrade (2012:370-371) llamado modelo del informe financiero que permite cumplir con el
objetivo de informar a una gran cantidad de usuarios, entre los que se encuentran
empresarios, inversionistas, acreedores, analistas y pblico en general, sobre la situacin
financiera de la empresa, su desempeo y en general sobre datos relevantes para la toma
de decisiones de los distintos usuarios. Dada la gran diversidad de interesados en las
finanzas de las compaas y sus distintas necesidades de informacin, el informe
financiero plantea el reto de satisfacerlos a todos. Para mantener un equilibrio en la
informacin y as atender a los distintos usuarios se adopt el modelo que se ha vuelto un
estndar en el mundo de los negocios llamado Modelo del informe financiero, el cual se
enfoca al estudio de la informacin:
Cualitativa Informacin operacional Informacin estratgica
Cuantitativa Estados financieros Presupuesto Pasado Futuro
Por consiguiente su objetivo central se basa en presentar informacin financiera
representativa al comportamiento de las operaciones de la empresa de manera amplia
para obtener una visin completa y correcta, para la eficaz toma de decisiones basado en
el anlisis estratgico de la informacin relevante para la organizacin y con ello trazar
los planes presentes y futuros de la misma para la obtencin de sus metas.
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Para finalizar se tendr que tener presente que todos los anteriores temas proporcionan
los fundamentos necesarios para la interpretacin de la informacin financiera necesaria
para la correcta elaboracin del diagnstico financiero, el cual se caracteriza por la
descripcin general del comportamiento de las cuentas y operaciones de la empresa,
donde esta metodologa representa el medio que define las condiciones financieras de la
PyME de una manera clara y eficaz para la apropiada estructura del informe financiero
propicio para toma de decisiones.
Actividad 1. Elementos del diagnstico financiero
En esta actividad realizars un organizador grafico tipo rueda de atributos que describa los pasos del diagnstico financiero y mencione su importancia para la PyME.
1. Elabora un organizador grafico tipo rueda de atributos que describa lo siguiente: Los atributos y caractersticas del diagnstico financiero. Pasos del diagnstico financiero. Mencionar su importancia para la PyME.
2. Al finalizar guarda tu documento con la siguiente nomenclatura
GAIF_U3_A1_XXYZ y envalo a tu Docente en lnea a la seccin de tareas.
Para comprender de manera ms amplia y detallada sobre lo anterior debers consultar el documento anexo llamado Anlisis financiero del libro de Contabilidad para no contadores de Guajardo y Andrade. Y para ampliar, facilitar la funcin y el desarrollo del diagnstico financiero a travs de la tcnica de maximizacin de resultados, consultar el documento llamado El mtodo MR del libro El mtodo MR: Maximizacin de resultados para la pequea empresa de servicios de Rodrguez.
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Autoevaluacin
Una vez finalizada la unidad, realiza la autoevaluacin correspondiente a los temas que
has revisado durante este curso. No olvides leer con atencin las preguntas para
seleccionar la respuesta adecuada.
Para realizarla, entra al aula y da clic en Autoevaluacin
Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa- Parte III
En la evidencia de aprendizaje, aplicars todos los conocimientos de la unidad, a partir del anlisis de los estados financieros de la empresa Los emprendedores del ao 2011.
1. Utiliza la informacin de la empresa Los emprendedores de las unidades anteriores. 2. Realiza un diagnstico en el cual plasmes la interpretacin econmica financiera de la
PyME y describa lo siguiente:
El comportamiento de sus activos y pasivos mediante el anlisis del estado de situacin financiera.
La capacidad para generar utilidades de la empresa mediante el anlisis del estado de resultados.
La cantidad de liquidez o efectivo disponible al final de las operaciones de la empresa mediante el anlisis del estado de cambios en la situacin financiera.
El respaldo financiero con el que cuenta la empresa para hacer frente a sus compromisos y operaciones mediante el estado de cambios en el capital contable.
3. Al finalizar guarda tu documento con la siguiente nomenclatura GAIF_U3_EA_XXYZ y envalo y espera retroalimentacin de tu Docente en lnea.
Autorreflexiones
Recuerda que debes hacer tu Autorreflexin al terminar la evidencia de aprendizaje. Para
ello, ingresa al foro de Preguntas de Autorreflexin y consulta las preguntas de tu Docente
en lnea formule a partir de ellas, debes elaborar tu Autorreflexin en un archivo de texto
llamado ATR_U1_XXYZ. Tu archivo lo debers enviar mediante la herramienta
Autorreflexiones.
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Para saber ms
Para tener un enfoque ms claro y aplicado de la importancia que representa el
diagnstico financiero para la eficaz toma de decisiones busca en Internet el siguiente
video llamado diagnstico financiero presentado por el profesor Rafael Sambola del
EADA Business School.
Fuentes de consulta
Chvez, J. (2003). Finanzas teora aplicada para empresas. Ecuador: ABYA-YALA
Guajardo, G. y Andrade, N. (2012). Contabilidad para no contadores. Mxico: Mc
Graw Hill.
Rodrguez, L. (2012). Anlisis de estados financieros. Mxico: Mc Graw Hill.
Rodrguez, M. (2006). El mtodo MR. Colombia: Norma.