unidad 1 formulación y evaluación de proyectos de inversión
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Instituto Tecnológico Superior de
Coatzacoalcos M a t e r i a : F o r m u l a c i ó n y e v a l u a c i ó n d e p r o y e c t o s d e i n v e r s i ó n
N o m b r e : C a r r a s c o S a l i n a s M a n o l o A n t o n i o
C a t e d r á t i c a : M . I . P a t r i c i a G a m b o a R o d r í g u e z
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Unidad 1 Formulación y evaluación de proyectos de inversión
1.1 Importancia, definición y origen de los proyectos.
1.2 Los estudios de Inversión.
1.3 Clasificación de los proyectos.
1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
1.5 Contenido del proyecto.
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1.1 Importancia, definición y origen de los proyectos.
Importancia
• En países en vías de desarrollo, en donde por cuestiones culturales sobre todo en los pequeños inversionistas la gran cantidad de empresas que inicia no llegan a una vida promedio de dos años, lo cual es un indicador de los problemas por los que atraviesa dicho sector y la cantidad de negocios que han desaparecido.
Por lo tanto para que esto no suceda se debe analizar bien el mercado meta, para elaborar un plan de negocio.
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1.1 Importancia, definición y origen de los
proyectos.Definición:
• Un proyecto de inversión es la guía para la toma de decisiones acerca de la creación de una futura inversión que muestra el diseño comercial, técnico-organizacional, económico y financiero de la misma. En caso de resultar viable el proyecto, este documento se convierte en un plan que guía la realización del mismo.
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1.2 Los estudios de Inversión.
• Los objetivos del estudio de mercado son: Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado; determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva unidad de producción que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a determinados precios; conocer cuáles son los medios que se emplean para hacer llegar los bienes y servicios a los usuarios, en donde de ser insostenible cualquiera de estos aspectos a nuestros objetivos, de entrada se tronaría la factibilidad del proyecto en cuestión.
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1.2 Los estudios de Inversión.
Estudio de Mercado
Es útil para prever una política adecuada de precios, estudiar la mejor forma de comercializar el producto y contestar a la siguiente pregunta ¿Existe un mercado viable para el producto que se pretende elaborar? Si la respuesta es positiva, el estudio continúa.
Si la respuesta es negativa, puede replantearse la posibilidad de un nuevo estudio más preciso y confiable; si el estudio hecho ya tiene esas características, lo recomendable sería detener la investigación.
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1.3 Clasificación de los proyectos.
Clasificación de las Inversiones
Existen diferentes criterios para definir la tipología de las inversiones, no obstante cada vez con más frecuencia se utiliza para ello la clasificación de Joel Deán, el cual define las inversiones en cuatro grupos, a saber:
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1.3 Clasificación de los proyectos.
Clasificación según la corriente de cobros y pagos:
• Inversiones con un sólo pago o input y un sólo cobro u output.
• Inversiones con varios pagos o inputs y un sólo cobro u output.
• Inversiones con un sólo pago o input y varios cobros u outputs.
• Inversiones con varios inputs y varios outputs.
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1.3 Clasificación de los proyectos.
• Inversiones de renovación o reemplazo, que se llevan a cabo con el objeto de sustituir un equipo o elemento productivo antiguo por otro nuevo.
• Inversiones de expansión, que son las que se efectúan para hacer frente a una demanda creciente.
• Inversiones de modernización o innovación, que son las que se hacen para mejorar los productos existentes o para la puesta a punto y lanzamiento de productos nuevos.
• Inversiones estratégicas, que son aquellas que tratan de reafirmar la empresa en el mercado, reduciendo los riesgos que resultan del progreso técnico y de la competencia.
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1.3 Clasificación de los proyectos.
Clasificación según los objetivos de la empresa
• La naturaleza de los recursos escasos requeridos para la inversión.
• El monto de cada recurso escaso que debe comprometerse con el proyecto.
• La naturaleza de los beneficios esperados del proyecto.• La forma como se generará los beneficios esperados.• El grado de necesidad del proyecto.
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1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Modelo Pragmático del Proceso de Inversión
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ETAPAS FASE DE FINALIDAD CONTENIDO RESULTADO NIVEL DE TIPO DE DESARROLLO ESTUDIOS ESTUDIOS
PRE INVERSIÓN
Identificación Detectar necesidades y recursos para buscar su satisfacción y aprovechamientoEficiente
Diagnóstico,Pronostico e imagen objetivo
Las estrategias y lineamientos de acción
Gran visión Regional SectorialPrograma de inversión
Formulación y evaluación Generar y seleccionaropciones y determinar las maseficiente para satisfacer una necesidad especifica o aprovechar un recurso
Análisis y evaluación de opciones
La opción óptima y su viabilidad técnica, económica y financiera
PerfilPrefactibilidadFactibilidad
MercadoTécnicoTecnológicoFinancieroEvaluaciónOrganización
Ingeniería del Proyecto Contar con los elementos de diseño, construcción y especificaciones necesarios.
Desarrollo de la Ingeniería básica y de detalle
Memorias de cálculo y de diseño especificaciones y planos
Proyecto definitivo de Ingeniería
Ingeniería básicaIngeniería de detalle
Decisión Gestión de los recursos Definir el tipo de agrupación social, formalizarla y obtener los recursos
Negociaciones jurídicas, financieras y laborales
La capacidad jurídica y los recursos requeridos por la inversión
Asesoría Financiero JurídicoLaboral
1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
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Inversión Ejecución y puesta en marcha
Disponer de los recursos humanos, físicos y financieros
Programas de construcción, instalación y montaje; reclutamiento, selección y formación de los recursos humanos. Pruebas de maquinaria y equipo
La infraestructura física, laboral y directiva; y ajustes de maquinaria y equipo
Plan de ejecución Programa: Construcción instalación y montaje Adquisiciones Formación de recursos Financiero Puesta en marcha
Recuperación Operación y dirección Generar eficientemente beneficios económicos y sociales
Planeación organización, dirección evaluación y control
La producción de satisfactores eficaces
Optimización Eficiencia del proceso de Aseguramiento de Calidad Sist. Y Proc.Desarrollo Org.Planeación Fin.MercadotecniaPlaneaciónEstratégica
1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Esquemáticamente se tiene:
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Idea del proyecto
Análisis del entorno
Detección de necesidades
Análisis de oportunidadesPara satisfacer necesidades
Definición conceptual del Proyecto
Estudio del Proyecto e ingeniería de proyecto
Evaluación del Proyecto
Decisión sobre el Proyecto
Gestión de recursos y Realización del Proyecto
Perfil o gran visión o Identificación del Proyecto
Factibilidad del Proyectoo formulación y evaluación
Proyecto definitivo
1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Mapa conceptual de las etapas
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FORMUALACIÓN Y EVALUACIÓN DE
PROYECTOS
ESTUDIO ECONOMICO
ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO TECNICO OPERATIVO
DEFINICIÓN DE OBJETIVOS
ESTUDIO FINACIERO
RETROALIMENTACIÓN RESUMEN Y CONCLUSIONES
DECISIÓN SOBRE EL PROYECTO
1.5 Contenido del proyecto.
• El proyecto supone la indicación de los medios necesarios para la realización y la adecuación de esos medios a los resultados que se persiguen. Su realización supone la realización de una inversión, es decir la utilización de recursos, con postergación del consumo inmediato de algún bien o servicio, para obtener un consumo incrementado de los mismos u otros bienes o servicios, que se producirán con esa inversión.
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1.5 Contenido del proyecto.
El concepto de proyecto lleva implícitas 5 características fundamentales: • Existencia de un “ENTE” promotor• La intención de REALIZAR ALGO, de lograr un objetivo,
en el futuro• La necesidad de realizar INVERSIONES• Una situación de RIESGO o incertidumbre• La conveniencia de llevar a cabo ESTUDIOS para
minimizar el riesgo y obtener el mejor resultado posible Insti
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Referencias bibliográficas • [1]Espinoza, Alibel. Importancia del Análisis
Estratégico en los Estudios Preliminares de un Proyecto de Inversión. Universidad de los Andes http://www.saber.ula.ve/bitstream/123456789/25100/2/articulo4.pdf
• [2]Abreu, Martín. Formulación y evaluación de proyectos de Inversión en México. Universidad Autónoma Metropolitana. http://www.colparmex.org/Revista/Art5/24.pdf
• [3]Quintero, Julio. Planificación de Inversiones Financieras. http://www.eumed.net/ce/2009b/jcqp5.htm
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