ITESM Campus Monterrey Fz1006 Finanzas Personales y Empresariales

Enero - Mayo 2015 1

Proyecto Final

Equipo 7

Alfonso Lpez A01190867

Leonardo Guilln A01034600

ITESM

martes, 5 de mayo de 2015

2

Abstract

Todos creemos que en esta vida hay un camino normal a seguir y que de alguna forma u otra

lograremos alinear las cosas para ir logrando estas metas, esta manera de racionalizar el futuro es

la que ocasiona que la mayora de los mexicanos no planeemos nuestro futuro, y por ende, al

presentarse sucesos inesperados, no estamos preparados para afrontarlos.

Es muy probable que con la educacin apropiada, y el esfuerzo combinado con el aprovechamiento

de las diversas oportunidades que se nos presentan en la vida, logremos superarnos y resaltar de

una estadstica que es representativa de la realidad pero algo alarmante: La mayora de los

mexicanos no logran subir de escaln en lo que se refiere estratos socioeconmicos. Sabiendo esto

y con otras situaciones en nuestra contra como imprevistos, problemas de salud, desempleo,

inflacin, impuestos, salarios bajos, costos de vida crecientes, qu es lo que podemos hacer para

estar preparados y el da de maana poder retirarnos y mantener un estilo de vida digno y con el

que estemos cmodos? Planeacin financiera es la respuesta.

3

Introduccin

Para fines de este trabajo, dado que el equipo est conformado por dos hombres, optamos

por la idea de una pareja con dos ingresos, esto est claramente reflejado en los flujos de efectivo

a lo largo del horizonte de vida que se consider para el trabajo.

Para intentar lograr la mayor semejanza a una lnea de tiempo de una persona uno debe

tomar en cuenta cualquier cantidad de sucesos inesperados, as de los objetivos y posibles

inversiones a futuro, ya sea en automviles, terrenos, propiedades, etc. Estars listo cuando

alguno los siguientes ocurra?

4

La planeacin del retiro desde los 25 aos

Puntos clave que se tomaron en cuenta y se dieron por constantes a lo largo de todo el

horizonte de planeacin:

Afore: SURA y se utiliz un promedio ponderado de rendimiento de 9.5% anual

Fondo de Inversin: HZLIQ+ que es un fondo de Horizontes Banamex con un rendimiento

promedio de 4.5% en los ltimos 10 aos.

Bonos B: Se les denomin as pero es una cuenta en el extranjero que redime $2500 USD al

ao por cada $50000USD que se tienen invertidos, posterior a la venta del terreno con valor

de $2,100,000 MXN, se abri otra cuenta similar y por ende el ingreso por este concepto se

duplic, ascendiendo a $77,380 MXN aproximadamente, fijando el tipo de cambio de la

paridad USD/MXN en 15.47 pesos por cada dlar.

Todos los valores aqu expresados son en pesos del ao 2015, es decir todo esta convertido a

valor presente.

Para el clculo del ISR se utiliz la siguiente tabla para determinarlo:

LMITE INFERIOR LMITE SUPERIOR CUOTA FIJA POR CIENTO PARA APLICARSE SOBRE EL EXCEDENTE DEL LMITE

INFERIOR % 0.01 5,952.84 0.00 1.92%

5,952.85 50,524.92 114.29 6.40% 50,524.93 88,793.04 2,966.91 10.88% 88,793.05 103,218.00 7,130.48 16.00% 103,218.01 123,580.20 9,438.47 17.92% 123,580.21 249,243.48 13,087.37 21.36% 249,243.49 392,841.96 39,929.05 23.52% 392,841.97 750,000.00 73,703.41 30.00% 750,000.01 1,000,000.00 180,850.82 32.00%

1,000,000.01 3,000,000.00 260,850.81 34.00% 3,000,000.01 En adelante 940,850.81 35.00%

5

Planeacin de gastos individuales en los aos 2015/2020

A continuacin se muestran la relacin ingresos/gastos de los individuos A y B antes de vivir

juntos:

$-

$100,000.00

$200,000.00

$300,000.00

$400,000.00

$500,000.00

$600,000.00

$700,000.00

$800,000.00

$900,000.00

$1,000,000.00

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Relacin Ingreso/Gasto A

Ingreso Neto Anual Total Gastos Personales

$-

$500,000.00

$1,000,000.00

$1,500,000.00

$2,000,000.00

$2,500,000.00

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Relacin Ingreso/Gastos B

Ingreso Neto Anual Total Gastos Personales

6

Podemos ver que ambos individuos planean gastar sus ingresos de una manera razonable, para

evitar el endeudamiento y no gastar ms de lo que tienen, una practica financiera muy sana.

Se espera un incremento del sueldo cada ao y que durante estos 6 aos antes de empezar a vivir

juntos, ninguno de los dos haya tenido problemas de empleo, as mismo ninguno tiene problemas

de endeudamiento ni situaciones extraordinarias en el bur de crdito.

Ahora se presenta un desglose de los gastos de cada uno de los individuos.

$-

$20,000.00

$40,000.00

$60,000.00

$80,000.00

$100,000.00

$120,000.00

1 2 3 4 5 6

Gastos Personales A

Gastos Personales Tenencia Predial Renta

Boda Educacin Intereses de Prstamos Alimentacin

Seguros Vestido Diversin Vacaciones

Afore Otros

7

Para obtener un mayor detalle de los gastos proyectados, se adjuntan las tablas 1 y 2 al

final del documento. Si mayor detalle se requiere, se adjunta el archivo de Excel con todos los

clculos correspondientes.

$-

$20,000.00

$40,000.00

$60,000.00

$80,000.00

$100,000.00

$120,000.00

$140,000.00

$160,000.00

$180,000.00

$200,000.00

1 2 3 4 5 6

Gastos Personales B

Gastos Personales Tenencia Predial Renta

Boda Educacin Intereses de Prstamos Alimentacin

Seguros Vestido Diversin Vacaciones

Afore Otros

8

Planeacin del retiro a partir del ao 2021 = A + B

A partir del ao 2021 esta pareja decide vivir en un mismo hogar, con la ventaja que ambos

tienen ingresos altos relativamente hablando y varios bienes en propiedad, as como cuentas para

el retiro e inversiones que servirn para respaldar cualquier situacin e imprevisto.

Gastos que no estaban presentes al vivir separados aparecen, como es el caso de la boda

que cost $400,000 MXN ya que el resto fue proporcionado por las familias de ambos individuos.

Otro dato importante es que se opt por adoptar dos nios, ambos con la edad de 11 aos para

evitar gastos de temprana edad, el primer nio se adopt en el ao 2025 y el segundo en el ao

2030.

A continuacin se presenta un grfico que refleja el crecimiento del valor total de activos

de la pareja hasta el ao de retiro a la edad de 60 aos.

Si bien podemos notar que el valor final es bastante alto, por encima de los $40 mdP, ntese

que no es un valor muy extraordinario si se considera que ambos individuos trabajaron toda su

vida, su seguro de vida estaba en orden, inversiones grandes desde temprana edad, as como

grandes beneficios por patrimonios heredados que fueron adquiriendo plusvala a lo largo de los

aos, tal es el caso de las propiedades.

-$10,000,000.00

$-

$10,000,000.00

$20,000,000.00

$30,000,000.00

$40,000,000.00

$50,000,000.00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Net Worth

Total Inversiones Total Activos

9

-$10,000,000.00

-$5,000,000.00

$-

$5,000,000.00

$10,000,000.00

$15,000,000.00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Utilidades e ingresos por inversiones

Utilidad antes de Inversiones Total Inversiones

-$6,000,000.00

-$4,000,000.00

-$2,000,000.00

$-

$2,000,000.00

$4,000,000.00

$6,000,000.00

$8,000,000.00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Utilidades e ingresos por inversiones

Utilidad antes de Inversiones Total Inversiones

10

Para dar ms cuerpo a los datos mostrados en las grficas anteriores aqu mostramos como

se comportaron los ingresos y gastos de la pareja a lo largo de toda la vida laboral viviendo juntos.

$-

$1,000,000.00

$2,000,000.00

$3,000,000.00

$4,000,000.00

$5,000,000.00

$6,000,000.00

$7,000,000.00

$8,000,000.00

$9,000,000.00

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

2042

2043

2044

2045

2046

2047

2048

2049

2050

Relacin ingresos/gastos A+B

Ingresos Totales Total Gastos Personales

11

Conclusin

As como se planeaba desde antes de empezar una vida juntos, ambos individuos lograron

mantener la mayora de su vida laboral un nivel de gastos menor al de sus ingresos, pensando en

los sucesos inesperados e imprevistos.

Entre estos sucesos se consider la enfermedad terminal del individuo A, lo que ocasion

muchos gastos de viajes, ya que este era su ultimo deseo, viajar por el mundo gastando y

conociendo, ventas de propiedades tambin ocasionaron mayores flujos de efectivo, se pagaron 2

bodas de los dos hijos, su educacin bsica sin beca en el American Institute of Monterrey (AIM)

as como su educacin superior en el ITESM. Todas las adquisiciones, ventas de autos, compra y

venta de propiedades, vacaciones con los hijos cada ao, incluso los aos de desempleo de ambos

individuos estn reflejados en el archivo Excel adjunto.

Al morir el individuo A por causas de cncer a la edad de 55 aos, el individuo B hereda el

Afore del individuo A, as como todos sus activos, dejndolo con un valor de $40 mdP para sus

siguientes 20 aos de vida, teniendo cubiertos en su totalidad sus gastos anuales que ascienden a

1.5 mdP, en donde tal vez el nico inconveniente que se presentar es el convertir las propiedades

en dinero liquido, y considerando que la salud empeorar es muy probable que los gastos

incrementen. Logrando mantener su estilo de vida y disfrutando en su totalidad el trabajo, dinero

y tiempo invertido por ambos individuos.

12

Tablas

Tabla 1

Ao 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Edad 25 26 27 28 29 30

Salario Mensual A $20,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $40,000.00 $70,000.00 $80,000.00

Salario Anual A $240,000.00 $360,000.00 $360,000.00 $480,000.00 $840,000.00 $960,000.00

Aguinaldo A $9,863.01 $14,794.52 $14,794.52 $22,356.16 $69,041.10 $78,904.11

Ingreso real por Inversiones A

$- $2,539.01 $9,407.13 $5,174.28 $2,839.46 $42,843.80

Bonos A $20,000.00 $12,000.00 $12,000.00 $3,000.00 $12,000.00 $30,000.00

Venta Casa $- $- $- $- $- $-

Venta de Carro $- $- $- $- $- $140,000.00

Venta de Terreno $- $- $- $- $- $-

Salario bruto anual $289,863.01 $389,333.53 $396,201.65 $510,530.44 $923,880.56 $1,251,747.91

ISR $49,482.76 $72,878.23 $74,711.32 $109,009.95 $236,492.60 $346,445.09

Ingreso Neto Anual $240,380.25 $316,455.30 $321,490.34 $401,520.49 $687,387.96 $905,302.81

Gastos Personales

Tenencia $5,000.00 $4,000.00 $3,500.00 $2,000.00 $1,500.00 $11,250.00

Predial $- $- $- $- $- $-

Renta $48,000.00 $48,000.00 $48,000.00 $48,000.00 $48,000.00 $72,000.00

Boda $- $- $- $- $- $-

Educacin $- $- $110,000.00 $110,000.00 $- $-

Intereses de Prstamos $- $- $- $- $- $-

Alimentacin $18,000.00 $18,000.00 $18,000.00 $18,000.00 $18,000.00 $18,000.00

Seguros $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00

Vestido $10,500.00 $10,400.00 $11,250.00 $11,250.00 $15,000.00 $9,100.00

Diversin $62,400.00 $78,000.00 $78,000.00 $62,400.00 $104,000.00 $104,000.00

Vacaciones $10,000.00 $15,000.00 $- $- $- $30,000.00

Afore $2,700.00 $4,050.00 $4,050.00 $5,400.00 $9,450.00 $10,800.00

Otros $18,000.00 $18,000.00 $18,000.00 $18,000.00 $48,000.00 $18,000.00

Total Gastos Personales $189,600.00 $210,450.00 $305,800.00 $290,050.00 $258,950.00 $288,150.00

Utilidad antes de Inversiones

$50,780.25 $106,005.30 $15,690.34 $111,470.49 $428,437.96 $617,152.81

Inversiones

Terreno $- $- $- $- $- $-

Casa $- $- $- $- $- $-

Automoviles $- $- $- $- $- $450,000.00

Bolsa $50,780.25 $106,005.30 $15,690.34 $111,470.49 $428,437.96 $167,152.81

13

Afore $15,600.00 $23,400.00 $23,400.00 $31,200.00 $54,600.00 $62,400.00

Total Inversiones $66,380.25 $129,405.30 $39,090.34 $142,670.49 $483,037.96 $679,552.81

Activos

Efectivo 0 0 0 0 0 0

Inversiones $50,780.25 $156,785.56 $172,475.90 $283,946.39 $428,437.96 $595,590.78

AFORE $15,600.00 $41,223.00 $66,846.00 $101,010.00 $160,797.00 $229,125.00

Automoviles $180,000.00 $160,000.00 $160,000.00 $150,000.00 $140,000.00 $450,000.00

Terrenos

Total Activos $246,380.25 $358,008.56 $399,321.90 $534,956.39 $729,234.96 $1,274,715.78

Pasivos

Prstamos Bancarios $- $- $- $- $- $-

Total Pasivos $- $- $- $- $- $-

Capital $246,380.25 $358,008.56 $399,321.90 $534,956.39 $729,234.96 $1,274,715.78

Total Pasivo + Capital $246,380.25 $358,008.56 $399,321.90 $534,956.39 $729,234.96 $1,274,715.78

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Tabla 2

Ao 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Edad 25 26 27 28 29 30

Salario Mensual B $30,000.00 $35,000.00 $45,000.00 $60,000.00 $80,000.00 $82,000.00

Salario Anual B $360,000.00 $420,000.00 $540,000.00 $720,000.00 $960,000.00 $984,000.00

Aguinaldo B $29,589.04 $34,520.55 $44,383.56 $59,178.08 $78,904.11 $80,876.71

Ingreso real por inversiones B

$- $2,866.25 $15,283.17 -$860.63 $67,465.08 $88,085.14

Bonos B $38,690.00 $38,690.00 $38,690.00 $38,690.00 $77,380.00 $77,380.00

Venta Casa $- $- $- $- $- $-

Venta de Carro $- $230,000.00 $- $- $- $-

Venta de Terreno $- $- $- $2,100,000.00

$- $-

Salario bruto anual $458,279.04 $761,076.80 $683,356.73 $2,977,007.45

$1,263,749.19

$1,312,341.85

ISR $93,334.53 $184,395.39 $160,857.84 $933,033.34 $350,525.53 $367,047.04

Ingreso Neto Anual $364,944.51 $576,681.41 $522,498.89 $2,043,974.11 $913,223.66 $945,294.82

Gastos Personales

Tenencia $6,250.00 $5,750.00 $11,250.00 $10,625.00 $10,000.00 $9,000.00

Predial $- $- $- $- $- $-

Renta $80,000.00 $80,000.00 $80,000.00 $180,000.00 $180,000.00 $180,000.00

Boda $- $- $- $- $- $-

Educacin $- $- $125,000.00 $100,000.00 $- $-

Intereses de Prstamos $- $- $- $- $- $-

Alimentacin $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00

Seguros $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00 $15,000.00

Vestido $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $30,000.00 $30,000.00

Diversin $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00

Vacaciones $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $50,000.00 $50,000.00 $30,000.00

Afore

Otros $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $40,000.00 $40,000.00

Total Gastos Personales $301,250.00 $300,750.00 $431,250.00 $525,625.00 $455,000.00 $434,000.00

Utilidad antes de Inversiones

$63,694.51 $275,931.41 $91,248.89 $1,518,349.11 $458,223.66 $511,294.82

Inversiones

Terreno $- $- $- $- $- $-

Casa $- $- $- $- $- $-

Automoviles $- $- $450,000.00 $- $- $-

Fondo HZLIQ Banamex $63,694.51 $275,931.41 -$358,751.11 $1,518,349.11 $458,223.66 $511,294.82

Afore $23,400.00 $27,300.00 $35,100.00 $46,800.00 $62,400.00 $63,960.00

15

Total Inversiones $87,094.51 $303,231.41 $126,348.89 $1,565,149.11

$520,623.66 $575,254.82

Activos

Efectivo 0 0 0 0 0 0

Inversiones $63,694.51 $339,625.92 -$19,125.19 $1,499,223.92 $1,957,447.57 $2,468,742.39

AFORE $23,400.00 $53,293.50 $91,728.00 $142,974.00 $211,302.00 $281,338.20

Automoviles $250,000.00 $230,000.00 $450,000.00 $425,000.00 $400,000.00 $360,000.00

Terrenos

Total Activos $337,094.51 $622,919.42 $522,602.81 $2,067,197.92 $2,568,749.57 $3,110,080.59

Pasivos

Prstamos Bancarios $- $- $- $- $- $-

Total Pasivos $- $- $- $- $- $-

Capital $337,094.51 $622,919.42 $522,602.81 $2,067,197.92 $2,568,749.57 $3,110,080.59

Total Pasivo + Capital $337,094.51 $622,919.42 $522,602.81 $2,067,197.92 $2,568,749.57 $3,110,080.59