trabajo colaborativo 1 individual unad

MATEMATICAS FINANCIERAS

TRABAJO COLABORATIVO 1

FASE INDIVIDUAL

TUTORA:MARIA CRISALIA GALLO

ESTUDIANTE:

GRUPO: ?

FECHA: 2014

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIAUNAD

INTRODUCCIONCon este trabajo de profundización de la unidad uno, correspondiente al curso de Matemáticas Financieras, lo que se pretende es que como estudiantes adquiramos conocimientos previos y aplicativos de esta primera unidad. Este trabajo esta cimentado y planteado a base de problemas prácticos, para aplicarlos con base a lo estudiado y orientado por los tutores del curso. Este trabajo colaborativo 1 está planteado a ser desarrollado en 2 fase, en la cual la primera fase es individual y la segunda fase es grupal. La primera fase está constituida por el desarrollo de 5 puntos los cuales encierran tema trabajados por la unidad. Se manejan en estos 5 puntos tabas de amortización, aplicando sus variedades de tablas aplicadas al desarrollo de ejercicios prácticos, como también la realización de estados de resultados de cada uno de ellos con la información que se requiere por el problema y asesoría respectiva y por último la realización de flujos de fondos y la respectiva formulación de la tabla de resúmenes de escenarios

Tabla de contenidosAmortizacion fija a capitalAmortizacion pago a cuota fijaAmortizacion pago a cuota fija con periodo de graciaAmortizacion pago a cuota fija con periodo MuertoEstado de resultados ajustadoEstado de resultados con impacto primer año de intereses amortizacion fija Estado de resultados con impacto primer año de intereses amortizacion pago

Estado de resultados con impacto primer año de intereses amortizacion pago

Estado de resultados con impacto primer año de intereses amortizacion pagoRecomendación en calidad de asesorFlujo de fondos nivel bajoFlujo de fondos nivel MedioFlujo de fondos nivel AltoTabla resumen de amortizacionConclusionesReferencias

Tabla de contenidosPestañas

4567

Estado de resultados con impacto primer año de intereses amortizacion fija 8Estado de resultados con impacto primer año de intereses amortizacion pago 9

Estado de resultados con impacto primer año de intereses amortizacion pago 10

Estado de resultados con impacto primer año de intereses amortizacion pago 111213141516171819

Tabla de amortizacion fija a capital

CAPITAL 43000000.00TASA MENSUAL 1.46%PERIODO 12

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL 1 43000000.00 $ 4,211,133.33 627800.00 3583333.33 $ 39,416,666.67 2 39416666.67 $ 4,158,816.67 575483.33 3583333.33 $ 35,833,333.33 3 35833333.33 $ 4,106,500.00 523166.67 3583333.33 $ 32,250,000.00 4 32250000.00 $ 4,054,183.33 470850.00 3583333.33 $ 28,666,666.67 5 28666666.67 $ 4,001,866.67 418533.33 3583333.33 $ 25,083,333.33 6 25083333.33 $ 3,949,550.00 366216.67 3583333.33 $ 21,500,000.00 7 21500000.00 $ 3,897,233.33 313900.00 3583333.33 $ 17,916,666.67 8 17916666.67 $ 3,844,916.67 261583.33 3583333.33 $ 14,333,333.33 9 14333333.33 $ 3,792,600.00 209266.67 3583333.33 $ 10,750,000.00

10 10750000.00 $ 3,740,283.33 156950.00 3583333.33 $ 7,166,666.67 11 7166666.67 $ 3,687,966.67 104633.33 3583333.33 $ 3,583,333.33 12 3583333.33 $ 3,635,650.00 52316.67 3583333.33 $ -

0 0 $ - 0 0 $ - 0 0 $ - 0 0 $ -

SUMATORIA INTERESES $ 4,080,700.00

SALDO FINAL

Tabla de amortizacion pago a cuota fija

CAPITAL 43000000.00TASA MENSUAL 1.46%PERIODO 18

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES1 $ 43,000,000.00 $ 2,733,819.61 $ 627,800.00 2 $ 40,893,980.39 $ 2,733,819.61 $ 597,052.11 3 $ 38,757,212.89 $ 2,733,819.61 $ 565,855.31 4 $ 36,589,248.59 $ 2,733,819.61 $ 534,203.03 5 $ 34,389,632.01 $ 2,733,819.61 $ 502,088.63 6 $ 32,157,901.03 $ 2,733,819.61 $ 469,505.36 7 $ 29,893,586.77 $ 2,733,819.61 $ 436,446.37 8 $ 27,596,213.53 $ 2,733,819.61 $ 402,904.72 9 $ 25,265,298.64 $ 2,733,819.61 $ 368,873.36

10 $ 22,900,352.39 $ 2,733,819.61 $ 334,345.14 11 $ 20,500,877.92 $ 2,733,819.61 $ 299,312.82 12 $ 18,066,371.13 $ 2,733,819.61 $ 263,769.02 13 $ 15,596,320.54 $ 2,733,819.61 $ 227,706.28 14 $ 13,090,207.21 $ 2,733,819.61 $ 191,117.03 15 $ 10,547,504.62 $ 2,733,819.61 $ 153,993.57 16 $ 7,967,678.58 $ 2,733,819.61 $ 116,328.11 17 $ 5,350,187.08 $ 2,733,819.61 $ 78,112.73 18 $ 2,694,480.20 $ 2,733,819.61 $ 39,339.41

0 $ - $ - 0 $ -

SUNATORIA INTERES $ 6,208,752.98 SUMATORIAINTERESESPRIMER AÑO $ 5,402,155.86

Tabla de amortizacion pago a cuota fija

AMORTIZACION SALDO FINAL $ 2,106,019.61 $ 40,893,980.39 $ 2,136,767.50 $ 38,757,212.89 $ 2,167,964.30 $ 36,589,248.59 $ 2,199,616.58 $ 34,389,632.01 $ 2,231,730.98 $ 32,157,901.03 $ 2,264,314.26 $ 29,893,586.77 $ 2,297,373.24 $ 27,596,213.53 $ 2,330,914.89 $ 25,265,298.64 $ 2,364,946.25 $ 22,900,352.39 $ 2,399,474.47 $ 20,500,877.92 $ 2,434,506.79 $ 18,066,371.13 $ 2,470,050.59 $ 15,596,320.54 $ 2,506,113.33 $ 13,090,207.21 $ 2,542,702.58 $ 10,547,504.62 $ 2,579,826.04 $ 7,967,678.58 $ 2,617,491.50 $ 5,350,187.08 $ 2,655,706.88 $ 2,694,480.20 $ 2,694,480.20 -$ 0.00

0.00 $ -

Tabla de amortizacion pago cuota fija con periodo de gracia

CAPITAL 43000000.00 PERIODO DE GRACIATASA MENSUAL 1.8% PERIODOS TOTALESPERIODO 12

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION1 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 2 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 3 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 4 $ 43,000,000.00 $ 774,000.00 $ 774,000.00 $ - 5 $ 43,000,000.00 $ 4,016,285.01 $ 774,000.00 $ 3,242,285.01 6 $ 39,757,714.99 $ 4,016,285.01 $ 715,638.87 $ 3,300,646.14 7 $ 36,457,068.86 $ 4,016,285.01 $ 656,227.24 $ 3,360,057.77 8 $ 33,097,011.09 $ 4,016,285.01 $ 595,746.20 $ 3,420,538.81 9 $ 29,676,472.29 $ 4,016,285.01 $ 534,176.50 $ 3,482,108.50

10 $ 26,194,363.78 $ 4,016,285.01 $ 471,498.55 $ 3,544,786.46 11 $ 22,649,577.33 $ 4,016,285.01 $ 407,692.39 $ 3,608,592.61 12 $ 19,040,984.71 $ 4,016,285.01 $ 342,737.72 $ 3,673,547.28 13 $ 15,367,437.43 $ 4,016,285.01 $ 276,613.87 $ 3,739,671.13 14 $ 11,627,766.30 $ 4,016,285.01 $ 209,299.79 $ 3,806,985.21 15 $ 7,820,781.09 $ 4,016,285.01 $ 140,774.06 $ 3,875,510.95 16 $ 3,945,270.14 $ 4,016,285.01 $ 71,014.86 $ 3,945,270.14

0 $ - $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ -


Tabla de amortizacion pago cuota fija con periodo de gracia

416

SALDO FINAL $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 43,000,000.00 $ 39,757,714.99 $ 36,457,068.86 $ 33,097,011.09 $ 29,676,472.29 $ 26,194,363.78 $ 22,649,577.33 $ 19,040,984.71 $ 15,367,437.43 $ 11,627,766.30 $ 7,820,781.09 $ 3,945,270.14 $ - $ - $ - $ -

Tabla de amortizacion cuota fija con periodo muerto

CAPITAL 43000000.00TASA MENSUAL 1.8%

PERIODO 12

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES1 $ 43,000,000.00 $ - $ 774,000.00 2 $ 43,774,000.00 $ - $ 787,932.00 3 $ 44,561,932.00 $ - $ 802,114.78 4 $ 45,364,046.78 $ - $ 816,552.84 5 $ 46,180,599.62 $ 4,313,359.30 $ 831,250.79 6 $ 42,698,491.11 $ 4,313,359.30 $ 768,572.84 7 $ 39,153,704.66 $ 4,313,359.30 $ 704,766.68 8 $ 35,545,112.04 $ 4,313,359.30 $ 639,812.02 9 $ 31,871,564.76 $ 4,313,359.30 $ 573,688.17

10 $ 28,131,893.63 $ 4,313,359.30 $ 506,374.09 11 $ 24,324,908.42 $ 4,313,359.30 $ 437,848.35 12 $ 20,449,397.47 $ 4,313,359.30 $ 368,089.15 13 $ 16,504,127.33 $ 4,313,359.30 $ 297,074.29 14 $ 12,487,842.33 $ 4,313,359.30 $ 224,781.16 15 $ 8,399,264.19 $ 4,313,359.30 $ 151,186.76 16 $ 4,237,091.65 $ 4,313,359.30 $ 76,267.65

0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ -


Tabla de amortizacion cuota fija con periodo muerto

PERIODO DE GRACIA 4PERIODOS TOTALES 16

CAPITAL AMORTIZAR ###

AMORTIZACION SALDO FINAL -$ 774,000.00 $ 43,774,000.00 -$ 787,932.00 $ 44,561,932.00 -$ 802,114.78 $ 45,364,046.78 -$ 816,552.84 $ 46,180,599.62 $ 3,482,108.50 $ 42,698,491.11 $ 3,544,786.46 $ 39,153,704.66 $ 3,608,592.61 $ 35,545,112.04 $ 3,673,547.28 $ 31,871,564.76 $ 3,739,671.13 $ 28,131,893.63 $ 3,806,985.21 $ 24,324,908.42 $ 3,875,510.95 $ 20,449,397.47 $ 3,945,270.14 $ 16,504,127.33 $ 4,016,285.01 $ 12,487,842.33 $ 4,088,578.14 $ 8,399,264.19 $ 4,162,172.54 $ 4,237,091.65 $ 4,237,091.65 $ - $ - $ - $ - $ -

Estado de resultados

CUENTA 2014 INCREMENTOIngreso por ventas $ 795,246,620.00 $ 143,144,391.60 Costo de ventas $ 218,326,422.00 $ 28,382,434.86 Utilidad bruta $ 576,920,198.00 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operaacional $ 396,174,776.00

$ - Utilidad antes de impuestos $ 396,174,776.00 impuestos $ 99,043,694.00 utilidad neta $ 297,131,082.00

Gastos financieros ( se obtienen con el software)


ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO $ 938,391,011.60 $ 246,708,856.86 $ 691,682,154.74 $ 180,745,422.00 $ 510,936,732.74

$ - $ 510,936,732.74 $ 99,043,694.00 $ 411,893,038.74


CUENTA 2014Ingreso por ventas $ 795,246,620.00 Costo de ventas $ 218,326,422.00 Utilidad bruta $ 576,920,198.00 Gastos operacionales $ 180,745,422.00 Utilidad operaacional $ 396,174,776.00




INCREMENTO ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO $ 143,144,391.60 $ 938,391,011.60 $ 28,382,434.86 $ 246,708,856.86

$ 691,682,154.74 $ 180,745,422.00 $ 510,936,732.74

$ 4,080,700.00 $ 510,936,732.74 $ 99,043,694.00 $ 407,812,338.74

Estado de resultados pago a cuota fija

CUENTA 2014 INCREMENTOIngreso por ventas $ 795,246,620.00 $ 143,144,391.60

Costo de ventas $ 218,326,422.00 $ 28,382,434.86

Utilidad bruta $ 576,920,198.00

Gastos operacionales $ 180,745,422.00

Utilidad operaacional $ 396,174,776.00



Estado de resultados pago a cuota fija

ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO $ 938,391,011.60

$ 246,708,856.86

$ 691,682,154.74

$ 180,745,422.00

$ 510,936,732.74

$ 5,402,155.86 $ 510,936,732.74 $ 99,043,694.00 $ 406,490,882.88

Estado de resultados periodo de gracia

CUENTA 2014 INCREMENTO

Ingreso por ventas $ 795,246,620.00 $ 143,144,391.60

Costo de ventas $ 218,326,422.00 $ 28,382,434.86






Estado de resultados periodo de gracia

$ 938,391,011.60

$ 246,708,856.86

$ 691,682,154.74

$ 180,745,422.00

$ 510,936,732.74

$ 7,593,717.48 $ 510,936,732.74 $ 99,043,694.00 $ 404,299,321.26

ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO

Estado de resultados periodo muerto

CUENTA 2014 INCREMENTO

Ingreso por ventas $ 795,246,620.00 $ 143,144,391.60

Costo de ventas $ 218,326,422.00 $ 28,382,434.86






Estado de resultados periodo muerto

$ 938,391,011.60

$ 246,708,856.86

$ 691,682,154.74

$ 180,745,422.00

$ 510,936,732.74

$ 8,011,001.71 $ 510,936,732.74 $ 99,043,694.00 $ 403,882,037.03

ESTADO DE RESULTADO AJUSTADO

RECOMENDACIÓN ASESOR

Según las tablas de amortización y los estados de resultados resueltos en este ejercicio se puede evidenciar que las 4 tablas de amortización que se ajustan y que generan un nivel de interés más económico respecto a las demás prestaciones es la amortización fija a capital, dejándonos un pago de interés durante el año a precio más económico, logrando así que sea la posible línea de crédito más económica a seleccionar por la empresa Guayaba Light. Como se puede comprender en esta tabla de amortización se da un interés inferior a los demás, cabe mencionar que en esta tabla no hay periodos de gracia, ni tampoco periodos muertos, cosa que si la empresa como se postula en el anunciado ha contratado una forma de pago de 50% inicial y los otros 50% a 90 días perjudicaría un poco esta línea de prestación, ya que las cuotas a consignar serian mensuales, y por consiguiente le tocaría no por conveniencia si no por deberes aceptar la tabla de amortización de cuota fija con periodos de gracia, siendo una de las mejores alternativas a ser seleccionadas por la empresa. Mencionando que es evidente que también generaría un incremento en los intereses, pero que cumpliría satisfactoriamente con sus obligaciones de pago y su estado de resultados también mermaría relativamente y se obtendría una utilidad neta menor a las dos anteriores tablas de amortización. Cabe mencionar que la tabla de amortización que genera más interese es la amortización fija con periodo muerto.

Bajo Medio

Esperado 530,000 722952Volumen de ventas en unidade $ 530,000.00 1060 1100Precio unitario $ 1,060.00 760 780Costo unitario $ 760.00 Costo fijo $ 135,780,430.00 Valor residual $ 1,500,000.00 Inversion $ 150,000,000.00 Tasa de descuento 13%

Rubros 0 1 2 3

Ingresos 561800000 561800000 561800000

Ventas 561800000 561800000 561800000Valor residual

Egresos $ 150,000,000.00 $ 538,580,430.00 538580430 538580430

Costo fijo 135780430.00 135780430 135780430Costo variable $ 402,800,000.00 402800000 402800000Inversion $ 150,000,000.00

Flujo neto -$ 150,000,000.00 $ 23,219,570.00 23219570 23219570

indicadores de evaluacionVAN -$ 67,517,262.61 TIR -8%

Datos nivel medio empresa Porcicola Carnes selectas Ltda

Alto

8400001200

810

4 5

561800000 563300000

561800000 5618000001500000

538580430 538580430

135780430 135780430402800000 402800000

23219570 24719570

Bajo

Esperado 722,952Volumen de ventas en unidade 722952.00 1100Precio unitario 1100.00 780Costo unitario 780.00Costo fijo 135780430.00Valor residual 1500000.00Inversion 150000000.00

Tasa de descuento 13%

Rubros $ - 1 2

Ingresos $ 795,247,200.00 $ 795,247,200.00

Ventas $ 795,247,200.00 $ 795,247,200.00 Valor residual

Egresos $ 150,000,000.00 $ 699,682,990.00 $ 699,682,990.00

Costo fijo $ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00 Costo variable $ 563,902,560.00 $ 563,902,560.00 Inversion $ 150,000,000.00

Flujo neto -$ 150,000,000.00 $ 95,564,210.00 $ 95,564,210.00

indicadores de evaluacionVAN 186935566.80TIR 57%


Medio Alto

722952 8400001100 1200

780 810

3 4 5

$ 795,247,200.00 $ 795,247,200.00 $ 796,747,200.00

$ 795,247,200.00 $ 795,247,200.00 $ 795,247,200.00 $ 1,500,000.00

$ 699,682,990.00 $ 699,682,990.00 $ 699,682,990.00

$ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00 $ 563,902,560.00 $ 563,902,560.00 $ 563,902,560.00

$ 95,564,210.00 $ 95,564,210.00 $ 97,064,210.00

EsperadoVolumen de ventas en unidade 840000.00Precio unitario 1200.00Costo unitario 810.00Costo fijo 135780430.00Valor residual 1500000.00Inversion 150000000.00

Tasa de descuento 13%

Rubros $ - 1

Ingresos $ 1,008,000,000.00

Ventas $ 1,008,000,000.00 Valor residual

Egresos $ 150,000,000.00 $ 816,180,430.00

Costo fijo $ 135,780,430.00 Costo variable $ 680,400,000.00 Inversion $ 150,000,000.00

Flujo neto -150000000.00 $ 191,819,570.00

indicadores de evaluacionVAN 525487928.08TIR 126%


Bajo Medio Alto

840000 722952 8400001200 1100 1200

810 780 810

2 3 4 5

$ 1,008,000,000.00 $ 1,008,000,000.00 $ 1,008,000,000.00 $ 1,009,500,000.00

$ 1,008,000,000.00 $ 1,008,000,000.00 $ 1,008,000,000.00 $ 1,008,000,000.00 $ 1,500,000.00

$ 816,180,430.00 $ 816,180,430.00 $ 816,180,430.00 $ 816,180,430.00

$ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00 $ 135,780,430.00 $ 680,400,000.00 $ 680,400,000.00 $ 680,400,000.00 $ 680,400,000.00

$ 191,819,570.00 $ 191,819,570.00 $ 191,819,570.00 193319570.00

TABLA DE RESUMEN DE AMORTIZACION

PLAZO

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL $ 43,000,000.00 1.46% 12

AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA $ 43,000,000.00 1.46% 18

CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA $ 43,000,000.00 1.8% 12

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO $ 43,000,000.00 1.8% 12

Nombres y aoellidos integrante del grupo(diligencie en el cuadro siguiente el nombre

completo de quien comparte la tabla)MONTO SOLICITAD

TASA INTERES EFECTIVA MENSUAL

TABLA DE RESUMEN DE AMORTIZACION

CUOTA MENSUAL UTILIDAD

$ 4,080,700.00 12 $ 407,812,338.74

$ 6,208,752.98 18 $ 2,733,819.61 $ 406,490,882.88

$ 8,291,420.06 4 16 $ 404,299,321.26

$ 8,760,311.57 4 16 $ 4,313,359.30 $ 403,882,037.03

MONTO TOTAL INTERESES CANCELADOS

PERIODO DE GRACIA

PERIODO MUERTO

TOTAL PERIODOS

Decreciente inicia en, 4.211.133,33 ytermina en3.635.650,00

774.000 los 4 mesesde gracia y 4.016.285,01las demas cuotas

Conclusiones

Con esta actividad de profundización del curso y de la primera unidad didáctica del curso de Matemáticas financieras

se ha logrado que como estudiante de este curso, que haya obtenido conocimientos aplicados a la solución de problemas

Que son muy frecuentes en una entidad financiera y en una empresa en general. esta actividad es individual lo cual me permitióComo futuro profesional, la aplicabilidad de herramientas que son fundamentales hala hora de la realización financiera en una empresa.esta actividad logre la realización y evaluación, tanto de las tablas de amortización, los estados de resultados, recomendaciones de los mismos análisis, flujos de fondos y la tabla de resumen que encierra los resultados y contenidosencontrados y desarrollados en los anteriores ejercicios dinámicos y aplicativos de esta actividad tan importante y queGenera un gran conocimiento y enseñanza como herramienta a utilizar como futuro profesional.

Como futuro profesional, la aplicabilidad de herramientas que son fundamentales hala hora de la realización financiera en una empresa.

Referencias

DORIS. (2015). DESARROLLO ACTIVIDAD 3 INDIVIDUAL Y GRUPAL. BOGOTA. Tomado de :https://www.youtube.com/watch?v=cv5nJ2PYKGg&feature=youtu.be

UNIVERSIDAD, N, D, C. (2009) Tasa interna de retorno versus Valor presente neto. MANIZALES. Tomado de: http://www.virtual.unal.edu.co/cursos/sedes/manizales/4010045/Lecciones/Cap%209/9-1-4.htmFERNANDO,J,P.(2012) ANALISIS DEL RIESGO EN LA EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION USANDO RISK SIMULATOR.PERU. Tomado de:http://software-videos.com/1823/

JAVIER. (2013). Matemática - Valor actual neto VAN y Tasa interna de retorno TIR. CHILE. Tomado de: https://www.youtube.com/watch?v=xL5P3SO-SyQ

Sánchez, D. A. (2014). SYLLABUS MATEMATICAS FINANCIERAS. BOGOTA: UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD.

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UNIVERSIDAD, N, D, C. (2009) Tasa interna de retorno versus Valor presente neto. MANIZALES. Tomado de: http://www.virtual.unal.edu.co/cursos/sedes/manizales/4010045/Lecciones/Cap%209/9-1-4.htmFERNANDO,J,P.(2012) ANALISIS DEL RIESGO EN LA EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION USANDO RISK SIMULATOR.PERU. Tomado de:http://software-videos.com/1823/

CHILE. Tomado de: https://www.youtube.com/watch?v=xL5P3SO-SyQ

BOGOTA: UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD.

UNIVERSIDAD, N, D, C. (2009) Tasa interna de retorno versus Valor presente neto. MANIZALES. Tomado de: http://www.virtual.unal.edu.co/cursos/sedes/manizales/4010045/Lecciones/Cap%209/9-1-4.htm

trabajo colaborativo 1 individual unad

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