TEMA 5 .La Financiación Básica (I)

Fernando Giménez BarriocanalCurso Contabilidad Financiera y analítica II

Objetivos

Explicar los sistemas de financiación permanente en la empresaIntroducir en los procesos económicos de financiación propia

EPÌGRAFES (I)1. Introducción. La Financiación

permanente2. El Capital : Aportaciones y

variaciones3. Variantes de emisión y

ampliación de capital. Emisión sobre la par

4. Aportaciones no dinerarias5. Las reducciones de capital

EPÌGRAFES (II)6. Las Reservas: Beneficios

retenidos

7. La reserva legal y las reservas estatutarias

8. Reservas voluntarias, reservas de revalorización y resultados pendientes

9. Las pérdidas y su saneamiento

10.Las subvenciones de capital

EPÌGRAFES (II)

6. Beneficios retenidos. Las Reservas

7. La reserva legal y las reservas estatutarias

8. Reservas voluntarias y resultados pendientes

9. Las pérdidas y su saneamiento

10.Las subvenciones de capital

ANEXO. Gastos de establecimiento

1. INTRODUCCION. FINANCIACION PERMANENTE

Concepto: Financiación a largo plazo para financiar inversiones permanentes (y el fondo de maniobra)Puede ser: Financiación propia (no exigible) Financiación ajena (exigible)

FINANCIACION PROPIA: Capital Beneficios retenidos Subvenciones de capital

2. EL CAPITAL : APORTACIONES Y VARIACIONES

Se trata de aportaciones efectuadas por los socios para financiar la empresa

1.- Emisiones a la par (constitución o ampliación de capital)

2.- Aportaciones no dinerarias (activos, transformación de deudas)

3.- Emisiones sobre la par.4.- Transformación de reservas en

capital.5. Reducciones de capital

2. EL CAPITAL : Las acciones en las S.A.

Parte alícuota del capital.

Distintas valoraciones:a) Valor nominal (en la acción)

b) Precio de emisión (Nominal+prima)

c) Valor teórico (Fondos propios/nºacc)

d) Valor de mercado (Bolsa o equivalente)

Art 48. Derechos del accionista

2. EL CAPITAL : Operación básica

EMPRESA ACCIONISTAS

PF0 AF0

DD

PF1AF1

APF1 APF1

100

25

25

75

Cuenta D H

572 Bancos, c/c 25

103 Socios, desem no exigidos

75

100 Capital Social 100

2.- EL CAPITAL: Aportaciones iniciales

Capital Mínimo

Sociedades Anónimas 10 millones de pesetas (60.101,21 €). 25% desembols

Sociedades Limitadas. 500.000 Ptas. (3.005,06 €). 100% desembolsado.

Emisión a la par o sobre la par. NUNCA BAJO LA PAR

2.- EL CAPITAL. Reclamación y desembolso del dividendo pasivo

Arts. 42 a 46 de la LSA42. Dividendos pasivos.“El accionista deberá aportar a la

sociedad la porción de capital no desembolsada en la forma y dentro del plazo previstos por los estatutos o, en su defecto, por acuerdo o decisión de los administradores “

2.- EL CAPITAL. Reclamación y desembolso del dividendo pasivo(II)

PASOS:a) Reclamación del dividendo

(cambio de la naturaleza de la relación de crédito débito) Pago por parte del acta. Acta moroso (reclamación legal o

venta de las acciones por cuenta del moroso)

3.- EMISION DE CAPITAL. Emisión Ampliaciones y sobre la par

Las sociedades Anónimas pueden establecer aumentos de capital , aprobados por la Junta de Accionistas (art 152)

Emitiendo nuevas acciones o incrementando el valor nominal (en este caso acuerdo unánime). Art 152. Desembolso min 25%

Existencia del derecho de suscripción preferente. (Explicación)

3.- VARIANT...Emisión sobre la par

EMPRESA ACCIONISTAS

PF0 AF0

DD

PF1AF1

APF1 APF1

100

75

75

75

Cuenta D H

572 Bancos, c/c 75

103 Socios, desem no exigidos 75

110 Prima de emisión de acciones

50

100 Capital Social 100

G P50 50

3.- VARIANTES DE EMISION DE CAPITAL. Emisión sobre la par

Se utiliza para mantener el equilibrio entre el Capital y el total de fondos propios (o evitar el efecto dilución)

La diferencia entre el precio de emisión y el nominal es la prima de emisión.

La prima debe desembolsarse en su totalidad

4. LAS APORTACIONES NO DINERARIAS

Sólo podrán ser objeto de aportación los bienes o derechos patrimoniales susceptibles de valoración económica Toda aportación se entiende realizada a título de propiedad art 36)

1. Aportaciones en especie2. Compensación de créditos3. Ampliación con cargo a reservas

4.1. APORT... Aportaciones en especie

Art. 38. Las aportaciones de bienes y derechos requieren un informe pericial elaborado por experto nombrados por el Registrador. En las SL, no es preciso.El notario debe acreditar la entregaSe responsabiliza el aportarte del saneamiento del bien o de la de solvencia del deudor en caso de aportación de AF

Cuenta D H

221 maquinaria 200

100 Capital Social 200

4.2. Compensación de créditos

Requisitos Art. 156a) Que al menos un 25 por 100

de los créditos a compensar sean líquidos, vencidos y exigibles, y que el vencimiento de los restantes no sea superior a cinco años.

b) Certificado de auditorCuenta D H

520 Deudas a corto plazo 150

100 Capital Social 150

4.3. Ampliación con cargo a reservas

Art 157. 1. Cuando el aumento del capital se haga con cargo a reservas, podrán utilizarse para tal fin las reservas disponibles, las primas de emisión y la reserva legal en la parte que exceda del 10 por 100 del capital ya aumentado.Se trata de un ajuste contableCuenta D H

117 Reservas voluntarias 500

100 Capital Social 500

5.- LAS REDUCCIONES DE CAPITAL

Sirven para (art 163)1. Devolver capital a los socios.

(Movimiento inverso a la emisión2. Condonar dividendos pasivos3. Constituir reservas legales (no se usa)4. Sanear pérdidas. (Es obligatoria cuando

las perdidas acumuladas superen 2/3 del capital durante 1 año.). Asiento formal

6.- LAS RESERVAS.

Concepto:Las ganancias generadas se quedan en la empresa y la financianNo se trata de dinero sino del reflejo contable de Incrementos de Patrimonio neto También pueden proceder de: Aportaciones de `propietarios (Prima de em.) Otras (capital amortizado, acciones propias)Salvo la PEA, la dotación de reservas es un

apunte contable sin implicación en tesorería

6. LAS RESERVAS: ClasesA)Reservas por imperativo legal (112

reserva legal y 1142 reserva por capital amortizado)

B)Reservas de disposición limitada (116 reservas estatutarias)

C)Reservas de libre disposición (110 Prima de emisión y 113 reservas voluntarias)

D)Beneficios no aplicados (129 perdidas y ganancias y 120 remanente)

7. RESERVA LEGAL.Art 214 LSA.“En todo caso una cifra igual al 10 por 100

del beneficio del ejercicio se destinará a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social”

La reserva legal, mientras no supere el límite indicado, sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin

PONGAMOS UN EJEMPLO

8.1. RESERVAS VOLUNTARIAS

Se dotan por acuerdo de la Junta General de accionistas para incrementar los fondos propios de la empresa. Su mecanismo contable es el mismo que la reserva legal.

Cuenta D H

129 Pérdidas y ganancias 80

113 Reserva voluntarias 80

EX*EX 80

8.2. RESULTADOS PENDIENTES DE APLICACIÓN

Mientras se acuerda la distribución del beneficio este figura en “perdidas y ganancias”.

Una vez aprobadas las cuentas, la parte del beneficio no distribuida ni aplicada pasa a Remanente.

9.- LAS PERDIDAS Y SU SANEAMIENTO

La pérdidas suponen una merma del patrimonio neto de la empresa.

Mientras no se sanean, pasan denominarse 121 Resultados negativos de ejercicios anteriores

Se pueden sanear:1. Con cargo a reservas2. Reduciendo capital3. Aportando dinero los socios

9.- LAS PERDIDAS Y SU SANEAM...

A) Con cargo a reservas a o capital

Cuenta D H

11100

Reservas óCapital Social

100

121 Resultados negativos de...

100

B) Aportaciones de socios

Cuenta D H

57 Tesorería 100

121 Resultados negativos de...

100

10.- LAS SUBVENCIONES DE CAPITAL

NORMA 18ª. Se trata de un Fondos Propios si tiene carácter no reintegrable.

Se incorporan como ingresos en

resultados en proporción a su finalidad

PONGAMOS UN EJEMPLO