suplemento foro del centro bancario

Centro BancarioLunes 30 de julio del 2012

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VII Foro del Centro

BancarioLunes 30 de julio del 2012

ÍndiceLos desafíos deL fatca

eL probLema con fatca no son Los depósitos, son Los costos

banca panameña debe adaptarse a Los cambios para no debiLitarse

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Di rec torHitler Cigarruista

Edi toraMarianela Palacios Ramsbott

Di seño: Martín Loaiza

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PaRa aRtuRo CaRvajaL, EsPECiaLista dE KPMG, La PREGunta dEL MiLLón dE dóLaREs Es quién PaGaRá Los Costos adiCionaLEs quE iMPLiCaRá La aPLiCaCión dE Esta LEy EstadounidEnsE

banqueros deben poner sus bardas en remojoLos buEnos nivELEs dE LiquidEz dEL sistEMa banCaRio PanaMEño, quE MaRCaRon En 16,4% daRían un atERRizajE suavE aL istMo, En Caso dE una saCudida

EL tEMa dEL FatCa FuE uno dE Los aboRdados En La PREsEntaCión dEL EsPECiaLista En EL vii FoRo sobRE EL CEntRo banCaRio oRGanizado PoR Capital

Es nECEsaRio toMaR MEdidas dE inMEdiato antE EL FatCa y EL tPC

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Los desafíos del Fatca

durante su participación en el VII Foro del Centro Bancario Organizado por Capital, el socio de Asesoría de la firma KPMG, Arturo Carvajal, des-

tacó que los bancos y entidades finan-cieras tendrán dos desafíos fundamen-tales con la implementación del Fatca (Foreign Account Tax Compliance Act).

El primero de ellos es adecuar los procesos y productos financieros para que sean compatibles con el Fatca y el segundo adecuar el modelo de negocio para no estar envuelto en los alcances del mismo.

“En otras palabras cada institución financiera tendrá que tomar su propia decisión frente al Fatca”, enfatizó.

Además, habrá que esperar como se definen las regulaciones locales de cada país, porque la renuncia de un cliente a su confidencialidad para que una entidad financiera pueda revelar información privada no es suficiente, lo que significa que se deben modificar los contratos legales sobre el secreto banca-rio debido a que esto es algo que le exige la Ley Bancaria, que tiene parámetros sobre la revelación de información con-fidencial a entidades foráneas.

Y el segundo desafío es el del ejerci-cio de la soberanía de cada país, porque definitivamente la aplicación del Fatca requerirá de acuerdos entre gobiernos. Carvajal explicó que existirían casos en el que el gobierno de Panamá, por ejem-

plo, deberá investigar alguna informa-ción de la cual el IRS (Internal Revenue Service) de Estados Unidos tiene dudas, pero lo complicado de esto es que este tipo de solicitudes requerirá de una in-vestigación especializada, que entra en lo que se conoce como auditoria foren-se.

“Si todo marcha como se está pla-neando es probable que el gobierno de

Panamá tenga que crear un departa-mento de Fatca dentro del Ministerio de Economía y Finanzas para atender a los amigos estadonidenses, a parte de los grupos Fatca que tendrán que crear la entidades financieras, la pregunta del millón de dólares es: ¿Quién pagará esto?

Cavajal explicó que el Fatca aplicará a cualquier entidad doméstica que efec-

túe pagos sujetos a retención y a cual-quier entidad extranjera (aún si es pro-piedad de estadounidenses) que reciba y/o efectúe pagos sujetos a retención. Más aún, podría aplicar a una entidad extranjera que no reciba ni efectúe pa-gos sujetos a retención si esa entidad está en el mismo grupo ampliado que una Entidad Financiera Extranjera par-ticipante (FFI, por sus siglas en inglés)

Agregó que a pesar del hecho de que la legislación de impuestos está impulsan-do la necesidad para cambiar, el impac-to real del Fatca será visto en un número de las líneas de negocios de las entidades financieras, desde la administración de fondos hasta los seguros y en áreas tales como apertura de cuentas, documenta-ción del cliente, operaciones y tecnolo-gía. Cualquier organización que reciba y/o efectué pagos sujetos a retención es impactada. Explicó que una FFI puede tener una base de clientes compues-ta solamente por individuos franceses pero si recibe y/o efectúa pagos sujetos a retención necesitará probar que estos clientes no son estadounidenses.

Para Carvajal es posible que a través del proceso de negociación y de los co-mentarios de la industria algunos de los requisitos para el cumplimiento con Fa-tca lleguen a ser menos riguroso.

Sin embargo, advierte que no es razo-nable asumir que el Departamento del Tesoro y el IRS retrocederán al punto de que sea fácil para una organización estar en total cumplimiento. Por esta ra-zón, las organizaciones (no únicamente la banca) deben planificarse para desa-rrollar un proceso complejo para cum-plir los requerimientos del Fatca.

ricardo González [email protected]

Para arturo Carvajal, especialista de KPMG, la pregunta del millón de dólares es quién pagará los costos adicionales que implicará la aplicación de esta ley estadounidense

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Banqueros deben poner sus bardas en remojo

considerado algo que se ve ve-nir, la posible salida de Grecia de la euro zona antes del 2014 ya está llevando a algunos analistas como René Me-

drano, senior director de Instituciones Financieras de Fitch Ratings, a estimar cómo serían los distintos escenarios de darse esa situación y sus efectos, por ejemplo, en la banca panameña.

Medrano sólo apuesta a lo que podría suceder en un escenario en el que Grecia salga ordenadamente de la euro zona, no así, si lo hace de golpe. Eso afirma, no es imaginable, pues traería tal inestabi-lidad que sus efectos serían aún mucho mayores.

Puntualmente, en términos econó-micos, Medrano piensa que si los grie-gos anuncian que salen de la euro zona, el Producto Interno Bruto (PIB) global caería 0,3% en el 2012, 0,5% en el 2013 y 0,3% en el 2014.

Sin embargo, para Panamá, una salida programada de Grecia de la unión mo-netaria europea no pondría en riesgo la solvencia de su sistema bancario, dados sus buenos niveles de liquidez y de patri-monio actual. Lo que sí podría producir es una reducción de las ganancias de los banqueros, señaló Medrano.

El analista de Fitch Raitings, quien participó en el VII Foro del Centro Ban-cario organizado por Capital, recomen-dó que “los bancos deben aspirar a tener una posición robusta en sus niveles de liquidez y de patrimonio. Esto conside-

rando que el país no tiene un prestamis-ta de última instancia o de coberturas de reservas que estén lo suficientemente holgadas para absorber pérdidas”.

Paralelamente, el sistema bancario panameño tiene pilares que le ayudarían a sortear una crisis producida por una

salida de Grecia de la euro zona como la utilización de una moneda fuerte como el dólar estadounidense y su facilidad de atracción de depósitos de extranjeros, siendo un plaza amigable para almace-nar los ahorros de la región.

Se estima que entre el 2009 y el 2012,

el ROA del sistema bancario panameño fue incrementándose hasta topar un 2%, cifra en la que se encontraba en el 2008, superando los números de Centroamé-rica y alcanzando a Perú y Colombia, que han estado estos cuatro últimos años arriba del 2%.

La calificadora de riesgo Fitch Raitings tiene en firme que los países emergen-tes o en vías de desarrollo como Pana-má tendrán un desempeño económico notable entre el 2010 y el 2014, aún pese a las amenazas externas que podrían emanar de la salida de Grecia de la zona euro.

En su análisis señaló que las pers-pectivas del desempeño económico de Panamá son positivas impulsadas por la expansión del Canal, un ambicioso programa de inversión pública, elevada inversión extranjera directa, favorable dinámica de la deuda y gradual creci-miento del ingreso per cápita.

Contexto y visión a futuroAdemás de una salida de Grecia de la

zona euro, hay otros factores que segui-rán influyendo en el desempeño econó-mico de los países en los próximos tres años como lo son perspectivas de creci-miento global modestas, panorama eu-ropeo muy débil, resistente crecimiento de Estados Unidos y tasas de interés que persistirán bajas en las principales eco-nomías avanzadas.

Aún así, Medrano considera que la re-gión latinoamericana crecerá por arriba del 4,0% durante los siguientes cuatro años, cuando el crecimiento global esta-ría por debajo del 3,1% y de la euro zona de 1,5% hacia abajo. En este contexto Panamá tendrá un desempeño superior al 6,4%.

Grace Kelly [email protected]

Los buenos niveles de liquidez del sistema bancario panameño que marcaron en 16,4% darían un aterrizaje suave al istmo, en caso de una sacudida

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El problema con Fatca no son los depósitos, son los costos

si bien alrededor del 30% de los depósitos del Sis-tema Bancario Nacional son de extranjeros, lo que suma cerca de $15.900

millones, al cierre del primer tri-mestre de 2012, de este total, sólo $1,6 millones provienen de Estados Unidos (EE.UU), es decir, el 9,9% del total de los depósitos extranje-ros.

De acuerdo con lo señalado por Arturo Sánchez, director de insti-tuciones financieras de Standard & Poor’s (S&P), esto indica que solo el 3,1% del total de los depósitos del Sistema Bancario Nacional son de estadounidenses, pero esto no será determinante al momento de de-finir cuánto costará aplicar el Fo-reign Account Tax Compliance Act (Fatca).

El tema del Fatca fue uno de los temas abordados en la presenta-ción del especialista en el VII Foro sobre el Centro Bancario organi-zado por Capital, que estuvo diri-gida a analizar el impacto de esa norma dentro de la banca pana-meña.

“De los bancos calificados por S&P en Panamá, estimamos que del total de los depósitos de dichos bancos, apenas entre 1% y 1,5% se podrían ver afectados”, indicó Sán-chez.

Para el calificador el problema es más un tema de los costos en los que tienen que incurrir los bancos para adecuarse a la norma que el

efecto de los depósitos.Igualmente consideran que se

necesita un acuerdo bilateral cla-ro para tener reglas claras con los bancos panameños.

En cuanto a los contribuyentes con doble nacionalidad, en la opi-nión de S&P serán más una carga financiera operativa. También anti-cipan que la mayoría de los bancos pedirán a sus clientes la autoriza-ción para poder compartir la infor-mación con el IRS (Internal Reve-nue Service).

En cuanto a la banca en general, el especialista indicó que la mis-ma seguirá creciendo en línea con la expansión económica del país. Y que la fuerte competencia causará que las entidades busquen opor-tunidades de crecimiento fuera del país.

También señaló que el crédito al consumo podría incrementarse como proporción de la cartera to-tal, en busca de mejores márgenes, ya que la fuerte competencia se-guirá presionando los márgenes y

la rentabilidad del sector.

Riesgos y oportunidadesEn el tema de los riesgos que en-

frenta el sistema bancario, Sánchez manifestó que un entorno econó-mico global menos favorable po-dría presionar la dinámica interna y llevar a un cierto deterioro de la cartera vencida, pero que se prevé que ésta se mantendrá en niveles manejables.

“El nivel de endeudamiento de la población puede limitar el creci-miento y en entornos económicos adversos podría causar un efecto negativo en la calidad de la cartera del sistema”, advirtió.

Indicó que otro riesgo es el he-cho de no contar con un índice de precios de bienes raíces que pueda adelantar posibles burbujas hipo-tecarias en el sistema.

En cuanto a los aspectos posi-tivos destacó que se mantienen buenos fundamentos crediticios: Manejables niveles de cartera vencida, buenos retornos a ac-tivos ajustados, el indicador de préstamos netos a depósitos sigue siendo sano, existe una adecuada capitalización ajustada por riesgo y que a pesar de la inexistencia de un prestamista de último recurso, el manejo de riesgo de liquidez ha sido bueno en todo momento.

Entre sus últimas advertencias, Sánchez indicó que hay una fuer-te competencia en el sector ban-cario que podría presionar már-genes en algunos nichos y afectar la rentabilidad. Y que no conside-ra que exista la capacidad finan-ciera del gobierno para rescatar, en caso de ser necesario, a la ban-ca panameña.

alma solí[email protected]

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Banca panameña debe adaptarse a los cambios para no debilitarse

oportunidades y desa-fíos es el panorama a futuro para el sector bancario panameño, por lo que los banque-

ros que no se adapten a estas con-diciones no podrán enfrentar las nuevas normas de Fatca (Foreign Account Tax Compliance Act), que obliga a la banca a revelar infor-mación sobre los ciudadanos es-tadounidenses que realicen tran-sacciones bancarias en el país, y la implementación del Tratado de Promoción Comercial (TPC) con Estados Unidos.

Ese fue el planteamiento de Amauri Castillo, secretario gene-ral de la Superintencia de Bancos de Panamá (SBP), quien expuso el tema “Desafíos del sector banca-rio panameño ante la crisis euro-pea, el Fatca y el TPC con Estados Unidos”, durante el VII Foro del Centro Bancario organizado por Capital.

Castillo dijo que el TPC y el Fa-tca son, sin duda, retos comple-jos que el país sabrá convertir en oportunidades. “Las condiciones externas sugieren un crecimiento mundial relativamente moderado en los próximos años y, por ello, será necesario fortalecer las fuen-tes internas de crecimiento pana-

darsy santamaría [email protected]

Es necesario tomar medidas de inmediato ante el Fatca y el tPC

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meño”, destacó.Para ello, recomienda medidas

como mantener la fortaleza de los fundamentos macroeconómicos, y continuar con el proceso de cambio estructural de la economía, lo cual requiere de esfuerzos permanentes y continuos.

En el caso específico del Estado, asegura que se debe mantener una adecuada gestión de las finanzas públicas y para la banca que conti-núe mejorando su competitividad.

Castillo señala que las nuevas oportunidades de inversión nece-sitarán un sistema financiero sóli-do y confiable y el Centro Bancario Internacional de Panamá no solo está preparado para afrontar este reto, sino que también está presto a aprovechar las ventanas de opor-tunidad que surjan de este proceso y convertirse realmente en el Hub financiero de las Américas.

En ese sentido, se manifiesta con-fiado en que el sistema financiero panameño está bien capitalizado, tiene alta liquidez, posee buenos indicadores de solidez financiera y dispone del potencial para contri-buir con el desarrollo económico y social de Panamá. (Ver recuadro: Panamá: Centro Bancario Interna-cional Cuatro décadas de solidez).

El secretario general de la SBP precisó que la economía de Pana-má está en una sólida situación macroeconómica, con lo cual a pe-sar de la lenta recuperación econó-mica en los Estados Unidos y la cri-sis financiera en Europa continuará expandiéndose a altas tasas en los años 2012 y 2013.

Con relación al Fatca, detalla que la revisión de los contratos con clientes pareciera impostergable. Fatca entra en vigencia el 1 de enero de 2013 y el contrato con el IRS (Internal Revenue Service de Estados Unidos) debe ce-lebrarse a más tardar el 30 de junio de 2013, salvo que se logre un acuerdo gobierno a gobierno.

Sugiere a la banca panameña que si decide adherirse al Fatca, debe tomar medidas desde ya para po-der estar preparados para su imple-mentación.

Estas medidas incluirían desig-

nar de inmediato, internamente, a un Oficial de Cumplimiento res-ponsable de la implementación y comenzar a capacitar internamen-te a sus equipos de cumplimiento, operaciones e impuestos.

Asegura que para aquellos bancos que decidan adherirse a la norma, el Fatca abarcará la relación entre los sujetos regulados y los clientes. En esa medida, el regulador deberá velar por la adecuada aplicación de dichas disposiciones sin vulnerar los derechos de los consumidores.

Al referirse al TPC, consideró que contar una entrada privilegiada

al mercado financiero de Estados Unidos convierte a Panamá en un polo de atracción de la inversión en primera instancia, porque ese país cuenta con un esquema de estabi-lidad jurídica y de reglas de juego que mejoran el riesgo de nuestro país cuando se compara con otros receptores de inversión.

Castillo comenta que el TPC pue-de resultar interesante para inver-sionistas de terceros países (Brasil y Unión Europea) que aún están muy lejos de lograr preferencias de este tipo en Estados Unidos y bus-can espacios comerciales desde los

cuales puedan ingresar el mercado estadounidense.

Resalta que el capítulo de Servi-cios Financieros para Panamá ase-gura un clima de estabilidad y po-sibilidades de expansión del sector al abordar aspectos relacionados con las instituciones financieras de cada parte, así como también la protección de los inversionistas y sus inversiones.

Otro tema abordado por Castillo durante su presentación en el Foro organizado por Capital, fue la ac-tual crisis Europa, sobre la que opi-na que a pesar de la situación eco-nómica internacional, la economía panameña ha reaccionado favora-blemente y cuenta con elementos que le han permitido amortiguar los impactos negativos de la situa-ción que vive esa parte del mundo. Sin embargo, advierte que será ne-cesario ver los resultados actuales con un prudente optimismo.

En este sentido destacó que Pa-namá se encuentra en una situa-ción de relativa ventaja, debido a factores tales como una razón de deuda pública/Productos Inter-no Bruto moderada y estable; así como un sistema bancario con una capitalización y liquidez adecua-das, un índice de morosidad bajo y una amplia cobertura de reservas.

No obstante, puntualiza que será necesario continuar con el forta-lecimiento de la estabilidad finan-ciera a través de políticas pruden-ciales, entre ellas una supervisión eficaz para impedir que las insti-tuciones financieras asuman indi-vidualmente riesgos excesivos, lo cual podría generar riesgos sisté-micos amplios.

Recuerda que un porcentaje mí-nimo del total de la cartera de prés-tamos otorgados en Panamá, que es el principal activo del balance de los bancos, corresponde a Europa. Por ello, desde ninguna perspec-tiva, pareciera que los bancos en Panamá tienen exposiciones euro-peas que puedan representar algún riesgo importante (Ver recuadro: Interrelación entre la vulnerabili-dad fiscal y el deterioro de la solven-cia bancaria).

interrelación entrer la vulnerabilidad fiscal y el deterioro de la solvencia bancaria.

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