seguros y fondos 20 de pensiones...639 millones de euros y en seguros de dependencia casi 30...

Seguros y Fondosde Pensiones

Informe

2019

NIPO: 094-20-082-X

Presentación

Seguros y Fondos de PensionesInforme 2019

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El Informe del Sector 2019 incluye los prin-cipales datos del mercado asegurador y de los fondos de pensiones obtenidos a partir de la información suministrada prin-cipalmente por las entidades supervisa-das. Junto a ello, realiza un estudio por-menorizado de las diferentes funciones desarrolladas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. El Informe incluye también un análisis del marco regulatorio así como del entorno internacional en el que se desenvuelve el mercado asegurador.

En 2019, el cuarto año de Solvencia II, el sector asegurador ha mantenido un nivel sólido de solvencia sectorial y ha conti-nuado avanzando en el desarrollo de los requerimientos de sistema de gobierno y transparencia. En relación con el entorno macroeconómico, durante el año 2019 los indicadores han mostrado un marco positi-vo para la evolución de la actividad asegu-radora, no obstante el persistente entorno de bajos tipos de interés continúa siendo un elemento de presión importante para el sector.

En cuanto al volumen de actividad, en los ramos de No vida, tras los últimos ejerci-cios de crecimiento en primas devenga-das, se ha producido en 2019 un cierto estancamiento, no habiendo sufrido prác-ticamente variación alguna de primas res-pecto al año 2018(-0,02%). Por lo que se refiere al ramo de Vida, continua este año la tendencia a la baja iniciada en 2017, y tras moderarse la caída en 2018 (-1.67%), en 2019 se vuelve a registrar un retroce-so superior al 5% (-5,7%) en línea con lo ocurrido en 2017 (-5,33%). El descenso de primas en el ramo Vida sigue afectando al negocio tradicional, que en este 2019 ha supuesto una caída del -8,4%, frente a la registrada en 2018 del -1,99%. Los pro-ductos unit-linked por su parte vuelven a

la tendencia creciente (+8,9%) que venían mostrando desde 2016, y que se vio frena-da en 2018 (-0,2%).

Los ramos de No vida vuelven a destacar en cuanto a su peso sectorial en primas (57,2%) respecto al de Vida (42,8%), con unos porcentajes en los que No vida gana terreno a Vida respecto al año anterior. El sector en su conjunto, frente al crecimiento de primas de 2018 (2,16%) ha sufrido este año 2019 una caída del -2,5%, en gran medida debido a la reducción de primas en el ramo de Vida y el estancamiento en No Vida. En relación con el PIB, el sector asegurador tiene un peso del 5,16%, lo que confirma una tendencia de ligera re-ducción que se viene produciendo desde 2016.

En relación con los resultados, para el ramo de Vida, el resultado técnico-finan-ciero ha alcanzado en 2019 el 1,2% de las provisiones matemáticas, nivel similar al de 2018, ya que si bien el resultado técnico se ha reducido en 0,8 puntos porcentua-les, este descenso se ha visto compensa-do con el incremento en igual medida del resultado financiero. En los ramos No vida, el resultado técni-co mejora en el año 2019, con una cifra de 7,4%, mostrando una tendencia de creci-miento en los últimos años. Por su parte, el resultado financiero permanece estable respecto al año anterior motivado por el escenario de bajos tipos de interés, ob-servándose en el año 2019 un resultado financiero del 3,2%. Acumulando ambos efectos, el resultado técnico-financiero ha mejorado en +0.6 pp, situándose en un 10,5%. Sin embargo, la mejora del resulta-do técnico de los ramos No vida no se ha manifestado en una disminución del ratio combinado que ha crecido en 0,4 pp, ya que la ligera bajada de la siniestralidad


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Presentación

no ha sido suficiente para compensar el aumento tanto de los gastos de adquisi-ción como los de administración. El com-portamiento es dispar por ramos; dentro de los ramos más destacados, únicamen-te han mejorado su ratio combinado el ramo de Decesos, y en cuanto a los ra-mos Multirriesgo destaca la mejora en el ratio combinado de Multirriesgo Hogar y Multirriesgo Comunidades.

En relación con la solvencia, el ejercicio 2019 mantiene la estabilidad de los últi-mos años situándose en un 235%.

Las inversiones en el año 2019 alcanzan un volumen de casi 320.000 millones de euros, sobre un activo total, de acuerdo con el balance económico, de más de 363.000 millones de euros. En relación con la estructura, no se observan varia-ciones significativas en la composición de la cartera sectorial a lo largo del ejercicio 2019. La renta fija pública continúa sien-do la categoría de activo de mayor peso en el total (54,1%), seguida de la renta fija privada (19,7%); en tercer lugar le sigue la inversión en instituciones de inversión co-lectiva (que se sitúa en el 8,9% frente al 7,5% que representaba el año anterior), figurando en cuarto lugar la inversión en renta variable (6,1%,) la cual viene obser-vando un ligero incremento en los últimos años. Se observa una mejora en la calidad crediticia de la cartera, siendo la calidad crediticia promedio a 31 de diciembre de 2019 de 2,30, frente a una calidad credi-ticia promedio a 31 de diciembre de 2018 de 2,43.

Si nos centramos en el grado de desarrollo de la previsión social complementaria, en 2019 el patrimonio gestionado en planes y fondos de pensiones fue de 115.264 millo-nes de euros; en seguros colectivos 25.940 millones de euros; en Planes de Previsión

Asegurados (PPA) 11.348 millones de euros; en Planes de Previsión Social Empresarial 639 millones de euros y en seguros de dependencia casi 30 millones de euros, lo que supone un total de más de 161.000 mi-llones de euros invertidos en instrumentos de previsión social complementaria.

En los planes y fondos de pensiones, se vuelve a la senda de crecimiento inicia-da en 2011 en el patrimonio gestionado (+8,83%), después de la disminución pro-ducida en 2018. En cuanto al número de cuentas de participes no se ha producido prácticamente variación (+0,38%), pero este dato supone la ruptura con la ten-dencia decreciente que empezó también en 2011. En 2019, también las aportacio-nes a planes de pensiones han aumen-tado (+5,35%). Además, en este ejercicio las prestaciones (sin incluir los supuestos excepcionales de liquidez) han disminuido en un 13,86%, lo que supone que el saldo neto de aportaciones-prestaciones es po-sitivo e igual a 845 millones de euros. En cuanto a la evolución de las inversiones, se observa que los porcentajes en los que se distribuyen entre diferentes categorías de activos, se han mantenido en valores muy similares a los del año 2018.

Fruto del proceso de consolidación del sector, como en años anteriores, el núme-ro de entidades aseguradoras y el de fon-dos de pensiones disminuye, habiéndose mantenido el mismo número de entidades gestoras y depositarias. En seguros, en el ramo de Vida, las 5 primeras entidades si-guen concentrando más del 50% tanto de las primas como de las provisiones mate-máticas del total del sector. En el ramo de No vida, y en relación con el volumen de primas devengadas, las 5 primeras supe-ran el 40%. En ambos casos se concentra en torno al 85% del mercado en las 25 pri-meras entidades.


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Presentación

Respecto a la información sobre corredo-res, agentes de seguros y operadores de banca-seguros vinculados, los datos que se incluyen en el Informe corresponden al ejercicio 2018 puesto que a la fecha de su elaboración continúa abierto el plazo de remisión de la documentación exigible. En 2019 se ha producido un descenso del número de mediadores de seguros ope-rando en el mercado, estando registrados 3.533 corredores y 69.463 agentes, lo que supone una reducción del 3,3% respecto del total número de mediadores en el año anterior.

Para finalizar, expresamos nuestro sincero agradecimiento a todas aquellas perso-nas que han contribuido a la elaboración de este Informe desde distintos ámbitos del sector asegurador y de fondos de pen-siones, así como a todo el personal de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones que lo ha hecho posible.

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones


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Cuadros Resumen .................................................................................................16

Capítulo I. Análisis de la actividad y estructura del sector en 2019 ............22

A) Cuestiones de especial interés. ....................................................................22

1. El Brexit y el mercado europeo de seguros. ...............................................22

2. La revisión de la normativa europea de supervisión y solvencia

(Solvencia II). .....................................................................................................22

3. El condicionante financiero de la actividad aseguradora:

el entorno de bajos tipos de interés. ........................................................... 23

4. La revisión de las tablas de mortalidad y su adecuación

a la realidad demográfica. ..............................................................................24

5. Aspectos de supervisión de relevancia sectorial. .....................................25

A) Actividades de supervisión en relación con los impuestos diferidos. ..25

B) Operaciones de transferencia de riesgos de carteras cerradas. ..........25

6. Concurrencia y progresiva concentración del mercado asegurador. ....26

7. El futuro marco contable: la Norma Internacional de Información

Financiera 17 (NIIF 17). .................................................................................... 27

8. El COVID-19 y las medidas extraordinarias en el sector asegurador. ....28

B) Estructura de los mercados. ..........................................................................29

1. El registro administrativo de entidades aseguradoras. ............................29

1.1. Entidades españolas. .............................................................................29

1.1.1. Variaciones en el Registro. ........................................................29

1.1.2. El capital extranjero en el sector asegurador español. ......... 32

1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado. ....... 34

1.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio

Económico Europeo. .................................................................. 34

1.2. Entidades extranjeras. ............................................................................ 37

1.2.1. Acceso al mercado. .................................................................... 37

1.2.2. Operaciones societarias en el Espacio Económico

Europeo. .......................................................................................40

Índice


6

Índice

1.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio Económico

Europeo en España. ...................................................................40

1.2.4. Agencias de suscripción. ............................................................41

2. El Consorcio de Compensación de Seguros. ..............................................41

3. Sector de planes y fondos de pensiones. ...................................................42

3.1. Fondos de pensiones. ...........................................................................42

3.2. Planes de pensiones. ............................................................................. 44

3.3. Entidades gestoras. ................................................................................ 47

3.4. Entidades depositarias. ..........................................................................49

4. Mediación. .........................................................................................................50

4.1. Registro administrativo especial de mediadores de seguros,

corredores de reaseguros y de sus altos cargos de la DGSFP. .......50

4.1.1. Sección de agentes y operadores de banca-seguros

exclusivos. .....................................................................................51

4.1.2. Sección de agentes y operadores de banca-seguros

vinculados. ...................................................................................52

4.1.3. Sección de corredores de seguros. .........................................52

4.1.4. Sección de corredores de reaseguros. ...................................54

4.2. Punto único de información de mediadores de seguros

y de reaseguros. .....................................................................................54

4.3. Actividades en régimen de libre prestación de servicios

y de derecho de establecimiento. ........................................................55

C) Análisis de la actividad. ..................................................................................59

1. Entorno macroeconómico. .............................................................................59

2. Datos económicos del sector asegurador privado. .................................60

2.1. Desagregación de fórmulas generales. ..............................................60

2.2. Datos globales del sector asegurador. ................................................63

2.3. Margen y rentabilidades. ....................................................................... 67

2.4. Solvencia. .................................................................................................69

2.5. Balance de solvencia. ............................................................................ 73


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2.6. Inversiones. .............................................................................................. 76

2.7. Riesgo de crédito. ................................................................................... 83

2.8. Interconexiones del sector asegurador con otros sectores

financieros................................................................................................84

2.9. Situación de mercado y búsqueda de mayores rentabilidades. ......85

2.10. Concurrencia y concentración ............................................................. 87

2.11. Provisiones técnicas contables. .......................................................... 100

2.12. Ramo de vida. ........................................................................................ 100

2.13. Entorno de bajos tipos de interés. ..................................................... 106

2.14. Análisis de longevidad. ........................................................................ 108

2.15. Total ramos de No Vida. ........................................................................ 110

2.16. Ramos de salud. ......................................................................................117

2.17. Ramos de Automóviles (Responsabilidad Civil

y Otras Garantías) ................................................................................ 128

2.18. Ramo de Responsabilidad Civil. .......................................................... 142

2.19. Ramo de Decesos. ................................................................................147

2.20. Ramo Multirriesgo. ................................................................................. 151

2.21. Ramo Multirriesgo Hogar. .................................................................... 153

2.21. Ramo Multirriesgo Comercio. .............................................................. 158

2.23. Ramo Multirriesgo Comunidades. ....................................................... 163

2.24. Ramo Multirriesgo Industriales. ............................................................167

2.25. Otros Multirriesgos. ...............................................................................173

2.26. Conclusiones. ......................................................................................... 177

3. Datos económicos del Consorcio de Compensación de Seguros ........178

4. Datos económicos de Planes y Fondos de Pensiones y otros

instrumentos de previsión social .................................................................179

4.1. Fondos de pensiones: Patrimonio de los fondos de pensiones. ... 180

4.2. Planes de pensiones. ............................................................................183

4.2.1. Cuenta de posición. ..................................................................183

4.2.2. Aportaciones. ............................................................................ 184

Índice


8

4.2.3. Prestaciones. ............................................................................. 185

4.2.4. Partícipes de los planes de pensiones. ................................. 186

4.2.5. Comisiones de gestión y depósito. ........................................ 189

4.3. Planes de previsión asegurados. ........................................................ 191

4.4. Contratos de seguro colectivo que instrumentan compromisos

por pensiones de las empresas con los trabajadores. ..................... 191

4.4.1. Provisión de seguros de vida. ................................................. 192

4.4.2. Primas. ........................................................................................ 192

4.4.3. Contratos de seguro y empresas tomadoras. ...................... 193

4.4.4. Asegurados. .............................................................................. 193

4.4.5. Prestaciones y beneficiarios.................................................... 193

4.5. Mutualidades de Previsión Social (MPS). ........................................... 193

4.6. Planes de Previsión Social Empresarial. ............................................ 194

4.7. Seguros de Dependencia. .................................................................. 194

5. Mediación. ....................................................................................................... 195

5.1. Situación de los canales de distribución. .......................................... 195

5.1.1. Resumen de contenido. ........................................................... 195

5.1.2. Situación general de los canales de distribución

en el año 2018. .......................................................................... 195

5.1.3. Distribución por ramos. .............................................................197

5.1.4. Distribución por canales. ..........................................................197

5.2. Agentes de seguros vinculados. .........................................................197

5.2.1. Análisis de la información recibida. .........................................197

5.2.2. Negocio de seguros intermediado por los agentes

de seguros vinculados y operadores de banca-seguros

vinculados que integran la muestra objeto de este

informe. ...................................................................................... 198

5.2.3. Distribución de la cartera por ramos. ..................................... 199

5.2.4. Resultado económico de la actividad. ................................... 199

5.3. Corredores de seguros y reaseguros. .............................................. 200

Índice


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5.3.1. Análisis de la información recibida. ....................................... 200

5.3.2. Negocio de seguros intermediado por los corredores

de seguros y reaseguros que integran la muestra

objeto de este informe ............................................................ 200

5.3.3. Relación con las entidades aseguradoras. ........................... 201

5.3.4. Distribución de la cartera por ramos. .....................................203

5.3.5. Resultado económico de la actividad. ...................................204

5.4. Distribución a través de las redes de entidades financieras

y de crédito. ...........................................................................................204

5.5. Oficinas entidad. .................................................................................. 205

6. Reaseguro. .................................................................................................... 206

6.1. Tendencias en el ejercicio en España. ............................................ 206

6.2. Datos provisionales del reaseguro en 2019. .................................... 206

6.2.1. Primas: Reaseguro Aceptado, Reaseguro Cedido/

Retrocedido y Retención. ....................................................... 206

6.2.2. Procedencia y destino del reaseguro. ................................... 210

6.2.3. Siniestralidad. ............................................................................ 212

6.2.4. Resultado técnico. .....................................................................213

Capítulo II. Acciones Supervisoras .................................................................. 216

1. Autorizaciones para el acceso a la actividad, operaciones societarias y

extinción. ......................................................................................................... 216

1.1. Autorizaciones para el acceso a la actividad, operaciones

societarias y extinción de entidades aseguradoras

y reaseguradoras .................................................................................. 216

1.2. Autorizaciones para el acceso a la actividad, operaciones

societarias y extinción en el sector de la mediación ....................... 216

1.2.1. Autorizaciones e inscripciones en el Registro. ..................... 216

1.2.2. Consultas y certificaciones de datos registrales. ................ 220

1.2.3. Notificaciones de actividades transfronterizas

en el Espacio Económico Europeo. ...................................... 220

Índice


10

1.2.4. Cursos de formación y pruebas de aptitud. .......................... 221

1.2.5. Tasas por inscripción de mediadores. ...................................222

2. Actuaciones de supervisión. ........................................................................224

2.1. La supervisión de entidades aseguradoras y sus grupos. ..............224

2.2. La supervisión de los planes y fondos de pensiones. .....................226

2.3. La supervisión de conductas de mercado del sector

asegurador. ............................................................................................229

2.4 Coordinación y colaboración con el resto de supervisores del siste-

ma financiero. ........................................................................................234

2.5. Actuaciones de supervisión realizadas durante 2019. ....................234

2.6. Procedimientos de supervisión en situaciones de deterioro

financiero y en situaciones que pueden dar lugar a la

adopción de medidas de control especial, procedimientos

de incumplimiento del capital de solvencia obligatorio

o del capital mínimo obligatorio, procedimientos de

disolución y procedimientos sancionadores. ....................................237

3. Autorizaciones de procedimientos de Solvencia. ..................................239

3.1. Expedientes de autorización iniciados. .............................................240

3.2. Expedientes de autorización resueltos..............................................240

3.3. Forma de terminación. .........................................................................242

3.4. Otros expedientes. ...............................................................................242

3.5. Colegios de supervisores. ...................................................................244

4. Otras actuaciones relacionadas con la supervisión. ...............................245

4.1. Inspección de los recargos del Consorcio de Compensación

de Seguros. ...........................................................................................245

4.2. Publicación de criterios y consultas. ..................................................245

4.2. Actividades de supervisión en relación con los impuestos

diferidos. ................................................................................................246

4.4. Actuaciones en materia de tecnologías de la información

y administración electrónica en 2019. ................................................247

Índice


11

Índice

4.4.1. Infraestructuras y Comunicaciones. .......................................247

4.4.2. Apoyo a la supervisión y relación con las entidades. ..........247

4.4.3. Gestión de Expedientes y Calidad. ........................................248

4.4.4. Seguridad. ...................................................................................249

Capítulo III. Marco regulatorio y entorno internacional ...............................252

A) Novedades en el marco regulatorio. ..........................................................252

1. Normas de especial relevancia en los seguros privados,

en la mediación y en los fondos de pensiones, aprobadas

hasta 30 de junio de 2020. ..........................................................................252

1.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados. ........................252

1.2. Planes y fondos de pensiones. ...........................................................254

2. Normas de especial relevancia en los seguros privados

y en fondos de pensiones en proceso de tramitación............................256

2.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados. ........................256

2.2. Planes y fondos de pensiones. ...........................................................259

B) Análisis del entorno internacional. ............................................................ 260

1. Unión Europea. ............................................................................................. 260

1.1. Consejo, Parlamento y Comisión de la UE. ...................................... 260

1.2. Comisión Europea. ...............................................................................262

1.3. Autoridad Europea de Supervisión de Seguros y

Pensiones de Jubilación (EIOPA por sus siglas en inglés). .............265

1.4. BREXIT. ..................................................................................................274

1.5. Comité Mixto de las Autoridades Europeas de Supervisión

Financiera (“Joint Committee”). ...........................................................274

1.6. Junta Europea de Riesgo Sistémico (European Systemic

Risk Board “ESRB”). ..............................................................................275

2. Otros foros internacionales. ........................................................................276

2.1. Organización para la Cooperación y el Desarrollo

Económico (OCDE). ..............................................................................276

2.2. Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS). ........ 277


12

Índice

2.3. Organización Internacional de Supervisores

de Pensiones (IOPS). ............................................................................ 277

2.4. Consejo de Estabilidad Financiera “Financial Stability

Board” (FSB). .........................................................................................278

2.5. Asociación de Supervisores de Seguros de

América Latina (ASSAL). .......................................................................278

Anexo I. Entidades españolas operativas a 31 de diciembre de 2019 .... 280

Anexo II. Datos de la actividad de entidades españolas

en otros estados del Espacio Económico Europeo

en régimen de Derecho de Establecimiento y libre

prestación de servicios en el año 2019 .....................................................289

Anexo III. Sucursales del Espacio Económico Europea

inscritas en España ........................................................................................294

Anexo IV. Mapa de Europa con sucursales españolas ................................298

Anexo V. Datos de la actividad En España de entidades

establecidas en otros estados del Espacio Económico

Europeo en régimen de Derecho de Establecimiento

y libre prestación de servicios en el año 2018 .........................................299

Anexo VI. Operaciones societarias y nuevas autorizaciones .....................303

Anexo VII. Datos de Planes y Fondos de Pensiones ...................................306

Anexo VIII. Información sobre los mediadores supervisados

por las CC.AA. ................................................................................................309

Anexo IX. Datos sobre la actividad de mediación de seguros.

Información por ramos.................................................................................. 310

Anexo X. Datos sobre la actividad de mediación de seguros.

Información por canal de distribución ........................................................317

Anexo XI. Datos sobre la actividad de mediación de seguros

(Agentes de seguros vinculados personas físicas, agentes

de seguros vinculados personas jurídicas y operadores

de banca seguros vinculados) .....................................................................323


13

Índice

Anexo XII. Datos sobre la actividad de mediación de seguros.

(Corredores de seguros personas físicas, corredores de

seguros personas jurídicas, y corredores de reaseguro) * ....................334

Anexo XIII. Cifras servicio de reclamaciones. ................................................346

Anexo XIV. Normativa de Seguros y Fondos de Pensiones. ......................348

Anexo XV. Organigrama de la Dirección General de Seguros

y Fondos de Pensiones. ...............................................................................383

Anexo XVI. Mapa Web de la Dirección General de Seguros

y Fondos de Pensiones. ...............................................................................384

Anexo XVII. Grupos aseguradores internacionalmente activos

con sede en la UE . ........................................................................................387

Glosario ................................................................................................................390

uadros

esumen



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Cuadros Resumen

Datos registrales12018 2019 31/03/2020

Sociedades anónimas 134 126 126

Mutuas 30 30 30

Mutualidades de previsión social 48 47 47

TOTAL ENTIDADES SEGURO DIRECTO 212 203 203

ENTIDADES REASEGURADORAS 3 4 4

TOTAL ENTIDADES DE SEGUROS 215 207 207

A. Número de entidades aseguradoras operativas registradas

C. Número de mediadores de seguros y corredores de reaseguros registrados

Tipo de mediador 2018 2019

Agente exclusivo persona física 60.109 57.739

Agente exclusivo persona jurídica 11.666 11.435

Operador banca seguros exclusivo 14 14

Agente vinculado persona física 73 70

Agente vinculado persona jurídica 167 167

Operadores de banca-seguros vinculados 34 38

Corredores personas físicas 953 962

Corredores personas jurídicas 2.437 2.571

TOTAL 75.453 72.996

2018 2019 31/03/2020

Planes de pensiones 2.624 2.547 2.537

Fondos de pensiones 1.496 1.461 1.432

Entidades gestoras 80 79 79

Entidades depositarias 37 37 37

B. Número de planes y fondos de pensiones registrados


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Cuadros ResumenDatos económicos2

Primas (Millones de euros) 2018 2019

Primas devengadas brutas (Total Sector) 65.913 64.247

Primas devengadas brutas (Ramo Vida) 29.143 27.484

Primas devengadas brutas (Ramos No Vida) 36.770 36.763

PIB a p.m. 1.206.878 1.244.757

Primas brutas / PIB a p.m. (%) 5,5% 5,2%

Primas brutas / habitante (€) 1.411 1.366

A. Datos económicos del sector asegurador (*datos de 4º trimestre de 2018 y 4º trimestre 2019)

Solvencia II 2018 2019

Capital de Solvencia Obligatorio (CSO -SCR). Millones de euros.

23.197 24.779

Fondos propios. Millones de euros. 54.274 58.333

Cobertura CSO % 234% 235%

Ratios de negocio (Tanto por ciento) 2018 2019

Margen (Resultado/Primas imputadas netas) 7,13% 7,6%

Rotación (Primas devengadas brutas / Activo) 21,2% 18,9%

ROA 1,5% 1,5%

ROE 11,2% 11,2%

Total activo Balance económico (Millones de euros) 2018 2019

Vida 239.124 267.724

No vida 83.115 86.284

Reaseguradoras 7.049 9.767

Sector 329.288 363.775


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Total inversiones balance económico (Millones de euros)

2018 2019

Vida 219.669 239.393

No Vida 71.485 74.202

Reaseguradoras 5.470 6.316

Sector 296.623 319.911

Magnitudes No Vida 2018 2019

Siniestralidad sobre primas imputadas brutas 67,80% 67,5%

Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas 18,41% 18,7%

Gastos administración sobre primas imputadas brutas 3,93% 4,3%

Ratio combinado bruto 90,14% 90,5%

Cuadros Resumen

Provisiones técnicas contables (Millones de euros)

2018 2019

Provisiones ramo Vida 192.442 199.171

Provisiones ramos No Vida 37.648 37.388

Total provisiones técnicas 230.090 236.559

Magnitud 2018 2019

Patrimonio fondos (Millones de euros) 105.911 115.264

Nº Cuentas Partícipes 9.513.091 9.548.485

Aportaciones (Millones de euros) 4.636 4.884

Prestaciones (Millones de euros) 4.690 4.040

B. Datos económicos de planes y fondos de pensiones (*datos anuales de 2018 y 4º trimestre 2019)


19


Cuadros Resumen

Modalidad

Cuenta de posición

(millones de €)

PartícipesNº cuentas

Aportaciones totales

(millones de €)

Prestaciones(millones de €)

2019 2019 2019 2019

Planes de em-pleo

35.790 2.102.516 1.240 1.581

Planes asociados 880 60.493 26 39

Planes individua-les

78.594 7.385.476 3.618 2.420

TOTAL PLANES 115.264 9.548.485 4.884 4.040

Desglose entre las distintas modalidades de planes de pensiones

C. Datos económicos de la mediación de seguros (*datos anuales de 2017 y 2018)

Vida No Vida

Volumen de cartera

Nueva Producción

Volumen de cartera

Nueva Producción

Pólizas 22.986.950 4.230.429 91.728.598 17.766.320

Primas (Millones de euros)

28.458.990.962 17.946.851.831 32.767.533.413 6.226.348.685

Primas y pólizas intermediadas año 2018. Volumen de cartera y Nueva producción.


20


Cuadros Resumen

Pólizas

Vida No Vida

Volumen cartera %

Nueva Producción

Volumen cartera %

Nueva Producción

2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018

Agentes exclusivos

14,85 15,84 13,78 15,66 33,17 33,69 26,38 29,49

Agentes vinculados

0,55 0,46 0,36 0,19 2,15 2,47 2,65 4,39

OBS-exclusivos 39,64 34,88 42,83 32,93 5,80 5,94 7,74 8,42

OBS-vinculados 27,82 29,23 28,01 31,97 6,78 7,14 8,36 9,97

Corredores 6,91 8,42 6,09 8,44 25,15 24,40 37,73 34,44

Oficinas de la Entidad

9,04 9,98 8,77 10,66 20,58 19,74 10,14 7,64

Portal de Internet 0,17 0,22 0,02 0,01 1,50 1,90 1,70 1,72

Otros Canales 1,02 0,98 0,14 0,15 4,87 4,72 5,30 3,93

TOTAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Distribución porcentual de la cartera y nueva producción por primas y canales


apítulo I

nálisisde la actividad y estructura

del sector en 2019


22

Capítulo I

1. El Brexit y el mercado europeo de seguros.

El 29 de marzo de 2017 el Reino Unido notificó oficialmente al Consejo Europeo su inten-ción de abandonar la Unión Europea invocando el procedimiento previsto en el artículo 50 del Tratado de la Unión Europea. Con independencia del retraso sobre la fecha de salida efectiva inicialmente prevista, este proceso afecta a las entidades aseguradoras británicas que hasta ese momento operen en España bajo las autorizaciones que les otorga el pasaporte comunitario.

A 31 de diciembre de 2019 permanecían activas en el registro administrativo 21 entidades británicas que operaban a través de sucursales en España en régimen de derecho de es-tablecimiento y 133 entidades que lo hacían en régimen de libre prestación de servicios.

A partir de la fecha de salida del Reino Unido de la Unión Europea, el pasado 31 de ene-ro de 2020, se abre un período transitorio que se extiende hasta el 31 de diciembre de 2020, transcurrido el cual, de no haberse alcanzado un acuerdo entre Reino Unido y la Unión Europea, las entidades británicas que quieran seguir operando en España lo ten-drán que hacer de acuerdo con la regulación prevista para terceros países.

Todo ello de acuerdo, en su caso, con lo dispuesto en el artículo 19, sobre continuidad de los contratos de servicios financieros, del Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por el que se adoptan medidas de contingencia ante la retirada del Reino Unido de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 del Tratado de la Unión Europea.

Durante el año 2019 se han realizado requerimientos de información a todas las entida-des españolas que venían operando en Reino Unido a través de régimen de pasaporte comunitario para conocer en qué medida afectaba a las entidades españolas y ofrecer un reporte adecuado al supervisor británico, del mismo modo que el supervisor británico ha requerido a todas las entidades británicas que venían operando en España, a los efectos de que informaran sobre sus planes de contingencia, así como para que informasen so-bre el volumen de negocio en España que quedaría afectado por el Brexit. Los planes de contingencia debían contener todos los escenarios posibles, entre los que se encontraba la posible retirada del Reino Unido de la Unión Europea sin que se hubiera alcanzado un acuerdo. Además, y en colaboración con el resto de supervisores europeos, se ha partici-pado en grupos de trabajo creados al efecto para buscar las soluciones más adecuadas a la situación creada, velando en todo caso por la protección de los intereses de los ase-gurados, tomadores y beneficiarios.

2. La revisión de la normativa europea de supervisión y solvencia (Solvencia II).

La Directiva Solvencia II prevé que la Comisión Europea procederá a evaluar el funciona-miento de determinados aspectos del régimen de solvencia de las entidades asegurado-ras antes del 1 de enero de 2021.

A) Cuestiones de especial interés.


23

Capítulo I

Para ello, la Comisión Europea ha solicitado el asesoramiento técnico de EIOPA sobre esos aspectos, así como sobre otros adicionales, con el objetivo último de poder llevar a cabo una revisión más completa, que considere los elementos principales derivados de la aplicación de la norma. Se plantea más como una evolución que como una revolución, dado que se considera que la mayor parte de la normativa de Solvencia II está funcionan-do correctamente.

Así, la revisión comprenderá, entre otros elementos: la extrapolación de la curva libre de riesgo, el ajuste por casamiento, el ajuste por volatilidad, las medidas transitorias, el cálculo del capital de solvencia obligatorio (SCR) a través de la fórmula estándar, el capital mínimo obligatorio (MCR), el tratamiento de las inversiones a largo plazo, la consideración de vertientes macroprudenciales en la norma, la supervisión de grupo, la actividad trans-fronteriza, el cálculo de la mejor estimación, elementos de reporting o la proporcionalidad del marco Solvencia II.

Esta revisión afectará, además de a la propia Directiva, a los actos delegados que emanan de la misma.

EIOPA, a través de su Consejo de Supervisores, ha asumido la tarea encomendada por la Comisión organizando diferentes grupos de trabajo que ya están en marcha. En dichos grupos participa activamente la DGSFP. Con el objetivo de proporcionar un asesoramien-to lo más robusto posible, EIOPA ha realizado durante 2019 dos estudios de impacto de las modificaciones, y ha publicado en el último tramo de 2019 un Consultation Paper donde se describen los problemas observados y las distintas modificaciones propuestas para resolverlos, con el fin de obtener la opinión de todos los interesados en la revisión.

3. El condicionante financiero de la actividad aseguradora: el entorno de bajos tipos de interés.

El entorno de bajos tipos de interés continúa siendo un elemento determinante para la actividad y la situación financiera de las entidades aseguradoras. Como es conocido, los bajos tipos de interés afectan de forma simultánea al activo, vía una menor rentabilidad de las inversiones, y al pasivo, vía exigencia de un mayor nivel de provisiones técnicas, especialmente en el caso de los productos con garantías a largo plazo.

Esta situación ha llevado a la búsqueda de inversiones de mayor rentabilidad con el ob-jeto de ofrecer productos más competitivos, lo que supone la asunción de un mayor nivel de riesgo respecto a las inversiones más tradicionales, así como la exigencia de una ges-tión especialmente rigurosa del riesgo de crédito.

Adicionalmente, la presión continua sobre los resultados conlleva la necesidad de una gestión de gastos mucho más eficiente.

En el mercado europeo, el entorno de bajos tipos también afecta al modelo de negocio, principalmente al negocio vida, reduciéndose la actividad en productos tradicionales con garantía de tipos de interés y expandiéndose en mayor medida los productos en los que el riesgo de la inversión se traslada al tomador.


Capítulo I

24

En el caso español, la aplicación del régimen de ajuste por casamiento y, en general, la aplicación de técnicas de gestión conjunta activo-pasivo (ALM), mitigan de forma impor-tante los impactos del entorno de bajos tipos. No obstante, la persistencia de carteras antiguas con tipos de interés garantizados relativamente elevados requiere una especial vigilancia.

4. La revisión de las tablas de mortalidad y su adecuación a la realidad demográfica.

Las proyecciones de población para la Unión Europea muestran que España experimen-tará en las próximas décadas, como otros países, un proceso de envejecimiento de cierta intensidad. En este contexto es esencial una monitorización estrecha del riesgo biométri-co, tanto en el marco asegurador como en el de pensiones, habida cuenta de su carácter crítico en la determinación de la situación contable, financiera y de solvencia de las enti-dades aseguradoras.

El ejercicio 2019 ha sido un ejercicio intenso en actividad en lo que al análisis de los as-pectos biométricos se refiere. Esta actividad se ha concretado en una revisión profunda de las tablas biométricas de las entidades aseguradoras y de los procesos de gestión de las mismas. Las actuaciones de revisión se han ajustado a los principios de transparencia y colaboración, siendo fundamentales las aportaciones obtenidas de las principales insti-tuciones del sector, la academia y la industria aseguradora.

Este proceso revisor ha tenido como objetivo asegurar la idoneidad de las tablas que ac-tualmente aplica el sector asegurador para fijar los precios y para calcular las provisiones técnicas contables y de solvencia tanto de los seguros de vida con riesgo de longevidad como aquellos expuestos al riesgo de mortalidad, incluido decesos

En el caso de seguros expuestos al riesgo de longevidad, las actuaciones se han cen-trado en determinar si la mortalidad y las expectativas de mejora calibradas en tablas generalmente utilizadas es adecuada para reflejar de forma realista el comportamiento futuro de los colectivos asegurados y los compromisos asumidos con los mismos. Esta adecuación es esencial para garantizar, en una primera instancia, la suficiencia de las provisiones técnicas, la gestión apropiada del capital y, finalmente, la solvencia actual y futura del sector asegurador

En relación con las tablas utilizadas en los seguros de vida-riesgo y decesos el objetivo de la DGSFP ha sido el de garantizar que las tablas biométricas se ajusten a la experiencia real de evolución del riesgo de la mortalidad, puesto que esta adecuación no solo es una cuestión técnica sino también un elemento de garantía de trato equitativo al cliente.

Estas actuaciones en materia de tablas han venido acompañadas de la revisión del marco normativo existente, la preparación del vehículo normativo que establezca los criterios relativos a la supervisión de las tablas biométricas y el establecimiento de una serie de recomendaciones encaminadas a fomentar la elaboración de estadísticas biométricas sectoriales homogéneas y basadas en metodologías robustas.

Capítulo I


25

En este proceso resultará esencial el establecimiento de un mecanismo de monitorización de la evolución del riesgo de mortalidad, en línea con los existentes en otros mercados aseguradores. Con este mecanismo de monitorización se podrá evitar que los desfases en las tablas se vayan acumulando en el tiempo y se favorecerá la calidad de los datos de las carteras de asegurados, con sus efectos favorables en términos de una gestión más adecuada del riesgo. Por ello, los esfuerzos de la DGSFP en los próximos ejercicios se centrarán también en la creación, desarrollo y fomento del citado mecanismo 5. Aspectos de supervisión de relevancia sectorial.

A) Actividades de supervisión en relación con los impuestos diferidos.

Dentro del proceso de evaluación sobre la implantación de la normativa de Solvencia II, el tratamiento de los impuestos diferidos se identificó como uno de los elementos en los que era preciso reforzar la supervisión prudencial. Se trata de una de las rúbricas con ma-yor impacto en el ratio de solvencia y que requiere de un análisis especialmente detallado en sus componentes, tanto en los estados contables como de solvencia.

Por ello, se hizo necesario profundizar en el conocimiento de la situación del mercado asegurador español en relación con los impuestos diferidos desarrollando en los años 2017, 2018 y 2019 cuestionarios sectoriales, referidos a los cierres de los ejercicios pre-vios. Entre los principales aspectos analizados cabe señalar el test de temporalidad entre activos y pasivos por impuestos diferidos, la capacidad de absorción de pérdidas de los impuestos diferidos justificada con beneficios futuros post-estrés del artículo 207(1) del Reglamento Delegado (UE) 2015/35, la consideración de los impuestos diferidos en la política de gestión y calidad del capital, y la recuperación de los impuestos diferidos en el caso de tributación en régimen de consolidación fiscal.

Durante el ejercicio 2019 cabe destacar la publicación del Reglamento Delegado (UE) 2019/981 de la Comisión, de 8 de marzo de 2019, por el que se modifica el Reglamento Delegado (UE) 2015/35. Dicha modificación del Reglamento Delegado incluye una mayor regulación en relación a los impuestos diferidos y, en particular, en lo referente al ajuste de la capacidad de absorción de pérdidas de los impuestos diferidos, especialmente cuando el mismo depende de la proyección de beneficios futuros después de aplicar los escenarios de estrés de los requerimientos de capital obligatorio.

Además, la modificación del Reglamento Delegado en relación con los impuestos diferi-dos no sólo ha afectado al Pilar I del régimen de solvencia sino que también ha incluido un mayor análisis de los impuestos diferidos en los Pilares II y III.

B) Operaciones de transferencia de riesgos de carteras cerradas.

En diciembre de 2018 se publicó una nota de supervisión de la DGSFP en relación con las operaciones vinculadas a carteras de seguros cerradas o en extinción, también conocidas como carteras en “run-off”. Su principal finalidad es garantizar en todo momento la pro-tección de los derechos de los asegurados en el contexto de este tipo de operaciones. Dada la distinta articulación jurídica que pueden presentar estas transacciones resulta


Capítulo I

26

necesario un análisis por parte del supervisor con antelación suficiente a la realización de la operación.

En el ejercicio 2019 se ha seguido profundizando en el análisis de este tipo de operacio-nes y sus consecuencias sobre la protección de los derechos e intereses de tomadores, asegurados y beneficiarios, incluyendo las técnicas de mitigación de los riesgos asocia-das a las mismas.

Asimismo, en colaboración con otras autoridades de supervisión europeas, se han pues-to en común las especificidades de este tipo de operaciones (modelos comerciales, fi-nanciación de capital, acuerdos de gobernanza, etc…) con el objetivo de intercambiar información acerca de los principales riesgos, desafíos y preocupaciones de supervisión, establecer buenas prácticas en cuanto a su supervisión y alcanzar un enfoque de super-visión común por parte de estas autoridades.

6. Concurrencia y progresiva concentración del mercado asegurador.

El sector asegurador español ha estado tradicionalmente constituido por un número re-lativamente elevado de entidades, aunque con un cierto grado de concentración. Si bien existen diferencias entre ramos, en la mayoría de ellos un grupo de entidades líderes representa la mayor parte de la cuota de mercado y un conjunto amplio de entidades pe-queñas, especializadas en determinados ramos o de ámbito territorial limitado, se reparen una cuota menor.

Al cierre del ejercicio 2019 el sector asegurador español está integrado por un total de 203 entidades aseguradoras operativas de seguro directo, de las cuales 30 representan aproximadamente el 80% de la cuota del mercado teniendo en cuenta el volumen de pri-mas. Las 10 primeras entidades aseguradoras en 2019 representan el 49,3%.

Estas cifras son el resultado de un proceso de reducción paulatino en el número de enti-dades autorizadas que en los últimos años ha estado motivada especialmente por la res-tructuración del sector bancario y que ha incidido directamente en los procesos de fusión y absorción entre entidades aseguradoras vinculadas a entidades de crédito. Pero tam-bién se pueden apuntar con claridad otros factores determinantes de este proceso, como la búsqueda de una dimensión más adecuada para atender de una manera eficiente los requisitos cuantitativos y cualitativos derivados del régimen Solvencia II, las dificultades del escenario prolongado de bajos tipos de interés o la transformación digital exigida por una clientela cada vez más vinculada a las nuevas tecnologías.

A lo largo del ejercicio 2019 se han producido cambios en los acuerdos de bancaseguros consecuencia de operaciones de reestructuración bancaria previas. No obstante, sigue habiendo una apuesta clara de bancos y aseguradoras por este tipo de operaciones, donde los primeros aportan su red de distribución y las segundas su experiencia en el negocio asegurador.

Capítulo I


27

7. El futuro marco contable: la Norma Internacional de Información Financiera 17 (NIIF 17).

La contabilidad de los contratos de seguros está siendo objeto de revisión a nivel inter-nacional tras la emisión de la NIIF 17 de contratos de seguros por parte del International Accounting Standards Board (IASB) en mayo de 2017.

La citada norma se encuentra en proceso de análisis para su adopción por parte de la Unión Europea y actualmente está siendo objeto de valoración por el European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG).

El EFRAG, a efectos de evaluar el sentido de su recomendación, elaboró un caso de es-tudio en el que participaron diversos grupos aseguradores europeos. En dicho estudio se pusieron de manifiesto varios puntos controvertidos de los que seis merecían una atención especial. Así se hizo constar el 3 de septiembre de 2018 a través de una carta que el EFRAG remitió al IASB .

Los seis temas sobre los que se sugería un mayor estudio fueron: la problemática relativa a la periodificación de los costes de adquisición más allá de los límites del contrato para seguros anuales renovables; la liberación del margen de servicio contractual; el nivel de agregación en cuanto a la implementación de las cohortes anuales; la simplificación y clarificación de la aplicación transitoria de la norma; la presentación en el balance; y las asimetrías contables que pueden originarse entre el reaseguro cedido y los contratos de seguro subyacente.

El IASB abrió, en octubre de 2018, un proceso de estudio, entre otros, de los aspectos que generaban mayor debate desde el punto de vista técnico a nivel europeo y adoptó el acuerdo de retrasar un año la entrada en vigor fijada en la norma emitida, que estaba prevista para 2021, hasta el 1 de enero de 2022.

Durante el último trimestre de 2018 y el primer semestre de 2019 el IASB llevo a cabo las deliberaciones correspondientes sobre las modificaciones propuestas. Este proceso culminó en junio del año pasado con la publicación del borrador de propuestas de modi-ficación y la apertura de un periodo de consulta pública de 3 meses.

De los seis temas que se pusieron de manifiesto a nivel europeo el IASB solucionó total o parcialmente cuatro de ellos, quedando pendientes de discusión la aplicación transitoria de la norma y, muy especialmente, el nivel de agregación, esto es, la agrupación de los contratos de seguros en carteras, en función de que los mismos estén sujetos a riesgos similares y que sean gestionados conjuntamente. En la actualidad, es precisamente el nivel de agregación el aspecto más debatido en el seno del EFRAG.

Durante el primer trimestre de 2020 el IASB ha acordado un nuevo retraso de la entrada en vigor de la norma a 1 de enero de 2023. El IASB prevé, conforme al calendario propuesto, emitir la norma definitiva en 2020. Esta norma se aplicará, tras su previa adopción por parte de la Unión Europea, en los estados


Capítulo I

28

consolidados de los grupos de empresas europeas que se encuentren en el ámbito de las normas internacionales de contabilidad,

Desde la perspectiva de la normativa contable de seguros española, debe esperarse a la adopción definitiva de la norma internacional por parte de la Unión Europea y así, tras el análisis de la misma, determinar los criterios a incorporar, en su caso, al Plan de conta-bilidad de entidades aseguradoras desde una perspectiva de la mejora de la imagen fiel, de la situación financiera y de los resultados de las entidades aseguradoras y reasegu-radoras.

8. El COVID-19 y las medidas extraordinarias en el sector asegurador.

La Organización Mundial de la Salud elevó el 11 de marzo de 2020 la situación de emergencia de salud pública de importancia internacional (ESPII) ocasionada por el COVID-19 a pandemia internacional. Las circunstancias extraordinarias que concurren constituyen, sin duda, una crisis sin precedentes y de enorme magnitud que ha supuesto la necesidad de que la DGSFP adopte medidas, coordinadas con las recomendaciones publicadas por EIOPA y en estrecha comunicación con el resto de Autoridades Europeas de Supervisión, para la salvaguarda de la protección de los asegurados y de la estabilidad del sector asegurador y para contrarrestar el efecto del incremento de la volatilidad del mercado y del impacto económico global generado por la situación de coronavirus.

La Declaración de 17 de marzo de 2020 de EIOPA sobre acciones para mitigar el im-pacto de Coronavirus / COVID-19 en el sector de seguros de la UE, ponía el enfoque en dos puntos claves:

1. La continuidad del negocio asegurador: esta preocupación debía llevar a las autori-dades de supervisión a la flexibilidad con respecto al momento de la presentación de informes de supervisión y divulgación pública de finales de 2019.

2. La posición de la solvencia y el capital: este punto instaba a las compañías de seguros a tomar medidas para preservar su posición de capital y garantizar el equilibrio en el nivel de fondos propios, en aras de la protección del asegurado y absorber pérdidas potenciales, a través del ejercicio de políticas prudentes de dividendos y de otro tipo de distribuciones, incluida la remuneración variable.

Ambos puntos, fueron desarrollados en una serie de recomendaciones publicadas por EIOPA, y a las que la DGSFP dio publicidad a través de las Notas Informativas de 23 de marzo de 2020 y 6 de abril de 2020, al objeto de adaptarlas a su marco de supervisión para facilitar el funcionamiento de las entidades aseguradoras.

Estas prorrogas han dado un alivio operativo al sector asegurador en el entorno actual, permitiendo ciertos aplazamientos, en los siguientes casos en relación con la presen-tación de informes anuales correspondiente al 31 de diciembre de 2019, la información cuantitativa trimestral correspondiente al primer trimestre de 2020 y el informe sobre la situación financiera y de solvencia correspondiente al 31 de diciembre de 2019.

Capítulo I


29

En materia de fondos de pensiones, los partícipes de los planes de pensiones han visto, con carácter excepcional, ampliadas las contingencias en las que pueden hacer efectivos sus derechos consolidados en situaciones de desempleo consecuencia de un expediente de regulación temporal de empleo y el cese de actividad de trabajadores por cuenta propia o autónomos que se produzcan como consecuencia del COVID-19. Esta previsión se ha recogido en la disposición adicional vigésima del Real Decreto-ley 11/2020, de 31 de marzo, por el que se adoptan medidas urgentes complementarias en el ámbito social y económico para hacer frente al COVID-19, posteriormente completa-da en el artículo 23 del Real Decreto-ley 15/2020.

Sin duda la crisis sanitaria está ejerciendo una presión considerable sobre el sector fi-nanciero, y el objetivo de la DGSFP ha sido garantizar que las entidades aseguradoras y entidades gestoras de fondos de pensiones pudieran seguir operando, para mantener condiciones estables en el mercado asegurador.

El impacto del Covid-19 exige una vigilancia sostenida por parte de supervisores y en-tidades, mientras se mantenga la situación derivada del mismo; por tanto, las medidas adoptadas deberán evolucionar y desarrollarse a través de una estrategia que sea con-ducente a preservar las prácticas de gestión de riesgos y la protección de los intereses de los asegurados.

B) Estructura de los mercados.

1. El registro administrativo de entidades aseguradoras.

En este capítulo se hace referencia a las entidades aseguradoras sujetas al control de la DGSFP. No se incluyen las entidades de ámbito autonómico, que están bajo la supervi-sión de los órganos correspondientes de las Comunidades Autónomas.

1.1. Entidades españolas.

1.1.1. Variaciones en el Registro.

Número de entidades

A 31 de diciembre de 2019, las entidades inscritas en el Registro administrativo de entida-des aseguradoras eran 219 frente a las 227 y 240 de los ejercicios 2018 y 2017 respecti-vamente, por lo que se aprecia una continuidad en la tendencia hacia la concentración.

El siguiente cuadro refleja la situación a la citada fecha del Registro administrativo de en-tidades aseguradoras, regulado en el artículo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de or-denación, supervisión y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras. Al objeto de disponer del número de entidades operativas, de las entidades inscritas se deducen aquellas que han dejado de ser operativas por estar inmersas en procesos de reestructu-


Capítulo I

30

ración societaria que van a dar lugar a su cancelación, o bien aquéllas que han iniciado un proceso de disolución y liquidación; por ejemplo: entidades absorbidas en procesos de fusión, entidades que han cedido totalmente la cartera estando pendientes de extinción, o entidades a las que les ha sido revocada la autorización administrativa para operar en todos los ramos y no ha concluido aún su proceso de disolución o no han acreditado el cambio de objeto social. De esta forma, se obtiene el número de entidades aseguradoras y reaseguradoras operativas sujetas a la supervisión prudencial de la DGSFP.

Registro administrativo de entidades aseguradoras. Año 2019

Entidades Número

Entidades inscritas a 31.12.2018 227

Entidades nuevas inscritas en el año 2019 3

Entidades canceladas en el año 2019 11

Entidades inscritas a 31.12.2019 219

Entidades en liquidación 12

Total de entidades operativas a 31.12.2019 207

Se debe poner de manifiesto que las diferencias que pudieran aparecer entre la informa-ción que se ofrece en este informe, relativa a años anteriores, y la publicada en informes previos se debe a las actualizaciones de datos que se llevan a cabo en los registros de la DGSFP. La información existente en los registros administrativos requiere de la previa for-malización y acreditación de diferentes requisitos como, por ejemplo, la protocolización pública de los acuerdos, la inscripción registral de los mismos, etc., todo lo cual puede producir retrasos y pequeñas diferencias según se observe el registro administrativo en un momento u otro y en ambos casos referidos a una misma fecha.

Durante el año 2019 se han autorizado dos nuevas entidades: Santander MAPFRE, Segu-ros y Reaseguros, S.A. y Hello Insurance Group, Compañía de Seguros, S.A., ambas auto-rizadas para operar en seguros de no vida. Asimismo, se ha autorizado una nueva entidad reaseguradora: BBVA Re Inhouse, Compañía de Reaseguros, SE, como consecuencia de su cambio de domicilio a España, procedente de Irlanda.

Por otra parte, han dejado de estar operativas y fueron canceladas en el Registro, las siguientes entidades:

• Amsyr Agrupació, Seguros y Reaseguros, S.A.• Caja España Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.• Previsora Española de Especialidades y Seguros, S.A.• Europ Assistance España, S.A. de Seguros y Reaseguros• MM Hogar S.A. Unipersonal de Seguros y Reaseguros• Caser Mediterráneo, Seguros Generales, S.A.• Sahna-E Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros.

Capítulo I


31

• Seguros de Vida y Pensiones Antares, S.A• MAPFRE Global Risks, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros, S.A.• AXA Global Direct Seguros y Reaseguros, S.A.U.• Montepío de Conductores de Automóviles de Valladolid y Provincia, Mutualidad de

Previsión Social.

Por su parte, a 31 de diciembre de 2019 continuaban inscritas 12 entidades aseguradoras que se encontraban en procesos de liquidación; de las mismas, 5 incursas en un proceso de liquidación voluntaria y 7 siendo objeto de liquidación por el Consorcio de Compen-sación de Seguros. Una vez finalizado todo el proceso de disolución y liquidación, y com-pletada la documentación necesaria, a propuesta de la DGSFP se dictará, por la Ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, una orden ministerial de extinción y cancelación. Dicha orden dará lugar a la baja en el Registro administrativo de entidades aseguradoras.

En el anexo I se relacionan las entidades españolas operativas a 31 de diciembre de 2019.

Forma jurídica.

De acuerdo con el artículo 27 de la Ley 20/2015, la actividad aseguradora puede ser realizada por entidades que adopten la forma jurídica de sociedad anónima, mutua, coo-perativa, mutualidad de previsión social, S.A europea y cooperativa europea.

En el siguiente cuadro se muestra la evolución de las entidades aseguradoras españolas operativas distinguiendo según su forma jurídica. Cabe resaltar que a la fecha de este informe no consta inscrita entidad que revista la forma jurídica de cooperativa de seguros.

Junto a las entidades que operan en seguro directo, aparecen en el cuadro las entidades dedicadas a la actividad exclusivamente reaseguradora; éstas adoptan la forma jurídica de sociedad anónima o sociedad anónima europea.

Clasificadas por su forma jurídica

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Entidades seguro directo

Sociedades anónimas 178 168 156 147 140 134 126

Mutuas 32 31 31 31 31 30 30

Mutualidades de previsión social 52 53 50 50 48 48 47

Total entidades seguro directo 262 252 237 228 219 212 203

Entidades reaseguradoras especializadas

2 3 3 3 3 3 4

Total entidades de seguros 264 255 240 231 222 215 207


Capítulo I

32

Cabe destacar que de las 47 mutualidades de previsión social inscritas en el registro, diez de ellas tienen la consideración de alternativas a la Seguridad Social en virtud de lo dis-puesto en la disposición adicional decimonovena del texto refundido de la Ley General de la Seguridad Social, aprobado por el Real Decreto Legislativo 8/2015, de 30 de octubre.

Ramos.

En el siguiente cuadro se muestra el número de entidades aseguradoras españolas ope-rativas, distinguiendo según el ramo de actividad en el que se encuentren autorizadas para operar.

Clasificadas por ramos de actividad

Actividad

Vida 26

Vida+accidentes 26

Vida+enfermedad 2

Vida+accidentes+enfermedad 17

Vida 71

Mixtas 30

No vida 102

Reaseguro 4

Total entidades de seguros 207

1.1.2. El capital extranjero en el sector asegurador español.

En este apartado se pretende analizar la incidencia del capital extranjero en el mercado español bajo una doble perspectiva: la presencia del capital extranjero en el capital de las entidades españolas y la capacidad de control que ejerce sobre el negocio.

El análisis se realiza sobre el ámbito de las entidades españolas de seguro directo.

Capítulo I


33

El capital extranjero en las entidades españolas (*)

2018 2019

Total participación extranjera 11,87% 12,89%

Unión Europea

TOTAL 7,71% 8,65%

Alemania 0,75% 0,76%

Francia 3,41% 3,43%

Holanda 1,19% 2,03%

Irlanda 0,00% 0,00%

Italia 0,95% 0,97%

Luxemburgo 0,22% 0,22%

Reino Unido 1,20% 1,22%

Terceros países

TOTAL 4,16% 4,24%

Estados Unidos 3,49% 3,56%

Suiza 0,66% 0,68%

(*) Porcentaje de capital extranjero sobre el total del capital del sector (incluidas las Mutualidades de previsión

social).

Primas brutas totales de entidades con participación de capital extranjero. (Datos en millones de euros)

Participación capitalTotal primas

brutasPrimas

brutas vida

Primas brutas no

vida

Capital extranjero superior al 5% del capital total.

9.347 2.007 7.340

Capital extranjero entre el 25% y el 50% del capital total.

377 0 377

Capital extranjero inferior al 25% del capital total.

1.474 446 1.028

A efectos de este análisis se considera capital español aquel cuya propiedad recae so-bre personas físicas o jurídicas residentes en España, cualquiera que sea la nacionalidad última de los titulares.

Al cierre del ejercicio 2019 el capital extranjero representaba un 12,89% del capital total del sector frente al 11,87% de capital extranjero al cierre del ejercicio anterior. A esa misma fecha, hay 21 entidades con capital extranjero.


Capítulo I

34

El importe total del capital suscrito de las sociedades anónimas con participación extran-jera fue 1.169 millones de euros a cierre de 2019 frente a los 1.098 millones de euros de cierre de 2018.

1.1.3. Operaciones societarias y concentración del mercado.

Durante el ejercicio 2019 se resolvieron dos expedientes de escisión total de entidades y se autorizaron 7 operaciones de fusión por absorción. Asimismo, se autorizaron 2 cesio-nes parciales de cartera de seguros.

La información sobre las entidades afectadas por estos procesos se presenta en el cua-dro siguiente:

Entidades intervinientes en procesos de fusión, Cesión de cartera y cesión global de activo y pasivo

Años 2013 – 2019

Entidades 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Entidades intervinientes en los procesos

21 33 39 30 18 13 14

Entidades que dejan de ser operativas o se cancelarán

7 10 13 9 6 6 5

Las anteriores cifras se refieren exclusivamente a aquellas entidades intervinientes en ta-les procesos que tienen la condición de entidades aseguradoras autorizadas para operar en todo el territorio nacional y, por tanto, incluidas en el Registro administrativo de entida-des aseguradoras de la DGSFP.

En el anexo VI se relacionan las operaciones societarias y nuevas autorizaciones corres-pondientes al ejercicio 2019.

1.1.4. Actividad de entidades españolas en el Espacio Económico Europeo.

Régimen de derecho de establecimiento.

A 31 de diciembre de 2018 existían 53 sucursales de entidades españolas que operaban en el Espacio Económico Europeo. Durante el ejercicio 2019, una entidad española ha solicitado operar en régimen de derecho de establecimiento en otro territorio del Espacio Económico Europeo, inscribiéndose, como consecuencia, una nueva sucursal en un país del Espacio Económico Europeo. Por otra parte, se ha procedido a la cancelación de 7 sucursales de entidades españolas en el Espacio Económico Europeo.

Capítulo I


35

Por tanto, a 31 de diciembre de 2019 existen 47 sucursales en Estados del Espacio Eco-nómico Europeo, que corresponden a 15 entidades aseguradoras españolas, distribuidas de la siguiente forma:

Sucursales de entidades españolas en el EEE.

Estados de establecimiento

Sucursales inscritas a 31-12-2018

Inscripción 2019

Canceladas2019

TOTAL2019

Alemania 4 0 2 2

Austria 1 0 0 1

Bélgica 3 0 0 3

Bulgaria 1 0 0 1

Dinamarca 1 0 0 1

Eslovaquia 1 0 0 1

Finlandia 1 0 0 1

Francia 3 0 1 2

Grecia 2 0 0 2

Hungría 2 0 0 2

Irlanda 3 0 0 3

Italia 7 1 2 6

Luxemburgo 1 0 0 1

Noruega 1 0 0 1

Países Bajos 1 0 0 1

Portugal 12 0 1 11

Polonia 1 0 0 1

Reino Unido 5 0 1 4

República Che 1 0 0 1

Suecia 1 0 0 1

Rumanía 1 0 0 1

TOTAL 53 1 7 47


Capítulo I

36

Régimen de libre prestación de servicios.

El siguiente cuadro refleja el número de entidades españolas que operan en régimen de libre prestación de servicios en cada uno de los países del Espacio Económico Europeo. En total, a 31 de diciembre de 2019 hay 53 entidades españolas que operan en régimen de libre prestación de servicios, si bien del cuadro resulta un número mayor de notifica-ciones por países, dado que una misma aseguradora puede haber notificado su intención de realizar actividades en varios Estados, y a su vez, para cada Estado, puede notificar en sucesivas comunicaciones su intención de operar en él ampliando su actividad a nuevos ramos.

Igualmente se puede realizar actividad en libre prestación de servicios desde las distintas sucursales que la entidad tenga constituidas en otros países.Se parte de la situación a 31.12.2018, identificándose las altas y bajas de la actividad en los países correspondientes.

Entidades españolas inscritas a 31-12-2019 por estados del E.E.E.

Estados

Total notificaciones de entidades

españolas que operaban en LPS

a 31.12.2018

Altas 2019

Renuncias 2019


españolas que operan en LPS a

31.12.2019

Alemania 50 0 2 48

Austria 36 1 1 36

Bélgica 37 0 1 36

Bulgaria 34 0 1 33

Chipre 33 0 1 32

Croacia 36 0 0 36

Dinamarca 33 0 1 32

Eslovenia 35 0 1 34

Eslovaquia 36 0 1 35

Estonia 34 1 1 34

Finlandia 31 0 1 30

Francia 49 1 1 49

Grecia 34 0 1 33

Hungría 33 0 1 32

Irlanda 35 0 1 34

Islandia 32 1 1 32

Italia 46 0 1 45

Letonia 33 1 1 33

Capítulo I


37

Estados


españolas que operaban en LPS

a 31.12.2018

Altas 2019

Renuncias 2019


españolas que operan en LPS a

31.12.2019

Liechtenstein 33 1 1 33

Lituania 33 1 1 33

Luxemburgo 34 0 1 33

Malta 29 0 1 28

Noruega 35 1 1 35

Países Bajos 36 1 1 36

Portugal 62 1 2 61

Polonia 37 0 1 36

Reino Unido 59 1 7 53

R. Checa 37 0 1 36

Rumania 39 0 1 38

Suecia 32 0 1 31

Durante el ejercicio 2019 hubo cuatro entidades que cesaron la actividad aseguradora en régimen de libre prestación de servicios. En el anexo II se incluye información relativa a la actividad desarrollada por las empresas españolas en el resto de Estados del Espacio Económico Europeo. Estos datos se refie-ren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los seguros de vida y de no vida y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y derecho de establecimiento.

1.2. Entidades extranjeras.

1.2.1. Acceso al mercado.

Régimen de derecho de establecimiento.

En relación con el acceso al mercado español por parte de entidades extranjeras, es necesario distinguir entre las entidades domiciliadas en países del Espacio Económico Europeo y las domiciliadas en terceros países, dado el distinto régimen jurídico a que están sometidas. No obstante, es necesario precisar que la mayoría de las sucursales es-tablecidas en España lo son de entidades domiciliadas en el Espacio Económico Europeo.

A 31 de diciembre de 2019, dos sucursales de terceros países figuraban inscritas en Espa-ña, si bien a una de ellas le ha sido revocada la autorización, por lo que no puede realizar nueva contratación y gestiona únicamente la cartera remanente.


Capítulo I

38

Durante el año 2019 se han inscrito 8 sucursales de entidades domiciliadas en países del Espacio Económico Europeo: 2 de Alemania, 1 de Bélgica, 1 de Irlanda, 1 de Luxemburgo, 1 de Portugal y 2 de Francia.

En 2019 se procedió a la cancelación de la inscripción de 11 sucursales, domiciliadas en el Espacio Económico Europeo: 6 de Francia, 1 de Liechtenstein, 1 de Bélgica y 3 del Reino Unido1.

Por tanto, a 31 de diciembre de 2019 se encontraban operativas 83 sucursales de entida-des del Espacio Económico Europeo y 2 sucursales de terceros países. De ellas:

• 62 tenían actividad en ramos no vida. • 17 tenían actividad en el ramo de vida. • 1 tenían actividad en ramos de vida y no vida.• 5 eran sucursales de entidades reaseguradoras del Espacio Económico Europeo.

Por Estados de origen de las sucursales, éstas pueden clasificarse como sigue:

Sucursales de entidades extranjeras en España. 31-12-2019

Estados Total

Espacio Económico EuropeoAlemaniaBélgicaFranciaIrlandaLiechtensteinLuxemburgoPortugalReino Unido

13617101

13221

Total E.E.E. 83

Terceros países Estados UnidosMéxico

11

Total 2

Total 85

1 Entre las entidades canceladas se encuentran también las que están en liquidación, puesto que éstas no

pueden operar en España

Capítulo I


39

Régimen de libre prestación de servicios.

En cuanto a la actividad en régimen de libre prestación de servicios, a 31 de diciembre de 2018 se encontraban habilitadas para operar en España en régimen de libre prestación de servicios 856 entidades. Durante el año 2019 se procedió a la inscripción de 65 entidades que operaban en dicho régimen y se tomó nota de la renuncia a la actividad en dicho régimen de 48 entidades inscritas.

Por tanto, a 31 de diciembre de 2019, existen 873 entidades del Espacio Económico Euro-peo habilitadas para operar en España en régimen de libre prestación de servicios.

Variaciones en el registro administrativo clasificadas por estado de procedencia. Año 2019

Estado de procedencia

Entidades inscritas a

31.12.18

Inscripciones2019

Renuncias2019


31.12.19

Alemania 113 9 2 120Austria 14 1 0 15Bélgica 54 1 4 51Bulgaria 3 1 0 4Croacia 1 0 0 1Chipre 1 0 0 1Dinamarca 15 0 1 14Eslovaquia 0 1 0 1Eslovenia 3 0 1 2Estonia 4 0 1 3Finlandia 2 1 0 3Francia 92 9 1 100Grecia 4 0 2 2Hungría 5 0 1 4Irlanda 105 17 4 118Islandia 1 0 0 1Italia 23 1 1 23Letonia 1 0 0 1Liechtenstein 22 0 3 19Lituania 4 0 0 4Luxemburgo 119 13 9 123Malta 26 5 0 31Noruega 6 1 0 7Países Bajos 40 1 4 37


Capítulo I

40

Estado de procedencia


31.12.18

Inscripciones2019

Renuncias2019


31.12.19

Polonia 5 1 1 5Portugal 11 2 0 13Reino Unido 145 0 12 133R. Checa 5 0 0 5Rumanía 4 0 0 4Suecia 28 1 1 28TOTAL 856 65 48 873

Hay que tener en cuenta que no todas las entidades habilitadas para operar en España en régimen de libre prestación de servicios tienen actividad efectiva en nuestro país.En los anexos III y IV se relacionan las sucursales del Espacio Económico Europeo inscri-tas en España y su localización geográfica en el año 2019.

1.2.2. Operaciones societarias en el Espacio Económico Europeo.

Las cesiones de cartera de entidades del Espacio Económico Europeo que operan en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento en España están sujetas a un procedimiento especial. Así, aunque la autorización de la ope-ración de cesión corresponda al país en el que radica el domicilio social de la cedente, el Estado del compromiso o el Estado donde estén localizados los riesgos tendrá que dar su conformidad a la operación de cesión y proceder finalmente, a la publicación de la cesión autorizada. Si además, la cedente es una sucursal establecida en España de una entidad aseguradora domiciliada en otro Estado miembro del Espacio Económico Europeo, la DGSFP deberá ser consultada sobre la operación.

Durante el año 2019 se han comunicado las siguientes operaciones de cesión de cartera y de fusión de entidades del Espacio Económico Europeo que operan en España:

• En régimen de derecho de establecimiento, ha habido 11 operaciones de fusión y de cesión de cartera de sucursales en España.

• En régimen de libre prestación de servicios, ha habido 21 operaciones de fusión y de cesión de cartera de entidades habilitadas para operar en España.

1.2.3. Actividad realizada por entidades del Espacio Económico Europeo en España.

El artículo 159 de la Directiva 2009/138/CE, prevé que las autoridades de control se co-muniquen antes de finales de cada año, datos agregados relativos a la actividad desa-rrollada por sus empresas en régimen de libre prestación de servicios y en régimen de establecimiento en los distintos Estados miembros, distinguiendo entre seguros de vida y seguros de no vida. Dichos datos deben suministrarse antes de 31 de diciembre del ejer-

Capítulo I


41

cicio siguiente, por lo que los datos recibidos a 31 de diciembre de 2019 corresponden a las actividades realizadas durante el ejercicio 2018.

En el anexo V de este informe se contienen los datos recibidos en la DGSFP hasta finales de 2019 (datos del ejercicio 2018) por parte de EIOPA, que se refieren a las primas brutas por seguro directo y reaseguro aceptado, distinguiendo entre los seguros de vida y no vida y las mixtas, y las emitidas en régimen de libre prestación de servicios y en derecho de establecimiento. Todos los datos se hacen constar en euros.

1.2.4. Agencias de suscripción. La actividad de las agencias de suscripción está sometida a la previa obtención de auto-rización administrativa de acuerdo con lo previsto en el artículo 60 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades aseguradoras y reasegu-radoras.A lo largo del año 2019, un total de 5 nuevas agencias de suscripción fueron autorizadas e inscritas en el correspondiente Registro administrativo. Durante el año 2019 no se dio de baja ninguna agencia de suscripción. Teniendo en cuenta lo anterior, al finalizar el año se alcanzaba la cifra total de 57 agencias de suscripción españolas inscritas en el correspondiente Registro administrativo.

2. El Consorcio de Compensación de Seguros.

Actuando como entidad aseguradora de derecho público en el marco de lo dispuesto en el artículo 27.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, el Consorcio de Compensación de Seguros complementa la actividad de las entidades aseguradoras que operan en España. El Consorcio tiene por objeto cubrir, en régimen de compensación, los riesgos extraor-dinarios sobre las personas, los bienes y las pérdidas pecuniarias, los riesgos agrícolas, pecuarios y forestales, los riesgos de responsabilidad civil de los conductores de vehí-culos de motor, el riesgo de responsabilidad civil derivado de accidentes nucleares y el reaseguro de crédito y caución.

Sus actuaciones se circunscriben a tres actividades fundamentales. Las actividades Gene-ral y Agraria que tienen carácter asegurador, y la Actividad de Saneamiento y Liquidación de entidades aseguradora, que carece de naturaleza aseguradora. Adicionalmente, ad-ministra el Fondo de Reserva de los Riesgos de la Internacionalización, que cubre ope-raciones de cobertura de los riesgos de la internacionalización de la economía española por cuenta del Estado, cuya gestión operativa lleva a cabo CESCE (Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación).

Salvo en el caso del aseguramiento directo de vehículos a motor, el Consorcio no emite pólizas de seguros, realizando la cobertura de riesgos en las condiciones establecidas en las pólizas de las entidades aseguradoras privadas, a través de las cuales se extiende la cobertura del Consorcio, quienes incluyen en el recibo los recargos de primas que constituyen los ingresos del Consorcio. El detalle de las actividades del Consorcio puede encontrarse en su sitio web www.consorseguros.es.

http://www.consorseguros.es


Capítulo I

42

3. Sector de planes y fondos de pensiones.

El análisis de la estructura del mercado privado de planes y fondos de pensiones puede realizarse a través del estudio de sus principales elementos: los planes y fondos de pen-siones y sus entidades gestoras y depositarias.

Análisis de mercado

Siguiendo la tendencia de los últimos ejercicios, disminuye el número de planes y fondos de pensiones, no así las entidades gestoras y depositarias que parecen haber alcanzado cierta estabilidad en el número de operadores en el mercado.

La evolución del registro de planes y fondos de pensiones, entidades gestoras y entida-des depositarias durante el ejercicio 2019 se muestra en el cuadro siguiente, mantenien-do la referencia al año anterior:

Numero de planes, fondos y entidades gestoras y depositarias

31.12.2018 31.12.2019Variaciónabsoluta

Variación%

Planes de pensiones 2.624 2.547 77 -2,94

Fondos de pensiones 1.496 1.461 35 -2,34

Entidades gestoras 80 79 0 0

Entidades depositarias 37 37 0 0

Como en años anteriores hay que destacar que las diferencias que pudieran aparecer entre la información que se plasma en este informe, relativa a años anteriores, y la publica-da en informes previos del sector se debe a las actualizaciones de datos que se llevan a cabo en los registros de la DGSFP. Efectivamente, la información existente en los registros administrativos requiere de la previa formalización y acreditación de diferentes requisitos como, por ejemplo, la protocolización pública de los acuerdos, la inscripción registral de los mismos, etc., todo lo cual puede producir retrasos y diferencias según se observe el registro administrativo en un momento u otro y en ambos casos referidos a una misma fecha.

3.1. Fondos de pensiones.

El número de fondos de pensiones inscritos en los registros administrativos siguió dismi-nuyendo en el año 2019, mostrándose en el siguiente gráfico la serie histórica del número de fondos de pensiones durante los últimos años:

Capítulo I


43

Evolución del número de fondos inscritos

Distribución de fondos de pensiones por modalidad

Fondos de pensiones 31.12.2018 31.12.2019 Diferencia interanual %

Empleo 375 356 -5,06

Personales 1.121 1.105 -1,42

Total Fondos 1.496 1.461 -2,33

A continuación se presentan los movimientos de datos registrales de fondos de pensio-nes para el año 2019:

Situación del registro de fondos de pensiones

Número fondos de pensiones 2019

A 31/12/2018 1.496

Inscripciones durante el año 24

Bajas durante el año 59

A 31/12/2019 1.461

Cabe destacar que el 100% de los nuevos fondos inscritos en el año 2019 corresponde a fondos personales.

El siguiente gráfico representa la distribución total de las instituciones promotoras distin-guiéndose, entre otros, los promotores que son entidades aseguradoras autorizadas en el ramo de vida, promotoras de 29 fondos de pensiones, las entidades gestoras de fondos

Tabla 1

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

711 802917 1.054 1.163 1.255 1.340 1.353 1.365 1.411 1.504 1.570 1.684 1.744 1.716 1.631 1.608 1.534 1.496 1.461

1


Capítulo I

44

de pensiones que promueven 596 fondos, las entidades depositarias son promotoras de 352 fondos y aquellas entidades que siendo aseguradoras cuentan también con autoriza-ción para operar como gestoras de fondos de pensiones, en total promueven 464 fondos de pensiones.

Número de Entidades

3.2. Planes de pensiones.

Número y clasificación de los planes.

Durante el año 2019 la evolución de los planes de pensiones, según las distintas modali-dades, es la siguiente:

a) Atendiendo a los sujetos constituyentes.

Evolución del número de planes de pensiones inscritos en el registro administrativo durante 2019

Empleo Asociados Individuales TOTAL

A 31/12/2018 1.324 159 1.141 2.624

Inscripciones durante 2019 15 1 38 54

Bajas durante 2019 33 9 89 131

A 31/12/2019 1.306 151 1.090 2.547

Respecto al número de planes de pensiones, el número total desciende un 2,9%, desglo-sando por tipo de plan, se observa la disminución en el número de planes de todas las modalidades siendo el mayor descenso para los planes asociados (-5%), seguido de los planes individuales (-4,5%) y finalmente los de empleo (-1,4%).

AseguradoraGestora / AseguradoraDepositariasEmpresasEntidades Gestoras FP

Tabla 1

2018Aseguradora 2,00 %Gestora / Aseguradora 31 %Depositarias 24 %Empresas 3 %Entidades Gestoras FP 40 %

1

Capítulo I


45

Podemos observar la distribución de los planes de pensiones por modalidades en el siguiente gráfico:

Distribución por modalidad del Plan

b) En razón de los sujetos constituyentes y de las obligaciones estipuladas.

En el cuadro siguiente puede observarse la evolución de los planes de pensiones dis-tribuidos por modalidades en atención a los sujetos constituyentes y en atención a las obligaciones estipuladas.

Distribución de planes de pensiones por modalidades atendiendo a los sujetos constituyentes y a las obligaciones estipuladas

2018 2019 Variación %

Planes de empleo

Aportación definida 934 918 -1,71%

Prestación definida 7 7 0

Mixtos 388 386 -0,51%

Planes asociados

Aportación definida 108 100 -7,40%

Prestación definida 0 0 0

Mixtos 52 52 0

Planes individuales

Aportación definida 1.135 1.084 -4,49%

Total 2.624 2.547 -2,93%

EmpleoAsociadosIndividuales

Tabla 1

2018Empleo 51 %Asociados 6 %Individuales 43 %

1


Capítulo I

46

Planes de Empleo

Un gran número de planes del sistema mixto contemplan en sus especificaciones la con-tingencia de jubilación en régimen de aportación definida, siendo de prestación definida contingencias como el fallecimiento o la invalidez.

Planes asociados

Por imperativo legal, los planes individuales sólo pueden ser de aportación definida.

La relación entre el número de fondos de pensiones y los planes integrados en los mis-mos se encuentra en el anexo VII.

Aportación DefinidaPrestación DefinidaMixtos

Tabla 1

2019Aportación Definida 70 %Prestación Definida 1 %Mixtos 29 %

1

Aportación DefinidaPrestación DefinidaMixtos

Tabla 1

2019Aportación Definida 67 %Prestación Definida 0 %Mixtos 33 %

1

Capítulo I


47

3.3. Entidades gestoras.

El número de entidades gestoras inscritas a 31 de diciembre de 2019 en el Registro ad-ministrativo de la DGSFP se reduce, dado que desaparecen tres entidades y reciben la autorización otras dos. El movimiento de altas y bajas a lo largo del ejercicio puede verse en el cuadro siguiente:

Situación del registro de entidades gestoras a 31/12/2019

Número de gestoras

Aseguradoras Puras Total

A 31/12/2018 46 34 80

Inscripciones durante 2019 1 1 2

Bajas durante 2019 2 1 3

A 31/12/2019 45 34 79

La distribución de las entidades aseguradoras que son gestoras, atendiendo a su forma jurídica, queda reflejada en el siguiente gráfico:

Distribución por forma jurídica de entidades aseguradoras que son gestoras, 2019

La agrupación de los fondos de pensiones por entidades gestoras se puede analizar en el anexo VII.

Sociedades AnónimasMutuasMutualidades de Previsión Social

Tabla 1

2019Sociedades Anónimas 80,43 %Mutuas 8,70 %Mutualidades de Previsión Social 10,87 %

1


Capítulo I

48

A pesar de existir un mayor número de entidades aseguradoras que de entidades ges-toras (cuyo objeto social exclusivo es la administración de fondos de pensiones), son estas últimas las que gestionan un volumen mayor de patrimonio así como de partícipes, tal como se observa en los gráficos siguientes.

Al finalizar el año 2019 existían 2.102.516 de cuentas de partícipes en planes de empleo, 7.385.476 en planes individuales y 60.493 en planes asociados. El 70,9% de las cuentas de partícipes se integran en planes de pensiones de fondos gestionados por entidades gestoras, frente al 29,1% que lo están en entidades aseguradoras. También el patrimonio gestionado por las entidades gestoras, en torno al 65% del total, es superior al gestionado por las entidades aseguradoras.

La distribución porcentual de cuentas de participes y patrimonio según la naturaleza de la entidad que gestiona los fondos se puede apreciar en los gráficos siguientes:

Distribución de cuentas de partícipes según naturaleza gestora

Aseguradoras EGFP

Tabla 1

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Aseguradoras 40 % 39 34 32 30 31 30 29

EGFP 60 % 61 66 68 70 69 70 71

1

Capítulo I


49

Distribución patrimonio según naturaleza gestora

3.4. Entidades depositarias.

A 31 de diciembre de 2019, el número de entidades depositarias de fondos de pensiones inscritas en el Registro administrativo de la DGSFP se mantuvo en 37, no habiéndose pro-ducido ningún alta ni baja.

Situación del registro de entidades depositarias a 31/12/2019

Número de depositarias

BancosCajas de ahorro

Cooperativas de crédito

Total

A 31/12/2018 31 1 5 37

Inscripciones durante 2018 0 0 0 0

Bajas durante 2018 0 0 0 0

A 31/12/2019 31 1 5 37

El siguiente gráfico muestra la distribución en 2019 de las entidades depositarias en fun-ción del tipo de entidad de crédito.

Aseguradoras EGFP

Tabla 1

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Aseguradoras 40 % 39 34 32 30 31 30 35

EGFP 60 % 61 66 68 70 69 70 65

1


Capítulo I

50

Distribución de depositarias según su tipo de entidad de crédito

De las 37 entidades depositarias, 10 no tenían encomendadas funciones de depósito y custodia de ningún fondo de pensiones. Se adjunta como anexo VII la agrupación de los fondos de pensiones por entidad depositaria.

4. Mediación.

4.1. Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos de la DGSFP2.

En este epígrafe se analizan exclusivamente los datos de mediadores de seguros que figuran en el Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos que obra en la DGSFP. En aplicación del artículo 47 de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados, es com-petencia de la DGSFP la supervisión de los agentes de seguros vinculados, operadores de banca-seguros vinculados, corredores de seguros y corredores de reaseguros cuyo ámbito de operaciones superen el territorio de una Comunidad Autónoma. Asimismo, también son competencia de la DGSFP los agentes de seguros exclusivos y los opera-dores de banca-seguros exclusivos que presten sus servicios a entidades aseguradoras cuya supervisión también corresponda a la DGSFP en aplicación del artículo 16 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2 Se debe poner de manifiesto que las diferencias que pudieran aparecer entre la información que se ofrece en este informe, relativa a años anteriores, y la publicada en informes previos del sector, se debe a las actualizaciones de datos que se llevan a cabo en los registros de la DGSFP. La información existente en los registros administrativos requiere de la previa formalización y acreditación de diferentes requisitos como, por ejemplo, la protocolización pública de los acuerdos, la inscripción registral de los mismos, etc., todo lo cual puede producir retrasos y diferencias según se observe el registro administrativo en un momento u otro y en ambos casos referidos a una misma fecha.

BancosCajas de AhorroCoop. de Crédito

Tabla 1

2019Bancos 31Cajas de Ahorro 1Coop. de Crédito 5

1

Capítulo I


51

4.1.1. Sección de agentes y operadores de banca-seguros exclusivos.

A lo largo del ejercicio 2019, dentro del proceso de mantenimiento y actualización del Re-gistro administrativo de mediadores de seguros y reaseguros privados, la DGSFP tramitó las solicitudes de alta, baja o modificación presentadas por las entidades aseguradoras respecto a sus agentes y operadores de banca-seguros seguros exclusivos.

Como resultado de este proceso, a 31/12/2019 se encontraban inscritos en el Registro administrativo 69.188 agentes exclusivos, distribuidos en las siguientes categorías:

Tipo de mediadorTotal

inscritos a 31/12/2018

2019 Total inscritos a 31/12/2019Altas Bajas

Agente exclusivo persona física 60.109 12.378 14.748 57.739

Agente exclusivo persona jurídica 11.666 826 1.057 11.435

Operador banca seguros exclusivo 14 0 0 14

TOTAL 71.789 13.204 15.805 69.188

De los 69.188 agentes inscritos, 12.624 tenían concedida autorización por parte de la entidad aseguradora principal para realizar actividades de mediación para una segun-da entidad aseguradora, todo ello en virtud del artículo 14.1 de la Ley 26/2006, de 17 de julio. Esta clase de autorizaciones presentan una clara concentración alrededor de cinco entidades, de tal forma que el 87,74% de las mismas han sido concedidas por las siguien-tes cinco entidades:

Entidades Aseguradoras que han concedido más autorizaciones

Nº Autorizaciones

Ocaso, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros. 8.685

Reale Seguros Generales, S.A. 910

Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 835

Zurich Insurance PLC Suc. España 433

Eterna Aseguradora, S. A. Compañía de Seguros y Reaseguros 213


Capítulo I

52

Por otro lado, la DGSFP ha tomado razón de 9 nuevos acuerdos entre entidades ase-guradoras para compartir sus redes de distribución, de conformidad con lo establecido en el artículo 4.1 de la Ley 26/2006, de 17 de julio. Además se ha procedido a realizar 2 cancelaciones de contratos de distribución.

4.1.2. Sección de agentes y operadores de banca-seguros vinculados.

Agentes de seguros vinculados, personas físicas y jurídicas.

Durante el ejercicio 2019 se inscribieron 4 agentes de seguros vinculados, personas ju-rídicas.

Por otra parte, se canceló la inscripción a 3 personas físicas y a 4 personas jurídicas.

En el cuadro siguiente se recoge la evolución de las inscripciones realizadas en el ejer-cicio 2019.

Tipo de mediadorTotal inscritos a 31/12/2018


Agente vinculado persona física

73 0 3 70

Agente vinculado persona jurídica

167 4 4 167

TOTAL 240 4 7 237

Operadores de banca-seguros vinculados.

Por lo que se refiere a los operadores de banca-seguros vinculados, en el ejercicio 2019 se inscribió a 6 nuevos operadores y se canceló la inscripción de 2, permaneciendo 38 operadores de banca-seguros vinculados inscritos, al final de dicho ejercicio, de acuerdo con el siguiente cuadro.

Tipo de mediadorTotal inscritos a 31/12/2018


Operadores de banca-seguros vinculados

34 6 2 38

4.1.3. Sección de corredores de seguros.

A) Personas físicas.

El número de inscripciones concedidas en 2019 fue de 62 y las cancelaciones fueron 53. Como resultado de ello, el número total de corredores de seguros inscritos en el Registro de la DGSFP ascendió, a finales de 2019, a 962 corredores.

Capítulo I


53

Los datos globales a 31 de diciembre de 2019 muestran un ascenso del 0,10% respecto a las cifras del año 2018 en el número de corredores de seguros, personas físicas, inscritas para ejercer la actividad con ámbito nacional.. B) Personas jurídicas.

En el año 2019 el número de sociedades de correduría de seguros a las que se concedió la inscripción para ejercer la actividad fue de 109. Por otra parte, se canceló la inscripción en el Registro a 46 sociedades.

Teniendo en cuenta las altas y las bajas producidas durante el ejercicio de 2019, a final del año el número total de sociedades inscritas en el Registro de la DGSFP como corre-duría de seguros ascendía a 2.500 lo que supone un incremento del 2,58%, respecto al ejercicio anterior.

Corredores de seguros, inscritos en el registro de la DGSFP en 2019

Inscritos a 2019 Inscritos a

31/12/2018 Altas Bajas 31/12/2019

Personas físicas 953 62 53 962

Personas jurídicas 2.437 109 46 2.500

TOTAL 3.390 171 99 3.462

En términos absolutos, el número efectivo de corredores de seguros, personas físicas y jurídicas, se ha incrementado respecto al ejercicio anterior en un 2,12%.

Durante el ejercicio de 2019 no hubo inscripciones ni cancelaciones de uniones tem-porales resultando un número total de 37 uniones temporales inscritas al final de dicho ejercicio. Por otra parte, durante 2019 no se inscribieron nuevas agrupaciones de interés económico de empresas de correduría de seguros, resultando a final de dicho ejercicio un total de 14 agrupaciones inscritas.

Para obtener una mayor perspectiva sobre la evolución de la cifra de corredores de se-guros, tanto personas físicas como jurídicas, inscritos en el Registro que lleva la DGSFP durante los últimos años, se muestra a continuación el siguiente cuadro.


Capítulo I

54

Evolución del total de corredores y sociedades de correduría de seguros

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Corredores personas físicas

1.066 1.010 968 942 910 900 864 842 835 864 893 903 953 962

Sociedades de Correduría

2.050 2.017 2.045 2.073 2.096 2.125 2.151 2.196 2.243 2.288 2.361 2.375 2.437 2.500

Total 3.116 3.027 3.013 3.015 3.006 3.025 3.015 3.038 3.078 3.152 3.254 3.278 3.390 3.462

4.1.4. Sección de corredores de reaseguros.

Los mediadores de reaseguros (la norma se centra exclusivamente en la figura del corre-dor de reaseguros) se inscriben en el Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de reaseguro y de sus altos cargos.

Durante el ejercicio 2019 hubo 9 nuevas inscripciones de corredores de reaseguros, per-sonas jurídicas. De esta forma, figuraban los siguientes datos a 31/12/2019:

Corredores de reaseguros


Inscritos a31/12/2018

2019 Inscritos a31/12/2019Altas Bajas

Personas físicas 0 0 0 0

Personas jurídicas 62 9 0 71

TOTAL 62 9 0 71

4.2. Punto único de información de mediadores de seguros y de reaseguros.

De acuerdo con lo previsto en el en el artículo 52.4 de la Ley 26/2006, de 17 de ju-lio, en el Punto Único de información (PUI) establecido por la DGSFP en su web oficial (http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/PUI/Paginas/pui.aspx), se incluye la infor-mación procedente del Registro administrativo especial de mediadores de seguros, co-rredores de seguros y de sus altos cargos, y la relativa a los mediadores de seguros y de reaseguros inscritos en los Registros que llevan las Comunidades Autónomas con competencias administrativas en control y supervisión de mediación de seguros y de reaseguros.

Capítulo I


55

La finalidad primordial del PUI es facilitar a los usuarios el acceso a los datos registrales de los mediadores de seguros que pueden intermediar en el mercado asegurador, de mane-ra que se pueda comprobar que se trata de un mediador que cumple todas las garantías que exige la Ley para el ejercicio de esta actividad.

Un resumen de la información contenida en dicho canal de comunicación, a 31 de diciem-bre de 2019, se encuentra disponible en el anexo VIII de este Informe.

4.3. Actividades en régimen de libre prestación de servicios y de derecho de establecimiento.

Durante el ejercicio de 2019 se siguieron tramitando las notificaciones que las autorida-des supervisoras de los Estados miembros de la Unión Europea realizaron de acuerdo con la Directiva (UE) 2016/97 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de enero de 2016, sobre la distribución de seguros, en relación con los mediadores de seguros y de reaseguros que quieren ejercer en España en régimen de libre prestación de servicios y en régimen de derecho de establecimiento, conforme a la información contenida en los siguientes cuadros para todos los países del EEE.

Mediadores de otros estados del E.E.E. que operan en España a 31/12/2019

Estado de origen LPS DE Total

Alemania 557 34 591

Austria (*) 632 0 632

Bélgica 540 4 544

Bulgaria 27 1 28

Chipre 27 1 28

Croacia 2 0 2

Dinamarca 26 0 26

Eslovaquia 12 0 12

Eslovenia 24 0 24

Estonia 8 0 8

Finlandia 11 1 12

Francia 705 23 728

Grecia 22 0 22

Hungría 15 0 15


Capítulo I

56

Estado de origen LPS DE Total

Irlanda 112 8 120

Italia 357 8 365

Letonia 9 0 9

Liechtenstein 37 0 37

Lituania 9 0 9

Luxemburgo 214 7 221

Malta 19 1 20

Noruega 10 0 10

Países Bajos 103 1 104

Polonia 22 0 22

Portugal 63 3 66

Reino Unido 2.216 64 2.280

Republica Checa (**) 132 1 133

Rumania 6 0 6

Suecia 98 1 99

Total 6.015 158 6.173

Total en LPS o DE 6.117

(* ) Austria y (**) La República Checa enviaron inicialmente las notificaciones de prácticamente todos sus mediadores inscritos. Sin embargo, en principio no está constatado que todos ellos tengan intención de operar en España en LPS, por lo que únicamente se contabilizan las notificaciones realizadas de acuerdo con los Apéndices I y II de la Decisión del Consejo de Supervisores de EIOPA , de 28 de septiembre de 2018, para la cooperación de las autoridades competentes de las Estados miembros en relación con la Directiva (UE) 2016/97.

Por lo que respecta a la actividad internacional de los mediadores de seguros y de rea-seguros residentes o domiciliados en España, y conforme a lo previsto en la mencionada Directiva (UE) 2016/97, y en la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados, durante 2019 se realizó la siguiente actividad por tipo de media-dor, en cuanto a notificaciones para ejercer en régimen de libre prestación de servicios o en régimen de derecho de establecimiento en otros Estados del Espacio Económico Europeo:

Capítulo I


57

Mediadores residentes o domiciliados en España que operan en el E.E.E. A 31/12/2019

Clase de mediadorTotal a

31/12/2018

LPS 2019 DE 2019 Total a 31/12/2019Altas Bajas Altas Bajas

Agentes Exclusivos 84 23 12 0 0 95

Agentes Vinculados 14 2 0 1 0 16

Corredores Reaseguros

20 5 0 0 0 23

Corredores Seguros 194 25 0 0 0 207

Operadores Banca Seguros Exclusivos

2 0 0 0 0 2

Operadores Banca Seguros Vinculados

15 2 0 2 0 19

TOTAL 329 57 12 3 0 362

El siguiente cuadro contiene la información correspondiente al número de mediadores de seguros y de reaseguros residentes o domiciliados en España que operan en otros Estados del Espacio Económico Europeo, por país de destino, a finales de 2019:

Mediadores residentes o domiciliados en España que operan en el E.E.E. A 31/12/2019

Estado de destino LPS DE Total

Alemania 85 1 86

Austria 46 0 46

Bélgica 62 0 62

Bulgaria 41 0 41

Chipre 34 0 34

Croacia 25 0 25

Dinamarca 41 0 41

Eslovaquia 35 0 35

Eslovenia 35 0 35

Estonia 36 0 36

Finlandia 40 0 40


Capítulo I

58

Estado de destino LPS DE Total

Francia 131 5 136

Grecia 47 0 47

Hungría 37 0 37

Irlanda 55 1 56

Islandia 19 0 19

Italia 91 5 96

Letonia 37 0 37

Liechtenstein 19 0 19

Lituania 39 0 39

Luxemburgo 53 0 53

Malta 40 0 40

Noruega 26 0 26

Países Bajos 52 0 52

Polonia 51 1 52

Portugal 257 18 275

Reino Unido 95 5 100

Republica Checa 40 0 40

Rumania 48 0 48

Suecia 43 0 43

TOTAL 347 34 362

Capítulo I


59

1. Entorno macroeconómico.

Tal y como se preveía, el crecimiento económico mundial se desaceleró durante 2019, hasta una variación interanual del PIB del 2,9% (según las cifras preliminares manejadas por el Fondo Monetario Internacional) desde el 3,6% de 2018.

Las previsiones manejadas a finales de 2019 por este organismo apuntaban hacia una ligera reactivación de la actividad en 2020 (3,3%), gracias a una aceleración en el creci-miento de los países emergentes (hasta el 4,4% desde el 3,7% de 2019) que compensaría el estancamiento esperado en las economías avanzadas (donde se preveía una variación del PIB del 1,6%, una décima por debajo del nivel de 2019).

Pese a que estas eran las previsiones de crecimiento económico hasta hace apenas unas semanas, la aparición en escena del coronavirus ha introducido unos riesgos bajistas so-bre el crecimiento económico y en los mercados. El impacto que el Covid-19 tendrá sobre las distintas economías dependerá de la duración de la crisis sanitaria y del tiempo que se tarde en recuperar una actividad económica que pueda calificarse como de relativa normalidad, por lo que las previsiones podrían sufrir modificaciones significativas.

En el entorno de política monetaria, 2019 ha venido marcado por un contexto de tipos bajos/negativos, que se ha instalado como escenario central durante los próximos meses, ante una intención por parte de los principales bancos centrales de fomentar la demanda interna, en unas economías en las que no se evidencian riesgos alcistas sobre la inflación y en las que, sin duda, la recesión es la principal preocupación.

En cuanto al sector asegurador, la variación interanual de las primas devengadas ha per-dido parte del dinamismo mostrado durante los últimos años, con unas cifras inferiores en 2019 a las registradas en 2018, tanto en el conjunto del sector como en los ámbitos de los subsectores de vida y no vida:

C) Análisis de la actividad.


Capítulo I

60

Capítulo I

El sector asegurador tendrá que hacer frente en 2020, además de a las consecuencias económicas de la crisis sanitaria del coronavirus, a un entorno de tipos bajos en el conjun-to de la región de la moneda única. El Banco Central Europeo ha mantenido los tipos de interés de las operaciones principales de financiación en el 0%. El Consejo de Gobierno, además, ha añadido que los tipos de interés oficiales continuarán en los niveles actuales, o incluso en niveles inferiores, hasta que observe una convergencia sólida de las pers-pectivas de inflación hasta un nivel suficientemente próximo, aunque inferior, al 2 % en su horizonte de proyección, y dicha convergencia se haya reflejado de forma consistente en la evolución de la inflación subyacente. Por tanto, el mensaje del BCE hace pensar que los niveles bajos continuarán durante un largo periodo de tiempo, con su consiguiente impacto sobre el sector asegurador.

2. Datos económicos del sector asegurador privado.

En los siguientes epígrafes se presentan los datos económicos más relevantes del desa-rrollo de la actividad aseguradora durante 2019 y su comparación con los últimos ejerci-cios.

2.1. Desagregación de fórmulas generales.

Los indicadores que figuran en el presente capítulo han sido definidos como se señala a continuación.

- Primas.

Primas devengadas brutas= “Primas devengadas de seguro directo” + “Primas devenga-das de reaseguro aceptado” (Cuenta técnica).

Primas imputadas brutas = “Primas devengadas brutas” ± “Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso de seguro directo y reaseguro aceptado” ± “Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro” (Cuenta técnica).

Primas imputadas netas = “Primas imputadas brutas” - “Primas devengadas de reaseguro cedido” ± “Variación de la provisión para primas no consumidas de reaseguro cedido” (Cuenta técnica).

Variación interanual de primas. Compara las primas de cada período con las primas del mismo período del año anterior.

- Ratios de negocio y rentabilidades.

Margen = Resultado / Primas imputadas brutas

Rotación = Primas devengadas brutas/Activo

Capítulo I


61

ROE (Return On Equity) o Rentabilidad Financiera = Resultado del ejercicio / ((Patrimonio neto del ejercicio+ Patrimonio neto del ejercicio anterior)/2)

ROA (Return On Assets) = Resultado del ejercicio / ((Activo total del ejercicio+ Activo total del ejercicio anterior)/2)

- Solvencia.

Ratio de solvencia = Fondos propios admisibles / Capital de solvencia obligatorio

Ratio de fondos propios de nivel 1 = Fondos propios disponibles de nivel 1 / Total fondos propios disponibles

Ratio de cobertura de MCR = Fondos propios admisibles para cubrir MCR / MCR

Ratio de beneficios esperados incluidos en las primas futuras = Beneficios esperados incluidos en las primas futuras / Fondos propios admisibles para cobertura de capital de solvencia obligatorio.

- Inversiones.

Vida: Entidades aseguradoras con provisiones contables de vida superiores al 80% del to-tal de provisiones técnicas, siendo el total de provisiones técnicas la suma de provisiones técnicas de vida y no vida. A estos efectos decesos se considera vida.

Para dar estabilidad a los sectores, se pondera la provisión de vida y decesos durante 3 años, siendo ponderado al 50% el primer año, 35% el segundo año y 15% el tercer año, tanto en el numerador como en el denominador.

No vida: Entidades aseguradoras con provisiones contables de no vida superiores al 20% del total de provisiones técnicas, siendo el total de provisiones técnicas la suma de provi-siones técnicas de vida y no vida. A estos exclusivos efectos el ramo de decesos se con-sidera conjuntamente con el ramo de vida. Para dar estabilidad a los sectores, se pondera la provisión de no vida, deducido decesos, durante 3 años, siendo ponderado al 50% el primer año, 35% el segundo año y 15% el tercer año.

Reaseguradoras: Entidades reaseguradoras puras.

- Crédito.

Calidad crediticia promedio de la cartera de inversiones sectorial = Calificación crediticia de cada inversión ponderada por su valor de mercado en Solvencia II dividida entre el valor de mercado total según Solvencia II de la cartera considerada. La base de cálculo incluirá inversiones en deuda pública, deuda de empresas, activos financieros estructu-rados y titulizaciones.

Se asignará calificación crediticia 5 a los activos sin calificación crediticia.


Capítulo I

62

- Interconexiones.

Ratio de derivados = (Valor absoluto de valor de mercado de derivados incluidos en activo + Valor absoluto de valor de mercado de derivados incluidos en pasivo)/Activo total.

- Siniestralidad y gastos.

Siniestralidad bruta = “Prestaciones pagadas del seguro directo más reaseguro aceptado” ± “Variación de la provisión para prestaciones del seguro directo más reaseguro acepta-do” + “Gastos imputables a prestaciones” (Cuenta técnica).

Ratio de siniestralidad = Siniestralidad bruta / Primas imputadas brutas.

Ratio de gastos de administración = Gastos de administración / Primas imputadas brutas.

Ratio de gastos de adquisición netos = Gastos de adquisición / Primas imputadas brutas.

Ratio combinado bruto = (Siniestralidad bruta + Gastos de administración + Gastos de ad-quisición) / Primas imputadas brutas.

- Resultado técnico.

Resultado técnico neto = “Resultado de la cuenta técnica” – “Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones” + “Gastos del inmovilizado material y de las inversiones.”

Ratio de resultado técnico neto no vida = Resultado técnico neto / Primas imputadas netas.

Ratio de resultado técnico neto vida = Resultado técnico neto / Provisión matemática.

- Resultado financiero.

Resultado financiero = “Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones” - “Gastos del inmovilizado material y de las inversiones” (Cuenta técnica).

Ratio de resultado financiero neto no vida = Resultado financiero / Primas imputadas netas.

Ratio de resultado financiero neto vida = Resultado financiero / Provisión matemática.

- Resultado técnico-financiero.

Resultado técnico-financiero neto = “Resultado de la cuenta técnica” o suma de los resul-tados técnico y financiero (Cuenta técnica).

Ratio de resultado técnico-financiero neto no vida= Resultado técnico-financiero neto / Primas imputadas netas.

Capítulo I


63

Ratio de resultado técnico-financiero neto vida= Resultado técnico-financiero / Provisión matemática.

- Reaseguro.

Coste de reaseguro = (Salidas por reaseguro –Entradas por reaseguro)/ Primas imputadas brutas siendo:

• Salidas por reaseguro= Primas devengadas del reaseguro cedido + variación de provi-sión de primas no consumidas del reaseguro cedido.

• Entradas del reaseguro= Prestaciones pagadas del reaseguro cedido+ Variación de provisión de prestaciones del reaseguro cedido+ Comisiones del reaseguro cedido.

Cesión al reaseguro = 1- (Primas imputadas netas / Primas imputadas brutas).

Salvo que se establezca expresamente otra fuente, los datos y gráficos se han elaborado a partir de la información cuantitativa remitida por las entidades aseguradoras y reasegu-radoras a efectos de supervisión, estadísticos y contables. 2.2. Datos globales del sector asegurador.

La industria de seguros juega un papel importante en la creación de riqueza en la econo-mía española. Las primas devengadas brutas son uno de los datos más relevantes para medir la importancia del sector asegurador. A través de esta magnitud se puede medir la penetración y la densidad del sector seguros en la economía española. La siguiente tabla muestra su desarrollo en los últimos años.

El seguro en la economía española (primas, PIB, población)(Datos en millones de euros)

2015 2016 2017 2018 2019

Primas devengadas brutas

57.073 64.920 64.514 65.913 64.247

PIB a p.m. 1.081.165 1.118.743 1.166.319 1.206.878 1.244.757

Nº Habitantes 46.624.382 46.557.005 46.572.132 46.722.980 47.026.208

Primas Brutas/PIB 5,3% 5,8% 5,5% 5,5% 5,2%

Primas Brutas/Habitante 1.224 1.394 1.385 1.411 1.366

Fuente: INE y DGSFP

El peso del sector de seguros en relación con el PIB al cierre de 2019 es de 5,2%, dismi-nuyendo en comparación con el ejercicio 2018. La cifra de primas devengadas brutas ha disminuido en 2019 mientras que el PIB ha continuado creciendo. Estos dos efectos dan


Capítulo I

64

como resultado una ligera pérdida de peso de la industria aseguradora en la economía nacional.

Asimismo la densidad del sector en la población española en 2019 desciende a 1.366€, lo que representa una aproximación del consumo en seguros por habitante.

En el gráfico siguiente se muestra la evolución de las primas brutas, diferenciando Vida, No Vida, y Total Sector. También se incluye la evolución del Producto Interior Bruto (PIB).

Variación interanual de primas

Primas devengadas brutas y variación (total sector, vida, no vida)(Datos en millones de euros. Variación en porcentaje)

2015 2016 2017 2018 2019

Total sector 57.073 64.920 64.514 65.913 64.247

Ramo vida 25.791 31.309 29.639 29.143 27.484

Ramos no vida 31.282 33.612 34.875 36.770 36.763

PIB a p.m. 1.081.165 1.118.743 1.166.319 1.206.878 1.244.757

Variación Total Sector 1,9% 13,7% -0,6% 2,2% -2,5%

Variación Ramos vida 1,9% 21,4% -5,3% -1,7% -5,7%

Variación Ramos No Vida 1,9% 7,4% 3,8% 5,4% 0,0%

Variación PIB a p.m. 4,1% 2,7% 3,1% 2,4% 2,0%

Variación Total SectorVariación Ramos vidaVariación Ramos No VidaVariación PIB a p.m.

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Variación Total Sector 1,9 % 13,7 % -0,6 % 2,2 % -2,5 %

Variación Ramos vida 1,9 % 21,4 % -5,3 % -1,7 % -5,7 %

Variación Ramos No Vida

1,9 % 7,4 % 3,8 % 5,4 % 0,0 %

Variación PIB a p.m. 4,1 % 2,7 % 3,1 % 2,4 % 2,0 %

1

Capítulo I


65

En cuanto al volumen de actividad, en 2019 las primas totales del sector se redujeron en un 2,5%, con respecto a 2018. Este descenso es debido fundamentalmente a la pronun-ciada reducción de las primas en los ramos de vida del 5,7%, continuando la tendencia de años anteriores. Los ramos de no vida de forma generalizada se estancan en 2019.

IPC nacional (Base 2016 100)(Porcentaje)

SubclaseVariación de las medias anuales

2016 2017 2018 2019

SEGUROS 3,2 3,8 2,6 2,9

Seguros para la vivienda 3,1 3,3 3,5 3,2

Seguros relacionados con la salud 4,5 4,6 4,9 5,2

Seguros relacionados con el transporte

2,5 2,6 1,7 2,1

Otros seguros 2,9 5,3 1,7 2,6

Fuente: Instituto Nacional de Estadística

La variación del IPC en el sector asegurador se muestra en la tabla anterior. La variación en términos reales del volumen de primas del sector, tras eliminar el efecto de su incre-mento de precio (2,9% según los datos IPC del INE), es de -5,35%.

En cuanto a la composición del sector se continúa observando una disminución del peso del seguro de vida y un incremento del seguro de no vida, que ha ido ganando terreno hasta situarse en 2019 en una cuota de 57,2 %.

Composición del sector total, vida, no vida

2015 2016 2017 2018 2019

Ramo vida 45,2% 48,2% 45,9% 44,2% 42,8%

Ramos no vida 54,8% 51,8% 54,1% 55,8% 57,2%

La evolución del ramo de vida requiere distinguir tres segmentos muy diferenciados: car-tera de ahorro, seguros de vida riesgo y productos unit linked. En los últimos años se ha observado que para la cartera de ahorro el entorno de tipos bajos ha dificultado su co-mercialización y, por ello, la estrategia de negocio para la mayoría de las entidades se ha focalizado en los seguros de vida riesgo así como en los seguros unit linked.


Capítulo I

66

Composición del sector total, vida, no vida

La especial naturaleza de las mutualidades de previsión social justifica la desagregación de la información relativa a su negocio.

Cuotas devengadas brutas y variación MPS (total, vida, no vida)(Datos en millones de euros. Variación en porcentaje)

2015 2016 2017 2018 2019

Total 1.398 1.531 1.602 1.713 1.771

Ramo Vida 1.047 1.176 1.239 1.338 1.396

Ramos No Vida 351 356 363 374 375

Variación Total 3,0% 9,6% 4,6% 6,9% 3,4%

Variación Ramo Vida 3,5% 12,3% 5,4% 8,0% 4,3%

Variación Ramos No Vida 1,5% 1,3% 2,2% 3,0% 0,2%

El comportamiento en 2019 del negocio de las mutualidades de previsión social sujetas al control de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones muestra un crecimien-to del 3,4 %. El ramo de Vida experimenta un incremento de primas del 4,3 % mientras que en los ramos de No Vida se incrementan en un 0,2 %.

Ramo Vida Ramos No Vida

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Ramo Vida 45,2 % 48,2 % 45,9 % 44,2 % 42,8 %

Ramos No Vida 54,8 % 51,8 % 54,1 % 55,8 % 57,2 %

1

Capítulo I


67

2.3. Margen y rentabilidades.

La rentabilidad del negocio asegurador se ha medido en función de los resultados sobre primas y ratios de ROE y ROA.

Índices de rentabilidad

En 2019, los resultados de las entidades aseguradoras mantienen ratios similares a 2018 con un ligero incremento en algunas de las magnitudes de la rentabilidad del sector.

El margen de resultados sobre primas (7,6%) mejora levemente respecto al año anterior. La rentabilidad sobre los fondos propios se mantiene estable, con un ROE del 11,2%. El ROA también se sitúa en cifras similares a 2018 mientras que la rotación sobre los activos desciende, con en 2019 al 18,9%.

Margen, rotación ROE y ROA

Años Resultado/primas ROE ROA Rotación

2019 7,6% 11,2% 1,5% 18,9%

2018 7,1% 11,2% 1,5% 21,2%

2017 7,8% 12,0% 1,6% 21,0%

2016 6,9% 10,8% 1,5% 21,5%

2015 6,3% 8,8% 1,2% 19,2%

ROERESULTADO/PRIMAROA

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019ROE 8,8 % 10,8 % 12,0 % 11,2 % 11,2 %RESULTADO/PRIMA 6,3 % 6,9 % 7,8 % 7,1 % 7,6 %ROA 1,2 % 1,5 % 1,6 % 1,5 % 1,5 %

1


Capítulo I

68

Rotación

En 2019, se observa una mejora tanto de la cuenta técnica de no vida como de la de vida, mientras que la cuenta no técnica disminuye.

Resultado total

Primas Devengadas brutas Activo

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019Primas Devengadas brutas

57.073.242.597 64.920.480.929 64.514.438.756 65.913.309.163 64.247.650.142

Activo 297.424.329.381 302.567.457.421 306.948.866.729 311.077.790.296 339.820.023.527Rotación Activo 19,19 % 21,46 % 21,02 % 21,19 % 18,91 %

Rotación Activo

1

Resultado cuenta técnica no vidaResultado cuenta técnica vidaResultado cuenta no técnica

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Resultado cuenta técnica no vida 2.660.568.901 3.035.057.097 2.939.465.295 3.073.744.947 3.313.142.572

Resultado cuenta técnica vida 1.753.333.048 2.392.791.966 2.964.295.176 2.263.805.225 2.356.123.401

Resultado cuenta no técnica 244.045.473 411.785.149 536.003.620 622.813.372 498.857.544

1

Capítulo I


69

2.4. Solvencia.

El análisis de la solvencia de las entidades aseguradoras se realiza a partir de los datos de cobertura del capital de solvencia obligatorio (SCR) y del capital mínimo obligatorio (MCR). El análisis parte de la información anual remitida por las entidades aseguradoras. La infor-mación publicada en informes anteriores se elaboraba a partir de la información corres-pondiente al cuarto trimestre. Este cambio puede dar lugar a diferencias respecto a series históricas publicadas en informes anteriores. A lo largo del ejercicio 2019, el ratio de solvencia no se ha modificado a nivel sectorial.

Cobertura de SCR (Magnitudes absolutas en millones de euros)

AñosFondos propios disponibles para

cubrir SCR

Fondos propios admisibles para

cubrir SCRSCR

Ratio de solvencia

2.019 58.353 58.333 24.779 235%

2.018 54.300 54.274 23.197 234%

2.017 54.028 53.963 22.924 235%

2.016 52.894 52.658 22.220 237%

En cuanto a la estructura de fondos propios a efectos de la cobertura del capital de sol-vencia obligatorio, la siguiente tabla muestra que los fondos propios calificados como fon-dos propios básicos de nivel 1, los de mayor calidad, constituyen el 99,41% de los fondos propios totales.

SCR Fondos propios admisibles para cubrir SCR

Tabla 1

2016 2017 2018 2019

SCR 22.220 22.924 23.197 24.779

Fondos propios admisibles para cubrir SCR

52.658 53.963 54.274 58.333

1


Capítulo I

70

Calidad de fondos propios disponibles (Magnitudes absolutas en millones de euros)

AñosFFPP

Básicos nivel 1

FFPP Básicos nivel 2

FFPP Básicos nivel 3

Total FFPPFFPP Com-

plementarios nivel 2

FFPP Com-plementarios

nivel 3

Ratio FFPP nivel 1

2.019 57.882 214 131 58.227 127 0,00 99,41%

2.018 53.799 203 180 54.182 118 0,00 99,29%

2.017 53.119 517 269 53.905 123 0,00 98,54%

2.016 51.870 527 385 52.78 113 0,00 98,27%

Fondos propios básicos

El ratio de cobertura de MCR se sitúa en el 636% a cierre de 2019.

Cobertura de MCR (Magnitudes absolutas en millones de euros)

AñosFondos propios disponibles para

cubrir MCR

Fondos propios admisibles para

cubrir MCRMCR

Ratio de solvencia

2.019 58.095 57.964 9.109 636%

2.018 54.002 53.870 8.712 618%

2.017 53.636 53.219 8.637 616%

2.016 52.397 51.967 8.554 608%

FFPP Básicos nivel 1 FFPP Básicos nivel 2 FFPP Básicos nivel 3

Tabla 1

2016 2017 2018 2019FFPP Básicos nivel 1 51.870 53.119 53.799 57.882FFPP Básicos nivel 2 527 517 203 214FFPP Básicos

nivel 3 385 269 180 131

1

Capítulo I


71

Cobertura de MCR

La siguiente tabla muestra la estructura del capital de solvencia obligatorio a 31 de diciem-bre de 2019.

El módulo de riesgo de mercado continúa siendo el que tiene un mayor peso, un 69,90% del SCR total. Su peso se ha incrementado ligeramente a lo largo del ejercicio 2019.

A lo largo del ejercicio 2019 no se observan variaciones significativas en la contribución de los distintos componentes del capital de solvencia obligatorio (SCR) a la cifra total del mismo.

Desglose SCR (porcentaje sobre total SCR)

2018

Mercado 69,90%Contraparte 9,49%Suscripción vida 39,68%Suscripción salud 7,72%Suscripción no vida 29,62%Intangibles 0,02%Diversificación -37,81%SCR BÁSICO 118,63%Operacional 9,55%Capacidad de absorción de pérdidas de las PPTT -7,46%Capacidad de absorción de pérdidas de los Impuestos Diferidos -22,69%Ajuste pérdida de diversificación fondos disponibilidad limitada 1,63%ADD-ON 0,00%SCR 100,00%

MCRFondos propios admisibles para cubrir MCR

Tabla 1

2016 2017 2018 2019

MCR 8.554 8.637 8.712 9.109Fondos propios admisibles para cubrir MCR

51.967 53.219 53.870 57.964

Ratio de solvencia

Tabla 1-1

2016 2017 2018 2019Ratio de solvencia 608 % 616 % 618 % 636 %

1


Capítulo I

72

SCR

Una vez analizada la cobertura del capital de solvencia obligatorio y del capital mínimo obligatorio, se recogen otras partidas que resultan de interés en la valoración de la sol-vencia del sector y de su evolución.

En este sentido, los beneficios esperados incluidos en las primas futuras constituyen una magnitud importante. El ratio de beneficios esperados incluidos en las primas futuras so-bre fondos propios admisibles ha pasado del 21,20% a cierre de 2018 a un 20,54% a cierre de 2019.

Beneficios esperados incluidos en las primas futuras (BEIPF) (Magnitudes absolutas en millones de euros)

Años BEIPF vida BEIP no vida BEIP total Total fondos propios

admisibles para cubrir SCR

Ratio EPIFP/ fondos propios

admisibles

2019 10.081 1.898 11.979 58.333 20,54%

2018 8.918 2.588 11.506 54.274 21,20%

2017 8.711 2.644 11.355 53.963 21,04%

2016 6.713 434 7.147 52.658 13,57%

Tabla 1

2018Mercado 69,90 %

Contraparte 9,49 %Suscripción

vida 39,68 %

Suscripción salud 7,72 %

Suscripción no vida 29,62 %

Intangibles 0,02 %Diversificación -37,81 %SCR BÁSICO 118,63 %Operacional 9,55 %

Capacidad de absorción de pérdidas de las PPTT

-7,46 %

Capacidad de absorción de pérdidas de

los Impuestos Diferidos

-22,69 %

Ajuste pérdida de

diversificación fondos

disponibilidad limitada

1,63 %

ADD-ON 0,00 %SCR 100,00 %

Mer

cado

Con

trapa

rteSu

scrip

ción

vid

aSu

scrip

ción

sal

udSu

scrip

ción

no

vida

Inta

ngib

les

Div

ersi

ficac

ión

SCR

BÁS

ICO

Ope

raci

onal

Cap

acid

ad d

e ab

sorc

ión

de…

Cap

acid

ad d

e ab

sorc

ión

de…

Ajus

te p

érdi

da d

e…

ADD

-ON

SCR

1

Capítulo I


73

Beneficios esperados incluidos en primas futuras (en millones de euros)

Desde un punto de vista contable, se ha analizado la evolución del ratio de patrimonio neto respecto de activo total. El ratio presenta un incremento muy ligero a lo largo del ejercicio 2019.

Se observa un incremento significativo respecto de su valor a cierre del ejercicio 2017.

Años Activo/ Patrimonio neto

2.019 759,01%

2.018 758,27%

2.017 731,58%

2.016 728,18%

2.015 730,26%

2.5. Balance de solvencia.

El valor del activo total del sector asegurador a cierre del cuarto trimestre de 2019, bajo criterios de valoración de solvencia, era de 363.775 millones de euros.

El siguiente cuadro muestra el valor del activo total desglosado para tres sectores diferen-ciados: Vida, No Vida y Reaseguradoras.

La clasificación de las entidades en Vida y No vida se realiza teniendo en cuenta los datos de provisiones de los últimos tres años de acuerdo con la metodología recogida en el apartado de desagregación de fórmulas generales.

Total fondos propios admisibles para cubrir SCR EPIFP total

Tabla 1

2016 2017 2018 2019

Total fondos propios admisibles para cubrir SCR 52.658 53.963 54.274 58.333

EPIFP total 7.147 11.355 11.506 11.979

Ratio EPIFP/ fondos propios admisibles

Tabla 1-1

2016 2017 2018 2019Ratio EPIFP/ fondos propios admisibles 13,57 % 21,04 % 21,20 % 20,54 %

1


Capítulo I

74

Activo total (cifras en millones de euros)

2017 2018 2019

Vida 236.651 239.124 267.724

No vida 81.290 83.115 86.284

Reaseguradoras 7.237 7.049 9.767

Total 325.179 329.288 363.775

La tabla anterior muestra un importante crecimiento del activo total del sector asegurador entre 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2019. Las inversiones (incluidas las asignadas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión) se han incre-mentado en 24.822 millones de euros a lo largo del ejercicio 2019, siendo la partida del activo que ha experimentado el mayor crecimiento.

Los datos totales a nivel sectorial incluidos en el este apartado harán referencia, en todo caso, a los tres sectores anteriores.

La siguiente tabla muestra la composición del activo del balance de solvencia y su evolu-ción a lo largo del ejercicio 2019:

Composición y evolución del activo del balance de solvencia

ActivoAño

2018 2019

Fondo de comercio 0,0% 0,0%

Costes de adquisición diferidos 0,0% 0,0%

Activos intangibles 0,0% 0,0%

Activos por impuestos diferidos 2,0% 4,7%

Superávit de las prestaciones de pensión 0,0% 0,0%

Inmovilizado material para uso propio 1,0% 0,9%Inversiones (distintas de activos vinculados a index-linked y unit-linked)

82,4% 80,1%

Activos vinculados a index-linked y unit-linked 5,4% 6,2%

Préstamos con y sin garantía hipotecaria 0,8% 0,7%

Importes recuperables de reaseguros 1,9% 1,9%

Depósitos en cedentes 0,3% 0,2%

Cuentas a cobrar de seguros e intermediarios 1,2% 0,9%

Cuentas a cobrar de reaseguro 0,2% 0,1%

Cuentas a cobrar (comerciales, no de seguros) 0,4% 0,4%

Acciones propias (tenencia directa) 0,0% 0,0%

Capítulo I


75

ActivoAño

2018 2019

Importes adeudados respecto a elementos de fondos propios o al fondo mutual inicial exigidos pero no desembolsados

0,0% 0,0%

Efectivo y equivalente a efectivo 4,0% 3,5%

Otros activos, no consignados en otras partidas 0,3% 0,2%

La partida más importante del activo son las inversiones. Esta partida representa un 80,1% del activo total a cierre del ejercicio 2019. Ha experimentado un descenso respecto al cie-rre del ejercicio anterior, momento en el que representaba el 82,4%. Este descenso ha ido acompañado de un ligero incremento del peso de las inversiones asignadas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión que han pasado de un 5,4% a un 6,3%.

El valor del pasivo del sector asegurador al cierre del cuarto trimestre de 2019, bajo cri-terios de valoración de Solvencia II, era de 302.683 millones de euros. La siguiente tabla muestra la composición del pasivo del balance de solvencia y su evolución a lo largo del ejercicio 2019.

Composición y evolución del pasivo del balance de solvencia

PasivoAño

2018 2019

Provisiones técnicas (excluidas tomador asume riesgo) 78,7% 75,4%

Provisiones técnicas tomador asume riesgo 6,4% 7,2%

Pasivos contingentes 0,0% 0,0%

Otras provisiones no técnicas 0,3% 0,3%

Obligaciones por prestaciones de pensión 0,2% 0,2%

Depósitos de reaseguradores 0,3% 0,3%

Pasivos por impuestos diferidos 4,9% 8,2%

Derivados 4,8% 4,5%

Deudas con entidades de crédito 0,4% 0,2%

Pasivos financieros distintos de las deudas con entidades de crédito

0,5% 0,6%

Cuentas a pagar de seguros e intermediarios 0,9% 0,7%

Cuentas a pagar de reaseguro 0,4% 0,3%

Cuentas a pagar (comerciales, no de seguros) 2,1% 1,8%

Pasivos subordinados 0,1% 0,1%

Otros pasivos, no consignados en otras partidas 0,2% 0,2%

Total pasivo 100,0% 100,0%

Excedente de los activos respecto a los pasivos 21,3% 20,2%


Capítulo I

76

Desde el punto de vista del pasivo, la partida más importante son las provisiones técni-cas que representan un 82,6% del pasivo total y que han experimentado una subida de 18.905 millones de euros. De ellas, un 7,2% del pasivo total corresponden a provisiones técnicas asignadas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos son las partidas que, a lo largo del ejercicio 2019, mayor variación han experimentado en el peso que representan porcentualmente en activo y pasivo respectivamente. Cabe recordar que la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones publicó el criterio 2/2019 sobre no compensación de activos por impuestos diferidos con pasivos por impuestos diferidos.

A continuación, el análisis del activo y pasivo de las entidades aseguradoras se centrará en las dos partidas más importantes: inversiones y provisiones técnicas.

2.6. Inversiones.

Las inversiones se analizarán utilizando como base la información declarada por las enti-dades en el modelo S.06.02 (Lista de activos).

El valor de la cartera de inversiones al cierre del cuarto trimestre de 2019, bajo criterios de valoración de solvencia, era de 319.911 millones de euros. Este importe supone un incre-mento del 7,85% respecto al valor a cierre del cuarto trimestre de 2018.

El siguiente cuadro desglosa el total de inversiones por sectores (Vida, No Vida y Rease-guradoras):

Total inversiones (Cifras en millones de euros)

2017 2018 2019

Vida 218.037 219.669 239.393

No Vida 70.164 71.485 74.202

Reaseguradoras 5.580 5.470 6.316

Total 293.781 296.623 319.911

En los cuadros y gráficos siguientes se recoge la evolución de la cartera sectorial de in-versiones por tipologías de activos.

No se observan variaciones significativas en la composición de la cartera a lo largo del ejercicio 2019. No obstante, se ha producido un ligero incremento del peso de la deuda pública unido a un descenso, en un importe similar, de la inversión en deuda de empresas.

Por otro lado, el peso de la inversión en renta variable y en instituciones de inversión co-lectiva se ha incrementado.

Capítulo I


77

Total inversiones por CIC (porcentajes)

2017 2018 2019

1 - Deuda pública 51,8% 53,6% 54,1%

2 - Deuda de empresas 20,9% 20,2% 19,7%

3 - Renta variable 5,6% 5,8% 6,1%

4 - Instituciones de inversión colectiva 7,5% 7,5% 8,9%

5 - Activos financieros estructurados 2,0% 2,2% 2,2%

6 - Titulaciones de activos 0,4% 0,4% 0,4%

7 - Efectivo y depósitos 8,9% 7,9% 6,6%

8 - Hipotecas y otros créditos 0,9% 1,0% 0,8%

9 - Inmuebles 3,7% 3,8% 3,7%

0 - Otras inversiones 0,0% 0,0% 0,0%

Derivados -1,4% -2,4% -2,3%

En relación con la inversión en inmuebles, la siguiente tabla compara los valores de mer-cado y contables a lo largo de los últimos tres años. La relación entre valor de mercado y valor contable se ha incrementado, manteniendo la tendencia creciente ya observada durante el año 2018.

Año Total Total Contable Valor mercado / Valor contable

2.019 11.724 7.155 163,9%

2.018 11.242 7.079 158,8%

2.017 10.913 6.942 157,2%

A continuación se analizarán separadamente las inversiones de las entidades asignadas al sector Vida y las entidades asignadas al sector No Vida.

La cartera total de las entidades de vida ha experimentado un descenso del peso del efectivo.


Capítulo I

78

Inversiones vida (porcentajes)

2017 2018 2019

1 - Deuda pública 59,2% 61,2% 62,4%


3 - Renta variable 3,7% 3,9% 4,3%






9 - Inmuebles 2,0% 2,1% 2,0%


Derivados -2,2% -3,2% -3,0%

La siguiente tabla muestra la evolución, a lo largo de los tres últimos ejercicios, de la com-posición de la cartera de deuda de empresas dentro de las entidades de vida:

Inversiones vida CORP (porcentajes)

2017 2018 2019

1 - Deuda empresas 68,3% 68,4% 74,3%

2 - Obligaciones y bonos convertibles 0,3% 0,4% 0,5%

3 - Efectos comerciales 0,1% 0,2% 0,2%

4 - Instrumentos del mercado monetario 0,3% 0,2% 0,3%

5 - Obligaciones y bonos híbridos 0,3% 0,8% 1,0%

6 - Obligaciones y bonos ordinarios garantizados 12,4% 7,0% 7,0%

7 - Obligaciones y bonos garantizados sujetos a ley específica

2,9% 7,5% 5,9%

8 - Obligaciones y bonos subordinados 7,4% 8,5% 8,7%

9 - Otros 8,0% 7,0% 2,2%

El peso de la deuda de empresas se ha incrementado. Al mismo tiempo se ha producido un descenso del peso de los títulos incluidos en la categoría de bonos y obligaciones garantizados sujetos a una ley específica.

Capítulo I


79

En cuanto a la inversión en instituciones de inversión colectiva de las entidades asegura-doras se ha incrementado el peso de los fondos de inversión de renta variable disminu-yendo el peso de los fondos de inversión de renta fija.

Inversiones vida fondos de inversión(porcentajes)

2017 2018 2019

1 - Fondos de renta variable 45,5% 45,9% 50,7%

2 - Fondos de renta fija 27,0% 26,9% 22,6%

3 - Fondos del mercado monetario 3,2% 2,2% 1,8%

4 - Fondos de asignación de activos 12,9% 15,8% 13,9%

5 - Fondos inmobiliarios 0,7% 0,7% 1,2%

6 - Fondos alternativos 2,0% 1,9% 2,0%

7 - Fondos private equity 1,5% 2,5% 2,5%

8 - Fondos infraestructuras 0,2% 0,3% 0,4%

9 - Otros 6,9% 3,7% 4,8%

Dentro de las inversiones de las entidades de vida se incluyen las asignadas a pólizas en las que el tomador asume el riesgo de la inversión. La siguiente tabla muestra el incre-mento del peso de las inversiones asignadas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión. A cierre de 2019 representa un 9,2% del total de inversiones de las entidades aseguradoras de vida y un 6,9% del total de inversiones del sector.

2017 2018 2019

Total inversión UL 17.815 17.836 22.592

Total inversión vida 222.979 226.854 246.687

Total inversión 298.541 303.607 327.225

Porcentaje inversión UL sobre total inversión vida 8,0% 7,9% 9,2%

Porcentaje inversión UL sobre total inversión 6,0% 5,9% 6,9%

Cifras en millones de euros.

La siguiente tabla muestra la evolución de la cartera de inversiones asignada a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión:


Capítulo I

80

Inversiones Unit Linked(porcentajes)

2017 2018 2019

1 - Deuda pública 15,5% 11,3% 11,8%


3 - Renta variable 3,9% 8,7% 11,6%






9 - Inmuebles 0,0% 0,0% 0,0%


Derivados 13,1% 1,7% 1,1%

Las instituciones de inversión colectiva tienen un peso importante en las carteras asig-nadas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión. A lo largo de los últimos ejercicios, su peso, junto con el de la renta variable, se ha incrementado. En cuan-to a la tipología de instituciones de inversión colectiva asignada a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión se observa un ligero incremento de la inversión en las de renta variable.

IIC Unit Linked(porcentajes)

2017 2018 2019

Renta variable 49,1% 50,8% 53,9%

Renta fija 21,4% 22,1% 19,8%

Mercado monetario 1,2% 1,4% 1,5%

Asignación de activos 15,6% 20,4% 19,9%

Inmobiliarios 0,2% 0,1% 0,0%

Alternativos 1,3% 1,0% 1,2%

Renta variable privada 0,0% 0,0% 0,0%

Infraestructuras - - -

Otros 11,2% 4,1% 3,6%

Capítulo I


81

La siguiente tabla muestra la evolución del peso de las inversiones asignadas a ajuste por casamiento:

2017 2018 2019

Total inversión ajuste casamiento 83.359 84.934 93.448

Total inversión vida 222.979 226.854 246.687

Total inversión 298.541 303.607 327.225

Porcentaje inversión ajuste casamiento sobre total inversión vida

37,4% 37,4% 37,9%

Porcentaje inversión ajuste casamiento sobre total inversión

27,9% 28,0% 28,6%

Cifras en millones de euros.

La composición de la cartera asignada a ajuste por casamiento no ha experimentado, como es de esperar, variaciones significativas. La variación más importante ha sido el incremento del peso de la deuda pública y el progresivo descenso del efectivo presente en estas carteras. La deuda pública supone un 92,2% de la cartera, mientras que la deuda de empresas supone el 11% de la cartera. La partida de derivados recoge el saldo global a favor de las entidades financieras de las operaciones de intercambio de flujos incluidas en las carteras sujetas a ajuste por casamiento.

Inversiones ajuste casamiento(porcentajes)

2017 2018 2019

1 - Deuda pública 87,2% 88,6% 92,2%


3 - Renta variable 0,0% 0,0% 0,0%






9 - Inmuebles 0,0% 0,1% 0,0%


Derivados -5,0% -5,0% -6,5%

A continuación se analiza la composición de la cartera de inversión de las entidades no vida a cierre del ejercicio 2019 y su evolución respecto los dos ejercicios anteriores.


Capítulo I

82

Inversiones no vida(porcentajes)

2017 2018 2019

1 - Deuda pública 31,2% 32,3% 29,5%


3 - Renta variable 11,5% 11,5% 11,4%






9 - Inmuebles 9,1% 9,1% 9,0%


Derivados 0,0% 0,0% 0,0%

El peso de la deuda pública en la cartera de entidades no vida es mucho menor del que tiene en carteras de vida. Por otro lado, estas entidades tienen una inversión superior en renta variable, instituciones de inversión colectiva e inmuebles. Además, a lo largo del último ejercicio la inversión en instituciones de inversión colectiva se ha incrementado.

En cuanto a la composición de la cartera de instituciones de inversión colectiva, la siguien-te tabla muestra su evolución a lo largo de los últimos ejercicios:

Inversiones no vida fondos de inversión (porcentajes)

2017 2018 2019

1 - Fondos de renta variable 23,5% 20,6% 17,1%

2 - Fondos de renta fija 50,5% 49,9% 52,2%

3 - Fondos del mercado monetario 1,1% 1,2% 0,7%

4 - Fondos de asignación de activos 13,4% 20,1% 18,8%

5 - Fondos inmobiliarios 1,3% 1,5% 1,9%

6 - Fondos alternativos 2,7% 2,8% 5,8%

7 - Fondos private equity 2,4% 2,3% 2,0%

8 - Fondos infraestructuras 0,1% 0,1% 0,1%

0 - Otros 5,0% 1,6% 1,3%

Capítulo I


83

A lo largo del ejercicio 2019 se ha producido un descenso del peso de la inversión en fondos de renta variable y un incremento del peso de la inversión en fondos de renta fija y fondos de inversión alternativos.

2.7. Riesgo de crédito.

El análisis del riesgo de crédito se centrará en las inversiones en deuda pública, deuda con empresas, activos financieros estructurados y titulizaciones de activos.

La calidad crediticia promedio a 31 de diciembre de 2019 es 2,30 frente a una calidad crediticia promedio a 31 de diciembre de 2018 de 2,43. Las evaluaciones de crédito de las agencias de calificación externas se asignan a una escala objetiva de grados de cali-dad crediticia de acuerdo con el Reglamento de Ejecución (UE) 2016/1800, estableciendo siete escalones de calidad crediticia donde el grupo 0 corresponde a la máxima calidad crediticia y el grupo 6 a la mínima calidad crediticia. De este modo, el grupo 2 correspon-de a un rating A y el grupo 3 corresponde a un rating BBB.

A continuación se presenta la distribución de esta cartera por escalones de calidad crediticia:

Distribución calificaciones crediticias

Total inversiones por rating (porcentajes)

2019 2019

0 1,90% 4 1,13%

1 4,99% 5 0,16%

2 57,27% 6 0,02%

3 32,36% Sin rating 2,16%

0123456Sin rating

Tabla 1

20180 1,90 %1 4,99 %2 57,27 %3 32,36 %4 1,13 %5 0,16 %6 0,02 %

Sin rating 2,16 %

1


Capítulo I

84

Tal y como se observa en la tabla anterior, las inversiones con calidad crediticia 2 suponen el 57,27% del total de activos con calificación crediticia. Esta distribución se debe al peso de la deuda pública del Estado Español dentro de la estructura de inversiones.

La siguiente tabla contiene la distribución por escalón de calidad crediticia de la cartera sujeta a ajuste por casamiento y su comparativa con el ejercicio anterior.

Inversiones ajuste casamiento por rating (porcentajes)

2018 2019

0 1,09% 0,92%

1 2,91% 2,28%

2 72,41% 74,12%

3 22,94% 22,17%

4 0,23% 0,13%

5 0,00% 0,00%

6 0,00% 0,00%

Sin rating 0,43% 0,38%

No se observan variaciones significativas en la distribución por rating de la cartera asigna-da a ajuste por casamiento a lo largo del año 2019.

La concentración de la cartera en activos de calidad crediticia 2 es superior a la obser-vada para la cartera total debido al mayor peso que tiene la deuda pública española en esta cartera.

2.8. Interconexiones del sector asegurador con otros sectores financieros.

Esta sección pretende analizar las interconexiones entre el sector asegurador y el sector bancario.

La siguiente tabla presenta el peso de la inversión en bancos, seguros y otras institucio-nes financieras sobre el total activo excluidos los activos vinculados a carteras en las que el tomador asume el riesgo de la inversión.

El peso de la inversión en el sector financiero a 31 de diciembre 2019 representa el 22,7% del total de activos, excluidas las inversiones asignadas a seguros donde el tomador asu-me el riesgo de la inversión, un porcentaje ligeramente inferior al que representaba al cie-rre del ejercicio anterior. Dentro de la inversión en el sector financiero destaca la inversión en el sector bancario.

Capítulo I


85

Inversiones (% sobre activos excluidos UL)

Ejercicio Bancos SegurosOtras instituciones

financieras

2019 10,2% 2,5% 10,0%

2018 12,0% 2,9% 10,7%

2017 11,9% 2,6% 8,5%

Las interconexiones entre el sector asegurador y el sector bancario se ven incrementa-das por la inversión en derivados. Estos instrumentos se utilizan generalmente con una finalidad de cobertura. La siguiente tabla presenta la evolución de los derivados sobre el activo total. El cálculo del ratio se ha realizado tomando como valor de los derivados la suma de los valores absolutos de derivados que figuran tanto en el activo y pasivo de los balances de las entidades. A lo largo del periodo analizado el ratio ha disminuido ligera-mente, pasando del 5,7% al cierre del cuarto trimestre de 2018 al 5,4% al cierre del cuarto trimestre del ejercicio 2019.

Derivados

Periodo Ratio

2019 5,4%

2018 5,7%

2017 5,5%

2.9. Situación de mercado y búsqueda de mayores rentabilidades.

El entorno de bajos tipos continúa erosionando los resultados de las entidades asegu-radoras y conduce a estrategias de búsqueda de inversiones de mayor rendimiento. La crisis del Covid 19 podría prolongar aún más este escenario.

La búsqueda de inversiones de mayor rentabilidad puede permitir la oferta de productos más competitivos para los asegurados. No obstante, conlleva en muchos casos la rea-lización de inversiones con mayor riesgo. Estas inversiones requieren una gestión más rigurosa de riesgos debido a su menor calidad crediticia y el perfil sectorial de las mismas.

Las actuaciones realizadas

La DGSFP ha continuado realizando actividades encaminadas a la monitorización del riesgo de las inversiones, el seguimiento de la estrategia de productos, el impacto en la cuenta de resultados de las entidades, el control de la relación entre rentabilidades de


Capítulo I

86

activos y tipos garantizados, así como en el control de la relación entre duraciones de activos y pasivos.

Con carácter general, a nivel sectorial, se ha incrementa la inversión en renta variable y en instituciones de inversión colectiva. A 31 de diciembre de 2018 representaba el 13% de las inversiones de las aseguradoras pasando a un 15% a cierre de 2019. El incremento fue más ligero para las entidades de vida (de un 10% a un 11%) y un poco mayor para las de no vida (de un 24% a un 27%). También se ha observado a nivel sectorial un ligero descenso del peso del efectivo, pasando de representar un 8% al 7%. El descenso fue mayor para las entidades de vida (de un 8% de inversión en efectivo y depósitos a un 6%) que para las entidades de no vida (de un 7% a un 6%).

Dentro del ámbito de los seguros de vida se ha producido un progresivo incremento del peso de las inversiones asignadas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión (a 31 de diciembre de 2019 representa el 9% del valor de mercado de las inver-siones de vida). Para esta cartera se ha producido un incremento del peso de la inversión en renta variable e instituciones de inversión colectiva, pasando de un 61% a cierre de 2018 a un 67% a 31 de diciembre de 2019. Un 54% de la inversión en instituciones de in-versión colectiva los son en instituciones de inversión colectiva de renta variable.

En cuanto a la inversión en deuda pública, no se observan variaciones a nivel sectorial. En seguros de vida se ha producido un ligero incremento, pasando de un 61% a un 62%, mientras que en seguros no vida se produce un descenso, pasando de un 32% a un 30%.

En cuanto a los países emisores de la deuda pública en la que invierten las entidades ase-guradoras, la deuda pública española representa, a nivel sectorial, el 44% de las inversio-nes analizadas, manteniéndose en niveles similares a los de ejercicios anteriores. A lo lar-go de los últimos ejercicios se ha observado un progresivo incremento de la inversión en deuda pública italiana (a cierre de 2019 representa un 6% de las inversiones analizadas):

Deuda pública por países (porcentajes)

2017 2018 2019

España 43% 44% 44%

Italia 4% 5% 6%

Francia 0% 1% 1%

Portugal 0% 1% 1%

En cuanto a la inversión en deuda corporativa, la cartera sectorial no ha experimentado variaciones significativas.

La calidad crediticia de las inversiones de las entidades aseguradoras ha experimentado una ligera mejoría, pasando de una calidad crediticia promedio a 31 de diciembre de 2018 de 2,43 a una calidad crediticia promedio a 31 de diciembre de 2019 de 2,30.

Capítulo I


87

En conclusión, los análisis realizados permiten concluir que el perfil de riesgo de las in-versiones de las entidades aseguradoras no ha sufrido en 2019 variaciones significativas a nivel sectorial, si bien se observan algunas pequeñas variaciones que podrían indicar la existencia de ligeros movimientos hacia la búsqueda de mayores rentabilidades.

2.10. Concurrencia y concentración

El sector asegurador español presenta un elevado grado de concurrencia y se caracteriza por estar participado por un número relativamente reducido de entidades aseguradoras de gran tamaño que representan la mayor parte de la cuota de mercado y por un número elevado de entidades pequeñas con una pequeña cuota.

Al cierre de 2019 operaban en el mercado un total de 203 entidades aseguradoras es-pañolas más una sucursal de un tercer país. Si tenemos en cuenta el volumen de primas devengadas, las 30 primeras entidades representan un 80% de la cuota de mercado, quedando en manos de las 174 entidades restantes tan solo un 20% de la cota de mer-cado. Estos niveles de concentración son tradicionalmente una característica del sector asegurados español.

El siguiente cuadro muestra la evolución en el número de entidades aseguradoras.

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Total entidades (*) 262 252 237 228 219 212 203

(*)Total entidades seguro directo, excluidas las entidades reaseguradoras especializadas.

Como observamos en la tabla se lleva produciendo año tras año una reducción paulatina en el número de entidades que operan en el sector. Durante el último año esta reducción ha sido de 9 entidades aseguradoras, lo que representa una disminución del 4,2% res-pecto al periodo anterior y del 22,5% en relación con el año 2013.

Si analizamos la concentración del sector asegurador teniendo en cuenta la cuota de mercado para las 10, 5 y 3 primeras entidades aseguradoras por volumen de primas ob-tenemos los siguientes resultados:

Las 10 primeras entidades aseguradoras representan en 2019 un 49,3% de la cuota de mercado, lo que es un indicador del nivel de concentración del sector asegurador, que-dando el restante 50,7% representado por 194 entidades aseguradoras.


Capítulo I

88

Cuota en manos de las 10 primeras entidades

Año Cuota de mercado

2019 49,3%

2018 47,8%

2017 50,1%

2016 51,7%

2015 49,9%

2014 46,7%

2013 49,1%

2012 50,2%

2011 48,7%

Como muestra la tabla durante el ejercicio 2019 se rompe la tendencia de los últimos dos años a la desconcentración con un repunte en la cuota de mercado de las 10 primeras entidades aseguradoras. En concreto, la cuota de mercado de 2019 es del 49,3%, frente al 47,8%, lo que supone un incremento de 1,5 puntos porcentuales frente a la disminución de 2,3 puntos porcentuales que se dio en el año 2018.

Concentración de mercado. Cuota en 10 primeras entidades

Como se observa en el gráfico, en el año 2016, se produce la mayor concentración del sector asegurador para las 10 primeras entidades aseguradoras por volumen de primas, lo que está motivado principalmente por la entrada en vigor de la normativa de Solvencia II. La nueva regulación exigió a las entidades unos requerimientos de capital elevados,

Concentración de mercado 10 primeras entidades

Tabla 1

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Concentración de

mercado 10 primeras entidades

48,7 % 50,2 % 49,1 % 46,7 % 49,9 % 51,7 % 50,1 % 47,8 % 49,3 %

1

Capítulo I


89

mayor especialización en el sector asegurador y la realización de profundos cambios en su sistema de gestión, lo que favoreció la concentración.

Se venía observando una tendencia a la baja en la concentración del mercado a partir del año 2016 que se rompe durante el ejercicio 2019.



2019 35,6%

2018 34,1%

2017 36,6%

2016 38,1%

2015 35,4%

2014 31,3%

2013 32,4%

2012 32,4%

2011 31,1%

Si analizamos la concentración del sector teniendo en cuenta la cuota de mercado que representan las 5 primeras entidades aseguradoras vemos que el 35, 6% de las primas devengadas del sector se encuentran en manos de las 5 primeras entidades, lo que nos deja el 64,4% en manos de las 98 entidades restantes.

Concentración de mercado. Cuota en 5 primeras entidades

Concentración de mercado 5 primeras entidades

Tabla 1



31,11 % 32,44 % 32,42 % 31,29 % 35,39 % 38,14 % 36,61 % 34,07 % 35,60 %

1


Capítulo I

90

Al igual que ocurre para las 10 primeras entidades, las cuota de mercado que representan las 5 primeras entidades por volumen de primas se ha incrementado ligeramente durante el año 2019. En concreto, la cuota de mercado con respecto a 2018 ha aumentado en 1,5 puntos porcentuales.



2019 27,2%

2018 25,5%

2017 27,6%

2016 28,3%

2015 25,0%

2014 22,2%

2013 22,5%

2012 23,0%

2011 22,2%

Si atendemos a la cuota de mercado en manos de las 3 primeras entidades del sector, el volumen de primas que representan asciende a un 27,2% habiendo aumentado este en 1,7 puntos porcentuales respecto al año anterior.

Concentración de mercado. Cuota de las 3 primeras entidades

Concentración de mercado3 primeras entidades

Tabla 1



22,19 % 23,04 % 22,47 % 22,21 % 24,98 % 28,30 % 27,56 % 25,46 % 27,20 %

1

Capítulo I


91

Al igual que ocurre para las 10 y para las 5 primeras entidades por volumen de primas, respecto a las 3 primeras en 2019 se rompe la tendencia descendente en la concentra-ción que venía observándose en los dos últimos años.

2.10.1. Concentración del sector en el ramo de Vida.

El sector de seguros en el ramo de vida es un sector relativamente concentrado tanto si lo analizamos por volumen de provisiones técnicas como de primas.

Concentración provisiones técnicas ramo de Vida(% Entidades, % Provisiones seguro directo)

Agrupación % Entidades % Provisiones

5 primeras entidades 4,9% 51,9%






TOTAL ENTIDADES 102 100,0%

Concentración por provisiones técnicas

5 primeras entidades10 primeras entidades25 primeras entidades50 primeras entidades75 primeras entidades100 primeras entidades

Tabla 1

porcentaje provisiones

5 primeras entidades 51,9 %






1


Capítulo I

92

Concentración primas ramo de Vida(% Entidades, % Provisiones seguro directo)

Agrupación % Entidades % Primas








Concentración por primas

Las 5 primeras entidades aseguradoras de vida representan más del 50% del sector y el impacto en la cuota de mercado como consecuencia de añadir más entidades cada vez es menor. El ramo de vida es un ramo altamente concentrado debido a los requerimientos que ha supuesto la nueva regulación, el escenario prolongado de bajos tipos de interés y los costes derivados de la transformación digital exigida por las nuevas tecnologías.


Tabla 1

2014 2015 2016 2017 20185 primeras entidades 53,5 % 45,19 % 48,23 % 45,94 % 44,22 %

10 primeras entidades 68,0 % 54,81 % 51,77 % 54,06 % 55,78 %





1

Capítulo I


93

2.10.2. Concentración del sector en los ramos de No Vida.

Si analizamos el sector de seguros en los ramos de no vida en su conjunto por volumen de primas su nivel de concentración es ligeramente inferior al del ramo de vida.

Cuota de mercadoPorcentaje s/nº

entidadesPorcentaje s/total

de primas








Concentración total ramo No Vida

La siguiente tabla ordena los ramos de no vida en función de su concentración, teniendo en cuenta la cuota de mercado de las 5 primeras entidades aseguradoras de cada ramo medida en función del volumen de primas.


Tabla 1

2014 2015 2016 2017 20185 primeras entidades 40,7 % 45,19 % 48,23 % 45,94 % 44,22 %

10 primeras entidades 59,3 % 54,81 % 51,77 % 54,06 % 55,78 %





1


Capítulo I

94

Ramo Cuota de mercado% sobre

total primasPosición

Crédito 5 primeras entidades 100,0% 1

Dependencia 5 primeras entidades 100,0% 2

Caución 5 primeras entidades 93,0% 3

Transportes cascos 5 primeras entidades 85,3% 4

Otros multirriesgos 5 primeras entidades 83,3% 5

Asistencia 5 primeras entidades 80,5% 6

Asistencia sanitaria 5 primeras entidades 78,7% 7

Transporte de mercancías 5 primeras entidades 74,7% 8

Multirriesgos industriales 5 primeras entidades 72,8% 9

Decesos 5 primeras entidades 71,1% 10

Otros daños a los bienes 5 primeras entidades 69,5% 11

Incendios 5 primeras entidades 67,9% 12

Enfermedad 5 primeras entidades 64,9% 13

Responsabilidad civil 5 primeras entidades 61,2% 14

Defensa jurídica 5 primeras entidades 60,4% 15

Multirriesgos comunidades 5 primeras entidades 60,0% 16

Automóviles otras garantías 5 primeras entidades 59,9% 17

Automóviles responsabilidad civil 5 primeras entidades 58,8% 18

Pérdidas pecuniarias diversas 5 primeras entidades 56,1% 19

Multirriesgos comercio 5 primeras entidades 52,7% 20

Multirriesgos hogar 5 primeras entidades 43,4% 21

Accidentes 5 primeras entidades 38,4% 22

Al igual que en el periodo anterior, el ramo de crédito y el ramo de dependencia son los ramos más concentrados ya que las 5 primeras entidades de cada ramo suponen el 100% de las primas. La concentración del ramo de caución también es muy elevada alcanzando el 93%.

Capítulo I


95

Los ramos de crédito y caución son ramos altamente concentrados debido a su espe-cialización ya que requieren un elevado grado de información sobre la solvencia de sus clientes y de los deudores de sus clientes.

Concentración de ramos

Tabla 1

2014MULTIRRIESGOS

HOGAR 43,4 %

PÉRDIDAS PECUNIARIAS

DIVERSAS56,1 %

AUTOMÓVILES OTRAS GARANTÍAS 59,9 %

DEFENSA JURÍDICA 60,4 %ENFERMEDAD 64,9 %

OTROS DAÑOS A LOS BIENES 69,5 %

MULTIRRIESGOS INDUSTRIALES 72,8 %

ASISTENCIA SANITARIA 78,7 %

OTROS MULTIRRIESGOS 83,3 %

CAUCIÓN 93,0 %CRÉDITO 100,0 %

1


Capítulo I

96

2.10.3. Ramos de Automóviles (Responsabilidad Civil y Otras Garantías).

El seguro de automóviles incluye coberturas correspondientes a dos ramos: responsabi-lidad civil, que comprende a su vez la responsabilidad civil de suscripción obligatoria y la responsabilidad civil voluntaria; y otras garantías, correspondiente a coberturas de daños de lunas, robo, o defensa jurídica, entre otras.

Al cierre de 2019 operaban en el seguro de automóviles 42 entidades aseguradoras, concentrando las 5 primeras entidades el 59,1% del volumen de primas, aumentando lige-ramente respecto al año anterior. En el ramo de automóviles hay que destacar la concen-tración que existe en las 10 primeras entidades aseguradoras ya que suponen más del 80% de la cuota del mercado.

Cuota de mercadoPorcentaje entidades

Porcentaje primas






Concentración ramo Autos

5 primeras entidades10 primeras entidades25 primeras entidades50 primeras entidades

Tabla 1

porcentaje primas5 primeras entidades 59,1 %




1

Capítulo I


97

2.10.4. Ramo de Asistencia Sanitaria.

El ramo de asistencia sanitaria es uno de los ramos con mayor concentración. En el año 2019 operaban en este ramo 64 entidades aseguradoras. Las 5 primeras entidades re-presentan un 78,7% del total de las primas, manteniéndose prácticamente igual al del año anterior (78%).

Concentración Asistencia Sanitaria(% entidades, % primas devengadas seguro directo)


Porcentaje primas







Concentración Asistencia Sanitaria

5 primeras entidades10 primeras entidades25 primeras entidades50 primeras entidades75 primeras entidades

Tabla 1






1


Capítulo I

98

2.10.5. Multirriesgo de hogar.

En el año 2019 operaban en el seguro multirriesgo hogar 59 entidades aseguradoras. Las 5 primeras entidades representan un 43,4% del total de las primas, lo que supone un nivel de concentración prácticamente igual al del año anterior (43%).

Concentración Multirriesgo Hogar(% entidades, % primas devengadas seguro directo)


Porcentaje primas







Concentración Multirriesgo Hogar


Tabla 1





100 primeras entidades

100,0 %

1

Capítulo I


99

2.10.6. Ramo de Decesos.

Al cierre de 2019 operaban en decesos 60 entidades aseguradoras. El grado de concen-tración en el seguro de decesos es muy elevado ya que las 5 primeras entidades repre-sentan el 71,1% de las primas totales del ramo.

La aplicación de la normativa de Solvencia II ha exigido un cambio en la gestión de las en-tidades de decesos y un incremento de sus requisitos cuantitativos, lo que ha favorecido la concentración.

Concentración Decesos(% entidades, % primas devengadas seguro directo)


Porcentaje primas







Concentración Decesos

Como se observa en el gráfico, la mayor concentración del ramo se produce en las 5 primeras entidades, disminuyendo la variación de la cuota de mercado según se van añadiendo entidades.


Tabla 1






1


Capítulo I

100

2.11. Provisiones técnicas contables.

El análisis de las provisiones técnicas se realiza a partir de la información y valoración de las mismas bajo normativa de Solvencia II. No obstante, se ofrece información de su importe al cierre del cuarto trimestre de 2019 y su evolución respecto a los dos ejercicios anteriores de acuerdo con criterios de valoración contable.

Evolución provisiones técnicas contables (millones de euros)

2017 2018 2019

Provisiones ramo vida 187.079 192.442 199.171

Provisiones ramos no vida 35.854 37.648 37.388

Total provisiones técnicas 222.933 230.090 236.559

Se observa un incremento de las provisiones técnicas totales del 3,5% a lo largo del ejercicio 2019. Este incremento es ligeramente superior al que se produjo a lo largo del ejercicio 2018.

2.12. Ramo de vida.

2.12.1. Variación de primas.

Durante 2019 ha continuado la senda de decrecimiento de las primas imputadas brutas iniciada en 2017. Esta disminución ha sido mayor que la experimentada durante el ejerci-cio anterior.

Vida. Variación interanual de primas (tanto por ciento)

Primas imputadas brutas

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Primas imputadas brutas 25.701 31.171 29.785 29.081 27.471

Variación de primas

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019Variación de primas 1,8 % 21,3 % -4,4 % -2,4 % -5,5 %

!1

Capítulo I


101

Primas imputadas brutas (Vida)(Millones de euros)

Años Primas imputadas brutas Variación de primas

2019 27.471 -5,5%

2018 29.081 -2,4%

2017 29.785 -4,4%

2016 31.171 21,3%

2015 25.701 1,8%

2014 25.235 -2,6%

En el ramo de vida, las características intrínsecas de las obligaciones asumidas llevan a la necesidad del análisis conjunto del resultado técnico y financiero, puesto que la dotación de la provisión matemática se recoge en el componente técnico, mientras que la rentabi-lidad de las inversiones en que se materializan las provisiones forma parte del resultado financiero.

Resultado de ramo de vida

Resultado técnico neto/primas netasResultado financiero neto/primas netasResultado técnico-financiero /primas netas

Tabla 1

Resultado técnico

neto/primas netas

Resultado financiero

neto/primas netas

Resultado técnico-

financiero /primas netas

2015 -3,6 % 4,7 % 1,0 %2016 -2,8 % 4,1 % 1,3 %2017 -2,3 % 3,9 % 1,6 %2018 -2,0 % 3,2 % 1,2 %2019 -2,8 % 4,0 % 1,2 %

1


Capítulo I

102

Resultado técnico, financiero y técnico-financiero (Vida)(Tanto por ciento sobre provisión matemática contable)

AñosResultado técnico

neto/Provisión matemática

Resultado financiero neto/Provisión

matemática

Resultado técnico-financiero /Provisión

matemática

2019 -2,8% 4,0% 1,2%

2018 -2,0% 3,2% 1,2%

2017 -2,3% 3,9% 1,6%

2016 -2,8% 4,1% 1,3%

2015 -3,6% 4,7% 1,0%

Respecto al ejercicio anterior, el resultado técnico-financiero se mantiene en niveles simi-lares. El resultado técnico se ha reducido en 0,8 puntos porcentuales, descenso compen-sado con el incremento del resultado financiero. El incremento del resultado financiero se debe al incremento del beneficio de realización de inversiones.

2.12.2. Distribución del negocio: negocio unit-linked y negocio tradicional.

En el cuadro y gráficos siguientes se muestra el detalle del negocio del seguro de vida, diferenciando entre negocio tradicional y unit-linked. La categoría unit-linked vuelve a la tendencia creciente que venía experimentando hasta el año 2017. El negocio tradicional, por su parte, continúa con la senda de decrecimiento en sus primas iniciada durante el ejercicio 2017, situándose la tasa de variación de las primas devengadas brutas a cierre de 2019 en un -8,4%. La evolución del negocio constituye en una parte material la respuesta sectorial al entorno de tipos de interés.

Primas devengadas brutas seguro directo, provisiones brutas, variación (negocio tradicional, Unit Linked)

(Datos en millones de euros, Variación en porcentaje)

2015 2016 2017 2018 2019

Primas devengadas negocio tradicional 23.004 28.183 25.060 24.561 22.494

Primas devengadas unit linked 2.721 3.008 4.516 4.509 4.912

Provisión matemática negocio tradicional 151.591 161.698 166.385 171.759 175.306

Provisiones unit linked 14.876 14.130 15.549 15.301 18.295

Variación primas negocio tradicional 22,5% -11,1% -2,0% -8,4%

Variación primas unit linked 10,5% 50,1% -0,2% 8,9%

Variación provisiones negocio tradicional 6,7% 2,9% 3,2% 2,1%

Variación provisiones unit linked -5,0% 10,0% -1,6% 19,6%

Capítulo I


103

Variación de primas y provisiones

2.12.3. Descomposición de la cartera: Análisis de la distribución por modalidades en porcentaje sobre total de primas, sobre provisión y sobre número de asegurados.

% Evolución primas devengadas sobre el total

Variación primas Negocio tradicionalVariación primas Unit linkedVariación provisiones Negocio TradicionalVariación provisiones Unit linked

Tabla 1

2016 2017 2018 2019Variación primas Negocio tradicional 22,5 % -11,1 % -2,0 % -8,4 %

Variación primas Unit linked 10,5 % 50,1 % -0,2 % 8,9 %

Variación provisiones Negocio Tradicional 6,7 % 2,9 % 3,2 % 2,1 %

Variación provisiones Unit linked -5,0 % 10,0 % -1,6 % 19,6 %

1


Capítulo I

104

% Evolución provisión matemática sobre el total

% Evolución número asegurados sobre el total

Al igual que en el periodo anterior, el mayor número de asegurados se concentra en productos de riesgo. Este segmento continúa la senda de crecimiento en cuanto a por-centaje de asegurados sobre el total debido a su relación con la actividad crediticia y al creciente atractivo de estos productos en términos de rentabilidad para el sector asegu-rador. El volumen de primas en estos productos manifiesta un crecimiento importante. No obstante, dado su volumen comprometido a largo plazo, la mayor concentración en términos de provisiones matemáticas se produce en rentas vitalicias y capital diferido.

Respecto al volumen de primas, los productos de capital diferido y las rentas siguen man-teniendo un peso importante en el sector, si bien con un decrecimiento de los productos de rentas. La participación de las primas de los productos unit-linked dentro de la cartera aumenta su peso ligeramente.

Capítulo I


105

2.12.4. Análisis de los riesgos de la cartera.

Análisis del Riesgo biométrico.

Para el análisis del riesgo biométrico, consúltese el apartado 3.14 Análisis de longevidad del informe.

Análisis financiero de las carteras: Riesgo de tipos y duraciones:

El entorno de bajos tipos de interés afecta de manera especial a las aseguradoras de vida. Desde el punto de vista de los pasivos, este entorno lleva a un incremento del valor actual de las obligaciones y consecuentemente a un deterioro de la situación financiera. Desde el punto de vista de los activos, los bajos tipos de interés tienen un efecto negativo en los rendimientos e incrementan el riesgo de reinversión.

Las pólizas acogidas a los regímenes de inmunización financiera suponen aproximada-mente un 51% de la provisión matemática total.

Análisis financiero de las carteras (últimos datos declarados)(Peso de valores y provisión sobre total, rentabilidad e interés en %, duración en años)

Activos Pasivos

%Valor Rentabilidad Duración %Provisión Interés Duración

Artículo 33.2.a) ROSSP

34,5% 4,4% 9,2 33,1% 3,5% 10,0

Artículo 33.2.b) ROSSP

16,6% 3,4% 10,2 18,3% 2,3% 10,3

DT.2ª ROSSP 17,6% 5,6% 7,8 16,8% 4,7% 9,9

Artículo 33.1 ROSSP

31,3% 2,7% 6,3 31,8% 1,0% 9,1

La cartera anterior a 1999 (disposición Transitoria 2ª del ROSSP) aún representa el 16,8% de la provisión total. Es en dicha cartera donde existe un mayor riesgo de interés que, medido en términos de diferencia de duraciones financieras entre activo y pasivo, se ha incrementado durante 2019 al pasar de 1,8 a 2,1 años. En esta cartera los tipos son más altos y el entorno de bajos tipos de interés, mencionado anteriormente, erosiona de forma superior los resultados.

Las pólizas acogidas a las diferentes vías reglamentarias del interés legal máximo (artículo 33.1 del ROSSP) representan un 31,8% de la provisión total. La media del total del sector del tipo de cálculo de la provisión en esta cartera es del 1,0%, disminuyendo ligeramente respecto la cifra del año anterior. La rentabilidad de la cartera asignada al artículo 33.1 ha experimentado una leve caída pasando del 2,9% al 2,7%.


Capítulo I

106

Cesión al reaseguro.

Los datos del reaseguro del ramo de vida muestran una tendencia alcista en el último año, tanto del porcentaje de cesión, como del coste.

Ratios de reaseguro (Vida)

Años Coste del reaseguro Cesión al reaseguro

2019 0,5% 2,9%

2018 0,4% 2,8%

2017 -1,1% 2,7%

2016 1,0% 2,7%

2015 0,8% 3,0%

2.13. Entorno de bajos tipos de interés.

Descripción de la situación.

El entorno de bajos tipos continúa constituyendo un reto para las entidades asegurado-ras. La situación derivada de la crisis del Covid 19 podría prolongar y agravar la situación. Las consecuencias inmediatas del entorno de bajos tipos de interés podrían ser un de-terioro de la situación financiera de las entidades como consecuencia de la afectación simultánea del activo, vía una menor rentabilidad de las inversiones y del pasivo, vía exi-gencia de un mayor provisionamiento.

El entorno de bajos tipos también afecta al modelo de negocio, principalmente al negocio vida. No obstante, la generalidad del sector experimenta las consecuencias de las caídas de rentabilidades. Esta situación puede abocar a las entidades a una búsqueda de mayo-res rendimientos que conllevan consustancialmente la asunción de más riesgos. La presión que esta situación provoca sobre los resultados conlleva la necesidad de una gestión de gastos mucho más ajustada.

Análisis del entorno.

Los tipos swap se han mantenido en niveles muy bajos durante los últimos ejercicios, habiendo experimentado una bajada significativa a lo largo del año 2019. La siguiente ta-bla muestra la evolución del tipo swap a 5 años publicado por el Banco de España como referencia del mercado hipotecario:

Capítulo I


107

Interest rate swap a 5 años

2015 0,27

2016 0,12

2017 0,24

2018 0,25

2019 -0,18

marzo-20 -0,28

Fuente: Banco de España.

El rendimiento de la deuda pública española también había evolucionado del mismo modo:

Bonos y obligaciones del Estado 5 años

Bonos y obligaciones del Estado 10 años

2015 0,68 1,77

2016 0,35 1,35

2017 0,37 1,51

2018 0,34 1,41

2019 -0,089 0,441

marzo-20 0,262 0,542

Fuente: Banco de España.

Los diferenciales de la deuda pública española se situaban, a 31 de diciembre de 2019, en niveles similares a los de 31 de diciembre de 2018.

Análisis de los datos de la rentabilidad del sector.

A nivel sectorial, se observa un aumento del ROE que pasa de un 11,21% a cierre de 2018 a un 11,24% a cierre de 2019.

Durante el ejercicio 2019, a pesar del entorno de bajos tipos de interés, se observa un incremento de 0,8 puntos porcentuales en el resultado financiero del ramo de vida así como una estabilización en los ramos no vida. El incremento del resultado financiero del ramo de vida se debe fundamentalmente al beneficio de la enajenación de inversiones.


Capítulo I

108

Resultado financiero (Tanto por ciento sobre primas imputadas netas para no vida y sobre provisión

matemática para vida)

Años Vida No Vida

2019 4,0% 3,2%

2018 3,2% 3,2%

2017 3,9% 3,5%

2016 4,1% 4,0%

2015 4,7% 4,3%

El entorno de bajos tipos requiere una monitorización continua por parte del supervisor, centrándose en el negocio a largo plazo y en las entidades más expuestas. La aplicación del régimen de ajuste por casamiento, y en general la aplicación de técnicas de ALM, mitigan de forma importante los impactos del entorno de bajos tipos.

No obstante, la persistencia de carteras de elevados tipos y duraciones requerirá esfuer-zos importantes tanto en su gestión como en su financiación.

2.14. Análisis de longevidad.

Situación actual y perspectivas.

Las proyecciones de población para los países de la Unión Europea para las próximas décadas muestran que España experimentará, al igual que otros países, un proceso de envejecimiento. La esperanza de vida en España se sitúa actualmente en los 83,3 años de media, siendo la mayor registrada en los países de la Unión Europea y la tercera a nivel mundial, sólo superada por Japón y Suiza.

La mejora de la esperanza de vida registrada en las últimas décadas es un gran éxito en términos sociales, pero conlleva importantes desafíos. Estos desafíos son especialmente relevantes para el sector asegurador como actor esencial en la gestión del riesgo de longevidad.

Esta situación ya fue destacada en el informe del sector del ejercicio anterior y ha lleva-do a la realización de actuaciones encaminadas a una mejor gestión y control del riesgo biométrico. En este marco se han encuadrado toda una serie de actuaciones con el obje-tivo de lograr que las tablas de longevidad reflejasen la verdadera situación biométrica en cuanto a mortalidad actual y perspectivas de mejora.

A 31 de diciembre de 2019 la distribución por tablas del sector era la siguiente:

Capítulo I


109

Provisión matemática por tablas

Una parte de los compromisos de longevidad se encuadra en tablas que actualmente se consideran desfasadas en su capacidad de medida de la realidad biométrica. Por ello, se consideró esencial realizar una revisión intensa de las tablas biométricas de las entidades aseguradoras y de los procesos de gestión de las mismas. Este proceso ha tenido como objetivo asegurar la idoneidad de las tablas biométricas que aplica el sector asegurador para fijar los precios y para calcular las provisiones técnicas tanto de los seguros de vida con riesgo de longevidad como aquellos expuestos al riesgo de mortalidad, incluido de-cesos.

La revisión de las tablas de longevidad ha estado encaminada a la elaboración de unas tablas calibradas para reflejar de forma realista el comportamiento futuro de los colectivos asegurados y los compromisos asumidos con los mismos. Esta adecuación es esencial para garantizar, en una primera instancia, la suficiencia de las provisiones técnicas, la ges-tión apropiada del capital y, finalmente, la solvencia actual y futura del sector asegurador.

Por su parte, las tablas biométricas aplicadas en los seguros de vida-riesgo y decesos, basadas en la experiencia de los primeros años del siglo XXI sin considerar mejora algu-na, no resultan del todo adecuadas para reflejar la notoria mejora de la longevidad verifi-cada en los últimos años. En este sentido, la DGSFP considera que es necesario que los precios de los seguros se formen sobre bases técnicas transparentes y justas y que los distintos componentes de las bases técnicas estén reflejados de una manera realista y consistente con el riesgo, como aconsejan las mejores prácticas actuariales y estadísticas.

Este proceso ha culminado en la elaboración de unas tablas de mortalidad y supervi-vencia, contables y de solvencia y ha venido seguido de un estudio de impacto con una cobertura aproximada del 95 por ciento del sector asegurador.

Las actuaciones anteriores han venido acompañadas de una revisión del marco normati-vo relacionado con la gestión y tratamiento del riesgo biométrico.

GR95PER2000PPER 2000 NO IDENTIFICADA PRODUCCIÓN CARTERAGK95PASEMPER2000CRESTO

Tabla 1

2018GR95 24 %PER2000P 29 %PER 2000 NO IDENTIFICADA PRODUCCIÓN CARTERA 7 %

GK95 9 %PASEM 17 %PER2000C 10 %RESTO 4 %

1


Capítulo I

110

La situación en la previsión social complementaria.

Los sistemas de previsión social complementaria están configurados en España a través de distintos instrumentos. Junto con los planes de pensiones, que pueden ser individua-les, de empleo y asociados, la normativa vigente habilita otros instrumentos que, bajo la forma jurídica del contrato de seguro, contribuyen al desarrollo de la previsión social complementaria en nuestro país. En el ámbito del denominado segundo pilar (previsión social complementaria de carácter empresarial) se comercializan seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones y planes de previsión social empresarial. Por su parte, los planes de previsión asegurados y los seguros de dependencia completan los instrumentos complementarios en el plano individual.

Todos estos productos, de naturaleza voluntaria, se constituyen con la finalidad última de ser complementarios de las pensiones públicas y constituir un ahorro finalista de previsión social.

Por lo que se refiere a la situación de los sistemas de previsión social complementaria en la actualidad:

• En cuanto a los planes de pensiones de empleo existe un total de 2.102.516 cuen-tas de partícipes en el ejercicio 2019.

• El derecho consolidado medio por partícipe es reducido en ambos sistemas alcan-zando en torno a 17.000 euros en el caso de los planes de pensiones de empleo y 10.600 euros para los planes de pensiones personales, teniendo en cuenta el número de cuentas de partícipes en cada sistema.

• La totalidad de ahorro gestionado, si tenemos en cuenta los distintos instrumentos asociados a la previsión social complementaria, asciende a más de 161.000 millo-nes de euros.

2.15. Total ramos de No Vida.

A cierre del ejercicio 2019 operaban en ramos de no vida 162 entidades aseguradoras. La distribución del negocio de seguros no vida en España se encuentra bien diversificada, lo que aporta estabilidad al sector incluso en escenarios adversos, identificándose cuatro grandes áreas: Automóviles, Salud, Multirriesgo y Otros.

En el gráfico siguiente se muestra el peso de los diferentes ramos de No Vida, de acuerdo con el volumen de primas:

Capítulo I


111

Distribución negocio por ramos

Como se puede observar, destacan por importancia de primas los ramos de Automóviles (RC y Otras Garantías, 31,5%), Salud (Asistencia Sanitaria y Enfermedad, 24,4%) y Multirries-go (Hogar, Comercio, Comunidades, Industriales, y Otros, 19,4%).

Volumen de primas imputadas y cuota de primas total No Vida

Autos Total 11.444.800.320 31,5%

Asistencia sanitaria 7.951.789.089 21,9%

MR Hogar 4.335.512.244 11,9%

Decesos 2.408.977.421 6,6%

Crédito 1.627.916.689 4,5%

MR Industriales 1.238.431.649 3,4%

RC 1.059.934.908 2,9%

Otros daños a los bienes 1.041.353.039 2,9%

Accidentes 1.026.202.473 2,8%

Enfermedad 912.626.786 2,5%

MR Comunidades 864.216.691 2,4%

Asistencia 753.314.057 2,1%

MR Comercio 551.058.586 1,5%

Pérdidas pecuniarias 290.455.479 0,8%

Transportes cascos 236.420.550 0,7%

Autos TotalAsistencia sanitariaMR HogarDecesosCréditoMR IndustrialesRCOtros daños a los bienesAccidentesEnfermedadMR ComunidadesAsistenciaMR ComercioPérdidas pecuniariasTransportes cascosCauciónTransportes mercancíasDefensa JurídicaOtros MRIncendiosDependencia

Tabla 1

2019Autos Total 31,5 %

Asistencia sanitaria 21,9 %MR Hogar 11,9 %Decesos 6,6 %Crédito 4,5 %

MR Industriales 3,4 %RC 2,9 %

Otros daños a los bienes 2,9 %Accidentes 2,8 %Enfermedad 2,5 %

MR Comunidades 2,4 %Asistencia 2,1 %

MR Comercio 1,5 %Pérdidas pecuniarias 0,8 %Transportes cascos 0,7 %

Caución 0,5 %Transportes mercancías 0,5 %

Defensa Jurídica 0,3 %Otros MR 0,2 %Incendios 0,1 %

Dependencia 0,0 %

1


Capítulo I

112

Caución 193.651.165 0,5%

Transportes mercancías 185.448.932 0,5%

Defensa Jurídica 116.668.959 0,3%

Otros MR 67.324.182 0,2%

Incendios 32.919.961 0,1%

Dependencia 3.921.509 0,0%

En 2019 Automóviles Otras Garantías sigue ocupando el primer puesto en aportación al resultado sobre el total de No Vida, alcanzando este ejercicio un ratio de 18,8%, seguido por Asistencia Sanitaria que ha pasado a tener un peso del 16,2%, estando Accidentes en tercer lugar aportando un 11,4% al resultado total.

Además mejoran su aportación en cuanto a resultado el ramo de Multirriesgo Hogar (del 7,5% al 9,7%) y Decesos (del 5,5% al 5,7%). Mientras que, se producen retrocesos en el peso de los ramos de Responsabilidad Civil (del 6,9% al 5,5%) y Autos Responsabilidad Civil (del 8% al 7,6%).

Resultado técnico-financiero y primas imputadas brutas ramos de No Vida

(Datos en millones de euros, peso y ratio de resultado en porcentaje)

RamoRESULTADO PESO

PRIMAS IMPUTADAS

BRUTAS

RESULTADO/PRIMAS

IMPUTADAS

2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018

Accidentes 379 379 11,4% 12,3% 1.026 1.000 36,9% 37,9%

Dependencia 1 1 0,0% 0,0% 4 3 34,8% 31,2%

Defensa jurídica 34 33 1,0% 1,1% 117 122 29,1% 27,0%

Pérdidas pecuniarias diversas

57 55 1,7% 1,8% 290 272 19,5% 20,4%

Incendios 6 7 0,2% 0,2% 33 38 18,5% 19,2%

Responsabilidad civil 183 213 5,5% 6,9% 1.060 1.071 17,3% 19,9%

Crédito 276 213 8,4% 6,9% 1.628 1.591 17,0% 13,4%

Otros multirriesgos 11 11 0,3% 0,4% 67 67 16,7% 16,1%

Automóviles otras garantías

624 624 18,8% 20,3% 5.339 5.184 11,7% 12,0%

Enfermedad 96 116 2,9% 3,8% 913 886 10,5% 13,1%

Multirriesgos comercio 58 76 1,7% 2,5% 551 567 10,5% 13,4%

Multirriesgos comunidades

87 71 2,6% 2,3% 864 837 10,0% 8,5%

Capítulo I


113

RamoRESULTADO PESO

PRIMAS IMPUTADAS

BRUTAS

RESULTADO/PRIMAS

IMPUTADAS

2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018

Asistencia 67 70 2,0% 2,3% 753 842 8,8% 8,3%

Caución 15 35 0,5% 1,1% 194 168 7,8% 20,6%

Decesos 189 170 5,7% 5,6% 2.409 2.314 7,8% 7,4%

Multirriesgos hogar 320 232 9,7% 7,5% 4.336 4.188 7,4% 5,5%

Asistencia sanitaria 538 511 16,2% 16,6% 7.952 7.637 6,8% 6,7%

Transportes mercancías 11 4 0,4% 0,1% 185 209 6,2% 1,9%

Multirriesgos industriales 67 25 2,0% 0,8% 1.238 1.896 5,4% 1,3%

Otros daños a los bienes 44 -12 1,3% -0,4% 1.041 1.100 4,2% -1,1%

Automóviles responsabilidad civil

254 246 7,7% 8,0% 6.105 5.848 4,2% 4,2%

Transportes cascos -2 -6 -0,1% -0,2% 236 314 -1,0% -1,8%

Desde otra perspectiva se observa que el ramo de Accidentes además de ser uno de los ramos con mayor peso en el resultado del total No Vida, es el ramo que obtiene un mayor margen sobre primas.

Otros ramos que se sitúan en primeras posiciones en cuanto a margen sobre primas son Dependencia, Defensa Jurídica, Caución, Pérdidas Pecuniarias Diversas y Responsabili-dad Civil.

Ranking margen sobre primas 6 primeros ramos

20192018

Tabla 1

2019 2018ACCIDENTES 36,9 % 37,9 %DEPENDENCIA 34,8 % 31,2 %DEFENSA JURÍDICA

29,1 % 27,0 %CAUCIÓN 7,8 % 20,6 %PÉRDIDAS PECUNIARIAS

19,5 % 20,4 %RESPONSABILIDAD CIVIL

17,3 % 19,9 %INCENDIOS 18,5 % 19,2 %OTROS MULTIRRIESGOS

16,7 % 16,1 %

1


Capítulo I

114

El volumen de primas del negocio de No Vida continúa con buenos resultados, si bien el crecimiento que venía apreciándose en los últimos años se ralentiza en el último ejercicio con una variación interanual del volumen de primas del 0,5%.

Ramo total No VidaVariación interanual de primas (tanto por uno)

Primas imputadas brutas total No Vida(Millones de euros)


2019 36.341 0,5%

2018 36.154 5,2%

2017 34.378 3,6%

2016 33.169 6,5%

2015 31.146

En cuanto al análisis de las principales magnitudes técnicas se observa que en el ejercicio 2019 el sector de No Vida ha experimentado una mejora de la siniestralidad respecto al año previo alcanzando un ratio de 67,5%. Tanto los gastos de adquisición como los gastos de administración han experimentado un suave incremento, dando como resultado un ratio combinado para el total de ramos de No Vida de 90,5%, ligeramente superior al del ejercicio 2018.


Tabla 1

2016 2017 2018 2019Primas

imputadas brutas

33.169 34.378 36.154 36.341


Tabla 1-1

Variación de primas 6,5 % 3,6 % 5,2 % 0,5 %

1

Capítulo I


115

Total No VidaMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Años

Prestaciones + gastos

imputables a prestaciones (gip) sobre

primas imputadas

brutas

Variación de provisión

sobre primas

imputadas brutas

Siniestralidad sobre primas

imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas

Gastos administración sobre primas

imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 66,7% 0,8% 67,5% 18,7% 4,3% 1,7% 90,5%

2018 67,4% 0,4% 67,8% 18,4% 3,9% 2,6% 90,1%

2017 66,8% 2,2% 69,0% 18,5% 3,8% 1,9% 91,3%

2016 65,7% 1,2% 66,9% 18,5% 3,9% 3,4% 89,3%

2015 69,1% -0,6% 68,5% 18,9% 3,4% 2,9% 90,8%

El resultado técnico mejora en el año 2019, con una cifra de 7,4%, mostrando una tenden-cia de crecimiento en los últimos años. Por su parte el resultado financiero permanece estable respecto al año anterior motivado por el escenario de bajos tipos de interés, ob-servándose en el año 2019 un resultado financiero del 3,2%. Acumulando ambos efectos, el resultado técnico-financiero se sitúa en un 10,5%.

Ratio combinado

Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas Variación de provisión sobre primas imputadas brutasGastos adquisición sobre primas imputadas brutas Gastos administración sobre primas imputadas brutasCoste reaseguro sobre primas imputadas brutas

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas 69,1 % 65,7 % 66,8 % 67,4 % 66,7 %

Variación de provisión sobre primas imputadas

brutas-0,6 % 1,2 % 2,2 % 0,4 % 0,8 %

Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas 18,9 % 18,5 % 18,5 % 18,4 % 18,7 %

Gastos administración sobre primas imputadas

brutas3,40 % 3,9 % 3,8 % 3,9 % 4,3 %

Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas 2,9 % 3,4 % 1,9 % 2,6 % 1,7 %

Ratio combinado 90,8 % 89,3 % 91,3 % 90,14 % 90,5 %

1


Capítulo I

116

Resultado total No Vida

Resultado técnico, financiero y técnico-financiero(Tanto por ciento sobre primas imputadas netas)

AñosResultado técnico

neto/primas netas

Resultado financiero neto/

Primas netas

Resultado técnico-financiero/primas

netas

2019 7,4% 3,2% 10,5%

2018 6,7% 3,2% 9,9%

2017 6,4% 3,5% 9,9%

2016 6,6% 4,0% 10,6%

2015 5,3% 4,3% 9,6%

La cesión media al reaseguro para los ramos No Vida es del 13,4% habiendo descendido ligeramente en el último ejercicio. Los ramos con mayor cesión son Caución (66,3%), Cré-dito (62,5%), Transporte de Cascos (54,6%), Dependencia (38,3%), Multirriesgo Industrial (36,3%), o Incendios (34,3%) entre otros.

Resultado técnico-financiero/primas netas Resultado financiero neto/Primas netas Resultado técnico neto/primas netas

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Resultado técnico-financiero/primas

netas9,6 % 10,6 % 9,9 % 9,9 % 10,5 %

Resultado financiero neto/Primas netas 4,3 % 4,00 % 3,5 % 3,2 % 3,2 %

Resultado técnico neto/primas netas 5,3 % 6,6 % 6,4 % 6,7 % 7,4 %

1

Capítulo I


117

Reaseguro total No Vida

Reaseguro total No Vida(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas

Porcentaje de cesión

Coste reaseguro sobre primas

imputadas brutas

2019 36.341 31.482 13,4% 1,7%

2018 36.154 31.090 14,0% 2,6%

2017 34.378 29.591 13,9% 1,9%

2016 33.169 28.550 13,9% 3,4%

2015 31.146 27.814 10,7% 2,9%

2.16. Ramos de salud.

2.16.1. Asistencia sanitaria.

Al cierre de 2019 operaban en Asistencia Sanitaria 64 entidades aseguradoras, tres entida-des menos que el año pasado, suponiendo este ramo una cuota en volumen de primas del 21,88% del total de No Vida, con un volumen de facturación de 7.952 millones de €.

Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019Coste reaseguro

sobre primas imputadas brutas

2,9 % 3,4 % 1,9 % 2,6 % 1,7 %


Tabla 1-1

2014 2015 2016 2017 2018Porcentaje de cesión 10,7 % 13,9 % 13,9 % 14,0 % 13,4 %

1


Capítulo I

118

Ramo de Asistencia Sanitaria

Volumen de Facturación (M €) 7.952Número de Entidades 64Crecimiento 4,1%Cuota de Mercado 21,9%

Ramo de Asistencia Sanitaria

El crecimiento mencionado del volumen de primas del ramo de asistencia sanitaria se sitúa en un 4,1%, siendo esta variación sensiblemente inferior a la experimentada el ejercicio pasado.

Ramo Asistencia SanitariaVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Asistencia sanitariaResto no vida

Tabla 1

2018Asistencia sanitaria 78,1 %Resto no vida 21,9 %

1

Tabla 1

AñosPrimas

imputadas brutas

2015 6.6452016 6.9022017 7.2292018 7.6372019 7.952


Tabla 1-1

Años Variación de primas

2015 2,95 %2016 3,87 %2017 4,73 %2018 5,65 %2019 4,1 %


1

Capítulo I


119

Primas imputadas brutas Asistencia Sanitaria(Millones de euros)


2019 7.952 4,1%

2018 7.637 5,6%

2017 7.229 4,7%

2016 6.902 3,9%

2015 6.645

El crecimiento del volumen de primas en el ramo de Asistencia Sanitaria se ve especial-mente influido por el aumento de precio en los servicios de salud, por lo que el volumen de primas del ramo de Asistencia Sanitaria en términos reales, tras eliminar el efecto de su incremento de precio (5,2% según los datos IPC del INE), se habría incrementado un 0,8%.



2016 2017 2018 2019



Ramo de Asistencia SanitariaMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Prestaciones + gip sobre primas imputadas brutas

81,1 % 80,0 % 79,5 % 79,1 % 79,8 %

Variación de provisión sobre primas imputadas brutas

0,6 % 1,4 % 1,5 % 1,30 % 0,5 %

Gastos adquisición sobre primas imputadas brutas

8,1 % 8,4 % 8,50 % 8,6 % 8,9 %

Gastos administración sobre primas imputadas brutas

3,4 % 3,20 % 3,1 % 3,10 % 3,2 %

Coste reaseguro sobre primas imputadas

brutas1,7 % 1,6 % 1,60 % 1,6 % 1,5 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 93,2 % 93,0 % 92,6 % 92,1 % 92,5 %

1


Capítulo I

120

En el ejercicio 2019 el ratio combinado ha sufrido un ligero incremento alcanzando una cifra del 92,5%, principalmente motivado por el aumento de los gastos de adquisición y de los gastos de administración.

Magnitudes sobre primas imputadas brutas Asistencia Sanitaria (*)(Tanto por ciento)

Años

Prestaciones + gip sobre

primas imputadas

brutas

Variación de

provisión sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 79,8% 0,5% 80,3% 8,9% 3,2% 1,5% 92,5%

2018 79,1% 1,3% 80,4% 8,6% 3,1% 1,6% 92,1%

2017 79,5% 1,5% 81,0% 8,5% 3,1% 1,6% 92,6%

2016 80,0% 1,4% 81,4% 8,4% 3,2% 1,6% 93,0%

2015 81,1% 0,6% 81,7% 8,1% 3,4% 1,7% 93,2%

El resultado financiero experimenta una mejora, permitiendo que el resultado técnico-fi-nanciero del ramo continúe con la senda alcista de los últimos años a pesar de la ligera reducción del resultado técnico que se sitúa durante el ejercicio 2019 en una cifra de 6,4%.

Resultado ramo Asistencia Sanitaria

Resultado técnico neto/primas netas Resultado financiero neto/Primas netas Resultado ramo/primas netas

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019Resultado técnico neto/primas netas 5,20 % 5,50 % 6,30 % 6,70 % 6,40 %


Resultado ramo/primas netas 5,70 % 6,00 % 6,70 % 6,90 % 6,90 %

1

Capítulo I


121


AñosResultado técnico neto/primas netas


Primas netas

Resultado ramo/primas netas

2019 6,4% 0,6% 6,9%

2018 6,7% 0,1% 6,9%

2017 6,3% 0,4% 6,7%

2016 5,5% 0,5% 6,0%

2015 5,2% 0,5% 5,7%

En el ramo de Asistencia Sanitaria se reduce la cesión al reaseguro que representa un porcentaje en 2019 del 2,37% frente al 2,45% del año 2018. En relación con el coste de re-aseguro continúa la tendencia decreciente desde 2015 alcanzando en el año 2019 el 1,51%.

Reaseguro ramo Asistencia Sanitaria

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 1,7 %2016 1,6 %2017 1,60 %2018 1,6 %2019 1,5 %

Coste reaseguro sobre primas imputadas brutas Porcentaje de cesión

Tabla 1-1


1


Capítulo I

122

Reaseguro ramo Asistencia Sanitaria(Magnitudes absolutas en millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 7.952 7.763 2,4% 1,5%

2018 7.637 7.450 2,4% 1,6%

2017 7.229 7.051 2,5% 1,6%

2016 6.902 6.724 2,6% 1,6%

2015 6.645 6.477 2,5% 1,7%

2.16.2. Enfermedad.

En el seguro de Enfermedad la entidad aseguradora asume el pago de determinadas sumas y gastos de asistencia médica.

Durante el ejercicio 2019 operaban en el ramo de Enfermedad 65 entidades, una entidad menos que durante el periodo anterior.

El ramo de Enfermedad representa el 2,51% del negocio de No Vida a cierre de 2019 en términos de primas imputadas brutas, habiéndose producido un aumento de cuota respecto al ejercicio anterior debido al fuerte potencial de crecimiento de los ramos de seguros vinculados con la salud.

Ramo de Enfermedad

Volumen de Facturación (M €) 913

Número de Entidades 65

Crecimiento 3,0%

Cuota de Mercado 2,5%

Capítulo I


123

Ramo de Enfermedad

En 2019 el ramo ha experimentado un crecimiento en volumen de primas del 3%, situán-dose su volumen de facturación en 913 millones de euros.

Ramo de EnfermedadVariación interanual de primas (tanto por ciento)

EnfermedadResto no vida

Tabla 1

2018Enfermedad 2,5 %Resto no vida 97,5 %

1

Tabla 1

AñosPrimas

imputadas brutas

2016 8572017 8332018 8862019 913

Primas imputadas brutas Variación de primas

Tabla 1-1

Variación de primas 8,3 % -2,9 % 6,4 % 3,0 %

1


Capítulo I

124

Primas imputadas brutas Enfermedad(Millones de euros)


2019 913 3,0%

2018 886 6,4%

2017 833 -2,9%

2016 857 8,3%

2015 792

Sin embargo, la variación del volumen de primas del ramo de enfermedad en términos reales, tras eliminar el efecto de su incremento de precio (5,2% según los datos sectoriales IPC del INE), ha sido del 0,6%, por lo que se observa que una parte importante del creci-miento se debe a la inflación soportada por los seguros relacionados con la salud tradicio-nalmente superior a la del conjunto de la economía.



2016 2017 2018 2019



En el ejercicio 2019 el ratio combinado ha pasado del 86,2% al 88,3%, incrementándose debido al aumento de todos sus componentes, siendo el más notorio el experimentado por la siniestralidad que pasa a situarse en un 68,8%. A pesar de esta ligera subido el ratio com-binado del ramo de enfermedad sigue encontrándose entre los más bajos de los seguros No Vida.

Capítulo I


125

Ramo de EnfermedadMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Magnitudes sobre primas imputadas brutas Enfermedad(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas

Variación de

provisión sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 68,9% -0,1% 68,8% 16,6% 3,0% 1,4% 88,3%

2018 66,8% 0,3% 67,1% 16,2% 3,0% 1,7% 86,2%

2017 67,6% 1,3% 68,9% 16,3% 3,0% 1,2% 88,1%

2016 68,0% 1,9% 70,0% 14,8% 2,9% 0,7% 87,6%

2015 71,7% 0,4% 72,0% 14,9% 2,9% 1,6% 89,9%

Tanto el resultado técnico como el resultado financiero del ramo descienden lo que lleva al resultado técnico-financiero a situarse en un 11,3%, más de dos puntos y medio por de-bajo del resultado del ejercicio anterior.

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Prestaciones + gip sobre primas

imputadas brutas71,7 % 68,0 % 67,6 % 66,8 % 68,9 %

Variación de provisión sobre primas

imputadas brutas0,4 % 1,93 % 1,3 % 0,3 % -0,1 %

Gastos adquisición sobre primas





brutas1,6 % 0,70 % 1,2 % 1,7 % 1,4 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 89,9 % 87,6 % 88,1 % 86,2 % 88,3 %

1


Capítulo I

126

Resultado ramo Enfermedad




Primas netas


2019 9,3% 1,9% 11,3%

2018 11,7% 2,3% 14,0%

2017 9,9% 3,0% 12,9%

2016 8,1% 2,9% 11,0%

2015 7,5% 3,5% 11,0%


Tabla 1




1

Capítulo I


127

El porcentaje de cesión al reaseguro se incrementa ligeramente en el año 2019 situándose en un 6,7%, por su parte el coste de reaseguro disminuye suponiendo un 1,4% sobre las primas imputadas brutas del ramo.

Reaseguro ramo Enfermedad

Reaseguro ramo Enfermedad(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 913 852 6,7% 1,4%

2018 886 829 6,4% 1,7%

2017 833 786 5,7% 1,2%

2016 857 809 5,6% 0,7%

2015 792 750 5,3% 1,6%

Como ya se ha mencionado los seguros de salud suponen un gran aporte para el negocio total de no vida. Este tipo de seguros en los últimos años han ido ganando peso, incre-mentándose año a año el volumen de primas imputadas brutas de estos ramos.

Se observa una tendencia al alza de los precios de estos seguros a medio y largo plazo debido tanto a los esfuerzos de segmentación en oferta y productos que están realizando las compañías ensanchando el mercado como a los avances e innovación en tecnología médica que inciden sobre los costes de estos servicios.

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 1,6 %2016 0,70 %2017 1,2 %2018 1,7 %2019 1,4 %


Tabla 1-1


1


Capítulo I

128

2.17. Ramos de Automóviles (Responsabilidad Civil y Otras Garantías)

El seguro de Automóviles incluye coberturas correspondientes a dos ramos: Responsabi-lidad Civil, que comprende a su vez la responsabilidad civil de suscripción obligatoria y la responsabilidad civil voluntaria, y Otras Garantías correspondiente a coberturas de daños de lunas, robo, o defensa jurídica, entre otras.

En primer lugar se analizan las principales cifras de estos seguros, observando que al cie-rre de 2019 operaban en Automóviles 42 entidades aseguradoras, dos entidades menos que en 2018, con un volumen de facturación de 11.445 millones de euros, por lo que sigue tratándose del ramo que más volumen de primas genera dentro de los ramos de No Vida.

Ramo de Autos

Volumen de Facturación (M €) 11.445


Crecimiento 3,7%


Ramo de Autos

Según datos de 2019, de las primas imputadas brutas de los seguros de autos el 53,3% corresponde a Responsabilidad Civil y el 46,7% restante a Otras Garantías.

En el ejercicio 2019 se incrementan las primas en el ramo de Automóviles en un 3,7%.

AutosResto no vida

Tabla 1

2018Autos 31,5 %Resto no vida 68,5 %

1

Capítulo I


129

Ramo de AutosVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Primas imputadas brutas Autos(Millones de euros)


2019 11.445 3,7%

2018 11.032 7,9%

2017 10.223 3,9%

2016 9.843 3,2%

2015 9.538 0,1%

El aumento en términos reales del volumen de primas del ramo Automóviles, tras restar el efecto de su incremento de precio (2,1% según los datos IPC del INE), se sitúa en el 1,6%.



2015 2016 2017 2018

Seguros de vehículos de motor 1,8 2,5 2,6 1,7


Tabla 1

Años

Primas imputadas

brutas2016 9.8432017 10.2232018 11.0322019 11.445


Tabla 1-1


2016 3,20 %2017 3,9 %2018 7,9 %2019 3,7 %


1


Capítulo I

130

Una de las características tradicionales del ramo de Automóviles es su elevado ratio com-binado, alcanzando un 94,8% en 2019.

Ramo AutosMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Autos (*)(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 74,0% 0,6% 74,6% 16,8% 3,4% 1,4% 94,8%

2018 74,2% 0,1% 74,3% 16,8% 3,2% 1,7% 94,3%

2017 74,2% 1,6% 75,8% 17,1% 2,8% 1,1% 95,7%

2016 75,2% 3,8% 79,0% 17,4% 3,0% 0,7% 99,3%

2015 78,8% -0,9% 77,9% 18,0% 3,3% 1,4% 99,2%

A nivel del total del seguro de Automóviles se observa un incremento del resultado técni-co continuando con la senda ascendente de los últimos 4 años, mientras que el resultado financiero ha descendido, situándose en su conjunto en un ratio del 8,8%.

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019


78,8 % 75,2 % 74,2 % 74,2 % 74,0 %


-0,9 % 3,8 % 1,60 % 0,10 % 0,6 %


18,0 % 17,4 % 17,1 % 16,8 % 16,8 %


3,30 % 3,0 % 2,8 % 3,2 % 3,4 %


brutas1,4 % 0,7 % 1,1 % 1,7 % 1,4 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 99,17 % 99,28 % 95,71 % 94,26 % 94,8 %

1

Capítulo I


131

Resultado ramo Autos




Primas netas


2019 5,4% 3,4% 8,8%

2018 5,3% 3,4% 8,7%

2017 4,8% 4,4% 9,2%

2016 1,1% 4,9% 6,0%

2015 0,6% 4,8% 5,4%

La cesión al reaseguro se ha ido incrementando desde el año 2014, siendo para el año 2019 el porcentaje de cesión un 12,5%. En lo que se refiere al coste de reaseguro sobre primas imputadas ha disminuido respecto al año anterior en 0,3 puntos porcentuales.

Resultado técnico neto/Primas netas Resultado financiero neto/Primas netas Resultado ramo/Primas netas

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019Resultado técnico neto/Primas netas 0,6 % 1,1 % 4,8 % 5,3 % 5,4 %


Resultado ramo/Primas netas 5,40 % 6,0 % 9,20 % 8,70 % 8,8 %

1


Capítulo I

132

Reaseguro ramo Autos

Reaseguro ramo Autos(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 11.445 10.011 12,5% 1,4%

2018 11.032 9.991 9,4% 1,7%

2017 10.223 9.322 8,8% 1,1%

2016 9.843 8.982 8,8% 0,7%

2015 9.538 9.004 5,6% 1,4%

Es de especial interés para estos seguros, por el gran impacto que causará, la consoli-dación de las nuevas tendencias de movilidad (vehículo eléctrico, autónomo, conectado, transporte compartido,...) haciendo necesario que los seguros de autos se adapten a esta nueva realidad. Esta adaptación debe producirse por un lado, en la incorporación a las co-berturas tradicionales de coberturas específicas de estos vehículos eléctricos, autónomos y conectados, y por otro lado, en la forma de contratación de los seguros en relación con las nuevas formas de movilidad que exigen una mayor sencillez, rapidez y automatización.

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 1,4 %2016 0,7 %2017 1,1 %2018 1,7 %2019 1,4 %


Tabla 1-1

Años Porcentaje de cesión

2015 5,6 %2016 8,8 %2017 8,8 %2018 9,4 %2019 12,5 %


1

Capítulo I


133

2.17.1. Ramo de Automóviles Responsabilidad Civil.

Durante 2019 operaban en el ramo 41 entidades aseguradoras. Como ya se ha citado en el análisis del seguro de Autos a nivel total, se observa un crecimiento del volumen de pri-mas, que en el caso concreto de Autos Responsabilidad Civil ha supuesto en el ejercicio 2019 un 4,4%, continuando una senda de mejora iniciada en el año 2015.

Ramo de Autos Responsabilidad Civil



Crecimiento 4,4%


Ramo de Autos Responsabilidad Civil

Autos RCResto no vida

Tabla 1

2018Autos RC 16,8 %Resto no vida 83,2 %

1


Capítulo I

134

Ramo de Autos RCVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Primas imputadas brutas Autos RC(Millones de euros)


2019 6.105 4,4%

2018 5.848 8,7%

2017 5.378 5,0%

2016 5.120 2,8%

2015 4.980

Durante el ejercicio 2019 se ha producido un incremento en cada uno de los componen-tes del ratio combinado, siendo el más significativo el experimentado por la siniestralidad en más de dos puntos, como consecuencia de esto el ratio combinado del ramo se ha situado en un 102,5%.

Tabla 1

Años

Primas imputadas

brutas2016 5.1202017 5.3782018 5.8482019 6.105


Tabla 1-1


2016 2,8 %2017 5,0 %2018 8,7 %2019 4,4 %


1

Capítulo I


135

Ramo Autos RCMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Autos RC (*)(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 79,5% 1,9% 81,3% 17,6% 3,5% -0,5% 102,5%

2018 79,1% -0,2% 78,9% 17,2% 3,3% 2,1% 99,4%

2017 79,1% 2,8% 81,9% 17,1% 2,8% -0,1% 101,8%

2016 81,3% 6,1% 87,4% 17,5% 3,0% -0,7% 107,8%

2015 85,1% -1,3% 83,8% 17,8% 3,4% 1,2% 104,9%

El resultado técnico en Autos Responsabilidad Civil presenta una tendencia estable res-pecto a los años anteriores, siendo el resultado financiero el soporte fundamental en el resultado total del ramo.

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019


85,1 % 81,3 % 79,1 % 79,1 % 79,5 %


-1,3 % 6,1 % 2,8 % -0,2 % 1,9 %


17,8 % 17,5 % 17,1 % 17,2 % 17,6 %


3,4 % 3,0 % 2,8 % 3,3 % 3,5 %


brutas1,2 % -0,7 % -0,1 % 2,1 % -0,5 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 104,9 % 107,8 % 101,8 % 99,4 % 102,5 %

1


Capítulo I

136

Resultado ramo Autos RC




Primas netas


2019 0,5% 4,3% 4,8%

2018 0,4% 4,3% 4,7%

2017 0,5% 5,6% 6,0%

2016 -5,6% 6,1% 0,6%

2015 -4,3% 5,9% 1,6%

En cuanto al reaseguro, se han incrementado los porcentajes de cesión hasta alcanzar en 2019 la cifra de 12,7%, siguiendo la tendencia alcista.


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019Resultado técnico neto/Primas netas -4,3 % -5,6 % 0,5 % 0,4 % 0,5 %



1

Capítulo I


137

Reaseguro ramo Autos RC

Reaseguro ramo Autos RC(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 6.105 5.330 12,7% -0,5%

2018 5.848 5.257 10,1% 2,1%

2017 5.378 4.958 7,8% -0,1%

2016 5.120 4.733 7,6% -0,7%

2015 4.980 4.759 4,4% 1,2%

2.17.2. Ramo de Automóviles Otras Garantías

El número de entidades aseguradoras que operaban en el ramo de Automóviles Otras Garantías durante el ejercicio 2019 ha descendido, pasando a ser 39. El crecimiento de primas en el ramo de Automóviles Otras Garantías se sitúa en un 3% para el año 2019, continuando con la mejora de los últimos años.

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 1,2 %2016 -0,7 %2017 -0,1 %2018 2,1 %2019 -0,5 %


Tabla 1-1


1


Capítulo I

138

Ramo de Autos Otras Garantías

Volumen de Facturación (M €) 5.339Número de Entidades 39Crecimiento 3%Cuota de Mercado 14,7%

En el gráfico mostrado a continuación se puede observar el efecto de la recuperación económica ya mencionado, así como la senda de crecimiento en primas que se lleva experimentado desde 2015.

Ramo de Autos Otras GarantíasVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Autos Otras GarantíasResto no vida

Tabla 1

2018Autos Otras Garantías 14,7 %Resto no vida 85,3 %

1

Tabla 1

Años

Primas imputadas

brutas2016 4.7232017 4.8452018 5.1842019 5.339


Tabla 1-1


2016 3,6 %2017 2,6 %2018 7,0 %2019 3,0 %


1

Capítulo I


139

Primas imputadas brutas Autos Otras Garantías(Millones de euros)


2019 5.339 3,0%

2018 5.184 7,0%

2017 4.845 2,6%

2016 4.723 3,6%

2015 4.558

El ratio combinado para el ramo de Automóviles Otras Garantías ha mejorado en el año 2019 arrojando una cifra de 86% debido principalmente a la reducción de la siniestralidad en 2,1 puntos porcentuales.

Ramo Autos Otras GarantíasMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019


71,9 % 68,5 % 68,8 % 68,6 % 67,7 %


-0,4 % 1,3 % 0,2 % 0,4 % -0,8 %


18,1 % 17,2 % 17,1 % 16,4 % 15,9 %


3,2 % 2,9 % 2,8 % 3,1 % 3,2 %


brutas1,62 % 2,2 % 2,6 % 1,4 % 3,7 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 92,9 % 90,0 % 89,9 % 88,5 % 86,0 %

1


Capítulo I

140

Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Autos Otras Garantías (*)(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 67,7% -0,8% 66,9% 15,9% 3,2% 3,7% 86,0%

2018 68,6% 0,4% 69,0% 16,4% 3,1% 1,4% 88,5%

2017 68,8% 0,2% 69,0% 17,1% 2,8% 2,6% 88,9%

2016 68,5% 1,3% 69,8% 17,2% 2,9% 2,2% 90,0%

2015 71,9% -0,4% 71,5% 18,1% 3,2% 1,6% 92,9%

En relación con el resultado, el componente técnico continúa en ascenso alcanzando un 11,0%, mientras que el resultado financiero se reduce ligeramente hasta situarse en un 2,3%.

El ramo de Autos Otras Garantías presenta la otra cara de la moneda en cuanto a resulta-do total comparado con el ramo de Autos Responsabilidad Civil, siendo el peso principal el resultado técnico. En su conjunto el resultado técnico-financiero se incrementa hasta alcanzar la cifra de 13,3%.

Resultado ramo Autos Otras Garantías


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019Resultado técnico neto/Primas netas 6,1 % 8,6 % 9,7 % 10,7 % 11,0 %



1

Capítulo I


141


AñosResultado técnico neto/Primas netas


Primas netas

Resultado ramo/Primas netas

2019 11,0% 2,3% 13,3%

2018 10,7% 2,4% 13,2%

2017 9,7% 3,1% 12,8%

2016 8,6% 3,5% 12,1%

2015 6,1% 3,5% 9,6%

El porcentaje de cesión en el ramo de Automóviles Otras Garantías aumenta respecto a 2018, situándose en un 12,3% y alcanzando la cifra más alta de los últimos cinco años. En cuanto al coste de reaseguro sobre primas imputadas brutas también se incrementa hasta situarse en un ratio del 3,7%.

Reaseguro ramo Autos Otras Garantías

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 1,6 %2016 2,2 %2017 2,6 %2018 1,4 %2019 3,7 %


Tabla 1-1


2015 6,9 %2016 10,0 %2017 9,9 %2018 8,7 %2019 12,3 %


1


Capítulo I

142

Reaseguro ramo Autos Otras Garantías(Millones de euros)

2019 5.339 4.681 12,3% 3,7%

2018 5.184 4.733 8,7% 1,4%

2017 4.845 4.364 9,9% 2,6%

2016 4.723 4.249 10,0% 2,2%

2015 4.558 4.245 6,9% 1,6%

2015 4.980 4.759 4,4% 1,2%

2.18. Ramo de Responsabilidad Civil.

El ramo de Responsabilidad Civil engloba una variada tipología de riesgos cubiertos, desde los más tradicionales como la responsabilidad de consejeros y directivos, hasta los más novedosos como los ciberriesgos. Debido a esta gran diversidad es un ramo que se en-cuentra actualmente en un contexto de adaptación a nuevas necesidades derivadas tanto del marco legal como de la evolución de las actividades económicas y profesionales.

Al cierre de 2019 operaban en Responsabilidad Civil 50 entidades aseguradoras, tres en-tidades menos que a cierre del ejercicio anterior, concentrando las 10 primeras en torno al 80% de las primas por lo que se trata de un ramo con alta concentración.

Ramo de Responsabilidad Civil

Volumen de Facturación (M €) 1.060Número de Entidades 50Crecimiento -1,1%Cuota de Mercado 2,9%

Ramo de Responsabilidad Civil

Responsabilidad CivilResto no vida

Tabla 1

2018Responsabilidad Civil 2,9 %Resto no vida 97,1 %

1

Capítulo I


143

Las primas del ramo de Responsabilidad Civil General han disminuido un 1,1% en relación con el ejercicio pasado, siendo este el primero de los últimos cinco años en el que se produce una reducción del volumen de primas.

Ramo de Responsabilidad CivilVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Primas imputadas brutas Responsabilidad Civil(Millones de euros)


2019 1.060 -1,1%

2018 1.071 7,9%

2017 993 6,3%

2016 934 2,1%

2015 914

El ramo de Responsabilidad Civil tiene un margen técnico elevado debido al bajo ratio de siniestralidad, situado en el 57,6%. Si exceptuamos al seguro de Decesos, el ramo de Responsabilidad Civil presenta uno de los ratios de siniestralidad más bajos del sector de No Vida. No obstante, hay que tener en cuenta que la dispersión en este ramo es elevada y está fuertemente condicionada por la política de reaseguro de las entidades.

Tabla 1

Años

Primas imputadas

brutas2016 9342017 9932018 1.0712019 1.060


Tabla 1-1


2016 2,1 %2017 6,3 %2018 7,9 %2019 -1,1 %


1


Capítulo I

144

Además, destaca especialmente en este ramo el ratio de gastos de adquisición que en el año 2019 ha alcanzado un 23,5%, claramente por encima de la media de todos los ramos no vida.

Ramo Responsabilidad CivilMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Magnitudes sobre primas imputadas brutas Responsabilidad Civil (*)(Porcentaje)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 59,1% -1,5% 57,6% 23,5% 3,2% 4,9% 84,2%

2018 57,7% -6,3% 51,4% 22,8% 3,3% 9,8% 77,4%

2017 58,3% -0,8% 57,5% 22,4% 3,2% 12,0% 83,0%

2016 61,2% -8,3% 52,9% 22,0% 3,2% 7,5% 78,1%

2015 68,6% -9,3% 59,4% 21,8% 2,9% 5,9% 84,0%

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019




imputadas brutas-9,3 % -8,3 % -0,8 % -6,3 % -1,5 %






brutas5,9 % 7,5 % 12,0 % 9,8 % 4,9 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 84,0 % 78,1 % 83,0 % 77,4 % 84,2 %

1

Capítulo I


145

En el año 2019 se ha observado una ligera disminución del resultado técnico que se ha situado en un 12,3% desde el 14,9% alcanzado en 2018. Por su parte el resultado financiero también ha descendido, todo ello ha llevado a una reducción del resultado total de casi cuatro puntos.

Resultado ramo Responsabilidad Civil




Primas netas


2019 12,3% 10,4% 22,7%

2018 14,9% 11,7% 26,6%

2017 5,5% 14,0% 19,5%

2016 16,7% 17,4% 34,1%

2015 11,5% 18,2% 29,8%

La cesión al reaseguro, tradicionalmente elevada en este ramo, ha descendido en 2019 situándose en un 24% y rompiendo así la tendencia ascendente de los últimos años. Por su parte, el coste del reaseguro suele experimentar una elevada volatilidad, propia de la naturaleza de los riesgos asumidos, reduciéndose en 2019 hasta un 4,9%, siendo esta la cifra más baja de los últimos 5 años.

Resultado técnico neto/primas netas Resultado financiero neto/primas netas Resultado ramo/primas netas

Tabla 1


Resultado financiero neto/primas netas 18,2 % 17,4 % 14,0 % 11,7 % 10,4 %


1


Capítulo I

146

Reaseguro ramo Responsabilidad Civil

Reaseguro ramo Responsabilidad Civil(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 1.060 806 24,0% 4,9%

2018 1.071 802 25,1% 9,8%

2017 993 751 24,4% 12,0%

2016 934 725 22,4% 7,5%

2015 914 742 18,9% 5,9%

Como ya se ha comentado, el ramo de Responsabilidad Civil General es un ramo maduro caracterizado por una gran competencia, si bien el ramo tiene potencial de crecimiento, en parte motivado por esta competencia que hace a las empresas querer diferenciarse del resto ofreciendo productos innovadores y completos.

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 5,9 %2016 7,5 %2017 12,0 %2018 9,8 %2019 4,9 %


Tabla 1-1


1

Capítulo I


147

2.19. Ramo de Decesos.

Al cierre de 2019 operaban en Decesos 60 entidades aseguradoras, las mismas entida-des que al cierre del periodo anterior.

Se trata de un ramo con gran arraigo en la sociedad española, lo que se traduce en que alcanza tasas de aseguramiento cercanas al 50%, aun tratándose de un seguro no obli-gatorio y que es responsable del 60% de los servicios funerarios prestados en España.

La transformación del negocio en el sector seguros incluye también al seguro de dece-sos, donde se aprecian cambios tanto a nivel de su comercialización, con una oferta cada vez más amplia de garantías complementarias, como a nivel de su orientación al cliente.

Ramo de Decesos



Crecimiento 4,11%


Ramo de Decesos

El ramo de decesos representa un 6,63% del volumen de primas imputadas brutas del total de ramos No Vida, habiendo registrado un crecimiento del 4,11% respecto al periodo anterior, hasta alcanzar los 2.409 millones de euros. El ramo de decesos se caracteriza por su continuo crecimiento en cuanto a primas imputadas brutas se refiere, así como por sus resultados positivos, siendo un ramo que ha atraído en los últimos años a nuevos competidores.

Ramo de DecesosResto No Vida

Tabla 1

2018Ramo de Decesos 6,63 %Resto No Vida 93,37 %

1


Capítulo I

148

Ramo de DecesosVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Primas imputadas brutas Decesos(Millones de euros)


2019 2.409 4,11%

2018 2.314 3,65%

2017 2.232 4,71%

2016 2.132 0,07%

2015 2.130

Tabla 1

AñosPrimas

imputadas brutas

2016 2.1322017 2.2322018 2.3142019 2.409


Tabla 1-1


2016 0,07 %2017 4,71 %2018 3,65 %2019 4,11 %


1

Capítulo I


149

Ramo DecesosMagnitudes sobre primas imputadas brutas

En 2019 continúa la tendencia de descenso del ratio combinado observada en los últimos años, situándose en un 72,85%. Cabe destacar que el ramo de Decesos posee uno de los ratios de siniestralidad más bajos dentro de los ramos de No Vida, mientras que el ratio de gastos de adquisición, un 27,28% en el ejercicio 2019.

Magnitudes sobre primas imputadas brutas Decesos (*)(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 41,04% 0,51% 41,55% 27,28% 4,03% 0,79% 72,85%

2018 42,64% -0,36% 42,29% 27,25% 4,21% 0,83% 73,76%

2017 41,62% 1,25% 42,87% 26,88% 4,36% 0,60% 74,11%

2016 41,35% 0,31% 41,66% 27,12% 4,42% 0,60% 73,20%

2015 42,26% 0,34% 42,59% 26,85% 4,48% 0,59% 73,91%

Ratio combinado


Tabla 1

2014 2015 2016 2017 2018




imputadas brutas0,46 % 0,34 % 0,31 % 1,25 % -0,36 %






brutas0,57 % 0,59 % 0,60 % 0,60 % 0,83 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 73,91 % 73,20 % 74,11 % 73,76 % 72,85 %

1


Capítulo I

150

En el año 2019 el resultado técnico ha disminuido ligeramente respecto a los niveles de 2018 mientras que el resultado financiero ha compensado este descenso, incrementán-dose 0,52 puntos respecto al año anterior. El efecto conjunto supone un incremento del resultado técnico-financiero de 0,46 puntos respecto al ejercicio 2018, hasta situarse en un 7,95%.

Resultado ramo Decesos




Primas netas


2019 1,79% 6,17% 7,95%

2018 1,85% 5,65% 7,49%

2017 3,79% 5,80% 9,59%

2016 2,94% 5,62% 8,57%

2015 1,50% 7,33% 8,82%

Se observa un cambio de tendencia en cuanto a la cesión al reaseguro en el ramo de decesos para el ejercicio 2019, situándose en un 1,52% frente a ejercicios previos, donde se registraba un incremento paulatino en el porcentaje de cesión. El coste de reaseguro refleja movimientos similares, experimentando una reducción en 2019 hasta registrar una cifra de 0,79%.

Resultado técnico neto/primas netas Resultado financiero neto/primas netas Resultado ramo/primas netas

Tabla 1


Resultado financiero neto/primas netas 7,33 % 5,62 % 5,80 % 5,65 % 6,17 %


1

Capítulo I


151

Reaseguro ramo Decesos

Reaseguro ramo Decesos(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 2.409 2.372 1,52% 0,79%

2018 2.314 2.274 1,71% 0,83%

2017 2.232 2.197 1,57% 0,60%

2016 2.132 2.103 1,35% 0,60%

2015 2.130 2.099 1,47% 0,59%

2.20. Ramo Multirriesgo.

Dentro de la categoría de multirriesgo se engloban los ramos siguientes: Multirriesgo Ho-gar, Multirriesgo Comunidades, Multirriesgo Comercio, Multirriesgo Industriales y una última categoría denominada Otros Multirriesgos que incluye una miscelánea de seguros no in-cluidos en los ramos anteriores.

En cuanto al número de entidades se observa una paulatina reducción en los últimos años en todos los multirriesgos.

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 0,59 %2016 0,60 %2017 0,60 %2018 0,83 %2019 0,79 %


Tabla 1-1


2015 1,47 %2016 1,35 %2017 1,57 %2018 1,71 %2018 1,52 %


1


Capítulo I

152

Ramos MultirriesgoNúmero de entidades

2019 2018 2017

Hogar 59 61 64

Comercio 46 47 48

Comunidades 34 36 38

Industriales 36 38 39

Otros 20 24 23

En relación al volumen de primas sobre el total multirriesgo, la tabla que se muestra a con-tinuación indica que en los últimos años se observa un incremento del peso de los ramos Hogar y Comunidades en detrimento de Comercio e Industriales, que pierden fuerza dentro de la composición del total multirriesgo.

Años

HOGAR COMUNIDADES COMERCIO INDUSTRIALES OTROS

PIB/ Total Multirriesgo





2019 61,44% 12,25% 7,81% 17,55% 0,95%

2018 55,43% 11,08% 7,51% 25,09% 0,89%

2017 55,14% 11,30% 7,42% 25,18% 0,96%

2016 55,56% 11,42% 7,68% 24,39% 0,96%

2015 55,07% 11,38% 8,23% 24,37% 0,95%

Cabe destacar el crecimiento en cuanto a volumen de primas que se observa en el ramo de Multirriesgo Hogar, que en los últimos años ha evolucionado muy positivamente situándose en 2019 en una cuota del 61,44% del total multirriesgo.

Capítulo I


153

Composición MultirriesgosVolumen de primas sobre total multirriesgos (porcentaje)

Este conjunto de ramos se encuentra especialmente vinculado al entorno macroeconó-mico, siendo un fuerte indicador de su futuro comportamiento la evolución del producto interior bruto.

2.21. Ramo Multirriesgo Hogar.

Al cierre de 2019 operaban en Multirriesgo Hogar 59 entidades aseguradoras, 2 entidades menos que en el periodo anterior.

El Ramo de Multirriesgo Hogar representa un 11,93% del volumen total de primas imputadas brutas del total de ramos No Vida a cierre de 2019, siendo el ramo líder en cuota de primas del conjunto de multirriesgos. El volumen de primas imputadas brutas de este ramo se ha incrementado durante el ejercicio 2019 en un 3,53%, con un volumen de facturación de 4.336 millones de euros.

Ramo de Multirriesgo Hogar



Crecimiento 3,53%


Hogar Comunidades Comercio Industriales Otros

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019

Hogar 55,07 % 55,56 % 55,14 % 55,43 % 61,44 %

Comunidades 11,38 % 11,42 % 11,30 % 11,08 % 12,25 %

Comercio 8,23 % 7,68 % 7,42 % 7,51 % 7,81 %

Industriales 24,37 % 24,39 % 25,18 % 25,09 % 17,55 %

Otros 0,95 % 0,96 % 0,96 % 0,89 % 0,95 %

1


Capítulo I

154

Ramo de Multirriesgo Hogar

En cuanto a la evolución del crecimiento del volumen de negocio, en 2019 se observa una continuidad en el crecimiento del ramo, aunque experimentando una desaceleración respecto a cifras de 2018, en el cual el crecimiento había alcanzado el 5,06%.

Ramo de Multirriesgo HogarVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Ramo Multirriesgo HogarResto no vida

Tabla 1

2018Ramo Multirriesgo Hogar 11,93 %Resto no vida 88,07 %

1

Tabla 1

AñosPrimas

imputadas brutas

2016 3.8972017 3.9862018 4.1882019 4.336


Tabla 1-1


2016 2,36 %2017 2,28 %2018 5,06 %2019 3,53 %


1

Capítulo I


155

Primas imputadas brutas Multirriesgo Hogar(Millones de euros)


2019 4.336 3,53%

2018 4.188 5,06%

2017 3.986 2,28%

2016 3.897 2,36%

2015 3.807

La cifra de crecimiento del volumen de primas una vez eliminado el efecto del incremento de precios (3,2% según los datos IPC del INE) es más modesta y se sitúa en un 1,10%.



2016 2017 2018 2019

Seguros relacionados con la vivienda 3,1 3,3 3,5 3,2


En 2019 mejora sensiblemente el ratio combinado, que se sitúa en un 92,69%. Este es la suma del ratio de siniestralidad (61,88%), el ratio de gastos de adquisición (27,34%) y el ratio de gastos de administración (3,47%). La reducción del ratio combinado se debe prin-cipalmente a la mejora del ratio de siniestralidad en 2019 en 2,01 puntos.

En base a las cifras de 2019 el ramo continúa siendo rentable en cuanto a siniestralidad, sin embargo hay que señalar que es un ramo, como se ha mencionado en anteriores informes, especialmente vinculado a la concesión de hipotecas y fuertemente impactado por la evolución del mercado hipotecario.


Capítulo I

156

Ramo Multirriesgo HogarMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Magnitudes sobre primas imputadas brutas Multirriesgo Hogar (*)(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 61,76% 0,13% 61,88% 27,34% 3,47% 0,51% 92,69%

2018 62,64% 1,25% 63,89% 27,00% 3,06% 0,93% 93,94%

2017 60,70% 0,31% 61,01% 27,12% 2,95% 1,27% 91,08%

2016 54,48% 2,16% 56,64% 26,62% 3,23% 2,03% 86,50%

2015 58,18% -0,23% 57,96% 27,03% 3,15% 1,93% 88,14%

El resultado técnico-financiero cambia su tendencia a la baja, situándose en un 8,11%. Este resultado ha sido causado por el buen comportamiento del resultado técnico, que se in-crementa respecto al año anterior en 1,98 puntos porcentuales, situándose en un 6,24%. El resultado financiero sin embargo, permanece estable y mantiene cifras similares al ejer-cicio anterior, registrando un 1,87% en el ejercicio 2019.

Ratio combinado

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019




imputadas brutas-0,23 % 2,16 % 0,31 % 1,25 % 0,13 %






brutas1,93 % 2,03 % 1,27 % 0,93 % 0,51 %


Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 88,14 % 86,50 % 91,08 % 93,94 % 92,69 %

1

Capítulo I


157

Resultado ramo Multirriesgo Hogar




Primas netas


2019 6,24% 1,87% 8,11%

2018 4,26% 1,81% 6,07%

2017 6,80% 2,70% 9,50%

2016 10,89% 2,70% 13,59%

2015 9,36% 2,76% 12,12%

En cuanto al reaseguro en el ramo Multirriesgo Hogar, se observa que el porcentaje de cesión registra desde 2016 incrementos continuados, situándose en 2019 en un 8,94%. En sentido contrario, el coste de reaseguro se ha reducido también desde el ejercicio 2016 hasta alcanzar un 0,51% en 2019.


Tabla 1




1


Capítulo I

158

Reaseguro ramo Multirriesgo Hogar

Reaseguro Multirriesgo Hogar(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 4.336 3.948 8,94% 0,51%

2018 4.188 3.818 8,84% 0,93%

2017 3.986 3.642 8,62% 1,27%

2016 3.897 3.554 8,80% 2,03%

2015 3.807 3.482 8,54% 1,93%

2.22. Ramo Multirriesgo Comercio.

Al cierre de 2019 operaban en el ramo de Multirriesgo Comercio 46 entidades asegurado-ras, habiendo disminuido en una entidad respecto al periodo anterior. Este ramo supone un 1,52% del total de las primas imputadas brutas de los ramos de No Vida.

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 1,93 %2016 2,03 %2017 1,27 %2018 0,93 %2019 0,51 %


Tabla 1-1


2015 8,54 %2016 8,80 %2017 8,62 %2018 8,84 %2019 8,94 %


1

Capítulo I


159

Ramo Multirriesgo Comercio

Volumen de Facturación (M €) 551Número de Entidades 46Crecimiento -2,86%Cuota de Mercado 1,52%

Ramo Multirriesgo Comercio

El volumen de primas del ramo de Multirriesgo Comercio se redujo durante el año 2019, situándose el volumen de primas imputadas brutas en 551 millones con una variación del -2,86 % respecto al periodo anterior.

Ramo de Multirriesgo ComercioVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Ramo Multirriesgo ComercioResto no vida

Tabla 1

2018Ramo Multirriesgo Comercio 1,52 %Resto no vida 98,48 %

1

Tabla 1

AñosPrimas

imputadas brutas

2016 5392017 5362018 5672019 551


Tabla 1-1


2016 -5,33 %2017 -0,42 %2018 5,75 %2019 -2,86 %


1


Capítulo I

160

Primas imputadas brutas Multirriesgo Comercio(Millones de euros)


2019 551 -2,86%

2018 567 5,75%

2017 536 -0,42%

2016 539 -5,33%

2015 569

En 2019 se produce una ligera subida del ratio combinado, situándose en un 86,86%. Este se debe fundamentalmente a los incrementos de los gastos, y en menor medida, a la siniestralidad técnica.

Ramo Multirriesgo ComercioMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Ratio combinado

Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019




imputadas brutas-0,27 % 2,21 % 1,75 % -0,76 % -0,43 %






brutas3,31 % 3,08 % 2,91 % 2,31 % 3,83 %


Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 84,04 % 82,15 % 90,32 % 85,41 % 86,86 %

1

Capítulo I


161

Magnitudes sobre primas imputadas brutas Multirriesgo Comercio (*)(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 56,81% -0,43% 56,38% 27,45% 3,03% 3,83% 86,86%

2018 56,85% -0,76% 56,09% 26,47% 2,86% 2,31% 85,41%

2017 58,02% 1,75% 59,77% 27,75% 2,81% 2,91% 90,32%

2016 51,00% 2,21% 53,21% 26,03% 2,91% 3,08% 82,15%

2015 55,53% -0,27% 55,26% 26,18% 2,59% 3,31% 84,04%

El resultado técnico-financiero se ve reducido durante el ejercicio 2019 hasta situarse en un 12,47%, 3,06 puntos porcentuales por debajo del observado en el ejercicio 2018. Esta reducción se produce principalmente por el resultado técnico, que en 2019 se reduce has-ta registrar un cifra de 9,86%, mientras que el resultado financiero se mantiene apenas sin cambios, arrojando el dato de 2,61% para este ejercicio.

Resultado ramo Multirriesgo Comercio


Tabla 1




1


Capítulo I

162




Primas netas


2019 9,86% 2,61% 12,47%

2018 12,95% 2,58% 15,53%

2017 6,13% 3,61% 9,74%

2016 15,40% 3,49% 18,89%

2015 13,32% 4,00% 17,32%

El porcentaje de cesión al reaseguro en el ramo de Multirriesgo Comercio para el año 2019 es un 15,89%, superior al 13,77% de 2018, registrando una tendencia creciente en los últimos ejercicios. El coste de reaseguro se ha incrementado en 2019 hasta una cifra del 3,83%.

Reaseguro ramo Multirriesgo Comercio

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 3,31 %2016 3,08 %2017 2,91 %2018 2,31 %2019 3,83 %


Tabla 1-1


2015 12,83 %2016 13,20 %2017 12,99 %2018 13,77 %2019 15,89 %


1

Capítulo I


163

Reaseguro ramo Multirriesgo Comercio(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 551 463 15,89% 3,83%

2018 567 489 13,77% 2,31%

2017 536 467 12,99% 2,91%

2016 539 468 13,20% 3,08%

2015 569 496 12,83% 3,31%

2.23. Ramo Multirriesgo Comunidades.

Al cierre de 2019 operaban en Multirriesgo Comunidades 34 entidades aseguradoras, dos entidades menos que en el periodo anterior.

El volumen total de primas imputadas brutas de este ramo supone el 2,38% del volumen total de primas imputadas brutas de todos los ramos de No Vida y sigue una evolución muy similar al ramo de Multirriesgo Hogar.

Ramo Multirriesgo Comunidades

Volumen de Facturación (Ml €) 864Número de Entidades 34Crecimiento 3,27%Cuota de Mercado 2,38%

Ramo Multirriesgo Comunidades

Ramo Multirriesgo ComunidadesResto No Vida

Tabla 1

2018Ramo Multirriesgo Comunidades 2,38 %Resto No Vida 97,62 %

1


Capítulo I

164

En el ejercicio 2019 continúa la evolución positiva de las primas en el ramo de Multirriesgo Comunidades, siendo la tasa de crecimiento respecto al ejercicio anterior de un 3,27%.

Ramo Multirriesgo ComunidadesVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Primas imputadas brutas Multirriesgo Comunidades(Millones de euros)


2019 864 3,27%

2018 837 2,43%

2017 817 2,00%

2016 801 1,82%

2015 787

El ratio combinado del ramo ha mejorado respecto al ejercicio anterior, alcanzando un 89,44%, frente al 90,16% del año 2018. Este incremento se debe fundamentalmente al buen comportamiento de la siniestralidad que se ha visto reducida en 1,18 puntos respecto a 2018..

Tabla 1

AñosPrimas

Imputadas Brutas

2016 8012017 8172018 8372019 864

Primas Imputadas Brutas

Tabla 1-1

Años Variación de Primas

2016 1,82 %2017 2,00 %2018 2,43 %2019 3,27 %


1

Capítulo I


165

Ramo Multirriesgo ComunidadesMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Magnitudes sobre primas imputadas brutas Multirriesgo Comunidades(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 59,51% 2,06% 61,57% 25,37% 2,49% 1,58% 89,44%

2018 59,93% 2,82% 62,75% 25,14% 2,27% 2,62% 90,16%

2017 57,65% 0,87% 58,52% 25,79% 2,21% 2,42% 86,52%

2016 51,78% 1,58% 53,36% 25,05% 2,20% 3,36% 80,61%

2015 53,70% 0,02% 53,72% 24,83% 2,22% 2,97% 80,78%

El resultado técnico-financiero, tal y como se ha observado en otros multirriesgos, ha ex-perimentado una mejora en el ejercicio 2019, situándose en un 11,45%, gracias a la mejora del resultado técnico.

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019










brutas2,97 % 3,36 % 2,42 % 2,62 % 1,58 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 80,78 % 80,61 % 86,52 % 90,16 % 89,44 %

1


Capítulo I

166

Resultado Multirriesgo Comunidades




Primas netas


2019 8,62% 2,83% 11,45%

2018 6,49% 3,12% 9,61%

2017 10,62% 4,23% 14,85%

2016 16,26% 3,95% 20,21%

2015 16,65% 3,96% 20,62%

La cesión al reaseguro en 2019 recupera niveles similares a 2017, situándose en un 12,39% sobre el importe de primas imputadas brutas del ramo. Por su parte, el coste del reasegu-ro para las entidades cedentes ha descendido hasta situarse en un 1,58%, frente al 2,62% del periodo anterior.


Tabla 1




1

Capítulo I


167

Reaseguro ramo Multirriesgo Comunidades

Reaseguro Multirriesgo Comunidades(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 864 757 12,39% 1,58%

2018 837 741 11,48% 2,62%

2017 817 716 12,37% 2,42%

2016 801 697 12,95% 3,36%

2015 787 691 12,13% 2,97%

2.24. Ramo Multirriesgo Industriales.

Al cierre de 2019 operaban en Multirriesgo Industriales 36 entidades aseguradoras, dos entidades menos que en el periodo anterior.

Este ramo supone un 3,41% del total de las primas imputadas brutas de los ramos de No Vida, con un volumen de primas de 1.238 millones de euros.

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 2,97 %2016 3,36 %2017 2,42 %2018 2,62 %2019 1,58 %


Tabla 1-1


2015 12,13 %2016 12,95 %2017 12,37 %2018 11,48 %2019 12,39 %


1


Capítulo I

168

Ramo Multirriesgo Industriales



Crecimiento -34,68%


Ramo Multirriesgo Industriales

En cuanto al crecimiento del volumen de primas, se observa una caída de volumen en el ejercicio 2019 debido a la utilización para la elaboración del informe de datos trimestrales que no incluyen información de entidades reaseguradoras. Asimismo se han producido operaciones entre entidades durante el ejercicio, que unido a lo anterior hacen que cierto volumen de primas no se reflejen en este informe.

Ramo Multirriesgo IndustrialesResto No Vida

Tabla 1

2019Ramo Multirriesgo Industriales 3,41 %Resto No Vida 96,59 %

1

Capítulo I


169

Ramo Multirriesgo IndustrialesVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Primas imputadas brutas Multirriesgo Industriales(Millones de euros)

Años Primas imputadas brutas Variación primas

2019 1.238 -34,68%

2018 1.896 4,13%

2017 1.821 6,44%

2016 1.710 1,54%

2015 1.685

En 2019 el ratio combinado del ramo experimenta un incremento, siendo del 97,28% fren-te al 90,41% del año anterior. El resto de magnitudes sobre primas imputadas brutas se ven asimismo afectadas por la especial circunstancia respecto a la variación de primas.

Tabla 1

AñosPrimas

imputadas brutas

2016 1.7102017 1.8212018 1.8962019 1.238


Tabla 1-1

Años Variación primas

2016 1,54 %2017 6,44 %2018 4,13 %2019 -34,68 %

Variación primas

1


Capítulo I

170

Ramo Multirriesgo IndustrialesMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Magnitudes sobre primas imputadas brutal total Multirriesgo Industriales (*)(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 66,04% 8,00% 74,04% 21,24% 2,00% -0,86% 97,28%

2018 75,05% -4,23% 70,82% 18,14% 1,46% 9,60% 90,41%

2017 68,08% 25,58% 93,66% 17,70% 1,41% -8,58% 112,78%

2016 51,89% 11,47% 63,35% 17,85% 1,54% 16,60% 82,75%

2015 64,48% -4,53% 59,95% 17,41% 1,49% 17,92% 78,86%

El resultado técnico-financiero mejora notablemente durante el ejercicio 2019 situándose en un 8,45% frente al 2,75% del ejercicio anterior. .

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019




imputadas brutas-4,53 % 11,47 % 25,58 % -4,23 % 8,00 %






brutas17,92 % 16,60 % -8,58 % 9,60 % -0,86 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 78,86 % 82,75 % 112,78 % 90,41 % 97,28 %

1

Capítulo I


171

Resultado ramo Multirriesgo Industriales




Primas netas


2019 4,60% 3,85% 8,45%

2018 -1,92% 4,67% 2,75%

2017 -10,18% 1,49% -8,70%

2016 -0,19% 7,21% 7,01%

2015 3,87% 7,93% 11,80%

El ramo de Multirriesgo Industriales se caracteriza por su alto porcentaje de cesión en reaseguro, observándose en 2019 un fuerte descenso del mismo, pasando de un 51,78% a un 36,32%.

Por su parte, el coste del reaseguro, muestra durante el año 2019 valores negativos, mos-trando una elevadad volatilidad en los últimos ejercicios.


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019Resultado técnico neto/primas netas 3,87 % -0,19 % -10,18 % -1,92 % 4,60 %


Resultado ramo/primas netas 11,80 % 7,01 % -8,70 % 2,75 % 8,45 %

1


Capítulo I

172

Reaseguro ramo Multirriesgo Industriales

Reaseguro Multirriesgo Industriales(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 1.238 789 36,32% -0,86%

2018 1.896 914 51,78% 9,60%

2017 1.821 902 50,45% -8,58%

2016 1.710 837 51,07% 16,60%

2015 1.685 873 48,16% 17,92%

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 17,92 %2016 16,60 %2017 -8,58 %2018 9,60 %2019 -0,86 %


Tabla 1-1


1

Capítulo I


173

2.25. Otros Multirriesgos.

Al cierre de 2019 operaban en Otros Multirriesgos 20 entidades aseguradoras, cuatro me-nos que en el periodo anterior.

Las primas imputadas brutas de este ramo suponen un 0,19% del total de primas imputadas brutas de No Vida.

Ramo Otros Multirriesgos

Volumen de Facturación (M €) 67


Crecimiento -0,22%


Ramo Otros Multirriesgos

En 2019 el volumen de primas del ramo de Otros Multirriesgos continúa su decrecimiento, siendo la tasa de variación de primas respecto al periodo anterior algo más leve que en 2018, registrando un -0,22%.

Ramo Otros MultirriesgosResto No Vida

Tabla 1

2019Ramo Otros Multirriesgos 0,19 %Resto No Vida 99,81 %

1


Capítulo I

174

Ramo Otros MultirriesgoVariación interanual de primas (tanto por ciento)

Primas imputadas brutas Otros Multirriesgos(Millones de euros)


2019 67 -0,22%

2018 67 -2,41%

2017 69 2,96%

2016 67 2,65%

2015 65

En 2019 el ramo incrementa su ratio combinado alcanzando un 80,06%, si bien sigue tra-tándose de un ramo rentable.

Tabla 1

AñosPrimas

imputadas brutas

2016 672017 692018 672019 67


Tabla 1-1

Años Variación primas

2016 2,65 %2017 2,96 %2018 -2,41 %2019 -0,22 %

Variación primas

1

Capítulo I


175

Ramo Otros MultirriesgoMagnitudes sobre primas imputadas brutas

Magnitudes sobre primas imputadas brutas total Otros Multirriesgos(Tanto por ciento)

Años


primas imputadas

brutas


sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Gastos adquisición

sobre primas

imputadas brutas


imputadas brutas

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

Ratio combinado

2019 50,60% 2,31% 52,91% 24,41% 2,74% 4,09% 80,06%

2018 53,54% -0,96% 52,58% 23,73% 2,38% 4,64% 78,69%

2017 55,83% -3,11% 52,72% 23,77% 2,27% 6,42% 78,76%

2016 52,90% 4,02% 56,91% 25,17% 2,45% 6,32% 84,53%

2015 67,27% -1,22% 66,05% 25,53% 2,58% 3,38% 94,16%

El resultado técnico-financiero se incrementa en 2019 gracias a que mejora el resultado financiero. El resultado técnico desciende ligeramente pero continúa siendo el compo-nente principal del resultado total, alcanzando en 2019 una cifra de 17,29%.

Ratio combinado


Tabla 1

2015 2016 2017 2018 2019




imputadas brutas-1,22 % 4,02 % -3,11 % -0,96 % 2,31 %






brutas3,38 % 6,32 % 6,42 % 4,64 % 4,09 %

Tabla 1-1

2015 2016 2017 2018 2019

Ratio combinado 94,16 % 84,53 % 78,76 % 78,69 % 80,06 %

1


Capítulo I

176

Resultado ramo Otros Multirriesgos




Primas netas


2019 17,29% 3,12% 20,41%

2018 17,52% 1,99% 19,51%

2017 15,19% 5,30% 20,50%

2016 8,06% 4,58% 12,65%

2015 0,29% 6,22% 6,51%

La cesión al reaseguro en el ramo de Otros Multirriesgos ha variado en los pasados ejer-cicios sin poder observarse una tendencia en la evolución, aunque la cifra de cesión no ha variado considerablemente, oscilando alrededor del 17-18%. Por su parte, el coste del reaseguro ha disminuido en los últimos tres años de forma continuada registrando un 4,09% en 2019..


Tabla 1




1

Capítulo I


177

Reaseguro ramo Otros Multirriesgos

Reaseguro Otros Multirriesgos(Millones de euros)

AñosPrimas

imputadas brutas

Primas imputadas

netas



imputadas brutas

2019 67 55 18,16% 4,09%

2018 67 56 17,27% 4,64%

2017 69 57 18,14% 6,42%

2016 67 55 17,49% 6,32%

2015 65 53 18,89% 3,38%

2.26. Conclusiones.

En 2019 se ha producido una ligera caída del volumen de primas devengadas brutas del sector asegurador de un 2,53%. Esta variación es consecuencia del decrecimiento en am-bos segmentos del sector, siendo para los seguros de No Vida de un 0,02% y para los segu-ros de Vida de un 5,69%. Además, continúa la tendencia a la baja marcada durante el ejer-cicio anterior del porcentaje de primas sobre el PIB nacional pasando del 5,46% al 5,16%.

Tabla 1

Años

Coste reaseguro

sobre primas

imputadas brutas

2015 3,38 %2016 6,32 %2017 6,42 %2018 4,64 %2019 4,09 %


Tabla 1-1


2015 18,89 %2016 17,49 %2017 18,14 %2018 17,27 %2019 18,16 %


1


Capítulo I

178

En el sector No Vida se observa el crecimiento de las primas imputadas brutas en la ma-yoría de los ramos, incluidos los de mayor volumen de negocio. Destacan los ramos de Caución (15,35%), Pérdidas pecuniarias diversas (6,84%), Asistencia Sanitaria (4,12%), Auto-móviles (3,74%) y Decesos que muestra un crecimiento del 4,11% y dentro de los Multirriesgo destacan Multirriesgo Hogar y Multirriesgo Comunidades, con una variación de las primas imputadas brutas de un 3,53% y un 3,27% respectivamente.

El resultado técnico-financiero del ramo de Vida se mantiene en los mismos niveles que para el ejercicio 2018 (1,2% sobre provisión matemática). En No Vida el resultado técnico-fi-nanciero se eleva ligeramente, situándose en el 10,5% frente al 9,9% del año anterior.Por ramos No Vida, dentro de los ramos más destacados, únicamente ha mejorado su ratio combinado el ramo de Decesos; en cuanto a los ramos Multirriesgo destaca la mejora en el ratio combinado de Multirriesgo Hogar y Multirriesgo Comunidades.

3. Datos económicos del Consorcio de Compensación de Seguros

La actividad del Consorcio de Compensación de Seguros como complemento al sector asegurador privado se concreta en el siguiente cuadro, diferenciándose la actividad de cobertura de los riesgos extraordinarios, la cobertura de la responsabilidad civil en la cir-culación de vehículos a motor y el seguro agrario combinado.

Primas devengadas brutas(Millones de euros)

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Riesgos Extraordinarios - Daños a los bienes

642,8 654,4 668,7 674,4 683,9 682,0 656,1

Riesgos Extraordinarios - Daños a las personas

21,4 15,5 17,6 18,9 20,3 19,3 15,0

Riesgos Extraordinarios - Pérdidas pecuniarias

42,6 45,4 47,9 56,6 57,6 53,1 49,0

Responsabilidad civil vehículos a motor (*)

111,0 106,0 106,5 102,3 88,9 89,4 92,5

Seguros Agrarios Combinados - Coaseguro

55,2 59,9 59,4 73,6 74,6 81,6 79,1

Seguros Agrarios Combinados - Reaseguro

37,5 38,7 37,1 46,8 47,5 51,7 50,3

(*) Incluye las primas del Fondo de Garantía

Capítulo I


179

4. Datos económicos de Planes y Fondos de Pensiones y otros instrumentos de previsión social

En este apartado del informe se va a analizar la información correspondiente a los planes y fondos de pensiones, pero también las principales magnitudes de otros instrumentos que tienen la consideración de previsión social complementaria, como son los seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones, las mutualidades de previsión social, los planes de previsión social empresarial, los planes de previsión asegurados (PPA) y los seguros de dependencia. Por ello, cabe advertir que los datos de productos de seguros que se recogen en este apartado, también están incluidos en los globales del epígrafe B.1.7., relativo al ramo de vida del sector asegurador.

Análisis de la actividad de los planes y fondos de pensiones

Con base en la información declarada en la Documentación Estadístico Contable trimes-tral de entidades gestoras de planes y fondos de pensiones correspondiente al cuarto tri-mestre de 2019, esta sección del informe recoge un avance de las principales magnitudes financieras y económicas correspondientes a este ejercicio.

Tras el análisis de los datos más significativos, cabe destacar el aumento del 8,83% del pa-trimonio gestionado. Asimismo, las aportaciones también se han incrementado respecto del año 2018 en un 5,35%. Por el contrario las prestaciones (sin incluir los supuestos ex-cepcionales de liquidez) han disminuido en un 13,86%. Por tanto, el saldo neto de aporta-ciones-prestaciones es positivo e igual a 845 millones de euros. También han disminuido las prestaciones por supuestos excepcionales de liquidez en un 17,78%.

Por otro lado, las cuentas de partícipes se han mantenido en niveles similares a los del año anterior, aumentando en un 0,37%.

Todos estos datos que se presentan a continuación serán desarrollados en los siguientes epígrafes.

Magnitud 2018 2019Variación Absoluta

Variación %

Patrimonio fondos (millones €)

105.911 115.264 9.353 8,83%

Cuentas de partícipes 9.513.091 9.548.485 35.394 0,37%

Aportaciones (millones €) 4.636 4.884 248 5,35%

Prestaciones por contingencias (millones €)

4.690 4.040 -650 -13,86%

Prestaciones por supuestos excepcionales (millones €)

270 222 -48 -17,78%


Capítulo I

180

4.1. Fondos de pensiones: Patrimonio de los fondos de pensiones.

Atendiendo a la serie histórica, el patrimonio acumulado de los fondos de pensiones en el período 1999-2019 presenta la siguiente evolución:

Patrimonio de los fondos de pensiones 1998 – 2019(Millones de euros)

En el gráfico anterior se puede observar que desde 1998, y a excepción de los años en los que los efectos de la crisis financiera de 2008 fueron más fuertes, el patrimonio de los fondos de pensiones iba creciendo año a año. En 2018 se produjo un descenso de 4.824 millones de euros respecto del año anterior, pero en 2019 el patrimonio se ha vuelto a incrementar en 9.353 millones de euros.

Tabla 1

2019 115.2942018 105.9112017 110.7352016 106.1882015 104.0002014 100.5792013 93.0022012 87.1222011 84.1072010 85.8512009 85.8482008 79.5842007 88.0232006 82.6612005 74.6872004 63.7872003 56.9972002 49.6102001 44.6062000 38.9791999 32.261

1

Capítulo I


181

Para poder determinar la dimensión del patrimonio acumulado de los fondos de pensio-nes, éste debe ser comparado con otras magnitudes interrelacionadas. Especial interés presenta su inclusión dentro de la distribución del ahorro financiero de las familias españo-las, que según datos del sector, se descompone en las siguientes alternativas de inversión:

Ahorro financiero de las familias. 2019

Activos financieros% Sobre total

del ahorroVariación 2018/2019 (en

puntos porcentuales)

Depósitos bancarios 38,1 -0,9

Instituciones Inversión Colectiva1

14,0 0,4

Seguros/Entidades previsión social

10,9 0,1

Fondos de pensiones 5,2 0,2

Inversión directa 29,2 0,2

Créditos 0,5 -0,1

Otros 2,1 0,1

TOTAL 100,0

Fuente: Datos estimados INVERCO con datos Banco de España1 No incluye inversores personas jurídicas

Como se observa en el cuadro, el porcentaje del ahorro que las familias destinan a los planes de pensiones ha aumentado en un 0,2 % con relación al total del conjunto de instrumentos.

Resulta de especial interés relacionar el ahorro de las familias en instrumentos de previ-sión social complementaria con la evolución de la economía general. Para ello, el cuadro siguiente relaciona el la variación interanual del PIB a precios de mercado con la variación de las aportaciones a planes de pensiones individuales y planes de previsión asegurados.


Capítulo I

182

Aunque lógicamente el comportamiento del PIB, como indicador de riqueza y renta dispo-nible, influye en las aportaciones a los instrumentos de previsión social complementaria, en la serie histórica no se aprecia de forma tan clara esta correlación, al menos de forma directa e inmediata. Ello puede obedecer a la influencia de otros factores como el com-portamiento de los mercados financieros y los cambios normativos.

Podemos observar que, desde el año 2014, el PIB ha tenido una variación positiva respec-to del año anterior. Sin embargo las aportaciones a planes de pensiones individuales y PPAs tuvieron una variación negativa hasta 2018, tendencia que ha cambiado en 2019 un incremento del 1,84% respecto del año anterior.

Continuando con el análisis del patrimonio de los fondos de pensiones, éste se encuen-tra invertido en mayor medida en inversiones financieras. Como puede observarse en el cuadro siguiente, dichas inversiones financieras suponen el 91,49% de las inversiones de los fondos de pensiones, destinándose sólo un 0,15% a inversiones inmobiliarias. El 8,36% restante se encuentra invertido en cuentas a la vista o de ahorro y en activos del mercado monetario.

Dentro de las inversiones financieras, la partida con mayor peso es la renta fija y, en parti-cular, la renta fija extranjera (27,43%), al igual que en el año anterior.

Por otro lado, cabe destacar que los fondos de pensiones invierten a través de otros fon-dos de pensiones abiertos el 5,36% de su patrimonio.

Distribución porcentual de las inversiones de los fondos de pensiones

Activo4T 2018 4T 2019

% Sobre total % Sobre total

INVERSIONES FINANCIERAS 91,36% 91,49%

Renta fija 49,66%(*) 47,77%

- Nacional 23,60% 20,34%

- Extranjera 26,06% 27,43%

Renta variable 14,26% 16,22%

- Nacional 2,90% 2,47%

- Extranjera 11,36% 13,75%

Instituciones de Inversión Colectiva y Capital Riesgo:

25,37% 26,47%

- Nacional 2,36% 1,70%

- Extranjera 23,01% 24,77%

Créditos 0,01% 0,01%

Capítulo I


183

Activo4T 2018 4T 2019

% Sobre total % Sobre total

Depósitos 2,03% 0,93%

Otras inversiones 0,03% 0,09%

TESORERÍA 8,49% 8,36%

Cuentas a la vista y de ahorro 5,53% 6,32%

Activos del Mercado Monetario 2,95% 2,05%

INVERSIONES INMOBILIARIAS 0,15% 0,15%

TOTAL 100,00% 100,00%

Inversiones 4º trimestre 2018 Inversiones 4º trimestre 2019

En cuanto a la evolución de las inversiones, se observa que los porcentajes en los que se distribuyen las inversiones entre las distintas categorías, se han mantenido muy similares a los del año 2018.

4.2. Planes de pensiones.

4.2.1. Cuenta de posición.

La cuenta de posición de un plan de pensiones representa su participación económica en el fondo de pensiones en el que se encuentra integrado. La cuenta de posición incluye las aportaciones y contribuciones, bienes y derechos correspondientes al plan, así como las rentas de las inversiones del fondo de pensiones atribuibles al plan, deducidos los gastos que les sean imputables. Con cargo a la misma se atenderá el cumplimiento de las pres-

Renta FijaRenta VariableIIC y Capital de RiesgoCréditosDepósitosOtras InversionesTesoreríaInversiones Inmobiliarias

Renta FijaRenta VariableIIC y Capital de RiesgoCréditosDepósitosOtras InversionesTesoreríaInversiones Inmobiliarias

Tabla 1

Renta Fija 47,77 %Renta Variable 16,22 %IIC y Capital de Riesgo 26,47 %Créditos 0,01 %Depósitos 0,93 %Otras Inversiones 0,09 %Tesorería 8,36 %Inversiones Inmobiliarias 0,15 %

1


Capítulo I

184

taciones derivadas de la ejecución del plan. Del total de la cuenta de posición agregada de los fondos de pensiones, el 68,19% corresponde a los planes individuales, el 31,05% a los planes de empleo y el 0,76% restante a los planes asociados.

En las tres categorías se ha producido un incremento en la cuenta de posición del año 2019 respecto del año anterior.

Cuenta de posición de los planes de pensiones. 2019(Datos en millones de euros)

ModalidadCuenta de posición

2018 2019 %

Planes de empleo 33.882 35.790 5,63%

Planes asociados 841 880 4,64%

Planes individuales 71.188 78.594 10,40%

Total planes 105.911 115.264 8,83%

4.2.2. Aportaciones.

Frente a la caída que presentaron las aportaciones a los planes de pensiones en el año 2018, en 2019 se han incrementado en un 5,35%. Las aportaciones a planes de pensio-nes individuales aumentaron en un 5,33%, las de planes de pensiones de empleo en un 5,26% y las aportaciones a planes de pensiones del sistema asociado se incrementaron en un 13,04%

En cuanto a las aportaciones realizadas en el año 2019 a los planes de empleo, hay que señalar que el 80,93% de las mismas provienen de contribuciones del promotor.

La comparación de las aportaciones realizadas durante los ejercicios 2018 y 2019 a las distintas modalidades de planes de pensiones queda reflejada en el cuadro siguiente:

Aportaciones por modalidad del plan de pensiones(Datos en millones de euros)

ModalidadAportaciones totales

2018 2019 Variación (%)

Planes de empleo 1.178 1.240 5,26%

Planes asociados 23 26 13,04%

Planes individuales 3.435 3.618 5,33%

Total planes 4.636 4.884 5,35%

Capítulo I


185

Finalmente, el cuadro siguiente recoge la distribución del patrimonio, el número de cuen-tas de partícipes y el volumen de aportaciones entre las distintas modalidades de planes de pensiones en el ejercicio 2019, observándose que el sistema individual representa aproximadamente dos tercios del total del patrimonio y más de tres cuartos de las cuentas partícipes.

Comparación entre sistemas de planes de pensiones. 2019

Empleo % Asociados % Individuales %

Cuenta de Posición 31,05% 0,76% 68,19%

Cuentas de partícipes 22,02% 0,63% 77,35%

Aportaciones 25,39% 0,53% 74,08%

4.2.3. Prestaciones.

Las prestaciones consisten en el reconocimiento de un derecho económico a favor de los beneficiarios de un plan de pensiones, como resultado del acaecimiento de una contin-gencia cubierta por el citado plan. Estas contingencias pueden ser la jubilación, el falleci-miento, la incapacidad y la dependencia.

El importe total de las prestaciones pagadas durante 2019 (sin incluir los supuestos excep-cionales de liquidez) se cifra en 4.040 millones de euros, lo que supone una disminución del 13,67% respecto al ejercicio anterior, siendo el desglose por contingencias el que se muestra en el cuadro siguiente, en porcentaje sobre el total de prestaciones:

Desglose de prestaciones concedidas por los planes de pensiones

Contingencia

Importe Beneficiarios

2018 2019 2018 2019

% % % %

Jubilación 87,42 87,06 82,91 85,54

Incapacidad 4,5 5,33 6,57 6,36

Fallecimiento 8,08 7,57 11,65 7,93

- Viudedad 4,61 4,15 5,43 3,81

- Orfandad 1,57 1,39 2,53 2,08

- Otros herederos 1,88 2,03 2,53 2,04

Dependencia 0,02 0,04 0,03 0,17

TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0


Capítulo I

186

Las prestaciones de los planes de pensiones se pueden hacer efectivas de la siguiente forma:

a) Prestaciones en forma de capital, consistente en una percepción de pago único.b) Prestaciones en forma de renta, temporal o vitalicia.c) Prestaciones mixtas, que combinan rentas de cualquier tipo con un único cobro en

forma de capital.d) Prestaciones distintas de las anteriores en forma de pagos sin periodicidad regular.

Como se observa en el cuadro anterior, el 85,54% del importe total de prestaciones del año 2019 corresponde a la contingencia de jubilación, el 6,36% a incapacidad, el 7,93% a otras contingencias de fallecimiento y el 0,17% a dependencia.

En cuanto a las formas de cobro de las prestaciones, en 2019:

- El 27,09% de los beneficiarios optaron por el cobro de las prestaciones en forma de capital, cuyo importe supuso el 48,51% del total de prestaciones.

- El 53,29% optó por el cobro en forma de renta, ascendiendo el montante de dicha modalidad de prestación al 30,33% del total.

- El 15,62% de beneficiarios optaron por el cobro de prestaciones mixtas, represen-tando el 16,68% del importe total.

- Por último, el 4% optó por otras formas de cobro cuyo importe representaba tan sólo el 4,48% del importe total.

Beneficiarios % Importe %

Prestaciones en forma de capital 27,09% 48,51%

Prestaciones en forma de renta 53,29% 30,33%

Prestaciones en forma mixta 15,62% 16,68%

Otras formas de cobro 4,00% 4,48%

En 2019 descienden un 17,78% las prestaciones percibidas consecuencia de los supues-tos excepcionales de liquidez de derechos consolidados por enfermedad grave y desem-pleo de larga duración, alcanzando un total de 222 millones de euros, con un desglose de 22 millones de euros por enfermedad grave y 200 millones de euros por desempleo de larga duración.

4.2.4. Partícipes de los planes de pensiones.

Los planes de pensiones agruparon 9.548.485 cuentas de partícipes en el ejercicio 2019. Esta cifra supone un incremento del 0,37% respecto del año anterior, tras ocho años de descenso consecutivo.

Hay que resaltar que la cifra anterior corresponde al número de cuentas de partícipes registradas, no de partícipes, ya que una misma persona puede ser partícipe de varios planes de pensiones.

Capítulo I


187

A continuación se muestra la evolución del número de cuentas de partícipes de planes de pensiones desde 1989:

Evolución del número de partícipes de planes de pensiones

Año Partícipes % De variación

1989 315.000 --

1990 628.000 99,37%

1991 840.000 33,76%

1992 1.100.000 30,95%

1993 1.369.388 24,49%

1994 1.573.519 14,91%

1995 1.749.888 11,21%

1996 2.155.042 23,15%

1997 2.663.720 23,60%

1998 3.454.170 29,67%

1999 4.139.081 19,83%

2000 4.860.622 17,43%

2001 5.806.370 19,46%

2002 6.495.144 11,86%

2003 7.185.021 10,62%

2004 8.302.738 15,56%

2005 9.147.119 10,17%

2006 9.794.093 7,07%

2007 10.310.924 5,28%

2008 10.607.856 2,88%

2009 10.685.379 0,73%

2010 10.818.746 1,25%

2011 10.693.476 -1,16%

2012 10.419.606 -2,56%

2013 10.165.117 -2,44%

2014 9.942.270 -2,19%

2015 9.908.788 -0,34%

2016 9.833.284 -0,76%


Capítulo I

188

Año Partícipes % De variación

2017 9.619.939 -2,17%

2018 9.513.091 -1,11%

2019 9.548.485 0,37%

Cuentas de Partícipes

La distribución del número de cuentas de partícipes a 31 de diciembre de 2019 entre las distintas modalidades de planes de pensiones se encuentra recogida en el cuadro siguiente, observándose que más del 77% de las cuentas son de la modalidad individual.

Distribución de las cuentas de partícipes entre las distintas modalidadesde planes de pensiones. 2019

2018 2019 Variación %

Empleo 1.993.508 2.102.516 5,47%

Asociados 62.400 60.493 -3,06%

Individuales 7.457.183 7.385.476 -0,96%

Total planes 9.513.091 9.548.485 0,37%

En lo que se refiere a la distribución del número de partícipes por tramos de aportaciones, destaca una gran concentración de los partícipes en los tramos inferiores de la distribu-ción. Así, el 65,6% no realiza ninguna aportación, el 6,3% realiza aportaciones por debajo de 300 euros y el 13,3%, entre 301 y 900 euros. Por otro lado, tan sólo un 4,9% supera la cantidad de 3.000 euros anuales, porcentaje que se ha incrementado con respecto al año anterior (4,3%).

Tabla 1

1989 315.000

1990 628.000

1991 840.000

1992 1.100.000

1993 1.369.388

1994 1.573.519

1995 1.749.888

1996 2.155.042

1997 2.663.720

1998 3.454.170

1999 4.139.081

2000 4.860.622

2001 5.806.370

2002 6.495.144

2003 7.185.021

2004 8.302.738

2005 9.147.119

2006 9.794.093

2007 10.310.924

2008 10.607.856

2009 10.685.379

2010 10.818.746

2011 10.693.476

2012 10.419.606

2013 10.165.117

2014 9.942.270

2015 9.908.788

2016 9.833.284

2017 9.619.939

2018 9.513.091

2019 9.548.485

1

Capítulo I


189

Se puede observar el desglose de partícipes por tramo de aportación anual, así como por tramo de edad en el anexo VII en los cuadros, “Porcentaje de partícipe por tramos de aportación” y “Porcentaje de partícipes por tramo de edad”, respectivamente, siem-pre considerando que estos porcentajes deben interpretarse teniendo en cuenta que no recogen de forma acumulada las aportaciones que un partícipe pueda realizar a los diferentes planes de pensiones a los que pertenezca.

4.2.5. Comisiones de gestión y depósito.

El Real Decreto 62/2018, de 9 de febrero, por el que se modifica el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, y el Reglamen-to de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, modificó los límites máximos de comisiones a percibir por las entidades gestoras y depositarias de fondos de pensiones, estableciéndose los siguientes:

• Las comisiones devengadas por la entidad gestora, incluyendo las retribuciones correspondientes a las entidades en las que se hubieran delegado funciones, no podrán resultar superiores, por todos los conceptos, a los siguientes límites, refe-ridos al valor de las cuentas de posición a las que deberán imputarse, fijados en función de la clasificación según la declaración comprensiva de los principios de la política de inversión:

- Fondo de pensiones de renta fija: 0,85 por ciento anual.

- Fondo de pensiones de renta fija mixta: 1,30 por ciento anual.

- Resto de fondos de pensiones: 1,50 por ciento anual.

• Los planes de pensiones que cuenten con una garantía externa de las previstas en el artículo 77 podrán aplicar, durante el período de garantía una comisión de gestión que no resulte superior al 1,50 por ciento anual del valor de la cuenta de posición.

• Los límites anteriores correspondientes a los grupos de fondos de pensiones de renta fija mixta y del resto de fondos de pensiones podrán sustituirse por el 1 por ciento anual del valor de la cuenta de posición más el 9 por ciento de la cuenta de resultados.

• El cálculo de la comisión en función de la cuenta de resultados solamente se apli-cará cuando el valor liquidativo diario del fondo de pensiones sea superior a cual-quier otro alcanzado con anterioridad. A estos efectos, el valor liquidativo diario máximo alcanzado por el fondo de pensiones se tendrá en cuenta durante un pe-ríodo de tres años.

• Las comisiones devengadas por la entidad depositaria, incluyendo las retribucio-nes correspondientes a las entidades en las que se hubieran delegado funciones,


Capítulo I

190

no podrán resultar superiores, al 0,20 por ciento del valor de las cuentas de posi-ción a las que deberán imputarse.

En 2019, la comisión de gestión media de los planes de empleo aumenta respecto al año anterior, situándose en el 0,21%. Por el contrario, para la de planes personales la comisión media de gestión disminuye al 1,06%. En cuanto a la comisión de depósito, la comisión media disminuye para todas las categorías de planes de pensiones, situándose en el 0,12% para los planes personales y el 0,02% para los de empleo.

Se ofrece en la página web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones información actualizada sobre las comisiones de gestión y depósito de los planes de pensiones personales comunicadas por las entidades gestoras de fondos de pensiones autorizadas en España.

% Comisión de gestión

% Comisión de depósito

Fondos de Empleo Fondos Personales

Tabla 1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Fondos de Empleo 0,17 0,21 0,21 0,22 0,22 0,23 0,18 0,21 0,20 0,21

Fondos Personales 1,46 1,52 1,43 1,4 1,31 1,17 1,14 1,14 1,15 1,06

1

Fondos de Empleo Fondos Personales

Tabla 1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fondos de Empleo 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02

Fondos Personales 0,22 0,2 0,19 0,18 0,16 0,14 0,14 0,14 0,13 0,12

1

Capítulo I


191

4.3. Planes de previsión asegurados.

Como observación metodológica previa, hay que resaltar que los datos relativos a los Planes de Previsión Asegurados (PPA) contenidos en este apartado están incluidos en las cifras totales de los seguros de vida reflejadas en el epígrafe correspondiente de este informe.

Los PPA están regulados en el artículo 51.3 de la Ley 35/2006, del Impuesto sobre la Ren-ta de las Personas Físicas, como instrumentos de previsión social complementaria con el mismo tratamiento fiscal que los planes de pensiones y la cobertura de las mismas con-tingencias. A diferencia de estos últimos, en cambio, los planes de previsión asegurados deben ofrecer obligatoriamente un tipo de interés garantizado, lo que a su vez implica una garantía de conservación del capital.

A 31 de diciembre de 2019, el número de planes de previsión asegurados que se decla-raron en la Documentación Estadístico Contable ha aumentado un 5,25%, existiendo 321 PPA, comercializados por 61 entidades aseguradoras.

A continuación, se muestra un resumen de las principales magnitudes correspondientes a los PPA existentes a 31 de diciembre de 2019:

Magnitud 2018 2019Variación (absoluta)

Variación %

Primas (en millones de €) 1.297 1.158 -139 -10,72%

Provisión matemática final (en millones de €)

11.902 11.348 -554 -4,65%

Prestaciones (en millones de€)

534 484 -50 -9,36%

Nº asegurados 943.565 927.026 -16.539 -1,75%

El número de asegurados sigue cayendo como ya ocurrió en los años anteriores, situán-dose en cifras inferiores a las del año 2012.

En cuanto a las primas, se observa una disminución de las mismas del 10,72%. Dicha dis-minución se contrapone con el crecimiento en las aportaciones que han experimentado los planes de pensiones individuales, que han aumentado en un 5,33%.

4.4. Contratos de seguro colectivo que instrumentan compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores.

La previsión social complementaria a nivel empresarial se instrumenta tanto a través de planes de pensiones de empleo, como de contratos de seguro, ya sea en forma de segu-ros colectivos o de planes de previsión social empresarial. Estos tres instrumentos son los utilizados por las empresas para dar cumplimiento a la obligación de exteriorización de los compromisos por pensiones con sus trabajadores y beneficiarios.


Capítulo I

192

A continuación, se muestra un cuadro resumen con los datos disponibles para las princi-pales magnitudes en relación con los seguros colectivos:


Variación (%)

Provisión de seguro de vida (en millones de €)

25.755 25.940 185 0,72%

Primas (en millones de €) 1.764 2.092 328 18,59%

Nº pólizas 385.070 411.904 26.834 6,97%

Tomadores 332.753 351.952 19.199 5,77%

Asegurados 8.311.695 8.603.501 291.806 3,51%

Prestaciones (millones de €) 2.512 2.346 -166 -6,61%

Beneficiarios 277.890 294.041 16.151 5,81%

Se observa un comportamiento de las primas pagadas similar al de la otra gran figura de la previsión social complementaria empresarial, los planes de pensiones de empleo. Tanto las primas de los seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones, como las aportaciones a los planes de empleo han aumentado en 2019, aunque en este último instrumento el crecimiento ha sido menor, concretamente un 5,26%, frente al aumento del 18,59% de las primas de los seguros colectivos.

En cuanto al número de asegurados, o partícipes, ambos instrumentos también han ex-perimentado un incremento en 2019. Para el caso de los seguros colectivos que instru-mentan compromisos por pensiones, el crecimiento ha sido del 3,51%, mientras que las cuentas de partícipes de planes de pensiones de empleo han aumentado en un 5,47%.

4.4.1. Provisión de seguros de vida.

La provisión de seguros de vida aumenta un 0,72%, situándose en 25.940 millones de eu-ros. Se rompe así la tendencia de los años anteriores en los que la variación era negativa.

4.4.2. Primas.

Como se ha señalado anteriormente, en 2019 el volumen de primas ha alcanzado 2.092 millones de euros, lo que supone un incremento de un 18,59%. Aun así, por décimo año consecutivo el importe de las prestaciones pagadas ha sido superior al volumen de pri-mas.

Del total de primas de 2019, el 74,31% pertenece a pólizas de ahorro (con jubilación) y el 25,69% restante a pólizas de riesgo (fallecimiento o incapacidad).

Capítulo I


193

4.4.3. Contratos de seguro y empresas tomadoras.

Tanto el número de pólizas, como de empresas tomadoras se han incrementado en 2019, concretamente un 6,97% y 5,77% respectivamente. A finales de 2019 se declararon 411.904 contratos y 351.952 tomadores.

4.4.4. Asegurados.

En relación al número de asegurados, también se observa un incremento del 3,51% al-canzando los 8,6 millones de asegurados, superando el máximo histórico de 2018 (8,3 millones).

En 2019 de los 8.603.501 asegurados existentes, 7.701.513 lo son de seguros colectivos en los que sólo se cubren contingencias de riesgo (sin cubrir jubilación) y 901.988 los ase-gurados de seguros colectivos que cubren la contingencia de jubilación (aunque además cubran en su caso otras contingencias).

4.4.5. Prestaciones y beneficiarios.

Durante el ejercicio 2019 se ha producido un descenso del importe de las prestaciones del 6,61%. Sin embargo, el número de beneficiarios ha crecido en un 5,81% de lo que se deduce que las prestaciones medias se han reducido.

4.5. Mutualidades de Previsión Social (MPS).

Los datos de las Mutualidades de Previsión Social en relación con las aportaciones desti-nadas a la cobertura de las contingencias de jubilación, incapacidad permanente, muerte y dependencia, realizadas por los mutualistas profesionales integrados o no en algunos de los regímenes de la Seguridad Social se resumen a continuación:


Variación %

Primas (en millones de €) 525 544 19 3,62%

Provisión matemática (en millones de €)

8.067 8.545 478 5,93%

Nº de Pólizas 560.981 528.367 -32.614 -5,81%

Nº de asegurados 360.976 324.578 -36.398 -10,08%

Nº de beneficiarios de prestaciones pagadas

51.387 43.380 -8.007 -15,58%

En 2019 las primas pagadas y la provisión matemática han aumentado un 3,62% y un 5,93% respectivamente. El resto de variables han disminuido con respecto al año anterior.


Capítulo I

194

4.6. Planes de Previsión Social Empresarial.

Los Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE) son seguros que cubren las mismas contingencias que los planes de pensiones y que tienen que cumplir los requisitos previs-tos en el artículo 51.4 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, destacando, entre otros, los siguientes:

a) Serán de aplicación a este tipo de contratos de seguro los principios de no discrimi-nación, capitalización, irrevocabilidad de las aportaciones y atribución de derechos recogidos en la normativa de planes y fondos de pensiones.

b) La póliza dispondrá las primas que, en cumplimiento del plan de previsión social, deberá satisfacer el tomador, las cuales serán objeto de imputación a los asegura-dos.

c) En el condicionado de la póliza se hará constar de forma expresa y destacada que se trata de un plan de previsión social empresarial.

d) Las contingencias cubiertas deben ser únicamente las previstas en la normativa de planes y fondos de pensiones, teniendo como cobertura principal la de jubilación.

e) Este tipo de seguros tendrá obligatoriamente que ofrecer una garantía de interés y utilizar técnicas actuariales.

El número de aseguradoras que comercializan PPSE en 2019 se mantiene, al igual que en 2018, en 25 entidades. En el cuadro siguiente quedan reflejadas las principales magni-tudes que, como se puede observar, han aumentado en 2018, respecto del año anterior.


Variación %

Primas (en millones de €) 76 78 2 2,63%


472 639 167 35,38%

Prestaciones (en millones de €) 8 17 9 112,50%

Nº de beneficiarios 731 1.110 379 51,85%

Nº asegurados 60.049 78.154 18.105 30,15%

4.7. Seguros de Dependencia.

Se denominan seguros de dependencia aquellos seguros privados que cubren exclusiva-mente el riesgo de dependencia severa o de gran dependencia conforme a lo dispuesto en la Ley 39/2006, de 14 de diciembre, de promoción de la autonomía personal y atención a las personas en situación de dependencia.

Capítulo I


195

A 31 de diciembre de 2019 únicamente existían 14 seguros de dependencia, incrementán-dose en un seguro de dependencia con respecto a los años anteriores, administrados por 9 entidades aseguradoras, lo que pone de manifiesto el todavía escaso desarrollo de este tipo de seguros. No obstante, se observa un incremento de sus principales magnitudes a excepción de las primas pagadas:


Variación %

Primas (en millones de €) 7,19 7,01 -0,18 -2,50%


21,93 29,85 7,92 36,12%

Prestaciones (en millones de €) 1,12 1,25 0,13 11,35%

Nº asegurados 42.516 106.053 63.537,00 149,44%

5. Mediación.

5.1. Situación de los canales de distribución.

5.1.1. Resumen de contenido.

Debido a los plazos específicos de remisión de datos a la DGSFP, las cidras contenidas en este apartado analizan la situación de los canales de distribución durante 2018.

A efectos expositivos, cabe indicar que en el epígrafe 6.2 de este capítulo se desagrega la información remitida por los agentes de seguros vinculados y los operadores de banca seguros en la documentación estadística y del negocio relativa a 2018, mientras que en el epígrafe 6.3 se recoge la información remitida por corredores y corredores de reaseguros mediante el envío de la documentación estadístico-contable relativa a 2018.

En cuanto a los conceptos manejados en este informe, se entiende por volumen de car-tera, el importe de las primas correspondientes al conjunto de pólizas, netas de anulacio-nes, que están o han estado en vigor en el ejercicio, incluida la nueva producción. La nue-va producción es el importe de las primas correspondientes al conjunto de pólizas nuevas que se han emitido en el ejercicio, es decir, un subconjunto del volumen de cartera.

5.1.2. Situación general de los canales de distribución en el año 2018.

La información que se presenta a continuación desagrega, para los ramos de vida y dis-tintos al de vida, las cifras correspondientes al número de pólizas y el volumen de primas intermediadas, distinguiendo a su vez entre el volumen total de cartera (que incluye la nueva producción) y los datos de nueva producción en el ejercicio 2018.


Capítulo I

196

Volumen de cartera y nueva producción(Datos en euros)

Vida No vida

Cartera Nueva producción Cartera Nueva producción

Pólizas 22.986.950 4.230.429 91.728.598 17.766.320

Primas 28.458.990.962 17.946.851.831 32.767.533.413 6.226.348.685

El siguiente cuadro muestra información del volumen de primas intermediadas por cada uno de los canales, tanto para el total de cartera como para la nueva producción. En este punto es relevante señalar la distribución del volumen de primas intermediadas según se trate de distribución realizada por canales de agentes y corredores frente a la distribución realizada por los operadores bancaseguros (ver parte inferior del siguiente cuadro). Se observa al respecto que el canal bancario genera mayor volumen de negocio en lo que se refiere a la nueva producción, si bien desde el punto de vista de volumen total de car-tera, predominan los canales de agente y corredor.

Distribución agregada por primas* y canales

Cartera Nueva producción

2017 2018 2017 2018

Primas % Primas % Primas % Primas %

Agentes exclusivos

15.080 24,45 15.548 25,39 4.493 16,97 4.646 19,22

Agentes vinculados

857 1,39 940 1,54 248 0,94 307 1,27

OBS-exclusivos 13.520 21,92 11.872 19,39 8.984 33,94 6.433 26,61

OBS-vinculados 10.364 16,80 10.658 17,41 6.097 23,04 6.358 26,30Corredores 10.155 16,46 10.392 16,97 3.734 14,11 3.658 15,13Oficinas de la Entidad

9.303 15,08 9.307 15,20 2.413 9,12 2.388 9,88

Portal de Internet

537 0,87 686 1,12 117 0,44 109 0,45

Otros Canales 1.872 3,04 1.824 2,98 382 1,44 272 1,13

TOTAL 61.688 100 61.227 100 26.470 100 24.173 100

Agentes de seguros+ corredores

26.092 42,30 26.880 43,90 8.475 32,02 8..612,012 35,63

OBS 24.949 40,28 23.884 38,72 16.319 59,07 15.082 56,98(exclusivos + vinculados)

23.884 38,72 22.529 36,80 15.082 56,98 12.792 52,92

(*) Datos en millones de euros

Capítulo I


197

Distribución porcentual de primas por canales según negocio vida o no vida

Vida No vida

CarteraNueva

producciónCartera

Nueva producción

2017%

2018%

2017%

2018%

2017%

2018%

2017%

2018%

Agentes exclusivos

14,85 15,84 13,78 15,66 33,17 33,69 26,38 29,49

Agentes vinculados

0,55 0,46 0,36 0,19 2,15 2,47 2,65 4,39

OBS-exclusivos 39,64 34,88 42,83 32,93 5,80 5,94 7,74 8,42

OBS-vinculados

27,82 29,23 28,01 31,97 6,78 7,14 8,36 9,97

Corredores 6,91 8,42 6,09 8,44 25,15 24,40 37,73 34,44

Oficinas de la entidad

9,04 9,98 8,77 10,66 20,58 19,74 10,14 7,64

Portal de Internet

0,17 0,22 0,02 0,01 1,50 1,90 1,70 1,72

Otros canales 1,02 0,98 0,14 0,15 4,87 4,72 5,30 3,93

TOTAL 100 100 100 100 100 100 100 100

Agentes de seguros+ corredores

22,31 24,72 20,24 24,29 60,47 60,57 66,76 68,31

OBS(exclusivos + vinculados)

67,46 64,11 70,84 64,89 12,58 13,08 16,10 18,40

5.1.3. Distribución por ramos.

Los datos correspondientes a la información de este apartado se recogen en el anexo IX.

5.1.4. Distribución por canales.

Los datos correspondientes a este apartado se recogen en el anexo X.

5.2. Agentes de seguros vinculados.

5.2.1. Análisis de la información recibida.

En este informe se incluyen los datos de la estructura, negocio intermediado y datos contables remitidos por los propios agentes de seguros vinculados de conformidad con los modelos y exigencias establecidas por el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se


Capítulo I

198

desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profe-sional1.

Se presenta de forma separada información relativa a la actividad de mediación de agen-tes de seguros vinculados, persona física, sociedades de agencia de seguros vinculadas y operadores de banca seguros vinculados, lo que permite un análisis directo de los datos.

La información estadístico-contable correspondiente al ejercicio de 2018 debió remitirse antes del 30 de abril de 2019.

5.2.2. Negocio de seguros intermediado por los agentes de seguros vinculados y operadores de banca- seguros vinculados que integran la muestra objeto de este informe.

A continuación se presenta información relativa al volumen total de cartera y nueva pro-ducción de los agentes de seguros vinculados y operadores de banca seguros vincula-dos.

Cartera de seguros intermediada volumen total de negocio 2018

Primas

intermediadas

% %

Red propiaColaboradores

externosPrimas

cobradasComisiones

VidaNo

vida

Agente de seg. vinculado

30.727.364 31,61 68,39 30.478.402 248.962 13.776.184 3.011.393

Agencias de seg. vinculada

1.792.618.573 61,81 38,19 1.465.910.727 326.707.846 508.880.787 131.051.964

OBS vinculado

18.385.150.235 83,99 16,01 17.648.601.279 736.548.955 4.322.782.277 1.379.781.660

TOTAL 20.208.496.171 81,94 18,06 19.144.990.408 1.063.505.763 4.845.439.248 1.513.845.018

1 Debe tenerse en cuenta que el proceso de recepción y análisis de la documentación contable y del negocio

(DCN) correspondiente al ejercicio 2018 de los agentes vinculados, las sociedades de agencia de seguros

vinculadas y los operadores de banca seguros vinculados inscritos por la DGSFP no considera el negocio

intermediado por los agentes de seguros vinculados cuya supervisión se ejerce por las Comunidades

autónomas con competencia en la materia.

Capítulo I


199

Cartera de seguros intermediada nueva producción 2018

Primas

intermediadas

% %

Red propiaColaboradores

externosPrimas

cobradasComisiones

VidaNo

vida


7.655.674 35,98 64,02 7.651.716 3.959 3.659.893 639.968

Agencias de seg. vinculada

1.792.618.573 61,81 38,19 1.465.910.727 326.707.846 219.136.830 54.153.544

OBS vinculado

18.385.150.235 83,99 16,01 17.648.601.279 736.548.955 2.685.384.088 540.033.658

TOTAL 9.010.291.903 88,52 11,48 8.484.599.092 525.692.811 2.908.180.812 594.827.171

5.2.3. Distribución de la cartera por ramos.

La distribución de la cartera por ramos de seguro declarada por los agentes de seguros vinculados y operadores de banca seguros vinculados aparece detallada en el anexo XI. En todo caso hay que señalar que parte de la información que consta en algunos de dichos cuadros podría presentar diferencias con la recopilada en los anexos IX y X debi-do al diferente origen de los datos. Recuérdese que, a diferencia de los anexos XI y XII basados en información comunicada por los propios mediadores, los anexos IX y X se han elaborado a partir de la Documentación Estadístico Contable enviada por las entidades aseguradoras.

Respecto a la distribución de la cartera por ramos, es preciso distinguir entre el volumen total de negocio y la nueva producción, tanto para el ámbito de vida como de no vida. En los anexos XI y XII se establece esta clasificación para cada tipo de mediador analizado.

5.2.4. Resultado económico de la actividad.

Por lo que respecta a las comisiones devengadas por la intermediación de los mediado-res de seguros y reaseguros, el porcentaje de comisión medio declarado por los agentes/sociedades de agencia de seguros vinculadas es el siguiente:

Comisiones medias % Vida % No vida


Volumen total de negocio 1,47 13,65

Nueva producción 0,93 12,54

Agencias de seg. vinculadas



OBS vinculadoVolumen total de negocio 1,16 17,27



Capítulo I

200

5.3. Corredores de seguros y reaseguros.

5.3.1. Análisis de la información recibida.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones dispone de datos relativos a la estructura, negocio intermediado y datos contables de los corredores y sociedades de correduría de seguros, de conformidad con los modelos y exigencias establecidas por el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-con-table y del negocio, y de competencia profesional.2

Como en el apartado anterior, se presenta de forma separada información relativa a la actividad de mediación de reaseguros, teniendo en cuenta que todos los corredores que poseen simultáneamente autorización para ejercer la actividad de mediación de seguros y de reaseguros han remitido la información relativa a ambos negocios en documenta-ciones distintas, lo que permite un análisis directo de los datos sin necesidad de ajustes previos a su tratamiento.

La información estadístico-contable correspondiente al ejercicio de 2018 debió remitirse antes del 30 de abril de 2019. 5.3.2. Negocio de seguros intermediado por los corredores de seguros y reaseguros que integran la muestra objeto de este informe3

A continuación se presenta información relativa al volumen total y medio de cartera y nueva producción de los corredores de seguros y de reaseguros.

Cartera de seguros intermediada volumen total de negocio 2018

Primas

intermediadas%

Vida

%No

vidaRed propia

Red de Colaboradores

ComisionesColaboradores externos

Otros corredores

Corredores SG. 427.803.320 19,26 80,74 391.210.304 36.053.426 539.590 53.878.739

Corredurías SG. 10.400.233.494 26,64 73,36 7.197.904.066 2.765.368.762 436.960.666 1.284.698.298

C. de Reaseguro 1.012.188.185 8,00 92,00 983.863.292 4.915.127 23.409.766 69.179.794

TOTAL 11.840.224.998 24,78 75,22 8.572.977.662 2.806.337.315 460.910.021 1.407.756.831

2 Respecto a los datos analizados, debe tenerse en cuenta que el proceso de recepción y análisis de la

documentación estadístico contable correspondiente al ejercicio 2018 de los corredores, corredurías de

seguros y de reaseguros inscritos por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones no considera

el negocio intermediado por los corredores de seguros, personas físicas y jurídicas, cuya supervisión se

ejerce por las comunidades autónomas con competencia en la materia.

3 No se incluirán aquellas primas en que el corredor de seguros hubiera intervenido bajo la dirección de otro

corredor de seguros o de reaseguros. Por prima, debe entenderse la prima comercial, neta de anulaciones,

excluidos recargos e impuestos.

Capítulo I


201

Como en informes anteriores, se realiza un análisis diferenciado de los corredores de reaseguros a través de modelos concretos que van a permitir un análisis específico de dicha información. En consecuencia, para los corredores y corredurías de seguros se es-tudia la nueva producción y, por otro lado, para las corredurías de reaseguros se analiza la distribución del volumen total de la cartera de reaseguros intermediada entre los distintos tipos de reaseguros.

Cartera de seguros intermediada nueva producción 2018

Primas

intermediadas%

Vida

%No

vidaRed propia

Red de Colaboradores

ComisionesColaboradores externos

Otros corredores

Corredores SG. 103.791.171 27,65 72,35 93.692.537 9.936.106 162.528 10.912.117

Corredurías SG. 3.012.350.977 39,20 60,80 2.069.415.099 763.946.665 178.989.213 385.720.725

TOTAL 3.116.142.149 38,81 61,19 2.163.107.635 773.882.771 179.151.742 396.632.842

Cartera de reaseguros intermediada 2018

Tipo reaseguro

Primas intermediadas

% Red propia

Red de Colaboradores% Distr. Colabor.Colaboradores

externosOtros

corredores

Reaseguro obligatorio proporcional

427.422.868,5 42,23 418.771.845,2 1 8.651.022,25 2,02

Reaseguro obligatorio no proporcional

209.883.904,5 20,74 204.527.821,3 144823,79 5.211.259,41 2,55

Reaseguro facultativo

374.881.411,6 37,04 360.563.625,5 4770302 9.547.484,03 3,82

TOTAL 1.012.188.185 100,00 983.863.292 4.915.127 23.409.766 8,40

5.3.3. Relación con las entidades aseguradoras.

Al igual que en el apartado anterior, se va a analizar por separado la relación de las entida-des aseguradoras con los corredores y corredurías de seguros por un lado y, por el otro, con los corredores de reaseguros. Respecto de la distribución de la cartera de seguros intermediada por número de entida-des aseguradoras, hay que distinguir entre volumen total de cartera y nueva producción.

Para el volumen total de negocio, el número de corredores/sociedades de correduría de seguros por tramos de entidades aseguradoras para las que intermedian es el siguiente:


Capítulo I

202

Volumen total de negocio

Nº aseguradorasNº corredores/sociedades

2017 2018

Tres aseguradoras o menos 198 204

Entre 4 y 6 aseguradoras 441 443

Entre 7 y 15 aseguradoras 1.302 1.330

Más de 15 aseguradoras 1.169 1.195

Nº Total de corredores/sociedades con actividad de cartera

3.110 3.172

Para la nueva producción, el número de corredores/sociedades de correduría de seguros por tramos de entidades aseguradoras es el siguiente:

Nueva producción

Nº aseguradorasNº corredores/sociedades

2017 2018

Tres aseguradoras o menos 276 273

Entre 4 y 6 aseguradoras 520 535

Entre 7 y 15 aseguradoras 1.239 1.247

Más de 15 aseguradoras 974 1.009

Nº Total de corredores/sociedades con nueva producción

3.009 3.064

Para el reaseguro obligatorio proporcional, el número de sociedades de correduría de re-aseguros por tramos de entidades reaseguradoras para las que intermedian operaciones es el siguiente:

Reaseguro Obligatorio Proporcional

Nº aseguradorasNº corredurías de reaseg.

2017 2018

Tres reaseguradoras o menos 10 8

Entre 4 y 6 reaseguradoras 0 1


Más de 15 reaseguradoras 5 5


21 19

Nº Reaseguradoras sin actividad 38 37

Capítulo I


203

Para el reaseguro obligatorio no proporcional, el número de corredurías de reaseguros por tramos de entidades reaseguradoras es el siguiente:

Reaseguro Obligatorio No Proporcional


2017 2018






12 12


Para el reaseguro facultativo, el número de corredurías de reaseguros por tramos de en-tidades aseguradoras es el siguiente:

Reaseguro Facultativo


2017 2018






23 24


5.3.4. Distribución de la cartera por ramos.

La distribución de la cartera por ramos de seguro declarada por los corredores de segu-ros y reaseguros aparece detallada en el anexo XII de este informe. En todo caso, cabe reiterar los mismos comentarios que se han realizado para los agentes y operadores de banca seguros vinculados, en el sentido de que parte de la información que consta en dichos cuadros podría presentar diferencias con la recopilada en los anexos IX y X, debi-do al diferente origen de los datos. Recuérdese que, a diferencia del anexo XII que está basado en información comunicada por los propios corredores, los anexos IX y X se han elaborado a partir de la Documentación Estadístico Contable enviada por las entidades aseguradoras.


Capítulo I

204

Respecto a la distribución de la cartera por ramos, es preciso distinguir entre el volumen total de negocio y la nueva producción, tanto para el ámbito de vida como de no vida. En el anexo XII se establece esta clasificación para cada tipo de corredor analizado.

5.3.5. Resultado económico de la actividad.

Por lo que respecta a las comisiones devengadas por la intermediación, el porcentaje de comisión medio declarado por los corredores/sociedades de correduría es el siguiente:

Comisiones Medias % Vida% No Vida

Corredores SG.Volumen total de negocio 3,99 14,65


Corredurías SG.Volumen total de negocio 6,47 14,49


Corredurías de Reaseguro



5.4. Distribución a través de las redes de entidades financieras y de crédito.

Las entidades aseguradoras han operado a través de mediadores controlados por entida-des financieras y de crédito, firmándose 479 acuerdos (contratos de agencia o cartas de condiciones) con algún tipo de mediador.

El siguiente cuadro muestra además la distribución porcentual de primas y pólizas distri-buidas según el tipo de canal:

Nº. acuerdos

según tipo mediador

Primas devengadas

%

Pólizas emitidas

%

Corredor 82 0,15 0,13

OBS – Exclusivo 33 67,86 77,22

OBS – Vinculado 398 31,99 22,65

Sociedades de Agencia Exclusiva 3 0,00 0,00

Total 516 100,00 100,00

Capítulo I


205

5.5. Oficinas entidad.

A continuación se presenta información sobre la función de comercialización directamen-te realizada por las propias entidades aseguradoras durante el ejercicio 2018.

El número total de empleados con producción directa de las entidades aseguradoras era en el año 2018 de 10.616.

El desglose del número de delegaciones y número de empleados por Comunidades y Ciudades Autónomas es el siguiente:

Delegaciones por CC.AA.

CC.AA. Nº delegaciones Nº de empleados

Andalucía 510 1.498

Aragón 96 264

Principado de Asturias 79 260

Baleares 65 199

Canarias 126 428

Cantabria 32 102

Castilla la Mancha 128 378

Castilla y León 191 530

Cataluña 341 1.342

Comunidad Valenciana 266 1.003

Extremadura 82 275

Galicia 200 592

Madrid 275 2.608

Murcia 77 220

Navarra 45 172

País Vasco 127 663

Rioja (La) 26 58

Ceuta 6 7

Melilla 7 17

TOTAL 2.679 10.616

Algunas entidades que configuran un grupo han declarado que cada una de ellas tiene delegación propia, compartiendo los empleados.


Capítulo I

206

6. Reaseguro.

6.1. Tendencias en el ejercicio en España.

El análisis de la tendencia del reaseguro en el mercado español se abordará en base a la información de 2019 presentada por las entidades aseguradoras, si bien dicha infor-mación tiene cierto carácter provisional, dado que las reaseguradoras puras cuentan con unos plazos más amplios para presentar al supervisor la información de cada ejercicio, por lo que sus datos de 2019 han sido estimados a partir de los valores de 2018.

A nivel global, las primas del reaseguro aceptado en 2019 son inferiores a las de 2018 con una reducción del 0,36%, mientras que las primas del reaseguro cedido se incrementan en el 5,92% con respecto al año anterior. El ratio de retención se mantuvo en niveles simi-lares a 2018, con un 88,91% de las primas brutas en 2019 frente al 89,61% en 2018.

En cuanto a las aceptaciones, aumentaron en vida un 1,52%, y en no vida disminuyeron un 0,59%. La variación interanual en el reaseguro cedido de vida fue una reducción del 3,48% con respecto a 2018 y un aumento de 7,16 puntos porcentuales en no vida.

La distribución de la procedencia del reaseguro aceptado, entre nacional y extranjera, se mantiene en los mismos porcentajes que en 2018, siendo la procedencia extranjera la que tiene mayor peso. En cuanto al destino del reaseguro cedido y retrocedido, se centra más en el mercado internacional que en el nacional, como ocurría en 2017 y 2018.

Respecto a la evolución de la siniestralidad, se observa una reducción de aproximada-mente medio punto en el reaseguro aceptado entre 2018 y 2019, y un incremento de más de ocho puntos porcentuales en el reaseguro cedido y retrocedido.

El consumo de prima es moderado, situándose en el reaseguro aceptado en un 76% y en un 68% en el cedido/retrocedido.

6.2. Datos provisionales del reaseguro en 2019.

En este apartado se presentan los datos provisionales de 2019 así como los datos definitivos de los tres ejercicios anteriores. Se han considerado todos los datos del sector salvo los de las Mutualidades de Previsión Social por su escasa relevancia en el reaseguro.

6.2.1. Primas: Reaseguro Aceptado, Reaseguro Cedido/ Retrocedido y Retención.

El cuadro 1 refleja la evolución de las primas imputadas a cada ejercicio del reaseguro aceptado y reaseguro cedido y retrocedido, así como la retención y el porcentaje que representa sobre la suma del directo más el aceptado.

Capítulo I


207

Cuadro 1Evolución de primas: reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido, y retención

2016%

16/152017

% 17/16

2018%

18/17 2019 (*)

% 19/18

(*)

Reaseguro aceptado

6.458 14,03 6.900 6,85 6.659 -3,50 6.635 -0,36

Reaseguro Cedido y Retrocedido

7.014 29,26 7.337 4,61 7.089 -3,38 7.509 5,92

Retención 60.289 11,89 60.197 -0,15 61.171 1,62 60.209 -1,57

Porcentaje de Retención

89,58% 89,14% 89,61% 88,91%

Cifras absolutas en millones de euros.

(*) Datos estimados.

Se hace patente en el mercado español un porcentaje de retención elevado, próximo al 90 por ciento.

Los datos estimados para 2019 pronostican, para vida, un aumento de las primas en re-aseguro aceptado y una reducción en reaseguro cedido y, en no vida, una reducción en reaseguro aceptado y un aumento en reaseguro cedido, con respecto a 2018 (cuadro 3).

Un análisis más detallado de la retención, según el desglose del cuadro 3, muestra que es menor entre los distintos ramos de no vida, 83,64% frente a 96,99% de vida, mantenién-dose en 2019 la diferencia media entre vida y no vida.

Analizando los años cuyos datos son definitivos, se observa que el negocio del reaseguro aceptado se distribuye entre las reaseguradoras puras y las mixtas a favor de las primeras, 70% frente al 30%, aproximadamente, los años 2016 y 2017, y 85% frente al 15% en el año 2018, tal y como se observa en el cuadro 2.a) siguiente.

Cuadro 2.A)Distribución de las primas del reaseguro por entidades

AñoEntidades

ReaseguradorasReaseguroAceptado

%Reaseguro Cedido y

Retrocedido%

Retención Reas. Puras

2016Puras 4.618 72% 1.602 23% 3.016

Mixtas 1.839 28% 5.412 77% -


Capítulo I

208

AñoEntidades

ReaseguradorasReaseguroAceptado

%Reaseguro Cedido y

Retrocedido%

Retención Reas. Puras

2017Puras 4.996 72% 1.561 21% 3.435

Mixtas 1.905 28% 5.776 79% -

2018

Puras 5.689 85% 1.935 27% 3.754

Mixtas 970 15% 5.154 73% -

TOTAL 6.659 100% 7.089 100% -


Si se desglosa la información anterior entre los ramos vida y no vida, cuadro 2.b), se ob-serva en el reaseguro aceptado en 2018 con respecto a 2017, un aumento en el volumen de primas de las reaseguradoras mixtas de vida y en las reaseguradoras puras en no vida, y una reducción en el volumen de primas en los demás casos.

En el reaseguro cedido se observa únicamente un aumento del volumen de primas de las reaseguradoras puras en no vida, y una reducción en los demás casos.

Cuadro 2.B)Distribución de las primas del reaseguro por entidades y ramos

Millones de euros

AñoEntidades

Reaseguradoras

Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido

Vida No Vida Vida No Vida

2016Puras 604 4.014 51 1.552

Mixtas 103 1.737 823 4.589

2017Puras 674 4.321 43 1.518

Mixtas 55 1.850 1.030 4.746

2018Puras 661 5.028 33 1.902

Mixtas 62 908 800 4.354

TotaL 723 5.936 833 6.256

Las cifras del cuadro 1 se desglosan entre los grupos de vida y no vida en el cuadro 3 siguiente:

Capítulo I


209

Cuadro 3Evolución de primas: reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido,

y retención en los ramos de vida y no vida

2016 2017 2018 2019 (*)

Vida

Reaseguro Aceptado 707 729 723 734


873 1.073 833 804

Retención 29.590 28.146 27.573 25.932

Porcentaje de Retención 97,13% 96,33% 97,07% 96,99%

No vida

Reaseguro aceptado 5.751 6.171 5.936 5.901

Reaseguro cedido y retrocedido 6.140 6.264 6.256 6.704

Retención 30.699 32.050 33.598 34.277

Porcentaje de retención 83,33% 83,65% 84,30% 83,64%


(*) Datos estimados

En el reaseguro aceptado se observa un aumento de primas en 2019 en vida y una reducción en no vida.

La distribución porcentual de las primas del reaseguro aceptado entre los ramos de vida y no vida (cuadro 4) se mantiene constante en los años analizados, en el 11% para vida y 89% para no vida.

En cuanto a la proporción de la cesión en reaseguro, nuevamente es en no vida donde muestra una proporción más elevada, situándose en un rango de entre el 85-89%, frente al 11-15% para vida a lo largo de la serie analizada.

La distribución de las retenciones se reparte entre el 43-49% en vida y entre el 51-57% en no vida en los años analizados.


Capítulo I

210

Cuadro 4Distribución porcentual de las primas del reaseguro aceptado, del reaseguro cedido

y retrocedido y de la retención entre vida y no vida

2016 % 2017 % 2018 % 2019 % (*)

VidaNo

VidaVida

No Vida

VidaNo

VidaVida

No Vida

Reaseguro Aceptado

11 89 11 89 11 89 11 89


12 88 15 85 12 88 11 89

Retención 49 51 47 53 45 55 43 57


6.2.2. Procedencia y destino del reaseguro.

En 2018 el reaseguro aceptado por las entidades residentes en España procedió en un 33 por ciento de aseguradoras españolas y otros países proporcionaron el 67 por ciento restante (cuadro 6), destacando el volumen de cesiones procedentes de Francia de 459 millones de euros, seguidas por las de Alemania, Reino Unido, Estados Unidos, Italia y Suiza, superiores todas ellas a los 80 millones de euros (cuadro 5).

En el cuadro siguiente se muestra, para el período 2016-2018, el ranking por países de procedencia de las primas aceptadas, sin periodificar:

Cuadro 5Evolución de las primas según países de procedencia del reaseguro aceptado

Países de procedencia 2016 2017 2018 2019(*)

Francia 458 498 459

Alemania 378 449 394


Estados Unidos 603 29 227

Italia 278 383 203

Suiza 77 1.342 80

Otros 2.647 1.801 2.635

Total extranjero: 4.673 4.793 4.295 4.266

España 1.998 1.897 2.105 2.085

Las cifras se expresan en millones de euros.


Capítulo I


211

El reparto del reaseguro aceptado por procedencia (nacional o extranjera) se estima que se va a mantener en 2019 como en 2018.

Cuadro 6Distribución porcentual según la procedencia del reaseguro aceptado

2016 % 2017 % 2018 % 2019 % (*)

Procedencia nacional 30% 28% 33% 33%

Procedencia extranjera 70% 72% 67% 67%


Las cesiones españolas a entidades extranjeras en 2018 (cuadro 7) se han dirigido principalmente a Alemania, Estados Unidos, Reino Unido, Francia, Irlanda, Suiza e Italia. El detalle de las primas cedidas, sin periodificar, para el período 2016-2018 tiene la siguiente distribución:

Cuadro 7Evolución de las primas según países de destino del reaseguro cedido y retrocedido

Países de destino 2016 2017 2018 2019(*)

Alemania 895 981 987

Estados Unidos 523 246 338


Francia 210 337 265

Irlanda 131 131 210

Suiza 196 956 205

Italia 219 363 175

Holanda (Países Bajos) 60 137 100

Otros 948 999 1.240

Total extranjero: 3.518 4.589 3.800 4.305

España 3.614 2.823 3.196 3.436

Las cifras se expresan en millones de euros.


En 2019 se estima que en el reparto entre el destino nacional y extranjero de las cesiones se va a producir una reducción en el mercado nacional con respecto a 2018.


Capítulo I

212

Cuadro 8 Distribución porcentual según el destino del reaseguro cedido y retrocedido

2016 % 2017 % 2018 % 2019 % (*)

Destino nacional 51% 38% 46% 44%

Destino extranjero 49% 62% 54% 56%


6.2.3. Siniestralidad.

En este apartado se muestran los datos relativos a la siniestralidad periodificada del reaseguro aceptado, del reaseguro cedido y retrocedido, así como la correspondiente retención.

Cuadro 9Evolución de la siniestralidad

2016%

16/152017

% 17/16

2018%

18/172019 (*)

% 19/18

(*)

Reaseguro aceptado

4.031 6,53 5.930 47,13 5.056 -14,74 5.031 -0,49


3.596 22,98 5.154 43,31 4.682 -9,15 5.073 8,37

Retención 44.449 -7,56 48.248 8,55 47.226 -2,12 47.958 1,55

Porcentaje de Retención

92,52% 90,35% 90,98% 90,43%



De la lectura del cuadro anterior se desprende una reducción de la siniestralidad estimada para 2019 con respecto a 2018 en el reaseguro aceptado de un 0,49%.

La siniestralidad estimada para 2019 derivada de las cesiones aumenta un 8,37% con respecto a 2018.

La retención de la siniestralidad en 2018 fue del 90,98%, esperándose que sea del 90,43% en 2019.

Las cifras del cuadro 9 se desglosan entre los grupos de vida y no vida de acuerdo con el cuadro 10:

Capítulo I


213

Cuadro 10Evolución de la siniestralidad: reaseguro aceptado, reaseguro cedido y retrocedido,

y retención en los ramos de vida y no vida

2016 2017 2018 2019 (*)

Vida

Reaseguro aceptado 556 600 590 579

Reaseguro cedido y retrocedido 400 430 400 368

Retención 23.345 25.974 24.022 24.535


No vida

Reaseguro aceptado 3.474 5.331 4.467 4.452

Reaseguro cedido y retrocedido 3.196 4.724 4.282 4.706

Retención 21.104 22.274 23.204 23.423



(*) Datos estimados

6.2.4. Resultado técnico.

El resultado se muestra como la diferencia entre los ingresos técnicos (primas imputadas más otros ingresos técnicos) y los gastos técnicos (siniestralidad periodificada, más variación de otras provisiones técnicas, más la participación en beneficios y extornos, más gastos de explotación y más otros gastos técnicos).

No se incluyen los ingresos y gastos de las inversiones de la cuenta técnica por no figurar desglosados los correspondientes al seguro aceptado, cedido y retrocedido, no siendo posible su distribución; por lo que esta información ha de entenderse únicamente a efectos comparativos, no en términos absolutos, al incluirse en el resultado técnico la capitalización de las provisiones del seguro de vida, pero no el rendimiento de las inversiones a ellas afectas.

Dada la dificultad añadida de estimar todos los parámetros que definen el resultado técnico, especialmente el relativo al reaseguro aceptado y cedido, se presenta a continuación únicamente el de los 3 últimos ejercicios, para los que se dispone de información completa:


Capítulo I

214

Cuadro 11Resultado técnico del sector considerando el reaseguro aceptado y el reaseguro

cedido y retrocedido

2016% sobre Primas

imputadas2017

% sobre Primas

imputadas2018

% sobre Primas

imputadas

Reaseguro Aceptado 2.208 34,19 763 11,06 1.388 20,84

Reaseguro Cedido yRetrocedido

1.855 26,44 -365 -4,98 844 11,90

Retención -2.696 -4,47 -2.215 -3,68 -429 -0,70

Resultado Cuenta Técnica

5.579 9,25 6.037 10,03 5.416 8,85

Cifras absolutas en millones de euros. Finalmente, y con el fin de complementar los datos de la serie anterior, se detallan única-mente los relativos a las reaseguradoras puras.

Cuadro 12Resultado técnico de las reaseguradoras puras

2016% sobre Primas

imputadas2017

% sobre Primas

imputadas2018

% sobre Primas

imputadas

Reaseguro Aceptado 538 11,64 -443 -8,86 -12 -0,20

Reaseguro Retrocedido

416 25,95 -540 -34,58 -123 -6,34

Retención 122 4,04 97 2,83 111 2,96

Resultado Cuenta Técnica

284 9,40 255 7,42 260 6,93

Cifras absolutas en millones de euros. En los cuadros 11 y 12 se ha incorporado el resultado de la cuenta técnica, correspondiente a los importes retenidos, que incluye los ingresos y gastos del inmovilizado y de las inver-siones.


apítulo II

ccionesSupervisoras


216

Capítulo II

1. Autorizaciones para el acceso a la actividad, operaciones societarias y extinción.

1.1. Autorizaciones para el acceso a la actividad, operaciones societarias y extinción de entidades aseguradoras y reaseguradoras

En 2019 se han aprobado 20 órdenes ministeriales que pueden clasificarse, atendiendo a su contenido, de la siguiente forma:

• 3 órdenes autorizando el ejercicio de la actividad.

• 2 órdenes autorizando la ampliación de la actividad a nuevos ramos.

• 3 órdenes de autorización de cesión total o parcial de la cartera.

• 7 órdenes autorizando operaciones de fusión por absorción entre entidades.

• 2 órdenes de autorización de la escisión total de una entidad aseguradora con su cancelación en el registro administrativo.

• 1 orden de revocación de la autorización concedida para el ejercicio de la actividad aseguradora.

• 2 órdenes de extinción y cancelación del registro administrativo.

Además de aquellos expedientes que requieren la resolución por orden ministerial, la gestión del Registro administrativo de entidades aseguradoras y reaseguradoras y de sus altos cargos, lleva aparejada la tramitación de otros tipos de expedientes administrativos. En la mayoría de los casos, éstos se inician a instancia de las propias entidades asegura-doras con la finalidad de anotar las modificaciones que procedan en cuanto a los datos registrales de la entidad y sus altos cargos. También se emiten certificaciones a instancia de los interesados y se atienden solicitudes de información de juzgados y demás auto-ridades públicas. Finalmente, se contestan tanto consultas sobre datos registrales como consultas de índole jurídica presentadas por las propias entidades, mediadores y ciuda-danos en general.

1.2. Autorizaciones para el acceso a la actividad, operaciones societarias y extinción en el sector de la mediación

1.2.1. Autorizaciones e inscripciones en el Registro.

En el ejercicio 2019, en el apartado de nuevas inscripciones, se tramitaron las siguientes solicitudes:


217

Capítulo II

A) Agentes y operadores de banca-seguros exclusivos.

En el ejercicio 2019 se han tramitado las solicitudes telemáticas de alta, baja o modifica-ción correspondientes a 36.613 registros mediante la tramitación de 3.274 expedientes.

De las 36.613 solicitudes tramitadas, 2.484 han sido rechazadas, bien por ser erróneas o por no superar los requisitos exigidos, lo que supone un 6,78 por ciento de las solicitudes recibidas.

A la vista de los datos se obtiene un promedio de solicitudes tratadas por mes de 3.051.

Como resultado de la tramitación de las solicitudes de inscripción recibidas, a 31 de di-ciembre de 2019 se encontraban inscritos en el registro administrativo 69.186 agentes exclusivos, de los cuales 57.738 son personas físicas, 11.434 jurídicas y 14 operadores de banca seguros.

Adicionalmente, en relación con el Registro de agentes de seguros exclusivos, se han recibido solicitudes de los propios agentes exclusivos dirigidas a este Centro Directivo solicitando la baja de su actual entidad aseguradora. De acuerdo con el procedimiento administrativo regulado en el artículo 15 de la Ley 26/2006, de 17 de julio, estas comuni-caciones deben realizarse directamente por las entidades aseguradoras, por lo que se han generado otros tantos expedientes para informar a los interesados que dichas solici-tudes deben ser dirigidas a la(s) entidad(es) aseguradora(s) con la(s) que desean rescindir su contrato de agencia, dando al mismo tiempo traslado a la(s) entidad(es) afectada(s), recordando(les) la obligación de mantener actualizado dicho registro en el ámbito de aplicación del artículo 15 de la mencionada ley.

En cuanto al servicio de atención a mediadores y canales, a través de la línea telefónica habilitada (952 24 99 82), se han resuelto las cuestiones y dudas planteadas, fundamen-talmente relacionadas con los temas siguientes:

• Cómo rescindir el contrato de agencia con la entidad aseguradora.

• Requisitos de formación para desempeñar la actividad de mediación como agente de seguros exclusivo o vinculado.

• Requisitos mínimos para acceder a los cursos de formación o pruebas de aptitud correspondientes a los Grupos A y B.

• Relación de centros o instituciones autorizadas por la DGSFP para impartir los cur-sos de formación correspondientes a los Grupos A y B.

• Diferencias existentes entre las distintas figuras de mediadores.

• Cómo crear una sociedad de agencia de seguros exclusiva/vinculada.


Capítulo II

218

• Cuestiones diversas relacionadas con el contrato de agencia: comisiones a perci-bir, clausulas limitativas contenidas en el contrato, traspaso de cartera, retribucio-nes en los cambios de posición mediadora, derechos sobre la cartera, etc.

• Cuestiones relacionadas con la publicidad y documentación mercantil.

• Régimen de incompatibilidades.

• Cómo acceder al Punto Único de Información de la página web para comprobar su inscripción como mediador.

• Número de entidades aseguradoras con las que pueden suscribir contrato de agencia como agentes exclusivos/vinculados.

• Cómo solicitar certificados que acrediten la alta/baja en el Registro u otro tipo de certificaciones.

• Cuestiones relacionadas con los periodos de tiempo establecidos para que una compañía solicite telemáticamente la baja de un mediador.

• Necesidades de formación del colaborador externo.

• Determinación del alcance de la figura y actividad del colaborador externo.

• Información sobre acceso del ciudadano a los servicios electrónicos.

Finalmente, se tramitaron 9 solicitudes de inscripción de contratos de distribución cele-brados entre entidades para la cesión de las redes de agentes exclusivos y 2 solicitudes de baja.

B) Agentes y operadores de banca-seguros vinculados

En el ejercicio 2019 se han presentado 14 solicitudes de inscripción como agente de seguros vinculado (1 como persona física y 13 como persona jurídica), de los cuales 6 co-rresponden a transformaciones de agentes de seguros exclusivos en vinculados (1 como persona física y 5 como persona jurídica), y se han tramitado 93 solicitudes de modifica-ción (altas y bajas) de contratos suscritos con entidades aseguradoras y modificaciones de socios y altos cargos (5 para las personas físicas y 88 para las jurídicas).

Por otra parte se tramitaron 1 expediente de transformación en corredor de seguros, per-sona jurídica. Asimismo, se iniciaron 3 expedientes de cancelación de la inscripción de agentes de seguros vinculados, personas físicas y 4 de persona jurídica, en los que se resolvió la cancelación. Respecto a los operadores de banca-seguros vinculados, en el ejercicio de 2019 hubo 7 solicitudes de inscripción y se presentaron 2 solicitudes de baja en el Registro. Por otra

Capítulo II


219

parte, también, se tramitaron 100 procedimientos de modificación de datos registrales, mayoritariamente en cuanto a la suscripción de nuevos contratos de agencia.

El siguiente cuadro muestra, por tipo de solicitud, los procedimientos iniciados durante el año 2019:

Procedimientos iniciados Solicitudes de

inscripción

Transformación en corredor de

seguros

Procedimientos de cancelación

Procedimientos de modificación

Agente vinculado persona física

1 0 3 5

Agente vinculado persona jurídica

12 1 4 88


7 0 2 100

TOTAL 20 1 9 193

C) Corredores de seguros.

En el apartado de corredores de seguros, personas físicas, durante 2019 se presentaron 64 solicitudes de inscripción, de las cuales 15 corresponden a transformaciones de agen-tes de seguros exclusivos y 1 a la transformación de un agente de seguros vinculado en corredor de seguros, frente a las 102 presentadas en el año anterior. Asimismo, el número de sociedades que solicitaron la inscripción para ejercer la actividad de correduría de seguros en el año 2019 fue de 105, de los que 6 corresponden a transformaciones de sociedades de agencia de seguros exclusivos y 1 a transformaciones de agencias de seguros vinculadas en corredores de seguros, lo que representa 10 solicitudes menos que en 2018.

En las solicitudes de inscripción tramitadas en 2019, se incluye 1 transferencia de corredor, persona física, y 7 de personas jurídicas, efectuadas desde los Registros de las Comuni-dades Autónomas.

Por otra parte, se iniciaron 253 procedimientos de cancelación de inscripciones, 109 co-rrespondientes a personas físicas y otros 144 a personas jurídicas (1 de ellos por transfor-mación en agente de seguros vinculado, persona jurídica).

En 2019 no se tramitaron solicitudes de Uniones Temporales de Empresas de correduría de seguros, ni de Agrupaciones de interés económico.

Adicionalmente, la DGSFP supervisa los procedimientos de transmisión de participacio-nes significativas de sociedades de correduría de seguros y, a dichos efectos, durante 2019 se tramitaron 91 solicitudes.


Capítulo II

220

Finalmente, cabe destacar que se han tramitado procedimientos de modificación de da-tos registrales, 63 para corredores personas físicas y 406 para las sociedades de corre-duría, relativos a solicitudes de cambios de socios y altos cargos.

Procedimientos iniciados

Solicitudes de inscripción (1)

Transformación en agente de seguros vinculado

Procedimientos de cancelación

Procedimientos de modificación

Solicitudes de transmisión de participaciones

Corredores de seguros, persona física

64 0 109 63 0

Corredores de seguros, persona jurídica

105 1 143 406 91

TOTAL 169 1 252 469 91

(1) Se incluyen 1 transferencia de corredor, persona física, y 7 de personas jurídicas, efectuadas desde los

Registros de las Comunidades Autónomas,

D) Corredores de reaseguros.

En 2019 se presentaron 10 solicitudes de inscripción de corredores de reaseguros, per-sonas jurídicas. Por otra parte, se tramitaron 22 procedimientos de modificación de altos cargos y otros datos registrales.

1.2.2. Consultas y certificaciones de datos registrales.

Para la adecuada llevanza de estos registros son fundamentales las tareas de actualiza-ción de datos, siendo frecuente la realización de consultas sobre los mismos. En el año 2019 se tramitaron 211 asuntos generales (consultas, certificaciones, etc.), 26 peticiones de información solicitadas por los juzgados y 69 consultas relativas a agentes de seguros exclusivos.

1.2.3. Notificaciones de actividades transfronterizas en el Espacio Económico Europeo.

Durante el ejercicio de referencia se siguieron tramitando las notificaciones que los su-pervisores de los Estados Miembros de la Unión Europea realizaron de acuerdo con la Directiva (UE) 2016/97 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de enero de 2016, sobre la distribución de seguros, en relación con sus mediadores de seguros y de rease-guros para operar en España desde su Estado de origen. A este respecto, se recibieron 391 notificaciones para operar en régimen de libre prestación de servicios y 9 para operar en régimen de derecho de establecimiento y, por otra parte, las autoridades superviso-ras europeas comunicaron el desistimiento de las notificaciones de 341 mediadores que

Capítulo II


221

operaban en España en régimen de libre prestación de servicios y de 2 mediadores que operaban en régimen de derecho de establecimiento.

Por otra parte, se tramitaron las solicitudes de 60 mediadores de seguros inscritos en el Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos que lleva la DGSFP para operar en otros Estados del Espacio Eco-nómico Europeo, que motivaron 267 comunicaciones a dichos Estados para operar en régimen de libre prestación de servicios y 3 en régimen de derecho de establecimiento.

Finalmente, se tramitaron 12 comunicaciones a las distintas autoridades supervisoras de los Estados del E.E.E. motivadas por el desistimiento de 12 mediadores de seguros domi-ciliados en España para operar en régimen de libre prestación de servicios.

1.2.4. Cursos de formación y pruebas de aptitud.

La DGSFP asume funciones supervisoras en materia de formación de mediadores de se-guros. De acuerdo con lo previsto en el artículo 39 y en la disposición adicional undécima de la Ley 26/2006, de 17 de julio, la Resolución de la DGSFP de 18 de febrero de 2011, establece las líneas generales y los principios básicos que habrán de cumplir los cursos y programas de formación exigidos en dicha ley a fin de acreditar el requisito de conocimien-tos necesarios para el ejercicio de las funciones propias de los mediadores de seguros y de reaseguros, de las personas que formen parte de las redes de distribución de los ope-radores de banca-seguros, y de los empleados y auxiliares de los mediadores de seguros y de reaseguros que participen directamente en la mediación de los seguros o reaseguros. La citada Resolución desarrolla el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional.

En ejercicio de estas competencias, la DGSFP autorizó la celebración de las pruebas de aptitud para el Grupo A, que fueron organizadas por el Consejo General de los Colegios de Mediadores de Seguros, y se realizaron en el mes de junio de 2019.

Asimismo, durante el ejercicio 2019, la DGSFP tramitó las solicitudes de autorización de 8 cursos de formación en materias financieras y de seguros privados para las personas encuadradas en el “Grupo A” del artículo 12 letra a) del R.D. 764/2010 y el apartado 2 de la citada Resolución. El listado de todos los cursos de formación “Grupo A” autorizados por la DGSFP, para el año 2019 es el siguiente:

• Máster en Seguros y Gestión de Empresas para la obtención del Certificado Forma-tivo “Grupo A“, en materias financieras y de seguros privados, 2019-2020 organiza el Consejo General de los Colegios de Mediadores de Seguros, a través del CE-CAS.

• Especialista en Mediador de Seguros Grupo A, 2020 organiza el Centro de Estu-dios de Postgrado de la Universidad de Castilla-La Mancha.

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/CURSO%20CGCM%202019-2020.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/CURSO%20CGCM%202019-2020.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/CURSOS%20UNIVER%20%20CLM%20%202020.pdf


Capítulo II

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• Máster en Seguros y Gestión de Empresas 2018/2020, organiza el Consejo Gene-ral de los Colegios de Mediadores de Seguros, a través del CECAS.

• Cursos de formación para los mediadores de seguros, corredores de reaseguros y demás personas que participan en la mediación de los seguros y reaseguros previstos para el GRUPO A, año 2019 organiza UDIMA, Universidad a Distancia de Madrid.

• Máster en Dirección de Entidades Aseguradoras y Financieras y Curso de exten-sión universitaria asociado, edición 2019-2020 organiza la Facultad de Economía y Empresa de la Universitat de Barcelona.

• Curso de Formación en Materias Financieras y de Seguros Privados, para el GRU-PO A, 2019/2020 organiza la Escuela de Práctica Empresarial de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la UNED.

• Curso de Formación en Materias Financieras y de Seguros Privados organizado por la Asociación ICEA, (Investigación Cooperativa entre Entidades Aseguradoras y Fondos de Pensiones.)

• Curso de formación para el Grupo A 2019/2020 Organiza la Asociación Profesional de Mediadores de Seguros –APROMES- .

1.2.5. Tasas por inscripción de mediadores.

La Orden EHA/1171/2007, de 24 de abril, establece la forma y plazos de la autoliquidación y pago de la tasa prevista en la disposición adicional cuarta de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados (tasa por inscripción de mediadores de seguros y corredores de reaseguros en el Registro de la DGSFP). Los ingresos totales por esta tasa, cuya administración, liquidación y recaudación en período voluntario corres-ponde a la DGSFP, fueron en el año 2019 de 495.626,02 euros.

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/MASTER%20CESAS%202018-2020.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/UDIMA%202019.pdf



http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/UNIVER%20BARNA%202019.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/UNIVER%20BARNA%202019.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/UNED%202019.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/UNED%202019.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Distribuidores/Formacion/Cursos%20Reconocidos%20DGSFP/AUTORIZACION%20APROMES%202019.pdf

Capítulo II


223

Cuadro resumen de procedimientos tramitados en mediación de seguros en 2019

CLASE DE PROCEDIMIENTO Nº

Solicitud de inscripción agentes de seguros exclusivos 2.582

Expedientes de requerimiento derivados del deber de información (DEC) 380

Expedientes de cancelación y modificación agentes exclusivos 422

Solicitud de inscripción agentes de seguros vinculados 13

Solicitud de inscripción operadores de banca-seguros vinculados 7

Solicitudes de inscripción corredores de seguros 169

Solicitudes de inscripción corredores de reaseguros 10

Solicitudes de autorización de transmisión de participaciones significativas

91

Modificaciones de altos cargos y otros datos registrales (agentes vinculados (93), operadores de banca-seguros vinculados (100), corredores de seguros (469) y corredores de reaseguros (22)

684

Cancelaciones de inscripciones de agentes de seguros vinculados (incluidas transformaciones de agentes de seguros vinculados en corredores de seguros) (8) y de operadores de banca seguros-vinculados (2)

10

Cancelaciones de inscripciones de corredores de seguros (incluida la transformación de corredor de seguros en agente de seguros vinculado)

252

Asuntos generales: consultas, certificados, peticiones de Juzgados 306

Solicitudes de cursos y pruebas de aptitud del “Grupo A” 9

Notificaciones LPS/DE de mediadores de seguros y reaseguros del E.E.E. 400

Notificaciones LPS/DE de mediadores de seguros y reaseguros nacionales (agentes y operadores banca-seguros vinculados, corredores de seguros y de reaseguros)

270

Cancelaciones de notificaciones LPS/DE de mediadores de seguros y reaseguros del E.E.E.

343

Cancelaciones de notificaciones LPS/DE de mediadores de seguros y reaseguros nacionales (agentes y operadores banca-seguros vinculados, corredores de seguros y de reaseguros)

12

Contratos de distribución (altas/bajas/modificaciones) 11

Expedientes de devolución de tasas 28

Recursos 1


Capítulo II

224

2. Actuaciones de supervisión.

2.1. La supervisión de entidades aseguradoras y sus grupos.

Supervisión prudencial de entidades aseguradoras.

En 2019 se continuó con la evolución de la supervisión hacia un enfoque más prospectivo basado en riesgo en línea con la normativa de Solvencia II. Dicha evolución afecta a todas las áreas de la supervisión y especialmente a la inspección, y para avanzar en ella está siendo necesario el progresivo apoyo de nuevas herramientas y procedimientos.

En la evaluación del riesgo y la planificación de actuaciones siguen desempeñando un papel relevante los informes elaborados por el Área de balances y análisis de riesgos de la Subdirección General de Inspección, mediante las herramientas de explotación de los datos declarados por las entidades.

En esa evolución se puede señalar que la explotación de la documentación estadístico contable, de los informes cualitativos y de cualquier otra documentación recibida a partir de requerimientos individualizados, permite efectuar análisis individuales y sectoriales. Las conclusiones obtenidas sobre la situación patrimonial y de solvencia de cada entidad y su comparación con la situación global del sector o con entidades de características similares ayudan a detectar deficiencias o indicios que pueden justificar la adopción de medidas de supervisión a nivel de sujeto supervisado.

Así, y desde el punto de vista operativo, tales análisis se plasman en la elaboración, con periodicidad trimestral, de un informe técnico “Informe de Ayuda a la Supervisión” (IAS) que toma también como fuente de entrada de información al Marco de Evaluación del Riesgo desarrollado por la DGSFP -Risk Assessment Framework (RAF)-, que es un siste-ma que permite distribuir de manera racional el esfuerzo supervisor en función del perfil de solvencia, resultados y tamaño de las entidades. El sistema toma en consideración múltiples variables y cuenta además con diversas alarmas ante incumplimientos, cifras y evoluciones anómalas de las variables.

Las conclusiones obtenidas en tales informes, junto con las de los procesos de supervi-sión llevados a cabo en el periodo anterior, colaboran decisivamente en la identificación de las prioridades de supervisión propias y específicas del mercado español y en el inicio, en su caso, de las actuaciones supervisoras legalmente previstas según las situaciones puestas de manifiesto (apertura de expedientes de medidas de control especial, sancio-nador, revocación o liquidación).

Por otra parte, la convergencia supervisora a nivel europeo es un elemento necesario para mejorar el funcionamiento del mercado interno mediante la prevención del arbitraje supervisor y la garantía de la igualdad de condiciones en todos los mercados. Por ello, las prioridades de supervisión propias y específicas del mercado español se consideran junto con el plan de convergencia supervisora que emite la Autoridad Europea de Segu-ros y Pensiones de Jubilación (EIOPA, European Insurance and Occupational Pensions Authority).

Capítulo II


225

Las prioridades de supervisión propias y específicas del mercado español, así como las europeas, junto con las actuaciones supervisoras del año anterior y las conclusiones de-rivadas de ellas, constituyen la base para la planificación de las actuaciones concretas de supervisión para cada periodo.

Para facilitar la supervisión prospectiva basada en riesgo y la conservación y profundiza-ción del conocimiento que se tiene sobre las aseguradoras, reaseguradoras y sus grupos, se ha procedido a asignar, durante el ejercicio 2019 y principios del 2020, la mayor parte de ellas a inspectores y equipos de inspección que mantendrán con la entidad una re-lación continuada en el tiempo. Ello permitirá un contacto más estrecho, favoreciendo el diálogo supervisor con los sujetos supervisados.

Como eje central de la supervisión prospectiva basada en riesgo, desde el ejercicio 2019 se cuenta con una herramienta de evaluación del riesgo que se nutre de toda la infor-mación disponible intercambiada por el supervisor con las entidades y del juicio experto basado en el progresivo conocimiento de las entidades, permitiendo una mayor coordi-nación de las distintas áreas del supervisor y una imagen progresivamente más completa de las entidades.

En apoyo de esta visión y en aras de un dialogo supervisor reforzado, se utilizarán con mayor frecuencia, junto a la realización de los tradicionales procesos de inspección, pro-cedimientos de requerimiento de información y de supervisión financiera.

El requerimiento de información consiste en una amplia petición sobre alguna de las gran-des áreas de organización y gestión de la aseguradora para profundizar en su conoci-miento, iniciar una aproximación a la evaluación de su riesgo e identificar aspectos que merecen una mayor atención supervisora. Las conclusiones de este requerimiento se configuran como una herramienta de conocimiento de las distintas áreas de gestión de los sujetos supervisados y facilitan y centran, junto con el análisis de la documentación cuantitativa a efectos de supervisión, estadísticos y contables que con carácter periódico remiten los sujetos supervisados, la planificación de futuras actuaciones pudiendo ser, por tanto, el germen de posteriores procedimientos de supervisión financiera o de inspección.

El procedimiento de supervisión financiera consiste en un análisis de aspectos muy con-cretos de la entidad, que se delimitan a su inicio, finalizando con unas recomendaciones a la entidad, previa elaboración de unas conclusiones por parte de la inspección y un periodo de alegaciones de la entidad a las citadas conclusiones. Se configura como un procedimiento ágil cuya duración, desde la comunicación a la entidad hasta la emisión de las recomendaciones, no puede superar los tres meses.

Por otra parte, y como se ha señalado anteriormente, las conclusiones que se deriven de todas las actuaciones de supervisión, tanto las derivadas de procedimientos de ins-pección, como de los procedimientos de requerimiento de información y de supervisión son objeto de seguimiento y sirven de fuente y de base para la determinación de las prioridades de supervisión y la planificación de actuaciones concretas sobre los sujetos supervisados.


Capítulo II

226

Durante el pasado ejercicio se iniciaron 53 expedientes de seguimiento de procedimien-tos de inspección. Durante el año 2019 se cerraron también 3 expedientes abiertos en periodos anteriores.

Supervisión de grupos de entidades aseguradoras.

La supervisión en base consolidada supone un nivel de supervisión adicional a las com-probaciones a nivel de entidad individual. Las actuaciones se dirigen a verificar la solven-cia y la situación patrimonial del grupo consolidable, así como los sistemas de gobierno a nivel de grupo. Esto requiere efectuar un análisis detallado de las operaciones intragrupo y de la eliminación de elementos que suponen un doble cómputo de capital, al objeto de determinar que el grupo tiene adecuadamente calculadas sus provisiones técnicas consolidadas y que dispone de fondos propios suficientes para cubrir el requerimiento de capital de solvencia consolidado.

Supervisión de los grupos aseguradores internacionales: colegios de supervisores.

En el ámbito de las actividades concretas de supervisión a realizar cada año, se participa de forma activa en los denominados colegios de supervisores, en los que las autorida-des de supervisión de los distintos países donde las entidades aseguradoras ejercen su actividad intercambian información de forma periódica. Adicionalmente, en determinados supuestos, se desarrollan actividades de supervisión e inspección de forma conjunta por supervisores de diferentes países.

Dentro de las actuaciones de supervisión también se vienen realizando funciones de comprobación sobre los modelos internos autorizados y que son analizados para verificar el cumplimiento de términos y condiciones bajo los cuales se concedió la autorización.

2.2. La supervisión de los planes y fondos de pensiones.

Las funciones de supervisión suponen tanto la vigilancia de la adecuación de las conduc-tas y las prácticas de mercado del sistema, como la inspección in situ de la actividad ejer-cida por las personas y entidades sujetas a la normativa reguladora de planes y fondos de pensiones.

Se desarrollan labores de supervisión tanto del funcionamiento de la entidad gestora desde el punto de vista de la administración que la misma realiza, como del análisis de las inversiones de los fondos de pensiones por ella gestionados, y de la solvencia de los planes de pensiones integrados.

En la elaboración de los planes de inspección se toman en consideración las prioridades de supervisión fijadas para el ejercicio. En su elaboración se revisa, por un lado, la infor-mación derivada de las reclamaciones recibidas como indicador de malas prácticas en diversos temas, tales como la información previa y periódica remitida a los partícipes y, por otro, la información contenida en la documentación estadístico contable o derivada de los requerimientos concretos de información remitidos a las entidades gestoras. Adicional-mente, se revisan las cuentas anuales e informes de auditoría de las entidades gestoras y

Capítulo II


227

de los fondos de pensiones, los informes de efectividad de los procedimientos de control interno de las gestoras y las normas de separación entre la actividad de la gestora y de la depositaria.

Existen otras actuaciones de orden interno encaminadas a seguir mejorando la eficiencia de la supervisión tanto a través de procesos de supervisión más ágiles y atentos a la reali-dad del mercado, como a través de actuaciones que puedan obtener sinergias del amplio conjunto de fuentes de información disponibles para la supervisión.

A lo largo del año 2019 se ha continuado con la realización de procedimientos de super-visión por inspección, centrándose especialmente en entidades gestoras de reducido ta-maño o de reciente creación, pero se ha complementado dicha práctica con actuaciones complementarias basadas en el diálogo con las entidades gestoras a través de requeri-mientos de información sobre materias concretas así como a través del ya comentado procedimiento de supervisión financiera.

El primero de los requerimientos de información se ha centrado en solicitar a las enti-dades más representativas del sector información detallada acerca de la operativa en materia de aportaciones y prestaciones, con el objeto de complementar la información ya disponible en la DEC trimestral relativa a las movilizaciones de derechos consolidados, permitiendo todo ello al supervisor disponer de un amplio conocimiento de los riesgos propios de la gestión operativa de las entidades gestoras.

En el ámbito de los procedimientos de supervisión financiera, la atención supervisora se ha centrado en un exhaustivo análisis de las comisiones directas e indirectas de los pla-nes de pensiones. Dichos procedimientos de supervisión abarcaron tanto el cumplimien-to de la normativa aplicable como la verificación del hecho de que la entidad desarrolla, efectivamente, su actividad en relación con la materia objeto de este análisis de manera apropiada para la efectiva protección de los derechos de los partícipes y beneficiarios, para el buen gobierno de la entidad y para la transparencia ante terceros.

En este último punto se ha incidido en las recomendaciones trasladadas a las entidades gestoras sobre la importancia de que la información sobre comisiones y gastos sea incor-porada en el documento remitido inicial y periódicamente a los partícipes de forma clara, precisa y actualizada.

En particular, dicha información debe permitir a su destinatario conocer con exactitud la totalidad de gastos soportados en base anual por su pertenencia al plan, como por-centaje de la cuenta de posición y, concretamente, debe ser conocedor del porcentaje que representan conjuntamente las comisiones directas y las comisiones derivadas de la inversión en IIC´s, en capital riesgo y en fondos abiertos dado que los mismos computan dentro del límite máximo previsto en la normativa. Esto, hace posible al partícipe la com-paración de los costes asumidos a través de todos los conceptos con respecto a otros planes de pensiones integrados en fondos de su misma categoría de inversión.

Asimismo, se han desarrollado actuaciones concretas de supervisión sobre entidades que presentasen ratios deficitarios, incumplimiento de los límites de inversión o variaciones


Capítulo II

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significativas en el valor liquidativo diario de las participaciones o en la rentabilidad con respecto a la media del sector.

En el ámbito de las inversiones de los fondos de pensiones, se ha verificado que la ges-tión de las carteras de los fondos se realiza en interés de los partícipes y beneficiarios y en cumplimiento del mandato encomendado, centrándose las comprobaciones en la verificación de los mandatos de gestión encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad, así como la gestión de riesgos de los fondos de gestión pasiva, de retorno absoluto así como los denominados fondos globales.

El ámbito de la previsión social complementaria, engloba a los planes de pensiones, pla-nes de previsión asegurados, planes de previsión social empresarial, seguros de depen-dencia, mutualidades de previsión social y seguros colectivos que instrumentan compro-misos por pensiones.

Las verificaciones se desarrollan fundamentalmente mediante dos tipos de actuaciones:

• La resolución de consultas que afectan tanto a aspectos actuariales, legales, finan-cieros o registrales de los instrumentos de previsión social complementaria.

• La inspección in situ de las entidades sujetas a la normativa de planes y fondos de pensiones.

La resolución de ciertas consultas que afectan a temas actuariales, legales o financieros puede dar lugar a la fijación de criterios por parte de este Centro Directivo.

Una gran parte de los compromisos por pensiones de las empresas con sus trabajadores se encuentran instrumentados en planes de pensiones de empleo. La función de super-visión de estos instrumentos se realiza básicamente mediante el estudio de dos tipos de documentación:

• Por una parte, el análisis de las revisiones financiero-actuariales que periódicamente deben ser remitidas, todas ellas de manera telemática. Estos análisis permiten el control de la solvencia y del funcionamiento general de los planes de pensiones de empleo.

• Por otra parte, mediante el análisis de la documentación estadístico contable de los planes de empleo, se cuantifica a nivel agregado las principales magnitudes del sector. De especial relevancia es el modelo “F05.05: Estados de recursos mínimos exigibles al plan de pensiones” que permite analizar, entre otros aspectos, el déficit o superávit de los planes de pensiones de prestación definida, así como el asegura-miento del riesgo asumido.

Los seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones constituyen el se-gundo instrumento en orden de importancia para exteriorizar los compromisos por pen-siones de las empresas con sus trabajadores y beneficiarios.

Capítulo II


229

Además de estos, existen otros productos que permiten dicha exteriorización igualmente sujetos a la supervisión y control de este organismo tales como los planes de previsión so-cial empresarial y las coberturas a través de mutualidades de previsión social empresarial.

Con el objeto de realizar un seguimiento cercano de su evolución, la normativa impone a las entidades aseguradoras que operan en el ramo de vida la obligación de aportar tri-mestralmente a la DGSFP datos estadístico-contables sobre los contratos de seguro que instrumentan compromisos por pensiones.

También es preciso destacar que la disponibilidad de varios instrumentos de exterioriza-ción con configuraciones jurídicas, financiero-actuariales y fiscales diversas, unida a las negociaciones internas en el seno de las empresas para delimitar su sistema de previsión complementario y sus modificaciones posteriores, implica la necesidad de prestar una atención especial a la protección de los derechos de los trabajadores partícipes o asegu-rados y al correcto funcionamiento de los sistemas y que se plasma en la resolución de un importante número de consultas y reclamaciones planteadas en torno a los diferentes instrumentos de previsión complementaria empresarial.

2.3. La supervisión de conductas de mercado del sector asegurador.

El Área de Ordenación y Supervisión de Conductas de Mercado tiene por finalidad velar por la transparencia y el desarrollo ordenado del mercado de seguros, garantizar la liber-tad de los tomadores para decidir la contratación de los seguros y la entidad aseguradora con la que lo contratan y, en general, garantizar un trato justo al cliente por todos aquellos que operan en el mercado de seguros.

En los procedimientos de supervisión continuada, durante el año 2019 se ha hecho es-pecial hincapié en el seguimiento de la actividad en España de entidades aseguradoras autorizadas en otros Estados miembros. Así, se han celebrado reuniones periódicas con distintas entidades autorizadas para operar en España en régimen de derecho de esta-blecimiento, con el objetivo principal de hacer un seguimiento de su actividad y prácticas de mercado en nuestro territorio, así como de supervisar el cumplimiento de la normativa aplicable. Además, se han realizado varios requerimientos de información a este tipo de entidades ante problemas puntuales de conducta observados en el mercado español. Se ha realizado un especial seguimiento y supervisión de las conductas de mercado de las entidades Insurtech que participan en el mercado asegurador como diseñadores de productos innovadores o disruptivos, como distribuidores de pólizas mediante el uso in-tensivo de la tecnología o como prestadores de soluciones tecnológicas a las entidades tradicionales. Para el seguimiento del fenómeno Insurtech, en colaboración con la Aso-ciación Española Fintech e Insurtech, se han organizado una serie de encuentros con varias de sus entidades asociadas, con el objetivo de conocer sus modelos de negocio innovadores y garantizar un adecuado cumplimiento de la normativa en el ejercicio de su actividad. En concreto, durante el año 2019 se han celebrado reuniones con entidades innovadoras especialistas en diferentes ámbitos: insurtech, wealthtech, onboarding digital y blockchain.


Capítulo II

230

1.. Supervisión de las conductas de mercado de las entidades aseguradoras y de los dis-tribuidores de seguros a través del procedimiento inspector in situ.

Durante 2019 se han realizado actuaciones inspectoras a un total de 13 entidades/su-jetos: 1 entidad aseguradora, 9 corredurías, 2 operadores de banca-seguros y 1 agente de seguros exclusivo. Las principales razones que han justificado algunos de los pro-cedimientos inspectores iniciados han sido:

• Verificación de la formación de las personas que participan directamente en la co-

mercialización de seguros. • Posibles incumplimientos de las obligaciones de conducta e información previa de

los distribuidores de seguros en la comercialización presencial y a distancia. • Posibles actuaciones de los colaboradores externos de los distribuidores de segu-

ros fuera de los límites competenciales asignados por la Ley. • Análisis de posibles situaciones de comercialización de productos de seguros no

ajustados a las necesidades, objetivos e intereses del cliente. • Análisis de los documentos de datos fundamentales, documentos de información

previa y condiciones contractuales de las pólizas de seguros. • Análisis de la actividad de distribución de seguros vía web y aplicaciones móviles. • Análisis de la posible realización de la actividad aseguradora en ramos en los cuales

no se estuviera legalmente autorizado para operar. Como parte del procedimiento de supervisión por inspección en materia de conductas de mercado, en el Área de Ordenación y Supervisión de Conductas de Mercado se redactan las propuestas de resolución finalizadoras del procedimiento. Una vez notifi-cada la resolución del procedimiento inspector, corresponde al Área el análisis de los expedientes de seguimiento que se inician con posterioridad, a los efectos de verificar y comprobar que se cumplen los requerimientos contenidos en la resolución.

2. Realización de estudios sobre conductas de mercado en determinados ramos o pro-

ductos de seguros.

En concreto, y en relación con los seguros de decesos y seguros de asistencia en viaje, se han organizado reuniones con las principales entidades que operan en estas mo-dalidades de seguro y, en su caso, se han enviado cuestionarios sobre los productos objeto de estudio. Igualmente se ha participado en la elaboración de estudios sobre conductas de merca-do en coordinación con EIOPA (Thematic Review). Durante 2019 las revisiones temáti-cas se han centrado en el análisis de costes y rentabilidades de productos de inversión basados en seguros, conflictos de interés y los seguros de asistencia en viaje.

Capítulo II


231

3. Estudio y tramitación de denuncias públicas.

Durante el ejercicio 2019 se recibieron un total de 10 denuncias en relación con la actividad de distribuidores de seguros que operan en España. De ellas, 5 fueron ar-chivadas, bien porque la denuncia carecía de entidad o fundamento, bien porque de forma sobrevenida se resolvió el motivo que la originó. Igualmente fueron archivadas 2 denuncias por falta de competencia, al tratarse de conflictos surgidos del contrato mercantil de comisión o de agencia suscrito entre el mediador y la entidad asegurado-ra. Los casos más graves terminaron en propuesta de apertura de un procedimiento de inspección o de sanción. El resto siguen en trámite, es decir, pendientes de reunir toda la información necesaria para poder emitir un juicio sobre los hechos denunciados.

Respecto a la evolución del volumen de denuncias anuales recibidas, ha habido des-censo importante respecto al ejercicio 2018, disminuyendo un 63% respecto a la cifra registrada en el periodo anterior.

Evolución de número de denuncias contra mediadores recibidas

Las denuncias más frecuentes durante el año 2019 han sido las relativas a desacuer-dos del medidor con la remuneración percibida por el ejercicio de su actividad de distribución en los contratos intermediados. El resto versan sobre diversas prácticas de mercado, como irregularidades en la documentación mercantil del mediador, el aseso-ramiento prestado en la contratación, además de otros supuestos como denuncias por declaración irregular de siniestros.

Denuncias

Tabla 1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Denuncias 71 74 61 59 53 44 31 25 27 10

1


Capítulo II

232

Motivo de la denuncia

En relación al denunciante, podemos ver la siguiente distribución:

Denunciante

Durante el año 2019, además, se continuó con la tramitación de expedientes abiertos en los años anteriores.

Prácticas de mercadoIncompatibilidadesDerechos económicos de cartera

Tabla 1

2018Prácticas de mercado 20%Incompatibilidades 10%Derechos económicos de cartera 70%

1

ParticularesMediadoresEntidades Aseguradoras

Tabla 1

2018Particulares 20%Mediadores 70%Entidades Aseguradoras 10%

1

Capítulo II


233

Resultados de expedientes de denuncia por año de ocurrencia

4. La resolución de determinadas consultas sobre conductas de mercado en el sector asegurador, publicidad, lanzamiento de nuevos productos, así como sobre la futura aplicación de la normativa sobre distribución de seguros y reaseguros.

5. Elaboración y publicación de guías técnicas sobre asuntos relacionados con las con-

ductas de mercado del sector asegurador:

• Publicación de la Guía técnica 1/2019 relativa a determinadas cláusulas del seguro obligatorio de responsabilidad civil de vehículos a motor.

• Propuesta de la Guía técnica sobre la aplicación del Reglamento 1286/2014 sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista empaquetados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIPs).

• Propuesta de la Guía técnica relativa a la tramitación de siniestros. • Propuesta de la Guía técnica para la tramitación de siniestros de daños materiales

derivados de la responsabilidad civil en la circulación de vehículos a motor.

6. Participación en el procedimiento legislativo de transposición de la Directiva sobre dis-tribución de seguros, así como en el impulso y redacción de la normativa de desarrollo en materia de formación e información estadístico contable de los distribuidores de seguros y reaseguros.

Archivo Propuesta sancionador Propuesta Inspección

Tabla 1

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Archivo 12 27 35 39 43 39 38 19 16 18 7Propuesta sancionador

1 4 2 3 0 3 0 1 0 1

Propuesta Inspección 1 3 1 4 7 11 2 1 1 4 3

1


Capítulo II

234

2.4 Coordinación y colaboración con el resto de supervisores del sistema financiero.

Actuaciones de supervisión en materia de prevención del blanqueo de capitales.

Las comprobaciones se realizan sobre las entidades bajo el ámbito de supervisión de la DGSFP y en coordinación con el Servicio Ejecutivo de Prevención del Blanqueo de Ca-pitales (SEPBLAC,) en aplicación del Convenio de Cooperación y Coordinación entre la DGSFP y la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias de 2014.

En estas inspecciones de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terroris-mo (PBC/FT) la DGSFP analiza los sistemas de PBC/FT implantados en las aseguradoras, gestoras de planes y fondos de pensiones y corredurías de seguros, valorando su grado de adaptación a la normativa y la eficacia de su funcionamiento. En la selección de las actuaciones a realizar, la DGSFP se coordina con el Servicio Ejecutivo de la Comisión de PBC/FT (SEPBLAC), organismo con quien además intercambia la información obtenida y de quien recibe asesoramiento en la materia.

En concreto, con la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el objetivo de las reunio-nes ha sido compartir y armonizar criterios supervisores en materia de seguros unit link y otros productos de inversión basados en seguros con un alto competente de inversión, así como en relación a la participación de empresas de servicios de inversión en los pro-cesos de asesoramiento y venta de este tipo de productos de seguros. Por otro lado, la colaboración y coordinación con el Banco de España se ha centrado en los siguientes aspectos:

• Asesoramiento y apoyo para el análisis de las pólizas de seguro de responsabili-dad civil profesional exigidas como requisito de autorización y registro por el Banco de España de las entidades prestadoras del servicio de información sobre cuentas y/o del servicio de iniciación de pagos, así como para los intermediarios de crédito inmobiliario.

• Coordinación de criterios de interpretación de la Ley 5/2019, de 15 de marzo, regu-ladora de los contratos de crédito inmobiliario en operaciones de ventas vinculadas y combinadas en las que participan los operados de banca seguros.

• Armonización de criterios supervisores sobre productos de naturaleza financiera.

2.5. Actuaciones de supervisión realizadas durante 2019.

Las entidades aseguradoras supervisadas por la DGSFP presentan el siguiente desglose:

Capítulo II


235

31/12/2019

Número de entidades

TotalRégimen General

Régimen Especial

Sociedades Anónimas 119 7 126

Mutuas 26 4 30

Mutualidades de Previsión Social

21 26 47

Reaseguradoras 4 0 4

Sucursales extranjeras no EEE - - 1

CCS - - 1

TOTAL 172 37 209

Grupos consolidables - - 22

El punto de partida del procedimiento de supervisión por la Inspección de los Seguros lo marca el análisis de la Documentación cuantitativa a efectos de supervisión, estadísticos y contables que con carácter periódico remiten las entidades supervisadas.

En las tablas siguientes se muestran los expedientes abiertos en relación con la docu-mentación estadístico contable y la documentación complementaria en los ejercicios 2018 y 2019:

Expedientes DEC y documentación complementaria 2018 (individual)

Tipo de expediente

DEC Anual

DEC Trimestral

Cuentas Anuales, Informe Gestión, Informe Auditoría

ORSA, IPS, ISFS

Total

Retrasos 3 9 - - 12

Falta de remisión 2 - 4 7 13

TOTAL 5 9 4 7 25

Expedientes DEC y documentación complementaria 2019 (individual)

Tipo de expediente

DEC Anual

DEC Trimestral

Cuentas Anuales, Informe Gestión, Informe Auditoría

ORSA, IPS, ISFS

Total

Retrasos 2 16 - 11 29

Falta de remisión

2 - 8 26 36

TOTAL 4 16 8 37 65


Capítulo II

236

Además de la documentación cuantitativa –DEC, cuentas anuales, informe de gestión e informe de auditoría- las entidades remiten la siguiente información cualitativa: el informe sobre la evaluación interna de los riesgos y la solvencia, el informe regular de supervisión y el informe sobre la situación financiera y de solvencia.

En el año 2019, se finalizaron 62 procedimientos de inspección y de supervisión financiera con el siguiente detalle:

Desglose de procedimientos de inspección y supervisión cerrados 2019

Entidades aseguradoras 31

Mediadores 13

Blanqueo de capitales 2

Planes y fondos de pensiones 15

TOTAL 61

Desglose de inspecciones

La evolución de las actuaciones inspectoras desarrolladas en los dos últimos ejercicios es la siguiente:

Actuaciones inspectoras 2018 2019

Procedimientos de supervisión por inspección y financieros

62 61

Análisis de modelos internos 3 3

Supervisión de grupos mediante Colegios de Supervisores

30 30

Número TOTAL de comprobaciones 95 94

Tabla 1

Entidades Aseguradoras 51%Mediadores 21%Blanqueo de capitales 3%Planes y fondos 25%

Entidades AseguradorasMediadoresBlanqueo de capitalesPlanes y fondos

1

Capítulo II


237

Evolución de las actuaciones inspectoras

En el año 2019 las actuaciones inspectoras (61) han mantenido prácticamente su número respecto al año 2018, aunque su composición ha variado al haberse iniciado los nuevos procedimientos de supervisión financiera descritos en el apartado 2.1.2.

Durante el año se ha participado en 30 colegios de supervisores, siendo la DGSFP el supervisor líder de tres de ellos.

2.6. Procedimientos de supervisión en situaciones de deterioro financiero y en situaciones que pueden dar lugar a la adopción de medidas de control especial, procedimientos de incumplimiento del capital de solvencia obligatorio o del capital mínimo obligatorio, procedimientos de disolución y procedimientos sancionadores.

Si se ponen de manifiesto las situaciones recogidas en la norma como de deterioro finan-ciero o que pueden dar lugar a la adopción de medidas de control, como consecuencia de una Resolución, durante el seguimiento de la misma, o bien con carácter previo, por comunicación preceptiva de la propia entidad o desde los servicios de supervisión de la DGSFP, se inicia el procedimiento correspondiente. Estos procedimientos pueden ser de dos tipos: procedimientos de incumplimiento de capital de solvencia obligatorio o de capital mínimo obligatorio y procedimientos de medidas de control especial.

2019 2018

Tabla 1

2019 2018Número TOTAL de comprobaciones 94 95

Seguimiento Colegios de Supervisores 30 30Análisis de modelos internos 3 3

Inspecciones cerradas en el año 61 62

1


Capítulo II

238

Procedimientos de medidas de control especial

Este tipo de procedimientos se acuerdan cuando concurren situaciones de especial gra-vedad, contempladas en la normativa correspondiente a cada sector, el asegurador y reasegurador, el de los planes y fondos de pensiones y el de la distribución de seguros y reaseguros privados, que requieren de un especial seguimiento y actuación por parte del supervisor, mediante la aplicación de medidas de control especial. La finalidad de estos procedimientos es la protección de los intereses de los tomadores, asegurados y terce-ros perjudicados por contratos de seguro y que la entidad a la que afecte salga de dicha situación de especial gravedad. Estas medidas, en determinados casos, pueden llegar a la suspensión de la celebración de nuevos contratos, la prohibición de disposición de los bienes que se determinen sin autorización previa de la DGSFP, la prohibición de la asun-ción de nuevas deudas sin autorización previa de la DGSFP, la sustitución provisional de los órganos de administración o la intervención de la entidad.

A 31 de diciembre de 2019 permanecían abiertos 7 expedientes de medidas de control especial.

Procedimientos de incumplimiento de capital de solvencia obligatorio/ capital míni-mo obligatorio

Durante el ejercicio 2019 se incoaron 2 expedientes de incumplimiento de capital de sol-vencia obligatorio/capital mínimo obligatorio y se cerró uno de ellos tras haberse recupe-rado el equilibrio en la situación de solvencia de la entidad antes del cierre del ejercicio.

Procedimientos sancionadores

La incoación de expedientes sancionadores tiene lugar, con carácter general, como con-secuencia de la constatación, a través del procedimiento inspector, de otras actuaciones de supervisión o bien de denuncias, de conductas, situaciones administrativas, patrimo-niales o financieras, actos, operaciones u omisiones contemplados en alguno de los tipos infractores contenidos en el régimen sancionador específico del sector asegurador, de la distribución de seguros o de los planes y fondos de pensiones. Asimismo, este tipo de expedientes puede iniciarse a partir del incumplimiento de resoluciones puntuales, deberes de información u otros exigibles a quienes están sometidos a supervisión de la DGSFP y previo informe propuesta del departamento que, por razón de la materia, haya tenido conocimiento o constatación de los hechos imputables.

En el ejercicio 2019, se incoaron 47 expedientes sancionadores estando previstos dos tipos de tramitación, la ordinaria, con una duración de un año, y la abreviada, con una duración de seis meses.

Durante el mismo ejercicio 2019, se terminaron 27 expedientes sancionadores. Entre los motivos de incoación de expedientes sancionadores en 2019 han destacado, por su número:

Capítulo II


239

• El incumplimiento del deber de presentar la oferta motivada o dar la respuesta mo-tivada a que se refieren los artículos 7 y 22.3 del texto refundido de la Ley sobre Responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor.

• La realización de actos u operaciones contrarias a las normas sobre transparen-cia de mercado y protección de los derechos de los usuarios en el ámbito de los seguros.

• La falta de remisión de la información al FIVA (Fichero Informativo de Vehículos Au-tomóviles), así como la falta de veracidad de la información remitida cuando con ello se dificulte el control del efectivo cumplimiento de la obligación de aseguramiento o la identificación de la entidad aseguradora que debe asumir los daños y perjuicios ocasionados en un accidente de circulación.

• El incumplimiento de la obligación de suministrar al órgano competente la informa-ción a que se refiere la legislación reguladora del registro de contratos de seguros de cobertura de fallecimiento.

• El incumplimiento de la obligación de disponer de los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio.

• En materia de planes y fondos de pensiones, el incumplimiento reiterado de los pla-zos y condiciones previstos en la normativa relativos a las formas de cobro y recono-cimiento del derecho a las prestaciones, a la movilización de derechos consolidados o al reembolso de éstos en los supuestos excepcionales de liquidez.

• En el ámbito de la distribución, la falta de remisión a la DGSFP de cuantos datos o documentos deban remitírsele, ya sea mediante su presentación permanente o periódica, o mediante la atención de requerimientos individualizados o, su falta de veracidad.

3. Autorizaciones de procedimientos de Solvencia.

Se analizan los procedimientos de autorización a que se refiere la disposición adicional decimosexta de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, así como el posterior control y supervisión de los elementos autorizados.

Estos procedimientos abarcan, entre otros, los relativas al uso de determinados elemen-tos como fondos propios complementarios, el uso de modelos internos y parámetros es-pecíficos para el cálculo del capital de solvencia obligatorio, la aplicación del ajuste por casamiento en la estructura temporal de tipos de interés sin riesgo, el uso de medidas transitorias de provisiones técnicas y de tipos de interés en el cálculo de las provisiones técnicas, así como diversas autorizaciones relativas a grupos.

La autorización del uso o la aplicación de estos elementos suponen en la mayoría de los casos una disminución adecuadamente justificada en la cuantía de los requisitos legales


Capítulo II

240

de carácter cuantitativo que, sin embargo, lleva aparejada el cumplimiento de requisitos de carácter cualitativo adicionales.

Por otro lado, la Ley 20/2015, en el capítulo VIII del título III establece un régimen especial de solvencia al que podrán acogerse aquellas entidades excluidas del ámbito de aplica-ción de la Directiva de Solvencia II. Para acogerse a este régimen es necesaria también la autorización del supervisor.

3.1. Expedientes de autorización iniciados.

El número de solicitudes de autorización presentadas durante el año 2109 relación con estos procedimientos de solvencia fue el siguiente:

Solicitudes de autorización

Solicitudes de autorización 2019

Autorización para el uso de un modelo interno total o parcial de entidad individual, así como para su modificación

1

Autorización para el uso del ajuste por casamiento en la pertinente estructura temporal de tipos de interés sin riesgo

1

Autorización para la presentación de un único informe sobre la situación financiera y de solvencia del grupo

2

Autorización para la elaboración de un ORSA único de grupo 2

Dispensa de la obligación de publicar información 1

Autorización del método de deducción-agregación o de una combinación de métodos

1

TOTAL 8

3.2. Expedientes de autorización resueltos.

El número de expedientes de autorización que se muestra en el siguiente cuadro corres-ponde a expedientes de autorización presentados en el año 2019 o en años anteriores, que han sido resueltos en 2019.

3

Capítulo II


241

Expedientes de autorización resueltos

Expedientes de autorización resueltos 2019

Autorización para el uso de parámetros específicos 1

Autorización para el uso de un modelo interno total o parcial de entidad individual, así como para su modificación

1

Autorización para el uso del ajuste por casamiento en la pertinente estructura temporal de tipos de interés sin riesgo

1

Autorización para la presentación de un único informe sobre la situación financiera y de solvencia del grupo

1

Autorización para la elaboración de un ORSA único de grupo 1

Dispensa de la obligación de publicar información 1

Autorización del método de deducción-agregación o de una combinación de métodos

1

TOTAL 7

El número total de expedientes resueltos por el Área de Autorizaciones durante el año 2019 ha sido de 7. De ellos, hay que destacar por su importancia los relacionados con la autorización para el uso de parámetros específicos y de modelos internos para el cálculo del capital de solvencia obligatorio.

Los expedientes de autorización para el uso de parámetros específicos y modelos inter-nos en el cálculo de capital de solvencia obligatorio son expedientes con una compleji-dad técnica, estadística, matemática y jurídica muy elevada. En especial, la autorización de modelos internos lleva aparejada un alto consumo de tiempo y de recursos especiali-zados. Los plazos para la resolución de estos expedientes son especialmente exigentes, por lo que como se indica en el apartado 3.1.d) siguiente, antes de la presentación de la solicitud de autorización formal, este tipo de expedientes van precedidos de un proceso de pre-solicitud.

En cuanto al expediente relacionado con la aplicación del uso del ajuste por casamiento en la estructura temporal de tipos de interés sin riesgo se originó como consecuencia de la operación de fusión por absorción de una entidad autorizada para el uso del ajuste por casamiento. En este caso la DGSFP considera que la entidad absorbente se subroga en todos los derechos y obligaciones que correspondían a la absorbida y, por tanto, se entiende que está autorizada para aplicar el ajuste por casamiento desde la fecha de efecto de la fusión. No obstante, una vez producida la cesión se debe comprobar que la entidad cumple con los requisitos de gestión necesarios para la aplicación del ajuste por casamiento. Se verificó que la entidad cumplía con los requisitos de gestión y por lo tanto podía aplicar el ajuste por casamiento.


Capítulo II

242

3.3. Forma de terminación.

Durante 2019, de las 7 solicitudes, 6 fueron autorizados y únicamente el expediente en el que se solicitaba la aplicación del método de deducción-agregación para el cálculo del capital de solvencia obligatorio a nivel de grupo fue retirado por la entidad.

3.4. Otros expedientes.

En el siguiente cuadro se indican los expedientes del Área de Autorizaciones en los que no se solicita una autorización al supervisor, pero que han dado lugar a la realización de determinadas actuaciones de supervisión, durante 2019.

Otros expedientes

Otros expedientes 2019

Valoración de la idoneidad de la exclusión del modelo interno de las filiales en España

3

Seguimiento del plan de medidas del ajuste transitorio de provisiones técnicas

7

Seguimiento plan de adaptación al régimen general de solvencia por las MPS

5

Pre-solicitud modelo interno 3

Seguimiento de modelo interno 3

Ampliación de la cartera autorizada para aplicar el ajuste por casamiento 1

Consultas 2

Seguimiento autorización de fondos propios 1

Seguimiento Imposición capital adicional 1

TOTAL 26

En relación con estos expedientes, 3 corresponden a comunicaciones realizadas por otros supervisores europeos sobre cambios producidos en modelos internos de grupo aprobados anteriormente. No obstante, al estar excluidas del ámbito de aplicación del modelo interno de grupo las filiales situadas en España, estos cambios se comunican a la DGSFP para que, en su caso, opine sobre el cambio en el modelo interno y la exclusión de las filiales en España.

Otras de las actuaciones realizadas se refieren al seguimiento de las autorizaciones otor-gadas en años anteriores que estaban sometidas al cumplimiento de algún requisito de información periódica. En relación con la autorización otorgada a las entidades asegu-radoras y sus grupos para la aplicación de la medida transitoria de provisiones técnicas,

Capítulo II


243

7 entidades han presentado la evolución del plan de medidas que estaban obligadas a remitir, al no disponer de fondos propios suficientes para la cobertura del capital de sol-vencia obligatoria sin la aplicación del ajuste transitorio, con la finalidad de verificar las medidas adoptadas por la entidad para adaptar sus provisiones a la normativa de solven-cia en el plazo de 16 años.

Adicionalmente, se han presentado 5 expedientes relativos al seguimiento del plan de adaptación al régimen general de solvencia por parte de una de las mutualidades de previsión social autorizadas para acogerse al régimen especial de solvencia durante el periodo transitorio de 3 años. El plazo otorgado a estas entidades para la adaptación al régimen general de solvencia finalizó el 31 de diciembre de 2018, por lo que a principio de 2019, se requirió a estas entidades que presentasen la información que demostrase su adaptación al régimen general el 1 de enero de 2019.

Por último, se ha presentado un expediente relacionado con el seguimiento de fondos propios complementarios autorizados y otro relacionado con la revisión de un capital adi-cional impuesto por la DGSFP durante el año anterior.

Los procedimientos de pre-solicitud tienen como finalidad que los supervisores nacio-nales determinen el grado de preparación de una entidad aseguradora o reasegurado-ra para presentar una determinada solicitud. Estos procedimientos son muy importantes especialmente en el caso de modelos internos debido a que el proceso de preparación de una entidad para el uso de un modelo interno es laborioso y el plazo para resolver la solicitud es breve; no obstante, puede presentarse en cualquier tipo de procedimiento. Durante el año 2019, la DGSFP ha participado en 3 procesos de pre-solicitud de modelos internos parciales a nivel de entidad individual. En este periodo el supervisor mantiene un contacto continuo con las entidades aseguradoras, expone sus observaciones al modelo, propone determinados ajustes y recomendaciones, a la vista de los cuales la entidad podrá formarse una mejor opinión sobre la conveniencia de presentar la solicitud de au-torización formal.

El proceso de revisión supervisora de los modelos internos aprobados constituye una parte muy importante de la actividad del Área de Autorizaciones. Durante el año 2019, del Área de Autorizaciones ha realizado todas aquellas actividades de control y supervisión definidas en el plan de supervisión de modelos internos de la DGSFP en los tres modelos internos parciales aprobados.

Otro de los expedientes está relacionado con la aplicación del uso del ajuste por casa-miento en la estructura temporal de tipos de interés sin riesgo. En este expediente una entidad solicitaba la ampliación de las carteras de obligaciones a las que se aplica el ajuste por casamiento, de conformidad con el apartado 5 del artículo 7 Reglamento de Ejecución (UE) 2015/500 de la Comisión, de 24 de marzo de 2015, por el que se esta-blecen normas técnicas de ejecución en lo que respecta a los procedimientos de apro-bación por las autoridades de supervisión de la aplicación de un ajuste por casamiento, de conformidad con la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo. Conforme a lo previsto en este artículo, el Área de Autorizaciones verificó que la entidad demostraba que las futuras obligaciones y activos tenían las mismas características que


Capítulo II

244

las obligaciones y los activos que integraban la cartera autorizada y que el que el ajuste por casamiento seguía cumplimiento con los requisitos legales, por lo que la ampliación del el ajuste por casamientos a otras carteras podía realizarse.

Finalmente, también han sido presentadas dos consultas en relación con solicitudes de información relacionadas con el cómputo de determinados elementos como fondos pro-pios complementarios.

3.5. Colegios de supervisores.

Se establecen las acciones necesarias para coordinar actuaciones supervisoras en el marco de los colegios de supervisores así como desarrollar la metodología y las herra-mientas que contribuyan a un mejor funcionamiento de la supervisión de las entidades implicadas.

Los colegios de supervisores son una estructura permanente pero flexible de cooperación y coordinación para facilitar la toma de decisiones respecto a la supervisión de un grupo de seguros. Su objetivo es promover la convergencia de las decisiones y actividades a nivel de grupo y facilitar el ejercicio de las tareas de supervisión de grupo desarrolladas en la normativa. Las normas de primer nivel que regulan los colegios de supervisores son el artículo 135.3 de la Ley 20/2015 y en el artículo 177 del Real Decreto 1060/2015.La creación y el funcionamiento de los colegios de supervisores se basan en acuerdos de coordinación firmados por los supervisores de grupo y las demás autoridades de supervi-sión afectadas. El modelo de acuerdo de coordinación ha sido elaborado por EIOPA y se encuentra recogido en sus Directrices sobre el funcionamiento operativo de los colegios de supervisores (EIOPA-BoS-14/146 ES).

En diciembre de 2019 la DGSFP tenía firmados 21 acuerdos de coordinación. De esos 21 acuerdos, en cuatro la DGSFP es supervisor de grupo y tres acuerdos son de ámbito internacional y están firmados con el supervisor suizo FINMA.

Los colegios de supervisores están compuestos, en todo caso, por sus miembros perma-nentes que son el supervisor de grupo, las autoridades supervisoras de todos los estados miembros en las que se localiza la sede social de todas las filiales del grupo y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA en sus siglas en inglés). Además de los miembros permanentes de los colegios pueden asistir a los mismos, como partí-cipes, los supervisores de los estados en los que se encuentran ubicadas las sucursales significativas de las entidades del grupo, los supervisores de las filiales del grupo que se encuentran ubicadas en terceros países (países del fuera del EEE), o los supervisores de las entidades vinculadas no filiales del mismo. Los partícipes no miembros limitarán su participación al intercambio eficiente de información.

Las reuniones de los colegios se celebran con una periodicidad mínima anual en los que, de forma previa, se lleva a cabo un intercambio de información entre los miembros y par-tícipes del mismo.

Capítulo II


245

En el siguiente cuadro se muestra la evolución del número de colegios de supervisores por categorías en los que la DGSFP ha participado en 2016, 2017, 2018 y 2019. La DGSFP es supervisor de grupo en cuatro colegios de supervisores.

Colegios de Supervisores 2016 2017 2018 2019

Colegios en los que la DGSFP es supervisor de grupo

3 3 3 4

Colegios de filiales y participadas españolas 15 16 15 15

Colegios de sucursales españolas y otros* 11 11 12 11

TOTAL 29 30 30 30

* Se incluyen también las entidades y sucursales pertenecientes a grupos que no participan en un colegio por diversas razones (ie. falta de significatividad de la sucursal en el grupo) pero respecto de las que se mantiene un seguimiento.

4. Otras actuaciones relacionadas con la supervisión.

4.1. Inspección de los recargos del Consorcio de Compensación de Seguros.

Adicionalmente a la supervisión financiera y de solvencia se incluye, como objeto de comprobación, la recaudación y liquidación de recargos a favor del Consorcio de Com-pensación de Seguros y

4.2. Publicación de criterios y consultas.

Durante 2019 se ha publicado un criterio y cuatro consultas:

• Criterio:- No compensación de activos por impuestos diferidos con pasivos por impues-

tos diferidos.

• Consultas:- Tipos negativos en cuentas corrientes de fondos de pensiones. - Método de cobro de la prima de seguro.- Criterios de valoración de una cartera de renta fija.- Informe especial y complementario de Auditoría.

Finalmente, con el objetivo de reforzar los derechos de los tomadores y asegurados se han publicado las siguientes Guías Técnicas:

• Guía técnica 1/2019, de la DGSFP, relativa a determinadas cláusulas del seguro obli-gatorio de responsabilidad civil de vehículos a motor. Esta Guía Técnica se publicó con la finalidad de dar a conocer el criterio de la DGSFP sobre las cláusulas de limitación de cobertura temporal, de uso y territorial que limitan los derechos de los terceros perjudicados en el seguro de responsabilidad civil. En la Guía se exponen los argumentos jurídicos explicando por qué se consideran cláusulas contrarias a


Capítulo II

246

Derecho y las posibles responsabilidades que se pueden derivar del uso de las mismas

- Guía técnica 2/2019, de la DGSFP, relativa a los seguros de protección de ope-raciones de pago no autorizadas. Esta Guía Técnica pretende informar sobre las características de los seguros que cubren la pérdida derivada de operaciones de pago no autorizadas y sobre las condiciones en las que determinados riesgos son asegurables.

4.3. Actividades de supervisión en relación con los impuestos diferidos.

El tratamiento de los impuestos diferidos (la tercera rúbrica con mayor impacto en el ratio de solvencia) se identifica como uno de los elementos en los que es preciso reforzar el tratamiento prudencial. Por ello, es preciso profundizar en la situación del mercado asegurador español en rela-ción con los impuestos diferidos y poder evaluar el impacto de las distintas opciones que se pueden presentar en la revisión del tratamiento regulatorio de dicha partida a efectos de solvencia.

Con tal finalidad se han desarrollado en los años 2017, 2018 y 2019 cuestionarios anuales sectoriales, referidos a 31-12-2016, 31-12-2017 y 31-12-2018 respectivamente.

Acompañando estas acciones supervisoras, la Circular 1/2018, de 17 de abril, de la DGSFP, relativa al informe especial de revisión del informe sobre la situación financiera y de sol-vencia, incluye un desarrollo de contenidos de la citada revisión en línea con las iniciativas comunitarias, anticipando de esta manera la preparación del sector asegurador español a los cambios normativos del marco Solvencia II en esta materia.

Durante el ejercicio 2019 cabe destacar la publicación del Reglamento Delegado (UE) 2019/981 de la Comisión, de 8 de marzo de 2019, por el que se modifica el Reglamento Delegado (UE) 2015/35. Dicha modificación del Reglamento Delegado incluye una mayor regulación en relación a los impuestos diferidos y en particular en lo referente al ajuste de la capacidad de absorción de pérdidas de los impuestos diferidos especialmente cuando el mismo depende de la proyección de beneficios futuros después de aplicar los escena-rios de estrés de los requerimientos de capital obligatorio.

Además la modificación del Reglamento Delegado en relación a los impuestos diferidos no sólo ha afectado al Pilar I de Solvencia sino que también ha incluido una mayor presen-cia de los impuestos diferidos en los Pilares II y III. Así, se ha incluido como una de las po-líticas con las que deben contar las entidades aseguradoras, la política sobre impuestos diferidos, y, en relación con la transparencia, se han incluido nuevos apartados relativos a los impuestos diferidos tanto en el informe periódico de supervisión como en el informe sobre la situación financiera y de solvencia.

Capítulo II


247

4.4. Actuaciones en materia de tecnologías de la información y administración electrónica en 2019.

4.4.1 Infraestructuras y Comunicaciones.

Tanto en la relación entre organismos como en su comunicación directa con los ciuda-danos y empresas, la principal vía de comunicación institucional de la DGSFP son su Sede Electrónica y su Portal Web. Dentro del Plan de adecuación a la Ley 39/2015 y Ley 40/2015, la DGSFP cuenta con la Sede Electrónica propia. Durante el ejercicio 2019 se han puesto a disposición del ciudadano y entidades supervisadas 2 nuevos procedimien-tos telemáticos relativos a la remisión de información situando el total de procedimientos telemáticos en 205. Durante 2019 se han registrado desde la Sede Electrónica 34.616 entradas telemáticas (variación respecto año anterior: +15,1%) y 23.524 Notificaciones electrónicas (variación respecto año anterior: +12,3%), lo que supone el 57% de toda la documentación registrada en la DGSFP.

En enero de 2019 la DGSFP procedió a la renovación de su portal web (www.dgsfp.mineco.es) con una clara mejora de la accesibilidad y la usabilidad a través de cualquier dispositivo (móvil, tableta, ordenador, etc.) y con una vocación de adaptarse tanto al cambio de hábitos de la sociedad como a las necesidades específicas de todos los ciudadanos. En lo relativo al portal web, se ha potenciado el uso de este canal publi-cándose 129 contenidos nuevos durante 2019.

4.4.2 Apoyo a la supervisión y relación con las entidades.

En lo relativo a la gestión de la información cuantitativa y cualitativa se ha procedido a la adecuación de las aplicaciones de captura de la Documentación Estadístico y Contable a los nuevos períodos de referencia según los cambios normativos introducidos (actuali-zación de 17 aplicaciones de captura). De esta forma se han puesto a disposición de los sujetos obligados a la remisión de esta información las siguientes aplicaciones DEC:

• Trimestral de Fondos y Planes de Pensiones,

• Trimestral de Seguros Colectivos

• Trimestral de Entidades de Seguros y Reaseguros en Régimen General de Solvencia

• Trimestral de Entidades de Seguros y Reaseguros en Régimen Especial de Solvencia

• Trimestral de Grupos de Entidades de Seguros

• Trimestral de Estabilidad Financiera de Entidades de Seguros y Reaseguros

• Trimestral de Estabilidad Financiera de Grupos de Entidades de Seguros

• Anual de Fondos y Planes de Pensiones,

http://www.dgsfp.mineco.es/es/Paginas/Iniciocarrousel.aspx


Capítulo II

248

• Anual de Seguros Colectivos

• Anual de Corredores de Seguros y Reaseguros

• Anual de Operadores de Banca Vinculados

• Anual de Canales de Distribución

• Anual de Estabilidad Financiera de Entidades de Seguros y Reaseguros

• Anual de Estabilidad Financiera de Grupos de Entidades de Seguros

• Anual de Entidades de Seguros y Reaseguros en Régimen General de Solvencia

• Anual de Entidades de Seguros y Reaseguros en Régimen Especial de Solvencia

• Anual de Grupos de Entidades de Seguros

Se han desarrollado los procedimientos adecuados y los elementos técnicos de apoyo para la recepción de datos analíticos de valor añadido proporcionados por EIOPA.

De especial relevancia ha sido el desarrollo de las nuevas aplicaciones DEC de planes y fondos de pensiones debido a los nuevos requerimientos de información exigidos por EIOPA a través de la Decisión del Consejo de Supervisores de EIOPA de 14 de abril de 2018, sobre el requerimiento de información regular sobre fondos de pensiones de em-pleo, así como la información que es solicitada por parte del BCE en su Reglamento (UE) 2018/231, de 26 de enero de 2018, sobre las obligaciones de información estadística de los fondos de pensiones. Estas nuevas exigencias unido al interés de la DGSFP en con-tinuar mejorando la información recibida por las entidades, ha supuesto modificar tanto la información a remitir a la DGSFP como la tecnología que hasta ahora se utilizaba. A lo largo del 2019 se ha desarrollado la nueva DEC trimestral de pensiones, cuyo primer en-vío correspondió al tercer trimestre de 2019. Por otro lado, se ha avanzado en los trabajos de desarrollo de la DEC anual de planes y fondos de pensiones que ha sido remitida por primera vez en mayo de 2020.

En cuanto a la recepción y procesado de la información recibida cabe destacar los más de 4.200 envíos DEC recibidos, los 3.341 informes de tipo cualitativo y, en lo que respecta a la resolución de consultas planteadas por las entidades, han sido atendidas más de 2.500 consultas.

4.4.3. Gestión de Expedientes y Calidad.

En su apuesta por mejorar la calidad de los desarrollos realizados por el equipo del Sis-tema de gestión de Expedientes (SGE), durante el año 2019 se continuó en la consolida-ción de los trabajos de la Oficina Técnica de Calidad (OTC). Su principal objetivo ha sido alcanzar una razonable confianza en las prestaciones y servicios esperados por el usuario

Capítulo II


249

y que las mismas queden satisfechas, sin olvidar la reducción de costes en el manteni-miento de las aplicaciones.

Durante 2019 se han iniciado 22.484 expedientes, con 42.824 tramitaciones presenciales (variación respecto año anterior: -24,98%) y 58.140 tramitaciones telemáticas (variación respecto año anterior: +14,10%).

En el año 2019 la DGSFP ha comenzado una revisión en profundidad de sus procedi-mientos administrativos, comenzando en ese año con la revisión y normalización de los procedimientos telemáticos, para la evolución de la sede electrónica prevista en el 2020.

4.4.4. Seguridad.

En materia de seguridad cabe destacar los objetivos logrados:

Renovación anual IS0 27001:2014, que ha comprendido las correcciones necesarias para dar probado cumplimiento de los 130 requisitos, 14 dominios y 114 controles requeridos. Previa revisión, ajuste y mejora de todos los procedimientos y normativas que comprende la documentación del Sistema de Gestión del Sistema de Información (SGSI), así como del periódico control por el Comité de Seguridad, elevando y disponiendo, en su caso, las acciones de dirección correctoras, por el propio Comité de Dirección.

Pleno cumplimiento de Ley Orgánica 3/2018 de Protección de Datos Personales y ga-rantía de los derechos digitales, del 6 de diciembre de 2018, en el marco fijado por el Reglamento General de Protección de Datos de la Unión Europea (GDPR), verificando el cumplimiento de 173 requisitos, ajustados a sus 26 definiciones; en definitiva 99 artículos, con más de 300 preceptos. Ello ha supuesto la revisión y mejora de los flujos de informa-ción y protocolos de interrelación entre la Unidad de Tecnología, como encargada de los oportunos tratamientos y las Unidades responsables de la información y de los servicios, dándose de alta 22 actividades de tratamiento, por los correspondientes Responsables funcionales de Tratamiento de la DGSFP (DGSFP), en la aplicación de registro ASSI-RGPD del Ministerio de Asuntos Económicos y de Transformación Digital de España.

Realización de la auditoría interna referida al Esquema Nacional de Seguridad (artículo 34 del RD 3/2010), realizándose un análisis de riesgos actualizado acorde a la herramienta PILAR v7.3 y demás requerimientos del Centro Criptológico Nacional (CCN), con actua-lización de la valoración del sistema de información a nivel alto. En la materia que nos ocupa, quedan identificados 6 activos esenciales, 106 activos de información, y 28 flujos de intercambio de información.


apítulo III

arcoregulatorio y entorno

internacional


252

Capítulo III

1. Normas de especial relevancia en los seguros privados, en la mediación y en los fondos de pensiones, aprobadas hasta 30 de junio de 2020.

1.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados.

• Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero, de medidas urgentes por el que se incor-poran al ordenamiento jurídico español diversas directivas de la Unión Europea en el ámbito de la contratación pública en determinados sectores; de seguros priva-dos; de planes y fondos de pensiones; del ámbito tributario y de litigios fiscales.

El título I del Libro segundo del Real Decreto-ley transpone la Directiva (UE) 2016/97 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de enero de 2016, sobre la distribución de seguros, dicha incorporación al ordenamiento jurídico español hacía preciso la ela-boración de una nueva norma con rango de ley que sustituyese a la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados, con el objetivo de estable-cer unas condiciones de competencia equitativas entre los distintos canales de distri-bución, de tal manera que los clientes puedan beneficiarse de normas comparables, con el consiguiente aumento de su protección.

Una de las principales novedades de este Real Decreto-ley 3/2020 se refiere a la ampliación de su ámbito subjetivo de aplicación, que regula por primera vez las con-diciones para el ejercicio de la actividad de distribución realizada por las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Se recogen igualmente novedades en aspectos como los cursos de formación de los distribuidores de seguros y de reaseguros, los mecanismos de resolución de conflic-tos y la protección administrativa de los usuarios de seguros, así como una regulación exhaustiva del deber de información al cliente de productos de seguros, especialmen-te en lo que se refiere a la distribución de productos de inversión basados en el riesgo.

Otros cambios importantes son la regulación de las prácticas de ventas combinadas y vinculadas, y el refuerzo de los requisitos en materia de gobernanza de productos, así como la adaptación del régimen de infracciones y sanciones al marco general establecido por la Directiva (UE) 2016/97.

Por otra parte, el título III del Libro segundo del Real Decreto-Ley transpone parcial-mente la Directiva (UE) 2017/828 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 17 de mayo de 2017, por la que se modifica la Directiva 2007/36/CE en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas, en las materias que afectan directa-mente al sector asegurador.

En concreto, en lo concerniente al sector asegurador, se procede para su transposición parcial a la modificación de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras mediante la incorporación de

A) Novedades en el marco regulatorio.


253

Capítulo III

dos nuevos artículos, 79 bis y 79 ter, relativos a la política de implicación y estrategia de inversión, que han de seguir las entidades aseguradoras autorizadas para operar en el ramo de vida así como las entidades reaseguradoras que cubran obligaciones de seguros de vida.

En otro orden de cosas, la Ley 20/2015, también es objeto de modificación en su artículo 64 para incluir el Acuerdo Bilateral entre la Unión Europea y los Estados Uni-dos de América sobre medidas prudenciales en materia de seguros y reaseguros.

• Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por el que se adoptan medidas de contin-gencia ante la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 del Tratado de la Unión Europea.

En el capítulo IV, Actividades económicas, Sección 1ª Servicios financieros, Artículo 19. Continuidad de los contratos, se establece un marco para garantizar la continuidad de los contratos de servicios financieros prestados en España por entidades financieras establecidas en el Reino Unido o en Gibraltar.

Para evitar que el incremento de la incertidumbre y la pérdida del acceso al mercado europeo pudieran afectar a la estabilidad financiera o llegar a perjudicar a los clientes de los servicios financieros, se incluye una sección con medidas de contingencia rela-cionadas con los servicios financieros. Esta sección complementa las medidas adop-tadas por la Comisión Europea. Se habilita al Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para adoptar, dentro de sus respectivos ámbitos, cuantas medidas sean pertinentes para garantizar la seguridad jurídica y para salvaguardar los intereses de los usuarios de servicios financieros que pudieran verse afectados por la salida del Reino Unido de la Unión Europea.

• Real Decreto 102/2019, de 1 de marzo, por el que se crea la Autoridad Macropru-dencial Consejo de Estabilidad Financiera, se establece su régimen jurídico y se desarrollan determinados aspectos relativos a las herramientas macroprudenciales.

Con este Real Decreto se pretende dar cumplimiento a las recomendaciones de la Junta Europea de Riesgo Sistémico y del Fondo Monetario Internacional, sobre el es-tablecimiento de una autoridad encargada de velar por la estabilidad del sistema fi-nanciero en su conjunto.

La propuesta prevé que la Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Finan-ciera (AMCESFI) se componga de un Consejo, un Comité Técnico y los subcomités que el Consejo acuerde constituir.

El primero será el órgano responsable de la adopción de decisiones relativas a las po-testades y funciones atribuidas a la AMCESFI, mientras que el segundo es un órgano de apoyo del primero. Tanto el Consejo como el Comité Técnico estarán compuestos por representantes del Banco de España, de la CNMV y del Ministerio de Asuntos


Capítulo III

254

Económicos y Transformación Digital; entre esos últimos, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

En cuanto a las facultades de esta nueva autoridad, se propone que la AMCESFI pue-da emitir alertas sobre aspectos relacionados con el riesgo sistémico y la estabilidad financiera así como dirigir recomendaciones a los supervisores financieros sectoriales (Banco de España, CNMV y Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones), además estos supervisores deberán comunicar a la AMCESFI su intención de activar, recalibrar o desactivar cualquier herramienta macroprudencial. Tras recibir dicha co-municación, AMCESFI emitirá su opinión al respecto.

• Resolución de 2 de enero de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo contable de la provisión de seguros de vida, de aplicación en el ejercicio 2019.

La resolución hace público el tipo de interés máximo aplicable para el cálculo de la provisión de seguros de vida durante el ejercicio 2019 que será el 0,98 por 100.

• Resolución de 2 de enero de 2020, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo contable de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2020.

La resolución hace público el tipo de interés máximo aplicable para el cálculo de la provisión de seguros de vida durante el ejercicio 2020 que será el 0,59 por 100.

• Resolución de 20 de marzo de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualiza-das del sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

Mediante la resolución se hacen públicas en el sitio web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones las cuantías indemnizatorias vigentes durante el año 2019 revalorizadas en el 1,6 por ciento y las tablas 2.C.3, 2.C.7 y 2.C.8 utilizando el salario mínimo interprofesional vigente en 2019 (900 euros), para el cálculo de las indemnizaciones a que se refieren los artículos 125.3 y130 c) y d) de la Ley de Res-ponsabilidad Civil y Seguro en la circulación de Vehículos a motor, conforme al criterio recomendado por la Comisión de Seguimiento del Sistema de Valoración.

1.2. Planes y fondos de pensiones.

• Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero, de medidas urgentes por el que se incor-poran al ordenamiento jurídico español diversas directivas de la Unión Europea en el ámbito de la contratación pública en determinados sectores; de seguros priva-dos; de planes y fondos de pensiones; del ámbito tributario y de litigios fiscales.

El título II del Libro segundo de este Real Decreto-ley transpone parcialmente la Di-rectiva (UE) 2016/2341 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de

Capítulo III


255

2016, relativa a las actividades y la supervisión de los fondos de pensiones de empleo y la Directiva (UE) 2017/828 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 17 de mayo de 2017, por la que se modifica la Directiva 2007/36/CE en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en lo que afecta a la regulación de los fondos de pensiones de empleo.

Dicho título II modifica el texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fon-dos de Pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviem-bre, con la principal finalidad de garantizar un elevado nivel de protección y seguridad a los partícipes y beneficiarios de los planes de pensiones.

En materia de información a los partícipes potenciales, a los partícipes y a los bene-ficiarios, se establece una regulación más detallada, respecto de la información que debe proporcionarse a aquellos durante todas las fases de un plan de pensiones.

Con el fin de reducir la inseguridad jurídica generada por la actividad transfronteriza de los fondos de pensiones, esta transposición aclara los ámbitos que se consideran parte de la supervisión prudencial entre los Estados miembros en aras a la mejor pro-tección de partícipes y beneficiarios.

Asimismo, se introduce la regulación general del sistema de gobierno, fortaleciendo la gobernanza y estableciendo adicionalmente, las funciones clave de las que deberán disponer las entidades gestoras de fondos de pensiones.

Por otra parte, se modifican algunos preceptos relativos a las medidas de control es-pecial y el régimen de infracciones y sanciones administrativas, y se han introducido cambios en la actividad trasfronteriza de los fondos de pensiones de empleo, para regular los aspectos generales y los procedimientos de transferencias transfronterizas de planes de pensiones de empleo.

• Orden ETD/554/2020, de 15 de junio, por la que se aprueban los modelos de infor-mación estadística, contable y a efectos de supervisión de los fondos de pensiones y sus entidades gestoras.

Esta Orden Ministerial tiene por objeto mejorar la estructura de los actuales modelos de información estadística y contable que, con periodicidad anual y trimestral, deben remitir las entidades gestoras de fondos de pensiones a la DGSFP, y adaptarlos a las nuevas obligaciones de suministro de información a EIOPA. Con el fin de unificar a ni-vel comunitario la información de los fondos de pensiones de empleo, la Decisión de 10 de abril de 2018 del Consejo de Supervisores de EIOPA, relativa al requerimiento de información periódica sobre fondos de pensiones de empleo, regula la referida información y plazos de remisión a dicha Autoridad estableciendo modelos comunes.

Asimismo, a nivel estadístico, se estableció una nueva obligación de información pe-riódica en virtud del Reglamento (UE) 2018/231 del Banco Central Europeo, de 26 de enero de 2018, sobre las obligaciones de información estadística de los fondos de pensiones.


Capítulo III

256

A fin de dar cumplimiento con esta Orden, el sitio web de la Dirección General de Se-guros y Fondos de Pensiones centralizará la puesta a disposición de los modelos junto con las aplicaciones informáticas de captura y envío de datos por vía telemática, lo que permite la remisión de forma conjunta de toda la información requerida.

• Resolución de 2 de enero de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la presta-ción y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o deter-minado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2019.

La Resolución hace público el tipo de interés máximo utilizable para los planes de pensiones con relación a tales contingencias. Durante el ejercicio 2019 será el 1,57 por 100.

• Resolución de 2 de enero de 2020, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la presta-ción y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o deter-minado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2020.

La Resolución hace público el tipo de interés máximo utilizable para los planes de pensiones con relación a tales contingencias. Durante el ejercicio 2020 será el 0,39 por 100.

2. Normas de especial relevancia en los seguros privados y en fondos de pensiones en proceso de tramitación.

Es preciso completar el análisis de la producción normativa en el sector asegurador y de los fondos de pensiones durante 2019 con unas notas sobre los proyectos más relevantes en proceso de tramitación.

2.1. Ordenación y supervisión de los seguros privados.

• Proyecto de Real Decreto por el que se desarrolla la Ley de distribución de seguros y reaseguros privados.

Este proyecto que desarrollará la nueva Ley de distribución aprobada por el Real De-creto-ley 3/2020, de 4 de febrero, abarcará distintos aspectos en las materias que se atribuyen expresamente a su potestad reglamentaria:

- En materia de formación.

La Directiva 2016/97, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de enero, esta-blece la necesidad de que todas las personas que formen parte de la estructura de gobierno de los distribuidores de seguros o reaseguros, así como sus empleados que participen directamente en la distribución de seguros o de reaseguros, tengan

Capítulo III


257

un nivel idóneo de conocimientos y competencia respecto de la actividad de dis-tribución.

El objetivo del proyecto es coordinar las distintas disposiciones sobre los requisitos profesionales de las personas que acceden a la actividad de distribución de segu-ros y de reaseguros, y llevar a cabo el desarrollo reglamentario de esta materia en coherencia con la nueva Ley de distribución.

- En materia de información estadístico-contable y del negocio.

En este ámbito el Real Decreto tiene por objeto regular los libros-registro y el de-ber de información estadístico-contable de los corredores de seguros y de los corredores de reaseguros, y el deber de información contable y del negocio de los agentes de seguros vinculados y de los operadores de banca-seguros. Introduce la realización de un control administrativo más eficaz que permita verificar que se mantienen los requisitos exigidos a los corredores de seguros, a los corredores de reaseguros, a los agentes de seguros vinculados y a los operadores de banca-se-guro, a los efectos de mantener su inscripción en el Registro administrativo. Asi-mismo, pretende obtener la información sobre la actividad desarrollada por dichos mediadores, que constituye un instrumento básico para el análisis y diagnóstico de la evolución del mercado de seguros.

• Proyecto normativo con rango de Real Decreto para la trasposición de determina-das disposiciones que afectan al sector de seguros de la Directiva (UE) 2017/828, de 17 de mayo de 2017, por la que se modifica la Directiva 2007/36/CE en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas

Tal y como se ha comentado anteriormente, el título III del libro segundo Real Decre-to-ley 3/2020, de 4 de febrero, modifica la Ley 20/2015, incorporando dos nuevos artículos, 79 bis y 79 ter, como consecuencia de la transposición parcial de la Directi-va(UE) 2017/828.

Este proyecto de Real Decreto en tramitación modifica el Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación supervisión y solvencia de las entidades asegurado-ras y reaseguradoras, en orden a completar la transposición de las disposiciones de la citada Directiva que afectan a la ordenación del sector asegurador. El proyecto de-sarrolla las obligaciones de las entidades de publicar información relativa a su política de implicación como accionistas de sociedades cotizadas en mercados de la Unión y de cómo los elementos de su estrategia de inversión y acuerdos con los gestores de activos son coherentes con el perfil y duración de los pasivos de la entidad, espe-cialmente con los pasivos a largo plazo, y su contribución a su rendimiento a medio y largo plazo de sus activos.


Capítulo III

258

• Proyecto normativo con rango de Real Decreto para la trasposición la Directiva (UE) 2019/2177 en relación con el diferencial para el país corregido según el riesgo en el ajuste por volatilidad

El artículo 2.1 de la de Directiva (UE) 2019/2177 del Parlamento Europeo y del Conse-jo, de 18 de diciembre de 2019, modifica el apartado 4 del artículo 77 quinquies de la Directiva 2009/138/CE, que establece un componente de país para el ajuste por volatilidad. Para garantizar que dicho componente de país atenúa de manera efectiva las oscilaciones exageradas de los diferenciales de bonos y obligaciones en el país pertinente, debe establecerse un umbral adecuado para el diferencial para el país corregido según el riesgo para la activación del componente de país. En virtud de esta modificación de la Directiva Solvencia II se sustituyen los 100 puntos básicos por los 85 puntos básicos.

La transposición requiere la modificación del artículo 57.4 del Real Decreto 1060/2015, para lo cual se tramita el correspondiente proyecto normativo.

• Proyecto normativo de revisión de las tablas biométricas del sector asegurador.

El Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre, por el que se modifica el Plan de Contabilidad de las entidades aseguradoras, aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, establecía en su disposición adicional única la prórroga del uso de las tablas de supervivencia GRM-95 y GRF-95, y de las tablas de fallecimiento GKM-95 y GKF-95, hasta que así se declarase por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Posteriormente, la Resolución de 6 de julio de 2012, de la Dirección General de Se-guros y Fondos de Pensiones, por la que se daba cumplimiento a lo previsto en la citada disposición adicional única del Real Decreto 1736/2010, daba por finalizada la transitoriedad en la aplicabilidad de las tablas de mortalidad GKM-95 y GKF-95 para el cálculo de las primas para garantías de muerte en el ámbito de los seguros privados y promovía la utilización de las tablas de mortalidad PASEM 2010.

En consecuencia, se mantenía la prórroga en la utilización de las tablas de superviven-cia GRM/F-95, así como las tablas generacionales españolas de supervivencia mascu-lina/femenina PERM/F-2000 publicadas por la Resolución de 3 de octubre de 2000, de la DGSFP, y también se mantenía el uso de las tablas GKM-95 y GKF-95 a los solos efectos del cálculo de las provisiones técnicas contables.

El artículo 133.1.c) del Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, referido a las tablas de mortalidad, de supervivencia, de invalidez y de morbilidad, establece que el final del periodo de observación considerado para la elaboración de las tablas no podrá ser anterior en más de veinte años a la fecha de cálculo de la provisión.

De todo lo anterior se deduce que es preciso proceder a la renovación de las tablas biométricas publicadas en su día, por lo que se procederá a la publicación de nuevas

Capítulo III


259

tablas generacionales de supervivencia que garanticen la valoración suficiente de las obligaciones que asumen las entidades con sus asegurados. Las tablas serán adecua-das para proteger los derechos de los tomadores y asegurados, teniendo en cuenta los principios de equidad, no discriminación y trato justo, entre otros.

Se actualizarán las tablas de mortalidad PASEM 2010 con el fin de proteger los intere-ses de los tomadores y asegurados, dada la sensible mejora en la mortalidad actual respecto de la tomada como base.

Se fijará un plazo máximo para la validez de las tablas sin necesidad de contrastar le experiencia pasada, a contar desde el final del período de observación considerado para la elaboración de las tablas, sin perjuicio del plazo máximo absoluto de 20 años del artículo 133.1.c) del Real Decreto 1060/2015.

Será necesaria la adaptación puntual de la Circular 1/2018 en lo que se refiere al conte-nido de la revisión en relación con las hipótesis biométricas, y mediante Real Decreto se llevará a cabo la fijación del marco transitorio de aplicación de las nuevas tablas.

Mediante los oportunos instrumentos normativos se establecerá la regulación del uso de tablas de experiencia propia y las normas de gobierno relativas a las hipótesis biométricas. Así mismo se establecerán buenas prácticas en materia de información a terceros (incluido el reporte al supervisor) con el fin de proporcionar toda información material que permita ofrecer una imagen fiel de la entidad y comparar las entidades participantes en el mercado.

2.2. Planes y fondos de pensiones.

• Proyecto de Real Decreto de transposición de determinadas disposiciones de la Directiva (UE) 2016/2341 relativa a las actividades y la supervisión de los fondos de pensiones de empleo y de la Directiva (UE) 2017/828, de 17 de mayo de 2017, por la que se modifica la Directiva 2007/36/CE en lo que respecta al fomento de la impli-cación a largo plazo de los accionistas.

El proyecto de Real Decreto modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, para la transposición de de-terminadas disposiciones de las citadas Directivas.

Tal y como se ha desarrollado en el apartado 1.2 anterior, el título II del Libro segundo del Real Decreto-ley 3/2020, ha modificado el texto refundido de la Ley de regula-ción de los planes y fondos de pensiones. En orden a completar esta modificación el proyecto de Real Decreto desarrolla determinados aspectos contenidos en la Ley, en especial los relativos a los requisitos de aptitud y honorabilidad de quienes ejercen la dirección efectiva y desempeñan funciones clave, el contenido de la evaluación interna de riesgos trianual de los fondos de pensiones de empleo y las novedades de la Directiva en materia de información a los partícipes, potenciales partícipes y beneficiarios de los planes de pensiones de empleo. Asimismo el proyecto actualiza


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260

referencias del Reglamento a la normativa de la Unión Europea e incorpora algunos ajustes de sistemática.

Por lo que se refiere a la Directiva (UE) 2017/828, el proyecto de Real Decreto tiene como objetivo la transposición de las disposiciones de la misma que afectan a la or-denación del sector de fondos de pensiones. Para ello, el proyecto de Real Decreto incorpora el contenido de las obligaciones de publicar información relativa a la política de implicación de los fondos de pensiones de empleo como accionistas de socieda-des cotizadas en mercados de la Unión y de cómo los elementos de su estrategia de inversión y acuerdos con los gestores de activos son coherentes con el perfil y duración de los pasivos del fondo, especialmente con los pasivos a largo plazo y su contribución a su rendimiento a medio y largo plazo.

B) Análisis del entorno internacional.

1. Unión Europea.

1.1. Consejo, Parlamento y Comisión de la UE.

1.1.1. Revisión del sistema europeo de supervisión financiera.

Concluidas las consultas públicas realizadas por la Comisión Europea en 2016 y 2017, du-rante el año 2018 se impulsó por las instituciones europeas la mayor parte del trabajo de revisión del Sistema Europeo de Supervisión Financiera (SESF) conducente a la reforma de los reglamentos de las Autoridades de Supervisión Europea, y el de cada una de ellas (EBA, ESMA, EIOPA).

Una vez fijadas las posiciones del Consejo y los planteamientos del Parlamento Europeo, durante el ejercicio 2019 se celebraron las negociaciones entre las tres instituciones co-munitarias (Trílogos), las cuales culminaron en la publicación en el mes de diciembre de 2019 de un conjunto de modificaciones en los Reglamentos de las tres Autoridades, así como en otras normas conexas con los mismos, como, en el ámbito asegurador, determi-nados artículos de la directiva de Solvencia II.

Este paquete normativo busca impulsar una mayor armonización y convergencia en mate-ria de supervisión financiera en toda la Unión Europea, mejorar la gobernanza de las tres autoridades europeas de supervisión, así como actualizar los desajustes que se hayan podido detectar tras varios años de funcionamiento. Para ello, se retocan las competen-cias de estas autoridades, se refuerza su gobernanza y se les da un papel más relevante en coordinación supervisora. También se aprovecha el texto para poner al día el papel de las autoridades europeas de supervisión en algunas áreas, especialmente en materia de promoción de la innovación tecnológica en el sector financiero o en aspectos medioam-bientales, sociales y de gobernanza.

Por último, la nueva regulación comprende también determinados ajustes a la Junta Eu-ropea de Riesgo Sistémico (ESRB, por sus siglas en inglés) con el objetivo de adecuarla a los cambios que se han producido en las instituciones europeas desde su creación, como

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son la Unión Bancaria y el impulso de la ya citada Unión del Mercado de Capitales. En este sentido, se modifican aspectos de su gobierno.

1.1.2. Propuesta de Modificación de la Directiva 2009/103/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, relativa al seguro de la responsabilidad civil que resulta de la circulación de vehículos automóviles, así como al control de la obligación de asegurar esta responsabilidad.

Después de diferentes estudios y consultas públicas, motivados en parte por la nueva jurisprudencia sobre la materia emanada del Tribunal de Justicia de la Unión Europea, la Comisión concluyó que la Directiva globalmente sigue atendiendo adecuadamente a su finalidad. Sin perjuicio de ello, considera que determinados aspectos de la misma han de ser revisados. Con este objetivo, presentó en el mes de mayo de 2018 una propuesta para la modificación de la misma.

La propuesta de modificación aborda cinco grandes áreas:

1. Insolvencia del asegurador, la Comisión ha detectado que, la normativa comunitaria no regula los casos en los que, existiendo aseguramiento, la víctima no puede ser adecuadamente compensada, por encontrarse la entidad aseguradora obligada a in-demnizar en una situación de insolvencia. Se prevé, por tanto, la modificación de la Directiva a través de un mecanismo que distinguiría una actuación inicial para lograr la más rápida compensación de los perjudicados y una actuación ulterior, destinada a evacuar la responsabilidad última y por tanto, el reembolso final de las indemnizacio-nes a favor del organismo que las ha adelantado.

2. El historial de siniestralidad, la propuesta de la Comisión pretende que estos historia-les sean tenidos en cuenta para aquellos ciudadanos que se desplazan entre Estados miembros y, propone la introducción de un formato armonizado.

3. La conducción sin seguro, la Directiva 2009/103/CE obliga a los Estados Miembros a controlar el cumplimiento de la obligación de aseguramiento que la misma impone. No obstante, el artículo 4 de esa norma prohíbe la realización de verificaciones a vehícu-los que tengan su estacionamiento habitual en el territorio de otro Estado miembro o en un tercer país, y que entren en su territorio desde otro Estado miembro. En este tema, se realiza una propuesta con el fin de que puedan realizarse chequeos sistemá-ticos en determinadas condiciones.

4. Los importes mínimos de cobertura, visto los diferentes periodos transitorios, y por tanto las fechas de recalculo de los importes mínimos, en la actualidad trece Estados miembros mantienen aún límites de aseguramiento inferiores a los previstos en la Di-rectiva, el objetivo respecto a este punto es que exista un importe indemnizatorio mínimo armonizado para toda la Unión Europea.

5. El ámbito de aplicación, la Comisión Europea señala que su intención sobre este par-ticular consiste principalmente en acompasar la norma con las últimas sentencias del


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Tribunal de Justicia de la Unión. Para ello, realiza una propuesta en relación al uso que se realiza de los vehículos así como a los terrenos por los cuales circulan.

Durante el año 2019 el nuevo Parlamento Europeo surgido tras las últimas elecciones ha hecho suya la postura sobre este expediente que había manifestado el Parlamento anterior. Así mismo, se han continuado celebrando reuniones a nivel del Consejo que han conducido a un acuerdo para la encomienda de la negociación en trílogos, la cual se está llevando a cabo a fecha de cierre de este informe.

1.1.3. Revisión de Solvencia II.

Con relación a la revisión de Solvencia II, se publicó el 18 de junio en el DOUE el Regla-mento Delegado (UE) 2019/981 de la Comisión de 8 de marzo de 2019 por el que se modi-fica el Reglamento Delegado (UE) 2015/35 por el que se completa la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo sobre el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II).

Esta norma trae relevantes modificaciones principalmente en relación al cálculo del capi-tal de solvencia obligatorio (SCR) con la fórmula estándar.

Como objetivos principales de este Reglamento podemos destacar la introducción de al-gunas simplificaciones y mayor proporcionalidad, la eliminación de ciertas inconsistencias técnicas detectadas que han dado lugar a recalibraciones muy concretas, y la orientación a la eliminación de obstáculos injustificados a la financiación así como a incrementar la coherencia regulatoria en el sector financiero.

También en el ámbito de Solvencia II, la Comisión Europea trasladó en febrero su solicitud de asesoramiento a EIOPA en relación a la más amplia reforma del conjunto del paquete de Solvencia II, especialmente desde la perspectiva del pilar I, conocida como revisión 2020.

Los supervisores nacionales a través de EIOPA han trabajado muy intensamente en la res-puesta a la Comisión, habiéndose publicado ya los documentos de consulta para que, por un lado, las partes interesadas puedan ir vislumbrando cómo se orientará esta revisión, y por otro, para que puedan participar en el proceso sobre muchos aspectos relativos al mismo.

1.2. Comisión Europea.

1.2.1. Sostenibilidad.

Como consecuencia del Plan de acción de la Comisión Europea “Financing sustainable growth” de 8 de marzo de 2018, durante el año 2019 se adoptaron los siguientes Regla-mentos:

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• Reglamento del Parlamento y del Consejo sobre el establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles (taxonomía).

El texto del Reglamento de Taxonomía fue acordado el pasado 18 de diciembre por el Coreper y fue respaldado por el Parlamento Europeo. Este Reglamento establece los criterios para determinar las actividades económicas que se consideran ambiental-mente sostenibles con el fin de establecer el grado de sostenibilidad medioambiental de una inversión. El Reglamento será desarrollado por Actos Delegados de la Comi-sión que contendrán los criterios técnicos para determinar la sostenibilidad de una actividad económica.

• Reglamento de índices de referencia de bajo impacto carbónico y de impacto car-bónico positivo.

Establece dos nuevas categorías de índices de referencia, incorporando al actual Re-glamento de Benchmarks una sección específica al respecto. Se alcanzó compromiso el 25 de febrero de 2019.

• Reglamento (UE) 2019/2088 sobre divulgaciones relacionadas con la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, publicado en el Diario Oficial el 9 de diciem-bre de 2019.

Este Reglamento con impacto en la normativa, Solvencia II, IORP II, IDD, UCITS y MiFID II establece nuevas obligaciones de información sobre los riesgos de sostenibilidad y los factores de sostenibilidad a los Intermediarios de seguros y entidades asegura-doras que asesoren en relación con los productos de Inversión Basados en Seguros (IBIPS por sus iniciales en inglés) así como, a los gestores de activos y entidades finan-cieras, con el fin de integrar los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) en los procesos de asesoramiento y en los procesos de toma de decisiones de inver-sión.

El Reglamento deberá ser desarrollado para concretar el contenido, alcance y forma de la información por medio de seis Regulatory Technical Standard (RTS) a través del Comité Mixto de las ESAs (JC): cinco RTS antes del 30 de diciembre de 2020 y un RTS sobre factores de sostenibilidad antes del 30 de diciembre de 2021.

1.2.2. Grupo de Expertos sobre Banca, Pagos y Seguros.

Durante 2019 este grupo celebró dos reuniones, en las que se trataron asuntos relacio-nados con la regulación comunitaria del sector asegurador, destacando los siguientes:

• Con relación a Solvencia II, se abordaron diferentes aspectos sobre la revisión de la fórmula estándar del SCR que devinieron en la publicación en el mes de junio en el DOUE del Reglamento Delegado (UE) 2019/981 de la Comisión de 8 de marzo de 2019 por el que se modifica el Reglamento Delegado (UE) 2015/35 por el que se completa la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo sobre


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el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II) ya comentado.

• En cuanto a los estándares internacionales de capital, el grupo ha seguido los avances de la IAIS en el proceso, de forma que los representantes de la Unión Europea puedan compartir ideas de cara a ofrecer una postura común durante la preparación de los mismos.

• Otros elementos estudiados por el grupo han sido la evolución del Acuerdo sobre seguros con Estado Unidos, el Informe de la Comisión Europea sobre Grupos o los seguros obligatorios. Además la vertiente de finanzas sostenibles, Susteinable Finance, que afectará a múltiples sectores, incluyendo el financiero, también ha estado presente tratando de promover la confianza en productos más sostenibles.

1.2.3. Acuerdo entre la UE y los EEUU en materia de seguros y reaseguros.

El grupo (Project Group “EU US Covered Agreement”), creado para el estudio del Acuerdo Bilateral entre la Unión Europea y los Estados Unidos de América sobre medidas pruden-ciales en materia de seguros y reaseguros, publicado en el DOUE el 6 de octubre de 2017, fue una consecuencia directa de la decisión tomada por el BoS el 17 de abril de 2018, al aprobar el plan de convergencia supervisora.

Su principal objetivo era monitorizar y asegurar la implantación consistente del acuerdo por las autoridades competentes de los Estados miembros.

La tarea del grupo finalizó en septiembre de 2019 llegando a las siguientes conclusiones:

El acuerdo está en vigor y sus disposiciones son plenamente aplicables.

Desde el 22 de septiembre de 2019, la normativa nacional de cada Estado Miem-bro no pude contradecir el acuerdo bilateral, tal y como ha confirmado la Comisión Europea.

Respecto a la supervisión de grupos, el acuerdo se centra en el resumen del ORSA o la documentación equivalente que debería proporcionarse por escrito y contar con el suficiente nivel de detalle para servir al propósito supervisor.

1.2.4. Reglamento PEPP (Pan-European Personal Pension Product).

EIOPA ha iniciado la consulta pública sobre las normas reglamentarias y de aplicación, con el objeto de dar asesoramiento técnico a la Comisión Europea para la redacción de los Actos Delegados lo que se realizará a través de RTS e ITS, conforme a lo dispuesto en el Reglamento de planes de pensiones personales paneuropeos (PEPP).

En Diciembre se lanzó la consulta pública sobre los aspectos que van a ser regulados por “Regulatoty technical standars” (RTS):

http://click.wilmingtongroup-email.com/?qs=359c3bbcd4ca9c2d3ef42f8e4605758e7f01acaf502bc19b1116ec39e98392882d0ad611b5a467cd9d2155245abfd6ef

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1. Documentos informativos: PEPP KID, condiciones para su revisión y provisión del PEPP KID y la declaración de Beneficios PEPP e información complementaria.

2. Límite de costes en el PEPP básico.

3. Técnicas de reducción del riesgo.

4. Información de supervisión (parte a través de RTS y parte a través de ITS).

5. Competencias de EIOPA en la intervención del producto.

En febrero lanzó la consulta pública sobre los aspectos que van regulados por “Imple-menting technical standards”(ITS):

1. Información de supervisión.

2. Cooperación entre las autoridades nacionales de competencia y EIOPA e intercambio de información.

1.3. Autoridad Europea de Supervisión de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA por sus siglas en inglés).

En el año 2019, la Red de Expertos en Pensiones ha colaborado con CCPFI para la ela-boración del “Informe de EIOPA sobre las tendencias del mercado” que trata temas de protección al consumidor tanto en el sector asegurador como en pensiones. En dicho informe se vuelve a destacar la introducción en el sector de las innovaciones financieras y la digitalización.

1.3.1. Red de Expertos en Pensiones de EIOPA (Expert Network on pensions).

En el año 2019 la red de expertos, ha llevado a cabo distintos trabajos en el ámbito de los fondos de pensiones, entre los que se destacan:

1. El intercambio de experiencias nacionales sobre los nuevos procedimientos transfron-terizos con la trasposición de la Directiva IORP II, la supervisión prudencial continuada (Autoridad de origen) y la legislación social y laboral (Autoridad de acogida).

2. Aprobación de los diseños de la Declaración de Beneficios de Pensión IORP II.

Siendo los objetivos del proyecto:

A. Diseñar unos bocetos de declaración de prestaciones para los planes de aporta-ción definida.

B. Los modelos de los bocetos tendrán un carácter voluntario y estarán disponibles al público.


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C. Opinión sobre la aplicación de la Directiva IORP II: gobernanza y evaluación de riesgos, que se compone de cuatro documentos:

a) Opinión sobre el uso de documentos de gobernanza y evaluación de riesgos en la supervisión de los IORPs (Institutions for Occupational Retirement Provi-sion).

b) Opinión sobre la aplicación práctica del marco común.

c) Opinión sobre la supervisión de la gestión de los riesgos operacionales.

d) Opinión sobre la supervisión de la gestión de los riesgos ESG.

1.3.2. Aprobación de ITS, Directrices o Guías (“Guidelines”) y consultas.

Las Autoridades Europeas de Supervisión han publicado durante diciembre de 2019 un proyecto conjunto de Normas Técnicas Reguladoras para modificar el Reglamento dele-gado sobre las técnicas de mitigación de riesgos para los derivados OTC no compensa-dos (márgenes bilaterales), así como una declaración conjunta sobre la introducción de cláusulas de salvaguardia en los contratos de derivados OTC y el requisito de intercambio de garantías. También se ha publicado durante 2019, Asesoramiento técnico sobre la integración de los riesgos y factores de Sostenibilidad en Solvencia II y la Directiva de distribución de seguros.

EIOPA publicó durante el año 2019 las dos siguientes directrices:

• Directrices conjuntas sobre cooperación e intercambio de información, estableci-miento de colegios de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (ALD/CFT).

• Directrices en virtud de la Directiva de distribución de seguros sobre productos de inversión basados en seguros que incorporan una estructura que dificulta al cliente la comprensión de los riesgos que conlleva.

Dentro de todos los informes publicados por EIOPA durante el año 2019 se podrían des-tacar los siguientes:

• Informe de estabilidad financiera de EIOPA, diciembre de 2019.

• Informe sobre las medidas de garantía a largo plazo y las medidas sobre el riesgo de acciones 2019.

• Gestión de activos y pasivos de los aseguradores en relación con la iliquidez de sus pasivos.

En último lugar, las opiniones publicadas por EIOPA han sido:

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• Opinión sobre los riesgos del blanqueo de capitales y financiación al terrorismo que están afectando sector financiero de la UE.

• Opinión sobre la Sostenibilidad dentro de Solvencia II (EIOPA-BoS-19/241).

• Opinión sobre la supervisión de la gestión de los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza a los que se enfrentan los IORPs (EIOPA-BoS-19-248).

• Opinión sobre la supervisión de la gestión de los riesgos operacionales a que se enfrentan los IORPs (EIOPA-BoS-19-247.

• Opinión sobre la aplicación práctica del marco común para la evaluación de riesgos y la transparencia de los IORPs.

• Opinión sobre el uso de gobernanza y los documentos sobre evaluación del riesgo en la supervisión de los IORPs (EIOPA-BoS-19-245).

1.3.3. Actividades de los grupos de trabajo y de los Comités.

1.3.3.1. Comité directivo de supervisión (Supervisory Steering Committee, (SSC)).

El Comité Directivo de Supervisión (SSC) contribuye al papel y las tareas de EIOPA con el objetivo de mejorar el funcionamiento del mercado interno de la Unión Europea (UE) en los campos de seguros y pensiones. En base a lo anterior, se centra en apoyar el fortale-cimiento de la convergencia y la calidad de la supervisión en la UE.

Entre sus trabajos en 2019 cabe resaltar:

• En el SRP Handbook , se han realizado trabajos sobre la gobernanza y vigilancia de los productos (Product oversight and governance (POG)).

• En materia de convergencia supervisora sobre modelos internos, se han llevado a cabo, entre otros, trabajos sobre la validación de modelos internos y las técnicas de integración de riesgos.

• Se ha trabajado en el ámbito de las tecnologías de la información y ciberriesgos, en materia de seguridad y gobierno de las tecnologías de la información.

• Se ha realizado un estudio sobre el negocio transfronterizo a largo plazo de no vida.

• En la plataforma de reaseguro, se ha profundizado en las nuevas operaciones de reaseguro que han ido surgiendo en la UE.

• Se han realizado actuaciones en relación a la actividad transfronteriza de los pla-nes y fondos de pensiones de empleo sometidos a la Directiva (UE) 2016/2341 del


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Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de diciembre de 2016, relativa a las acti-vidades y la supervisión de los fondos de pensiones de empleo (IORP II).

• Recomendaciones para el plan de trabajo de convergencia de supervisión 2020.

1.3.3.2. Comité directivo de política (Policy Steering Committee (PSC)).

Durante el año 2019, el Policy Steering Committee, que asume funciones directivas en materia de política de seguros y de pensiones, bajo la superior dirección de la Junta de Supervisores, se ha ocupado de orientar el trabajo realizado en EIOPA en lo relativo a la llamada Revisión 2020 de Solvencia II (revisión del SCR, revisión de las medidas LTG, entre otras), metodología RFR, coordinación de la posición europea en los ICS de la IAIS, pensiones, así como en la materia de preguntas y respuestas a cargo de EIOPA.

1.3.3.2.1. Revisión 2020.

La Directiva 2009/138/CE o Directiva de Solvencia II, establece que ciertas áreas de la re-gulación sean revisadas por la Comisión Europea como muy tarde el 1 de enero de 2021.

Esto se ha concretado en la revisión de lo siguiente:

• Extrapolación de la curva libre de riesgo.

• Ajuste por casamiento.

• Ajuste por volatilidad.

• Medidas transitorias.

• Margen de riesgo de la Provisiones Técnicas.

• Tratamiento de las inversiones a largo plazo.

• Capital de Solvencia Obligatorio:

- Módulo de tipo de interés.

- Riesgo de contraparte.

- Simplificaciones.

- Calibración de riesgo de suscripción.

- Riesgos catastróficos.

- Técnicas de mitigación de riesgo.

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• Capital Mínimo Obligatorio.

• Cuestiones macroprudenciales.

• Fondos de garantía.

• Libertad de prestación de servicios y derecho de establecimiento.

• Supervisión de grupos.

• Informes y divulgación.

• Proporcionalidad y umbrales.

• Mejor Estimación de provisiones técnicas.

• Fondos propios.

• Reducir la confianza excesiva en rating externos.

La DGSFP ha participado en los grupos de trabajo creados al efecto en EIOPA durante 2019 para lograr una mejor regulación en materia de seguros, compatible con las ca-racterísticas del negocio asegurador en España. También durante 2019, y para ayudar a confeccionar adecuadamente las modificaciones normativas, se han realizado dos estu-dios de impacto con la participación de una muestra representativa de entidades asegu-radoras y reaseguradoras españolas. Finalmente, y para permitir la expresión de todos los interesados en la reforma, se publicó en octubre el Consultation Paper en el que se describen las modificaciones proyectadas, y las opciones planteadas.

1.3.3.2.2. Revisión de las medidas de garantías a largo plazo (LTG).

Como parte de la revisión de las medidas de garantía a largo plazo (LTG) que exige la Directiva de Solvencia II, EIOPA debe informar anualmente hasta el 1 de enero de 2021 al Parlamento Europeo, al Consejo y a la Comisión acerca del impacto de la aplicación de tales medidas. Cumpliendo con esta obligación, EIOPA ha publicado en 2019 el cuarto informe sobre estas medidas.

La principal actividad este año se ha dirigido a la elaboración de la Opinión (Revisión 2020) sobre las medidas LTG. Extrapolación, ajuste por volatilidad, ajuste por casamiento y transitorias sobre provisiones técnicas y tipo de interés han centrado el trabajo.

1.3.3.2.3. Illiquid liabilities (PG)

Al inicio de 2018 se creó este nuevo grupo de trabajo dedicado al estudio de la iliqui-dez en las obligaciones de seguro, y su conexión con inversiones que permitan obtener un mayor rendimiento con un riesgo menor en la medida de que puedan evitar ventas


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forzadas. Esto ha desembocado en 2019 en la propuesta de modificación del ajuste por volatilidad, en el que la iliquidez de las obligaciones se verá recompensado.

Otra línea de trabajo se ha orientado hacia la regulación del riesgo de acciones, especial-mente para adecuar el tratamiento de las inversiones a largo plazo, en las que la iliquidez de las obligaciones juega también un importante papel en la propuesta de Revisión 2020.

1.3.3.2.4. Trabajos relativos a la curva libre de riesgo.

Además de la elaboración de las curvas libres de riesgo y de todo lo que conllevan (cálcu-lo de fundamental spread, etc.), se ha trabajado en el cálculo anual del UFR, la valoración anual de las condiciones (Deep Liquid And Transparent) DLT y la actualización de las carteras representativas del VA.

1.3.3.2.5. Finanzas sostenibles.

El 24 de julio de 2018, EIOPA recibió una solicitud formal de la Comisión la UE de pro-porcionar asesoramiento técnico sobre posibles modificaciones a introducir en los Actos Delegados en virtud de la Directiva Solvencia II y de la Directiva IDD con respecto a la in-tegración de los riesgos de sostenibilidad y factores de sostenibilidad. Este dictamen fue elaborado durante el año 2018, adoptado por el BOS a finales del mes de abril de 2019 y remitido a la Comisión de la UE.

A principios de octubre 2018, EIOPA recibió de la Comisión de la UE otra solicitud de dic-tamen que tenía por objeto incorporar la sostenibilidad en los requisitos prudenciales de las compañías aseguradoras, pilar I.

EIOPA emitió una opinión con fecha 30 de septiembre de 2019, en la que, si bien no se proponía ninguna modificación concreta a incluir en la reforma de solvencia II en esta materia, se concluía que había que seguir trabajando en esta materia. En concreto, se han programado los siguientes trabajos:

- Análisis de escenarios para el cambio climático a incluir en la gestión de riesgos (ORSA), para proporcionar un conjunto coherente de parámetros cuantitativos que proporciones orientación práctica y herramientas en el análisis de escenarios y en la identificación de los riesgos.

- Valorar el “Impact underwriting” que supone la integración de las consideraciones de los criterios ESG en la estrategia y las decisiones de suscripción de productos.

- Análisis de sensibilidad de los activos de las aseguradoras en la transición a una economía baja en carbono.

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1.3.3.3. Comité de riesgos y estabilidad financiera (“Risk and Financial Stability Committee (RFSC)”).

Este Comité como los anteriores está bajo la dirección de la Junta de Supervisores y, tiene asignada entre otras la tarea de llevar a cabo la identificación, el análisis y la valoración de riesgos, en el sector asegurador, las pensiones ocupacionales y la estabilidad financiera. Muchos de los trabajos asignados a este Comité se canalizan a través de los conocidos como “Project Groups”.

Entre éstos, el “Macroprudential Policy Insurance Project Group” (MPIPG) está orientado a la formación de la posición de EIOPA en materia macroprudencial. Una vez publicados a lo largo del año 2018 los tres documentos en los que ésta ha ido definiendo su visión en este ámbito, EIOPA ha centrado su trabajo en la preparación de la respuesta del Call for Advice (CfA 3.11) de la Comisión Europea (CE), en el que solicita de EIOPA el asesoramien-to respecto al tipo de instrumentos/ herramientas que identifica de un modo particular en el CfA.

El “Recovery and Resolution Project Group (RRPG)” es otro “Project Group” que depende del RFSC, y ha centrado su trabajo en el año 2019 en la respuesta al CfA 3.12 que incluye una solicitud de asesoramiento en materia de Insurance Guarantee Schemes (IGSs).

Completando lo anterior y entre otros asuntos de especial atención de este Comité en el año 2019, ha sido el stress test en el ámbito de las pensiones ocupacionales. Asimismo y siguiendo las razones presentadas por este Comité, EIOPA acuerda posponer el stress test de seguros para el año 2021. En su lugar, se acuerda llevar a cabo un análisis de sen-sibilidad respecto al riesgo de transición en lo que se refiere al cambio climático durante el 2020. A su vez y dependiendo del RFSC, queda formado el “Project Group on Metho-doligical principles on insurance stress test”.

1.3.3.4. Comité sobre protección del consumidor e innovación financiera (CCPFI).

El artículo 1.6 del Reglamento 1094/2010 establece como una de las funciones de EIOPA “reforzar la protección del consumidor”. Para cumplir con esta tarea existe con carácter permanente este Comité CCPFI.

El trabajo del Comité en 2019 ha estado muy condicionado por la elaboración de los in-formes que la Directiva de Distribución de Seguros (Directiva UE 2016/97, de 30 de Enero de 2016) establece. Así como, en la elaboración del informe final en el que se analizan las normas nacionales de interés general, que se publicó en 30 de julio.

Igualmente, el 1 de enero se publicaron dos grupos de Directrices en desarrollo de la citada Directiva:

• Directrices sobre Productos de Inversión Basados en Seguros (IBIPS).

• Directrices preparatorias sobre Gobierno de Productos.


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En otros ámbitos no regulatorios, el Comité ha desarrollado sus funciones de favorecer una armonización en la supervisión de la conducta de mercado y de vigilancia del mer-cado comunitario a través de otras iniciativas que entran dentro de su actividad ordinaria:

1. Publicación del octavo Informe sobre tendencias del consumidor.

2. Publicación de un informe, a requerimiento de la Comisión Europea, sobre costes y rendimientos pasados de los productos de seguros con un componente de inversión y de los productos de pensiones.

3. La publicación de un informe sobre los aspectos que pueden afectar negativamente al consumidor en el ámbito de los seguros de asistencia en viaje.

También en 2019 se ha continuado trabajando en la elaboración de un manual de super-visión, que se centraría en un primer momento en los aspectos derivados del gobierno de producto.

1.3.3.5. Review panel.

Los trabajos del Review Panel en el año 2019 se han centrado en aspectos vinculados al sector asegurador, siendo tres los temas a mencionar en este informe.

A través del trabajo denominado “Follow up of past peer reviews” se ha llevado a cabo de forma conjunta, el análisis de tres peer reviews realizados a lo largo del periodo 2014-2016 respecto a aspectos vinculados a Solvencia II . De esta forma ha sido analizado el seguimiento por parte de las autoridades nacionales competentes de las recomendacio-nes surgidas de los siguientes peer reviews: funcionamiento y gobierno de los colegios de supervisores, pre-solicitud en modelos internos, y algunas conductas relativas a la libre prestación de servicios.

Como segundo de los temas a mencionar respecto a este año es el “Peer Review on the Regular Supervisory Report (RSR)” que está previsto sea aprobado por la Junta de Super-visores en 2020.

La tercera de las cuestiones de las que se ha ocupado el Review Panel en este año 2019 se canaliza a través del “Peer Review on the EIOPA Decision on the collaboration of the insurance supervisory authorities”. Con él se quiere conocer, el grado de seguimiento por parte de las autoridades de ciertas normas de colaboración que quedaron actualizadas por la Decisión aprobada por la Junta de Supervisores de EIOPA a comienzos del año 2017.

Por último cabe destacar que la revisión realizada por la Unión Europea, respecto al rol a jugar por las Autoridades Europeas de Supervisión, ha quedado plasmada en el Re-glamento (UE) 2019/2175 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de diciembre de 2019, por el que se modifica, entre otros, y en el ámbito que afecta a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones el Reglamento (UE) 1094/2010, por el que se crea la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación.

Capítulo III


273

Consecuencia de esta revisión, el artículo 30 del Reglamento de EIOPA adoptado en el año 2010 queda sustituido por un nuevo texto, desapareciendo el Review Panel.

1.3.3.6. Insurtech Task Force (ITF).

Este grupo de trabajo ha centrado su trabajo durante el año 2019 fundamentalmente en aspectos relativos a Big Data y en especial en los siguientes trabajos:

- Convergencia en la supervisión de algoritmos: Aprovechando los datos recopila-dos a través de la revisión temática de Big Data, la ITF está trabajando para intentar evaluar más a fondo el diseño y el uso de algoritmos y determinar el funcionamien-to de estas herramientas y procesos analíticos cada vez más complejos, como son la inteligencia artificial (AI) o aprendizaje automático (ML).

- Cadena de negocio en seguros y nuevos modelos de negocio derivados de In-surTech: La ITF está analizando los nuevos modelos de negocio y la posible frag-mentación de la cadena de negocio de seguros y reaseguros como resultado de nuevas tecnologías y actores en el mercado de seguros.

- Cyber Riesgos. Se está trabajando con la industria con el fin de comprender mejor estos riesgos, sus impactos, así como nuevas oportunidades y desafíos que impli-can los riesgos cibernéticos para el sector asegurador.

- Guías sobre Outsourcing en la nube, estas Directrices aprobadas a primeros del año 2020 concretan cómo evaluar la materialidad de la externalización en la nube, el derecho de las autoridades supervisoras a tener acceso físico a las instalaciones de los proveedores de servicios en la nube y otros problemas de seguridad rela-cionados con los acuerdos de externalización en la nube.

1.3.3.7. Comité de tecnología de la información y de los datos (ITDC).

El cometido de este Comité es el de ofrecer asesoramiento sobre todos los aspectos tecnológicos que requiera tanto EIOPA como sus miembros. En concreto las tareas desa-rrolladas durante el 2019 han sido:

- En lo referente al área de marco regulatorio y procesos, se aprobó la estrategia de Datos (marzo), la de IT ( junio) y se presentó en septiembre un plan de implementa-ción conjunto de Datos y de IT.

- En relación a los temas de normalización de datos, se publicó el 15 de julio del 2019 la última taxonomía de Solvencia II. En pensiones se empleará la versión de la taxonomía 2.3.0 para el envío de información en 2020.

- Se ha creado una primera versión de los modelos DPM anotados para la taxonomía de los Productos de Pensiones Personales Pan-europeos.


Capítulo III

274

- Con la información procedente de los registros de las diferentes autoridades, EIO-PA ha procedido a la actualización de la publicación de los registros de entidades aseguradoras e IORPS.

- Se han realizado trabajos para establecer los requisitos de funcionalidad y de for-matos de información para el intercambio y gestión de la misma dentro del sistema financiero. El repositorio central se actualizó el 5 de febrero del 2019 con la taxono-mía 2.3.0. Los trabajos para la actualización de la taxonomía 2.4.0 siguen su curso.

- Durante el 2019 se han realizado los trabajos de captura de los datos de fondos.

- Se han desarrollado y publicado el “Los estándares mínimos comunes para revisión de los Datos”. Dichos estándares han surgido como fruto del acuerdo entre ECB, EIOPA, Bancos Centrales Nacionales y Autoridades Competentes Nacionales.

1.4. BREXIT.

Desde mediados del año 2017, la plataforma BREXIT ha venido celebrando conferencias semanales en las que se han analizado en profundidad problemas jurídicos que se han suscitado como consecuencia del BREXIT y, se han debatido operaciones concretas pre-sentadas por determinadas entidades de seguros.

Se han solicitado seis actualizaciones de los planes de contingencia de las entidades con negocio transfronterizo. En particular, se ha solicitado a las aseguradoras de Reino Unido información detallada a la fecha del BREXIT, para analizar esta información con la finalidad de depurar los Registros y de monitorizar los desarrollos de los planes de contingencia, operaciones de run-off o de negocio transfronterizo, hasta el final del periodo de transi-ción.

Se ha acordado mantener esta plataforma después de la retirada, para poder tener un foro de diálogo y cooperación con Reino Unido que permita solucionar los problemas que queden pendientes después de la retirada.

También se han firmado Memorandos en materias de seguros y de pensiones (MoUs) entre UE27 y Reino unido y, bilaterales entre EIOPA y Reino Unido, para mantener una colaboración efectiva y tan detallada como sea posible y exijan las materias, teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad y la posibilidad de intercambio de información ad-hoc en caso de problemas de supervisión, siempre que sea posible de acuerdo con el deber de confidencialidad.

1.5. Comité Mixto de las Autoridades Europeas de Supervisión Financiera (“Joint Committee”).

Por medio del Comité Mixto, las tres Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) coope-ran de manera regular y estrecha para asegurar la coherencia de sus prácticas. Además, el Comité Mixto también desempeña un papel importante en el intercambio de informa-ción con la Junta Europea de Riesgos Sistémicos (JERS).

Capítulo III


275

El Comité mixto publicó en abril su Informe Anual. La protección del consumidor y los asuntos de innovación financiera fueron una vez más una prioridad clave para el Comité durante el año. En el informe también se destacan los continuos esfuerzos de las ESAs por supervisar la evolución del mercado y los riesgos intersectoriales, incluidos los que plantea el Brexit.

En la esfera de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (ALD/CFT), los organismos de seguridad europeos se centraron en asegurar la aplicación coherente de las normas ALD/CFT en toda la Unión Europea y, en mejorar las normas de supervisión de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.

En relación a otras materias en las que ha destacado este Comité, debe mencionarse la aprobación del informe sobre los riesgos y vulnerabilidades en el sistema financiero de la UE. Las condiciones de la salida del Reino Unido de la UE, una nueva reevaluación de las primas de riesgo, y las grandes incertidumbres relacionadas con un entorno macroeco-nómico menos favorable se consideran riesgos clave para el sistema financiero de la UE en el presente informe.

1.6. Junta Europea de Riesgo Sistémico (European Systemic Risk Board “ESRB”).

Conforme a lo señalado por el Reglamento (EU) nº 1092/ 2010 del Parlamento Europeo y del Consejo de 24 de Noviembre de 2010, el ESRB tiene como misión asumir la supervi-sión macroprudencial del sistema financiero en la Unión a fin de contribuir a la prevención o mitigación del riesgo sistémico para la estabilidad financiera en la Unión.

Por lo que respecta a los trabajos realizados en el año 2019, tiene gran relevancia la publi-cación del informe titulado “Enhancing the macroprudential dimension of Solvency II”,que tiene por objeto servir de base para la revisión de Solvencia II.

El informe se centra en los instrumentos de solvencia y liquidez destinados a prevenir y mitigar la prociclicalidad, así como en los instrumentos horizontales para la actividad de concesión directa e indirecta de créditos a la economía. Se estructura y focaliza en tres tipos de instrumentos concretos: i) instrumentos de solvencia que abordan los riesgos cí-clicos mediante ajustes simétricos; ii) instrumentos relacionados con el riesgo de liquidez tanto del lado del activo como del pasivo; y iii) instrumentos horizontales que abordan los riesgos derivados de la concesión directa e indirecta de créditos a la economía. Los dos últimos tipos en particular, ofrecen a los supervisores la posibilidad de utilizarlos de manera proporcionada.

En lo que respecta al capítulo 2 del informe relativo a instrumentos relacionados con el riesgo de liquidez, se centra una parte del mismo en la construcción de indicadores de liquidez, entre ellos, la existencia de activos líquidos de alta calidad (HQLA), siendo este el primer paso para poder construir dichos indicadores.


Capítulo III

276

2. Otros foros internacionales.

2.1. Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).

2.1.1. Seguros.

El Comité de Seguros y Pensiones Privadas celebró en el año 2019 dos reuniones. En la primera se celebró una mesa redonda sobre Big Data y seguros, y el tema de los Smart data.

Se planteó que la innovación necesita una regulación específica en esta materia, ya que pueden destacarse ventajas importantísimas en el uso de las nuevas tecnologías, también es necesario destacar los posibles efectos negativos sobre todo en temas éticos, transpa-rencia y protección al consumidor.

Otro aspecto de gran importancia objeto de debate es los cyber riesgos y su cobertura en el ámbito de la OCDE, así como sobre la posibilidad de asegurar las multas, secuestros y los actos ilícitos.

Se presentaron también unas Guías de la OCDE sobre modelos de supervisión. Estas Guías no van a ser regulatorias, sino interpretativas de los Insurancce Core Principles (ICP) de la IAIS.

En cuanto a las estadísticas de la OCDE, se van a revisar las estadísticas y proponer las modificaciones oportunas a la vista de los cambios regulatorios que se han producido en los últimos años en algunos Estados miembros, como son los producidos en la Unión Europea con el régimen de Solvencia II.

2.1.2. Pensiones.

Durante el año 2019 se celebraron dos reuniones, y entre los documentos tratados se destacan los siguientes:

1. Diferentes enfoques que los países han puesto en marcha para alentar a los trabaja-dores autónomos o que trabajan bajo formas de trabajo no estándar, a unirse y hacer contribuciones regulares a planes de pensiones privados.

2. Complementariedad entre las pensiones públicas y privadas de los trabajadores en las formas de trabajo no estándar.

3. Proyecto sobre género y pensiones: se actualiza y amplía el trabajo sobre los causan-tes de la brecha en pensiones por razón del género.

4. La comunicación de las proyecciones de pensiones.

Capítulo III


277

2.2. Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS).

La Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), de la que la Dirección Ge-neral de Seguros y Fondos de Pensiones es miembro activo, ha tenido en el 2019 un año en clave en los trabajos que ha desarrollado.

En noviembre de 2019 se aprobó el “Marco común” o Common Framework (ComFrame) que establece los estándares normativos y de supervisión aplicables a los grupos de ase-guradoras internacionalmente relevantes (International Active Insurance Groups, IAIGs), recogidos en el anexo XVII, con el fin de que esa regulación común permita la compara-bilidad y una mejor supervisión.

Parte importante del ComFrame son los Insurance Capital Standards (ICS), no obstante el ComFrame va más allá de los ICS, y recoge también aspectos cualitativos importantes para la solvencia y supervisión. Por otra parte, el ComFrame ha supuesto la revisión de los Principios básicos del seguro (ICPs). Está previsto que en 2020 empiece el periodo de monitoreo de los estándares.

El año 2019 también ha supuesto un hito en materia macroprudencial, siendo aprobado el llamado “Holistic Framework”, con el objetivo de desarrollar un marco normativo que haga frente a los riesgos sistémicos en el sector asegurador, y debe implementarse des-de principios del 2020.

Una amplia referencia a las actividades de la IAIS se encuentra en http://www.iaisweb.org

2.3. Organización Internacional de Supervisores de Pensiones (IOPS).

Esta Organización ha seguido desarrollando aspectos de interés general para los super-visores de planes y fondos de pensiones a nivel internacional.

Durante el año 2019 se trataron los siguientes temas:

1. Fondos de pensiones inversiones sostenibles: cuestiones de política y supervisión. Se debatió sobre cuestiones relacionadas con la infraestructura de calidad y los factores ambientales, sociales y de gobernanza de las inversiones de los fondos de pensiones.

2. ¿Cómo establecer y supervisar los planes de pensiones ofrecidos por el empleador? Se discutió sobre las formas de ofrecer planes de pensiones por el empleador, incluida la auto-inscripción, así como las formas en que son o deben ser supervisados.

3. Supervisión basada en riesgos y ciberseguridad. En consonancia con la Estrategia de IOPS 2019-2024, la Organización continúa su labor sobre la actualización y la inves-tigación en las cuestiones relacionadas con la supervisión basada en el riesgo en el ámbito de las pensiones privadas, así como en el desarrollo de las nuevas tecnologías y su uso por la supervisión.

http://www.iaisweb.org


Capítulo III

278

2.4. Consejo de Estabilidad Financiera “Financial Stability Board” (FSB).

Actuando bajo el ámbito del G-20 el FSB centra sus trabajos en el desarrollo de aquellos elementos clave en el marco de la regulación y supervisión financiera a nivel global, de forma que los mercados financieros resulten más resistentes.

De la agenda del FSB forman parte entre otros, los aspectos relacionados con las entida-des aseguradoras importantes desde un punto de vista sistémico a nivel global (G-SIIs).

En base al “Holistic Framework” al que se ha hecho referencia al tratar de la IAIS, el FSB en consulta con la IAIS y las autoridades nacionales, ha decidido suspender la identifica-ción de Aseguradores Globales Sistémicamente Importantes (G-SIIs). En noviembre de 2022, el FSB, en base a los años iniciales de implementación del Holistic Framework, revisará la necesidad de no continuar o reestablecer la identificación anual de las G-SIIs en consulta con la IAIS y autoridades nacionales.

2.5. Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL).

La Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL), está integrada por las autoridades de supervisión de seguros de diecinueve países latinoamericanos, así como por España y Portugal, que son miembros adherentes con voz pero sin voto. ASSAL persigue como objetivo principal armonizar y mejorar la supervisión del mercado asegurador en la región.

En lo que se refiere al año 2019, en abril se celebró en Santa Cruz de la Sierra (Bolivia) un Seminario organizado conjuntamente por ASSAL-IAIS sobre Regulación y Supervisión de Seguros en América latina, en el que se trataron las novedades en regulación y su-pervisión. También tuvo lugar la Asamblea Anual de ASSAL (se trató la modificación de los estatutos y del MoU). Todos estos eventos contaron con la participación activa de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Información adicional sobre esta Asociación se encuentra en su página web oficial: http://assalweb.org.

http://assalweb.org


nexos


280

Clave Nombre de la Entidad

Sociedades Anónimas

C0001 Aseguradores Agrupados, Sociedad Anónima de Seguros

C0002 Alianza Española S.A. de Seguros la

C0007 Familiar de Seguros Active, Sociedad Anónima

C0012 Eterna Aseguradora, S. a. Compañía de Seguros y Reaseguros

C0016 Aura, Sociedad Anónima de Seguros

C0026 Bilbao, Compañía Anónima de Seguros y Reaseguros

C0031Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (Caser)

C0032Ipresa Igualatorio de Previsión Sanitaria, Sociedad Anónima de Seguros

C0037 Santander Seguros y Reaseguros, Compañía Aseguradora, S.A.

C0039 Zurich Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0046 Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros

C0058 Mapfre España, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0069 España, S.A., Cía. Nacional de Seguros.

C0072 Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0075 La Fe Previsora Compañía de Seguros, S.A.

C0089 Ges, Seguros y Reaseguros, S.A.

C0109 Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0114 Martierra Seguros, S.A.

C0120 Ergo Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

C0121 Metropolis, S.A., Compañía Nacional de Seguros y Reaseguros.

C0124 Segurcaixa Adeslas, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0133 Ocaso, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros.

C0139 Patria Hispana, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0140 Ibercaja Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

Anexo I

Entidades españolas operativas a 31 de diciembre de 2019

Anexo I


281


C0155 Preventiva, Cía. de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0157Helvetia Compañía Suiza, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0161 DKV Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española

C0174 Santa Lucía, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros

C0188 La Unión Alcoyana, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0208 Unión Médica la Fuencisla, S.A. Compañía de Seguros.

C0215 Vital Seguro, S.A.

C0222 Atlántida Médica de Especialidades, S.A. de Seguros

C0223 Atocha, S.A. de Seguros

C0225 Clinicum Seguros, Sociedad Anónima

C0247 Divina Pastora, Seguros Generales, S.a.U.

C0275 Nortehispana de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0279 La Previsión Mallorquina de Seguros, S.A.

C0290 AME, Asistencia Médica Compañía de Seguros, S.A.

C0311 Almudena Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0315 Hércules Salud Seguros, S.A.

C0320 Sanitas, Sociedad Anónima de Seguros

C0323 Policlínico, Centro Medico de Seguros, S.A.

C0325Asistencia Clínica Universitaria de Navarra, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0353 Compañía de Seguros Previsión Médica, S.A.

C0355 Expertia, Seguros de Decesos, S.A.

C0368 La Unión Madrileña de Seguros, S.A.

C0384 Igualatorio Medico Quirúrgico Colegial, S.A. de Seguros.

C0391Igualatorio Medico Quirúrgico y de Especialidades de Asturias, S.A. de Seguros

C0394 Asociación Europea Compañía de Seguros, S.A.

C0396D.A.S. Defensa del Automovilista y de Siniestros-Internacional, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros


Anexo I

282


C0416 Asistencia Sanitaria Colegial, Sociedad Anónima de Seguros

C0437 Agrupación Sanitaria Seguros, S.A.

C0448 Salus Asistencia Sanitaria, S.A. de Seguros

C0461Asisa, Asistencia Sanitaria Interprovincial de Seguros, S.A., Sociedad Unipersonal

C0465Compañía de Seguros Igualatorio Medico Quirúrgico y de Especialidades de Navarra, Sociedad Anónima

C0467 Liberty Seguros, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0468Seguros Catalana Occidente, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0494 Meridiano, S.A., Compañía Española de Seguros

C0502 BBVAseguros, S.A., de Seguros y Reaseguros

C0511 Mapfre Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros sobre la Vida Humana

C0516Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros (CESCE)

C0517 Plus Ultra Seguros Generales y Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0557 Bansabadell Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0559 CNP Partners de Seguros y Reaseguros S.A.

C0571Solunion Seguros, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0572 Seguros Lagun Aro, S.A.

C0595 RGA Rural Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0601 Unión del Duero, Compañía de Seguros de Vida, S.A.

C0610 Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0611 Vida-Caixa, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0613 Reale Seguros Generales, S.A.

C0616 RGA Seguros Generales Rural, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0626 CCM Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima

C0627 S.O.S. Seguros y Reaseguros, S.A.

C0628 Abanca Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0631 Unión de Automóviles Clubs, S.A. de Seguros y Reaseguros (UNACSA)

Anexo I


283


C0637 Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0643 Sa Nostra Compañía de Seguros de Vida, S.A.

C0654 Kutxabank Vida y Pensiones Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0676Mapfre Asistencia, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0677 Mediterráneo Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0682 Amic Seguros Generales, S.A. Sociedad Unipersonal

C0683 Seguros Lagun Aro Vida, S.A.

C0688Allianz Popular Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., Sociedad Unipersonal

C0693 Pelayo Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

C0694Santa Lucía Vida y Pensiones, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros

C0696 Ergo Vida Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima

C0697 Seguros El Corte Inglés, Vida, Pensiones y Reaseguros, S.A.

C0706 Fénix Directo, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0708 GACM Seguros Generales, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0709 IMA Ibérica de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0711 AXA Aurora Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0715 Asefa S.A., Seguros y Reaseguros

C0720Línea Directa Aseguradora Sociedad Anónima Compañía de Seguros y Reaseguros

C0721 Kutxabank Aseguradora Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0723 AXA Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0736Nationale-Nederlanden Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros Sociedad Anónima Española

C0737Nationale-Nederlanden Generales, Compañía de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima Española

C0744 Atlantis Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima

C0754 March Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0756 Liberbank Vida y Pensiones, Seguros y Reaseguros, S.A.

C0757 Cajamar Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros


Anexo I

284


C0758 Igualatorio Medico Quirúrgico, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0767Bansabadell Seguros Generales, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0769 Cajamurcia Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0770Caja Granada Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, Sociedad Anónima

C0771 Legálitas Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0777Caixa Enginyers Vida-Caja Ingenieros Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0778 Bankia Mapfre Vida, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0780Cajamar Seguros Generales, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0784 Reale Vida y Pensiones, Sociedad Anónima de Seguros

C0785 Verti Aseguradora, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0789 Aegon España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros

C0790 Agrupaciò Amci d'Assegurances i Reassegurances, S.A.

C0791 Bankinter Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0793 Murimar Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

C0794 MGS Seguros y Reaseguros S.A.

C0795 Santander Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

C0796 Santander Generales Seguros y Reaseguros, S.A.

C0797 Ca Life Insurance Experts Compañía de Seguros y Reaseguros, S.a.U.

C0801 Asisa Vida Seguros, S.a.U.

C0802 Agropelayo Sociedad de Seguros, Sociedad Anónima

C0803 AMA Vida Seguros y Reaseguros, S.A.

C0804 Hello Insurance Group, Compañía de Seguros, S.A.

C0805 Admiral Europe, Compañía de Seguros, S.A.

C0806 Santander Mapfre Seguros y Reaseguros, S.A.

Mutuas de Seguros

M0046Mutua de Seguros de Armadores de Buques de Pesca de España, Sociedad Mutua a Prima Fija

Anexo I


285


M0050 Pelayo, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija

M0083 Mutua Madrileña Automovilista, Sociedad de Seguros a Prima Fija

M0084 Mutua Mmt Seguros, Sociedad Mutua de Seguros a Prima Fija

M0102 Mutuavenir Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija de Pamplona

M0107 Mussap-Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija

M0124 Mutualidad Arrocera de Seguros a Prima Fija

M0134 FIATC, Mutua de Seguros y Reaseguros

M0140 Mutualidad de Levante, Entidad de Seguros a Prima Fija

M0167 Mutua Segorbina de Seguros a Prima Fija

M0177 Pakea, Mutualidad de Seguros a Prima Fija

M0189Sociedad de Seguros Mutuos Contra Incendios de Edificios de Valencia, Mutua a Fija

M0191 SOLISS Mutua de Seguros

M0199 Mutua de Propietarios, Seguros y Reaseguros a Prima Fija

M0212Sociedad de Seguros Mutuos Marítimos de Vigo, Mutualidad de Seguros y Reaseguros a Prima Fija

M0216 Mutua Tinerfeña, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija

M0327 Mutua de Seguros y Reaseguros de la Panadería de Valencia

M0328A.M.A., Agrupación Mutual Aseguradora, Mutua de Seguros a Prima Fija

M0345 Mutuasport, Mutua de Seguros Deportivos a Prima Fija

M0353 SERAS, Mutualidad de Seguros a Prima Fija

M0363 UMAS, Unión Mutua Asistencial de Seguros a Prima Fija

M0368 MUSAAT, Mutua de Seguros a Prima Fija

M0369 Asemas-Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija

M0371 Mutua de Riesgo Marítimo, Sociedad de Seguros a Prima Fija (Murimar)

M0373 Agromutua-Mavda, Sociedad Mutua de Seguros a Prima Fija

M0374Sociedad de Seguros Mutuos Contra Incendios de Edificios Rurales de Álava, Mutua de Seguros a Prima Fija

M0377Previsión Sanitaria Nacional, P.S.N. Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija


Anexo I

286


M0378 SVRNE, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija

M0379Mutua General de Cataluña-Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija

M0380Nueva Mutua Sanitaria del Servicio Médico, Mutua de Seguros a Prima Fija

Mutualidades de Previsión Social

P0023 Mutualidad del Clero Español de Previsión Social a Prima Fija

P0034Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija de Empleados de la Caja de Ahorros de Valencia

P0041Asociación Mutualista de la Ingeniería Civil, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P0046 Montepío de Artillería, Mutualidad de Previsión Social

P0081Previsión Mutua de Aparejadores y Arquitectos Técnicos Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P0085Asociación Benéfica de Empleados del Banco de España Mutualidad de Previsión Social

P0155Sociedad Filantrópica del Comercio, Industria y Banca de Madrid, Mutualidad de Previsión Social

P0159Centro de Protección de Chóferes de La Rioja, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P0179 El Volante Aragonés, Montepío de Conductores de Previsión Social

P0244 Mutualidad de Previsión Social de Autores y Editores

P0285Unión Española de Conductores de Automóviles, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P0295Mutualidad General de Previsión Social de los Gestores Administrativos

P0810 Montepío de Teléfonos Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P1430Caja de Socorros Institución Policial, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P1639 Mutualidad de Previsión Social de Futbolistas Españoles a Prima Fija

P1703Mutualidad de Previsión Social de Peritos e Ingenieros Técnicos Industriales a Prima Fija

P1840Asociación Ferroviaria Medico Farmacéutica de Previsión Social, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P1875Mutualidad de Empleados del Banco de España, Mutualidad de Previsión Social de Seguros

P2131Mutualidad General de la Abogacía Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

Anexo I


287


P2136 Mutualidad de Previsión Social de Aragonesas a Prima Fija

P2300 Unión Sanitaria Médico-Quirúrgica, Mutualidad de Previsión Social

P2345Mutualidad de Previsión Social de Viajantes y Representantes de Comercio de España a Prima Fija

P2381Mutualidad General de Previsión del Hogar Divina Pastora, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P2397 Mutualidad de Previsión Social de las Artes del Libro, Arli, a Prima Fija

P2605Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija para el Personal de Michelin España Portugal, S.A.

P2636 Mutualidad Escolar de Previsión Social a Prima Fija Jesús María

P2651Mutua de Previsión Social a Prima Fija del Personal de Renault España, Mutualidad de Previsión Social

P2714 Previsión Vida y Seguros, Mutualidad de Previsión Social

P2925 Mutualidad Escolar y Familiar de Previsión Social

P2994 Loreto Mutua, Mutualidad de Previsión Social

P2997Mutualidad de Previsión Social de los Procuradores de los Tribunales de España

P3028Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Químicos, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P3074 Mutualidad Complementaria de Previsión Social Renault España

P3132 Previsión Balear, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P3138 Mutualidad de Previsión Social de Asisa "Dr. Atilano Cerezo"

P3141Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija del Colegio Oficial de Ingenieros Navales y Oceánicos

P3142 Mutualidad Escolar SEK de Previsión Social General a Prima Fija

P3143Mutualidad de Previsión Social Fondo de Asistencia Mutua del Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos

P3151Mutualidad de Previsión Social de la Policía a Prima Fija y a Prima Variable

P3156Mutualidad de Deportistas Profesionales, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P3157 Mutual Médica, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P3158 Purísima Concepción, Mutualidad de Previsión Social

P3159 Mutualitat dels Enginyers Mutualitat de Previsió Social


Anexo I

288


P3161Alter Mútua de Previsió Social dels Advocats de Catalunya a Prima Fixa

P3162 Previsora General, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P3163 Mutual de Conductors, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

P3164Mutua Nacional de Ingenieros Técnicos de Previsión Social a Prima Fija , Mutualidad de Previsión Social

Entidades Reaseguradoras

R0011 Nacional de Reaseguros, S.A.

R0019 Mapfre RE, Compañía de Reaseguros, S.A.

R0021 BBVA RE Inhouse Compañía de Reaseguros SE

R1000 GCO Reaseguros, S.A.


289

Anexo II

País Primas emitidas LPSPrimas emitidas

d. Establecimiento

Ramos de No Vida

Alemania 9.064.037 443.605.347

Austria 35.655 14.036.508

Bélgica 1.369.547 114.039.019

Bulgaria 3.245 1.073.743

Chipre 1.078 0

Dinamarca 14.527 42.644.078

Eslovaquia 72.317 3.862.479

Eslovenia 225 0

Estonia 0 0

Finlandia 767 19.365.980

Francia 118.816.372 274.673.325

Grecia 444.741 35.862.683

Hungría 648.257 13.859.893

Irlanda 122.120 307.224.494

Islandia 3.264 0

Italia 222.325.618 227.090.044

Letonia 2.492 0

Liechtenstein 0 0

Lituania 144 0

Luxemburgo 118.146 3.682.034

Malta 20.802 0

Noruega -73.526 15.009.059

Países bajos 350.156 126.266.630

Datos de la actividad de entidades españolas en otros estados del Espacio Económico Europeo en régimen de Derecho de Establecimiento y libre prestación de servicios en el año 2019


290

Anexo II


d. Establecimiento

Polonia 285.014 22.423.335

Portugal 20.814.574 336.186.647

Reino Unido 55.599.081 758.140.768

República Checa 25.105 12.147.856

Rumania 126.880 2.328.824

Suecia 36.512 24.162.039

Croacia 45.701 0

Andorra 0 0

Argentina 0 0

Australia 0 0

Canadá 0 0

Hong-Kong 0 0

Japón 0 0

Malasia 0 0

Nueva Zelanda 0 0

Singapur 0 0

Suiza 0 0

Turquía 0 0

Total 430.272.849 2.797.684.784

Ramos de Vida

Alemania 35.688.307 9.877.038

Austria 166.282 0

Bélgica 0 9.539.837

Bulgaria 0 0

Chipre 0 0

Dinamarca 0 0

Eslovaquia 0 0


291

Anexo II


d. Establecimiento

Eslovenia 0 0

Estonia 0 0

Finlandia 0 0

Francia 4.740.356 245.995.499

Grecia 0 0

Hungría 0 0

Irlanda 0 0

Islandia 0 0

Italia 455.144 141.790.677

Letonia 0 0

Liechtenstein 0 0

Lituania 0 0

Luxemburgo 0 0

Malta 0 0

Noruega 0 0

Países bajos 0 0

Polonia 0 0

Portugal 1.501.623 245.062.257

Reino Unido 3.029.696 72.844

República Checa 0 0

Rumania 0 0

Suecia 0 0

Croacia 0 0

Andorra 0 0

Argentina 0 0

Australia 0 0

Canadá 0 0


292

Anexo II


d. Establecimiento

Hong-Kong 0 0

Japón 0 0

Malasia 0 0

Nueva Zelanda 0 0

Singapur 0 0

Suiza 0 0

Turquía 0 0

Total 45.581.409 652.338.151

Total de Vida y No Vida

Alemania 44.752.344 453.482.384

Austria 201.937 14.036.508

Bélgica 1.369.547 123.578.856

Bulgaria 3.245 1.073.743

Chipre 1.078 0

Dinamarca 14.527 42.644.078

Eslovaquia 72.317 3.862.479

Eslovenia 225 0

Estonia 0 0

Finlandia 767 19.365.980

Francia 123.556.728 520.668.824

Grecia 444.741 35.862.683

Hungría 648.257 13.859.893

Irlanda 122.120 307.224.494

Islandia 3.264 0

Italia 222.780.763 368.880.721

Letonia 2.492 0

Liechtenstein 0 0


293

Anexo II


d. Establecimiento

Lituania 144 0

Luxemburgo 118.146 3.682.034

Malta 20.802 0

Noruega -73.526 15.009.059

Países bajos 350.156 126.266.630

Polonia 285.014 22.423.335

Portugal 22.316.197 581.248.904

Reino Unido 58.628.777 758.213.611

República Checa 25.105 12.147.856

Rumania 126.880 2.328.824

Suecia 36.512 24.162.039

Croacia 45.701 0

Andorra 0 0

Argentina 0 0

Australia 0 0

Canadá 0 0

Hong-Kong 0 0

Japón 0 0

Malasia 0 0

Nueva Zelanda 0 0

Singapur 0 0

Suiza 0 0

Turquía 0 0

Total 475.854.258 3.450.022.935


294

País de origen

Clave Compañía

Alemania E0138 AXA Art Versicherung Ag, Sucursal en Esp

Alemania E0190 CG Car-Garantie Versicherungs-Akt Suc. España

Alemania E0193 Allianz Global Corporate & Specialty S.E. Suc. España

Alemania E0210 Arag SE Suc. España

Alemania E0212 MSIG Insurance Europe Ag. Suc. España

Alemania E0213 Hdi Global SE Suc. España

Alemania E0214 Interlloyd Versicherungs-Ag Sucursal en España

Alemania E0217 Ergo Seguros de Viaje Suc. España

Alemania E0227Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, Sucursal España y Portugal

Alemania E0228 General Reinsurance Suc. España

Alemania E0235 Markel Insurance SE Sucursal en España

Alemania E0240Domestic & General Insurance Europe Ag, Sucursal en España

Alemania E0243 Europ Assistance SA, Sucursal en España

Bélgica E0133Cigna Life Insurance Company Of Europe S.A., Sucursal en España

Bélgica E0171 Credendo-Excess & Surety SA/NV Suc. en España

Bélgica E0196 Inter Partner Assistance SA Suc. España

Bélgica E0230 QBE Europe SA/NV Sucursal España

Bélgica E0232 Continentale Verzekeringen (ASCO) Suc. España

Bélgica E0237 Lloyd's Insurance Company SA/NV

Francia E0116Compagnie Francaise d'Assurance Pour le Commerce Exterieur Suc. España

Francia E0125Predica -Prevoyance Dialogue Credit Agricole Suc. España

Francia E0129 Cardif Assurance Vie, Sucursal en España

Francia E0130 Cardif Assurances Risques Divers Suc. España

Sucursales del Espacio Económico Europea inscritas en España

Anexo III


295

Anexo III

País de origen

Clave Compañía

Francia E0143 Icare Assurance

Francia E0148 Euromaf SA Assurance Ingenieurs et Arqui

Francia E0155 Chubb European Group SE Suc. España

Francia E0158 SCOR Global Life Ibérica Sucursal

Francia E0160 CNP Assurances Sucursal en España

Francia E0175 ACE Europe Life SE, Sucursal en España

Francia E0202 AWP P&C Sucursal en España

Francia E0211 SCOR Global P&C SE Ibérica Sucursal en España

Francia E0220Societe Hospitaliere d'Assurances Mutuelles (SHAM) Suc. España

Francia E0221 CNP Caution Sucursal España

Francia E0233 AXA France Vie Suc, España

Francia E0238 AXA France Lard Suc, España

Francia E0239 SCOR SE Suc. España

Irlanda E0134 XL Insurance Company SE, Sucursal en España

Irlanda E0141Mediolanum International Life Designated Activity Company Suc. España

Irlanda E0172 AXA Life Europe Dac Suc. en España

Irlanda E0178RGA International Reinsurance Company Dac Suc. en España

Irlanda E0180 Alico Life International Limited Suc. en España

Irlanda E0189 Zurich Insurance PLC Suc. España

Irlanda E0208 Metlife Europe Designated Activity Suc. España

Irlanda E0209Metlife Europe Insurance Designated Activity Company Suc. España

Irlanda E0224Beazley Insurance Designated Activity Company Suc. en España

Irlanda E0242Berkshire Hathaway Eropean Insurance Dac-Spain Branch

Liechtenstein E0218 W.R. Berkley Europe Ag Suc. España

Luxemburgo E0152 Monument Assurance Luxemburg S.A. Suc. España


296

Anexo III

País de origen

Clave Compañía

Luxemburgo E0174 Liberty Mutual Insurance Europe SE Suc. en España

Luxemburgo E0176AIOI Nissay Dowa Insurance Company of Europe SE Suc. España

Luxemburgo E0179 Swiss RE Europe S.A. Suc. España

Luxemburgo E0206 Telefónica Insurance Suc. España

Luxemburgo E0216 Swiss RE International SE Sucursal en España

Luxemburgo E0219 FWU Life Insurance Lux S.A. Suc. en España

Luxemburgo E0222 FM Insurance Europe S.A. Suc. en España

Luxemburgo E0226 AIG Europe S.A. Sucursal España

Luxemburgo E0229 SI Insurance (Europe), SA Suc. España

Luxemburgo E0231 Hiscox S.A. Suc. España

Luxemburgo E0234 RSA Luxembourg S.A., Sucursal en España

Luxemburgo E0236 Tokio Marine Europe S.A., Suc. España

Portugal E0118 Fidelidade Companhia de Seguros S.A. Suc. España

Portugal E0241 Abarca-Companhia de Seguros S.A. Sucursal España

Reino Unido E0103 Tokio Marine Kiln Insurance Limited Suc. España

Reino Unido E0115 Sompo Japan Insurance Co. of Europe Ltd. Suc. España

Reino Unido E0126London General Insurance Company Limited Suc. España

Reino Unido E0127 Domestic & General Insurance PLC Suc. España

Reino Unido E0142Lloyd's Sucursal en España (Presencia Permanente de Lloyd's Association of Underwriters)

Reino Unido E0145 AMT Mortgage Insurance Limited, Suc. España

Reino Unido E0154 London General Life Company Limited Suc. en España

Reino Unido E0159 Hiscox Insurance Company Limited Suc. España

Reino Unido E0162 Arch Insurance (UK) Limited, Sucursal en España

Reino Unido E0163 Markel International Insurance Company

Reino Unido E0164 Lighthouse Life Assurance Company Ltd. (Gibraltar)


297

Anexo III

País de origen

Clave Compañía

Reino Unido E0165 Lighthouse General Insurance Company Ltd. (Gibraltar)

Reino Unido E0168 QBE UK Limited Suc. en España

Reino Unido E0184 Royal & Sun Alliance Insurance PLC Suc. España

Reino Unido E0191HCC International Insurance Company PLC Suc. en España

Reino Unido E0194 Financial Assurance Company Limited Suc. España

Reino Unido E0195 Financial Insurance Company Limited Suc. España

Reino Unido E0197 FM Insurance Company Limited Suc. España

Reino Unido E0198 Assurant General Insurance Limited Suc. España

Reino Unido E0203 Assurant Life Limited Suc. España

Reino Unido E0225 Navigators International Insurance Company Ltd.


298

Mapa de Europa con sucursales españolas

2

17

1021

13614

Anexo IV


299


d. Establecimiento

Ramo de No Vida

Alemania 123.496.857 441.610.625

Austria 607.328

Bélgica 3.527.686 42.579.112

Bulgaria 2.305.468 -

Chipre - -

Dinamarca 265.188 -

Eslovaquia - -

Eslovenia - -

Estonia - -

Finlandia 79.453 -

Francia 154.026.532 263.552.216

Grecia - -

Hungría 23.490 -

Irlanda 107.406.611 895.117.441

Islandia 89.311 -

Italia 761.163 0

Letonia 32.158 0

Liechtenstein 3.346.104 28.696.674

Lituania - -

Luxemburgo 98.971.110 12.343.190

Malta 41.712.593

Noruega 1.581.928

Datos de la actividad En España de entidades establecidas en otros estados del Espacio Económico Europeo en régimen de Derecho de Establecimiento y libre prestación de servicios en el año 2018(*) Datos obtenidos del “AVA Report on Information Exchange Between Hom and Host NCA”

Anexo V


300

Anexo V


d. Establecimiento

Países Bajos 3.728.504 239.280

Polonia 153.955

Portugal 7.719.020

Reino Unido 145.908.502 769.651.605

República Checa -

Rumanía 8.780.082

Suecia 7.474.188

Croacia - -

TOTAL 711.997.232 2.453.790.144

Ramos de Vida

Alemania 3.496.409 -

Austria - -

Bélgica - -

Bulgaria - -

Chipre - -

Dinamarca - -

Eslovaquia - -

Eslovenia - -

Estonia - -

Finlandia - -

Francia 18.135.631 1.278.000

Grecia - -

Hungría - -

Irlanda 300.461.762 104.087.524

Islandia - -

Italia - -

Letonia - -


301

Anexo V


d. Establecimiento

Liechtenstein 3.185.844 -

Lituania - -

Luxemburgo 457.613.950 28.741.305

Malta 68.296.818 -

Noruega - -

Países Bajos 89.750 -

Polonia - -

Portugal 180.322 -

Reino Unido 2.014.102 10.304.069

República Checa - -

Rumanía - -

Suecia - -

Croacia - -

TOTAL 853.474.588 144.410.898

Vida y No Vida

Alemania - -

Austria 2.732.968 -

Bélgica 19.396.816 98.259.273

Bulgaria - -

Chipre - -

Dinamarca - -

Eslovaquia - -

Eslovenia - -

Estonia - -

Finlandia - -

Francia 3.703.766 286.231.083

Grecia 171.592 -


302

Anexo V


d. Establecimiento

Hungría 47.064 -

Irlanda 156.000 114.203.018

Islandia - -

Italia 120.755.824 -

Letonia - -

Liechtenstein - -

Lituania - -

Luxemburgo 180.718 -

Malta 16.664.490 -

Noruega - -

Países Bajos 4.353.370 -

Polonia - -

Portugal 61.683 83.646.637

Reino Unido 108.067.678 338.834.477

República Checa 48.006 -

Rumanía 11.692 -

Suecia - -

Croacia - -

Total 276.351.666 921.174.488


303

Fusiones

Absorbentes Absorbidas

C0790 Agrupaciò Amci d'Assegurances i Reassegurances, S.A.

C0679 Amsyr Agrupació Seguros y Reaseguros, S.A.

C0637 Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

C0739 Caja España Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.

C0031 Caja de Seguros Reunidos, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (Caser)

C0652 Caser Mediterráneo Seguros Generales, S.A.

M0083 Mutua Madrileña Automovilista, Sociedad de Seguros a Prima Fija

C0786 MM Hogar Sociedad Anónima Unipersonal de Seguros y Reaseguros

Europ Assistance, S.A.1 C0668 Europ Assistance España, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0320 Sanitas, Sociedad Anónima De Seguros

C0775 Sahna-E Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0517 Plus Ultra Seguros Generales y Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0619 Seguros de Vida y Pensiones Antares, S.A.

Nueva autorización

Entidad Ramos

C0804 Hello Insurance Group, Compañía de Seguros, S.A.

Accidentes, Vehículos terrestres no ferroviarios, Responsabilidad civil en vehículos terrestres automóviles, pérdidas pecuniarias diversas, defensa jurídica y asistencia.

C0806 Santander Mapfre Seguros y Reaseguros, S.A.

Accidentes, Vehículos terrestres no ferroviarios, Mercancías transportadas, Incendio y elementos naturales, Otros daños a los bienes, Responsabilidad civil en vehículos terrestres automóviles, Responsabilidad civil general, pérdidas pecuniarias diversas, defensa jurídica y asistencia.

R0021 BBVA RE Inhouse Compañía De Reaseguros SE2

Reaseguro completo

1 La entidad absorbente es de nacionalidad francesa, y actúa en España mediante una sucursal.

2 Se acordó su inscripción por traslado de su domicilio social desde otro estado de la Unión Europea.

Operaciones societarias y nuevas autorizaciones

Anexo VI


304

Anexo VI

Cesiones de Cartera

Cedente Cesionaria

C0388 Previsora Española de Especialidades y Seguros, Sociedad Anónima3

C0437 Agrupación Sanitaria Seguros, S.A.

C-124 Segurcaixa Adeslas, S.A. de Seguros y Reaseguros

C0694 Santa Lucía Vida y Pensiones, S.A., Cía. de Seguros y Reaseguros

C0437 Agrupación Sanitaria Seguros, S.A.4

C0016 Aura, Sociedad Anónima de Seguros.

Ampliaciones de ramos

EntidadRamos en los que se autoriza la

ampliación

C0109 Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

Decesos

C-758 Igualatorio Médico Quirúrgico, S.A. de Seguros y Reaseguros

Ampliación ámbito territorial ramo de accidentes

Revocaciones de autorización administrativa

EntidadRamos en los que se acuerda la

revocación

P0226 Mutualidad de Empleados del Banco Santander, Mutualidad de Previsión Social a Prima Fija

Ejercicio de la actividad aseguradora (prestaciones)

Cancelación y extinción de entidades

Clave Entidad

P0089Montepío de Conductores de Automóviles de Valladolid y Provincia, Mutualidad de Previsión Social

C0388 Previsora Española de Especialidades y Seguros, Sociedad Anónima

3 Se acordó su cancelación del Registro administrativo por cambio del objeto social.

4 Se acordó la revocación del ramo de decesos de la entidad cedente.


305

Anexo VI

Escisiones

Escindida Beneficiaria

C0732 MAPFRE Global Risks, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros,

S.A.

C0058 MAPFRE España, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.

R0019 MAPFRE RE, Compañía de Reaseguros, S.A.5

C0730 AXA Global Direct Seguros y Reaseguros, S.A.U.

C0723 AXA Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros

5 Se indican las entidades aseguradoras exclusivamente.


306

Datos de Planes y Fondos de Pensiones

Porcentaje de partícipes por tramo de aportación. Año 2019

Euros % Partícipes total planes

Sin aportaciones 65,62%

De 1 a 300 € 6,28%

De 301 a 900 € 13,33%

De 901 a 1.800 € 6,45%

De 1.801 a 3.000 € 3,45%

De 3.001 a 4.500 € 1,75%

De 4.501 a 6.000 € 1,13%

De 6.001 a 8.000 € 1,89%

De 8.001 a 24.250 € (discapacitados) 0,10%

TOTAL 100,00

Porcentaje de partícipes por tramo de edad. Año 2019

Edades % Hombres % Mujeres % Total

De 0 a 20 0,03% 0,02% 0,04%

De 21 a 25 0,17% 0,11% 0,28%

De 26 a 30 0,79% 0,54% 1,33%

De 31 a 35 2,23% 1,56% 3,79%

De 36 a 40 4,81% 3,65% 8,46%

De 41 a 45 7,90% 6,02% 13,92%

De 46 a 50 9,22% 6,87% 16,09%

De 51 a 55 9,79% 7,56% 17,34%

De 56 a 60 9,55% 7,51% 17,05%

De 61 a 65 7,32% 5,85% 13,18%

De 65 a 70 2,84% 2,16% 5,00%

Más de 70 2,14% 1,38% 3,52%

TOTAL 56,79% 43,21% 100,00

Anexo VII


307

Anexo VII

Agrupación de Fondos por número de Planes inscritos. 2019

Número de fondos en función del número de planes que están inscritos en los mismos.Así, por ejemplo, encontramos 828 fondos que sólo cuentan con un plan.

Nº de Planes de Pensiones

Nº de Fondos de Pensiones

Nº de Planes de Pensiones

Nº de Fondos de Pensiones

1 828 16 2

2 128 17 3

3 47 19 2

4 17 20 4

5 22 21 1

6 8 23 1

7 9 25 2

8 5 26 1

9 6 28 1

10 7 30 1

11 2 31 1

12 5 33 1

13 4 34 2

14 7 41 1

15 3 0 241

Agrupación de Entidades Gestoras por Fondos de Pensiones gestionados. Año 2019

Número de gestoras en función del número de fondos que gestionen.A modo de ejemplo, existen 2 gestoras que sólo gestionan un fondo.

Nº de Fondos Nº de Gestoras Nº de Fondos Nº de Gestoras

1 2 22 1

2 5 23 1

3 3 24 1

4 6 26 1

5 1 28 1

6 3 29 1

7 1 32 1


308

Anexo VII

Nº de Fondos Nº de Gestoras Nº de Fondos Nº de Gestoras

8 3 33 2

9 1 41 1

10 1 52 1

11 3 60 1

12 3 67 1

13 4 89 2

14 2 120 1

17 2 131 1

18 1 158 1

Agrupación de Entidades Depositarias según número de Fondos contratados. 2019

Número de depositarias en función del número de fondos en los que actúan como depo-sitarias.Así, por ejemplo, existen 3 depositarias que ejercen su actividad sobre un único fondo.

Nº de FondosNº de

DepositariasNº de Fondos

Nº de Depositarias

1 3 28 1

2 2 33 1

3 1 39 1

4 1 67 2

6 2 98 1

10 1 154 1

11 3 184 1

14 2 215 1

17 2 402 1

25 1


309

Administración supervisora

Corredores de segurosAgentes

vinculados

Operadores B-S

vinculados


Agentes exclusivos

Operadores B-S

ExclusivosTotal

RegistroP.

FísicasP.

JurídicasTOTAL

P.Físicas

P.Jurídicas

P. JurídicasP.

FísicasP.

JurídicasP.

FísicasP.

JurídicasP. Jurídicas

Andalucía 155 241 396 21 40 0 0 0 357 18 0 832Aragón 47 91 138 9 8 0 0 0 0 0 0 155Asturias 16 27 43 2 0 0 0 0 0 0 0 45Baleares 40 53 93 11 8 1 0 0 0 0 0 113Canarias 61 96 157 17 5 0 0 0 0 0 0 179Castilla-La Mancha

1 10 11 2 5 0 0 0 0 0 0 18

Cataluña 147 389 536 25 56 0 0 1 79 28 0 725Comunidad Valenciana

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Galicia 38 59 97 10 13 0 0 0 0 0 0 120Madrid 14 33 47 0 0 0 0 0 0 0 0 47Navarra 11 34 45 0 2 0 0 0 0 0 0 47País Vasco 26 124 150 2 11 0 0 0 0 0 0 163Rioja (La) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0TOTAL CC.AA

556 1.157 1.713 99 148 1 0 1 436 46 0 2.444

TOTAL DGSFP

962 2.500 3.462 70 167 38 0 71 57.739 11.435 14 72.996

(*) La Comunidad Valenciana y La Rioja no habían enviado sus datos a fecha de realización de este informe.Fuente: Registros Públicos de la DGSFP a 31/12/2019.

Información sobre los mediadores supervisados por las CC.AA.(Punto único de información)

Anexo VIII


310

Cuota de mercado. Distribución del total de primas 2018

Ramos no vidaVolumen total de negocio Nueva producción

Primas % Primas %

Agentes 26,93 20,49

Corredores 16,97 15,13

OBS 36,80 52,92

Venta directa 16,32 10,33

Otros 2,98 1,13

Total 100 100

Volumen total de negocio

Nueva producción

OtrosVenta DirectaOperadores Banca SegurosCorredoresAgentes

Tabla 1

Otros 2,98%Venta Directa 16,32%Operadores Banca Seguros 36,80%Corredores 16,97%Agentes 26,93%

1


Tabla 1


1

Datos sobre la actividad de mediación de seguros.Información por ramos**Fuente: DEC de canales de distribución de entidades aseguradoras 2018

Anexo IX


311

Anexo IX

Cuota de mercado. Distribución del total de primas ramo No Vida 2018


Primas % Primas %

Agentes 36,17 33,88


OBS 13,08 18,40


Otros 4,72 3,93

Total 100 100

Volumen total de negocio ramos No Vida

Nueva producción ramos No Vida


Tabla 1


1


Tabla 1


1


312

Anexo IX

Cuota de mercado. Volumen total de negocio. Desglose por ramos No Vida 2018

POR

RA

MO

S

Age

ntes

ex

clus

ivos

Age

ntes

vi

ncul

ados

OB

S-ex

clus

ivos

OB

S-vi

ncul

ados

Cor

redo

res

Ofic

inas

de

la

Entid

adPo

rtal

de

Inte

rnet

Otr

os C

anal

esTo

tal

Póliz

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%

Póliz

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%Pr

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%

Póliz

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%

Póliz

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%

Póliz

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%Pr

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%

Póliz

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Prim

as

%Pó

lizas

%

Prim

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%Pó

lizas

%

Prim

as

%Pó

lizas

%

Prim

as

%

AC

CID

ENTE

S39

,77

25,7

44,

151,7

814

,92

24,5

98,

1010

,67

14,0

724

,03

17,2

511

,25

0,0

40,

251,7

01,6

910

010

0

ENFE

RM

EDA

D40

,95

38,3

53,

650,

833,

312,

1618

,20

5,22

9,28

30,3

121

,25

21,6

20,

670,

342,

691,1

610

010

0

ASI

STEN

CIA

SA

NIT

AR

IA25

,96

20,9

63,

05

1,36

12,3

96,

468,

874,

1812

,04

15,5

334

,39

49,18

0,81

0,41

2,49

1,92

100

100

DEP

END

ENC

IA58

,51

91,3

80,

00

0,0

00,

00

0,0

00,

00

0,0

00,

00

0,0

019

,96

2,34

0,42

0,10

21,11

6,18

100

100

TRA

NSP

ORT

ES32

,73

21,3

71,3

80,

770,

220,

381,0

10,

5762

,27

71,2

82,

285,

170,

02

0,0

10,

09

0,45

100

100

INC

END

IOS

Y E

LEM

ENTO

S N

ATU

RA

LES

29,3

342

,37

0,27

0,13

7,53

1,42

47,0

919

,03

11,9

220

,96

3,79

15,9

60,

00

0,0

00,

06

0,14

100

100

O.D

.: R

OB

O U

OTR

OS

10,9

78,

7629

,35

2,0

028

,95

8,20

16,5

93,

02

8,27

72,0

92,

895,

441,8

60,

321,1

20,

1710

010

0

O.D

.: S

EGU

RO

S A

GR

AR

IOS

18,10

4,85

1,44

12,4

40,

00

0,0

052

,96

24,9

326

,1017

,98

0,0

227

,110,

00

0,0

01,3

912

,69

100

100

RES

TO O

TRO

S D

AÑ

OS

11,3

97,

960,

600,

760,

01

0,0

237

,07

10,3

350

,1280

,25

0,80

0,66

0,0

00,

00

0,0

20,

03

100

100

AU

TOS

38,0

036

,63

3,80

3,88

2,19

2,54

4,78

3,87

28,5

028

,32

8,0

610

,154,

103,

7510

,57

10,8

610

010

0

R.C

.: O

TRO

S R

IESG

OS

45,8

227

,79

1,61

1,08

3,55

2,93

11,18

4,25

29,9

056

,66

7,60

6,95

0,22

0,20

0,13

0,13

100

100

R.C

.: R

IESG

OS

NU

CLE

AR

ES2,

1049

,05

0,0

00,

00

0,0

00,

00

0,23

0,0

13,

650,

9993

,94

45,6

30,

00

0,0

00,

08

4,32

100

100

CR

ÉDIT

O34

,65

22,2

70,

540,

380,

00

0,0

09,

705,

4834

,31

58,0

311

,54

7,91

0,0

00,

00

9,26

5,93

100

100

CA

UC

IÓN

9,54

18,5

90,

01

0,0

113

,30

9,93

0,73

0,82

68,5

262

,48

7,71

8,0

20,

00

0,0

00,

180,

1610

010

0

PÉR

DID

AS

PEC

UN

IAR

IAS

9,35

7,63

5,70

13,4

214

,07

12,3

233

,79

25,0

331

,72

31,8

22,

247,

880,

211,4

32,

910,

4610

010

0

DEF

ENSA

JU

RÍD

ICA

58,4

734

,92

0,60

0,41

12,5

17,

416,

794,

888,

7813

,06

5,30

35,5

50,

01

0,0

17,

533,

7610

010

0

ASI

STEN

CIA

34,5

622

,180,

895,

760,

140,

960,

600,

261,9

14,

9158

,63

44,8

22,

9520

,26

0,33

0,85

100

100

DEC

ESO

S65

,62

68,7

30,

330,

332,

155,

708,

643,

612,

612,

2919

,74

18,8

00,

07

0,0

50,

840,

4910

010

0

MU

LTIR

RIE

SGO

HO

GA

R40

,57

39,6

71,7

91,6

111

,82

14,0

622

,90

23,19

13,9

913

,61

5,0

44,

690,

430,

343,

462,

8310

010

0

MU

LTIR

RIE

SGO

CO

MER

CIO

46,11

45,9

31,1

71,1

710

,39

11,17

12,5

310

,07

25,3

427

,78

4,31

3,75

0,0

30,

03

0,12

0,0

910

010

0

MU

LTIR

RIE

SGO

C

OM

UN

IDA

DES

59,2

158

,47

1,33

1,21

1,06

0,81

2,59

1,73

30,9

732

,76

4,46

4,40

0,0

10,

00

0,37

0,60

100

100

MU

LTIR

RIE

SGO

S IN

DU

STR

IALE

S48

,61

27,8

71,1

60,

783,

921,9

912

,124,

6132

,00

62,8

02,

131,9

30,

01

0,0

00,

05

0,0

310

010

0

OTR

OS

MU

LTIR

RIE

SGO

S53

,1433

,142,

332,

580,

360,

241,4

92,

3331

,51

40,7

47,

9410

,83

2,77

9,70

0,46

0,45

100

100


313

Anexo IX

Cuota de mercado. Volumen total de negocio. Desglose por ramos Vida 2018

POR

RA

MO

S

Age

ntes

ex

clus

ivos

Age

ntes

vi

ncul

ados

OB

S-ex

clus

ivos

OB

S-vi

ncul

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Cor

redo

res

Ofic

inas

de

la

Entid

adPo

rtal

de

Inte

rnet

Otr

os C

anal

esTo

tal

Póliz

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%Pr

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%

Póliz

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%Pr

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%

Póliz

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%Pr

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%

Póliz

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%Pr

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%

Póliz

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%Pr

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%

Póliz

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Prim

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%Pó

lizas

%

Prim

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%Pó

lizas

%

Prim

as

%Pó

lizas

%

Prim

as

%

Pólizas Individuales

Rie

sgo

A P

rim

a

Ún

ica

0,62

1,64

0,18

0,18

18,7

532

,89

77,5

061

,39

1,51

1,59

1,26

2,31

0,0

00,

00

0,19

0,0

010

010

0

A P

rim

a

Pe

rió

dic

a12

,86

15,0

71,1

80,

8435

,29

36,0

240

,53

37,15

4,97

6,99

3,87

3,43

0,63

0,12

0,67

0,38

100

100

Co

n

Ga

ran

tía

d

e

Tip

o d

e

Inte

rés

A P

rim

a

Ún

ica

18,2

011

,96

0,38

0,21

31,0

439

,94

42,9

238

,63

3,45

3,24

3,68

5,86

0,0

10,

01

0,34

0,16

100

100

A P

rim

a

Pe

rió

dic

a21

,55

15,4

80,

320,

2226

,97

44,7

431

,64

26,0

83,

492,

8311

,73

7,43

1,04

0,72

3,26

2,50

100

100

Sin

G

ara

ntí

a

de

Tip

o

de

In

teré

s

A P

rim

a

Ún

ica

44,4

930

,98

0,42

0,44

12,9

532

,50

28,0

424

,02

5,79

7,62

7,96

4,30

0,0

00,

00

0,35

0,15

100

100

A P

rim

a

Pe

rió

dic

a57

,97

59,6

69,

806,

672,

260,

114,

267,

5311

,38

9,0

613

,52

15,8

90,

00

0,0

00,

811,0

810

010

0

Pó

liza

s in

div

idu

ale

s15

,32

17,0

20

,90

0,4

62

9,7

33

8,8

94

2,4

53

2,1

64

,14

4,2

55

,69

6,0

20

,57

0,2

51,

21

0,9

5

Pólizas Colectivas

Rie

sgo

A P

rim

a

Ún

ica

53,5

926

,42

8,49

0,73

0,13

0,22

7,67

0,64

24,9

131

,64

4,77

21,14

0,0

00,

00

0,44

19,2

110

010

0

A P

rim

a

Pe

rió

dic

a11

,20

8,33

0,23

0,59

13,5

63,

505,

5111

,64

39,0

842

,69

29,7

933

,160,

00

0,0

00,

640,

09

100

100

Co

n

Ga

ran

tía

d

e

Tip

o d

e

Inte

rés

A P

rim

a

Ún

ica

3,0

72,

530,

300,

282,

700,

05

9,34

1,38

65,6

052

,21

18,9

142

,32

0,0

00,

00

0,0

81,2

310

010

0

A P

rim

a

Pe

rió

dic

a15

,52

21,17

2,14

0,67

4,67

3,55

10,7

114

,1438

,22

21,3

028

,68

39,0

30,

00

0,0

00,

06

0,14

100

100

Sin

G

ara

ntí

a

de

Tip

o

de

In

teré

s

A P

rim

a

Ún

ica

0,44

1,45

0,0

00,

00

0,0

00,

00

0,0

00,

00

9,74

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289

,82

82,9

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00

0,0

00,

00

0,0

010

010

0

A P

rim

a

Pe

rió

dic

a22

,95

3,19

0,0

60,

03

17,7

67,

08

0,0

00,

00

21,7

615

,96

37,4

873

,75

0,0

00,

00

0,0

00,

00

100

100

Pó

liza

s co

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s11

,36

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,54

0,3

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,15

1,7

46

,36

5,1

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1,4

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2,8

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54

2,5

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0,0

00

,49

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Tota

l15

,15

15,8

40

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62

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43

4,8

84

0,9

22

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,72

8,4

26

,67

9,9

80

,54

0,2

21,

180

,98

100

100


314

Anexo IX

Cuota de mercado. Nueva producción de negocio. Desglose por ramos No Vida 2018

POR

RA

MO

S

Age

ntes

ex

clus

ivos

Age

ntes

vi

ncul

ados

OB

S-ex

clus

ivos

OB

S-vi

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Cor

redo

res

Ofic

inas

de

la

Entid

adPo

rtal

de

Inte

rnet

Otr

os C

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tal

Póliz

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%

Póliz

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%

Póliz

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%

Póliz

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Póliz

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%Pr

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%

Póliz

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3

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1 0,

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0,1

3

0,1

4


315

Anexo IX

Cuota de mercado. Distribución del total de primas ramos Vida 2018


Primas % Primas %

Agentes 16,29 15,85


OBS 64,11 64,89


Otros 0,98 0,15

Total 100 100

Volumen total de negocio ramos Vida

Nueva producción ramos Vida


Tabla 1

Otros 0,98%Venta Directa 10,20%Operadores Banca Seguros

64,11%

Corredores 8,42%Agentes 16,29%

1


Tabla 1


1


316

Anexo IX

Cuota de mercado. Nueva producción. Desglose por ramos Vida 2018

POR

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MO

S

Age

ntes

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Age

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0,

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100

10

0


317

Distribución por canales volumen total de negocio 2018

Canales

Agentes Corredores OBSVenta

DirectaOtros

% Primas Vida 28,12 23,07 80,98 29,04 15,25

% Primas No Vida

71,88 76,93 19,02 70,96% 84,75

Total 100 100 100 100 100

No Vida Vida

Tabla 1

Agentes Corredores Operadores Banca Seguros

Venta Directa

Otros

No Vida 71,88% 76,93% 19,02% 70,96% 84,75%Vida 28,12% 23,07% 80,98% 29,04% 15,25%

1

Datos sobre la actividad de mediación de seguros.Información por canal de distribución**Fuente: DEC de canales de distribución de entidades aseguradoras 2018

Anexo X


318

Distribución por canales nueva producción 2018

Canales

Agentes Corredores OBSVenta

DirectaOtros

% Primas Vida 57,42 41,39 91,05 76,67 10,05

% Primas No Vida

42,58 58,61 8,95 23,33 89,95

Total 100 100 100 100 100

No Vida NP Vida NP

Tabla 1

Agentes Corredores Operadores Banca Seguros

Venta Directa

Otros

No Vida NP 42,58% 58,61% 8,95% 23,33% 89,95%Vida NP 57,42% 41,39% 91,05% 76,67% 10,05%

1

Anexo X


319

Distribución por canales del volumen total de negocio. Desglose por ramos No Vida 2018

POR

RA

MO

S

Age

ntes

ex

clus

ivos

Age

ntes

vi

ncul

ados

OB

S-ex

clus

ivos

OB

S-vi

ncul

ados

Cor

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1

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01

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33

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10

0

100

10

0

100

10

0

100

10

0

100

Anexo X


320

Anexo X

Distribución por canales del volumen total de negocio. Desglose por ramos Vida 2018

POR

CA

NA

LES

Age

ntes

exc

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vos

Age

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87

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1,33

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93

,46

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68

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09

8,2

28

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7

Pólizas Colectivas

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00

0,

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02

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A P

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,67

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31

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n

Ga

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e I

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00

0,

00

0,

03

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35

2,69

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0

0,0

0

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2 0,

11

Sin

G

ara

ntí

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Tip

o

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In

teré

s

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a

Ún

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0

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0,

00

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a

Pe

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0,0

0

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00

0,

00

0,

00

0,

00

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00

,00

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0

100

10

0

100

10

0

100

10

0

100

10

0

100

10

0

100

10

0

100

10

0

100


321

Anexo X

Distribución por canales de la nueva producción. Desglose por ramos No Vida 2018

POR

RA

MO

S

Age

ntes

ex

clus

ivos

Age

ntes

vi

ncul

ados

OB

S-ex

clus

ivos

OB

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ncul

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Cor

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13

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END

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0,

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0

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0

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0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0,0

1 0,

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00

0,

00

0,

00

0,

00

TRA

NSP

ORT

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1,29

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33

0,0

1 0,

19

0,0

3 0,

15

3,86

7,

59

0,0

9 2,

81

0,0

1 0,

01

0,0

1 0,

16

INC

END

IOS

Y E

LEM

ENTO

S N

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RA

LES

0,18

0,

96

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0,45

0,

46

0,0

9 0,

33

0,0

1 0,

58

0,0

0

0,0

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32

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10

0

100

10

0

100

10

0

100


322

Anexo X

Distribución por canales de la nueva producción. Desglose por ramos Vida 2018

POR

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Pólizas Colectivas

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10

0

100


323

Volumen total de producción ramos No Vida: agentes de seguros vinculados personas físicas/agentes de seguros vinculados

personas jurídicas +OBS vinculados 2018

Ramos Primas % Comisiones% Comisiones

sb. Primas

Accidentes 223.842.404,49 6,13 60.324.669,62 26,95

Enfermedad 74.122.030,70 2,03 24.373.156,21 32,88

Asistencia sanitaria 420.409.223,14 11,52 44.625.229,83 10,61

Dependencia 2.430.608,20 0,07 167.219,25 6,88

Autos 875.790.003,81 24,00 96.516.682,87 11,02

Transportes 5.003.308,35 0,14 762.791,38 15,25

Incendios y elementos naturales

10.773.851,52 0,30 2.119.706,04 19,67

Otros daños a los bienes: seguros agrarios combinados

192.534.514,70 5,28 17.557.446,06 9,12

Otros daños a los bienes: robo u otros

16.644.246,25 0,46 4.161.800,31 25,00

Otros daños a los bienes: avería de maquinaria

11.906.088,23 0,33 2.686.831,10 22,57

Responsabilidad civil en general: riesgos nucleares

45.935,90 0,00 6.635,42 14,44

Responsabilidad civil en general: otros riesgos

79.239.337,60 2,17 14.646.365,17 18,48

Crédito 12.627.722,09 0,35 1.387.745,08 10,99

Caución 2.243.576,43 0,06 276.821,46 12,34

Pérdidas diversas 182.436.123,34 5,00 88.974.906,20 48,77

Datos sobre la actividad de mediación de seguros.(Agentes de seguros vinculados personas físicas, agentes de seguros vinculados personas jurídicas y operadores de banca seguros vinculados) **Fuente: DEC de canales de distribución de entidades aseguradoras 2018

Anexo XI


324

Anexo XI


sb. Primas

Defensa jurídica 8.038.257,48 0,22 2.221.553,96 27,64

Asistencia 20.000.566,85 0,55 1.925.826,45 9,63

Decesos 118.601.759,09 3,25 19.710.633,73 16,62

Multirriesgo hogar 1.159.023.098,41 31,76 250.249.830,93 21,59

Multirriesgo comunidades

23.723.412,10 0,65 4.547.547,53 19,17

Multirriesgo comercios 78.294.021,53 2,15 16.407.289,69 20,96

Multirriesgo industriales 74.241.537,48 2,03 13.664.684,99 18,41

Otros multirriesgos 56.979.312,49 1,56 21.282.651,54 37,35

TOTAL 3.648.950.940,18 100,00 688.598.024,82 18,87

Volumen total de producción ramos No Vida: agentes de seguros vinculados personas físicas 2018


sb. Primas

Accidentes 434.529,02 2,07 90.962,23 20,93

Enfermedad 358.878,47 1,71 52.504,43 14,63

Asistencia sanitaria 1.798.215,23 8,56 149.681,06 8,32

Dependencia 176.315,50 0,84 18.855,00 10,69

Autos 10.607.988,32 50,48 1.155.831,42 10,90

Transportes 61.365,88 0,29 9.887,69 16,11


10.391,15 0,05 3.084,58 29,68


87.615,99 0,42 10.438,71 11,91


86.460,40 0,41 8.846,51 10,23


39.624,38 0,19 2.912,65 7,35


4.220,56 0,02 612,20 14,51


325

Anexo XI


sb. Primas


722.861,41 3,44 105.388,22 14,58

Crédito 1.302,00 0,01 0,00 0,00

Caución 141,14 0,00 35,29 25,00

Pérdidas diversas 31.580,29 0,15 6.432,52 20,37

Defensa jurídica 47.999,31 0,23 9.682,29 20,17

Asistencia 65.409,19 0,31 11.378,08 17,40

Decesos 349.379,58 1,66 76.109,96 21,78

Multirriesgo hogar 2.943.582,80 14,01 597.741,95 20,31


1.234.423,56 5,87 218.367,34 17,69

Multirriesgo comercios 832.916,46 3,96 147.956,42 17,76

Multirriesgo industriales 1.015.278,54 4,83 182.057,06 17,93

Otros multirriesgos 103.339,36 0,49 10.045,38 9,72

TOTAL 21.013.818,54 100,00 2.868.810,99 13,65

Volumen total de producción ramos No Vida: agentes de seguros vinculados personas jurídicas 2018


sb. Primas

Accidentes 46.231.322,63 6,75 14.948.868,96 32,33

Enfermedad 16.214.029,16 2,37 4.132.970,49 25,49


Dependencia 1.088.094,21 0,16 8.987,54 0,83

Autos 369.309.900,72 53,95 41.073.121,91 11,12

Transportes 2.393.125,89 0,35 429.984,56 17,97


80.675,70 0,01 18.450,13 22,87


718.271,81 0,10 84.109,17 11,71


326

Anexo XI


sb. Primas


5.838.720,87 0,85 2.368.834,90 40,57


366.624,65 0,05 47.027,96 12,83


41.715,34 0,01 6.023,22 14,44


6.619.085,12 0,97 1.111.241,97 16,79

Crédito 20.744,70 0,00 1.887,80 9,10

Caución 41.886,18 0,01 7.008,69 16,73


Defensa jurídica 2.568.234,91 0,38 753.136,55 29,33

Asistencia 15.889.822,83 2,32 1.174.381,07 7,39

Decesos 12.667.983,53 1,85 4.383.514,00 34,60

Multirriesgo hogar 52.618.085,22 7,69 11.970.463,98 22,75


5.606.775,31 0,82 1.082.482,89 19,31

Multirriesgo comercios 4.053.397,77 0,59 802.463,45 19,80

Multirriesgo industriales 4.569.436,03 0,67 832.828,61 18,23


TOTAL 684.564.814,12 100,00 118.208.123,70 17,27


327

Anexo XI

Volumen total de producción ramos No Vida: OBS vinculados 2018


sb. Primas

Accidentes 177.176.552,84 6,02 45.284.838,43 25,56

Enfermedad 57.549.123,07 1,96 20.187.681,29 35,08


Dependencia 1.166.198,49 0,04 139.376,71 11,95

Autos 495.872.114,77 16,85 54.287.729,54 10,95

Transportes 2.548.816,58 0,09 322.919,13 12,67


10.682.784,67 0,36 2.098.171,33 19,64


191.728.626,90 6,51 17.462.898,18 9,11


10.719.064,98 0,36 1.784.118,90 16,64


11.499.839,20 0,39 2.636.890,49 22,93


0,00 0,00 0,00 #DIV/0


71.897.391,07 2,44 13.429.734,98 18,68

Crédito 12.605.675,39 0,43 1.385.857,28 10,99

Caución 2.201.549,11 0,07 269.777,48 12,25


Defensa jurídica 5.422.023,26 0,18 1.458.735,12 26,90

Asistencia 4.045.334,83 0,14 740.067,30 18,29

Decesos 105.584.395,98 3,59 15.251.009,77 14,44

Multirriesgo hogar 1.103.461.430,39 37,49 237.681.625,00 21,54


16.882.213,23 0,57 3.246.697,30 19,23



328

Anexo XI


sb. Primas

Multirriesgo industriales

68.656.822,91 2,33 12.649.799,32 18,42


TOTAL 2.943.372.307,52 100,00 567.521.090,13 19,28

Volumen total de producción Ramo Vida 2018

Primas % Comisiones%

Comisiones sb. Primas

Agentes de seguros vinculados personas físicas

Individual 9.709.088,88 99,95 142.426,81 1,47

Colectivo 4.456,46 0,05 155,34 3,49

Agentes de seguros vinculados personas jurídicas

Individual 1.100.982.653,70 99,36 12.474.045,23 1,13

Colectivo 7.071.104,91 0,64 369.795,52 5,23


Individual 15.128.086.883,37 97,97 659.297.129,64 4,36

313.691.043,64 2,03 152.963.440,22 48,76

TOTAL 16.559.545.230,96 100,00 825.246.992,76 4,98

Nueva producción ramos No Vida: agentes de seguros vinculados personas físicas/agentes de seguros vinculados personas jurídicas

+OBS vinculados 2018


sb. Primas

Accidentes 56.735.576,55 5,48 16.157.053,16 28,48

Enfermedad 33.603.867,86 3,25 15.493.229,50 46,11


Dependencia 698.049,02 0,07 32.909,75 4,71

Autos 220.072.542,41 21,27 41.647.283,55 18,92


329

Anexo XI


sb. Primas

Transportes 1.305.760,96 0,13 202.366,16 15,50


3.075.183,91 0,30 556.311,48 18,09


188.522.600,58 18,22 17.078.350,76 9,06


6.770.328,15 0,65 1.270.917,28 18,77


6.299.298,93 0,61 1.565.834,75 24,86


12.350,70 0,00 1.488,12 12,05


19.318.530,54 1,87 3.536.340,15 18,31

Crédito 3.936.531,60 0,38 449.119,93 11,41

Caución 1.374.645,93 0,13 175.806,40 12,79



Asistencia 7.773.977,95 0,75 895.546,50 11,52

Decesos 73.359.629,89 7,09 10.856.631,10 14,80



3.065.813,98 0,30 582.965,53 19,02



17.630.490,66 1,70 3.344.036,28 18,97


TOTAL 1.034.823.287,50 100,00 225.904.916,34 21,83


330

Anexo XI

Nueva producción ramos No Vida: agentes de seguros vinculados personas físicas 2018


sb. Primas

Accidentes 109.528,25 2,23 19.958,37 18,22

Enfermedad 46.360,72 0,95 6.343,57 13,68

Asistencia sanitaria 237.029,33 4,84 33.194,29 14,00

Dependencia 54.910,98 1,12 5.987,51 10,90

Autos 2.949.897,75 60,19 296.491,90 10,05

Transportes 11.865,98 0,24 1.719,82 14,49


409,12 0,01 102,98 25,17


46.771,77 0,95 8.074,34 17,26


16.285,29 0,33 1.800,08 11,05


14.780,27 0,30 1.528,81 10,34


597,99 0,01 37,62 6,29


162.745,77 3,32 24.919,34 15,31

Crédito 0,00 0,00 0,00 #DIV/0

Caución 141,14 0,00 35,29 25,00

Pérdidas diversas 4.573,02 0,09 811,11 17,74

Defensa jurídica 16.803,93 0,34 3.350,94 19,94

Asistencia 50.807,27 1,04 9.672,45 19,04

Decesos 49.583,29 1,01 9.584,75 19,33

Multirriesgo hogar 489.045,53 9,98 94.432,36 19,31


205.727,96 4,20 33.389,11 16,23


331

Anexo XI


sb. Primas


Multirriesgo industriales 183.937,05 3,75 29.606,10 16,10


TOTAL 4.901.240,56 100,00 614.409,83 12,54

Nueva producción ramos No Vida: agentes de seguros vinculados personas jurídicas 2018


sb. Primas

Accidentes 7.534.329,13 3,42 2.816.422,05 37,38

Enfermedad 5.812.251,74 2,64 2.113.265,79 36,36


Dependencia 428.279,81 0,19 2.537,75 0,59

Autos 119.153.203,75 54,08 23.623.601,77 19,83

Transportes 708.991,94 0,32 113.409,02 16,00


9.587,93 0,00 852,97 8,90


600.187,50 0,27 59.703,33 9,95


1.912.507,92 0,87 505.224,59 26,42


98.756,01 0,04 9.706,00 9,83


11.752,71 0,01 1.450,50 12,34


1.480.411,14 0,67 209.614,73 14,16

Crédito 10.710,70 0,00 883,80 8,25

Caución 25.089,07 0,01 3.876,86 15,45

Pérdidas diversas 1.014.463,29 0,46 335.288,58 33,05


332

Anexo XI


sb. Primas


Asistencia 5.466.831,12 2,48 438.145,93 8,01

Decesos 7.220.260,51 3,28 2.404.796,84 33,31



789.747,53 0,36 122.091,44 15,46


Multirriesgo industriales 742.381,49 0,34 105.335,56 14,19


TOTAL 220.327.709,90 100,00 50.117.037,34 22,75

Nueva producción ramos No Vida:OBS vinculados 2018


sb. Primas

Accidentes 49.091.719,17 6,06 13.320.672,74 27,13

Enfermedad 27.745.255,40 3,43 13.373.620,14 48,20


Dependencia 214.858,23 0,03 24.384,49 11,35

Autos 97.969.440,91 12,10 17.727.189,88 18,09

Transportes 584.903,04 0,07 87.237,32 14,91


3.065.186,86 0,38 555.355,53 18,12


187.875.641,31 23,21 17.010.573,09 9,05


4.841.534,94 0,60 763.892,61 15,78


6.185.762,65 0,76 1.554.599,94 25,13


0,00 0,00 0,00 #DIV/0


333

Anexo XI


sb. Primas


17.675.373,63 2,18 3.301.806,08 18,68

Crédito 3.925.820,90 0,48 448.236,13 11,42

Caución 1.349.415,72 0,17 171.894,25 12,74



Asistencia 2.256.339,56 0,28 447.728,12 19,84

Decesos 66.089.786,09 8,16 8.442.249,51 12,77



2.070.338,49 0,26 427.484,98 20,65


Multirriesgo industriales 16.704.172,12 2,06 3.209.094,62 19,21


TOTAL 809.594.337,04 100,00 175.173.469,17 21,64

Nueva producción Ramo Vida 2018

Primas % Comisiones%

Comisiones sb. Primas

Agentes de seguros vinculados personas físicas

Individual 2.754.306,68 100,00 25.558,21 0,93

Colectivo 126,92 0,00 0,00 0,00

Agentes de seguros vinculados personas jurídicas

Individual 211.995.067,93 98,64 4.018.577,46 1,90

Colectivo 2.923.269,37 1,36 17.929,56 0,61


Individual 7.642.636.191,85 98,52 292.173.635,07 3,82

115.159.652,47 1,48 72.686.553,91 63,12

TOTAL 7.975.468.615,22 100,00 368.922.254,21 4,63


334

Volumen total de producción ramos No Vida: corredores de seguros personas físicas/corredores de seguros personas jurídicas + corredores de reaseguro 2018

Ramos Primas % Comisiones% Comis.

sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Accidentes 352.507.906,15 3,96 61.253.099,85 17,38 426.736,16 0,12

Enfermedad 309.409.915,28 3,47 25.820.719,26 8,35 120.175,39 0,04

Asistencia sanitaria 999.204.326,01 11,22 90.045.135,52 9,01 73.285,74 0,01

Dependencia 26.147.193,46 0,29 2.285.675,89 8,74 3.929,86 0,02

Autos 2.514.411.077,96 28,23 296.540.508,56 11,79 3.927.978,24 0,16

Transportes 476.018.625,67 5,34 60.224.219,53 12,65 2.014.856,14 0,42


338.579.503,50 3,80 29.597.312,81 8,74 334.903,01 0,10

Otros daños a los bienes: Seguros agrarios combinados

235.214.636,77 2,64 25.986.267,92 11,05 233,21 0,00


63.646.370,49 0,71 13.732.471,82 21,58 870.571,90 1,37

Otros daños a los bienes: Total otros daños

144.897.296,56 1,63 26.032.059,64 17,97 77.599,58 0,05


2.023.385,80 0,02 172.392,86 8,52 21.467,00 1,06


1.018.586.315,99 11,44 146.688.816,06 14,40 4.004.746,23 0,39

Crédito 227.698.115,81 2,56 25.847.336,72 11,35 218.093,70 0,10

Caución 99.661.423,47 1,12 10.426.300,34 10,46 645.679,89 0,65

Datos sobre la actividad de mediación de seguros.(Corredores de seguros personas físicas, corredores de seguros personas jurídicas, y corredores de reaseguro) **Fuente: DEC de corredores de seguros y reaseguros 2018

Anexo XII


335

Anexo XII


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Pérdidas diversas 96.614.828,33 1,08 35.697.363,42 36,95 16.875,45 0,02

Defensa jurídica 32.943.084,80 0,37 8.012.257,31 24,32 29.746,97 0,09

Asistencia 124.994.367,46 1,40 36.073.226,72 28,86 36.211,61 0,03

Decesos 52.856.279,31 0,59 16.383.364,93 31,00 19.896,88 0,04

Multirriesgo hogar 453.545.502,57 5,09 111.627.771,65 24,61 603.669,46 0,13


209.696.093,58 2,35 42.880.198,59 20,45 205.076,78 0,10

Multirriesgo comercios

225.701.315,96 2,53 35.102.508,18 15,55 157.515,20 0,07


476.717.636,23 5,35 74.461.072,22 15,62 1.688.004,60 0,35

Otros multirriesgos 424.975.885,50 4,77 43.947.695,21 10,34 5.011.632,83 1,18

TOTAL 8.906.051.086,66 100,00 1.218.837.775,01 13,69 20.508.885,83 0,23

Volumen total de producción ramos No Vida: corredores de seguros personas físicas 2018


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Accidentes 11.501.264,69 3,33 1.985.562,42 17,26 2.330,98 0,02

Enfermedad 4.728.238,92 1,37 624.610,66 13,21 0,00 0,00

Asistencia sanitaria 23.276.942,33 6,74 1.875.088,07 8,06 0,00 0,00

Dependencia 309.317,50 0,09 34.735,66 11,23 3.884,86 1,26

Autos 163.820.659,96 47,43 18.829.907,67 11,49 4.888,26 0,00

Transportes 7.208.019,06 2,09 1.184.663,81 16,44 20,00 0,00


434.526,89 0,13 79.415,70 18,28 0,00 0,00


2.261.262,56 0,65 230.155,58 10,18 0,00 0,00


804.511,86 0,23 106.428,41 13,23 168,00 0,02


336

Anexo XII


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas


1.454.778,30 0,42 210.970,35 14,50 0,00 0,00


218.499,65 0,06 39.920,51 18,27 0,00 0,00


17.553.370,56 5,08 2.907.271,26 16,56 2.219,42 0,01

Crédito 3.706.256,09 1,07 346.915,19 9,36 0,00 0,00

Caución 425.190,36 0,12 43.987,68 10,35 0,00 0,00

Pérdidas diversas 591.338,22 0,17 103.499,91 17,50 0,00 0,00

Defensa jurídica 1.375.792,42 0,40 282.263,23 20,52 2.262,72 0,16

Asistencia 906.683,62 0,26 152.539,95 16,82 9.584,48 1,06

Decesos 3.402.439,58 0,99 686.667,58 20,18 0,00 0,00



22.123.742,24 6,40 4.262.505,30 19,27 3.765,23 0,02


12.533.366,36 3,63 2.483.391,50 19,81 1.763,55 0,01


20.129.245,46 5,83 3.851.772,91 19,14 803,92 0,00

Otros multirriesgos 3.499.961,60 1,01 591.221,01 16,89 908,36 0,03

TOTAL 345.423.746,58 100,00 50.595.402,59 14,65 34.400,46 0,01

Volumen total de producción ramos No Vida: corredores de seguros personas jurídicas 2018


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Accidentes 299.701.119,20 3,93 54.649.323,22 18,23 423.318,18 0,14

Enfermedad 299.878.496,46 3,93 25.048.053,95 8,35 120.175,39 0,04



337

Anexo XII


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Dependencia 3.106.880,96 0,04 497.443,23 16,01 45,00 0,00

Autos 2.318.938.187,93 30,39 275.952.112,48 11,90 3.923.089,98 0,17

Transportes 299.947.895,59 3,93 51.681.737,26 17,23 589.054,62 0,20


250.870.972,04 3,29 25.016.761,14 9,97 331.034,74 0,13


220.827.561,76 2,89 25.677.120,33 11,63 233,21 0,00


39.233.390,34 0,51 6.676.308,38 17,02 854.888,66 2,18


118.203.915,25 1,55 24.655.542,11 20,86 77.599,58 0,07


1.804.886,15 0,02 132.472,35 7,34 21.467,00 1,19


891.664.689,31 11,69 133.069.742,96 14,92 3.149.293,76 0,35

Crédito 217.929.611,82 2,86 24.450.417,58 11,22 96.819,29 0,04

Caución 89.089.856,53 1,17 9.838.173,76 11,04 645.679,89 0,72



Asistencia 122.214.126,30 1,60 35.488.497,33 29,04 26.627,13 0,02

Decesos 49.453.839,73 0,65 15.696.697,35 31,74 19.896,88 0,04



187.155.725,87 2,45 38.581.002,42 20,61 201.311,55 0,11


162.373.751,39 2,13 30.123.147,03 18,55 155.751,65 0,10


326.670.223,62 4,28 62.246.966,11 19,05 827.540,18 0,25

Otros multirriesgos 259.193.908,83 3,40 34.604.563,46 13,35 4.593.673,70 1,77

TOTAL 7.629.434.245,46 100,00 1.105.422.317,80 14,49 16.777.014,61 0,22


338

Anexo XII

Volumen total de producción ramos No Vida: corredurías de reaseguro 2018


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Accidentes 41.305.522,26 4,44 4.618.214,21 11,18 1.087,00 0,00

Enfermedad 4.803.179,90 0,52 148.054,65 3,08 0,00 0,00

Asistencia sanitaria 19.056.765,52 2,05 921.909,85 4,84 0,00 0,00

Dependencia 22.730.995,00 2,44 1.753.497,00 7,71 0,00 0,00

Autos 31.652.230,07 3,40 1.758.488,41 5,56 0,00 0,00

Transportes 168.862.711,02 18,13 7.357.818,46 4,36 1.425.781,52 0,84


87.274.004,57 9,37 4.501.135,97 5,16 3.868,27 0,00


12.125.812,45 1,30 78.992,01 0,65 0,00 0,00


23.608.468,29 2,54 6.949.735,03 29,44 15.515,24 0,07


25.238.603,01 2,71 1.165.547,18 4,62 0,00 0,00


0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


109.368.256,12 11,74 10.711.801,84 9,79 853.233,05 0,78

Crédito 6.062.247,90 0,65 1.050.003,95 17,32 121.274,41 2,00

Caución 10.146.376,58 1,09 544.138,90 5,36 0,00 0,00

Pérdidas diversas 16.524.607,60 1,77 937.035,41 5,67 0,00 0,00

Defensa jurídica 3.276.968,00 0,35 126.866,00 3,87 0,00 0,00

Asistencia 1.873.557,54 0,20 432.189,44 23,07 0,00 0,00

Decesos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Multirriesgo hogar 3.871.782,89 0,42 117.721,85 3,04 0,00 0,00


416.625,47 0,04 36.690,87 8,81 0,00 0,00


339

Anexo XII


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas


50.794.198,21 5,45 2.495.969,65 4,91 0,00 0,00


129.918.167,15 13,95 8.362.333,20 6,44 859.660,50 0,66

Otros multirriesgos 162.282.015,07 17,43 8.751.910,74 5,39 417.050,77 0,26

TOTAL 931.193.094,62 100,00 62.820.054,62 6,75 3.697.470,76 0,40

Volumen total de producción Ramo Vida 2018

Primas % Comisiones

% Comis.

sb. Primas

Honorarios% Hon

sb. Primas

Corredores sg. Pers. Físicas

Individual 77.072.050,93 93,56 2.954.282,26 3,83 156,00 0,00

Colectivo 5.307.522,75 6,44 329.054,41 6,20 3,08 0,00

Corredores sg.Pers. Jurídicas

Individual 1.882.054.627,60 67,92 112.524.573,46 5,98 61.827,28 0,00

Colectivo 888.744.620,52 32,08 66.751.406,46 7,51 1.115.416,91 0,13

Correduría de reaseguro

Individual 11.472.725,62 14,16 765.910,72 6,68 0,00 0,00

Colectivo 69.522.364,28 85,84 5.593.828,65 8,05 40.000,00 0,06

TOTAL 2.934.173.911,70 100,00 188.919.055,96 6,44 1.217.403,27 0,04

Nueva producción: ramos No Vida corredores de seguros personas físicas/corredores de seguros personas jurídicas + corredores de reaseguro 2018


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Accidentes 76.505.540,49 3,66 12.923.662,99 16,89 136.916,26 0,18

Asistencia 68.184.105,78 3,26 21.870.152,06 32,08 19.170,42 0,03


Autos 726.691.749,23 34,75 87.480.651,65 12,04 1.037.459,26 0,14

Caución 59.136.919,04 2,83 5.898.131,97 9,97 243.629,15 0,41


340

Anexo XII


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Crédito 27.000.070,12 1,29 3.479.251,45 12,89 8.325,65 0,03

Decesos 8.416.701,01 0,40 3.287.057,48 39,05 1.054,29 0,01


Enfermedad 25.948.361,89 1,24 3.219.752,92 12,41 4.017,40 0,02


43.461.513,90 2,08 4.760.060,44 10,95 30.648,98 0,07


28.273.764,27 1,35 5.968.038,04 21,11 24.051,09 0,09


30.440.560,83 1,46 6.575.246,10 21,60 32.493,54 0,11



90.451.221,36 4,33 14.016.227,86 15,50 128.018,26 0,14


57.102.602,69 2,73 12.804.802,20 22,42 24.181,07 0,04


14.284.417,52 0,68 2.631.372,59 18,42 556.103,48 3,89


164.768.452,92 7,88 21.103.991,16 12,81 0,00 0,00




186.249.647,29 8,91 29.240.969,92 15,70 524.134,62 0,28


139.289,85 0,01 19.842,07 14,25 31,50 0,02

Transportes 121.692.038,24 5,82 12.920.047,54 10,62 1.182.182,91 0,97

Dependencia 13.524.845,82 0,65 1.465.764,35 10,84 15,00 0,00

TOTAL 2.091.012.919,62 100,00 320.966.374,98 15,35 5.094.850,67 0,24


341

Anexo XII

Nueva producción ramos No Vida: corredores de seguros personas físicas 2018


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Accidentes 1.400.052,33 1,86 244.713,16 17,48 2.290,98 0,16

Asistencia 533.676,06 0,71 88.446,12 16,57 9.584,48 1,80


Autos 44.021.580,03 58,62 4.808.960,23 10,92 445,35 0,00

Caución 220.495,66 0,29 24.819,81 11,26 0,00 0,00

Crédito 657.629,39 0,88 66.420,04 10,10 0,00 0,00

Decesos 517.460,60 0,69 120.503,81 23,29 0,00 0,00

Defensa jurídica 231.169,09 0,31 47.208,83 20,42 0,00 0,00

Enfermedad 375.081,64 0,50 51.851,78 13,82 0,00 0,00


52.931,02 0,07 7.383,15 13,95 0,00 0,00


2.237.489,46 2,98 415.210,64 18,56 580,85 0,03


3.107.736,60 4,14 620.769,95 19,97 1.629,50 0,05

Multirriesgo hogar 6.607.811,44 8,80 1.486.199,46 22,49 347,50 0,01


2.777.391,81 3,70 485.518,12 17,48 0,00 0,00


360.613,51 0,48 50.444,73 13,99 0,00 0,00


357.815,08 0,48 51.252,68 14,32 168,00 0,05


1.454.818,39 1,94 131.441,62 9,03 0,00 0,00

Otros multirriesgos 765.515,30 1,02 120.726,82 15,77 523,00 0,07

Pérdidas diversas 219.637,84 0,29 38.068,41 17,33 0,00 0,00


3.408.300,11 4,54 535.296,46 15,71 241,26 0,01


342

Anexo XII


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas


9.657,12 0,01 933,09 9,66 0,00 0,00

Transportes 3.120.592,33 4,16 479.313,80 15,36 0,00 0,00

Dependencia 43.968,15 0,06 5.095,38 11,59 0,00 0,00

TOTAL 75.091.166,23 100,00 10.157.692,32 13,53 15.810,92 0,02

Nueva producción ramos No Vida: corredores de seguros personas jurídicas 2018


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Accidentes 65.018.598,17 3,55 12.076.741,97 18,57 133.538,28 0,21

Asistencia 67.028.045,38 3,66 21.560.597,46 32,17 9.585,94 0,01


Autos 678.970.136,70 37,07 82.432.840,33 12,14 1.037.013,91 0,15

Caución 55.622.070,52 3,04 5.662.325,97 10,18 243.629,15 0,44

Crédito 26.140.777,73 1,43 3.410.842,41 13,05 8.325,65 0,03

Decesos 7.899.240,41 0,43 3.166.553,67 40,09 1.054,29 0,01


Enfermedad 25.573.280,25 1,40 3.167.901,14 12,39 4.017,40 0,02


41.344.583,24 2,26 4.445.863,79 10,75 30.648,98 0,07


25.938.518,57 1,42 5.545.497,92 21,38 23.470,24 0,09


27.323.854,38 1,49 5.954.251,90 21,79 30.864,04 0,11



56.472.149,02 3,08 10.930.360,82 19,36 123.638,26 0,22


48.235.141,34 2,63 12.459.981,94 25,83 24.181,07 0,05


343

Anexo XII


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas


13.364.867,40 0,73 2.525.935,92 18,90 555.935,48 4,16


162.745.322,08 8,89 20.898.109,53 12,84 0,00 0,00




164.643.418,24 8,99 25.948.679,46 15,76 449.615,36 0,27


129.632,73 0,01 18.908,98 14,59 31,50 0,02

Transportes 69.803.239,06 3,81 9.146.531,82 13,10 36.708,91 0,05

Dependencia 810.975,67 0,04 119.210,97 14,70 15,00 0,00

TOTAL 1.831.638.194,12 100,00 294.956.694,94 16,10 3.786.161,75 0,21

Nueva producción ramos No Vida: corredurías de reaseguro 2018


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas

Accidentes 10.086.889,99 5,47 602.207,86 5,97 1.087,00 0,01

Asistencia 622.384,34 0,34 221.108,48 35,53 0,00 0,00


Autos 3.700.032,50 2,01 238.851,09 6,46 0,00 0,00

Caución 3.294.352,86 1,79 210.986,19 6,40 0,00 0,00

Crédito 201.663,00 0,11 1.989,00 0,99 0,00 0,00

Decesos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Defensa jurídica 3.187.468,00 1,73 104.441,00 3,28 0,00 0,00

Enfermedad 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00


344

Anexo XII


sb. Primas

Honorarios% Hon.

sb. Primas


2.063.999,64 1,12 306.813,50 14,86 0,00 0,00


97.756,24 0,05 7.329,48 7,50 0,00 0,00


8.969,85 0,00 224,25 2,50 0,00 0,00

Multirriesgo hogar 25.567,50 0,01 639,19 2,50 0,00 0,00


31.201.680,53 16,93 2.600.348,92 8,33 4.380,00 0,01


8.506.847,84 4,62 294.375,53 3,46 0,00 0,00


561.735,04 0,30 54.183,99 9,65 0,00 0,00


568.312,45 0,31 74.440,01 13,10 0,00 0,00


Pérdidas diversas 3.956.321,03 2,15 768.548,42 19,43 0,00 0,00


18.197.928,94 9,87 2.756.994,00 15,15 74.278,00 0,41


0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Transportes 48.768.206,85 26,46 3.294.201,92 6,75 1.145.474,00 2,35

Dependencia 12.669.902,00 6,88 1.341.458,00 10,59 0,00 0,00

TOTAL 184.283.559,27 100,00 15.851.987,72 8,60 1.292.878,00 0,70


345

Anexo XII

Nueva producción Ramo Vida 2018

Primas % Comisiones

% Comis.

sb. Primas

Honorarios% Hon

sb. Primas

Corredores Sg. Pers. Físicas

Individual 28.391.952,80 98,93 725.971,24 2,56 41,07 0,00

Colectivo 308.052,19 1,07 28.453,58 9,24 0,00 0,00

Corredores Sg.Pers. Jurídicas

Individual 730.446.287,00 61,86 70.539.201,29 9,66 8.595,20 0,00

Colectivo 450.266.496,20 38,14 20.224.828,65 4,49 188.393,50 0,04

Correduría de reaseguro

Individual 32.150,00 0,30 656,00 2,04 0,00 0,00

Colectivo 10.593.079,81 99,70 1.063.021,87 10,04 40.000,00 0,38

TOTAL 1.220.038.018,00 100,00 92.582.132,63 7,59 237.029,77 0,02


346

Evolución mensual de los expedientes iniciados

PERÍODO 2016 2017 2018

Enero 782 757 764

Febrero 982 954 955

Marzo 1.105 952 953

Abril 746 872 973

Mayo 929 1.056 933

Junio 943 947 811

Julio 749 841 847

Agosto 640 710 667

Septiembre 670 773 691

Octubre 776 964 1.043

Noviembre 716 846 894

Diciembre 655 711 794

TOTALES 9.693 10.383 10.325

Expedientes resueltos al cierre de 2019 clasificados por tipos

Tipo de expediente

Total resueltos en 2019

Iniciados antes de 01/01/2019

Iniciados en 2019 Total

Reclamación de seguros 5.647 885 6.532

Reclamación de planes 74 5 79

Reclamación mediadores 112 11 123

Consulta 21 87 108

Consulta planes 20 45 65

Escritos no admitidos 0 3.537 3.537

TOTAL 5.874 4.570 10.444

Cifras servicio de reclamaciones.

Anexo XIII


347

Reclamaciones de seguros iniciadas en 2019 clasificadas por ramos o agrupaciones de ramos

Ramos o AgrupacionesTotal2019

% S/Total2019

Total2018

% Sobre Total 2018

Diferencia 2019-2018

Multirriesgo (Incendio y elementos naturales / Otros daños a los bienes)

2.638 41,36 2.626 38,71 12

Vehículos 754 11,82 886 13,06 -132

Enfermedad 663 10,40 707 10,42 -44

Vida 609 9,55 697 10,27 -88

Defensa jurídica 593 9,30 616 9,08 -23

Decesos 291 4,55 259 3,82 32

Perdidas pecuniarias diversas

283 4,44 283 4,17 0

Responsabilidad civil general

278 4,36 321 4,73 -43

Asistencia 144 2,26 189 2,79 -45

Accidentes 124 1,94 200 2,95 -76

Caución 1 0,02 2 0,03 -1

TOTAL 6.378 100,00 6.786 100,00 -408

Anexo XIII


348

I. Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

• Real Decreto 139/2020, de 28 de enero, por el que se establece la estructura orgá-nica básica de los departamentos ministeriales.

• Real Decreto 403/2020, de 25 de febrero, por el que se desarrolla la estructura orgánica básica del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital.

• Orden ECC/1264/2015, de 18 de junio, por la que se modifica la Orden EHA/2242/2010, de 29 de julio, por la que se regulan los ficheros de datos de carácter personal existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en determinados organismos públicos adscritos al mismo. (BOE nº 154, de 29-7).

• Resolución de 10 de febrero de 2015, de la Subsecretaría, por la que se actualiza la Carta de servicios de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

• Resolución de 13 de enero de 2017, de la Subsecretaría, por la que se aprueban nuevos procedimientos, trámites y comunicaciones del ámbito de competencia del Registro Electrónico del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad. (BOE nº 17, de 20-1).

• Real Decreto 931/2017, de 27 de octubre, por el que se regula la Memoria del Aná-lisis de Impacto Normativo.

• Ley 9/2017, 8 de noviembre, de Contratos del Sector Público, por la que se trans-ponen al ordenamiento jurídico español las Directivas del Parlamento Europeo y del Consejo 2014/23/UE y 2014/24/UE, de 26 de febrero de 2014 (Ley 4613/2014) ( modificada por el Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero, de medidas urgentes por el que se incorporan al ordenamiento jurídico español diversas directivas de la Unión Europea en el ámbito de la contratación pública en determinados sectores; de seguros privados; de planes y fondos de pensiones; del ámbito tributario y de litigios fiscales).


II. Ordenación y supervisión de los seguros privados.

II.1. Régimen general de la actividad aseguradora.

Normativa de rango legal.

• Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Normativa de Seguros y Fondos de Pensiones.

Anexo XIV


349

• Texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre. Disposiciones en vigor:

- artículos 9, 10 y 24 por lo que se refiere a las mutuas, mutualidades de previsión social y cooperativas de seguros;

- disposición adicional sexta “Modificaciones exigidas por la adaptación a la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de ordenación y supervisión de los seguros privados”;

- disposición adicional séptima “Entidades aseguradoras autorizadas para operar en seguro de vida y en seguro distinto al de vida”;

- referencia contenida en la disposición derogatoria del Real Decreto Legislativo, letra a).8.ª, por la que se mantiene en vigor la disposición adicional decimoquin-ta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, que deben seguir vigentes.

• Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de ordenación y supervisión de los seguros pri-vados. Disposiciones en vigor:

- apartado 4 de la disposición adicional quinta “Colaboradores en la actividad aseguradora”;

- disposición adicional sexta “Modificaciones de la Ley de contrato de seguro”;

- disposición adicional décima “Modificaciones en la Ley de seguros agrarios combinados”;

- apartado 1 de la disposición adicional duodécima de la ley 30/1995, por el que se introducen determinadas modificaciones en la disposición adicional undéci-ma del texto refundido de la Ley general de la Seguridad Social, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/1994, de 20 de junio;

• Real Decreto Legislativo 8/2015, de 30 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley General de la Seguridad Social. Entrada en vigor el 2 de enero de 2016.

- disposición derogatoria, Apartado 3: deroga la disposición adicional decimo-quinta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de ordenación y supervisión de los Seguros Privados, relativa a laIntegración en la Seguridad Social de los co-legiados en Colegios Profesionales;

- disposición adicional decimoctava. Encuadramiento de los profesionales colegiados;

Anexo XIV

http://noticias.juridicas.com/base_datos/Privado/l30-1995.html

http://noticias.juridicas.com/base_datos/Privado/l30-1995.html

http://noticias.juridicas.com/base_datos/Privado/l30-1995.t3.html#I3136


350

- disposición adicional decimonovena. Ámbito de protección de las mutualidades de previsión social alternativas al Régimen Especial de la Seguridad Social de los Trabajadores por Cuenta Propia o Autónomos.

• Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero.

• Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. (La disposición final sexta modifica el texto refundido de la Ley de or-denación y supervisión de los seguros privados aprobado por el Real Decreto Le-gislativo 6/2004, de 29 de octubre, se da nueva redacción a la letra a) del artículo 20.3 en relación con los grupos consolidables de entidades aseguradoras y se añade un nuevo apartado 6 al artículo 71 relativo a la elaboración de guías técni-cas y la adopción de directrices por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones).

• Real Decreto-ley 10/2012, de 23 de marzo, por el que se modifican determinadas normas financieras en relación con las facultades de las Autoridades Europeas de Supervisión.

• Real Decreto-ley 2/2013, de 1 de febrero, de medidas urgentes en el sistema eléc-trico y en el sector financiero.

• Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo, de protección a los titulares de determi-nados productos de ahorro e inversión y otras medidas de carácter financiero.

• Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adap-tación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de su-pervisión y solvencia de entidades financieras.

• Real Decreto-ley 19/2018, de 23 de noviembre, de servicios de pago y otras medi-das urgentes en materia financiera.

• Real Decreto-ley 22/2018, de 14 de diciembre, por el que se establecen herramien-tas macroprudenciales.

• Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por el que se adoptan medidas de contin-gencia ante la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 del Tratado de la Unión Europea.

• Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero, de medidas urgentes por el que se in-corporan al ordenamiento jurídico español diversas directivas de la Unión Europea en el ámbito de la contratación pública en determinados sectores; de seguros pri-vados; de planes y fondos de pensiones; del ámbito tributario y de litigios fiscales. Libro segundo, título III. Disposiciones finales quinta, sexta, séptima, undécima y decimocuarta.

Anexo XIV


351


Normativa con rango de Real Decreto.

• Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solven-cia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

• Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre. Disposiciones vigentes:

- artículo 11, en lo que no se oponga al artículo 41.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio;

- artículos 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22 y 23;

- disposición adicional quinta “Cuantía máxima de cobertura en los riesgos com-plementarios y accesorios”;

- disposición adicional sexta “Mutualidades de previsión social”;

- artículos que regulan el régimen del cálculo de provisiones técnicas a efectos contables recogidos en la disposición adicional quinta de este real decreto.

• Real Decreto 2812/1998, de 23 de diciembre, sobre adaptación de la normativa de seguros, planes y fondos de pensiones a la introducción del euro.

• Real Decreto 2814/1998, de 23 de diciembre, por el que se aprueban las normas sobre los aspectos contables de la introducción del euro.

• Reglamento de mutualidades de previsión social, aprobado por el Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre.

• Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisión de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero.

• Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras, aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio.

• Real Decreto 583/2017, de 12 de junio, por el que se modifica el Plan de contabili-dad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y normas sobre la formula-ción de las cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades asegurado-ras y reaseguradoras, aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio.

Anexo XIV


352

Normativa con rango de Orden.

• Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.

• Orden ECO/3721/2003, de 23 de diciembre, por la que se aprueba el código de conducta para las mutuas de seguros y mutualidades de previsión social en materia de inversiones financieras temporales.

• Orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemá-tico del Ministerio de Economía y Hacienda.

• Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.

• Orden EHA/889/2008, de 27 de marzo, por la que se actualiza el límite de las prestaciones económicas de las mutualidades de previsión social establecido en el apartado 1 del artículo 65 del texto refundido de la ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre.

• Orden EHA/1928/2009, de 10 de julio, por la que se aprueban los modelos de la documentación estadístico-contable anual, trimestral y consolidada a remitir por las entidades aseguradoras, y por la que se modifica la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.

• Orden EHA/1803/2010, de 5 de julio, por la que se establecen obligaciones en cuanto a la remisión por medios electrónicos de la documentación estadístico-con-table de las entidades aseguradoras y de las entidades gestoras de fondos de pensiones y por la que se modifica la Orden EHA/1928/2009, de 10 de julio, por la que se aprueban los modelos de la documentación estadística-contable anual, trimestral y consolidada a remitir por las entidades aseguradoras, y por la que se modifica la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan deter-minados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.

• Orden ECC/131/2014, de 30 de enero, por la que se crean las sedes electrónicas del Ministerio de Economía y Competitividad.

• Orden ECC/243/2014, de 20 de febrero, por la que se adoptan exenciones de aplicación hasta el 1 de febrero de 2016 sobre determinados requisitos técnicos y empresariales para las transferencias y los adeudos domiciliados en euros. (Modi-fica el primer párrafo de la disposición adicional única de la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados).

Anexo XIV


353

• Orden ECC/730/2014, de 29 de abril, de medidas temporales para facilitar la pro-gresiva adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régi-men de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio.

• Orden ECC/2329/2014, de 12 de diciembre, por la que se regula el cálculo de la rentabilidad esperada de las operaciones de seguro de vida.

• Orden ECC/2316/2015, de 4 de noviembre, relativa a las obligaciones de informa-ción y clasificación de productos financieros.

• Orden ECC/2841/2015, de 28 de diciembre, por la que se establece el método sim-plificado de cálculo del capital de solvencia obligatorio para el seguro de decesos.

• Orden ECC/664/2016, de 27 de abril, por la que se aprueba la lista de información a remitir en supuestos de adquisición o incremento de participaciones significativas en entidades aseguradoras y reaseguradoras y por quienes pretendan desempe-ñar cargos de dirección efectiva o funciones que integran el sistema de gobierno en entidades aseguradoras, reaseguradoras y en los grupos de entidades asegu-radoras y reaseguradoras.

• Orden ECC/724/2016, de 9 de mayo, por la que se aprueban los modelos de infor-mación cuantitativa a efectos estadísticos y contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen general de solvencia, los modelos de información cuantitativa a efectos de supervisión, estadísticos y contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen especial de solven-cia, los modelos de información cuantitativa, a efectos de supervisión, estadísticos y contables, sobre inversiones y decesos, para entidades de régimen general de solvencia y los modelos de información cuantitativa, a efectos de supervisión a remitir a la entrada en vigor del régimen especial de solvencia.

• Orden ECC/664/2016, de 27 de abril, por la que se aprueba la lista de información a remitir en supuestos de adquisición o incremento de participaciones significativas en entidades aseguradoras y reaseguradoras y por quienes pretendan desempe-ñar cargos de dirección efectiva o funciones que integran el sistema de gobierno en entidades aseguradoras, reaseguradoras y en los grupos de entidades asegu-radoras y reaseguradoras.

• Orden ECC/724/2016, de 9 de mayo, por la que se aprueban los modelos de infor-mación cuantitativa a efectos estadísticos y contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen general de solvencia, los modelos de información cuantitativa a efectos de supervisión, estadísticos y contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen especial de solven-cia, los modelos de información cuantitativa, a efectos de supervisión, estadísticos y contables, sobre inversiones y decesos, para entidades de régimen general de

Anexo XIV


354

solvencia y los modelos de información cuantitativa, a efectos de supervisión a remitir a la entrada en vigor del régimen especial de solvencia.

• Orden ECC/1591/2016, de 4 de octubre, por la que se aprueban los modelos de in-formación cuantitativa a efectos estadísticos y contables a remitir con periodicidad semestral por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

• Orden EIC/556/2017, de 14 de junio, por la que se aprueban los modelos anuales de información cuantitativa a efectos estadísticos y contables, a remitir por las enti-dades aseguradoras y reaseguradoras en régimen general de solvencia; los mode-los de información cuantitativa, a efectos de supervisión, estadísticos y contables, a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen especial de solvencia; los modelos de información cuantitativa, a efectos de supervisión, estadísticos y contables, sobre inversiones y decesos a remitir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en régimen general de solvencia; y los modelos de información cuantitativa a efectos estadísticos y contables, a remitir por los gru-pos de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Circulares de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

• Circular 1/2016 de 31 de marzo, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de reconocimiento y valoración de contingencias, impuestos diferidos y determinadas inversiones en entidades de crédito y aseguradoras a efectos del régimen especial de solvencia.

• Circular 1/2017, de 22 de febrero, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se fija el contenido del Informe especial de revisión del Informe sobre la situación financiera y de solvencia, individual y de grupos, y el responsable de su elaboración.

• Circular 1/2018, de 17 de abril, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pen-siones, por la que se desarrollan los modelos de informes, las guías de actuación y la periodicidad del alcance del informe especial de revisión del informe sobre la situación financiera y de solvencia, individual y de grupos, y el responsable de su elaboración.

Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

A) Sobre tipos de interés en el seguro de vida:

• Resolución de 5 de enero de 1999, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 1999.


Anexo XIV


355











• Resolución de 11 de enero de 2011, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2011.


Anexo XIV


356



• Resolución de 9 de marzo de 2015, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2015.

• Resolución de 15 de enero de 2016, de la DGSFP, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en el cálculo contable de la provisión de seguros de vida, de aplicación al ejercicio 2016.



• Resolución de 2 de enero de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2019.


• Resolución de 2 de enero de 2020, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2020.


Anexo XIV

http://www.boe.es/boe/dias/2015/03/18/pdfs/BOE-A-2015-2919.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/sector/documentos/legislacion/2018/Resolución_Tipo_%20de_%20interés_2018_%20SEGUROS_sello.pdf


357

B) Sobre tablas de mortalidad y supervivencia:

• Resolución de 3 de octubre de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en el número 5 de la disposición transitoria segunda del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras.

• Resolución de 23 de abril de 2008, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en el apartado 5 de la disposición transitoria segunda del Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados aprobado por Real Decreto 2496/1998, de 20 de noviembre, en relación con las tablas de mortalidad, supervivencia, invalidez y morbilidad a utilizar por las entidades aseguradoras.

• Resolución de 6 de julio de 2012, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en la disposición adicional única del Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre, por el que se modifica el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, aprobado por Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras y al artículo único de la Orden EHA/69/2011, de 21 de enero, por la que se prorroga la utilización de las tablas de supervivencia GRM95 y GRF95 y las tablas de fallecimiento GKM95 y GKF95 en el sistema de planes de pensiones.

C) Otras:

• Resolución de 6 de julio de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a la actualización prevista en el aparta-do 3 del artículo 18 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, y en el apartado 6 del artículo 61 del Reglamento de ordenación y super-visión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.

• Resolución de 22 de junio de 2007, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre calificación crediticia media.

• Resolución de 22 de junio de 2007, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre modelos internos para estimar el valor en riesgo.

• Resolución de 12 de diciembre de 2012, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a la actualización del importe del fondo de garantía y de los límites para determinar la cuantía mínima del margen de solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Anexo XIV


358

• Resolución de 16 de junio de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de medidas temporales para facilitar la progresiva adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio.

• Resolución de 4 de diciembre de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, por la que se fija el contenido del informe anual sobre el grado de cumplimiento de las directrices y recomendaciones de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación.

• Resolución de 25 de marzo de 2015, de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, por la que se fijan los principios aplicables y el contenido de la información a presentar ante la Dirección General de Seguros y Fondos de Pen-siones, para la adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, y los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen de la Direc-tiva 2009/138/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio.

• Resolución de 18 de diciembre de 2015, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las Directrices de la Autoridad Europea de Seguros y Fondos de Pensiones de Jubilación sobre la aplicación de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el acceso a la actividad de seguro y reaseguro y su ejercicio.

• Resolución de 18 de diciembre de 2015, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se concreta el contenido del Registro de seguros obligatorios, el procedimiento y las especificaciones de la información a remitir a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

• Resolución de 18 de diciembre de 2015, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se establece el procedimiento para que las en-tidades aseguradoras suministren los datos relativos a las primas cobradas del ramo de incendio y elementos naturales, en el marco de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

• Resolución de 21 de septiembre de 2016, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las Directrices de la Autoridad Europea de Seguros y Fondos de Pensiones de Jubilación sobre la supervisión de sucursales de empresas de seguros de terceros países.

• Resolución de 18 de noviembre de 2016, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las directrices preparatorias de la Autoridad Europea de Seguros y Fondos de Pensiones de Jubilación relativas

Anexo XIV






359

a los procedimientos de gobernanza y vigilancia de productos para empresas de seguros y distribuidores de seguros.

• Resolución de 21 de noviembre de 2017, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que hace suyas y se publican las Directrices de la Autoridad Europea de Seguros y Fondos de Pensiones de Jubilación sobre la faci-litación de un diálogo efectivo entre las autoridades competentes que supervisan las empresas de seguros y los auditores legales y las sociedades de auditoría que efectúan la auditoría legal de tales empresas.

II.2. Mediación de seguros.

• Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero, de medidas urgentes por el que se in-corporan al ordenamiento jurídico español diversas directivas de la Unión Europea en el ámbito de la contratación pública en determinados sectores; de seguros pri-vados; de planes y fondos de pensiones; del ámbito tributario y de litigios fiscales. Libro segundo, título I. Disposiciones adicionales undécima, duodécima y decimo-tercera. Disposiciones transitorias segunda, tercera, cuarta y quinta. Disposición derogatoria única. Disposiciones finales quinta, sexta, séptima, décima, undécima, decimocuarta y decimoquinta. Anexo XII.

• Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de informa-ción estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional.

• Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero.

• Orden EHA/1171/2007, de 24 de abril, por la por la que se establecen la forma y plazos de la autoliquidación y pago de la tasa prevista en la disposición adicional cuarta de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados.

• Resolución de 23 de septiembre de 2008, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones por la que se da publicidad a la actualización prevista en el apartado 2 de la disposición transitoria tercera de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados.

• Resolución de 18 de febrero de 2011, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se establecen los requisitos y principios básicos de los programas de formación para los mediadores de seguros, corredores de reasegu-ros y demás personas que participen directamente en la mediación de los seguros y reaseguros privados.

• Resolución de 22 de octubre de 2013, de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, por la que se publica la actualización prevista en el apartado 2 de la disposición transitoria tercera de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados.

Anexo XIV



360

III. Contrato de seguro.

III.1. Régimen general.

Normativa general.

• Ley 50/1980, de 8 de octubre de contrato de seguro.

• Ley 15/2015, de 2 de julio, de la Jurisdicción Voluntaria: Del nombramiento de perito en los contratos de seguro (artículos 136 a 138); Disposición final novena. Modifica-ción de la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro artículo 38; Dispo-sición final undécima. Modificación de la Ley de 28 de mayo de 1862, del Notariado. Del nombramiento de peritos en los contratos de seguros: artículo 80.

• Ley 20/2005, de 14 de noviembre, sobre la creación del registro de contratos de seguros con cobertura de fallecimiento.

• Real Decreto 398/2007, de 23 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 20/2005, de 14 de noviembre, sobre la creación del Registro de contratos de seguro con cobertura de fallecimiento.

Comercialización a distancia.

• Ley 34/2002, de 11 de julio, de servicios de la sociedad de la información y de co-mercio electrónico.

• Ley 22/2007, de 11 de julio, sobre comercialización a distancia de servicios financie-ros destinados a los consumidores.

Seguros de vida: planes de previsión asegurados.

• Texto refundido de la Ley de Regulación de planes y fondos de pensiones. aproba-do por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre. Disposiciones adicio-nales sexta, séptima y octava. Disposición transitoria séptima.

• Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio. Artículo 51.

• Ley 26/2014, de 27 de noviembre, por la que se modifican la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el texto refun-dido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por Real Decreto Legislativo 5/2004, de 5 de marzo, y otras normas tributarias. Disposición final primera.

• Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final cuarta, apartado catorce.

Anexo XIV


361

• Ley 25/2015, de 28 de julio, de mecanismo de segunda oportunidad, reducción de la carga financiera y otras medidas de orden social. Disposición final primera.

• Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero. Disposiciones adicionales quinta, séptima y octava. Disposición transitoria séptima.

• Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo, por el que se aprueba el Reglamento del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y se modifica el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de fe-brero. Artículo 49“Planes de previsión asegurados” y disposición adicional tercera “Información a los tomadores de los planes de previsión asegurados”.

• Real Decreto 681/2014, de 1 de agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de fe-brero, el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de infor-mación estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional.

• Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y sol-vencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición derogatoria. Disposición final cuarta: apartados veinticuatro, veintisiete y veintiocho.


• Resolución de 20 de octubre de 2008, de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, sobre obligaciones de información de las entidades asegurado-ras que comercialicen planes de previsión asegurados.

Seguros colectivos de instrumentación de compromisos por pensiones.

• Texto refundido de la Ley de regulación de los planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 1/2002, de 29 de noviembre. Disposiciones adicionales primera, sexta, séptima y octava. Disposiciones transitorias sexta, séptima, novena y décima. Disposición final segunda.

• Real Decreto-Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el régimen transitorio de adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo y se regula la adaptación de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.

Anexo XIV


362

• Ley 35/2006, de 28 de noviembre del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio. Artículos 17 y 51. Disposición adicional primera. Disposiciones transitorias undécima y vigésima sexta.

• Ley 26/2014, de 27 de noviembre, por la que se modifican la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el texto refun-dido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por Real Decreto Legislativo 5/2004, de 5 de marzo, y otras normas tributarias. Disposición final primera, apartados cuatro y cinco.

• Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final cuarta, apartado catorce.

• Ley 25/2015, de 28 de julio, de mecanismo de segunda oportunidad, reducción de la carga financiera y otras medidas de orden social. Disposición final primera.

• Real Decreto-ley 11/2018, de 31 de agosto, de transposición de directivas en materia de protección de los compromisos por pensiones con los trabajadores, prevención del blanqueo de capitales y requisitos de entrada y residencia de nacionales de países terceros y por el que se modifica la Ley 39/2015, de 1 de octubre, del Proce-dimiento Administrativo Común de las Administraciones Públicas. Título I. Artículo primero.

• Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento de instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios.

• Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de planes y fondos de pensiones aprobado por Disposiciones adicionales sexta y octava, disposición transitoria séptima y disposición final primera.

• Real Decreto 1684/2007, de 14 de diciembre, por el que se modifican el Reglamen-to de planes y fondos de pensiones aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero y el Reglamento sobre la Instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre.

• Real Decreto 681/2014, de 1 de agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de fe-brero, el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información

Anexo XIV


363

estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional. Artículo 2 dispo-sición transitoria única.

• Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y sol-vencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final primera. Disposición final cuarta: apartados veinticinco, veintisiete y veintiocho.

• Real Decreto 62/2018, de 9 de febrero, por el que se modifica el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, y el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero. Artículo primero. Artículo segundo, apartados veintitrés, veinticinco y veintiséis.

• Orden EHA/3433/2006, de 2 de noviembre, sobre condiciones técnicas especiales aplicables a contratos de seguro y planes de pensiones que instrumenten determi-nados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.

Seguro de dependencia.

• Ley 41/2007, de 7 de diciembre, por la que se modifica la Ley 2/1981, de 25 de mar-zo, de Regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario y financiero, de regulación de las hipotecas inversas y el seguro de dependencia y por la que se establece determinada norma tributaria.

• Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio:

- artículo 51 “Reducciones por aportaciones y contribuciones a sistemas de previ-sión social” (apartado 5).

Impuesto sobre primas de seguros.

• Ley 13/1996, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden social (artículo 12 por el que se crea el impuesto sobre las primas de seguros).

• Orden EHA/3397/2006, de 26 de octubre, por la que se aprueban los modelos 390 y 392 de declaración resumen anual del Impuesto sobre el Valor Añadido y el modelo 430 de declaración del Impuesto sobre las Primas de Seguros.

Anexo XIV


364

III.2. Régimen especial. Riesgos extraordinarios y Seguros obligatorios, en particular.

Riesgos Extraordinarios.

• Resolución de 31 de mayo de 2016, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se modifica la de 27 de noviembre de 2006, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas inclui-das en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.

• Resolución de 12 de noviembre de 2008, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se modifica la de 27 de noviembre de 2006, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de Se-guros en materia de seguro de riesgos extraordinarios, a satisfacer obligatoriamen-te por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades aseguradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.

• Resolución de 28 de marzo de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades ase-guradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.

Seguro de automóviles.

• Texto refundido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor, aprobado por Real Decreto Legislativo 8/2004, de 29 de octubre.

• Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final novena. Modificación del Real Decreto legislativo 8/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refun-dido de la Ley sobre responsabilidad civil y seguro en la circulación de vehículos a motor (artículo 8 Convenios de indemnización directa. Declaración amistosa de accidente. Convenios de asistencia sanitaria para lesionados de tráfico).

• Ley 35/2015, de 22 de septiembre, de reforma del sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Ley 6/2014, de 7 de abril, por la que se modifica el texto articulado de la Ley sobre Tráfico, Circulación de Vehículos a Motor y Seguridad Vial, aprobado por el Real

Anexo XIV


365

Decreto Legislativo 339/1990, de 2 de marzo. (Se modifica de forma sustancial, en el artículo 12, la regulación de la presencia de drogas en la conducción).

• Real Decreto 1507/2008, de 12 de septiembre, por el que se aprueba el Reglamen-to del seguro obligatorio de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a motor.

• Real Decreto 1148/2015, de 18 de diciembre, por el que se regula la realización de pericias a solicitud de particulares por los Institutos de Medicina Legal y Ciencias Forenses, en las reclamaciones extrajudiciales por hechos relativos a la circulación de vehículos a motor.

• Orden de 25 de septiembre de 1987, por la que se dictan normas relativas al funcio-namiento de la Oficina Española de Aseguradores de Automóviles (OFESAUTO).

• Orden comunicada de los Ministerios de Economía y Competitividad y de Justicia por la que se crea la Comisión de Seguimiento del Sistema de Valoración, de con-formidad con lo previsto en la disposición adicional primera de la Ley 35/2015, de 22 de septiembre, de reforma del sistema para la valoración de los daños y perjui-cios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Orden PRA/499/2017, de 1 de junio, por la que se modifica el anexo IX del Regla-mento General de Vehículos, aprobado por el Real Decreto 2822/1998, de 23 de diciembre.

• Orden EIC//2017, de 26 de julio, por la que se dictan las normas relativas al funcio-namiento de la Oficina Española de Aseguradores de Automóviles (OFESAUTO).

• Resolución de 27 de febrero de 2001, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre suministro de información por las entidades aseguradoras, de los datos relativos a los vehículos asegurados por ellas, al Ministerio de Economía.

• Resolución de 14 de marzo de 2001, de la Subsecretaría del Ministerio de la Presi-dencia, por la que se dispone la publicación de la Resolución de 27 de febrero de 2001 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y de la Dirección General de Tráfico, sobre la cesión de datos que figuran en los ficheros automati-zados del Consorcio de Compensación de Seguros y Dirección General de Tráfico, para hacer efectivo el control de la obligación de asegurarse.

• Resolución de 24 de enero de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de apli-car durante 2006 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Resolución de 7 de enero de 2007, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones

Anexo XIV

http://www.dgsfp.mineco.es/sector/documentos/legislacion/2016/Orden%20Comisión%20de%20Seguimiento.pdf


366

por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de apli-car durante 2007 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.



• Resolución de 31 de enero de 2010, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de apli-car durante 2010 el sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Resolución de 20 de enero de 2011, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de apli-car durante 2011 el sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Resolución de 24 de enero de 2012, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones por muer-te, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2012 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Resolución de 21 de enero de 2013, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones por muer-te, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2013 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Resolución de 5 de marzo de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones por muer-te, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2014 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

Anexo XIV


367

• Resolución de 31 de mayo de 2016, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se aprueba el recargo en favor del Consorcio de Com-pensación de Seguros para financiar sus funciones como fondo de garantía del seguro obligatorio de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a motor.

• Resolución de 3 de octubre de 2017, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualiza-das del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Resolución de 31 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualiza-das del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Resolución de 25 de julio de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualiza-das del sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

• Resolución de 20 de marzo de 2019, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publican las cuantías de las indemnizaciones actualiza-das del sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a las perso-nas en accidentes de circulación.

• Convenio de La Haya sobre la ley aplicable en materia de accidentes de circula-ción por carretera de 4 de mayo de 1971.

• Reglamento (CE) nº 864/2007 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de julio de 2007, relativo a la ley aplicable a las obligaciones extracontractuales («Roma II»).

Seguro de responsabilidad civil del cazador.

• Ley 1/1970, de 4 de abril, de caza. Artículo 52 y disposición adicional.

• Real Decreto 63/1994, de 21 de enero por el que se aprueba el Reglamento del seguro de responsabilidad civil del cazador de suscripción obligatoria.

Seguro de responsabilidad civil por daños nucleares.

• Ley 25/1964, de 29 de abril, sobre energía nuclear. Artículos 45 a 68.

• Decreto 2177/1967, de 22 de julio, por el que se aprueba el reglamento sobre co-bertura de riesgos nucleares.

Anexo XIV


368

Seguros agrarios combinados. Incendios forestales.

• Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de seguros agrarios combinados.

• Reglamento para la aplicación de la Ley 87/1978, de 28 de diciembre, de se-guros agrarios combinados, aprobado por el Real Decreto 2329/1979, de 14 de septiembre.

• Real Decreto 2650/1979, de 11 de octubre, por el que se crea y estructura el orga-nismo autónomo Entidad Estatal de Seguros Agrarios.

• Real Decreto 875/1988, de 29 de julio, por el que se regula la compensación de gastos derivados de la extinción de incendios forestales.

• Orden de 3 de agosto de 2001 por la que se fijan las indemnizaciones que co-rrespondan a las personas que sufran accidentes al colaborar en los trabajos de extinción de incendios forestales.

• Orden EIC/746/2017, de 18 de julio, por la que se establece el sistema de reasegu-ro a cargo del Consorcio de Compensación de Seguros para el Plan de Seguros Agrarios Combinados trigésimo octavo.

Seguros marítimos.

• Ley 14/2014, de 24 de julio, de Navegación Marítima.

• Ley 27/1992, de 24 de noviembre, de puertos del Estado y de la marina mercante. Artículo 78.

• Real Decreto 607/1999, de 16 de abril, por el que se aprueba el Reglamento del seguro de responsabilidad civil de suscripción obligatoria para embarcaciones de recreo o deportivas.

• Real Decreto 1043/2003, de 1 de agosto, por el que se establecen determina-das medidas de seguridad para la utilización de artefactos náuticos de recreo autopropulsados.

Seguros aéreos.

• Reglamento (CE) nº 785/2004 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, sobre los requisitos de seguro de las compañías aéreas y operadores aéreos.

• Ley 48/1960, de 21 de julio, de navegación aérea:

- capítulo XIV “De los seguros aéreos” y disposición final tercera.

Anexo XIV


369

• Real Decreto 37/2001, de 19 de enero, por el que se actualiza la cuantía de las indemnizaciones por daños previstas en la Ley 48/1960, de 21 de julio, de navega-ción aérea.

• Ley 18/2014 de 15 de octubre, de aprobación de medidas urgentes para el cre-cimiento, la competitividad y la eficiencia: Artículo 50. Operación de aeronaves civiles pilotadas por control remoto; Artículo 51. Modificación de la Ley 48/1960, de 21 de julio, sobre Navegación Aérea. Califican los drones como aeronaves separán-dolos de los aeromodelos.

• Real Decreto-ley 8/2014, de 4 de julio, de aprobación de medidas urgentes para el crecimiento, la competitividad y la eficiencia. Califican los drones como aeronaves separándolos de los aeromodelos.

• Real Decreto 1036/2017, de 15 de diciembre, por el que se regula la utilización ci-vil de las aeronaves pilotadas por control remoto, y se modifican el Real Decreto 552/2014, de 27 de junio, por el que se desarrolla el Reglamento del aire y dispo-siciones operativas comunes para los servicios y procedimientos de navegación aérea y el Real Decreto 57/2002, de 18 de enero, por el que se aprueba el Regla-mento de Circulación Aérea. Establece el marco jurídico definitivo aplicable a la utilización civil de las aeronaves pilotadas por control remoto (RPA) no sujetas a la normativa de la Unión Europea.

Seguro de responsabilidad civil por contaminación de hidrocarburos.

• Real Decreto 1892/2004, de 10 de septiembre, por el que se dictan normas para la ejecución del Convenio Internacional sobre la responsabilidad civil derivada de daños debidos a la contaminación de las aguas del mar por hidrocarburos.

• Real Decreto 1795/2008, de 3 de noviembre, por el que se dictan normas sobre la cobertura de la responsabilidad civil por daños causados por la contaminación de los hidrocarburos para combustible de los buques.

• Convenio Internacional sobre responsabilidad civil nacida de daños debidos a con-taminación por los hidrocarburos para combustible de los buques, hecho en Lon-dres el 23 de marzo de 2001.

Seguro obligatorio de viajeros. Seguro de transporte terrestre.

• Ley 16/1987, de 30 de julio, de ordenación de los transportes terrestres;

- artículo 21.

• Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social;

-Disposición adicional vigésima cuarta.

Anexo XIV


370

• Reglamento del seguro obligatorio de viajeros, aprobado por el Real Decreto 1575/1989 de 22 de diciembre.

• Reglamento de la Ley de ordenación de los transportes terrestres, aprobado por Real Decreto 1211/1990, de 28 de septiembre:

- artículo 5.

Seguro de construcción de viviendas. Seguros de la edificación.

• Ley 57/1968, de 27 de julio, sobre percibo de cantidades anticipadas en la cons-trucción y venta de viviendas.

• Ley 38/1999, de 5 de noviembre, de ordenación de la edificación.

• Ley 42/1998, de 15 de diciembre, sobre derechos de aprovechamiento por turno de bienes inmuebles de uso turístico y normas tributarias.

Seguro de crédito a la exportación.

• Ley 8/2014, de 22 de abril, sobre cobertura por cuenta del Estado de los riesgos de la internacionalización de la economía española. (Deroga la Ley 10/1970, de 4 de julio, por la que se modifica el régimen del seguro de crédito a la exportación y establece un nuevo régimen de sobre cobertura por cuenta del Estado de los riesgos de la internacionalización de la economía española).

• Decreto 3138/1971, de 22 de diciembre, por el que se regula el seguro de crédito a la exportación. (Derogado en todas aquellas disposiciones que limitan o some-ten a alguna restricción a la actividad aseguradora que la «Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, SA», desarrolla por cuenta propia, incluyendo la obligación de asegurar simultáneamente el riesgo político con el comercial, por disposición derogatoria 1 de la Ley 4/1990 de 29 junio 1990).

• Real Decreto 1327/1999, de 31 de julio, por el que se regulan determinados aspec-tos de la cobertura del seguro de crédito a la exportación por cuenta del Estado en operaciones de medio y largo plazo.

• Real Decreto-ley 20/2012, de 13 de julio, de medidas para garantizar la estabilidad presupuestaria y de fomento de la competitividad.

• Orden ECO/180/2003, de 22 de enero, sobre cobertura por cuenta del Estado de riesgos derivados del comercio exterior de las inversiones exteriores y de las tran-sacciones económicas con el exterior.

Anexo XIV


371

• Real Decreto 1006/2014, de 5 de diciembre, por el que se desarrolla la Ley 8/2014, de 22 de abril, sobre cobertura por cuenta del Estado de los riesgos de la interna-cionalización de la economía española.

Seguro obligatorio deportivo.

• Ley 10/1990, de 15 de octubre, del deporte;

- artículo 59.

• Real Decreto 849/1993, de 4 de junio, por el que se determinan las prestaciones mínimas del seguro obligatorio deportivo.

Seguro obligatorio de animales potencialmente peligrosos.

• Ley 50/1999, de 23 de diciembre, sobre el régimen jurídico de la tenencia de ani-males potencialmente peligrosos;

- artículo 3.

• Real Decreto 287/2002, de 22 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 50/1999, de 23 de diciembre, sobre el régimen jurídico de la tenencia de animales potencial-mente peligrosos;

- artículo 3 y disposición final segunda.

Seguro de responsabilidad medioambiental.

• Ley 26/2007, de 23 de octubre, de responsabilidad medioambiental.

• Ley 11/2014, de 3 de julio, por la que se modifica la ley 26/2007, de 23 de octubre, de Responsabilidad Medioambiental.

• Real Decreto 2090/2008, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamen-to de desarrollo parcial de la Ley 26/2007, de 23 de octubre, de responsabilidad medioambiental.

• Orden APM 1040/2017, de 23 de octubre, por la que se establece la fecha a partir de la cual será exigible la constitución de la garantía financiera obligatoria para las actividades del anexo III de la Ley 26/2007, de 23 de octubre, de responsabilidad medioambiental, clasificadas como nivel de prioridad 1, y como nivel de prioridad 2, mediante la orden ARM/1783/2011, de 22 de junio, y por la que se modifica su anexo.

• Resolución de 31 de octubre de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se aprueba la tarifa de la aportación al Fondo de Compen-sación de Daños Medioambientales.

Anexo XIV


372

IV. Planes y Fondos de Pensiones.

Normativa con rango legal.

• Texto refundido de la Ley de Regulación de planes y fondos de pensiones, aproba-do por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.

• Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden social. Artículo 87.Dos.

• Real Decreto-Ley 16/2005, de 30 de diciembre, por el que se modifica el régimen transitorio de adaptación de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo y se regula la adaptación de determinados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.

• Ley 11/2006, de 16 de mayo, de adaptación de la legislación española al Régimen de Actividades Transfronterizas regulado en la Directiva 2003/41/CE del Parlamen-to Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y super-visión de los fondos de pensiones de empleo.

• Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio. Artículos 17, 51, 52 y 53. Dis-posiciones adicionales décima y decimosexta, disposición transitoria duodécima y disposición final quinta.

• Real Decreto-ley 10/2012, de 23 de marzo, por el que se modifican determinadas normas financieras en relación con las facultades de las Autoridades Europeas de Supervisión. Artículo sexto.

• Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible. Disposición final decimoterce-ra y disposiciones transitorias tercera, cuarta y sexta.

• Ley 27/2011, de 1 de agosto, sobre actualización, adecuación y modernización del sistema de Seguridad Social. Disposiciones finales tercera y undécima.

• Real Decreto-Ley 8/2011, de 1 de julio, de medidas de apoyo a los deudores hipo-tecarios, de control del gasto público y cancelación de deudas con empresas y autónomos contraídas por las entidades locales, de fomento de la actividad empre-sarial e impulso de la rehabilitación y de simplificación administrativa. Artículo 26, disposición transitoria tercera y Anexo I.

• Ley 17/2012, de 27 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2013. Disposición final novena.

• Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capi-tal-riesgo, otras entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades

Anexo XIV



373

gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado, y por la que se mo-difica la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. Disposición final segunda.

• Ley 26/2014, de 27 de noviembre, por la que se modifican la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el texto re-fundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, aprobado por el R.D. Legislativo 5/2004, de 5 de marzo, y otras normas tributarias. Disposición final primera.

• Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final cuarta.

• Ley 25/2015, de 28 de julio, de mecanismo de segunda oportunidad, reducción de la carga financiera y otras medidas de orden social. Artículo 1. apartado tercero. Dos, y Disposición final primera.

• Real Decreto-ley 11/2018, de 31 de agosto, de transposición de directivas en materia de protección de los compromisos por pensiones con los trabajadores, prevención del blanqueo de capitales y requisitos de entrada y residencia de nacionales de países terceros y por el que se modifica la Ley 39/2015, de 1 de octubre, del Proce-dimiento Administrativo Común de las Administraciones Públicas.

• Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero, de medidas urgentes por el que se incorporan al ordenamiento jurídico español diversas directivas de la Unión Euro-pea en el ámbito de la contratación pública en determinados sectores; de segu-ros privados; de planes y fondos de pensiones; del ámbito tributario y de litigios fiscales. Libro segundo, título II. Disposición adicional decimoquinta. Disposición transitoria sexta. Disposiciones finales tercera, cuarta, séptima, décima, undécima y decimocuarta.

Normativa con rango de Real Decreto.

• Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

• Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre. Disposiciones vigentes: artículos 56.1, 63.2, 73.2 y disposiciones transitorias.

• Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la Instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios.

• Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo, por el que se aprueba el Reglamento del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y se modifica el Reglamento de

Anexo XIV


374

Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por R.D. 304/2004, de 20 de febrero. Disposición final primera.

• Real Decreto 1684/2007, de 14 de diciembre, por el que se modifican el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el R.D. 304/2004, de 20 de febre-ro y el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por R.D. 1588/1999, de 15 de octubre. Artículo primero.

• Real Decreto 1299/2009, de 31 de julio, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el R.D. 304/2004, de 20 de febrero.

• Real Decreto 681/2014, 1 agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por R.D. 304/2004, de 20 de febrero, el Reglamen-to sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por R.D. 1588/1999, de 15 de octu-bre, el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, apro-bado por R.D. 2486/1998, de 20 de noviembre, y el R.D. 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional. Artículo 1.

• Real Decreto 877/2015, de 2 de octubre, de desarrollo de la Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de ahorros y fundaciones bancarias, por el que se regula el fondo de reserva que deben constituir determinadas fundaciones bancarias; se modifica el Real Decreto 1517/2011, de 31 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento que desarrolla el texto refundido de la Ley de Auditoría de Cuentas, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2011, de 1 de julio; y se modifica el Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, por el que se aprueba el Reglamento de desarro-llo de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. Disposición final primera.

• Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solven-cia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Disposición final cuarta.

• Real Decreto 62/2018, de 9 de febrero, por el que se modifica el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, y el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

Normativa con rango de Orden.

• Orden EHA/3636/2005, de 11 de noviembre, por la que se crea el registro telemá-tico del Ministerio de Economía y Hacienda.

Anexo XIV

http://www.boe.es/boe/dias/2005/11/24/pdfs/A38542-38606.pdf


375

• Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.

• Orden EHA/3433/2006, de 2 de noviembre, sobre condiciones técnicas especiales aplicables a contratos de seguro y planes de pensiones que instrumenten determi-nados compromisos por pensiones vinculados a la jubilación.

• Orden EHA/407/2008, de 7 de febrero, por la que se desarrolla la normativa de planes y fondos de pensiones en materia financiero-actuarial del régimen de inver-siones y de procedimientos registrales.

• Orden EHA/251/2009, de 6 de febrero, por la que se aprueba el sistema de docu-mentación estadístico contable de las entidades gestoras de fondos de pensiones.

• Orden EHA/1803/2010, de 5 de julio, por la que se establecen obligaciones en cuanto a la remisión por medios electrónicos de la documentación estadístico-con-table de las entidades aseguradoras y de las entidades gestoras de fondos de pensiones y por la que se modifica la Orden EHA/1928/2009, de 10 de julio, por la que se aprueban los modelos de la documentación estadística-contable anual, trimestral y consolidada a remitir por las entidades aseguradoras, y por la que se modifica la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan deter-minados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.

• Orden EHA/69/2011, de 21 de enero, por la que se prorroga la utilización de las tablas de supervivencia GRM95 y GRF95 y las tablas de fallecimiento GKM95 y GKF95 en el sistema de planes de pensiones.

• Orden ECC/2502/2012, de 16 de noviembre, por la que se regula el procedimiento de presentación de reclamaciones ante los servicios de reclamaciones del Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

• Orden ECC/131/2014, de 30 de enero, por la que se crean las sedes electrónicas del Ministerio de Economía y Competitividad.


Resoluciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

• Resolución de 31 de octubre de 2000, de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a uti-lizar en los planes de pensiones para las contingencias en que esté definida la prestación.

Anexo XIV


376

• Resolución de 26 de febrero de 2008 de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, sobre el método de cálculo de la rentabilidad de los planes de pensiones.

• Resolución de 26 de febrero de 2008 de la Dirección General de Seguros y Fon-dos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la presta-ción y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2008.

• Resolución de 21 de enero de 2009 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la capita-lización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2009.

• Resolución de 4 de enero de 2010, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2010.

• Resolución de 3 de enero de 2011, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la pres-tación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2011.

• Resolución de 5 de enero de 2012 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determi-nado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2012.

• Resolución de 6 de julio de 2012, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se da cumplimiento a lo previsto en la disposición adicional única del Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre, por el que se modifica el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, aprobado por Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, en relación con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras y al artículo único de la Orden EHA/69/2011, de 21 de enero, por la que se prorroga la utilización de las tablas de supervivencia GRM95 y GRF95 y las tablas de fallecimiento GKM95 y GKF95 en el sistema de planes de pensiones.

• Resolución de 2 de enero de 2013 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la

Anexo XIV

http://www.dgsfp.mineco.es/sector/documentos/legislacion/2012/Resolución%20Planes.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/sector/documentos/legislacion/2012/13.Resolucion%20DGSFP%20tablas.pdf

http://www.dgsfp.mineco.es/sector/documentos/legislacion/2013/Resolución%202-1-13%20Tipo%20interés%20-%20Planes.pdf


377

prestación y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determi-nado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2013.

• Resolución de 2 de enero de 2014 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la presta-ción y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2014.


• Resolución de 15 de enero de 2016 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2016.

• Resolución de 2 de enero de 2017, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación en el ejercicio 2017.

• Resolución de 2 de enero de 2018, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación en el ejercicio 2018.


• Resolución de 2 de enero de 2020, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se publica el tipo de interés máximo a utilizar en los pla-nes y fondos de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la

Anexo XIV

http://www.dgsfp.mineco.es/sector/documentos/legislacion/2013/Resolución%202-1-13%20Tipo%20interés%20-%20Planes.pdf



378

prestación y para las que se garantice exclusivamente un tipo de interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio 2020.

V. Consorcio de Compensación de Seguros.

Normativa general.

• Texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensación de Seguros, aprobado por el Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre.

• Ley 21/1990, de 19 de diciembre, para adaptar el derecho español a la Directiva 88/357/CEE, sobre libertad de servicios en seguros distintos al de vida y de actua-lización de la legislación de seguros privados. Disposiciones en vigor;

- disposición adicional tercera, por la que se modifica la Ley 25/1964, de 29 de abril, reguladora de la energía nuclear;

- disposición adicional séptima, relativa a la subrogación por parte de la Adminis-tración del Estado como reaseguradora en el lugar del Consorcio de Compen-sación de Seguros en los contratos para la cobertura de los riesgos comerciales en el seguro de crédito a la exportación, en los que este último sea reasegura-dor de “Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación, Sociedad Anónima”.

• Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero;

- artículo 10 y disposición transitoria tercera “Régimen transitorio de la Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras”.

• Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero.

• Real Decreto 2013/1997, de 26 de diciembre, de regulación de las provisiones téc-nicas a dotar por el Consorcio de Compensación de Seguros.

• Orden ECC/2845/2015, de 23 de diciembre, por la que se regula la franquicia a aplicar por el Consorcio de Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios.

• Resolución de 3 de febrero de 2004, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se fija el tipo de interés aplicable en el fraccionamiento de recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros para el ejercicio de sus funciones de compensación y fondo de garantía en relación con el seguro de riesgos extraordinarios, el seguro de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a motor, de suscripción obligatoria, el seguro obligatorio de viajeros y el seguro obligatorio de cazador.

Anexo XIV


379

• Resolución de 31 de mayo de 2004, del Consorcio de Compensación de Segu-ros, por la que se aprueban los modelos en los que deberán realizarse las decla-raciones-liquidaciones de recargos recaudados por su cuenta a través de la vía telemática.

• Resolución de 27 de noviembre de 2006, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, por la que se aprueban los recargos en favor del Consorcio de Compensación de Seguros en materia de seguro de riesgos extraordinarios a satisfacer obligatoriamente por los asegurados, la cláusula de cobertura a insertar en las pólizas de seguro ordinario y la información a facilitar por las entidades ase-guradoras relativa a las pólizas incluidas en el régimen de cobertura de los riesgos extraordinarios.

• Resolución de 9 de octubre de 2009, de la Presidencia del Consorcio de Com-pensación de Seguros, por la que se aprueban los modelos de declaración e in-greso a través de la vía telemática de los recargos recaudados por las entidades aseguradoras.

• Resolución de 31 de mayo de 2016 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones por la que se aprueba el recargo en favor del Consorcio de Compen-sación de Seguros para financiar sus funciones como fondo de garantía del seguro obligatorio de responsabilidad civil en la circulación de vehículos a motor.

• Resolución de 27 de marzo de 2018, de la Presidencia del Consorcio de Compen-sación de Seguros, por la que se aprueban los modelos de declaración e ingreso por vía electrónica de los recargos recaudados por las entidades aseguradoras.

• Resolución de 31 de octubre de 2018, de la Presidencia del Consorcio de Com-pensación de Seguros, por la que se establecen los plazos y el procedimiento de declaración e ingreso de los recargos recaudados por las entidades aseguradoras.

• Resolución de 31 de octubre de 2018, de la Presidencia del Consorcio de Compen-sación de Seguros, por la que se aprueban los modelos del recargo a favor del Fondo de Compensación de Daños Medioambientales y se establece el procedi-miento de declaración e ingreso.

VI. Normativa sobre protección de los clientes de servicios financieros.

• Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de medidas de reforma del sistema financiero.

• Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de los Comisionados para la defensa del cliente de servicios financieros.

Norma derogada por la disposición derogatoria de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible. No obstante, la disposición transitoria quinta de la citada Ley, establece que “Hasta la aprobación de las disposiciones reglamentarias a las que se refiere el artículo 30.2 de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas

Anexo XIV


380

Anexo XIV

de Reforma del Sistema Financiero, en la redacción dada por la disposición final undécima de esta Ley, continuará aplicándose el procedimiento previsto en los artículos 7 a 15 del Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprue-ba el Reglamento de los comisionados para la defensa del cliente de servicios financieros”.

• Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, por la que se aprueba los Reglamentos de funcionamiento de los departamentos o servicios de atención a los clientes de ser-vicios financieros.

• Orden ECC/2502/2012, de 16 de noviembre, por la que se regula el procedimiento de presentación de reclamaciones ante los servicios de reclamaciones del Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.


• Ley 7/2017, de 2 de noviembre, por la que se incorpora al ordenamiento jurídico español la Directiva 2013/11/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de mayo de 2013, relativa a la resolución alternativa de litigios en materia de consumo.

VII. Otra normativa con incidencia en los seguros privados y fondos de pensiones.

VII.1. Protección de datos.

• Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de protección de datos de carácter personal.

• Real Decreto 1720/2007, de 21 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la Ley Orgánica 15/1999, de 13 de diciembre, de protección de datos de carácter personal.

• Real Decreto 195/2000, de 11 de febrero, por el que se establece el plazo para implantar las medidas de seguridad de los ficheros automatizados previstas por el Reglamento aprobado por el Real Decreto 994/1999, de 11 de junio.

• Orden EHA/2242/2010, de 29 de julio, por la que se regulan los ficheros de datos de carácter personal existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en de-terminados organismos públicos adscritos al mismo.

• Orden EHA/1291/2011, de 9 de mayo, por la que se modifica la Orden EHA/2242/2010, de 29 de julio, por la que se regulan los ficheros de datos de carácter personal existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en determinados organismos públicos adscritos al mismo.

Anexo XIV


381

• Orden EHA/2979/2011, de 20 de octubre, por la que se modifica la ORDEN EHA/2242/2010, de 29 de julio, por la que se regulan los ficheros de datos de carácter personal existentes en el Ministerio de Economía y Hacienda y en deter-minados organismos públicos adscritos al mismo.

• Ley Orgánica 3/2018, de 5 de diciembre, de Protección de Datos Personales y ga-rantía de los derechos digitales.

VII.2. Procedimientos concursales.

• Ley 22/2003, de 9 de julio, concursal.

• Ley 14/2013, de 27 de septiembre, de apoyo a los emprendedores y su internacionalización.

• Real Decreto-ley 11/2014, de 5 de septiembre, de medidas urgentes en materia concursal.

VII.3. Administración electrónica.

• Ley 11/2007, de 22 de junio, de acceso electrónico de los ciudadanos a los Servi-cios Públicos.

• Ley 39/2015, de 1 de octubre, del Procedimiento Administrativo Común de las Ad-ministraciones Públicas.

• Real Decreto 1671/2009, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla parcialmente la Ley 11/2007, de 22 de junio, de acceso electrónico de los ciudadanos a los servi-cios públicos.

• Orden EHA/1198/2010, de 4 de mayo, por la que se regula el Registro Electrónico del Ministerio de Economía y Hacienda.

• Resolución de 12 de julio de 2010, de la Subsecretaría, por la que se aprueba la relación de documentos electrónicos normalizados del ámbito de competencia del registro electrónico del Ministerio de Economía y Hacienda.

• Resolución de 23 de julio de 2014, de la Subsecretaría, por la que se aprueban nuevos procedimientos, trámites y comunicaciones del ámbito de competencia del registro electrónico del Ministerio de Economía y Competitividad.

• Resolución de 31 de julio de 2015, de la Subsecretaría, por la que se aprueban nuevos procedimientos, trámites y comunicaciones del ámbito de competencia del Registro electrónico del Ministerio de Economía y Competitividad.


Anexo XIV

382

• Resolución de 13 de enero de 2017, de la Subsecretaría, por la que se aprueban nuevos procedimientos, trámites y comunicaciones del ámbito de competencia del Registro Electrónico del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad.

VII.4. Sociedades de Capital.

• Real Decreto-ley 15/2017, de 6 de octubre, de medidas urgentes en materia de movilidad de operadores económicos dentro del territorio nacional (cambio de do-micilio social).

• Real Decreto-ley 18/2017, de 24 de noviembre, por el que se modifican el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad.


383

Organigrama de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

SECRETARÍA DE ESTADO DE ECONOMÍA

Y APOYO A LA EMPRESA

Tecnología

Subdirección General de Regulación y Relaciones

Internacionales

Subdirección General de Autorizaciones, Conductas de Mercado y Distribución

Subdirección General de Organización, Estudios y

Previsión Social Complementaria

Subdirección General de Inspección

Subdirección General de Solvencia

Servicio de Reclamaciones

Área de Colegios de Supervisores y

Conglomerados Financieros

Área de Supervisión Macroprudencial

Área de Autorizaciones de Solvencia

Área de Relaciones Internacionales

Área de Balances y Análisis de Riesgos

Área deEquipos de Inspección

Área de Apoyo Técnico a la Supervisión

Área de Medidas de Control Especial y Sanciones

Área de Autorizaciones y Sistema de Gobierno

Área de Análisis de Canales de Distribución

Área de Control de Prácticas de Mercado

Junta Consultiva de Seguros y Fondos de

Pensiones

Consorcio de Compensación de Seguros

Abogacía del Estado

Área de Regulación Área de Previsión Social Complementaria

Área de Estudios

Secretaría General

DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES

Anexo XV


384

Qué es DGSFP

• Estructura y funciones. • Organigrama Direcciones y teléfonos. • Procesos Selectivos (acceso al Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros del

Estado). • Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones.

Asegurados y partícipes

• Servicio de Reclamaciones. • Comisiones y Rentabilidades de Planes de Pensiones. • Guía del Asegurado y del Partícipe. • Registros Públicos.• Entidades y mediadores no autorizados.

Entidades

• Balances y cuentas. • Operaciones societarias. • Procedimientos de solvencia. • Fondos de pensiones. • Registros públicos.• Estudios de impacto e informes temáticos

Distribuidores

• Punto Único de Información (PUI) de mediadores de seguros y de reaseguros.• Centro de Atención de distribuidores.• Formularios de comunicaciones.• Tasa por inscripción de mediadores de seguros y corredores de reaseguros.• Registro de distribuidores de seguros y reaseguros.• Formación de distribuidores de seguros y reaseguros.• Competencias de las Comunidades Autónomas.• Aviso en relación con el registro de agentes exclusivos previsto en la

Ley 26/ 2006, de 17 de julio.• Actualización de los ficheros Excel/XML relacionados con agentes exclusivos.

Mapa Web de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Anexo XVI


385

Brexit

• Medidas de contingencia en el ámbito financiero. • Real Decreto-ley 5/2019, de 1 de marzo, por el que se adoptan medidas de

contingencia ante la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 del Tratado de la Unión Europea.

• Preparados para el BREXIT. • EIOPA publica sus recomendaciones para el sector asegurador ante la salida del

Reino Unido de la Unión Europea.• EIOPA and its Members agree on No-deal Brexit Memoranda of Understanding

with the Bank of England and the Financial Conduct Authority Frankfurt, 5 March 2019.

• Consulta 1-2018.• Preguntas y respuestas acerca de las medidas de contingencia ante la retirada

del Reino Unido de la Unión Europea sin que se haya alcanzado el acuerdo previsto en el artículo 50 TUE.

Regulación

• Categoría. • Tipo.

Supervisión

• Criterios de Supervisión de entidades aseguradoras.• Criterios, Consultas e Instrucciones del Servicio de Mediadores de Seguros.• Criterios y Consultas de Planes y Fondos de Pensiones.• Criterios sobre seguros. • Criterios de Conductas de Mercado.• Documentos EIOPA.• Organismos de Supervisión del EEE.

Comisión baremo

• Comisión de seguimiento del sistema de valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación.

Seguros agrarios combinados

• Normas de Peritación.• Plan 2020 – Condiciones y Tarifas.• Plan 2019 – Condiciones y Tarifas.• Plan 2018 – Condiciones y Tarifas.• Plan 2017 – Condiciones y Tarifas.

Anexo XVI


386

Anexo XVI

Publicaciones

• Por tipo. • Últimas publicaciones.

Sede electrónica

• Procedimientos y servicios.• Servicios más habituales. • Buzón de notificaciones. • Consulta de expedientes. • Ventanilla única.

Enlaces directos a…

• Ver todas las noticias. • Seguros agrarios combinados• Carta de servicios.• Guía del asegurado y del partícipe.• Transparencia de la actividad aseguradora.• Enlaces de interés.

Enlaces institucionales

• Perfil del contratante.• The spanish economy.• Finanzas para todos.• @dministración electrónica.• 060 para Ciudadanos.• Acceso al Servicio de Empleo Público Estatal.• Marca España.


387

Anexo XVII

Nombre del grupo asegurador

Aegon N.V.

Ageas SA/NV

Allianz SE

Assicurazioni Generali S.P.A.

AXA

BNP Paribas Cardif

CNP Assurances

COVEA

Crédit Agricole Assurances

Groupama

Grupo MAPFRE

HDI Haftpflichtverband der Deutschen Industrie V.A.G.

Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München

NN Group N.V.

SCOR

Situación a 18 de mayo de 2020.

Criterios de identificación de grupos aseguradores internacionalmente activos:

- las primas se emiten en tres o más jurisdicciones y el importe bruto de las emitidas fuera de la jurisdicción de origen supera el 10 por ciento de las primas brutas totales del grupo;

- los activos totales superan los 50.000 millones de dólares o, alternativamente, las pri-mas totales brutas emitidas son superiores a 10.000 millones de dólares, como media durante los tres últimos ejercicios.

Los criterios pueden consultarse en https://www.iaisweb.org/page/supervisory-material/insurance-core-principles-and-comframe.

Grupos aseguradores internacionalmente activos con sede en la UE .

https://www.iaisweb.org/page/supervisory-material/insurance-core-principles-and-comframe

https://www.iaisweb.org/page/supervisory-material/insurance-core-principles-and-comframe


losario


390

BOE: Boletín Oficial del Estado.

CCS: Consorcio de Compensación de Seguros.

DE: Derecho de Establecimiento.

DGSFP: Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

EEE: Espacio Económico Europeo.

EIOPA o AESPJ: European Insurance and Occupational Pensions Authority - Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación.

FFPP: Fondos Propios.

FE: Fórmula Estándar.

ICPs: Insurance Core Principles.

IGS: Insurance Guarantee Scheme.

LOSSEAR: Ley 20/2015, de 14 de julio, de Ordenación, Supervisión y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras.

ROSSP: Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

LPS: Libre Prestación de Servicios.

LTG: Medidas a largo plazo.

MCR: Minimum Capital Requirement (Solvencia II).

MI: Modelo Interno.

MPS: Mutualidad de Previsión Social.

OBS: Operador Banca-Seguros.

ORSA: Own Risk and Solvency Assessment. Evaluación interna prospectiva de los riesgos.

PPNC: Patrimonio Propio no Comprometido (Solvencia I).

PPSE: Planes de Previsión Social Empresarial.

PPTT: Provisiones Técnicas.

RDL: Real Decreto-Ley.

RDOSSEAR: Real Decreto, 1060/2015, de 20 de noviembre, de Ordenación, Supervisión y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras.

RD: Real Decreto.

SCR o CSO: Solvency Capital Requirement – Capital de Solvencia Obligatorio (Solvencia II).

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