rol del auditor externo y de las clasificadoras de riesgo lucía canales l.conferencia iimv: la...
TRANSCRIPT
![Page 1: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/1.jpg)
ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE
RIESGO
Lucía Canales L.Conferencia IIMV: “La información financiera y la confianza en los Mercados de Valores”
![Page 2: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/2.jpg)
1.- AUDITORES EXTERNOS
2.- CLASIFICADORAS DE RIESGO
I) ConceptoII) ImportanciaIII) RolIV) Marco regulatorio chilenoV) Industria chilenaVI) Condiciones de confiabilidadVII) Preocupaciones y tendencias
3.- COMENTARIOS FINALES
![Page 3: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/3.jpg)
1.- AUDITORES EXTERNOS
![Page 4: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/4.jpg)
I) CONCEPTO
a) ¿Qué es la auditoría externa?
Es una OPINION sobre la RAZONABILIDAD de los estados financieros (EEFF)
Razonabilidad con que EEFF presentan:
- en todos los aspectos significativos- de acuerdo a PCGA
la situación financiera y económica de la entidad auditada.
Opinión se expresa en Informe o Dictamen.
![Page 5: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/5.jpg)
b) ¿Qué funciones comprende?
- Examen de EEFF, registros contables (NAGA).- Aplicación de procedimientos.- Expresión de opinión acerca de razonabilidad de EEFF.
I) CONCEPTO
![Page 6: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/6.jpg)
c) Alcance de la auditoría externa.
- Auditor no es responsable de preparación de EEFF.- Auditor no opina sobre operaciones.- Auditoría no tiene por objetivo descubrir fraudes, pero
debe considerar posibilidad de que existan.- Si detecta fraude, auditor tiene obligación de informar a
la administración y evaluar impacto.- Opinión debe considerar revelación adecuada de la
información significativa (notas EEFF)
I) CONCEPTO
![Page 7: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/7.jpg)
II) IMPORTANCIA
- Respecto de las decisiones de inversión:• Contribuye a la transparencia informativa de la
situación financiera-económica del emisor.• Otorga confianza en información.
- Respecto del financiamiento de emisores:• Es elemento fundamental para que información
financiera se considere fiable y pueda obtener recursos.
- Respecto de reducir costos de otras operaciones o agentes.
- Rol de apoyo a la fiscalización.
![Page 8: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/8.jpg)
III) ROL DEL AUDITOR EXTERNO
Aportar (expresar) una opinión profesional e independiente (confiable) sobre la razonabilidad de los
estados financieros, que ayude en la asignación eficiente de los recursos en los mercados de valores.
![Page 9: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/9.jpg)
IV) MARCO REGULATORIO CHILENO
a) Obligatoriedad / Voluntariedad de auditoría.
Tipo de EEFF Carácter auditoría /revisión interina (RI)
Anuales fiscalizadas Obligatorio: auditoría
Semestrales S.A. Obligatorio: RI
Trimestrales Voluntaria
![Page 10: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/10.jpg)
IV) MARCO REGULATORIO CHILENO
c) Auditores son designados anualmente en junta de accionistas.
d) Inscripción de auditores externos en Registro SVS.
e) Compromiso en la propiedad (50% socios principales o personas facultadas para hacer auditoría externa).
f) No existen requisitos de naturaleza jurídica, giro exclusivo y requerimientos de patrimonio.
![Page 11: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/11.jpg)
V) INDUSTRIA CHILENA
Algunos datos sobre industria chilena.
1990 1996 2001 09 / 2002
N° auditores externos inscritos 189 270 490 503
Las 10 principales firmas
Ingresos totales (MMUS$) 69 119 119
%(ingresos por auditoría / ingresos totales
63% 67% 58%
![Page 12: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/12.jpg)
Sociedades Anónimas 501
Securitizadoras (sociedad más patrimonios separados)
39
Administradoras de Fondos (sociedad más fondos)
281
Intermediarios + bolsas + DCV 56
Clasificadoras de Riesgo 3
N° de entidades del mercado de valores auditadas.
V) INDUSTRIA CHILENA
![Page 13: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/13.jpg)
Prestación de servicios de no auditoría
- Asesoría jurídica- Teneduría contable- Selección de personal- Auditoría interna (outsourcing)- Asesoría tributaria- Capacitación- Tasaciones, valoraciones, opiniones de razonabilidad- Diseño e implementación de sistemas de información
financiera- Estudios de remuneración- Outsourcing de otras funciones administrativas
V) INDUSTRIA CHILENA
![Page 14: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/14.jpg)
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD a) Idoneidad:
- Personal altamente calificado: conocimientos, experiencia.
- Personal honorable.
b) Independencia: Evitar/minimizar
- Conflicto por dependencia económica.- Conflicto por tener relación con emisor (propiedad,
laboral).- Conflicto por prestación de otros servicios.
![Page 15: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/15.jpg)
c) ¿Cómo se abordan en Chile estas condiciones?
- Idoneidad técnica y moral.
• Contadores auditores, ingenieros comerciales.• Experiencia de a lo menos 3 años.• Contadores con un mínimo de 5 años de experiencia.• No condenados por delitos (pena aflictiva).• En caso de firmas miembro de “big four”: acceso a
capacitación, últimas metodologías y tecnologías.
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
![Page 16: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/16.jpg)
- Independencia económica.
• Diversificación de ingresos: ingresos mensuales provenientes de un mismo cliente menor o igual al 15%.
• Prohibición de poseer más de 3% de capital de sociedad auditada.
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
![Page 17: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/17.jpg)
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
d) ¿Cómo se aborda condición de independencia en mercados iberoamericanos?
Conclusiones generales de muestra de 5 países (Argentina, Brasil, Colombia, España y México)
- Prestación de servicios de no auditoría.
• Prohibición en 2 mercados. Prestación con limitaciones en el resto.
• Limitaciones: no incluir toma de decisiones financieras y administrativas o no efectuar trabajos relativos a contabilidad.
![Page 18: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/18.jpg)
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
- Participación en propiedad de emisor.
• Prohibición en 2 mercados. En el resto, limitaciones a % o intereses significativos.
![Page 19: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/19.jpg)
VII) PREOCUPACIONES Y TENDENCIAS
a) Tendencia “One stop shop” de servicios profesionales relacionados a transacciones.
b) Algunas firmas internacionales deciden separar o vender negocios de consultoría (fines 1999).
c) Alta relación honorarios servicios de no auditoría v/s los de auditoría (5 veces en empresas del Dow Jones 2001).
d) Escándalos contables (Enron, Xerox, Worldcom, otros): preocupación por independencia de auditores externos.
- Mayor regulación USA (Ley Sarbanes-Oxley, julio 2002).
![Page 20: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/20.jpg)
- Autorregulación de algunas empresas internacionales: prohibición de contratar auditores externos como consultores.
- Cuestionamiento a estándares contables USA. Revisión normas contables (FAS, IAS)
e) Disminución relativa en Chile de ingresos por concepto de auditoría en últimos 6 años (67% - 58%)
VII) PREOCUPACIONES Y TENDENCIAS
![Page 21: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/21.jpg)
2.- CLASIFICADORAS DE RIESGO
![Page 22: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/22.jpg)
a) ¿Qué es la Clasificación de Riesgo?
Es una OPINION sobre la CAPACIDAD DE PAGO respecto de un instrumento.
Capacidad de pago en cuanto a cumplir con:- pago del capital e intereses- en los términos y plazos pactados
Opinión se expresa en Informe, a través de categorías de riesgo.
I) CONCEPTO
![Page 23: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/23.jpg)
b) ¿A qué riesgo se refiere?- De solvencia o crédito.- No se refiere al riesgo de mercado o al de liquidez.
c) ¿Qué funciones comprende?- Identificación de elementos que influyen en riesgo de no
pago.- Evaluación del impacto de esos elementos sobre riesgo.- Expresión de opinión acerca de riesgo de crédito de
valor.
I) CONCEPTO
![Page 24: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/24.jpg)
d) Alcance de la clasificación de riesgo.- No es una recomendación para la inversión-desinversión
en un instrumento.- No es una garantía del posible comportamiento del
precio del instrumento.- No es una garantía de la bondad del instrumento.- Opinión se basa en información públicamente disponible
y en aquella que voluntariamente proporcione el emisor.- Clasificadora no efectúa auditoría al emisor ni se
responsabiliza de autenticidad de su información.
I) CONCEPTO
![Page 25: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/25.jpg)
a) Respecto de decisiones de inversión de inversionistas institucionales:
- En general, no adquieren títulos sin CR.- Exigencias de inversión-desinversión en base a CR
mínima (grado de inversión).- Administración de riesgos de cartera de inversiones.
b) Respecto de difundir la información en el mercado:- Contribuye a la transparencia informativa.
c) Respecto del financiamiento de emisores:- Es elemento fundamental para obtener financiamiento.
d) Respecto a bajar costos de otras operaciones o agentes.
II) IMPORTANCIA
![Page 26: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/26.jpg)
Aportar una opinión fundada e independiente (confiable) sobre la capacidad de pago respecto de instrumento que se clasifica, que ayude en la asignación eficiente de los recursos en los mercados de valores.
III) ROL DE CLASIFICADORAS DE RIESGO
![Page 27: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/27.jpg)
a) Obligatoriedad / Voluntariedad de CR
Título Carácter N° CR
Deuda LP (bono) obligatorio 2
Deuda CP (ef.com.) Mdo.gral.: obligatorio 1Mdo.especial: voluntario
Acciones voluntario
Cuotas de F. Inversión voluntario
Cuotas F. Mutuos voluntario
IV) MARCO REGULATORIO CHILENO
![Page 28: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/28.jpg)
b) Clasificadores son designados anualmente en JOA.
c) Inscripción de Clasificadora en Registro SVS. Su giro es exclusivo.
d) Naturaleza jurídica y compromiso en la propiedad (60% socios principales).
e) Patrimonio mínimo (aproximadamente US$113.000).
f) Asignación de clasificación (socio o representante).
IV) MARCO REGULATORIO CHILENO
![Page 29: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/29.jpg)
Algunos datos sobre industria chilena:
V) INDUSTRIA CHILENA
1988 1992 1993 1996 2000 06/2002
N° de Clasificadoras de Riesgo
7 10 4 4 3 3
N° de sociedad anónimas +
administradoras de fondos
91 171
N° de Clasificaciones (Mercado de Valores)
125 252
Ingresos totales (MMUS$ de c/año)
3,8 1,9
![Page 30: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/30.jpg)
a) Idoneidad
b) Independencia
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
![Page 31: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/31.jpg)
c) ¿Cómo se abordan en Chile estas condiciones?
- Idoneidad técnica y moral.• Socios principales, administradores y quienes dirijan
una CR: profesionales universitarios, antecedentes comerciales intachables.
• Administradores y quienes dirijan una CR: experiencia laboral no inferior a 3 años en área económica-financiera.
• Clasificadora, socios, administradores y quienes dirijan una CR: afectos a ciertas inhabilidades.
• Contribución de asociación o participación de agencias internacionales.
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
![Page 32: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/32.jpg)
- Independencia económica.• Diversificación ingresos de clasificación: ingresos
provenientes de un mismo emisor o grupo empresarial menor o igual a 15% de ingresos anuales.
• Prohibición de clasificar valores de un emisor en que clasificadora, socios principales y quienes dirigen una CR sean personas con interés en el primero.
• Exigencia de giro exclusivo: tiende a minimizar prestación de otros servicios (actividades complementarias autorizadas por SVS).
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
![Page 33: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/33.jpg)
d) ¿Cómo se aborda condición de independencia en mercados iberoamericanos?
Conclusiones generales de muestra de 8 países (Argentina, Bolivia, Colombia, Costa Rica, México, Paraguay, Perú, Uruguay)
- Exigencia de objeto exclusivo
- Actividades complementarias: varios requieren autorización de Comisiones de Valores.
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
![Page 34: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/34.jpg)
- Independencia:
1 Prohibición de clasificar si:• Clasificadora, administradores o socios son
personas con interés en el emisor.• Emisor es relacionado a CR o de su grupo
empresarial.• Accionistas / socios de CR son emisores o
entidades del mercado.• Administradores o empleados de CR tienen igual
calidad en entidades del mercado.
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
![Page 35: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/35.jpg)
- Independencia:
2 Inhabilidades para quienes participan en CR.
• No pueden ser personas que administren, dirijan o participen en actividades relacionadas al mercado.
VI) CONDICIONES DE CONFIABILIDAD
![Page 36: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/36.jpg)
a) Cuestionamiento de la capacidad de CR para prever situaciones financieras inestables.
b) Lentitud de CR para rebajar clasificación.
c) Mayor presión sobre CR luego de caso ENRON.
d) Endurecimiento y mayor agresividad en rebajas de clasificación por parte de algunas CR.
e) Posibles efectos regulatorios a industria en USA.
f) Mayor poder de CR por cláusulas relacionadas con reducciones o deterioro en clasificación asignada.
VII) PREOCUPACIONES Y TENDENCIAS
![Page 37: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/37.jpg)
Idoneidad
Preparación, experiencia Auditoría Externa
Honorabilidad Opinión confiable
Clasificación de Riesgo
Independencia
Giro principal
No existencia de interés en emisor
Diversificación de ingresos
![Page 38: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/38.jpg)
Profesión contable
Administración Auditores externos
CR AF / AF
Normas
Situación financiera
Aplicación PCGA
IF Auditoría IF auditada
EMISOR Solvencia
Emisión VOP
(títulos de deuda)
Clasif. Riesgo
Opinión
IF= Información financieraAF/AF= Analistas/asesores financieros CR= Clasificadoras de Riesgo
CONFIANZA EN MERCADOS DE VALORES
Características títulos
INVERSIONISTA
![Page 39: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/39.jpg)
- Importancia de Normas Contables: flexibilidad para adaptarse a nuevas situaciones y operaciones. Enfasis en fondo de la operación.
- Importancia del ambiente de información y de control en el emisor: aplicación de normas y preparación de EEFF.
- Importancia de calidad-confiabilidad de opiniones de auditoría y de clasificación de riesgo (transparencia, confianza).
COMENTARIOS FINALES
![Page 40: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/40.jpg)
- Preocupaciones autoridad reguladora.
• Normas contable: agenda de trabajo sobre revisión de prácticas – Colegio de Contadores.
• Auditores externos: conflictos de interés por prestación de servicios de no auditoría.
• Clasificación de riesgo: evaluación de posibles conflictos de interés no regulados.
COMENTARIOS FINALES
![Page 41: ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO Lucía Canales L.Conferencia IIMV: La información financiera y la confianza en los Mercados de](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022062417/54f5f6da4a7959274d8b483a/html5/thumbnails/41.jpg)
ROL DEL AUDITOR EXTERNO Y DE LAS CLASIFICADORAS DE
RIESGO
Lucía Canales L.Conferencia IIMV: “La información financiera y la confianza en los Mercados de Valores”