resumen mensual - enero 2016 reporte fusiones y...
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ReporteFusiones y Adquisiciones México
Resumen Mensual - Noviembre 2016
Fusiones y Adquisiciones México
Resumen Mensual - Enero 2016
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
$0.3
$1.4
$0.3$0.2 $0.8
$1.8
$0.01 $0.1
$2.5
$1.7
$3.1
$0.3
1513
15
21
27
19
9
18 19
25 25
13
Feb.15'
Mar.15'
Abr.15'
May15'
Jun.15'
Jul.15'
Ago.15'
Sep.15'
Oct.15'
Nov.15'
Dic.15'
Ene.16'
Valor de las Transacciones Volumen de Transacciones
$1.10 $0.78
$5.62
$0.30
14
22
16
13
Ene. 13´ Ene. 14´ Ene. 15´ Ene. 16´
Valor de las Transacciones Volumen de Transacciones
— Sergio Garcia del Bosque, Director Ejecutivo, Seale & Associates
En enero 2016, las transacciones anunciadas sumaron 13, una disminución de 48% respecto al mes pasado. Así mismo, el valor de lastransacciones anunciadas descendió a US$295 millones, US$2.81 mil millones menos respecto a diciembre del 2015. En comparacióncon enero del año pasado, se puede observar una disminución tanto en el volumen como en el monto de transacciones anunciadas de18% y 95% respectivamente. Adicionalmente, empresas mexicanas realizaron 4 transacciones en el extranjero con un valor reportado deUS$97 millones.
Mensaje Ejecutivo
Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México
México F&A enero 2016
La industria de consumo fue el sector más activo con 4 transacciones anunciadas en enero, representando el 34% del total. El segundosector más activo fue el industrial con 3 transacciones anunciadas, representando el 25% del total.
Valor y Volumen de Transacciones en MéxicoÚltimos 12 meses
Transacciones Mensuales (US$ mil millones)
Transacciones en México por Industria Total de transacciones en enero 2016: 13
Valor y Volumen de Transacciones en MéxicoEnero 2016
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket
Enero se destacó por los altibajos en los mercados financieros enMéxico. Por un lado la constante depreciación del peso frente al dólar,así como el continuo descenso de los precios del petróleo.
No obstante, en Seale & Associates esperamos un año con muchaactividad en fusiones y adquisiciones, teniendo programado variosproyectos para los primeros meses del 2016.
Consumo34%
Industrial25%
Otros9%
Bienes Raíces8%
Telecomunicaciones8%
Salud8%
Minería8%
Transacción del Mes - Industria de Fertilizante
Transacciones Representativas por Tamaño Reportado en México
Las 4 transacciones anunciadas de mayor valor en México fueron adquisiciones realizadas por Pemex Fertilizantes, First Cash, DechraPharmaceuticals y Minero Alamos, representando US$295 millones.
• PEMEX Fertilizantes, subsidiaria de Petróleos Mexicanos, S.A de C.V., firmóun acuerdo en enero 29 de 2016 para la compra de Grupo Fertinal, S.A. deC.V. por US$255 millones
• La inversión realizada se estima que será recuperada en menos de 3 años, unavez que se integren las operaciones de Grupo Fertinal
• La demanda en México de fertilizantes es más de 4.2 millones de toneladas poraño de productos nitrogenados, fosfatados y potásicos
Comprador:
Objetivo:
Objetivo CompradorResumen de la Transacción
La subsidiaria de Petróleos Mexicanos, S.A de C.V., Pemex Fertilizantes, anuncióla compra de Grupo Fertinal, S.A. de C.V., empresa de fertilizantes, por US$255millones.
First Cash Financial Servicies, Inc. añadirá 211 casas de empeño a través de laadquisición de Maxi Prenda, S.A. de C.V. por US$52 millones.
Empresa de petróleo
Empresa de crédito prendario
Empresa de crédito prendario
Valor de la empresa :
US$255 M
Empresa farmacéutica Empresa farmacéutica
Dechra Pharmaceuticals, Plc adquirió la empresa Brovel, S.A. de C.V., empresa defármacos para animales, por US$6 millones, representando un múltiplo valor empresade 1.6x ventas.
Aproximadamente
65% del valor reportado de las transacciones en enero
Empresa de fertilizantes
Maxi Prenda
Pemex Fertilizantes anunció la adquisición Grupo Fertinal, S.A. de C.V.
Transacciones Representativas por Tamaño Reportado de Empresas Mexicanas en el Extranjero
Arca Continental, S.A.B. adquirió un 6.0% adicional de la empresa peruanaCorporación Lindley, S.A. de C.V., embotelladora de Coca Cola, a la familiaArredondo por US$61 millones, representado múltiplos valor empresa de 12.3xEBITDA y 2.2x ventas.Empresa embotelladora
de bebidasEmpresa embotelladora
de bebidas
La Fortuna Gold Project in Durango
MexicoMinas para exploración Empresa minera
Minera Alamos, Inc. adquirió la empresa La Fortuna Gold Project in DurangoMexico, por US$2 millones.
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados PrensaMéxico F&A enero 2016
30%
de la demanda nacional de fertilizantes busca abastecer PEMEX con esta adquisición
3.5 millonesde toneladas de fertilizantes producirá PEMEX al añadir
esta adquisición
Transacciones en México en Enero 2016
Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados PrensaMéxico F&A enero 2016
Comprador
Nombre País Industria Descripción Nombre Tamaño($USDM)
Part.Adquirida
VE /EBITDA
VE /Ventas
Corporación Lindley, S.A. PER Consumo Embotelladora de Coca Cola Arca Continental, S.A.B. de C.V. $61.4 6.0% 12.3x 2.2x
Planta de 8,000m2 en Bolonia ITA Bienes Raíces Nave industrial ProLogis Private Capital Mexico - - - -
Productos Lácteos La Perfecta, S.A. NIC Consumo Lácteos y jugos Grupo Lala, S.A.B. de C.V. - - - -
Talsar, S.A. ARG Consumo Calentadores e agua Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V. $35.3 100.0% - 1.8x
Empresa Objetivo Información Financiera
Nombre Industria Descripción Nombre País Tamaño($USDM)
Part.Adquirida
VE /EBITDA
VE /Ventas
Brovel, S.A. de C.V. Salud Fármacos para animales Dechra Pharmaceuticals PLC GBR $6.0 100.0% - 1.6x
Cerro Cascaron en Chihuahua Bienes Raíces Minas de oro y plata Evrim Resources Corp. USA $0.1 100.0% - -
Cesar's Pizza, S.A. de C.V. Consumo Franquicias de pizza México Development Partners MEX - 49.0% - -
Concesiones Mineras en Sonora Minería Minas para metales Alix Resources Corp. USA - 100.0% - -
Fábrica de Productos de Higiene Piug S.L. Industrial Venta de cosméticos y perfumes Hada, S.A. COL - 100.0% - -
Grupo Fertinal, S.A. de C.V. Industrial Materiales industriales Pemex Fertilizantes MEX $255.0 100.0% - -
Grupo Televisa S.A.B. Telecom Medios de comunicación BlackRock, Inc. USA - 2.5% - -
Kidde de México, S.A. de C.V. Otros Sistemas de seguridad EMX Capital Partners MEX - 100.0% - -
La Fortuna Gold Project en Durango Minería Minas de oro Minera Alamos, Inc. USA $2.0 100.0% - -
Maxi Prenda México, S.A. de C.V. Financiero Crédito prendario First Cash Financial Services, Inc. USA $32.0 100.0% - -
NUTEK, S.A. de C.V. Otros Investigación Tecnológica Laboratorios Sanfer, S.A. de C.V. MEX - 100.0% - -
Pitney Bowes de Mexico, S.A. de C.V. TI Administración de clientes Stratus Technologies México S.A de C.V. MEX - - - -
Tepso Plastics Mex, S.A. de C.V. Industrial Componentes automotrices U.S. Farathane, Corp. USA - 100.0% - -
Empresa Objetivo Comprador Información Financiera
Servicios de Asesoría
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Asesoría al Comprador
Adquirió
Wise Foods, Inc.
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se fusionó con
un negocio de
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Los negocios de sanitarios de
y
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de bebidas con
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de bebidas con
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se asoció con
una subsidiaria de
Asesoría al CompradorAsesoría al Comprador
Servicios de Asesoría en Adquisiciones
Asesoría al Vendedor
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Ha sido adquirido por
Asesoría al Comprador
aServicios de Asesoría
en AdquisicionesServicios de Asesoría
en Adquisiciones
Adquirió
KFC Costa Rica
de
Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey
Equipo México
James A. [email protected]
Brett M. CarmelDirector Ejecutivo [email protected]
Felipe Bueno ViescaDirector [email protected]
Sergio García del BosqueDirector [email protected]
Adrián E. LlerenaDirector [email protected]
Adán [email protected]
Carlos Herná[email protected]
Francisco [email protected]
Oscar [email protected]
Alejandro [email protected]
Ivan Mauricio LugoAnalista [email protected]
Alonso Avila IbarraAnalista [email protected]
Información de Contacto
950 N. Glebe RoadSuite 950Arlington, Virginia 22203Teléfono: +1 (703) 294 6770
* Múltiples mandatos
Asesor de Compañías Líderes a Nivel Mundial
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundopara empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad defusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas definanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con ampliaexperiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzascorporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipode profesionales está comprometido a servir a sus clientes conexcelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras ysoluciones para manejar situaciones complejas.
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