Abril 23 2012

Requerimientos Cuantitativos de Solvencia

XIII Conferencia en Regulación de Seguros en Latinoamérica IAIS-ASSAL

23 de Abril de 2012

Abril 23 2012

Agenda

1. Principios Clave de Seguros– Enfoque cuantitativo de temas de solvencia

2. Lecciones de la crisis financiera global– Divergencia del enfoque de seguros

“tradicional”– Necesidad de una visión de seguros más

amplia

3. ComFrame– Estándares, parámetros y guías para

aseguradoras globalmente relevantes

Abril 23 2012

Estructura de los PCS – Un enfoque de solvencia

PCS18 Evaluación y administraci-ón de riesgos

PCS8

PCS14 Valuación

PCS15 Inversiones

PCS16 Administraci-

ón de Riesgos de la empresa

PCS17 Adecuación de capital

PC

S e

xis

ten

tes

Nu

ev

os

P

CS

PCS13

PCS19 Actividad

aseguradora

PCS20 Pasivos

PCS21 Inversiones

PCS22 Derivados y obligaciones

similares

PCS23 Suficiencia del capital y solvencia

Abril 23 2012

IAIS - Principios Clave de Seguros: Solvencia

PCS14: Valuación “El supervisor establece requisitos para la valuación de activos

y pasivos con propósitos de solvencia”

- Valuación económica + divulgación

PCS15: Inversiones “El supervisor establece requisitos con propósitos de

solvencia para las actividades de inversión de las aseguradoras, con el fin de abordar el riesgo que enfrentan las aseguradoras”

- Limitaciones de activos para fines de regulación

Abril 23 2012

IAIS - Principios Clave de Seguros: Solvencia

PCS16: ERM con propósitos de Solvencia

“El supervisor establece los requisitos de administración de riesgos de la empresa con propósitos solvencia, que requieren a las aseguradoras hacer frente a todos los riesgos materiales relevantes”

- Todos los riesgos materiales relevantes son abordados

Abril 23 2012

IAIS - Principios Clave de Seguros: Solvencia

PCS17: Suficiencia de capital

“El supervisor establece requerimientos de suficiencia de capital con propósitos de solvencia para que las aseguradoras pueden absorber pérdidas significativas no previstas y establece grados de intervención supervisora”

- Capacidad de absorción de pérdidas imprevistas

- "Escala de la intervención" de los controles de capital

Abril 23 2012

IAIS – Más sobre Valuación

PCS14: “El supervisor establece requerimientos para la valuación de activos y pasivos con propósitos de solvencia.”

– Es deseable que se mantenga la coherencia de los informes financieros con la valuación, para el propósito general

– Atiende el reconocimiento y medición de activos y pasivos– Valuación of activos y pasivos de manera consistente– Valoración de decisiones de una manera confiable, útil y

transparente– Valuación económica, con un margen de riesgo (Margen

sobre estimación actual o "MOCE") y flujos de efectivo descontados usando una tasa de descuento apropiada

Abril 23 2012

IAIS – Más sobre Suficiencia de capital

PCS17: “El supervisor establece requerimientos de suficiencia de capital con propósitos de solvencia para que las aseguradoras pueden absorber pérdidas significativas no previstas y establecer grados de intervención supervisora”

– Se aplica a entidades legales de seguros y cualquier riesgo impuesto entidades de no-seguros o grupos de seguros

– Estrategia de balance total– Establecimiento de niveles de control de requisitos de capital

regulatorio y disparadores de intervención (SCR/PCR, MCR)– Determinación transparente de capital regulatorio– Claridad en la función de las provisiones técnicas y el capital

regulatorio– Criterios para evaluar la disponibilidad y calidad del capital– Estándares y Guías en el uso de modelos internos

9Abril 23 2012

Impacto de el GFC en la Solvencia de seguros

– Mucho mejor impacto que para los bancos:• Pérdidas de crédito de aseguradoras< US $300

billones (principalmente AIG)• Pérdidas de crédito de bancos> US $1,700 billones

– Algunos los problemas de liquidez (menores)– Un pequeño número de casos de apoyo con capital del

estado para las aseguradoras (así como para bancos)– Resaltó la cantidad de superposición entre el seguro y

otros riesgos financieros– El impacto de las bajas tasas de interés

probablemente continuará durante algunos años– Se agudiza la necesidad de centrarse más en el riesgo

sistémico

Abril 23 2012

Un Marco común para los grupos de seguros internacionalmente activos

– La iniciativa de la IAIS (“ComFrame”) – tiene el propósito de:• Una más efectiva supervisión a nivel de grupo• Marco para que los supervisores aborden actividades y

riesgos a nivel de grupo, y una mejor cooperación supervisora

• Fomentar la convergencia global de regulación y supervisión– “Marco” no “Metodología”– ¿Cómo deben los PCS funcionar en la práctica cuando los

supervisores examinar el riesgo material de una serie de jurisdicciones?• Enfoque multidisciplinario

– Un calendario agresivo:• Finalización de la elaboración del marco para junio de 2013• Calibración subsecuente (depende de la complejidad del

marco)

- Un paso hacia la convergencia global de estándares de solvencia

Abril 23 2012

Supervisión de solvencia para grupos de seguros – ¿por qué es tan difícil?

– Estructuras complicadas• Gran número de filiales y sucursales de los principales grupos

globales

– Diversidad de negocios• No solo servicios financieros!

– Contratos legales• La consolidación de los balances está bien cuando los tiempos

son buenos, pero lejos de ser un retrato exacto en momentos de estrés

– Instinto de auto protección del supervisor• Comprensible deseo de "cercar" al capital bajo el control de la

jurisdiccional

– Conclusiones• No tiene sentido el MCR (para el grupo) (pero lo tienen todavía

las escalas de intervención?)• La transparencia de información y comunicación es de suma

importancia• Las definiciones deben ser muy claros!

Abril 23 2012

ComFrame

Módulo 1 : Identificación de los grupos de seguros internacionalmente activos

Módulo 2 : estructura del Grupo y negocios desde una perspectiva de gestión de riesgos

Abril 23 2012

ComFrame: Los fundamentos de la Solvencia

Módulo 3 : Requerimientos cuantitativos y cualitativos

Elemento 1: Gobierno corporativo

Elemento 2: Administración de Riesgos de las Empresas

Elemento 3: Inversiones, Pasivos y Reservas

Elemento 4: Valuación

Elemento 5: Suficiencia de capital

Abril 23 2012

ComFrame

Módulo 4 : Proceso Supervisor, Cooperación e Interacción

Módulo 5 : Materias jurisdiccionales

Insert Date on Master Slide (View/Master/Slide Master)

Vista resumida del proceso de la nueva estructura del ComFrame

Módulo Alcance del ComFrame

M1E1 Identificación del IAIGs

M1E2 Proceso de identificación IAIGs

M1E3 Alcance de la supervisión ComFrame

Módulo 2 El IAIG (combinación de M2 & M3) Módulo 3 El Supervisor

M2E4 Estructuras legales y administrativas de IAIG’s desde una perspectiva ERM

M2E5 Estrategia de IAIG desde una perspectiva ERMM2E6 Intra-group transactions and exposures from an ERM perspective

M2E1 Gobierno corporativo

M2E2 Administración de Riesgos de las Empresas

Pasivos / reservas y activos/ inversiones

M2E8 Valuación

M2E9 Suficiencia de capital

M3E1 Proceso Supervisor

M3E2 Reporte y Divulgación

M3E3 Cooperación y Coordinación

M3E4 Identification del supervsor a nivel de grupo y los supervisores involucradios

M3E5 Papel del supervsor a nivel de grupo y los supervisores involucradios

M3E6 Uso de Colegios de supervisión

M3E7 Administración de crisis entre los supervisores

M3E8 IAIGs y resoluciones

Gobierno corporativo del GrupoGobierno corporativo del Grupo

ERM – Estructura y Estrategia del GrupoERM – Estructura y Estrategia del Grupo

ERM – Condición Financiera del GrupoERM – Condición Financiera del Grupo

Módulo 4 Implementación del ComFrame

M5E1 Aplicabilidad del ComFrame a todas las jurisdicciones de la IAIS

M5E2 Mecanismo de revisión y asistencia de pares*

M5E3 Compilación de datos del ComFrame data plataforma / mecanismo

Proceso Supervisor del GrupoProceso Supervisor del Grupo

Administración y Resolución de CrisisAdministración y Resolución de Crisis

Cooperación SupervisoraCooperación Supervisora

Groupo ERMGroupo ERM

M2E3 Estructura Transparente del Grupo

Abril 23 2012

Mayor Información

IAIS Website:

http://www.iaisweb.org

PCSTool

http://www.iaisweb.org/ICP-on-line-tool-689

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Mayor Información

¡Gracias por su atención!

Renata Gasparello

Miembro del Subcomité de Solvencia y Asuntos ActuarialesBrasil - ANS - Agencia Nacional de Regulación de Seguro y Planes de Salud

Privado

www.ans.gov.br