reporte semanal (12 de enero)
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En los Estados Unidos, el S&P 500 cerró el día viernes en 2.044,81 puntos, registrando una caída semanal del 0,65%. El índice Industrial Dow Jones cerró en 17.737,37, descendiendo un 0,54% con respecto a la semana previa. El rendimiento de las notas del tesoro de los Estados Unidos a 10 años cerró en un 1,945%, un valor inferior al rendimiento del 2,111% registrado en la semana pasada.TRANSCRIPT
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martes, 13 de enero de 2015
Frase de la semana:
“Se necesitan 20 años para construir una reputación y tan sólo cinco minutos para destruirla. Si reflexiona al respecto, usted haría las cosas de manera distinta”
Warren Buffett.
RESUMEN SEMANAL
En los Estados Unidos, el S&P 500 cerró el día viernes en 2.044,81 puntos, registrando una caída semanal del 0,65%. El índice Industrial Dow
Jones cerró en 17.737,37, descendiendo un 0,54% con respecto a la semana previa. El rendimiento de las notas del tesoro de los Estados
Unidos a 10 años cerró en un 1,945%, un valor inferior al rendimiento del 2,111% registrado en la semana pasada.
En la semana, se publicó el influyente reporte mensual del trabajo. Los Estados Unidos generó en diciembre 252 mil empleos, fortaleciendo
así la confianza sobre el desempeño de la economía. El país logró añadir en 2014 la mayor cantidad de puestos de trabajos desde 1999. La
tasa de desempleo cayó hasta un 5,6%. Adicionalmente, la Reserva Federal emitió las minutas correspondientes a su última reunión, dónde
se indica que la mayoría de los participantes no prevén un aumento de la tasa de interés antes del mes de abril.
Con respecto a la eurozona, los índices de precios cayeron por primera desde finales de 2009. La noticia aumenta las expectativas de que el
Banco Central Europeo anunciará para el 22 de enero un programa de compras de bonos soberanos con la finalidad de combatir las
presiones deflacionarias. La noticia llevó al euro a registrar su nivel más bajo con respecto al dólar en nueve año. La moneda ha venido
perdiendo terreno frente al dólar antes las expectativas de un aumento de los niveles de liquidez y vislumbrase en los Estados Unidos el
primer incremento de la tasa de interés desde 2006. Las incertidumbres entorno a las elecciones en Grecia, programadas para el 25 de
enero, también han impulsado la depreciación del euro ante la posibilidad de ser electo un candidato que se opone a los planes de
austeridad, pudiendo conducir a Grecia dejar el euro.
El petróleo continuó descendiendo, alcanzando el menor nivel en casi seis años. El crudo Brent cerró el viernes en 50,76 dólares.
ECONOMÍA Y MERCADOS Estados Unidos generó en 2014 la mayor cantidad de puestos de trabajos desde 1999.
El Departamento del Trabajo informó que la economía añadió
252 mil puestos de trabajos en el mes de diciembre, señalando
un continuo fortalecimiento de las condiciones laborales. Los
Estados Unidos logró generar en 2014 un total de 2,95 millones
de empleos, la mayor cantidad desde 1999.
La tasa de desempleo, con respecto al mes anterior, disminuyó
desde un 5,8% hasta un 5,6%, el nivel más bajo desde junio de
2008. El consenso de economistas de Bloomberg estimaba un
valor del 5,7%. En octubre de 2009, la tasa de desocupación
había llegado a situarse en un 10%.
Un aspecto desfavorable del reporte de trabajo, fue la caída
intermensual del 0,2% de los salarios. Con respecto al año previo,
los salarios aumentaron en un 1,7%. El nivel apenas contrarresta
la inflación.
Analistas prevén una aceleración de los incrementos salariales a
medida que siga disminuyendo la capacidad inutilizada. La
Reserva Federal estima que la tasa natural de desempleo de la
economía, referida como el mínimo nivel de desocupación que
no genera una aceleración de la inflación, se encuentra entre un
5,2% y un 5,5%.
A pesar de acercarse la tasa de desocupación a ese nivel, las
bajas presiones inflacionarias podrían no llevar a la Reserva
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martes, 13 de enero de 2015
Federal a aplicar el primer incremento de la tasa de interés desde
2006 antes de mediados de años, fecha para la cual muchos
analistas proyectan que se tome la medida
Minutas de la Reserva Federal señalan como improbable un aumento de la tasa de interés antes de abril.
La Reserva Federal publicó las minutas correspondientes a la
última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto llevada a
cabo los días 16 y 17 de diciembre. Las minutas indicaron que la
mayoría de los participantes considera improbable instaurar un
aumento de la tasa de interés antes del mes de abril.
En la reunión, los integrantes del comité calificaron la situación
internacional como una fuente importante de riesgo para la
economía, en especial el descenso de la gasolina y el débil
crecimiento de la economía mundial.
La Reserva Federal también se muestra confiada de que la
inflación eventualmente repuntará hasta el objetivo del 2% a
pesar de los efectos de la caída de los precios del petróleo y la
apreciación del dólar.
Los precios al consumidor descienden en la eurozona por primera desde 2009, aumentando la presión para que el
BCE actúe.
Los precios al consumidor en la eurozona disminuyeron a una
tasa interanual del 0,2% en el mes de diciembre. La caída de los
precios es la primera que registra la eurozona desde octubre de
2009. La noticia aumenta considerablemente la presión sobre el
Banco Central Europeo para adoptar en la reunión programada
para el 22 de enero un programa de compras de títulos
soberanos.
La región ha venido registrando por 23 meses consecutivos
lecturas inflacionarias por debajo del objetivo del 2%. La reciente
caída del precio de petróleo es uno de los factores que ha
agraviado la capacidad para acelerar las presiones inflacionarias.
Muchos analistas esperan que Mario Draghi decida emprender
un programa de compras de títulos soberanos, a pesar de la
oposición de Alemania, para poder acelerar la inflación y
reactivar la economía de la eurozona, cuyo nivel de producción
todavía es menor al experimentado antes de la crisis financiera.
La caída de los precios acentúa el riesgo de que la región
sucumba en un proceso de deflacionario. Una disminución de las
expectativas inflacionarias complicaría los planes para acelerar el
crecimiento ya que podría afectar el gasto de consumo debido a
que muchos hogares pudieran verse motivados a postergar su
consumo a la espera de una caída de los precios y dificultaría la
capacidad de las personas y las empresas para disminuir sus
niveles de endeudamiento.
Luego de la noticia, el euro continuó perdiendo terreno frente al
dólar llegando a cotizarse en su punto más bajo en nueve años.
La moneda cerró el viernes en 1,1842 dólares por euro.
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CORPORATIVO
-Banco Santander SA: el banco más grande de la eurozona
decidió emitir el jueves nuevas acciones con la finalidad de
recaudar 7,5 millardos de euros. La decisión estaría destinada a
disipar los cuestionamientos sobre los bajos niveles de
capitalización del banco. Santander también acordó reducir los
dividendos por acción desde unos 60 centavos de euros hasta
unos 20 centavos de euros al año. Luego del anuncio, las
acciones cayeron un 14,1%, cerrando el día viernes en 5,89
euros. La medida es una de las primeras tomadas por Ana Botín,
quien asumió el cargo de presidenta en septiembre tras la
muerte de su padre, el prominente banquero español Emilio
Botín.
-JC Penney Co (JCP): las acciones de la empresa de tiendas por
departamento experimentó el día miércoles un aumento del
20,27% luego de publicar un desempeño mejor al esperado
durante la temporada de navidad. La noticia reaviva el optimismo
sobre la estrategia de Mike Ullman quien retomó la posición de
CEO tras la salida de Ron Johnson, un antiguo ejecutivo de Apple
que profundizó el deterioro de JC Penney al introducir mercancía
de gran valor. Exceptuando un trimestre, JC Penney ha registrado
pérdidas en los últimos trece trimestres. Se espera que la
compañía nombre este año como CEO a un ejecutivo con
experiencia en Home Depot. Las acciones cerraron el miércoles
en 7,89 dólares.
-DuPont Co. (DD): el inversionista activista Nelson Peltz aumentó
su participación accionaria en la empresa química y procedió a
nominar a cuatro personas para ocupar puestos dentro de la
junta directiva. En la actualidad, la junta directiva de DuPont está
compuesta por trece personas. La medida aumentaría la
influencia de Nelson Peltz, que aspira a que DuPont separe sus
operaciones mediante la constitución de tres compañías
independientes con la finalidad de maximizar el valor de los
accionistas. Trian Fund Management, el hedge fund de Peltz,
tiene una participación accionaria del 2,68%, valuada en unos 1,8
millardos de dólares.
-General Motors Inc. (GM): el fabricante de automóviles más
grande de los Estados Unidos anunció sus planes para producir
en 2017 un vehículo totalmente eléctrico denominado “Bolt EV”,
con autonomía superior a las 200 millas y un costo de 30 mil
dólares. El vehículo representaría una competencia directa para
los planes de Tesla, que aspira introducir en 2017 el “Model 3”,
un vehículo con un precio similar que será de gran importancia
para elevar la producción anual de Tesla desde unos 35 mil
vehículos hasta una cantidad de 500 mil carros para el 2020.
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martes, 13 de enero de 2015
PRINCIPALES INDICADORES
Martes
13/01/2015
3- Month T-Bi l l 0.0203%
2-Year Treasury 0.5448%
5-Year Treasury 1.3830%
10-Year Treasury 1.9103%
30-Year Treasury 2.4985%
Tasa de interés de los títulos del tesoro de
EE.UU.
Cambio del
día anterior
Lunes
13/01/2015
Gold Spot $/OZ 4.62 1,237.93
Si lver Spot $/OZ 0.48 17.06
Platinum Spot 1.87 1,243.750
Metales
Cambio del
día anterior
Martes
13/01/2015
DOW JONES (EEUU) -0.54% 17,640.84
S&P 500 (EEUU) -0.81% 2,028.26
NASDAQ 100 (EEUU) -0.84% 4,664.71
NIKKEI 225 (Japón) -0.64% 17,087.71
FTSE 100 INDEX (Inglaterra) 0.45% 6,530.57
EURO STOXX 50 PR (eurozona) 1.19% 3,120.75
XTERA DAX (Alemania) 1.11% 9,890.38
CAC 40 (Francia ) 1.15% 4,276.75
BOVESPA (Bras i l ) 1.11% 48,676.22
MERVAL (Argentina) -3.05% 8,201.68
IPSA (Chi le) 0.31% 3,791.03
LIMA GENERAL (Perú) 0.15% 14,380.19
Índices Bursátiles
Cambio del
día anterior
Último
Precio
13/01/2015
Euro (EUR/USD) (0.006) 1.178
Pound (GBP/USD) (0.000) 1.517
Yen (USD/JPY) 0.230 118.580
Canadá $ (USD/CAD) (0.002) 1.196
Austra l ia $ (AUD/USD) (0.000) 0.815
Mexico Peso (USD/MXN) (0.034) 14.620
Brazi l ian Real (0.029) 2.645
Chi lean Peso 2.050 617.450
Colombian Peso 32.290 2,449.290
Peru Nuevo Sol 0.0025 2.984
Argentine Peso 0.005 8.597
Monedas
Último
Precio
13/01/2015
10-Años Reino Unido 1.57%
10-Años Alemania 0.48%
10-Años Canadá 1.61%
10-Años Japón 0.27%
10-Años Ita l ia 1.78%
10-Años España 1.61%
10-Años Bras i l 12.31%
10-Años México 5.64%
10-Años Colombia 6.93%
Tasa de interés de bonos gubernamentales
Cambio del
día anterior
Lunes
13/01/2015
S&P 500 FUTURE Mar15 9.8 2,032.2
DJIA Index Future Mar15 102 17,673.0
WTI crude Future Feb15 -0.63 45.4
BRENT CRUDE Feb15 -1.41 46.0
CORN Future Mar15 -16.5 385.5
WHEAT Future (CBT) Mar15 -6.5 549.0
SOYBEAN Future Mar15 -7.25 10,004.5
Futuros
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