proyecto de aula para enviar

Integrantes del Grupo

OSCAR ALBERTO SALAZAR NARVÁEZ COD. 1311090019

LUISA FERNANDA RAMOS GONZALEZ COD 1311700017

MARIA HELENA MARTINEZ JARAMILLO COD 1311700022

SANDRA PAOLA MARTINEZ SOTELO COD 1111640180

2014

Fundación Universitaria Politécnico Gran

Colombiano

EVALUACIÓN DE UN PLAN DE FINANCIACIÓN

Modulo Matemáticas FinancierasTutor: Juan Pablo Monroy

INTRODUCCIÓN

Desde que se tiene reseña de la evolución de la humanidad el factor económico y financiero ha jugado un papel importante e imprescindible en la globalización de los negocios. En la antigüedad se habla del trueque o canje de mercancías con el fin de que las familias satisficieran sus necesidades; con el paso del tiempo nacen otras maneras de respaldar las transacciones comerciales como lo son el dinero y los títulos valores que desempeñan un papel protagónico pues de esta manera el comercio y las actividades mercantiles se pueden desarrollar entre personas de otras ciudades y otros países, generando así una apertura económica que trae consigo el crecimiento de las empresas y por supuesto empleo para las personas.

La primera aparición de papel moneda convertible se da en China en el año 1369-1399 D.C. y luego en Europa medieval y se fue extendiendo por los orfebres y sus clientes, este dinero era guardado en cajas fuertes alquiladas por los artesanos donde hacían el depósito y recibían como constancia un recibo de derecho de depositante. Fue así como nació la idea comprar propiedades y mercancías con estos recibos respaldados con los depósitos en cajas fuertes y por este servicio se cobraba u n interés, y de esta manera evolucionan las transacciones, siendo necesario una ciencia que se encargue de estudie el dinero y todo lo que se relacione con este. Es así como la matemática aplicada da una derivación a la matemática financiera que se encarga el valor del dinero en el tiempo, el cual combinado con la tasa, el tiempo genera un interés.

Cabe anotar que la evolución del dinero dio origen al sistema bancario en el mundo el cual trae consigo una diversidad de servicios para captar el dinero sus clientes e inversionistas y ponerlos en circulación de quienes lo requieren, por ello surge la necesidad de aplicar la matemática financiera que hoy día se encarga de brindar un apoyo básico a los empresarios para tomar una decisión de inversión sea cual sea su plazo, la que consiste en tomar y utilizar el dinero para formar sus capitales de trabajo generando liquidez y rentabilidad sus negocios. En el caso colombiano el sistema financiero ofrece al público un portafolio de productos amplios que le permiten cubrir necesidades y genera proyectos productivos, estos productos varían dependiendo de la innovación y los valores agregados que tengan para ser llamativos ante la competencia. Encontramos banca especializada o dirigida sectores económicos como son el campo, la industria y la microempresa. Teniendo en cuenta la importancia que ejercen las entidades financieras en el medio empresarial y familiar a la hora de realizar una inversión elaboraremos un proyecto dirigido a consultar en este tipo entidades un producto que sea llamativo para nosotros simular una inversión en activos fijos y analizar las ventajas y desventajas dependiendo de la entidad financiera, para nuestro caso práctico hemos escogido el Leasing para vehículos y en su desarrollo optimizaremos todos los recursos y los medios que estén a nuestro alcance para llegar a unos resultados eficaces y

Matemáticas Financieras – Proyecto de Aula, Primera entrega y Segunda Entrega

eficientes que nos permitan concluir cuál de las entidades financieras ofrece mejores condiciones de rentabilidad y menos costos de manejo y gastos financieros.

OBJETIVOS

GENERAL

Realizar la simulación de un crédito utilizando el producto bancario del Leasing Financiero para la adquisición de un activo fijo en nuestro caso un vehículo, la cual se realizara en dos entidades financieras establecidas en el medio financiero colombiano.

ESPECÍFICOS

Aplicar los conocimientos adquiridos en el módulo de matemáticas financieras: crédito, interés, amortización, plan de pagos, etc.

Desarrollar una consulta en dos entidades financieras reconocidas todo lo consistente en el crédito mediante el sistema de Leasing financiero para vehículos.

Conocer los requisitos que se requieren al momento de solicitar un crédito por medio de leasing.

Evaluar todas las variables financieras que se manejan en una entidad financiera. Adquirir dominio del manejo de tablas de amortización en el software Excel. Evaluar el pro y el contra del sistema de crédito escogido dependiendo de los

factores y condiciones que se pacten. Escoger la entidad financiera que más nos favorezca y justificar nuestra decisión

de inversión

JUSTIFICACIÓN Y PRESENTACIÓN DEL CASO A ESTUDIAR

Como estudiantes del Politécnico Gran Colombiano somos personas que estamos en un proceso de formación que nos permita adquirir conocimiento y tener un desempeño en el mundo laboral y de los negocios para ser productivos en cualquier ambiente de trabajo. Para ello en el desarrollo de este proyecto nuestra meta es la simular que somos la sociedad comercial llamada FRUTAS PLUS debidamente establecida en Colombia que se dedica a la comercialización de productos perecederos de frutas y verduras y que a nivel gerencial se ha tomado la decisión de adquirir un vehículo que se destinara para el transporte de los productos hasta donde nuestros clientes lo requieran.

Por ello nos vemos en la necesidad de solicitar ante dos entidades bancarias reconocidas que son Bancolombia y Banco de Occidente, y hemos solicitado la adquisición del vehículo financiado mediante el sistema de Leasing Financiero.

Apoyándonos en la matemática financiera que nos ofrece una serie de herramientas de proyección y evaluación en proyectos de inversión realizaremos la simulación del


caso objeto de estudio esperando con ello obtener resultados favorables que nos permita finalmente tener un conocimiento amplio en lo concerniente al leasing financiero para vehículos y poder emitir una conclusión favorable para el inversionista.

La Sociedad FRUTAS PLUS hace solicitud de una operación de crédito para compra de vehículo por el sistema leasing por valor de $100.000.000 a un plazo de 60 meses con sistema de cuota fija.

La operación se hace a través de Banco Colombia y Banco de Occidente.

Los siguientes son los parámetros a destacar dentro de la operación de crédito:

Modalidad: Leasing financiero para la adquisición de vehículo Objetivo Compra de vehículo nuevoRequisitos Fotocopia de la cedula ampliada al 150% del representante

legal de la sociedadRut de la sociedadEstados Financieros con corte a febrero 28 de 2014Fotocopia de los extractos bancarios de los últimos tres mesesCertificado de tradición y libertad de los bienes raícesCertificado de Existencia y representación legal expedido por la cámara de comercio con fecha de expedición no superior a tres mesesFlujo de caja proyectado para los próximos cinco añosSolicitud de crédito debidamente diligenciada

Monto Financiado 70% del valor del vehículoMonto y Moneda La solicitud es por $70.000.000 para comprar un vehículo que

vale $100.000.000Plazo 60 mesesTasa de interés Tasa nominal convertida a periódicaAmortización Cuota fija con pago mensual y tasa de interés fija durante toda la

vida del crédito

ALCANCE DEL PROYECTO

Al finalizar la consulta y el procesamiento de la información que nos permita escoger la alternativa de mayor conveniencia para nuestro proyecto de inversión financiada mediante el sistema de leasing, elaboraremos un informe detallado, estructurado y organizado que plasme todas las evidencias que nos permitan llegar a los resultados óptimos del caso puesto en práctica y que nos permita realizar las evaluaciones y recomendaciones del caso.


RECURSOS PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO

Humanos: El número de estudiantes que integra el grupo de trabajo Tecnológicos: Los equipos de cómputo que cada persona que integra el grupo

de trabajo y el aula virtual de estudio del Politécnico Gran Colombiano Físicos: Dos entidades financieras reconocidas existentes en Colombia Económicos: Lo que cada integrante del grupo debe invertir para desplazarse a

realizar las consultas en las entidades financieras.

LIMITACIONES DEL PROYECTO

Por nuestra condición de estudiantes la única limitación que encontramos para el desarrollo del proyecto es la poca o casi nada de información que nos ofrecieron las entidades financieras sobre el producto escogido, por obvias razones de privacidad y seguridad que tiene la entidad financiera; de nuestra parte es entendible pero no determinante para seguir adelante con el proyecto. Debido a esto nos enfrentamos ante la necesidad de realizar todas las consultas por medio de las páginas web de dichas entidades y por otros medios de consulta escritos que tuvimos a nuestro alcance.

MARCO CONCEPTUAL

El Leasing (Arrendamiento Financiero) es una excelente alternativa para financiar los activos fijos productivos generadores de renta que las empresas o personas necesitan. Las ventajas y beneficios que ofrece esta figura hacen que sea uno de los principales medios de financiación que las empresas y personas utilizan para la adquisición de activos fijos productivos. Este mecanismo de financiación es ampliamente utilizado y exitoso en los países industrializados.

Definición

El Leasing es un contrato en virtud del cual, una entidad financiera entrega a una persona natural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de un canon de arrendamiento financiero periódico. Al final del contrato, el cliente tiene derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor de compra pactado desde el principio, denominado opción de compra.

Razones para financiar un activo fijo por Leasing

Ofrecen financiación para una amplia gama de activos fijos Ofrecen anticipos para la fabricación, importación o construcción de activos fijos Las entidades financieras ofrecen apoyo y acompañamiento en el proceso de

compra de los activos fijos. Amplios plazos de financiación


Representa un cupo adicional a los que tiene el cliente en la entidad bancaria lo que le garantiza liquidez y los flujos de caja.

Beneficios en las Pólizas de seguros Colectivas Planes de pago flexibles Garantías de ahorro en tiempo y dinero al inicio de la operación ya que no posee

constitución de garantía real ante la entidad financiera el activo queda en prenda directamente a la entidad financiera

Alianzas estratégicas con proveedores que ofrecen el producto que el cliente necesita

Amplio porcentaje de financiación, incluso hasta el 100% del activo. Seguridad en la inversión de los recursos Beneficios de renta debido a que existe la deducción del gasto de intereses y

depreciación Posibilidad de manejo de líneas de fomento como Bancoldex, Finagro, Findeter

Modo de Operación del Leasing

El leasing financiero opera mediante un contrato de arrendamiento que opera bajo las siguientes características:

El cliente elige con libertad el activo requiere financiar. La compañía de Leasing compra el activo y se lo entrega de arrendamiento

financiero durante un periodo de tiempo que se pacta entre cliente y banco El cliente paga un canon periódico por el uso y disfrute del activo durante el

tiempo en que dure el contrato. El cliente puede tomar la opción de compra al final del contrato mediante el pago

de un porcentaje al inicio del contrato

Activos que se pueden adquirir por medio del Leasing

Maquinaria de producción Activos requeridos para desarrollar proyectos de infraestructura en el medio

energético. Transporte, telecomunicaciones, agua. Equipo de construcción. Plantas industriales.

Equipos de cómputo y telecomunicaciones, equipo de impresión.

Maquinaria agrícola.

Oficinas, bodegas y locales comerciales.

Vehículos de carga pesada, mediana o liviana.

Vehículos para ejecutivos y vendedores.

Equipo de oficina.


Equipo médico.

Vivienda.

Plazos de los contratos de Leasing

De acuerdo con la normatividad vigente, algunas empresas pueden gozar de beneficios tributarios. Para tener derecho a este beneficio, la Ley establece un plazo mínimo dependiendo del tipo de activo así:

Vehículos y equipos de cómputo: 24 meses. Maquinaria, equipo, muebles y enseres: 36 meses. Inmuebles: 60 meses. Proyectos de Infraestructura: 12 años o el plazo de la concesión.

Opción de compra

La opción de compra es un porcentaje que se acuerda desde el inicio de la operación, corresponde a la última cuota que paga el cliente al final de los contratos de Leasing Financiero, para adquirir la propiedad del activo. En el caso de Arrendamiento Operativo no se pacta opción de compra.

OPCIÓN 1. LEASING BANCOLOMBIA COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

Además de las garantías y beneficios expuestos anteriormente Leasing Bancolombia


tiene los siguientes aspectos:

Opción de comprar vehículo nuevo o usado Monto mínimo de financiación de $10.000.000 Plazo de 12 hasta 72 meses Opción de compra desde el 1% hasta el 10% Tasas desde el 9 de enero de 2014 las tasas variable corresponden a la DTF (Tasa promedio ponderada de las captaciones en Certificados de Depósito a Término- CDT´s a 90 días)T.A o al IPC (Índice de Precios al Consumidor de los Ultimos Doce meses) E.A + puntos definidos por política o al IBR (Indicador Bancario de Referencia) NAMV + puntos NAMV definidos por política.Segmento Corporativo y Empresarial:

DTF (TA) + puntos (desde 3,60% hasta 19,95%) TA PC (EA) + puntos (desde 5,40% hasta 25,90%) EA IBR (NAMV) + puntos (desde 4,50% hasta 21,65%) NAMV

Segmento Pyme: DTF (TA) + puntos (desde 4,25% hasta 15,95%) TA IPC (EA) + puntos (desde 6,80% hasta 20,85%) EA IBR (NAMV) + puntos (desde 5,15% hasta 17,40%) NAMV

Rango Tasas Personas Naturales:

Tasa Fija: 0,95% M.V hasta 2,09%

Las tasas mencionadas aplican para plazos inferiores a 60 meses (5 años), se liquidarán de acuerdo a la DTF vigente en la semana de iniciación del plazo del contrato o IPC vigente en el mes de iniciación del plazo del contrato o IBR mensual vigente para el día de la liquidación del contrato. Estas tasas serán ajustadas de acuerdo a la forma de liquidación definida en el contrato.

Leasing de Vehículos Costos y Tarifas

Costos asociados a la operación asumidos por el cliente: Seguro del vehículo durante el plazo del contrato. Costos asociados a la legalización de la propiedad según el activo financiado al

inicio de la operación y al ejercer la opción de compra. Avalúo del vehículo en caso de ser un vehículo usado. Impuestos y Costos de mantenimiento y uso del vehículo como SOAT, impuestos,

Revisión Técnico Mecánica, entre otros. Seguro de vida para persona natural. Las tarifas o gastos registrales, al igual que el impuesto de registro y demás

impuestos y gastos que se generen por la adquisición, posterior transferencia del activo a título de opción de compra, así como cualquier trámite relacionado con el mismo, estarán sujetas a lo dispuesto por los acuerdos expedidos por las


autoridades Municipales y Departamentales, y demás normas legales que complementen, adicionen o regulen la materia

Gastos de Cobranza Judicial:

Los honorarios profesionales y gastos legales que se causen una vez presentada la demanda judicial correspondiente, se sujetaran conforme a lo dispuesto por el Código de Procedimiento Civil Colombiano, acuerdos del Consejo Superior de la Judicatura y demás normas legales que complementen, adicionen o regulen la materia


Leasing Financiero vs. Arrendamiento Operativo

Conceptos Relacionados

Leasing Financiero Arrendamiento Operativo

Canon de arrendamiento Está compuesto por capital e intereses. No es una financiación, por lo tanto el canon no se

divide entre intereses y capital.

Cuota inicialSe financia hasta el 100% del valor del activo, sin embargo en algunos activos se exige una cuota inicial entre el 20% y el 10% del valor del activo.

No aplica.

Etapa previa activación

Se cobra intereses de anticipos sobre los montos desembolsados al proveedor.

Puede existir cobro de canon proporcional o comisión al frente.

Efectos en el PyG

La parte correspondiente a ntereses y la depreciación del activo es deducible del impuesto de renta.

El canon de arrendamiento es deducible 100% del impuesto de renta.

Tratamiento del IVA El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA. El canon de arrendamiento es gravado con IVA.

Opción de Compra

Existe opción de compra y se pacta desde el inicio del contrato. Es un porcentaje entre el 1% y el 10% del valor de la operación.

No aplica. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo debe hacer mínimo por el 75% de su valor comercial.

Propiedad del activo

La propiedad del activo es de Leasing Bancolombia hasta que el cliente ejerza la opción de compra pactada al inicio del contrato.

La vocación del activo es de permanecer en cabeza de Leasing Bancolombia. En caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de este.

Mantenimiento de los activos

La responsabilidad por el mantenimiento y seguros de los activos es del arrendatario.

El mantenimiento, seguros, impuestos y servicios especiales, se puede pactar entre las partes.

Alternativas en la operación

Cuotas extrasAbonos extraordinarios.Periodos de gracia al inicio. Importación temporal.Importación temporal. Prepagos sin sanción. Planes de pagos especiales.

No hay cuotas extras. No hay abonos extraordinarios. No hay periodos de gracia. No hay importación temporal. No hay prepagos. No hay planes de pagos especiales. (No es una financiación)

Finalización de la operación

El cliente tiene la opción de ejercer o no la opción de compra. El cliente puede rearrendar, comprar o devolver.

Tomado de: http://www.leasingbancolombia.com/


http://www.leasingbancolombia.com/

Leasing Financiero vs. Crédito

Concepto Leasing Crédito

Cuota inicial

Se puede financiar hasta el 100% del valor del activo, incluido el IVA PAGADO EN SU ADQUISICIÓN. El cliente no necesita tener un capital inicial para poder disfrutar del activo*.

Normalmente se exige una cuota inicial entre el 20% y el 30% del valor del activo. Toma financiación por un menor valor.

Opción de CompraPor lo general está entre el 1% y 10% del valor total del activo y se cancela al final del contrato.

No aplica.

Propiedad del activo Durante la vida del contrato, el activo figura a nombre de la compañía de Leasing. El activo figura a nombre del cliente.

En el momento de vender el activo

Al final del contrato, el cliente puede ejercer o ceder la opción de compra.

En el momento de vender el activo lo debe hacer por el valor comercial, generando costos por traspaso cuando se trate de vehículos o inmuebles.

AnticiposSe realizan desembolsos parciales en la etapa de fabricación, construcción o importación del activo, bajo un mismo número de contrato.

No aplica

Influencia sobre el patrimonio para persona Natural asalariada

No incrementa su patrimonio, por lo cual no lo deberá incluir en su declaración de renta

El patrimonio bruto se incrementa en el mismo monto del valor del activo.

Tomado de: http://www.leasingbancolombia.com/

2. OPCIÓN LEASING BANCO DE OCCIDENTE

TransporteLO

Alternativa diseñada que a través de una operación de Leasing Financiero, la persona pueda adquirir vehículo nuevo o usado, con opción de adquirirlo al final del contrato. El Banco de occidente financia hasta el 90% del precio en vehículos nuevos y 70% en usados esto hablando de personas naturales; en el caso de las jurídicas se financia hasta el 100% y un plazo de 60 meses. En los equipos de transporte y carga de pasajeros nuevos o usados se financia hasta 100% con un plazo de 48 meses.

Diferencias entre modalidades

Dentro de la operación de Leasing se encuentran dos grandes clases que involucran todo tipo o modalidad de operación que se puede efectuar dentro del Leasing. Ellas


http://www.leasingbancolombia.com/

son el Leasing Financiero y el Arrendamiento Operativo.A continuación encontrará las características que diferencian la una de la otra.

LEASING FINANCIERO

Es un arriendo con opción de adquisición a un plazo determinado. Características: Se financian Activos Productivos No tiene IVA Financiación a largo plazo La operación no exige una garantía adicional No invierte capital de trabajo en financiación de activos fijos Sistemas de amortización adecuados al flujo de caja del cliente

ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Es un Arriendo sin opción de adquisición.

Características

El canon de arrendamiento es 100% deducible. • Tiene IVA • El Plazo es de libre elección (18, 24, 36 meses o más). Periodo de gracia de 60 dias para el pago de la primera cuota Financiacion hasta el 90% en vehículos nuevos y 80% para vehículos usados con

antigüedad hasta de 5 años Tasa de interés vigente para financiación de vehículos livianos


REQUISITOS

Persona natural asalariado

Fotocopia Documento de Identidad. Fotocopia del Certificado de Ingresos y Retenciones del último año gravable. Certificado Laboral en donde se especifique tipo de contrato, salario, cargo y años

de servicio en el empresa. Constancia de Honorarios. Fotocopia del Certificado de Tradición y Libertad o Impuesto Predial de Bienes

Inmuebles. Fotocopia de las tarjetas de propiedad de los vehículos. Soporte de otros ingresos (si posee).

Persona natural independiente

Fotocopia Documento de Identidad Fotocopia de la declaración de renta del último año o carta de no declarante. Estados Financieros firmados por contador público Certificado de Cámara de Comercio de las sociedades en donde tenga aportes Fotocopia de los extractos bancarios de los tres últimos meses. Certificado de Tradición y Libertad o Impuesto Predial de Bienes Inmuebles. Fotocopia de las tarjetas de propiedad de los vehículos Constancia de Honorarios Recibidos

Transportador

Fotocopia Documento de Identidad. Certificado de ingresos y retenciones del último año gravable Fotocopia de los impuestos prediales y/o tarjetas de propiedad de los vehículos

que posea el solicitante Fotocopia de las tarjetas de propiedad de los vehículos Fotocopia de la declaración de renta de los últimos 3 años o carta de no

declarante. Carta de la empresa transportadora o contratos de transporte. Flujo de caja

DESARROLLO DEL EJERCICIO

En Colombia los créditos para adquisición de vehículos ha ido en aumento facilitando de esta manera que las personas y la empresas tengan este tipo de activo mediante


las diferentes líneas de crédito que ofrecen los bancos entre los que se tienen crédito directo en la entidad financiera o el leasing con coberturas que van en algunos caso desde 70% hasta el 100% del vehículo. En el caso planteado hemos tenido en cuenta aspectos adicionales que las entidades financieras tienen de las cuales encontramos en común las siguientes en común:

Características El crédito está sujeto a las políticas internas de evaluación vigentes. Los plazos y porcentajes de financiación se establecen de acuerdo al tipo de

cliente (nuevo, antiguo o libranza) y de acuerdo al tipo de vehículo (nuevo o usado).

Beneficios No hay costo de estudio de crédito. No hay sanción por prepago No se exige codeudor. Si se requiere para sumar ingresos, se acepta deudor

solidario. Hay posibilidad de pactar cuotas extraordinarias (para empleados con primas). Pueden hacerse abonos extras ocasionales sin sanción, eligiendo: El abono a capital, para disminuir cuota o plazo. El pago de cuotas anticipadas. Puede pagar a través de débito automático, o pago directo en la oficinas de la

entidad Tasas de interés competitivas Servicio de tramitadores autorizados por el banco (para vehículo usado).

Ya al momento de tomar la decisión lo que llama la atención para el inversionista es que ninguna de las entidades financieras requiere de cuota inicial, lo que si podemos notar es que Bancolombia Financia el 100% del vehículo y Banco de Occidente solo el 90% y los requisitos adicionales son de fácil tramite.

Para analizar cuál de las opciones es la más recomendable para el inversionista procedemos a realizar los cálculos para cada una de las entidades bancarias y como un ingrediente adicional tenemos que el inversionista cuenta con un valor de $25.000.000 como opcional para cubrir una parte del valor del vehículo con el objetivo de que las cuotas mensuales le queden de un valor más bajo, ya que como empresa deben tener presente que este valor se aumentaría en los egresos de su presupuesto mensual; aunque la empresa tiene una capacidad de endeudamiento excelente, la decisión de compra la toman con la certeza que este endeudamiento no le afecte futuras inversiones que tienen proyectadas y en la cual la inversión económica es de un valor bastante alto.Opción Bancolombia

Como el inversionista clasifica en el rango de las empresas Pyme el monto Financiando el 90% del valor del vehículo $100.000.000. con una tasa DTF (TA)


vigente + 2 puntos de donde obtenemos lo siguiente, esto en el plan normal de cancelar 12 cuotas anuales.

Tomando la alternativa que ofrece Bancolombia con una cuota inicial del 10% el inversionista debe pagar una cuota mensual de $1.701.353 y al finalizar pagara los $900.000 que corresponden a la opción de compra, en total pagara por el crédito de los $90.000.000 la suma de $102.981.180, de los cuales $12.081.180 corresponde a los intereses y la opción de compra de $900.000 y por supuesto el capital. Es de aclarar que canon se re liquidará cada tres meses de acuerdo al valor de la DTF vigente en el momento. En este caso el vehículo sale por total de $112.981.180.

Ahora si se decide tomar la misma alternativa pero cancelando una cuota inicial de $25.000.000 el plan de financiación nos arroja los siguientes datos

Cuota mensual de $1.417.794 y un pago total es de $85.817.640 de los cuales $10.067.640 son intereses, y $750.000 es la opción de compra pactada de $750.000, y el valor total del vehículo es de $110.817.640.


Bancolombia también nos ofrece el plan 14-12 que consiste en pagar 14 cuotas en un año, para lo cual además de pagar la cuota inicial de $10.000.000 pagaremos una cuota semestral fija de $500.000 en ese caso el de la financiación nos queda de la siguiente manera, esto teniendo presente de que la opción de compra la tomamos en una solo cuota al finalizar el crédito.

Con este plan 14-12 quedara una cuota de $1.618.951 al finalizar el crédito el inversionista ha cancelado $103.037.060 de los cuales $900.000 corresponde a la cuota de opción de compra, $7.137.060 de intereses y 10 cuotas de $500.000 que corresponde a la cuota fija a pagar semestralmente y el costo del vehículo total es de $113.037.060

Este plan es muy llamativo para el inversionista ya que de los intereses pagados bajan sustancialmente y además de los $25.000.000 que tiene disponible para la cuota inicial le quedan disponibles $15.000.000 para otra clase de inversión

Y si se decide por dar la cuota inicial de los $25.000.000 la cuota mensual será de $1.335.392 el total pagado por intereses al final del crédito es de $10.123.520, la opción de compra $750.000 y las cuotas semestrales en total por $5.000.000, el vehículo sale por total de $110.873.520


Opcion 2 Banco de Occidente

Las cuotas de interés del Banco de Occidente va desde 0.99 y 1.40% para vehículos nuevos según lo se puede visualizar en el simulador.

Con el banco de occidente tomando la alternativa de dar una cuota inicial de $10.000.000, la cuota mensual es de $1.996.517 el valor de intereses es de $29.791.020 y el valor total de vehículo es de $129.791.020

Con el banco de occidente tomando la alternativa de dar una cuota inicial de $25.000.000, la cuota mensual es de $1.663.789 el valor de intereses es de $24.827.340 y el valor total de vehículo es de $124.827.340.


COMPARATIVO

CONCEPTO DE DE

ANALISIS PLAN 12 CUOTAS PLAN 12 CUOTAS PLAN 14-12 PLAN 14-12 OPCION 1 OPCION 2VR VEHICULO 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000 100.000.000CUOTA INICIAL 10.000.000 25.000.000 10.000.000 25.000.000 10.000.000 25.000.000VR A FINANCIAR 90.000.000 75.000.000 90.000.000 75.000.000 90.000.000 75.000.000OPCION DE COMPRA 900.000 750.000 0 0 0 0CUOTA SEMESTRAL (10) 0 5.000.000 5.000.000 0 0PLAZO EN MESES 60 60 60 60 60 60TASA INTERES 0,45 0,45 0,45 0,45 0,99 0,99CUOTA MENSUAL 1.701.353 1.417.794 1.618.951 1.335.392 1.996.547 1.663.789TOTAL PAGADO 102.081.180 85.067.640 97.137.060 80.123.520 119.792.820 99.827.340VR TOTAL INTERESES 12.081.180 10.067.640 7.137.060 5.123.520 29.792.820 24.827.340VALOR TOTAL VEHICULO 112.981.180 110.817.640 112.137.060 110.123.520 129.792.820 124.827.340Porcentaje que representa el interes sobre el capital 0,13 0,13 0,08 0,07 0,33 0,33Porcentaje en el que se incrementa el activo con respecto a su valor de contado 1,26 1,48 1,25 1,47 1,44 1,66Diferencia según la opcion de Bancolombia dependiendo del valor de la cuota inicial y las cuotas fijas extras semestrales 2.163.540 2.013.540Diferencia según la opcion de Bancolomia dependiendo del plan de cuotas 844.120 694.120Diferencia entre las condicioens de Bancolombia y Banco de Occidente -16.811.640 -14.009.700

BANCOLOMBIAENTIDADES FINANCIERAS

BANCO OCCIDENTE

El comparativo no indica que la entidad que más se ajusta a la necesidad del inversionista es la de Bancolombia, ya que es la que ofrece la tasa de interés más baja y además tiene dos planes diferentes para el mismo caso que van desde 12 cuotas mensuales hasta el plan 14-12 donde se pacta una cuota semestral fija durante todo el tiempo de duración del crédito.

Relativamente independiente de los planes que maneja Bancolombia encontramos que el plan 14-12 con una cuota inicial de $25.000.000 es la más económica ya que al final del crédito el total cancelado por el vehículo es de $110.123.520 y el más costos es 12 cuotas con una cuota inicial de $10.000.000 en la que el valor total de vehículo es de $112.981.180

Comparando las dos entidades podemos determinar que el Banco de Occidente es el más costoso por tener una tasa de interés más alta que en la actualidad duplica la tasa de Bancolombia por lo que en este caso se descarta la posibilidad de tramitar el crédito en esa entidad ya que la opción más cercana a Bancolombia finalmente paga un total de $124.827.340

De las garantías que exigen las entidades financieras al inversionista son las mismas ya que tratándose de un activo fijo este queda pignorado a la entidad que lo financia, en cuanto a la documentación exigida como la sociedad está legalmente constituida debe someterse al estudio del crédito mediante la presentación de la documentación que normalmente solicita cualquier entidad financiera existente en el mercado.

Además el crédito está sometido a DTF por tanto este se debe re liquidar cada tres meses a la tasa de interés vigente en el mercado en ese momento.


CONCLUSIONES1. La financiación facilitada por la empresa de leasing es del 100% del valor del

bien.

2. Evitar la inmovilización de capitales propios o acudir al crédito bancario.

3. Sustituye la compra por el alquiler, con la posibilidad de adquirir el equipo arrendado.

4. Beneficios fiscales: aceleración de la amortización fiscal.

5. El desarrollo del proyecto nos permitió adquirir conocimiento y destreza en los terminaos financieros que se involucran en la consecución de créditos para financiar proyectos de inversión y financiación tanto para empresas como para personas naturales, de este modo tenemos un concepto amplio de temas como crédito, interés, amortizaciones, etc.

6. Como grupo tuvimos la oportunidad de conocer más de algunas entidades financieras que existente en Colombia que ofrecen un portafolio de servicios que cubre cada una de las necesidades que tienen las empresas y para ello tienen un sin número de ofertas competitivas en el mercado financiero. En nuestro caso es el Leasing Financiero.

7. Se pudo evidenciar que los requisitos que exigen las entidades financieras para otorgar cada una de las diferentes líneas de crédito que tiene a disposición de sus clientes es la misma dependiendo solo del tipo de persona que solicite el crédito sea natural o jurídica.

8. Después de haber realizado cada una de las amortizaciones directamente en los simuladores que cada entidad financiera tiene a disposición del público en internet se concretó un comparativo que nos permitió evaluar cuál de las dos ofertas era la más conveniente y el las razones de su conveniencia.

9. Para comparar lo evidenciado en los simuladores que ofrecen los bancos se proyectó la información en las tablas financieras que se encuentran disponibles en el aula de estudio llegando al final al mismo resultado y en los casos en que se presentó diferencia alguna fue mínima.

10.Después de haber realizado las proyecciones de la amortización del crédito en cada entidad se decidió que la opción más viables por todos los aspectos que favorecen al inversionista es Bancolombia y una de los aspectos más llamativos es la tasa de interés que ofrece y en segundo lugar que ofrece planes diferentes dependiendo del número de cuotas que se paguen durante el año.


RECOMENDACIONES

1. Al inversionista le recomendamos que es excelente opción la de adquirir los activos fijos para la empresa por el sistema de leasing esto le favorece tributaria y económicamente, ya que no tendrán que sacrificar grandes sumas de dinero de sus flujos de caja en la compra de este tipo de activos en forma de contado, aunque esta cuenta con una solvencia económica excelente.

2. Para los clientes potenciales en consecución de créditos y que carecen de recursos disponibles de manera inmediata la compra de cualquier bien por el sistema de crédito financiero independiente de las líneas que sea le favorece porque les permite capitalizar la empresa y desarrollar sus actividades económicas y de trabajo sin que se vean en aprietos económicos.

3. Una sugerencia para nosotros mismos es que seamos más abiertos a la participación en los grupos de trabajos, nos dimos cuenta que hay mucho receptivismo al momento de conformar grupos de trabajo a causa de la irresponsabilidad y la falta de compromiso de algunas personas en el compromiso de trabajar como integrante de un grupo.

4. Para tener en cuenta en futuros trabajos el manejo de las normas ICONTEC en la presentación de trabajos escritos, hoy día es muy común encontrar personas que no se esfuerzan por la excelente presentación de un trabajo, que bonito es cuando uno se exige más de lo que puede dar.

5. Finalmente la experiencia de grupo de trabajo y de tener un líder y unos compañeros que hacen más agradable el proceso de aprendizaje es grato y nos deja un círculo de relaciones laborales y de estudio aún más amplio así sea a través de una comunicación por internet o celular sin que exista la relación personal.


BIBLIOGRAFÍA

http://www.grupobancolombia.com/aunclic/pers_creditoConsumo.asp?a=a4&gclid=CNzTlJqAnb0CFW1nOgodH0QAyw

http://www.leasingdeoccidente.com.co/portal/page?_pageid=1653,152719098&_dad=portal&_schema=PORTAL

http://www.leasingbancolombia.com/cs/Satellite?c=Page&cid=1259763697461&pagename=LeasingBancolombia%2FTemplateAcordeon

http://www.monografias.com/trabajos33/leasing/leasing.shtml#leasfinanc

Leasing (s.f.) Recuperado el 18 de marzo de 2014 de http://www.grupobancolombia.com/aunclic/pers_creditoConsumo.asp?a=a4&gclid=CNzTlJqAnb0CFW1nOgodH0QAyw

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