programa modular

Programa Modular de Administración Financiera

Cámara de Comercio, Industrias y Agricultura de Panamá

Organizado por:

Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

1

Resumen Ejecutivo

Este programa modular de Administración Financiera comprende un componente curricular de

4 seminarios especializados. El currículo, especialmente diseñado para las necesidades de los

miembros de la Cámara de Comercio, Industrias y Agricultura de Panamá, incluye los

siguientes temas: Introducción a las Finanzas, Manejo de la liquidez y el Flujo de Efectivo,

Análisis de Estados Financieros y Planificación Financiera.

Objetivos

Este programa modular tiene los siguientes objetivos:

Formar a los agremiados y miembros de la Cámara de Comercio con un buen nivel

académico en el área de administración financiera, cónsona con los restos del mundo

empresarial en la situación actual.

Contrastar experiencias y diversos esquemas de dirección financiera entre los

participantes y los facilitadores.

Motivar el desarrollo y aplicación de las herramientas financieras, con una panorámica

en mercados financieros nacionales, involucrados el uso, control y eficiencia de esos

recursos.

Dirigido a

Empresarios y dueños de mediana y pequeñas empresas que requieren conocer el manejo de

temas financieros. Gerentes y administradores de todo tipo de empresas que manejan temas

de finanzas dentro de su gestión diaria, o que requieran un conocimiento práctico sobre

finanzas para interactuar con los temas financieros. Personal que labora en áreas de

Finanzas y Contabilidad en las empresas y que requiere mejorar sus técnicas del manejo

financiero. Estudiantes y público en general que requiere de adquirir conocimientos

financieros.


Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

2

Metodología a utilizar

La metodología que se utilizará está dirigida a involucrar activamente al participante en el

proceso de enseñanza aprendizaje.

Las discusiones en clase deben estar orientadas de forma tal que desarrollen las

potencialidades y experiencias con las que el participante ingresa al programa. Los

facilitadores utilizarán ampliamente las discusiones interdisciplinarias como herramienta de

trabajo para generar conocimiento en el área de la administración de la gestión financiera.

Se utilizarán una variedad de técnicas y herramientas metodológicas, entre las que se

destacan:

1. Clases presenciales. Impartido por el cuerpo de facilitadores. En algunos casos, los

participantes deberán leer algunos temas y material asignados con anterioridad a la

discusión en clase.

2. Discusión de casos prácticos, para que el participante adquiera experiencia

resolviendo problemas financieros.

3. Uso de proyectores multimedia y presentaciones en formato de PowerPoint.

Certificado

Al completar el programa modular, los participantes obtendrán un certificado de Especialista

en Administración Financiera. Esta certificación goza de todo el prestigio que el

Departamento de Educación de la Cámara de Comercio.


Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

3

Calendario

El programa se impartirá en las instalaciones de la Cámara de Comercio, en formato de tres

sesiones cada uno cubriendo 9 horas / clase cada módulo. El programa en su totalidad

durará unas 6 semanas en forma intercalada.

Módulo I

Introducción a las Finanzas

12 al 14 de septiembre

Módulo II

Manejo de la Liquidez y Flujo de Efectivo

26 al 28 de septiembre

Módulo III

Análisis de Estados Financieros

11 al 13 de octubre

Módulo IV

Planificación Financiera

25 al 27 de octubre

Formato de Clases

Las clases se impartirán en tres sesiones por semana, en la noche, con un horario de tres (3)

horas de 5:30 p.m. a 8:30 p.m. (con un break de 15 minutos comenzando a las 7:15 p.m.).

Los cursos modulares tendrán una duración de nueve (9) hora, el cual arroja un total de 36

horas por el programa completo (9 horas por 4 módulos). Duración aproximada del programa:

unas siete semanas en forma intercalada, con la intención de comenzar en la primera semana

de septiembre y completar todo el programa en la última semana de octubre.

LUGAR: Salones de Seminarios de la Cámara de Comercio.


Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

4

Inversión del Programa

Inversión por Módulo

Miembros B/.125.00 * No miembros B/.250.00

Inversión + ITBMS (7%)

Programa Completo

Miembros B/.395.00 * No miembros B/.790.00

Inversión + ITBMS (7%)

** OBSERVACIÓN

Los participantes que asistan a todos los módulos deberán cancelar el 50% del valor total al inicio

del programa y el 50% restante a más tardar al iniciar el tercer módulo. Los participantes que estén

inscritos en el modular y se retiren el día del inicio del mismo o no asisten después de confirmada

su participación, se les aplicará un cargo de B/. 50.00 sin excepción.


Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

5

MÓDULO I INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS

OBJETIVOS

Introducir el rol de las Finanzas en el entorno empresarial moderno. Familiarizar al participante

con algunas técnicas modernas e importantes en el análisis y la programación financiera.

Discusión de algunos conceptos financieros básicos. Presentación de las alternativas de

obtención de fondos y de colocación de las inversiones de la empresa, incluyendo un análisis

del centro financiero y la bolsa de valores de Panamá.

CONTENIDO DEL MÓDULO

Introducción a la Administración Financiera

El rol de las finanzas en la empresa moderna

Finanzas y la planeación financiera

Cómo entender correctamente un estado financiero

Balance de situación

Estado de resultados

Estado de cambios en el patrimonio

Estado de flujo de efectivo

Estados financieros, depreciación y flujos de efectivo

Análisis y Planeación Financiera

Introducción al análisis de estados financieros

Concepto del apalancamiento operativo y financiero

El rol de la planeación financiera

Concepto de iliquidez insolvencia

Causa de quiebra de las empresas

Mercados Financieros

Cómo obtener financiamiento (fuentes de financiamiento)

Tips para hablar con su banquero

Análisis del Centro Bancario Internacional de Panamá

La Bolsa de Valores de Panamá

Análisis de instrumentos de inversión

Desarrollo de Contenidos

Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

6

MÓDULO II

MANEJO DE LA LIQUIDEZ Y FLUJO DE EFECTIVO

OBJETIVOS

Analizar los riesgos que enfrenta una empresa. Discutir el concepto de iliquidez vs.

Insolvencia. Presentar las causas de fracasos en empresas. Presentar técnicas modernas

para el manejo de la liquidez en su empresa. Conocer los tres enfoques del financiamiento al

corto plazo. Aprender las técnicas de manejo del efectivo, las cuentas por cobrar y el

inventario. Aprender a proyectar un estado de flujo de efectivo.


Introducción a la Administración Financiera

Análisis de los riesgos que enfrenta una empresa

El riesgo del entorno

El riesgo de la industria

El riesgo del negocio

El riesgo financiero

Concepto de iliquidez vs. Insolvencia

Causas más comunes de fracaso en las empresas.

Enfoques sobre el financiamiento del capital del trabajo

Necesidad temporal vs. Permanente de financiamiento

Enfoques agresivos, conservador y moderado

Flujo de Caja: un enfoque operativo

Concepto de liquide

Manejo del efectivo

El manejo del inventario

La gestión de las cuentas por cobrar

Técnicas para proyectar Flujos de Efectivo

Información necesaria para llevar a cabo un Flujo de Efectivo

Análisis de los ingresos y egresos

¿Cómo proyectar las ventas?

Ejemplo de proyección de flujo de efectivo para una empresa.


Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

7

MÓDULO III ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVOS

Este curso pretende lograr la comprensión sobre los estados financieros de tal forma que los

gerentes puedan analizar los estados financieros de cliente para la toma de decisiones de

otorgamiento de crédito. Construir la habilidad de analizar los estados financieros y el cálculo

de los principales índices financieros. Conocer el uso del Z-Score para medir el potencial de

fracaso de una empresa.


Introducción al análisis financiero y la información financiera Principales estados financieros

Quiénes son los usuarios de análisis de estados financieros

Objetivos de los estados financieros

Limitaciones de los estados financieros

¿Qué es una razón financiero?

Razones financieras

De liquidez

De rentabilidad

De apalancamiento y solvencia a largo plazo

De eficiencia (rotación de inventario, cuentas por cobrar)

Desarrollo de casos y práctica de análisis de estados financieros

Análisis básico de la información financiera

Análisis vertical y horizontal

Estados financieros comparativos y consolidados

Estados financieros de tamaño común

Análisis global de los estados financieros

Análisis mediante la Razón de Dupont

El Z-Score: un mecanismo para predecir el potencial de fracaso de una empresa.


Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

8

MÓDULO IV PLANIFICACIÓN FINANCIERA

OBJETIVOS

Introducción a conceptos sobre estudios de factibilidad y de planes de negocios. Análisis del

entorno macroeconómico y legal. Desarrollo de los objetivos del negocio y análisis FODA.

Análisis del mercado. Desarrollo de técnicas para la proyección de estados financieros.

Preparación de presupuestos anuales y presupuestos de capital.


Partes principales de una evaluación de proyectos Análisis del mercado y la demanda

El estudio técnico

Estudio de impacto ambiental

El estudio económico

Evaluación económica

Análisis de riesgo en proyectos

Los planes de negocios financieros

Misión, visión, cultura organizacional y estrategia

El plan estratégico: en qué consiste y sus componentes principales

Tipos de presupuestos: operativo, de capital y de flujo de efectivo

¿Qué es un “forecast” y cómo se usa efectivamente?

Preparando un presupuesto anual (de ingresos y egresos)

Presupuesto para empresa fabricante

Presupuesto para empresa comercializadora

Presupuesto para empresa de servicio

Preparación de estados financieros pro forma

Técnicas para proyectar el balance de situación

Técnicas para proyectar estados de ganancia y pérdidas

Flujos de caja proyectados

Ejemplo de proyección de un estado financiero:

Caso Baterías del Istmo

Análisis del punto de equilibrio de la empresa: metodología y casos

Grado de apalancamiento operativo


Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

9

FACILITADOR | MÓDULO I

Julio Ross Anguizola

El Licenciado Ross es Máster en Administración de Empresas del Instituto

Centroamericano de Administración de Empresas, INCAE. También es Máster en

Administración Industrial, USMA y Economista, Universidad de Panamá.

Es Socio Director especialista en Estudios de Valoración, Evaluación de Proyectos,

Scan y Administración Financiera y Elaboración de Planes de Negocios de la empresa

Interglobal Consulting Group / Ross & Ros Consultores.

Participó en el Diseño y Ejecución del Cuadro de Mando Integral de la Autoridad de la

Región Interoceánica y el Planeamiento Estratégico y Definición de la Visión y Misión

de empresas como: Profuturo, Arcoseguros, Aseguradora Mundial, Banco Universial,

Empresas Bern, Procesadora Marpesca, entre otros.

Ha tenido participación en Asociaciones Empresariales, Cívicas y Profesionales

como:

APEDE 2000-2010. Miembro activo

Cámara de Comercio. 2002-2006.

CONEP 1983-1984. Representante de la Asociación de Productores de Caña de

Chiriquí.

Club Rotario Panamá Nordeste. 1981-1999 Miembro Activo y Ex presidente.

Asociación de Graduados de INCAE 2002-2006, Ex Presidente 2003-2005 Panamá.

Facilitadores del Programa

Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

10

FACILITADOR | MÓDULO II

Fernando Castañedas

El Licenciado Castañeda, es egresado de la Facultad de Ciencias Administrativas de la

Universidad Latina de Panamá, cuenta con una Maestría en Administración de

Negocios (MBA) con énfasis en Dirección Empresarial y actualmente es estudiante del

Doctorado en Ciencias empresariales, ambas en la Universidad de Panamá. Posee

un Postgrado en Alta Gerencia y es Licenciado en Administración de Empresa con

énfasis en Banca y Finanzas, ambas de la Universidad Latina de Panamá. Cuenta

con 17 años experiencia en el área Bancaria y manejo de personal.

Es Gerente Encargado del Departamento de Riesgos de Blubank Ltd. y Oficial de

Inversiones propietarias del Atlantic Security Bank Grand Cayman. Docente a nivel de

Maestría y Licenciatura en las áreas de Banca, Finanzas y Administración de

Empresas de las universidades: Universidad de Panamá, ULACIT Laureate

Internacional Universities, Universidad Latinoamericana de Comercio Exterior

ULACEX, Universidad del Istmo y Universidad Abierta y a Distancia de Panamá

UNADP.


Pro

gra

ma M

od

ula

r de A

dm

inis

tració

n F

inancie

ra

11

FACILITADOR | MÓDULO III

Gilberto Ayarza Narváez

El licenciado Ayarza es Economista, Máster en Finanzas, Mercadeo e Ingeniería

Económica. Socio Presidente de la Firma Ayarza, Prado y Asociados, consultor en

diversas áreas de gestión y desarrollo empresarial, con amplia experiencia profesional

en el área bancaria.

Catedrático universitario nivel de maestría. Parte del Equipo Docente y Consultor de la

Autoridad del Canal de Panamá.

FACILITADOR | MÓDULO IV

Ing. Donaldo Fong

Consultor con más de 20 años de experiencia ejecutiva en banca y finanzas en

Panamá y en México, ha desarrollado una exitosa carrera en importantes instituciones

financieras como el BAC International Bank (Vicepresidente de Mercadeo y

Vicepresidente de Administración y Finanzas), Citibank (Sub Director de Control

Financiero), The Chase Manhattan Bank (Vicepresidente de Servicios Administrativos)

y Colabanco (Vicepresidente de Administración y Recursos Humanos).

Recientemente ha sido Vicepresidente de Finanzas de Boyd Steamship Corp.

Posee una Maestría en Administración de Empresas (MBA), y una Licenciatura en

Ingeniería Química, obtenidos ambos en California State Polytechnic University,

Pomona, California, EUA. Completó además estudios de una Gerencia de Mercadeo

en el INCAE.

Información e Inscripciones:

Cámara de Comercio, Industrias y Agricultura de Panamá Dirección de Desarrollo Organizacional

Teléfono (507) 207-3451 / Fax (507) 207-3427 [email protected] / www.panacamara.com


mailto:[email protected]

http://www.panacamara.com/

programa modular

Documents