33MONEDA

La literatura econmica resalta el rol del crecimiento

y de la diversificacin de las exportaciones como

factor para el crecimiento econmico sostenido1:

contextos de creciente apertura y diversificacin

comercial se fundamentan en firmas que generan

procesos eficientes, realizan innovaciones, adaptan

tecnologa, adoptan patrones de mayor calidad e

invierten en capital fsico y humano, entre otros.

Durante la ltima dcada, las exportaciones no

tradicionales peruanas registran una evolucin

caracterizada por crecimiento y diversificacin.

1 Diversos estudios sugieren que la apertura comercial aumenta la productividad y la produccin (Edwards, 1997; Frankel y Romer, 1999). La literatura resalta tambin el rol de la diversificacin exportadora para reducir la volatilidad de los flujos de comercio (Ghost y Ostry, 1994; bleaney y Greenaway, 2001) y acelerar el crecimiento econmico (Sachs y Warner, 2000; Al-Marhubi, 2000; hesse, 2006; Lederman y Maloney, 2007; Illescas y Jaramillo, 2011).

* Especialista en Polticas de crecimiento Econmico manuel.ruiz@bcrp.gob.pe** Jefe del Departamento de Polticas del Sector Real rafael.veratudela@bcrp.gob.pe

manuel ruiZ* y rafael Vera Tudela**

ExportacionesCRECIMIENTO, APERTURA Y DIVERSIFICACINno Tradicionales 2000-2012,una historia deEXPORTACIONESMONEDA

EXPORTACIONES

34

MONEDA

MONEDA

evoLucIn y estructura sectorIaL de La exportacIn no tradIcIonaL

La evidencia disponible para la ltima dcada mues-tra una creciente apertura comercial de la economa peruana, reflejada en un aumento del ratio de ex-portaciones e importaciones de bienes y servicios como porcentaje del PBI medido en trminos reales, desde 35 por ciento en 2002 a 41 por ciento en 2012.

En contextos de creciente comercio exterior, la composicin de las exportaciones es un factor im-portante para determinar la sostenibilidad y la vola-tilidad del crecimiento exportador. En comparacin a las exportaciones tradicionales (XT) que se cen-tran en recursos primarios, las exportaciones no tra-dicionales (XNT) incluyen aquellos bienes que tie-nen determinado grado de transformacin o valor agregado, por lo que su evolucin tiene un impacto significativo sobre el PBI, la productividad agregada, los ingresos y el empleo.

Durante la ltima dcada, el valor de las XNT casi se quintuplic (de US $ 2 256 millones en 2002 a US $ 11 047 millones en 2012), con lo que las XNT registraron un crecimiento promedio anual de 17,2 por ciento y representaron el 24,2 por ciento de las exportaciones de bienes en 2012 (ver Grfico 1).

Las exportaciones han tenido un comportamien-to mixto, con un aumento de solo 4,3 por ciento en promedio anual del volumen de las XT en tanto que el volumen de las XNT ha crecido 11,4 por ciento anual. As, a diferencia de las XT, la evolucin del valor de las XNT se explica principalmente por cre-cimiento de volmenes y, en menor medida, de pre-cios (ver Grfico 2).

La descomposicin de las XNT a nivel sectorial muestra que el 82 por ciento del valor FOB de ex-portacin de 2012 se concentra en cinco grupos principales de productos: agropecuarios (28 por ciento), textiles (20 por ciento), qumicos (15 por ciento), sidero-metalrgicos y joyera (10 por cien-to) y pesqueros (9 por ciento) (ver Grfico 3).

dIversIfIcacIn de La exportacIn no tradIcIonaL

El sostenido crecimiento de las XNT durante la l-tima dcada se debe en parte a su creciente diversi-ficacin; en este sentido, la evolucin de las XNT es consistente con una mayor penetracin de produc-tos peruanos con valor agregado en los mercados internacionales.

La diversificacin de las XNT puede observarse en dos dimensiones: hacia nuevos mercados y me-diante nuevos productos. De acuerdo a la evolucin de los ltimos diez aos, la diversificacin de la ofer-ta exportable peruana se ha realizado a travs de am-bos canales (ver Cuadro 1).

La diversificacin de productos puede aproxi-marse a travs del nmero de sub-partidas arance-larias exportadas2. Entre 2002 y 2012, el nmero de sub-partidas, asociadas a productos no tradiciona-les, exportadas por el Per registr un crecimiento de 22 por ciento (aumento de 816 sub-partidas, de 3 644 a 4 460).

Sin embargo, el potencial de diversificacin por productos es significativo dado que, al ao 2012 solo el 62 por ciento del universo arancelario de sub-partidas asociadas a productos no tradicionales es exportado por el Per.

Por su parte, la diversificacin por mercados de destino presenta un crecimiento de 18 por ciento entre 2002 y 2012 (de 148 a 175 pases) debido al ingreso de productos peruanos a 27 nuevos pases. No obstante, existe potencial de crecimiento dado que los referidos nuevos destinos importan montos pequeos en trminos relativos de XNT peruanas.

En esa lnea, es importante destacar que en conjun-to las XNT peruanas muestran un perfil diversificado en trminos de mercado de destino: en el ao 2012 las XNT se distribuyeron principalmente entre Pases An-dinos (35 por ciento), Estados Unidos (23 por ciento), Unin Europea (17 por ciento), Mercosur (5 por cien-to), China (3 por ciento) y Mxico (2 por ciento).

Asimismo, resalta tambin el crecimiento como destino de exportacin de algunos pases que, a ini-cios de la dcada, no eran mercados principales de

GRFICO 1 Exportaciones: Tradicionales y no tradicionales(Miles de millones de US$)

FUENTE: BCRP.

20022,3

7,6

2004

3,5

12,7

2006

5,3

23,7

2008

7,6

30,8

2010

7,6

35,3

20032,6

9,0

2005

4,3

17,2

2007

6,3

28,0

2009

6,2

26,8

2011

10,1

46,0

2012

11,0

45,3

no tradicionales (xnt) tradicionales (xt)

2 El nmero de sub-partidas arancelarias exportadas (10 dgitos) aproxima el nmero de productos exportados debido a que dentro de cada sub-partida pueden existir variedades de productos diferenciados.

35MONEDA

las XNT peruanas y que actualmente estn entre los 25 destinos ms importantes; entre ellos, China, Co-rea del Sur, Canad; coincidentemente, pases que suscribieron acuerdos comerciales con el Per du-rante los ltimos aos.

En esta lnea, los indicadores de concentracin de pases de destino (HHI), que miden el grado de con-centracin de mercados de exportacin, muestran una reduccin de 16 a 9 por ciento entre 2002 y 2012, lo que evidenciara una disminucin de la vulnerabi-lidad externa de las XNT peruanas (ver Grfico 4).

baLance y recomendacIones de poLtIca

Si bien la evidencia disponible para el ao en curso muestra una reduccin de las exportaciones perua-nas, la que se explicara principalmente por factores de naturaleza transitoria; cabe destacar que durante la ltima dcada, las exportaciones del Per registra-ron niveles y tasas de crecimiento sin precedentes.

Complementado por el logro de la estabilidad macroeconmica, la aceleracin del comercio ex-terior registrada durante el reciente decenio se ex-plicara por factores de naturaleza estructural tales como la conjuncin de regulacin estable para la inversin, solidez financiera y la consolidacin de la apertura comercial como poltica de Estado.

La mayor diversificacin de nuestra oferta expor-table se ha traducido en nuevos productos, nuevos mercados de destino y nuevas empresas exportado-ras. Esta mayor diversificacin, suavizara la vulne-rabilidad de las empresas exportadoras ante choques externos tales como la apreciacin cambiaria real bilateral o la desaceleracin del crecimiento de los socios comerciales.

No obstante, dado que solo el 24 por ciento de las exportaciones de bienes del ao 2012 son XNT, exis-tira significativo potencial de crecimiento, oportu-nidad que se debiera aprovechar para sostener las tasas de crecimiento registradas durante la ltima dcada. En esta lnea, como complemento a los avances mencionados, existe espacio para la mejo-ra transversal del clima de negocios nacional y de la apertura comercial, agenda pendiente para dinami-zar las XNT que incluye:i. Por parte del sector privado, la consolidacin

de estrategias empresariales orientadas hacia la

GRFICO 2 Exportaciones: Tradicionales y no tradicionales(ndice de volumen y precio, 2002=100)

FUENTE: BCRP.

GRFICO 3 Exportacin no tradicional: Principales sectores(Valores FOB en millones de US$)

FUENTE: BCRP.

360

320

280

240

200

160

120

80

450

400

350

300

250

200

150

100

502002 20022000 20002004 20042006 20062008 20082010 20102003 20032001 20012005 20052007 20072009 20092011 20112012 2012

xt Volumen xt Precioxnt Volumen xnt Precio

Agropecuario28%

textiles20%

qumicos15%

Sidero-metalrgico y

joyera11%

Pesqueros9%

Minerales no Metlicos

6%

Metal-mecnicos

5%

Maderas, Papeles y sus Manufacturas

4%

Otros2%

EXPORTACIONES

36

MONEDA

MONEDA

mayor productividad, adopcin tecnolgica, so-fisticacin de procesos y mayor diversificacin de mercados y diferenciacin de productos.

ii. Por parte del sector pblico, la aceleracin de las reformas pendientes para la eliminacin de los cuellos de botella existentes:

a. Flexibilizacin de la legislacin laboral apli-cable a la mediana y gran empresa, expan-diendo a estas el mbito del rgimen actual-mente vigente para las pequeas empresas, garantizando el acceso a los derechos labo-rales fundamentales.

b. Alineamiento entre la demanda laboral y la oferta de los servicios de educacin. Para ello, las polticas pueden considerar: medidas diri-gidas al incremento de la calidad de la educa-cin bsica y la mejora del profesorado, orien-tacin de la educacin tcnica y universitaria de acuerdo a las necesidades empresariales, certificacin de la calidad de la educacin ter-ciaria, provisin de la informacin relativa a la insercin laboral de egresados por centro educativo superior y por carrera, y fortaleci-miento de los vnculos de cooperacin entre las universidades y el sector privado.

c. Ejecucin efectiva y expansin de los procesos de concesin privada y APP para la provisin de infraestructura y reduccin de los costos de servicios logsticos. Entre otros, la medidas pueden incluir: la estandarizacin de docu-mentos requeridos para APP, implementa-cin de ventanilla nica para estos procesos, empaquetamiento de proyectos, desarrollo de bancos de proyectos con estudios completos, y perfeccionamiento del marco legal de las APP (e.g. aprobacin de metodologas para calcu-lar garantas y culminacin del reglamento de nuevas iniciativas privadas y de la metodologa definitiva de anlisis costo-beneficio).

d. Expansin del acceso a mercados a travs de medidas que faciliten la reduccin de barre-ras no arancelarias y que consoliden la aper-tura comercial a travs de nuevos acuerdos de libre comercio con economas que tengan un significativo potencial de comercio bila-teral, tales como India y Rusia.

En complemento a la mejora transversal del clima de negocios, la implementacin de polticas produc-tivas eficientes y eficaces debiera considerar princi-pios institucionales tales como:

Facilitacin de servicios para la exportacinpara actividades con potenciales encadena-mientos productivos significativos, mediante la introduccin de mecanismos de mercado que incorporen incentivos para la formacin de clusters, la cooperacin empresarial y la trans-ferencia de informacin inter e intra sectorial.

Continuosyactivoscanalesdeinteraccinen-tre los gremios empresariales con la agencia de competitividad para facilitar la reduccin de las trabas burocrticas para hacer negocios y la inversin privada en bienes club.

Produccinydifusinactivadeinformacinp-blica relativa a las estrategias implementadas por los casos de xito, de los requerimientos de trmi-tes para la exportacin, as como de las oportuni-dades de inversin en nuevos productos, nuevas actividades y nuevos mercados de destino.

Promocinydifusinintensaenelexteriordelos productos de exportacin peruanos (e.g. rol de oficinas comerciales en el mundo).

CUADRO 1

FUENTE: AdUANAs, sOBRe LA BAse deL ARANCeL 2007.ELABORACIN: BCRP.

Exportacin no tradicional: Productos y mercados de destino(Nmero de sub-partidas arancelarias y nmero de pases de destino de exportacin)

GRFICO 4 Destinos de exportaciones no tradicional(ndice de Concentracin HHI: 0 - 100Un mayor valor indica mayor concentracin)

FUENTE: BCRP.

2002

16,0

2004

18,2

2006

13,4

2008

10,2

2010

9,6

2003

17,4

2005

17,6

2007

11,4

2009

9,9

2011

8,6

2012

8,8

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Productos 3 644 3 743 3 838 4 001 4 078 4 270 4 244 4 275 4 422 4 429 4 460Destinos 148 166 173 172 180 175 173 176 174 183 175