presentacion ing. de lara haro cva

7/25/2019 Presentacion Ing. de Lara Haro CVA

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Evolucin de la Administracin de RiesgosRetos y oportunidades

Octubre 2013

Alfonso de Lara


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Principales objetivos de una empresa

Rentabilidad: ROE > Cetes + Prima por riesgo

Crecimiento negocio > Crecimiento del mercado

Permanencia: Administracin de Riesgos

Gobierno Corporativo Apetito de RiesgoTcnicas y metodologas

matemticas


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OBJETIVOS

DE LA ADMINISTRACION

DE RIESGOS

1. Control de Riesgos: procedimientos paraIDENTIFICAR, MEDIR, MONITOREAR y CONTROLAR

los efectos adversos de los riesgos a los que est

expuesta una Institucin, con el propsito de:

Evitarlos

Reducirlos

Retenerlos

Transferirlos2. Gestin del negocio: clculo de rentabilidad

econmica, capital econmica para definir

estrategias de Pricing, segmentacin de portafolios,

etc.


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GobiernoCorporativo

Apetito de Riesgo

Estrategia de Riesgo

Mtricas de Apetito deRiesgo

Tcnicas de Administracin de Riesgos

Estrategias y Polticas

Guas para Procesos Estndares

Medicin, Monitoreo & Reportes

Escenarios de Stress

Riesgos

Credito Mercado Liquidez Operacional Reputacional Estratgico

Fuerte Cultura del Riesgo

Responsabilidad

Toma de desiciones centralizada

Administracin de Riesgos


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Evolucin de la Administracin de Riesgos - Factores clave.

Evolucin de la Administracin de Riesgos - Factores clave

Incremento en el uso de:

Incremento en la actividad de Trading en los Grupos Financieros

Aumento en la volatilidad de los mercados

Productos Derivados (futuros, opciones y Swaps)

Notas estructuradas

Crecimiento del Mexder

Aumento en Riesgo Operacional.

Aumento en crditos de largo plazo a tasa fija (hipotecarios) y crditos personales.

Crisis Global (2007-2013): Falta de Capital y liquidez, riesgo de contraparte en Derivados y altosniveles de apalancamiento


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Naturalezas

de Riesgos

Riesgo de contraparte o de crdito

:

Prdida potencial por la falta de pago de

un acreditado o contraparte.

Prdida potencial por la

imposibilidad odificultad de renovar

pasivos o de contratar

otros en condiciones

normales.

Tambin por la venta

anticipada o forzosa de

activos a descuentos

inusuales para hacerfrente a sus

obligaciones, o bien,

por el hecho de que

una posicin no pueda

ser oportunamente

vendida o cubierta.

Riesgo de mercado:

Prdida potencial por cambios en variables de mercado, tales como precios,

tasas de inters o tipos de cambio que inciden en la valuacin de portafolios

de activos.

Riesgo operacional

:

Prdida potencial porfallas o deficiencias en

los controles internos,

errores en procesos,

en el personal (fraudes

o robos), en los

sistemas internos, o

bien a causa de

acontecimientos

externos. Esta

definicin incluye al

riesgo legal y al

tecnolgico.

Riesgo operacional

Riesgo de contraparte o de crdito:

Riesgo de liquidez

Riesgo de mercado


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Riesgos de Mercado: P&L, Valor en Riesgo (VaR) y sensibilidades ystress test.

Riesgos de Crdito: Prdida esperada y Prdida no esperada

(Credit-VaR), Calificacin del deudor, Probabilidades de default (PD)-

Severidad de la Prdida (LGD) y Exposure at Default (EAD).

Riesgo de Contraparte: Reemplazo de una operacin de derivados:MTM, PFE, CVA.

Riesgos de liquidez: Brechas de liquidez, Activos lquidos mnimos

(LCR) y Fondeo estable (NSFR), horizonte de sobrevivencia.

Riesgos Operacionales: Prdida esperada y no esperada, Key Risk

Indicators, Identificacin de riesgos (RCSA).Riesgos Legales: Probabilidad de perder juicios, Severidad de la

Prdida, Prdida esperada y no esperada.

Riesgos Tecnolgicos: Evaluacin de Hardware y Software:

seguridad, confidencialidad, disponibilidad de la informacin.

Principales mtricas


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Basilea I Necesidad: Capital 8%

Basilea II Proactivo Capital = f(Riesgos asumidos) Riesgo de Mercado (VaR)

Riesgo de Crdito (Prdida esperada y no esperada)

Riesgo Operacional

Basilea III Correctivo de la crisis global 2007-2013 Reforzamiento de Capital

Riesgo de Liquidez

Riesgo Contraparte

Comit de Basilea del BIS


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Enfoques de Basilea II

Estndar

Considera coeficientes uniformes dados por el

regulador.

Modelos

Internos

Sustituye las reglas actuales de aplicacinhomognea, por la posibilidad de utilizar

modelos internos.Riesgo de Mercado = VaR

Riesgo Operqcional = AMA

Riesgo de Crdito: ModeloEstndarIRB BsicoFoundation

AIRBAvanzado

PROBABILIDADES DE DEFAULT(PDs)Probabilidad de que una contraparte incumpla enun periodo de tiempo definido. x a a

LOSS GIVEN DEDAULT (LGD)% del crdito que pierde el Banco en caso deincumplimiento. x x

a

EXPOSURE AT DEFAULT (EAD)Monto de la lnea de crdito que se usar en elmomento de incumplimiento. x x

a

9


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Basilea III: fortalecer requerimientos de capital y liquidez

Fortalecimiento Capital/Liquidez

LiquidezCapital yProvisiones

PrdidaEsperada

(Provisiones

prospectivas)

Razn deFinanciamiento

Estable

Razn deApalancamiento

Prdida NoEsperada(Capital)

Calidad del Capital:Bsico +

Complementario

Razn deCobertura de

Liquidez

Capital MnimoICAP > 10.5%

Trading BookBanking Book Capital Contracclico10


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MESAS DE

OPERACION: SCOTIA

CAPITAL

(FRONT OFFICE)

CONTABILIDAD(BACK OFFFICE)

CONCILIACION DE POSICIONES DE LA OPERACION DIA A DIA

(MIDDLE OFFICE)

ADMINISTRACION DE

RIESGOS

(MIDDLE OFFICE)

Riesgo de Mercado

CONSEJO DE ADMINISTRACION (Trimestral)

COMITE DE RIESGOS (Mensual)

CAPA (Semanal)

CUERPO DIRECTIVO (Diario)

REPORTES DE

RIESGOS

MIDDLE OFFICE:

ANALISIS DE P&L ATRIBUTION

APRUEBA EL P&L

CALCULA VALOR EN RIESGO (VaR)

MODELOS DE VALUACIONCUMPLIMIENTO DE LIMITES

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

STRESS TESTING

BACKTESTING

Riesgo de Mercado


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Posicin de riesgo = N x PmDonde: N= es el nmero de ttulos. Pm = el valor de mercado del instrumento

(acciones, bonos, monedas, etc).

Concepto:

Determinar el Valor de mercado de cada instrumento:

Proveedor de Precios: Valmer.

Aplicando modelos de valuacin adecuados (Ej: Swaps).

Dimensiones: Reconocimiento de Plusvalas o Minusvalas:

Plus/Minus = (Pm Pc) X N

Pm es el precio de mercado o de valuacin.

Pc es el precio pactado o de costo (adquisicin).

N es el nmero de ttulos.

Portafolios de cobertura (hedging): las prdidas de una posicin de riesgo se

compensan con ganancias de la posicin de cobertura, y viceversa.

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en

Riesgo VaRBacktesting

Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing


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Rendimiento de una Inversin

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en


Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

R Vf Vi

Vi

Ejemplo: Un portfolio Hoy (t): $97400,000Ayer (t-1): $101300,000

%0.4

000,40097

000,40097000,300101

R

R


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Curva de Distribucin de Probabilidades

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en


Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

Si hacemos un histograma de frecuencias del IPC encontraremos lo siguiente:

HISTOGRAMA DE FRECUENCIAS IPC

010

20

30

40

50

60

7080

90

100

110

7.54

%

6.84

%

6.14%

5.44%

4.74

%

4.05

%

3.35

%

2.65

%

1.95

%

1.25

%

0.56

%

-0.14%

-0.84%

-1.54%

-2.24%

-2.93%

-3.63%

-4.33%

-5.03%

-5.73%

-6.42%

-7.12%

-7.82%

-8.52%

-9.22%

FRECUENCIAS

RANGOS


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Distribucin Normal

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en


Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

Se define como: N( , ) Donde:

Media es

Desviacin estndar es

Sesgo = 0

Kurtosis = 3

l j d l li i d S


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Valor en Riesgo VaR

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en


Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

1%NC=99%

VaR = $100,000

Mide la mxima prdida potencial de un portafolios para un perodo de tiempodado y un nivel de confianza especfico.

Ej: Si el VaR es diario, en 99 das de cada 100 das el portafolios no sufrir una prdida de ms

de $100,000. O bien, solamente un da de cada 100 el portafolios perder ms de $100,000.

Fl j d V l Ri A li i d St


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CALCULO DEL VaR: Simulacin Histrica

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en Riesgo

VaRBacktesting

Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

FECHA PRECIO AMXL Rendimiento Precio Simulado Distribucin de P&L

22/03/2010 30.95 0.3241% 31.05032415 -0.1003

19/03/2010 30.85 0.0649% 30.97007785 -0.020118/03/2010 30.83 0.6530% 31.15208945 -0.2021

17/03/2010 30.63 0.6572% 31.15341768 -0.2034

16/03/2010 30.43 1.4333% 31.39361667 -0.4436

12/03/2010 30 -0.3653% 30.83693125 0.1131

11/03/2010 30.11 0.0665% 30.97057162 -0.0206

10/03/2010 30.09 0.7703% 31.18839585 -0.2384

09/03/2010 29.86 0.1677% 31.00191211 -0.0519

08/03/2010 29.81 0.7095% 31.1695777 -0.2196

05/03/2010 29.6 1.3699% 31.3739726 -0.4240

04/03/2010 29.2 0.0343% 30.96060295 -0.0106

03/03/2010 29.19 2.0629% 31.58847902 -0.638502/03/2010 28.6 1.0244% 31.26704345 -0.3170

01/03/2010 28.31 -0.6318% 30.7544577 0.1955

26/02/2010 28.49 0.1758% 31.0044128 -0.0544

25/02/2010 28.44 -0.4550% 30.80917046 0.1408

24/02/2010 28.57 -0.1049% 30.91753497 0.0325

23/02/2010 28.6 -0.4178% 30.82068245 0.1293

22/02/2010 28.72 -1.2719% 30.55634239 0.3937

19/02/2010 29.09 -0.9196% 30.66537807 0.2846

18/02/2010 29.36 -0.6766% 30.7405954 0.2094

17/02/2010 29.56 0.1016% 30.9814426 -0.0314

16/02/2010 29.53 1.8627% 31.52650914 -0.5765

15/02/2010 28.99 0.5899% 31.13256419 -0.1826

12/02/2010 28.82 -0.4147% 30.82166551 0.1283

11/02/2010 28.94 1.4371% 31.39477743 -0.4448

10/02/2010 28.53 -1.1435% 30.59610187 0.3539

09/02/2010 28.86 0.4525% 31.09004525 -0.1400

300 datos histricos

Ejemplo: Accin de Amrica Mvil

Escenarios

ms perdedores

-2.916216856

-2.452699356

-2.114890362

-1.889175012

-1.824320861

-1.776676315

VaR (99%) con

300 datos

histricos

Histograma

0

10

20

30

40

50

60

Perdidas

Frecue

nc

ias

Fl j d V l A li i d St


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Backtesting

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en


Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

Objetivo:Medir la calidad y exactitud del modelo de VaR (eficiencia del modelo).

Es la comparacin de:

Prdidas/Ganancias reales diarias histricas

VaR de 1 da

Calcular el nmero de ocasiones que:

RESULTADOS DEL TRADING (PERDIDAS/GANANCIAS) > VaR

Flujo de Valor en Anlisis de Stress


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Anlisis de sensibilidad

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en


Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

Permite comprender el perfil de riesgos del portafolio de una manera simple.

En los bonos de tasa fija se utiliza el concepto de la duracin que est en funcin del plazo yse mide en aos.

La Duracin es el cambio porcentual en el precio de un bono, cuando la tasa de interscambia, por ejemplo en 1%.

r

PCambioDuracin

intersdeen tasaCambio

Precioenporcentual

intersdetasalaenCambioDuracionPrecioenporcentual Cambio



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Ejemplo de anlisis de sensibilidad

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en


Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

Para obtener el cambio aproximado del valor de un instrumento de tasa fija ante un cambio de 1 punto

bsico (0.01%),

La sensibilidad de un instrumento de tasa fija ante un cambio de 1 puntos bsicos en la curva derendimientos (PV1%), es:

PV1 = Valor de mercado * (Duracin * 0.01)

Ejemplo: Informacin de mercado real extrada por Valmer:

Instrumento Bono M

Precio Sucio 100.770395

Duracin 9.912462

Convexidad 147.389886

Tasa de Rendimiento 7.61%

Si se tiene una posicin de 1.000.000 ttulos, entonces el valor de esa posicin es de unos MXN 100770,395.EL PV01 y PV1%de esa posicin ser estimado de la siguiente forma:

PV01 = MXN 100770,395 * 0.01 * 9.912462 = MXN 99.888



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Stress Testing

Riesgo de Mercado

Flujo de

informacinValuacin

Valor en


Anlisis de

sensibilidadP&L

Stress

Testing

Escenarios de 5 y 10 Desviaciones Estndar

Tasas de Inters se incrementan en volatilidades de 5 y 10 desviaciones estndar.

Tipo de Cambio se devala en volatilidades de 5 y 10 desviaciones estndar.

Precios accionarios e IPC se reducen en volatilidades de 5 y 10 desviaciones estndar.

Los eventos que se miden son poco probables pero posibles. Es un complemento al

valor en riesgo, ya que mide la prdida potencial con 1% de probabilidad.Mxico 94

Tasas Libre de riesgo Cetes:

Incremento de 148%

Tasas Bancaria:

Incremento de 152%

Tasas TIIE:Incremento de 162 %

Tipos de Cambio:

Devaluacin del 48.49 %

IPC: Abajo un 20%

Libor sin cambio

Sep 98

Tasas Libre de riesgo Cetes:

Incremento de 92%

Tasas Bancaria: Incremento de 96%

Tasas TIIE: Incremento de 92%

Tipos de Cambio: Devaluacin del 21% IPC: Abajo un 20%

Tasa Libor Incremento del 2%


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22

Riesgo de Crdito

Definicin: Prdidas potenciales cuando alguna contraparteincumple en sus compromisos con la institucin ocuando se degrada la calidad crediticia del deudor.

Para mitigarlo: Modelos de calificacin de cartera.

Parmetros (PD, LGD, EAD).

Riesgo de concentracin.

Prdida esperada (PE) y no esperada(PNE).

Covenants (condiciones del crdito). Monitoreo

Criterios de adjudicacin.


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23

Prdida esperada y no esperadaPrdida esperada: Prdida potencial que en condiciones normales se espera sufrir, en un perodo de un

ao, en un portafolios de prstamos debido al incumplimiento de algunas contrapartes en susobligaciones financieras.

Monto del crdito (exposicin).

Probabilidad de incumplimiento.

Garantas / colaterales (tasa de recuperacin): LGD.

Prdida no esperada o Credit-VaR: Prdida potencial mxima que se puede sufrir en un portafolios de

prstamos con un cierto nivel de confianza (99%) y en un perodo de tiempo (1 ao).

Calificacin del crdito.

Probabilidad de que un deudor con una calificacin dada,migre a otra en el siguiente perodo (1 mes, 3 meses, 1 ao, etc).

Garantas / colaterales.

Reservas preventivas

Capital requerido

Prdida Esperada: es la prdida

promedio anticipada para el

portafolio.

t

Prdida No Esperada: es la

volatilidad de las prdidas en

relacin a las prdidas promedio.

PERDIDAS

($)


24/44

24

xaxaxaxaxaxa nnIG .......5544332211

a i

x i

son coeficientes de la regresin.

son las razones financieras o factores de riesgo que explican la quiebra de la empresa

y en consecuencia, el incumplimiento.

Modelos de Calificacin de Cartera

Los modelos de calificacin de cartera tienen como objetivo principal

determinar la calidad crediticia de un deudor.


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Con base en la experiencia de los ltimos 10 aos, para cada crdito se toma lacalificacin en un determinado mes y la correspondiente a 12 meses despus.La probabilidad de default es:

PDIGXX = (# Crditos en Incumplimiento IGXX/ # Total de crditosIGXX)

Ejemplo: en Oct/08 se tenan 21 crditos con IG 75. Para Oct/09 de esos mismoscrditos:

7 migraron a IG 80; 8 se quedaron en IG 75; 4 pasaron a IG 70. 2 en status de default.

Con lo que la probabilidad de migracin a default es igual a 2/21 = 9.52%.

Para cada mes se obtienen las transiciones respecto al mes del ao anterior, lasprobabilidades totales son el promedio de las transiciones acumuladas.

Clculo de Probabilidad de Incumplimiento

25


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26

Matriz de Probabilidades de Transicin

Marzo 2010

***/ Periodo Marzo 2001 Marzo 2010


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27

PE = Monto Probabilidad de Severidad

Expuesto incumplimiento de Prdida

X X

Garantas oColaterales

EAD PD LGD

Prdida esperada


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Severidad de la Prdida o

Loss Given Default (LGD)

Es la proporcin (%) de un crdito que est en incumplimiento que ya no se recuper .Esta proporcin depende de la recuperacin de las garantas o colaterales del mismo.

Donde:

TR = la tasa de recuperacin del crdito.

VPR = el valor presente del monto recuperado.

M = el monto recuperado.

EAD = la exposicin al incumplimiento (exposure at default).

C = el monto de los costos administrativos asociados al proceso de recuperacin.

r = la tasa de descuento para determinar el valor presente.

t = el perodo de tiempo del proceso de recuperacin.

TRLGD

EAD

CM

M

CM

EAD

M

EAD

VPRTR rr

tt

1

11

Note que la relacin (M-C)/M

se refiere a la proporcin delmonto recuperado una vez quese ha incurrido en los costosadministrativos asociados a larecuperacin.


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Prdidas de crdito

Provision credit Losses (PCL)= Reservas + Castigos - Recuperaciones

Reservas = Provision credit Losses (PCL) - Castigos + Recuperaciones

Loan loss ratio (LLR) = Provision credit Losses (PCL)/ Saldo de la Cartera

Despejando Reservas, se tiene que:

Para Crditos de Menudeo:

29


30/44

30

LneaAutorizada

Saldo

DispuestoHoy

Saldo No

Dispuesto

Incumplimiento

EAD

MA=

CCF x SaldoNo

Dispuesto

MA es el Monto Adicional que se dispone de la lnea respecto al Saldo Dispuesto hoy.Por tanto CCF= MA/Saldo No Dispuesto observando lo siguiente:

CCF=

1 Si MA> Saldo No Dispuesto

0 Si MA < 0

MA / Saldo No Dispuesto si 0


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Riesgo Operativo

El Riesgo Operativo:prdida potencial por

Personas:fallas o deficiencias en los controles internos, fraudes internos.

Procesos:errores en el procesamiento y/o almacenamiento de las operaciones.

Sistemas:fallas en disponibilidad, captura o transmisin de informacin.

Eventos externos: Huracanes, terremotos, actos terroristas, etc.

Riesgo Operativo comprende, entre otros, alriesgo tecnolgico y al riesgo legal:1. Riesgo Tecnolgico: prdidas por daos, interrupcin, alteracin o fallas derivadas

del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y

cualquier otro canal de distribucin de informacin en la prestacin de servicios

bancarios.

2. Riesgo Legal: prdidas por incumplimiento de las disposiciones legales y/oadministrativas aplicables, emisin de resoluciones administrativas y/o judiciales

desfavorables y aplicacin de sanciones, en relacin con las operaciones que las

instituciones llevan al cabo.

Basilea II: Excluye Riesgo Estratgico y Riesgo Reputacional. 31

Operational Risk Framework


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Operational Risk FrameworkPoltica de Riesgo

Operativo y derecoleccin de

datos

Ambos con A&C

Reportes: Trimestralal Comit de Riesgos y

al Consejo.

BNS: eventos > CAD10,000

Identificacin deRiesgos Potenciales

RCSA

Tercera vuelta

Clculo de Capital :Enfoque del

Indicador Bsico

Base de datos

Lmites de Tolerancia

Risks Officers endiferentes areas

que proveninformacin de

eventos de R. Op

Key Risk Indicators:Personas, Procesos

y Sistemas

Unidad deRiesgo

Operativo

32


33/44

33

El cargo por capital es por lnea de negocio: 12%, 15% o18% de los ingresos dependiendo de la lnea de negocio.El requerimiento final es la suma de los cargos

individuales.

Clculo de los Requerimientos de Capital por Riesgo Operativo

Mtodos para Estimacin deRequerimiento de Capital para Riesgo Operativo

1. Indicador Bsico

2. Mtodo Estndar

3. Mtodo AMA

Riesgo Operativo

T

= 1t

Ingresos Netos t

3 * 15%

Requiere de un sistema de gestin de control de riesgooperativo: Bases de datos, KRI, RCSA, Reportes, etc.

3

i k l S lf S


34/44

Risk Control Self Assesments: RCSA

A4

F2

E4

E5

F5

E3

F6

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Efectividad

Importancia

Heat Map de RiesgosRCSA (Auto-evaluacin): es unametodologa estructurada que lepermite a las unidades denegocio identificar mejor losriesgos operativos a los que estnexpuestas en su operacin diaria.

Elementos del proceso RCSA: Encuesta;

Heat Maps;

Taller de 2-3 horas: discusin;

Priorizacin de Riesgos

Planes de Mitigacin de Riesgos;

34

Ejemplo de RCSA: Resultados Self Assessment Servicios Compartidos


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35

Ejemplo de RCSA: Resultados Self Assessment Servicios Compartidos

Principales Riesgos Identificados

3

12

45

67

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Accin

Impac

to

Prioridad de Riesgos

1 7.41 7.53 2

2 7.41 7.53 2

3 7.00 7.29 3

4 6.71 6.94 3

5 6.65 6.82 3

6 6.24 6.18 4

7 5.88 5.53 3

/1 Escala de prioridades:

1 Riesgo Alto, requiere una accin inmediata

2 Riesgo Moderado, requiere una accin dentro de los siguientes 120 das

3 Riesgo Moderado, requiere una accin dentro de los siguientes 12 meses

4 Riesgo Bajo, ser resuelto en el curso normal de los negocios

5 Riesgo Bajo, no requiere una accin

Prioridad/1ImpactoPotencial

Outsourcing / Proveedores de Servicios (A.6)

Estrategia y Diseo de Sistemas (D.1)

Mantenimiento, Operacin y Soporte de los Sistemas (D.2)

Riesgo Categora de Riesgo Accin

La tasa actual de rotacin de empleados impacta

significativamente nuestra operacin (S.)

Estndares de Servicio a Clientes (E.4)

Cumplimiento y Adherencia Regulatoria (H.2)

Resolucin de Quejas (E.5)

1 Insignificante 1 No importante

2 Extremadamente Bajo 2 Menor

3 Muy Bajo 3 Bajo

4 Bajo 4 Algo Importante

5 Moderado 5 Importante

6 Alto 6 Muy Importante

7 Muy Alto 7 Clave

8 Extremadamente Alto 8 Esencial

9 Catastrfico 9 Critico

Escala de ValoresImpacto Accin

K Ri k I di t


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Key Risk Indicators Trimestre Febrero-Abril 2010

Nov 09 - Ene 10 Feb - Abr 10

Errores del Trading No registr eventos No registr eventos

Multas y sanciones de los reguladores 1.2 MM de pesos 1.5 MM de pesos

Juicios Mercantiles 174 Prom. mens. 182 Prom. mens.

Nmero de quejas de clientes ante la CONDUSEF 7 Prom. mens. 11 Prom. mens.

Nmero de observaciones de Auditora interna 104 ND

Nmero de quejas formales presentadas al Ombudsman de clientes y proveedores 85 118

Juicios laborales 110 Prom. mens. 117 Prom. mens.Fraude interno Prdida 0.94 MM Prdida 1.75 MM

Nmero de despidos 19 Prom. mens. 18 Prom. mens.

Nmero promedio de das de enfermedad y ausencias diferentes de vacaciones 4 Prom. mens. 4 Prom. mens.

Nmero de asuntos por advertencias formales 2 Prom. mens. 2 Prom. mens.

Nmero de incumplimientos graves de Contrato Colectivo de Trabajo Ninguno Ninguno

Nmero de quejas de empleados presentadas al Ombudsman 95 121

Fraude externo (Tarjetas Bancarias) Prdida 27.4 MM Prdida 30.1 MM

Phishing No registr eventos No registr eventos

Pharming No registr eventos No registr eventos

Nmero de sitios fraudulentos identificados 29 10Indice de Fraudes de Tarjetas de Crdito (VISA) Pos y ATM 8 puntos base 6 puntos base

Fallas de sistemas 116 en el periodo 132 en el periodo

1/ Las prdidas y los promedios corresponden a los ltimos doce meses.

Escala de medicin

VERDE - exposicin baja, se requiere la mnima atencin en el siguiente trimestre o periodo de reporte.

AMARILLO - exposicin moderada, se requiere poca de atencin o monitoreo cercano en el siguiente trimestre o periodo de reporte.

ROJO - exposicin alta, atencin inmediata y se requiere de una accin en los siguientes 30 das.

Exposicin

Procesos

Personas

Indicador de RiesgoIndicador/1

Sistemas

Son indicadoresobtenidos de lasbases de datos

que permiten darseguimiento a losaspectos de riesgooperativo paratomar decisionesoportunas en lagestin delnegocio.

Indicador Baja Moderada Alta

Personas

Sistemas

Procesos

Grado de Exposicin

Atencin

inmediata y se

requiere de una

accin en los

siguientes 30 das.

Se requiere la

mnima atencin

en el siguiente

trimestre o

periodo dereporte.

Se requiere poca

de atencin o

monitoreo

cercano en el

siguiente trimestre

o periodo de

reporte.

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Definicin de Capital e ndices de Capital

+- Rgimen Vigente Rgimen Propuesto CNBV Impacto

+ Instrumentos de capitalizacin noreconocidos en la parte bsica.

1. Instrumentos de capital (Listados enBolsa). 2. Acciones no reconocidas enBsico1 y 2.

+ Reservas generales de calificacin . Reservas generales de calificacin . =

- Exposiciones de bursatilizacin (50-50%).

- Ajustes por mtodo de deduccin.

Capital

Complementario

Capital NetoParte Bsica + Parte Complementaria

Capital Bsico 1 + 2 Capital ComplementarioCapital

Bsico 14.5

+

2.5ndices de CapitalAPRS APRS APRS

ParteBsica

CapitalNeto

Nota. En caso de que alguna institucin no cumpla con cualquiera de los ndices, el ICAP se reconocer

en 9.99 (mecanismo automtico), de manera que la institucin incumpla los lmites de alertas tempranas.

6.0

+

2.5

8.0

+

2.5


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Indicadores de Liquidez Basilea III

Indicadores de Liquidez

Razn de Corto Plazo =(Cobertura de Liquidez)

Activos Lquidos

Salidas Netas de Efectivo bajoescenario de Estrs de 30 das

Razn de Largo Plazo =(Fondeo Estable)

Fondeo Estable Disponible

Fondeo Estable Requerido

Concentracin =Monitoreo de Fuentes

de Fondeo

Asegurar que la entidad tenga suficientesactivos lquidos de calidad para hacer frente aun escenario de estrs, el cual tenga unaduracin de 30 das.

Crear incentivos para que con carcter estructural los bancos financien susactividades con recursos ms estables yfundamentalmente de largo plazo.

Monitorear operaciones de fondeo cuyomonto sea mayor a 200 millones de

pesos, o que representen ms del 0.5%del pasivo total de la institucin.

100%

Nivel Requerido =

100%Nivel Requerido =

Escenario de Estrs

+ Baja en la calidad crediticia del banco en tres niveles.+ Salida masiva de depsitos de retail y non retail.+ Prdida en la capacidad de financiamiento al mercado de capitales.+ Incremento en las disposiciones de lneas de crdito.+ Incremento en la volatilidad del mercado: Descuentos y Colateral

Adicional.

Indicadores de Monitoreo Banxico


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Basilea III y Riesgo de Contraparte

07/2009 BIS publicaPrincipios para el computo de capital porriesgo incremental en los libros de negociacin (IRC).12/2010 BIS publicaBasilea III: Marco regulatorio global parareforzar a los bancos y sistemas bancarios (CVA & CCPs).07/2012 Banxico y CNBV se encuentran en proceso de anlisisy discusin con la ABM sobre la implementacin de algunas de

las principales iniciativas de Basilea III para el tratamiento delriesgo de Contraparte.

El CVA y IRC son una consecuencia de lacrisis de 2008, ya que las prdidas por ajustes en valuacin y migracin crediticia no

fueron adecuadamente colateralizadas/capitalizadas.

Dos tercios de las prdidas por Riesgo deContraparte se debieron a ajustes en valuacino migraciones crediticias y solo un tercio aincumplimientos materializados.

Iniciativas de Basilea III:

Riesgo de Contraparte

1. Credit Value Adjustment/CVA/.2. Incremental Risk Charge /IRC/.

3. Contrapartes Centrales /CCPs/.

4. Mrgenes Iniciales /IMs/.


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+ Antes de la crisis 2007-2012, la valuacin del riesgo de contraparte se ignordebido a la relativa baja deteccin de exposicin y la alta calidad crediticia de lascontrapartes. La crisis crediticia revel una creciente exposicin a productosderivados, la valuacin del riesgo de contraparte debe ser considerada unelemento imprescindible en la capitalizacin de los bancos y en sus procesosdiarios de administracin de riesgos.

+ Lo anterior implica que el riesgo de contraparte debe ser apropiadamentevaluado y contabilizado por CVA, el cual considera el componente de riesgocrdito en los derivados.

Riesgo de Contraparte

CVA =Valor Libre de Riesgo del PortafolioValor real del Portafolio por RiesgoContraparte.

Por lo cual al CVA se le puede considerar como el costo delhedgingdel Riesgo

Contraparte (el valor del riesgo dedefaultimplcito en el instrumento).


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CVA

Definicin:Prdida / Ganancia como consecuencia de incumplimientos potenciales portransacciones en derivados extraburstiles (OTC). /Valor de Mercado (Pricing) del

Riesgo Contraparte/.

CVA Unilateral

CVA Bilateral

Exposicin Esperada Banco S (EE) x

Probabilidad de Incumplimiento Z (PI) x

Severidad de la Prdida Z (SP).

+Exposicin Esperada Banco S (EE) x

Probabilidad de Incumplimiento Z (PI) x

Severidad de la Prdida Z (SP).

Exposicin Esperada Banco Z (EE) x

Probabilidad de Incumplimiento (PI) S x

Severidad de la Prdida S (SP).

Incumplimiento Banco Z Incumplimiento S

Debt Value Adjustment

(DVA o Credit Benefit)

EE: Valuacin Esperada del Derivado(Simulacin de Factores).

PI: Obtenida de Informacin deMercado (Credit Default Swaps).

SP: Obtenida de Informacin demercado o experiencia interna.

Credit Charge

Incumplimiento Banco Z

-

-


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CVA

Generalidades del CVA:

I.

II.

III.

Si Banco S enfrenta un mayor riesgo decontraparte que el Banco Z (i.e. El Banco Z cuenta

con menor calidad crediticia), el CVA ser negativo,

es decir, reducir el valor de los derivados OTC para

Banco S.

Si Banco S enfrenta un menor riesgo decontraparte que el Banco Z (i.e. El Banco Z cuenta

con mejor calidad crediticia), el CVA ser positivo,

es decir, incrementar el valor de los derivados OTC

para Banco S.

Si Banco S enfrenta el mismo riesgo de contraparteque el Banco Z (i.e. S tiene la misma calidad

crediticia que su contraparte), el CVA ser

equivalente a 0, es decir, el valor de los derivados

OTC para Banco S se mantendr a valor de

mercado.

Ejemplo Bsico:CVA Bilateral

Incumplimiento

Banco S

Incumplimiento

Banco Z

EE (Z): 100

PI*SP : 5%

EE (S):100

PI*SP : 2%

BCVA = -(100*.02)+(100*.05) =+3

El CVA ser positivo para S ya que

cuenta con menor riesgo de

Contraparte.

Si el valor de mercado del portafolio

es 50 para S, el valor ajustado por

CVA ser:

Banco Z : -50 - 3 = -53

S : +50 + 3 = 53


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Contrapartes Centrales

Enfoque Basilea III:La capitalizacin a exposiciones con Contrapartes Centrales, las cuales adopten los

principios de Basilea, se basar en un ponderador bajo. Lo anterior, en conjunto

con los nuevos estndares (CVA) para exposiciones bilaterales, incentivar el uso

de las citadas entidades.

Compensacin Bilateral Compensacin Centralizada


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Conclusiones

Las decisiones de negocios deben hacerse con base en la gestin de riesgos:Pricing los productos, rentabilidad ajustada al riesgo capital, reservas, etc.

Basilea II mitigar el riesgo de quiebra de las instituciones financieras.

Basilea III requerir ms capital y de mejor calidad a los Bancos, lo que reducir surentabilidad y limitar su crecimiento en el largo plazo, aunque tendrn ms solidezfinanciera.

Aunque el reto es disear modelos internos de crdito, los proyectos para 2014 al2019 es riesgo de Liquidez y de Contraparte.

Las nuevas regulaciones en materia de Riesgo de Contraparte encarecern demanera importante la negociacin de productos derivados en mercadosextraburstiles. En particular, el clculo de CVA, adicionar un grado importante decomplejidad a los procesos de los bancos.

La directiva de Basilea III, en conjunto con otras iniciativas internacionales como laLey Dodd Frank impulsarn el uso de Contrapartes Centrales para la Compensacin yLiquidacin de todos los derivados estandarizados, incluyendo los swap de tasa deinters. Lo anterior implicar una reconfiguracin del mercado de derivados enMxico.

presentacion ing. de lara haro cva

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