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Presentación Corporativa

30 de Junio de 2018

www.grupolar.com

GRUPO LAR

Índice 1. Perspectiva general de la empresa

2. Estrategia basada en ventajas competitivas

4. Productos

2.2 Capacidad de adaptación gracias a la diversificación

2.3 Gestor de confianza

2.1 Sólida estructura Directiva

4.3 Oficinas

4.1 Residencial

4.2 Centros Comerciales

4.4 Industrial y Logística

5. Anexos

5.1 Principales alianzas

5.2 Proyectos destacados

2

3. Grupo Lar por países

GRUPO LAR

1. Perspectiva general de la empresa

Presentación corporativa – Perspectiva general de la empresa

3

Estabilidad en

Propiedad y

Gobierno

Corporativo

Sólido Equipo

Gestor

Diversificación

geográfica

Diversificación

por producto

Gestor y Socio

de confianza

Sólida

Estructura

Financiera

1

2

3

4

5

6

• La familia Pereda es la propietaria.

• Aplicación de medidas de gobierno corporativo / 4 de los 9

consejeros son independientes / profesionales de gran prestigio en

el ámbito inmobiliario y/o financiero.

• 313 personas en 7 países / Programas de formación en cada país

y proceso de selección de talento para la consolidación de mandos

intermedios.

• Presencia en Europa y América (7 países).

• Promotores, inversores y gestores de Centros Comerciales,

Oficinas, Residencial, Industrial y Logístico.

• Co-inversor y socio industrial de inversores institucionales y

Hedge-Funds.

• Manager de Lar España Real Estate, la primera SOCIMI en

cotizar en el mercado continuo español.

• Fondos propios de 210 mill. EUR; y BAI de 14,1 mill. EUR en

2017.

6 ventajas competitivas

• Grupo Lar es una prestigiosa

Inmobiliaria española de propiedad

familiar con más 45 años de experiencia

internacional dedicada a la promoción,

inversión y gestión de activos

inmobiliarios.

• Joint Ventures con inversores de primer

nivel (Tier 1) / Relaciones estructurales

con Instituciones Financieras.

• Grupo Lar ha superado lo peor de la

crisis gracias a su diversificación y

solidez financiera.

GRUPO LAR

4 Consejeros

independientes

9 Consejeros en

total

Luis Pereda Presidente Ejecutivo

Miguel Amo Miguel Pereda Jaime Pereda Secretario

Inés Andrade Vicepresidente y socia gestora en Altamar

Capital Partners

Teodoro Millán Socio gestor y cofundador de Socios

Financieros

Jeremy Newsum Director Ejecutivo de Grosvenor

Estate desde 1993.

Director Ejecutivo del Grupo de 1989

a 2008

Antonio Rodríguez Pina Consejero Delegado de Deutsche Bank

en España

2.1 Consejo de Administración

2. Estructura sólida

Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas

4

Maribel Plaza

GRUPO LAR 5

2.1.1 Equipo Directivo

2. Estructura sólida


LUIS PEREDA Executive Chairman

LUIS PEREDA Presidente Ejecutivo

MIGUEL PEREDA

Iberia

CEO

MIGUEL AMO

Desarrollo Corporativo

Director General

MIGUEL A. GONZALEZ

Residencial España

Director General

JOSE MANUEL LLOVET

Terciario España

Director General

SONSOLES CANTERO

Gentalia

Directora General

MARIBEL PLAZA

Holding

Directora General

IGNACIO BEZARES

Hispanoámerica

Regional Manager

IGNACIO BEZARES

México

Country Manager

ANA CECILIA GALVEZ

Perú

Country Manager

IGNACIO BEZARES

Colombia

Country Manager

LUCIANA BERTELLI

Brasil

Country Manager

IONUT DOGARU

Rumanía

Country Manager

JANUSZ KRASZEWSKI

Polonia

Country Manager

39 Pers.

23 Pers.

55 Pers.

15 Pers.

18 Pers.

9 Pers. 9 Pers.

125 Pers.

2 Pers.

7 Pers.

GRUPO LAR

España; 56%

Polonia; 3%

México; 21%

Brasil; 6%Perú; 12%

Colombia; 2%

Grupo Lar goza de una sólida posición financiera a pesar de que el sector inmobiliario español ha sufrido la peor crisis

conocida, debido a su diversificación geográfica y de activos.

Actividad Inmobiliaria a 30 de Junio 2018 Diversificación de activos gestionados (m2)

2.2 Capacidad de adaptación gracias a la diversificación

2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas


6

14.075 viviendas; 1,711,708 m2

Retail: 19 centros comerciales (646.572

m2 de SBA).

3 edificios de oficinas (23.713 m2 de

SBA) y

6 centros logísticos (274.654 m2 de

SBA).

(*) Parcelas residenciales valoradas a precio de venta de las viviendas proyectadas.

Los CC, las oficinas y los centros logísticos se valoran según valoraciones externas (JLL, Cushman & Wakefield).

(**) Recursos propios invertidos en la cartera actual: Recursos propios de Grupo Lar + recursos propios de terceros (p. ej. Lar España, Baupost)

Diversificación geográfica (mill. EUR)

Europa: 51%

América: 49% Actividad inmobiliaria Junio 2018

Ventas (uds.) 597

Entregas (uds.) 379

Cartera (Millones de €) Junio 2018

Cartera total gestionada (*) 3.861 €m

Recursos propios gestionados (**) 1.956 €m

Residencial62%

Centros Comerciales

26%

Oficinas1%

Logística11%

GRUPO LAR

Grupo Lar ha gestionado y participado en Fondos

Inmobiliarios de instituciones internacionales de gran prestigio.

P.e. JV al 50% con Grosvenor, de 2000 a 2008, para

desarrollar, invertir y gestionar Oficinas y Centros

Comerciales en España. 6 parques industriales, 6 edificios

de oficinas y 13 CC.

P.e. Grupo Lar y Whitehall (Goldman Sachs) establecieron

una alianza (1998-2002) para invertir en centros comerciales y oficinas.

Grupo Lar tiene una trayectoria contrastada en Joint Ventures y alianzas con inversores de primer nivel y clientes

corporativos, a los que ha ayudado a rentabilizar su inversión aportando su experiencia y conocimiento inmobiliario

Joint Ventures de larga y exitosa trayectoria Alianzas y JV para invertir en diversos activos y geografías

Alemania: En 2007, Grupo Lar invirtió en Oficinas y

Residencial para clientes de banca privada de La Caixa.

España:

Centros comerciales: JV con Invanhoe Cambridge,

Eroski, Vastned Retail, Acciona Inmobiliaria, GreenOak,

Sonae Inmobiliaria, GE Capital, Henderson y

Rockspring.

Segmento residencial: Más de 3.850 viviendas en

alianzas con Banco Sabadell, Bankia, AXA Re,

Catalunya Caixa y promotores inmobiliarios.

Latinoamérica: Alianzas estratégicas y JV con Grupo Acción en México; y Cosapi en Perú.

7


2.3.1 Alianzas y Joint Ventures

2.3. Gestor de confianza

GRUPO LAR

Estructura accionarial

Estructura Corporativa Sólida

Grupo Lar es el Manager exclusivo de Lar España Real Estate, cuyo objetivo es generar una elevada rentabilidad a sus

accionistas, a través de una estrategia de gestión e inversión en España.

Perspectiva general

Estructura del Consejo

A 30 de Junio de 2018

Consejo de Administración independiente (5 de

los 7 miembros son independientes).

Consejeros de gran prestigio, todos los miembros

del Consejo de Administración ocupan o han

ocupado puestos de alta dirección en sociedades

cotizadas de los sectores financiero e inmobiliario.

Lar España salió a bolsa en

marzo de 2014 (400 mill. EUR

captados) y optó por el

régimen fiscal SOCIMI

En 2015, 2016 y 2017 se han

realizado ampliaciones de

capital por un total de 301

mill. EUR

Está gestionada

externamente por Grupo Lar

La estrategia de la sociedad

es la creación de una cartera

consistente y enfocada a

inmuebles comerciales

(sobre todo retail y oficinas)

1.181 mill. de EUR invertidos

en activos con una

superficie total de 887.058

m2

Portfolio valorado en 1.580

mill. de EUR a Junio de 2018

Primera SOCIMI española en cotizar en la bolsa

española (marzo 2014).

Objetivo de obtener un flujo de caja sostenible y

una elevada rentabilidad sobre el capital, para

alcanzar una rentabilidad total para los accionistas

superior al 12% anual.

8


2.3.2 Lar España Real Estate


PIMCO; 20%

Franklin Templeton; 8%

Santa Lucía; 3%

Brandes; 5%

Blackrock; 4%

Grupo Lar; 10%

Threadneedle; 5%

Other; 46%

Nombre Puesto

José Luis Del Valle Presidente y Consejero Independiente

Alec Emmott Consejero, Independiente

Roger Maxwell Cooke Consejero, Independiente

Pedro Luis Uriarte Consejero, Independiente

Isabel Aguilera Consejero, Independiente

Miguel Pereda Consejero Dominical (Grupo Lar)

Laurent Luccioni Consejero Dominical (PIMCO)

Juan Gómez-Acebo Secretario (No Consejero)

Susana Guerrero Vicesecretaria (No Consejera)

GRUPO LAR

Adquisición y gestión de una cartera de 1.700 viviendas

procedente del “banco malo” español por 232 mill. EUR

En asociación con Fortress y Sareb.

1.100 viviendas terminadas, 205 viviendas en construcción y 3

parcelas para la promoción de 400 viviendas.

Grupo Lar gestiona una cartera residencial por un valor inicial de 232 mill. EUR* procedente de Sareb y una cartera de

centros comerciales por valor inicial de 160 mill. EUR de Vastned. En ambas carteras Grupo Lar posee una participación

minoritaria.

Acreditada Capacidad de inversión y gestión de carteras inmobiliarias VASTNED

Adquisición de una cartera de Centros Comerciales por

valor de 160 mill. EUR procedente de Vastned.

En asociación con Baupost y GreenOak.

Operadores ancla: Carrefour (5 activos), Leclerc, Leroy

Merlin y Media Markt.

La desinversión ha comenzado con éxito con revalorizaciones

de hasta el 70% en los cuatro centros que se han vendido

9


2.3.3 Adquisición de carteras a Sareb y Vastned en asociación con

inversores de primer nivel


(*) Cifra expresada en valor de venta.

GRUPO LAR

PANORAMA, “Premio de Arquitectura,

Urbanismo y Servicio Público 2007” en la

categoría de nuevas promociones

residenciales, concedido por el Ayuntamiento

de Madrid.

PANORAMA, “Premio Nacional de

Arquitectura 2007” concedido por el Ministerio

de Vivienda.

ISLAZUL, “Premio al Mejor Centro Comercial

de 2007”, otorgado por La Gaceta de los

Negocios, y finalista del Premio ISCS al Mejor

Centro Comercial de Europa.

CRISALIS, “Premio a la Innovación“, otorgado

por la Comunidad de Madrid (2004).

10


2.3.4 Premios

SARRIÁ FORUM, “Edificio más innovador”,

Premios Inmobiliarios Quatrium, otorgado por

el Grupo Vía (2003).

PARQUE PRINCIPADO, “Mejor Gran Centro

Comercial", otorgado por la Asociación

Española de Centros Comerciales (2002).

SERRANO 55, “Premio a la Mejor Promoción

no Residencial”, otorgado por el Ayuntamiento

de Madrid (2001).


GRUPO LAR

Grupo Lar por países Presentación corporativa

11

GRUPO LAR 12

Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países

3.1 España


(*) Incluye el proyecto Juan Bravo, con un valor de venta de 225 mill. EUR,

adquirido en Febrero de 2015.

• Consejero Director

General de Grupo Lar

para Europa desde

2007.

• Miembro del Consejo

de Lar España.

• Consejero Delegado

de Grupo Lar

Grosvenor durante

seis años.

• Más de 25 años en el

sector inmobiliario.

• Licenciado en

Ciencias Económicas

y Empresariales por la

Universidad

Complutense, MBA

por IE y Máster por

IMD.

Miguel

Pereda

Miguel

Amo

• Consejero Director

General de Grupo

Lar.

• Anteriormente fue

Director Financiero,

Director de

Residencial y Director

Regional de Portugal,

México y Francia.

• Licenciado en

Administración de

Empresas por la

Universidad

Complutense de

Madrid y MBA por el

IESE.

• Directiva con formación

jurídico – financiera con

20 años de experiencia

en los sectores

inmobiliario y financiero

en empresas de primer

nivel con funciones de

Dirección General.

• En la actualidad Senior

Business Advisor Real

Estate en PwC.

• Anteriormente Directora

del Área de Patrimonio y

Directora de Estrategia y

Finanzas de

Metrovacesa.

• Licenciada en Derecho

por La Universidad de

Deusto, MBA en IE

Business School y

MRICS.

Itziar

Mendizabal

Ana

Lorenzo

• Amplia experiencia como

Directora General de Empresas

Multinacionales, siendo

miembro de los Consejos de

Administración y parte de

equipos de Desarrollo

Internacional para diferentes

empresas, en los sectores de

Bienes de Consumo,

Telecomunicaciones y Sanidad.

• Especialización en Desarrollo

Organizacional y de Nuevos

Negocios, Fusiones y

Adquisiciones e Integración de

empresas.

• Advisor de Compañías y

Startups. Anteriormente

Directora General Seguriber-

Umano y Consultora Asociada

de BPM Executive Search.

• Licenciada en Química

Industrial, MBA en Columbia

University y Master en Bioética

en la Universidad de Comillas

de Madrid.

Total

gestionado

(mill. EUR)

Terrenos 31.378 314 10 10

Promoción* 135.810 854 474 142

Producto terminado 14.379 28 5 0,2

Total España 181.567 1.196 489 152

Cartera m2 Unidades

Atribuible

(mill. EUR)

Actividad inmobiliaria Residencial

Ventas (uds.) 144

Entregas (uds.) 101

Miembros del Consejo Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018

Total

gestionado

(mill. EUR)

Locales en renta 944.939 1.696 165

Total España 944.939 1.696 165

Cartera m2 Unidades

Atribuible

(mill. EUR)

Equipo Nº de empleados

Dirección 1

Residencial 14

Financiero y otros 26

Terciario 24

Desarrollo Corporativo 3

GRUPO LAR 13


3.2 México


Miembros del Consejo

• Miembro Ejecutivo de Grupo Lar.

• Licenciado por la Universidad

Complutense de Madrid con

especialidad en Derecho y

Econometría.

• Postgrados en IESE, MIT en

Harvard.

• Profesor de Administacion en el

Instituto de Empresa de Madrid

• Asesor del Consejo de Grupo

Barceló

• Miembro del Consejo de GED

Fund Management

Luis

Pereda

Ignacio

Bezares

• Director Regional de México y

Perú desde 2016

• Director de país de Grupo Lar

México desde 2008.

• Anteriormente trabajó para

Santander, Sacyr y Grupo Lar.

• Amplia experiencia en proyectos

de promoción residencial y en la

gestión de fondos de inversión

inmobiliaria.

• Licenciado en Administración de

Empresas por la Universidad San

Pablo Ceu de Madrid y PDD por

IESE.

• Socio fundador de CFI Consultores.

• Miembro de diversos consejos en

México, EE.UU. y EAU.

• Licenciado en Economía por la

Universidad Iberoamericana y Máster

por LSE.

Miguel

Molina

Total

gestionado

(mill. EUR)

Terrenos 216.476 1.497 82 82

Promoción 497.891 3.218 724 724

Producto terminado 16.616 9 3 3

Total México 730.984 4.724 809 809

Cartera m2 Unidades

Atribuible

(mill. EUR)


Ventas (uds.) 80

Entregas (uds.) 9


Dirección 1

Departamento de Operaciones 13

Departamento Técnico 14


Técnico de Obra 16

Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018

GRUPO LAR 14


3.3 Brasil


Fabio De

Araujo

Nogueira

Luciana

Bertelli


Total

gestionado

(mill. EUR)

Promoción 198.480 1.749 228 228


Total Brasil 208.821 1.838 235 234

Atribuible

(mill. EUR)Cartera m

2 Unidades


Ventas (uds.) 28

Entregas (uds.) 84


Dirección 1








Econometría.


Harvard.




Barceló


Fund Management

Luis

Pereda

• Chief Operational Officer de Brasil

desde 2017 y Directora de

Operaciones en Grupo Lar desde

2013.

• 18 años de experiencia en real

estate, en áreas de expansión y

desarrollo en empresas como

Brookfield y Cyrela.

• MBA en Inversiones de Proyectos

Inmobiliarios por la Universidad

de São Paulo.

• Miembro independiente del Consejo

administrativo de BR Properties.

• Anteriormente desarrolló sus

funciones como Managing Director de

America Latina de CPP-IB (Canadá

Pension Plan Investment Board)

• Hasta 2012 fue miembro del Consejo

y Co-Presidente de BFRE - Brazilian

Finance and Real Estate y vice-

presidente de Brazilian Securities,

Brazilian Mortgages y Brazilian

Capital.


GRUPO LAR 15


3.4 Perú


• Directora de País de

Grupo Lar en Perú.

• Anteriormente 15

años en Interbank y 3

años en TM Gestión

Inmobiliaria.

• Licenciada en

Económicas y Máster

en Finanzas.

• Presidente y Socio de

Métrica e Infinita Consultores,

Presidente de Casa

Andina Hoteles y

miembro del Consejo

de diversas

Compañías.

• Anteriormente fue

Director General de

SC Johnson &

Johnson en

Venezuela y Brasil.

• Ingeniero Industrial y

MBA por el IESE.

Ana

Cecilia

Gálvez

Julio

Luque

Ignacio

Bezares

• Director Regional de

México y Perú desde

2016

• Director de país de

Grupo Lar México

desde 2008.

• Anteriormente trabajó

para Santander,

Sacyr y Grupo Lar.

• Amplia experiencia en

proyectos de

promoción residencial

y en la gestión de

fondos de inversión

inmobiliaria.

• Licenciado en

Administración de

Empresas por la

Universidad San

Pablo Ceu de Madrid

y PDD por IESE.


Luis

Pereda

• Miembro Ejecutivo de

Grupo Lar.

• Licenciado por la

Universidad

Complutense de

Madrid con

especialidad en

Derecho y

Econometría.

• Postgrados en IESE,

MIT en Harvard.

• Profesor de

Administacion en el

Instituto de Empresa

de Madrid

• Asesor del Consejo

de Grupo Barceló

• Miembro del Consejo

de GED Fund

Management.

Total

gestionado

(mill. EUR)

Promoción 315.207 4.046 448 412


Total Perú 330.502 4.062 449 413

Atribuible


2 Unidades


Ventas (uds.) 98

Entregas (uds.) 85


Dirección 1





GRUPO LAR 16


3.5 Polonia


Janusz

Kraszewski


• Director de País de Grupo Lar

en Polonia.

• Anteriormente fue Director

General de Boygues Inmobiliere

en Polonia.

• Licenciado por la Politécnica de

Varsovia y Máster por la

Universidad de Varsovia.

Total

gestionado

(mill. EUR)

Promoción 57.967 910 96 96

Producto terminado 191 3 0,3 0,3

Total Polonia 58.158 913 97 97

Atribuible


2 Unidades


Ventas (uds.) 158

Entregas (uds.) 100


Dirección 1








Econometría.


Harvard.




Barceló


Fund Management

Luis

Pereda

Jaroslaw

S.Myjak

• Consejero independiente no

ejecutivo.

• 25 años de servicio en puestos

ejecutivos y no ejecutivos en banca,

seguros de vida, fondos de

pensiones y otros servicios

financieros en Polonia

• Director General de Commercial

Union-Aviva, Director de Citibank,

Director General Adjunto de PKO

Bank Polski SA.

• Tiene una MA en Estudios

Americanos, Master en Derecho, ha

cursado estudios en Universidad de

Toronto (Economía) y Ámsterdam

(Derecho Americano).

GRUPO LAR 17


3.6 Rumanía


Ionut

Dougaru

Bill

Hancock

Además de la cartera propia de Grupo Lar, la Sociedad Lar-Resolute gestiona

centros comerciales por valor de 57 mill. de EUR y ofrece servicios de consultoría y gestión a una cartera NPL (Non Performing Loans) por valor de 583 mill. de EUR, y a una cartera REO (Real Estate Owned), propiedad de varias entidades financieras, con más de 1,015 activos valorados en 128 mill. de EUR.


• Socio Director de Resolute Lar

Rumania.

• Anteriormente fue Director

General y Responsable de

Adquisiciones de JER Europe,

una sociedad líder de capital

privado, de ámbito paneuropeo y

especializada en el sector

inmobiliario.

• Licenciado en Economía por la

Universidad de Adelaida y MBA

por la Universidad de Bocconi

(Italia).

• Director de RLR.

• Ionut Dogaru fue socio en EMCT, una

promotora rumana especializada en

centros de comercio minorista.

• Experiencia en actividades de

inversión y promoción inmobiliaria

durante 20 años.

• Ingeniero de construcción por la

Universidad de la Construcción de

Bucarest.

Total

gestionado

(mill. EUR)

Terrenos 25.094 1 2 2

Total Rumanía 25.094 1 2 2

Atribuible


2 Unidades


Ventas (uds.) -

Entregas (uds.) -


Dirección 1





GRUPO LAR 18


3.7 Colombia


Maribel

Plaza

• Consejera de Grupo Lar

• Directora Corporativa de Grupo

Lar durante más de 13 años.

• Anteriormente Auditora Senior

en Deloitte.

• Licenciada en Económicas y

Empresariales por la

Universidad Complutense de

Madrid.

Total

gestionado

(mill. EUR)

Terrenos 15.467 177 0,3 0,1

Promoción 27.651 1.164 85 85

Total Colombia 43.118 1.341 85 85

Atribuible


2 Unidades


Ventas (uds.) 89

Entregas (uds.) -

Ignacio

Bezares

• Director Regional de México y

Perú desde 2016

• Director de país de Grupo Lar

México desde 2008.

• Anteriormente trabajó para

Santander, Sacyr y Grupo Lar.

• Amplia experiencia en proyectos

de promoción residencial y en la

gestión de fondos de inversión

inmobiliaria.

• Licenciado en Administración de

Empresas por la Universidad

San Pablo Ceu de Madrid y

PDD por IESE.

Miembros del Consejo Indicadores de actividad a 30 de Junio de 2018

GRUPO LAR

Productos Presentación corporativa

19

GRUPO LAR

Diversificación en

Latinoamérica

Cartera gestionada en 2003: 8.211 unidades Cartera gestionada en 2007: 22.739 unidades Cartera gestionada a 30/06/2018: 14.075 unidades

2003

Todas las

inversiones en

España

2007 2004

Primeras inversiones en

México

Inversión en Francia

2005 2006

Inversión en Rumanía,

Hungría, Alemania y

Polonia

2008-2013

• Desinversión en

Francia

• Inversión en Brasil

• Inicio de operaciones

en Colombia y Perú

2018

20

Presentación corporativa – 4. Productos

4.1.1 La evolución del segmento residencial muestra la capacidad de

Grupo Lar para adaptarse a los cambios de condiciones del mercado

4.1 Residencial

España ;

100%

Europa del

Este; 2%

Francia ; 24%

Mexico; 16%

España; 48%

España; 8% Polonia; 6%

México; 34%

Colombia; 10%

Brasil; 13%

Perú; 29%

GRUPO LAR

1.880

1.413

405 372

503553

783

1.0381.108

1.2461.328 1.352

1.568

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (*)

21


4.1.2. Experiencia y saber hacer: Grupo Lar logra vender casi 10.000 viviendas en los

últimos 10 años y consigue anticipar el fin de la crisis

4.1 Residencial

(*) Ventas de viviendas estimadas a término del 2018.

GRUPO LAR

Centros comerciales Presentación corporativa

22

GRUPO LAR

Más de 15 años de experiencia en inversión, promoción y gestión de centros comerciales. Modelo

interno de gestión de Centros comerciales:

Más de 15 años de

experiencia.

Experiencia contrastada

en la promoción,

inversión y gestión de

centros comerciales.

Prestando servicios de

Gestión a destacados

Fondos de inversión.

Promoción Gentalia Inversión y gestión

23


4.2 Expertos en Retail

4.2. Centros comerciales

Grupo Lar ha llevado a cabo inversiones conjuntas con inversores de primera línea como Goldman

Sachs, Grosvenor, Sonae Sierra, Ivanhoe Cambridge, Henderson Global Investors y Grupo Eroski.

7 centros comerciales: • Desarrollados y gestionados

hasta su finalización: 4 centros, 182.000 m2 de SBA y 374 mill. EUR de inversión.

• Desinversión durante la promoción: 3 centros comerciales, 151.000 m2 de SBA y 335 mil. EUR.

Volumen de activos

gestionados por Gentalia:

• 46 centros, 1.459.204

m2 de SBA, con

alquileres por valor de

más 117 mill. EUR

Volumen de inversión histórica:

• 1.509 mill. EUR y más de 976.626 m2 de SBA.

Volumen actual de cartera gestionada:

• 19 centros comerciales, 646.572 m2 de SBA

por valor de 1.450 mill. EUR.

http://www2.goldmansachs.com/

GRUPO LAR 24


4.2.1 Cartera gestionada en la actualidad


A 30 de Junio de 2018, Grupo Lar gestionaba 19 centros comerciales,

por un valor de inversión total de 1.450 mill. EUR y 646.572 m2 de

SBA

5

10 15

1 2

3

4

5 6

7

8

9

10

11 12

13

14

15

16

(**) Portfolio repartido por toda la península y baleares

Activo SBA (m2) Valor de mercado (M€)

1 Albacenter 27.890 58

2 Vistahermosa 33.950 50

2 Puerta Marítima Ondara 40.158 123

3 MegaPark 82.599 218

4 Anec Blau 28.617 96

6 Txingudi 10.712 38

7 El Rosal 51.022 109

8 As Termas (SC+ Gasolinera) 35.127 84

9 Madrid Sur 23.874 14

9 Getafe Sector 3 20.340 1

9 Rivas Futura 36.726 65

10 La Rosaleda 15.528 33

11 Parque Galaria 4.108 11

12 Las Huertas 6.267 13

13 Palmas Altas (*) 72.000 191

14 Parque Abadia 43.154 83

15 Vidanova Parc (*) 44.252 46

16 Gran Vía de Vigo 41.426 165

(**) Portfolio Eroski 28.822 53

Total 646.572 1.450

(*) Activo en fase de obra. Valoración de mercado estimada a término de la obra bajo criterio “All in cost”.

GRUPO LAR 25


4.2.2 Cartera histórica


Grupo Lar en el pasado ha adquirido o desarrollado y posteriormente

desinvertido una cartera de 22 centros comerciales.

2

3

4

6

7 9

8

11

7

12

13

16

17

18

19 5

15

1

2

1 3

3

4

5

6

7

4

8

9

7

2

12

13

12

15

16

17

17

18

19 19

1 1

CarteraAño de

desinversión

Desarrollado por

Grupo Lar

Airesur 2015

Islazul 2014 Sí

Los Palacios 2013

Los Alcores 2013

Puente Genil 2013

Puerto Llano 2013

Navalmoral 2013

L’Aljub 2013

Arcos de la Frontera 2013

Parque Ceuta 2013

Factory 2012

Alzamora 2011

El Mirador 2011

Caudalia 2011 Sí

Ribera del Xuquer 2009 Sí

Parque Principado 2008

Cornellá 2007 Sí

Lorca 2007

Urbil 2004

Garbera 2002

Vallsur 2002

Albacenter 2002

GRUPO LAR 26


Grupo Lar posee una

participación del 66,66%

en la sociedad de gestión

de centros comerciales

“Gentalia”

46 centros comerciales en

régimen de

arrendamiento y gestión.

1.404.403 m2 de SBA

2.963 locales comerciales.

Personal: 125 empleados.

4.2.3 Gentalia


Urbil

Caudalia

Deza Eroski

Abadiño

Eroski

Calahorra

Eroski Jaca Iruña

Puente de la

Ribera

Eroski

Tarrasa

Luz de

Castilla

Islazul Guadalcarria

Madrid Sur

El Mirador

El Parque Eroski Tomelloso

Almazara Plaza

Los Alcores

Portal dela Marina

Vistahermosa

La Rambla

Rosaleda

Varadero de la

Antilla

Parque Ceuta

El Mirador de Jinámar

Las Terrazas de Jinámar

El Restón

Getafe 3

Albacenter

Shopping Centres

Las Huertas

Sevilla Factory

Ànecblau

Txingudi As Termas

El Rosal

S.Pedro de

Alcántara

El Arcángel

Equinoccio

Zaratan

Torrelago

Lakua

Bidarte

Rivas

Parque

Abadía

Eroski Molina de

segura

Conquistadores

GRUPO LAR

Oficinas Presentación corporativa

27

GRUPO LAR

• Grupo Lar desarrolla proyectos de

oficinas, gestionando y controlando todo

el proceso desde la compra a la entrega,

pasando por el diseño, la planificación y

la comercialización.

• Hasta la fecha Grupo Lar ha

desarrollado y gestionado 9 edificios

de oficinas, con más de 140.000 m2,

algunos de los más singulares edificios

de oficinas de Madrid y Barcelona.

9 edificios singulares

en Madrid

y Barcelona.

Más de 140.000 m2

Diseño, planificación y

comercialización del

producto.

28


4.3.1 Cartera histórica

4. Productos

• Algunos ejemplos significativos:

• Serrano 55 (sede principal de Morgan

Stanley).

• Serrano 49 (sede principal de RBS).

• Edificio Crisalis (sede principal de Amex).

• Sarriá Forum (sede principal de E&Y).

• Castellana 280 (sede principal de Repsol)

GRUPO LAR

29


4.3.2 Cartera en la actualidad

4. Productos

Indicadores clave de rendimiento

Ocupación media (%): 63%(*)

• Lar España, la SOCIMI gestionada por Grupo Lar, posee en cartera 2 edificios de

oficinas en Madrid y 1 edificio en Barcelona con el objetivo de crear valor mediante una

gestión activa de los edificios.

• Los activos se adquirieron por un importe total aproximado de 53,2 mill. EUR.

(*) Uno de los activos está siendo reformado

Ubicación Madrid y Barcelona

N.º de activos 3

SBA m2: 23.713

Precio de adquisición M

€: 53

Precio Medio por m2: 2.243

Cartera de oficinas

GRUPO LAR

Industrial y Logística

Presentación corporativa

30

GRUPO LAR

Evolución de la cartera

2006 2012 2018

• Desde 2006, momento de máxima actividad de parques industriales, la

exposición en el segmento industrial español se ha reducido en

consonancia con a la crisis.

• Grupo Lar gestiona actualmente 6 naves logísticas para Lar España Real Estate.

• Promoción de 10 parques logísticos

desde 2003.

• Especialización en el concepto de

parque industrial.

• Almacenes pequeños y medianos.

Experiencia en el segmento industrial

31


4.4.1 Más de 250.000 m2 de parques logísticos desarrollados desde 2003. La evolución

de la cartera muestra la adaptación de Grupo Lar a los cambios del mercado

4.4 Industrial y logístico

Experiencia en Parques logísticos Cartera actual

• 4 naves logísticas en Guadalajara de

aprox. 143.000 m2:

• Alovera I, con más de 35.196 m2, es la

sede de Tech Data.

• Alovera II, con 83.952 m2, donde

Carrefour es el único inquilino.

• 1 nave logística en Almussafes

(Valencia) de aprox.19.211 m2.

• Centrada en naves de gran tamaño pero

con flexibilidad para adaptarse.

274.654 m2

+68.000 m2

+205.000 m2

GRUPO LAR

Anexos: principales

alianzas Presentación corporativa

32

GRUPO LAR

• De todas las alianzas estratégicas de Grupo

Lar, la joint venture con Grosvenor es una de

las más relevantes. Entre los años 2000 y

2008, la JV fue al 50%, con una estrategia

centrada en la promoción, la inversión y la

gestión de proyectos de oficinas, centros

comerciales y centros de negocios en España.

Alianza 2000–2008.

52 mill. EUR de beneficios

después de impuestos

Durante el periodo

2002-2005.

Consolidación de relaciones

con empresas multinacionales

de primera línea

33

Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas

Lar Grosvenor

Alianzas y joint ventures (JV)

• Entre los años 2002 y 2005, Lar Grosvenor

obtuvo unos ingresos de 109 mill. EUR y

beneficios después de impuestos de 55 mill.

EUR.

• En virtud de esta JV, Grupo Lar desarrolló y

gestionó 6 parques industriales, 6 edificios de

oficinas (48.000 2 construidos) y 13 centros

comerciales (546.701 m2 de SBA), consolidando

relaciones con corporaciones multinacionales.

GRUPO LAR

• Ivanhoe Cambridge: Promoción del centro

comercial Islazul (90.000 m2 de SBA y 192 mill.

EUR de coste completo atribuido).

• Eroski: promoción de 4 centros comerciales

con una SBA total de 145.000 m2.

• Vastned Retail: compra y gestión del centro

comercial Madrid Sur (24.000 m2 de SBA).

34


Centros comerciales

Alianzas y joint ventures (JV)

• Acciona Inmobiliaria: Desarrollo de 2 centros

comerciales en Lorca y Cornellá (44.000 m2 y

54,500 m2 de SBA respectivamente).

• GreenOak: acuerdo para levantar un fondo de

inversión destinado principalmente a centros

comerciales y oficinas en España.

GRUPO LAR

• Sonae Inmobiliaria: Compra y gestión del

centro comercial de Parque Principado en

Oviedo, con una SBA de 75.500 m2.

• Whitehall: fondos de inversión gestionados por

Goldman Sachs. Inversión en 4 centros

comerciales, con una SBA de 109.193 m2 y 2

edificios de oficinas con un área total de 27.000

m2. La Alianza duró entre los años 1998 y 2002.

35


Centros comerciales

Alianzas y joint ventures

• GE Capital: Centro comercial de Carcaixent con

una SBA de 33.000 m2.

• Henderson: inversión y gestión del centro

comercial L´Aljub en Alicante, con una SBA total de

46.000 m2.

• Rockspring: opción firmada para la futura

promoción de un centro comercial en Sagunto

(Valencia), 46.000 m2.

http://www2.goldmansachs.com/

GRUPO LAR

• Más de 3.850 viviendas desarrolladas bajo

alianzas con promotoras y entidades financieras

de España.

• La unidad de negocio de España ha firmado

alianzas con diversas entidades financieras y

compañías aseguradoras.

36


Producto residencial en España

Alianzas y joint ventures

• Algunos ejemplos:

• Banco Sabadell: 14 proyectos y 1.560 viviendas.

• Bankia: 2 proyectos y 520 viviendas.

• AXA RE: 6 proyectos y 215 viviendas.

• Catalunya Caixa: 9 proyectos y 1.560 viviendas

• Grupo Lar adicionalmente ha emprendido proyectos junto

con otros promotores españoles junto con los que ha

desarrollado más de 1.000 viviendas.

GRUPO LAR

Anexos: Proyectos

destacados

Presentación corporativa

37

GRUPO LAR

• La promoción “Polárea” fue adquirida por Grupo Lar en

diciembre de 2006 como parcela industrial en el centro de una de las mejores zonas de la ciudad de México

(Polanco).

• Desde entonces, el objetivo ha sido convertir el uso

industrial en viviendas + oficinas + locales comerciales,

mediante un Plan General de gran complejidad que

finalmente se aprobó en el último trimestre de 2008.

Adquirida en 2006

como parcela

industrial.

Promoción de más de

4.400 unidades

residenciales.

38

Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados

Polárea – México

Ejemplo de promoción residencial

• El Plan General incluía 550.000 m2

edificables para 4.400 unidades

residenciales y área comercial, y 165.000

m2 de SBA para oficinas.

• El 75% del terreno se vendió entre 2009 y

2012.

• 781 unidades entregadas hasta junio de

2018.

GRUPO LAR 39

• Grupo Lar es el gestor del proyecto de

desarrollo “Lagasca 99”, adquirido en enero de

2015 a través de una joint venture entre Lar

España y PIMCO.

• El desarrollo del suelo está considerado como el

proyecto residencial más exclusivo de Madrid.

• Alta demanda debido a la falta de oferta de

producto residencial de lujo en Madrid.

Ubicado en el barrio

más exclusivo del

centro de Madrid

(Barrio Salamanca)

Diseñado a cargo de

uno de los arquitectos

españoles de más

prestigio.

Desarrollo de 44

viviendas de lujo.

Lagasca 99 – Madrid

• El plan incluye una superficie total de

26.203 m2 de los cuales 19.453 m2 son

dedicados a la edificabilidad.



GRUPO LAR

• Proyecto ubicado en Jundiaí, una ciudad

próspera y en crecimiento, a 50 km de Sao

Paulo, con una población de 370.000

habitantes.

• La promoción consta de 555 viviendas

plurifamiliares de 2, 3 y 4 dormitorios, con

espaciosas zonas comunes y más de 15.000 m2

de “bosque” exclusivo.

Primera operación de

Grupo Lar en Brasil:

febrero de 2011.

Promoción consistente

en 555 viviendas

distribuidas en 6

torres.

40


Forest – Brasil


• Ubicado en el distrito de Moisés, uno de los

mejor considerados en la ciudad, cerca de la

avenida principal y de la autovía que conecta la

ciudad con Sao Paulo.

• Promoción destinada a un segmento medio-alto

con un precio medio arpoximado por unidad de

400.000 R$ (aprox. 115.000 EUR).

• Todas las fases entregadas.

GRUPO LAR

• Proyecto ubicado en Varsovia, en el distrito de

Bielany.

• El proyecto consta de 580 viviendas

plurifamiliares distribuidas en 4 edificios de 2, 3

y 4 dormitorios. El proyecto incluye algunos

locales comerciales en la planta baja.

• Todas las fases entregadas

Promoción de 580

viviendas distribuidas

en 4 edificios.

Todas las fases

entregadas

41


Bielany – Polonia


• Situada estratégicamente frente a la entrada del

metro y próxima a la estación de autobuses.

• Destinada a un público objetivo de clase media.

GRUPO LAR

• Panorama es una promoción residencial que

consta de un edificio de 75 metros de altura con

22 pisos y 116 viviendas de 1, 2 y 3 dormitorios,

dúplex y lofts, con plazas de aparcamiento y

trastero incluidos. Panorama también cuenta

con 24 viviendas dúplex y tríplex, con 3 y 4

dormitorios, todas ellas con jardín y piscina. La

promoción cuenta con zonas verdes, gimnasio y

piscinas.

Promoción residencial con

116 viviendas.

Parte de la zona residencial

“Isla Chamartín”.

Cerca del nuevo centro

financiero de Madrid y del

nuevo proyecto urbanístico

“Operación Chamartín”.

42


Panorama – Madrid


• Ubicada en el nuevo proyecto urbanístico “Isla

Chamartín”, una zona del norte de Madrid

contigua a las cuatro nuevas torres y al nuevo

centro financiero de Madrid.

GRUPO LAR

• Carabanchel es un complejo residencial en las

afueras al sudoeste de Madrid. Consta de 577

unidades residenciales con un total de 66.956 m2

alquilables. Grupo Lar creó una joint venture al

50% con Banco Sabadell en 1999 con el fin de

promover esta zona. La promoción del complejo

residencial se ejecutó de forma coordinada con el

Ayuntamiento de Madrid. Como parte del proyecto,

Grupo Lar lideró el desarrollo íntegral del terreno,

desde el diseño preliminar hasta la construcción y

la posterior venta de las unidades residenciales.

Promoción residencial con

577 viviendas

Ejecución del proyecto

junto con el Ayuntamiento

de Madrid

Desarrollo integral del

proyecto, desde el diseño

inicial hasta la venta

43


Carabanchel – Madrid


• Grupo Lar vendió la última unidad de la promoción en

2006, y en compensación por el desarrollo de todo el

complejo residencial del PAU de Carabanchel, recibió como parte del pago la parcela de terreno

sobre la que posteriormente promovió un exitoso

centro comercial, Islazul, vendido en 2014.

GRUPO LAR

• Islazul fue promovido por Grupo Lar en la zona

sur de Madrid. Se inauguró en abril de 2008,

convirtiéndose en un lugar emblemático y un

nuevo espacio comercial de referencia en la

ciudad. El Centro comercial fue concebido para

cubrir la demanda de clientes de clase media.

• Propiedad de Grupo Lar e Ivanhoe Cambridge,

el Centro comercial se vendió en octubre de

2014 por 232 mill. EUR.

El segundo centro

comercial más grande de

Madrid.

90.000 m2 de SBA y 4.200

plazas de aparcamiento.

175 establecimientos.

Vendido en octubre de 2014

por 232 mill. EUR.

44


Centro comercial Islazul – Madrid

Ejemplo de promoción de centro comercial

• Con Islazul, Grupo Lar ha demostrado su capacidad

para desarrollar nuevas ideas y nuevos conceptos en un

mercado con una fuerte competencia. Islazul fue el

primero de una nueva generación de centros

comerciales en Madrid, con una revolucionaria cubierta

de ETFE* que proporciona luz natural y una importante

disminución del consumo de energía.

• Islazul fue uno de los finalistas de los premios ICSC en

la categoría de “Centro Comercial de Gran Tamaño” de

nueva promoción, compitiendo con otros cuatro centros

comerciales de Europa.

*Material de fluorocarbono transparente duradero afín al Teflon.

GRUPO LAR

• Actual sede de Morgan Stanley en Madrid.

Cuenta con 5.382 m2 y 100 plazas de

aparcamiento.

• Diseñado por el prestigioso arquitecto Gabriel

Allende, cuenta con un sofisticado diseño "Hi-

Tech".

5.382 m2 y 100 plazas de

aparcamiento

Arquitectura "Hi-Tech".

“El mejor proyecto no

residencial de Madrid”

(2001)

45


Serrano 55 – Madrid

Ejemplo de edificio de oficinas

• En 2001, este edificio fue galardonado con el premio al

“Mejor proyecto no residencial de Madrid”. También

obtuvo el “Premio a los Oficios” concedido por la

Comunidad de Madrid.

GRUPO LAR

• El PAE Coslada I fue la primera inversión en el

segmento industrial de Grupo Lar.

• Con 13.000 m2 edificables, está situada en la

zona industrial de Coslada, en el Corredor del

Henares, en las proximidades de la capital. La

parcela está situada a 5 minutos del aeropuerto

y cuenta con acceso directo a las autopistas A-

2, M-30, M-40 y M-45.

Primera operación industrial

de Grupo Lar

15 mill. EUR en ventas.

13.000 m2 edificables

39 almacenes.

Entregado en mayo de 2005.

46


Coslada I – Madrid

Ejemplo de parque industrial

• Este proyecto industrial es un polígono cerrado con

calles amplias, puerta de seguridad, 4 plazas de

aparcamiento por almacén, más aparcamiento para

visitantes y zonas verdes. Cuenta con 39 naves

industriales con superficies a partir de 300 m2 (200 m2

de planta baja y 100 m2 de entreplanta).

• Resultó un éxito comercial y se entregó en mayo de

2005.

GRUPO LAR

Información de contacto Presentación Corporativa

47

España

Madrid C/ Rosario Pino 14-16 8ª Planta

Madrid, España

Tel.: +34 91 436 04 37

Fax: +34 91 564 8080

Polonia

Varsovia Domaniewska 32 Street 5ª Floor

02-672 Varsovia, Polonia

Tel: +48 22 523 6300

Fax: +48 22 629 2488

Rumanía

Bucarest Calle Nicolae Filipescu 39-41

Piso 7, Distrito 2

020961 Bucarest, Rumanía

Tel: +40 31 710 1507

México

México, DF Montes Urales Nº 470 piso 2 Col.

Lomas de Chapultepec.

Delegación Miguel Hidalgo, México

D.F.

C.P. 11000

Tel: +52 52 027871

Fax: +52 55 402294

Brasil

Sao Paulo Rua Iguatemi, nº 448 conjunto

101

Itaim Bibi - São Paulo SP

CEP - 01451-010

Tel: +55 11 51717900

Fax: +55 11 51717908

Perú

Lima Camelias 164,

Oficina 301

San Isidro, Lima, Perú Tel +51 (1) 422 1845

Colombia

Bogotá Cr 7 Nº 114 -33 Oficina 802

Edificio ScotiaBank

Bogotá D.C. Colombia Tel.: +57 1 4846870 Fax: +57 1 6068099

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