EJERCICIOS DE ANÁLISIS DE BALANCES

EJERCICIO 1 La S.A. ALBELDENSE presenta a comienzos de 2010 la siguiente información contable: Mobiliario 4.000 Capital Social 31.000 Maquinaria 10.000 Pérdidas y ganancias (20.000) Proveedores E.C. a pagar 1.000 Proveedores 2.000 Mercaderías 500 Clientes 3.000 Deudas a L/P con entidades de crédito 3.000 Reservas 1.000 Bcos 10.000 Caja 500 Deudas a C/P con entidades de crédito 2.000 AA. Maquinaria 9.000 Elabora el Balance de Situación agrupando por masas patrimoniales. Calcula el Fondo de Maniobra. Analiza la situación de equilibrio patrimonial y realiza la representación gráfica.

EJERCICIO 2 La empresa “Mantas Calentitas, S.A.” presenta las siguientes partidas al finalizar el ejercicio: Elementos de transporte 7.200 € Banco 31.200 € Mobiliario 42.000 € Efectos a pagar 12.000 € Clientes 9.600 € Capital 90.000 € Maquinaria 51.000 € Equipos informáticos 6.000 € Existencias 30.000 € Terrenos 46.000 € Caja 1.800 € Exigible a L/P 66.000 € Proveedores 8.800 € Efectos a cobrar 3.000 € a) Elaborar el balance de situación, agrupando por masas patrimoniales b) Representar gráficamente la situación patrimonial de la empresa c) Calcular el fondo de maniobra Conociendo además los siguientes datos de la empresa: Beneficio neto 42.000 € Impuestos 9.000 € Intereses 13.800 € d) Calcular la rentabilidad económica y financiera de la empresa.

EJERCICIO 3 El balance de situación de la S.A. MENDRUGO'S presenta a 31 de Diciembre de 2009, los siguientes saldos: ACTIVO NETO Y PASIVO Caja, ptas. 1.600 Capital social 10.000 Bancos, c/c 6.000 Proveedores 370 Maquinaria 4.500 Deudas a L.P. con e. cto. 1.500 Elem. de transporte 1.800 AA Maq. 2.250 Mercaderías 700 AA Els. de transporte 1.080 Eq. proceso información 1.000 AA Eq. proc. informac. 400 Total activo 15.600 Total Neto y Pasivo 15.600 a) Preséntese el anterior balance ordenado por masas patrimoniales. b) ¿Qué representa el pasivo de una empresa? Clasifica los pasivos del balance anterior en diferentes tipos. c) Determinación de las siguientes ratios, explicando la información que proporcionan los mismos:

liquidez. endeudamiento. garantía.

d) ¿ Qué representan las amortizaciones en el balance?

EJERCICIO 4 El Balance de situación de la S.A TORNILLOS ARAGON presenta, a 31 de. diciembre de 2009, el siguiente detalle: ACTIVO NETO Y PASIVO Terrenos y b. Naturales 3.000 Capital social 10.000 Construcciones 7.000 Reservas 3.000 Maquinaria 7.000 Pérdidas y ganancias 1.000 Amortiz. Acum. I.M. (10.000) Proveedores 700 Mercaderías 12.000 Deudas a LP. con e. cto. 4.000 Clientes 1.500 H.P. acreedor p.c.f. 4.000 Bancos c.c. 3.700 Proveed. Ef. c. a pagar 300 Caja 500 Org. S.S. acreedores 1.700

Total Activo 24.700 Total Neto y Pasivo 24.700

a) Presentar el anterior Balance de situación agrupando las cuentas por masas

patrimoniales. b) Calcular el Capital circulante e indicar brevemente la situación patrimonial de

la empresa. c) Determinación de los siguientes ratios explicando la información que

proporcionan los mismos: - tesorería. - endeudamiento. - rentabilidad financiera.

EJERCICIO 5

La empresa "Zapatillas voladoras" cuenta al final del ejercicio 2009 con los siguientes elementos patrimoniales: (Puntuación por apartado: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 2 puntos.) 1. Dinero en efectivo por 200 €. 2. Un local donde se ubica la empresa costó 9.000 €. 3. La sociedad se constituyó con un capital social de 10.000 € 4. Tiene existencias en su almacen por valor de 4.000 €. 5. Están pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por 3.400 € 6. Letras aceptadas por los clientes por 600 € 7. La amortización acumulada asciende hasta la fecha a 3.000 € 8. La maquinaria fue adquirida por 16.000 € 9. La empresa posee dos vehículos adquiridos por 4.000 €

10. Debe a sus proveedores 4.000 € 11. Ha aceptado a los proveedores letras por valor de 2.200 € 12. Las reservas de la empresa ascienden a 1.100 € 13. Ha obtenido un préstamo a cuatro años de una entidad bancaria, al 8% de

interés y por un importe de 10.000 € 14. Debe devolver dentro de seis meses un préstamo concedido por un banco de

6.000 €. (que fue concedido al 8% durante un año). 15. Los beneficios del ejercicio han ascendido a 900 €, de los cuales habrá que

pagar un 35% en concepto de impuesto de sociedades.

a) Presenta el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realiza una representación gráfica del mismo indicando el porcentaje que representa cada masa patrimonial sobre el total del activo o, en su caso, del pasivo.

b) Realiza el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los ratios que consideres oportunos, explicando la información que proporcionan los mismos.

EJERCICIO 6 Sean los siguientes balances correspondientes a tres empresas pertenecientes al mismo sector:

ACTIVO Empresa A Empresa B Empresa C Inmovilizado 20.870 16.800 21.600 Existencias 850 9.600 1.440 Realizable 290 1.920 1.200 Disponible 190 2.160 360

NETO Y PASIVO No exigible 11.250 1.280 20.400 Exigible a largo plazo 7.700 16.720 2.640 Exigible a corto plazo 3.250 12.480 1.560

TOTAL 22.200 30.480 24.600

a) Calcula el fondo de maniobra y los ratios de tesorería y endeudamiento total. b) Analiza, a la vista de estos ratios, la situación de cada una de las empresas. c) Realiza un análisis comparativo, argumentando cuál de las tres empresas se

encuentra en mejor situación.

EJERCICIO 7 A partir del siguiente balance de situación se pide (todas las cifras se expresan en euros)

a) Calcula el fondo de maniobra (capital circulante) de esta empresa e interprete el resultado obtenido.

b) Calcula los ratios de tesorería, liquidez, endeudamiento total e inmovilización. Valore los resultados obtenidos.

c) Determina la rentabilidad económica y financiera obtenida por la empresa, teniendo en cuenta que en el último ejercicio obtuvo un beneficio antes de intereses y de impuestos de 12.000 euros, que los pagos realizados en concepto de intereses ascendieron a 7.800 euros y los impuestos han supuesto 1.200 euros. Evalúe dichos ratios.

EJERCICIO 8

a) Elabora el balance de una hipotética empresa que se encuentre en suspensión de pagos (Es suficiente con que contenga cuatro partidas de activo y otras tantas de pasivo). Proponga alguna posible solución para subsanar el problema de dicha empresa.

b) Elabora el balance de una hipotética empresa que se encuentre en situación de quiebra (Es suficiente con que contenga cuatro partidas de activo y otras tantas de pasivo). Señale qué medidas debería adoptar dicha empresa si desea continuar su actividad.

c) Una empresa dispone de 10.000 euros para invertir y duda entre adquirir acciones u obligaciones de una empresa del sector eléctrico. Indique, desde el punto de vista de la empresa emisora de acciones y obligaciones, cuál es la principal diferencia entre ambas fuentes de financiación.

ACTIVO NETO Y PASIVO Terreno 80.000 Capital 100.000Construcciones 120.000 Reservas 120.000Maquinaria 12.000 Deudas a largo plazo 120.000Mobiliario 8.000 Deudas con entidades cdto, c/p 8.000Mercaderías 80.000 Proveedores 16.000Clientes 40.000Bancos, c/c 24.000

TOTAL ACTIVO 364.000 TOTAL PASIVO 364.000

EJERCICIO 9 ACTIVO NETO Y PASIVO Caja 16.000 Capital Social ¿????? Clientes 10.000 Deudores 10.000 Maquinaria 40.000 Reserva legal 16.000 Banco, c/c 10.000 Proveedores 7.000 Terrenos 8.000 Existencias 4.000 Préstamos a c/p 3.000 P y G (Beneficio) 15.000

a) Identifica los errores que se han cometido al ordenar el balance. (0,5 puntos) b) Calcula el capital social y ordene por masas patrimoniales (0,5 puntos) c) Explica mediante los ratios que considere oportunos la situación económica y

financiera de la empresa e interprete el resultado obtenido. (1 punto) EJERCICIO 10 La empresa Unix S.L. presenta el día 31 de diciembre de 2009 la siguiente situación patrimonial:

ACTIVO NETO Y PASIVO Caja 750.000 Acreedores 1.150.000Bancos 2.000.000 Deudas L/P 8.000.000Terrenos y bienes naturales 5.000.000 Reserva legal 1.750.000Equipos proceso informa. 875.000 Proveedores 2.550.000Clientes 650.000 Pérdidas y Ganancias 1.350.000Maquinaria 1.400.000 Proveedores

Inmovilizado L/P 4.200.000

Construcciones 8.500.000 Hacienda Púb. Acreedora

400.000

Mercaderías 2.350.000 Capital social 2.125.000TOTAL ACTIVO 21.525.000 TOTAL NETO Y PASIVO 21.525.000

a) Ordena el balance por masas patrimoniales b) Determina el Fondo de Maniobra c) Enjuiciar la situación económico-financiera de la empresa teniendo en

cuenta el FONDO DE MANIOBRA, y calculando los ÍNDICES DE TESORERÍA, LIQUIDEZ, ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDADES ECONÓMICA Y FINANCIERA, teniendo en cuenta que el tipo de interés del préstamo a largo plazo es del 8%.